Семена, брошенные ФРС и ЕЦБ в инфляционное поле, похоже, не скоро дадут всходы, но сигналы, которые регуляторы подадут рынкам

За последние недели гринбек, находившийся в восходящем тренде с мая 2021 года, заметно ослаб по отношению к своим основным конкурентам. Индекс USD опустился с двадцатилетних максимумов около 115 пункта до пятимесячных минимумов в области 104 пунктов. Распродажа американской валюты происходила под разговоры о замедлении темпов роста потребительских цен и необходимости дальнейшего повышения ставок в Соединенных Штатах. Барометр риска – индекс S&P 500 – за это же время проделал путь от почти двухлетних минимумов на уровне 3500 пунктов до максимальных за 2,5 года значений выше 4000 пунктов. Между тем пара EUR/USD отскочила от минимальных с мая 2002 года уровней в зоне 0,9530 до максимальных с конца июня текущего года отметок в районе 1,0600. Несмотря на недавнее падение, гринбек все еще держится на 10% выше уровней начала года. Хотя индекс S&P 500 отскочил примерно на 10% от своих октябрьских минимумов, его потери с января составляют около 17%. Индекс S&P 500 несколько утратил позитивный импульс после того, как не сумел закрепиться выше 200-дневной скользящей средней на уровне 4070–4120. Аналогичным образом восходящее движение EUR/USD ослабло из-за того, что паре не удалось преодолеть 55-недельную скользящую среднюю на отметке 1,0595. Евро укрепился против доллара более чем на 10%, но он по-прежнему торгуется на 8% ниже, чем в начале этого года. Участники рынка сейчас задаются вопросом, была ли динамика предыдущих двух месяцев ралли на «медвежьем» рынке, или дала старт новой тенденции. Ответ на данный вопрос инвесторы могут получить на этой неделе, когда они будут внимательно следить за индексом потребительских цен в Соединенных Штатах, а также за решением ФРС по монетарной политике. За последние шесть недель ставки по ипотечным кредитам в Америке упали, цены на акции выросли, а доходность трежерис снизилась – все это признаки того, что финансовые условия смягчаются. И это несмотря на то, что Дж. Пауэлл и его коллеги неоднократно заявляли, что они не закончили повышать ставки и не закончат, пока не убедятся, что инфляция, которая сейчас составляет 6% по предпочтительному показателю Федрезерва, приближается к цели в 2%. Тем не менее, стратеги BNY Mellon считают, что регулятор может быть не так обеспокоен ослаблением финансовых условий, как это было летом, когда повышение ставок было в самом разгаре. «Мы ожидаем, что Дж. Пауэлл повторит, что они собираются сохранить ограничительную политику в течение некоторого времени, но мы не думаем, что он, скорее всего, скажет что-то сверх этого, и причина в том, что они на самом деле хотят оставить свои варианты открытыми», – отметили эксперты BNY Mellon. ФРС повышала ставки на 75 базисных пунктов на каждом из своих последних четырех заседаний. Дж. Пауэлл заявил в конце прошлого месяца, что регулятору, вероятно, потребуется повысить процентную ставку несколько выше, чем прогнозировалось в сентябре на уровне 4,6%. Ожидается, что свежие прогнозы политиков Федрезерва, опубликованные после очередного заседания отразят это, наряду с сигналом отсутствия снижения процентной ставки до 2024 года. Одна из причин, по которой ФРС, возможно, более комфортно относится к смягчению финансовых условий сейчас, чем летом, заключается в том, что она уже повысила процентные ставки почти на 4%.Американский ЦБ ожидает, что последствия этих более высоких затрат по займам для национальной экономики в целом проявятся еще не скоро. «Как бы им ни хотелось избежать преждевременного смягчения финансовых условий, стоимость этого ранее была намного выше, чем сейчас. Они намного ближе к тому, куда им нужно идти», – полагают специалисты Morgan Stanley. Согласно консенсус-прогнозу, ФРС на этой неделе замедлит стремительный темп повышения процентных ставок и телеграфирует об увеличении стоимости заимствований на 50 базисных пунктов, до диапазона 4,25%–4,5%. Вышедшие в пятницу данные показали, что в ноябре цены производителей в США увеличились на 7,4% в годовом исчислении по сравнению с ожидаемым ростом на 7,2%, и напомнили инвесторам о том, насколько устойчивой оказывается инфляция. «В то время как данные по инфляции за октябрь преподнесли приятный сюрприз в сторону понижения, это данные за один месяц, которые последовали за сюрпризами в сторону повышения за предыдущие два месяца», – сказал председатель ФРС Джером Пауэлл в своем недавнем выступлении. «За месяцами снижения данных часто следовал новый рост. Потребуется значительно больше доказательств, чтобы убедиться в том, что инфляция действительно снижается. По любым стандартам инфляция остается слишком высокой», – добавил он. «После публикации пятничных данных по индексу цен производителей в США возникли небольшие опасения по поводу того, что инфляция будет устойчиво высокой и побудит Федрезерв сохранять политику на ограничительном уровне еще дольше, чем ожидалось ранее», – заявили аналитики Commonwealth Bank of Australia. Ноябрьские данные по потребительской инфляции в США выйдут во вторник и, как ожидается, покажут увеличение базового показателя на 6,1%, без учета цен на продукты питания и энергоносители, после роста на 6,3% в октябре. «Учитывая близость данных по потребительской инфляции к заседанию FOMC, очевидно, что они могут изменить тон сообщения, заявления и точечных графиков, но крайне маловероятно, что они изменят повышение ставки на 50 б.п.», – сообщили экономисты Deutsche Bank. Участников рынка сейчас интересует два момента: где будет пик ставок ФРС и как долго они задержатся на этом уровне. Если произойдет замедление базовой инфляции темпами выше прогнозных оценок, рисковые активы во главе с американскими акциями и евро могут продемонстрировать предрождественское ралли, тогда как защитный доллар продолжит слабеть. Если же базовая инфляция неожиданно вырастет, трейдеры начнут закладывать в котировки сценарий, согласно которому ставка по федеральным фондам достигнет пика в диапазоне 5,25–5,5%. При таком исходе гринбек может укрепиться, а рисковые активы окажутся под давлением.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О росте евро можно забыть до конца года

Новая неделя будет сложной и, как следствие, волатильной. Ожидается парад заседаний мировых ЦБ, который, естественно возглавит Америка. Как ляжет карта ФРС и какой путь укажет инфляция, станет известно в ближайшие дни.Трейдеры пока воздерживаются от крупных ставок, что в принципе объяснимо. Однако судя по общему настрою, рыночные игроки рассчитывают на дальнейшее замедление инфляции и более мягкий подход со стороны Федрезерва.Ожидается, что инфляция еще больше замедлилась до 7,3% в ноябре, одновременно укрепляя мнение о том, что скоро произойдет поворот в политике. В настоящее время широко распространено мнение, что ФРС повысит ставки на 50 б.п. в среду. Центральный банк США также опубликует ежеквартальные прогнозы по инфляции, экономике и будущей траектории процентных ставок, что станет наиболее важной информацией для рынков и определит их направление до конца года.ЕЦБ тоже должен повысить ставки на этой неделе на 50 б.п., как и ФРС. Однако заседание американского регулятора может затмить монетарные новости из Европы, не предоставив шанса евро набрать дополнительную высоту.Пока же пара EUR/USD удерживается на отметке 1,0500, что является лучшим результатом за пять месяцев.Евро удержал большую часть ноябрьского роста, но технические препятствия продолжают мешать его продвижению выше 1,0600. Возможно данные по инфляции во вторник станут решающими в этом деле и покажут, сможет ли евро преодолеть эти препятствия на начавшейся неделе.В ноябре европейская валюта покупалась на фоне агрессивной продажи доллара, рынки ставили на замедление инфляции в США. Данные вторника либо подтвердят, либо опровергнут это мнение, что будет иметь последствия для EUR/USD.Если все пойдет вразрез текущих планов рыночных игроков, то потенциально курс евро может упасть достаточно низко и сделает уровень 1,0600 недосягаемым даже в случае неожиданного ястребиного заявления ЕЦБ четверг.Повышение ставки ЕЦБ на 75 б.п. вместо 50 б.п. возможно, но это маловероятно, считают в ING. В любом случае ключевое значение будет иметь американская инфляция.«Учитывая коррекцию пары EUR/USD на 10% от минимумов конца сентября, мы бы предпочли, чтобы евро изо всех сил пытался удержать рост выше 1,0600 на этой неделе или мог закончить ее ниже, если вынудят события в США», – комментируют экономисты.Решение ФРС в среду, как ожидается, приведет к повышению общей ставки до 4,5%. Однако более важным будет мнение политиков о том, нужно ли поднимать ее выше пика в 4,75%, предложенного еще в сентябрьских прогнозах.Эта информация должна оказать существенное влияние на доходность американских облигаций и курс доллара менее чем через 24 часа после вердикта ЕЦБ, в отношении которого на финрынках сохраняется неопределенность.Аналитики считают, что евро может вырасти, если доллар упадет, и если ЕЦБ будет более ястребиным.Рыночные игроки склонны думать, что ЕЦБ повысит ставку на 50 б.п. Повышение 75 б.п., поддерживается в резких случаях отчасти из-за снижения общей инфляции в ноябре. Вместе с тем европейские политики не считают, что ситуация с инфляцией улучшится резко или прямо сейчас. В рамках декабрьского заседания европейские политики также должны озвучить подробную информацию о плане регулятора начать сокращение баланса, который был значительно расширен за счет различных программ количественного смягчения, объявленных с января 2015 года. Существует дальнейшая неопределенность в отношении того, как рынки отреагируют на это.«В еврозоне суверенные покупки в первую очередь направлены на облегчение условий кредитования. В результате QE ЕЦБ поддерживает евро, и ослабление баланса должно негативно сказаться на валюте», – комментируют в Goldman Sachs.ЕЦБ будет сигнализировать о дальнейшем повышении ставок и все же возможности для роста евро до конца года ограничены, уверены в MUFG Bank. Все дело в большом обновлении политики в отношении баланса.Снижение пары EUR/USD под область поддержки 1,0515 отменит бычий сценарий и отправит котировку вниз. Поддержка расположена на 1,0495 , 1,0455 и 1,0410. Сопротивление – на 1,0580, 1,0625, 1,0665.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа открыла неделю падением

В понедельник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение. Трейдеры с нетерпением ожидают решений Европейского центрального банка, Банка Англии и Федеральной резервной системы США по ключевой процентной ставке.Так, к моменту написания материала сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 упал на 0,67% – до 436,20 пункта.Французский CAC 40 снизился на 0,42%, немецкий DAX просел на 0,54%, а британский FTSE 100 потерял 0,38%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг фондовой биржи London Stock Exchange взлетела на 4% на новости о том, что американская транснациональная компания по производству ПО для вычислительной техники Microsoft Corporation покупает 4% акций Лондонской биржи в рамках сделки по переводу ее платформы обработки данных на облачные технологии.Котировки британского коммерческого банка Metro Bank снизились на 0,9%. Накануне стало известно, что Управление по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (FCA) оштрафовало компанию на $12,2 млн за публикацию недостоверной информации для инвесторов.Рыночная капитализация датской транспортно-логистической компании A.P. Moeller–Maersk AS просела на 2,1%. Ранее в местных СМИ появилось сообщение о том, что новым главным исполнительным директором A.P. Moeller–Maersk AS с 1 января 2023 года станет глава подразделения морских перевозок компании Винсент Клерк.Цена акций датской биотехнологической компании Novozymes AS обвалилась на 9%.Настроения на рынкеВ понедельник европейские инвесторы находятся в беспокойном ожидании предстоящих декабрьских заседаний Европейского центрального банка, Федрезерва США, а также Банка Англии по денежно-кредитной политике. На ушедшей неделе Центральный банк Австралии уже увеличил ключевую процентную ставку до 10-летнего максимума. Кроме того, представители регулятора подтвердили прогнозы о необходимости дальнейшего повышения ставки с целью сдерживания рекордного уровня инфляции.В середине наступившей недели состоятся заседания Европейского центрального банка и Банка Англии по денежно-кредитной политике. Рынки прогнозируют, что британский и европейский регуляторы увеличат процентную ставку на фоне перманентного роста инфляции. Так, ранее в интервью итальянской газете Milano Finanza главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил о том, что рост потребительских цен в странах еврозоны близок к пиковому уровню.В рамках октябрьского заседания европейский регулятор увеличил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов. При этом показатель базовой процентной ставки по кредитам был увеличен до 2%, ставки по депозитам – до 1,5%, а ставки по маржинальным кредитам – до 2,25%. Большинство аналитиков ожидают, что на декабрьском заседании ЕЦБ увеличит ставку по кредитам как минимум до 2% с 1,5%.Кроме того, на 14 декабря запланирована публикация решения по монетарной политике Федеральной резервной системы США. Напомним, в минувшую среду в Центре Хатчинса состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, посвященное денежно-кредитной политике регулятора.В своем заявлении глава центробанка сигнализировал о потенциальном смягчении монетарной политики и замедлении увеличения процентных ставок в будущем на фоне более благоприятных данных по инфляции в Америке.В минувшую пятницу был опубликован протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей ФРС США посчитало целесообразным и уместным снижение темпов подъема процентной ставки регулятора в ближайшем будущем. По данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 71,1% аналитиков ожидает повышения процентной ставки на декабрьском заседании на 50 пунктов – до 4,25–4,5% годовых.Напомним, в октябре регулятор повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов по итогам четвертой встречи подряд. На текущий момент этот показатель находится на максимуме с января 2008 года – 3,75–4,00% годовых.В ближайшую пятницу Евростат опубликует окончательную оценку по годовой инфляции в странах еврорегиона по итогам ушедшего месяца. Согласно предварительным прогнозам экспертов, в ноябре рост потребительских цен снизился до 10% с октябрьских 10,6%.Что же касается новостей из Соединенных Штатов, на текущую неделю запланирована публикация данных о ценах производителей в стране по итогам ушедшего месяца. Согласно предварительным прогнозам аналитиков, рост показателя в годовом выражении снизится в ноябре до 5,9% с октябрьских 6,7%.Кроме того, во вторник будет обнародован доклад Министерства труда США по индексу потребительских цен (CPI) в Америке, который может повлиять на дальнейшие шаги Федрезерва США в области денежно-кредитной политики. Согласно ожиданиям экспертов, в ноябре инфляция в стране увеличилась на 7,3% в годовом выражении после октябрьского роста на 7,7%. В понедельник европейские инвесторы анализируют также свежую статистику по странам региона. Так, по данным статистического ведомства Великобритании ONS, в октябре объем промышленного производства в стране упал на 2,4% в годовом выражении после сентябрьского снижения на 3,1%. При этом октябрьское падение показателя стало минимальным с июня текущего года. Аналитики в среднем прогнозировали снижение объема промышленного производства на 2,8%.Тем временем в месячном выражении в октябре показатель вырос на 0,7%, а его увеличение было зафиксировано впервые с мая 2022 года. Ключевой причиной такого эффектного подъема оказался рост производства продуктов питания и напитков на 0,2%, продуктов нефтепереработки – на 1,3%, фармацевтической продукции – на 8,4%, резины и пластика – на 0,7%, а транспортного оборудования на 2,3%.Итоги торгов наканунеВ пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрыли торговую сессию увеличением.Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 поднялся на 0,84% – до 439,13 пункта.Французский CAC 40 вырос на 0,46%, немецкий DAX увеличился на 0,74%, а британский FTSE 100 набрал 0,06%. При этом по итогам всей минувшей недели британский индекс сократился на 1,05%, французский потерял 0,96%, а немецкий снизился на 1,09%. Главной причиной перманентного пессимизма на европейских рынках стали опасения инвесторов за перспективы мировой экономики.Стоимость ценных бумаг британской многонациональной компании по переработке и розничной торговле продуктами питания Associated British Foods упала на 0,9%. Согласно обновленному годовому прогнозу ретейлера, в 2022 финансовом году выручка компании существенно увеличится, однако операционная и скорректированная прибыль снизятся по сравнению с 2021 финансовым годом.Котировки британской нефтегазовой компании British Petroleum просели на 0,4%.Рыночная капитализация британо-нидерландского энергетического гиганта Shell снизилась на 1%.Цена акций австралийско-британского горно-металлургического концерна Rio Tinto выросла на 1%.Стоимость ценных бумаг британской строительной компании Berkeley Group Holdings поднялась на 0,3%, несмотря на снижение доналоговой прибыли и выручки по итогам первого финансового полугодия.Котировки лондонской инвестиционной компании Man Group Plc взлетели на 5,3% на новости о начале новой программы выкупа ценных бумаг на $125 млн.Рыночная капитализация немецкого производителя медицинского оборудования Carl Zeiss Meditec обвалилась на 6,9%.Цена акций швейцарского банка Credit Suisse Group AG взлетела на 6,8%.Стоимость ценных бумаг немецкой энергетической компании Uniper SE упала на 8,2%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 декабря. Повышение ставки Банка Англии неизбежно, но размер еще не определен

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и может быть уже завершен. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время. Я считаю, что оба инструмента по-прежнему находятся в стадии построения повышательного участка тренда, после чего начнется обоюдное понижение. Новостной фон для британца в последние недели был настолько разнообразным, что даже сложно его охарактеризовать одним словом. У британца было достаточно причин и повышаться, и снижаться. Как видим, он выбирал и выбирает по сей день в основном только первый путь. Повышение котировок в течение последних недель приводило все к новым и новым усложнениям предполагаемой волны e. Сейчас она приняла уже достаточно протяженный вид. По обоим инструментам волновая разметка допускает завершение построения восходящего участка в любой момент, поэтому пока я все еще жду снижения обоих инструментов, однако эти участки тренда вполне могут принять и еще более протяженный вид. Банк Англии раздумывает над повышением на 50 или 75 пунктов Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился на 40 базовых пунктов. Начало недели для британца опять выдалось удачным, он по-прежнему находится недалеко от своих пиков. В то же время у британца сегодня были основания для повышения, так как еще утром в Великобритании вышло несколько важных отчетов. Как я уже говорил чуть выше, новостной фон последних недель нельзя интерпретировать однозначно в пользу британца. Было множество различных отчетов и событий, некоторые из которых поддерживали доллар, а не фунт. То же самое можно сказать и об утренних публикациях. Промышленное производство по итогам октября выросло на 0% в месячном выражении. Рынок ожидал прироста на 0%. И как интерпретировать этот отчет? ВВП... В месячном выражении он вырос на 0,5% в октябре при ожиданиях рынка +0,4%. То есть реальное значение оказалось лучше ожиданий, но всего лишь на 0,1%. Таким образом, повышение спроса на британца можно назвать логичным, но отчеты не были настолько сильными, чтобы очередное повышение инструмента не вызывало недоумения. На мой взгляд, фунт уже давно должен был исчерпать свой потенциал, и даже неплохая статистика из Великобритании уже не должна вызывать повышения спроса. Банк Англии на этой неделе повысит процентную ставку. Не известен лишь размер повышения. Напомню, что в последние недели прогноз рынка в отношении ставки менялся. Сначала ожидалось повышение на 75 базисных пунктов, сейчас – на 50 базисных пунктов. Вероятность первого сценария сейчас составляет 78%, второго – 22%. На мой взгляд, повышение на 75 пунктов будет более правильным, так как инфляция в Великобритании все еще высока и продолжает разгоняться, но Банк Англии может отказаться от такого риска из-за высокой вероятности сильного давления на экономику. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда прямо сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Оззи снова в депрессии

Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня демонстрирует нисходящую динамику, после трехдневного последовательного роста на прошлой неделе. В начале декабря оззи отыгрывал итоги последнего в этом году заседания Резервного банка Австралии, которые неожиданно оказались на стороне австралийца. По крайней мере, рынок именно так интерпретировал риторику РБА, хотя на мой взгляд, регулятор озвучил (в том числе) и достаточно голубиные сигналы, которые были проигнорированы трейдерами. В любом случае австралийский Центробанк не стал союзником оззи: рост aud/usd был обусловлен лишь тем, что ЦБ не реализовал наиболее голубиный сценарий.Напомню, что накануне декабрьской встречи членов РБА, на рынке активно муссировались слухи о том, что ЦБ продемонстрирует готовность взять паузу в повышении процентной ставки. Соответствующие намёки представители регулятора озвучивали неоднократно, но такие предположения носили скорее гипотетический характер. На последнем в 2022 году заседании РБА вполне мог подтвердить соответствующие слухи или же опровергнуть их. Но этого не произошло. Глава РБА Филип Лоу на итоговой пресс-конференции воздержался от каких-либо сигналов в контексте возможной паузы в ужесточении денежно-кредитной политики. Одновременно с этим он и не опроверг предположения ряда экспертов о том, что ЦБ готов занять выжидательную позицию. В то время как риторика сопроводительного заявления носила достаточно мягкий характер.Иными словами, по итогам декабрьской встречи австралийский регулятор реализовал скорее базовый, а не «голубиный» сценарий. РБА увеличил процентную ставку на 25 базисных пунктов (полностью оправдав прогноз экспертов в этой части), а Филип Лоу не стал педалировать тему возможной паузы. В то время как риторика сопроводительного заявления поддержала базовый прогноз рынка, согласно которому австралийский регулятор вскоре нажмёт на педаль тормоза. По словам главы РБА, члены Управляющего совета будут ориентироваться, в частности, на динамику ключевых макроэкономических показателей. К слову, буквально на следующий день после декабрьского заседания в Австралии были опубликованы основные данные по росту национальной экономики. Релиз неожиданно оказался в красной зоне: вместо прогнозируемого роста на 6,2%, экономика страны в третьем квартале выросла на 5,9% (в годовом выражении). В квартальном исчислении показатель также оказался в красной зоне (рост на 0,6% вместо прогнозируемого роста на 0,5%). Структура релиза говорит о том, что высокие цены и растущие процентные ставки ограничивали потребительские расходы (ещё один довод в пользу паузы в повышение ставки: ужесточение монетарной политики РБА охлаждает потребительский спрос).Австралиец просел по всему рынку после этого релиза, однако затем пара aud/usd всё же начала набирать обороты, на фоне ослабления американской валюты. И всё же, на мой взгляд, любые северные всплески по паре целесообразно использовать для открытия коротких позиций. Если Федрезерв США на этой неделе окажет поддержку гринбеку (или, например, реализует базовый сценарий, не оправдав тем самым «голубиные» прогнозы), австралиец окажется под сильнейшим давлением, так как «собственные» фундаментальные факторы играют против оззи.Во-первых, представители руководства РБА в течение ноября неоднократно заявляли о том, что ЦБ приближается к моменту, когда будет возможно сделать паузу. Такие сигналы озвучивали, в частности, Мишель Баллок и Филип Лоу.Во-вторых, вышеупомянутый провальный релиз данных по росту ВВП Австралии может ещё напомнить о себе в начале следующего года, когда РБА проведет свое первое в 2023 году заседание. Трейдеры aud/usd не случайно так бурно отреагировали на этот отчёт, ведь де-факто это ещё один аргумент в пользу выжидательной позиции.В-третьих, оззи остро реагирует на новостной поток из Китая, где усугубляется ситуация с распространением коронавируса. Гипотетически, есть ещё и четвёртый фактор. Дело в том, что в четверг будут опубликованы ключевые данные по росту рынка труда в Австралии, которые также могут оказать давление на пару aud/usd. Согласно предварительным прогнозам, уровень безработицы в стране вырастет до 3,7% (с текущего значения 3,4%). Количество занятых должно вырасти на 17 тысяч, а доля экономически активного населения снизиться до 66,4%. Если отчёт окажется в красной зоне (при том, что прогнозы достаточно слабые), австралиец окажется под дополнительным давлением.Безусловно, австралийский доллар сейчас движется в фарватере американской валюты. Вместе с тем оззи не способен вести «свою игру», учитывая негативное влияние вышеперечисленных фундаментальных факторов. Поэтому ценовые всплески по паре aud/usd по-прежнему целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций. Ближайшая южная цель – отметка 0,6650 — это верхняя граница облака Kumo на D1, которая совпадает с нижней линией индикатора Bollinger Bands. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 декабря. Неделя начинается спокойно, но спрос на евро опять растет

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно, но весь повышательный участок тренда усложняется. Он уже принял ярко выраженный коррекционный и довольно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, вероятнее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Новая удачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Однако повышение котировок инструмента в последние недели означает, что вся волна e может получиться более протяженной, а последнее снижение инструмента – не первая волна нового нисходящего участка. Таким образом, сценарий с первыми двумя волнами нового понижательного участка тренда отменен. Волновая картина начинает запутываться и усложняться из-за того, что спрос на валюту США не растет. Соотношение евро и доллара остается стабильным Инструмент Евро/Доллар в понедельник повысился на 30 базовых пунктов. Амплитуда первого дня недели не была высокой, но на этой неделе нас ждет большое количество интересных событий, поэтому я жду сильных движений. В понедельник же новостной фон отсутствовал, на такое положение вещей будет продолжаться недолго. Уже завтра в США выйдет индекс потребительских цен за ноябрь, и я могу назвать этот индекс одним из наиболее важных отчетов нынешнего времени. И не только для американской валюты и США, потому что денежно-кредитная политика ФРС всецело зависит от показателя инфляции. Для всего валютного рынка этот отчет имеет огромное значение. В последние несколько месяцев американская инфляция уверенно снижалась, давай FOMC основания начать разговоры о замедлении темпов повышения процентной ставки. Однако что, если инфляция перестанет снижаться в какой-то определенный момент? В данное время рынок закладывает в курс доллара повышение ставки до 5,00-5,25%, но если инфляция перестанет снижаться, ФРС может решиться на еще одно или два дополнительных повышения. Таким образом, декабрьское замедление может быть не «началом конца», а «началом более длительного ужесточения денежно-кредитной политики». Так или иначе, любое серьезное снижение инфляции в США может вызвать еще большее падение спроса на доллар. А слабое снижение или отсутствие его, как такового, может поддержать американскую валюту. Поэтому уже завтра мы можем наблюдать сильное снижение или повышение доллара. А в среду и четверг нас ждут итоги заседаний ЕЦБ и ФРС, что само по себе означает, что рынок будет торговать очень активно. Я по-прежнему жду снижения инструмента, так как волновая картина говорит именно об этом. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пятиволнового и близится к своему завершению. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария продолжает расти. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

И снова вниз – фондовая Азия в понижательном тренде

Наибольшее понижение продемонстрировал гонконгский Hang Seng Index – на 1,86%. Все остальные индикаторы показали снижение до 1%: китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite потеряли 0,63% и 0,48% соответственно. Японский Nikkei 225 опустился на 0,19%. Чуть больше снизился австралийский S&P/ASX 200 – на 0,42%, а корейский KOSPI – на 0,55%.Участники торгов уходят от риска в преддверии очередного заседания ФРС США, которое состоится уже на этой неделе. Большая часть аналитиков считает, что на этот раз центральный регулятор поднимет процентную ставку на 0,5%, до 4,25–4,5%, вместо 0,75%, на которые та поднималась на протяжении нескольких предыдущих месяцев. Кроме того, инвесторы ожидают обнародования данных по инфляции в США и результатов заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Еще одним важным моментом по-прежнему остается ситуация с COVID-19 в Китае. Недавно было в столице принято решение об ослаблении карантинных ограничений. Из компонентов гонконгского Hang Seng Index больше других опустились бумаги Country Garden Services Holdings, Co. Ltd., подешевевшие на 16,6%, Longfor Group Holdings, Ltd., снизившиеся на 10,5%, а также Sunny Optical Technology Group, Co. Ltd., уменьшившиеся на 10,6%.Акции крупных японских компаний также потеряли в цене: Rakuten Group, Inc. (-2,7%), Nikon, Corp. (-2,4%), Pacific Metals, Co. Ltd. (-2,3%).Чуть меньшее понижение показали ценные бумаги Tokyo Electron, Ltd., подешевевшие на 0,8%, Advantest, Corp., уменьшившиеся на 0,9%, а также Renesas Electronics, Corp., потерявшие 0,7%. Среди компонентов корейского KOSPI не наблюдается единой динамики: котировки Samsung Electronics, Co. упали на 1,3%, тогда как стоимость бумаг Hyundai Motor выросла на 0,3%. Из составляющих австралийского S&P/ASX 200 наибольшим снижением отметились бумаги BHP, подешевевшие на 1,45%, и Rio Tinto, опустившиеся на 0,7%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: ожидается формирование бычьего импульса. Прогноз на 12 декабря 2022

На 4-часовом графике пара GBP/USD торгуется в бычьем тренде. В настоящее время цена находится выше облака Ишимоку, что указывает на восходящий импульс. Ожидается, что цена укрепится, чтобы пробить 1-й уровень сопротивления 1.22770, соответствующий предыдущему максимуму, и затем направится ко 2-му уровню сопротивления 1.26669, где расположен предыдущий уровень свинг-хай. В альтернативном сценарии цена может вернуться к 1-му уровню поддержки 1.19008, соответствующему уровню коррекции Фибоначчи 78.6%. Торговая рекомендация Вход: 1.23442 Условия для входа: вход по бай-стоп выше недавних максимумов Тейк-профит: 1.26669 Условия для фиксации прибыли: 2-й уровень сопротивления Стоп-лосс: 1.21062 Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-лоу Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD развивает бычий импульс. Прогноз на 12 декабря 2022

На 4-часовом графике пара AUD/USD торгуется в бычьем тренде. В настоящее время цена находится выше облака Ишимоку, что указывает на восходящий импульс. Если бычий импульс сохранится, ожидается, что цена пробьет 1-й уровень сопротивления 0.67711, где расположен уровень коррекции Фибоначчи 61.8%, и затем направится ко 2-му уровню сопротивления 0.69161, который соответствует уровню коррекции Фибоначчи 78.6%. В альтернативном сценарии цена может вернуться к 1-му уровню поддержки 0.65849, немного выше которого расположен уровень коррекции Фибоначчи 38.2%. Торговая рекомендация Вход: 0.67711 Условия для входа: повторное тестирование 1-го уровня сопротивления Тейк-профит: 0.65849 Условия для входа: 1-й уровень поддержки Стоп-лосс: 0.68507 Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-хай Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

BTC/USD торгуется под контролем медведей. Прогноз на 12 декабря 2022

На 4-часовом графике пара BTC/USD торгуется в медвежьем тренде. В настоящее время цена пересекает облако Ишимоку, что указывает на нисходящий импульс. Ожидается, что цена вернется к 1-му уровню поддержки 15632.00, где расположен предыдущий уровень свинг-лоу. В альтернативном сценарии цена может пробить 1-й уровень сопротивления 17297.00, соответствующий уровню коррекции Фибоначчи 23.6%, и затем направиться ко 2-му уровню сопротивления 18173.33, где расположен предыдущий уровень свинг-лоу и 50% уровень коррекции Фибоначчи. Торговая рекомендация Вход: 17297.00 Условия для входа: 1-й уровень сопротивления Тейк-профит: 18595.60 Условия для фиксации прибыли: 2-й уровень сопротивления Стоп-лосс: 16000 Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-лоу Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро начинает за здравие. Чем все закончится?

Пока инвесторы думают, как реагировать на данные по американской инфляции, евро и в ус не дует. Региональная валюта растет, взяв на вооружение фактор снижения цен на газ в Европе. Несмотря на холодную погоду, которая, как ожидается, сохранится до конца второй декады декабря, стоимость голубого топлива повышается на фоне более заполненных хранилищ, чем обычно в это время года и рекордного импорта СПГ. В результате страхи перед энергетическим кризисом отступают, рецессия в еврозоне представляется практически безболезненной, что толкает котировки EURUSD вверх. Хранилища газа в Европе заполнены на 88%, что выше, чем для этого времени года в среднем, в Германии – на 94%. Крупнейшей экономике валютного блока, вероятнее всего, не придется столкнуться с нормированием ни в этом, ни в следующем году, так что энергетический кризис уже не выглядит приговором для валютного блока. Тем более что импорт СПГ в Старый Свет растет как на дрожжах, а АЭС во Франции работают стабильно даже в условиях резкого похолодания. Динамика импорта СПГ в ЕвропуМасла в огонь подливают фьючерсы на фондовые индексы США, рост которых сигнализирует, что американский рынок акций может открыться с повышением. Это оказывает давление на доллар как актив-убежище. Вместе с тем ралли EURUSD выглядит преждевременным. Судьба пары будет зависеть от направления движения инфляции в США, а также от вердиктов ФРС и ЕЦБ. Тот факт, что американские цены производителей в ноябре росли быстрее, чем ожидали эксперты Bloomberg, охладил горячие головы поклонников евро на исходе недели к 9 декабря, однако новую пятидневку основная валютная пара начала за здравие. Динамика цен производителей в СШАРынок упорно не хочет консолидироваться в преддверии важных событий, хотя Barclays видит высокие риски перехода EURUSD к среднесрочным торговым диапазонам. Дескать, потенциал ралли евро ограничен условиями торговли, которые еще долгое время будут оставаться неудовлетворительными. Однако и укрепление доллара США также имеет свои пределы, так как Китай стоит на пути открытия собственной экономики. Таким образом, «медвежий» сценарий для гринбэка вряд ли разыграется в ближайшее время. К этому же мнению пришли эксперты Reuters, прогнозирующие падение EURUSD к 1,03 через три месяца с последующим ростом пары до 1,07 через 12. Правы они или нет, покажет время. А также релиз данных по американской инфляции за ноябрь и вердикт центробанков. Если в прогнозах FOMC не будет и намека на «голубиный» разворот, то бишь на снижение ставки по федеральным фондам в 2023, доллар США может перейти в контратаку. Технически успешный штурм пивот-уровней на 1,057-1,0575 усилит риски продолжения ралли EURUSD в направлении 1,069. Можно рискнуть купить пару, но нужно быть готовым к ее бурной реакции на американский CPI, в том числе в виде серьезного обвала. Падение евро ниже верхней границы справедливой стоимости на $1,0515 – повод для краткосрочных продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Китайцы в Эр-Рияде с инвестициями за технологиями по переработки нефти

Инвестиционные соглашения на сумму около 50 миллиардов долларов были подписаны во время китайского саммита, состоявшегося на прошлой неделе в Саудовской Аравии, сообщил министр инвестиций королевства, не уточнив подробностей о типах сделок или странах-участницах.Соглашения охватывают как частный, так и государственный сектор, сказал Халид аль-Фалих агентству Bloomberg в кулуарах воскресной конференции в столице Саудовской Аравии Эр-Рияде. Он не уточнил, отражает ли эта цифра также соглашения с участием других арабских стран, лидеры которых также присутствовали.Китай стремится усилить координацию с Саудовской Аравией и ее соседями в области энергетической политики и разведки. Королевство, наряду с Россией, является фактическим лидером ОПЕК+, картеля производителей, который добывает примерно половину мировой нефти.Между тем цены на WTI приближаются к отметке в 70$:Китай готов расширить торговлю нефтью с Саудовской Аравией, заявил президент Си Цзиньпин во время визита в королевство, который укрепил связи между экономикой № 2 в мире и ее главным поставщиком нефти.На встрече в Эр-Рияде в четверг Си Цзиньпин и наследный принц Мухаммед бен Салман также договорились проводить саммиты каждые два года и повысили уровень отношений до всестороннего стратегического партнерства, сообщило официальное информационное агентство Синьхуа. В пятницу китайский лидер встретится с другими арабскими лидерами.Саммит проходит на фоне обострения отношений между США и Саудовской Аравией из-за нефтяной политики. Китай будет стремиться к укреплению координации с Саудовской Аравией в области энергетической политики и разведки, говорится в заявлении министерства иностранных дел Китая. Саудовская Аравия, наряду с Россией, является фактическим лидером ОПЕК+, картеля производителей, который добывает примерно половину мировой нефти.Согласно данным, собранным Bloomberg, ежедневный экспорт сырой нефти из Саудовской Аравии в Китай в этом году составил в среднем 1,65 млн баррелей. По сегодняшним ценам это стоит около 130 миллионов долларов.Обе страны «подтвердили важность стабилизации рынка нефти».Саудовская государственная энергетическая компания Saudi Aramco заявила, что будет сотрудничать в проектах по переработке и нефтехимии с Shandong Energy Group.Шаньдун является центром независимых нефтеперерабатывающих заводов Китая. Shandong Energy входит в число компаний, желающих запустить огромный нефтеперерабатывающий комплекс мощностью 20 миллионов тонн в год. Любая сделка может позволить Aramco завоевать большую долю рынка в Китае.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть встречает декабрь по ценам 2021 года

West Texas Intermediate упал ниже 71 доллара, продолжив падение на 11% на прошлой неделе. TC Energy Corp. продолжает работу по восстановлению своего закрытого трубопровода Keystone, который связывает месторождения в Канаде с нефтеперерабатывающими заводами на побережье Мексиканского залива США, и дата перезапуска еще не назначена, согласно заявлению, сделанному в воскресенье. Нефть по-прежнему находится на пути к своему первому последовательному квартальному снижению с середины 2019 года, поскольку перспективы спроса ухудшаются, а недостаточная ликвидность усугубляет колебания цен в конце года. Хотя ожидалось, что декабрь будет непростым месяцем, поскольку санкции в отношении экспорта российской нефти вступили в силу, на цены повлияли перспективы ослабления спроса, вызванные рисками для глобального роста. «Решение по процентной ставке, которое будет принято на этой неделе ФРС и другими центральными банками, включая ЕЦБ, прольет свет на то, как лица, определяющие денежно-кредитную политику, видят текущее состояние мировой экономики», — сказал Тамас Варга, аналитик PVM Oil Associates. На этом фоне WTI торгуется по средней цене 2021 года: После введения ограничения цен на российскую нефть и связанных с ней ограничений на фоне спора о страховом покрытии образовался резерв танкеров, ожидающих перевозки нефти через жизненно важные судоходные проливы Турции. Теперь это, кажется, проясняется: в воскресенье портовый агент подсчитал, что 19 танкеров ожидают прохода через проливы Босфор и Дарданеллы по сравнению с 27 в субботу.Министр финансов Джанет Йеллен, одна из архитекторов ценового предела, высоко оценила инициативу, сказав, что результат был «пока очень хорошим». Тем временем на Ближнем Востоке министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бин Салман заявил, что последствия остаются неопределенными.Китай постепенно отказывается от своей политики Covid Zero после волны протестов, предлагая перспективы оживления спроса у крупнейшего в мире импортера нефти. Тем не менее всплеск заболеваемости в настоящее время вызывает обеспокоенность по поводу потребления в зимнее время, и отраслевой консультант FGE заявил в записке, что внезапное снятие ограничений может создать риски снижения спроса на нефть.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки растут в начале новостной недели по ставкам ЕЦБ и ФРС и Банка Англии

Фьючерсы на индексы акций США растут в начале ключевой недели для решений по денежно-кредитной политике со стороны Федерального резерва, Европейского центрального банка и множества их коллег. Контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли примерно на 0,3% после недельных потерь базовых индексов. Казначейские облигации выросли, доходность 10-летних облигаций снизилась на 5 базисных пунктов. Нефть упала, поскольку трейдеры взвешивали перспективы спроса на фоне растущих экономических опасений. Индекс Stoxx Europe 600 упал в шестой раз за семь дней.Инвесторы ищут более четкие подсказки о том, насколько и как быстро центральные банки будут ужесточать денежно-кредитную политику с этого момента, поскольку опасения рецессии вновь всплывают на поверхность. Ожидается, что в среду ФРС замедлит рост ставок до 50 базисных пунктов, хотя официальные лица заявили, что стоимость заимствований должна будет оставаться ограничительной в течение некоторого времени. Данные по инфляции в США во вторник прольют больше света на то, так ли это на самом деле, или у рынков есть основания ожидать снижения ставок в конце 2023 года.Тем не менее устойчивый рынок труда и сохраняющиеся опасения по поводу инфляции не позволяют трейдерам стать оптимистичными. Различия в экономических перспективах между регионами мира, от возрождения Covid в Китае до нестабильности энергоресурсов в Европе, сдерживают отношение к риску. Доллар мало изменился после небольшого роста ранее.Вслед за ФРС ЕЦБ объявит о своем решении по ставке в четверг и может выбрать повышение на 50 базисных пунктов. Рынкам также приходится сталкиваться с решениями Банка Англии и монетарных властей Мексики, Норвегии, Филиппин, Швейцарии и Тайваня.Итоги года указывают на то, что акции приближаются к самой большому годовому падению с 2008 года, крупнейшие мировые инвесторы прогнозируют, что в 2023 году акции увидят небольшой двузначный прирост. Целых 71% респондентов в опросе Bloomberg News ожидаем, что акции вырастут, вместо прогнозируемого снижения на 19%. Для тех, кто видел прибыль, средний ответ составлял 10%.Индекс Московской Биржи перешёл к снижению на фоне падения нефтяных цен:Ключевые события этой недели:ИПЦ США, вторникРешение FOMC по процентной ставке и пресс-конференция председателя ФРС, средаРешение ЕЦБ по ставке и брифинг президента ЕЦБ Лагард, четвергРешения по процентным ставкам Банка Англии, Мексики, Норвегии, Филиппин, Швейцарии, Тайваня, четвергПервичные заявки на пособие по безработице, промышленное производство, четвергЕврозона S&P Global PMI, CPI, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торги по ставке ЕЦБ на этой неделе

На этой неделе, кроме решения о ставке, ЕЦБ собирается объявить о том, что он планирует делать с облигациями на сумму 5 трлн евро (5,3 трлн долларов США), купленными во время прошлых стимулирующих мер, что еще больше увеличит ставки на 200 базисных пунктов на сегодняшний день.Ястребы в Управляющем совете, состоящем из 25 членов, стремятся начать процесс, называемый количественным ужесточением. Их голубиные коллеги, которые беспокоятся о надвигающейся рецессии, могут использовать эту решимость в качестве рычага для обеспечения более скромных изменений ставок. Экономисты прогнозируют шаг в полпункта в четверг после повышения на 75 базисных пунктов на каждом из двух последних заседаний.Это будет не первый такой компромисс. Совсем недавно, в июле, ЕЦБ обнародовал более значительное, чем ожидалось, повышение ставок, представив новый инструмент для успокоения рынков облигаций стран-должников еврозоны по мере прекращения денежной помощи.Теперь ставки выше. В то время как инфляция может достигать пика, депозитная ставка в 1,5% приближается к уровням, которые могут нанести дополнительный ущерб хрупкой экономике. Более того, QT — это неизведанная территория как для ЕЦБ, так и для европейских рынков.На этом фоне пара EURUSD находится в мощном восходящем тренде:«В последнее время более ястребиная фракция Совета управляющих менее настойчиво добивается более сильного ужесточения, — сказала Биргит Хенселер, стратег DZ Bank во Франкфурте. — В обмен на то, что, вероятно, будет менее агрессивным повышением ставок, политики вполне могут решить прекратить полное реинвестирование денежных потоков в рамках Программы покупки активов с марта».Если набор инструментов будет расширен, «тогда, возможно, в какой-то момент повышение ставки может снизиться», сказал Казакс в ноябре.После декабря экономисты, опрошенные Bloomberg, предсказывают еще одно повышение на 50 базисных пунктов в феврале, в результате чего ставка по депозитам достигнет пика в 2,5%. Они видят, что ЕЦБ начинает сбрасывать облигации под QT в первом квартале.Как именно это произойдет, не совсем ясно, если не считать того, что подавляющее большинство чиновников отдает предпочтение тому, чтобы позволить погашению долга с погашением, а не осуществлять прямые продажи. Президент Кристин Лагард пообещала «взвешенный и предсказуемый» подход.Многое будет зависеть от того, как экономика выдержит зимнюю нехватку энергии. Свежие прогнозы на этой неделе покажут, как домохозяйства и фирмы могут справиться с ситуацией. Но сохраняющаяся высокая неопределенность может успокоить даже самых жестких политиков.«Много критики со стороны ястребов было связано с количественным смягчением, — сказал Мартин Вольбург, экономист Generali Investments. — Начало QT решит некоторые из их проблем. Они будут уделять этому больше внимания и займут более спокойную позицию в отношении ставок».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Нейтрально.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 12 декабря (разбор утренних сделок). Фунт упирается и возвращает пятничные потери

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2209 и рекомендовал там принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. Снижение и формирование там ложного пробоя– все это стало отличным поводом к наращиванию длинных позиций в продолжение восходящей тенденции. В результате, на момент написания статьи, пара прошла вверх более 75 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Во второй половине дня нет ничего такого, что могло бы навредить фунту, так что можно рассчитывать и на обновление пятничных максимумов. Пока торговля будет вестись выше 1.2262, спрос на фунт сохранится. Отчет об исполнении федерального бюджета США вряд ли сильно повлияет на направление пары. Конечно, хотелось бы получить еще одну точку входа на покупку фунта в продолжение бычьей тенденции от уровня 1.2262. Формирование ложного пробоя там даст отличную точку входа на покупку, что выльется в повторный рывок фунта вверх с целью обновления 1.2316. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона расправит крылья покупателям, образовав сигнал на покупку с выходом на декабрьский максимум 1.2367. Самой дальней целью в данных баталиях выступит область 1.2367, где рекомендую фиксировать прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами во второй половине дня и упустят 1.2262, а перед завтрашними данными по США это наиболее вероятный сценарий, скорей всего давление на пару вернется, и мы увидим более крупное движение пары вниз с перспективой обновления нижней границы нового бокового канала 1.2209. Покупать в таком случае советую только оттуда и лишь при формировании ложного пробоя. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок рекомендую от 1.2158, либо еще ниже – в районе 1.2108 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы пока не особо не торопятся, особенно после того, как упустили утренней сопротивление 1.2262, оставлявшее им надежду на движение пары вниз. Сейчас самое время подумать над тем, как возвращать под контроль 1.2262 и защищать 1.2316. Только ложный пробой на этом уровне приведет к отличной точке входа в короткие позиции с целью снижения к середине бокового канала 1.2262. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона даст дополнительный сигнал на продажу и немного «приземлит» покупателей, с расчетом на движение вниз к 1.2209, утренний уровень поддержки, где проявили сегодня себя покупатели. Там продавцы медведи вновь столкнуться с определенными сложностями. Самой дальней целью выступит область 1.2158, где рекомендую фиксировать прибыль. Если активного движения вниз от уровня 1.2316 мы также не увидим, быки попытаются прорваться выше месячных максимумов, что приведет к рывку в район 1.2367. Ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции с целью движения вниз. В случае отсутствия активности и там, советую продавать GBP/USD сразу на отскок от 1.2410 в расчете на движение в 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 29 ноября продолжилось наблюдаться сокращение как коротких позиций, так и длинных. Очевидно, что выходящая в последнее время статистика не вызывает оптимизма, сокращение активности в британской экономике, как в производственной секторе, так и в сфере услуг, продолжает указывать на наступление рецессии, с которой Банк Англии пока не намерен особо бороться, так как прежде, нужно разобраться с высоким уровнем инфляции, которая, как показали последние данные, продолжает свой рост. На этом фоне не удивительно, почему трейдеры предпочитают оставаться в стороне и особо не форсировать события, не покупая и не продавая фунт. А если посмотреть, как сильно пара выросла с ноября этого года, и вовсе нет никакого желания открывать длинные позиции на текущих максимумах, так как американская экономика продолжает демонстрировать отменные результаты, что наверняка вернет спрос на доллар после заседания Федеральной резервной системы на следующей неделе. В последнем COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 4 197 до уровня 26 000, в то время как короткие некоммерческие снизились на 4 275, до уровня 62 584, что привело к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -36 584 против -35 942 неделей ранее. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.1958 против 1.1892.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2209.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 12 декабря (разбор утренних сделок). Евро вернул часть позиций

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0536 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Пробой 1.0536 произошел без обратного теста этого уровня сверху вниз, поэтому получить удобную точку входа в длинные позиции не удалось. Других сигналов образовано не было. На вторую половину дня техническая картина частично изменилась, но стратегия осталась прежней.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Учитывая, что на американскую сессию запланирован лишь отчет об исполнении федерального бюджета США, который не имеет ничего близкого с валютным рынком, скорей всего волатильность и объем торгов будут довольно сдержанными, так что у покупателей евро остается шанс на продолжение роста. Для этого было бы совсем неплохо защитить ближайшую поддержку 1.0546, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Снижение и формирование там ложного пробоя дадут сигнал по входу в длинные позиции и откроет дорогу для теста верхней границы бокового канала 1.0584, которая практически совпадает с максимумом этого месяца. Прорыв и обновление сверху вниз этого диапазона, усилят позиции быков и откроют дорогу к 1.0624. Выбраться выше этого диапазона вряд ли получится, особенно перед важными данными по инфляции в США, которые ожидаются завтра. Самой дальней целью выступит область 1.0663, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия покупателей на 1.0546, давление на евро увеличится. Это приведет к сносу ряда стоп-приказов быков, рассчитывающих на продолжение тренда. В таком случае лишь ложный пробой в районе следующей поддержки 1.0511 – нижняя граница бокового канала, будет поводом для покупки. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок советую только от 1.0446, либо еще ниже – в районе минимума 1.0395 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Продавцы не сильно сопротивлялись происходящему, оставив все разборки на завтра. Теперь непосредственной задачей медведей будет не только возврат под контроль уровня 1.0546, который еще утром выступал сопротивлением, но и защите верхней границы бокового канала 1.0584. Формирование там ложного пробоя может состояться как раз во время публикации фундаментальной статистики по США. Это приведет к образованию точки входа в короткие позиции и к снижению евро в район середины канала и ближайшей поддержки 1.0546, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и закрепление ниже, с обновлением снизу вверх этого диапазона, даст дополнительный сигнал со сносом стоп-приказов покупателей и падением евро к 1.0511, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0446. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0584, продавцы могут потерять уверенность в своих силах, а покупатели получат хороший шанс на обновление месячного максимума в районе 1.0624. Продавать от этого уровня советую только на ложном пробое. Короткие позиции по евро EUR/USD сразу на отскок можно смотреть от максимума 1.0663 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 29 ноября зафиксирован рост как длинных, так и коротких позиций. Заявления, сделанные председателем Федеральной резервной системы Джэромом Пауэллом на прошлой неделе сохранили спрос на рисковые активы, в том числе и евро, но и на фоне хорошего движения пары вверх с ноября этого года появилось все больше желающих продавать по текущим ценам. Выходящая в последнее время фундаментальная статистика по США, а речь про активность индексов PMI и рынок труда, позволяет ставить на более длительный период высоких процентных ставок в США в следующем году. По этой причине объективного повода для набора длинных позиций в среднесрочной перспективе нет, так как чем выше заберется евро, тем сильней он потом упадет. Эта неделя пройдет довольно спокойно и наверняка акцент сместится на заседание ФРС, которое запланировано на 13-14 декабря. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 1 524 до уровня 241 122, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 389 до уровня 118 875. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция немного снизилась и составила 122 234 против 123 112. Это указывает на то, что инвесторы уже не так торопятся выкупать дешевый евро, так как по сравнению с несколькими месяцами ранее, не такой он уже и дешевый. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0342 против 1.0315.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на явную неопределенность с дальнейшим направлением.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0511.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 12.12.2022

Динамику основных валют на этой неделе, в том числе евро, франка, а также доллара и фунта будут определять, скорее всего, заседания центральных банков соответствующих стран. Первым среди них завершит свое заседание ФРС. Ее решение по процентной ставке будет опубликовано в среду (в 19:00 GMT), решение же Банка Англии – в четверг (в 12:00 GMT). Как уже отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», пара GBP/USD развивает позитивную динамику, пытаясь прорваться в зону выше долгосрочного уровня сопротивления 1.2250 (ЕМА50 на недельном графике). В случае прорыва локального уровня сопротивления 1.2343 не исключен дальнейший рост в сторону ключевых уровней сопротивления 1.2810 (ЕМА144 на недельном графике), 1.2950 (ЕМА200 на недельном графике), отделяющих долгосрочный бычий тренд GBP/USD от медвежьего. В этом смысле и в расчете на реализацию данного сценария имеет смысл поставить отложенные стоп-ордера на покупку чуть выше уровней сопротивления 1.2322, 1.2343 с целями на указанных нами уровнях. В альтернативном сценарии цена пробьёт ключевой уровень поддержки 1.2110 (ЕМА200 на дневном графике GBP/USD), направившись после пробоя уровня поддержки 1.1940 (ЕМА144 на дневном графике) вглубь нисходящего канала на недельном графике. Его нижняя граница проходит ниже отметки 1.0200, т.е. еще ниже локального многолетнего минимума 1.0353, достигнутого парой в конце сентября, как раз накануне вмешательства Банка Англии в торги на рынке гособлигаций. Этот сценарий на возобновление снижения, которое может оказаться, по некоторым прогнозам экономистов еще глубже, тоже имеет право на существование. Самым первым сигналом на его реализацию станет пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.2180 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а уровня поддержки 1.1825 (локальный уровень поддержки и ЕМА50 на дневном графике) – подтверждающим. А пока же, выше уровня поддержки 1.2110 предпочтительными остаются длинные позиции. *) об особенностях торговли GBP/USD также см. в статье GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 12.12.2022 – 18.12.2022 Уровни поддержки: 1.2250, 1.2200, 1.2180, 1.2110, 1.2100, 1.2000, 1.1940, 1.1900, 1.1825, 1.1800 Уровни сопротивления: 1.2322, 1.2340, 1.2400, 1.2500, 1.2810, 1.2950 Торговые рекомендации Sell Stop 1.2190. Stop-Loss 1.2310. Take-Profit 1.2180, 1.2110, 1.2100, 1.2000, 1.1940, 1.1900, 1.1825, 1.1800, 1.1575, 1.1500, 1.1400, 1.1300, 1.1200, 1.1160, 1.0940 Buy Stop 1.2310. Stop-Loss 1.2190. Take-Profit 1.2320, 1.2340, 1.2400, 1.2500, 1.2810, 1.2950Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: ближайшие события экономического календаря

Доллар пошел в наступление сразу же с открытия сегодняшнего торгового дня. В ходе сегодняшней азиатской торговой сессии доллар укрепился, но затем все же сдал часть своих позиций уже в начале европейской торговой сессии. Не исключено, что такая динамика доллара будет сохраняться вплоть до оглашения итогов заседания ФРС, которое завершится в среду публикацией (в 19:00 GMT) решения по процентным ставкам. Впрочем, волатильность может резко подскочить и до этого события: во вторник (в 13:30 GMT) будут опубликованы свежие инфляционные данные по США. Ожидается, что в ноябре инфляционное давление уменьшилось. По прогнозу экономистов, годовая потребительская инфляция в США в ноябре снизилась до 7,3% с 7,7% месяцем ранее. Предыдущие показатели годового CPI: 8,2%, 8,3%, 8,5%, 9,1% в июне 2022 года. Как видим, жёсткая монетарная политика ФРС приносит свои плоды – инфляция в США замедляется. При этом, американский рынок труда продолжает оставаться сильным, в то время как уровень безработицы находится на минимальных допандемийных уровнях, составляя 3,7% (против 3,7% в октябре, 3,5% в сентябре, 3,7% в августе, 3,5% в июле, 3,6% в июне, мае, апреле и марте, 3,8% в феврале, 4,0% в январе 2022 года). Другими словами, создаются предпосылки для того, чтобы ФРС сбавила темпы ужесточения своей политики. Тем более, что угроза рецессии в США все еще высока (по оценке экономистов, сочетание высокой инфляции, которая снижает покупательную способность населения, и агрессивных темпов ужесточения кредитно-денежной политики ведут к рецессии экономики, которая начнется во втором квартале 2023 года). Повышать же и далее процентную ставку в условиях рецессии – самоубийственно для экономики. Вполне вероятно, что стратегические инвесторы, которые составляют торговые планы с длительными циклами, уже начали готовиться, как минимум, к замедлению цикла ужесточения монетарной политики ФРС, а как максимум – к обратному процессу, т.е. к смягчению кредитно-денежной политики в США. Теперь широко ожидается, что на заседании 13 – 14 декабря руководители ФРС все же вновь повысят процентную ставку, но уже не на 0,75%, как это было в июне, июле, сентябре, ноябре, а на 0,50%. Напомним, что решение ФРС будет опубликовано в 19:00 (GMT). На пресс-конференции, которая начнется на полчаса позже глава ФРС Пауэлл объяснит принятое центральным банком решение и, возможно, намекнет на дальнейшие планы вверенного ему ведомства. Из событий же сегодняшнего дня стоит выделить состоявшуюся публикацию (в 07:00) макро данных из Великобритании. Среди прочих данных – ВВП, который существенно вырос (+0,5% после падения на -0,6% в сентябре). Данные также указали на замедление негативной динамики в объемах промышленного производства и в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании (в месячном же выражении производство в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании выросло в октябре на +0,7% против нулевого роста в сентябре и негативного прогноза о сокращении на -0,1%). Кстати, на этой неделе Банк Англии также принимает свое решение по процентным ставкам. Оно будет опубликовано в четверг (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 12.12.2022 – 18.12.2022). «Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты», - отметили мы в нашем предыдущем обзоре. Ожидается, что на заседании 15 декабря Банк Англии вновь повысит свою процентную ставку (также как и ФРС, на 0,5%), до 3,5%. Теоретически, это должно позитивно отразиться на котировках GBP. Как же поведет себя валюта и пара GBP/USD после этого решения – покажет время. А пока что мы должны констатировать, что пара развивает позитивную динамику, пытаясь прорваться в зону выше долгосрочного уровня сопротивления 1.2250. В случае прорыва локального уровня сопротивления 1.2343 не исключен дальнейший рост в сторону ключевых уровней сопротивления 1.2810, 1.2950, отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего (более подробно и альтернативный сценарий см. в GBP/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 12.12.2022). Относительно фунта и динамики GBP/USD помимо вышеуказанных событий, также стоит обратить внимание на публикацию в среду (в 07:00 GMT) свежих данных по инфляции в Великобритании (за ноябрь). Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Здесь также ожидается замедление. Экономисты прогнозируют годовой CPI 10,9% в ноябре (против 11,1% в октябре). Отметим, что ноябрьский CPI при этом остается гораздо выше показателей в период до октября. Другими словами, расслабляться руководителям Банка Англии в их борьбе с высокой инфляцией еще рано. Теперь, после активного вмешательства в конце сентября в торги с рекордным объемом покупок британских гособлигаций, Банку Англии, как считают экономисты, придется идти на куда большее повышение ставок, чем планировалось ранее, еще глубже загоняя британскую экономику в рецессию, а это не исключает нового витка снижения котировок британских гособлигаций, а с ними - и фунта. Но эта история – не сегодняшнего дня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс