Credit Suisse балансирует на грани банкротства

Один из крупнейших банков Европы, швейцарский Credit Suisse Group AG, испытывает трудности с самого начала пандемии. Однако недавние события на американском рынке заставили инвесторов перебрасывать финансы в убежища, поставив теперь уже европейский банк на грань катастрофы.Credit Suisse балансирует на грани банкротстваРост капитализации фондовых рынков прекратился после краха его американского собрата Silicon Valley Bank. Теперь беспорядки в Credit Suisse Group AG разбивают надежды на восстановление в ближайшее время, поскольку инвесторы припарковывают средства в убежищах. Акции Credit Suisse Group AG падают на торговых сессиях второй день подряд. Credit Suisse Group - история черно-белой лошадки Несмотря на общеизвестную привлекательность швейцарских банков, основанных на идее надежности и традиций, Credit Suisse в последние годы подрывал доверие акционеров множество раз. Обвинения Credit Suisse включают уголовное расследование факта сотрудничества с торговцами наркотиками в отмывании финансов в Болгарии, участие в деле о коррупции в Мозамбике, шпионский скандал с участием бывшего сотрудника и руководителя и массовую утечку данных о клиентах в СМИ. Отдельной историей является тесное сотрудничество с клиентами, которых избегали некоторые другие банки, такие как опальный финансист Лекс Гринсилл и обанкротившаяся нью-йоркская инвестиционная фирма Archegos Capital Management, в результате которого банк потерял миллиарды долларов. В итоге многие сытые по горло клиенты покинули ряды приверженцев банка, что привело к беспрецедентному оттоку финансов еще в конце 2022 года. Потеря доли рынка оказалась особенно драматичной в азиатском управлении активами, которое на протяжении многих лет было важным источником роста прибыли. Реагируя на сложную ситуацию, главный исполнительный директор компании Ульрих Кернер начал масштабную кампанию по восстановлению репутации банка. Усилия частично окупились уже к январю, когда компания сообщила о «чистых положительных» депозитах. Однако 9 марта Комиссия по ценным бумагам и биржам США подорвала восстановление учреждения, запросив годовой отчет банка, что заставило руководство отложить его публикацию. Масла в огонь подлило распространение паники после краха регионального американского кредитора Silicon Valley Bank, которое ясно показало, как более высокие процентные ставки подрывают стоимость облигаций банковского сектора. Инвесторы начали избавляться от всего, что пахло банковским риском и сливом депозитов. Само собой, банк, задержавший публикацию годового отчета, попал в первые ряды кандидатов на вылет. В настоящее время В итоге на вчерашних торгах акции Credit Suisse упали на 31%. Падение началось лавинообразно после сообщения о том, что председатель правления крупнейшего акционера, Национального банка Саудовской Аравии, исключил дальнейшие инвестиции в компанию. Номинированные в долларах облигации Credit Suisse Group AG продолжили убытки в четверг, упав еще больше на нью-йоркских торгах после того, как ранний рост акций банка сошел на нет. Облигации кредитора со ставкой 1,305% со сроком погашения в 2027 году упали почти на 10 центов, до 62,5 цента за доллар, торгуясь со спредами выше 1400 базисных пунктов - уровень, связанный с «точкой бедствия». Дело в том, что стоимость страхования облигаций банка от дефолта в течение одного года выросла до уровня, невиданного для крупного банка со времен мирового финансового кризиса 2008 года. Долги могут быть списаны, если капитал упадет ниже заранее определенного уровня - 80% от номинальной стоимости - уровня, обычно называемого «точкой бедствия». Тяжелая финансовая ситуация побудила Credit Suisse обратиться к Центральному банку Швейцарии за публичным заявлением о поддержке. Регулятор предложил ссуду объемом до 50 миллиардов швейцарских франков (54 миллиарда долларов), а также выкуп долгов до 3 миллиардов франков общей стоимости. Первая паника инвесторов улеглась, что дало руководству банка и правительству Швейцарии время на поиски выхода из создавшегося положения. Регулятор рассматривает идею приобретения доли в Credit Suisse в рамках увеличения капитала в случае необходимости. Другие обсуждаемые варианты включали отделение швейцарского подразделения кредитора и долгосрочное спланированное объединение с более крупным швейцарским конкурентом UBS Group AG. Облигации банка со ставкой 4,55% со сроком погашения в 2026 году упали на 8,5 цента, до 70 центов за доллар по состоянию на 9:11 утра в Нью-Йорке, в то время как другие сроки погашения также были отмечены ниже, согласно данным Trace. Облигации Credit Suisse были одними из самых активных на кредитных торгах в США в четверг. Его облигации со сроком погашения в 2027 г. имели наибольший объем. Старшие необеспеченные облигации, номинированные в евро, со сроком погашения в марте 2029 года изменили прежний рост, упав примерно на 2 цента по отношению к евро и торгуясь на уровне 69 центов. Тем не менее, признаки волнения сохраняются, поскольку индикаторы волатильности остаются повышенными на фоне возобновившейся продажи акций банков. Новый Lehman? Отсюда возникает вопрос, повторит ли Credit Suisse судьбу банка Lehman Brothers, который в 2008 году стал причиной мирового кризиса? Пока поводов для паники нет. В отличие от Lehman и SVB, Credit Suisse имеет значительные ликвидные активы, которые можно использовать, и доступ к кредитным линиям центрального банка, и он менее чувствителен, чем многие конкуренты, к резким изменениям процентных ставок. Он восстановил свою подушку безопасности против большего количества изъятий депозитов после худшей волны оттока в октябре. Коэффициент покрытия ликвидности фирмы показал, что она может справиться с большим оттоком капитала в течение месяца в период стресса. Иными словами, если кризис ликвидности не будет глобальным, Credit Suisse способен выдержать отток капитала из депозитов. Однако длительный кризис, без поддержки регулятора, способен поставит крупное учреждение на колени. Многие аналитики, такие как Хебе Чен, отметили, что рынки давно ожидают падения Credit Suisse. Однако худшего времени для этого, по его словам, и ожидать нечего. Трейдеры находили утешение в заявлениях о том, что инфляция будет постепенно снижаться, пиковые ставки в США и Европе не за горами и что рецессии можно избежать. Акции, отрасли и страны, состояния которых связаны с благополучием мировой экономики, выросли в этом году. Теперь эти сделки быстро сворачиваются, причем больше всего страдают акции популярных банков. Так, с пятницы было продано только одно предложение акций компании, зарегистрированной в США. И за этот период не было никаких предложений акционерам по продаже их фондов. Это резкое изменение по сравнению с последними неделями, когда компании и их крупнейшие инвесторы оценивали предложения акций самыми быстрыми темпами за год, едва поспевая за горячим сезоном отчетности. Единственное крупное предложение на этой неделе, Ormat Technologies Inc., привлекло всего 300 миллионов долларов. Для сравнения: на прошлой неделе продавцы получили 3,8 миллиарда долларов от более чем дюжины сделок, а за неделю до этого они привлекли более 4,9 миллиарда долларов по крайней мере в 17 вторичных предложениях. Рынки полнятся слухами, что за закрытыми дверями банкиры советуют большинству своих клиентов отложить сделки до тех пор, пока не станет ясности. Теперь прайм-брокеры замерли в ожидании анонсов от ФРС, однако Центральные банки по всему миру не могут дать вразумительного ответа по своим планам, потому как они зависимы от ситуации в банковской сфере. Потеря ориентиров Поворот в стратегии ФРС разочаровал не только аналитиков, но и тех эмитентов, которые готовились извлечь выгоду из недавнего увеличения предложения акций. Растущие опасения по поводу финансовой стабильности вызвали распродажу рискованных активов и всплеск торговли казначейскими облигациями, поскольку снижение ставок Федеральной резервной системы кажется вполне реальным сценарием, хотя это совсем не так. Препятствия для сбора средств в акционерный капитал сопровождаются замедлением предложения долговых обязательств, когда резкое падение доходности казначейских облигаций вызывает нерешительность со стороны синдикатов по продаже новых долговых обязательств. Само собой, организаторы IPO не решались прогнозировать, как долго продлится замедление финансирования, указывая на неопределенность, окружающую банковский сектор, и изменение прогноза ставок. Но некоторые группы уже становятся особенно уязвимыми. Многие аналитики сошлись во мнении, что инвесторы, вероятно, будут игнорировать более мелкие убыточные финтех-компании, а доступ к ликвидности и капиталу может оставаться ограниченным из-за отказа от риска даже при наличии на рынках значительного количества предложений для размещения денег. Например, финтех-компании, которые стали публичными с 2019 года, только за последний год сожгли более 10 миллиардов долларов наличных. В категорию рисковых также попадает и Credit Suisse. И процесс продолжается. Волатильность резко возросла: индекс Cboe VIX резко поднялся выше 30 впервые с сентября 2022 года. Колебания цен на фондовом рынке большую часть этого года сдерживались, а индекс опустился до 17 пунктов. Судя по опыту прошлого года, ни один значительный всплеск волатильности не закончился, прежде чем он достиг примерно 35 пунктов, что свидетельствует о том, что текущий подъем VIX должен продолжаться.Тем не менее, в отличие от кризиса суверенного долга, этот шаг не оказал существенного влияния на CDS других крупных банков, что является признаком того, что большинство участников рынка не рассматривают более широкое распространение инфекции. Многие чиновники Еврозоны выступают сегодня с речами, успокаивая рынки. Их слова заставляют задуматься о переменах, которые грядут в банковской системе ЕС. Читать другие статьи автора, в том числе:ИНФЛЯЦИЯ ТОЛЬКО ЧТО СТАЛА В ДВА РАЗА ОПАСНЕЕРЕЦЕССИЯ И ЕЕ ИНДИКАТОРЫ – ЧТО МЫ ЗНАЕМ ИЗ ГРАФИКОВ?ПОВЫШЕНИЕ СТАВОК ФРС СВЕРХ ПРОГНОЗОВ МОЖЕТ ЗАПУТАТЬ РЫНКИБАНК АМЕРИКИ: ТРЕЙДЕРЫ СЛИВАЮТ АКЦИИ И ВАЛЮТУ США; О ЧЕМ ДУМАЮТ МЕДВЕДИ?МНЕНИЯ ЭКСПЕРТОВ О СУДЬБЕ АКЦИЙ США ДИАМЕТРАЛЬНО ПРОТИВОПОЛОЖНЫ; ИЩЕМ ТОЧКИ ВХОДА В МУТНОЙ ВОДИЧКЕ ПРЕДСКАЗАНИЙЕВРОПА ПОДНИМАЕТ ВОПРОС УЯЗВИМОСТИ СВОИХ БАНКОВМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 16 марта. Сдержанная реакция на прогнозируемое решение ЕЦБ

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Движения протекают практически в полном соответствии с волновой разметкой, что тоже не может не радовать. Повышательный участок тренда, который приобрел структуру a-b-c-d-e, уже можно считать завершенным. Если текущая волновая разметка верна, то нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю снижения инструмента. Две из этих трех волн могли быть уже завершены. Последнее повышение котировок привело к усложнению предполагаемой волны b, которая теперь вновь близится к своему завершению или уже завершена. Тем не менее отмечу, что движение в прошлую пятницу основательно усложняет волновую картину. Повышение котировок теперь может продолжиться, что не отменит текущий волновой сценарий, но существует опасность изменения текущей волновой разметки, чего хотелось бы избежать. Пока я еще ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0283, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. После отработки этой отметки нужно будет проанализировать ситуацию и волновую картину, чтобы понять, может ли рынок продолжить построение понижательного участка тренда. Рынок понял, что допустил ошибку Инструмент Евро/Доллар в четверг повысился на 25 базовых пунктов. Амплитуда инструмента в течение дня составила около 40 пунктов, что не так уж много для того новостной фона, который был сегодня. Напомню, что несколько часов назад ЕЦБ озвучил решение по процентной ставке, которая прогнозируемо выросла на 50 базисных пунктов. Напомню также, что это решение было известно уже давно. Кристин Лагард, Луис де Гиндос и другие члены ЕЦБ не раз заявляли, что в марте ставка вырастет на 50 пунктов, а в мае – на 25. Более того, в последние недели они также говорили о более длительном повышении ставки. Исходя из этого, ни для кого не должно было стать неожиданностью такое решение регулятора. Рынок сам начал паниковать еще в понедельник и менять свои собственные ожидания по ставкам ФРС и ЕЦБ. Напомню, что на выходных стало известно о банкротстве трех банков в США, а потом пришла новость о финансовых проблемах у швейцарского банка Credit Suisse. Рынок тут же понизил собственные ожидания по ставке ФРС чуть ли не до нуля, а от ЕЦБ начал ожидать более мягкого ужесточения денежно-кредитной политики. Как видим, эти ожидания были неверны, так как проблема высокой инфляции остается гораздо более важной для регулятора, чем проблемы(а не крах) одного из банков Европы. Так как решение было ожидаемым, реакция на него оказалась очень сдержанной. Волновая разметка сохранила свой прежний вид. Я по-прежнему ожидаю снижения спроса на европейскую валюту, чтобы волна c приняла более убедительный вид. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строиться коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ вынес евро приговор

Свершилось! ЕЦБ сделал то, что и должен был сделать, - поднял ставку по депозитам на 50 б.п., до 3%, и отказался от обязательства повышать стоимость заимствований устойчивыми темпами. Изначально это было воспринято инвесторами как «голубиный» сигнал и вызвало падение EURUSD. Тем более что прогнозы по потребительским ценам были понижены, что предполагает меньший простор для маневра в области ужесточения денежно-кредитной политики. Впрочем, рынки были напуганы совсем другим. На самом деле ЕЦБ не позавидуешь. Трещины в банковской системе возникли сначала в США, а затем в Швейцарии, а разъяснений рынки требуют у Европейского регулятора. Так уж получилось, что его заседание оказалось первым в календаре. При этом фраза сопроводительного заявления, что повышенный уровень неопределенности усиливает важность подхода, основанного на данных, стала плохой новостью для EURUSD. Долгое время центробанки выбирали между решительностью и осторожностью, и последняя создавала встречный ветер для их валют. Прогнозы ЕЦБ по инфляцииСейчас главным фактором неопределенности является банковская система, и инвесторы требовали от Кристин Лагард разъяснений. Казалось, глава ЕЦБ успокоила рынки фразой, что сектор кредитных учреждений гораздо более устойчив, чем в 2008, что на время вернуло EURUSD выше 1,06. Тем не менее слова, что между ценовой и финансовой стабильностью нет компромисса, напугали инвесторов. Неужели Европейский центробанк задвинет на второй план подавление высокой инфляции и начнет использовать инструменты для спасения Credit Suisse и других проблемных банков? Полагаю, что он готов делать и то, и то, при этом Лагард подчеркнула, что возможностей у ЕЦБ даже больше, чем у ФРС. Похоже, внутри Управляющего совета разгорелась нешуточная дискуссия, и француженке были чрезвычайно непросто найти компромисс. Судя по реакции EURUSD, далеко не все получилось. Но сложно ожидать чего-то иного, если инвесторы видят прямое несоответствие между намерениями ЕЦБ подавить инфляцию и стабилизировать банковскую систему. ФРС неделей позже сделать это будет еще сложнее, ведь основной очаг возгорания находится именно в США. Неудивительно, что деривативы снизили ожидания пика ставки по федеральным фондам с 5,7% до 4,7%. Это говорит, что никто не ждет ее повышения на мартовском заседании FOMC. Для ставки по депозитам предполагаемый потолок упал с 4,2% до 3,2%, что также сигнализирует об окончании цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Ситуация выглядит весьма запутанной, стоит ли удивляться шатанию EURUSD из стороны в сторону?С технической точки зрения принципиально важное значение приобретает способность основной валютной пары зацепиться за нижнюю границу диапазона справедливой стоимости 1,0575-1,0715. Получится - шансы на рост в направлении 1,0665 и 1,0715 существенно возрастут. Как, впрочем, и на завершение коррекции к восходящему тренду по EURUSD. В обратном случае откат продолжится. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Европа поднимает вопрос уязвимости своих банков

На фоне краха нескольких американских банков европейские регуляторы проявляют повышенное беспокойство по поводу устойчивости собственной банковской системы.Европа поднимает вопрос уязвимости своих банков Так, во вторник вице-президент Европейского центрального банка Луи де Гиндо предупредил министерства финансов отдельных стран, что некоторые банки Европейского союза могут оказаться уязвимыми из-за нового повышения процентных ставок. Состояние финансовой индустрии после краха Silicon Valley Bank стало главной темой обсуждений в ходе встреч с представителями финансовой системы ЕС. В частности, на очередной встрече Ecofin в Брюсселе Гиндо вначале отметил, что кредиторы в регионе гораздо менее подвержены риску, чем их американские коллеги. Однако далее Гиндо признался, что ЕЦБ не может исключить, что некоторые кредиторы могут быть подвержены риску из-за их бизнес-моделей. Он предупредил, что нельзя самоуспокаиваться, что отсутствие уверенности может спровоцировать заражение. Пресс-служба ЕЦБ отказалась комментировать слова господина Гиндо. Гиндо также акцентировал внимание на теме, которую мы поднимали в прошлой публикации – теме потенциального конфликта между миссией Центрального Банка по снижению инфляции и потенциальным ущербом для некоторых финансовых учреждений от более высоких процентных ставок. Однако пока Гвидо не видит опасностей, поскольку банки в ЕС защищены высококачественными буферами ликвидности, а растущая стоимость заимствований поддерживает их маржу. Важно отметить, что обсуждение состоялось до того, как обвал цен на акции Credit Suisse Group AG побудил центральный банк Швейцарии предложить ей помощь в ликвидности. Интересно, что два года назад Кристин Лагард, недовольная интересом прайм-брокеров к рисковым активам, открыто заявила, что в случае краха отдельных банковских учреждений система не будет спасать их. Сегодня, спустя два дня после брифинга Гиндоса Банк Европы повысил ставки на полпункта, но воздержался от каких-либо четких указаний относительно будущих действий. В своем заявлении Управляющий совет заявил, что «банковский сектор еврозоны является устойчивым, с сильными позициями капитала и ликвидности». В заявлении также говорится, что официальные лица готовы оказать «поддержку финансовой системе еврозоны в случае необходимости». Очевидно, заявления Лагард двухлетней давности остались голословными. Ситуация вокруг Credit Suisse беспокоит политиков. Так, канцлер Германии Олаф Шольц заявил, что Европейскому Союзу необходимо усилить интеграцию своего банковского и финансового секторов, аппелируя к необходимости поддержать развитие зеленых технологий. Но похоже, акцент все же был поставлен на единство банковской системы. Так, в четверг на заседании парламента Шольц отметил, что завершение усилий блока по созданию единого рынка для банков и капитала необходимо для сохранения конкурентоспособности ЕС. Напомним, что в последние дни мировые финансовые рынки потрясла серия неудач. После краха Silicon Valley Bank уже европейский его собрат - Credit Suisse Group AG - оказался под давлением. Это заставило Швейцарский национальный банк раскошелиться на целых 50 миллиардов франков (54 миллиарда долларов) в рамках усилий по преодолению кризиса доверия к учреждению. Важно отметить, что планы ЕС по интеграции банковского дела и рынков капитала направлены на то, чтобы позволить инвестициям и сбережениям перетекать через блок, чтобы создать более крупный рынок и снизить затраты банков на ведение бизнеса. Это будет иметь важные последствия, в частности, в области страхования финансовых рисков. Понятно, что это достаточно болезненный вопрос для наиболее развитых экономик, которые в случае краха мелких банков вынуждены будут платить по счетам. Не мудрено, что ранее Германия была резко против конгломерации локальных банковских систем ЕС, отказываясь присоединиться к программе страхования депозитов в крупнейшем в мире торговом блоке. Схема гарантий является наиболее амбициозной опорой усилий, и Берлин потребовал дальнейшего снижения рисков в балансах банков, прежде чем покрывать депозиты совместными инструментами за свой счет. Например, прошлым летом министрам финансов еврозоны не удалось согласовать график выполнения плана, поскольку Германия потребовала прогресса по другим вопросам, включая ограничения на суверенные долги банков в дополнение к прогрессу, уже достигнутому в сокращении их безнадежных кредитов. Но, похоже, немецкие власти изменили свою точку зрения на данный вопрос, по крайней мере в словесной риторике. Сам Шольц не стал вдаваться в детали своей позиции в речи. Канцлер Германии лишь заявил, что ЕС необходимо сплотиться, чтобы справиться с предстоящими проблемами, включая переход промышленности к климатически нейтральным технологиям и обеспечение критически важным сырьем. «Мы в Европе должны сплотиться, объединить наши компании и продвигать стратегически важные технологии будущего», - сказал он. Быстрое внедрение «зеленых» технологий «должно увенчаться успехом». Следует предположить, что Шольц таким образом предлагает одобрение банковской интеграции Бундестагом в обмен на ускорение внедрения зеленых технологий. Очевидно, Германия торопится перекрыть возможный будущий дефицит в электроэнергии, связанный с русско-украинским конфликтом, взамен обещая поддержку тем банкам, которые увлеклись рисковыми активами в период пандемии и последующего открытия. Читать другие статьи автора, в том числе:ИНФЛЯЦИЯ ТОЛЬКО ЧТО СТАЛА В ДВА РАЗА ОПАСНЕЕРЕЦЕССИЯ И ЕЕ ИНДИКАТОРЫ – ЧТО МЫ ЗНАЕМ ИЗ ГРАФИКОВ?ПОВЫШЕНИЕ СТАВОК ФРС СВЕРХ ПРОГНОЗОВ МОЖЕТ ЗАПУТАТЬ РЫНКИБАНК АМЕРИКИ: ТРЕЙДЕРЫ СЛИВАЮТ АКЦИИ И ВАЛЮТУ США; О ЧЕМ ДУМАЮТ МЕДВЕДИ?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ проявил характер: +0.5% все три ставки

EURUSDЕЦБ повысил все три ключевые ставки на +0.5%, как и обещал ранее, и не стал реагировать на проблемы с банком Credit Suisse, демонстрируя уверенность в контроле над ситуацией.В настоящее время сотрудники ЕЦБ прогнозируют инфляцию в среднем на уровне 5,3% в 2023 г., 2,9% в 2024 г. и 2,1% в 2025 г.Базовые прогнозы роста в 2023 году были пересмотрены в среднем до 1,0% в результате как снижения цен на энергоносители, так и повышения устойчивости экономики к сложной международной среде. Затем сотрудники ЕЦБ ожидают дальнейшего ускорения роста до 1,6% как в 2024, так и в 2025 году, чему будет способствовать устойчивый рынок труда, повышение уверенности и восстановление реальных доходов. В то же время ускорение роста в 2024 и 2025 годах слабее, чем прогнозировалось в декабре, из-за ужесточения денежно-кредитной политики.Отметим, однако, что ЕЦБ не дал никаких обещаний относительно будущего повышения ставок.Евро пока не двинулся значительно.Мы готовы купить от снижения к 1.0500-1.0530.В случае роста будем продавать от 1.1000 и около этих уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Что скрывает ширма, или Евро и доллар играют с рынками в прятки

Не успели утихнуть страсти вокруг краха ряда банков в Америке, как на радарах инвесторов появились опасения, связанные с состоянием банковского сектора в Европе. И все это происходит во время периода радиомолчания ведущих Центральных банков в преддверии очередных заседаний, что мешает политикам внести ясность в свою оценку текущей ситуации и ее влияния на решения по денежно-кредитной политике. Участникам рынка остается только гадать, какие шаги регуляторы предпримут по процентным ставкам сейчас и в ближайшие месяцы. В азиатские часы торгов в среду пара EUR/USD поднялась почти до шестинедельных максимумов в области 1,0760. Однако уже на старте европейской сессии основная валютная пара изменила курс после того, как акции Credit Suisse упали из-за раскрытия «слабых мест» в финансовой отчетности банка, что усилило опасения инвесторов по поводу того, что может назревать полномасштабный глобальный банковский кризис. «Новости о том, что крупный акционер Credit Suisse исключил вливание капитала в швейцарский банк, не только разожгли все еще тлеющий пожар, но и раздули его в бушующее пламя», – отметили специалисты KBC Group. Мировые фондовые индексы ушли в свободное падение на фоне опасений, что потрясения, связанные с Credit Suisse – это лишь верхушка айсберга. Индекс волатильности VIX, рассчитываемый CME Group, вырос до самого высокого уровня с марта 2020 года, когда начало глобальной пандемии вызвало паническое бегство в активы-убежища. Гринбек резко подорожал, воспользовавшись статусом «тихой гавани» и отскочив на 1,7% от месячных минимумов, зафиксированных в области 103. Между тем угроза банкротства крупного европейского банка спровоцировала обвал евро, который повторил судьбу, постигшую до этого доллар.Ранее «американец» заметно подешевел, поскольку инвесторы не только отказались от ожиданий агрессивного повышения ставок ФРС, но и начали закладывать в котировки более скорое снижение ставок, прогнозируя сокращение стоимости заимствований в США более чем на 100 базисных пунктов к концу года. Только на прошлой неделе председатель Федрезерва Джером Пауэлл дал понять, что центральный банк может ускорить свою кампанию по повышению процентных ставок в условиях сохраняющейся инфляции. В результате трейдеры рассчитывали на повышение ставок на полпункта на заседании FOMC 21–22 марта с текущего диапазона 4,5–4,75% и дальнейший подъем ставок за его пределами. Ожидания по поводу ставок изменились после того, как банкротства Silicon Valley Bank и двух других банков на прошлой неделе породили опасения по поводу более масштабного банковского кризиса. Если раньше инвесторы прогнозировали, что процентные ставки поднимутся выше 5,5%, то сейчас они ожидают еще одного повышения, если оно вообще произойдет, а затем ряда сокращений, что приведет целевой диапазон к области ниже 4% к концу года. При этом неопределенность в отношении следующего шага ФРС сводится к тому, что трудно понять, насколько быстро и глубоко текущие потрясения в банковском секторе отразятся на реальной экономике. «После банкротств ряда американских банков в последние дни мы получаем лучшее представление о том, кто пострадал из-за агрессивного ужесточения политики ФРС», – сообщили стратеги JPMorgan. Они прогнозируют, что замедление роста кредитования банками среднего размера сократит экономический рост в целом на 0,5–1%, что в целом согласуется с мнением о том, что более высокие процентные ставки вызовут рецессию в Соединенных Штатах, которая, в свою очередь, замедлит инфляцию. Эксперты Goldman Sachs повысили вероятность вступления американской экономики в рецессию в ближайшие 12 месяцев с 25% до 35%. По их словам, изменение оценки отражает усиление краткосрочной неопределенности относительно экономических последствий стресса в банковской системе. «Недавние банкротства банков и всплеск стресса на финансовых рынках усложняют задачу политиков по анализу экономической ситуации. Однако пауза в цикле повышения ставок была бы преждевременной, поскольку инфляция продолжает набирать обороты, а рост ВВП остается устойчивым», – сказали аналитики Oxford Economics. «Мы думаем, что чиновники FOMC поднимут ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе. Им нужно продолжать борьбу с инфляцией, чтобы сохранить доверие», – заявили экономисты Jefferies. Пауза, по их мнению, рискует свести на нет работу ФРС по повышению ставок на 4,5% с марта прошлого года. «В таком случае они рискнули бы послать рынку сигнал о том, что макроэкономические последствия последний событий хуже, чем мы думаем», – отметили в Jefferies. Экс-глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен придерживается противоположной точки зрения. «Финансовые кризисы приводят к разрушению спроса. Банки снижают доступность кредитов, потребители воздерживаются от крупных покупок, предприятия откладывают расходы. Повышение процентных ставок должно быть приостановлено до тех пор, пока не будет оценена степень разрушения спроса», – сообщил он. «ФРС предстоит принять очень сложное политическое решение на заседании на следующей неделе. Риск полномасштабного финансового заражения сохраняется, и многое может произойти за неделю до объявления решения регулятора», – сказали специалисты Capital Economics. Неопределенность относительно дальнейших шагов ФРС, наряду с опасениями по поводу того, что может назревать полномасштабный глобальный банковский кризис, служит попутным ветром для гринбека. По итогам торгов среды USD вырос более чем на 1%, до 104,40. «Американец» опередил своего европейского визави, несмотря на слабую статистику по Соединенным Штатам. Розничные продажи в стране в прошлом месяце снизились на 0,4% после роста в январе на 3,2% и ожидаемого сокращения на 0,3%. При этом рынок проигнорировал позитивные статданные по еврозоне. Объем промышленного производства в валютном блоке в январе расширился на 0,9% в годовом выражении, а в месячном – на 0,7%. Дело в том, что если раньше ЕЦБ и ФРС полагались на поток поступающих экономических данных для руководства своими действиями, то теперь им приходится в режиме реального времени реагировать на потрясения в банковской системе по обе стороны Атлантики.В среду евро подешевел по отношению к доллару США более чем на 1,4%, до 1,0575, поскольку трейдеры посчитали, что события последних дней могут заставить ЕЦБ отказаться от очередного масштабного повышения ставок. «Текущая ситуация, на наш взгляд, оправдывает пересмотр нашего прогноза в отношении политики ЕЦБ. Вероятность того, что ставка не будет повышена, составляет 20%, вероятность ее повышения на 25 базисных пунктов – 60%, а вероятность повышения на 50 базисных пунктов – 20%», – заявили стратеги Barclays. В настоящее время ожидается, что ключевая процентная ставка ЕЦБ достигнет пика на уровне 3,25%, тогда как на прошлой неделе ранее речь шла о 4,1%. Ранее Центральный банк еврозоны заявил, что повысит ставку на 50 б.п. из-за признаков повышенной базовой инфляции в еврозоне и что дальнейшие подобные повышения вероятны. Таким образом, решение сохранить ставки без изменений в связи с недавними событиями стало бы неожиданностью, которая может оказать давление на евро. Но даже повышение ставок на 50 б.п., сопровождаемое предупреждением о том, что в будущем будут еще повышения, не является гарантией того, что единая валюта избежит дальнейшего ослабления. «Рынок осознает, что ЕЦБ находится в сложном положении. Повышение ставок на 50 б.п. на фоне нестабильного рынка и ужесточения финансовых условий может не поднять курс евро, если инвесторы предположат, что центральный банк усиливает риск экономического спада», – отметили эксперты Rabobank. «Наилучший сценарий заключается в том, что волнения во всем финансовом секторе Европы улягутся. Это позволило бы рынку вернуть свое внимание к фундаментальным экономическим показателям и, в частности, к рискам, связанным с инфляцией. Это облегчило бы рынку принятие повышения ставки ЕЦБ на 50 б.п., а паре EUR/USD – восстановление выше 1,0600. При любом другом сценарии евро, скорее всего, останется уязвимым», – добавили они. В четверг основная валютная пара восстановила некоторые ранее утраченные позиции, поскольку доллар несколько отступил, отслеживая улучшение настроений инвесторов. В настоящее время USD торгуется с понижением более чем на 0,2%, в районе 104. Участники рынка позитивно отреагировали на поддержку Credit Suisse со стороны центрального банка Швейцарии в преддверии трудного заседания для лиц, определяющих ставки ЕЦБ. В совместном заявлении швейцарский финансовый регулятор FINMA и центральный банк страны попытались ослабить опасения инвесторов по поводу Credit Suisse, заявив, что он соответствует требованиям к капиталу и ликвидности, предъявляемым к системно важным банкам. Они сказали, что банк может получить доступ к ликвидности от центрального банка, если это необходимо. Кроме того, FINMA и ЦБ Швейцарии сообщили, что нет никаких признаков прямого риска заражения швейцарских учреждений потрясениями на банковском рынке США. В четверг в фокусе внимания трейдеров решение ЕЦБ по монетарной политике. Экономисты TD Securities представили четыре сценария в зависимости от вердикта ЕЦБ и оценили его последствия для пары EUR/USD. 1. «Ястребиное» повышение ставки на 50 б.п. (вероятность 5%). Текст итогового заявления ЕЦБ похож на февральский, но в нем отсутствует указание на следующее заседание, а просто говорится, что Совет управляющих намерен повышать ставки и дальше. При этом ключевым фактором будущего повышения ставок является зависимость от поступающих данных. Кристин Лагард четко заявляет, что ставки должны повышаться дальше, и что в мае на повестке дня стоит вопрос о подъеме на 25 или 50 б.п. (т.е. ЕЦБ не готов сделать паузу). После мая нет четких сигналов, кроме зависимости от поступающих данных. Такой сценарий предусматривает падение EUR/USD на 1–2%. 2. Базовый вариант: повышение ставки на 50 б.п. (вероятность 40%). Исключается дальнейшее увеличение на 50 б.п. Регулятор повышает ставку на 50 б.п., но конкретно сигнализирует о переходе к повышению ставки в диапазоне от 0 до +25 б.п. в будущем, учитывая неопределенность в банковском секторе и побочные эффекты от ужесточения финансовых условий. К. Лагард признает, что в такой неопределенной обстановке и по мере приближения терминального уровня разумно двигаться более умеренными шагами, т.е. ЕЦБ исключает повышение ставки на 50 б.п. в дальнейшем. В таком случае пара EUR/USD может снизиться на 0,5%. 3. Повышение на 25 б.п. (вероятность 35%). ЕЦБ выбирает повышение ставок всего на 25 б.п., без заявлений о дальнейших намерениях. К. Лагард сообщит, что темпы повышения ставок должны замедлиться по мере приближения к терминальному уровню, и фактически исключает дальнейшее повышение ставок на 50 б.п. Она также скажет, что ставки все же могут быть повышены, но Совет управляющих ЕЦБ определит это на последующих заседаниях. При таком сценарии курс EUR/USD не претерпит существенных изменений. 4. Сохранение статус-кво (вероятность 20%). ЕЦБ удерживает ставки на прежнем уровне, чтобы выиграть время, учитывая нестабильный фон. К. Лагард подчеркивает, что ЕЦБ еще не достиг терминального уровня, но продолжающаяся волатильность в мировом банковском секторе означает, что Совет управляющих хочет выиграть время, чтобы увидеть влияние этих событий на реальную экономику, подразумевая, что финансовые рынки делают часть работы ЕЦБ прямо сейчас. В таком случае основная валютная пара может вырасти на 1,5%. В качестве первоначального препятствия для EUR/USD выступает район 1,0620–1,0630. Следующий барьер находится на отметке 1,0660, пробой которой позволит паре нацелиться на область 1,0690–1,0700. С другой стороны, ближайшая поддержка находится на уровне 1,0600, за которым идут отметки 1,0550 и 1,0500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: почему банковский кризис может поддержать крипторынок

Bitcoin вернулся к консолидации под психологическим и техническим уровнем в 25 000 долларов за монету. Рынок опять на распутье: сохраняется вероятность как роста к 28 000 долларов за монету, так и падение как минимум к 22 000 долларов. Банковский кризис еще не закончился, рынок оценивает вероятность поглощения Credit Suisse из-за сложившихся в банке проблем, что влияет на изменение аппетитов к риску. Тем временем Bitcoin-фонды теряют монеты, поскольку банкротства банков США подпитывают ожидания скорейшего поворота ФРС в пользу ослабления ликвидности.Институциональные инвесторы не участвовали в недавнем Bitcoin-раллиДанные, отслеживаемые ByteTree Asset Management, показывают, что количество монет, хранящихся в закрытых фондах, спотовых и фьючерсных биржевых фондах (ETF) в Европе, США и Канаде, сократилось на 16 560 BTC (409 миллионов долларов) в этом месяце, достигнув 17-месячного минимума в 826 113 BTC.ETF и другие инвестиционные инструменты, которые позволяют получать доступ к BTC без необходимости владеть криптовалютой, считаются прокси для институциональной деятельности.Снижение баланса средств предполагает отсутствие институционального участия в недавнем ралли главной криптовалюты, которое, как сообщается, подпитывается спросом на активы-убежища и новыми надеждами на снижение ставки ФРС во второй половине года. По мнению некоторых наблюдателей, этот рост свидетельствует о растущей привлекательности Bitcoin в качестве инструмента хеджирования против банковской системы.Bitcoin столкнулся с сильным предложением около 19 600 долларов поздно вечером в пятницу после того, как Silicon Valley Bank, ранее входивший в число 20 крупнейших кредиторов в США, прекратил свою деятельность. С тех пор цены выросли более чем на 25%, достигнув во вторник девятимесячного максимума в $26 501.Тем не менее некоторые аналитики считают, что учреждения не верят в то, что BTC останется на достигнутых уровнях. Индустрия управления капиталом во всем мире очень слаба как в биткоинах, так и в золоте.Однако не стоит делать поспешных выводов на основе поступающих данных, поскольку большой отток из одного фонда в основном является причиной снижения подсчета. Кроме того, снижение остатка в фондах не обязательно означает, что ценовое ралли недостаточно сильное и неустойчивое. К тому же баланс средств в фондах составляет небольшую часть от общего объема рынка, а другие источники спроса поднимают цены выше.Банковский кризис может поддержать крипторынокТем временем среди криптовалютных обозревателей зреет мнение о том, что продолжающийся крах банков, ориентированных на криптографию, может принести пользу крипто-экосистеме в долгосрочной перспективе. Это развеивает медвежьи настроения, возникшие в криптовалютных кругах за последние несколько дней.На прошлой неделе на финансовых рынках произошло внезапное и резкое падение, поскольку регулирующие органы закрыли Silicon Valley Bank, а инвесторы массово выводили капитал. Эта новость появилась на крипторынках через день после того, как трейдеры отреагировали на сообщения о том, что Circle, эмитент USD Coin (USDC), владеет резервами на сумму более 3,3 миллиарда долларов в этом банке. В конечном итоге это привело к погашению USDC и снижению привязки до 87 центов.Кроме того, на выходных был закрыт криптовалютный банк Signature, менее чем через неделю после закрытия другого калифорнийского банка, Silvergate. Три рухнувших банка были известны в качестве крипто-дружественных финансовых учреждений.Signature сейчас находится на рынке, но, как сообщается, любой потенциальный покупатель банка должен согласиться с серьезной оговоркой: никаких услуг криптокомпаниям предоставляться не будет.Ограничения провоцируют обратный эффектТем не менее основатели и разработчики криптофирм по-прежнему сосредоточены на развитии экосистемы, а не на том, чтобы их разубедили в важности криптоотрасли. Представители индустрии отмечают, что в ближайшем будущем отключение банковских услуг может усилить контроль со стороны регулирующих органов в отношении криптовалюты и банков, обслуживающих криптовалюту, а также более пристальное внимание к вкладу криптовалюты в системный риск.Это также повысит внимание к стейблкоинам, таким как Tether, которые уже были в центре внимания еще до нынешней депривязки USDC.Есть также мнение о том, что ситуация с Silvergate, Silicon Valley Bank и Signature представляет собой комбинацию нескольких моментов. Во-первых, банки не могут должным образом хеджировать процентный риск, что является классическим банковским бегством, проистекающим из этой неликвидности. Во-вторых, они вынуждены осознавать убытки, если не будут удерживать эти активы до погашения. В-третьих, оппортунизм со стороны регулирующих органов, направленный на то, чтобы заставить банки, которые считаются «дружественными к криптовалюте», закрыться.Эксперты обращают внимание на то, что продолжающаяся «попытка ограничить ликвидность» была результатом того, что правительства пытались задушить многих более слабых, относительно нерегулируемых игроков и, в конечном итоге, отсрочить внедрение криптовалют. Продолжающиеся ограничения могут в конечном итоге создать более надежную криптоэкономику. Обратный эффект будет вызван тем, что биржи и другие игроки отрасли переместятся за границу в юрисдикции, привлекающие новаторов в области финансовых технологий, что приведет к более надежной инфраструктуре и меньшей враждебности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Риски наступления рецессии в экономике США выросли до 35%

А пока на фондовом рынке США очередное затишье, в Goldman Sachs Group Inc. повысили свою оценку вероятности наступления рецессии в США до 35% в течение следующих 12 месяцев. Произошло это в ответ на возросшую неопределенность в отношении экономических последствий банковского кризиса, который сейчас переживают Соединенные Штаты. Экономисты Goldman повысили оценку перспективы спада по сравнению с предыдущей вероятностью один к четырем после краха Silicon Valley Bank. Однако собственные индикаторы роста активности Goldman по-прежнему остаются положительными. Оценка Goldman в реальном времени после данных о рабочих местах предполагает, что уровень увольнений хоть немного и увеличился, но остается низким на уровне 1,2%, в то время как разрыв между рабочими местами и работниками снизился и остался выше уровня в 2 миллиона, который, по оценке экономистов, необходим для «восстановления баланса на рынке труда».Очевидно, что на фоне неопределенности инвесторы стали чрезвычайно чувствительны к возможному системному финансовому краху. Опасения вчера обострились еще больше в связи с кризисом доверия к Credit Suisse Group AG. Однако швейцарский регулятор сегодня навел порядок, предоставив кредитную линию в размере 50 млрд франков.ПремаркетАкции Credit Suisse выросли более чем на 30% на открытии рынка в четверг после того, как банк заявил, что займет до 50 миллиардов швейцарских франков у Национального банка Швейцарии.«Эти меры демонстрируют решительные действия по укреплению Credit Suisse, поскольку мы продолжаем нашу стратегическую трансформацию, чтобы приносить пользу нашим клиентам и другим заинтересованным сторонам», — заявил генеральный директор Credit Suisse Ульрих Кернер в пресс-релизе. «Мы благодарим Швейцарский национальный банк и FINMA за осуществление нашей стратегической трансформации. Моя команда и я полны решимости быстро двигаться вперед, чтобы создать более простой и целенаправленный банк, ориентированный на потребности клиентов».Бумаги компнаии Adobe, компании-разработчика программного обеспечения, выросли на премаркете на 5,3% после того, как ее финансовые результаты за первый квартал превысили оценки экономистов. Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 3,80 доллара на акцию и выручке в размере 4,66 миллиарда долларов. Аналитики ожидали, что прибыль составит 3,68 доллара на акцию, а выручка — 4,62 миллиарда долларов.Акции Five Below, ритейлера, упали более чем на 3,7% на премаркете, отреагировав на сдержанные прогнозы компании на первый квартал. Five Below сообщила о доходах, которые превзошли ожидания экономистов, а вот прибыль соответствовала оценкам.Бумаги PagerDuty, платформы управления цифровыми операциями, выросли на 7% после сообщения о доходах за четвертый квартал. PagerDuty сообщила о скорректированной прибыли в размере 8 центов на акцию и выручке в размере 101 миллиона долларов. Аналитики оценили прибыль на акцию в 2 цента, а выручку в 98,8 млн долларов.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы сохраняется. Рост индекса произойдет только если быки сумеют сегодня выбраться выше $3890, откуда недалеко и до и 3920 и $3950. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $3970, что позволит остановить медвежий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне резкого сокращения заявок на пособия по безработице в США, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3866. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3840 и откроет дорогу к $3820.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банку Англии предстоит принять трудное решение

Британский фунт продолжил снижение против доллара США несмотря на то, что ставки могут повышать и дальше. После вчерашней публикации бюджета Великобритании стало ясно, что, может в обычное время решение канцлера казначейства Джереми Ханта вкладывать более 20 миллиардов фунтов стерлингов в год в экономику Великобритании было бы и правильным, но не в тот момент, когда Банк Англии активно борется с инфляцией – все это может склонить его к очередному повышению процентных ставок. И такое решение будет иметь далеко идущие последствия, как для домохозяйств, так и для банковского сектора.Растущие потрясения на финансовых рынках вполне могут омрачить решение центрального банка по процентной ставке на следующей неделе. Уже сейчас, после жесткой стрессовой недели, инвесторы сократили ожидания на очередное повышение ключевой процентной ставки Банка Англии на четверть пункта после того, как опасения по поводу состояния Credit Suisse привели к распродаже акций и движению вниз всего европейского банковского сектора. Беспокойство по поводу инфляции, сохраняющейся вблизи максимума за последние четыре десятилетия, быстро уступает место беспокойству о доверии к банковской системе, которое пошатнулось после краха SVB Financial Group в США на прошлой неделе. Очевидно, что критика политики Банка Англии во главе с губернатором Эндрю Бейли, который пока не придает такого большого значения рынкам, как это делает Министерство финансов, может упрочить ожидания инвесторов о переходе к более мягкой позиции регулятора на своем следующем заседании. Уже сейчас это ослабляет позиции фунта, так как бросить борьбу с инфляцией и заняться совсем другим делом – сохранением стабильности рынков – не самое подходящее решение, которое хотели бы увидеть инвесторы, политики-консерваторы и домохозяйства.Напомню, что вчера министр финансов Великобритании заявил, что выделил деньги для защиты домохозяйства от резкого роста расходов на электроэнергию и уход за детьми. Это дало компаниям налоговые льготы для инвестиций и позволило вкладчикам сохранить большую часть своего дохода в виде пенсий. Результатом является фискальное стимулирование на сумму 91 миллиард фунтов стерлингов до 2028 года. Хант также пообещал, что вернет инфляцию до уровня 2,9% к концу этого года. Но, как отмечают эксперты, новый бюджет Великобритании требует еще большего ужесточения со стороны Банка Англии, так как стимулирование экономики налицо, и если ничего с этим не сделать, вряд ли планам Ханта о инфляции в 2,9% суждено сбыться. Всего несколько недель назад инвесторы были уверены, что 23 марта Банк Англии повысит базовую процентную ставку по кредитам на четверть пункта до 4,25%, продолжив самый быстрый цикл ужесточения за три десятилетия. Очевидно, что февральская инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидали многие экономисты, что продолжает раскручивать спираль: заработная платы - цены.Что касается технической картины GBPUSD, то быки отступили и теперь рискуют потерять контроль над рынком. Для возврата инициативы покупателям необходимо оставаться выше 1.2060, а также возвращаться на 1.2100. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2160, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2200. Если медведи заберут контроль над 1.2060, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к очередному минимуму 1.2015 с перспективой выхода на 1.1970.Что касается технической картины EURUSD, то тут ситуация остается довольно напряженной. Евро отыграл часть падения, но дальнейшие перспективы туманны. У быков появится шанс повлиять на рынок, но лишь при сохранении ястребиной позиции ЕЦБ. Для остановки медвежьего тренда необходимо оставаться выше 1.0580 и выбираться за пределы 1.0615. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0650 с перспективой обновления 1.0680. В случае дальнейшего снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0580 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0550, либо открывать длинные позиции от 1.0520.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно, среднесрочно на повышение до 1,07GBPUSD - возможно, среднесрочно на повышение до 1,24500Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Риски наступления рецессии в экономике США вырос до 35%

А пока на фондовом рынке США очередное затишье, в Goldman Sachs Group Inc. повысили свою оценку вероятности наступления рецессии в США до 35% в течение следующих 12 месяцев. Произошло это в ответ на возросшую неопределенность в отношении экономических последствий банковского кризиса, который сейчас переживают Соединенные Штаты. Экономисты Goldman повысили оценку перспективы спада по сравнению с предыдущей вероятностью один к четырем после краха Silicon Valley Bank. Однако собственные индикаторы роста активности Goldman по-прежнему остаются положительными. Оценка Goldman в реальном времени после данных о рабочих местах предполагает, что уровень увольнений хоть немного и увеличился, но остается низким на уровне 1,2%, в то время как разрыв между рабочими местами и работниками снизился и остался выше уровня в 2 миллиона, который, по оценке экономистов, необходим для «восстановления баланса на рынке труда».Очевидно, что на фоне неопределенности инвесторы стали чрезвычайно чувствительны к возможному системному финансовому краху. Опасения вчера обострились еще больше в связи с кризисом доверия к Credit Suisse Group AG. Однако швейцарский регулятор сегодня навел порядок, предоставив кредитную линию в размере 50 млрд франков.ПремаркетАкции Credit Suisse выросли более чем на 30% на открытии рынка в четверг после того, как банк заявил, что займет до 50 миллиардов швейцарских франков у Национального банка Швейцарии.«Эти меры демонстрируют решительные действия по укреплению Credit Suisse, поскольку мы продолжаем нашу стратегическую трансформацию, чтобы приносить пользу нашим клиентам и другим заинтересованным сторонам», — заявил генеральный директор Credit Suisse Ульрих Кернер в пресс-релизе. «Мы благодарим Швейцарский национальный банк и FINMA за осуществление нашей стратегической трансформации. Моя команда и я полны решимости быстро двигаться вперед, чтобы создать более простой и целенаправленный банк, ориентированный на потребности клиентов».Бумаги компнаии Adobe, компании-разработчика программного обеспечения, выросли на премаркете на 5,3% после того, как ее финансовые результаты за первый квартал превысили оценки экономистов. Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 3,80 доллара на акцию и выручке в размере 4,66 миллиарда долларов. Аналитики ожидали, что прибыль составит 3,68 доллара на акцию, а выручка — 4,62 миллиарда долларов.Акции Five Below, ритейлера, упали более чем на 3,7% на премаркете, отреагировав на сдержанные прогнозы компании на первый квартал. Five Below сообщила о доходах, которые превзошли ожидания экономистов, а вот прибыль соответствовала оценкам.Бумаги PagerDuty, платформы управления цифровыми операциями, выросли на 7% после сообщения о доходах за четвертый квартал. PagerDuty сообщила о скорректированной прибыли в размере 8 центов на акцию и выручке в размере 101 миллиона долларов. Аналитики оценили прибыль на акцию в 2 цента, а выручку в 98,8 млн долларов.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы сохраняется. Рост индекса произойдет только если быки сумеют сегодня выбраться выше $3890, откуда недалеко и до и 3920 и $3950. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $3970, что позволит остановить медвежий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне резкого сокращения заявок на пособия по безработице в США, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3866. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3840 и откроет дорогу к $3820.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок криптовалют преисполнился позитивом на фоне слухов о свертывании программы QT от ФРС

Биткоин и весь рынок криптовалют проводят текущую торговую неделю на бычьей ноте. Главной причиной для этого стал внезапно возникший кризис в банковской системе США. Инвесторы обратили внимание на децентрализованные активы, а потому по итогам текущей недели стоит ожидать позитивную динамику по притокам средств в крипто фонды. Биткоин стал основным бенефициаром паники инвесторов и получил прирост в 25%. По состоянию на 16 марта криптовалюта торгуется вблизи уровня $25k, и есть все основания полагать, что текущая макроэкономическая ситуация будет способствовать дальнейшему росту котировок актива. Планы ФРС и жестокая реальность Еще две недели назад ситуация выглядела максимально пессимистичной. Инфляция снижалась медленно за счет чего ФРС прямо говорили о продлении ястребиной политики и более агрессивном повышении ставок. В это же время наблюдался пик изъятия ликвидности из американской экономики. Как результат инвесторы ринулись на казначейские облигации, что спровоцировало повышенное давление на BTC и SPX со стороны индекса доллара США. Ко всему прочему рынок труда оставался сильным, а число заявок по безработице не превышало 200 тысяч. Однако проблемы возникли там, где их мало ожидали – в банковском секторе, где возникли нереализованные убытки в размере $650 миллиардов. Ценные бумаги, купленные до агрессивного повышения ставки, в значительной мере утратили доходность. Эти факторы спровоцировали панику на финансовых рынках и перемещениякапитала. В это же время рынок труда дал первую трещину, и число заявок по безработице превысило 200 тысяч. Совокупность этих факторов поставила ФРС в ситуацию, когда текущая политика могла привести к массовым проблемам с ликвидностью в банковской системе, и как следствие существенным проблемам с безработицей и банкротствами. Однако падение инфляции до уровня 6% смягчило ситуацию, как для ФРС, так и для рынков, где начал преобладать позитив. Мы увидели рост драгметаллов и криптовалют, а также позитивные сигналы на рынке фьючерсов, где повышение ставки на 0,25% соперничает с завершением агрессивной политики. Анализ BTC/USD Мощный рост Биткоина в очередной раз подтвердил зависимость криптовалюты от макро факторов и политики ФРС. Согласно аналитике BBG, рынки свопов начали закладывать смягчение монетарной политики в 2023 году на 1% от пиковых показателей. При этом ситуация с банковской системой США остается напряженной, и вполне вероятно, что ситуация с SVB повторится с другими компаниями. Учитывая это драгоценные металлы и Биткоин могут стать надежным сберегательным средством. Также это может означать, что в среднесрочной перспективе политика ФРС развернется на 180 градусов, что также позитивно скажется на котировках Биткоина. Первые сигналы к этому спровоцировали существенный всплеск "китовых" транзакций в диапазоне $25k-$26k, согласно данным Santiment. Итоги Учитывая консолидацию BTC вблизи $25k, в ближайшее время можно ожидать повторное движение актива к этой отметке. На дневном графике уже формируется бычье пересечение на стохастике, а RSI постепенно возобновляет движение на север. Объемы торгов остаются на высоком уровне вблизи $45 миллиардов, что указывает на высокий интерес к BTC. Активность уникальных адресов в сети Bitcoin также остается на высоком уровне, а потому можно ожидать штурм области сопротивления $24,9k-$25,1k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 16 марта: неопределенность сохраняется

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в плюсе, но затем переместились в красную зону после того, как беспорядки на мировых финансовых рынках ослабли в четверг, а швейцарские регуляторы бросили спасательный круг Credit Suisse Group AG. Однако индикаторы волатильности остаются повышенными, так как впереди нас ждет решение Европейского центрального банка по процентной ставке. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,4%, а на высокотехнологический NASDAQ опустились на 0,6%. Промышленный Dow Jones потерял около 0.2%. Европейские фондовые индексы выросли, а акции Credit Suisse восстали из пепла и показали самый резкий рывок вверх за всю историю. Как я отмечал выше, произошло этого после того, как швейцарский кредитор, находящийся в боевой готовности, договорился о займе в 50 миллиардов франков (54 миллиарда долларов) для спасения одного из ключевых банков страны. На этом фоне швейцарский франк укрепился после резкой распродажи в среду. Евро также восстановился после обновления двухмесячного минимума в преддверии ожидаемого повышения процентной ставки от ЕЦБ. Инвесторов готовятся к повышению лишь на 25 базисных пунктов после того, как еще пару дней назад речь точно шла о 50.Казначейские облигации США снизились в начале торгов, вернув двухлетнюю доходность обратно к 4% после резкого снижения в последние дни. Облигации по всей Европе также опустились, при этом доходность 10-летних облигаций Германии выросла на 15 базисных пунктов. Как я неоднократно отмечал, сейчас политики Еврпоейского центрального банка, как и Федеральной резервной системы, сталкиваются с риском того, что соблюдение первоначального плана повышения на 50 базисных пунктов может еще больше подорвать доверие, что приведет к более серьезным проблемам в банковском секторе. Отказ от ужесточения политики может быть воспринят рынком как признание скрытых уязвимостей, что также очень сильно ударит по фондовому рынку. Тут главное найти баланс и удержать инвесторов от необдуманных решений, чем и займется президент ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции.Как я отмечал выше, беспорядки в банковском секторе, которые начались на прошлой неделе после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank, почти свели на нет успехи S&P 500 в этом году. На следующей неделе все внимание будет приковано к совещанию Федеральной резервной системы по вопросам политики, и трейдеры почти поровну разделились во мнениях относительно того, повысит ли центральный банк процентные ставки, или нет. Вполне возможно, что смещение акцента с инфляции на проблемы финансовой стабильности снова изменят расстановку сил на фондовом рынке и рынке облигаций. Поэтому вряд ли можно ожидать серьезный рост спроса на рисковые активы до заседания ФРС.На других рынках нефть колебалась вблизи самого низкого уровня закрытия за 15 месяцев после трехдневного обвала, начавшегося из-за банковского кризиса в США и ускорившегося покрытием опционов. Золото держится около шестинедельного максимума.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы сохраняется. Рост индекса произойдет только если быки сумеют сегодня выбраться выше $3890, откуда недалеко и до и 3920 и $3950. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $3970, что позволит остановить медвежий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне резкого сокращения заявок на пособия по безработице в США, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3866. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3840 и откроет дорогу к $3820.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

«Австралиец» идет на разворот

От великого до смешного один шаг. Лидировавший в начале года в гонке валют G10 австралийский доллар сдал позиции в феврале, и даже сильная статистика по рынку труда Зеленого континента не помогла «быкам» по AUDUSD. По итогам последнего месяца зимы занятость выросла на 64,6 тыс., превзойдя прогноз экспертов Bloomberg в 48,5 тыс., а безработица опустилась до полувекового минимума в 3,5%. Такие данные вкупе с непрекращающимся ростом инфляции должны заставить Резервный банк продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, однако на повестке дня сейчас совсем другие заботы. Действительно, почему на фоне преподносящей приятные сюрпризы статистики, срочный рынок ожидает роста cash rate в апреле до 3,67%, то есть всего на 7 б.п. выше, чем текущее значение стоимости заимствований? Почему предполагаемый пик снизился с 4,1% до 3,85%, если инфляция по-прежнему высока, рынок труда силен, а австралийцы сидят на мешках денег в виде накопленных во время COVID-19 сбережений на AU$300 млрд? Они ведь их активно тратят, особенно на услуги. Динамика ставки Резервного банка и ее предполагаемого пикаВиной всему – потрясения, происходящие на финансовых рынках и в банковской системе США. Банкротство сразу трех американских кредитных учреждений невольно заставляет проводить параллели с событиями 2008, когда крах Lehman Brothers стал катализатором мирового экономического кризиса. В результате перед ФРС возник вопрос – не пора ли ставить процесс монетарной рестрикции на паузу и переходить к снижению ставки по федеральным фондам во второй половине 2023? Так называемый «голубиный» разворот подрывает позиции «медведей» по AUDUSD.На мой взгляд, австралийский доллар недооценен. Сильная макростатистика по Зеленому континенту подталкивает RBA к решительным действиям, а восстановление китайской экономики принесет немало пользы прокси-валютам юаня в лице «оззи» и его новозеландского тезки. Да, рост розничных продаж в Поднебесной на 3,5% в январе-феврале и промышленного производства на 2,4% никого не впечатлил. Но ведь лиха беда начала! На старте года китайская экономика традиционно буксует, а затем начинает расправлять крылья.В целом ситуация когда Запад идет по дороге рецессии, а Восток намерен бурно восстанавливаться, благоприятная для валют Тихо-Океанского региона. Если добавить к этому уязвимые позиции доллара США из-за взвешивающей решение об окончании цикла монетарной рестрикции ФРС, ралли AUDUSD представляется вполне вероятным. Тем более что последняя статистика по американским розничным продажам и ценам производителей недвусмысленно намекает на охлаждение экономики. Технически на дневном графике анализируемой пары может сформироваться разворотный паттерн 1-2-3. Для его активации требуется рост котировок AUDUSD выше справедливой стоимости на 0,672, которую можно использовать в качестве точки входа в лонг. Более рискованные покупки пойдут в случае прорыва пивот-уровня 0,6665. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 16 марта (американская сессия)

Евро продолжает «выгребать» после вчерашнего обвала, а вот у фунта не так хороши дела, как хотелось бы. Все ждут результатов мартовской встречи Европейского центрального банка и того, как дальше регулятор будет проводить свою денежно-кредитную политику. Сохранение жесткой позиции и повышение ставок на 0,5% приведет к новому росту евро, что полностью компенсирует вчерашние потери. Сильный обвал евро произойдет только в том случае, если ЕЦБ вовсе сегодня откажется от повышения ставок. Не забываем, что во второй половине дня нас ждут данные по числу первичных обращений за пособием по безработице – рынок труда, важная составляющая политики Федеральной резервной системы. Объем выданных разрешений на строительство и число закладок новых фундаментов сегодня не будут играть такой важной роли, так что эти показатели можно проигнорировать. Лично я ставлю на дальнейшее укрепление евро против доллара США и на восстановление фунта со своих недельных минимумов во второй половине дня. По этой причине будут придерживаться сценариев №1.EURUSDСигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0626 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0675. В точке 1.0675 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0599 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0626 и 1.0675.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0599 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0560, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0626 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0599 и 1.0560.GBPUSDСигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2055 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2104 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2104 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2020 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2055 и 1.2104.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2020 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.1973, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2055 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2020 и 1.1973.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Медведи атакуют: цена биткоина продолжает падать

Утро четверга цифровое золото начало с бокового движения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $24 688. Накануне на рынке виртуальных активов царили медвежьи настроения. Если во вторник цена биткоина пробила максимумы февраля и протестировала максимальные за 9 месяцев уровни, подобравшись к отметке $26 500, то в среду ситуация изменилась коренным образом. Так, в середине торговой сессии накануне монета опустилась ниже отметки в $24 500.Еще в начале текущей недели криптоэксперты уверенно заявляли, что ВТС находится в шаге от создания нового бычьего цикла, однако что-то пошло не так.Ключевой причиной резкого подъема первой криптовалюты в понедельник–вторник стали позитивные новости из Америки. Так, накануне стало известно о том, что власти США приняли меры по спасению вкладчиков лопнувшего криптовалютного банка Signature Bank. Руководство страны объявило, что владельцы депозитов получат доступ к своим средствам, которые хранились в банке.Напомним, ранее в СМИ появилось сообщение о старте процедуры по ликвидации Signature Bank. Инвесторы тут же начали проводить аналогии с крахом биржи FTX, который спровоцировал последнее ощутимое падение рынка.Однако позже быки крипторынка начали понимать, что переоценили важность закрытия Signature Bank и все дальнейшее события, связанные с этой новостью. Кроме того, стало ясно, что ситуация в банковском секторе Америки и Европейского союза по-прежнему оставляет желать лучшего. Именно поэтому цифровое золото вдруг резко лишилось фундаментальных факторов, способных спровоцировать его рост.В этот момент в игру вступили медведи, постаравшись перехватить инициативу и удержать биткоин на уровне $24 000, рядом с которым он сейчас и балансирует.Дополнительным фактором давления на криптовалютный рынок накануне стало эффектное снижение ключевых показателей фондового рынка США. Так, по итогам вторника индекс The Dow Jones Industrial Average снизился на 0,87%, а биржевой показатель S&P 500 просел на 0,70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал день с бокового движения. К моменту написания материала монета торгуется по $1 643. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, за минувшие сутки все монеты, за исключением стейблкоинов, торговались в красной зоне. При этом худшие результаты по итогам ушедших 24 часов были зафиксированы у Polygon (-7,38%).В рамках прошлой недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список падения возглавила монета XRP (-7,14%), а список роста – BNB (+7,37%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену GMX (+5,30%), а в списке падения – Conflux (-17,35%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Conflux (+48,49%), а худшие – Huobi (-15,60%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро четверга общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня $1 трлн и составляет $1,045 трлн. За прошедшие сутки этот показатель упал на 3,4%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла свыше $2 трлн. Традиционно март считается не слишком удачным месяцем для цифрового золота. Так, начиная с 2010 года в этом месяце биткоин падал в цене в восьми случаях, а увеличивался – лишь в четырех. При этом среднее снижение монеты за последние 12 лет составляло 12%, а средний рост – 15%.В первом случае цифровое золото может закрыть март 2023 года на уровне $19 700, а во втором – около $26 900. К слову, 2021 и 2022 годы были удачными для первой криптовалюты в марте: среднее увеличение за эти два года составило 20%.Напомним, минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200.По итогам 2022 года стоимость цифрового золота обвалилась на 64%. При этом за первый месяц наступившего года монета набрала в цене почти 40%, благодаря чему ушедший январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На американских фондовых рынках продолжается спад

Основные фондовые индикаторы США продолжают демонстрировать понижение на фоне опасений относительно потенциального банковского кризиса. Отмечается сокращение индустриального The Dow Jones Industrial Average на 1,3%, широкого S&P 500 на 1,23%, а технологического NASDAQ Composite на 0,91%. После недавней ситуации с банкротством нескольких американских банков, начавшимся с Silicon Valley Bank, тревога участников торгов по поводу ситуации с другими банками и стабильности их работы усилилась.Кроме того, значительные колебания стоимости демонстрируют ценные бумаги одного из крупнейших швейцарских банков Credit Suisse. Цена акций банка в ходе вчерашних торгов опустилась на 30% и достигла рекордных минимальных отметок, после чего торги были приостановлены. Наиболее крупный инвестор компании – нацбанк Саудовской Аравии – сообщил о том, что не имеет возможности предоставлять дополнительную поддержку Credit Suisse из-за нормативных требований. В то же время Швейцарский национальный банк сообщил о готовности предоставить Credit Suisse дополнительную ликвидность в случае необходимости. Швейцарский банк показал в отчете за прошлый год, что были выявлены упущения в контроле за финотчетностью. Банку приходится возвращать доверие клиентов, которое было утеряно вследствие ряда скандалов. Отток клиентов Credit Suisse за последний квартал прошлого года увеличился до более чем 110 млрд швейцарских франков (что эквивалентно 120 млрд долларов США). По мнению экспертов, любые серьезные проблемы и потрясения, которые случаются в наиболее крупных учреждениях отрасли, оказывают довольно серьезный эффект на нее. С другой стороны, сложившаяся ситуация дает участникам торгов надежду на смягчение денежно-кредитной политики, предпринимаемой центральным регулятором США. Примерно половина инвесторов рассчитывает на паузу в увеличении процентной ставки, другая часть считает, что возможно очередное повышение, однако не более чем на 0,25%. Помимо этого, в США отмечается сокращение розничных продаж на 0,4% в феврале в сравнении с январским ростом данного показателя на 3,2%. Показатель также превзошел ожидания экспертов, прогнозировавших его уменьшение на 0,3%. Также в стране отмечаются понижение цен производителей и снижение темпов роста потребительских цен, которые оказались ниже, чем прогнозировалось ранее. Американские власти принимают экстренные меры для поддержки банков и других финансовых организаций. Благодаря этим мерам котировки акций некоторых банков временно восстановились, однако вскоре продолжили падение стоимости.Так, ценные бумаги PacWest Bancorp потеряли в цене 18,4%, First Republic Bank сократились на 13,1%, а Western Alliance Bancorp. опустились на 7,1%. Акции наиболее крупных банков США Citigroup, Bank of America, Corp. и JPMorgan Chase & Co. потеряли в цене меньше: 4%, 3,3% и 2,1% соответственно. Итогом таких падений стало сокращение банковского субиндекса KBW на 3,8%, а банковского сектора S&P 500 – на 4,2%. Прибыльность 10-летних казначейских облигаций США уменьшилась до 3,47%, а доходность 2-летних – до 3,87%.Также упала стоимость нефти: фьючерсы на нефть марки WTI потеряли в цене 4,2%, упав до $68,30 за баррель, а на нефть марки Brent – на 4%, до $74,36 за баррель. Одновременно с этим стоимость фьючерсов на золото увеличилась на 0,8%, до $1,927.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 16 марта (разбор утренних сделок). Фунт не сумел выбраться выше 1.2108

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2108 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя на этом уровне привели к сигналу на продажу фунта, что вылилось в падение пары более чем на 60 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не изменилась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Очевидно, что весь акцент теперь будет расставлен на американскую статистику по рынку труда и недвижимости. Ожидаются данные по числу первичных обращений за пособием по безработице, а также объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов. Хорошие показатели вернут спрос на доллар. Резкий рост производственного индекса ФРС-Филадельфии также обязательно поддержит американский доллар, усилив давление на пару GBP/USD. В случае дальнейшего снижения фунта и его коррекции лишь формирование ложного пробоя на 1.2013 позволит получит сигнал на покупку с целью возврата к 1.2059, упущенному покупателями в первой половине дня. При закреплении и тесте сверху-вниз этого диапазона на фоне позитивной реакции трейдеров на слабые данные по США, ставлю на более активный рост GBP/USD и повторный тест сопротивления 1.2108, пробиться выше которого не удалось на европейских торгах. Там также покупаю только после прорыва с перспективой роста на 1.2158, где фиксирую прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2013 во второй половине дня, падение пары продолжится, что в итоге приведет к выстраиванию нового медвежьего трена. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.1970 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от минимума 1.1927 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы фунта будут рассчитывать на сильную статистику по рынку труда и недвижимости в США, что позволит еще больше укрепить позиции американскому доллару. Оптимальным сценарием на продажу в ходе американской сессии сегодня вижу возврат и формирование ложного пробоя в районе ближайшего сопротивления 1.2059, которое быки упустили. Это будет отличным сигналом на открытие коротких позиций с целью снижения GBP/USD к 1.2013, где проявят себя уже покупатели, противостоящие продолжению медвежьей коррекции. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона на фоне сильной статистики по США усилят давление на пару, образовав сигнал на продажу с падением к 1.1970. Самой дальней целью остается минимум 1.1927, где я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2059 во второй половине дня, лишь ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2108, от которого фунт уже падал утром, даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2158, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 21 февраля наблюдался рост, как длинных, так и коротких позиций. Стоит понимать, что эти данные сейчас не представляют никакого интереса, так как после кибератаки на CFTC статистика только начинает подтягиваться и месячной давности информация не слишком сейчас актуальна. Буду ждать публикации новых отчетов и опираться уже на более свежую статистику. На этой неделе из важных событий ожидаются данные по рынку труда Великобритании и по росту среднего заработка, что поможет Банку Англии определиться с будущими процентными ставками на фоне устойчивой инфляции. Рост заработка домохозяйств может сохранить инфляцию на прежнем высоком уровне. Также нас ждут данные по инфляции в США, которая может окончательно укрепить веру трейдеров в то, что ФРС и Джэром Пауэлл не будут больше возвращаться к курсу жесткой политики, о котором говорилось еще на прошлой неделе. Риск краха банковского сектора США, который возник после банкротства BSV, наверняка поменяет мнения политиков ФРС о том, сколько еще нужно повышать ставку, чтобы окончательно «добить» экономику. В последнем COT отчете говорится о том, что короткие некоммерческие позиции выросли на 3 277 до 45 475, в то время как длинные некоммерческие позиции подскочили на 4 898, до уровня 66 891, приведя к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -21 416 против -19 795 неделей ранее. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.2112 против 1.2181.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на вероятность нисходящей коррекции.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2095.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 16 марта (разбор утренних сделок). Евро вернул половину вчерашних потерь

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0614 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв этой области произошел без обратного теста, так что нормальных сигналов по входу в рынок от этого уровня получить не удалось. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Актуальным остается решение Европейского центрального банка по процентным ставкам. Если ставки будут повышены лишь на 0,25%, либо вообще не будут повышены, а этого также исключать нельзя, скорей всего давление на евро вернется, и мы увидим новую волну падения пары. Сильная статистика по снижению числа заявок на пособие по безработице в США и неплохие данные по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов в США обязательно поддержат американский доллар. В таком случае лишь ложный пробой на уровне 1.0595 позволит получить сигнал на покупку и подтвердит присутствие в рынке желающих покупать евро даже перед угрозой отказа ЕЦБ от агрессивной политики. Целью выступит новое сопротивление 1.0640, образованное по итогам вчерашнего дня. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона позволят дотянуться до 1.0682, чуть ниже которого проходят средние скользящие, дав дополнительную надежду на более крупное движение вверх к 1.0722. Самой дальней целью, пускай и нереальной, выступит новый максимум 1.0758, выход к которому возможен только в случае сохранения ЕЦБ жесткой кредитной политики и повышения ставок на 0,5%. Там я буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0595 во второй половине дня, что также весьма вероятно, давление на евро вернется. В таком случае только ложный пробой в районе следующей поддержки 1.0574 будет поводом для покупки евро. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок я буду только от минимума 1.0549, либо еще ниже – в районе 1.0520 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Задача у продавцов теперь состоит в контроле над ближайшей поддержкой 1.0595, образованной по итогам первой половины дня. При этом не стоит забывать и о защите нового сопротивления 1.0640, движение к которому может состояться сразу после публикации решения ЕЦБ, а также слабой статистики по США, свидетельствующей о росте уровня безработицы. Ложный пробой на 1.0640 даст сигнал на продажу, что приведет к новому движению евро вниз в район 1.0595. Пробой и закрепление, а также обратный тест снизу вверх этого уровня образуют дополнительный сигнал по входу в короткие позиции со сносом стоп-приказов покупателей, что столкнет пару к 1.0574. Выход за пределы этого уровня приведет к поддержке 1.0549, где рекомендую фиксировать прибыль. Там я рассчитываю на возврат в рынок крупных покупателей, рассчитывающих на дальнейшее восстановление евро к концу марта после заседания Федеральной резервной системы. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0640, быки сохранят контроль над рынком. В таком случае советую отложить продажи до 1.0682. Формирование там ложного пробоя станет новой отправной точкой по входу в короткие позиции. Продавать EUR/USD сразу на отскок буду от максимума 1.0722, либо еще выше – от 1.0758 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 21 февраля зафиксировано сокращение длинных и коротких позиций. Стоит понимать, что эти данные сейчас не представляют никакого интереса, так как после кибератаки на CFTC статистика только начинает подтягиваться и месячной давности информация не слишком сейчас актуальна. Буду ждать публикации новых отчетов и опираться уже на более свежую статистику. На этой неделе из важных событий инфляция в США, которая может окончательно укрепить веру трейдеров в то, что ФРС и Джэром Пауэлл не будут больше возвращаться к курсу жесткой политики, о котором говорилось еще на прошлой неделе. Риск краха банковского сектора США, который возник после банкротства BSV, наверняка поменяет мнения политиков ФРС о том, сколько еще нужно повышать ставку, чтобы окончательно «добить» экономику. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 160 до уровня 236 414, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 1322 до уровня 71 346. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 165 038 против 150 509. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0698 против 1.0742.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на падение евро в краткосрочной перспективе.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0635.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 16.03.2023

В начале февраля EUR/USD достигла локального 10-месячного максимума 1.1032, но в дальнейшем резко снизилась, прежде всего на фоне укрепления доллара, потеряв к настоящему моменту примерно 4,0% в стоимости от этой отметки. И все же инвесторы сохраняют оптимизм в отношении пары EUR/USD, в том числе, на ожиданиях постепенного сокращения разрыва в уровнях процентных ставок ФРС и ЕЦБ. В то же время есть опасения, что сегодняшнее жёсткое решение ЕЦБ о повышении ставок на 0,50% может иметь обратный эффект, отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». В случае пробоя ключевых уровней поддержки 1.0540 (ЕМА200 на дневном графике), 1.0530 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0500 (локальный «круглый» уровень поддержки) и дальнейшего снижения пара вернется в зону глобального медвежьего рынка. В альтернативном сценарии – при развитии бычьего импульса и движения в сторону февральского максимума 1.1032 – первым сигналом для наращивания длинных позиций может стать пробой зоны важных уровней сопротивления 1.0640 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.0650 (ЕМА50 на дневном графике), 1.0661 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Пробой локального уровня сопротивления 1.0760 (максимум месяца) станет подтверждающим сигналом. Пробой ключевых уровней сопротивления 1.0980, 1.1090 окончательно вернет EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка. *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 13.03.2023 – 19.03.2023 **) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.0585, 1.0540, 1.0530, 1.0515, 1.0500, 1.0230 Уровни сопротивления: 1.0640, 1.0650, 1.0661, 1.0700, 1.0760, 1.0800, 1.0930, 1.1000, 1.1032, 1.1090 Торговые сценарии Sell Stop 1.0570. Stop-Loss 1.0670. Take-Profit 1.0540, 1.0530, 1.0515, 1.0500, 1.0230 Buy Stop 1.0670. Stop-Loss 1.0570. Take-Profit 1.0700, 1.0760, 1.0800, 1.0930, 1.1000, 1.1032, 1.1090Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс