Фондовая Европа уверенно растет на сильной корпоративной отчетности

На торгах в среду ключевые биржевые индикаторы Западной Европы показывают эффектное увеличение. Участники рынка анализируют публикации квартальной отчетности компаний еврорегиона, а также ждут результатов заседания Федеральной резервной системы США, публикация которых запланирована на сегодня. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,31% – до 427,46 пункта.Тем временем британский FTSE 100 вырос на 0,42%, французский CAC 40 набрал 0,43%, а немецкий DAX увеличился на 0,09%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг итальянской банковской группы Unicredit взлетела на 5,8%. Накануне компания отчиталась об увеличении чистой прибыли на 18,9% и выручки на 8% в годовом выражении.Цена акций норвежской нефтегазовой компании Еquinor выросла на 2,1% на сообщении о том, за ушедшее полугодие ее чистая прибыль в годовом выражении увеличилась втрое – до $11,476 млрд.Рыночная капитализация Deutsche Bank AG просела на 3,6%. При этом во втором квартале чистая прибыль крупнейшего немецкого банка выросла на 46%, а доналоговая прибыль стала максимальной за последние 11 лет на фоне роста доходов от инвестиционно-банковских услуг.Котировки акций британского банка Lloyds Banking Group поднялись на 3,3%. Накануне компания отчиталась об увеличении доналоговой прибыли во втором квартале.Стоимость ценных бумаг Credit Suisse Group AG выросла на 1,5%, несмотря на то что во вторник Швейцарский банк объявил о чистом убытке во втором квартале в размере $1,65 млрд.Рыночная капитализация немецкого производителя люксовых автомобилей Mercedes-Benz Group AG укрепились на 2,2%. Компания улучшила финансовые показатели на 2022 год и отчиталась об увеличении скорректированной прибыли и выручки во втором квартале.В центре внимания участников европейских рынков в среду – ожидание публикации итогов заседания Федеральной резервной системы США. Как предполагают аналитики, руководство американского регулятора примет решение об очередном увеличении базовой процентной ставки на 75 базисных пунктов – 2,25–2,5%. Однако некоторые эксперты не исключают вероятности более существенного подъема ставки – сразу на 100 базисных пунктов на фоне рекордного уровня инфляции в стране.Кроме того, на текущей неделе инвесторы внимательно следят за публикациями отчетов по прибыли за второй квартал ключевых банков и ведущих компаний еврорегиона и мира, чтобы оценить риски рецессии в глобальной экономике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: как отчет Meta (Facebook) может «подложить свинью» криптовалюте

Bitcoin удержался во вторник выше 20 000 долларов за монету и даже пытается восстановиться. Однако сегодня будут объявлены итоги двухдневного заседания ФРС, что может вызвать всплеск волатильности. Сейчас технические ориентиры для BTCUSD остаются на границах бокового коридора 18 900 - 21 900, к каждой из которых сейчас есть достаточный запас хода. Стоит отметить, что кроме заседания ФРС на динамике Bitcoin может сказаться квартальный отчет Meta (Facebook).Ключевые события дня - к чему готовиться криптовалюте?Meta, гигант социальных сетей, ранее известный как Facebook, сообщит о своих доходах после закрытия торговой сессии. Аналитики из Wall Street Journal считают, что гигант может столкнуться с первым падением доходов. А слабый квартальный отчет технологической компании может привести к падению цены криптовалюты.В отчете Wall Street Journal также подчеркивается, что компания может сообщить о самом большом падении числа ежедневных пользователей.Что касается ФРС, повышение процентной ставки на 100 базисных пунктов может означать обвал для акций и криптовалюты в целом. Однако инструмент CME FedWatch показывает, что более 70% вероятности повышения на 75 базисных пунктов.Что происходит с Meta (Facebook)?Акции Meta упали примерно на 46% за последние 9 месяцев из-за сочетания макроэкономических факторов и конкуренции со стороны TikTok. По мнению аналитиков FactSet, ожидается, что за квартал Meta получит прибыль в размере 28,9 млрд долларов. С февраля Meta потеряла более 400 миллиардов долларов. Если эти потери приведут к худшему, чем ожидалось, отчету о доходах, может последовать падение криптовалюты.Meta также столкнулась с серьезной негативной реакцией из-за своего недавнего перехода к использованию искусственного интеллекта для целей доставки контента, а не только на основе отслеживаемых учетных записей. Компания также понесла убытки в миллиарды долларов в своем проекте Metaverse, а также сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Apple в области технологий AR/VR.Если борьба Meta продолжится, она может не оправдать оценки второго квартала и вызвать большую волатильность на рынке.Почему технологические акции важны для криптовалютПо данным Coinbase Research, корреляция между традиционными акциями и криптоактивами находится на рекордно высоком уровне. Они считают, что криптовалюты работают так же, как акции технологических компаний, и это мнение разделяет популярный инвестор Майкл Берри.Акции технологических компаний часто являются самыми сильными в большинстве портфелей и могут привести к большому хаосу на рынке. В то время как квартальные отчеты Google и Microsoft не вызвали какой-либо волатильности, несмотря на промахи в узких оценках, большие потери Meta могут спровоцировать такое событие. В последнее время ужасные отчеты о доходах Snap вызвали большую волатильность рынка.Кэти Вуд продала акции CoinbaseКэти Вуд и ее фонд Ark Invest долгое время оставались приверженцами криптовалюты, а также активно добавляли в свой портфель акции компаний, связанных с этой отраслью. Тем не менее, торговые данные Ark Invest за 25 июля показали что фонд продал более 1,41 миллиона акций Coinbase Global Inc из-за их плохой динамики на медвежьем рынке и продолжающегося расследования SEC.Акции Coinbase закрылись на уровне 52,93 доллара 25 июля после того, как три фонда Ark продали часть своего портфеля. Подробная информация о продажах была доступна в его внутридневном торговом листе.14 апреля 2021 года Coinbase стала первой публичной биржей криптовалют после своего дебюта на Nasdaq. Цена акций достигла 400 долларов в день запуска, но с тех пор снизилась примерно до 52 долларов, что означает снижение цены более чем на 85%.Ark Invest Кэти Вуд осуществила первоначальную покупку 749 205 акций на сумму 246 миллионов долларов через свои фонды AARK, ARKW и ARKF в первый день торгов.После слабого отчета биржи за первый квартал 12 мая 2022 года цена ее акций снизилась до 53,72 доллара. Ark Invest воспользовалась возможностью, чтобы увеличить свои активы в общей сложности на 546 579 акций на сумму около 2,9 миллиона долларов.Недавнее снижение объемов торгов и доходов Coinbase, возможно, изменило предвзято бычий взгляд Ark Invest на продажу. Таким образом, 27 июля инвестиционный фонд объявил в своем информационном бюллетене о торговых сделках, что он завершил продажу 1 418 324 акций Coinbase на сумму 75 миллионов долларов.Расследование SEC против CoinbaseСнижение цены акций COIN может быть связано с растущим разногласием между Coinbase и SEC. После обвинений бывшего менеджера по продуктам Coinbase Ишана Вахи в инсайдерской торговле, SEC начала расследование в отношении класса активов, котирующихся на бирже.В жалобе от 21 июля, поданной против Ишана и его сообщников, SEC утверждала, что девять цифровых активов, причастных к преступлению, были ценными бумагами. В ответ Coinbase заявила, что ее процесс проверки направлен на то, чтобы ценные бумаги не попадали на платформу. Coinbase также посоветовала SEC обеспечить четкую нормативно-правовую базу для криптоиндустрии. В настоящее время SEC исследует Coinbase, чтобы выяснить, намеренно ли она позволяла американцам торговать цифровыми активами, которые не были зарегистрированы как ценные бумаги. Согласно Bloomberg News, увеличение листинга биржи могло привлечь внимание наблюдательного органа США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар евро пока не по зубам: единая валюта, похоже, зря надеется на то, что ФРС ударит по тормозам

Несмотря на отскок более чем на 2% от 20-летних минимумов, пара EUR/USD по-прежнему находится в долгосрочном нисходящем тренде. В настоящее время давление на курс евро по отношению к доллару оказывают сохраняющаяся дивергенция в монетарных курсах ФРС и ЕЦБ, а также разговоры о том, что европейская экономика рискует замедлиться быстрее, чем ее американский аналог. Федрезерв начал сворачивать программу количественного смягчения еще в ноябре прошлого года, а с марта этого года приступил к повышению ключевой ставки. ЕЦБ же долгое время воздерживался от сокращения QE, стремясь поддержать экономический рост в условиях преодоления последствий пандемии. Европейский регулятор впервые повысил учетную ставку лишь в июле и то лишь на 0,25%. Разница в процентных ставках по обе стороны Атлантики, наряду с ростом геополитической напряженности и опасениями по поводу охлаждения мировой экономики, позволили гринбеку достичь уровней, невиданных с сентября 2002 года. Эти же причины привели к тому, что евро ушел ниже паритета в паре с долларом, но затем смог несколько отыграть потери. По мнению ряда экспертов, у единой валюты есть неплохие шансы на восстановление. Они указывают на то, что внешнеторговый баланс и бюджетные показатели у европейских стран в целом существенно лучше, чем у Соединенных Штатов, как и отношение долга к ВВП. Сторонники данной точки зрения считают, что евро реально куда лучше обеспечен, а его ослабление к доллару повысит конкурентоспособность европейских товаров в мировой торговле. «В случае, если политическое обострение между Западом и Россией пойдет на спад, это даст Европе больше шансов на выход из кризиса по сравнению с США, которым при дорогом долларе будет еще сложнее конкурировать и рассчитываться по долгам», – отмечают они. Стратеги Rabobank и UniCredit прогнозируют, что в среднесрочной перспективе евро укрепится против своего американского конкурента до $1,05–1,06. При этом аналитики допускают, что пара EUR/USD может развернуться и раньше, если американский ЦБ смягчит свою позицию по мере замедления экономического роста и появления признаков того, что инфляция достигла пика. «К сентябрю первое предварительное условие Федрезерва для замедления или прекращения темпов повышения ставок будет выполнено, потому что ежемесячные данные по индексу потребительских цен за июль и август будут намного ниже, чем за последние пару месяцев», – считают специалисты Pantheon Macroeconomics. «Однако как бы нам сейчас ни хотелось, чтобы ФРС отказалась от своего агрессивного тона, вероятно, еще слишком рано», – заявили они. Самый могущественный в мире центральный банк по-прежнему держит курс на самое резкое за последние десятилетия ужесточение монетарной политики. Поэтому, по словам экспертов FCP Financial Management, доллар обречен расти в ближайшие месяцы, и пока ему ничего не угрожает. За последнее десятилетие инвесторы привыкли связывать замедление экономического роста или риск рецессии в США с тем, что ФРС поворачивается к снижению ставок и QE. Однако в этот раз проблема №1 для регулятора – инфляция. Федрезерву, возможно, еще придется причинить национальной экономике некоторую боль, прежде чем увидеть больше признаков достижения пика инфляции. Если ФРС будет и дальше охлаждать экономику, остальной мир тоже будет испытывать трудности – таково неписаное правило. «Прогнозы относительно роста экономики США в 2022 году значительно снизились – до уровней, близких к нашим собственным оценкам. Однако ожидания роста в остальном мире также могут еще снизиться», – сообщили стратеги Morgan Stanley. «Мы считаем, что глобальные перспективы поддерживают сохранение длинных позиций по USD», – добавили они. Аналитики NatWest ожидают, что гринбек сохранит поддержку за счет притока средств в безопасные убежища на долгосрочном горизонте на фоне ухудшения глобальных перспектив. «Понижательные риски для роста еврозоны и более широкие опасения по поводу роста во всем мире, как правило, предполагают усиление доллара», – сказали они. Во вторник «американец» уверенно укрепился по отношению к своим основным конкурентам на фоне бегства инвесторов от риска, отражением которого стало падение ключевых индикаторов Уолл-стрит. Рынок акций США завершил в минусе вчерашние торги из-за резкого ухудшения прогноза прибыли ведущего ритейлера Walmart. Розничный гигант заявил, что ожидает снижения скорректированной прибыли в расчете на акцию на 8–9% во втором финквартале и на 11–13% в текущем фингоду. По словам представителей компании, инфляция заставила покупателей тратить свои деньги на продукты питания и топливо вместо дискреционных товаров, таких как электроника и одежда. General Motors в свою очередь сообщила, что сократила найм и отложила запланированные расходы в ответ на инфляцию и чтобы застраховаться от возможного более широкого замедления экономического роста. Негатива добавили разочаровывающие статданные по США. Так, индекс потребительского доверия американцев в июле упал до 95,7 пункта, тогда как эксперты ожидали снижения показателя до 97,2 пункта. В результате американские фондовые индексы накануне просели в среднем на 0,7–1,9%. Между тем опасения по поводу сокращения поставок энергоносителей в ЕС оказали давление на евро. В минувший понедельник российская компания «Газпром», которая поставляет «голубое топливо» в европейские страны, объявила о том, что одна из турбин газопровода «Северный поток-1» будет остановлена для проведения ремонтных работ в среду. Тем временем глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен призвала страны ЕС готовиться к полной остановке поставок газа из России. Она заявила о необходимости экономии ресурсов даже на тех территориях, где зависимость от российских ресурсов незначительна. По оценкам МВФ, даже те европейские страны, которые не используют российский газ, могут потерять до 0,8% ВВП из-за различных побочных эффектов в случае реализации одного из наихудших сценариев. Специалисты Commerzbank видят возможность дальнейшего ослабления единой валюты, полагая, что угроза серьезного энергетического кризиса в Европе еще не полностью учтена в ее курсе. В случае тяжелого энергетического кризиса ЕЦБ придется сфокусироваться на мерах поддержки экономики, что ослабит борьбу с инфляцией, отмечают аналитики. При таком сценарии курс евро к доллару упадет ниже паритетного уровня, считают они. По итогам торгов вторника пара EUR/USD просела почти на 1%, до 1,0114, продемонстрировав самое резкое снижение с 11 июля. В среду защитный гринбек теряет обороты, тогда как евро цепляется за скромный рост, отслеживая улучшение настроений инвесторов. Основные американские фондовые индексы сегодня заметно растут. Сильные финансовые отчеты техгигантов Microsoft и Alphabet вернули на рынок позитивный настрой. Поскольку влияние ФРС на экономику становится все более очевидным, трейдеры теперь задаются вопросом, не рискует ли ЦБ переусердствовать. Рынок облигаций США сигнализируют о возросших рисках рецессии: доходность 2-летних бумаг сейчас выше, чем у 10-летних бондов. Это является возможным признаком потери веры рынка в краткосрочный экономический рост и отражает вероятность того, что Федрезерв может быть вынужден снизить ставки в относительно короткий промежуток времени. «ФРС еще даже не стала нейтральной. Поэтому еще рано предполагать, что регулятор начнет смягчать свою политику», – сказали стратеги Janus Henderson Investors. В среду Центральный банк США должен объявить свое решение по монетарной политике по итогам двухдневного заседания. Широко ожидается, что регулятор повысит ставку на 75 базисных пунктов, что уже полностью учтено в котировках и вряд ли окажет существенную поддержку доллару. Умеренное снижение долгосрочных инфляционных ожиданий в исследовании потребительских настроений Мичиганского университета позволило инвесторам воздержаться от закладывания в цены повышения ставки на 100 базисных пунктов. Означает ли ослабление инфляционных ожиданий, что худшее уже позади? Если председатель ФРС Джером Пауэлл даст положительный ответ на данный вопрос, это станет облегчением для рисковых активов и нанесет удар по доллару. Однако глава Федрезерва, скорее всего, пойдет другим путем, поскольку ему необходимо убедить общественность в том, что инфляция снизится, тем самым вернув потребительское поведение к норме, существовавшей до скачка цен. Очевидно, что еще слишком рано заявлять о победе, даже частичной, когда потребительские цены продолжают расти. «Ястребиное» послание Дж. Пауэлла рынку относительно борьбы с инфляцией спровоцирует падение акций и приведет к росту гринбека, положив конец его передышке. В качестве ключевой поддержки для EUR/USD сейчас выступает отметка 1,0100. Пробой этого уровня при «ястребином» тоне ФРС сулит паре дополнительные потери в направлении 1,0000 и 0,9950. Если растущие опасения рецессии заставят американского регулятора принять осторожный тон, и он пообещает замедлить темпы повышения ставок в будущем или даже сделать перерыв, доллар столкнется с новым давлением продаж. Это поможет основной валютной паре вырасти. Сильное сопротивление для EUR/USD находится на уровне 1,0150, вблизи которого проходит 100-дневная скользящая средняя. Если эта отметка превратится в поддержку, «быки» могут нацелиться на 1,0200 (50-дневная скользящая средняя) и 1,0250 (уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2%). Учитывая риски углубления энергетического кризиса в Европе и тот факт, что ЕЦБ по-прежнему отстает от своего американского коллеги в плане ужесточения политики, паре будет нелегко перейти к длительному восстановлению.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, после отработки нашей торговой рекомендации на понижение от 27,07,22 золото не закрепилась под ложно пробитым уровнем 1712, что подтверждает формирование большой лонговой трёхволновой структуры АВС по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступаетлонговая инициатива 21-22 июля. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1710 и 1700. Прибыль зафиксировать на пробое 1739, 1744 и 1752.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Сигналы от ритейла беспокоят рынки: Walmart распродается

Совсем недавно Walmart Inc. наряду с другими розничными сетями отчитывался о сверхдоходах в потребительском секторе, что давало возможность многим трейдерам поставить на то, что, во-первых, экономика не испытывает сверхинфляционных перегрузок, а даже если и так, ритейл станет тихой гаванью в бушующем море кризисных активов. Однако уже в первом квартале этого года были предвестники ухудшающегося положения розницы, что дало нам с вами возможность рассмотреть не столь радужный вариант для этого сегмента. Что же, похоже, события развиваются именно по этому сценарию.Сигналы от ритейла беспокоят рынки: Walmart распродается Walmart является крупнейшим в мире ритейлером, магазины которого служат символом низких цен и основой корпоративной американской культуры, известной своим, мягко говоря, минимализмом. Если кто-то и должен был процветать в нынешних экономических условиях, то это должен был быть крупный ритейлер. На это было несколько причин. Во-первых, в сложные времена часть потребителей с крепким семейным бюджетом отказывается от более дорогих брендов и обращается к услугам розничных сетей. Во-вторых, крупным ритейлерам есть на чем сэкономить в сложные времена, играясь со складскими запасами и ассортиментом. В-третьих, в сложный период ритейлеры могут закупать более дешевый товар, предлагая своим покупателям возможность дополнительно сэкономить. И все же в понедельник сеть вновь предупредила о снижении прибыли – уже во второй раз чуть более чем за два месяца. Это зловещий знак для всего потребительского сектора и экономики США в целом. Очевидно, дело не в том, что Walmart теряет клиентов. На самом деле их привлекает низкая цена. Ранее в этом году компания заявила, что в периоды инфляции все клиенты – семьи с низким, средним и высоким доходом – становятся более внимательными к цене. Это побуждает их делать покупки в Walmart. Теперь ожидается, что продажи в тех же магазинах в США во втором квартале, за исключением топлива, увеличатся примерно на 6%, что даже немного превышает его предыдущий прогноз роста на 4-5%. Проблема в том, что по мере того, как потребители становятся более бережливыми, они меняют свои покупательские привычки таким образом, что это гораздо менее полезно для крупных розничных сетей. Во-первых, средняя сумма чека снижается. Во-вторых, при инфляции в США на самом высоком уровне за 40 лет – а инфляция цен на продукты питания уже достигает двузначного процента – американцы тратят больше на то, что им нужно, например, на продукты питания и потребительские товары, а не на то, что они просто хотят, например, одежду и предметы домашнего обихода. Это сказывается на доходах, потому что обычные товары более прибыльны, чем продукты питания, наценка на которые не так уж высока. Здесь сети поджидает еще одна необходимая, но болезненная операция: дополнительные уценки, чтобы распродать по дисконту нагромождение продуктов, которые уже не покупают стесненные в средствах покупатели. Ситуации не помог тот факт, что Walmart нарастил запасы на фоне цепочек поставок в конце прошлого года, забив склады под завязку предметами интерьера и подобными товарами. Как и конкурирующая компания Target Corp., Walmart стремится сбросить свои излишки товарных запасов. В то время как Walmart добивается успехов в очистке таких предметов, как предметы домашнего обихода и электроника, ей все еще необходимы дополнительные специальные предложения, чтобы побудить покупателей тратить деньги на одежду. Вместо того чтобы трудности разрешились относительно быстро, как рассчитывали маркетологи Walmart в мае, ритейлер теперь ожидает усиления давления на свой непродовольственный бизнес во второй половине года. Однако в одном моменте компания все же получила свои пять минут славы: начало сезона школьных расходов было обнадеживающим. Тем не менее все это должно сказаться на прибыли во втором квартале и за весь год, поскольку Walmart прогнозирует, что скорректированная прибыль на акцию упадет на 13% в текущем финансовом году. Акции упали на целых 10% на постсессионных сделках. Новая волна скидок может помочь нейтрализовать последствия инфляции, а при сдержанной инфляции – даже принести хороший профит. Но какая-либо выгода для американских потребителей может прийти слишком поздно. На фоне более высоких цен на продукты питания и топливо они также пропускают эти стимулирующие выплаты в 2021 году и борются с более высокой стоимостью займов и первыми признаками охлаждения рынка труда. Если Walmart, с его мастерством скидок и огромным опытом сокращения расходов, пострадает, ущерб от более пугливых покупателей будет еще больше в других местах. Мы уже видели, как Bath & Body Works Inc. сократила прогнозы. Маловероятно, что это будет последний из менее мускулистых конкурентов Walmart, сделавший это в этом сезоне отчетности. Здесь есть еще пара факторов, которые не дают мне покоя. Так, Walmart заявил в феврале, что его клиентская база очень похожа на население США. Если это так, то его предупреждение о прибыли является красным флагом не только для компаний розничной торговли и гостиничного бизнеса, но и для двигателя экономики США. Рецессия дышит ФРС в затылок. И это уже отлично ощутил розничный сегмент – последний бастион потребительских привычек. Далее, с некоторыми поправками мы можем экстраполировать текущую ситуацию ритейла на сегмент онлайн-продаж. У последних есть аж два преимущества: возможность удовлетворения спроса в период локдаунов, и возможность снизить расходы за счет экономии на персонале и складских помещениях. Поэтому следует также обращать внимание на сигналы от онлайн-магазинов и оценивать ситуацию в совокупности. Однако если вы планируете вложиться в акции компаний, то, пожалуй, акции ритейлеров с крепким дисконтом – именно то, что вам нужно, поскольку за время рецессии некоторая часть населения Америки обеднеет и станет постоянным клиентом крупных дискаунтеров, а значит, на волне восстановления прибыли таких ритейлеров будут только расти. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 27 июля. Британец неожиданно продолжает построение коррекционной волны 4

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но не требует внесения коррективов. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас уже совершенно точно можно сказать, что построение восходящего коррекционного участка тренда отменяется, а нисходящий участок тренда примет более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. Я считаю, что гораздо более целесообразно будет идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые импульсные структуры. В данное время мы имеем завершенные волны 1, 2 и 3, так что можно предположить, что сейчас инструмент находится в процессе построения волны 4 (которая тоже может быть уже завершена или близиться к завершению). Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид (пока еще). Но восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. В ближайшие дни я ожидаю нового снижения британца. Почему растет фунт? Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 27 июля повысился на 15 базовых пунктов. Это очень мало, и даже евровалюта прибавила больше. Тем не менее евро уже завершил построение восходящей коррекционной волны, а фунт – еще нет. Сегодня вечером из-за сильных движений рынка, основанных на результатах заседания FOMC, волновые разметки могут усложниться и даже потребовать внесения коррективов, но я пока не рассматриваю этот сценарий как основной и вероятный. Заседание центрального банка случается один раз в полтора месяца, а все остальное время рынок работает по другим факторам и видам анализа. Таким образом, я не хочу пренебрегать волновой разметкой, которая даже сейчас выглядит очень перспективно. Исходя из этого, могу сделать вывод, что повышение британца вчера и сегодня – лишь затянувшаяся волна 4, которая будет строиться на пару дней дольше, чем аналогичная волна по инструменту Евро/Доллар. Ничего страшного в этом нет, так как евро и фунт не обязаны каждый день показывать одинаковые движения. Тем более сейчас в Великобритании проходит подготовка к последнему туру выборов нового премьер-министра. По всеобщему мнению и по данным соцопросов, лидирует Элизабет Трасс, которая является главой Министерства иностранных дел. Возможно, небольшое повышение спроса на фунт связано именно с тем, что рынок считает Трасс более сильным политиком, чем Бориса Джонсона, и приветствует ее скорую победу. Но на мой взгляд, этот фактор не настолько силен, чтобы поддерживать британца в течение долгого времени. Уже сегодня вечером будут известны результаты заседания FOMC, а в следующий четверг – результаты заседания центрального банка Англии. Это экономические данные, которые имеют для валютного рынка гораздо большее значение, чем очередные выборы премьер-министра. Однако фунту нужно торопиться падать, так как на следующей неделе спрос на него может вырасти и тогда волновая картина усложниться. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает дальнейшее снижение. Таким образом, я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1708, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Сейчас еще остается вероятность построения повышательной волны, но я все же считаю, что британец не станет проявлять инициативу и двигаться иначе, чем европеец. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 27 июля. Евровалюта готова к дальнейшему построению волны 5

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась несколько недель назад, но на данный момент не требует нового внесения коррективов. Была выполнена удачная попытка прорыва уровня 261,8% по Фибоначчи, который также являлся лоу волн E и b, поэтому эти волны уже вряд ли являются E и b. Я построил новую волновую разметку, которая пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Я уже говорил, что вся волновая структура может усложняться неограниченное количество раз, и в этом минус волнового анализа, так как любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Поэтому сейчас предлагаю работать по более простым волновым структурам, которые содержат в себе волны младшего масштаба. Как видим, сейчас предположительно началось построение нисходящей волны, которая может быть волной 5 нового понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент возобновил снижение с целями, расположенными ниже 1,0000. Пока что оснований ожидать какие-либо другие движения инструмента я не вижу. Итоги заседания ФРС станут известны уже через несколько часов Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 30 базовых пунктов. Амплитуда движений дня составила не более 20 пунктов, то есть была очень слабой. На мой взгляд, такое поведение рынка не соответствует тому новостному фону, который будет сегодня. Если вчера инструмент снизился на 100 пунктов, то почему сегодня не двигается с места? Ведь вчера новостной фон отсутствовал. Сегодня же в США уже вышел отчет по заказам на товары длительного использования, согласно которому объемы выросли в июне на 1,9% м/м. Ожидания рынка составляли -0,5% м/м, то есть отчет получился гораздо лучше ожиданий. Спрос на доллар США мог вырасти, что нам сейчас и требуется, чтобы волновая картина оставалась целостной и не требовала внесения новых дополнений. Отмечу, что пятиволновая структура волн выглядит сейчас практически идеально и вызывает никаких вопросов. Но может быть еще не все потеряно? Уже через несколько часов FOMC опубликует свое решение о ставке, даст отчет по монетарной политике, а Джером Пауэлл выскажется о текущем состоянии экономики и перспективах инфляции. И я не жду ничего такого, что могло быть понизить спрос на американскую валюту. Любое повышение ставки – это всегда ужесточение денежно-кредитной политики, на что рынок должен отвечать покупками соответствующей валюты. Сейчас в пользу роста доллара говорит все. Волновая разметка, предполагающая дальнейшее снижение инструмента, повышение ставки ФРС (вопрос уже практически решенный), высокая инфляция (которая предполагает дальнейшее повышение процентной ставки), низкая угроза рецессии (не более 50%, что не так уж и много, учитывая темпы повышения ставки). Некоторые члены FOMC открыто поддерживали повышение ставки даже на 100 базисных пунктов, поэтому вечером рынок может быть ошарашен решением ФРС. Большинство аналитиков все же не ждут повышения сразу на 100 пунктов, так как Джером Пауэлл не самый большой «ястреб» в составе денежно-кредитного комитета. Но инфляция все же продолжает расти и с ней нужно продолжать бороться, раз уж ФРС назвала своей главной целью возврат инфляции к 2%. А решение по ставке принимает не лично Пауэлл. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Если так, то сейчас можно продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Волна 4 уже может быть завершена. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять трех- и пятиволновые стандартные волновые структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия не показывает единого направления

Фондовая Азия не показывает единого направления на сегодняшних торгах. Часть показателей снижается, в то время как другие демонстрируют рост. Незначительное падение показал шанхайский Shanghai Composite – на 0,09%, также упали корейский KOSPI (на 0,52%) и гонконгский Hang Seng Index (на 1,43%). Тем временем австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,11%. Чуть больше прибавил шэньчжэньский Shenzhen Composite – 0,14%, а японский Nikkei 225 вырос на 0,4%. Все участники торгов ожидают обнародования результатов июльского заседания Федрезерва США, итоги которого станут известны уже сегодня вечером. Большая часть экспертов уверена в том, что ставка будет повышена еще на 75 базисных пунктов, как и на предыдущем (июньском) заседании. По мнению аналитиков, ожидать смягчения денежно-кредитной политики не стоит, так как ситуация с ростом инфляции до сих пор не нормализовалась. Трейдеры продолжают отслеживать финансовые итоги, которых удалось достичь компаниям во втором квартале. В течение текущей недели уже опубликовали свои данные такие крупные американские компании, как Microsoft и Alphabet, благодаря чему стоимость их акций увеличилась на 4% и 5% соответственно. Согласно последним статданным, общий доход наиболее крупных китайских компаний увеличился на 1% за первое полугодие 2022 года в сравнении с таким же периодом 2021 года и достиг отметки в 42,70 трлн юаней (что эквивалентно 6,31 доллара США). Центральный банк КНР выделил банкам 2 млрд юаней для финансирования программы семидневного обратного РЕПО. Это наименьший объем средств, вложенный в финансовую систему страны за последние полтора года. Процентная ставка была оставлена на прежней отметке в 2,1%.Среди компонентов Hang Seng Index наиболее существенное понижение цены акций наблюдается у компаний Country Garden Services Holdings, Co., Ltd., чьи бумаги потеряли сразу 22%, Country Garden Holdings, Co., Ltd. (-14,3%), а также Geely Automobile Holdings, Ltd. (-4,6%). Среди японских компаний ростом котировок отметились Tokyo Electron, Ltd. (+3,1%), Astellas Pharma, Inc. (+3%), а также SCREEN Holdings, Co., Ltd. (+2,6%). Из компонентов KOSPI котировки уменьшились у компании Samsung Electronics, Co. (-0,7%), а также Kia, Corp. (-2,6%). Цена акций SK Hynix, Inc. упала на 1,4%, притом что компания смогла повысить размер чистого профита на 45% за второй квартал, хотя объемы продаж микросхем снизились. Согласно последним статистическим данным из Австралии, рост инфляции за второй квартал составил 6,1% в годовом исчислении. Это увеличение максимальное за последние более чем 20 лет. Среди основных факторов, способствовавших этому, – увеличение стоимости продуктов питания и энергоресурсов, в частности топлива. Акции компании BHP Group, Ltd. потеряли в цене 1,9%, а Rio Tinto, Ltd. – 1,8%. Котировки акций австралийских банков наоборот, растут: бумаги Commonwealth Bank of Australia подорожали на 2,3%, Westpac Banking, Corp. поднялись на 1,3%, а Australia & New Zealand Banking Group, Ltd. прибавили 0,4%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок растёт на хороших отчётах

Акции и фьючерсы на акции в США выросли в среду, в результате серии устойчивых доходов компаний помогли смягчить некоторую осторожность на рынках в преддверии ключевого заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.Контракты на высокотехнологичный Nasdaq 100 перешли к росту на премаркете после обнадеживающие отчеты Alphabet Inc., Microsoft Corp. и Texas Instruments Inc.Европейские акции также выросли, а банковский сектор вырос, несмотря на то что Credit Suisse Group AG сообщила о большем, чем ожидалось, убытке, а Deutsche Bank AG предупредил о расходах.Ужесточение денежно-кредитной политики, энергетические проблемы Европы на фоне спецоперации России на Украине и проблемы со стороны сектора недвижимости Китая и Covid входят в число рисков, омрачающих глобальные перспективы. Международный валютный фонд предупредил, что мировая экономика вскоре может оказаться на пороге откровенной рецессии.Настроения остаются напряженными в преддверии долгожданного повышения процентной ставки ФРС - части глобальной волны ужесточения денежно-кредитной политики для подавления инфляции, которая вызывает опасения по поводу замедления мировой экономики. Инвесторы готовятся встретить самый напряженный отчетный день сезона и множество макроэкономических данных в четверг.Заказы, размещенные на заводах США на товары длительного пользования, неожиданно выросли в июне, чему способствовал рост производства военной техники и устойчивый спрос на оборудование, несмотря на растущие процентные ставки.Доходы американских компаний дают надежду - более трех четвертей компаний, которые отчитались до сих пор, превзошли или оправдали ожидания. Но есть сомнения в том, как долго они смогут противостоять экономическим вызовам."Инфляция наносит ущерб компаниям, и вопрос в том, поможет ли это повышение процентных ставок хоть как-то облегчить боль", - заявила основатель Quadratic Capital Management Нэнси Дэвис.Президент Джо Байден будет поговорить с китайским лидером Си Цзиньпином в четверг на фоне новой напряженности вокруг Тайваня. Белый дом также рассматривает возможность отмены некоторых тарифов на китайский импорт, чтобы остановить инфляцию.Индекс Московской Биржи восстанавливается четвёртый день подряд после обвала к психологической отметке в 2000пНовости на этой неделе:Apple, Amazon, Meta-прибыль ожидается на этой неделеРешение ФРС по политике, брифинг, средаИндекс потребительских цен Австралии, средаВВП США, четвергИндекс потребительских цен в еврозоне, пятницаДефлятор PCE США, личные доходы, настроения потребителей Мичиганского университета, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 27 июля. ФРС вряд ли преподнесет сюрприз сегодня, а вот Джером Пауэлл может

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила разворот в пользу доллара США и падение в направлении уровня 1,0080. Интересно, что в последние дни я указывал на движение пары строго около уровня 1,0196. Даже после вчерашнего падения все еще можно считать, что пара торгуется около этого уровня, постоянно прыгая то выше него, то ниже него. С моей точки зрения, сегодня, особенно ближе к заседанию ФРС, мы можем увидеть новый рост американской валюты. Но пока этого не произошло, евровалюта остается неподалеку от уровня 1,0196. Удалось также построить небольшой нисходящий коридор, который теперь характеризует настроение трейдеров как «медвежье» и проходит через все пики и лоу цены. Однако я все же не думаю, что пара будет оставаться в нем долго. Сегодня вечером я жду импульсных движений, рынок в это время может быть переполнен трейдерами, поэтому активность возрастет в разы. Учитывая этот факт, евро будет сложно удержаться в достаточном узком коридоре. Однако хватит о графическом анализе. Пора приступить к рассмотрению более важных вещей. С процентной ставкой ФРС уже практически все ясно. Она будет поднята на 0,75% с вероятностью 80%. Однако, помимо объявления результата по ставке, состоится также пресс-конференция с Джеромом Пауэлла, и сейчас я уже считаю, что его выступление будет иметь для трейдеров большее значение, чем решение по ставке. Пауэлл должен будет ответить на один очень важный и существенный вопрос: какими темпами будет ужесточать денежно-кредитную политику ФРС на следующих заседаниях? Ведь регулятор не сможет теперь на каждом следующем заседании повышать ставку на 0,75%. Должно начаться замедление, но когда она начнется и насколько сильным будет? Также важны его комментарии по инфляции и состоянию американской экономики. Может ли инфляция и дальше продолжать расти или же Пауэлл считает, что сейчас достигнуты пиковые значения? А что с рецессией? Ответы на эти вопросы могут повлиять на настроение трейдеров сильнее, чем весть о повышении ставки. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американского доллара и закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Таким образом, падение котировок теперь может быть продолжено в направлении следующего уровня Фибо 161,8% - 0,9581. В последние 6-7 дней евровалюта двигалась в основном горизонтально, но сегодня вечером ситуация может измениться. У нас по-прежнему имеется нисходящий трендовый коридор, который характеризует настроение трейдеров как «медвежье», а назревающих дивергенций сегодня не наблюдается. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 1365 контрактов Long и открыли 16136 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 238 тысяч, а контрактов Short – 195 тысяч. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу быков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи, так как настроение спекулянтов поменялось с «бычьего» на «медвежье» и оно усиливается. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Базовые заказы на товары длительного пользования (12-30 UTC). США - Решение по процентной ставке ФРС (18-00 UTC). США - Пресс-конференция FOMC (18-30 UTC). 27 июля календарь экономических событий Евросоюза пуст, а в США, кроме заседания ФРС, выйдет отчет по заказам на товары длительного использования. Сейчас трейдеры не слишком активно торгуют, поэтому на их настроение может повлиять и этот отчет. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендовал при закрытии под уровнем 1,0173 на 4-часовом графике с целями 1,0080 и 0,9963. Сейчас эти сделки можно держать открытыми. Покупать евровалюту рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,0638. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 27 июля. Британцу ничего не остается, кроме ожидания итогов заседания ФРС

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в среду продолжает процесс роста внутри восходящего трендового коридора после отбоя от его нижней линии. Таким образом, «бычье» настроение трейдеров пока сохраняется, и в этом заключается принципиальное различие с парой EUR/USD, по которой образован нисходящий коридор. Как видим, за 7-8 часов до момента, когда станут известны результаты заседания ФРС, евро склоняется к падению, а фунт – к росту. С моей точки зрения, скоро эти различия закончатся, так как итоги заседания FOMC должны одинаково повлиять на обе пары. Для этого нужно, чтобы британец выполнил закрытие под своим коридором или европеец над своим. В любом случае сегодня я ожидаю сильных движений в течение дня, а обе пары могут несколько раз изменить направление. В Великобритании в первые три дня недели не состоялось ни одного значимого события, не было ни одного отчета. Я бы с радостью рассмотрел последние новости, но их не было даже в США. Таким образом, информационный фон не оказывал никакого влияния на настроение трейдеров, и они торговали исключительно на графическом анализе. Что будет вечером и в течение завтрашнего дня, я предполагать не берусь – слишком важным является сегодняшнее заседание ФРС, слишком значимые комментарии может дать Джером Пауэлл, слишком сильные движения мы можем наблюдать после этих событий. По британским выборам сейчас тоже нет никаких новостей. Известно только то, что вчера состоялись новые теледебаты между Риши Сунаком и Элизабет Трасс, но они не были доведены до конца, так как ведущая потеряла сознание, поэтому шоу пришлось прервать. По мнению ряда специалистов, первые дебаты выиграла Элизабет Трасс и именно она имеет сейчас большие шансы на итоговую победу. Но британец вряд ли растет сейчас именно из-за высокой вероятности победы министра иностранных дел. Большее значение для него имеет заседание ФРС, его результаты, а также заседание Банка Англии, которое пройдет уже на следующей неделе. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора MACD, но отбой от уровня 1,1980 не позволил ей упасть ниже. Таким образом, сейчас процесс роста возобновлен в направлении нисходящей линии тренда, которая все еще сохраняет текущее настроение трейдеров «медвежьим». Закрепление курса пары над этой линией существенно повысит вероятность дальнейшего роста британца в направлении уровня Фибо 127,2% - 1,2250. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало чуть менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 1907 единиц, а количество Short – на 3746. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов в несколько раз. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих нескольких недель. Определенные шансы на рост у британца имеются, но нас ведь интересует новый тренд, а не двух-трехдневный рост, после которого все вернется на круги своя. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Базовые заказы на товары длительного пользования (12-30 UTC). США - Решение по процентной ставке ФРС (18-00 UTC). США - Пресс-конференция FOMC (18-30 UTC). В среду в Великобритании календарь экономических событий опять пуст. В США сегодня важных событий немного, но они могут очень сильно повлиять на настроение трейдеров. Я жду сегодня сильных движений и высокой активности. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендую при закреплении под восходящим коридором на часовом графике с целями 1,1933 и 1,1684. Покупать британца я рекомендовал при отбое от уровня 1,1933 на часовом графике с целью 1,2146. Сейчас эти сделки можно держать открытыми.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок криптовалюты лихорадит перед объявлением решения ФРС

Утро среды цифровое золото начало с коррекции, к моменту написания материала его стоимость снизилась до отметки $21 282.По данным веб-сайта для отслеживания стоимости цифровых активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала отметки $20 776, а максимальная – $21 266.Ключевой причиной высокой волатильности биткоина в последние дни криптоаналитики называют июльское заседание Федеральной резервной системы США по борьбе с рекордным уровнем инфляции с помощью повышения процентной ставки. Публикация результатов встречи представителей американского регулятора запланирована на сегодня.Так, еще накануне в своем отчете эксперты аналитической компании Kaiko сообщили о том, что волатильность BTC ощутимо взлетела в первые часы встречи ФРС США. По мнению аналитиков из Kaiko, высокая корреляция Bitcoin с решениями Федрезерва США была зафиксирована еще летом 2021 года, что свидетельствует о том, что криптовалютный рынок уже давно находится под влиянием ключевых макроэкономических показателей.Так, когда в мае 2022 года Федеральная резервная система США увеличила диапазон ставки до 0,75–1% годовых, стоимость первой криптовалюты резко преодолела уровень в $40 000, однако в тот же день обвалилась ниже $36 000, запустив процесс затяжной коррекции.В июне текущего года, когда американский регулятор повысил ключевую ставку уже до 1,5–1,75%, ВТС мгновенно отреагировал эффектным ростом.Специалисты уверены, что в ближайшие месяцы рынок цифровых активов будет еще сильнее откликаться на выступления мировых центробанков, т.к. зачастую увеличение процентной ставки резко сокращает возможности инвесторов вкладываться в такие рисковые активы, как виртуальная валюта.Рынок альткоиновГлавный конкурент Bitcoin – альткоин Ethereum – также начал торговую сессию с коррекции и к моменту написания материала снизился до отметки в $1 438. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, на протяжении минувших суток все монеты, кроме Cardano, торговались в зеленой зоне. При этом максимальные результаты здесь показал цифровой актив Binance Coin (+3,88%), а минимальные – упомянутый выше Cardano (-0,71%).В рамках ушедшей недели все криптовалюты из сильнейшей десятки, кроме ряда стейблкоинов, снижались в цене. При этом наибольшие потери были зафиксированы у Solana (-20%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета Monero (+8,2%), а первое место в списке падения досталось Radix (-4,9%).По итогам ушедшей недели в составе сотни сильнейших криптовалют лучшие результаты показала монета BitDAO (+5,6%), а худшие – Arweave (-21,2%).По данным веб-сайта для отслеживания стоимости цифровых активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки совокупная капитализация крипторынка упала ниже ключевого уровня в $1 трлн. Так, на момент написания материала этот показатель находится на отметке $983 млрд. Прогнозы криптоаналитиковНепредсказуемое поведение цифрового золота заставляет экспертов делать максимально разнонаправленные прогнозы относительно его будущего. Так, накануне блокчейн-аналитик Мэтью Хайланд уверенно заявил, что к декабрю 2022 года биткоин способен установить новый исторический рекорд в $100 000 на фоне растущего спроса на альткоины и их дефицита. Недавно портал CrowdWisdom предположил хоть и не столь позитивный, но все же довольно обнадеживающий сценарий роста Bitcoin. По мнению экспертов компании, в 2022 году стоимость первой криптовалюты достигнет $35 746.Перспективы позитивного движения цифрового золота видит и криптоаналитик Ориель Охайон. Эксперт считает, что на высокий потенциал ВТС указывают рекордные объемы закупок цифрового актива на криптовалютных биржах. Впрочем, далеко не все участники рынка виртуальных монет верят в светлое будущее биткоина. Более скептически настроенные криптоэнтузиасты полагают, что цифровое золото все еще не достигло своего дна и впереди у него – обвал до $8 000. О таком прогнозе недавно рассказал главный инвестиционный директор Guggenheim Скотт Майнерд. Ключевой причиной снижения ВТС до таких экстремальных уровней он называет жесткую денежно-кредитную политику Федрезерва США.Ранее известный аналитик Мэтью Хайланд предположил, что реализованный в середине июля рост биткоина – это всего лишь временная коррекция после затяжного падения.Мнение коллеги разделяет и гендиректор биржи Silvergate Алан Лейн, который накануне заявил, что кризис криптоиндустрии не закончился и вскоре может стать более болезненным. По мнению главы Silvergate, в ближайшее время большинство бирж и криптовалютных фондов продолжат испытывать серьезные финансовые проблемы.Криптоэксперт Николас Мертен настроен более позитивно и утверждает, что впереди у рынка цифровых активов – резкий подъем, который приведет к ликвидациям у ВТС-медведей. В ближайшее время Н. Мертен прогнозирует на крипторынке ралли до $30 000. Несмотря на то что эксперт ожидает от цифрового золота уверенного роста в краткосрочной перспективе, он сомневается в достижении главной виртуальной монетой дна, объясняя это тем, что макроэкономические условия все еще ощутимо давят на крипторынок.Тем временем глава биржи Binance Чанпэн Чжао рассказал, что, несмотря на неудачи многих криптопроектов, число трейдеров и компаний в этой отрасли продолжает перманентно увеличиваться. Кроме того, гендиректор заявил, что доверие институционалов, а также популярность платформ децентрализованных финансов и невзаимозаменяемых токенов также постоянно и уверенно растет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 27.07.22

Детали экономического календаря от 26 июля Данные по продаже нового жилья в Соединенных Штатах вышли плохо, наблюдается спад на 8,1% в период июня. Несмотря на негатив, рынок игнорирует показатели ввиду предстоящих итогов двухдневного заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Разбор торговых графиков от 26 июля Валютная пара EURUSD завершила движение в рамках бокового канала 1.0150/1.0270 пробоем его нижней границы. В итоге котировка вплотную подошла к отметке 1.0100, где возник откат к нижней границе ранее пройденного флета. Что касается английской валюты, то попытка вернуться ниже уровня 1.2000 оказалась безуспешной, котировка удержалась выше него, что оставило за собой надежду на последующий рост. Возможно, это колебание цены имело спекулятивный характер, тем самым все еще стоит отслеживать точки фиксации. Экономический календарь на 27 июля В центре всеобщего внимания итоги заседания ФРС, где ввиду резкого роста уровня инфляции регулятор настроен агрессивно. Предполагается, что ключевая ставка будет увеличена на 75 базисных пунктов, до 2,25–2,50%. Стоит отметить, что несколько недель назад в СМИ были разговоры о том, что ФРС вполне может повысить ставку сразу на 100 базисных пунктов. При этом сценарии на рынке возникнет волна спекуляций, так как столь сильного изменения ставки рынки не видели уже очень давно. Сценарий повышения ставки на 75 базисных пунктов уже учтен рынком, по этой причине не стоит ожидать сильных спекуляций, но доллар США все же может получить поддержку покупателей. Усиление долларовых позиций может возникнуть в период пресс-конференции, в случае если Джером Пауэлл укажет на повышение ставки на 0,75% в период последующего заседания. Обратная реакция рынка возникнет в случае повышения ставки на 0,5% либо комментариях о том, что следующее повышение будет меньшим по масштабу. Временной таргетинг Итоги заседания ФРС – 21:00 по МСК Пресс-конференция – 21:30 по МСК Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 27 июля В данной ситуации на рынке имеет место спекулятивный интерес, который приводит к хаотичным скачкам цены. Для того чтобы сигнал к продаже евро подтвердился, котировке необходимо удержаться ниже отметки 1.0100. В этом случае участники рынка направится в сторону уровня паритета. В противном случае пробой границы 1.0150 мог быть ложным, а котировка вернется в рамки прежнего флета. Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 27 июля В качестве контрольных уровней служат значения 1.2000 и 1.2090, где в зависимости от точек фиксации в четырехчасовом периоде будет получен сигнал о возможном направление цены. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи, вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 26.07.22Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 26.07.22

Детали экономического календаря от 25 июля Понедельник традиционно сопровождался пустым макроэкономическим календарем. Важные статистические показатели в Европе, Великобритании и Соединенных Штатах не публиковали. Разбор торговых графиков от 25 июля Валютная пара EURUSD уже как неделю движется в рамках бокового коридора 1.0150/1.0270, время от времени проявляя спекулятивную активность. Такого рода движение характеризуется на рынке как процесс накопления торговых сил, где в данный период нет четкого направления. Валютная пара GBPUSD впервые с начала месяца сумела удержаться выше значения 1.2050. Этот шаг привел к пролонгации действующей коррекции от локального минимума нисходящего тренда 1.1759. Экономический календарь на 26 июля Публикация данных по продажам нового жилья в Соединенных Штатах, где сокращение. Вероятно, рынок будет игнорировать всю статистику, так как сегодня стартует двухдневное заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, где по итогу завтрашнего дня будет принято решение по процентной ставки. Временной таргетинг Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 в США – 16:00 по МСК Продажи нового жилья в США – 17:00 по МСК Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 26 июля В данной ситуации торговая тактика остается прежней, пробой той или иной границы установленного флета. В итоге будет получен исходящий импульс, который может указать на последующий путь цены. В связи с этим позиции на покупку будут актуальны после удержания цены выше значения 1.0280 в четырехчасовом периоде, а позиции на продажу возникнут после удержания цены ниже 1.0115 в четырехчасовом периоде. Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 26 июля В данный момент имеет место сигнал к покупке ввиду удержания цены выше контрольного значения. В случае подтверждения ожиданий касательно пролонгации коррекции курс фунта стерлингов может укрепиться по направлению 1.2155. Альтернативный сценарий рассматривает действующий пробой как ловушку для быков. В этом случае возвращение цены ниже уровня 1.2000, приведет к отмене ранее полученного сигнала. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи, вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 25.07.22 Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар ослабит вожжи?

Рынки застыли в предвкушении вердикта Федрезерва по итогам заседания FOMC 26-27 июля, которое обещает стать знаковым для множества активов. Если экономика США одной ногой в рецессии, ФРС могла бы чуточку ослабить вожжи и подать сигнал о замедлении монетарной рестрикции. С другой стороны, сохранение прежнего намерения Центробанка отдать все силы для борьбы с инфляцией, жертвуя при этом и занятостью, и ВВП, предполагает, что повышение ставки по федеральным фондам на 75 б.п. в июле окажется далеко не последним настолько широким шагом. Все в руках Джерома Пауэлла, в том числе и судьба EURUSD. Единая европейская валюта продолжает находиться под давлением на фоне непрекращающегося ралли цен на газ, что усиливает риски экономического спада в еврозоне. Немецкие фьючерсы на голубое топливо достигли нового рекордного уровня, голландские близки к нему, что создают серьезные проблемы для промышленности Старого Света, увеличивает счета домохозяйств и способствует разгону инфляции до исторических максимумов. Динамика цен на газ в ЕвропеПо мнению Goldman Sachs, валютный блок уже находится в рецессии, которая продлится, по меньшей мере, до конца текущего года. Банк оценивает сокращение ВВП в 0,1% в третьем и в 0,2% в четвертом квартале, но отмечает, что цифры могут существенно вырасти, если энергетический кризис усугубится, долговые рынки столкнутся со стрессом, а валовой внутренний продукт США сократится. Goldman Sachs считает, что экономики Германии и Италии уже столкнулись со спадом, в то время как Испания и Франция продолжают расти. Прогнозы Goldman Sachs по ВВП еврозоныЛюбопытно, что МВФ сократил свой прогноз по ВВП еврозоны на 2022 лишь на 0,2 п.п., в то время как по его американскому аналогу на 1,4 п.п., мотивируя это агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики ФРС. Опережающий индикатор от ФРБ Атланты сигнализирует, что Штаты также уже окунулись в рецессию. Вполне возможно, это подтвердит и официальная статистика за второй квартал, которая увидит свет на следующие сутки после заседания FOMC.В таких условиях Федрезерв мог бы подыграть финансовым рынкам, которые видят повышение ставки на 75 б.п. в июле и на 100 б.п. по итогам оставшихся трех заседаний Комитета в 2022. Более медленная монетарная рестрикция приведет с росту фондовых индексов, падению доходности казначейских облигаций и ослаблению доллара США против основных мировых валют. С другой стороны, у ФРС есть печальный пример нерасторопности своих предшественников, которая обернулась целыми двумя рецессиями. Зачем вставать на старые грабли, если можно при помощи решительности укрепить доллар и сделать таким образом еще один шаг для подавления высокой инфляции?Технически на 4-часовом графике EURUSD возвращение котировок к 1,02 может активировать паттерн Обман-выброс, что в комбинации с Расширяющимся клином станет веским аргументом для покупок евро против доллара США. Напротив, падение пары ниже 1,011 – повод для ее продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 27 июля (разбор утренних сделок). Фунт вернулся к недельным максимумам, и на этом все

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2035 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя на этом уровне привело к образованию отличной точки входа в длинные позиции, что вылилось в рост фунта более чем на 50 пунктов в район 1.2087. Там медведи действовали более агрессивно, так как все-таки это недельный максимум. Ложный пробой и сигнал на продажу в результате привели к снижению пары на 27 пунктов. На момент написания статьи давление на пару только увеличивалось перед заседанием ФРС. С технической точки зрения ничего не изменилось, как и не изменилась сама стратегия. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: У покупателей сегодня еще будет шанс проявить себя, но для этого нужна слабая статистика по США. Ожидаются довольно интересные данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования и балансу внешней торговли товарами. Плохие отчеты наверняка приведут к четвертой по счету попытке теста 1.2087, но для реального выстраивания бычьего рынка нужен выход за пределы этого диапазона. При сценарии снижения фунта во второй половине дня после данных оптимальным вариантом для покупки будет ложный пробой в районе 1.2035 по аналогии с тем, что был утром. Там же проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Рассчитывать в таком случае можно на возврат к недельному максимуму 1.2087, выбраться выше которого пока не удается. Пробой этого уровня открывает дорогу к максимуму 1.2119. Прорыв 1.2119 и обратный тест сверху вниз создадут более мощный восходящий импульс, что даст сигнал на покупку уже с целью скачка к 1.2160 и перспективой обновления 1.2207, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.2035 во второй половине дня давление на фунт возрастет, но основное движение в таком случае будет зависеть от решений ФРС. Если так случится, рекомендую отложить длинные позиции до 1.2001. Покупать там советую только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1964, либо еще ниже – в районе 1.1929 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы целиком и полностью сегодня будут рассчитывать на Федеральную резервную систему и на решения, принятые после двухдневного заседания комитета по операциям на открытом рынке. Если политика Центрального банка сохранит свою агрессию на второе полугодие – можно ставить на новую волну падения пары GBP/USD и обновление годовых минимумов. Если все останется в рамках прогнозов экономистов, не удивляйтесь, если в ближайшее время бычий рынок по фунту возобновится. Наверняка во второй половине дня медведям вновь придется приложить максимум усилий, чтобы не выпустить GBP/USD выше 1.2087, как это было утром. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций будет ложный пробой после сильной статистики по США. Это вернет давление на фунт с целью снижения к промежуточной поддержке 1.2035, образованной по итогам вчерашнего дня. Прорыв и обратный тест снизу вверх 1.2035 дадут точку входа на продажу с падением к 1.2001, где рекомендую частично фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.1694, но это уже при самом плохом сценарии и при усилении агрессивности со стороны Федеральной резервной системы в отношении денежно-кредитной политики. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2087 в ходе американских торгов ситуация вернется под контроль покупателей. В таком случае советую не торопиться с продажами. Только ложный пробой в районе нового максимума 1.2119 даст точку входа в короткие позиции в расчете на отскок пары вниз. В случае отсутствия активности и там может произойти очередной рывок вверх. При таком варианте советую отложить короткие позиции до 1.2160 и 1.2207, где можно продавать GBP/USD сразу на отскок в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. B COT-отчете (Commitment of Traders) за 19 июля зафиксировано сокращение как коротких, так и длинных позиций, однако первых оказалось немного меньше, что привело к небольшому снижению отрицательного значения дельты. Очевидно, что быки выкупили годовые минимумы по фунту и сейчас всеми способами пытаются показать, что дела в экономике Великобритании не так плохи, и что действия Банка Англии в отношении процентных ставок имеют смысл. Дальнейший рост фунта будет зависеть от решений, принятых в середине этой недели со стороны Федеральной резервной системы. Очевидно, что регулятор повысит процентные ставки сразу на 0,75%, что может привести к укреплению доллара, но при условии, что Центральный банк будет и дальше придерживаться такой агрессивной политики. Если нет, то шанс на дальнейший рост фунт увеличится, так как в августе состоится заседание Банка Англии, на котором также могут быть повышены процентные ставки. Однако ждать, что бычий рынок по фунту продержится очень долго, не рационально, учитывая кризис стоимости жизни в Великобритании и постепенно скатывающуюся в рецессию экономику. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 1 907, до уровня 31 943, в то время как короткие некоммерческие снизились на 3 746, до уровня 89 193, что привело к уменьшению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня -57 250 с уровня –59 089. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2013 против 1.1915. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков вернуть себе расположение рынка. Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2010. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9; Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 27 июля: почему фондовый рынок США может вырасти даже после повышения процентных ставок

Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли в среду, чему способствовали сильные отчеты компаний Alphabet и Microsoft. Это позволило компенсировать все вчерашнее падение, наблюдаемое в ходе регулярной сессии. Однако не спешите открывать кошельки для новых покупок на коррекции, поскольку впереди нас ждет решение Федеральной резервной системы по процентной ставке, где можно ждать чего угодно. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на 168 пунктов, или 0,52%. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 1%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 1,51%. Инвесторы ждут объявления от Федеральной резервной системы и новых ориентиров, на которые будет опираться комитет при принятии своих решений в сентябре этого года. Сегодня рынки ожидают повышения базовой ставки на три четверти процентного пункта и, если так произойдет, спрос на рисковые активы может значительно возрасти. В настоящий момент ожидается повышение ставки по федеральным фондам на уровне 3,3% к концу года — это означает, что после заседания на этой неделе к концу декабря может произойти повышение ставок примерно на 100 базисных пунктов, что можно расценивать, как более мягкую денежно-кредитную политику на вторую половину этого года. Глава ФРС может заявить, что он открыт для позиции более мягкого повышения процентных ставок на 0,5% пункта сентябре, но сделает он это только тогда, когда увидит признаки замедления роста инфляции в конце лета этого года. Всем очевидно, что произойдет это только в случае замедления экономического роста и падения цен на сырьевые товары. До этого, все усилия ФРС не будут иметь столь значительного эффекта и придется дальше повышать ставки в надежде обуздать инфляцию, которая каждый месяц обновляет свое пиковое значение. Что касается отчетов, то сегодня нас ждут цифры от Boeing и Shopify, которые опубликуют свои квартальные результаты до начала регулярной сессии. Qualcomm, Ford и Meta Platforms отчитаются в конце дня. К настоящему времени отчиталось более 150 компаний из S&P500. По данным FactSet, из них примерно 70% превзошли ожидания аналитиков. Как я отмечал выше инвесторы испытали некоторый позитив после того, как акции Alphabet выросли почти на 4% на фоне опубликованного квартального отчета технологического гиганта. И хоть был зафиксирован более высокий рост доходов от Google, тем не менее, общая прибыль и выручка компании оказались ниже ожиданий. Акции Microsoft также выросли на 3,7% несмотря на то, что прибыль и выручка компании оказались ниже оценок аналитиков. Что касается технической картины S&P500 Быки вчера потерпели очередное поражение, но в ходе сегодняшнего гэпа торговля продолжает вестись выше уровня $3 940, сохраняя шансы на восстановление рынка после заседания Федеральной резервной системы. Чтобы более серьезно покупателям заявить о своих намерениях, нужно как можно быстрей возвращать под контроль диапазон $3 975, что сместит акцент на сопротивление $4 013, выбраться выше которого на прошлой неделе не удалось. Только так мы увидим довольно активный рост индекса в район $4 050, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 089. В случае возврата давления, образованного в результате слабых корпоративных отчетов, покупателям придется защищать ближайшую поддержку $3 942, прорыв которых столкнет индекс назад к $3 905. Упустив этот уровень индекс просядет в район $3 835. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень $3 801, где покупатели вновь начнут действовать более агрессивно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации::EURUSD - возможно на повышение до 1,02800Gold - возможно на понижение до 1712Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Июльское заседание ФРС: превью

Сегодня Федрезерв США объявит итоги своего июльского заседания. Это важнейшее событие месяца для долларовых пар, поэтому можно не сомневаться в том, что под занавес торгового дня нас ожидает повышенная волатильность по паре eur/usd. Вопрос только в том, кто станет бенефициаром неизбежных ценовых колебаний. Продавцы или покупатели? Очевидно, что всё будет зависеть от принятых регулятором решений, а также от тональности озвученной риторики. Базовый сценарий июльской встречи предполагает увеличение процентной ставки на 75 пунктов с одновременным анонсированием дальнейшего повышения по итогам сентябрьского заседания. Любое отклонение от данного сценария окажет сильнейшее влияние на гринбек. Члены Федрезерва могут не оправдать ястребиных ожиданий долларовых быков (прежде всего относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики) либо неожиданно превзойти данные ожидания – если, например, всё-таки решатся на 100-пунктное увеличение ставки (или не исключат такой вариант развития событий в сентябре). На обеих чашах весов свои аргументы и контраргументы, поэтому интрига относительно итогов июльской встречи будет держаться вплоть до объявления вердикта. Итак, начнём с «ультра-ястребиного» сценария, реализация которого гипотетически возможна, несмотря на маловероятность. Основной аргумент в пользу этого варианта – продолжающийся рост ИПЦ. В июне общий индекс потребительских цен в годовом выражении превысил 9-процентную отметку – впервые за 41 год. Стержневой индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также продемонстрировал рекордный рост, добравшись до 5,9% в годовом исчислении (большинство экспертов прогнозировали спад до 5,6%). Всё это говорит о том, что инфляционное давление в Штатах по-прежнему не ослабевает. Оптимистичные надежды Джерома Пауэлла о «выравнивании» инфляции во втором полугодии рухнули – ИПЦ растёт скачкообразными темпами, превышая прогнозные оценки большинства экспертов. Здесь, к слову, необходимо напомнить, что Банк Канады на июльском заседании неожиданно увеличил ставку на 100 пунктов, вопреки прогнозам 75-пунктного повышения. По мнению главы ЦБ Тиффа Маклема, «проактивное» повышение ставки охладит внутреннее инфляционное давление. В пользу 100-пунктного повышения высказались и несколько представителей ФРС – в частности, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. Учитывая такой информационный фон, некоторые аналитики (например, таких финансовых конгломератов, как Nomura Securities International и Citigroup) продолжают настаивать на том, что вариант 100-пунктного повышения ставки исключать нельзя. И всё же большинство экспертов уверено в том, что регулятор не станет махать шашкой и удовлетворится 75-пунктным увеличением ставки. Один из аргументов – неприятие Пауэллом метода шоковой терапии. Если денежно-кредитная политики будет действительно агрессивно ужесточена повышением ставки на 1%, Федрезерв спровоцирует сильную волатильность на фондовых рынках. Такие перспективы являются неприемлемыми – как для ФРС в целом, так и для Джерома Пауэлла в частности, который, как правило, принимает сбалансированные решения. Кроме того, некоторые инфляционные показатели говорят о том, что регулятору можно не прибегать к таким радикальным действиям. Например, последний отчёт по росту базового ценового индекса расходов на личное потребление в США (PCE) разочаровал долларовых быков. Релиз отразил замедление роста этого важнейшего для Федрезерва инфляционного индикатора. Более того, нисходящая динамика в годовом исчислении фиксируется уже третий месяц подряд. Также здесь можно вспомнить и индекс потребительского доверия, который рассчитывается Мичиганским университетом. В июне он рухнул до 50-пунктного значения (тогда как в мае выходил на отметке 58,4 пункта), в июле минимально подрос до 51-го пункта. Ну и в конце концов, большинство представителей ФРС, которые озвучивали свою позицию до наступления «режима тишины» (10-дневный период до заседания), говорили о том, что готовы поддержать 75-пунктное повышения ставки. При этом Кристофер Уолллер и Джеймс Буллард скептически отнеслись к идее 100-пунктного повышения. Таким образом, на мой взгляд, американский регулятор на июльском заседании реализует «базовый» сценарий: он повысит процентную ставку на 75 пунктов и анонсирует дальнейшие шаги в этом направлении, допустив 50- или 75-пунктное увеличение ставки в сентябре. Такие итоги июльской встречи могут разочаровать долларовых быков, после чего пара eur/usd направится к верхней границе диапазона 1,0130-1,0280, в рамках которого она торгуется уже вторую неделю. Данный коррекционный откат целесообразно будет использовать для открытия коротких позиций. На мой взгляд, возможное ослабление гринбека будет носить временный характер – по крайней мере в паре с евро. Лонги выглядят априори рискованно, учитывая тот массив проблем, который давит на единую валюту. Например, сегодня цена на газ в Европе уже преодолела отметку в 2500 долларов за тысячу кубов на фоне сокращения поставок газа Россией через Северный поток. На рынке распространились опасения относительно еще большего сокращения поставок российского газа в преддверии осенне-зимнего периода, после чего «голубое топливо» стало активно дорожать. Как и электроэнергия. Никаких предпосылок к изменению ситуации в обратную сторону на данный момент нет. Последние отчёты PMI, ZEW, IFO, GfK служат красноречивым свидетельством нарастающего пессимизма в европейской бизнес-среде. В то же время американская валюта является бенефициаром сложившийся ситуации. Геополитическая напряжённость, энергетический кризис, высокая инфляция и риск глобальной рецессии – все эти факторы повышают спрос на безопасный доллар. Всё это говорит о том, что любые более или менее масштабные коррекционные откаты по паре eur/usd целесообразно использовать для открытия коротких позиций. Южные цели – 1,0150, 1,0100 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме H4), 1,0050. Основная цель в среднесрочной перспективе – уровень паритета. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ждать сегодня от ФРС и как в это время торговать евро и фунт

Сегодня довольно интересный день, где все может поменяться в одну минуту: рынки провалятся либо в бездну, либо не произойдет вообще ничего. Давайте разбираться с тем, как действовать. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл намерен сегодня добиться крупнейшего подряд повышения ставок за последние десятилетия, однако инвесторы верят в то, что с сентября агрессивность ФРС пойдет на убыль и осень будет более мягким периодом без стрессов и новых потрясений. На этом фоне, собственно, и наблюдался рост рисковых активов, в том числе евро и британского фунта, после заседания комитета в июне этого года. Ожидается, что Федеральный комитет по открытым рынкам повысит ставки на 75 базисных пунктов второй месяц подряд, что станет самым агрессивным ужесточением политики с 1980-х годов. Через 30 минут Пауэлл проведет пресс-конференцию — вот тогда все и решится. Глава ФРС может заявить, что он открыт для позиции более мягкого повышения процентных ставок на 0,5% пункта сентябре, но сделает он это после того, когда увидит признаки замедления роста инфляции в конце лета этого года. Однако всем очевидно, что произойдет это только в случае замедления экономического роста и падения цен на сырьевые товары. До этого, все усилия ФРС не будут иметь столь значительного эффекта и придется дальше повышать ставки в надежде обуздать инфляцию, которая каждый месяц обновляет свое пиковое значение. Исход этой встречи предрешен, поэтому вопрос в том, что будет дальше. Скорей всего вся пресс-конференция будет посвящена прогнозам и намекам на то, как ФРС будет действовать в ходе сентябрьской встречи и на что будет обращать внимание в это время. Повышение на пол пункта будет самым мягким сценарием, на который рассчитывают инвесторы, но все будет зависеть от данных. Как я отмечал выше, сейчас ФРС пытается обуздать самую высокую инфляцию за последние 40 лет на фоне критики, что Центральный банк очень медленно реагировал на рост цен в прошлом году, взбудоражив финансовые рынки, и допустив достаточно высокую вероятность рецессии последующими агрессивными повышениями процентной ставки. Сегодняшнее повышение на 75 базисных пунктов поднимет ориентир ФРС до целевого диапазона от 2,25% до 2,5%, что равняется нейтральной ставки. По мнению политиков именно этот уровень не стимулирует и не ограничивает рост. Еще в июне Пауэлл заявил, что на июльском заседании наиболее вероятно повышение на 50 или 75 базисных пунктов. Что касается изменений на валютном рынке, то сейчас почти все рассчитывают на повышение на 75 базисных пунктов, хотя существует внешний риск неожиданности: экономисты Nomura прогнозируют рост на 100 базисных пунктов, чтобы продемонстрировать решимость действий ФРС по борьбе с инфляцией после того, как потребительские цены выросли на 9,1% в июне этого года. Но подавляющее большинство Уолл-Стрит рассчитывает на 75 базисных пунктов. Вот краткий прогноз от ведущих мировых банков: Bank of America: 75 bps Barclays: 75 bps Citigroup: 75 bps Deutsche Bank: 75 bps JPMorgan Chase: 75 bps Goldman Sachs: 75 bps Morgan Stanley: 75 bps Wells Fargo: 75 bps В заявлении FOMC, вероятно, будет отмечено замедление экономического роста в США, отражающее снижение потребительских расходов. Согласно опросу экономистов, рост ВВП во втором квартале оценивается в 0,4%. ФРС также повторит свои планы по снижению баланса, поэтапно сокращая его до возможного уровня в 1,1 триллиона долларов в год. Экономисты прогнозируют, что к концу года баланс достигнет 8,4 трлн долларов, а в декабре 2024 года упадет до 6,5 трлн долларов. Если ФРС оставит политику без изменений, у покупателей рисковых активов появится отличный шанс на продолжение рост. В паре EURUSD закрепление на уровне 1.0170 откроет перспективы по восстановлению в район 1.0220 и 1.0270. В случае снижения евро, покупателям очень важно что-то показать в районе 1.0120, иначе давление на торговый инструмент только увеличится. Упустив 1.0120, можно попрощаться с надеждами на восстановление, что откроет прямую дорогу на 1.0080 и 1.0040. Прорыв и этого уровня поддержки наверняка усилит давление на торговый инструмент, открыв возможность по возврату к партиту. У фунта хоть и призрачные, но все еще есть шансы на продолжение роста. Говорить о более крупном росте в текущих условиях можно, но лишь после того, как быки добьются выхода за пределы сопротивления 1.2090. Только после этого можно рассчитывать на рывок в район 1.2160 и 1.2210, где покупатели столкнуться куда с большими трудностями. В случае более крупного движения фунта вверх можно говорить об обновлении 1.2270. Если медведи пробьются ниже 1.2035, то давление на торговый инструмент явно возрастет – это прямиком дорога на 1.1970. Выход за пределы этого диапазона приведет к перелому бычьего тренда и сильному движению вниз уже к минимумам: 1.1890 и 1.1810.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс