EUR/USD: план на европейскую сессию 20 марта. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро продолжает

В прошлую пятницу было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0664 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.0664 привели к сигналу на продажу евро, после чего пара провалилась вниз более чем на 30 пунктов, протестировав ближайшую поддержку 1.0632. Ложный пробой на этом уровне дал сигнал на покупку, но до роста дело так и не дошло. Прорыв 1.0632 и обратный тест во второй половине дня привели уже к сигналу на продажу евро, который упал лишь на 17 пунктов от точки входа.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Инфляция в еврозоне остается высокой, а выходящая по США статистика демонстрирует снижение темпов экономического роста. Все это играет на стороне покупателей евро. Сегодня у нас нет важных данных и все внимание будет сосредоточено на выступлении президента ЕЦБ Кристин Лагард, так как вряд ли цифры по индексу цен производителей Германии и сальдо торгового баланса еврозоны приведут к рыночному всплеску. В ходе выступления Лагард может коснуться пятничных данных по инфляции, что теоретически, должно привести к дальнейшему укреплению евро против доллара. В случае негативной реакции и снижения евро, советую присмотреться к покупкам в районе ближайшего уровня поддержки 1.0660. Формирование там ложного пробоя даст сигнал на открытие длинных позиций в продолжение бычьего тренда и с целью рывка к 1.0692. Прорыв и тест сверху-вниз этого уровня образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.0723, где быкам придется довольно сложно. Пробой 1.0723 нанесет удар по стоп-приказам медведей, дав дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.0758 – максимум этого месяца, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0660, что также вероятно, так как давление на евро может вернуться в любой момент, прорыв этого уровня приведет к падению в район следующей поддержки 1.0632, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Лишь формирование там ложного пробоя даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0595, либо еще ниже – в районе 1.0554 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы в пятницу попытались сделать все возможное, но быки воспользовались моментом, и откупили все падение к закрытию недели. Сейчас первостепенной задачей медведей является защита ближайшего сопротивления 1.0692, тест которого может произойти в первой половине дня. Оптимальным сценарием на открытие новых коротких позиций станет формирование там ложного пробоя, что приведет к снижению евро в район ближайшей поддержки 1.0660, чуть ниже которой проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Пробой и обратный тест этого диапазона будет поводом для дальнейшего падения пары, что образует дополнительный сигнал на открытие коротких позиций с выходом на 1.0632 и 1.0595. Закрепление ниже и этого диапазона после выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард вызовет более значительное падение в район 1.0554, где я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0692, а такой сценарий также вполне реален, советую отложить короткие позиции до уровня 1.0723. Там можно продавать только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0758 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 21 февраля зафиксировано сокращение длинных и коротких позиций. Стоит понимать, что эти данные сейчас не представляют никакого интереса, так как после кибератаки на CFTC статистика только начинает подтягиваться и месячной давности информация не слишком сейчас актуальна. Буду ждать публикации новых отчетов и опираться уже на более свежую статистику. На этой неделе из важных событий инфляция в США, которая может окончательно укрепить веру трейдеров в то, что ФРС и Джэром Пауэлл не будут больше возвращаться к курсу жесткой политики, о котором говорилось еще на прошлой неделе. Риск краха банковского сектора США, который возник после банкротства BSV, наверняка поменяет мнения политиков ФРС о том, сколько еще нужно повышать ставку, чтобы окончательно «добить» экономику. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 160 до уровня 236 414, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 1322 до уровня 71 346. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 165 038 против 150 509. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0698 против 1.0742.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков вернуться в рынок.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0620.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 20.03.2023

Положение дел в американской промышленности оказалось гораздо хуже, нежели предполагалось, и предыдущие данные были пересмотрена с 0,8% до 0,5%. Да и вместо замедления роста до 0,2%, промышленное производство продемонстрировало спад на 0,2%в годовом исчислении. Все это позволило фунту полностью отыграть те потери, которые понес сразу же после сообщений о Credit Suisse, которые и запустили падение единой европейской валюты. Которая и потянула за собой фунт. Сама же единая европейская валюта пока не вернулась к прежним значениям, и видимо будет заниматься этим в течение всего сегодняшнего дня. Тем более, что уже стало известно о покупке Credit Suisse другим швейцарским банком - UBS. Так что создается впечатление, что Европе удалось купировать наметившийся банковский кризис, что конечно же придает инвесторам оптимизма. Тем не менее, фунт уже отыграл свои потери, и теперь будет дожидаться единой европейской валюты. Так что наиболее вероятным развитием событий является временный застой. Тем более, что макроэкономический календарь сегодня совершенно пуст.Промышленное производство (Соединенные Штаты):Фунт стерлингов по отношению доллара завершил минувшую неделю ростом. Вследствие чего котировка вплотную подобралась к локальному максимуму восходящего цикла, что указывает на преобладающий интерес трейдеров к длинным позициям.Технический инструмент RSI в периодах H1, H4 и D1 движется в верхней области индикатора, что подтверждает сигнал о росте объема длинных позиций по евро.Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, что соответствует направлению действующего восходящего цикла.Ожидания и перспективыМожно предположить, что стабильное удержание цены выше значения 1.2200 усилит длинные позиции на рынке, что в свою очередь откроет путь по направлению 1.2300. Однако, возвращение цены ниже отметки 1.2100, может привести к очередному движению в сторону психологического уровня 1.2000.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах указывают на восходящий настрой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 20 марта 2023 года

Единая европейская валюта смогла преодолеть уровень сопротивления 1.0660. Здесь она может провести всё время до заседания ФРС в среду, так как уровень благоприятный – поддержка как сама по себе, и приближение к индикаторной линии баланса усиливает нейтральный настрой. Сигнальная линия осциллятора Марлин близка к локальной вершине 14-го марта (бирюзовая линия), здесь также можно ожидать ослабления осциллятора и его утрату опережающего функционала.До среды нет макроэкономической статистики, которая бы могла способствовать росту евро; сегодня будет опубликовано сальдо торгового баланса зоны евро за январь – прогноз -12,5 млрд евро против -8,8 млрд в декабре, завтра показатель экономических настроений еврозоны за март от ZEW может ухудшиться с 29,7 до 23,2 пунктов. По США значимой статистики нет, новых новостей по банковскому кризису в ближайшее время не предвидится. Тем не менее, чисто технические факторы усиливают позиции «быков». Сам факт задержки (консолидации) цены над уровнем 1.0660, консолидация осциллятора в положительной области, и даже конвергенция цены с Марлином создают потенциал для прорыва в целевой диапазон 1.0758/87. Только закрепление цены под 1.0660, то есть открытие и закрытие дневной свечи под уровнем, снимут эти растущие настроения. На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин в положительной области. Локальная ситуация растущая, но ждём развития событий. Ситуация не торговая, за время консолидации может быть создано не одно ложное движение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 20 марта 2023 года

В пятницу фунт подрос на 67 пунктов, были преодолены индикаторная линия баланса и линейное ценовое сопротивление 1.2155. Осциллятор Марлин растущий, следующим ближайшим сопротивлением становится линия Крузенштерна в районе 1.2270 (максимум 14 февраля).На четырёхчасовом графике цена вновь (после 13-го марта) закрепилась над 1.2155, осциллятор Марлин движется вбок, но всё же в положительной области. Возможно, до релиза FOMC ФРС британский фунт продолжит медленное повышение.Для смены тенденции цене нужно проделать много работы. Первым делом преодолеть с закреплением поддержку 1.2155, затем уйти под линию Крузенштерна в районе отметки 1.2095.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 20 марта 2023 года

В пятницу йена показала заметное укрепление на 174 пункта, снизившись под индикаторную линию баланса, чем усилила потенциал к дальнейшему укреплению своих позиций против американского доллара. Осциллятор Марлин продвигается глубже вниз в зоне отрицательных значений. Ближайшая цель 130.95 – индикаторная линия Крузенштерна. Преодоление данной поддержки откроет вторую цель 130.15.На четырёхчасовом масштабе заметно ослабление «медведей», здесь сформировалась конвергенция цены с осциллятором Марлин. Выход сигнальной линии над нулевую линию усилит потенциал к росту. Тогда станет возможной отработка сопротивления 134.06 – вложенная линия ценового гиперканала, отмеченная на дневном тайме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 20 марта. Фунт с ужасом ждет заседаний Банка Англии и ФРС.

Валютная пара GBP/USD в пятницу сумела продолжить восходящее движение, что не значит абсолютно ничего для дальнейших перспектив фунта, так как пара остается в боковом канале на 24-часовом ТФ. Тем не менее, нельзя не отметить 400-пунктовый рост британской валюты за последние две недели. К сожалению, это движение может в скором времени закончится, потому что на уровне 1,2440 пролегает верхняя граница бокового канала, а взлет фунта был слишком резким, импульсным. Вряд ли он будет сохраняться долгое время. В пятницу все наиболее интересные отчеты были опубликованы в США. Собственно, их было всего два. Промышленное производство сократилось в годовом выражении на 0,2% по сравнению с январем, а индекс настроения потребителей от университета Мичиган неожиданно упал с 67 до 63,4, хотя прогнозы предрекали рост. Таким образом, оба отчета оказались негативными для доллара, что отчасти объясняет рост британской валюты. Однако мы считаем, что пара показала бы рост даже без этих отчетов, так как их нельзя считать важными. Интересными – да, но не суперважными. Таким образом, в данное время пара движется в полном соответствии с текущей технической картиной. К сожалению, флэт(даже если речь идет о 24-часовом ТФ) это всегда непредсказуемость. Поэтому движения могут быть абсолютно любыми на новой неделе. Конечно, большие надежды связаны с заседаниями Банка Англии и ФРС, но уже сейчас можно предположить, что сюрпризов не будет. Дело в том, что позиции обоих центральных банков сейчас достаточно прозрачные даже без соответствующих заявлений Эндрю Бейли и Джерома Пауэлла. Оба ЦБ должны продолжать повышать ключевые ставки, потому что инфляция в обоих странах остается высокой. В то же время ставки растут уже достаточно долгое время, поэтому о 0,5%-ых повышениях речи сейчас не идет. А 0,25%-ые повышения рынок уже давно отработал. Всем по 0,25%. Как мы уже сказали, от обоих центральных банков сейчас можно ожидать повышения на 0,25%. Как может отреагировать пара фунт/доллар на эти решения ЦБ? На наш взгляд, реакция будет эмоциональной, но при этом не повлияет на текущую техническую картину пары. 0,25%-ые повышения – это именно то, чего сейчас ждет рынок. Следовательно, эти решения уже давно учтены в текущем курсе пары. А какова вероятность сюрпризов? Банк Англии вряд ли решится на еще одно повышение на 0,5%, хотя инфляция остается чрезвычайно высокой на Туманном Альбионе. ФРС просто не нужно повышать ставку темпами по 0,5%, так как последний отчет по инфляции показал новое ускорение падения. Соответственно, интрига заключается только в том, что сообщат рынку Эндрю Бейли и Джером Пауэлл после оглашения решений. Учитывая тот факт, что оба центральных банка замедляют свои темпы ужесточения до минимальных, то вряд ли стоит ожидать внезапного ужесточения риторики обоих глав. Пауэлл в некотором роде имел неосторожность заявить в Конгрессе, что повышение ключевой ставки может длиться дольше, а также может понадобиться ускорение. Но сейчас всем понятно, что никакой необходимости в этом нет. Зачем об этом говорил перед сенаторами осторожный Пауэлл, непонятно. От Эндрю Бейли ожидать приходится еще меньше, потому что он в принципе не любит говорить о том, как будет действовать ЦБ в будущем. Наверняка прозвучат общие фразу о высокой инфляции и необходимостью продолжать с ней бороться, который трейдеры уже давно выучили наизусть. Поэтому оба заседания могут стать максимально проходными. Сюрпризы, безусловно, возможны, но вероятность их составляет не более 10%. Рынок наверняка будет «штормить» в часы публикации результатов, но при этом он должен быстро успокоиться. Да и в любом случае реакции рынка вряд ли хватит для того, чтобы пара покинула боковой канал на 24-часовом ТФ. А на 4-часовом пара каждые несколько дней преодолевает мувинг. В общем, пока мы советуем трейдерам отталкиваться от понимания флэта и «качелей». Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 121 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 20 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2055 и 1,2297. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения в рамках «качелей». Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2146 S2 – 1,2085 S3 – 1,2024 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2207 R2 – 1,2268 R3 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме отскочила от мувинга и возобновила движение на Север. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2268 и 1,2297 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2024 и 1,1963. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Банк Credit Suisse может быть поглощен UBS. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Банк Credit Suisse может быть поглощен UBS.

Валютная пара EUR/USD уже долгое время удерживается от дальнейшего падения, которое, с нашей точки зрения, было бы наиболее логичным вариантом развития событий. Однако следует понимать, что мы на уровне подсознания ждем, чтобы пара двигалась каждый день трендово и волатильно. На рынке же все обычно происходит иначе. Из пяти рабочих дней два совершенно свободно могут быть флэтовыми. Мы помним период времени, когда в течение нескольких месяцев волатильность по евровалюте оставалась на уровне 40-50 пунктов. И при этом наблюдался флэт. Торговать в то время было просто невозможно, но рынку не прикажешь, ибо рынок – это совокупность огромного количества участников, которые действуют независимо друг от друга. Таким образом, ничего нельзя поделать с тем, что в данное время мы наблюдаем «качели». Как мы уже говорили, лучше всего работать с «качелями» на младших ТФ. Потому что это на 4-часовом ТФ «качели», а на младших – это довольно неплохие движения. К сожалению, на младших графиках тоже далеко не всегда есть движения, на которых можно заработать, но если бы каждый день пара двигалась идеально, это была бы утопия. Таким образом, нам остается только стараться не пропускать трендовые дни, как, например, на прошлой неделе понедельник и среда, когда рынок усиленно отрабатывал сначала крах нескольких банков в США, а потом финансовый отчет Credit Suisse, который показал много проблем внутри банка. Сначала падал доллар, потом евро и на этих движениях можно было очень неплохо заработать. В остальные же дни главной задачей было избежать серьезных убытков. Торговать пару сейчас можно лишь таким способом. Даже после оглашения результатов заседания ФРС ситуация может не измениться, потому что всем очевидно, что ставка опять вырастет на 0,25%. «Банкопад» в Евросоюзе может быть предотвращен. Тем временем, ведется усиленная работа по спасению Credit Suisse. Строго говоря, пока что положение у швейцарского банка не настолько печальное, чтобы говорить о банкротстве. Однако, как только появляется «дым», вкладчики тут же требуют вернуть депозиты, а кредиторы – долги, что еще сильнее ухудшает положение с ликвидностью. Мы бы даже сказали, что страшны не сами финансовые проблемы, а их оглашение. Если никто не знает о существующих проблемах, то нет и паники, нет оттока капитала. Но проблемы Credit Suisse стали достоянием общественности. Теперь крупнейший швейцарский банк UBS ведет переговоры о покупке Credit Suisse при поддержке швейцарского правительства. UBS желает, чтобы правительство Швейцарии предоставило определенные гарантии, а также покрыло потенциальные убытки. Пока что это все на уровне слухов, потому что от официальных комментариев отказались везде: в Credit Suisse, в UBS, в правительстве. Тем не менее, мы считаем, что банк будет спасен путем поглощения. Следует помнить, что Швейцария всегда была одной из самых привлекательных стран для хранения капитала. И проблемы у одного из крупнейших ее банков могут бросить тень на все остальные банки. В долгосрочной перспективе может начаться планомерный отток депозитов, чего в Швейцарии, конечно, хотели бы избежать. Поэтому мы считаем, что правительство страны найдет необходимые средства для спасения Credit Suisse и предоставит UBS все необходимые гарантии. Просто на это нужно время. В целом же мы считаем, что тему с проблемным швейцарским банком можно считать закрытой, рынок в любом случае ее уже отработал. Таким образом, главное, чтобы в ближайшее время не лопнули какие-нибудь другие банки, потому что процесс «банкопада», по мнению некоторых экспертов, начался. Конечно, тут же начали появляться публикации о новом экономическом кризисе, схожем с 2008 годом. Но мы считаем, что пока нужно сосредоточить внимание на более насущных событиях, вроде заседания ФРС. А если быть еще точнее, то сейчас ключевое значение для трейдеров должны играть «качели», потому что именно от них все и тянется. Какими бы ни были фундаментальный и макроэкономический фоны, если пара находится во флэте или боковике, то движения не будет. Будут скачки и прыжки в разные стороны, что мы и наблюдаем уже несколько недель. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 марта составляет 115 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0552 и 1,0782 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток нисходящего движения в рамках «качелей». Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD вновь поменяла направление движения и теперь располагается выше мувинга. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0742 и 1,0782 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0552 и 1,0498. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 20 марта. Фунт с ужасом ждет заседаний Банка Англии и ФРС. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт рвется

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу торговалась практически идентично паре EUR/USD. Утром британский фунт тоже падал, хотя отчет по европейской инфляции никакого отношения к нему не имел. Именно поэтому мы считаем, что обе пары двигались в пятницу без привязки к макроэкономическому фону. Рынок, в принципе, уже перешел в режим ожидания заседаний ФРС и Банка Англии, но фунт подходит к ним в прекрасном настроении, подорожав на 400 пунктов за последнюю неделю. Напомним, что этот рост на 60-70% был спровоцирован отскоком на 24-часовом ТФ от нижней границы бокового канала. То есть от уровня 1,1840. Таким образом, рост может продолжаться теперь до верхней границы, то есть до уровня 1,2440, вне зависимости от «фундамента». Однако на часовом ТФ у нас есть неплохое движение, поэтому на младших ТФ вполне можно вести торговлю. Три торговых сигнала в течение дня, и все три – около уровня 1,2143. Трейдеры могли отработать только первые два, так как оба они не привели к отработке ближайшего целевого уровня. Соответственно, по обоим сработал Стоп Лосс в безубытке(в каждом случае в верном направлении было пройдено 20 пунктов). Третий сигнал на основании этих данных отрабатывать уже не следовало. Отчет COT: По британскому фунту отчеты COT по-прежнему выходят с сильным опозданием, CFTC продолжает нагонять график. Последний доступный отчет за 7 марта. Согласно этому отчету, группа «Non-commercial» открыла 7,5 тысячи контрактов BUY и 1,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 6,3 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последнего полугода стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Формально оно уже началось, так как мы не видим роста фунта уже три месяца, но пока движение выглядит больше, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Но при этом фунт вырос уже на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 66 тысяч контрактов на продажу и 49 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Банк Credit Suisse может быть поглощен UBS. Обзор пары GBP/USD. 20 марта. Фунт с ужасом ждет заседаний Банка Англии и ФРС. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар пока не опустилась ниже линий индикатора Ишимоку, поэтому есть надежда, что восходящее движение будет продолжаться еще некоторое время. Хотя бы в рамках бокового канала на 24-часовом ТФ, который, напомним, шириной в 600 пунктов. Поэтому потенциал роста у фунта остается, но только технический. С фундаментальной точки зрения, мы уже давно ожидаем сильного падения британской валюты, но в данное время имеется линия тренда, которая хоть немного поддерживает рост. Но напомним, что все линии тренда последних месяцев были краткосрочными, не более недели. Таким образом, закрепление ниже нее может произойти в любой момент. На 20 марта мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1927, 1,1965, 1,2143, 1,2185, 1,2269, 1,2342, 1,2429. Линии Сенкоу Спан Б (1,2003) и Киджун-сен (1,2105) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В понедельник ни в Великобритании, ни в США не запланировано никаких важных событий или публикаций. Пара может продолжать двигаться в среднем темпе с небольшим восходящим уклоном. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Американские

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятого торгового дня недели успела и упасть, и вырасти. Несмотря на то, что в течение дня было сразу несколько важных публикаций, мы не считаем, что именно они спровоцировали такие движения, которые в итоге все увидели. Европейская валюта падала еще до публикации отчета по инфляции в ЕС, который объективно нельзя назвать ни позитивным, ни негативным. От американской статистики проку было еще меньше, так как она была далеко не самая важная и значимая. В общем, определенное влияние могло быть на настроение трейдеров, но не сильное точно. Пара продолжает торговаться очень сумбурно. Даже не на 5-минутном ТФ, и не на часовом. Речь идет о более старших ТФ. Но этот сумбур переносится и на младшие графики. Таким образом, сейчас можно ожидать практически любых движений на любом ТФ. Торговых сигналов в пятницу было четыре. Сначала отскок от области 1,0658-1,0669, потом преодоление линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, а потом – два обратных сигнала. В итоге трейдеры могли открыть две торговые сделки, каждая из которых принесла небольшую прибыль. Очень небольшую. Но лучше маленькая прибыли, чем убыток или отсутствие оной. Таким образом, даже не на самых лучших движениях можно зарабатывать. Движения в пятницу были не самыми плохими, пара по крайней мере не стояла на одном месте и не строила «заборы». Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 7 марта. CFTC потихоньку догоняет упущенное время и публикует отчеты, которые имеют периодичность в две недели. Такими темпами, через пару недель мы станем получить вновь актуальные данные. Пока что можно сказать, что в последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и лишь в последние пару недель начала потихоньку уменьшаться, что совпадает с падением самой евровалюты. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта уже начала падать, но пока не ясно, это банальный откат вниз или новый нисходящий тренд? В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 6,9 тысячи, а количество шортов – увеличилось на 6,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 13,8 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 148 тысяч, то есть почти в три раза. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна продолжать падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Банк Credit Suisse может быть поглощен UBS. Обзор пары GBP/USD. 20 марта. Фунт с ужасом ждет заседаний Банка Англии и ФРС. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает торговаться в режиме «качелей» со всеми вытекающими последствиями. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б слились, что лучше всего свидетельствует о флэте. Поэтому при открытии любых позиций по любым сигналам следует учитывать факт наличия не просто флэта, а именно «качелей». На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0537, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0637) и Киджун-сен (1,0639). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 20 марта в Евросоюзе состоится сразу два выступления Кристин Лагард. Потенциально это важные события, но госпожа Лагард может говорить о чем угодно, кроме монетарной политики. Или не сообщить ничего нового по интересующим трейдеров вопросам. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 20 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу также продолжала восходящую коррекцию, хотя коррекцией в чистом виде назвать это движение сложно. Напомним, что на этой неделе фунт закрепился ниже очередной линии тренда, но продолжить движение вниз не сумел. Поэтому тенденция формально сменилась на нисходящую, но пара при этом уже двое суток растет. В общем, техническая картина на 30-минутном ТФ максимально запутанная. Впрочем, что в этом удивительного, если на 24-часовом ТФ пара уже несколько месяцев находится в боковом канале, а на 4-часовом ТФ – мы уже долгое время наблюдаем «качели»? Особого значения пятничный макроэкономический фон не имел. В Америке вышли отчеты по промышленному производству и настроению потребителей, которые оказались хуже прогнозов. Возможно, поэтому во второй половине дня мы наблюдали падение доллара. В Великобритании вообще ничего интересного не было. Практически всю неделю фунт просто следовал за евровалютой. Куда она – туда и он. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ торговых сигналов было достаточно много, но и пара в течение дня минимум дважды меняла направление движения. Большая часть сигналов сформировалась между уровнями 1,2143 и 1,2179, а между ними было менее 40 пунктов. Волатильность европейской и американкой торговых сессий составила 85 пунктов, что немного. Поэтому начинающие трейдеры могли быть заняты в пятницу разве что пипсовкой. Первый сигнал на покупку принес им не более 10 пунктов. Второй сигнал на продажу – тоже 10 пунктов(закрытие сделки после обратного закрепления цены выше 1,2143). Сигнал на покупку около 1,2143 – тоже не более 10 пунктов. И это еще в лучшем случае. Не самый удачный день, но завершился в прибыли. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает торговаться на классических «качелях». Может быть это не очевидно на этом ТФ, но при переходе на старшие ТФ это становится понятно, как день. Поэтому следует держать в голове тот факт, что движения в ближайшее время могут быть абсолютно рэндомными. А на этой неделе – еще и волатильными, так как будет два заседания центральных банков. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1863-1,1877, 1,1924, 1,1992-1,2008, 1,2065-1,2079, 1,2143, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343, 1,2387. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник ни в США, ни в Великобритании не запланировано ни одного важного события. Реагировать трейдерам будет не на что, но чуть позже(в среду и четверг) пройдут заседания Банка Англии и ФРС. Поэтому сильные движения могут начаться раньше этих дней. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 20 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня недели продолжала не слишком сильное движение вверх. Несмотря на то, что на прошлой неделе была преодолена очередная краткосрочная линия тренда, падение продолжалось недолго. При чем вряд ли можно сказать, что виноват в этом макроэкономический или фундаментальный фон. В четверг состоялось заседание ЕЦБ, результаты которого вряд ли можно назвать однозначно «бычьими» для евро или же «медвежьими». В пятницу в Евросоюзе вышел важный отчет по инфляции, но его значение совпало с прогнозным, поэтому реакция была слабая. А в целом по паре сохраняется режим «качелей» или флэта на старших ТФ. Поэтому движения сейчас абсолютно рэндомные за редкими исключениями. В данное время пара растет, завтра безо всяких причин она может падать. Таким образом, сделать в текущих обстоятельствах какой-либо прогноз довольно сложно. Тем не менее, на следующей неделе будет достаточно важных событий, поэтому остается надеяться, что тренд восстановиться. Макроэкономические данные из Штатов в пятницу особого смысла рассматривать нет, так как они были не самыми важными. Статистика получилась слабой, но и реакция на нее тоже была слабой. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ отлично видно, каким было движение в пятницу. Отчет по инфляции в ЕС спровоцировал несильное падение евро, а отчеты в США – несильное падение доллара. В течение дня пара ни разу не отработала ни один из уровней, поэтому ни одного торгового сигнала сформировано не было. Движения были не самыми плохими, на них можно было заработать, но в единственном моменте цена не добрала до уровня 1,0607 всего лишь 6 пунктов. Поэтому сделок начинающие трейдеры, следующие нашим рекомендациям, открывать не должны были. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара быстро завершила формирование восходящей тенденции, откатилась вниз и начала новую. Учитывая состояние «качелей», пара может двигаться в любом направлении, не взирая на макроэкономический фон. Итоги заседания ЕЦБ не оказали большого влияния на настроение трейдеров. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0391, 1,0433, 1,0465-1,0483, 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0692, 1,0737, 1,0792, 1,0857-1,0867. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе состоится сразу два выступления председателя ЕЦБ Кристин Лагард. Она может сообщить рынку важные вещи, касающиеся монетарной политики, и после последнего отчета по инфляции это будет даже вполне логично и ожидаемо. Поэтому «скучный понедельник» на самом деле может быть совсем нескучным. В Америке на завтра не запланировано важных данных. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 19 марта. Превью недели. Заседание ФРС и британская инфляция.

Валютная пара GBP/USD на прошлой неделе на первый взгляд смела даже сохранить новую восходящую тенденцию. Пара скорректировалась в середине недели к мувингу, но на удивление не сумела его преодолеть, поэтому на данный момент все выглядит, как начало нового восходящего тренда. Конечно, совершенно непонятно, сколько он будет длиться, так как в последнее время мы видели уже много таких «начал», а по факту сохраняются «качели», которые видны невооруженным глазом с расстояния километр. Таким образом, вполне возможно, что именно такие движения пары на прошлой неделе были в некотором роде случайностью. Однако напомним, что на 24-часовом ТФ сохраняется флэт в диапазоне 1,1840 – 1,2440. Таким образом, даже рост еще на 260-270 пунктов не сломает этот флэт, а чем выше забирается пара, тем выше вероятность, что начнется падение обратно к 1,1840. Тем более, что на следующей неделе нас ожидает сразу два заседания центральных банков. Эти события вряд ли останутся без реакции рынка. Слабый «ястребиный» настрой ФРС или сильный «ястребиный» от Банка Англии вполне могут спровоцировать дальнейший рост фунта, хоть, с нашей точки зрения, любой рост британской валюты сейчас нелогичен и не обоснован. Все самое интересное сейчас происходит на 24-часовом ТФ. В том смысле, что отталкиваться сейчас нужно именно от того, что происходит на дневном графике. Так как там флэт, то нужно быть готовыми к тому, что пара может изменить направление движения в любой момент, потому что флэт – это не движение строго от одной границы бокового канала к другой. На младших ТФ, конечно, движение на 300-400 пунктов – это тренд. Поэтому на младших ТФ сейчас очень даже можно прибыльно торговать, если пара не уходит во внутридневной флэт и не строит лесенки с заборами. Два заседания, важные отчеты. В Великобритании на следующей неделе все самое интересное начнется в среду, когда будет опубликован отчет по инфляции за февраль. Официальные прогнозы говорят сейчас о том, что индекс потребительских цен снизится с 10,1% до 9,7-9,8%, что, на наш взгляд, недостаточно. 0,3-0,4% после 10 повышений ключевой ставки Банка Англии – это достаточно мало, учитывая то, что регулятор повышает ставку уже 5 кварталов, а инфляция начала замедляться лишь пару месяцев назад. Формально, фунт может продолжать рост на слабом замедлении инфляции, но, как мы уже говорили, БА не обладает неограниченными возможностями по ужесточению монетарной политики. Поэтому каждое следующее повышение ставки теперь просто приближает момент, когда она перестанет расти, что для фунта, конечно же, плохо. В четверг в первой половине дня будет оглашено решение по ставке БА, которая, скорее всего, вырастет еще на 0,25%, что станет 11 повышением подряд. В принципе, рынок уже давно знает, что ставка вырастет в марте именно на такое значение, поэтому это решение уже отработано. Всплеск волатильность будет наверняка, но большее значение будет сопроводительное заявление регулятора и выступление Эндрю Бейли. В пятницу в Британии – розничные продажи и индексы деловой активности в сферах услуг и производства. В Штатах тоже будет много интересного. В частности, заседание ФРС в среду вечером, где ставка должна вырасти до 5%, выступление Джерома Пауэлла тем же вечером, индексы деловой активности и заказы на товары долгосрочного использования в пятницу. Конечно, основное внимание рынка будет приковано к заседанию ФРС. Даже если ничего резонансного из уст Пауэлла не прозвучит, это не значит, что реакции не будет. Для участников рынка заседание ФРС всегда было фактически главным событием. Поэтому можно не сомневаться, что сильные движения будут, а любой полунамек Пауэлла может быть интерпретирован как угодно. Стоит лишь вспомнить его последнее выступление в Конгрессе, после которого доллар мощно вырос, хотя Джером не так, чтобы сообщил рынку что-либо абсолютно неожиданное. Также интересно, каковой будет риторика Пауэлла в свете краха нескольких крупных банков. Неожиданности могут быть, сюрпризы – тоже. Нас ждет очень увлекательная неделя. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 121 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 20 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2055 и 1,2297. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения в рамках «качелей». Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2146 S2 – 1,2085 S3 – 1,2024 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2207 R2 – 1,2268 R3 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме отскочила от мувинга и возобновила движение на Север. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2268 и 1,2297 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2024 и 1,1963. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 19 марта. Превью недели. Выступления Кристин Лагард будут иметь важное значение. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 19 марта. Превью недели. Выступления Кристин Лагард будут иметь важное значение.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала оставаться в том же режиме торговли, что и до этого на протяжении нескольких недель. В принципе, несмотря на обилие различных фундаментальных и макроэкономических событий в последнее время, пара по-прежнему не может определиться с направлением движения, поэтому у нас практически на всех значимых таймфреймах – либо флэт, либо «качели». В целом пара сейчас занята увеличением амплитуды качелей, потому что практически каждый следующий их виток сильнее предыдущего. Сейчас можно ожидать роста к уровню Мюррея «0/8» - 1,0742 и даже немного выше, а потом – еще один виток падения в область 1,0500. Когда закончится такой режим движений, пока неизвестно и непонятно. На самом деле на прошлой неделе было достаточно большое количество запланированных и незапланированных важных событий и публикаций. Были и отчеты по инфляции, состоялось заседание ЕЦБ, были и крахи американских банков, проблемы с крупным европейским банком. Все это приводило к довольно сильным движениям, но не помогло паре восстановить трендовое движение. Более того, техническая картина довольно серьезно запуталась теперь даже на 24-часовом ТФ, где цена уже несколько раз преодолела критическую линию и находится около линии Сенкоу Спан Б. Поэтому формально нисходящая коррекция продолжается, но по факту у нас флэт даже на дневном ТФ. На следующей неделе также будет множество интересных событий, а трейдеры будут внимательно следить за выступлениями Лагард или за итогами заседания ФРС. Но далеко не факт, что пара в следствие этих событий сумеет перестать раскачиваться из стороны в сторону. Во время флэта или «качелей» очень часто бывает так, что фундамент и макроэкономика как бы отходят на второй план. От Лагард будут вновь ожидать ужесточения риторики. Начнется неделя на этот раз без раскачки. Уже в понедельник состоится сразу два выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард. Конечно, выступление выступлению рознь, но все же на прошлой неделе вышел очередной отчет по инфляции в ЕС, а также состоялось заседание ЕЦБ, после которого, к слову, Лагард не была достаточно открыта и откровенна с рынками. Новый отчет по инфляции показал минимальное снижение на 0,1% в годовом эквиваленте. После трех месяцев достаточно быстрого падения, наступило время, когда показатель начал замедляться. Может быть будет как в Штатах, где после слабого падения в январе последовало неплохое в феврале. Поэтому бить тревогу сейчас еще точно рано. До майского заседания ЕЦБ выйдет еще как минимум мартовское значение инфляции и можно будет понять, было ли февральское случайностью или началом отрицательной тенденции? Если инфляция продолжит замедляться в своем падении, это будет уже очень плохо для евровалюты, так как ЕЦБ подал сигналу рынку, что теперь уже не готов продолжать повышать ставку на фиксированное значение каждое заседание. Теперь будет использоваться подход «реагируем на макроэкономические данные». А среди макроэкономических данных есть и те, которые сигнализируют о состоянии дел в экономике Евросоюза, а не только инфляция. И если ключевые макроэкономические показатели продолжат падать или будут находиться в неудовлетворительном состоянии, это может заставить ЕЦБ повышать ставку темпами не выше 0,25%. Тем более, не стоит забывать про сложное состояние банка Credit Suisse, а также тот факт, что это может быть далеко не последний банк, который начнет испытывать проблемы в ближайшем будущем. Во вторник Кристин Лагард выступит еще раз, а в среду – еще раз. А вот ближайшие макроэкономические публикации запланированы аж на пятницу. В этот день станут известны индексы деловой активности в секторах услуг и производства Markit. Проблемным остается только производственный сектор, который находится ниже «ватерлинии» 50,0, но все три индекса в последнее время росли. А это, напомним, опережающие индикаторы состояния экономики. Если эти индексы растут, то по идее экономика должна разгоняться, а не падать. Но сами по себе эти отчеты вряд ли вызовут серьезную реакцию рынка. И даже 4 выступления Кристин Лагард могут не помочь, потому что глава ЕЦБ может легко проигнорировать желания трейдеров узнать побольше о ставке. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 марта составляет 115 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0552 и 1,0782 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток нисходящего движения в рамках «качелей». Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD вновь поменяла направление движения и теперь располагается выше мувинга. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0742 и 1,0782 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0552 и 1,0498. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 19 марта. Превью недели. Заседание ФРС и британская инфляция. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 13 – 17 марта по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт остается в рамках флэта и «качелей».

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели продолжала виток восходящего движения после того, как еще раз отработала нижнюю границу бокового канала 1,1840-1,2440. Внутри бокового канала могут наблюдаться какие-угодно локальные движения, самое главное – флэт сохраняется. А раз флэт сохраняется, то мы в принципе не может рассчитывать ни на какие трендовые движения. Теперь пара может спокойно двигаться к уровню 1,2440, не взирая на фундаментальный и макроэкономический фоны. На этой неделе действительно важных событий для фунта и доллара было немного. Даже те отчеты, которые кажутся важными на первый взгляд, по факту таковыми не являлись. Речь идет о британской статистике, среди которой были данные по безработице и заработным платам. Следует сразу отметить, что в Великобритании никаких других данных в принципе не публиковалось. В Штатах было достаточно много второстепенных публикаций, но на первом месте, конечно же, стоял отчет по инфляции за февраль. Он не то, чтобы разочаровал трейдеров своим значением, но оно получилось максимально близким к прогнозному, поэтому сильной реакции не последовало. Однако отчет по инфляции в любом случае является важным событием. К примеру, его значение в 6% в феврале означает, что темпы замедления вновь ускорились, а значит ФРС идет по правильному пути и дополнительные ужесточения монетарной политики(или ускорение повышения ставки) пока не требуется. Для американской валюты это плохие новости, так как заседание ФРС состоится уже на следующей неделе и шансы на повышение ставки на 0,5% равняются сейчас приблизительно нулю. Это не является какой-то неожиданностью, так как практически все время с прошлого заседания ФРС никакого другого варианта повышения ставки, кроме как на 0,25%, и не было. Джером Пауэлл немного сбил рынок с толку на выступлении в Конгрессе, когда допустил более сильное ужесточение. Но последние события в Америке с крахом банков и хорошее снижение инфляции сводят к нулю шансы на рост ставки на полпроцента. Анализ COT. По британскому фунту отчеты COT по-прежнему выходят с сильным опозданием, CFTC продолжает нагонять график. Последний доступный отчет за 7 марта. Согласно этому отчету, группа «Non-commercial» открыла 7,5 тысячи контрактов BUY и 1,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 6,3 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последнего полугода стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Формально оно уже началось, так как мы не видим роста фунта уже три месяца, но пока движение выглядит больше, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Но при этом фунт вырос уже на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 66 тысяч контрактов на продажу и 49 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании практически ничего интересного не было. Рынок всю неделю находился под впечатлением сначала краха трех банков в США, а потом – возникновением проблем у швейцарского Credit Suisse. Таким образом, практически все сильные движения на этой неделе были связаны так или иначе с этими новостями, а не макроэкономической статистикой. Рынок даже практически не заметил заседания ЕЦБ, не говоря уже о менее важных событиях. Однако на следующей неделе должно быть интереснее. В Штатах можно выделить лишь слабый отчет по розничным продажам, слабый отчет по промышленному производству и слабый индекс настроения потребителей от университета Мичиган. А на первом месте по степени значимости сейчас стоит флэт и «качели», которые наблюдаются на 24-часовом и 4-часовом таймфреймах. Торговый план на неделю 20 – 24 марта: 1) Пара фунт/доллар продолжает находиться в боковом канале 1,1840-1,2440. Таким образом, сейчас более актуальны короткие позиции, но есть сомнения в том, что пара покинет боковой канал в ближайшее время. Поэтому для новых продаж мы бы посоветовали дождаться преодоления уровня 1,1840. Тогда короткие позиции будут иметь смысл с целью на 300-400 пунктов ниже. 2) Что касается покупок, то они не станут актуальными до закрепления цены выше критической линии или другого сильного сигнала. Но учитывая текущий флэт, даже закрепление выше Киджун-сен не гарантирует возобновление восходящего тренда. Мы также советовали покупки при отскоке от нижней границы бокового канал с целью верхняя граница, что и случилось в недавнем прошлом. Формально пара теперь может поднять к уровню 1,2440, но на следующей неделе будет сильный фундаментальный фон, а внутри флэта могут быть абсолютно любые движения. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Американские горки для доллара: самое интересное ещё впереди

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0667 – совсем недалеко от цены открытия (1,0647). Взглянув на недельный график eur/usd мы увидим, что пара вторую неделю подряд демонстрирует слабый рост: цена открытия практически совпадает с ценой закрытия. И если закрыть глаза на внутринедельную волатильность, можно прийти к выводу о том, что пара застряла в ценовом боковике, в рамках 6-й фигуры. Но это не совсем так. Дневной таймфрейм рисует совершенно иную картину. Например, на минувшей неделе лоу был зафиксирован на отметке 1,0517, а хай – на уровне 1,0761. То есть, несмотря на скромные итоговые результаты, пара в течение пяти дней колебалась почти в 250-пунктном ценовом диапазоне. Однако на финишной прямой трейдеры вернулись фактически в исходную точку. Можно не сомневаться в том, что на следующей неделе покупатели/продавцы снова попытаются переломить ситуацию в свою пользу. Пауэлл, Нонфармы и банковский кризис Насыщенный информационный фон последних двух недель не помог ни медведям, ни быкам пары eur/usd. Изначально тональность торгам задал Джером Пауэлл, который ужесточил свою риторику, выступая в Конгрессе США. Он допустил ускорение темпов повышения ставки (очевидно, до 50 пунктов) и фактически анонсировал более высокую финальную ставку. Затем в США были опубликованы Нонфармы, которые разочаровали долларовых быков. Уровень безработицы в Штатах вырос в феврале до 3,6%, тогда как большинство экспертов прогнозировали иной результат – 3,4% (на этой же отметке показатель выходил в январе). В «красной зоне» вышел и зарплатный индикатор: средняя почасовая зарплата выросла на 0,2% в месячном исчислении и на 4,6% – в годовом. Тогда как аналитики ожидали более существенный прирост – 0,4% м/м и 4,7 г/г. После публикации Нонфармов рынок засомневался в том, что члены Федрезерва действительно решатся на 50-пунктное повышение ставки в марте. Но последующие события подвергли сомнению целесообразность увеличения ставки в принципе – по крайней мере, в контексте мартовского заседания. Крах американского банка Silicon Valley Bank взбудоражил рынки, и оказал сильнейшее давление на гринбек. В прессе стали муссироваться различные слухи «голубиного» характера: одни эксперты предполагали, что Федрезерв воздержится от увеличения ставки на ближайшем заседании, другие даже прогнозировали её снижение. Естественно, что на фоне таких слухов индекс доллара США обновил многонедельный минимум, а пара eur/usd закрепилась в рамках 7-й фигуры. Тем более что вслед за крахом Silicon Valley Bank закрылся ещё один крупный банк (Signature Bank), а акции First Republic Bank рухнули за неделю почти на 80%. И всё же, взвесив все «за» и «против» трейдеры пришли к выводу о том, что Федрезерв не станет делать паузу в этом месяце, но и не станет увеличивать ставку сразу на 50 пунктов. Наиболее вероятный вариант развития событий – сохранение 25-пунктного темпа. Так, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 пунктов на мартовском заседании оценивается сейчас в 62%. Соответственно, шансы на сохранение статус-кво оцениваются в 38%. Что касается следующего – майского – заседания, то здесь рынок как раз склоняется к варианту паузы. Опубликованные на прошлой неделе данные по росту инфляции в США позволяют Федрезерву увеличивать ставку умеренными темпами. Индекс потребительских цен вышел на прогнозном уровне (отразив спад ключевых индикаторов), а индекс цен производителей и вовсе оказался в «красной зоне». Но при этом показатели всё равно находятся на неприемлемо высоком уровне, вынуждая ФРС принимать ответные меры. Что дальше? Стоит отметить, что информационный фон прошедшей недели носил насыщенный, но одновременно сумбурный характер. Следует тематически разделить на две группы основные факторы, которые влияли на поведение цены eur/usd. На одной стороне медали – банковский кризис в США (сюда же относим проблемы швейцарского Credit Suisse), на другой стороне – ключевые макроэкономические релизы, заседание ЕЦБ и предстоящее заседание ФРС. На мой взгляд, к концу недели рынок стал постепенно переключаться на «классические» фундаментальные факторы. Американские регуляторы смогли «погасить пожар» в банковской сфере: в частности, Федрезерв пообещал предоставить банкам дополнительное финансирование с тем, чтобы они могли выполнить все требования вкладчиков. Когда о своих проблемах заявил First Republic Bank, ему на помощь неожиданно пришли его конкуренты: 11 крупнейших банков США объявили о пакете мер по спасению банка на сумму 30 миллиардов долларов, дабы не допустить его краха. Что касается Credit Suisse, то в конце прошлой недели стало известно о том, что руководство банка решило превентивно укрепить ликвидность за счёт намерения реализовать опцион и заимствовать у Швейцарского национального банка до 50 млрд франков. ШНБ, в свою очередь, заявил о готовности предоставить дополнительную ликвидность. Другими словами, на данный момент существует большая вероятность того, что на следующей неделе рынок сместит фокус своего внимания на «классические» фундаментальные факторы. Если, конечно, в Штатах снова не лопнет банк – например, по информации The Wall Street Journal, почти 200 банков в США могут повторить судьбу SVB, в случае снятия средств незастрахованными вкладчиками. Но исключив в прогнозах подобный форс-мажор, можно предположить, что уже с понедельника трейдеры сосредоточатся на ожидании мартовского заседания ФРС. Европейский Центробанк своё слово уже сказал: регулятор увеличил ставки на 50 пунктов, но при этом не стал анонсировать дальнейшие шаги в этом направлении (оказав тем самым давление на евро). Федрезерв, судя по всему, также реализует наиболее ожидаемый (25-пунктный) сценарий. Поэтому основная интрига будет заключаться в пересмотре точечного прогноза ФРС, тональности риторики сопроводительного заявления и тональности риторики Джерома Пауэлла. Полагаю, что данная интрига будет сохраняться до последней минуты, поэтому до объявления итогов мартовского заседания, пара eur/usd, вероятно, будет колебаться в рамках шестой фигуры. Учитывая высокую степень неопределённости, трейдеры вряд ли определятся с вектором движения цены до «часа икс», поэтому по паре целесообразно сохранять выжидательную позицию. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 13-17 марта по паре EUR/USD. Отчет COT. Заседание ЕЦБ прошло без эксцессов

Долгосрочная перспектива Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала торговаться в режиме флэте. Причем мы говорим о флэте уже и в разрезе наиболее старших ТФ, да и младших тоже. Так как на 24-часовом ТФ у нас нет сейчас четкой тенденции, то линии индикатора Ишимоку не имеют практически никакого смысла. Формально пара все-таки закрепилась ниже облака Ишимоку, что позволяет ожидать продолжение падения, но по факту это закрепление не имеет никакой силы. Мы продолжаем считать, что европейская валюта сильно перекуплена и должна продолжать движение на Юг, но этот процесс может занять достаточно много времени. Пока что вариант с нисходящей коррекцией в долгосрочной перспективе не отменен. Но его исполнение затягивается. На отчетной неделе было как минимум два важных события для европейской валюты. Во-первых, состоялось второе заседание в году ЕЦБ. Во-вторых, был опубликован отчет по инфляции за февраль. Однако сейчас можно с уверенностью заявить, что оба этих событиях оказались пресными. ЕЦБ не принял никаких решений, а риторика Кристин Лагард на пресс-коференции после завершения заседания была скромной и противоречивой. С одной стороны, госпожа Лагард заявила, что ключевая ставка продолжит расти. С другой стороны, она же сообщила, что теперь ЕЦБ будет реагировать «по ходу событий». Это означает, что ставка будет меняться (расти) в зависимости от поступающих данных по ВВП, рынку труда и инфляции. По логике смена риторики Лагард не имеет никакого значения в разрезе ключевой ставки, потому что инфляция остается чрезмерно высокой, а значит, ЕЦБ должен продолжать повышать ставку максимально возможными темпами. Экономика находится в предрецессионном состоянии, но все же еще не опустилась в него. И именно этот фактор и означает, что ЕЦБ, скорее всего, замедлит темпы ужесточения монетарной политики. Для евровалюты этот факт является негативным, потому что уже со следующего заседания ФРС и ЕЦБ будут повышать ставки одинаковыми темпами, но ставка Федрезерва была и будет выше. Поэтому мы считаем, что евровалюта должна продолжать падение. Анализ COT В пятницу вышел новый отчет COT за 7 марта. CFTC потихоньку догоняет упущенное время и публикует отчеты, которые имеют периодичность в две недели. Такими темпами через пару недель мы станем получать вновь актуальные данные. Пока что можно сказать, что в последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков (второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и лишь в последние пару недель начала потихоньку уменьшаться, что совпадает с падением самой евровалюты. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта уже начала падать, но пока не ясно, это банальный откат вниз или новый нисходящий тренд. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 6,9 тысячи, а количество шортов увеличилось на 6,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 13,8 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 148 тысяч, то есть почти в три раза. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна продолжать падение. Анализ фундаментальных событий Ключевым событием на этой неделе должно было стать заседание ЕЦБ, но не стало. На втором месте по степени значимости стоял отчет по европейской инфляции, но его значение полностью совпало с прогнозом, поэтому никакой особой реакции рынка не последовало. Европейская валюта упала на 40 пунктов после публикации этого отчета, но кого сейчас интересуют 40 пунктов? Куда более важное значение имеет сама инфляция – 8,5% г/г. Оно отображает замедление темпов роста цен на 0,1% в годовом выражении, что очень мало. Еще интереснее оказался показатель базовой инфляции, который вырос с 5,3% до 5,6% и еще ни разу не показал замедления в принципе. Таким образом, ЕЦБ просто не имеет никаких других вариантов, кроме как продолжать повышение ключевой ставки. И, с нашей точки зрения, он должен это делать максимальными темпами, не ниже 0,5%. Если в мае последует ослабление «ястребиного» настроя, это может негативно сказаться на евро. Торговый план на неделю 20-24 марта: 1) На 24-часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящий настрой и продолжает располагаться ниже линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Таким образом, падение может продолжаться с целями в области 1,0200-1,0300, если бы не флэт и «качели». Мы считаем, что продажи остаются целесообразными, но рынок в последнее время не может определиться с тем, что делать с парой. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то они сейчас являются не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения лонгов следует как минимум дождаться обратного ухода цены выше ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых евровалюта может возобновить рост в среднесрочном плане, нет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 13 – 17 марта по паре EUR/USD. Отчет COT. Заседание ЕЦБ прошло без эксцессов.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала торговаться в режиме флэте. При чем мы говорим о флэте уже и в разрезе наиболее старших ТФ, и младших тоже. Так как на 24-часовом ТФ у нас нет сейчас четкой тенденции, то линии индикатора Ишимоку не имеют практически никакого смысла. Формально, пара все-таки закрепилась ниже облака Ишимоку, что позволяет ожидать продолжение падения, но по факту это закрепление не имеет никакой силы. Мы продолжаем считать, что европейская валюта сильно перекуплена и должна продолжать движение на Юг, но этот процесс может занять достаточно много времени. Пока что вариант с нисходящей коррекцией в долгосрочной перспективе не отменен. Но его исполнение затягивается. На отчетной неделе было, как минимум, два важных события для европейской валюты. Во-первых, состоялось второе заседание в году ЕЦБ. Во-вторых, был опубликован отчет по инфляции за февраль. Однако сейчас можно с уверенностью заявить, что оба этих событиях оказались «пресными». ЕЦБ не принял никаких решения, а риторика Кристин Лагард на пресс-коференции после завершения заседания была скромной и противоречивой. С одной стороны, госпожа Лагард заявила, что ключевая ставка продолжит расти. С другой стороны, она же сообщила, что теперь ЕЦБ будет реагировать «по ходу событий». Это означает, что ставка будет меняться(расти) в зависимости от поступающих данных по ВВП, рынку труда и инфляции. По логике вещей смена риторики Лагард не имеет никакого значения в разрезе ключевой ставки, потому что инфляция остается чрезмерно высокой, а значит ЕЦБ должен продолжать повышать ставку максимально возможными темпами. Экономика находится в предрецессионном состоянии, но все же еще не опустилась в него. И именно этот фактор и означает, что ЕЦБ, скорее всего, замедлит темпы ужесточения монетарной политики. Для евровалюты этот факт является негативным, потому что уже со следующего заседания ФРС и ЕЦБ будут повышать ставки одинаковыми темпами, но ставка ФедРезерва была и будет выше. Поэтому мы считаем, что евровалюта должна продолжать падение. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 7 марта. CFTC потихоньку догоняет упущенное время и публикует отчеты, которые имеют периодичность в две недели. Такими темпами, через пару недель мы станем получить вновь актуальные данные. Пока что можно сказать, что в последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и лишь в последние пару недель начала потихоньку уменьшаться, что совпадает с падением самой евровалюты. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта уже начала падать, но пока не ясно, это банальный откат вниз или новый нисходящий тренд? В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 6,9 тысячи, а количество шортов – увеличилось на 6,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 13,8 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 148 тысяч, то есть почти в три раза. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна продолжать падение. Анализ фундаментальных событий. Ключевым событием на этой неделе должно было стать заседание ЕЦБ, но не стало. На втором месте по степени значимости стоял отчет по европейской инфляции, но его значение полностью совпало с прогнозом, поэтому никакой особой реакции рынка не последовало. Европейская валюта упала на 40 пунктов после публикации этого отчета, но кого сейчас интересуют 40 пунктов? Куда более важное значение имеет само значение инфляции – 8,5% г/г. Оно отображает замедление темпов роста цен на 0,1% в годовом выражении, что очень мало. Еще интереснее оказался показатель базовой инфляции, который вырос с 5,3% до 5,6% и еще ни разу не показал замедления в принципе. Таким образом, ЕЦБ просто не имеет никаких других вариантов, кроме как продолжать повышение ключевой ставки. И, с нашей точки зрения, он должен это делать максимальными темпами не ниже 0,5%. Если в мае последует ослабление «ястребиного» настроя, это может негативно сказаться на евро. Торговый план на неделю 20 – 24 марта: 1) На 24-часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящий настрой и продолжает располагаться ниже линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Таким образом, падение может продолжаться с целями в области 1,0200-1,0300, если бы не флэт и «качели». Мы считаем, что продажи остаются целесообразными, но рынок в последнее время не может определиться с тем, что делать с парой. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то они сейчас являются не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения лонгов следует, как минимум, дождаться обратного ухода цены выше ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых евровалюта может возобновить рост в среднесрочном плане, нет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. ЕЦБ и ФРС оказались между молотом и наковальней, или У доллара совсем немного нервы сдали, а так он по-прежнему

Гринбек завершает неделю в минорном настроении, находясь на пути к недельному убытку более чем на 0,9% и отслеживая некоторое ослабление опасений по поводу глобального финансового стресса. Судя по всему, рынки отделались легким испугом. В среду глобальные фондовые индексы ушли в пике, а защитный доллар подскочил до трехдневных максимумов в области 104,70, поскольку на горизонте замаячил полномасштабный мировой банковский кризис. Не успели трейдеры отойти от краха ряда американских банков, как сигналы бедствия подал Credit Suisse. Бегство от рисков усилилось после того, как Saudi National Bank – крупнейший акционер Credit Suisse – заявил, что швейцарский банк не получит от него дополнительную финансовую помощь из-за проблем с регулированием. На этом фоне индекс акций европейских банков упал на 5%, в то время как волатильность Euro Stoxx 50 достигла самого высокого уровня с октября. Это заставило инвесторов проводить аналогии с 2008 годом, поскольку еще не осела пыль от более широкой распродажи на Уолл-стрит, последовавшей за крахом Silicon Valley Bank, Signature Bank и Silvergate Bank. «Потрясения на рынках свидетельствуют о финансовых трещинах, возникших в результате самых быстрых кампаний по повышению процентных ставок с начала 1980-х годов. Рынки осознали ущерб, нанесенный таким подходом, и начинают оценивать его», – заявили стратеги BlackRock. «Ситуация вокруг Credit Suisse вызвала обеспокоенность относительно того, не превратится ли это в полномасштабную глобальную банковскую проблему», – сказали специалисты CIBC Capital Markets. «Похоже, что ведущие центральные банки оказались между молотом и наковальней, поскольку они вынуждены заниматься ужесточением политики для решения проблем в реальной экономике, но побочным эффектом является тот факт, что у этого есть финансовая сторона», – добавили они. В свете потенциальных угроз для глобального финансового сектора инвесторы начали закладывать в котировки более мягкую политику мировых ЦБ, чем ожидалось ранее. Прогнозируемая на конец текущего года ставка ФРС упала примерно до 3,75%. Еще неделю назад ставка в декабре ожидалась более чем на 1% выше. Срочный рынок оценил в 60% вероятность того, что регулятор не повысит ключевую ставку на заседании по вопросам политики 21–22 марта, и стал ждать снижения ставки уже в июне. При этом трейдеры предположили, что ЕЦБ на ближайшей встрече повысит ставку только на 25 б.п., а не на 50 б.п., ожидая увидеть пик в 2023 году на уровне 3,5% по сравнению с ранней оценкой в 4%. Возросшие опасения по поводу распространения финансовой инфекции по миру подстегнули спрос на активы-убежища. В результате защитный доллар в среду подскочил более чем на 1,2%, сумев отыграть больше половины потерь, понесенных из-за ожиданий, что ФРС пропустит ход на следующей неделе. На фоне возобновления роста гринбека пара EUR/USD потеряла в среду около 160 пунктов, просев до 1,0575 и резко развернувшись после касания ранее почти 1,5-месячных максимумов в области 1,0760. Впрочем, уже в четверг «американец» потерял «бычий» импульс, позволив паре EUR/USD частично восстановить утраченные днем ранее позиции. Накануне безопасный доллар тщетно пытался привлечь покупателей, поскольку акции в Европе и США продемонстрировали позитивную динамику. По итогам вчерашних торгов Euro Stoxx 50 вырос на 2%, а S&P прибавил 1,76%. Инвесторы, похоже, сочли, что реакция рынка на последние события была преувеличенной, так как системного банковского кризиса нет. В четверг председатель правления Saudi National Bank Аммар Аль-Худайри заявил, что паника вокруг Credit Suisse была необоснованной. Он добавил, что регулирующие органы готовы заткнуть дыры, когда они появятся. Credit Suisse в свою очередь сообщил о том, что он займет до $54 млрд у Швейцарского национального банка. Министр финансов США Джанет Йеллен сказала, что банковская система страны остается сильной, и вкладчикам американских фининститутов не стоит беспокоиться о своих средствах. ФРС выразила готовность предоставлять ликвидность банкам, которые соответствуют необходимым критериям. Между тем президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что банковский сектор еврозоны в настоящее время находится в гораздо более сильном положении, чем в 2008 году. Она указала на улучшение положения с капиталом и ликвидностью после финансового кризиса 15-летней давности. Также К. Лагард подчеркнула, что у ЕЦБ есть инструменты для предоставления ликвидности финансовой системе валютного блока в случае необходимости. «В целом, мы считаем, что опасения по поводу платежеспособности банков преувеличены, и большинство банков сохраняют сильные позиции ликвидности. Таким образом, вкладчики в подавляющем большинстве учреждений остаются хорошо защищенными», – отметили аналитики UBS Global Wealth Management. Европейский Центробанк повысил процентные ставки, как и обещал, на 50 базисных пунктов в четверг, вопреки ожиданиям некоторых инвесторов, которые полагали, что регулятор может воздержаться от ужесточения политики до тех пор, пока не утихнут потрясения в банковском секторе. «Если бы политики ЕЦБ ничего не предприняли, люди были бы в большей панике. Они бы сразу начали строить догадки, что чиновники скрывают», – сказали экономисты State Street Global Advisors. «Это своего рода пример того, какими и должны быть политики в подобные моменты», – добавили они. К. Лагард заявила, что решение ЕЦБ по монетарной политике было принято подавляющим большинством. Однако агентство Reuters со ссылкой на осведомленные источники сообщило, что политики ЕЦБ согласились на повышение ставки в четверг на 50 б.п. только после того, как Швейцарский национальный банк поддержал Credit Suisse, и обсуждения были сосредоточены либо на повышении ставок на 50 б.п., либо вообще оставить ставки неименными. Несмотря на то, что ЕЦБ сделал большой шаг, он не принял никаких обязательств на будущее. К. Лагард отметила, что было невозможно определить будущую траекторию ставок в условиях повышенной неопределенности, вызванной колебаниями рынка. Специалисты Goldman Sachs ожидают, что ЕЦБ повысит процентные ставки в мае на 25 базисных пунктов по сравнению с предыдущим прогнозом в 50 б.п., что приведет к уровню конечной ставки на 3,50% против ожидавшейся ранее отметки в 3,75%. «Следующие решения ЕЦБ будет принимать с учетом оценки перспектив инфляции, в свете поступающих экономических и финансовых данных, а также динамики базовой инфляции и степени трансмиссии денежно-кредитной политики. Это три ключевых элемента, которые будут определять решения ЕЦБ», – сообщила К. Лагард. Поскольку президент ЕЦБ воздержалась от обещания дополнительных крупных повышений ставок в ближайшем будущем, пара EUR/USD в четверг выросла лишь на 30 пунктов и финишировала вблизи 1,0605. В то же время индекс USD просел на 0,15%, до 104,10, отслеживая положительные изменения, наблюдаемые в рыночных настроениях. В пятницу основная валютная пара сохраняет позитивный настрой, не оставляя попыток продлить отскок предыдущего дня к северу от уровня 1,0600. Дальнейший рост EUR/USD, скорее всего, столкнется с жестким сопротивлением в районе 1,0675–1,0680 (уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6%). Пробой этой области позволит паре повторно протестировать месячные максимумы в зоне 1,0760 (от 15 марта). Последующие покупки введут в игру недельный пик от 14 февраля на 1,0805. Между тем гринбек остается под давлением, торгуясь с понижением почти на 0,6% в районе 103,50. Дальнейшие потери способны привести USD к области месячных минимумов вблизи 103,00. Прорыв ниже вернет на радары долларовых «медведей отметку 102,60 (недельный минимум от 14 февраля). «Американец» теряет позиции на фоне восстановления тяги к риску, однако, по мнению экономистов Scotiabank, он вряд ли значительно упадет. «Потери доллара вряд ли будут значительными до тех пор, пока инвесторы не получат представление о перспективах политики ФРС на заседании FOMC на следующей неделе», – сказали они. После увеличения процентных ставок со стороны ЕЦБ на 50 базисных пунктов и признаков ослабления банковского стресса по обе стороны Атлантики трейдеры повысили ставки на то, что ФРС поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе, и снизили вероятность паузы примерно до одного шанса из пяти. «ЕЦБ столкнулся с неопределенностью на рынке, но принял "ястребиное" решение, на которое он намекал в предыдущих рекомендациях, руководствуясь своим мандатом по инфляции. ФРС может следовать аналогичному шаблону», – отметили стратеги NatWests. Последние отчеты по США указали на все еще сильный рынок труда, несмотря на некоторое замедление роста заработной платы. В то же время потребительские цены в стране выросли в прошлом месяце медленнее, чем в январе, составив 6% в годовом исчислении. Однако показатель остается все еще намного выше целевого показателя ФРС в 2%. Таким образом, есть основания полагать, что американский ЦБ, как и его европейский коллега, проявит твердость и повысит ключевую ставку как минимум на 25 базовых пунктов 22 марта. «Ни ФРС, ни ЕЦБ, скорее всего, не собьются с пути, так как контроль над инфляцией для них превыше всего», – считают аналитики Rabobank. «Позвольте мне заверить вас, что мы намерены бороться с инфляцией и вернуть ее к 2%», – заявила накануне президент ЕЦБ Кристин Лагард. «Я по-прежнему считаю, что вчерашний день не был днем последнего повышения ставок», – сказал в пятницу член Совета управляющих ЕЦБ Гедиминас Шимкус. Его коллега Питер Казимир подтвердил необходимость дальнейшего повышения ставок, поскольку базовая инфляция в еврозоне остается устойчиво высокой. Евростат сегодня сообщил, что, согласно окончательной оценке, в феврале рост базовой инфляции в валютном блоке составил 5,6% в годовом выражении по сравнению с 5,3% в январе. Если рынки недооценивают потенциал агрессивных действий со стороны ФРС и ЕЦБ, продолжение непримиримо «ястребиной» политики ведущими Центробанками способно снизить аппетит инвесторов к риску, оказать давление на EUR/USD и подтолкнуть доллар к укреплению. В таком случае USD вполне может подняться до 107 пунктов в среднесрочной перспективе. Однако на долгосрочном горизонте гринбек сохраняет шансы на снижение до 100 пунктов, так как инфляция по обе стороны Атлантики может начать замедляться во второй половине года более быстрыми темпами, чем ожидают ФРС и ЕЦБ. При таком сценарии у регуляторов будет меньше причин для проявления жесткости и повышения процентных ставок. Это послужит попутным ветром для EUR/USD. Если паре удастся вернуть отметку 1,0800, она может сначала направиться в район 1,0850–1,0860, а затем к области 1,0920–1,0930. С другой стороны, пробой ключевой зоны поддержки 1,0520–1,0480 обусловит снижение в район 1,0460–1,0450. Убедительный прорыв ниже этой области откроет двери для падения к круглой отметке 1,0400.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Опционы на сумму 2,7 трлн долларов беспокоят трейдеров

Кризис банковской системы, охвативший страны по обе стороны Атлантического океана, в разгаре. Между тем приближается срок погашения опционов, завязанный на конец квартала.Опционы на сумму 2,7 трлн долларов беспокоят трейдеров Пока инвесторы пытаются оценить последствия банковского кризиса для рынков, пятничное закрытие опционов рискует вызвать новые волнения для армии трейдеров. За событиями, которые разыгрываются в банковской сфере, все выпустили из внимания, что срок действия контрактов на деривативы, привязанных к акциям и индексам, который оценивается примерно в 2,7 триллиона долларов, подходит к концу. Эта процедура обычно подталкивает менеджеров Уолл-стрит либо пролонгировать существующие позиции, либо открывать новые. Последовательность обычно также включает в себя корректировку портфеля, которая обычно также приводит к скачку объема торгов и внезапным колебаниям цен. Но также и является окном возможностей для многих трейдеров. Теперь весь процесс под вопросом. И хотя отменить его нельзя, менеджеры в растерянности, поскольку направление корректировки стоит под вопросом. Обычно также у этого события есть свои преимущества, очень полезные в нынешней ситуации. Например, увеличение ликвидности. Однако в этих условиях объема торгов может быть недостаточно, чтобы успокоить инвесторов, переживающих потрясения, начиная от краха трех американских банков и заканчивая ястребиными комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Между тем медвежьи опционы пользуются все большей популярностью, что резко отличается от прошлого года, когда распродажа на медвежьем рынке практически не регистрировалась в мире деривативов. А вот маркет-мейкеры, которые находятся на другой стороне сделок и должны покупать или продавать акции, чтобы сохранить нейтральную позицию, напротив, попадают в состояние, известное как «шорт-гамма». Позиция требует, чтобы они следовали преобладающему тренду, покупая акции, когда они растут, и продавая, когда они падают. Очевидно, на нынешней торговой сессии мы будем наблюдать очень осторожное поведение быков. Зато медведи будут активнее, и любое хоть сколько-нибудь значимое движение может быстро удвоиться. S&P 500 растет на банковском кризисе Уолл-стрит находится в напряжении после того, как банковский хаос вызвал переоценку политики ФРС и экономики. Перспектива рецессии заставила трейдеров облигациями снизить ожидания повышения процентных ставок. На фондовом рынке произошел быстрый переход от финансовых акций к компаниям с сильным балансом, таким как технологии. S&P 500 поднялся на 1,8% в четверг, больше всего почти за два месяца, после плана спасения First Republic Bank. Однако это, вероятно, временное явление. В отличие от второй половины 2022 года, когда падение S&P 500 не вызвало какой-либо значительной реакции в индексе волатильности CBOE, на этот раз он показал более выраженное движение. В то время как контрольный показатель акций потерял 2% за последние две недели, VIX подскочил более чем на 4 пункта, достигнув самого высокого уровня с октября. Индекс Cboe Skew, мера относительной стоимости опционов S&P 500, вырос на восьми из последних девяти сессий — явный признак беспокойства инвесторов. Напротив, в ноябре прошлого года он упал до 13-летнего минимума после распродажи акций. Это достаточно занимательная ситуация. S&P 500 не так сильно продается, но можно уже сказать, что риск хвоста был оценен намного выше. По сравнению с тем, что мы видели в прошлом году, это явно другая картина. Пятничное окончание сроков совпадает с ежеквартальным истечением фьючерсов на индексы в процессе, зловеще известном как «тройное колдовство». К этому добавляется перебалансировка эталонных индексов, включая S&P 500. Комбинация имеет тенденцию вызывать однодневный объем, который считается одним из самых высоких за год. В свою очередь, квартальные распродажи обычно задают тон продажам в следующем месяце, поскольку идут локальные корректировки портфелей. Если торги в конце марта пройдут слабо, это может обеспечить и слабый апрель. Речь идет ни много ни мало - о 102 миллионах опционных контрактов – объем, сопоставимый с торгами прошлого года. С учетом того, как растут опасения по поводу всего, от экономического и денежного цикла до банковской системы, уже заметен медвежий уклон: открытые проценты по путам выросли почти на 5%, а по колл-процентам упали на 6%. Что касается объемов по индексу S&P 500, контракты, привязанные к нему, составляют более 60% опционов с погашением в пятницу. Всем известно, что основная часть открытого интереса сосредоточена вокруг ключевого уровня 4000. В этом году индекс в основном колебался в пределах 200 пунктов от порогового значения, что подпитывало слухи о том, что узкий торговый диапазон был результатом активности опционов, что сделало его линией битвы для инвесторов и маркет-мейкеров. Этот уровень действовал как магнит в последние месяцы, но, похоже, конец марта, начиная с сегодняшних торгов, может раскачать торги в более широкий диапазон. При этом это будет необязательно рост. Пока индекс добавлял с падением банков – за счет притока наличности в другие, более крупные банки. Однако этот поток вскоре иссякнет, а любая плохая новость из финансового сектора может активизировать медвежий тренд. Читать другие статьи автора, в том числе:CREDIT SUISSE БАЛАНСИРУЕТ НА ГРАНИ БАНКРОТСТВАЕВРОПА ПОДНИМАЕТ ВОПРОС УЯЗВИМОСТИ СВОИХ БАНКОВИНФЛЯЦИЯ ТОЛЬКО ЧТО СТАЛА В ДВА РАЗА ОПАСНЕЕРЕЦЕССИЯ И ЕЕ ИНДИКАТОРЫ – ЧТО МЫ ЗНАЕМ ИЗ ГРАФИКОВ?БАНК АМЕРИКИ: ТРЕЙДЕРЫ СЛИВАЮТ АКЦИИ И ВАЛЮТУ США; О ЧЕМ ДУМАЮТ МЕДВЕДИ?АКЦИИ FIRST REPUBLIC ПРОДОЛЖАЮТ ПАДАТЬ, ФРС ВЛИВАЕТ В ЭКОНОМИКУ 2 ТРЛН ДОЛЛАРОВМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Акции First Republic продолжают падать, ФРС вливает в экономику 2 трлн долларов

Акции First Republic Bank снова упали в пятницу, невзирая на срочную программу по спасению банковского сектора от ФРС. В то же время представители Bank of America утверждают, что акции собираются и дальше падать широким фронтом.Акции First Republic продолжают падать, ФРС вливает в экономику 2 трлн долларов На премаркете акции First Republic Bank вновь двинулись вниз. Эта торговая неделя стала для банка худшей за всю историю, поскольку настроения инвесторов оставались скептическими даже после предложений о помощи в размере 30 миллиардов долларов от крупнейших банков Уолл-стрит. Акции First Republic сильно пострадали от беспорядков в банковском секторе после того, как ликвидация трех кредиторов подорвала доверие к отрасли и привела к тому, что клиенты региональных кредиторов забрали депозиты. Бывшая материнская компания Silicon Valley Bank подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в пятницу. Падение акций Credit Suisse Group AG из-за опасений по поводу финансового состояния банка еще больше ухудшило настроения. Акции First Republic упали на 23% только за сегодняшний день, вызвав как минимум одно прекращение волатильности, доведя потери за неделю до рекордных 68%. Возобновившееся давление со стороны продавцов следует за волатильной сессией в четверг, когда акции упали на 36%, прежде чем закончить день с ростом на 10% после крупнейших банков на Уолл-стрит, включая JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co. обязались предоставить кредитору 30 миллиардов долларов свежих наличных средств. Но этого может оказаться недостаточно. Падение произошло сразу после того, как банк сообщил, что его заимствования у Федеральной резервной системы США варьировались от 20 до 109 миллиардов долларов с 10 по 15 марта. После этого представители заявили, что приостанавливают выплату дивидендов, и сообщил о сокращении денежной позиции. Аналитики понижают рейтинг акций до нейтрального, снизив целевую цену до 5 долларов со 140 долларов. Но это, похоже, не предел. Для возврата к прежним коэффициентам левериджа требуется увеличение капитала, что в настоящее время выглядит почти невероятно. Другие региональные банки также упали в пятницу: акции PacWest Bancorp упали на 15%, Western Alliance Bancorp — на 12%, а KeyCorp — на 6%. Другие банки теряли больше. Например, SPDR S&P Regional Banking ETF упал на целых 4,4%. Теперь к распродаже присоединились и более крупные банки: Citigroup упал на 2,4%, Morgan Stanley — на 1,9%, а Wells Fargo — на 3,5%. Банковский индекс KBW упал на 4%, достигнув самого низкого уровня закрытия с ноября 2020 года. Напомним, что некоторые инвесторы поставили под сомнение решение помочь First Republic и другим пошатнувшимся банкам. Например, Билл Акман из Pershing Square написал в Твиттере, что распространение риска финансового заражения для достижения «ложного чувства уверенности» в кредиторе было «плохой политикой». Это имеет смысл. Ранее мы говорили о том, что политика ФРС по поддержке банковской системы — это способ дать одной рукой то, что забирает другая. Это способно нивелировать все достижения ФРС по нейтрализации инфляции за последний год. В итоге по подсчетам BoFA объем дотаций банковскому сектору от ФРС может достигнуть 2 триллионов долларов. Это сопоставимо с программой поддержки экономики, которая была реализована Демократической партией США в 2021 году. Результатом этой программы стала нынешняя ситуация в экономике. Так что нетрудно экстраполировать эту ситуацию в будущее и прийти к вполне определенным выводам. Однако это не все печальные прогнозы на сегодня. Стратег Bank of America Corp. Майкл Хартнетт — один из самых ярых медвежьих приверженцев на Уолл-стрит в прошлом году — заявил, что инвесторам следует продавать акции при любом ралли, поскольку потоки средств еще не учли достаточно серьезной обеспокоенности по поводу надвигающейся рецессии, а лишь являлись реакцией на последние события. Акции уязвимы для падения до новых минимумов в отсутствие до сих пор «крайнего медвежьего позиционирования, крайнего экономического пессимизма и политической паники», говорит он. «Продавайте акции на разрыв», учитывая, что «капитуляции акций нет», — написал Хартнетт в заметке, добавив, что «рынок слишком жадный до снижения ставок и недостаточно боится рецессии». Стратег, который предвидел поведение акций в 2022 году, рекомендовал продавать S&P 500 выше 4100 пунктов — примерно на 3,5% выше его последнего закрытия. Как мы отмечали в прошлой публикации, кризис и более жесткие стандарты кредитования, к которым он может привести, способны непропорционально сильно ударить по малым предприятиям, которые в большей степени зависят от региональных банков. Но это даже еще не произошло — эти события проявятся только в следующем квартале, после подведения квартальных отчетов. Другие рыночные стратеги также предупредили о сохранении беспокойства в преддверии заседания Федеральной резервной системы по вопросам политики на следующей неделе. Но даже если рынки отыграют позиции в краткосрочной перспективе, высокая неопределенность и снижение уровня уверенности продолжат давить на «стабильный» рынок. Читать другие статьи автора, в том числе:CREDIT SUISSE БАЛАНСИРУЕТ НА ГРАНИ БАНКРОТСТВАЕВРОПА ПОДНИМАЕТ ВОПРОС УЯЗВИМОСТИ СВОИХ БАНКОВИНФЛЯЦИЯ ТОЛЬКО ЧТО СТАЛА В ДВА РАЗА ОПАСНЕЕРЕЦЕССИЯ И ЕЕ ИНДИКАТОРЫ – ЧТО МЫ ЗНАЕМ ИЗ ГРАФИКОВ?БАНК АМЕРИКИ: ТРЕЙДЕРЫ СЛИВАЮТ АКЦИИ И ВАЛЮТУ США; О ЧЕМ ДУМАЮТ МЕДВЕДИ? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс