EUR/USD. Выступление Лагард в Синтре: глава ЕЦБ оказала евро лишь ситуативную поддержку

Пара евро-доллар сегодня не удержалась в рамках 6-й фигуры. Цена пересекла уровень сопротивления 1,0600, но затем северный импульс начал угасать, так как покупатели стали фиксировать прибыль. Это далеко не первая попытка штурма шестого ценового уровня. Первые подобные поползновения были предприняты ещё на прошлой неделе, когда трейдеры достигли отметки 1,0607. Ещё один рывок покупатели eur/usd совершили вчера, достигнув таргета 1,0615. Все эти попытки претерпели фиаско. Примечательно, что все предыдущие попытки были обусловлены в основном ослаблением американской валюты. Тогда как сегодняшний северный рывок случился благодаря укреплению евро. Единая валюта отреагировала на ястребиную риторику Кристин Лагард, которая сегодня открыла экономический форум ЕЦБ в португальском городе Синтра. Здесь необходимо напомнить, что предыдущее выступление Лагард (в Европарламенте) на прошлой неделе оказало давление на евро. Глава ЕЦБ намекнула, что сентябрьское повышение – это вопрос ещё нерешённый – мол, регулятор может вновь поднять свои процентные ставки в сентябре, «если того потребует ситуация». При этом она заверила депутатов Европарламента в том, что в июле ставка будет увеличена лишь на 0,25%. Такая нерешительность Лагард разочаровала покупателей eur/usd, после чего цена ненадолго снизилась в область 4-й фигуры. Но сегодня глава ЕЦБ, можно сказать, «реабилитировалась» – по крайней мере, её риторика носила более уверенный и ястребиный характер. В частности, она заявила о том, что европейский регулятор готов к более резкому ужесточению политики для сдерживания инфляции, «если это потребуется». Иными словами, Лагард недвусмысленно дала понять, что к сентябрю ЕЦБ может созреть на более масштабное повышение ставки, если инфляция в еврозоне и дальше будет демонстрировать рост. В этом контексте следует особое внимание обратить на пятничный релиз: в последний торговый день текущей недели будет опубликован отчёт по росту индекса потребительских цен в странах Европы. Согласно предварительным прогнозам, общий ИПЦ в еврозоне снова обновит исторический рекорд, достигнув отметки 8,4%. Стержневой индекс также должен продемонстрировать положительную динамику, поднявшись до 4%. Если данный релиз выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), на рынке снова заговорят о возросшей вероятности 50-пунктного повышения ставки по итогам сентябрьского заседания. Также следует отметить, что на сегодняшнем форуме в Синтре Лагард рассказала о путях решения проблемы фрагментации в европейском регионе. По словам главы ЕЦБ, регулятор будет использовать гибкость при реинвестировании погашений, наступающих в рамках PEPP. Лагард подчеркнула, что подобный гибкий подход «ограничит нежелательные колебания на рынке гособлигаций после повышения процентной ставки». Другими словами, глава Европейского Центробанка озвучила весьма обнадёживающие и достаточно ястребиные тезисы, благодаря чему трейдеры eur/usd в очередной раз протестировали 6-ю фигуру – на этот раз за счёт усиления евро. И всё же покупатели не смогли удержать свои позиции выше отметки 1,0600. Пара развернулась на 180 градусов и направилась к основанию 5-й фигуры на фоне роста индекса доллара США. Примечательно, что трейдеры проигнорировали даже слабый отчёт из США: июньский индекс потребительского доверия CB снизился до 98,7 пункта, тогда как эксперты его ожидали увидеть на отметке 100. Показатель снижается уже второй месяц подряд. Однако более сильные отчёты по товарам длительного пользования и продажам домов в Штатах отчасти нивелировали спад индекса доверия американских потребителей. В целом внутридневная ценовая динамика вторника говорит о том, что трейдеры предпочитают не рисковать с лонгами, находясь выше таргета 1,0600. Как уже было сказано выше, покупатели неоднократно тестировали границы 6-й фигуры, но каждый раз возвращались обратно. Поддержку доллару сегодня оказал и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, который заявил о том, что «рецессия не является его базовым сценарием». Также он отметил, что Федрезерву «необходимо дойти до 3,5%–4% ставки по федеральным фондам». При этом он подтвердил вероятность того, что в июле ФРС также повысит ставку на 75 базисных пунктов. На мой взгляд, пара eur/usd в среднесрочной перспективе будет по-прежнему торговаться в рамках широкодиапазонного флэта, в диапазоне 1,0450–1,0600. Этот ценовой коридор трейдеры не покидают уже вторую неделю. Для развития южного тренда продавцы должны как минимум уйти к основанию 4-й фигуры, а как максимум – закрепиться в рамках третьей фигуры. Покупатели, в свою очередь, должны обозначиться выше 1,0600, чтобы претендовать на более амбициозные цели, среди которых – возврат в ценовой диапазон 1,0640–1,0760. Ни продавцы, ни покупатели пары пока что не решаются покинуть эшелон 1,0450–1,0600. Поэтому при приближении к уровню сопротивления 1,0610 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике) целесообразно открывать короткие позиции с целями 1,0500 и 1,0450 (линия Tenkan-sen на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нефть стремительно дорожает из-за ограничения поставок

Цены на нефть продолжают расти во вторник. Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent на Лондонской бирже ICE Futures к 18:40 по московскому времени составляла $113,13 за баррель, то есть на 1,94% выше цены закрытия предыдущей торговой сессии. По итогам торгов понедельника эти контракты подорожали на 1,7%, достигнув цены $115,09 за баррель.Цена фьючерсов на нефть WTI на август на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи к этому времени достигла отметки $110,76 за баррель, поднявшись от итогового значения предыдущего торгового дня на 1,10%. Вчера стоимость этих контрактов выросла на 1,8%, достигнув в конце сессии уровня $109,57 за баррель.Нефть с начала 2022 года подорожала на 50% на фоне начала спецоперации России на территории Украины, что в целом перевернуло ситуацию на всем мировом рынке.Животрепещущая тема сырьевого рынка последние недели – это высокая вероятность значительного сокращения предложения энергоресурсов. Вчера мировые СМИ сообщали, что поставки нефти из Ливии рискуют уменьшиться из-за политического кризиса в стране, а добыча нефти в Эквадоре может быть приостановлена из-за обострившихся в стране антиправительственных протестов.Вдобавок к этому весьма ограниченными остаются перспективы увеличения поставок из ключевых нефтедобывающих стран ОАЭ и Саудовской Аравии. Президент Франции Эммануэль Макрон на саммите G7 в Германии поведал президенту США Джо Байдену, что уровень нефтедобычи в этих странах сегодня находится почти на максимальных отметках. Но, несмотря на это, дефицит сырья на мировом рынке по-прежнему сохраняется. А для стабильного снижения цен на нефть рынку необходимо получать гораздо больше баррелей черного золота, чем он получает сегодня.Встреча представителей ОПЕК+, которая состоится в четверг, вероятно, поможет пролить свет на дальнейшие перспективы добычи черного золота. Прогнозируется, что страны-члены альянса будут продолжать придерживаться того плана увеличения, который они установили на последнем своем собрании.Что касается принятия мер по ограничению цен на российскую нефть, то здесь наконец появилась некая определенность. Лидеры стран G7 в ходе сегодняшнего заседания наконец достигли договоренности и, согласно заявлению, примут немедленные действия, дабы обеспечить рынок бесперебойными энергопоставками и снизить рост цен на них, в том числе проработать дополнительные меры, такие как ценовые ограничения. Но вот работу над техническими вариантами того, как именно ограничить доходы Кремля от продажи энергоресурса, судя по всему, странам G7 лишь предстоит провести.Соглашение было достигнуто в первые часы третьего дня саммита G7. Стоит сказать, что последовало оно за растущим недовольством западноевропейских стран, которые из-за поспешного введения эмбарго на российские энергоносители вдруг столкнулись с сильным повышением цен на нефть. Стало очевидно, что санкции против России оказались контрпродуктивны, так как рушат перспективы экономики не РФ, а всего западноевропейского комьюнити. Растущие цены на газ и нефть поднимают доходы Кремля и одновременно с этим провоцируют рост инфляции в Европе и США.Страны "Большой семерки", помимо прочего, планируют создать к концу 2022 года международный Климатический клуб с целью снижения глобальной температуры на 1,5 градуса.Примечательно, что страны G7 не планируют вводить санкции против импорта сельскохозяйственной продукции из России. Об этом напрямую было заявлено на саммите "Большой семерки", проходившем под председательством Германии. Санкционные пакеты не будут направлены против продуктов питания, так как ЕС в нынешних условиях крайне необходим свободный поток сельскохозяйственной продукции, в том числе и из России.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 28 июня. Фунт стерлинг следует за евровалютой, копируя каждый ее шаг

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c уже не получится. Тем не менее волновой анализ допускает построения различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые участки тренда. Восходящие. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Волновая разметка по британцу выглядит сейчас не совсем однозначно, но все же имеет право на жизнь. Тот факт, что после заседания ФРС не началось более сильное повышение американской валюты, обнадеживает и дает пока шансы на построение необходимой восходящей волны. В ожидании выступления Эндрю Бейли и американского ВВП Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 28 июня снизился на 60 базовых пунктов. Активность рынка во вторник опять была невысокой. Еще большее удивление вызывает снижение евро и фунта, хотя для этого не было никаких предпосылок. Я предполагал, что рынок может отреагировать на выступления Кристин Лагард и в понедельник, и во вторник, однако сегодня обе евровалюты снизились, хотя господин Бейли выступит на экономическом форуме в Португалии только завтра. Другими словами, если у евро были определенные основания, чтобы не стоять на месте, то у фунта их не было. Таким образом, я полагая, что выступление Лагард не при чем. Рынок показывает, что пока не слишком заинтересован в отработке текущей волновой разметки. Инструмент движется строго горизонтально, вдоль уровня 127,2% по Фибоначчи. Нам же нужно повышение спрос на британский фунт, без чего не будет построения коррекционной волны y, и в волновую разметку придется вносить коррективы. Тем временем завтра нас ждет явно более интересный день, чем первые два на этой неделе. Все потому, что в среду в Португалии выступят с речами Эндрю Бейли, Кристин Лагард и Джером Пауэлл. Я не особо верю в то, что они сообщат важную информацию рынку, так как первые два выступления Лагард уже показали именно это. Или же рынок просто никакого внимания на них не обратил. В любом случае нам важны не сами события, а то, как их отработает рынок. А с этим у него сейчас явные проблемы. Также завтра выйдет отчет по ВВП за первый квартал в США. По ожиданиям рынка, американская экономика снизится на 1,5% кв/кв. Однако это значение уже давно известно ему, и если оно не изменится, что очень вероятно, вряд ли рынок обратит внимание и на этой событие. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар прояснилась. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента будет продолжаться с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 28 июня. Евровалюта с трудом продолжает оставаться в рамках восходящей волны

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Помимо этого, разметка не меняется в последние недели, так как на рынке полный штиль. Инструмент завершил построение нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трехволновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас началось построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона. Но на текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Помешать может только новостной фон. Выступления Лагард и европейская инфляция Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 60 базовых пунктов. Активность рынка остается невысокой, но отмечу, что и новостной фон в последние несколько дней практически отсутствовал. Если выражаться более точно, то в понедельник был отчет по заказам на товары длительного использования в США, а во вторник состоялось выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Но наблюдая за движениями инструмента в эти дни, я совершенно не могу сказать, что рынок обратил хоть какое-то внимание на эти события. Что произошло на рынке в понедельник и вторник? В понедельник мы видели слабое повышение, а во вторник – несильное снижение. Оба этих движения никак не влияют на текущую волновую разметку. Оба этих движения совершенно не совпадают с характером и временем обоих событий. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны с усложняется уже очень сильно и все может закончиться тем, что инструмент возобновит построение понижательного участка тренда. Как я и полагал, новостной фон может помешать построению коррекционной волны с. Он не оказывает сейчас пагубного давления на евровалюту, но и поддержки ей тоже не оказывает никакой. А нам, напомню, нужно повышение спроса на евро. Пока что рынок не в состоянии просто потихоньку подкупать евровалюту, полагаясь на волновую картину. Следовательно, нужен новостной фон. Кристин Лагард заверила рынок сегодня, что ЕЦБ готов бороться с инфляцией, готов повысить процентную ставку в июле, но рынок отчетливо показывает, что от ЕЦБ требуется более жесткий настрой, а не обещание один раз повысить ставку. Таким образом, к моему сожалению, волновая разметка находится в опасности. Однако до удачной попытки прорыва лоу волн E и b, я по-прежнему ожидаю построения восходящей волны. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Волна b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к новым продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Коррекции на фондовых рынках могут закончиться новым обвалом

Фондовый рынок получил некоторую передышку от обвала, после того как Китай сократил период карантина для путешественников, а гигантские банки с Уолл-Стрит увеличили свои дивиденды. Доходность казначейских облигаций выросла вместе с долларом.Экономически чувствительные компании, такие как финансовые, энергетические и промышленные акции, показали лучшие результаты в S & P 500. Morgan Stanley увеличил прибыль банков после увеличения выплат и заявления о выкупе акций на сумму до 20 миллиардов долларов. Авиакомпании, круизные операторы и казино сплотились, поскольку действия Пекина усилили оптимизм.Но всё это напоминает больше коррекции в рамках большого падения:Европейские фондовые индексы копируют динамику американских, но не обновили ещё минимумы года:Представители Федеральной резервной системы обсудят, повышать ли ставки на 50 или 75 базисных пунктов на заседании в следующем месяце, при этом решение будет определяться экономическими данными, заявил во вторник президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Хотя чиновник ожидает замедления роста и роста уровня безработицы, он не прогнозирует рецессии.Опасения экономического спада на фоне ограничительной политики ФРС привели к снижению рисковых активов в этом году. Тем не менее аналитики продолжают оптимистично относиться к корпоративным доходам, при этом оценки чистой маржи компаний S & P 500 остаются на рекордно высоком уровне.Для стратегов Goldman Sachs Group Inc. прогнозы прибыли слишком оптимистичны, что ставит акции под риск еще больше упасть, когда аналитики с Уолл-Стрит понизят свои ожидания. Тем временем Макс Кеттнер из HSBC Plc заявил, что акции по-прежнему недооценивают влияние потенциальной рецессии, при этом ожидания прибыли и роста могут быть пересмотрены в сторону понижения.Между тем ключевой набор ставок, на которых сосредоточена ФРС, чтобы помочь оценить финансовые условия, все еще находится на некотором расстоянии от уровней, которые могут побудить чиновников отказаться от своих планов ужесточения. Ставки в США с поправкой на инфляцию на более коротком конце кривой по-прежнему находятся ниже нуля, даже несмотря на то что реальные ставки по долгосрочным ценным бумагам в этом месяце выросли до уровней, невиданных с 2019 года.Индекс Московской Биржи абсолютно нейтрально перенёс "технический дефлот" РФ, а также новости о возможном "золотом" эмбарго.Новости на этой неделе:ВВП США, средаПрезидент ЕЦБ Кристин Лагард, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, глава Банка Англии Эндрю Бейли и президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступят на мероприятии ЕЦБ в средуВыступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, средаИндекс деловой активности в Китае, четвергЛичный доход в США, дефлятор PCE, первичные заявки на пособие по безработице, четвергИндекс потребительских цен еврозоны, пятницаРасходы на строительство в США, ISM Manufacturing, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 28 июня. Фунт стерлинг следует за евровалютой, копируя каждый ее шаг.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c уже не получится. Тем не менее, волновой анализ допускает построения различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые участки тренда. Восходящие. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Волновая разметка по британцу выглядит сейчас не совсем однозначно, но все же имеет право на жизнь. Тот факт, что после заседания ФРС не началось более сильное повышение американской валюты, обнадеживает и дает пока шансы на построение необходимой восходящей волны. В ожидании выступления Эндрю Бейли и американского ВВП. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 28 июня снизился на 60 базовых пунктов. Активность рынка во вторник опять была невысокой. Еще большее удивление вызывает снижение евро и фунта, хотя для этого не было никаких предпосылок. Я предполагал, что рынок может отреагировать на выступления Кристин Лагард и в понедельник, и во вторник, однако сегодня обе евровалюты снизились, хотя господин Бейли выступит на экономическом форуме в Португалии только завтра. Другими словами, если у евро были определенные основания, чтобы не стоять на месте, то у фунта их не было. Таким образом, я полагая, что выступление Лагард не при чем. Рынок показывает, что пока не слишком заинтересован в отработке текущей волновой разметки. Инструмент движется строго горизонтально, вдоль уровня 127,2% по Фибоначчи. Нам же нужно повышение спрос на британский фунт, без чего не будет построения коррекционной волны y, и в волновую разметку придется вносить коррективы. Тем временем, завтра нас ждет явно более интересный день, чем первые два на этой неделе. Все потому, что в среду в Португалии выступят с речами Эндрю Бейли, Кристин Лагард и Джером Пауэлл. Я не особо верю в то, что они сообщат важную информацию рынку, так как первые два выступления Лагард уже показали именно это. Или же рынок просто никакого внимания на них не обратил. В любом случае, нам важны не сами события, а то, как их отработает рынок. А с этим у него сейчас явные проблемы. Также завтра выйдет отчет по ВВП за первый квартал в США. По ожиданиям рынка, американская экономика снизится на 1,5% кв/кв. Однако это значение уже давно известно ему, и если оно не изменится, что очень вероятно, вряд ли рынок обратит внимание и на этой событие. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар прояснилась. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента будет продолжаться с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 28 июня. Евровалюта с трудом продолжает оставаться в рамках восходящей волны.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Помимо этого, разметка не меняется в последние недели, так как на рынке полный штиль. Инструмент завершил построение нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трех волновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас началось построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона. Но на текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Помешать может только новостной фон. Выступления Лагард и европейская инфляция. Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 60 базовых пунктов. Активность рынка остается невысокой, но отмечу, что и новостной фон в последние несколько дней практически отсутствовал. Если выражаться более точно, то в понедельник был отчет по заказам на товары длительного использования в США, а во вторник состоялось выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Но наблюдая за движениями инструмента в эти дни, я совершенно не могу сказать, что рынок обратил хоть какое-то внимание на эти события. Что произошло на рынке в понедельник и вторник? В понедельник мы видели слабое повышение, а во вторник – несильное снижение. Оба этих движения никак не влияют на текущую волновую разметку. Оба этих движения совершенно не совпадают с характером и временем обоих событий. Внутренняя волновая структура предполагаемой волны с усложняется уже очень сильно и все может закончится тем, что инструмент возобновит построение понижательного участка тренда. Как я и полагал, новостной фон может помешать построению коррекционной волны с. Он не оказывает сейчас пагубного давления на евровалюту, но и поддержки ей тоже не оказывает никакой. А нам, напомню, нужно повышение спроса на евро. Пока что рынок не в состоянии просто потихоньку подкупать евровалюту, полагаясь на волновую картину. Следовательно, нужен новостной фон. Кристин Лагард заверила рынок сегодня, что ЕЦБ готов бороться с инфляцией, готов повысить процентную ставку в июле, но рынок отчетливо показывает, что от ЕЦБ требуется более жесткий настрой, а не обещание один раз повысить ставку. Таким образом, к моему сожалению, волновая разметка находится в опасности. Однако до удачной попытки прорыва лоу волн E и b, я по-прежнему ожидаю построения восходящей волны. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Волна b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к новым продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Коррекции на фондовых рынках могут закончиться новым обвалом.

Фондовый рынок получил некоторую передышку от обвала, после того как Китай сократил период карантина для путешественников, а гигантские банки с Уолл-стрит увеличили свои дивиденды. Доходность казначейских облигаций выросла вместе с долларом.Экономически чувствительные компании, такие как финансовые, энергетические и промышленные акции, показали лучшие результаты в S & P 500. Morgan Stanley увеличил прибыль банков после увеличения выплат и заявления о выкупе акций на сумму до 20 миллиардов долларов. Авиакомпании, круизные операторы и казино сплотились, поскольку действия Пекина усилили оптимизм.Но всё это напоминает больше коррекции в рамках большого падения:Европейские фондовые индексы копируют динамику американских, но не обновили ещё минимумы года:Представители Федеральной резервной системы обсудят, повышать ли ставки на 50 или 75 базисных пунктов, на заседании в следующем месяце, при этом решение будет определяться экономическими данными, заявил во вторник президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Хотя чиновник ожидает замедления роста и роста уровня безработицы, он не прогнозирует рецессии.Опасения экономического спада на фоне ограничительной политики ФРС привели к снижению рисковых активов в этом году. Тем не менее, аналитики продолжают оптимистично относиться к корпоративным доходам, при этом оценки чистой маржи компаний S & P 500 остаются на рекордно высоком уровне.Для стратегов Goldman Sachs Group Inc. прогнозы прибыли слишком оптимистичны, что ставит акции под риск еще больше упасть, когда аналитики с Уолл-стрит понизят свои ожидания. Тем временем Макс Кеттнер из HSBC Plc заявил, что акции по-прежнему недооценивают влияние потенциальной рецессии, при этом ожидания прибыли и роста могут быть пересмотрены в сторону понижения.Между тем, ключевой набор ставок, на которых сосредоточена ФРС, чтобы помочь оценить финансовые условия, все еще находится на некотором расстоянии от уровней, которые могут побудить чиновников отказаться от своих планов ужесточения. Ставки в США с поправкой на инфляцию на более коротком конце кривой по-прежнему находятся ниже нуля, даже несмотря на то, что реальные ставки по долгосрочным ценным бумагам в этом месяце выросли до уровней, невиданных с 2019 года.Индекс Московской Биржи абсолютно нейтрально перенёс "технический дефлот" РФ, а так же новости о возможном "золотом" эмбарго.Новости на этой неделе:ВВП США, средаПрезидент ЕЦБ Кристин Лагард, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, глава Банка Англии Эндрю Бейли и президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступят на мероприятии ЕЦБ в средуВыступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, средаИндекс деловой активности в Китае, четвергЛичный доход в США, дефлятор PCE, первичные заявки на пособие по безработице, четвергИндекс потребительских цен еврозоны, пятницаРасходы на строительство в США, ISM Manufacturing, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 28 июня. Кристин Лагард подтвердила повышение ставки в июле

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник продолжала процесс роста и выполнила закрепление над уровнем коррекции 161,8% - 1,0574. Однако, как я и опасался, это закрытие не привело к дальнейшему росту европейской валюты. Уже сегодня котировки выполнили разворот в пользу американского доллара и закрепление под уровнем Фибо 161,8% - 1,0574. Таким образом, трейдеры теперь могут рассчитывать на продолжение падения в направлении уровня Фибо 200,0% - 1,0430. Однако смею предположить, что и новое падение евро будет тоже небольшим. Если посмотреть на график, то становится понятно, что ни медведи, ни были сейчас не обладают достаточными возможностями, чтобы двигать пару активно. Трейдеры заняли выжидательную позицию и даже выступление Кристин Лагард на экономическом форуме в португальском городе Синтра не заставило их торговать активнее. Более того, президент ЕЦБ подтвердила намерение регулятора повысить ставку в июле в ответ на продолжающую расти инфляцию в Еврозоне. Ее риторика, соответственно, была «ястребиной», что должно было вызвать покупки евровалюты. Но вместо этого евровалюта вновь падает вниз. С моей точки зрения, риторика президента ЕЦБ и даже первое повышение ставки ЕЦБ уже не оставит евровалюту на плаву и не приведет к ее значительному росту. Стоит лишь вспомнить о том, что ФРС в это же время может повысить ставку до 2,25-2,5%. Таким образом, «ястребиная политика» ФРС явно бьет «ястребиную политику» ЕЦБ. Кристин Лагард также не стала скрывать, что ставки могут повышаться более высокими темпами, если инфляционные ожидания будут расти. Именно инфляционные ожидания, а не сама инфляция. ЕЦБ продолжает опираться при принятии решения на свои собственные прогнозы, и они, надо сказать, весьма оптимистичные, если регулятор планирует повысить ставку лишь 2 раза в 2022 году. Однако такая слабая позиция регулятора не поможет трейдерам-быкам. Евро по-прежнему остается в невыгодной для себя позиции. На 4-часовом графике пара продолжает процесс движения в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора, который по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Я намеренно называю это движение «движением», а не «ростом», так как на рост оно очень слабо похоже. Закрепление курса пары над коридором значительно повысит вероятность дальнейшего роста европейской валюты в направлении уровня Фибо 76,4% - 1,1041. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 11432 контракта Long и 1845 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 195 тысяч, а контрактов Short – 211 тысяч. Разница между этими цифрами не очень большая, но она уже не в пользу быков. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», что никак не помогло самой евровалюте. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи валюты ЕС. Хороших новостей от ФРС или ЕЦБ евровалюта так и не дождалась. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (11-00 UTC). 28 июня календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе одну важную запись на двоих. Кристин Лагард уже выступила сегодня на экономическом форуме, поэтому влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендовал при отбое от уровня 161,8% - 1,0574 на часовом графике с целью 1,0430. Закрепление под 1,0574 также можно использовать для открытия продаж. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 28 июня. Британец продолжает строить заборы около уровня 1,2315

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила в понедельник новый отбой от уровня 1,2315, уже четвертый по счету. Таким образом, общая графическая картина все больше и больше похожа на настоящий забор, хотя я использую в статьях это слово немного в другом значении. Но что поделать, если трейдеры-быки не сумели превысить уровень 1,2315 с четырех или пяти попыток? На текущий момент британец выполнил разворот вниз и вновь начал процесс падения в направлении коррекционного уровня 523,6% - 1,2146, до которого вряд ли достанет и на этот раз. «Забор» рано или поздно закончится, это следует учитывать. Завершится он может в любой момент, но, учитывая, что сегодня информационный фон для британца и доллара практически отсутствует, я не вижу причин ожидать его завершения. На этой неделе будут интересные события. Например, уже завтра состоятся в рамках экономического форума в Португалии выступления всех трех президентов центральных банков – Лагард, Бейли и Пауэлла. Безусловно, любой из них может сделать важное заявление, которое «разбудит» трейдеров. Также завтра выйдет финальный отчет по ВВП в первом квартале в США. Может быть его значение будет не совпадать с предыдущим или с ожиданиями трейдеров. То есть реагировать в течение недели трейдерам будет на что. Однако, к примеру, вчера они никакого внимания не обратили на отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Объемы всех категорий товаров выросли сильнее, чем ожидалось, но доллар не показал роста после этого отчета. Из этого я делаю вывод, что трейдеры не заметили его. Точно так же они могут не заметить и выступления глав центральных банков завтра или отчет по ВВП США. А в четверг в Великобритании выйдет отчет по ВВП за первый квартал. С моей точки зрения, в первую очередь нужно дождаться завершения «забора», а уже потом обращать внимание на информационный фон. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора CCI и возврат к уровню коррекции 127,2% - 1,2250. Закрепление курса пары под этим уровнем вновь позволит рассчитывать на дальнейшее падение в направлении уровня 1,1980, откуда британец и начинал свой рост. Нисходящая линия тренда продолжает характеризовать настроение трейдеров как «медвежье». До закрытия котировок над линией тренда, я не жду сильного роста британца. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало немного более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 873 единицы, а количество Short – на 3222. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Long-контрактов по-прежнему превышает количество Short-контрактов в несколько раз. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих нескольких недель. Сильное расхождение чисел Long и Short контрактов может указывать на разворот тренда, но информационный фон сейчас явно имеет большее значение для крупных игроков. А новостной фон остается не в пользу британца. Пока в любом случае нет смысла отрицать, что спекулянты больше продают, чем покупают. Календарь новостей для США и Великобритании: Во вторник в Великобритании и США календари экономических событий абсолютно пустые. Фунт торгуется достаточно резво, но его движения пока полностью подходят под концепцию «забора», который мы все наблюдали в последние дни. Информационный фон не будет оказывать никакого влияния на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал и рекомендую при отбое от уровня 1,2315 на часовом графике с целью 1,2146. Покупать британца я рекомендую при закреплении над линией тренда на 4-часовом графике с целью 1,2674. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро делает шаг назад

Когда Марио Драги 10 лет назад говорил, что ЕЦБ сделает все необходимое, чтобы спасти евро, он не знал, что, по иронии судьбы, станет премьер-министром страны, из-за которой единая европейская валюта может погибнуть. Госдолг Италии превышает 150% от ВВП, €200 млрд необходимо погасить в 2022 и €305 млрд в 2023. При этом стартующий в июне процесс ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ приводит к росту стоимости заимствований и увеличивает расходы по обслуживанию долга. Все это усиливает риски дефолта и распада еврозоны. «Быкам» по EURUSD есть чего бояться. Не зря они делают шаг назад после одного-двух шагов вперед. Кристин Лагард прекрасно понимает всю тяжесть сложившейся ситуации, поэтому пообещала рынкам программу анти-фрагментации. Она направлена на сужение спредов доходности тех же итальянских облигаций с немецкими. Рост показателя свидетельствует о стрессе на долговом рынке, его снижение – о том, что рынок пришел в порядок. Проблема в том, что подробности программы неизвестны и инвесторы сомневаются, сможет ли ЕЦБ ее разработать к июлю.Отдельные пункты просачиваются в прессу. В частности, Европейский центробанк не хочет увеличивать ликвидность, поэтому в качестве ресурсов для реализации программы анти-фрагментации планируется использовать привлеченные от банков денежные средства. Они будут получены на аукционах по ставке, превышающей ставку по депозитам. Следует отметить, что за 10 лет ЕЦБ накопил избыточных резервов на €4,48 млрд, что дает ему возможность для маневра. Инвесторы ожидали спич Кристин Лагард в португальской Синтре с повышенным вниманием, проводя аналогии с 2017, когда Марио Драги заявлением о нормализации денежно-кредитной политики запустил лавину покупок EURUSD. На этот раз подарка для себя «быки» по евро не дождались. Француженка заявила, что ЕЦБ намерен начать с повышения ставки по депозитам на 25 б.п., после чего ускорить процесс в сентябре. В дальнейшем Центробанк планирует действовать постепенно. Лишь существенный разгон инфляции и инфляционных ожиданий заставит его включить решительность. Динамика ставок центробанковНе очень хорошая новость для поклонников EURUSD, ведь ФРС эту решительность уже включила. В настоящее время срочный рынок ожидает 238 б.п. кумулятивного повышения ставки по депозитам к середине 2023 по сравнению с 280 б.п. две недели назад. В результате затраты по займам могут не дотянуть до 2%, в то время как ставка по федеральным фондам превысит 3,5%. На мой взгляд, от спича Кристин Лагард инвесторы ожидали большего. Ее риторика оказалась недостаточно «ястребиной», что запустило механизм продаж евро на фактах. Технически на часовом графике EURUSD был сформирован разворотный паттерн 1-2-3. Падение котировок пары ниже коррекционного минимума в точке 2 давало основания для наращивания ранее сформированных шортов благодаря неспособности «быков» вывести евро за пределы верхней границы диапазона справедливой стоимости $1,05-1,057. Рекомендация – держать.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инвесторы обеспокоены действиями ЕЦБ и госдолгом европейских стран

Европейская валюта особо не демонстрирует признаков жизни на фоне отсутствия важной статистики и очередной неудачи с пробоем сопротивления 1.0600. Британский фунт и вовсе показывает волатильность порядка 25 пунктов. Но прежде чем поговорить о технической картине, хотелось бы немного затронуть выступление Лагард. Инвесторы все также обеспокоены высокой инфляцией и внимательно следят за тем, что говорит и делает Европейский центральный банк и его представители. В сегодняшнем интервью президента ЕЦБ Кристин Лагард обозначила четкие позиции регулятора, однако это не возымело никакого эффекта на покупателей рисковых активов. Руководство ЦБ опасается высокого долгового бремени ряда европейских стран, особенно Италии, так как повышение процентных ставок, которое произойдет со дня на день, приведет к увеличение нагрузки по обслуживанию госдолга. Некоторые страны, которые продолжают активно наращивать свои дефициты бюджета, речь уже не только про Италию, могут столкнуться с серьезными проблемами в будущем. Совсем недавно президент Европейского центрального банка объявила о запланированном экстренном заседании для решения вопроса по дальнейшему росту доходности облигаций. Теперь же Лагард преуменьшила опасения по поводу рецессии в еврозоне, заявив, что ее команда готова повышать ставки более быстрыми темпами — если это необходимо, особенно если инфляция продолжит расти. Напомню, что целевой показатель ЕЦБ составляет 2,0%, однако ожидается, что в этом году в еврозоне общий уровень инфляции вплотную приблизится к 7,0%. Представители центрального банка в ближайшее время встретятся в Португалии на ежегодной конференции, посвященной растущему индексу потребительских цен. Еще в начале месяца Европейский центральный банк провел заседание, объявив о новом инструменте, направленном на устранение рисков фрагментации в еврозоне. Однако у участников рынка осталась масса вопросов о сроках и масштабах реализации этого механизма. Скорей всего, на запланированной встрече будет пролит свет на новый инструмент ЕЦБ. В настоящий момент инвесторы все чаще прислушиваются к заявлениям регулятора и резко реагируют на действия ЦБ, так как высокий уровень инфляции приводит к очень быстрому изменению ситуации. Как я отмечал выше, ЕЦБ подтвердил в начале июня свое намерение повысить ставки в следующем месяце, а затем еще раз в начале осени этого года. Это вернет депозитную ставку ЕЦБ с отрицательной территории к нулевому уровню, что станет важным моментом для Центрального банка, который удерживает ставки ниже нуля с 2014 года. Но куда более неопределенным остается момент — что будет, если Лагард на этом не остановится и продолжит повышение процентных ставок. Перспективы роста региона ухудшаются довольно быстро. Еще в июне ЕЦБ прогнозировал уровень ВВП еврозоны в 2,8%, но уже сейчас эта оценка является нереальной. Уже пошли слухи о возможной рецессии к концу года, особенно на фоне продолжающегося роста цен и серьезной недостачи энергоносителей в Еврозоне. Агрессивное повышение ставок только усугубит ситуацию. Что касается перспектив евро, то тут повисла неопределенность. Говорить о серьезных покупках и о попытках быков исправить ситуацию можно, но лишь после очевидного возврата и закрепления выше 1.0600. Это не удалось сделать на прошлой неделе и не удается сейчас. Только после откроются перспективы по восстановлению в районы 1.0640 и 1.0680. В случае снижения евро быкам важно что-то показать в районе 1.0480, иначе давление на торговый инструмент только увеличится. Упустив 1.0480, можно попрощаться с надеждами на восстановление пары, что откроет прямую дорогу на 1.0430. Прорыв и этого уровня поддержки наверняка усилит давление на торговый инструмент, открыв возможность по тесту 1.0380 и 1.0320. Британский фунт нацелен на обновление локальных минимумов, так как очевидно, что рост выше 1.2320 ограничен. Говорить о возобновлении восходящего тренда от 14 июня можно будет только после того, как быки закрепятся выше 1.2320, что приведет к моментальному рывку на 1.2365 и 1.2400, где покупатели столкнутся куда с большими трудностями. В случае более крупного рывка фунта вверх можно говорить об обновлении 1.2460. Если медведи пробьются ниже 1.2240, то прямиком дорога фунту на 1.2170. Выход за пределы этого диапазона приведет к очередному движению вниз уже к минимуму 1.2100, открывая дорогу на 1.2030.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Основные американские индикаторы показали уменьшение на 0,2–0,72%

Основные американские индикаторы показали уменьшение на 0,2–0,72%. Меньше других потерял промышленный Dow Jones, который упал всего на 0,2%, S&P 500 снизился немного больше – на 0,3%, а технологический NASDAQ упал на 0,72%. Основным фактором, способствовавшим падению американских индексов, стало ожидание обнародования статистических данных относительно ВВП США за январь–март текущего года. Согласно прогнозам экспертов, ожидается снижение ВВП на 1,5%.Также участники торгов оценивают состояние мировой экономики в условиях растущей быстрыми темпами инфляции и на фоне мер, которые принимаются центральными регуляторами для борьбы с ней. Есть опасения, что резкое ужесточение монетарной политики может привести к экономической рецессии, а не восстановлению экономики. Из компонентов индекса Dow Jones больше других выросли в цене бумаги компаний United Health Group, Inc., прибавившие 2,02%, Chevron, Corp., подорожавшие на 1,93%, Merck & Co., Inc., увеличившиеся на 1,37%, а также Nike, Inc., выросшие на 2,13%.Наибольшее снижение цены показали акции Salesforce, Inc., подешевевшие на 2,48%, и Boeing, Co., потерявшие 1,99%. Среди компаний, входящих в расчет индикатора S&P 500, наибольшим ростом котировок отметились акции Valero Energy, Corp., набравшие 8%, Devon Energy, Corp., подорожавшие на 7,48%, а также Hess, Corp., увеличившиеся на 5,18%. Больше других потеряли в цене бумаги Etsy, Inc., подешевевшие на 3,55%, Electronic Arts, Inc., снизившиеся на 3,53%, а также Autodesk, Inc., уменьшившиеся на 3,43%. Из составляющих NASDAQ наибольшую прибавку стоимости показали акции компаний Evofem Biosciences, Inc., подорожавшие на 187,71%, Acutus Medical, Inc., прибавившие 87,59%, а также Epizyme, Inc., набравшие 55,14%.При этом стоимость ценных бумаг других компаний показала снижение: акции Powerbridge Technologies, Co., Ltd. подешевели на 34,95%, Borqs Technologies, Inc. снизились на 24,38%, а Enochian Biosciences, Inc. потеряли 21,92%. В результате снижения Goldman Sachs рейтинга компании Coinbase Global стоимость ее ценных бумаг упала на 9,3%.На Нью-Йоркской бирже число подорожавших ценных бумаг (1 756) превысило количество подешевевших (1 418). Примерно также обстоит ситуация на бирже NASDAQ: количество акций, прибавивших в стоимости (1 959) превысило число потерявших (1 850).Показатель волатильности уменьшился на 1,03%, до 26,95.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Стоимость биткоина падает, но многие эксперты дают позитивные прогнозы

Утро вторника цифровое золото начало со снижения. К моменту написания материала монета торгуется на уровне $21 141. По данным веб-сайта для отслеживания стоимости цифровых активов CoinMarketCap, за ушедшие 24 часа минимальная цена биткоина достигала отметки $20 577, а максимальная – $21 478.До сегодняшнего дня, начиная с 18 июня, ВТС демонстрировал уверенную позитивную динамику.Рынок альткоиновГлавный конкурент Bitcoin – альткоин Ethereum – также начал торговую сессию с падения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 182. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, на протяжении ушедших 24 часов все виртуальные активы, за исключением нескольких стейблкоинов, снижались в стоимости. При этом максимальное падение было зафиксировано у Dogecoin (-6,77%). По итогам ушедшей недели эта криптовалюта, наоборот, показала лучшие результаты, взлетев на 15,81%.Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки в составе топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета Chiliz (+15,2%), а первое место в списке падения досталось Synthetix Network (-13,0%).Оценка ситуации на рынкеГлавной причиной такого эффектного обвала крипторынка в июне эксперты называют потерю аппетита инвесторов к рискам. На фоне этого недельные объемы торгов Bitcoin и Ethereum упали ниже уровней 2021 года.При этом с начала текущего года торговая активность главного альткоина снизилась значительно сильнее, чем показатели ВТС. Так, с января 2022 года на фоне экстремальных рыночных условий отток пользователей из сети Ethereum увеличился на 28%.Многие аналитики считают, что восстановления показателей активности ведущих криптовалют в ближайшее время ждать не стоит, т.к. текущий медвежий рынок стал самым болезненным и затянувшимся для рынка цифровых активов за всю историю их торгов. При этом ключевыми факторами, приведшими к такому плачевному состоянию криптовалют, специалисты называют рекордный рост инфляции и жесткую монетарную политику мировых центробанков. Для сравнения, еще в ноябре 2021 года общая капитализация рынка виртуальных монет превышала отметку в $3 трлн. На сегодняшний день этот показатель балансирует на уровне $1 трлн. Не менее важным доказательством серьезности актуальных рыночных условий стало снижение спотовой стоимости цифрового золота ниже цены реализации на 11,3%. Сегодня трейдеры вынуждены продавать свою криптовалюту с ощутимым убытком. Такая ситуация на рынке виртуальных активов наблюдается лишь в пятый раз с момента запуска Bitcoin в 2009 году. Что ждет биткоин в будущем?Затянувшаяся агония рынка виртуальных активов заставляет экспертов делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Недавно аналитики из Arcane Research предположили, что потенциал снижения стоимости цифрового золота сохраняется до отметки $10 350. Ранее генеральный директор инвестиционной компании DoubleLine Джефф Гундлах заявил, что в скором времени биткоин может обвалиться до отметки в $10 000 после серии недавних падений, которые заставили инвесторов всерьез усомниться в стабильности криптовалютных рынков.При этом некоторые криптоэксперты продолжают верить в светлое будущее первой криптовалюты. Так, недавно популярный аналитик и ведущий микроблога под ником Crypto Rover предположил, что цифровое золото еще не завершило рост и впереди у него – пятая, завершающая волна позитивного движения. Схожего мнения придерживается и генеральный директор компании-разработчика программного обеспечения XOR Strategy. Так, недавно Орельен Охайон заявил, что ВТС достиг циклического дна и в скором времени совершит отскок от минимумов, начав новый цикл роста. Если его предположение станет реальностью, считает Охайон, до конца июня ВТС с легкостью может достичь уровня в $30 000.Ранее известный трейдер Питер Брандт предсказал возвращение цифрового золота к бычьему тренду, когда индекс рыночного доминирования BTC уверенно восстановится выше 50%. На текущий момент этот показатель балансирует на отметке 43,4%. Ниже уровня в 40% он опустился еще в январе 2022 года и с тех пор не пересекал отметку в 50%.В том, что худшее время для биткоина уже позади, уверен и генеральный директор компании по управлению виртуальными активами Galaxy Digital Майк Новограц. Аналитик предположил, что основной причиной актуальных распродаж на криторынке стала ликвидация, а не умышленный отказ трейдеров от цифровых активов. По словам Новограца, рекордная волатильность криптовалют ликвидировала слишком большое количество ордеров, что и спровоцировало недавний обвал ВТС ниже $18 000.Несмотря на весь свой оптимизм относительно дальнейшей судьбы цифровых монет, руководитель Galaxy Digital признает, что на крипторынок надвигается масштабная рецессия, которая значительно ударит по мировой экономике.Новограц считает, что уверенно развернуться к бычьему тренду цифровое золото сможет тогда, когда Федеральная резервная система США прекратит свою жесткую денежно-кредитную политику и перманентное увеличение ключевой процентной ставки. По подсчетам эксперта, рынок виртуальных активов будет оставаться в состоянии рецессии еще около 18 месяцев.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 28 июня: крупнейшие американские банки объявили об увеличении дивидендных выплат

Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли во вторник после убыточного понедельника. Трейдеры наращивают покупки в надежде удержать бычье ралли, наблюдаемое на прошлой неделе. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average прибавили 165 пунктов или 0,5%. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,5%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,4%. По итогам вчерашнего дня индекс Dow «голубых фишек» упал примерно на 60 пунктов, в то время как S&P 500 опустился на 0,3%. Высокотехнологичный Nasdaq Composite потерял 0,7%. Очевидно, что самым сложным сейчас является определить момент между отскоком вверх на медвежьем рынке и началом более устойчивого бычьего роста акций. Отскок на 8%, который произошел в последние 4 торговых дня, был впечатляющим, но, это еще не сигнализирует о каком-либо заметном внутреннем улучшении на фондовых рынках, особенно перед очередным повышением Федеральной резервной системы процентных ставок на 0,75% уже в следующем месяце. Замедление экономического роста, которое сейчас просматривается, а также отсутствие желания инвесторов идти на риск в текущих условиях на фоне изъятия дополнительной ликвидности со стороны центрального банка заставляет скептически относиться к долговечности восстановления. Вполне возможно, что трейдеры также пересматривают свои портфели по итогам первого полугодия, что придает рынку небольшой бычий импульс. Избавление от убыточных активов пользу более перспективных может привести к небольшому сохранению бычьего ралли в ближайшем будущем. Акции туристических компаний прибавили в цене после того, как вчера Китай ослабил свои ограничения по Covid для прибывающих путешественников, сократив время их карантина до семи дней. Wynn Resorts и Las Vegas Sands выросли более чем на 6%. American, United и Delta Air Lines прибавили более 1%. Банковский сектор также торгуется в плюсе. Вчера JPMorgan Chase и Citigroup заявили, что более жесткие требования к капиталу вынуждают сохранять дивиденды без изменений. Однако их конкуренты из Bank of America наоборот объявили о повышение квартальных дивидендов на 5% до 22 центов на акцию. В Morgan Stanley также отметили, что повышают выплату на 11% до 77,5 центов на акцию. Wells Fargo увеличила дивиденды на 20% до 30 центов на акцию, а вот Goldman Sachs, похоже, стал лидером в повышении дивидендов — 25% до $2,50 на акцию. Сегодня инвесторы будут следить за данными по индексу доверия потребителей за июнь, а также за изменением цен на жилье в апреле этого года. Это позволит оценить состояние экономики. Напомню, что опасения рецессии усилились в последнее время, поскольку Федеральная резервная система пытается бороться с растущей инфляцией с помощью агрессивного повышения ставок. Что касается технической картины S&P500 Продолжится ли бычье ралли – большой вопрос. Для этого покупателям сегодня необходимо брать под контроль сопротивления $3 942, которое было протестировано в начале этой недели. Прорыв этого диапазона подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх в район $3 975, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 013. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней, торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 905, однако это не сильно навредит рынку. Другое дело, если быки доведут до теста $3 870. Пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 826 и $3 788.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:GOLD - возможно на понижение до 1800EURUSD - возможно на понижение до 1,03300STOX50 - возможно на понижение до 3380Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 28 июня (разбор утренних сделок). Фунт не подает признаков жизни

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2317 и рекомендовал от него принимать решения. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Попытка роста к 1.2317 провалилась, так как волатильность в ходе европейской сессии наблюдалась крайне низкой. На момент подготовки материала пара снизилась в район поддержки 1.2241, что может привести к образованию сигналов по входу в рынок. С технической точки зрения ничего не изменилось, как и не изменилась сама стратегия. А какие точки входа были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Отсутствие статистики по фунту и низкий объем торгов указывает на выжидательную позицию как покупателей, так и продавцов. В ходе американской сессии сегодня выходят данные по сальдо внешней торговли товарами США и индексу доверия потребителей, что может вернуть давление на доллар при условии, что отчеты окажутся хуже экономистов. Если цифры совпадут с прогнозами, скорей всего пара продолжит торговлю в боковом канале с перспективой защиты поддержки 1.2241. Формирование там ложного пробоя даст сигнал на открытие длинных позиций в расчете на рост к ближайшему уровню 1.2317. В утреннем прогнозе я говорил о том, что этот уровень критически важен для быков, так как вернув его под контроль можно будет рассчитывать на возобновление бычьего рынка образованного от 14 июня. Прорыв и тест сверху вниз 1.2317 даст сигнал на покупку в расчете на обновление 1.2400. Аналогичный прорыв и этого уровня приведет к еще одной точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.2452, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2484. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.2241 во второй половине дня, давление на пару увеличится. При таком сценарии советую открывать новые длинные позиции только на ложном пробое от нижней границы бокового канала 1.2171. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2102, либо еще ниже – в районе 1.2030 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи сделали все возможное, чтобы вернуться в рынок. Теперь акцент сделан на 1.2241 и на закрепление ниже этого диапазона. Однако, в случае слабых данных по США можно будет наблюдать за еще одним рывком фунта наверх. Поэтому только формирование ложного пробоя на 1.2317 приведет к образованию сигнала на продажу с перспективой возврата к 1.2241. Его прорыв приведет к распродаже и возврату GBP/USD в район нижней границы бокового канала. Однако, только закрепление ниже 1.2241 и обратный тест снизу вверх дадут точку входа в короткие позиции. Более дальней целью выступит область 1.2102, тест которой засвидетельствует поражение покупателей. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2317, останется только рассчитывать на ближайшее сопротивление 1.2400. Ложный пробой на этом уровне даст хорошую точку входа в короткие позиции в расчете на хоть какую-то коррекцию вниз. В случае отсутствия активности и на 1.2400 может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов спекулятивных продавцов. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.2452. Но и там продавать фунт советую только при ложном пробое, так как выход за пределы этого диапазона усилит спрос на GBP/USD. Короткие позиции сразу на отскок можно смотреть от 1.2484, либо еще выше – от 1.2516 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться: B COT отчете (Commitment of Traders) за 21 июня зафиксировано сокращение как длинных, так и коротких позиций, однако последних оказалось больше, что привело к небольшому уменьшению отрицательной дельты. На прошлой неделе данные по инфляции в Великобритании подтвердили правильность позиции Банка Англии в отношении денежно-кредитной политики. Резкий инфляционный скачек в мае этого года ни стал чем-то удивительным для трейдеров, так как даже по официальным прогнозам регулятора индекс потребительских цен перевалит за отметку в 11,0% к концу года. Крупные игроки, конечно, воспользовались моментом и нарастили длинные позиции в результате очередного обвала фунта, однако сейчас, согласно отчету, мы видим, что желающих продавать на текущих минимумах становится все меньше, что играет на стороне британского фунта. По всей видимости политикой Федеральной резервной системы и ее темпами повышения процентных ставок уже никого не удивишь, поэтому самое время подумать о покупке подешевевших рисковых активов. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции снизились лишь на 873 до уровня 28 470, в то время как короткие некоммерческие сократились на 3 222, до уровня 91 717. Это привело к уменьшению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня -65 596 до уровня -63 247. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2295 против 1.1991. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Волатильность очень низкая, что не дает возможности опираться на данные индикатора. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 28 июня (разбор утренних сделок). Евро вновь не дотянул до 1.0603

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0603 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Очередная попытка прорваться выше 1.0603 вновь потерпела неудачу. Несмотря на заявления президента Европейского центрального банка Кристин Лагард ее обеспокоенность инфляцией и ситуацией на рынке облигаций, покупатели евро так и не сумели прорваться выше 1.0603. Все это привело к формированию ложного пробоя и к сигналу на открытие коротких позиций. На момент написания статьи пара прошла вниз около 25 пунктов. На этом фоне техническая картина, как и сама стратегия остались без изменений. А какие точки входа были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: До момента, пока торговля будет вестись ниже 1.0603, можно ожидать более крупного движения пары вниз. В ходе американской сессии выходят данные по сальдо внешней торговли товарами в США и индексу доверия потребителей, что, по всей видимости, окажет ограниченное влияние на рынок. Ожидаю дальнейшего сохранения низкой волатильности и торговлю в верхней части бокового канала 1.0497 – 1.0603. В случае сильных отчетов, что будет довольно удивительно для рынка, а также снижения пары, ключевой задачей быков останется защита ближайшего уровня 1.0552, который выступает средней границей бокового канала. Чуть выше этого диапазона проходят средние скользящие, поэтому формирования там ложного пробоя образует сигнал на открытие длинных позиций в расчете на попытку вернуть себе область 1.0603 – верхняя граница. Прорыв и тест сверху вниз 1.0603 во второй половине дня нанесет очень сильный удар по стоп-приказам медведей, что позволит вырваться паре из бокового канала с возможностью обновления 1.0640 и выстраивания нового восходящего тренда к 1.0663 и 1.0687. Более дальней целью выступит область 1.0714, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0552, ничего страшного не произойдет – пара лишь переместится в нижнюю часть бокового канала. В таком случае со входом в рынок советую не торопиться: оптимальным вариантом на открытие длинных позиций будет ложный пробой в районе поддержки 1.0497. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от уровня 1.0448, либо еще ниже – в районе 1.0388 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Тот факт, что медведи не пустили пару в район 1.0603, сохраняет для них достаточно хорошие шансы по возврату рынка под их контроль. В случае повторного роста евро во второй половине дня после слабых данных по США, только формирование ложного пробоя на 1.0603 образует сигнал на открытие коротких позиций с перспективой возврата к середине бокового канала 1.0549. Пробой и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – все это приведет к дополнительному сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 1.0497. За этот уровень развернется более серьезная борьба, так как выпускать EUR/USD ниже будет «самоубийством» для покупателей. Прорыв и обратный тест 1.0497 снизу вверх станет свидетельством возобновления медвежьего тренда с перспективой быстрого снижения на 1.0448, где рекомендую полностью выходить из продаж. Более дальней целью выступит область 1.0388. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0603, советую отложить короткие позиции до следующего привлекательного уровня 1.0640. Формирование там ложного пробоя будет новой отправной точкой для нисходящей коррекции пары. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0663, либо еще выше – в районе 1.0687 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 21 июня зафиксировано сокращение как длинных, так и коротких позиций, что привело к формированию более крупной отрицательной дельты, указывающей на сохранение медвежьих настроений. На прошлой неделе выступал председатель Федеральной резервной системы Джэром Пауэлл, который подтвердил свою твердую позицию по дальнейшему повышению процентных ставок в США в расчете дать бой самой высокой инфляции в США за последние 40 лет. Европейский центральный банк также намерен уже в следующем месяце начать повышать процентные ставки, что явно ограничивает восходящий потенциал доллара против евро. Учитывая, как рисковые активы перепроданы по отношению к доллару, можно рассчитывать на дальнейшее восстановление евро после начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики в еврозоне. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 11 432 до уровня 195 554, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 1 845 до уровня 211 159. Низкий курс евро делает его более привлекательным, однако в любой момент трейдеры могут вернуться к покупкам американского доллара. Причиной этому станет сохранение высокой инфляции и необходимость проведения более агрессивной политики со стороны Центральных банков. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной и сократилась с -6 018 до -15 605. Недельная цена закрытия выросла с 1.0481 до 1.0598. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется чуть выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков вернуться в рынок. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0570. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нефть остановят высокие цены

Самое лучшее лекарство от высоких цен – это высокие цены. До какого уровня должны вырасти нефть, чтобы американские и европейские производители вернулись к добыче? Первые сокращали ее из-за требований акционеров, вторые – чтобы уменьшить загрязнение окружающей среды. Когда пришло время спасать мировую экономику, резервные мощности оказались на исходе. Рассчитывать на увеличение предложение можно будет только тогда, когда Brent взлетит к $140-150 за баррель. Проблемы с производством черного золота характерны не только для Европы и США, но и для Ближнего Востока, Африки и Южной Америки. Считается, что внутри ОПЕК только Саудовская Аравия и ОЭА обладают резервными мощностями, необходимыми для наращивания добычи. При этом Франция уверена, что Эмираты работают на пределе, а +150 тыс. б/с – максимум, на что способен Эр-Рияд. Согласитесь, мизер по сравнению с ожидаемыми от него 2 млн б/с. Похоже на правду, с учетом того что министр энергетики ОАЭ Сухейл аль-Мазруи заявил, что производительность страны близка к потолку в 3,168 млн б/с. Именно столько составляет ее квота в ОПЕК. Что касается Африки и Южной Америки, то, согласно расчетам Bloomberg, из-за политических конфликтов добыча нефти в Ливии сократилась с середины апреля приблизительно вдвое до 600 тыс. б/с, а Эквадор предупредил о полном прекращении производства черного золота в объеме около 520 млн б/с из-за антиправительственных забастовок. Пока вытеснение России с рынков продолжается, а заменить ее некому, Brent остается только одно – расти. Морские перевозки из РФ на неделе к 24 июня действительно упали на 20%, опустившись до самого дна с конца марта. Тем не менее это связано с ремонтными работами и вряд ли имеет отношение к санкциям. Показатель способен восстановиться в ближайшее время.Динамика морских перевозок нефти из РоссииМежду тем G7 всерьез обсуждала возможность установления ценового потолка для черного золота из РФ с целью ограничения доходов Москвы. Механизм заключается в том, что, если кому-то нужны услуги по страхованию и перевозке, он должен перепродавать российскую нефть по заведомо низкой цене. Потенциально это благоприятно скажется на мировой экономике, так как замедлит инфляцию. Тем не менее с реализацией предложенных мер могут возникнуть серьезные проблемы. Brent, дневной графикТаким образом, проблемы с предложением очевидны, что усиливает «бычью» структуру рынка нефти, известную как бэквардейшн. Разница между фьючерсами с близлежащими сроками исполнения превышает $4 за баррель, что сигнализирует о дефиците предложения. На таком фоне достижение нулевых отметок численностью инфицированных в Шанхае и Пекине и решение Китая сократить срок изоляции пребывающих в страну туристов способствуют росту черного золота благодаря надеждам на увеличение глобального спроса. Технически возвращение котировок Brent выше пивот-уровня на $114 за баррель дало нам возможность сформировать лонги. Рекомендую их периодически наращивать с таргетами на $120 и $124.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Пара растёт вопреки ослаблению доллара. Первая цель – 136,70

Пара usd/jpy медленно, но последовательно развивает северное наступление, намереваясь закрепиться в области 136-й фигуры. На протяжении трёх торговых дней цена постепенно растёт, преодолевая промежуточные уровни сопротивления. И судя по всему, данная тенденция сохранится в среднесрочной перспективе. Основным локомотивом роста usd/jpy выступает американская валюта, несмотря на то что она находится под общим фоновым давлением. Индекс доллара США застрял посередине 103-й фигуры после снижения от отметки 105,55. Именно поэтому пара растёт достаточно медленно, с внушительными внутридневными откатами. Спрос на гринбек спал по двум основным причинам. Во-первых, рынок увидел признаки замедления инфляционного роста в США. Поводом для таких выводов стал июньский индекс потребительского доверия, который рассчитывается Мичиганским университетом. Он рухнул до 50-пунктного значения, тогда как в мае выходил на отметке 58,4 пункта. После этого релиза доллар оказался под давлением, а вот индекс S&P 500 продемонстрировал максимальный рост с мая 2020 года. Вторая причина общего ослабления гринбека – это нерешительная позиция главы Федрезерва относительно перспектив ужесточения монетарной политики. Ведь вышеуказанный инфляционный отчёт необходимо рассматривать именно через призму позиции Джерома Пауэлла, который ещё не определился с темпами повышения процентной ставки. Собственно, после его недавнего выступления в Конгрессе доллар и сдал свои позиции, отступив от достигнутых максимумов. Де-факто долларовое ралли завершилось после того, как Пауэлл не стал отстаивать «ультра-ястребиные» сценарии. С одной стороны, глава ФРС недвусмысленно дал понять, что регулятор сохранит ястребиный курс, продолжая повышать процентную ставку до тех пор, пока не переломит инфляционный рост. Но с другой стороны, он подчеркнул, что «темпы дальнейшего повышения ставки будут по-прежнему зависеть от поступающих данных и меняющихся экономических условий: Комитет будет принимать решение от заседания к заседанию». Данную фразу можно интерпретировать однозначно: дальнейшие темпы ужесточения монетарной политики будут зависеть от динамики ключевых инфляционных индикаторов, таких как индекс потребительских цен и PCE. Последний релиз ИПЦ показал, что инфляция и не думает замедляться: после двухмесячного спада индекс снова возобновил свой рост, обновив 40-летние максимумы (после данного релиза Федрезерв повысил ставку на 75 пунктов, спровоцировав усиление доллара). Что касается базового ценового индекса расходов на личное потребление в США (PCE), то сейчас можно оперировать лишь апрельскими данными, тогда как отчёт за май будет опубликован буквально послезавтра – в четверг. Учитывая реакцию рынка на индекс потребительского доверия от университета Мичигана, можно предположить, что PCE спровоцирует повышенную волатильность по всем долларовым парам, в том числе и usd/jpy. Но здесь необходимо отметить одну особенность. Обратите внимание – в то время как гринбек в основных парах мажорной группы теряет свои позиции, пара usd/jpy медленно, но всё же ползёт вверх. На мой взгляд, данная аномалия объясняется дивергенцией курсов ФРС и Банка Японии, которая сохранится вне зависимости от степени «ястребиности» Джерома Пауэлла. Как известно, Федрезерв США стоит сейчас перед выбором: повышать процентную ставку в июле на 50 или на 75 пунктов. У японского регулятора подобной дилеммы нет: несмотря на рост инфляционных показателей, Банк Японии решил придерживаться аккомодационной денежно-кредитной политики – «для поддержки экономики». Более того, представители японского ЦБ при каждом удобном случае заявляют о том, что готовы смягчить параметры монетарной политики, «если в этом возникнет необходимость». По этой причине пара usd/jpy и демонстрирует северный тренд. Цена идёт вверх, пусть и с глубокими коррекционными откатами. Если взглянуть на таймфрейм MN, то мы увидим, что начиная с марта пара выросла более чем на 2 тысячи пунктов. В то же время на рынке нет единого мнения, где в конце концов остановится пара. В июне цена обновила 24-летний максимум, поэтому говорить о каких-либо границах и «красных линиях» довольно-таки сложно. Например, по мнению валютных стратегов Societe Generale, пара вырастет вначале до отметки 138, затем – до 141. Экономисты из Westpac ожидают, что пара достигнет уровня 137 в ближайшей перспективе. В свою очередь эксперты банка Rabobank заявляют о том, что существует высокая вероятность того, что в краткосрочной перспективе пара достигнет отметки 140. На мой взгляд, в перспективе обозримого будущего необходимо рассматривать более приземлённые цели. Первая их них – 136,72 (24-летний максимум, который был обновлен 22 июня). Основная цель (в среднесрочной перспективе) – 137,70 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс