Прогноз по EUR/USD на 12 июня 2023 года

EUR/USDЕвро приближается к уровню поддержки 1.0738. Осциллятор Марлин отказался от атаки нулевой линии и развернулся на подходе к ней. На пути евро к цели 1.0600 минимум три достаточно сильных поддержек: ближайшая 1.0738, 1.0716, 1.0692. Сегодня макроэкономических новостей нет, завтра важным событием станет публикация майского ИПЦ в США и прогнозы уже предполагают остановку в понижении инфляции (4,9-5,0% г/г против апрельских 4,9% г/г, хотя диапазон прогнозов велик в зависимости от аналитического агентства и отдельных групп экономистов). Доходность по американским гособлигациям не уменьшается, удерживаясь на вершинах 7-9 июня, технически тяготея к росту. Это чувствует и золото, снижаясь в стоимости второй день подряд. Рыночная вероятность повышения ставки в среду чуть увеличилась с 25,3% до 29,9%. Если завтра ИПЦ действительно покажет рост, то инвесторы намного повысят эту вероятность и рынки будут уже психологически готовы к повышению собственно ставки. Сегодня с наибольшей вероятностью волатильность будет пониженной, закрытие дня окажется с небольшим понижением.На четырёхчасовом графике сигнальная линия осциллятора Марлин приближается к нулевой линии, она может с ней встретиться при касании цены 1.0738. Далее ждём боковое продвижение цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 12 июня 2023 года

GBP/USDФунт стерлингов в пятницу отработал целевой уровень 1.2583. Сегодня утром он слегка снижается при поддержке разворачивающегося вниз осциллятора Марлин. Первой целью снижения выступает уровень поддержки 1.2457. Под ним находится индикаторная линия Крузенштерна (1.2410). Получается, что для закрепления среднесрочной тенденции цену нужно пройти вниз не менее 150 пунктов. Это может произойти быстро, если в среду ФРС повысит ставку. Мы полагаем, что ставка будет повышена, поэтому перспективной целью ближайшего времени выступает уровень 1.2273 – минимум 3 апреля. На графике Н4 дивергенция цены с осциллятором усиливается. Но здесь, как и на дневном графике, цена находится выше индикаторной линии баланса (красная), поэтому снижение может оказаться робким, тем более важнейшие данные по инфляции в США выходят только завтра. Поддержкой режима ожидания выступает диапазон ближайших экстремумов 1.2533/43.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 12 июня 2023 года

USD/JPYВ конце прошлой недели пара USD/JPY так и не дотянулась до целевой поддержки 138.60 – до вложенной линии глобального ценового канала. Но произошёл разворот сигнальной линии осциллятора Марлин от границы с территорией понижающейся тенденции. Это признак сильного восходящего потенциала. Вероятно, сопротивление 140.35 будет вскоре преодолено и цель 142.30 исполнится рынком.На графике четырёхчасового масштаба осциллятор Марлин повторно вышел в растущую область. Цена также повторно вышла над индикаторную линию баланса. Намерение цены усилить рост выступает явно. Ценовое сопротивление 140.35 на Н4 усиливается линией Крузенштерна. Уровень сильный, поэтому его преодоление впоследствии положительно скажется на качестве роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 12 июня. Заседание ФРС и американская инфляция.

Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала восходящее движение, хоть и не слишком сильное. Тем не менее, цена уже смогла вырасти до практически до своего последнего максимума, которая заодно является и максимумом за последний год. Таким образом, текущий рост пары можно назвать достаточно сильным. Следовательно, было бы очень неплохо, если бы под ним лежали какие-то вполне конкретные основания и причины. А их-то как раз нет и не было. Весь текущий рост опять выглядит абсолютно безосновательно, но ничего с ним поделать нельзя, так как рынок просто не желает избавляться от британской валюты. В пятницу никакого макроэкономического или фундаментального фона не было ни в США, ни в Великобритании. Таким образом, реагировать трейдерам было не на что. На всей прошедшей неделе не было абсолютно ничего интересного на Туманном Альбионе. В Штатах можно отметить только индекс деловой активности ISM и заявки на пособия по безработице. Оба этих отчета оказались слабее прогнозов, поэтому формально доллар имел основания для падения. Но он опять упал слишком сильно. Наиболее серьезно стоящий сейчас вопрос – это вопрос ставок Банка Англии. Мы считаем, что после замедления темпов ужесточения до минимальных стоит ожидать максимум 3 повышений ставки. Одно уже было. Следовательно еще 2 максимум. Однако во временя кризиса 2007-2008 годов ставка БА в определенный момент была даже выше ставки ФРС. То есть чисто теоретически и на этот раз она может вырасти до 5,5% или выше. Мы не верим в подобный вариант, но рынок может верить в него. Если так, то это и может быть основной причиной гиперсильной резистентности британского фунта по отношению к доллару. Нас ждем важная неделя с массой важных событий. Все наиболее важные события запланированы в США, но и в Великобритании будет кое-что интересное. Во вторник будут опубликованы данные по безработице, заявкам на пособия по безработице и заработным платам. Так как тенденция в области безработицы негативная, есть все основания ожидать слабых значений по этим отчетам. И фунт имеет вполне реальные основания упасть, если только рынок не будет вновь закрывать глаза на все данные в пользу доллара. В среду будут опубликованы месячные отчеты по ВВП, а также по промышленному производству. Это не самые важные отчеты, сильной реакции на них мы не ждем. В четверг и пятницу ничего интересного на Туманном Альбионе происходить не будет. В Штатах уже во вторник будет опубликован отчет по инфляции за май, который может зафиксировать ее падение до 4,1%-4,3% г/г. Если случится такое серьезное замедление, то вероятность повышения ставки на заседании ФРС снизиться практически до нуля, а на июльском заседании – просто снизится. В любом случае это очень важный отчет и рынок вряд ли его проигнорирует. В среду вечером, собственно, оглашение результатов заседания ФРС и пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. Вряд ли стоит говорить, что это также очень важные события. Конечно, не каждый раз мы видим сильные движения, а зачастую это разносторонние движения в течение короткого периода времени. Но напомним, что рынок может в течение суток в той или иной степени отрабатывать важную информацию от регулятора. В четверг в США – отчеты по розничным продажам, заявкам на пособия по безработице. В пятницу – индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Эти отчеты способны вызвать реакцию только в случае сильного отклонения их фактических значений от прогнозных. На этой неделе макроэкономический фон может с равной степенью вероятности поддержать как доллар, так и фунт. Но фунт по-прежнему растет куда более охотно, чем падает, поэтому мы не удивимся, если неделя закончится новым ростом пары. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 88 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 12 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2487 и 1,2663. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2573 S2 – 1,2543 S3 – 1,2512 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2604 R2 – 1,2634 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться выше скользящей средней линии, поэтому сейчас остаются актуальными длинные позиции с целями 1,2634 и 1,2663, которые следует удерживать до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней с целями 1,2451 и 1,2421. Также сейчас сохраняется высокая вероятность «качелей». Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 12 июня. Заседание ЕЦБ должно пройти без сюрпризов. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 12 июня. Заседание ЕЦБ должно пройти без сюрпризов.

Валютная пара EUR/USD в пятницу минимально скорректировалась вниз после второго закрепления выше скользящей средней линии. С технической точки зрения, восходящая коррекция назревала, так как пара снижалась месяц. Таким образом, практически любой коррекционный рост сейчас будет вполне закономерен. Даже без соответствующего фундаментального фона. Однако следует также признать два важных момента. Во-первых, на новой неделе состоятся заседания ФРС и ЕЦБ, а также будет опубликован отчет по американской инфляции. Поэтому движения могут быть сильными и непредсказуемыми. Во-вторых, евро и фунт двигаются сейчас по-разному, и пока непонятно, кто из них «заблудился в лесу». Вряд ли европейская валюта, так как ее движения в последнее время выглядят как раз логично. Евро был долгое время перекуплен и долгое время рос без веских на то причин. Последняя перепроданность индикатора CCI уже, можно считать, отработана, поэтому паре ничто не мешает возобновить падение. Общее падение пары за последние полтора месяца не является достаточным, чтобы провозгласить возврат к балансу между долларом и евро. Если перейти на 24-часовой ТФ, то становится очевидно: пара должна продолжать корректироваться. Отчеты COT уже несколько месяцев предупреждают о завершении восходящего тренда, а оснований для дальнейшего роста у валюты ЕС просто нет. Таким образом, все факторы говорят в пользу того, что пара должна возобновить движение на Юг. Безусловно, на новой неделе будут важные события, которые могут спровоцировать неожиданную реакцию. Тем более, мы не знаем, какое решение будет принято ФедРезервом, в отличие от ЕЦБ. Поэтому к концу недели пара может оказаться где угодно. Но, в общем и целом, должно продолжаться падение котировок. «Сюрприз» может преподнести только Лагард. В Евросоюзе на самом деле важных событий будет не так уж и много. По сути, выделить можно только отчет по промышленному производству в среду, заседание ЕЦБ в четверг и финальный отчет по инфляции в пятницу. При чем, промышленное производство – слишком слабый отчет, чтобы рассчитывать на реакцию рынка, а отчет по инфляции – это вторая оценка, которая, как правило, не отличается от первой. Поэтому реальный интерес для трейдеров будет представлять только заседание ЕЦБ. От ЕЦБ сейчас нет смысла ожидать чего-либо неожиданного. За последние две недели выступили, наверное, все представители монетарного комитета, которые в один голос заявили, что ставку нужно продолжать повышать. Таким образом, рынок не сомневается, что европейский регулятор повысит ставку в июне еще на 0,25%. И, конечно же, это повышение уже давно учтено. Как и следующее, которое может стать финальным. Ставка ЕЦБ может вырасти лишь до 4,25%, а ставки Банка Англии и ФРС уже сейчас гораздо выше. Возможно, в этом и кроется причина слабости евро в последний месяц. Однако это суждение не совсем верно, потому что доллар США падает уже 9-10 месяцев, а ведь ставка ФРС – самая высокая. Таким образом, мы считаем, что результаты заседания ЕЦБ не слишком повлияют на настроение трейдеров. На пресс-конференции после него выступит Кристин Лагард, которая может подсказать, сколько еще будет длиться ужесточение. Но напомним, что инфляция в некоторых странах ЕС уже опустилась достаточно низко, поэтому с ужесточением для них следует заканчивать. ЕЦБ должен учитывать интересы 27 стран Альянса, поэтому его ставка вряд ли вырастет сильно. В 2007-2008 годах максимальная ставка ЕЦБ составляла 4,25%, ФРС – превышала 5%, а Банка Англии – достигала почти 6%. Похоже, что ситуация может повториться и в 2023 году. Соответственно, ожидать от европейской валюты нового роста очень сложно. На 24-часовом ТФ паре важно остаться ниже линии Сенкоу Спан Б(то есть ниже облака Ишимоку). Если удастся выполнить этот пункт, то движение вниз возобновиться практически гарантированно. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 июня составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0683 и 1,0815 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на новый виток восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0681 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0803 R2 – 1,0864 R3 – 1,0925 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепилась выше скользящей средней линии, но ее нахождение в этой области может быть очень недолгим. В данное время следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0803 и 1,0815 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока от мувинга. Короткие позиции вновь станут актуальными не ранее обратного закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0681. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 12 июня. Заседание ФРС и американская инфляция. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Впереди – самая «жаркая» неделя июня

Долларовым парам – приготовиться. В ближайшие дни ожидается повышенная ценовая турбулентность, обусловленная двумя важнейшими событиями фундаментального характера. Свои вердикты вынесут ФРС и ЕЦБ. Федрезерв 14 июня, Европейский Центробанк – на следующий день. Значимость этих событий трудно переоценить, и прежде всего для пары евро-доллар, которая фактически застряла в 120-пунктном диапазоне. На протяжении последних 2 недель пара торговалась в ценовом коридоре 1,0650 – 1,0770, отражая нерешительность как продавцов, так и покупателей. Иными словами, пружина сжималась в течение двух недель, и всего через несколько дней она стремительно разожмётся. В пользу быков или медведей eur/usd – вопрос открытый. Отчёт по росту ИПЦ + ФРС Примечательно, что буквально за день до объявления итогов заседания ФРС (то есть 13 июня) в США будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции в стране. И данный фактор ещё больше усложняет и без того непростой ребус. С одной стороны, трейдеры фактически уверены в том, что Федрезерв сохранит статус-кво на июньском заседании. С другой стороны, сильный инфляционный отчёт может сыграть свою роль – как минимум в контексте ужесточения риторики сопроводительного заявления и заявлений Пауэлла. По мнению большинства экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, ФРС на следующей неделе сделает перерыв в повышении ставки – впервые с марта прошлого года. Будет ли это завершением текущего цикла ужесточения ДКП или временной паузой – здесь мнения аналитиков расходятся. Хотя большинство из них уверены в том, что Федрезерв вербально оставит дверь открытой для дальнейших повышений – если инфляция снова будет набирать обороты, то ЦБ снова воспользуется этой опцией (по примеру Резервного банка Австралии, который сделал в апреле паузу, но затем дважды повысил ставку, в мае и июне). Впрочем, в контексте Федрезерва трейдеров прежде всего интересует более насущный вопрос – увеличит ли американский регулятор процентную ставку или же действительно сохранит статус-кво. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность паузы составляет 70%. Опрошенные Bloomberg экономисты также заявляют о возможной паузе в июне, но при этом допускают вариант 25-пунктного повышения ставки в июле (и возможное снижение ставки на такую же величину в конце года). По их словам, июньскую паузу в цикле повышения ставок «не следует рассматривать как окончательное повышение ставок». Тем не менее, ряд представителей ФРС до наступления «режима тишины» неоднократно заявляли о необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики (среди ястребов, в частности, Местер, Логан, Бостик, Уильямс, Буллард). По их мнению, инфляция всё ещё остается значительно выше целевого показателя, несмотря на то, что усилия ФРС и помогли снизить ценовое давление в экономике страны. Это говорит о том, что отчёт данных по росту майской инфляции в США может спровоцировать сильную волатильность среди долларовых пар, особенно если релиз отклонится от прогнозного значения. Если он выйдет в «красной зоне», вероятность паузы приблизится к 100%, а учитывая сохраняющуюся (на данный момент) 30-процентную вероятность повышения ставки, этот факт окажет достаточно сильное давление на гринбек. Если же отчёт порадует долларовых быков «зелёным окрасом», индекс доллара США может снова проявить характер, поднявшись к середине 104-й фигуры. Соответственно, пара eur/usd может протестировать нижнюю границу диапазона 1,0650 – 1,0770 или даже уйти к основанию 6-й фигуры. Согласно предварительным прогнозам, общий индекс потребительских цен в мае достаточно резко снизится – до 4,1% г/г (с предыдущего значения 4,9%). Стержневой индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также должен продемонстрировать нисходящую динамику, замедлившись с апрельского значения 5,5% до 5,2% г/г. При этом маловероятно, что «зелёный окрас» инфляционного релиза изменит позицию тех членов ФРС, кто на данный момент выступает за сохранение статус-кво. Но данный факт может ужесточить тональность риторики сопроводительного заявления – опять же, в контексте возможного повышения ставки на июльском заседании. ЕЦБ Что касается возможных итогов июньского заседания Европейского Центробанка, то здесь также сохраняется интрига. Однако в данном случае – относительно дальнейших перспектив ужесточения монетарной политики, а не конкретно итогов июньской встречи. Несмотря на замедление инфляции в еврозоне и техническую рецессию (согласно пересмотренным данным Евростата), на рынке сохраняется уверенность в том, что ЕЦБ увеличит ставки в июне на 25 базисных пунктов. Риторика многих представителей европейского регулятора свидетельствует о том, что ЦБ необходимо больше повышений ставок для достижения целевого двухпроцентного уровня инфляции. Соответствующие тезисы озвучили в течение последних двух недель многие член ЕЦБ –Лагард, Кнот, Васле, Гиндос, Мюллер, Вильруа, Нагель. Об этом же свидетельствует и протокол предыдущей – майской – встречи, согласно которому ряд членов ЕЦБ высказались за повышение ставки сразу на 50 базисных пунктов. Поэтому можно не сомневаться в том, что европейский регулятор увеличит ставки на июньском заседании. Однако горизонт дальнейших событий – по-прежнему в тумане, особенно в свете последних макроэкономических релизов. Выводы Пара евро-доллар находилась в подвешенном состоянии в течение последних двух недель. По итогам следующей недели трейдеры eur/usd, вероятно, определятся с вектором дальнейшего движения цены. Пара либо возобновит южный тренд с основной целью 1,0510 (верхняя граница облака Kumo, совпадающая с нижней линией индикатора Bollinger Bands на недельном графике), либо развернётся на север – с прицелом на область 9-10 фигур. В условиях такой неопределённости и в преддверии таких громких событий целесообразней всего сохранять выжидательную позицию. Пара eur/usd вскоре войдёт в зону повышенной турбулентности, где риски ложных ценовых движений крайне высоки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 5 – 9 июня по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов: «старые песни о главном».

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели вновь торговалась с повышением, вновь абсолютно нелогично. Рост британского фунта, по сути, тоже произошел только в четверг, но получается, что спровоцировал его один лишь отчет по заявкам на пособия по безработице в США... В пятницу пара тоже росла, но уже гораздо слабее. И в отличие от евро, фунт находится выше облака Ишимоку и около своих 14 месяцев... Разница очевидна. Мы уже не раз говорили, что фунт показывает просто удивительную резистентность против доллара. В 2023 году фунт подорожал сильнее всех среди валют стран с развитой экономикой. Чем был спровоцирован такой рост, до сих пор крайне сложно сказать. Вероятно, целой совокупностью факторов, среди которых и сильное падение в прошлом году(после которого необходимо было скорректироваться), и уход с поста премьер-министра Лиз Трасс, и повышение ставки Банка Англии 12 раз. Однако мы по-прежнему считаем, что фунт вырос слишком сильно, а коррекций мы толком и не видели. Поэтому, как минимум, должна быть сильная нисходящая коррекция, которую мы ждем уже несколько месяцев. Однако рынок продолжает показывать только одно – свое желание покупать. При чем даже в те временные периоды, когда для этого нет никаких оснований. Против фунта доллар не спасает ничто. Ни ужесточение «ястребиной» риторики, ни более высокая ключевая ставка, ни более уверенное состояние американской экономики в сравнении с британской. Сейчас вполне вероятно, что возобновится восходящий тренд, который длиться уже почти год, но это может быть опять инерционное, алогичное движение, которое объяснить будет весьма тяжело. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 5,2 тысячи контрактов BUY и закрыла 4,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась на 0,7 тысячи контрактов, но в целом продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 9-10 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все это время оставалось «медвежьим»(лишь сейчас можно сказать, что оно «бычье», но при этом исключительно формально). Фунт стерлингов долгое время рос против доллара(в среднесрочной перспективе), но оснований у него для этого было немного в последние месяцы. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта, хотя отчеты COT допускают дальнейшее укрепление британской валюты. Правда, на основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Британская валюта выросла уже суммарно на 2300 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным(даже если закрыть глаза на отсутствие фундаментальной поддержки). У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 52,5 тысячи контрактов на продажу и 65,0 тысячи контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения, но рынку не прикажешь. Анализ фундаментальных событий. Важных макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе практически не было. В понедельник был опубликован отчет по деловой активности в сфере услуг, во вторник – в сфере строительства. Значения обоих были максимально нейтральными, с минимальными отклонениями и изменениями. В Штатах был опубликован важный индекс деловой активности в сфере ISM, который снизился до критически низкого уровня, а также заявки на пособия по безработице, которые тоже оказались слабее прогнозов. В целом, можно даже сказать, что падение доллара на этой неделе было вполне логичным, если бы не общая фундаментальная и техническая картина. Обе предполагают снижение пары. Хоть в Америке тоже случаются слабые отчеты, состояние американской экономики гораздо лучше, чем британской. Хоть в Штатах и наблюдается замедление темпов экономического роста, он там хотя бы есть, в отличие от Британии, где ВВП показывает нулевой прирост уже три квартала. На следующей неделе состоится заседание ФРС. Ставка – высока, но может вырасти еще сильнее либо в июне, либо в июле. Банк Англии проведет свое заседание через неделю и тоже может поднять ставку еще раз. Как минимум, у нас имеется паритет, но растет при этом все равно фунт. Торговый план на неделю 12 – 16 июня: 1) Пара фунт/доллар начала снижаться три недели назад, но, похоже, что и на этот раз все завершилось банальным, слабым откатом. Цена уже закрепилась выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому формально вновь можно рассматривать длинные позиции с целью 1,2762(61,8% по Фибоначчи). Рост может быть сумбурный, слабый, инерционный и алогичный. Несмотря на сохранение восходящего тренда, отрабатывать его может быть очень неудобно. 2) Что касается продаж, то в данное время нет технических оснований для них. Пара располагается выше всех линий индикатора Ишимоку. Поэтому нужно, как минимум, ждать закрепления ниже линии Киджун-сен. И велика опасность того, что пара в своем инерционном росте будет находиться недалеко от этой линии и регулярно ее преодолевать, формируя ложные сигналы. Поэтому фунт должен падать и не должен расти, но это отнюдь не означает, что он начнет это делать в ближайшее время. И продавать сейчас опасно, и покупать тоже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 5 – 9 июня по паре EUR/USD. Отчет COT. Пустая неделя со странным четвергом.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели показала небольшой рост. На самом деле четыре из пяти торговых дней пара фактически стояла на одном месте. Исключением является лишь четверг, когда европейская валюта неожиданно выросла на 90 пунктов. В этот день утром в Евросоюзе вышел отчет по ВВП за первый квартал в финальной оценке, который оказался объективно хуже прогнозов. Экономика Евросоюза сократилась на 0,1% кв/кв. А во второй половине дня вышел отчет по заявкам на пособия по безработице в США, который тоже оказался хуже прогнозов на 30 тысяч. Теперь давайте разберем более подробно эти данные. Так как отчет по ВВП оказался хуже прогнозов, то очень странно было наблюдать рост европейской валюты в первой половине дня. Мы, конечно, предупреждали, что этот отчет редко провоцирует реакцию рынка, но европейская валюта умудрилась показать рост в то время, когда большинство факторов говорит о падении, да еще и при слабой статистике! Тоже самое касается и ее роста во второй половине дня. Отчет по заявкам на пособия по безработице, конечно, оказался хуже прогнозов, а настолько ли это важный отчет и настолько ли было серьезным отклонение от прогноза, чтобы доллар падал на 100 пунктов? Ведь даже после заседаний ФРС или ЕЦБ далеко не всегда имеется такая реакция! К сожалению, мы вынуждены констатировать, что характер макроэкономических данных абсолютно не соответствовал характеру движения пары в четверг. Но по итогу мы пока имеем сохраняющуюся нисходящую тенденцию. Цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку, а евровалюта по-прежнему сильно перекуплена и нуждается в ощутимой коррекции вниз. В ощутимой, а не на 400 пунктов. Поэтому мы ждем возобновления падения, а линия Сенкоу Спан Б будет выступать сопротивлением для роста. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 6 июня. В последние 9 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, а европейская валюта продолжает располагаться очень высоко по отношению к доллару. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение несколько месяцев назад, но увидели мы только банальный и не слишком сильный откат. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 5,7 тысячи, а количество шортов – выросло на 1,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 7,2 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 159 тысяч, а это очень большой разрыв. Разница – более, чем трехкратная. Коррекция началась и может быть не коррекцией, а началом нового нисходящего тренда. В данное время и без отчетов COT понятно, что пара должна продолжать падение. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Евросоюзе, помимо ВВП, вышел индекс деловой активности в сфере услуг. Этот индекс снизился с 54,1 до 52,8, что не критично. Розничные продажи в апреле выросли на 0%, а больше никакой важной статистики не было. Получается, что три отчета из трех оказались хуже прогнозов. Также на неделе состоялись выступления Кристин Лагард и Луиса де Гиндоса, которые абсолютно никакой новой информации рынку не дали. Оба «главы» подтвердили, что ключевую ставку следует продолжать повышать, но рынок верит в то, что ужесточений будет еще максимум 2, и уже давным-давно отработал их. Поэтому ни фундаментальный, ни макроэкономический фон на этой неделе не поддерживал евро. Конечно, была еще статистика из-за океана, но ее было очень мало и она была не настолько провальной, чтобы доллар опять падал. Мы по-прежнему считаем, что падать должна евровалюта. Торговый план на неделю 12 – 16 июня: 1) На 24-часовом таймфрейме пара начала движение вниз, которого мы долго ждали. Покупки стали не актуальными, так как цена закрепилась ниже всех линий индикатора Ишимоку. Более того, фундаментальный и макроэкономический фоны не поддерживают евровалюту, поэтому рассчитывать на дальнейший рост без ощутимой коррекции в любом случае очень сложно. Формально при обратном закреплении выше линии Киджун-сен можно торговать на повышение, но мы по-прежнему считаем, что такой рост будет абсолютно алогичным. Следовательно, уверенными в нем быть нельзя. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то их на 24-часовом ТФ можно было открывать после преодоления линии Киджун-сен, как мы и говорили в прошлых статьях. Линия Сенкоу Спан Б преодолена, следующая цель – область 1,05-1,06$. Евровалюта остается перекупленной, поэтому падение – наиболее вероятный вариант. Отмена этого сценария – в случае закрепления выше критической линии. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 12 июня? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономической статистики в понедельник не будет никакой. Даже второстепенных отчетов не запланировано ни в США, ни в Евросоюзе, ни в Великобритании. Таким образом, в течение всего дня трейдерам не на что будет обратить свое внимание. Европейская валюта продолжает находиться в боковом канале или, лучше сказать, в ограниченном ценовом диапазоне. Отскок от уровня 1,0792 был очень неточным, но спровоцировал начало нового витка падения, который может продолжиться на следующей неделе. В отличие от текущей недели, на следующей будет достаточное количество важных событий, поэтому движение заранее предугадать очень сложно, а боковой канал пара может с легкостью покинуть. Фунт в это же время продолжает очередной виток безосновательного роста. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника выделить тоже нечего, потому что календарь абсолютно пустой. Однако далее на неделе состоятся заседания ЕЦБ и ФРС, а уже во вторник будет опубликован важный отчет по инфляции в США. Также на неделе состоятся выступления Джерома Пауэлла и Кристин Лагард, поэтому это только понедельник может быть скучным и унылым. Остальные дни должны быть гораздо лучше. Общие выводы: В понедельник важных событий вновь не будет, поэтому мы ожидаем слабой волатильности и слабых движений внутри дня. Возможно, рынок начнет заранее отрабатывать результаты будущих заседаний ФРС и ЕЦБ, но мы думаем, что понедельник пройдет очень скучно. Больше вероятности будет увидеть движение во второй половине дня, с открытием американской торговой сессии. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 12 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу также показала умопомрачительную волатильность, равную 50 пунктам, и при этом даже сумела продолжить восходящее движение. Мы не можем сказать, что движение на Север сейчас сильное, но фунт стерлингов опять находит основания для роста даже в те дни, когда на рынке царит флэт, а оснований для покупок у трейдеров нет никаких. Однако за последние несколько месяцев мы уже все могли привыкнуть к тому, что фунт растет очень охотно против доллара и зачастую нелогично, а вот снижается довольно слабо. К сожалению, объяснить, чем обусловлена такая сила британской валюты в 2023 году, очень сложно. Как мы уже не раз говорили, оснований находиться так высоко у нее нет. Тем не менее, на 30-минутном ТФ у нас имеется восходящая линия тренда, которая поддерживает дальнейший рост пары. А на следующей неделе будет достаточно большое количество важных событий, чтобы волатильность выросла, а мы увидели трендовое движение. 5M график пары GBP/USD. Торговых сигналов в пятницу на 5-минутном ТФ сформировался всего лишь один, что очень хорошо. Более того, этот сигнал был достаточно точным – пара отскочила от уровня 1,2538, после чего сумела пройти вверх не менее 40 пунктов, которые и могли заработать начинающие трейдеры, следуя нашим советам. Сделку следовало закрывать вручную, так как сигнала на продажу до конца дня сформировано не было. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар завершила нисходящую тенденцию и формально начала новый восходящий тренд в краткосрочном плане. Пока что движение вверх не особенно сильное, но все же фунт растет в то время, как европейская валюта, к примеру, практически не двигается с места. Рост фунта, как и прежде, вызывает массу вопросов по обоснованности. Мы считаем, что британская валют, в общем и целом, недостаточно сильно упала вниз, чтобы сейчас начал формироваться новый сильный восходящий тренд, поэтому вновь ждем его падения. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2171-1,2179, 1,2245, 1,2307, 1,2372, 1,2457, 1,2499, 1,2538, 1,2597-1,2616, 1,2659, 1,2697. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Фунт вполне может снова продолжить рост, но волатильность ожидается невысокая. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 12 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала волатильность равную 40 пунктам. В принципе, анализировать движения и события на рынке даже нет смысла, так как не было ни первых, ни вторых. За весь день состоялось лишь выступление Луиса де Гиндоса, вице-председателя ЕЦБ, который не сообщил абсолютно ничего нового и интересного. При этом всем пара осталась внутри ограниченного диапазона, который выделен на иллюстрации для удобства прямоугольником. То есть в пятницу мы имели тотальный флэт, который длится уже две недели, низкую волатильность и отсутствие фундаментального и макроэкономического фона. «Идеальные» условия для торговли... 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу сформировалось всего лишь два торговых сигнала. И очень хорошо, что только два, так как при таком характере движения ложных сигналов могло быть очень много. А так сначала пара отскочила от уровня 1,0761, сформировав сигнал на покупку, а потом преодолела этот уровень, сформировав сигнал на продажу. В первом случае в верном направлении было пройдено в лучшем случае 15 пунктов, во втором – и того меньше, но короткую позицию можно было закрыть в прибыли в несколько пунктов, так как закрытие должно было быть ручным. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара показывает небольшое желание завершить нисходящую тенденцию, но пока больше движется вбок, чем вверх или вниз. В среднесрочной перспективе мы ожидаем возобновления падения, но может пройти достаточно много времени прежде, чем к нам вернется тренд. Если будет преодолен уровень 1,0792, пара может показать определенный рост. На следующей неделе будет достаточно большое количество важных событий, поэтому есть хорошая вероятность того, что движения будут лучше, чем на этой неделе. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0517-1,0533, 1,0607-1,0613, 1,0673, 1,0733, 1,0761, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0918-1,0933. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. На понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события. Таким образом, реагировать будет опять не на что, а движения могут быть очень слабыми и нетрендовыми. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Стрессоустойчивость евро и нервозность гринбека

Пара евро-доллар завершила рабочую неделю на отметке 1,0749, то есть в рамках диапазона 1,0650 – 1,0770, в границах которого она торгуется уже вторую неделю подряд. Взгляните на недельный график eur/usd: пара фактически топчется на месте, хотя демонстрирует достаточно высокую внутринедельную волатильность. На прошлой неделе продавцы пытались уйти к основанию 6-й фигуры, тогда как на этой неделе уже верховодили покупатели, попытавшись подойти к границам 8-го ценового уровня. Проиграли все: и покупатели, и продавцы. Широкодиапазонный флэт Сейчас можно с уверенностью констатировать в общем-то очевидный факт: южный тренд поставлен на паузу или вовсе завершён. На протяжении трёх недель мая пара активно снижалась, опустившись с отметки 1,1055 до 6-й фигуры. Но затем южный импульс иссяк, и пара оказалась в ловушке боковика. Ни медведи, ни быки eur/usd так и не решились покинуть вышеуказанный ценовой эшелон, хотя подобные попытки и предпринимались. С одной стороны, ничего удивительного: участники рынка не рискуют играть «в одни ворота» в преддверии ключевых событий текущего месяца. Напомню, что 14 июня мы узнаем итоги июньского заседания ФРС, а на следующий день – итоги очередного заседания Европейского Центробанка. Очевидно, что накануне такого «грандиозного шухера» трейдеры не рискуют вкладываться в доллар или же отказываться от него. Тоже самое касается и европейской валюты. С другой стороны, динамика цены eur/usd в течение последних двух недель носила аномальный характер. Евро держит удар Если быть точней, то аномальной была реакция трейдеров на те или иные фундаментальные события. Например, после публикации данных по росту инфляции в еврозоне, пара взмыла вверх, хотя отчёт отразил замедление индекса потребительских цен – как общего, так и базового. Сдержанно отреагировали трейдеры и на «красный окрас» других европейских релизов. В частности, несмотря на то, что майские индексы PMI были пересмотрены в сторону ухудшения, а объём розничной торговли остался на нулевом уровне (в месячном исчислении), евро сдержал удар: после очередного «нырка» в область 6-й фигуры, пара снова оказалась над отметкой 1,0700. Дальше – больше. Пара eur/usd сдержала и более весомый удар. На этой неделе Евростат зафиксировал техническую рецессию в еврозоне: согласно пересмотренным данным, европейская экономика сократилась в первом квартале на 0,1%. Объём ВВП сокращается второй квартал подряд – в четвертом квартале прошлого года спад также составил 0,1%. Несмотря на такие ощутимые удары, пара eur/usd каждый раз выкарабкивалась из «лап» 6-й фигуры, и пыталась подобраться к верхней границе диапазона 1,0650 – 1,0770. В то время как долларовые быки достаточно болезненно реагировали на любое проявление слабости со стороны американской статы. Даже второстепенные релизы провоцировали бурную реакцию трейдеров. Например, доллар значительно просел, когда показатель первичных обращений за пособием по безработице вышел в «красной зоне», отразив трёхнедельный последовательный рост. По большому счёту, это второстепенный макроэкономический индикатор, но в сложившихся обстоятельствах он спровоцировал повышенную волатильность по паре eur/usd – и не в пользу гринбека. Болезненно долларовые быки отреагировали и на индексы ISM, которые оба (в сфере услуг и в производственном секторе) существенно недотянули до прогнозных значений. Всё это говорит о том, что трейдеры eur/usd скорее «верят» в ястребиные решения ЕЦБ вопреки замедлению инфляции в еврозоне и техническую рецессию, и скорее «не верят» в ястребиный настрой ФРС, несмотря на рост базового индекса PCE, неплохие Нонфармы и ястребиные заявления некоторых представителей Федрезерва. Собственно, об этом же свидетельствует и инструмент CME FedWatch Tool, согласно которому вероятность повышения ставки на 25 пунктов на июньском заседании составляет всего 29%. Соответственно, вероятность сохранения статус-кво – 71%. Этим и объясняется «стрессоустойчивость» европейской валюты, которая проигнорировала замедление инфляции в еврозоне, но при этом выросла на словах Кристин Лагард. Глава ЕЦБ озвучила в четверг ястребиную риторику – она посетовала на высокую инфляцию и выступила за дальнейшее ужесточение монетарной политики. Аналогичную позицию озвучил вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос. По его словам, последние данные по инфляции хоть и позитивны, но всё ещё далеки от целевых уровней. В этом контексте он поддержал идею дальнейшего повышения ставок. Выводы «Стрессоустойчивость» евро помогла покупателям eur/usd держаться у верхней границы диапазона 1,0650 – 1,0770. Но такой предварительный расклад может сыграть для них злую шутку. Ведь если Федрезерв вопреки сдержанным ожиданиям продемонстрирует ястребиный настрой (повысит ставку на 25 пунктов и не исключит дальнейшие шаги в этом направлении), мы можем стать свидетелями очередного долларового ралли. Тем более что ЕЦБ вполне может разочаровать покупателей eur/usd, даже если и повысит ставки (но при этом если риторика ЦБ будет носить «завершающий» характер). Именно поэтому по паре eur/usd в ближайшее время (вплоть до объявления итогов заседания ЕЦБ) целесообразно сохранять выжидательную позицию. Регуляторы способны существенно «перерисовать» фундаментальную картину по паре: вчерашний аутсайдер может вмиг стать фаворитом. Но при этом не исключён и альтернативный вариант, при котором Федрезерв продемонстрирует сдержанную позицию, а ЕЦБ – агрессивную. Интрига сохраняется, но она будет разрешена уже совсем скоро, всего через несколько дней. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Решение ФРС будет иметь огромное значение для рынка.

Текущую неделю можно уже считать завершенной. До конца пятницы не ожидается никаких важных новостей. Оба инструмента могут продолжать двигаться, но анализировать в данное время нечего. Если вчера хотя бы были отчеты по ВВП Евросоюза и заявкам на пособия по безработице в США(которые, как оказалось впоследствии, оказали сильное влияние на настроение рынка), то сегодня нет ничего. На следующей неделе состоится минимум два примечательных события. Инфляция в США выйдет во вторник, когда заседание ФРС уже начнется. Предположить, будет ли учитываться на этом заседании новый отчет по инфляции, невозможно. И впервые за долгое время рынок не знает, чего ожидать от FOMC... На текущий момент процентная ставка достигла достаточно ограничительного уровня 5,25%. «Ястребы», вроде Джеймса Булларда, выступают за дальнейшее повышение ставки. «Умеренные ястребы» выступают за повышение ставки один раз на 25 пунктов в два заседания. «Голуби» считают, что текущего уровня ставки хватит, чтобы инфляция вернулась в перспективе к 2%. Подсчитать сейчас, какое количество голосов будет отдано за то или иное решение, невозможно. Следовательно, решение может быть любым. А основной вопрос заключается в том, какой сценарий рынок уже заложил в курс доллара. Я считаю, что рынок в последние месяцы отталкивался от варианта с повышением ставки до 5,25%, а любое повышение сверх не учитывал. Поэтому если на следующей неделе ставка будет повышена, это вызовет рост спроса на американскую валюту. Если же повышена она не будет, тогда соотношение сил между евро и долларом не должно измениться. Однако «фактор инфляции» тоже может быть учтен. Если инфляция во вторник покажет новое значительное замедление, тогда можно будет с уверенностью сказать, что FOMC возьмет паузу до июля. Если замедление будет слабым, то вероятность повышения ставки в июне вырастет до 50%. И останется открытым вопрос, учтет ли новый отчет по инфляции комитета по монетарной политике ФРС? Вопросов в преддверии новой недели очень много. С инструментом EUR/USD ситуация более или менее ясна, но вот GBP/USD даже своей волновой разметкой оставляет слишком много вопросов без ответов. Уже в четверг состоится заседание ЕЦБ, а на следующей неделе – заседание Банка Англии. Нас ждут очень интересные дни. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня или после очевидного завершения волны b. Инструмент в рамках коррекции может дойти до 9 фигуры, но волна b уже имеет все основания для завершения. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако повышение последних недель указывает на возможное завершение этой волны 25 мая. В этом случае участок тренда может трансформироваться в полноценный восходящий, а это уже совершенно другая волновая картина и другие выводы с рекомендациями. Поэтому сейчас я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но теперь нужно дождаться сигналов о возобновлении построения нисходящей волны. К дальнейшему повышению инструмента я отношусь очень осторожно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 июня. Рисков для британца слишком много

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и неоднозначно. После горизонтального коррекционного участка тренда я ждал аналогичного с нисходящим уклоном, но повышение котировок в последние две недели наводит на вывод о готовности рынка к построению полноценного, импульсного, восходящего участка тренда. Предполагаемая волна 2 или b могла завершить свое построение на прошлой неделе. Если это действительно так, то уже началось построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность вырасти к 26-30 фигурам. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. На всей текущей неделе новостей в пользу британца практически не было... Я хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD в этом случае кардинально будет отличаться от разметки GBP/USD, и она уже сейчас начинает это делать. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, а гипотетическое усложнение повышательного участка тренда сейчас даже не стоит на повестке дня. В то же время по британцу все выглядит как новый восходящий участок тренда. Новостной фон для фунта стерлингов практически не изменился за последнее время, поэтому повышение спроса на фунт выглядит достаточно неоднозначно. Волны – «за», новости – «против» Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился еще на 10-20 базовых пунктов, но все же видно, что основной импульс пришелся на четверг. Вчера британец пользовался спросом с самого начала дня, но во второй его половине вышел отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США, который и позволил британцу существенно укрепиться против доллара. Я считаю, что реакция рынка на относительно небольшое превышение прогноза была чрезмерной. Британец повысился за четверг на 125 пунктов, что сопоставимо с реакцией рынка на заседание FOMC или Банка Англии. Сегодня в Великобритании и США не было ни одного привлекающего внимания отчета или новости. Рынок же готовится к выходным, амплитуда движений невысокая. Несмотря на то что фунт опять значительно прибавил, экономисты и аналитики не могут оценить его перспективы позитивно. Британская валюта является наиболее успешной валютой среди стран Большой десятки, но 12 ужесточений денежно-кредитной политики Банка Англии окажут давление на экономику в третьем и четвертом кварталах 2023 года. Экономисты отмечают, что дальнейшее повышение ставок будет снижать инфляцию, но вместе с этим замедлять и экономический рост. Сильного падения экономики Банк Англии допустить не может, но и инфляция остается очень высокой и падает слишком медленно. Я бы сказал, что ситуация у британского регулятора наиболее непривлекательная. Чем-то придется пожертвовать: либо экономическим ростом, либо инфляцией. Я считаю, что такой базис не должен способствовать повышению спроса на фунт, но волновая разметка вполне позволяет трактовать ее, как новый повышательный участок тренда. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако повышение последних недель указывает на возможное завершение этой волны 25 мая. В этом случае участок тренда может трансформироваться в полноценный восходящий, а это уже совершенно другая волновая картина и другие выводы с рекомендациями. Поэтому сейчас я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но теперь нужно дождаться сигналов о возобновлении построения нисходящей волны. К дальнейшему повышению инструмента я отношусь очень осторожно. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время продолжается построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 июня. Против евро играет слишком много факторов

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет очень неубедительный вид, но все же имеется повышение котировок, поэтому со временем она может стать такой, как следует. Коррекционная волна b уже готова завершить построение Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу повысился еще на несколько десятков пунктов, а днем ранее – на целых 120. Заход котировок инструмента за предыдущий пик означает, что предполагаемая волна b приняла трехволновой вид, а значит может завершить свое построение в любой момент. Если это действительно так, то уже на следующей неделе стоит ожидать разворота и начала построения третьей нисходящей волны в составе текущего понижательного участка тренда. Напомню, что именно такого сценария я и ожидаю в данное время. Вчера при ближайшем рассмотрении стало ясно, почему спрос на валюту США сильно снизился в течение дня. Вчера я говорил, что основной причиной является волновая разметка, предусматривающая построение повышательной волны. И от своих слов я не отказываюсь. Добавлю лишь то, что отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США впервые за долгое время оказался за пределами прогнозного диапазона и показал более высокий прирост. Всё это признаки ослабления рынка труда США, что и вызвало снижение доллара. Однако у евровалюты перспективы роста остается негативными. Инфляция в Евросоюзе продолжает ослабевать, экономический рост в первом квартале – отрицательный. Это наводит меня на мысль, что у ЕЦБ есть определенный план по ставкам (который, конечно, не озвучивается в открытую), и превышен этот план не будет. Рынок уже сейчас заложил в цены два повышения ставки на 25 базисных пунктов, и большего от ЕЦБ не ждет. Исходя из всего вышесказанного, я делаю вывод: смягчать свой подход ЕЦБ не будет, но и ужесточать тоже не будет. А повышение на 50 базисных пунктов этим летом рынок уже учел. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня или после очевидного завершения волны b. Инструмент в рамках коррекции может дойти до 9 фигуры, но волна b уже имеет все основания для завершения. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможна фиксация длинных позиций с профитом.WTI - возможно среднесрочно на повышение до 75$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Газ дорожает. И погода не радует

Стоимость природного газа выросла во ходе европейской сессии в пятницу. А к вечеру биржевые цены ускорили темпы роста до 22,5%, что в итоге привело к росту цены на энергосырье выше $360 за 1 тыс. куб. м.Июльские фьючерсы по индексу TTF, крупнейшего в Европе хаба, открыли торги у отметки $296 за 1 тыс. куб. м. На момент 19:30 по московскому времени цена их уже составила $363,13. Динамика котировок приводится от расчетной цены предыдущего торгового дня – $298.Цены на газ на европейской бирже опускались, благодаря достаточному уровню запасов в подземных газохранилищах в Евросоюзе, а также благодаря теплой и ветреной погоде.Прошедшая зима очень кстати оказалась слишком теплая, чего не встречалось в ЕС последние два десятилетия. А вот начало теплого сезона в США назвать достаточно теплым нельзя, оно все еще довольно прохладное. Например, температуры ощутимо ниже нормы сейчас наблюдаются в Вашингтоне, Бостоне, Чикаго и Нью-Йорке. По прогнозу EIA, майский холодный тренд в июне сохранится – будет 235 градусо-дней охлаждения, то есть на 13% меньше, чем в июне прошлого года.Помимо этого, управление ожидает, что показатель этот будет ниже прошлогодних уровней на протяжении всего лета. А это значит, что итоговое количество градусо-дней охлаждения за этот год будет на 2% ниже, чем в прошлый.Эксперты из Mobius Risk Group винят в этом эффект Эль-Ниньо, который повышает температуру воды в океане и, таким образом, влияет на спрос на голубое топливо. Участник торгов обычно воспринимают лето с Эль-Ниньо как нежаркое, или «медвежье», а вот лето с эффектом Ла-Нинья уже воспринимается как очень жаркое и, соответственно, «бычье». Старший метеоролог Atmospheric G2 Мики Шуман отметил, что паттерн разветвленного потока будет и дальше подавлять температуры на востоке и юго-западе США. Шуман полагает, что продолжаться это будет вплоть до середины следующей недели, в итоге количество градусо-дней охлаждения должно опуститься ниже среднего показателя.Что же касается цен на природный газ, то по прогнозу EIA, средняя цена ближайших фьючерсов на газ Henry Hub на NYMEX поднимется к III кварталу до $2,60 за миллион БТЕ (в мае она была на уровне $2,15). Сегодня ближайший контракт торгуется в районе $2,30.По прогнозу EIA, средняя цена газа во втором полугодии составит почти $2,90, при этом прогноз на следующего года уже почти на 30% выше – на уровне $3,40.Есть большая вероятность, что в краткосрочной перспективе газ продолжит торговаться в нижней или средней части уровня $2 – $3, и останется он в нем уже не одну неделю.Несмотря на прогноз о росте цен на газ за это лето, управление EIA ожидает, что более высокие запасы сырья ограничат взлет котировок и не дадут им подняться выше уровня $8.Управление также напоминает, что в конце мая запасы газа в хранилищах были на 15% выше среднего уровня за последние пять лет, а вот в конце мая прошлого года показатель этот был на 14% ниже среднего значения за 2017-2021 годы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. В погоне за миражом: евро победит в спринте, но доллар выиграет марафон

С начала июня пара EUR/USD выросла почти на 0,7%, нащупав 31 мая многонедельное «дно» на уровне 1,0635 и воспользовавшись тем, что гринбек отступил от 2,5-месячного пика, зафиксированного в районе 104,70 в последний день весны. Долларовые «быки» получили по рогам Гринбек лишился поддержки в качестве актива «тихой гавани» после того, как в конце прошлого месяца политики в Вашингтоне согласовали повышение потолка госдолга США, что предотвратило риск дефолта. Кроме того, широко анонсированные в СМИ планы Казначейства США выпустить облигации на сумму более $700 млрд в ближайшие три месяца ослабили опасения по поводу того, что поднятие лимита госдолга страны вызовет «цунами» на финансовом рынке и смоет волной огромный объем ликвидности. По идее, это должно было поддержать доллар. Холодным душем для поклонников американской валюты также стало снижение вероятности повышения ставок ФРС на июньском заседании. Если в начале месяца шансы на подъем ставки оценивались в 70%, то сейчас равняются 30%. Пересмотру рыночных ожиданий по ставкам способствовали комментарии некоторых чиновников FOMC, которые заявили, что ФРС следует нажать на кнопу «стоп» на очередном заседании. В пользу паузы в цикле повышения ставок Федрезерва свидетельствовали отчеты ISM по деловой активности в США. Производственный PMI в мае снизился до 46,9 пункта с 47,1 пункта месяцем ранее, а индекс PMI для сферы услуг просел до 50,3 пункта с 51,9 в апреле. На пропуск хода на июньской встрече FOMC также указали появившиеся трещины на рынке труда США. В частности, уровень безработицы в стране повысился до 3,7% в мае с 3,4% в апреле, что стало максимальным показателем с октября прошлого года. Тем временем рост средней почасовой зарплаты в годовом выражении замедлился до 4,3% в мае с 4,4% в апреле. В результате все попытки USD закрепиться выше уровня 104 пункта не увенчались успехом, что обернулось падением американской валюты до двухнедельных минимумов в области 103,30 и позволило паре EUR/USD подняться до самых высоких уровней с 24 мая в районе 1,0790. На этом фоне некоторые аналитики заговорили о том, что возобновление «медвежьего» тренда доллара, в результате которого он потерял около 10% по сравнению с сентябрьскими максимумами, не за горами. Другие же утверждают, что гринбек еще рано списывать со счетов и видят возможности для его дальнейшего укрепления. Преодоление 2,5-месячного пика на 104,70 позволит USD развить устойчивое движение вверх. При таком сценарии первоначальное препятствие ожидается на уровне 105,00, за которым идут 105,50 (200-дневная скользящая средняя) и 105,90 (пик 2023 года от 8 марта). Если в ближайшее время USD не удастся переписать двухмесячные максимумы, это укажет на то, что отметка 104,70 является переломной точкой, и известит об окончании мини-тренда на рост. В таком случае ближайшей целью долларовых «медведей» станет июньский минимум на 103,30. Далее они могут взять курс на 102,95 (100-дневная скользящая средняя) и 102,50 (55-дневная скользящая средняя). Что касается EUR/USD, ключевая поддержка по-прежнему находится на 1,0635 на пути к 1,0600. Пробой последнего уровня откроет двери для более глубокого отката – сначала к 1,0515 (мартовский минимум), а затем к 1,0480 (минимум 2023 года от 6 января). С другой стороны, рост выше 1,0790 (двухнедельный пик) введет в игру 1,0805 (100-дневная скользящая средняя) и 1,0880 (55-дневная скользящая средняя). Евро поймал попутный ветер Накануне гринбек понес ощутимые потери по отношению к своим основным конкурентам, просев до минимальных за две недели значений ниже 103,30. Такая динамика была вызвана статданными по США, которые показали рост числа первичных заявок на пособие по безработице в стране до максимального уровня с октября 2021 года на неделе, закончившейся 3 июня. Индикатор повысился на 28 тыс., до 261 тыс. человек. Это было воспринято инвесторами как сигнал того, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС начало сказываться на американском рынке труда. После публикации этих статданных уверенность трейдеров в том, что Федрезерв сделает паузу в цикле подъема ставки в июне, увеличилась. В итоге доллар оказался под сильным давлением, а пара EUR/USD подскочила более чем на 80 пунктов с уровней предыдущего закрытия, достигнув максимальных за две недели отметок в районе 1,0790. Единая валюта укрепилась по отношению к американскому конкуренту даже несмотря то, что согласно данным, опубликованным в четверг, экономика еврозоны сократилась на 0,1% в период с января по март, что добавилось к падению той же величины в четвертом квартале и привело к первому шестимесячному спаду после пандемии COVID-19. Представители Еврокомиссии подтвердили начало рецессии в валютном блоке в первом квартале 2023 года, но подчеркнули, что ситуация на региональном рынке труда остается позитивной, что подтверждает экономическую устойчивость зоны евро. Эксперты, опрошенные агентством Reuters, ожидают, что ВВП валютного блока вырастет на скромные 0,2% в каждом из оставшихся трех кварталов этого года. «Судя по всему, экономика еврозоны слаба, но не рушится. Мы ожидаем, что рост возобновится со второго квартала 2023 года, но останется низким до конца 2023 года, поскольку сдерживающие факторы, связанные с более жесткими условиями финансирования и неустойчивым мировым спросом, подавляют активность», – отметили специалисты Bloomberg Economics. Надежды на то, что рост ВВП еврозоны, вероятно, возобновился в этом квартале, а ЕЦБ вряд ли изменит свой курс, поскольку считает победу над инфляцией необходимым условием устойчивого экономического рост, позволили евро определить своего американского визави. Попутным ветром для основной валютной пары также послужил тот факт, что фондовая Америка завершила вчера торги умеренным ростом. Индекс S&P 500 прибавил в четверг 0,6%, в результате он вырос на 20% с минимума, зафиксированного в середине октября прошлого года. По мнению ряда аналитиков, это говорит о начале новой «бычьей» тенденции на рынке. Однако Сэм Стовалл из CFRA утверждает, что минимум должен оставаться неизменным в течение как минимум семи месяцев, что устраняет риск быстрого разворота, как это произошло во время Великого финансового кризиса. «В 2008 году индекс S&P достиг своего минимума 20 ноября, затем он вырос более чем на 20% в начале января, но к 9 марта установили еще более низкий минимум. Я просто думаю, что это был коррекционный всплеск в рамках все того же долгосрочного "медвежьего" рынка», – сообщил он. Дэн Сузуки из Richard Bernstein Advisors считает, что это ралли, безусловно, может превратиться в полноценный «бычий» рынок. Приэтом он указывает на то, что одной из общих черт «бычьего» рынка является широкое участие в ралли различных секторов. Но этого, по словам эксперта, не хватает в текущем ралли, поскольку большая часть прироста S&P 500, который с начала 2023 года повысился почти на 12%, пришлась на акции небольшого количества очень крупных компаний, таких как Amazon и Nvidia. Некоторые специалисты полагают, что новый «бычий» рынок не начнется, пока индекс S&P 500 не преодолеет свой предыдущий максимум января 2022 года. А до тех пор недавний рост индикатора выглядит как основательная «бычья» коррекция на «медвежьем» рынке. Кроме того, индекс «страха и жадности» на рынке в настоящее время составляет тревожные 74 пункта. В последний раз барометр настроений находился на таком высоком уровне в конце января 2023 года, когда S&P 500 потерял более 9% своей стоимости в течение шести недель. Поэтому инвесторам следует подготовиться к возможной турбулентности, особенно в преддверии насыщенного событиями экономического календаря на следующей неделе. Туманные перспективы EUR/USD Пока что на рынках сохраняется, по крайней мере, внешнее спокойствие. Индикатор волатильности CBOE находится на рекордно низких уровнях после пандемии. В пятницу индекс S&P 500 слабо меняется. Гринбек постепенно приходит в себя после вчерашних потерь, а пара EUR/USD консолидирует недавний рост. Она близка к тому, чтобы прервать четырехнедельную полосу неудач. По мнению стратегов MUFG, самый продолжительный и второй по величине «бычий» забег доллара может уже заканчиваться. «В прошлом году сила доллара стала более экстремальной. USD достиг самого высокого с начала 2000-х годов уровня по отношению к корзине валют G10. На пике в октябре гринбек был более чем на два стандартных отклонения сильнее, чем в среднем за последние сорок лет», – отметили они. «Подобные экстремальные уровни переоцененности доллара в последний раз были зафиксированы в начале 2000-х и середине 1980-х годов и впоследствии оказались долгосрочными "медвежьими" разворотными точками для USD. В обоих случаях гринбек тогда упал примерно на 40%. Это оставляет возможность для снижения доллара в ближайшие годы», – добавили в MUFG. Однако на данном этапе смешанный фон роста мировой экономики остается благоприятным для американской валюты, считают эксперты банка. По их мнению, консолидация гринбека на более сильных уровнях кажется наиболее вероятным сценарием, учитывая возможное снижение интереса к открытию позиций в преддверии ключевых событий следующей недели. Специалисты ING полагают, что в ближайшей перспективе доллар удержит большую часть своих недавних достижений в ожидании заседания FOMC 13–14 июня, хотя публикация индекса потребительских цен США в следующий вторник также будет важным фактором для рынка. Согласно прогнозам, базовая инфляция в стране в мае выросла на 0,4% в месячном выражении.Если реальные цифры превзойдут ожидания, это может привести к укреплению USD, так как уже на следующей день FOMC огласит свой вердикт, и «горячие» данные по инфляции могут склонить чашу весов в пользу «ястребиного» решения. Если же базовая инфляция не превысит прогнозы, а ФРС сделает выбор в пользу паузы и не укажет на дальнейшее ужесточение политики, доллар продемонстрирует снижение. Экономисты ING ожидают, что Федрезерв сохранит текущий уровень процентной ставки, но подаст сигнал о возможном повышении ставки в июле. «ФРС хочет увидеть 0,2% в месячном исчислении или ниже по индексу потребительских цен, чтобы быть уверенной, что инфляция вернется к 2%. Поэтому мы считаем, что регулятор сохранит ставки на прежнем уровне, но оставит открытой дверь для дальнейшего повышения ставок, если инфляция не замедлится», – сказали они. В ING прогнозируют, что пара EUR/USD будет колебаться в районе 1,0600–1,0700 на горизонте одного–двух месяцев, с потенциалом для прорыва, основанного на явных доказательствах снижения инфляции в США или слабых данных по деловой активности, влияющих на решения ФРС. «Наш базовый сценарий подразумевает, что 1,0500 будет наихудшим уровнем для пары EUR/USD этим летом, и мы по-прежнему считаем, что она завершит год выше 1,1500», – заявили аналитики банка. «Мы все еще думаем, что во второй половине 2023 года доллар запустит циклический "медвежий" тренд, который, вероятно, начнется в третьем квартале, хотя существует риск того, что начало этого процесса задержится», – добавили они. Решение ЕЦБ по процентным ставкам и рекомендации, представленные в ходе заседания 15 июня, также будут иметь значение для будущего курса евро по отношению к доллару. Участники рынка внимательно проанализируют позицию ЕЦБ, чтобы оценить уверенность регулятора в восстановлении экономики еврозоны и его приверженность борьбе с инфляцией. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что нет уверенности в том, что ставки достигнут пика этим летом, в то время как его французский коллега Франсуа Виллеруа де Гало сказал, что, по его мнению, повышение ставок закончится к концу лета. «Внутренний спрос в еврозоне находится не в лучшем состоянии», – отметили стратеги Oxford Economics, добавив, что в первом квартале государственные расходы в валютном блоке сократились самым значительным образом за всю историю наблюдений, за исключением первой волны карантина из-за коронавируса в 2020 году. «В дальнейшем экономический рост в регионе останется слабым, несмотря на снижение оптовых цен на энергоносители, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики сдерживает инвестиции, а все еще существующее инфляционное давление сдерживает потребление», – сообщили в Oxford Economics. Согласно прогнозам Всемирного банка, рост ВВП еврозоны в 2023 году составит лишь 0,4% после подъема на 3,5% в 2022 году. В Morgan Stanley ожидают, что к концу года курс EUR/USD снизится до 1,0200, в том числе из-за медленного роста экономики еврозоны. По словам специалистов Rabobank, угроза стагнации в еврозоне во втором полугодии предполагает, что единая валюта может еще сильнее ослабеть против доллара. «Учитывая, что ФРС, скорее всего, оставит ставки без изменений, а не снизит их в ближайшее время, доллар, вероятно, сохранит преимущество перед другими валютами», – заявили они.Если оценить по индексу потребительских цен, то у США уже сейчас самая привлекательная реальная доходность среди развитых стран, отмечает Кеннет Рогофф, бывший главный экономист Международного валютного фонда. «С учетом довольно высокой корреляции между десятилетними и двухлетними ставками трежерис, а также с учетом того, что у доллара весьма высокая корреляция с доходностью двухлетних облигаций, я думаю, что гринбек будет укрепляться на среднесрочном горизонте (несколько лет)», – сказал он. Слабый экономический рост и замедляющаяся инфляция могут стать предвестниками того, что ЕЦБ не станет больше проводить ограничительную политику, говорят аналитики National Bank of Canada. «Однако все еще приличный рынок труда в сочетании с высокой инфляцией должен сохранить график ужесточения политики ЕЦБ. При этом мы видим, что ФРС сталкивается с данными, которые благоприятствуют дальнейшему повышению ставок. Таким образом, сужение дивергенции политики обоих центральных банков становится менее вероятным», – сообщили они. Перспективы роста для европейской и американской экономик во второй половине года не являются позитивными и могут создать предпосылки для дальнейшего ослабления евро по отношению к доллару, считают в National Bank of Canada. Пока что EUR/USD дрейфует в области ниже 1,0800. Краткосрочный фон остается конструктивным для пары, отмечают стратеги Scotiabank. «Ценовое движение в июне отражает покупки евро на снижении – на краткосрочных графиках фиксируется круглый минимум после первоначального толчка евро вверх в начале месяца. Это "бычий" сигнал, за которым обычно следует более динамичный рост после небольшой консолидации, как, например, сейчас. Ближайшая поддержка находится в районе 1,0740–1,0750. Первоначальное сопротивление расположено в зоне 1,0790–1,0810», – сказали они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 июня. Против евро играет слишком много факторов.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трех волновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трех волновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет очень неубедительный вид, но все же имеется повышение котировок, поэтому со временем она может стать такой, как следует. Коррекционная волна b уже готова завершить построение. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу повысился еще на несколько десятков пунктов, а днем ранее – на целых 120. Заход котировок инструмента за предыдущий пик означает, что предполагаемая волна b приняла трех волновой вид, а значит может завершить свое построение в любой момент. Если это действительно так, то уже на следующей неделе стоит ожидать разворота и начала построения третьей нисходящей волны в составе текущего понижательного участка тренда. Напомню, что именно такого сценария я и ожидаю в данное время. Вчера при ближайшем рассмотрении стало ясно, почему спрос на валюту США сильно снизился в течение дня. Вчера я говорил, что основной причиной является волновая разметка, предусматривающая построение повышательной волны. И от своих слов я не отказываюсь. Добавлю лишь то, что отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США впервые за долгое время оказался за пределами прогнозного диапазона и показал более высокий прирост. Всё это признаки ослабления рынка труда США, что и вызвало снижение доллара. Однако у евровалюты перспективы роста остается негативными. Инфляция в Евросоюзе продолжает ослабевать, экономический рост в первом квартале – отрицательный. Это наводит меня на мысль, что у ЕЦБ есть определенный план по ставкам(который, конечно, не озвучивается в открытую), и превышен этот план не будет. Рынок уже сейчас заложил в цены два повышения ставки на 25 базисных пунктов, и большего от ЕЦБ не ждет. Исходя из всего вышесказанного, я делаю вывод: смягчать свой подход ЕЦБ не будет, но и ужесточать тоже не будет. А повышение на 50 базисных пунктов этим летом рынок уже учел. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня или после очевидного завершения волны b. Инструмент в рамках коррекции может дойти до 9 фигуры, но волна b уже имеет все основания для завершения. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:GBPUSD - возможна фиксация длинных позиций с профитомWTI - возможно среднесрочно на повышение до 75$Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс