Станет ли январь точкой отсчета для роста рынков? (ожидаем возобновления снижения доллара в начале этого месяца)

Пока в мире продолжаются новогодние праздники, стоит разобраться в том, а действительно ли в наступившем году нас ожидают новые потрясения на финансовых рынках или их основная часть уже все-таки прошла? Да, действительно год был наполнен огромным количеством как геополитических, так и экономических событий. Здесь и военное противостояние между Россией и консолидированным Западом, а также старт циклов повышений процентных ставок мировыми центральными банками во главе с ФРС играли ведущие роли. Масса экономический прогнозов конца ушедшего года настойчиво указывало на то, что в 2023 году все эти неприятности продолжатся. Что касается геополитического противостояния никаких сомнений нет, но на рынке начали раздаваться голоса, которые все громче и громче говорят о том, что по крайней мере американский регулятор может уже после февральского повышения ставок вообще прекратить этот процесс. Полагаем, что такая вероятность является крайне высокой. Мы еще в ноябре ожидали, что на фоне резкого торможения роста инфляции и высокого риска провала американской экономики в глубокую рецессию уже в первом квартале 2023 года Федрезерв прекратит поднимать ставки после замедления уровня их повышений для того, чтобы понаблюдать за ситуацией в национальной экономике и подвести некоторые итоги крайне жесткого монетарного курса. Мы продолжаем утверждать, что дальнейшее торможение роста инфляции, а, если данные за декабрь, представленные в середине этого месяца, это подтвердят, как уже наметившуюся тенденцию, то ЦБ, возможно, может вообще не поднимать учетную процентную ставку по итогам заседания 1.02.2023, сосредоточившись на «мягкой посадке» экономики, а не на ее жестком вхождении в рецессию со всеми «прекрасными» последствиями. Итак, что с высокой вероятностью стоит ожидать уже в этом месяце на рынках? Считаем, что, во-первых, после декабрьского провала рынков акций и попыток доллара возобновить рост на валютных рынках, в январе есть высокая вероятность восстановления спроса на рисковые активы, который только усилится в середине месяца, если данные индекса потребительских цен в Штатах покажет пусть даже небольшое, но снижение, так как это усилит ожидания инвестором паузы в росте ставок с вероятным их прекращение вообще. Это может стать основанием уже для синейшего разворота на рынках акций и стартом глобального бычьего рынка. Что касается будущего курса доллара, то полагаем, что его плавное ослабление продолжится, но только в том случае, если другие ЦБ продолжат поднимать ставки на фоне паузы ФРС. Кроме этого, ждем усиление спроса на золото, как актив-убежище в условиях ослабления доллара и сохраняющихся широкомасштабных геополитических проблем. В целом не ждем сильного падения доллара, так как спрос на него будет сохраняться, но не в качестве валюты-убежище, а валюту, которую будут активно покупать для перемещения капиталов в Штаты, например, из Европы. Прогноз дня: USDCAD Пара будет иметь все шансы продолжить заметное снижение в начале этого месяца на волне сохраняющегося спроса на сырую нефть и глобального ослабления курса американского доллара. Ее снижение ниже уровня 1.3520 может стать катализатором падения цены к 1.3385. AUDUSD Пара торгуется с повышением и ее роста выше отметки 0.6825 может стать основанием для роста к 0.6900.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

2022: год, когда акции нефтегазового сектора стали любимцами рынка

В течение нескольких лет нефтегазовые компании подвергались нападкам со стороны инвесторов, неправительственного сектора и правительств за их предполагаемую ведущую роль в изменении климата.От резолюций акционеров, призывающих к принятию более серьезных обязательств по сокращению выбросов парниковых газов, до судебных исков, вынуждающих операторов нефтегазовой отрасли эффективно ограничивать свой основной бизнес, шквал был непрекращающимся.В результате акции нефтегазовых компаний стали изгоями фондовых рынков точно так же, как их эмитенты стали изгоями делового мира. То есть до этого года.В этом году шокирующее количество стран осознало, что, хотя сокращение выбросов может быть благородной целью, непосредственным приоритетом является всё-таки обеспечение электричества без отключений электроэнергии. В результате этого осознания использование ископаемого топлива в Европе значительно увеличилось, что повлекло за собой рост цен на нефть и газ.По мере роста цен на топливо, росли и цены на акции нефтегазовых компаний. На самом деле, они выросли настолько впечатляюще, что стали лучшими на рынке в этом году. Причина: огромные прибыли на фоне европейского энергетического кризиса, который, разумеется, также привлек много враждебного внимания со стороны заботящихся о климате правительств.На прошлой неделе Financial Times сообщила, что до 15 лидеров S&P 500 будут из энергетической отрасли, а Occidental Petroleum возглавит список после того, как ее акции в этом году выросли на 120 процентов. Более того, энергетический сектор продемонстрировал блестящие результаты в год, когда фондовый рынок в целом работал намного слабее на фоне агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики, как в США, так и в Европе, а также резкого роста доходности облигаций, который отвлек инвесторов от акций. В недавнем отчете Bloomberg отметил, что 21-процентный спад S&P 500 станет самым большим с 2008 года — года мирового финансового кризиса. Только на этот раз, похоже, больше всего пострадали крупные технологические компании — только Meta потеряла в этом году 60% — наряду с криптографическими компаниями, которые пострадали от краха цифровой валюты и краха криптовалютной биржи FTX.Даже Tesla не пережила волнение фондового рынка: только за последние недели компания потеряла целых 70 процентов своей стоимости из-за растущих опасений по поводу спроса на электромобили. Многие назвали падение цен давно назревшей коррекцией и проверкой реальности, но Илон Маск заверил сотрудников Tesla, что в конечном итоге компания вернется к своему наиболее ценному статусу.Между тем, акции энергетических компаний в этом году в совокупности выросли примерно на 60 процентов только в Соединенных Штатах, отмечает FT в своем отчете, и выглядят все более привлекательными для инвесторов, ранее подозрительно относившихся к нефти и газу.В этом контексте, а также с ростом спроса на нефть и газ — факт, который не оспаривало даже Международное энергетическое агентство — это был лишь вопрос времени, когда инвесторы вспомнят, что является их приоритетом номер один в инвестировании: зарабатывать деньги.С рекордной прибылью и непредвиденными налогами на прибыль, которые угрожают будущим расходам на увеличение добычи, нефтегазовые компании более чем счастливы, продолжать возвращать деньги инвесторам, как в Европе, так и в США, но особенно активно на сланцевом участке в США. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ралли серебра только начинается!

Оптимистичные настроения среди розничных инвесторов на рынке серебра указывают на то, что ралли только начинается.В течение лета цены на серебро упали до многолетнего минимума ниже 18 долларов за унцию; тем не менее, изменение ожиданий, связанных с денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы, в четвертом квартале привело к росту цены на серый металл.По сравнению с августовскими минимумами, серебро выросло почти на 38%. Согласно последнему опросу на 2023 год, розничные инвесторы ожидают более высоких цен к концу 2023 года.На прошлой неделе 1482 человека приняли участие в онлайн-опросе, в ходе которого инвесторов спрашивали, каковы, по их мнению, цены на серебро будут к концу года. В среднем инвесторы прогнозируют рост цен на серебро до 38 долларов за унцию.Только 85 участников, примерно 5% голосов, заявили, что к концу 2023 года цены на серебро опустятся ниже 23 долларов за унцию.Почти 48% участников ожидали, что цены на серебро к концу года превысят 38 долларов за унцию.По мнению Джеффа Креснак из Миддлвилля, штат Мичиган, в 2023 году цены на серебро удвоятся, и превысят 40 долларов за унцию.«Промышленный металл также будет использоваться в качестве страховки от инфляции и фондового рынка», — сказал Джефф. «Лично я считаю, что к серебру был прикреплен якорь, потому что криптовалюта отягощала его. Я считаю, что 90% людей в 2022 году, которые были чрезмерно оптимистичны в отношении криптовалюты, пролили достаточно крови; они не вернутся к криптовалюте, и теперь перепрыгнут в серебро».Розничные инвесторы более оптимистичны в отношении серебра по сравнению с аналитиками Уолл-стрит. Большинство аналитиков с Уолл-стрит ожидают, что цены будут торговаться ниже 30 долларов за унцию.Так же большая часть экономистов настроены оптимистично в отношении серебра, поскольку переход к зеленой энергетике стимулирует спрос на промышленный металл.Аналитики Bank of America прогнозируют пик цен на серебро около 25 долларов за унцию.«Инвесторы обычно смотрят на серебро, как через макро -, так и через микрообъектив: с макроэкономической точки зрения разворот ФРС и стабилизация доллара США должны сделать драгоценный металл более привлекательным», — написал в своем отчете о перспективах стратег по сырьевым товарам Bank of America - Майкл Видмер.Commerzbank также прогнозирует рост цен на серебро до 25 долларов за унцию.Основатель ElliottWaveTrader.net, сказал, что серебро начинает крупный бычий рост, в результате которого цены могут вернуться к рекордным максимумам в 50 долларов за унцию.«Я ожидаю отката к области серебра за 21-22 доллара, чтобы спровоцировать следующее крупное ралли», — сказал он. «В долгосрочной перспективе я рассчитываю, что цена на серебро достигнет 50 долларов, но это может занять несколько лет. Цены могут легко удвоиться в 2023 году и в первой половине 2024 года».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США: Большая слабость на открытии года

S&P500Обзор 02.01Рынок США: Слабость на открытии годаГлавные индексы США закрыли 2022 год снижением: Доу -0.9% NASDAQ -1.1% S&P500 -1.0%S&P500 3840 диапазон 3780 - 3900Фондовый рынок провел еще одну разочаровывающую сессию, завершив разочаровывающий год. Основные индексы остались на отрицательной территории на фоне праздничных торгов, но, честно говоря, существенно сократили свои потери благодаря ралли в последний час. Первоначальное движение вниз было вызвано тем, что акции столкнулись с резким падением вчерашнего роста с острой слабостью в акциях мегакапитализации, многие из которых уже не являются такими уж «мега», учитывая огромные потери рыночной капитализации, которые они понесли в этом году. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) сегодня упал на 0,2%, но снижался на целых 1,6%. За год он снизился на 34,0%. Около 13:00 по восточному времени продажи снова усилились без новостного катализатора. Эта нижняя точка привела к тому, что S&P 500 достиг уровня 3800 и отскочил от него. При меньшем объеме рынок может быть уязвим для резких изменений в динамике. Эти сдвиги могут происходить вверх так же легко, как и вниз, и именно это и произошло в последний час сессии. Некоторые из тех же имен с мегакапитализацией, которые сегодня привели к снижению, в конечном итоге зафиксировали рост. Apple ( AAPL 129,93, +0,32, +0,3%), Tesla ( TSLA 123,18, +1,36, +1,1%) и Meta Platforms ( META 120,34, +0,08, +0,1%) были среди победителей группы. Несмотря на сегодняшний положительный результат для этих имен, в этом году они все равно потеряли 26,8%, 65,0% и 64,2% соответственно. Десять из 11 секторов S&P 500 закрылись в минусе, при этом секторы недвижимости (-1,0%) и коммунальных услуг (-1,0%) показали самые большие потери. Соответственно, энергетический сектор S&P 500 (+0,8%) был единственным на положительной территории, чему способствовал рост цен на нефть. Фьючерсы на нефть WTI выросли на 2,0% до $80,05/барр. Энергетический сектор был единственным сектором S&P 500, который к концу 2022 года вырос (+59,0%).Казначейские облигации также были слабее, что соответствует тому, как прошла большая часть 2022 года для этого рынка. Двухлетние облигации начали год с 0,73%, но закрылись на уровне 4,42%, что на пять базисных пунктов выше. 10-летние облигации начали год с 1,51% и закрыли сегодняшнюю сессию с 3,88%, что на пять базисных пунктов выше.Промышленный индекс Доу-Джонса: -8,8% с начала годаS&P Midcap 400: -14,5% с начала годаS&P 500: -19,4% с начала годаРассел 2000: -21,6% с начала годаNasdaq Composite: -33,1% с начала годаСегодняшние экономические данные были ограничены декабрьским индексом деловой активности в Чикаго, который составил 44,9 (консенсус 40,0) против 37,2 в ноябре. Отчет оказался лучше, чем ожидалось, хотя число ниже 50,0 по-прежнему указывает на ухудшение общих условий ведения бизнеса в производственном секторе в регионе Федерального резервного банка Чикаго. Во вторник, участники рынка получат следующие экономические данные:9:45 утра по восточному времени: окончательный отчет IHS Markit Manufacturing PMI за декабрь (ранее 46.2).10:00 по восточному времени: расходы на строительство за ноябрь (ранее -0,3%).Из-за падения акций Тесла на 65% в 2022 году Илон Маск стал первым в мире человеком богатство которого упало на 200 млрд долл.Энергетика: Нефть закрыла прошлый год ростом +3% брент 86 доллВывод: Рынок США под сильным давлением ожидания замедления экономики США в 2023 году. Но цены на акции довольно низкие и рост возможен.Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро исцеляется

Евро не потребовалось даже ралли Санта-Клауса на американском рынке акций, чтобы прорваться к отметке $1,07. Ожидания более высоких ставок ЕЦБ и большая устойчивость экономики еврозоны перед лицом энергетического кризиса, чем ранее предполагалось, привлекают потоки капитала в Старый Свет. По словам Кристин Лагард, зарплаты в странах валютного блока растут быстрее, чем прогнозировалось, и Европейский центробанк не должен допустить, чтобы их динамика усугубила инфляцию. Внутренний позитив – не единственная причина, по которой «быки» по EURUSD чувствовали себя уверенно в конце года. У инвесторов возникло ощущение, что мир исцеляется. От высочайшей за 10-летия инфляции. От COVID-19. Замедление монетарной политики ФРС и ожидаемое в январе открытие экономики Китая в этом убеждают. Однако если рынки окажутся чересчур самодовольны, цены на газ в Европе вновь начнут расти, а ЕЦБ по факту окажется меньшим «ястребом», чем он сейчас себя пытается показать, основная валютная пара начнет отступать. В этом отношении потенциальное замедление инфляции в валютном блоке в декабре с 10,1% до 9,5%, как прогнозируют эксперты Bloomberg, - первый тревожный звоночек для поклонников евро. Какой смысл повышать ставку по депозитам до ожидаемых рынком 3,4%, если темпы роста потребительских цен и так будут падать? Динамика европейской инфляцииВ любой паре всегда две валюты. И ралли EURUSD не состоялось, если бы инвесторы не ожидали «голубиного» разворота от ФРС в 2023. Замедление инфляции в США – вот рецепт ослабления гринбэка, благодаря ее взлету к 40-летним максимумам, индекс USD взобрался на рекордную вершину да два 10-летия и закончил год на отметке +7,9%, самой лучшей с 2015. Тем не менее, в четвертом квартале доллар понес потери, и большинство инвесторов прогнозируют, что в новом году эта тенденция будет набирать обороты. ING с ними не согласен. Пусть пик индекса USD пройдет, однако продолжение циклов монетарной рестрикции центробанками подталкивает мировую экономику к рецессии. А страхи по поводу приближающегося спада, как правило, приводят к увеличению спроса на активы-убежища.К тому же дальнейшее снижение темпов роста цен в США может быть поставлено под сомнение. Если рынок труда останется таким же крепким, как в настоящее время, сила внутреннего спроса будет питать, а не сдерживать инфляцию. Динамика американской занятостиВ этом отношении релиз данных по американской занятости за декабрь – еще одно испытание для EURUSD. Несмотря на то, что эксперты Bloomberg ожидают прироста показателя на 200 тыс, что существенно ниже его среднего значения в +392 тыс в 2022, рынок труда по-прежнему крепко стоит на ногах. Технически неспособность EURUSD удержаться выше верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,051-1,068 с последующим снижением к его середине на 1,0615 активирует паттерн Обман-выброс и станет основанием для продаж. Впрочем, пока этого не произошло, держим сформированные от 1,0655 лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 2 января 2023 года по валютной паре GBP/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В понедельник, рынок от уровня 1.2092 (закрытие пятничной дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.2008 – нижний фрактал (дневная свеча от 30.12.2022 года). При тестировании этого уровня, возможно, продолжение верхней работы, с целью 1.2213 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). После тестирования этого уровня, цена может откатить вниз. Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена, от уровня 1.2092 (закрытие пятничной дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.2008 – нижний фрактал (дневная свеча от 30.12.2022 года). При тестировании этого уровня, возможно, продолжение верхней работы, с целью 1.2213 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). После тестирования этого уровня, цена может откатить вниз. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.2092 (закрытие пятничной дневной свечи), может продолжить движение вверх, с целью 1.2124 – верхний фрактал (дневная свеча от 28.12.2022 года). При тестировании этого уровня, возможна нижняя работа, с целью 1.2065 – линия поддержки (белая жирная линия). При тестировании этой линии, возможно, движение вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 2 января 2023 года по валютной паре EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В понедельник рынок от уровня 1.0706 (закрытие пятничной дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.0673 – уровень поддержки (белая жирная линия). При тестировании этого уровня цена может продолжить движение вверх, с целью 1.0773 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена, от уровня 1.0706 (закрытие пятничной дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.0673 – уровень поддержки (белая жирная линия). При тестировании этого уровня цена может продолжить движение вверх, с целью 1.0773 – верхний фрактал (жёлтая пунктирная линия). Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.0706 (закрытие пятничной дневной свечи), может продолжить движение вверх, с целью 1.0735 – верхний фрактал (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня цена может начать движение вниз, с целью 1.0656 – уровень поддержки (белая жирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (02.01.2023)

AUDUSD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.66800-0.67100. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам0.67420-0.67470. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 30.12.2022. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.67715.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.67215.Внутридневные цели: обновление максимумов от 30.12.2022- 0.68215. Среднесрочные цели: тест нижней границы НКЗ – 0.68310.Инвестиционные рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.67215-0.67715, Take Profit 1-0.68215, Take Profit 2-0.68310.NZDUSD – среднесрочный лонг Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.63380-0.63650. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на слабость покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам0.62820-0.62900. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 30.12.2022. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.63278.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.62828.Внутридневные цели: обновление максимумов от 30.12.2022- 0.63728. Среднесрочные цели: тест нижней границы НКЗ – 0.64123.Инвестиционные рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.62828-0.63278, Take Profit 1-0.63728, Take Profit 2-0.64123. USDCAD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.35990-1.36270. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам1.35970-1.36060. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 27.12.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.35455.Котировка нижней границы зоны 1/2-1.36090.Внутридневные цели: обновление минимумов от 27.12.2022-1.34826. Среднесрочные цели: тест верхней границы НКЗ - 1.34464.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 1.35455-1.36090, Take Profit 1-1.34826, Take Profit 2-1.34464.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин продолжает консолидационное движение при низких объемах: стоит ли ждать всплеска волатильности?

Биткоин начинает очередной торговый год консолидационным движением в рамках привычного диапазона $15,5k-$17,4k. Ценовое движение криптовалюты сопровождается минимальным уровнем волатильности, а также объемами торгов. За последние сутки актив подорожал на 0,64% и достиг уровня $16,7k. Новогоднего ралли цены криптовалюты мы не увидели, что в очередной раз подтверждает низкую инвестиционную привлекательность цифровых активов на текущем этапе. Несмотря на пессимистичные прогнозы, связанные с рецессией мировой экономики и массовым выводом средств с рынка акций, Биткоин имеет шансы возобновить рост. Согласно историческому контексту ценовой динамики движения цены BTC, актив завершает один год падением, а следующие три года ростом. Вполне вероятно, что в 2023 году нас ожидает первый этап восходящего движения криптовалюты. Однако маловероятно, что это произойдет в первом-втором квартале года, так как рынок находится в пессимистичном состоянии. Объемы торгов на крипто рынке в декабре опускались до двухлетних минимумов. Понадобится определенное время для восстановления торговой активности. Однако помимо этого важно понимать, что инвесторам предстоит приспособиться к последствиям повышения ключевой ставки. ФРС планирует поднимать показатель до весны 2023, а значит существенных изменений до тех пор ждать не стоит. Биткоин и SPX С небольшим опозданием, что Биткоин последовал за восходящим рывком индекса SPX. Однако при всем желании это локальное ценовое движение нельзя назвать новогодним ралли. Инвесторы понимают последствия повышения ключевой ставки и заблаговременно выводят средства с высокорисковых активов. Как уже сообщали ведущие мировые банки, SPX в этом году ждет дальнейшее снижение до уровней $3400-$3500. Корреляция криптовалюты и фондового индекса остается высокой, а потому с большой долей вероятности Биткоин также последует вниз. Анализ BTC/USD При этом важно понимать, что ситуация может измениться если криптовалюта обретет привычные свойства по хеджированию рисков в сложные моменты для мировой экономики. По состоянию на 2 января 2023 года эмиссия Биткоина завершена на 92%, добыто 19,245 миллиона монет BTC из 21 миллиона. Спрос на Биткоин начнет расти по мере завершения текущего периода консолидации и накопления. При таких условиях цена на актив продолжит расти, и криптовалюта может стать средством сохранения капитала. Однако учитывая текущее положение крипто рынка, для осознания таких перспектив необходимы месяцы. Достижение уровня $16,7k раззадорило инвесторов и спровоцировало локальный всплеск торговой активности. Технические метрики криптовалюты демонстрируют намеки на восходящее движение цены. Стохастик сформировал бычье пересечение и движется на север, а RSI подтверждает растущую покупательскую активность. Итоги После застоя на новогодних праздниках торговая активность на крипто рынке начинает расти. Скорее всего консолидационный период цены BTC продолжится на этой неделе, но локального движения к уровню $16,9k можно ожидать. Биткоину может понадобиться консолидация вблизи $16,9k, но основные цели восходящего движения останутся прежними. При успешном движении к $16,9k, следующей целью актива станет рубеж $17,4k. При неудачной попытке закрепиться выше $16,9k, цена вновь отправится на ретест уровня $16,4k. В рамках текущей недели не стоит ожидать от Биткоина более радикальных ценовых движений, так как период консолидации не завершен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 2 января. Британский фунт успокоился и ждет американских Нонфармов.

Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала торговаться в боковом режиме. Напомним, что в последние две недели британский фунт довольно хорошо скорректировался, что полностью соответствовало нашим техническим ожиданиям. Однако в последние несколько торговых дней пара фунт/доллар успокоилась и сейчас стоит ребром вопрос о том, в какую сторону двигаться далее? С одной стороны, мы считаем, что нисходящая коррекция должна быть более сильной. С другой стороны, европейская валюта продолжает расти и может потянуть фунт за собой вверх. Также отметим, что фундаментальных и макроэкономических оснований расти у фунта сейчас нет, но он может это делать «по инерции» или на основании завершения долгосрочного нисходящего тренда. И в то же время он уже вырос на 2000 пунктов всего лишь за 2,5 месяца. Как видим, факторов, которые следует учитывать, много и почти все противоречат друг другу. В таких обстоятельствах мы считаем, что пара перейдет к длительному периоду консолидации. Это означает, что теперь она будет попеременно двигаться то вверх, то вниз на 400-500 пунктов или около того. В пятницу котировки пары закрепились выше скользящей средней линии, но это закрепление на значит абсолютно ничего, так как сейчас царит флэт. Цена торгуется между уровнями 1,1993 и 1,2115, поэтому пока она не покинет этот диапазон рассчитывать на трендовое движение и обращать внимание на положение мувинга не имеет смысла. Таким образом, в данное время можно вести торговлю на младших ТФ внутри бокового канала. Американские данные по рынку труда могут завершить флэт. На этой неделе в Великобритании не будет большого количества важных событий. Тем не менее, уже завтра будет опубликован отчет по деловой активности в сфере производства за декабрь, в четверг – в сфере услуг, а в пятницу – в строительном секторе. Естественно, эти отчеты вряд ли повлияют на настрой рынка, так как они не являются важными(вторые оценки за декабрь). Поэтому наибольшее внимание будет приковано к американским отчетам, коих будет больше и которые будут значительно важнее. Во вторник в Штатах будет опубликован индекс деловой активности в секторе производства, в среду – индекс деловой активности в сфере производства ISM, который является значительно более важным. Последний отчет показал, что этот индекс также ушел ниже «ватерлинии», но кого сейчас это удивляет, если все три рассматриваемых нами экономики медленно приближаются к рецессии? В Штатах рецессия может быть наиболее слабой и краткой, но это не отменяет того факта, что многие макроэкономические показатели будут показывать негативную динамику в течение 2023 года. Если не будет сильного падения ISM, то мы не ждем реакции рынка. Отметим: так как пара сейчас находится во флэте, то определенное реакционное движение внутри флэта возможно, но выхода из бокового канала на основании этого отчета мы не ждем. В четверг выйдет отчет ADP по рынку труда, который постоянно не совпадает с NonFarm Payrolls. Отчет ADP может оказаться провальным, но Нонфармы при этом будут сильными. Поэтому мы рекомендуем судить о состоянии американского рынка труда по Нонфармам, а не по ADP. Также в этот день выйдет индекс деловой активности в сфере услуг за декабрь. Безусловно, самым важным днем недели будет пятница. NonFarm Payrolls, уровень безработицы, заработные платы, индекс ISM для сферы услуг. Каждый из этих четырех отчетов может повлиять на настрой рынка, а могут – и все сразу. Естественно, самыми важными будут Нонфармы и индекс ISM. Нонфармы практически гарантированно повлияют на настроение трейдеров, а индекс ISM – в зависимости от того, насколько он отклонится от прогнозного и предыдущего значений. Таким образом, именно в пятницу пара фунт/доллар имеет реальные шансы покинуть боковой канал. В течение недели она может сохранять флэтовое движение. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 86 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 2 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1981 и 1,2153. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном витке нисходящего движения в рамках бокового канала. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2054 S2 – 1,2024 S3 – 1,1993 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2085 R2 – 1,2115 R3 – 1,2146 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме перешла в боковой канал. Поэтому на данный момент следует рассматривать торговлю на отскок от уровней 1,1993(1,2024) и 1,2115. Или торговать на младших ТФ. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 2 января. Начинается самое интересное... Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 2 января. Начинается самое интересное...

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала находиться во флэте, но все же минимальный восходящий уклон наблюдался в течение дня. Таким образом, после месяца фактически непрерывного роста, после нескольких недель флэта пара так и не смогла даже закрепиться ниже скользящей средней линии. Поэтому коррекцией сейчас по-прежнему «и не пахнет». Европейская валюта вновь подбирается к уровню Мюррея «8/8» - 1,0742, около которого завершился прошлый виток восходящего движения. Поэтому техническая картина не поменялась ни на прошлой неделе, ни в понедельник. С технической точки зрения, трейдеры по-прежнему могут рассчитывать на продолжение роста европейской валюты, потому что цена даже ниже мувинга закрепиться не в состоянии. Тем не менее, мы продолжаем считать, что в скором времени начнется сильная коррекция, так как ни фундаментальных, ни макроэкономических оснований расти у евровалюты по-прежнему нет. Вполне возможно, что мы имеем дело с «инерционным» движением или коррекцией против глобального нисходящего тренда. Давайте подробнее разберем эти два момента. Если движение «инерционное», то это многое объясняет. Так как сейчас нет никаких оснований не только для роста, но и для трендового движения, то большинство участников рынка могло принять решение продолжать торговать по тренду. Раз тренд восходящий, то большинство продолжает покупки, поэтому евро и растет. Если сейчас большинство участников рынка отталкиваются от того факта, что долгосрочный нисходящий тренд завершен, то мы наблюдаем уже несколько месяцев сокращение коротких позиций, которые открывались два года. Следовательно, текущий рост – это не покупки евровалюты, это закрытие коротких позиций. И в первом, и во втором случае рано или поздно это движение закончится, а рынок вернется к торговле на основании фундамента и макроэкономики. И тогда он вспомнит, что оснований для такого роста евровалюты попросту не было. Нас ждет интересная первая неделя 2023 года. В целом макроэкономическая статистика начнет поступать в распоряжение трейдеров с самого первого дня недели. Уже сегодня в ЕС будет опубликован отчет по деловой активности в секторе производства за декабрь. Но это лишь второе значение показателя, и оно вряд ли будет отличаться от первого. А само значение вряд ли превысит 50,0, а значит негативная тенденция сохранится. В среду будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг, тоже финальное значение за декабрь. По нему можно сказать все тоже самое. Наиболее интересным днем будет пятница, когда будет опубликован отчет по инфляции за декабрь, а также розничные продажи и несколько второстепенных отчетов и индексов. Естественно, внимание трейдеров будет приковано к индексу потребительских цен, который, по прогнозам экспертов, снизится до 9,7-9,8% г/г. На самом деле сейчас довольно сложно сопоставлять инфляцию с монетарной политикой ЕЦБ. Дело в том, что ЕЦБ уже начал замедлять темпы ужесточения монетарной политики, хотя инфляция замедлилась только один раз. Мы считаем, что это преждевременное решение, которым европейский регулятор показал, что он опасается за глубину возможной рецессии, поэтому не намерен повышать ставку столько, сколько потребуется. Если это так, то инфляция может очень долго возвращаться к целевому значению 2%. А в этом случае снижение инфляции будет сложно интерпретировать трейдерам, так как ее замедление не будет означать, что ЕЦБ продолжит замедлять темпы повышения ставки. Мы считаем, что реакция рынка должна последовать на этот отчет, но спрогнозировать ее характер очень сложно. Также напоминаем, что реакция рынка на данные из-за океана остается более сильной, поэтому мы не удивимся, если отчет по инфляции в ЕС останется без должного внимания. И, конечно же, не стоит забывать о том, что фактическое значение может полностью совпадать с прогнозным. В общем, мы считаем, что настрой рынка на этой неделе будет в большей степени зависеть от американских отчетов, чем от европейских. Другой вопрос, нужны ли эти данные вообще трейдерам? Пока что мы видим только их желание покупать евровалюту, а статистика вообще не имеет для них никакого значения. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 января составляет 60 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0635 и 1,0755 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD пока сохраняет восходящую тенденцию, но движение пока слабое и «флэтообразное». Так как на 4-часовом ТФ практически нет никаких движений, торговлю можно вести разве что на младших ТФ внутри бокового канала. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 2 января. Британский фунт успокоился и ждет американских Нонфармов. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро мчит, как болид, а доллар о прошлых победах грустит

Первую неделю нового года американская валюта начала с некоторого снижения, уступив европейской. Последняя воспользовалась праздничным шансом и набрала скорость, обогнав USD. Однако эксперты полагают, что в ближайшее время ситуация в паре EUR/USD стабилизируется, а гринбек обретет привычное лидерство.В конце минувшей недели, завершая 2022 год, участники рынка не стали рисковать и предпочли оставаться в долларе. При этом крупные игроки нарастили число контрактов на покупку на индекс доллара (USDX) на 0,2 тыс. контрактов. В дальнейшем этот показатель составил 16,9 тыс. контрактов, достигнув максимального уровня с июля 2021 года.Согласно текущим отчетам по USDX, к концу 2022-го – началу 2023 года был зафиксирован небольшой всплеск «бычьих» настроений по американской валюте. Ведущие игроки рынка увеличили свои позиции на рост USD после недавнего резкого сокращения. Усиление данной тенденции поможет росту американской валюты в начале 2023 года, полагают аналитики.Однако первая неделя января стала благоприятной скорее для европейской валюты, чем для ее соперника по паре EUR/USD. Воспользовавшись кратковременной слабостью доллара, «европеец» уверенно набрал обороты и в определенный момент преодолел барьер в 1,0700. Однако в дальнейшем евро не смог удержать завоеванные позиции, хотя по-прежнему оставался на высоте. Утром в понедельник, 2 января, пара EUR/USD торговалась по 1,0695, время от времени пробуя подняться выше.Ранее, в конце 2022 года, росту гринбека способствовали такие факторы, как ужесточение монетарной политики ФРС, сложные торговые условия на фоне существенного удорожания энергоносителей и напряженная геополитическая обстановка. Однако в начале нового года многие из этих драйверов утратили свою силу. При этом горизонт планирования в отношении USD сузился, отчего эксперты затрудняются спрогнозировать среднесрочную и долгосрочную динамику пары EUR/USD. Многие специалисты полагают, что в определенный момент тандем способен преодолеть отметку 1,0700 и достигнуть 1,0750. Однако сейчас для этого нет подходящих условий. Некоторые аналитики задаются вопросом о справедливом курсе для пары EUR/USD, который обусловлен разным уровнем инфляции в Европе и США, а также различным подходом к монетарной политике ЕЦБ и ФРС. Напомним, что у последней целевой уровень инфляции – 2%, а фактический – 9%. Ситуация в еврозоне во многом аналогична, хотя целевой уровень инфляции здесь немного выше.Рассматривая соотношение инфляции в США и еврозоне, в частности так называемую «накопившуюся инфляцию» за последние несколько лет, эксперты приходят к выводу о заниженном курсе евро и достаточно стабильном – USD. Проанализировав изменения индексов потребительских цен за 22 года, специалисты отмечают, что накопленная инфляция в еврозоне составила 61%, а в США – 76%. При этом уровень инфляции в ЕС только недавно превысил таковой в Соединенных Штатах. Причина – мощный энергетический кризис, который заставил пересмотреть большинство макроэкономических показателей. По мнению валютных стратегов, сейчас европейская валюта должна быть на 15% дороже, чем несколько лет назад, а справедливый курс евро – составлять 1,1400. Отметим, что в данный момент «европеец» торгуется вдвое ниже указанного уровня. Что касается «американца», то он накапливает силы перед новым рывком. По оценкам аналитиков, у гринбека хорошие шансы на дальнейший рост, поскольку в 2023 году рынки ожидают от ФРС «мягкой посадки» в отношении монетарной политики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Флэт в рамках

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала торговаться между уровнями 1,2007 и 1,2106. Таким образом, в то время, как европейская валюта пытается продолжать восходящее движение, фунт стерлингов завершил виток коррекции и перешел во флэт. Тот факт, что обе основные валютные пары движутся сейчас в абсолютно разных направлениях, немного удивляет, так как фундаментальный и макроэкономический фоны сейчас отсутствуют. Тем не менее, сейчас период праздников, поэтому нелогичные и нестандартные движения не должны никого удивлять. В принципе, сейчас можно сказать, что обе пары находятся во флэте. Поэтому ждем завершения флэта, так как уже на этой неделе в распоряжение трейдеров начнут поступать фундаментальные и макроэкономические данные. Правда, все же ближе к концу недели. В пятницу было сформировано достаточно большое количество торговых сигналов. Если бы ровно посередине бокового канала 1,2007-1,2106 не пролегала линия Киджун-сен, все было бы просто отлично, так как можно было бы торговать только на отскок от указанных уровней. Однако мы предупреждали, что во флэте линии индикатора Ишимоку теряют свою силу, поэтому цена может их преодолеть по 10 раз на дню. Так и случилось в пятницу. На европейской торговой сессии цена дважды отскакивала от критической линии. В первом случае она прошла 20 пунктов вниз, поэтому должен был быть выставлен Stop Loss в безубыток. Во втором – был отработан уровень 1,2007, поэтому сделка закрылась в прибыли около 25 пунктов. Отскок от 1,2007 являлся сигналом на покупку и его тоже следовало отрабатывать. Буквально в течение часа пара выросла к 1,2106 и отскочила уже от него, позволив заработать трейдерам еще 70 пунктов. Отскок от 1,2106 также следовало отрабатывать, короткой позицией, после чего цена почти отработала 1,2007 еще раз. Но все же не отработала и вернулась в область выше критической линии. Однако и эта сделка тоже закрылась в прибыли, поэтому трейдеры могли получить не менее 100 пунктов в последний торговый день 2022 года. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал сильное усиление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 5,3 тысячи контрактов BUY и целых 10,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров упала на 5,3 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно растет, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим». Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние недели, очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время возобновиться падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость продолжать корректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов быть не должно. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 40,6 тысячи контрактов на покупку и 51,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает сохранять нисходящее настроение, но при этом также продолжает находиться в боковом канале. Линии индикатора Ишимоку уже потеряли свою силу, во флэте пара может пересекать их по 5 раз в день. Сейчас нужно ждать, когда закончится флэт или торговать на отскок от границ бокового канала. На 2 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2259. Линии Сенкоу Спан Б (1,2218) и Киджун-сен (1,2063) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На понедельник в Великобритании и Штатах вновь не запланировано ни одного важного события, поэтому реагировать в течение дня будет опять не на что. Мы считаем, что флэт может сохраняться еще несколько дней. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евро начинает

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня новогодней недели продолжала вялый рост, но в целом все движение пары в последние недели все еще выглядит, как флэт. Европейская валюта так и не смогла скорректироваться против восходящего движения последних нескольких месяцев, несмотря на то что оснований возможностей для этого было предостаточно. Поэтому мы выходим в новый год с тем же самым набором факторов и состоянием настроения рынка. Такими темпами европейская валюта может продолжать расти и на этой неделе, потому что рынок просто отказывается сейчас продавать евро и покупать доллар. Мы неоднократно уже говорили о том, почему евро должен падать и, к примеру, фунт стерлингов скорректировался почти на 500 пунктов в конце прошлого года. Но если рынок отказывается продавать, то никакого движения на Юг не может быть в принципе. В пятницу, 30 декабря, было даже сформировано несколько торговых сигналов. В этот день у трейдеров имелась область 1,0640 – 1,0669, внутри которой было еще два уровня и линии. Поэтому все три сигнала на покупку сформировались, когда цена отскакивала или преодолевала всю область, а не отдельные ценовые уровни. В каждом из трех случаев цена проходила вверх не менее 20 пунктов, поэтому трейдеры могли и должны были выставлять Stop Loss в безубыток. Следовательно, убытка ни по одной из открытых сделок(если трейдеры вообще открывали их в последний торговый день года) получено не было, но и заработать по ним тоже вряд ли удалось. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящем на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего движения. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто означает завершение тренда. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 2,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 1,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась на 3,8 тысячи контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 146 тысяч. Таким образом, сейчас уже возникает вопрос, сколько еще будут наращивать лонги крупные игроки? Тем более, что с технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что этот процесс не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 41 тысячу (685 против 644к). Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара евро/доллар продолжает располагаться очень высоко и продолжает находиться во флэте. Линии индикатора Ишимоку находятся очень близко друг от друга и теряют всякий смысл и свою информативность. Так как европейская валюта опять тяготеет к росту, мы перенесли линии Ишимоку на их реальные ценовые значения, но цена в данное время может их пересекать легко и свободно по несколько раз на дню. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0736, 1,0806, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0654) и Киджун-сен (1,0660). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 2 января в Евросоюзе будет опубликован отчет по деловой активности в производственной сфере за декабрь(финальное значение). Мы не ждем сильной реакции рынка на эту публикацию. Флэт, скорее всего, сохранится. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Нейтрально.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает на предновогодних торгах

В последний торговый день 2022 года ведущие биржевые показатели Западной Европы балансируют в красной зоне после уверенного роста накануне. Лидерами снижения стали ценные бумаги потребительского, коммунального, а также сектора здравоохранения. При этом объем торгов на европейских биржах сегодня снижен по сравнению с предыдущими днями уходящей недели в преддверии Нового года. В пятницу на фондовых рынках Англии и Германии будет укороченная сессия, а в понедельник торговые площадки будут закрыты в связи с празднованием Нового года.К моменту написания материала сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,5% – до 428,21 пункта. Ранее ведущий американский поставщик финансовой информации – агентство Bloomberg – сообщил о том, что индикатор STOXX Europe 600 завершает текущий год падением более чем на 12%. Такое снижение показателя станет максимальным с 2018 года, а его главными причинами эксперты называют негативные последствия ситуации на Украине, глобальный энергетический кризис, а также перманентное ускорение инфляции и решительные действия мировых регуляторов в борьбе с ней.Французский CAC 40 упал на 0,71%, немецкий DAX просел на 0,68%, а британский FTSE 100 – на 0,21%. При этом с начала текущего года CAC 40 снизился на 8,7%, DAX – на 11,9%, а FTSE 100 увеличился на 1,4%. Лидеры паденияСтоимость ценных бумаг немецкой энергетической компании Uniper SE обвалилась на 4,3%.Котировки немецкой биофармацевтической компании MorphoSys AG снизились на 3,8%.Рыночная капитализация швейцарской сети аптек Zur Rose Group AG упала на 2,9%.Цена акций британского нефтяного гиганта Pantheon Resources PLC рухнула на 43,4% на новости об увеличении доналогового убытка компании в 2022 финансовом году вдвое.Настроения на рынкеВ пятницу европейские инвесторы продолжают анализировать новости об ослаблении коронавирусных ограничений в КНР. Так, с 8 января правительство Китая отменит для прибывающих из-за рубежа путешественников обязательный карантин, связанный с пандемией COVID-19. При этом для въезда в государство будет требоваться отрицательный тест на коронавирус.Кроме того, власти Пекина снизили уровень надзора за коронавирусом, отклонив юридические основы для введения усиленных мер борьбы с инфекцией.В ответ на этот шаг китайских властей некоторые государства ужесточили требования для приезжающих из КНР. Так, с 5 января Соединенные Штаты вводят обязательное тестирование для лиц, прибывающих авиарейсами из Китая.В последнее время трейдеры по всему миру были всерьез обеспокоены политикой «нулевого ковида» в Китае, т.к. новые и действующие в КНР ограничительные меры отрицательно сказывались на экономической активности государства.В конце ноября в Шанхае вспыхнули массовые протесты местных жителей против жесткой антиковидной политики властей. Полиция разгоняла участников митинга с помощью газовых баллончиков. После этого рынки стали надеяться, что массовые протесты в городах КНР вынудят местные власти ослабить ограничения в регионах. Свежие новости из Китая стали долгожданным позитивным сигналом о том, что вторая по величине экономика мира может снова вернуться к уверенному росту.В пятницу европейские инвесторы анализируют также статистику по странам региона. Так, согласно свежим данным британского кооперативного банка Nationwide, в декабре цены на жилье в Англии выросли в годовом выражении на 2,8% против ноябрьских 4,4%.Тем временем испанское статистическое управление INE сообщило о декабрьском замедлении инфляции в стране в годовом выражении до минимального с ноября 2021 года уровня. Так, в уходящем месяце потребительские цены выросли на 5,6% против ноябрьского увеличения на 6,7%. При этом аналитики прогнозировали инфляцию на уровне 6,5%.Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне. При этом в начале торговой сессии на рынке царил уверенный пессимизм, вызванный беспокойством инвесторов относительно перманентного ускорения инфляции и жесткой денежно-кредитной политики мировых регуляторов.В итоге сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 вырос на 0,68% – до 430,35 пункта. Французский CAC 40 набрал 0,97%, немецкий DAX увеличился на 1,05%, а британский FTSE 100 подскочил на 0,21%. Лидерами снижения накануне стали ценные бумаги нефтегазовых и потребительских компаний.Стоимость ценных бумаг нефтяных европейских корпораций British Petroleum и Shell просела на 0,7% и 0,3% соответственно. Главным фактором давления на акции компаний стало эффектное падение мировых цен на сырую нефть (более чем на 1%). Котировки ключевых потребительских компаний – британских Unilever и British American Tobacco – упали на 0,6%.Рыночная капитализация швейцарской сети аптек Zur Rose Group AG выросла на 5,2%.Цена акций британского онлайн-ретейлера THG Plc увеличилась на 3,2%.Стоимость ценных бумаг европейских авиакомпаний easyJet PLC, Wizz Air Holdings Plc и Deutsche Lufthansa AG упала более чем на 2%.Котировки немецкой компании по доставке обуви, одежды и косметики почтой Zalando SE снизились на 1%.Рыночная капитализация германского производителя грузовиков Daimler Truck Holding AG уменьшилась на 0,8%.Цена акций немецкого производителя спортивной одежды, обуви и аксессуаров Adidas AG просела на 0,6%. Стоимость ценных бумаг британской металлургической и горнодобывающей компании Evraz Plc обвалилась на 12,6%. Котировки британской компании Ocado Group Plc, лицензирующей технологии продуктового питания, просели на 1,5%.Рыночная капитализация немецкой энергетической компании Uniper SE взлетела на 10,9%.Цена акций немецкого авиаперевозчика Deutsche Lufthansa AG просела на 3,3%.Важным фактором поддержки фондового рынка Европы вчера стали сильные показатели американских бирж по итогам торгов накануне. Так, в четверг индекс The Dow Jones Industrial Average подскочил на 1,5%, S&P 500 взлетел на 1,75%, а NASDAQ Composite – на 2,59%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Основные азиатские индикаторы завершают год на позитиве

Основные азиатские индикаторы демонстрируют увеличение до 1% на завершающих торгах в этом году. Японский Nikkei 225 увеличился на 0,41%, чуть больше прибавил шэньчжэньский Shenzhen Composite – 0,43%. Шанхайский Shanghai Composite вырос на 0,61%, чуть больше набрал австралийский S&P/ASX 200 – 0,66%. Наибольший рост показал гонконгский Hang Seng Index, прибавивший 0,94%. Торги на корейской бирже не ведутся по случаю начала празднования Нового года. Однако вчерашние торги корейский индикатор KOSPI завершил довольно крупным снижением (на 1,93%). За последний месяц года в общей сложности этот индикатор опустился на 9,2%, однако за последний квартал текущего года прибавил 3,8%. За весь нынешний год корейский индикатор потерял 25%. Это рекордное снижение данного показателя за последние 14 лет. Одновременно с этим японский Nikkei 225 также продемонстрировал снижение (на 9,2%) за текущий год, максимальное за последние четыре года. Только за декабрь понижение японского индикатора составило 6,7%, хотя за четвертый квартал в общей сложности индекс вырос на 0,6%. Среди японских компаний наибольшим увеличением стоимости отметились ценные бумаги Mitsubishi Motors, Corp., подорожавшие на 2,2%, Fast Retailing, Co. Ltd., увеличившиеся на 1,9%, а также M3, Inc., прибавившие 1,8%. Котировки акций Adastria, Co. набрали сразу 17,2% благодаря улучшению прогноза компании на текущий финансовый год и увеличению чистого профита больше чем в два раза за 9 месяцев (с марта по ноябрь). Этот год был непростым для инвесторов. Они были обеспокоены все более жесткими мерами денежно-кредитной политики мировых центральных регуляторов. Участники торгов ожидали наступления глобального экономического спада в связи с постоянным увеличением процентных ставок в качестве мер борьбы с растущей инфляцией. Эксперты полагают, что в наступающем году инвесторы продолжат отслеживать действия центральных банков и оценивать их влияние на экономику, а также контролировать темпы роста потребительских цен. С одной стороны, у участников торгов вызывают беспокойство распространение коронавируса в КНР и связанные с этим возможные проблемы с поставками. С другой стороны, сообщения китайских властей о намерении ослабить карантинные ограничения в стране дают надежду на быстрое восстановление экономики Китая. Среди китайских компаний больше других повысилась стоимость ценных бумаг Netease, Inc. (+4%), China Resources Land, Ltd. (+3,2%), а также Baidu, Inc. (+2,7%). Чуть меньше выросла цена акций JD.com(+1,9%), Lenovo Group (+1,7%), Alibaba Group Holding, (+1,6%), а также Xiaomi (+1,3%). Наиболее крупные австралийские компании также демонстрируют увеличение стоимости ценных бумаг: акции Woodside Energy Group выросли в цене на 0,9%, а Santos – на 0,7%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Прощай, 2022-й: краткие итоги уходящего года

Сегодня – последний торговый день 2022 года. Пара eur/usd тестирует верхнюю границу ценового диапазона 1,0600-1,0660, в рамках которого она торгуется с 23 декабря. Вчера покупатели попытались развить наступление на север, но в итоге всё же вернулись на прежние позиции. Это скорее рыночный шум, который присущ предновогоднему тихому периоду. Основные события на валютном рынке будут разворачиваться уже в начале января – а сегодня можно перевести дух и мельком взглянуть на уходящий год, в преддверии затяжных выходных. Пара евро-доллар встретила 2022 год на отметке 1,1384, уже находясь в рамках многомесячного южного тренда. Взглянув на месячный график eur/usd мы увидим, что нисходящая волна берёт своё начало ещё в июле 2021 года: достигнув отметки 1,2250, пара развернулась на юг и снизилась более чем на 2500 пунктов, завершив свой марафон на отметке 0,9537 в сентябре 2022 года. Конечно, в рамках южного тренда были свои коррекционные откаты, и порой весьма внушительные – но если абстрагироваться от временных северных всплесков, то можно заключить: южный тренд eur/usd 2022 года является логическим продолжением тех тенденций, которые обрели свои чёткие очертания ещё летом 2021 года. И завершился этот цикл спустя 14 месяцев – в конце сентября текущего года. Именно тогда покупатели eur/usd перехватили инициативу, и после многонедельной осады всё же смогли преодолеть и закрепиться над уровнем паритета. После этого момента события разворачивались уже более стремительным образом: в октябре пара выросла более чем на 300 пунктов, в ноябре – уже на 700 пунктов. В текущем месяце, который уже подходит к своему завершению, покупатели пары прошли почти 300-пунктный путь, но при этом не смогли закрепиться в рамках 7-й фигуры. Собственно, данный таргет и стал последним испытанием для быков eur/usd, которое они, очевидно, не прошли. По крайней мере, в этом году медведи не позволили свои оппонентам завершить год на мажорной ноте: на протяжении последних двух недель цена фактически кружилась вокруг отметки 1,0600, отражая нерешительность как покупателей, так и продавцов пары. Главные лейтмотивы южного тренда eur/usd: отставание политики ЕЦБ от ФРС, геополитическая напряжённость, энергетический кризис в Европе. Если соотнести динамику развития этих фундаментальных факторов с графиком пары, то взаимосвязь очевидна. И в 2023 году эти факторы также будут влиять на пару. По мнению многих валютных стратегов, Европейский Центробанк с большим запозданием отреагировал на рост инфляции в еврозоне (из-за чего затем пришлось прибегать к 75-пунктным повышениям ставок). Медлительность и «неповоротливость» ЕЦБ оказывала давление на евро на протяжении многих месяцев. Стоит отметить, что Федрезерв также не сразу отреагировал на инфляционные вызовы, но затем Федеральная резервная система реализовала самое быстрое ужесточение политики за последние десятилетия. Данный фактор стал основным локомотивом, который поддерживал доллар в этом году, за счёт повышения привлекательности торгов carry. Геополитическая напряжённость, в свою очередь, стала дополнительным «бонусом», повышая спрос на безопасный гринбек. Также стоит отметить, что на протяжении нескольких месяцев 2022 года пара eur/usd находилась под сильнейшим давлением из-за энергетического кризиса. Пресловутый «газовый вопрос» стал головной болью для европейцев, ЕЦБ, и, соответственно, евро. Наиболее тяжёлая ситуация сложилась в конце лета – например, 26 августа газ стоил более 340 евро/МВт ч (то есть более 3500 долларов за тысячу кубометров по курсу того дня). Такая стремительная восходящая динамика в преддверии осенне-зимнего периода откровенно пугала трейдеров, так как вместе с ценой на газ росли и риски стагфляции в европейском регион (ЕЦБ в таком случае действовал бы гораздо осторожнее, чем ФРС). На сегодняшний день все вышеперечисленные фундаментальные факторы никуда не исчезли, но, так сказать «трансформировались». Федрезерв к концу года замедлил темпы повышения ставки, тогда как Европейский Центробанк по-прежнему демонстрирует боевой дух, декларируя сохранение ястребиного курса. И хотя ЕЦБ также замедлил темпы ужесточения монетарной политики до 50 пунктов, регулятор дал понять, что готов увеличивать ставки такими темпами до тех пор, пока не обуздает инфляцию. Федрезерв, в свою очередь, «привязал» темпы ужесточения ДКП и (главное) финальную точку текущего цикла к динамике роста инфляционных показателей. Как мы знаем, индекс потребительских цен в США, а также базовый индекс PCE снижаются уже на протяжении последних двух месяцев. К слову, на фоне таких тенденций на рынке всё чаще звучат предположения о том, что ФРС может снизить процентные ставки во второй половине года, учитывая перспективу рецессии и резкого снижения инфляции. «Газовый вопрос» ослабил своё давление на пару ещё в конце осени. В начале ноября стало известно, что газохранилища Германии заполнены более чем на 99 процентов. Сложившаяся ситуация привлекла в Европу огромные объемы СПГ, и, по информации профильных изданий, этот поток этот не ослабевает. Например, на позапрошлой неделе в Европе разгрузились рекордные 50 СПГ-танкеров (объем поставок составил рекордные 4,4 млрд кубометров). На прошлой неделе еще 49 танкеров выгрузили еще почти такой же объем СПГ. В итоге, цена на «голубое топливо» на хабе TTF в Нидерландах, крупнейшем в Европе, в ходе торгов 27 декабря опускалась ниже 77 евро за мегаватт-час (что соответствует 820 евро за тысячу кубометров). Это самый низкий показатель за последние 10 месяцев. Как сообщили в профильном министерстве Германии, снижению цен на газ поспособствововала также теплая погода, установившаяся в конце декабря и снизившая потребление. Кроме того, свою роль сыграло и поступление большего количества энергии от ветряных электростанций. Таким образом, подводя краткие итоги-2022, можно прийти к очевидному выводу о том, что под занавес уходящего года евро смог проявить характер и восстановить часть утраченных позиций. Относительно малую часть: судя по всему, пара eur/usd завершит год в области 6-й фигуры, тогда как начинала с отметки 1,1350. Но всё же, фундаментальный фон пока что способствует к дальнейшему усилению единой валюты. Если Федрезерв в начале 2023 года не удивит трейдеров усилением ястребиного настроя (соответствующие намёки делал глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс), покупатели eur/usd возобновят своё наступление. Основная северная цель расположена на отметке 1,1000 – это психологически важный уровень, который соответствует средней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

DJIA (Dow Jones Industrial Average): характеристики, рекомендации

Индекс Dow Jones Industrial Average, или сокращенно DJIA, – это важнейший американский фондовый индекс, в расчет которого включены акции 30 крупнейших американских компаний, в настоящее время не только промышленного сектора. Расчет индекса, как и его состав, производит американское издание WallStreet Journal. Индекс DJIA – это индикатор состояния американской экономики и один из самых популярных биржевых индикаторов в США и мире, входящий в пятерку самых влиятельных мировых индексов (наряду с S&P500, Dow Jones Industrial Average, FTSE100, Nikkei Stock Average). Сам индекс представляет собой цифровой индикатор, а на бирже торгуются производные финансовые инструменты на индекс (опционы, фьючерсы, биржевые фонды (ETF)). Также имеются меньшие по размерам контракты, например мини-фьючерсы (E-mini), со стоимостью в 5 раз меньшей основного контракта. Индекс DJIA торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE) в часы ее работы с 09:30 до 16:00 местного времени (14:30 – 21:00 GMT) с понедельника по пятницу. В торговых терминалах Форекс-брокеров также представлены CFD (контракты на разницу) основных фондовых индексов, в том числе индекса DJIA, которые котируются в терминале многих Форекс-брокеров почти круглосуточно (за исключением перерыва между концом американской торговой сессии и началом азиатской (с 22:00 до 23:00 GMT). *) CFD позволяет торговать различными финансовыми активами (фондовыми индексами, акциями, валютой и товарами) без необходимости физического владения ими. В отличие от фьючерса контракт на разницу (CFD) котируется не на фондовой бирже, а у брокера по цене, близкой к биржевой. Особенности торговли индексом DJIA Динамика индекса DJIA зависит от нескольких факторов. На первом месте стоит ситуация в экономике США, их внутренняя и внешняя экономическая политика. До начала пандемии коронавируса экономика страны стабильно росла, а национальная валюта США доллар входит в резервную валютную корзину МВФ, оставаясь самой ликвидной валютой в мире. Индекс DJIA начал свою историю с 1896 года и по сей день демонстрирует рост, восстановившись после глубокого падения в феврале-марте 2020 года. До этого падения масштабный обвал фондового рынка и индекса DJIA случился 11 сентября 2001 года (атака террористов на башни-близнецы в Нью-Йорке), обрушивший индекс DJIA на 14%. С февраля же 2016 года американские фондовые индексы, в том числе индекс DJIA возобновили период почти безостановочного роста. После выбора нового президента США Дональда Трампа 8 ноября 2016 года к февралю 2020 года индекс DJIA укрепился еще почти на 63%, впервые за всю историю преодолев рекордную отметку 29000.0 пунктов. Даже после первой волны пандемии коронавируса и обвального падения в феврале-марте 2020 года американские фондовые индексы все равно выросли, вернувшись в многолетний бычий тренд. Монетарным регулятором экономического развития США выступает Федеральная Резервная Система, выполняющая роль центрального банка. Обычно ужесточение монетарной политики оказывает негативное влияние на фондовые рынки, повышая стоимость заимствований и укрепляя национальную валюту. До января 2022 года ФРС, в ситуации медленного восстановления экономики после пандемии коронавируса, проводила экстра мягкую кредитно-денежную политику, влив в финансовую систему миллиарды дешевой ликвидности, и удерживая процентные ставки вблизи нулевого уровня. Как заявил в начале сентября 2020 года вице-председатель Федеральной резервной системы США Ричард Кларида, руководство регулятора обсуждает идею покупки неограниченного количества гособлигаций для ограничения роста их доходности. В конце августа 2020 года глава ФРС Джером Пауэлл в ходе экономического форума в Джексон-Хоуле заявил, что руководство американского центрального банка откажется от практики упреждающего повышения процентных ставок для сдерживания инфляции и не будет препятствовать превышению целевого уровня годовой инфляции, который составляет 2,0%. ФРС сохраняла процентные ставки на низком уровне вместо того, чтобы заранее повышать их с целью сдерживания инфляции, как это было в прошлом. Такая политика способствовала ослаблению доллара и росту американского фондового рынка. С февраля 2016 года американские фондовые индексы, в том числе индекс S&P500, начали период почти безостановочного роста, но в 2022 году они снижаются, глубоко скорректировавшись к уровням поддержки, отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего. Падение американских фондовых индексов почти совпадает с началом цикла ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. Так, с уровня 0,25% ключевая процентная ставка ФРС поднята до уровня 0,50% в марте 2022 года, до 1,75% в июне 2022 года, и уже до 4,50% в декабре 2022 года. Если падение фондовых индексов продолжится, то многолетнему бычьему тренду американского фондового рынка придет конец, свидетельствуя также, не только о чрезмерной жёсткости монетарной политики ФРС, но и о начале погружения американской экономики в период стагнации, а возможно и стагфляции. Хотя, если верить недавним утверждениям главы ФРС Пауэлла, «экономика США сильна» и способна выдержать дальнейшее ужесточение монетарной политики центрального банка. Всплеск волатильности торгов по индексу DJIA приходится на период публикации, в первую очередь, важных макроэкономических показателей по США, а также решения ФРС по ставке и выступления главы ФРС с комментариями относительно кредитно-денежной политики в США. На втором месте стоит публикация важных макроэкономических показателей по Еврозоне, Китаю, Японии и другим странам мира с крупнейшими экономиками, решения центральных банков этих стран по процентной ставке, а также важные политические события в США и в мире. Наибольшую волатильность индексу DJIA придают следующие макроэкономические факторы и показатели: решения ФРС относительно кредитно-денежной политики в США,выступления главы ФРС с комментариями по вопросу кредитно-денежной политики,публикация протоколов с последних заседаний ФРС по вопросам кредитно-денежной политики,данные с рынка труда США, данные по ВВП США, публикация инфляционных показателей США,нефтяные котировки. Сильные макроэкономические показатели по США ведут, как правило, к росту индекса DJIA, и наоборот. Внутридневная волатильность индекса DJIA (CFD) колеблется в разные периоды. В среднем она составляет 200-300 пунктов (текущая котировка CFD DJIA на конец 2022 года составляет 33220.0), но может превышать и 1000 пунктов в периоды публикации важных новостей политического или экономического характера в США и мире. Индекс DJIA имеет заметную корреляцию с другими американскими фондовыми индексами, в первую очередь, с основными - NASDAQ Composite, NASDAQ-100, S&P500.См. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)USD/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)STOXX Europe 50 (или EUROSTOXX50): европейский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)XAG/USD (SILVER): валютная пара (характеристики, рекомендации) Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар не рискует. И правильно делает

Наряду с разными скоростями ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ и дивергенцией в экономическом росте США и еврозоны динамика EURUSD определяется глобальным аппетитом к риску. И если в первых двух случаях преимущество находится на стороне «быков», то в последнем далеко не все ясно. Предновогодний взлет евро к $1,07 был обусловлен надеждами на ралли Санта-Клауса на рынке американских акций, однако их перспективы на 2023 являются отнюдь не оптимистичными. На стороне поклонников фондовых индексов США играет история. S&P 500 с 1928 падал на протяжении двух лет подряд только четыре раза. При этом обвал по итогам второго года оказывался более глубоким, чем в первом. С учетом проседания широкого фондового индекса на 19% в 2022, его погружение на еще большую глубину кажется маловероятным. Впрочем, с фундаментальной точки зрения у рынка акций больше шансов упасть, чем вырасти. Если в уходящем году в центре внимания инвесторов находилась инфляция, то в 2023 фокус сместится на экономический рост. Рецессия и постепенное сокращение потребительских расходов рисуют мрачные перспективы для корпоративных прибылей и S&P 500. Напротив, если экономика США сумеет избежать спада благодаря сильному рынку труда и крепким балансам домохозяйств, ФРС будет с чистой совестью поднимать ставку по федеральным фондам. Ее рост до 6% и выше аукнется укреплением американского доллара. Динамика баланса и ставки ФРСПо сути, у «быков» по фондовым индексам есть один единственный, очень узкий путь к победе. Он связан с дальнейшим замедлением инфляции, что заставит Федрезерв остановиться, а возможно, и снизить стоимость заимствований уже в 2023. Это станет хорошей новостью не только для S&P 500, но и для EURUSD.Другие козыри, как я уже отмечал, играют на стороне евро. Да, экономика еврозоны выглядит слабее американской, но когда про нее долгое время думали, что она совсем плоха, а это оказалось не так, покупки основной валютной пары на фактах способны обеспечить ее поклонникам комфортное преимущество. То же самое касается и намерения ЕЦБ поднять ставку по депозитам с 2% до 3,4%. Скорость монетарной рестрикции ФРС выглядит куда более скромной – всего-то +50-75 б.п. На мой взгляд, после Нового года внимание инвесторов вновь будет сосредоточено на релизах данных по рынку труда и инфляции в США. Первый отчет выйдет уже 6 января и станет ключевым событием недели. Прирост занятости вне сельскохозяйственного сектора на 200 тыс., как ожидают эксперты Bloomberg, и выше станет очередным доказательством силы американской экономики и поводом для продаж EURUSD. Технически на недельном графике основной валютной пары продолжается реализация паттерна Волны Вульфа. Настрой остается «бычьим», и от краткосрочных продаж EURUSD в направлении 1,0535 и 1,047 следует переходить к среднесрочным покупкам. Потенциал роста евро против доллара США выглядит весьма прилично. Вероятнее всего, в 2023 мы увидим отметки в 1,092 и 1,113. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс