Анализ GBP/USD. 30 июля. Британец обрадовался нулевому росту ВВП в Германии?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. В данное время завершено построение повышательной волны 3 или с и началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который может быть волной 4. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение(и многие отчеты и события подтверждают мое мнение), однако, волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики пару месяцев назад. Весь повышательный участок тренда может принять пяти волновой вид, если рынок найдет новые причины для долгосрочных покупок. По британцу разметка сейчас выглядит гораздо более просто и убедительно, чем по европейцу. Я в любом случае я ожидаю продолжения построения нисходящей волны, которая началась практически точно по расписанию. Даже если это будет четвертая волна в составе восходящего набора волн, она должна получиться достаточно протяженной или ярко выраженно трех волновой. В ближайшее время я не жду окончания снижения котировок, а откат вверх может быть уже завершен. Спрос на фунт вырос, но это лишь откат. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился на 50 базовых пунктов, но сутками ранее он снизился на 150. Исходя из этого, то движение, которое мы увидели в пятницу, может быть лишь простым откатом или коррекционной волной младшего масштаба. Если это действительно так, то понижение котировок может продолжиться на следующей неделе. Но в случае с британцем с выводами нужно быть гораздо более осторожными. Для европейца все самое интересное осталось уже позади. Заседания ФРС и ЕЦБ прошли, с позициями Кристин Лагард и Джерома Пауэлла рынок ознакомлен. А вот британцу лишь предстоит пройти тест на прочность. Банк Англии в четверг озвучит свое решение по процентной ставке, а также сообщит, каких действий от него следует ждать до конца года. Ставка опять вырастет на 25 базисных пунктов, но интересно не это. Интересно то, будут ли намеки на паузу или завершение ужесточения. Напомню, что Кристин Лагард и Джером Пауэлл уже активно подготавливают рынки к тому, что ставка в скором времени завершит рост. Для доллара эта информация менее важна, так как в последний год спрос на него падает постоянно. А вот для европейца это плохие новости. Поделится ли европеец плохими новостями с британцем? В пятницу в Америке был слабый новостной фон. Личные доходы и расходы населения, индекс расходов на личное потребление и индекс настроения потребителей Мичиган. Все четыре показателя в целом соответствовали ожиданиям рынка, а спрос на инструмент начал расти ровно в то время, когда вышел отчет по немецкому ВВП, и продолжался четыре часа, закончившись до выхода американской отчетности. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в ближайшие недели. Так как попытка прорыва отметки 1,3084(сверху вниз) оказалась удачной, мои читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Я жду возобновления снижения. Текущая волна опустилась ниже пика волны 3 в 5, что указывает на построение нисходящего участка тренда. Следовательно, продавать можно по сигналам MACD «вниз». Или по любым другим сигналам о разворотах вниз. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пяти волновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 30 июля. Немецкая экономика продолжает буксовать.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трех волновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Пока я от своих слов не отказываюсь, но теперь необходимо явное завершение построения повышательного участка тренда. Я считаю, что он уже завершен. Теоретически участок тренда, берущий свое начало 31 мая, может принять пяти волновой вид, но говорить об этом с уверенностью сейчас достаточно сложно. Новостной фон не настолько силен для евровалюты(а порой и откровенно слаб), чтобы спрос на нее оставался стабильно высоким, а экономическая статистика из Евросоюза поступает по-прежнему посредственная. Удачная попытка прорыва отметки 1,1172, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указала на готовность рынка продавать. Построение понижательного набора волн может продолжаться. Доллар готовится к новому росту, но без помощи ФРС. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу повысился на 40 базовых пунктов. Повышение котировок европейской валюты с одинаковой вероятностью могло быть связано и не связано с новостным фоном пятницы. На мой взгляд, наиболее важными отчетами последнего рабочего дня недели были отчеты из Германии. Стало известно, что инфляция в июле снизилась до 6,2%, а ВВП во втором квартале вырос на 0%. Эти значения лишь немного хуже прогнозов или тех значений, которые можно было бы ждать на основании текущей денежно-кредитной политики ЕЦБ. Напомню, что на этой неделе процентная ставка ЕЦБ была повышена на очередные 25 базисных пунктов, а Кристин Лагард намекнула на возможную паузу в ужесточении в сентябре. Я думаю, что такие слова Лагард следует расценивать, как подготовку рынков к завершению процедуры ужесточения политики, хоть инфляция еще далека от своих целевых отметок. Однако для евровалюты этот факт может означать постепенное снижение спроса в течение следующих нескольких месяцев. Начнем с того, что в последнее время инструмент строит только трех волновые структуры, которые априори не позволяют ему сильно вырасти. Сейчас мы уже видим сильную нисходящую волну, которая дает нам понять, что может быть построено очередные три волны вниз. Если это действительно так, то инструмент вернется к тем отметкам, откуда начинал повышение, как я и предсказывал. Ну а экономика Германии не растет. Не растет уже пять кварталов(лишь один раз был зафиксирован рост на 0,4%). Инфляция в последние три месяца практически не замедляется. Европейский ВВП тоже буксует уже несколько кварталов. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, а закрытие под отметкой 1,1172 является косвенным подтверждением построению нисходящего участка тренда. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,1034. Считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжаться. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Что не так с южным трендом?

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,1017, отразив общее укрепление американской валюты. Несмотря на формальный перевес медведей eur/usd, к победителям нельзя отнести ни продавцов, ни покупателей пары. С последними всё ясно: у них был шанс обосноваться в области 11-й фигуры (хай недели был зафиксирован на отметке 1,1150), но после заседания ЕЦБ, а также после публикации данных по росту ВВП США, цена резко снизилась, рухнув в район 9-й фигуры. Впрочем, продавцы также не смогли удержать занятые позиции, и что самое важное – не смогли преодолеть уровень поддержки 1,0950 (линия Tenkan-sen на таймфрейме W1). Это говорит о том, что трейдеры eur/usd, вероятно, обозначили новый ценовой диапазон, условные границы которого обозначены отметками 1,0950 – 1,1100. Отсюда следует ещё один вывод: говорить о переломе тренда ещё слишком рано, несмотря на достаточно сильный южный импульс, который мы наблюдали на прошлой неделе. Примечательно, что Федрезерв и ЕЦБ не оказали поддержку «своим» валютам. Например, по итогам июльского заседания ФРС индекс доллара США обновил недельный минимум, снизившись к основанию 100-й фигуры. Соответственно, по итогам июльской встречи членов Европейского Центробанка, евро просел по всему рынку. Несмотря на то, что регуляторы повысили процентные ставки на 25 пунктов, ястребиные надежды трейдеров не оправдались: перспективы дальнейшего ужесточения ДКП оказались под большим вопросом – как в Европе, так и по другую сторону Атлантики. Центробанки «привязали» судьбу процентных ставок к динамике ключевых макроэкономических индикаторов, прежде всего – в сфере инфляции. Такие, можно сказать, идентичные итоги заседаний ФРС и ЕЦБ были интерпретированы в пользу доллара США. На мой взгляд, рынок поторопился с выводами. Ведь гринбек усилил свои позиции не за счёт риторики Федрезерва, а благодаря опубликованным данным по росту американской экономики, которые были опубликованы буквально на следующий день. Согласно предварительной оценке, объём ВВП США увеличился во втором квартале на 2,4%, после двухпроцентного роста во втором квартале. Показатель оказался в «зелёной зоне» (большинство экспертов прогнозировали более скромный рост – на 1,8%), усилив тем самым ястребиные ожидания рынка относительно дальнейших действий ФРС. Масла в огонь подлил Джером Пауэлл, который в ходе пресс-конференции несколько раз повторил тезис о том, что регулятор не прогнозирует рецессию и рассчитывает на мягкую посадку. А вот Европейский Центробанк, наоборот, обеспокоился охлаждением экономики еврозоны, на фоне слабых результатов за первый (-0,1%) и второй (0,0%) кв/кв текущего года. Слабые индексы PMI и IFO лишь дополнили мрачную картину, заставив трейдеров eur/usd сомневаться в том, что европейский регулятор решится на ещё один раунд повышения ставок в сентябре или вообще до конца года. Так-то оно так, но есть одно «но». И это «но» – инфляция. Здесь необходимо снова напомнить о том, что под занавес пятничных торгов медведи eur/usd ослабили хватку, позволив покупателям пары отыграть часть утраченных позиций. Это произошло не только (и не столько) из-за пресловутого «пятничного фактора». Дело в том, что в пятницу в Штатах был опубликован основной индекс расходов на личное потребление (PCE Price Index), который измеряет стержневой уровень расходов и влияет на динамику инфляции в США. Считается, что данный индикатор отслеживается членами регулятора «с особым пристрастием». Релиз наиболее предпочитаемого Федрезервом показателя инфляции оказался в красной зоне, снизившись до 4,1%. Это самый слабый темп роста индикатора с октября 2021 года. Также стоит отметить, что индекс цен ВВП во втором квартале снизился до 2,6% с 4,1% в первом квартале. Базовый индекс PCE подтвердил общие тенденции, свидетельствующие о замедлении инфляции в США. Опубликованные ранее индексы потребительских цен, цен производителей и цен на импорт – также вышли в «красной зоне», отражая нисходящую динамику. В то время как стержневой индекс потребительских цен в еврозоне упрямо держится на высоких значениях: более того, июньский результат был недавно пересмотрен в сторону увеличения (с 5,4% до 5,5%). Данный факт не позволил европейскому регулятору объявить о паузе, хотя ЦБ и смягчил формулировки сопроводительного заявления. Комментируя итоги июльского заседания, Кристин Лагард отметила, что ЕЦБ намерен основываться на поступающих статданных при принятии следующих решений по ДКП. По её словам, регулятор открыт «для любых возможных шагов в сентябре и далее» – всё будет зависеть от динамики ключевых показателей. Другими словами, теперь судьба процентных ставок (как ФРС, так и ЕЦБ) – в «руках» основных макроэкономических релизов, прежде всего – в сфере инфляции. Поэтому, если в США инфляционные индикаторы будут и дальше идти «заданным курсом», вероятность сохранения статус-кво на сентябрьском заседании будет расти. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность реализации данного сценария составляет 80% (соответственно, вероятность 25-пунктного повышения ставки – 20%). Что касается ЕЦБ, то здесь ситуация может носить зеркальный характер, учитывая то, что базовая инфляция в еврозоне проявляет удивительную строптивость и держится на неприемлемо (для ЕЦБ) высоких значениях. Именно поэтому к южным импульсам eur/usd необходимо относиться с большой осторожностью. Фундаментальная картина, которая сложилась на прошлой неделе, носит неоднозначный характер, а положение медведей пары – достаточно зыбкое (о чём свидетельствует пятничный ценовой откат). Рассматривать короткие позиции целесообразно только после того, как продавцы eur/usd преодолеют уровень поддержки 1,0950 (линия Tenkan-sen на недельном графике). В таком случае следующей целью нисходящего движения станет отметка 1,0850 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 30 июля. Превью недели: заседание Банка Англии, Нонфармы и безработица в США.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также немного скорректировалась после падения в четверг. Тем не менее, пара осталась ниже скользящей средней линии, поэтому краткосрочные нисходящие перспективы сохраняются. Мы уже говорили, что в долгосрочном плане нет никаких сильных сигналов о завершении восходящего тренда. Цена закрепилась ниже критической линии на 24-часовом ТФ, однако таких закреплений мы видели огромное количество за последние 5-6 месяцев. Поэтому пока оно говорит лишь о том, что падение может продолжаться еще некоторое время с целью линия Сенкоу Спан Б, которая пролегает на уровне 1,2573. Однако на следующей неделе состоится заседание Банка Англии, результаты которого предсказуемы, но предсказать также легко заявления Эндрю Бейли не представляется возможным. Банк Англии может поднять ставку уже до 5,25% и также может просигнализировать о скором завершении цикла ужесточения. Если это случится, то по логике вещей фунт должен начать терять поддержку рынка. По сути, единственной возможной причиной роста британской валюты в последние месяцы является высокие ожидания рынка по ставке БА. Если рынок начнет понимать, что ставка не будет расти вечно, то причин покупать фунт вообще не останется ни одной. Лишь к концу года, когда ФРС может начать сигнализировать о готовности к смягчению монетарной политики, доллар вновь может попасть под прессинг. Но если к этому времени пара не сумеет даже скорректироваться пунктов на 500-600, тогда нужно будет в очередной раз признать, что логики в движениях нет никакой. С одной стороны, это неважно, так как у нас есть тренд, следует торговать по нему. Однако отсутствие корреляции между фундаментальным и макроэкономическим фонами и движениями пары часть запутывает. Заседание БА – ключевое событие недели. В Великобритании на следующей неделе будут опубликованы индексы деловой активности за июль в финальной оценке, а также состоится заседание британского регулятора. Решение по ставке уже известно – повышение на 0,25% – однако стоит отметить, что уверенности в именно таком решении немного меньше, чем в аналогичных от ФРС и ЕЦБ. Банк Англии показал на прошлом заседании, что он способен на неожиданное решение, поэтому не исключено, что и на июльском заседании нас ждет сюрприз. Если ставка будет повышена, как предполагается на 0,25%, а Эндрю Бейли не сделает никаких громких заявлений, то фунт, скорее всего, не получит поддержки рынка(разве что в моменте). Если глава БА покажет, что его ведомство готово продолжать ужесточение до тех пор, пока инфляция не начнет приближаться к целевому уровню, у рынка появятся новые поводы для активных покупок фунта стерлингов. В Штатах тоже будут важные публикации и события. Во-первых, заседание ФРС осталось позади, поэтому «режим тишины» для представителей монетарного комитета «выключен». Во-вторых, в пятницу будут опубликованы отчеты по Нонфармам и безработице, что всегда очень важно. В-третьих, будут опубликованы индексы ISM для сферы услуг и производства, которые являются гораздо более значимыми, чем стандартные S&P. В-четвертых, выйдут отчеты ADP, JOLTs и заявки на пособия по безработице. Как видим, важных публикаций будет предостаточно в одной только Америке. Если к ним добавить еще и заседание Банка Англии, получается, что нас ожидает очень волатильная неделя. Так как доллар в последние две недели перехватил локальную инициативу, мы считаем, что его рост должен продолжиться. Мы не думаем, что Эндрю Бейли ужесточит риторику, скорее немного ослабит. Данные по рынку труда США из месяца в месяц показывают высокие значения(как для текущего уровня ставки ФРС), и нет никаких оснований предполагать, что по итогам июля они провалятся. Однако напомним, что ожидания – это одно, а реальность – совершенно другое. Любой из отчетов или событий может преподнести сюрприз. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 121 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 31 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2724 и 1,2966. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2817 S2 – 1,2756 S3 – 1,2695 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2878 R2 – 1,2939 R3 – 1,3000 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась обратно ниже мувинга. В данное время являются актуальными короткие позиции с целями 1,2756 и 1,2724, которые следует открывать в случае отскока цены от скользящей средней линии. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,2939 и 1,2966. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 30 июля. Превью недели. Евросоюз: ВВП во втором квартале и инфляция.Анализ торговой недели 24 – 28 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. Ослабление жесткости риторики Кристин Лагард может стать причиной падения евро. Анализ торговой недели 24 – 28 июля по паре GBP/USD. Отчет COT. Британский фунт вновь делает вид, что корректируется.Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 30 июля. Превью недели. Евросоюз: ВВП во втором квартале и инфляция.

Валютная пара EUR/USD в пятницу начала виток восходящей коррекции после сильного падения в четверг. Напомним, что на этой неделе трейдеры стали заложниками своих собственных высоких ожиданий от центральных банков. Сначала они ждали более «ястребиной» риторики от Джерома Пауэлла(хотя всем очевидно, что любое повышение ставки ФРС может стать последним), затем от Кристин Лагард(которая напротив говорила о паузе, а не о дальнейшем ужесточении). Так как ЕЦБ начал подавать недвусмысленные сигналы о новом замедлении темпов ужесточения монетарной политики, которое обычно является предвестником завершения цикла, спрос на евровалюту резко упал. И, с нашей точки зрения, этот момент должен был случится еще несколько месяцев назад. Таким образом, мы считаем, что европейская валюта должна продолжать падение. Напомним, что евровалюта растет практически все время, пока ФРС и ЕЦБ повышают ставку. То есть между валютами должен был сложиться некий паритет, но вместо паритета мы увидели сильный рост европейской валюты в течение последних 10 месяцев. Мы считаем, что это несправедливо, так как экономическая статистика в США гораздо лучше европейской, а ставка выше. Следовательно, рано или поздно должен наступить момент, когда справедливость будет восстановлена. Почему бы не сейчас? На 4-часовом ТФ пара продолжает располагаться ниже скользящей средней линии. Мы уже говорили, что на дневном графике пока что крайне сложно сделать вывод о завершении восходящего тренда, ибо цена отошла от своих годовых максимумов всего-то на 230 пунктов. Критическая линия преодолена, но таких преодолений в ходе текущего восходящего тренда мы видели массу. Все они заканчивались новым ростом евровалюты. Макроэкономическая статистика остается на втором плане. На следующей неделе будет достаточно большое количество макроэкономических публикаций. И среди них есть достаточно важные. Проблема заключается в том, что макроэкономический фон по-прежнему мало интересует трейдеров. За последние месяцы мы видели достаточно сильной статистики из-за океана, но доллару она очень слабо помогла. Тем не менее, давайте рассмотрим наиболее интересные события Евросоюза. В понедельник сразу же будет опубликовано два важных отчета: по ВВП за второй квартал и по инфляции за июль. Европейская экономика могла вырасти во втором квартале на 0,2-0,3%, о чем свидетельствуют официальные прогнозы. Если они сбудутся, евровалюта может получить поддержку, так как последние два квартала были, если не провальными, то очень слабыми. Экономика ЕС по-прежнему больше делает вид, что растет, нежели растет. Однако в условиях ужесточения монетарной политики, даже такой рост можно считать позитивным явлением. Отчет по инфляции может показать снижение до 5,2-5,3% с текущих 5,5%. Базовая инфляция может снизиться до 5,4%. Такое замедление вряд ли можно считать сильным, и оно вряд ли будет означать, что ЕЦБ ужесточит свою риторику после того, как Лагард заговорила о паузе. Инфляция в ЕС продолжает падать, но продолжает падать она и в Америке. При чем в Штатах она уже в прямом смысле слова подбирается к 2%. Поэтому каждое умеренное замедление будет говорить лишь о том, что будут замедляться и темпы ужесточения ЕЦБ. А такая информация вряд ли поддержит евровалюту. Во вторник в ЕС будут опубликованы индекс деловой активности в производственном секторе за июль, а также уровень безработицы. Индекс деловой активности – вторая оценка, которая вряд ли сильно будет отличаться от первой. Уровень безработицы для ЕС – второстепенный показатель. В четверг выйдет индекс деловой активности для сферы услуг во второй оценке, а в пятницу – розничные продажи. Тоже не самые важные отчеты. Поэтому наиболее важная информация поступит в понедельник. Мы считаем, что, как минимум, до уровня 1,0860 пара должна упасть практически в любом случае. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 июля составляет 102 пункта и характеризуется, как «высокая». Однако такой уровень волатильность был обеспечен торгами в четверг. В следующие несколько дней она может снижаться. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0915 и 1,1119 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0986 S2 – 1,0925 S3 – 1,0864 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1047 R2 – 1,1108 R3 – 1,1169 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD располагается ниже мувинга, но в данное время корректируется. Сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0925 и 1,0915 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1108 и 1,1169. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 30 июля.Превью недели: заседание Банка Англии, Нонфармы и безработица в США. Анализ торговой недели 24 – 28 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. Ослабление жесткости риторики Кристин Лагард может стать причиной падения евро. Анализ торговой недели 24 – 28 июля по паре GBP/USD. Отчет COT. Британский фунт вновь делает вид, что корректируется. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 24 – 28 июля по паре GBP/USD. Отчет COT. Британский фунт вновь делает вид, что корректируется.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели практически ничего не потеряла. С одной стороны, это логично, так как заседание ЕЦБ и падение евровалюты никакого отношения к фунту стерлингов не имеют. С другой стороны, между евро и фунтом всегда была высокая корреляция. Таким образом, мы продолжаем констатировать очевидное: фунт по-прежнему растет гораздо сильнее евро, а корректируется очень неохотно. Опять-таки это можно объяснить более агрессивным монетарным подходом Банка Англии, но в то же время ставка ФРС тоже продолжает расти и на данный момент выше ставки БА. На этот момент мы обращали внимание трейдеров уже миллион раз. Поэтому, с нашей точки зрения, движение пары GBP/USD, которая практически не корректируется, остается нелогичным и необоснованным. Опасность для доллара сейчас заключается не только в том, что рынок просто отказывается смотреть в его сторону по неизвестным причинам. К концу года ФРС может начать намекать на готовность к смягчению монетарной политики. Инфляция в Штатах снизилась уже до 3%, а к концу года к ней может подтянуться и базовая инфляция, поэтому ставку держать так высоко уже не будет причин. В то же время Банку Англии придется еще долгое время удерживать ставку на максимальных значениях, чтобы инфляция начала хотя бы приближаться к целевому уровню. И, если рынок сейчас никакого внимания не обращает на доллар, то по логике вещей к концу года он может начать новый сильный виток распродаж. Поэтому как бы ни хотели коррекции, объективная реальность такова, что при текущем отношении рынка к фундаментальному фону доллар может падать еще сколько угодно времени. На 24-часовом ТФ пара с горем пополам закрепилась ниже критической линии, а общее падение от последнего максимума составляет «нереальные» 300 пунктов. И ниже уровня Фибоначчи 61,8% закрепиться пока не удалось. На текущий момент мы не видим никаких признаков завершения восходящего тренда. На младших ТФ определенные признаки имеются, но опять-таки речь может идти о банальной коррекции или откате. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 29,8 тысячи контрактов BUY и 25,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 4,8 тысячи контрактов, но в целом продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 10 месяцев стабильно рос, рос и британский фунт. В данное время мы подходим к тому моменту, когда нетто-позиция выросла слишком сильно, чтобы рассчитывать на продолжение роста пары. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта. Отчеты COT допускают еще небольшое укрепление британской валюты, но верить в него с каждым днем все сложнее и сложнее. На основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Правда, и технических сигналов на продажу пока немного. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. Однако логики в движениях пары нет уже давно. Фундаментальной фон воспринимается рынком однобоко: на все данные в пользу доллара просто закрываются глаза. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 105,5 тысячи контрактов на покупку и 46,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, но рынок продолжает покупать, а пара продолжает расти. Анализ фундаментальных событий. Важных макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было немного. По сути, только достаточно нейтральные индексы деловой активности в сферах услуг и производства, которые упали по сравнению с предыдущим месяцем, но при этом не так сильно, как в Евросоюзе. В Штатах состоялось заседание ФРС, результаты которого можно оценивать по-разному. Мы считаем, что при ставке 5,5% рассчитывать на «агрессивно-ястребиный» тон Пауэлла просто нет смысла. Однако рынок, похоже, опять считал, что Пауэлл должен пообещать еще 5 ужесточений, поэтому после заседания доллар опять упал. Упал доллар и по итогам недели(незначительно), поэтому анализировать фундамент и макроэкономику по-прежнему не имеет особого смысла: все равно в большинстве случаев валюта США падает. Торговый план на неделю 31 июля – 4 августа: 1) Пара фунт/доллар пятается сформировать новую коррекцию. Каждая новая попытка скорректироваться выглядит уже просто жалко. Цена располагается в данное время выше всех линий индикатора Ишимоку(кроме критической), поэтому формально можно рассматривать длинные позиции. Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда. Рост может быть сумбурный, слабый, инерционный или алогичный. Цель – уровень 76,4% по Фибоначчи 1,3330. 2) Что касается продаж, то в данное время нет технических оснований для них. Закрепление ниже линии Киджун-сен случилось, но на иллюстрации выше отлично видно качество этого закрепления. Продавать на таком сильном восходящем тренде опасно и просто глупо, но и покупать, не понимая почему фунт растет и когда его «сказка» завершится, тоже сомнительное удовольствие. Ситуация нестандартная и откровенно патовая. Лучше всего торговать пару интрадей или на младших ТФ. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 24 – 28 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. Ослабление жесткости риторики Кристин Лагард может стать

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели показала падение на 110 пунктов. Нельзя сказать, что падение европейской валюты было сильным. По сути, евро падает пока что две недели и за этот период времени потеряла всего лишь 230 пунктов. Что такое 230 пунктов на 24-часовом ТФ? На текущий момент цена закрепилась ниже критической линии, но и этот момент не должен вводить в заблуждение трейдеров, ибо движение вверх в 2023 году нельзя назвать сильным. Как следствие линия Киджун-сен всегда находилась рядом с ценой. Следовательно, закрепление ниже нее нельзя считать сильным сигналом на коррекцию или смену тренда. Таких коррекций на 200-300 пунктов мы видели предостаточно в последний год. Каждый раз они заканчивались одним и тем же – возобновлением восходящего тренда. При чем в последние полгода этот восходящий тренд весьма условный. С начала года до сегодняшнего дня пара подорожала на 300 пунктов. Учитывая, что сильного роста и сильных коррекций за этот период времени не было, можно понять, что пара в долгосрочном плане больше стоит на месте, чем растет. Но даже такой рост очень часто сложно объяснить фундаментально или макроэкономически. Дело в том, что фундаментальный фон уже давно не поддерживает евро больше, чем доллар. На этой неделе Кристин Лагард дала понять, что ее ведомство может взять паузу в ужесточении монетарной политики уже в сентябре. А пауза – это верный признак скорого завершения всего цикла ужесточения. Если евровалюта в последние 6 месяцев находилась так высоко из-за ожиданий рынка по ставке ЕЦБ, то теперь этот вопрос можно считать закрытым. Напомним, что практически полный цикл ужесточения монетарной политики ФРС был отработан еще до сентября прошлого года(когда инфляция в США начала замедляться). То есть получается следующая картина: повышают ставку оба ЦБ, ФРС делает это сильнее и быстрее, а растет при этом евровалюта. Поэтому мы считаем, что евровалюте уже давно пора вниз. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 25 июля. В последние 10 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 5-6 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта остается очень высоко. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает дорожать по отношению к доллару(в долгосрочном плане). Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 13,8 тысячи, а количество шортов – на 12,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 1,6 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 177 тысяч, а это очень большой разрыв, разница – более, чем троекратная. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна снижаться, но рынок по-прежнему не спешит с продажами. Анализ фундаментальных событий. Результаты заседания ФРС и ЕЦБ можно охарактеризовать одной емкой фразой: ждали много, получили мало. Рынок явно рассчитывал услышать от Пауэлла слова о готовности повысить ставку еще пару раз, но не дождался их. Рынок явно ожидал, что Кристин Лагард заявит о готовности продолжать повышение ставки осенью, но вместо этого услышал слова о паузе. Таким образом, после заседания ФедРезерва падал доллар, а после заседания ЕЦБ – евро. Мы считаем очень важным моментом слова Лагард о возможной паузе, так как именно он может стать отправной точкой для нисходящего тренда. Или для серьезной коррекции. Напомним, что к концу года ФРС может уже начать намекать на смягчение монетарной политики, что должно по идее спровоцировать новое падение американской валюты. До этого времени неплохо было бы хотя бы скорректироваться. Торговый план на неделю 31 июля – 4 августа: 1) На 24-часовом таймфрейме пара отработала уровень 61,8% по Фибоначчи 1,1270 и начала нисходящую коррекцию, которая опять может получиться слабой. Цена преодолела критическую линию, поэтому без новых сигналов на покупку открыть лонги не рекомендуется. В то же время пара отработала уровень 50,0% по Фибоначчи, от которого тоже довольно бодро отскочила. Таким образом, движение вверх может возобновиться уже на будущей неделе. Мы выступаем за продолжение снижения евро, но рынок уже неоднократно показывал, что готов продолжать покупать. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то их на 24-часовом ТФ можно открывать сейчас, но первый уже значимый уровень 50,0% по Фибоначчи остановил падение. Конечно, падение не будет стремительным, а на следующей неделе уровень может быть преодолен. Уже сейчас мы видим, что евровалюта готова терять в среднем по 100-120 пунктов в неделю, что очень немного. Тем не менее, мы считаем, что падение может продолжаться, как минимум, до линии Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть завершает пятую неделю подряд ростом

Стоимость нефти под занавес очередной рабочей недели стабильно растет уже пятую неделю подряд, обновляя максимумы с 19 апреля. Происходит это за счет прогнозов о высоком спросе и уменьшении предложения.На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в сентябре находятся на отметке $79,77 за баррель, на 0,40% выше итогового значения предыдущего торгового дня. Фьючерс на нефть Brent с поставкой в октябре поднялся на 0,35%, до отметки $83,50 за баррельРисковые настроения на мировом рынке подогреваются растущими ожиданиями того, что в развитых странах цикл повышения процентных ставок близится к завершению, тем самым повышая перспективы глобального экономического роста, а значит и активного роста спроса на энергоресурсы. А так как ОПЕК+ ранее в этом месяце объявил о сокращении поставок сырья на мировой рынок, оба нефтяных эталона имеют все шансы каждую неделю прибавлять в цене по 3,6%, что, собственно, мы и наблюдаем уже пятую неделю подряд.Вдобавок к этому валовый внутренний продукт США во II квартале поднялся на 2,4%, что превысило ожидания аналитиков. Также в июне существенно увеличились объемы заказов на товары длительного пользования. Так, основной показатель в июле поднялся на 4,7%, превысив тем самым рыночные ожидания в 1%. Заказы без учета оборонных и транспортных заказов выросли на 6,2%, хотя аналитики предполагали, что они останутся неизменными.Первичные заявки на пособия по безработице в США снизились до 221 тыс. человек, продемонстрировав самый низкий показатель за последние почти полгода. Не самыми позитивными оказались данные по сделкам по продаже жилья в США – они снизились на 15,6%. Таким образом, мнение председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что американскую экономику может ожидать "мягкая посадка", во многом оказывается верным. Есть шанс, что Соединенным Штатам все-таки удастся избежать рецессии, хотя ранее риски эти были очень высокие.Реакцией на выход столь сильных макроэкономических данных из США стал рост доллара, который (как ни странно) не мешает нефтяным котировкам развивать восходящий импульс. Индекс доллара к моменту подготовки данного материала находился на графике на отметке 101,49.Сегодня вышли данные, которые показали, что крупные экономики ЕС во II квартале также находились в весьма устойчивом положении, хотя некоторые индикаторы (обрабатывающей промышленности и сферы услуг) все же продемонстрировали слабость, которая вполне может проявить себя в не самом далеком будущем.Помимо этого, в Китае пообещали принять меры, чтобы наконец ускорить восстановление своей экономики после карантинных ограничений. Как ни крути, а вторая по величине экономика мира выросла куда более слабыми темпами во II квартале, чем от нее ожидал весь мир. Пока Пекин планирует стимулировать внутренний спрос в автомобильном секторе за счет увеличения квот на продажу машин, а еще намерен способствовать росту доходов населения и вложений в бизнес.Что касается предложения на рынке нефти, то здесь стоит ожидать сокращения, так как запасы в США уменьшаются, а Саудовская Аравия уже сократила добычу сырья на 1 млн баррелей в сутки. Учитывая все вышесказанное, нефть марки Brent вполне может достичь уровня $90 за баррель.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа в растерянности. Трейдеры недовольны статданными по региону

В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют разнонаправленную динамику. Трейдеры уходят от рисков на фоне публикаций свежих статистических данных по странам региона. Так, к моменту написания материала панъевропейский индикатор STOXX 600 просел на 0,3%. Тем временем французский CAC 40 опустился на 0,22%, немецкий DAX потерял 0,23%, а британский FTSE 100 вырос на 0,31%. Лидеры роста и падения Стоимость ценных бумаг итальянской нефтегазовой компании Eni SpA выросла на 0,1%, несмотря на резкое падение чистой прибыли по итогам прошлого квартала на фоне снижения мировой стоимости нефти и газа. В то же время накануне менеджмент Eni SpA подтвердил прогноз скорректированной прибыли без учета процентных и налоговых выплат на текущий год. Котировки немецкого химического концерна BASF подскочили на 2,8%. Ранее компания подтвердила предварительные финансовые показатели за второй квартал. Рыночная капитализация британского авиационного холдинга International Consolidated Airlines поднялась на 3,8%. Цена акций британской корпорации, предоставляющей финансовые услуги, Standard Chartered взлетела на 6%. Стоимость ценных бумаг международной французской фармацевтической компании Sanofi просела на 2,6%. Котировки французской энергетической и газовой компании Engie упали на 3,2%. Рыночная капитализация швейцарского производителя ювелирных изделий Compagnie Financiere Richemont снизилась на 1,1% на фоне объявления о покупке контрольной доли в итальянской компании люксовой обуви Gianvito Rossi. Цена акций французского владельца модных брендов Kering упала на 1,9%. Накануне менеджмент компании сообщил о том, что финансовым директором Kering с 1 сентября станет Армель Пулу. На сегодняшний день Пулу занимает пост директора по корпоративным финансам. Стоимость ценных бумаг европейской холдинговой авиакомпании Air France-KLM обвалилась на 3,6%. При этом накануне компания отчиталась о том, что по итогам второго квартала текущего года увеличила чистую прибыль в 1,9 раза, а выручку – на 14%. Кроме того, руководство Air France-KLM подтвердило прогноз, согласно которому ее провозные емкости в 2023 году составят 95% от уровня 2019 года. Настроения на рынке В пятницу европейские инвесторы анализируют свежие корпоративные новости крупнейших компаний региона. Кроме того, трейдеры продолжают оценивать решение Европейского центрального банка. Так, в четверг регулятор ожидаемо увеличил базовую ставку на 0,25 процентного пункта – до 4,25% годовых. При этом в ходе пресс-конференции по итогам июльского заседания президент ЕЦБ Кристин Лагард рассказала, что регулятор не исключает возможности приостановки цикла ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре. Кроме того, Лагард заявила, что в вопросах дальнейших перспектив монетарной политики Европейский центральный банк будет руководствоваться статистическими данными.Сегодня утром была опубликована макроэкономическая статистика по Германии. Согласно предварительной оценке аналитиков из Федерального статистического агентства ФРГ (Destatis), по итогам второго квартала с учетом сезонных корректировок валовой внутренний продукт Германии снизился на 0,2% в годовом выражении. При этом рыночные эксперты ожидали роста экономики государства на 0,1%. Напомним, в первом квартале 2023 года снижение ВВП ФРГ составило 0,2%, а в четвертом квартале 2022 года – 0,4%. Тем временем по итогам апреля-июня валовой внутренний продукт Франции увеличился на 0,5% по сравнению с январем-мартом, Об этом в пятницу утром сообщил Национальный статистический институт Insee. К слову, аналитики в среднем ожидали роста французской экономики лишь на 0,1%. В июне уровень потребительских расходов во Франции взлетел на 0,9% относительно мая. При этом рынок прогнозировал подъем лишь на 0,1%. По итогам уходящего месяца инфляция в стране замедлилась до 5% в годовом выражении с июньских 5,3%.Тем временем уровень потребительских цен в Испании неожиданно вырос до 2,1% в годовом выражении с июньских 1,6%. Эксперты ожидали сохранения инфляции на уровне 1,6%. Во втором квартале валовой внутренний продукт Испании увеличился на 0,4% относительно первого квартала.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар выходит на плато, намекая евро и фунту, что самое интересное только начинается

Гринбек заканчивает неделю вблизи двухнедельных максимумов. С понедельника «американец» укрепился по отношению к своим основным конкурентам примерно на 0,4% и находится на пути к тому, чтобы завершить подъемом вторую неделю подряд. В пятницу доллар торгуется около 101,50, удерживая большую часть достижений предыдущего дня и не оставляя попыток продлить вчерашний отскок. В первой половине дня в четверг гринбек снизился почти на 0,4% и достиг минимальных значений с 20 июля в области 100,60, пока инвесторы продолжали оценивать итоги июльского заседания FOMC. В среду американский регулятор ожидаемо повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 5,25–5,5%. Хотя ЦБ не исключил дополнительного ужесточения монетарной политики, участники рынка, видимо, посчитали, что ФРС уже достиг предельного уровня ставок. Стратеги HSBC полагают, что ставка по федеральным фондам будет удерживаться на текущем уровне до второго квартала 2024 года, после чего за второе полугодие следующего года она будет снижена в общей сложности на 75 б.п. Они ожидают дальнейшее умеренное ослабление доллара, хотя допускают, что более заметное замедление экономической активности в США, скорее всего, приведет к росту USD. «Ключевым моментом для гринбека будет то, продолжит ли инфляция в США снижаться по направлению к целевому уровню ФРС и удастся ли этого достичь, не вызвав более глубокого экономического спада», – отметили специалисты HSBC. «Если данные из США поддержат этот сценарий "Златовласки", что в основном и происходило в последнее время, то снижение курса доллара может продолжиться, особенно если мы увидим меньше разочарований от данных из других стран. Однако если инфляция в США будет расти, или замедление активности будет более заметным, то гринбек, скорее всего, будет укрепляться за счет повышения ставок или бегства от рисков», – прогнозируют они. В MUFG Bank также ждут дальнейшего ослабления доллара. «Если в ближайшие месяцы инфляция продолжит замедляться, мы ожидаем, что ФРС объявит о приостановке цикла повышения ставок либо на симпозиуме в Джексон-Хоул в конце августа, либо на сентябрьском заседании FOMC», – сказали аналитики банка. «Эти события не меняют наших прогнозов относительно дальнейшего ослабления доллара в этом году. Риск более "ястребиной" политики ФРС уже миновал, что делает USD уязвимым для дальнейшего ослабления», – добавили они. Эксперты Scotiabank по-прежнему прогнозируют, что USD будет слабеть во втором полугодии. «Хотя монетарные власти США оставили дверь открытой для дальнейшего ужесточения в будущем, но, как показывает история, рынки очень чутко реагируют на вершину цикла повышения ставок, когда она наступает, и доллар обычно ослабевает после достижения такого пика по ставкам», – сообщили они. В банке не исключают, что в краткосрочной перспективе гринбек может еще немного укрепиться. «Однако пик текущего цикла ужесточения ФРС уже близок. Сезонные тенденции будут негативными для доллара до конца третьего квартала. Технические индикаторы в целом также неблагоприятны для доллара», – заявили экономисты Scotiabank. Согласно прогнозу банка, в ближайшую пару недель USD может вырасти до 102,50, или даже до 104, прежде чем возобновится его слабость. Эксперты Credit Suisse придерживаются аналогичной точки зрения. «Сопротивление вблизи 55-дневной скользящей средней на уровне 102,56–102,64 должно ограничить рост, чтобы сохранить наш негативный настрой на падение до 99,58–99,50 перед тем, что мы считаем лучшей поддержкой на уровне 61,8% коррекции Фибо восходящего тренда 2021–2022 годов и 200-недельной скользящей средней на уровнях 98,98 и 98,26 соответственно», – сообщили они. «Закрытие выше 102,64, однако, будет означать, что USD вернулся в широкий и неспокойный диапазон, и восстановление может продолжиться до июльского максимума и 200-дневной скользящей средней на 103,57–103,93, но здесь ожидается более надежное сопротивление», – добавили они. Накануне гринбек сумел отыграть дневные потери и вырос примерно на 0,7%, тогда как фунт стерлингов и евро оказались в аутсайдерах. Поддержку американской валюте оказали данные, которые показали, что ВВП США вырос на 2,4% в годовом исчислении во втором квартале, что оказалось выше прогнозируемого подъема на 1,8%. Отдельный отчет отразил, что за неделю, закончившуюся 22 июля, число первичных обращений за пособием по безработице в стране сократилось на 7 тыс., до 221 тыс., что является самым низким уровнем с февраля. Эти данные увеличили вероятность того, что ФРС может еще больше повысить процентные ставки, если она продолжит видеть высокие экономические показатели по всем направлениям. «Одним из самых четких сообщений, прозвучавших на пресс-конференции главы ФРС Джерома Пауэлла, было то, что ФРС находится не в той среде, где регулятор хочет давать много ориентиров на будущее. Другими словами: прислушивайтесь к данным, а не к ФРС», – отметили стратеги ING. «Рынок придерживается мнения, что в США ситуация довольно быстро ухудшится, тогда как в отношении остального мира рынок настроен несколько более конструктивно», – сказали специалисты Credit Suisse. «Не нужно многого, чтобы расстроить эти ожидания. Последние статданные по США очень сильно подтверждают это», – добавили они. Гринбек отскочил в четверг более чем на 1% от недельных минимумов, зафиксированных ранее в ходе сессии. Между тем пара EUR/USD отказалась от внутридневного роста почти на 0,5% и развернулась к снижению после оглашения вердикта ЕЦБ по монетарной политике. Регулятор повысил процентные ставки на 25 б.п., но намекнул, что близок к завершению цикла ужесточения денежно-кредитной политики. «Будущие решения гарантируют, что ключевые процентные ставки ЕЦБ будут установлены на достаточно ограничительных уровнях до тех пор, пока это необходимо для достижения своевременного возвращения инфляции к среднесрочному целевому показателю в 2%», – говорилось в итоговом коммюнике ЕЦБ. При этом в заявлении отсутствовала ссылка на то, что ставки должны быть доведены до уровня, который достаточно быстро снижает инфляцию. Это изменение инвесторы восприняли как сигнал о том, что дальнейшее повышение не является само собой разумеющимся. Глава ЕЦБ Кристин Лагард также звучала в менее «ястребином» ключе, дав понять, что в сентябре возможно как повышение ставок, так и пауза. «Есть ли у нас еще что-нибудь, что нужно охватить? На данный момент я бы так не сказала», – сообщила К. Лагард, подчеркнув, что решения ЕЦБ будут зависеть от поступающих данных. Еще месяц назад она говорила, что регулятору необходимо продолжать повышать процентные ставки, и маловероятно, что в ближайшем будущем центральный банк сможет с полной уверенностью заявить, что пик по ставкам достигнут. Перемены в риторике К. Лагард не должны удивлять, учитывая, что даже самые «ястребиные» члены Управляющего Совета ЕЦБ стали проявлять осторожность на фоне смягчения инфляции и ослабления экономической активности в еврозоне. В частности, в начале июля глава Бундесбанка Йоахим Нагель утверждал, что процентные ставки в еврозоне должны расти и дальше, и пока слишком рано говорить, насколько. Однако на прошлой неделе он дал понять, что повышение ставок ЕЦБ в сентябре уже отнюдь не гарантировано. Участники рынка отреагировали на вчерашнее решение ЕЦБ по монетарной политике и пресс-конференцию К. Лагард распродажей евро, поскольку увидели меньшую вероятность повышения ставок регулятором на следующем заседании. Инвесторы теперь оценивают шансы на увеличение стоимости заимствований в сентябре в 35% по сравнению с 70% до июльского заседания ЕЦБ. BNP Paribas больше не ожидает, что европейский Центральный банк повысит свою основную процентную ставку в сентябре после того, как в четверг он занял более мягкую позицию, чем ожидалось. «Переход от явного уклона в сторону ужесточения к прямому нейтральному подходу по отношению к будущему курсу процентных ставок был более мягким», – заявили экономисты банка. «Учитывая наш прогноз снижения базовой инфляции в еврозоне, хотя и медленного, мы считаем, что пауза более вероятна, чем повышение ставок в сентябре», – добавили они. Ранее в BNP Paribas ожидали, что ЕЦБ повысит ставки еще на 25 б.п. на сентябрьском заседании, до конечной ставки в 4%. Однако до этого момента еще далеко и многое может измениться. С учетом того, что обменный курс евро к доллару очень сильно зависит от того, предпримут ли ФРС и ЕЦБ новые шаги в сентябре, пара EUR/USD может с такой же легкостью пойти как вниз, так и обратно вверх. «В ближайшей перспективе зависимость от данных как ФРС, так и ЕЦБ, вероятно, сохранит колебания курса EUR/USD в связи с выходом данных по США и еврозоне в ближайшие пару месяцев», – считают эксперты Danske Bank.Вполне возможно, что процентные ставки по обе стороны Атлантики скоро достигнут максимума. Но, как недавно отметил глава ЦБ Франции Виллеруа де Гало Франсуа, это будет плато, а не пик. По словам главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна, зависимость от данных может означать отказ от подъема ставок на одном или нескольких заседаниях и возобновление их повышения по факту. «Зависимость от данных заключается в том, что сегодня вы решаете не повышать ставки, но затем делаете шаг, через одно заседание, через два заседания, через три заседания, если данные скажут, что на самом деле вам следует снова начать повышать ставки», – сообщил Ф. Лейн в конце июня. По итогам вчерашних торгов пара EUR/USD просела примерно на 110 пунктов с прошлого уровня закрытия в 1,1085. В пятницу она обновила минимумы с 10 июля в районе 1,0950, после чего смогла несколько восстановиться. «Поддержка в области 1,0905–1,0833 должна устоять, чтобы предположить, что текущая слабость носит коррективный характер, а затем ожидается возврат к уровню 1,1152 и повторный тест района 1,1275–1,1277. Прорыв выше этой зоны может привести к сопротивлению на 1,1391–1,1396, затем на 1,1495 и, в конечном итоге, на 1,1703–1,1748 (область, где находятся минимум марта 2021 года и уровень 78,6% коррекции Фибо падения 2021–2022 годов)», – полагают аналитики Credit Suisse. «Однако падение ниже 1,0833 нейтрализует наши текущие тактические взгляды и позволит предположить, что слабость может распространиться еще дальше, и пара EUR/USD протестирует 200-дневную скользящую среднюю, которая сейчас проходит вблизи 1,0714, где мы ожидаем появления новых покупателей», – сказали они. Хотя евро должен был оказаться в центре внимания в день очередного заседания ЕЦБ, именно фунт понес более масштабные потери по отношению к доллару в четверг. Накануне пара GBP/USD лишилась около 150 пунктов, снизившись до уровня 1,2795 и отступив от недельных максимумов, достигнутых ранее в ходе сессии вблизи 1,3000. Распродажа фунта наравне с единой валютой отразила ожидания некоторых рыночных игроков относительно того, что на следующей неделе Банк Англии подаст сигнал, что он тоже, как и ЕЦБ, готов сделать паузу. Сторонники данной точки зрения утверждают, что BoE может указать на данные по июньской инфляции Великобритании, которые оказались ниже прогнозов, а также на более широкую глобальную дефляционную динамику, которая достигнет Туманного Альбиона в ближайшие месяцы, в качестве доказательства того, что теперь он также может рассмотреть возможность сохранения процентных ставок без изменений. Недавние экономические события как в Великобритании, так и в Европе, действительно указывают на то, что ключевая ставка Банка Англии, возможно, уже выросла достаточно сильно, если не слишком сильно. Тем не менее, большинство экономистов, опрошенных агентством Reuters на этой неделе, считают, что ставки в Соединенном Королевстве вырастут с 5% до 5,25% на следующей неделе и достигнут в конечном итоге пика на уровне 5,75%.«Банку Англии предстоит проделать еще большую работу, но неожиданное замедление инфляции в июне укрепляет уверенность в том, что в августе регулятор вернется к темпам ужесточения на 25 б.п.», – отметили стратеги JPMorgan. Deutsche Bank понизил свою оценку повышения процентной ставки Банком Англии в августе до 25 базисных пунктов с прогнозируемых ранее 50 базисных пунктов. «Учитывая, что в июне индекс потребительских цен в Великобритании снизился намного больше, чем ожидалось, а индекс потребительских цен в сфере услуг страны оказался ниже наших ожиданий, мы теперь считаем более вероятным повышение ставок BoE на четверть пункта», – сообщили специалисты банка. Они сохранили прогноз по пиковой ставке на уровне 5,75% и теперь ожидают повышения на 25 б.п. на следующих трех заседаниях. Ранее Deutsche Bank прогнозировал повышение ставок Банком Англии на 50 б.п. в следующем месяце и окончательное повышение на 25 б.п. в сентябре. В июне потребительские цены в Великобритании в годовом выражении выросли на 7,9% после повышения на 8,7% в мае, что является гораздо более значительным замедлением инфляции, чем прогнозировали рынки, и что соответствует прогнозу Банка Англии, сделанного в начале мая, когда инвесторы ожидали, что ставки достигнут пика на уровне около 5%. «Однако если бы Банк Англии верил своим собственным прогнозам, он бы снижал ставки, а не повышал их», – заявили экономисты HSBC. Они полагают, что регулятор по-прежнему захочет послать сильный сигнал по инфляции и повысит ставки на 50 б.п. Глава Банка Англии Эндрю Бейли ранее заявил в этом месяце, что крайне важно довести работу до конца, чтобы обуздать инфляцию, а его заместитель Дэйв Рамсден сказал, что даже после недавнего падения инфляция остается слишком высокой.Индекс потребительских цен в Великобритании почти в четыре раза превышает целевой показатель Банка Англии в 2%. Тем временем картина на британском рынке труда является неоднозначной. Рост заработной платы без учета бонусов в годовом исчислении за три месяца до мая составил 7,3%, что стало самым высоким показателем с начала ведения наблюдений в 2001 году. При этом безработица выросла до 16-месячного максимума в 4%, поскольку на рынок труда вышло больше людей, а работодатели предоставили меньше вакансий. «Интерпретация полученных статданных может быть использована для обоснования повышения ставок либо на 25 базисных пунктов, либо на 50 базисных пунктов», – сказали аналитики RBC. На следующей неделе Банк Англии обновит свои прогнозы по инфляции одновременно с решением по ключевой ставке. Регулятор, скорее всего, повысит ставки на четверть пункта до 5,25%, 3 августа, хотя некоторые эксперты видят риск повторения неожиданного июньского повышения на полпроцента, поскольку инфляция в Великобритании остается более высокой, чем в других крупных экономиках. «То, куда пойдут ставки после августа, будет зависеть от того, в какой степени сохранятся последствия второго раунда», – сообщили стратеги Oxford Economics, имея в виду негативное влияние на заработную плату и цены прошлогоднего роста стоимости энергоносителей. Если повышение ожиданий относительно ставок Банка Англии было главной движущей силой роста фунта в 2023 году, то их снижение может способствовать падению курса британской валюты, предупреждают эксперты. В пятницу пара GBP/USD просела до минимальных значений с 7 июля в области 1,2760, а затем отскочила более чем на 100 пунктов. Специалисты Credit Suisse отмечают возможность более глубокого отката к 55-дневной скользящей средней на 1,2676–1,2658, хотя здесь пара должна привлечь новых покупателей. «Это необходимо для возобновления более широкого восходящего тренда. Однако если GBP/USD закроется ниже отметки 1,2658, это снизит непосредственные повышательные риски, и в игру вступят поддержки сначала в области 1,2631–1,2627, а затем в районе 1,2483–1,2473», – сообщили они. «Первоначальное сопротивление находится в зоне 1,2878–1,2883. Закрытие выше вчерашнего максимума на 1,2997 потребуется, чтобы подтвердить основной восходящий тренд и для возврата к июльскому максимуму на 1,3143», – добавили в Credit Suisse.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин закрывает неделю падением

Утро пятницы цифровое золото начало с бокового движения, однако позже перешло к снижению. На момент написания материала BTC торгуется по $29 277.Накануне первая криптовалюта придерживалась бычьих настроений. Так, по итогам четверга стоимость ВТС снизилась на 0,28% и закрыла сессию на отметке $29 158. Пессимизм короля цифровых валют накануне переняли и многие криптовалюты из топ-10 по капитализации, большинство из которых также снизились в цене.Ключевым фактором давления на рынок цифровых монет накануне стал пессимизм на фондовых рынках США. Так, по итогам четверга биржевой показатель Dow Jones Industrial Average упал на 0,67%. Снижение показателя случилось впервые за 14 сессий. Таким образом, Dow Jones прервал рекордную серию увеличений впервые c 1987 года. Тем временем Standard & Poor's 500 просел на 0,64%, а Nasdaq Composite потерял 0,55%.К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал пятницу с бокового движения, однако позже перешел к падению. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 872. По итогам четверга стоимость монеты просела на 0,07% и закончила день на отметке $1 861.Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток лучшие результаты показала Tron (+0,70%), а худшие – Dogecoin (-1,65%).При этом по итогам прошедшей недели Dogecoin возглавила список роста среди монет из сильнейшей десятки (+6,87%). Во главе списка падения оказалась ХRP (-9,94%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Immutable (+13,08%), а в списке падения – Maker (-6,19%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Injective (-15,18%), а лучшие – XDC Network (+44,68%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер пятницы общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,148 трлн. За минувшие сутки этот показатель вырос на 0,28%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно июль считается достаточно хорошим периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в восьми случаях и падением – в четырех. Показатель среднего июльского подъема составляет порядка 22,3%, а снижения – 8,8%. Если в текущем июле первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $37 200 или обвалиться до $27 700.Напомним, по итогам июня стоимость ВТС взлетела на 12,1% – до $30 400. В мае биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: почему одобрение ETF и предстоящий халвинг могут разочаровать рынок

Питер Брандт, известный трейдер и рыночный аналитик, поделился своим мнением о том, что долгожданное одобрение Bitcoin-ETF в США и предстоящий халвинг будут иметь незначительное влияние. Эта точка зрения бросает вызов общему настроению рынка, которое рассматривает эти события как важные факторы, влияющие на рынок.Некоторые инвесторы рассматривают халвинг как фундаментальный рычаг, влияющий на цену главной криптовалюты, полагая, что он действует аналогично гравитации спроса и предложения в традиционной экономике. Результаты двух предыдущих халвингов, похоже, подтверждают это мнение, так как в итоге после них главная криптовалюта значительно выросла в цене.Тем не менее, Брандт утверждает, что рынки созданы для того, чтобы предвидеть и обесценивать будущие события, предполагая, что потенциальные последствия Bitcoin-халвинга биткойнов и потенциального одобрения спотового Bitcoin-ETF уже включены в цену.Инвестиционные гиганты гонятся за Bitcoin-ETFКрупные компании, такие как BlackRock и Fidelity, прилагают усилия для запуска спотового Bitcoin-ETF, который будет отслеживать реальную цену главной криптовалюты. Компании по управлению инвестициями, такие как Invesco и Valkyrie, также присоединились к этой гонке. Считается, что этот продукт приведет к значительному увеличению институциональных инвестиций и вызовет рост цен.Фактически, некоторые исследования предсказывают, что одобрение этих ETF может привести к притоку капитала в размере 30 миллиардов долларов на рынок криптовалют. Эти расчеты основаны на потоках капитала в Bitcoin-ETF в Канаде и других странах.Однако взгляды Брандта на халвинг другие и он считает, что это событие также будет незначительным и идет вразрез с преобладающим мнением отрасли. По его словам, единственное, что имеет значение, — это положение Bitcoin на вершине пищевой цепи, а его связь с другими рынками незначительна.Замахнулся на следующий халвингПока рынок ждет предстоящего халвинга в 2024 году, есть те, кто смотрят еще дальше. Так, например, гендиректор Morgan Creek Марк Юско высказал мнение о том, что Bitcoin может достичь 300 000 долларов до того, как в 2028 год произойдет следующий халвинг. Он сравнивает Bitcoin с золотом, подчеркивая гибкость и редкость главной криптовалюты. Юско также указывает, что рыночная стоимость золота значительно выше, чем текущая рыночная стоимость Bitcoin, предполагая, что, если эта стоимость перетечет в главную криптовалюту и его цена может достичь 300 000 долларов.Прогноз о том, что Bitcoin достигнет 300 000 долларов, основано на сравнении главной криптовалюты и золота. Он подчеркивает ограничения золота, такие как его громоздкость и отсутствие гибкости, противопоставляя ему преимущества Bitcoin с точки зрения переносимости и удобства использования. Кроме того, эксперт указывает на значительную разницу в рыночной стоимости между золотом и BTC, предполагая, что если хотя бы часть капиталов, которая в настоящее время хранится в золоте, перетечет в Bitcoin, это может привести к существенному скачку цен.Основываясь на том, что после каждого халвинга цена Bitcoin имеет тенденцию значительно увеличиваться, он строит прогноз о том, что следующий халвинг в апреле 2024 года может привести к росту цены главной криптовалюты до 100 000 долларов. Кроме того, он считает, что халвинг до 2028 года сыграет решающую роль в повышении цены Bitcoin до 300 000 долларов.Банк Японии посеял противоречияСегодня Bitcoin остался выше 29 000 долларов, поскольку инвесторы внимательно следили за последними объявлениями Банка Японии. Доходность государственных облигаций Японии и США выросла, поскольку Банк Японии немного скорректировал свою программу контроля кривой доходности (YCC), которая представляет собой программу покупки облигаций, повышающую ликвидность.Банк Японии решил сохранить целевую краткосрочную процентную ставку на уровне 0,1% и продолжить контроль кривой доходности (YCC) для 10-летних государственных облигаций на уровне около 0%. Кроме того, он не отказался от своего предыдущего решения от декабря 2022 года, которое допускало колебания до 0,5% выше и ниже целевого уровня 0% для 10-летней доходности.Однако в качестве существенного изменения центральный банк пояснил, что диапазон 0,5% будет не жесткой границей, а скорее ориентиром, сигнализируя о большей гибкости его подхода к контролю кривой доходности.Хотя заявление, казалось, скрывало голубиные последствия, эксперты рынка интерпретировали этот шаг по-разному. Некоторые отметили, что правила на самом деле были соответствующей корректировкой YCC, представленной с умом, чтобы смягчить их влияние.Другие обратили внимание на то, что что новый твердый верхний предел теперь установлен на уровне 1%, что указывает на более либеральный подход к контролю доходности.В ответ на заявление Банка Японии цена главной криптовалюты оставалась относительно стабильной, колеблясь выше 29 000 долларов.Однако доходность облигаций увеличилась, что свидетельствует о негативных признаках для рискованных активов, включая Bitcoin. Доходность 10-летних государственных облигаций Японии выросла на шесть базисных пунктов, достигнув самого высокого уровня с января, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на три базисных пункта до 4,03%, поднявшись на 13 базисных пунктов накануне вечером.В то время как другие крупные центральные банки, включая ФРС, указали на возможность повышения процентных ставок в течение длительного периода, ослабление контроля Банка Японии на рынке облигаций может создать проблемы для рискованных активов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 31.07.2023 – 06.08.2023

Завершилась последняя полная торговая неделя июля. Как и предыдущую неделю, доллар завершает ее на позитивной территории, с приростом примерно в полпроцента, оставшись также в зоне выше отметки 101.00. Опубликованные на минувшей неделе макро данные указали на ускорение восстановления американской экономики. Практически, все показатели отчетов Бюро экономического анализа, Бюро переписи населения и Минтруда США (за исключением инфляционной составляющей) вышли со значениями лучше прогнозных и предыдущих. Самым интересным оказался отчет Бюро экономического анализа США, согласно которому предварительные данные указали на рост ВВП во 2-м квартале на +2,4% (против прогноза о росте на +1,8% после роста на +2,0% в 1-м квартале). «Увеличение реального ВВП отразило увеличение потребительских расходов, инвестиций в нежилую недвижимость, государственных и местных государственных расходов, частных инвестиций в товарно-материальные запасы и расходов федерального правительства, которые были частично компенсированы сокращением экспорта и жилищных инвестиций в основной капитал», пояснили в Бюро экономического анализа. При этом, доверие американских потребителей остаётся на высоких уровнях. Опубликованный во вторник индекс доверия потребителей от Conference Board вырос в июле до 117,0, максимума с февраля 2022 года. На следующей неделе (в пятницу) будут опубликованы свежие данные с американского рынка труда. Минтруда страны представит ежемесячный отчет с данными за июль. Если данный отчет Минтруда США также окажется сильным, то стоит ждать дальнейшего укрепления доллара. Также на следующей неделе участники рынка обратят внимание на публикацию важной макро статистики по Китаю, Германии, Еврозоне, США, Новой Зеландии, Канаде и на итоги заседаний ЦБ Австралии и Великобритании. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 31 Июля 01:00 Китай. Индексы PMI деловой активности от Китайской Федерации Логистики и Снабжения (CFLP) в производственном секторе и секторе услуг экономики Китая Данный отчет, представляющий собой анализ опроса 3000 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, поэтому данный индикатор является важным индикатором состояния китайской экономики в целом. Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макро данные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона. Данные выше значения 50 говорят о росте активности. Относительный рост индекса и значения выше 50 должны позитивно повлиять на CNY. Предыдущие значения: 49,0, 48,8, 49,2, 51,9, 52,6, 50,1, 47,0, 49,2, 50,1, 49,4, 49,0, 50,2, 49,6, 47,4, 49,5, 50,2, 50,1 (в январе 2022 года) – для PMI в производственном секторе, 53,2, 54,5, 56,4, 58,2, 56,3, 54,4, 41,6, 46,7, 48,7, 50,6, 52,6, 53,8, 54,7, 47,8, 41,9, 48,4, 51,6, 51,1 (в январе 2022 года) для PMI в секторе услуг. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 06:00 Германия. Розничные продажи Статистическое ведомство Германии опубликует отчет с данными по объему продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние немецкой экономики и уровень доходов граждан. Немецкая экономика является локомотивом всей европейской экономики. Поэтому котировки евро очень чувствительны к публикации важной макро статистики по Германии. Высокий результат, обычно, укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Данные лучше прогноза и/или предыдущего значения, вероятно, позитивно отразятся на евро, но - в краткосрочной перспективе. Предыдущие значения: +0,4% (-3,6% в годовом выражении), +0,8% (-4,3% в годовом выражении), -2,4% (-8,6% в годовом выражении), -1,3% (-7,1% в годовом выражении), -0,3% (-6,9% в годовом выражении), -5,3% (-6,4% в годовом выражении), +1,1% (-5,9% в годовом выражении), -2,8% (-5,0% в годовом выражении), +0,9% (-0,9% в годовом выражении), -1,3% (-4,3% в годовом выражении), +1,9% (-2,6% в годовом выражении), -1,5% (-9,6% в годовом выражении), +1,2% (+1,1% в годовом выражении), -5,4% (-0,4% в годовом выражении), +0,9% (-1,7% в годовом выражении), +0,2% (+6,9% в годовом выражении), -0,2% (+10,1% в годовом выражении) в январе 2022 года. Прогноз на июнь: -0,2% (-6,3% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП)EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 09:00 Еврозона. Индексы потребительских цен в Еврозоне (предварительная оценка). ВВП за 2-й квартал (первая оценка) Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. В базовом индексе потребительских цен (Core Consumer Price Index, Core CPI) продовольствие и энергия исключены при расчёте для более точной оценки. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление евро, поскольку низкая инфляция заставит ЕЦБ придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на ЕЦБ давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя CPI (в годовом выражении): +5,5%, +6,1%, +7,0%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6%, +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (в январе 2022 года).Предыдущие значения показателя Core CPI (в годовом выражении): +5,5%, +5,3%, +5,6%, +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (в январе 2022 года). Прогноз на июль: +5,2%, +5,4%, соответственно. Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели Евростат опубликует отчет с предварительными данными по ВВП Еврозоны за 2-й квартал 2023 года. Существует 3 версии квартального ВВП, публикуемые с интервалом примерно в 20 дней, - Предварительная, Уточненная, Окончательная (финальный релиз). Предварительный релиз является самым ранним и, следовательно, имеет тенденцию оказывать наибольшее влияние на рынки. Этот отчет отражает общие экономические показатели стран Еврозоны и оказывает значительное влияние на решение ЕЦБ по вопросам монетарной политики. Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты. Публикация данного отчета, обычно, вызывает рост волатильности в котировках EUR. Вероятно, что релиз отчета с данными по ВВП Еврозоны за 2-й квартал выйдет с позитивными показателями. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках EUR. Предыдущие значения: -0,1% (+1,0% в годовом выражении) в 1-м квартале 2023 года, 0% (+1,8% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +0,3% (+2,3% в годовом выражении) в 3-м квартале 2022 года, +0,8% (+4,1% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +0,6% (+5,4% в годовом выражении в 1-м квартале 2022 года), +0,3% (+4,6% в годовом выражении) в 4-м квартале, +2,2% (+3,9% в годовом выражении) в 3-м квартале, +2,2% (+14,3% в годовом выражении) во 2-м квартале и падения на -0,3% (на -1,3% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз (предварительная оценка) за 2-й квартал 2023 года: +0,1% (+0,4% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) – высокий. 23:30 Япония. Данные с рынка труда Данный отчет Бюро статистики Японии является важным индикатором состояния рынка труда страны. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Японии, он также является опережающим показателем потребительских расходов. В то же время, влияние этого отчета на рынки и котировки иены меньше по сравнению с данными о занятости из других стран, поскольку японская экономика в большей степени зависит от промышленного сектора, чем от потребительских расходов, хотя, этот показатель также считается важным индикатором состояния японской экономики. Тем не менее, снижение уровня безработицы - позитивный фактор для иены, рост безработицы – негативный фактор. Ожидается, что в июне безработица находилась на уровне 2,5% (против 2,6% в мае и апреле, 2,8% в марте, 2,6% феврале, 2,4% в январе, 2,5% в декабре и ноябре). Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. *) см. также: EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Вторник 01 Августа 01:45 Китай. Индекс PMI деловой активности Caixin в производственном секторе экономики Китая Данный индикатор, показатель которого строится на основании анализа опроса 400 менеджеров по закупкам, является опережающим индикатором состояния производственного сектора Китая. В ходе опроса респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, поэтому данный индикатор является важным индикатором состояния китайской экономики в целом. Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макро данные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона. Данные выше значения 50 говорят о росте активности. Относительный рост индекса и значения выше 50 должны позитивно повлиять на CNY. Предыдущие значения: 50,5, 50,9, 49,5, 50,0, 51,6, 49,2 (в январе 2023 года). Прогноз на июль: 50,3. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 04:30 Австралия. Заседание РБА и решение по процентной ставке. Сопроводительное заявление РБА В ходе майского заседания 2022 года руководители РБА приняли неожиданное решение повысить процентную ставку, чтобы сдержать инфляцию, достигшую максимума за 20 лет (в 1-м квартале 2022 года общая годовая инфляция потребительских цен в Австралии составила 5,1%, а базовая инфляция – 3,7%, при целевом уровне РБА в 2% - 3% в год). Процентная ставка была повышена на 0,25%, до 0,35%, впервые за последних 11 лет, причём, прогноз предполагал повышение только на 0,15%. Как было сказано в сопутствующем заявлении, «с учетом продвижения к полной занятости и данных по ценам и зарплатам некоторое сворачивание чрезвычайной денежно-кредитной поддержки, оказываемой во время пандемии, целесообразно», и «правление (центрального банка) будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню». «Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем", сказал управляющий РБА Филип Лоу. В июне процентная ставка вновь была повышена до 0,85%, в июле – до 1,35%, в августе – до 1,85%, в декабре - до 3,10%, а в июне 2023 года – уже до 4,10%. Руководителям РБА все же пришлось вновь прибегнуть к повышению процентной ставки, а в сопроводительном заявлении по итогам недавнего заседания говорилось, что «может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики». По их мнению, «инфляция на уровне 7% все еще слишком высока, и пройдет еще некоторое время, прежде чем она вернется в целевой диапазон», хотя «дальнейшее ужесточение будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция». Экономисты ожидают, что на августовском заседании процентная ставка РБА будет повышена на 0,25%, до 4,35%. Если в РБА примут решение повысить процентную ставку, то AUD отреагирует позитивно на это решение, а участники рынка получат подтверждение о серьёзности намерений РБА в его стремлении укротить растущую в стране инфляцию и выйти на уровень 2,05% - 2,6% к концу года, однако при условии если в сопроводительном заявлении не будет неожиданных заявлений, например, о необходимости взять паузу перед дальнейшим повышением процентной ставки. В любом случае в период публикации решения РБА по процентной ставке ожидается рост волатильности в котировках AUD. Если в сопроводительном заявлении РБА просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то австралийский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБА относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 07:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальная оценка). Уровень безработицы Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе:40,6, 43,2, 44,5, 44,7, 46,3, 47,3, 47,1, 46,2, 45,1, 47,8, 49,1, 49,3, 52,0, 54,8, 54,6, Прогноз на июль: 38,8 (предварительная оценка была 38,8 при прогнозе 41,0). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний. Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для национальной валюты. Предыдущие значения показателя: 5,7%, 5,6%, 5,6%, 5,6%, 5,5% (в январе 2023 года). Если значение показателя из данного отчета окажется хуже прогноза, то евро может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на EUR. Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 08:00 Еврозона. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальная оценка). Уровень безработицы Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 5000 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния европейской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП региона. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе:43,4, 44,8, 45,8, 47,3, 48,5, 48,8 (в январе 2023 года), Прогноз на июль: 42,7 (предварительная оценка была 42,7 при прогнозе 43,5). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний. Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для национальной валюты. Предыдущие значения показателя: 6,5%, 6,5%, 6,6%, 6,6%, 6,6% (в январе 2023 года). Если значение показателя из данного отчета окажется хуже прогноза, то евро может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на EUR. Уровень влияния на рынки – средний. 13:30 Канада. Индекс (от S&P Global) деловой активности (PMI) в производственном секторе Индексы деловой активности PMI в производственном секторе и секторе услуг экономики (от S&P Global) являются важным индикатором состояния канадской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет CAD, ниже 50 - как негативный для канадского доллара. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 канадский доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI: в производственном секторе: 48,8, 49,0, 50,2, 48,6, 52,4, 51,0 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global – средний. 13:45 США. Индекс (от S&P Global) деловой активности (PMI) в производственном секторе (финальный выпуск) В ежемесячном отчете S&P Global публикуются (кроме прочих данных) составной индекс деловой активности PMI и индексы PMI в производственном секторе и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI: в производственном секторе: 46,3, 48,4, 50,2, 47,3, 46,9, 46,2, 47,7, 50,4, 52,0, 51,5, Прогноз на июль: 49,0 (предварительная оценка была 49,0. Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global (финального выпуска) – средний. Он также ниже, чем аналогичный отчет от ISM (Американского Института управления поставками). 14:00 США. Индекс ISM деловой активности (PMI) в производственном секторе В ежемесячном отчете Института управления снабжением (ISM) публикуется (кроме прочих данных) индекс деловой активности PMI в производственном секторе экономики США, который является важным индикатором состояния данного сектора и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора: 46,0, 46,9, 47,1, 46,3, 47,7, 47,4, 48,4 ,49,0, 50,2, 50,9, 52,8, 53,0, 56,1, 55,4, 57,1, 58,6, 57,6 (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки – высокий. После 14:00 (точное время не установлено) Новая Зеландия. Индекс цен на молочную продукцию Этот ведущий индикатор внешнеторгового баланса страны отражает средневзвешенную цену 9 молочных продуктов, проданных на аукционе, организованном Global Dairy Trade (GDT), в процентном выражении и обычно публикуется с периодичностью 1 раз в 2 недели. Экономика Новой Зеландии во многом еще имеет признаки сырьевой, причем, основная доля новозеландского экспорта приходится на молочную продукцию и пищевые продукты животного происхождения (27%, по данным на 2020 год). Поэтому снижение мировых цен на молочную продукцию негативно отражается на котировках NZD, поскольку сигнализирует о снижении экспортной выручки, поступающей в бюджет Новой Зеландии. И наоборот, рост индекса цен на молочную продукцию позитивно отражается на NZD. Предыдущие значения: -1,0%, -3,3%, 0%, -0,9%, -0,9%, +2,5%, +3,2%, -4,7%, -2,6%, -0,7%, -1,5%, +3,2%, -0,1%, -2,8%, -3,8%, +0,6%, +2,4%, -3,9%, -4,6%, +2,0%, +4,9%, -2,9%, -5,0%, -4,1%, -1,3%, +1,5%, -2,9%, -8,5%, -3,6%, -1,0%, -0,9%. Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. 22:45 Новая Зеландия. Данные с рынка труда страны (за 2-й квартал) Бюро статистики Новой Зеландии опубликует отчет с важными данными о состоянии рынка труда, имеющих критическое значение (наряду с данными по ВВП и уровню инфляции) для центрального банка страны при принятии решения о параметрах текущей кредитно-денежной политики. Уровень занятости отражает изменение в числе трудоустроенных граждан Новой Зеландии. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для NZD, а низкое значение – негативным. Предыдущие (квартальные) изменения показателя уровня занятости: +0,8%, +0,2%, +1,3%, 0%, +0,1%, +0,1%, +1,9%, +1,0%, +0,6% (в 1-м квартале 2021 года). Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для NZD. Предыдущие (квартальные) значения: 3,4%, 3,4%, 3,3%, 3,3%, 3,2%, 3,2%, 3,3%, 4,0%, 4,6% (в 1-м квартале 2021 года). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 23:00 Австралия. Индекс (PMI) деловой активности в промышленном секторе (от AiG) Данный отчет Австралийской промышленной группы AiG, представляющий собой анализ опроса 200 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния австралийской экономики в целом. Данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Австралии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет AUD, ниже 50 - как негативный для австралийского доллара. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на AUD. Предыдущее значение: -11,9 (в мае), -10,9 (в апреле) -20,1 (в марте). Уровень влияния на рынки – средний. 23:50 Япония. Протокол заседания комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии Этот документ, представляющий собой подробный отчет о последнем заседании руководства Банка Японии, дает представление об экономических условиях, которые повлияли на его решение относительно параметров текущей кредитно-денежной политики. Если Банк Японии позитивно оценивает состояние рынка труда в стране, темпы роста ВВП, а также проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как вероятность повышения ставки на следующем заседании, что является позитивным фактором для JPY. Мягкая риторика заявлений руководителей банка в отношении, прежде всего, инфляции окажет давление на японскую иену. Банк Японии продолжает придерживаться своей сверхмягкой денежно-кредитной политики. Как неоднократно ранее заявлял бывший его глава Курода, «для Японии уместно терпеливо продолжать текущую мягкую денежно-кредитную политику». Примерно такую же риторику заявлений выдерживает и нынешний глава Банка Японии Кадзуо Уэда. Если в публикуемом протоколе будет содержаться неожиданная или дополнительная информация, касающаяся вопросов монетарной политики Банка Японии, то волатильность в котировках JPY вырастет. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. Среда 02 Августа 12:15 США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе Компания Automatic Data Processing (ADP) представит ежемесячный отчет по занятости в частном секторе американской экономики за июль. Данный отчет, обычно, оказывает сильное влияние на рынок и котировки доллара, хотя, прямой корреляции с Non-Farm Payrolls, как правило, не отмечается. Сильные данные положительно влияют на доллар; снижение показателя может негативно повлиять на него. В любом случае, во время публикации данного отчета может наблюдаться рост волатильности на рынке и, прежде всего, в котировках доллара. Предыдущие значения: 497 тыс. в июне, 267 тыс. в мае, 291 тыс. в апреле, 142 тыс. в марте, 261 тыс. в феврале, 119 000 в январе, 253 000 в декабре, 212 000 в ноябре, 183 000 в октябре, 262 000 в сентябре, 266 000 в августе, 458 000 в июле, 188 000 в мае, 198 000 в апреле, 287 000 в марте, 551 000 в феврале, 353 000 в январе 2022 года. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 23:00 Австралия. Индексы (PMI) деловой активности (от Commonwealth Bank of Australia и Markit Economics) в секторе услуг, составной (предварительные релизы) Данные отчеты представляют собой анализ опроса 400 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния австралийской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Австралии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет AUD, ниже 50 - как негативный для австралийского доллара. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на AUD. Предыдущие значения: PMI в секторе услуг: 48,0, 50,3, 52,1, 53,7, 50,7, 50,7, 48,6 (в январе 2023 года),PMI составной: 48,3, 50,1, 51,6, 53,0, 48,5, 50,6, 48,5 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки – средний. Четверг 03 Августа 01:30 Австралия. Уровень розничных продаж. Торговый баланс Индекс уровня розничных продаж - основной показатель потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для AUD; снижение показателя и данные хуже прогноза – негативным. Предыдущие значения индекса (квартальные): -0,6%, -0,3%, +0,3%, +0,9%, +0,8% (в 1-м квартале 2022 года). Уровень влияния на рынки – средний. Торговый баланс Этот индикатор оценивает разницу в объемах экспорта и импорта. Превышение объемов экспорта над импортом ведет к профициту торгового баланса, что оказывает положительное влияние на котировки национальной валюты. Снижение профицита торгового баланса может негативно отразиться на котировках национальной валюты. И, наоборот, рост профицита торгового баланса является позитивным фактором. Предыдущие значения (в млрд австралийских долларов): 11,791 (май), 11,158 (апрель), 15,269 (март), 13,870 (февраль), 11,688 (январь), 12,237 (декабрь), 13,475 (ноябрь), 12,743 (октябрь), 12,444 (сентябрь), 8,664 (август), 8,733 (июль), 17,131 (июнь), 15,016 (май), 13,248 (апрель), 9,738 (март), 7,437 (февраль), 11,786 (январь). Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации 01:45 Китай. Индекс PMI деловой активности Caixin в секторе услуг экономики Китая Данный индикатор, показатель которого строится на основании анализа опроса 400 менеджеров по закупкам, является опережающим индикатором состояния сектора услуг экономики Китая. В ходе опроса респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, поэтому данный индикатор является важным индикатором состояния китайской экономики в целом. Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макро данные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона. Данные выше значения 50 говорят о росте активности. Относительный рост индекса и значения выше 50 должны позитивно повлиять на CNY. Предыдущие значения: 53,9, 57,1, 56,4, 57,8, 55,0, 52,9 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 06:30 Швейцария. Индекс потребительских цен На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. Данный индикатор (Consumer Price Index, CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Высокий результат является «бычьим» фактором для CHF, низкий – «медвежьим». Предыдущие значения: +0,1% (+1,7% в годовом выражении), +0,3% (+2,2% в годовом выражении), 0% (+2,6% в годовом выражении), +0,2% (+2,9% в годовом выражении), +0,7% (+3,4% в годовом выражении), +0,6% (+3,3% в годовом выражении) в январе 2023 года. Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на CHF. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиEUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)USD/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации) 07:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности (финальные выпуски) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в секторе услуг: 54,1, 57,2, 56,0, 53,7, 50,9, 50,7, 49,2, 46,1, 46,5, 45,0, 47,7, 49,7, 52,4, 55,0, 57,6, 56,1, 55,8,Составной PMI: 50,6, 53,9, 54,2, 52,6, 50,7, 49,9, 49,0, 46,3, 45,1, 45,7, 46,9, 48,1, 51,3, 53,7, 54,3, 55,1, 55,6. Прогноз на июль: 52,0, 48,3, (предварительная оценка была 52,0, 48,3 при прогнозе 53,1, 50,3, соответственно). Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 08:00 Еврозона. Индекс (PMI) деловой активности в секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 5000 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния европейской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП региона. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в секторе услуг: 52,0, 55,1, 56,2, 55,0, 52,7, 50,8 (в январе 2023 года), Составной PMI: 52,8, 54,1, 53,7, 52,0, 50,3, 49,3 (в январе 2023 года). Прогноз на июль: 51,1, 48,9, соответственно (предварительная оценка была 51,1, 48,9 при прогнозе 51,5, 49,7, соответственно). Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. 08:30 Великобритания. Составной индекс (PMI) деловой активности (финальный выпуск) Индексы деловой активности PMI в экономике Великобритании (от S&P Global) являются важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: Составной PMI: 52,8, 54,0, 54,9, 52,2, 53,1, 48,5 (в январе 2023 года). Прогноз на июль: 50,7 (предварительная оценка была 50,7 при прогнозе 52,4). Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. *) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 11:00 Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке. Протокол заседания Банка Англии. Планируемый объем покупок активов Банком Англии. Отчет по денежно-кредитной политике Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Вероятно, на данном заседании Банк Англии вновь повысит процентную ставку (на 0,25% до 5,25%). Тем не менее, несмотря на то что инфляция в Великобритании все еще остаётся высокой, но учитывая весьма сложную ситуацию в британской экономике, процентная ставка может остаться на прежнем уровне 5,00%, что может вызвать ослабление фунта. В протоколе Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии содержится информация о расстановке голосов «за» и «против» повышения/понижения процентной ставки. Отчет Банка Англии по денежно-кредитной политике, который также будет опубликован в это же время, содержит оценку экономической ситуации, перспектив экономики и инфляции. Мягкий тон отчета будет способствовать ослаблению фунта. И наоборот, жесткая риторика отчета в отношении инфляции, подразумевающая дальнейшее повышение процентной ставки вызовет укрепление фунта. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 11:30 Великобритания. Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли Как глава центрального банка, Бейли имеет больше влияния на динамику курса британского фунта, чем любой другой человек из правительства Великобритании. Участники рынка будут внимательно следить за ходом его выступления, чтобы лучше понять перспективы монетарной политики Банка Англии. Волатильность во время выступления главы Банка Англии обычно резко вырастает в котировках фунта и индекса лондонской фондовой биржи FTSE, если он даст какие-либо намеки на ужесточение или смягчение монетарной политики Банка Англии. Если Эндрю Бейли не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. 12:30 США. Заявки на пособия по безработице Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 221 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 248 тыс., 239 тыс., 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1690 тыс., 1754 тыс., 1729 тыс., 1720 тыс., 1742 тыс., 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 13:45 США. Индексы (от S&P Global) деловой активности (PMI): составной и в секторе услуг экономики (финальный выпуск) В ежемесячном отчете S&P Global публикуются (кроме прочих данных) составной индекс деловой активности PMI и индексы PMI в производственном секторе и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI: в секторе услуг: 54,4, 54,9, 53,6, 50,6, 46,8, 44,7, 46,2, 47,8, 49,3, 43,7, 47,3, 52,7, 53,4, 55,6.составного: 53,2, 54,3, 53,4, 52,3, 50,1, 46,8 (в январе 2023 года). Прогноз на июль: 52,4, 52,0 (предварительная оценка была 52,4, 52,0). Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. Он также ниже, чем аналогичный отчет от ISM (Американского Института управления поставками). 14:00 США. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг экономики (от ISM, Института управления поставками) Индекс ISM является результатом ежемесячного опроса крупнейших компаний США из 62 сегментов сферы услуг, на долю которой приходится почти 90% американского ВВП и около 80% работающих граждан страны. Предыдущие значения: 53,9 в июне, 50,3 в мае, 51,9 в апреле, 51,2 в марте, 55,1 в феврале, 55,2 в январе, 49,6 в декабре, 56,5 в ноябре, 54,4 в октябре, 56,7 в сентябре, 56,9 в августе, 56,7 в июле, 55,3 в июне, 55,9 в мае, 57,1 в апреле, 58,3 в марте, 56,5 в феврале, 59,9 в январе. Это высокие показатели. Результат выше 50 говорит о росте активности и рассматривается как позитивный фактор для USD. Однако, более сильное относительное снижение индекса может краткосрочно негативно повлиять на доллар. Уровень влияния на рынки – высокий. Пятница 04 Августа 01:30 Австралия. Комментарий РБ Австралии по кредитно-денежной политике Комментарий РБА по кредитно-денежной политике содержит оценку экономической ситуации, перспектив экономики и инфляции. Если РБА позитивно оценивает состояние рынка труда в стране, темпы роста ВВП, а также проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как более высокую вероятность повышения ставки на следующем заседании, что является позитивным фактором для AUD. Мягкая риторика заявлений руководителей банка в отношении, прежде всего, инфляции окажет давление на AUD. "Правление будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню, - сказал управляющий центрального банка Филип Лоу. — Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем". Если в публикуемых комментариях будет содержаться неожиданная или дополнительная информация, касающаяся вопросов монетарной политики РБА, то волатильность в котировках AUD вырастет. Мягкий тон документа будет способствовать ослаблению австралийского доллара. И наоборот, его жесткая риторика в отношении инфляции, подразумевающая дальнейшее повышение процентной ставки, вызовет укрепление AUD. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 09:00 Еврозона. Розничные продажи В отчете по розничным продажам, публикуемом Евростатом, отражается изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние европейской экономики и уровень доходов граждан. Высокий результат укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Предыдущие значения: 0% (-2,9% в годовом выражении) в июне, 0% (-2,6% в годовом выражении) в мае, -1,2% (-3,8% в годовом выражении) в апреле, -0,8% (-3,0% в годовом выражении) в марте, +0,3% (-2,3% в годовом выражении) в феврале, -2,7% (-2,8% в годовом выражении) в январе, +0,8% (-2,5% в годовом выражении) в декабре, -1,8% (-2,6% в годовом выражении) в ноябре, +0,4% (0% в годовом выражении) в сентябре, -0,3% (-1,4% в годовом выражении) в августе, +0,3% (-1,2% в годовом выражении) в июле, -1,2% (-3,2% в годовом выражении) в июне, +0,2% (+0,4% в годовом выражении) в мае, -1,3% (+4,0% в годовом выражении) в апреле, -0,4% (+1,6% в годовом выражении) в марте, +0,3% (+5,0% в годовом выражении) в феврале, +0,2% (+7,8% в годовом выражении) в январе. Данные лучше прогноза, вероятно, позитивно отразятся на евро. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 12:30 США. NFP (количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и уровень безработицы Центральным событием пятницы станет публикация ежемесячного отчета Минтруда США с данными по основным показателям рынка труда страны за июль. Участники рынка внимательно следят за данным отчетом, а волатильность на рынке в период его публикации обычно резко повышается, особенно, в котировках доллара. Рост показателей данного отчета (средней почасовой заработной платы и числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и снижение уровня безработицы является позитивным фактором для доллара. Предыдущие значения (средняя почасовая заработная плата / количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора / уровень безработицы): +0,4% в июне, +0,3% в мае, +0,5% в апреле, +0,3% в марте, +0,2% в феврале, +0,3% в январе и декабре, +0,6% в ноябре, +0,4% в октябре, +0,3% в сентябре и августе, +0,5% в июле, +0,3% в июне, мае и апреле, +0,4% в марте, 0% в феврале, +0,7% в январе 2022 года / +0,209 млн в июне, +0,339 млн в мае, +0,253 млн в апреле, +0,236 млн. в марте, +0,311 млн. в феврале, +0,517 млн в январе, +0,223 млн в декабре, +0,263 млн в ноябре, 0,261 млн в октябре, 0,263 млн в сентябре, 0,315 млн в августе, +0,528 млн в июле, +0,372 млн в июне, +0,390 млн в мае, +0,428 млн в апреле, +0,431 млн, +0,678 млн в феврале, +0,467 млн в январе 2022 года / 3,6% в июне, 3,7% в мае, 3,4% в апреле, 3,5% в марте, 3,6% в феврале, 3,4% в январе, 3,5% в декабре, 3,7% в ноябре и октябре, 3,5% в сентябре, 3,7% в августе, 3,5% в июле, 3,6% в июне, мае, апреле и марте, 3,8% в феврале, 4,0% в январе 2022 года. Как видим, безработица остается на минимальных допандемийных уровнях, а средняя почасовая заработная плата продолжает расти. По расчетам экономистов, американская экономика должна создавать ежемесячно до 150 000 новых рабочих мест (вне сельскохозяйственного сектора), чтобы сохранять стабильность на рынке труда. Тем не менее, реакция рынка на публикацию отчета Минтруда США может быть непредсказуема, т.к. часто могут пересматриваться показатели предыдущих ежемесячных отчетов. В связи с традиционно ожидающимся резким ростом волатильности в период публикации данного отчета, возможно, лучшим выбором для консервативных трейдеров будет остаться вне рынка в этот период времени. Уровень влияния на рынки – высокий. 12:30 Канада. Данные по рынку труда Как и для ФРС, данные по ВВП, уровню инфляции и рынку труда являются определяющими для Банка Канады при планировании параметров кредитно-денежной политики. Несмотря на то, что безработица выросла в Канаде в период пандемии коронавируса (с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года), в последние месяцы здесь также наметился некоторый прогресс. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD. В случае роста безработицы канадский доллар снизится. Предыдущие значения уровня безработицы: 5,4%, 5,2%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,1%, 5,2%, 5,2%, 5,4%, 4,9%, 4,9%, 5,1%, 5,2%, 5,3%, 5,5%, 6,5% (в январе 2022 года), что говорит об улучшении ситуации на канадском рынке труда. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 14:00 Канада. Индекс деловой активности PMI от Ivey Опережающий индикатор, показывающий степень экономического здоровья Канады, индекс PMI Ivey основан на опросе около 175 менеджеров по закупкам, в котором оценивается относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Значение индекса выше 50 указывает на увеличение объема закупок по сравнению с предыдущим месяцем и, соответственно, на рост бизнес-активности, в то время как значение индекса менее 50 указывает на снижение объема закупок и бизнес-активности по сравнению с предыдущим месяцем. Показатель выше значения 50 и имеет относительно высокий показатель, что должно позитивно отразиться на CAD. Предыдущие значения: 50,2 в июне, 53,5 (в мае), 56,8 (в апреле), 58,2 (в марте), 51,6 (в феврале 2023 года), 60,1, 49,3 (за декабрь 2022 года), 51,4, 50,1, 59,5, 60,9, 49,6, 62,2, 72,0, 66,3, 74,2, 60,6, 50,7 (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки – средний. *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 28 июля – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыБлизится завершение рабочей недели. Игроки на понижение, несмотря на ретест, продолжили снижение, и приступили к тестированию недельных поддержек 1,0956-84. Результат взаимодействия определит размер нижней тени недельной свечи, а в понедельник нас ждёт закрытие месяца, где интересен будет уже размер верхней тени июльской свечи. Именно это будет влиять на возможности и предпочтения дальнейшего развития событий на рынке. Следующие поддержки сегодня можно отметить в районе 1,0895-97 (месячный среднесрочный тренд + недельный среднесрочный тренд). Ближайшие сопротивления теперь образуют ранее пройденные уровни дневного креста Ишимоку (1,1003 – 1,1055 – 1,1110). Н4 – Н1На младших таймах исполнена цель на пробой облака Н4 (1,0961 – 1,0992). Наблюдаем торможение и консолидацию. При этом основное преимущество сейчас на стороне игроков на понижение, а пробой цели и продолжение снижения приведёт к тестированию поддержек классических Пивот уровней (1,0912 – 1,0847 – 1,0728). Развитие восходящей коррекции и подъём к ключевым уровням 1,1065 (центральный Пивот уровень дня) – 1,1031 (недельная долгосрочная тенденция) позволят рассмотреть возможность для изменения сложившегося баланса сил. Закрепление выше ключевых уровней и разворот мувинга откроет дорогу к сопротивлениям классических Пивот уровней (1,1096 – 1,1215 – 1,1280). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыНебольшой отскок от встреченных поддержек завершился обновлением минимума. В результате пара спустилась в зону влияния поддержек месячного и недельного тайма (1,2732-60). При отбое нас ждёт возвращение в район притяжения нижней границы месячного облака (1,2893). В понедельник будем закрывать месяц, поэтому фиксация результата может иметь значение. Войдёт ли пара в месячное облако или закроет месяц ниже него – послужит усилением перспектив одной из сторон. Н4 – Н1На младших временных интервалах пара приступила к тестированию ключевых уровней. Сегодня они объединяют свои усилия в районе 1,2855-65 (центральный Пивот уровень + недельная долгосрочная тенденция). Развитие событий и движение одной из сторон может привести пару или к поддержкам (1,2717 – 1,2642 – 1,2504), или к сопротивлениям (1,2930 – 1,3068 – 1,3143) классических Пивот уровней. ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро поднялся и мощно ответил

Шок прошел. Осадочек остался. Решение Банка Японии ослабить контроль за кривой доходности цунами прокатилось по финансовым рынкам. Ставки глобального рынка долга выросли, что обернулось укреплением доллара США против основных мировых валют. Исключением стала, пожалуй, только иена. Впрочем, «быки» по EUR/USD пришли в себя и сумели зализать часть ран. Решение Кадзуо Уэды таргетировать доходность не жестко, а гибко, напоминает эксперимент. BoJ прекрасно понимает, какие последствия может иметь нормализация его ультра-мягкой монетарной политики для финансовых рынков и мировой экономики. За десятилетие QE он приобрел государственных облигаций на $3,5 трлн, заставив японских инвесторов искать счастье за пределами страны. Сейчас они возвращаются, что пугает как фондовый, так и валютный рынок. Динамика доходности облигаций ЯпонииРост ставок по казначейским облигациям США и долговым обязательствам других стран рискует усугубить и без того шаткое положение мировой экономики. Если Штаты сохраняют устойчивость под воздействием агрессивной монетарной рестрикции ФРС, то о еврозоне этого не скажешь. Ее лидер - Германия балансирует на грани рецессии. Во втором квартале она чудом избежали сокращения. При этом хорошие новости из Испании и Франции, чьи ВВП выросли в апреле-июне на 0,4-0,5%, позволяют говорить, что спада в валютном блоке не будет. Такая редкая приятная новость для евро. Тем не менее, обольщаться не стоит: экономическая уверенность от Еврокомиссии падает третий месяц подряд и разочаровывает экспертов Bloomberg в июле. Динамика ВВП ГерманииГлядя на то, как еврозона барахтается и пытается не утонуть, а США уверенно держатся на поверхности и растут на 2,4% во втором квартале, удивляешься попыткам «быков» по EUR/USD перейти в контратаку. Дивергенция в экономическом росте явно играет на стороне американского доллара, а не евро. При этом и ФРС, и ЕЦБ, похоже, завершили циклы ужесточения денежно-кредитной политики, что лишает основную валютную пару важного козыря. Вместе с тем, поставив точку в процессе повышения ставки по федеральным фондам Федрезерв дал основание для разговоров о «голубином» развороте в ближайшем будущем. В теории это означает ослабление доллара США против основных мировых валют. Что касается Банка Японии, то он не собирается действовать слишком агрессивно. После того, как первоначальный шок на рынках пройдет, можно будет рассуждать о влиянии его нормализации на различные категории активов. При этом насыщенный календарь недели к 4 августа намекает, что потрясения еще не закончились. Как и американские горки EUR/USD. Релизы данных по европейским инфляции и ВВП, по деловой активности и рынку труда США будут шатать основную валютную пару из стороны в сторону. Технически на дневном графике EUR/USD комбинация паттернов Три индейца и 1-2-3 свидетельствует о доминировании «медведей». Пока евро не вернется выше 1,106, его следует продавать против доллара США. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUDUSD - отличные цены для покупок. Охота за стопами

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по AUDUSD.Итак, вчера после выхода сильной статистики из США:Инструмент существенно просел в цене, при этом целевая площадка продавцов 0,69 осталась нетронутой.В рамках системы "Охота за стопами" - предлагаем торговую идею на повышение по следующей схеме:От текущих цен и ниже до лонгового слома на уровне 0,65600 возможен набор лонговых позиций на пробой 0,69.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:USDCAD - отработка торговой идеи на повышение.GOLD - возможно среднесрочно на повышение до 1987.AUDUSD - возможно среднесрочно на повышение до 0,69.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото - хорошие цены для покупок!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, вчера после выхода сильной статистики из США:Инструмент переписал минимумы последних двух недель, что создаёт отличные лонговые возможности для среднесрочных инвестиций в золото в рамках большой трёхволновой структуры "АВС":Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает лонговая инициатива начала июля. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката 50% по "Фибо" по схеме, представленной на скрине выше. В зоне ложного пробоя образовался лонговый слом. от которого может зародиться сильная лонговая тенденция:Предлагаем в этой зоне рассмотреть лонговый план по инструменту с целью обновления 1987.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

У крупнейшей экономики еврозоны наблюдаются проблемы с ростом

Германия вышла из зимней рецессии во втором квартале этого года, о чем свидетельствовали сегодняшние данные. Однако производство застопорилось, и у многих инвесторов и трейдеров остались вопросы о фундаментальном здоровье крупнейшей экономики Европы. Как показал отчет, валовой внутренний продукт не изменился по сравнению с предыдущими тремя месяцами, так и не дотянув до прогноза экономистов в 0,1%. Однако пересмотренные данные за предыдущие кварталы показали, что спад был менее значительным, чем предполагалось изначально. По данным статистического управления, в период с апреля по июнь частное потребление помогло стабилизировать экономику. Скудные признаки устойчивости в Германии наряду с более-менее неплохими данные из Франции и Испании, рисуют более оптимистичную картину, ослабляя опасения инвесторов, что еврозона может к концу года погрузится в рецессию. Евро отреагировал ростом на новые ориентиры, однако вопрос насколько его хватит.Учитывая, что Германия продолжает переживать спад производства, и перспективы на ближайшие месяцы мрачны, ослабление спроса, в том числе в секторе услуг, который до сих пор удерживал экономику наплаву, могут сыграть злую шутку с ВВП в 3-м квартале этого года. Сегодня BASF SE заявила, что ожидает небольшого восстановления производства химической промышленности в 3-м квартале этого года, что смягчит спад в одной из крупнейших отраслей промышленности страны. Но ранее компания сократила свои прогнозы на 2023 год, обвинив в этом снижение мирового промышленного производства и низкий спрос на потребительские товары.Бундесбанк также сделал недавно прогноз отметив, что восстановление Германии до конца года может оказаться менее активным, чем ожидалось в июне. Всему виной все тот же слабый внешний спрос и более высокая стоимость заимствований, поскольку процентные ставки в еврозоне продолжают подниматься. В то время центральный банк страны прогнозировал сокращение ВВП на 0,3% в 2023 году. Напомню, что вчера Европейский центральный банк в очередной раз повысил ключевую процентную ставку до уровня в 3,75%.Прогнозы, опубликованные Международным валютным фондом на этой неделе, показали, что Германия будет единственной страной Большой семерки, которая зафиксирует сокращение производства в этом году, поскольку она продолжает страдать от энергетического кризиса.Что касается других стран, то, как я отмечал выше, Франция сообщила о росте ВВП во втором квартале на 0,5%, что намного превышает оценки экономистов. В Испании экономики замедлился, но остался на здоровом уровне в 0,4%, что полностью совпало с ожиданиями. Инфляционное давление во Франции в июле снизилась до 5%, тогда как в Испании потребительские цены росли темпами, близкими к целевому показателю Европейского центрального банка в 2%.Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то евро немного восстановился после вчерашнего обвала, но для возврата покупателями контроля нужно оставаться выше 1.0990 и закрепляться там. Это позволит выбираться к 1.1025. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1060, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0945 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0910, либо открывать длинные позиции от 1.0870.Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт также вернулся, но дальнейший рост пары под вопросом. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над следующим уровнем 1.2900, до которого нужно еще дотянуться. Возврат этого диапазона укрепит надежду на восстановление в район 1.2940, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2990. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2835. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2765 с перспективой выхода на 1.2710.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD - охота окончена. Забирайте деньги

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по USDCAD.Итак, 20 июля мы давали торговую идею на рост котировок инструмента по следующей схеме:Вчера после пресс-конференции ЕЦБ американский доллар резко перешёл к росту и инструмент переписал вершину двух недель, что позволило зафиксировать наши лонговые позиции с прибылью:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1100п. Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс