Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (31.03.2023)

AUDUSDДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.66700-0.67000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.67170-0.67250. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 24.03.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.66761.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.67261.Внутридневные цели: обновление минимумов от 24.03.2023-0.66260. Среднесрочные цели: тест верхней границы НКЗ - 0.65621.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.66761-0.67261, Take Profit 1-0.66260, Take Profit 2-0.65621. NZDUSD Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.62250-0.62500. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.62330-0.62460. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 23.03.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.62522.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.62072.Внутридневные цели: обновление максимумов от 23.03.2023- 0.62972. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 0.63532.Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.62072-0.62522, Take Profit 1-0.62972, Take Profit 2-0.63532. USDCAD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.37120-1.37370. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.37150-1.37300 и 1.35300-1.35460. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 31.03.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.35712.Котировка нижней границы зоны 1/2-1.36349.Внутридневные цели: обновление минимумов от 31.03.2023-1.35081. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 1.34700.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 1.35712-1.36349, Take Profit 1-1.35081, Take Profit 2-1.34700.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Жаркая концовка холодного марта. Евро и фунт готовы к падению. Видеопрогноз на 31 марта

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0923 приведет к росту евро в район 1.0975 и 1.1002 Прорыв 1.0872 приведет к распродажам евро в район 1.0825 и 1.0787 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2405 приведет к росту фунта в район 1.2443 и 1.2505 Прорыв 1.2365 приведет к распродажам фунта в район 1.2328 и 1.2293 Фундаментальные данные: Еврозона: Изменение объема ВВП Великобритании Сальдо расчетного счета платежного баланса Великобритании Общее изменение объема инвестиций Великобритании Индекс цен на жилье от Nationwide Великобритании Уровень безработицы Германии Изменение числа безработных в Германии Индекс потребительских цен еврозоны Уровень безработицы еврозоны Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью США: Основной индекс расходов на личное потребление Изменение уровня расходов населения Изменение уровня доходов населения Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана Инфляционные ожидания от Университета МичиганаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 31 марта. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт прорывается

Вчера было образовано несколько хороших сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2355 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рост и формирование там ложного пробоя ближе к середине дня привели к отличной точке входа в короткие позиции, что вылилось в движение вниз на 30 пунктов. Во второй половине дня состоялся пробой и обратный тест 1.2355. Это позволило получить точку входа на покупку фунта, которая принесла еще порядка 25 пунктов прибыли.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Сегодня в первой половине дня ожидается достаточно много статистики. Все начнется с данных по изменению объема ВВП Великобритании, и закончится сальдо расчетного счета платежного баланса и изменениями объема инвестиций Великобритании. Индекс цен на жилье от Nationwide не будет представлять большого интереса. Если сильной медвежьей реакции на данные не произойдет, наверняка быки попытаются выбраться выше 1.2405 и обновить месячные максимумы. Конечно, в текущих условиях, когда фунт находится так высоко, более оптимальным сценарием на покупку будет снижение и формирование ложного пробоя в районе ближайшей поддержки 1.2365, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Это даст сигнал на покупку с перспективой возврата на уровень 1.2405, образованный по итогам вчерашнего дня. При закреплении и тесте сверху-вниз этого диапазона ставлю на более активный рост GBP/USD к 1.2443, где быки вновь столкнуться с серьезными проблемами. Пробой этого диапазона откроет дорогу на 1.2505, где фиксирую прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2365, можно рассчитывать на более крупную коррекцию вниз к концу недели. В таком случае открывать длинные позиции буду только на ложном пробое в районе следующей поддержки 1.2328. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума 1.2293 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцам ничего не могут сделать против такого бычьего рынка, пользующегося поддержкой представителей Банка Англии, заявляющих на этой неделе о необходимости дальнейшей борьбы с высокой инфляцией в Великобритании. Шанс для продавцов фунта выстроить хоть какую-то коррекцию появится после того, как выйдет ряд фундаментальных отчетов, после которых фунт может вновь попытаться выбраться выше 1.2405. Только формирование там ложного пробоя станет отличным сигналом на открытие коротких позиций против тренда с целью снижения GBP/USD к промежуточной поддержке 1.2365, где ожидаю активные действия со стороны покупателей. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона усилят давление на фунт, образовав сигнал на продажу в конце недели с падением к 1.2328. Самой дальней целью остается минимум 1.2293, но провалиться пара к нему сможет лишь в случае очень сильных данных по американской экономике. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2405, что также довольно вероятно, рынок останется под контролем покупателей, а фунт устремится к новому максимуму 1.2443. Лишь ложный пробой на этом уровне даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD на отскок сразу от максимума 1.2505, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 21 марта наблюдалось сокращение как длинных, так и коротких позиций. Мартовская встреча Банка Англии прошла довольно спокойно. На ней были приняты довольно ожидаемые решения по повышению процентных ставок с сохранением возможности их дальнейшего роста, так как дела с инфляцией в Великобритании обстоят очень плохо. По последним данным рост цен продолжился в феврале, что заставит регулятора действовать и дальше агрессивно в отношении стоимости заимствований. Учитывая, что многие ожидают ослабления хватки от Федеральной резервной системы, у британского фунта есть все шансы на продолжение роста. В последнем COT отчете говорится, что короткие некоммерческие позиции сократились на 498 до 49 150, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 3 682, до уровня 28 652, приведя к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -20 498 против -17 314 неделей ранее. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2241 против 1.2199.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2365.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 31 марта. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро вернулся к

Вчера был образовано несколько сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0824 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и ложный пробой на этом уровне привели к сигналу на покупку евро, что вылилось в движение вверх на 40 пунктов. Ложный пробой на 1.0879 дал сигнал на продажу, но до крупного падения дело так и не дошло. Во второй половине дня новых точек входа в рынок я так и не увидел.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Сегодня ожидается очень насыщенный день. Мало того, что конец недели и месяца, так еще и много разнообразной фундаментальной статистики вместе с выступлениями представителей центральных банков. В первой половине дня волатильность может подскочить уже после данных по уровню безработицы Германии и изменению числа безработных. Однако куда более интересно, что покажет инфляция в еврозоне, а точнее ее базовый показатель, рост которого спровоцирует и рост европейской валюты. Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард будет вишенкой на торте. В случае негативной реакции на показатели, а этого нельзя исключать, советую действовать лишь в районе ближайшей поддержки 1.0872, чуть выше которой проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Формирование там ложного пробоя позволит получить хорошую точку входа в длинные позиции в продолжение восходящего тренда, что приведет к движению вверх в район месячного максимума 1.0923. Лишь прорыв и тест сверху-вниз этого уровня образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с ростом к 1.0975, где буду фиксировать прибыль. Самой дальней целью остается область 1.1002, но в рост к ней я мало верю. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0872, что более вероятно в текущих условиях, давление на евро возрастет, и мы увидим движение вниз к 1.0825. Лишь формирование там ложного пробоя даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0787, либо еще ниже – в районе 1.0748 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы в очередной раз потерпели поражение и все что им остается, надеется на выстраивание нисходящей коррекции в конце недели. Самое главное сейчас не упустить месячный максимум 1.0923. Оптимальным сценарием на открытие новых коротких позиций станет формирование ложного пробоя на этом уровне после выхода разочаровывающих данных по еврозоне, что приведет к снижению пары в район ближайшей поддержки 1.0872. Пробой и обратный тест этого диапазона станет холодным душем для быков, что столкнет пару уже к 1.0825. Закрепление ниже и этого диапазона откроет дорогу на 1.0787, что вернет нисходящую коррекцию. Там я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0923, а такой сценарий также вполне реален, советую отложить короткие позиции до уровня 1.0975. Там можно продавать только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1002 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 21 марта зафиксировано сокращение как длинных, так и коротких позиций. Мартовское заседание Федеральной резервной системы внесло определенные коррективы в рынок, но учитывая тот факт, что комитет не изменил своей цели и своей политике, вряд ли можно ожидать крупного ослабления американского доллара против европейской валюты. Единственное, что пока помогает евро – агрессивно настроенный Европейский центральный банк, который продолжает активно повышать процентные ставки и не собирается сворачивать с этого пути. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 6 488 до уровня 215 825, в то время как короткие некоммерческие позиции упали на 11 374 до уровня 70 983. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 144 842 против 139 956. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0821 против 1.0803.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0875.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 31.03.2023

Франк Элдерсон стал очередным высокопоставленным представителем Европейского Центрального Банка, прямо заявившем о необходимости дальнейшего роста процентных ставок. Вчера он дал интервью, в котором отвечая на вопрос о том, не нанесет ли рост ставки рефинансирования серьезный урон экономики в целом, сказал, что высокая инфляция имеет гораздо более разрушительные последствия. И если уж выбирать между высокой инфляцией и жесткой монетарной политикой, то второе предпочтительнее. И как только текст этого интервью был опубликован на сайте Европейского Центрального Банка, единая европейская валюта начала активно расти. И продолжала идти вверх в течение всего торгового дня.Вот только сегодня единая европейская валюта скорее всего будет идти вниз. И опять же по причинам связанным с инфляцией. На этот раз напрямую, так как предварительная оценка темпов роста потребительских цен в зоне евро должна показать их замедление с 8,5% до 7,4%. Если эти прогнозы подтвердятся, то Европейский Центральный Банк уже в скором времени начнет замедлять темпы роста процентных ставок, что и станет причиной небольшой локальной коррекции.Инфляция (Европа):Евро по отношению доллара завершила стадию застоя исходящем из него импульсом. Вследствие чего был полностью восстановлен курс евро относительно недавнего спада, где котировка достигла максимума прошлой недели.RSI H4 в ходе стремительного движения цены достиг зоны перекупленности, что указывает на первичный сигнал о перегреве длинных позиций. Однако в дневном периоде по-прежнему сохраняется сигнал к росту, индикатор движется в зоне 50/70.Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, что соответствует направлению цены.Ожидания и перспективыОбновление максимума прошлой недели с удержанием выше значения 1.0930 с высокой доли вероятности приведет к последующему росту по направлению психологического уровня 1.1000. Однако, отсутствие пролонгации восходящего цикла допускает сценарий отскока цены, с ростом объема коротких позиций по направлению значения 1.0850-1.0800.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах указывает на восходящий цикл.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Момент истины

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг также продолжала восходящее движение. Волатильность была не такой сильной, как по евровалюте, а поводов у фунта расти вообще не было ни одного. Если отчет по немецкой инфляции имел небольшое отношение к евровалюте, то к фунту стерлингов он точно не имел никакого отношения. Тем не менее, британская валюта подорожала за компанию. Но кого это сейчас удивляет? В Штатах, конечно, был опубликован отчет по ВВП за четвертый квартал, но его значение абсолютно не стало неожиданностью для трейдеров и полностью совпало с прогнозами. Помимо этого, отчет вышел во второй половине дня, а фунт дорожал с самого утра. Говорить о том, что американская экономика показала сильный прирост в четвертом квартале и должна была спровоцировать рост доллара, наверное, даже не нужно... Таким образом, фунт продолжает полностью безосновательный рост в краткосрочной перспективе. Он уже вплотную подошел к отметке 1,2440, которая является верхней границей бокового канала на 24-часовом ТФ. От нее может быть отскок и не менее сильное падение. В четверг было сформировано три торговых сигнала, и все три – ложные, потому что пара решила взять паузу именно около уровня 1,2342. Отработать трейдеры могли только первые два сигнала, но это, в принципе, не имеет особого значения, потому что цена не прошла в верном направлении даже 20 пунктов ни в первом, ни во втором случае. Отчет COT: По британскому фунту отчеты COT начали выходить в ногу со временем, CFTC нагнала график. Последний доступный отчет – за 21 марта. Согласно этому отчету, группа «Non-commercial» закрыла 3,7 тысячи контрактов BUY и 0,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась на 3,2 тысячи, но в целом продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последнего полугода стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Формально оно уже началось, так как мы не видим роста фунта уже три месяца, но пока движение выглядит больше, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Но при этом фунт вырос уже на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 49 тысяч контрактов на продажу и 28 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 31 марта. Евро ждал-ждал поводу показать новый рост и дождался. Обзор пары GBP/USD. 31 марта. Канцлер Британии и глава Банка Англии настроены чересчур оптимистично. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар преодолела линию тренда, но с легкостью возобновила восходящую тенденцию и растет уже пятый день подряд. Рост стабильный и практически безоткатный. Пока что его еще можно списать на боковой канал на 24-часовом ТФ, но преодоление уровня 1,2440 возвестит о выходе пары из флэта на дневном графике. Таким образом, близится «момент истины». На 31 марта мы выделяем следующие важные уровни: 1,1927, 1,1965, 1,2143, 1,2185, 1,2269, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589, 1,2659. Линии Сенкоу Спан Б (1,2175) и Киджун-сен (1,2320) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В пятницу в Великобритании наконец-то выйдет первый отчет на этой неделе – ВВП в четвертом квартале. В Штатах – лишь второстепенные данные, которые вряд ли повлияют на настроение трейдеров. В целом все отчеты дня вряд ли повлияют на желание трейдеров покупать. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Европейская

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели продолжала восходящее движение. Если три предыдущих дня прошли без фундаментального и макроэкономического фона(но евровалюта все равно росла), то в четверг кое-какие данные были опубликованы в Евросоюзе и США. В Германии вышел индекс потребительских цен за март, который возвестил участников рынка о сильном снижении, более чем на 1%. Это был довольно веский повод для трейдеров торговать активнее, вот только логичнее были бы продажи европейской валюты, а не ее покупки. Чем сильнее и быстрее падает инфляция в Еврозоне, тем ниже вероятность дальнейшего агрессивного ужесточения монетарной политики ЕЦБ. Поэтому падающая быстрыми темпами инфляция – это «медвежий» фактор для валюты. Но рынок проигнорировал этот факт и просто продолжил покупать. Торговый сигнал в четверг был сформирован только один. Пара в какой-то момент времени преодолела на своем пути уровень 1,0868, после чего сумела вырасти почти до целевого уровня 1,0930. Недоход составил всего лишь 3 пункта. Поэтому трейдеры имели достаточно времени и возможностей закрыть длинную позицию в прибыль 30-50 пунктов. Движение большую часть дня было трендовым и волатильным, что всегда хорошо для трейдеров. Ложных сигналов не было ни одного. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 21 марта. CFTC догнал упущенное время и публикует теперь отчеты, которые соответствуют текущему временному периоду. В последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что это банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 6,5 тысячи, а количество шортов – на 11,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 4,8 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 145 тысяч, то есть ровно в три раза. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна возобновить падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 31 марта. Евро ждал-ждал поводу показать новый рост и дождался. Обзор пары GBP/USD. 31 марта. Канцлер Британии и глава Банка Англии настроены чересчур оптимистично. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара вновь растет, при чем безо всяких на то причин и оснований, и уже пятый день подряд. Рост не сильный, но он стабильный, ежедневный и практически на пустом месте. После того, как была преодолена прошлая линия тренда, нисходящее движение так и не началось. Теперь пара может попытаться закрепиться ниже новой линии тренда, и взять курс опять на линию Сенкоу Спан Б. Мы по-прежнему считаем, что пара должна показать мощный виток падения. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0537, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0930, 1,1033, 1,1137-1,1185, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0723) и Киджун-сен (1,0836). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 31 марта в Евросоюзе будет опубликован отчет по инфляции за март, а в США – лишь второстепенные данные вроде личных доходов и расходов американского населения и индекса настроения потребителей от университета Мичиган. Конечно, основное внимание – на инфляцию в ЕС. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 31 марта 2023 года

Инвесторы переключились с ожиданий политики ФРС на ожидания политику ЕЦБ. Вчерашние данные по инфляции в Германии дали им основания полагать, что ЕЦБ продолжит ужесточение. Общий ИПЦ Германии в марте снизился, причём сильно, до 7,4% г/г с прежних 8,7% г/г. Оказывается, дело лишь в том, что показатель оказался немногим выше прогнозного в 7,3% г/г. Такой подход инвесторов может обернуться против них самих, когда инфляционные данные окажутся слабее ожидаемых в США. Правда, до выхода данных по США ещё долго – они будут 12-го апреля. Сегодня публикуются личные доходы и расходы потребителей в США за февраль – прогноз хороший: доходы 0,2% м/м, расходы 0,3%.На дневном графике цена вышла над верхнюю границу нисходящего зелёного канала, он упраздняется. Теперь, для продолжения роста к целевому уровню 1.0990, цене необходимо преодолеть вершину 23 марта 1.0930. У осциллятора Марлин пространство для роста ещё имеется.На четырёхчасовом графике есть слабая надежда для «медведей» на формирование дивергенции (слабой) с осциллятором Марлин. Если она сформируется, то её потенциала хватит лишь на попытку преодоления поддержки линии Крузенштерна четырёхчасового и дневного масштабов (1.0835 и 1.0865 соответственно). Будет ли попытка удачной – маловероятно, так как на рынке должны появиться силы, способные вернуть евро в диапазон 1.0758/87, а их пока нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 31 марта 2023 года

После закрепления фунта над индикаторной линией Крузенштерна дневного масштаба в среду, в четверг он подрос ещё на 74 пункта, а сегодня утром достиг целевой уровень 1.2420. Вопрос о возможности преодоления ценой данного сопротивления и дальнейшего роста к 1.2598, конечно, риторический. Осциллятор Марлин дневного тайма растёт нехотя, его графическая фигура (флаг) говорит о равной вероятности прорыва вверх и падения вниз. Для продолжения роста цена должна закрепиться над 1.2420, что может быть не ранее понедельника. О развороте вниз нам скажет уход цены под линию Крузенштерна (1.2282).На графике четырёхчасового масштаба цена растёт над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна. Принимая во внимание в целом боковое диапазонное развитие осциллятора Марлин, цена может несколько снизиться от достигнутого сопротивления, но если не будет преодоления линии Крузенштерна (1.2323), то разворота не будет, цена может развернуться к походу на новые локальные максимумы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 31 марта 2023 года

Австралийский доллар отработал верхнюю границу ценового нейтрального диапазона, тянущегося с 17-го марта. Сегодня утром был прокол верхней границы. Возможно, за ним последует разворот к нижней границе диапазона, как это было 23-го числа, но растущий в положительной области осциллятор Марлин создаёт преимущество варианту с ростом – сначала до 0.6790, затем, при стечении благоприятных обстоятельств, к 0.6873. На четырёхчасовом масштабе цена в активной растущей позиции над индикаторными линиями, Марлин растёт под ровным углом, с оптимальной скоростью для внедрения в зону перекупленности. После закрепления цены над 0.6730 можно рассчитывать на дальнейшее продвижение цены вверх. Нарушит этот план преодоление ценой линии Крузенштерна, ниже отметки 0.6693.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 31 марта. Канцлер Британии и глава Банка Англии настроены чересчур оптимистично.

Валютная пара GBP/USD в четверг преспокойно продолжала движение на Север, хотя для нее в этот день вновь не было ни одного важного события. Тем не менее, по паре евро/доллар началось довольно сильное восходящее движение на американской торговой сессии, когда в Германии был опубликован важный отчет по инфляции. Несмотря на то, что инфляция сильно снизилась, рынок все равно продолжил покупать евро. А заодно и фунт стерлингов, к которому инфляция в Германии не имела никакого отношения. Отчет по ВВП в США в четвертом квартале показал прирост на 3,9%, что полностью соответствовало прогнозам, и поэтому тоже не могло повлиять на настроение трейдеров. В общем, мы всю неделю наблюдали практически безосновательный рост фунта и продолжаем его наблюдать в последние дни недели. Конечно, можно считать, что евро и фунт растут из-за повышенных ожиданий рынка в отношении ставок ЕЦБ и БА. С высокой долей вероятности ставка ФРС вырастет слабее в 2023 году, поэтому европейские валюты могут показывать рост на основании этого фактора. В таком случае можно готовится к любому по протяженности восходящему движению, потому что сказать, в какой момент большинство участников рынка решит, что все, хватит, будет очень сложно. С технической точки зрения, мы наблюдаем ровно то движение, которое и должно быть. Во-первых, на 4-часовом ТФ пара находится выше скользящей средней линии с 10 марта и за это время ни разу не смогла закрепиться ниже нее, хотя было предпринято две попытки. Во-вторых, пара продолжает движение вверх после отскока от нижней границы бокового канала на 24-часовом ТФ 1,1840. Цель – верхняя граница 1,2440. Как видим, движение по фунту с большей уверенностью можно назвать логичным. В пятницу в Великобритании выйдет наконец-то первый отчет для британской валюты. Однако зачем он ей нужен, если она и без этого растет всю неделю? Экономика Великобритании может вырасти на 0% по итогам четвертого квартала, что вряд ли поддержало бы фунт стерлингов в обычных условиях. Но сейчас результат этого отчета неважен. Фунт может продолжать рост при любом его значении. Хант и Бейли делают странные прогнозы. Тем временем, состоялся целый ряд выступлений «первых лиц» Великобритании, которые мы отмечали лишь поверхностно, потому что на них не прозвучало никакой важной информации. К примеру, министр финансов Джереми Хант заявил, что предпочел бы быть канцлером, который понижает налоги, а не повышает их. Господин Бейли заявил, что ставка Банка Англии продолжит расти, но не должна дорасти до уровня 2008 года. Помимо этого, он дал несколько прогнозов, которые вызывают откровенное удивление. Наиболее резонансным из них является прогноз по инфляции на 2023 год. Согласно ожиданиям Банка Англии, до конца года индекс потребительских цен упадет до 2,9% с текущих 10,4%. Напомним, что в Евросоюзе ожидают падения инфляции до 2,9% к концу следующего года, в США тоже не питают иллюзий относительно скорости замедления инфляции. Также Джереми Хант заявил, что британская экономика не войдет в техническую рецессию в этом году, хотя уже сегодняшний отчет по ВВП может показать нулевой прирост в четвертом квартале. Учитывая тот факт, что ставка БА продолжает расти(а другого пути, кроме дальнейшего повышения ставки, у него нет), есть все основания предполагать, что экономика продолжит «охлаждаться». Таким образом, нам странно видеть подобные прогнозы, странно видеть рост британского фунта. Мы помним о чуть ли не единственном факторе роста – повышенные ожидания по ставке БА у рынка, но нам кажется, что этого недостаточно для роста выше ключевого уровня 1,2440. А если этот уровень не будет преодолен, то может начаться новое падение к 1,1840. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 79 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 31 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2304 и 1,2462. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2329 S2 – 1,2268 S3 – 1,2207 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2390 R2 – 1,2451 R3 – 1,2512 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме пытается продолжить восходящий тренд. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2451 и 1,2462 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2207 и 1,2146. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 31 марта. Евро ждал-ждал поводу показать новый рост и дождался. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 31 марта. Евро ждал-ждал поводу показать новый рост и дождался.

Валютная пара EUR/USD в четверг возобновила/продолжила восходящее движение. Такая размытая формулировка получается из-за того, что пара практически безоткатно растет с самого начала недели. К слову, рост был достаточно слабым, как и волатильность, что отлично видно из иллюстрации ниже. Тем не менее, пара удержалась выше скользящей средней линии, а в четверг выросла к своему последнему локальному максимуму. С технической точки зрения, такое движение пары было полностью обоснованным: цена не сумела преодолеть мувинг, следовательно должно продолжаться основное движение. Другое дело, что фундаментальных оснований для такого движения по-прежнему не было. Или были, но недостаточные. В первые три торговых дня недели важных событий не было ни в США, ни в ЕС. На основании чего росла пара? Понятно, что даже если фундаментальный и макроэкономический фоны отсутствует, это не означает, что цена должна просто стоять на месте, но все же европейская валюта в принципе выросла достаточно сильно за последнее время. Куда более логичен был бы вариант с коррекцией. Но в очередной раз евровалюта растет тогда, когда для этого нет причин. На 24-часовом ТФ пара подобралась к важному уровню Фибоначчи 50,0%, около которого завершился прошлый виток восходящего движения. Отскок от этого уровня(1,0938) весьма вероятен и он может спровоцировать новый виток падения пары вплоть до уровня 1,0530, откуда и начался текущий виток роста. Рынок по-прежнему отталкивается от высоких ожиданий по ставкам ЕЦБ, и это достаточно веский повод, чтобы покупать евровалюту. Но практически единственный. К примеру, вчера в Германии вышел отчет по инфляции, который зафиксировал резкое падение темпов роста потребительских цен, что, по идее, должно было понизить ожидания по ставке ЕЦБ на май до 0,25%. А это, в свою очередь, должно было спровоцировать падение европейской валюты, а не рост. Но, как мы и предупреждали ранее, потихоньку наступает то время, когда корреляция между отчетами по инфляции и ожиданиями по ставкам начинает уходить в небытие. Немецкая инфляция и рост евро. Итак, немецкая инфляция замедлилась до 7,4% г/г. Падение составило целых 1,3%, что очень много для этого показателя. Гармонизированный показатель упал с 9,3% до 7,8%, но гармонизированный – это не базовый, который публикуется в Европе и на который смотрит ЕЦБ. Поэтому инфляция в Германии снизилась, но не факт, что такое же сильное снижение сегодня покажет общеевропейский показатель. Однако для евровалюты, которая продолжает расти практически без коррекций и при любых обстоятельствах, этот момент уже не является важным. Есть надежда, что быки поумерят свой пыл около указанного выше уровня из-за технических причин, но, если нет, то рост может продолжать при любом фундаментальном фоне. Поэтому сегодняшний отчет по инфляции в ЕС, мы бы сказали, важен, но при этом его значение не будет иметь ничего общего с понятием «логика». Волатильность наверняка вырастет, но евровалюта может вырасти, упасть, совершенно не коррелируя с этим отчетом. Также стоит напомнить, что базовая инфляция в ЕС, скорее всего, опять вырастет. Получится следующая ситуация: один показатель падает, второй – растет, и второй более важен. Как отреагирует рынок – загадка. Можно было бы предположить рост евровалюты, если второй показатель тоже вырастет. Это единственное, что мы можем предположить на сегодня. Пока что ключевым вопросом остается, насколько вырастет ключевая ставка ЕЦБ в мае? Европейский регулятор еще не понизил темпы ужесточения до минимальных, поэтому теоретически может поднять ставку еще раз на 0,5%. Мы не верим в такой исход, но это не означает, что его не может быть. На 4-часовом ТФ можно продолжать торговать на повышение, так как ни одного сигнала на продажу все равно нет. Около уровня 1,0938 – повышенное внимание и осторожность. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 31 марта составляет 78 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0825 и 1,0981 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0742 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1108 R3 – 1,1230 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает движение вверх. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0981 и 1,0986 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0742. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 31 марта. Канцлер Британии и глава Банка Англии настроены чересчур оптимистично. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро идет на взлет, а доллар подмоги ждет

Во второй половине недели на глобальных рынках преобладают позитивные настроения. Инвесторы несколько успокоились, радуясь тому, что еще больше костяшек домино не упало на международной финансовой арене. Отражая оптимистичный рыночный настрой, индекс S&P 500 торгуются в зеленой зоне второй день подряд. По итогам вчерашней сессии индикатор вырос на 1,4%, до 4027,81 пункта, достигнув максимальных значений за три недели. Индекс вернулся к уровням, которые в последний раз наблюдались 7 марта. В тот день председатель ФРС Джером Пауэлл дал два явных «ястребиных» сигнала относительно перспектив монетарной политики. Во-первых, он заявил, что конечный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем предполагалось ранее. Во-вторых, глава Федрезерва открыл двери для возвращения к более масштабным повышениям ставки на 50 базисных пунктов. После жесткого спича Дж. Пауэлла в банковском комитете Сената фьючерсы на ставку по федеральным фондам заложили в котировки 70-процентную вероятность того, что в марте ЦБ вернется к шагу повышения ставок на 50 б.п. Участники рынка не ожидали, что председатель ФРС выступит с таким «ястребиным» посланием. В результате основные американские фондовые индексы упали более чем на 1%. Между тем гринбек достиг максимальных за три месяца уровней в области 105,90. На этом фоне пара EUR/USD просела до двухмесячных минимумов в районе 1,0525. Однако уже спустя неделю ожидания относительно траектории процентных ставок в Америке изменились существенным образом. Череда банкротств региональных банков в Соединенных Штатах не только закрыла двери для очередного повышения ставок ФРС на 50 б.п., но и заставила трейдеров предположить, что регулятор вообще не повысит ставки на ближайшем заседании по вопросам монетарной политики. 15 марта фьючерсы на ставку по федеральным фондам оценивали шансы на такой исход в 60%. К тому моменту доллар отступил примерно на 2,5% от трехмесячных пиков, поскольку инвесторы стали делать ставки на возможную паузу в цикле повышения ставок ФРС. Гринбек сумел восстановиться более чем на 1%, до 104,40, воспользовавшись статусом «тихой гавани» и отслеживая широкую распродажу рисковых активов. 15 марта индекс S&P 500 опускался до самых низких значений почти за 2,5 месяца в районе 3850, а пара EUR/USD обновила двухмесячные минимумы в области 1,0520. Причиной для такой динамики стали опасения, что может назревать банковский кризис мирового масштаба после того, как всплыли на поверхность проблемы, связанные с Credit Suisse. Кроме того, трейдеры посчитали, что беспокойство относительно состояния банковского сектора в Европе могут заставить ЕЦБ отказаться от очередного масштабного повышения ставок. Вопреки подобным ожиданиям, европейский регулятор все же повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов 16 марта, заметно продвинувшись вперед по сравнению с американским коллегой. Неделей позже ФРС предпочла выбрать более осторожную позицию из-за недавних банковских потрясений, повысив базовую ставку всего на четверть пункта.Хотя в минувшую среду американский ЦБ был настроен более мягко, чем ожидали многие наблюдатели рынка, председатель Федрезерва Дж. Пауэлл подчеркнул, что FOMC не ожидает снижения ставок в этом году. Обновленный «точечный график» ФРС показывает, что регулятор повысит ставки еще раз в мае на 25 базисных пунктов, после чего оставит ставки неизменными до конца года. Однако инвесторы ждут, что американский ЦБ понизит ставки до конца года на 50 б.п. Перспективы «голубиного» разворота Федрезерва ложатся тяжелым бременем на плечи доллара. Встречным ветром для гринбека также служит улучшение рисковых настроений. В то время как USD еще дальше отступил от многонедельных пиков, пара EUR/USD и S&P 500 смогли встать с колен. «Настроения в отношении риска в целом кажутся устойчивыми, поскольку опасения по поводу заражения банков продолжают ослабевать», – отметили стратеги OCBC. Пара EUR/USD и S&P 500 находятся на пути к тому, чтобы завершить март ростом на 2%. Между тем доллар близок к тому, чтобы зафиксировать месячный убыток в 3%.В настоящее время индекс USD торгуется с понижением почти на 0,5%, в районе 101,80. «Мы ожидаем замедления экономического роста в США на фоне последних событий, которые укрепляют наш взгляд на ослабление доллара в этом году», – сказали специалисты ANZ. «Более крутая кривая доходности, как правило, коррелирует с ослаблением гринбека, особенно с учетом того, что сейчас закладывается в цены снижение процентных ставок в США. Наш прогноз по индексу USD на конец года – 98», – добавили они. «Пока рынок не может быть уверен в том, что в Америке все действительно стало хорошо и под контролем, он, скорее всего, будет действовать асимметрично и будет ставить против доллара. Поэтому мы думаем, что гринбеку пока будет трудно укрепиться по отношению к своему европейскому конкуренту», – сообщили экономисты Commerzbank. По мнению аналитиков CIBC Capital Markets, дальнейшее расхождение в курсах между ЕЦБ и ФРС будет оказывать давление на доллар и послужит попутным ветром для EUR/USD. «Мы достаточно уверены в том, что Федрезерв повысит ставки еще один раз, а затем приостановит повышение ставок до конца этого года. Однако мы не можем сказать то же самое о ЕЦБ в настоящее время», – заявили они. Март характеризовался сбоями в мировой финансовой системе, вызванными последствиями проблем в банковском секторе США. К этому добавилось поглощение банка Credit Suisse компанией UBS. Сейчас, когда пыль от произошедших событий осела, единая валюта в некоторой степени стабилизировалась, отмечают стратеги National Bank of Canada. «Продолжение ужесточения политики ЕЦБ и ослабление активности ФРС может привести к сужению дивергенции курсов двух ЦБ. Таким образом, мы отмечаем потенциал некоторого укрепления евро по отношению к доллару США», – сказали они.Некоторые эксперты предупреждают, что текущая распродажа доллара является чрезмерной. По их мнению, рынок зашел слишком далеко в своем «голубином» пересмотре политики ФРС, особенно когда чиновники FOMC непреклонны в том, что снижения процентной ставки в этом году не произойдет. «Очевидно, что рынок в очередной раз забегает вперед, оценивая ранние сокращения ставок ФРС. Переоценка ожиданий окажет давление на EUR/USD в краткосрочной перспективе», – сообщили специалисты Bank of America. Экономисты Credit Agricole также видят понижательные риски для EUR/USD в ближайшей перспективе. «Мы продолжаем отмечать некоторые понижательные риски для EUR/USD в ближайшей перспективе. В частности, мы считаем, что ожидания повышения ставки ФРС готовы к отскоку после того, как они были снижены слишком агрессивно. Мы думаем, что снижение рисков в банковском секторе и свидетельства в пятницу о том, что инфляция в Америке остается очень устойчивой, могут стать толчком к возобновлению роста ставок и доходности в Соединенных Штатах», – заявили они. «Потенциальные негативные сюрпризы от данных по инфляции в еврозоне в пятницу могут заставить инвесторов пересмотреть свою позицию в отношении политики ЕЦБ. Если это приведет к сужению спредов номинальной и реальной доходности для EUR/USD, это увеличит риски снижения для евро», – добавили аналитики банка. В пятницу будут обнародованы мартовские показатели по инфляции в еврозоне и февральский базовый индекс цен PCE в США. Согласно прогнозам, общая инфляция в еврозоне в текущем месяце должна снизиться до 7,5% с предыдущего значения в 8,5%. Любой неожиданный рост европейской инфляции потенциально может привести к тому, что рынки будут делать ставку на дальнейшее повышение процентных ставок ЕЦБ. «В настоящее время в котировках полностью учтены два повышения ставок ЕЦБ на 25 б.п. к сентябрю, и планка для еще одного "ястребиного" пересмотра ставок установлена довольно высоко», – считают стратеги ING. Что касается предпочтительного показателя инфляции ФРС, ожидается, что базовый индекс цен PCE останется на уровне января и составит 4,7%. Слабые цифры укажут участникам рынка на то, что работа Федрезерва близка к завершению. Это подтолкнет доллар к новым минимумам и облегчит паре EUR/USD продвижение вверх. Напротив, сильные цифры заставили бы ФРС сделать больше в плане повышения ставок, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Такой сценарий является оптимистичным для доллара, который может укрепиться в ущерб единой валюте. Ближайшая поддержка для EUR/USD находится на уровне 1,0870, и далее – на 1,0830 и 1,0790. Первоначальное сопротивление расположено на отметке 1,0950, за которой следует уровень 1,1000. Пробой последнего уровня откроет двери для повторного тестирования максимума 2023 года на 1,1030.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 31 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверг: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг также продолжала восходящее движение, на которое у нее вообще не было никаких оснований. Если европейская валюта чисто теоретически имела право показать рост на отчете по инфляции, то к фунту этот отчет совершенно никакого отношения не имел. Возможно, конечно, евровалюта потянула за собой вверх фунт, как тоже часто бывает. Но это не объяснение и не оправдание. Фунт тоже не сумел показать нормальной коррекции, тоже растет уже четыре дня подряд без веских причин, а если евро и фунт попеременно будут тащить друг друга вверх, то такими темпами коррекций вообще никогда не будет. Сформирована новая восходящая линия тренда, которая вновь поддерживает торгующих на повышение. Поэтому хоть мы и ждем сильного падения фунта, до закрепления ниже линии тренда теперь ожидать этого не стоит. А как показывает практика, даже с закреплением это далеко не гарантировано. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы по фунту на 5-минутном ТФ были вновь не самыми лучшими. В течение дня пара регулярно откатывалась вниз, что и мешало прибыльной торговле. Уровень 1,2360 – новый уровень, 1,2337 – удален с графиков по итогам дня. Таким образом, все сигналы сформировались сегодня около области 1,2337-1,2343, и первые два совершенно точно оказались ложными. Третий начинающие трейдеры уже не должны были отрабатывать. Ни в первом, ни во втором случае в верном направлении фунт не сумел пройти даже 20 пунктов, поэтому по обоим сделкам был получен небольшой убыток. Как видим, практически одностороннее движение без коррекций – тоже не всегда хорошо. Волатильность пары составила сегодня 75 пунктов, но большую часть из них фунт прошел ночью и рано утром. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает торговаться на классических «качелях», но в долгосрочном плане. Мы ждем нисходящей коррекции после нескольких недель роста, но рынок пока не показывает никакого желания продавать. Пока что какие бы сигналы на продажу не формировались. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2065-1,2079, 1,2143, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343, 1,2387, 1,2444-1,2471, 1,2577-1,2616. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании запланирована публикация отчета по ВВП, который должен показать нулевой прирост по итогам четвертого квартала. Впрочем, фунту и этот отчет может никак не навредить. В Америке выйдут лишь второстепенные данные, вроде личных доходов и расходов американского населения и индекса настроения потребителей от университета Мичиган. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 31 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели продолжала восходящее движение, что никого уже не удивляет. Сформирована новая восходящая линия тренда, которая появилась практически сразу же после преодоления предыдущей. Мы не увидели даже ощутимой коррекции вниз прежде, чем движение на Север возобновилось. Впрочем, не в первый раз... Сегодня хотя бы был макроэкономический фон, который чисто теоретически мог спровоцировать рост пары. Почему евровалюты росла в течение первых трех дней недели, остается загадкой. По крайней мере, локальной. В долгосрочном плане определенные основания у евровалюты расти имеются, но мы все равно считаем, что это движение необоснованное. Сегодня в Германии вышел отчет по инфляции за март, который показал резкое снижение. А оно должно было спровоцировать падение европейской валюты, потому что уменьшает вероятность повышения ставки ЕЦБ на 0,5% в мае. Но евровалюта и здесь не упала. Реакция рынка была просто алогичной. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ сегодня было сформировано два сигнала, а волатильность составила 103 пункта, что уже кое-что. Первый сигнал на покупку – преодоление области 1,0857-1,0867 – позволил начинающим трейдерам открыть длинную позицию. В последствии пара добралась до области 1,0920-1,0933, от которой идеально по точности отскочила, позволив заработать около 35 пунктов. Отскок от 1,0920 тоже позволял открыть позицию, короткую, по которой начинающие игроки могли получить еще около 10 пунктов. Таким образом, суммарная прибыль составила около 45 пунктов, что совсем неплохо. Новички могли еще раз удостоверится, что при трендовом и волатильном движении торговать можно достаточно легко и прибыльно. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме пара сформировала новую восходящую тенденцию и растет уже четыре полных дня подряд. При том, что фундаментального или макроэкономического фона практически не было, а пара и без того в последние недели выросла очень сильно. Теперь ожидать падения европейской валюты можно будет не ранее преодоления новой линии тренда. А на помощь макроэкономического фона рассчитывать вообще не приходится – сегодня пара должна была падать на его основании. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0587-1,0607, 1,0692, 1,0737, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0966, 1,0989, 1,1038, 1,1070. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в Евросоюзе будет опубликован отчет по инфляции за март, а также состоится выступление Кристин Лагард. Можно было бы предположить, что пара может упасть после этих событий, но сегодняшний день показал, что евровалюта может преспокойно расти при любом фоне. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото способно вернуться к недавним максимумам

Котировки золота опускались на графиках в ходе азиатских торгов в четверг, но позже перешли к росту. На COMEX (подразделении Нью-Йоркской товарной биржи) цена июньского фьючерса на золото на момент 17:03 по московскому времени находилась в красной зоне – на отметке $1983 за тройскую унцию или на 0,07% ниже значения предыдущего торгового дня. Но вот к 20:10 котировки уже находились в плюсе – на уровне $1999.Стоимость золота поднимается благодаря ослаблению доллара США. Очевидно, инвесторы ожидали выхода экономических данных, которые способны пролить свет на дальнейшие действия Федеральной Резервной системы США по процентной ставке. Так вот статистика по ВВП и рынку труда США оказалась далеко не оптимистичной, что и отразилось на негативной динамике американской валюты.Индекс доллара, который показывает отношение доллара США к корзине из шести основных валют, потерял к моменту подготовки данного материала 0,46% и находится на отметке 102,17. Любая потеря стоимости доллара делает золото, которое номинировано в американской валюте, более доступным для держателей иных валют. Соответственно, при дешевеющем долларе желающих купить драгметалл становится больше, а при повышенном спросе повышается и стоимость актива.Что касается макростатистики, то Минторг США ухудшил оценку роста ВВП страны в IV квартале до 2,6% в пересчете на год, вторая оценка составляла 2,7%, первая – 2,9%. В III квартале рост ВВП составил 3,2% в пересчете на год.Статистика по рынку труда в стране оказалась также хуже ожиданий. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю увеличилось на 7 тыс. с показателя предыдущей недели.На фоне столь слабой макростатистики участники торгов продолжают оценивать перспективы дальнейшей монетарной политики ФРС. Согласно данным CME Group, половина экспертов прогнозируют сохранение ключевой ставки в мае на том же уровне, что и сейчас – 4,75-5% годовых. Остальные эксперты допускают еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов. Как бы там ни было, но инфляция в США все еще существенно превышает уровень в 2%, к которому стремится регулятор.На сегодня трейдеры все еще испытывают тревогу из-за новостей о том, что депозиты и кредиты обанкротившегося Silicon Valley Bank переходят к американскому First-Citizens Bank. В периоды наплыва негативных событий и сохранения опасений на рынках золото традиционно выигрывает в спросе, так как общепризнанно является активом-убежищем, в который бегут инвесторы во время "шторма". Учитывая эти факторы, становится очевидным, что перспективы цен на золото остаются весьма благоприятными, оттого нельзя исключать того, что котировки вполне могут вернуться к недавно достигнутым максимумам.Рост цен на золото ограничен разве что взлетом европейских фондовых индексов, которые неожиданно повысились до 2-недельных максимумов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Жизненные показатели доллара ухудшаются

Картина по доллару сейчас выглядит не очень хорошо. Индекс доллара обесценился в четверг до отметки 102,20. Все еще остается риск того, что индикатор уйдет ниже минимума прошлой недели на 101,90. Инвесторы пересмотрели перспективы денежно-кредитной политики. Финансовые потрясения, которые начались ранее в марте с краха двух региональных банков, побудили рыночных игроков более тщательно взвесить ожидания относительно будущего ужесточения. Денежные рынки сейчас оценивают паузу в повышении ставок в мае, и вскоре после этого ожидается снижение ставок. Сегодня по США вышла слабая статистика. Склонность инвесторов к риску сохраняется, но подъем несколько замедлился. В противном случае доллар просел бы еще ниже. Недельные данные по рынку труда оказались хуже прогнозов. Число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 7 тыс. с показателя предыдущей недели, до 198 тыс. при ожидающихся 196 тыс. Пересмотренный ВВП также не обрадовал. Американская экономика выросла на 2,6% в годовом исчислении за последние три месяца 2022 года, что немного меньше, чем первоначальная оценка роста на 2,7%. Доллар остается слабым, комментируют стратеги Scotiabank. Возможно, тяга к риску давит на него, поскольку снижаются ожидания повышения ставки ФРС. Дополнительным фактором снижения курса может выступать фактор конца месяца и квартала. В целом, как отмечают аналитики, признаков для активного погружения доллара нет, что предполагает небольшой потенциал роста, хотя и коррекционного. Сопротивление для индекса находится примерно на отметке 103,50. Однако трейдеры все еще настроены на тест минимума прошлой недели. Слабость доллара на руку европейской валюте, в краткосрочной перспективе пара EUR/USD может неплохо восстановиться. Между тем текущей на первый взгляд стабилизации американской валюты стоит остерегаться, считают рыночные стратегии Reuters. Доллар с большой долей вероятности возобновит тенденцию к снижению в ближайшие сессии. Тем более что спекулятивная короткая позиция недостаточно велика, чтобы помешать такому падению. Некая видимость стабильности в середине недели может быть просто передышкой в краткосрочной череде потерь валюты. Как отмечают аналитики, индекс доллара, показатель более широкой динамики доллара по отношению к корзине конкурентов, показывает, что его 14-недельный индикатор импульса зафиксирован в отрицательном значении. Евро составляет 57,6% от индекса доллара, а значит, для продолжения падения EUR/ USD наверняка потребуется укрепление. Наиболее сильную конкуренцию сейчас американцу будут составлять евро и фунт. При этом по отношению к евро он должен укрепиться, поскольку аппетит к риску восстанавливается. На USD/JPY приходится 13,6% индекса, а GBP/USD удерживает 11,9%. Структура рынка индекса доллара медвежья и уверенный прорыв ниже значимой на данный момент отметки 101,90 откроет дорогу к 100,80.Инфляция подогревает курс евро Евро показал наилучшие результаты среди основных валют на торгах в последний день марта после того, как инфляция в Германии превысила ожидания. Рынки уверены, что это удержит ЕЦБ на пути к повышению процентных ставок. Общий индекс потребительских цен Германии вырос на 7,4% в годовом исчислении, тогда как консенсус предполагал повышение на 7,1%. Однако относительно февраля показатель снизился, предыдущее значение составляло 8,7%. Месячный прирост составил 0,8%, что выше ожидаемых рынком 0,7%. «Тот факт, что изменение общей инфляции по сравнению с предыдущим месяцем было явно выше исторических средних значений за март, не дает поводов для радости», – комментируют в ING. В банке считают, что есть два пути, предполагающие разные сценарии для евро. В первом идет резкое падение общей инфляции как подтверждение того, что скачок цен в прошлом году был длительным и преходящим шоком цен на энергоносители. Для ЕЦБ это своего рода роскошь, которая позволяет задуматься о замедлении темпов повышения ставок. Наиболее реальным видится второй путь. «Сегодняшнее снижение общей инфляции является началом более длительного дезинфляционного тренда. Как бы мы ни сочувствовали этой точке зрения год или два назад, инфляция тем временем также стала проблемой спроса, которая распространилась на всю экономику», – отмечают в ING. Аналитику ждут, что ЕЦБ повысит ставку на 25 б.п. еще в двух случаях, что превысит то, что рынок в настоящее время ожидает от Банка Англии, ФРС, РБА и множества других регуляторов. Такое различие должно обеспечить евро.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Для турецкой лиры нет хороших прогнозов

Аналитики BoFA утверждают, что турецкая лира будет слабеть независимо от того, кто победит на следующих президентских выборах, которые назначены на май текущего года. Для турецкой лиры нет хороших прогнозов Так, в записке отмечается, что, если победит оппозиция, на рынках произойдут большие колебания. Они продолжатся, возможно, до тех пор, пока новое правительство не объявит о новой экономической структуре и не займет ключевые посты в администрации. С другой стороны, если администрация президента Реджепа Тайипа Эрдогана удержит власть, лира может подвергнуться «беспорядочному обесцениванию», поскольку этот политик проводит весьма жесткую линию в отношении курса лиры. По словам аналитиков, еще один сценарий, который может привести к снижению лиры, состоит в том, что центральный банк вполне может решить отменить свои валютные интервенции, которые поддерживали рынок до этого. Аналитики по-прежнему считают, что Турция нуждается в перебалансировке экономики. Для этого необходимо ужесточение финансовых условий, существенное сокращение расходов, не связанных с землетрясением, и снижение курса лиры на 15-25%. Напомню, что в этом году лира достигла нового минимума, упав до 19 по отношению к доллару США. Bank of America оценивает справедливую стоимость примерно в 24 доллара за доллар США, исходя из модели баланса текущего счета. В то же время Центральный банк Турции напоминает коммерческим кредиторам, что они должны убедить больше клиентов вкладывать свои деньги в план чрезвычайных сбережений, созданный для защиты лиры, и попросил их прекратить использовать лазейки, которые создают новый спрос на доллары. План сбережений, который обещает гарантированный государством доход от депозитов в лирах, который соответствует или превосходит любое падение по отношению к доллару, был введен во время валютного кризиса в конце 2021 года. Он стал ключевым инструментом правительства для стабилизации лиры после того, как она упала на 30% в течение месяца. Обращение стало необходимостью, поскольку турки увеличили свои запасы иностранной валюты на целых 1,7 миллиарда долларов за последний месяц, в то время как приток средств в план сбережений в лире за тот же период оставался относительно стабильным. Так что лира ослабла в этом месяце, так как клиенты искали твердую валюту, чтобы защитить себя от волатильности вокруг выборов. Банк также повторил свою просьбу сделать инструмент более привлекательным. В последний раз, когда центральный банк просил кредиторов смягчить условия депозитов с валютной защитой, процентные ставки по депозитам выросли. В этой ситуации важно то, что ранее за такими предупреждениями следовали новые правила. На онлайн-встрече с кредиторами в среду центральный банк выразил неудовлетворенность курсами конвертации в программу депозитов в лирах с валютной защитой. Несмотря на то что встреча была закрытой, позже слухи о е содержании просочились в прессу и стали достоянием общественности. Банк отказался прокомментировать ситуацию. Однако сейчас, в преддверии выборов, давление на банки, вероятно, не будет таким серьезным. Политики хотят сохранить стабильность лиры перед выборами в мае и стремились сократить использование операций в иностранной валюте в банковской системе. Пока кредиторам негласно было приказано воздержаться от использования деривативов, которые, по словам официальных лиц, позволяют депозитам в лирах создавать новый спрос на иностранную валюту. Не исключено, что после выборов последуют новые меры. Однако трудно представить, что даже самый благоприятный сценарий даст быстрые результаты. Читать другие статьи автораМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Германия выдала евро «путёвку на север»

Пара евро-доллар сегодня демонстрирует боевой настрой, реагируя на релиз данных по росту инфляции в Германии. Отчёт вышел в «зелёной зоне», усиливая тем самым вероятность того, что ЕЦБ сохранит ястребиный курс, повысив в мае процентную ставку на 25 или даже на 50 пунктов. В целом фундаментальный фон складывается в пользу покупателей eur/usd. Интерес к рисковым активам не ослабевает, представители европейского регулятора озвучивают ястребиные мессиджи, инфляция в Германии снижается медленными темпами. Остаётся лишь один пазл – общеевропейская инфляция. Если завтрашний релиз также выйдет в «зелёной зоне», покупатели eur/usd получат дополнительный повод для очередного северного рывка. Особенно если базовый индекс PCE, который будет опубликован завтра в США, разочарует долларовых быков. Языком сухих цифр Немецкий релиз действительно удивил своим «зелёным окрасом». Общий индекс потребительских цен в Германии в годовом выражении вышел на отметке 7,4% при прогнозе спада до 7,2%. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 1,1%, тогда как эксперты ожидали более скромный рост (на 0,8%) после февральского повышения на 1%. Годовой гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который Европейский Центробанк предпочитает использовать для измерения инфляции, аналогичным образом не совпал с прогнозами. В марте он вырос до 7,8%, тогда как большинство экспертов прогнозировали снижение до 7,4%. Все опубликованные компоненты релиза вышли в «зелёной зоне». Эксперты ожидали увидеть более ощутимый спад индикаторов, но факт остаётся фактом: немецкая инфляция сбавляет обороты слишком медленно, словно подтверждая опасения «ястребов» ЕЦБ. Структура сегодняшнего отчёта говорит о том, что стоимость продуктов питания в Германии в марте выросла сразу на 22,3% в годовом выражении после повышения на 21,8% в феврале. Также выросла стоимость услуг (на 4,8%, в феврале – на 4,7%). В то же время рост цен на энергоносители резко замедлился – в марте этот компонент отчёта увеличился лишь на 3,5% против февральского роста на 19%. О чём говорит немецкий релиз В целом немецкий релиз является своеобразным буревестником, то есть предупреждающим сигналом для трейдеров eur/usd, так как буквально завтра – в пятницу – будут опубликованы данные по росту общеевропейской инфляции. Согласно предварительным прогнозам, ИПЦ в еврозоне продемонстрирует противоречивую динамику: общий индекс потребительских цен должен выйти на отметке 7,1% (отразив снижение с февральской отметки 8,5%), тогда как базовая инфляция может ускориться до 5,7%. Напомню, что глава ЕЦБ Кристин Лагард, выступая на прошлой неделе в Европейском парламенте, озвучила достаточно ястребиную риторику, обеспокоившись динамикой инфляционного роста. По её словам, инфляция в еврозоне «по-прежнему высока», а неопределенность относительно ее дальнейшей траектории лишь усилилась. Комментируя перспективы дальнейшего ужесточения ДКП, она отметила, что «если бы не было напряженности на финансовых рынках, ЦБ указал бы на необходимость дальнейшего повышения ставок». Ястребиные комментарии озвучили и многие коллеги Лагард – в частности, Кнот, Мюллер, Казимир, Шнабель, Лейн, Нагель и Хольцман. Все они выразили обеспокоенность высокой инфляцией и в той или иной форме дали понять, что поддержат дальнейшее повышение ставок в сложившихся обстоятельствах. По мнению ряда аналитиков (в частности, UOB Group), ЕЦБ увеличит ставки на 25 пунктов по итогам майского заседания. Другие эксперты уверены в том, что европейский регулятор решится на ещё одно 50-пунктное повышение, если базовая инфляция в еврозоне будет и дальше идти вверх. Единого мнения относительно возможных итогов майского заседания нет – многое зависит от динамики ключевых инфляционных показателей. Сегодняшний немецкий релиз склонил чашу весов в пользу ещё одного раунда ужесточения ДКП. Если общеевропейская инфляция также окажется в «зелёной зоне» (особое внимание – на стержневой индекс потребительских цен), то вопрос будет заключаться не в том, повысит ли ЦБ ставку или нет, а на какую именно величину. Отчасти покупатели eur/usd отыгрывают сейчас завтрашний релиз, который с большой долей вероятности, также будет иметь «зелёный окрас». Выводы Немецкие цифры достаточно часто коррелируют с общеевропейскими (на Германию приходится около четверти всех ценовых данных, используемых для расчета инфляции в еврозоне), поэтому вовсе неудивительно, что сегодняшний отчёт спровоцировал такую сильную волатильность по паре eur/usd. Если общеевропейский отчёт выйдет хотя бы на прогнозном уровне, а базовый индекс PCE в США просядет вопреки прогнозам (то есть окажется ниже отметки 4,7%), трейдеры могут протестировать не только уровень сопротивления 1,0950 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), но и психологически важный таргет 1,1000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: экспирация опционов и фиксация прибыли китами может подстегнуть волатильность

Bitcoin продолжает торговаться в диапазоне 26 500 - 29 300 долларов. Однако к концу недели волатильность главной криптовалюты может повыситься, поскольку в пятницу произойдет экспирация Bitcoin-опционов. Тем не менее границы текущего коридора могут остаться актуальными. Согласно данным Amberdata, в четверг ежеквартальная экспирация на доминирующей бирже крипто-опционов Deribit ожидается по 81 052 колл-опционам на сумму 2,24 миллиарда долларов и 60 261 пут-опциона на сумму 1,73 миллиарда долларов. Экспирация на Deribit, на долю которой приходится почти 80% глобальной активности крипто-опционов, состоится в 08:00 UTC в пятницу. На Deribit один опционный контракт представляет собой 1 BTC. Всплеску волатильности может способствовать низкий уровень ликвидности на рынке. Маркет-мейкеры могут хеджировать позицииСтоит учитывать, что за март Bitcoin вырос на 23% в этом месяце, в основном из-за банковского кризиса в США и, как следствие, сокращение ожиданий относительно повышения ставок ФРС.Это ралли главной криптовалюты подстегнуло спрос на колл-опционы с более высокими ценами исполнения, оставив маркет-мейкеров с большой отрицательной позицией или «короткой гаммой» на верхней стороне. Короткая гамма на верхней стороне означает удержание позиции на продажу в опционах колл, которые предлагают держателям защиту от ценовых ралли.Если Bitcoin продолжит рост в преддверии выходных, маркет-мейкерам придется решать вопрос с хеджированием своих коротких гамма-экспозиций, покупая криптовалюту на спотовом или фьючерсном рынке. Такие действия могут спровоцировать повышение волатильности.Аналитики отмечают, что большая доля отрицательной гаммы приходится на страйки в 28 000 и 29 000 долларов. Таким образом восходящее движение цены может толкнуть маркет-мейкеров на открытие длинных позиций. В ситуации, когда цена изменяется на 1% в одну или другую сторону, маркет-мейкеры вынуждены покупать Bitcoin на спотовом или фьючерсном рынке для хеджирования на сумму, примерно равную 50 миллионам долларов. Воздействие хеджирующих стратегий из-за ухудшения условий ликвидности может увеличить волатильность. Стоит напомнить, что ликвидность, измеряемая 2-процентной глубиной рынка, упала до 10-месячного минимума в начале этого месяца. Теперь трейдерам сложно открыть позицию большим объемом так, чтобы не спровоцировать ценовой скачок. Крупные игроки могут спровоцировать нисходящую коррекциюС другой стороны ончейн-данные показывают, что криптокиты вышли в плюс после того, как главная криптовалюта росла несколько недель подряд. А это значит, что есть вероятность нисходящей коррекции. Аналитическая фирма CryptoQuant обращает внимание на увеличение покупательской активности криптокитов и некоторое уменьшение их сбережений. Эти участники рынка могут начать фиксировать прибыль, чем спровоцировать ценовой откат. Согласно данным CryptoQuant's Short Term Output Profit Ratio, инструменту, который отслеживает соотношение полученной/уплаченной цены за активы, хранящиеся от одного часа до 155 дней, на прошлой неделе они превысили единицу, что является признаком продажи криптовалюты в плюс. Также на основании данных отслеживания кошельков китов можно сделать вывод о том, что в течение последней недели крупные игроки переместили или потратили 320 000 BTC. Однако тот же CryptoQuant отмечает, что главная криптовалюта все еще остается в рамках бычьего рынка, а падение, если оно и случится, будет лишь коррекцией цены. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс