EUR/USD: евро затыкает бреши, пробитые просевшим долларом

После публикации важных данных по инфляции в США американская валюта лишилась львиной доли своих позиций. Этим воспользовалась европейская валюта и вышла в дамки. Однако шахматная партия доллара еще не проиграна, утверждают эксперты. Отступление USD кратковременно, поэтому евро в любой момент может получить шах и мат от своего соперника по паре EUR/USD.Американская валюта резко просела после выхода данных по инфляции в стране. Согласно отчетам Министерства труда США, в марте индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 0,1% м/м по сравнению с февральским показателем, немного не дотянув до прогнозируемых 0,2% м/м. В итоге потребительские цены в марте выросли на 5% г/г после увеличения на 6% месяцем ранее. При этом специалисты ожидали более значительного подъема – на 5,2% г/г. Отметим, что годовые темпы роста инфляции в США оказались минимальными за последние 23 месяца, начиная с апреля 2021 года.Согласно отчету, базовый индекс потребительских цен в Америке (Core CPI), без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей, увеличился в марте на 0,4%, подтвердив прогнозы экспертов. При этом годовые темпы роста Core CPI поднялись на 0,1%, до 5,6% г/г, что также совпало с ожиданиями аналитиков.Другим важным пунктом отчета Минтруда США стали цены на жилье в стране: они выросли на 0,4% за последний месяц и на 8,2% – за год. По мнению специалистов, рост цен на жилье компенсирует текущее снижение цен на энергоносители (на 6,4%) и помогает держать инфляцию под контролем. При этом базовая инфляция в Америке, без учета цен на энергоносители и продовольствие, остается стабильной. Согласно документу, она увеличилась до 5,6% с прежних 5,5%.По оценкам аналитиков, рост базового индекса потребительских цен предотвратит дальнейшее падение гринбека, динамика которого оставляет желать лучшего. Вечером в среду, 12 апреля, сразу после публикации макроданных о потребительских ценах в США доллар резко ослабел. Пара EUR/USD торговалась по 1,0974, при этом евро взял реванш и существенно продвинулся в восходящей спирали.В четверг, 13 апреля, эта тенденция продолжилась. Гринбек вновь продемонстрировал ослабление, уступив евро. На фоне слабого отчета по американской инфляции трейдеры и инвесторы продавали USD и покупали золото и казначейские облигации. В итоге пара EUR/USD приблизилась к отметке 1,1000. Сейчас тандем торгуется по 1,0986.По наблюдениям специалистов, пара EUR/USD находится вблизи минимумов с начала марта этого года. На этом фоне подъем единой европейской валюты является закономерным. В данный момент пара EUR/USD удерживается выше 21-дневной экспоненциальной скользящей средней, а также нацелена на восходящий тренд. Согласно расчетам аналитиков, в ближайшее время тандем может подняться выше февральского максимума в 1,1033.Несмотря на общее охлаждение потребительских цен, зафиксированное в отчете по американской инфляции, участники рынка уверены, что эти данные не повлияют на майское решение ФРС по ставкам. Ранее Джером Пауэлл, глава ведомства, заявил, что центробанк внимательно следит за экономической ситуацией и придерживается выбранного курса, предусматривающего снижение инфляции до целевых 2%.Однако текущая макростатистика из США вызвала волнения на рынках. Аналитики полагают, что более слабый, чем ожидалось, индекс потребительских цен может заставить ФРС пересмотреть прежние решения, касающиеся подъема ставки на майском заседании. Ранее повышение ключевой ставки на 25 б. п. было учтено в рыночных котировках, а сейчас вероятность этого шага под вопросом. В данный момент в фокусе внимания рынков – сведения о промышленной инфляции США. По предварительным прогнозам, в марте индекс цен производителей остался прежним после снижения на 0,1% месяцем ранее. В пятницу, 14 апреля, трейдеры и инвесторы ожидают отчета по розничным продажам в США. По оценкам специалистов, в месячном выражении этот показатель упадет на 0,4%. При этом самой актуальной темой для участников рынка остается дальнейшее ужесточение монетарной политики Федрезерва. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 13.04.2023

Честно говоря, несколько удивляет относительно скромный рост единой европейской валюты. Тем более, что инфляция в Соединенных Штатах замедлилась с 6,0% до 5,0%. Тогда как даже по самым смелым прогнозам она должна была снизиться до 5,2%. И при столь резком снижении инфляции движение должно было быть несколько более внушительным. Однако, рост единой европейской валюты остановила публикация протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке, из содержания которого следует, что Федеральная Резервная Система не исключает возможность еще одного повышения ставки рефинансирования. Самым удивительным тут является то, что ничего нового в этом нет. Еще перед минувшим заседанием, почти все представители американского регулятора прямо заявляли о необходимости повышения ставки рефинансирования до тех пор, пока инфляция не опустится еще ниже. Так что содержание протокола не принесло ничего нового. Но рынок повел себя так, словно слышит о подобном впервые. Именно эта демонстрация короткой памяти участников рынка и поражает больше всего. Тем более, что в тексте протокола речь идет о возможности еще одного повышения, в случае сохранения высоких темпов роста потребительских цен. Тогда как они явно замедляются быстрее ожиданий. То есть, существует вероятность того, что Федеральная Резервная Система больше не будет повышать процентные ставки. Инфляция (Соединенные Штаты):Так что единая европейская валюта сохраняет потенциал роста. Вот только поводом для этого сегодня должны стать данные по промышленному производству в зоне евро, темпы роста которого могут ускориться с 0,9% до 1,2%.Промышленное производство (Европа):Евро по отношению доллара США в ходе стремительного инерционного движения достигла психологического уровня 1.1000. С учетом последних ценовых изменений имеется полное восстановление курса евро относительно спада в период февраля. Это движение указывает на преобладающий восходящий настрой среди участников рынка.RSI H4 за счет резкого изменения цены достиг зоны перекупленности, что совпадает с касание уровня сопротивления 1.1000. В дневном периоде RSI игнорирует сигналы о перекупленности евро, индикатор движется в верхней области 50/70.Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, этот технический сигнал соотносится с восходящим инерционным ходом.Ожидания и перспективыВ данной ситуации инерционный ход вызвал технический сигнал о перекупленности евро во внутридневном периоде. Это в свою очередь допускает возникновение застоя либо отката. В тоже время стабильное удержание цены выше уровня 1.1000 с высокой доли вероятности приведет к пролонгации среднесрочного восходящего тренда. При этом сценарии технический сигнал о перекупленности будет проигнорирован спекулянтами.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периоде указывают на восходящий цикл.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Инфляция

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD торговалась в схожем стиле с парой EUR/USD в среду. Различие лишь в том, что на европейской торговой сессии фунт все же немного скорректировался вниз. Однако во второй половине дня наблюдался только рост из-за отчета по американской инфляции, который трейдеры опять интерпретировали не в пользу доллара. Мы уже говорили, что ФРС в ближайшее время может обращать большее внимание на базовый показатель инфляции, который вновь начал расти. Но в то же время мы отмечаем, что падение доллара на основании снижения основной инфляции на целый 1% в марте тоже можно считать логичным. Поэтому вчера у рынка как раз были основания для продаж американской валюты. Проблема в том, что доллар падает уже месяц и основания для этого были далеко не всегда. А скорректироваться пара не может уже очень давно. Торговые сигналы в среду были весьма неплохими. Сначала был сформирован сигнал на продажу около уровня 1,2429, после чего пара упала к зафиксированной линии Киджун-сен. По короткой позиции трейдеры могли заработать не больше 10 пунктов. С сигналом на покупку около критической линии трейдерам откровенно повезло, так как он сформировался буквально за полчаса до публикации американской инфляции, после которой и началось основное движение дня. Около уровня 1,2458 начались вполне логичные «песни и пляски», тут следовало сохранять спокойствие, так как рынок находился в возбужденном состоянии. Трейдеры могли около этого уровня открыть сделку по ложному сигналу на продажу, но такая сделка была максимум одна, остальные – прибыльные. Отчет COT: По британскому фунту отчеты COT начали выходить в ногу со временем. Последний доступный отчет – за 4 апреля. Согласно этому отчету, группа «Non-commercial» открыла 18 тысяч контрактов BUY и открыла 8,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 9,2 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 7-8 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Формально оно уже началось, но пока это движение выглядит больше, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта уже на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 61 тысяча контрактов на продажу и 46 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в США падает рекордными темпами. Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. ФРС не отказывается от цели по инфляции в 2%.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар сохраняет восходящий настрой, хотя в последние несколько дней все-таки пыталась скорректироваться. Причин для роста у британского фунта по-прежнему немного, но участники рынка не обращают внимания на этот момент. Следовательно, пара вполне может продолжать движение на Север, даже если никаких оснований для этого не будет. Цена по-прежнему располагается выше линии тренда и выше линии Сенкоу Спан Б, поэтому пока что, с технической точки зрения, больше шансов на рост пары. На 13 апреля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1927, 1,1965, 1,2143, 1,2185, 1,2269, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589, 1,2659, 1,2762. Линии Сенкоу Спан Б (1,2355) и Киджун-сен (1,2400) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На четверг в Великобритании запланированы отчеты по ВВП и промышленному производству. Оба обладают средней степенью значимости, даже ближе к низкой. В Штатах – тоже лишь второстепенные данные: индекс цен производителей и заявки на пособия по безработице. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Отчет по

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели вновь показала рост. На этот раз такое движение уже нельзя назвать безосновательным, но, как мы говорили в фундаментальных статьях, доллар вполне мог показать и рост на отчете по американской инфляции. Дело в том, что основной показатель снизился на 1%, но базовая инфляция увеличилась на 0,1% и теперь превышает основную. Возможно, для ФРС базовая инфляция все-таки не так важна, как говорят многие эксперты. Возможно, рынок не считает, что базовая инфляция важнее основной. А возможно, трейдеры просто получили новый повод купить евровалюту и продать доллар. Так или иначе, но на американской торговой сессии мы увидели сильный рост, хотя в первой половине дня пара была полностью обездвижена. О торговых сигналах долго говорить не придется. Всю европейскую сессию пара двигалась точно вдоль уровня 1,0926. В этот период времени трейдеры могли открыть сделку, но практически сразу стало ясно, что мы имеем дело с флэтом, поэтому сделка закрылась в небольшом убытке. Отработать рост пары во второй половине дня не было даже теоретического шанса, если только вы не Ванга. Сигнал сформировался ровно на выходе отчета по инфляции и на момент его формирования пара уже прошла 90% движения вверх. Поэтому открывать длинную позицию по такому сигналу явно не следовало. А других сигналов в среду сформировано не было. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 4 апреля. CFTC догнал упущенное время и публикует теперь отчеты, которые соответствуют текущему временному периоду. В последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 2,5 тысячи, а количество шортов – на 4,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция практически не изменилась. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 143 тысячи. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна возобновить падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в США падает рекордными темпами. Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. ФРС не отказывается от цели по инфляции в 2%. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию, о чем свидетельствует ее расположение выше линии тренда и выше линий индикатора Ишимоку. Лишь закрепление цены ниже линий индикатора Ишимоку позволит рассматривать вариант с началом нисходящего тренда на часовом ТФ, но пока что с этим возникают серьезные трудности, хотя обе линии находятся в непосредственной близости. Трейдеры по-прежнему отчаянно не желают продавать, а без продаж мы в очередной раз не увидим коррекции. На четверг мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0926, 1,1033, 1,1137-1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0843) и Киджун-сен (1,0881). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 13 апреля в Евросоюзе и Штатах будут опубликованы лишь второстепенные отчеты. В Европе – промышленное производство за февраль, в Америке – индекс цен производителей и заявки на пособия по безработице. Теоретически реакция рынка может последовать на эти данные, если они будут сильно отличаться от своих прогнозных значений. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 13 апреля 2023 года

Итак, из четырёх представленных во вчерашнем обзоре вариантов развития событий, евро избрал сценарий роста с образованием дивергенции, которая сейчас сформировалась на графике дневного масштаба. Подтверждение данная формация ещё не получила, поэтому целевой уровень 1.1033 вполне может быть отработан. Дивергенция в этом случае станет менее крутой. Подтверждением разворота станет уход цены под индикаторную линию Крузенштерна, ниже отметки 1.0880.На четырёхчасовом графике есть более раннее условие для разворота – преодоление ценой поддержки линии Крузенштерна на отметке 1.0938. Ждём охлаждение рынка и следим за развитием событий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 13 апреля 2023 года

По итогу вчерашнего дня фунт стерлингов подрос на 60 пунктов, стараясь быстрее и дальше отойти от уровня 1.2422. Ближайшей целью пары становится уровень 1.2598 – вершина 7 июня 2022 года. При этом велика вероятность образования с осциллятором Марлин разворотной дивергенции.На графике Н4 цена растёт над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин растёт а положительной области. Тенденция восходящая. Первичным разворотным сигналом станет снижение цены под индикаторную линию Крузенштерна (1.2460), подтвердит сигнал закрепление цены под уровнем 1.2422. Окончательным решением фунта взять курс на среднесрочное понижение будет его уход под линию Крузенштерна дневного масштаба, в области отметки 1.2320.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 13 апреля 2023 года

Пара USD/JPY почти достигла целевой уровень 134.25 (или действительно достигла, так как в переводе масштаба с месячного могут быть графические искажения) и вчера снизилась на 52 пункта под общим ослаблением американского доллара после выхода данных по инфляции в США. Сигнальная линия осциллятора Марлин движется вдоль нулевой линии, не решаясь перейти на территорию понижающейся тенденции. Вероятно, последует повторная попытка в преодолении уровня 134.25, что откроет дорогу к цели 135.40 (максимум 14 июля 2022 года).На графике Н4 просматривается более глубокий коррекционный вариант, его движителем является уже сформированная дивергенция цены с осциллятором Марлин – в случае преодоления линии Крузенштерна вниз, ниже отметки 132.76, цена может продолжить снижение до зоны поддержки 10 апреля (132.00).Независимо от того, изберёт цена глубокую коррекцию или нет, основным сценарием остаётся растущий. Для его изменения цене нужно уйти под линию Крузенштерна дневного масштаба, ниже минимума 5 апреля 130.65.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. ФРС не отказывается от цели по инфляции в 2%.

Валютная пара GBP/USD в среду тоже показала рост, однако гораздо более слабый рост, чем пара EUR/USD. Тем не менее, очередное закрепление цены ниже скользящей средней линии не привело ни к какому движению вниз. В принципе, евро и фунт двигаются сейчас очень похоже, но по евровалюте коррекции чуть более сильные. Фунт же движется вверх, такое ощущение, из последних сил, но все равно движется. Евровалюта вчера обновила свой последний локальный максимум, фунт – нет. Фунт по-прежнему не покинул уверенно боковой канал на 24-часовом ТФ. В общем, ситуация, как мы уже говорили, сложная: покупки пары опасны, потому что фунт уже прошел вверх 700 пунктов без единой коррекции, продажи – не актуальны, потому что нет соответствующих сигналов, а все прошлые сигналы не привели к падению. Таким образом, по британской валюте сейчас тоже лучше всего торговать на самых младших ТФ. Отчет по американской инфляции можно было интерпретировать как угодно, поэтому рынок опять продавал доллар. Выступление Эндрю Бейли вчера не дало никакой новой информации, хотя более подробно оно будет рассмотрено сегодня. Фундаментальный и макроэкономический фоны сейчас не самые сильные, да еще и часто игнорируются участниками рынка. Ситуация для торговли, несмотря на наличие сильного тренда, не самая благоприятная. На 24-часовом ТФ пара имеет неплохие шансы на выход из бокового канала, но для этого нужно, чтобы цена закрепилась выше уровня 1,2440, а лучше – выше 25-го уровня. Но даже в этом случае уверенными в росте на 100% быть нельзя. Пара выросла уже на 2100 пунктов от минимумов прошлого года, а скорректировалась максимум на 600. Дальнейший рост при подобных технических обстоятельствах сомнителен. А если вспомнить экономическое положение Великобритании и проваленную борьбу Банка Англии с инфляцией, то вообще непонятно, за счет чего растет фунт. ФРС не собирается отступать от своего мандата. Из Штатов на этой неделе поступило не так уж много новостей. Помимо отчета по инфляции, вспомнить особенно нечего. Тем не менее, один из представителей монетарного комитета ФРС, Нил Кашкари во вторник ночью заявил, что инфляция до конца текущего года должна опуститься к 3%, а в течение следующего – к 2%. Целевой уровень инфляции не изменен, а ФРС по-прежнему будет делать все возможное, чтобы достигнуть его. Он также отметил, что инфляция может начать замедляться в своем падении. ФРС уже не повышает ставку агрессивно, поэтому инфляция будет реагировать не только на высокий уровень ставки, но и на отсутствие нового ее увеличения. В это же время глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что инфляция, по его мнению, снижается недостаточно быстро и лично он готов поддержать новые повышения ключевой ставки. Он также отметил, что необходимо около 18 месяцев, чтобы ужесточение монетарной политики проявилось в полной мере. «Если потребуется сделать дополнительные шаги в направлении подавления инфляции, мы сделаем это», – заявил Харкер во вторник вечером. Он также отметил, что в американской экономике сейчас наблюдается практически полная занятость, согласно последним отчетам по безработице и рынку труда, а для снижения инфляции ФРС намеренно замедляет экономику. Коллега Харкера глава ФРБ Чиваго Остен Гулсби, напротив, заявил, что дальнейшие шаги ФРС должны быть осторожными, так как напряженность в финансовой и банковской системе все еще сохраняется. Господин Гулсби считает, что экономическая активность снизиться в ближайшее время, потому что многие американские банки столкнулись с оттоком депозитов после краха Silicon Valley Bank и двух других, и теперь кредитует меньше и неохотно. К сожалению, для доллара эта информация не имеет практически никакого значения. Будет ли ФРС повышать еще ставку, нет ли, доллар находится под мощным давлением рынка, и пока что с этим ничего нельзя поделать. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 83 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 13 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2400 и 1,2566. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2451 S2 – 1,2421 S3 – 1,2390 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2482 R2 – 1,2512 R3 – 1,2543 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться выше мувинга. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2543 и 1,2566 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2360 и 1,2329. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в США падает рекордными темпами. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в США падает рекордными темпами.

Валютная пара EUR/USD в среду продолжала рост, который начался накануне. Хотя в данное время любое движение носит достаточно условный характер. Следует напомним, что пара уже почти целый месяц только растет, время от времени корректируясь. Однако у нас по-прежнему возникает вопрос, какие основания у роста евровалюты? Рынок, конечно, может торговать, как ему угодно, но все же обычно у каждого движения есть конкретные основания и фон. В данное время ничего подобного нет. Мы уже говорили, что найти основания при желании не составляет труда. Например, можно всегда сказать, что евро растет из-за роста рисковых настроений на рынке. Или потому, что ЕЦБ может повысить ставку в 2023 году сильнее ФРС. При этом можно закрыть глаза на тот факт, что американская экономика находится в гораздо лучшем состоянии, чем экономика ЕС, рецессия грозит в первую очередь европейской экономике, а не американской, а ставка ФРС выше ставки ЕЦБ. Можно закрывать глаза на сильную статистику из-за океана и с радостью покупать евро при любом удобном случае. И все это будет выглядеть вполне логично, если одни факторы отбрасывать в сторону, а другие отрабатывать с двойной силой. Отдельно следует отметить, что ни одно из закреплений ниже мувинга не привело к формированию нисходящего тренда. То есть рынок лишь изредка фиксирует прибыль по длинным позициям и тут же открывает новые длинные позиции. В данное время индикатор CCI зашел в область перекупленности, что является сильным сигналом на продажу. Но если «бычье» настроение на рынке сохранится, то никакой сигнал на продажу не приведет к падению. Мы таких сигналов за последнее время видели уже очень много. Сейчас евровалюта торгуется в стиле биткоина. На 24-часовом ТФ пара еще раз пытается закрепиться выше уровня 50,0% по Фибоначчи и, похоже, что на этот раз у нее получится это сделать. Инфляция снизилась, но не все так однозначно. Итак, индекс потребительских цен в марте в США упал до 5%, хотя прогнозы предрекали падение максимум до 5,2%. И рынок, естественно, среагировал на показатель основной инфляции, закрыв глаза на базовую, которая выросла на 0,1%... Мы уже не раз говорили, что трейдеры сейчас любой отчет интерпретируют не в пользу доллара, что и приводит к его постоянному падению. Мы также говорили, что не верим в более высокое значение базовой инфляции для ФРС, но в текущих обстоятельствах базовая инфляция уже выше основной... В общем, американская валюта могла вчера избежать падения, но зачем избегать, если можно просто двигаться по тренду? Сильное падение основной инфляции означает, что ФРС может взять паузу в повышении ставки уже в мае. Конечно, инфляция будет не каждый месяц падать темпами по 1%, поэтому до конца года ФедРезерв может еще поднять ставку один или два раза. Однако ЕЦБ однозначно будет ужесточать монетарную политику сильнее, поэтому европейская валюта может показывать рост на основании этого фактора. И если закрыть глаза на все остальные факторы. Что в сухом остатке? Только то, что евро опять растет. Сколько еще будет продолжаться этот рост, сказать сложно, потому что рынок игнорирует фундаментальный и макроэкономический фоны. Поэтому советуем, как и ранее, с опаской относится ко всем сигналам на продажу. Но в то же время безосновательный рост пары может тоже закончиться в любой момент, поэтому и покупать нужно предельно осторожно. Лучше всего сейчас торговать интрадей, чтобы наиболее оперативно реагировать на изменения на рынке. На этой неделе важных событий будет немного, поэтому «бычье» настроение может сохраниться и в последующие дни. Но откат вниз тоже должен быть. Если пара будет расти, а индикатор CCI нет, это дивергенция. Тогда нужно будет ждать следующего захода индикатора в область выше 250. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 13 апреля составляет 71 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0922 и 1,1064 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0925 S2 – 1,0865 S3 – 1,0803 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1047 R3 – 1,1108 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепилась обратно выше скользящей средней линии. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,1047 и 1,1064 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже мувинга с целями 1,0864 и 1,0803. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. ФРС не отказывается от цели по инфляции в 2%. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 13 апреля? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: В четверг макроэкономических событий в мире будет очень много, но большая их часть - малозначимые. К примеру, утром в Германии будет опубликован отчет по инфляции за март. Вроде бы, важный отчет, но это лишь второе, финальное значение, поэтому оно вряд ли будет отличаться от первого и спровоцирует хоть какую-то реакцию рынка. Чуть позже в Великобритании выйдут промышленное производство и ВВП. Промышленное производство уже давно не является важным отчетом, реакция может быть минимальной, 10-20 пунктов. ВВП – даже квартальный далеко не всегда провоцирует трейдеров на активные действия, а завтра будет месячный отчет за февраль. То есть шансов увидеть реакцию рынка еще меньше. В Евросоюзе тоже будет опубликован отчет по промышленному производству и превью к нему точно такое же, как и к британскому. В Америке – индекс цен производителей, который некоторые эксперты считают главным после инфляции в определении динамики изменения цен. Мы так не считаем, реакция рынка редко случается и на эти данные. Не говоря уже о заявках на пособия по безработице. Следует отметить, что в случае сильного отклонения значения любого отчета от фактического, сильная реакция может последовать. Но сильные несоответствия прогнозу бывают крайне редко. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий можно выделить лишь выступление главного экономиста Банка Англии Хью Пилла. Сегодня глава Банка Англии Эндрю Бейли не сообщил ничего нового и важного, поэтому придется внимательно слушать господина Пилла и надеяться, что хотя бы он сориентирует рынок по ставкам и перспективам. «Ястребиная» риторика Пилла может спровоцировать еще больший рост фунта, «голубиная» - его падение. Также поздно ночью состоится выступление главы Бундесбанка Йоахим Нагель, которая может затронуть тему ключевой ставки ЕЦБ. Общие выводы: Четверг обещает быть достаточно нескучным днем. Если перечисленные выше события и публикации не преподнесут откровенных сюрпризов, то рынок может торговать довольно вяло. Евро и фунт будут опять стремится вырасти, но следует понимать, что абсолютно каждый день не могут расти даже они. Впрочем, по обоим валютным парам у нас сформированы восходящие тенденции, а по уровням на 5-минутном ТФ можно торговать вне зависимости от тенденции. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 13 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в среду торговалась почти также, как пара EUR/USD за тем лишь исключением, что в первой половине дня фунт все-таки немного скорректировался вниз. Но во второй половине дня, после публикации отчета по американской инфляции, котировки резко рванули вверх. После того, как цена преодолела нисходящую линию тренда, восходящее движение было совершенно логичным. Общий рост фунта в последние недели вызывает массу вопросов, но с технической точки зрения движение вверх сегодня было абсолютно ожидаемым. Естественно, отчет по инфляции мог все испортить, так как его значение могло быть и совершенно иным. Зато выступления Эндрю Бейли не испортили ничего, потому что глава Банка Англии в очередной раз был максимально сдержанным и пресным в своих высказываниях. Таким образом, рынок опять делает все возможное, чтобы фунт рос. С поводами и без. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ были сегодня опять практически идеальными. Еще в первой половине дня был сформирован сигнал на продажу около уровня 1,2444, после которого цена опустилась к целевому уровню 1,2396. По короткой позиции новички могли заработать около 25 пунктов. Два отскока от уровня 1,2396 произошли буквально за полчаса до публикации отчета по инфляции, поэтому трейдеры и тут могли открыть сделку – на покупку. Конечно, по ней обязательно нужно было выставить Стоп Лосс, так как движение могло быть и обратным. Но, как видим, сегодня получилось все удачно и пара выросла к уровню 1,2471, где и можно было фиксировать прибыль около 50 пунктов. Далее начались «песни и пляски» и по фунту стерлингов между уровнями 1,2444 и 1,2471. Здесь тоже можно было напипсовать пару десятков пунктов прибыли. В целом день получился вполне удачным и прибыльным. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар возобновила восходящее движение, преодолев линию тренда. Мы считаем, что движение вверх и на этот раз будет безосновательным, потому что фунт уже несколько недель движется именно так: дорожает даже тогда, когда причин для этого нет. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2245-1,2260, 1,2343-1,2360, 1,2396, 1,2444, 1,2471, 1,2577-1,2616, 1,2659-1,2674. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На четверг в Великобритании запланированы не самые важные отчеты по промышленному производству и месячному ВВП. В Штатах – тоже не самый важный индекс цен производителей. Но при любых значениях отчетов фунт может продолжать рост. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть взлетела, уровень инфляции в США замедлился

Стоимость нефти в среду перешла к резкому росту после публикации статистических данных по США. По состоянию на 20:35 по московскому времени цена июньских фьючерсов на нефть марки Brent поднялась на 1,88%, до отметки $87,17 за баррель. Майские фьючерсы на нефть WTI при этом прибавили 1,96% и к моменту подготовки данного обзора находились на отметке $83,11.Американский институт нефти (API) обнародовал свою оценку динамики коммерческих запасов нефти в США за прошлую неделю. Оказалось, что показатель этот вырос на 0,4 миллиона баррелей. К слову, аналитики ожидали никак не роста запасов, а их снижения – как минимум на 1,3 миллиона баррелей.Министерство труда США опубликовало сегодня вечером также статистику по потребительским ценам, которая стала триггером для всех основных активов. Итак, статданные по инфляции в крупнейшей экономике мира продемонстрировали замедление темпов роста инфляции в марте – до 5% в годовом выражении (6% было месяцем ранее). До этого эксперты прогнозировали, что инфляция замедлится в стране до 5,2%. Но не все так радужно. Базовая инфляция оказалась на уровне 5,6% в годовом выражении, то есть выше предыдущего значения. Это свидетельствует о том, что цены, очищенные от акцизов и сборов, вопреки всему растут, хотя и не так быстро, как раньше. Инфляция в США замедляется с июня 2022 года, тогда она составляла все 9,1%.Подобное замедление инфляции может быть сигналом к тому, что инвесторы начнут ожидать скорого окончания цикла повышения учетной ставки Федеральной резервной системы. Как мы помним, чем ниже инфляция, тем больше шансов, что Федрезерв решит остановить эту череду повышений процентной ставки. Согласно данным CME Group, примерно 74% аналитиков ждут повышения ставки в мае на 25 базисных пунктов, остальные опрошенные ждут сохранения ставки на текущем уровне.Эти опубликованные данные не могли не оказать влияние на доллар, поэтому вполне ожидаемо он снизился на графиках. Индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к шести основным валютам, к моменту подготовки данного материала находится на отметке 101,50%, опустившись на 0,68%. Пара EUR/USD в ответ на статистику взлетела на 0,81%, до уровня 1,0998.Падение доллара автоматически делает покупки сырьевых товаров доступнее для инвесторов, и судя по сегодняшним ценам на черное золото, рынок этим активно пользуется.Помимо прочего, сегодня Министерство энергетики США сообщило о коммерческих запасах нефти в США за неделю, которая завершилась 7 апреля. Так, запасы увеличились в Соединенных Штатах на 0,6 миллиона баррелей. И это стало неожиданным результатом для экспертов, так как ожидалось снижение запасов сырья на 0,6 миллионов.Теперь участники торгов будут следить за данными о промышленной инфляции, которые выйдут в четверг. Ожидают, что индекс цен производителей в марте не изменился в месячном выражении после снижения на 0,1% по итогам предыдущего месяцаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 13 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала восходящее движение. Конечно, сегодня рост европейской валюты был связан только с одним событием – отчетом по американской инфляции. Инфляция снизилась на рекордное значение – сразу на 1% до уровня 5%. Таким образом, трейдеры расценили этот отчет, как сильно понижающий вероятность ужесточения монетарной политики ФРС в 2023 году даже 1 раз. А раз рынок верит теперь в то, что ФРС больше не будет повышать ключевую ставку, то не удивительно, что доллар упал. Правда, второй показатель инфляции – базовый – в то же время вырос, а ведь он тоже имеет большое значение. Мы считаем, что ФРС поднимет ставку еще 1 или 2 раза. Но важно то, во что верит рынок в данное время, а не мы. Таким образом, после выхода котировок из нисходящего канала, восходящее движение продолжилось совершенно логично. Правда общий рост евровалюты по-прежнему вызывает массу вопросов. Сегодня еще были основания для роста, но до этого в течение последнего месяца основания были далеко не всегда. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ видно, что в течение дня пара показала два абсолютно разных типа движений. Всю европейскую торговую сессию цена простояла на одном месте, а после выхода отчета по инфляции тут же рванула вверх. Никакой, даже чисто теоретической возможности открыть лонги не было. Сигнала на покупку до отчета по инфляции не было сформировано. После того, как пара выросла к уровню 1,0989, начались «песни и пляски» между уровнями 1,0966 и 1,0989. Начинающие трейдеры могли открывать позиции по сигналам около этих уровней, тем более что все они были верными. Но по каждому сигналу они могли заработать максимум 5-10 пунктов. Таким образом, небольшую прибыль сегодня можно было получить, если было желание пипсовать внутри бокового канала. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме пара очень быстро завершила нисходящую коррекцию, которая в очередной раз оказалась очень слабой. Закрепление выше нисходящего канала произошло, поэтому теперь мы вполне может ожидать новый виток роста европейской валюты. Он, скорее всего, опять будет безосновательным. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0966, 1,0989, 1,1038, 1,1070, 1,1132, 1,1184. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В четверг в США будет опубликован относительно важный индекс цен производителей, а в США – малозначимое промышленное производство. Таким образом, завтра движения могут быть гораздо более спокойными и, по логике вещей, нетрендовыми. Но мы помним, что евровалюта сейчас может расти безо всяких оснований. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Все пути для доллара по-прежнему открыты, или Евро и фунт идут по лезвию бритвы

По итогам вчерашних торгов гринбек подешевел более чем на 0,4% по отношению к своим основным конкурентам, финишировав в районе 101,80. Судя по всему, трейдеры решили зафиксировать прибыль в преддверии выхода ключевых данных по США, которые могут подсказать дальнейшие действия ФРС по монетарной политике. На этой неделе в фокусе внимания находятся свежие данные по американской инфляции, а также мартовский отчет по розничным продажам и релиз по индексу потребительского доверия от Мичиганского университета за апрель. Кроме того, в пятницу стартует новый сезон корпоративной отчетности в США, который традиционно откроют крупные американские банки, включая Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo. Результаты финансовых организаций могут дать участникам рынка дополнительную информацию относительно ситуации в американской экономике. «Очередное заседание ФРС пройдет в самом начале мая, и данные, выходящие до него, будут очень важны», – отметили стратеги Rabobank. По их словам, динамика доллара и основных валютных пар будет зависеть от поступающих данных и их воздействия на прогнозы по процентным ставкам в США. «Отчеты о прибылях американских банков тоже важны. Обычно они не оказывают непосредственного воздействия на валютной рынок, но влияние отчетности может иметь место, учитывая недавние потрясения в банковском секторе США», – считают в Rabobank. Банковские потрясения, вызванные крахом ряда региональных банков в прошлом месяце, усилили ставки на то, что ФРС не будет повышать ставки так высоко, как ожидалось ранее, чтобы ослабить напряжение в банковском секторе. Доллар нашел некоторую поддержку после того, как в пятницу мартовские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе представили рынок труда США в благоприятном свете. Однако отчет является не таким уж позитивным, как может показаться на первый взгляд. Так, рост числа рабочих мест в марте оказался ниже трех-, шести- и двенадцатимесячных скользящих средних значений. Некоторые эксперты предупреждают, что показатель может снизиться всего до 50 тыс. в течение следующих двух месяцев. «Данные за февраль и март явно показывают, что январский всплеск числа занятых в частном секторе США на 353 тыс. был случайностью, вызванной исключительно мягкой зимней погодой и небольшим количеством снегопадов на большей части территории страны», – сообщили специалисты Pantheon Macroeconomics. «Среднее число занятых за последние шесть месяцев или около того составило чуть более 200 тыс. Ситуация вот-вот изменится, учитывая явный рост числа заявок на пособие по безработице и ослабление намерений найма в опросе NFIB», – добавили они. Отслеживая эти тревожные сигналы, доллар уже во вторник утратил «бычий» импульс и лишился больше половины очков, набранных за предыдущие два дня. Встречным ветром для защитного доллара также послужило некоторое улучшение рыночных настроений, что позволило встать с колен евро и фунту. По итогам вчерашних торгов пара EUR/USD выросла почти на 0,5%, до 1,0910, после того, как днем ранее достигла недельных минимумов в районе 1,0830. Единая валюта, вероятно, укрепилась благодаря росту доходности европейских облигаций во вторник, поскольку трейдеры в регионе вернулись, стараясь наверстать упущенное после перерыва. Доходность казначейских облигаций США резко выросла после публикации мартовских данных по занятости в стране, в то время как европейские рынки облигаций были закрыты в связи с пасхальными праздниками. И во вторник просто проявился эффект догоняющего. Что касается британской валюты, то она, как сильно коррелирующая с рисковыми настроениями, накануне укрепилась по отношению к доллару, поскольку восстановление глобального аппетита к риску привело к росту акций по всем направлениям. Во вторник пара GBP/USD поднялась примерно на 0,3%, до 1,2425, продолжив отскок от недельного минимума, зафиксированного в понедельник на уровне 1,2350. В первой половине дня в среду гринбек торговался в узком диапазоне, а евро и фунт консолидировали свой недавний рост, поскольку инвесторы ждали данных по индексу потребительских цен в США за март. Доллар просел до недельных минимумов в области ниже 101,20, евро достиг самых высоких значений со 2 февраля в районе $1,0990, а фунт подскочил до максимальных с 4 апреля уровней в зоне выше $1,2490 после того, как инфляция в США снизилась более быстрыми темпами, чем ожидалось. По информации Министерства труда страны, потребительские цены в прошлом месяце выросли на 5% в годовом исчислении после повышения на 6% месяцем ранее. Показатель находится на минимуме с мая 2021 года. В месячном выражении индикатор увеличился на 0,1% после роста на 0,4% месяцем ранее. Аналитики ожидали показатели на уровне 5,2% и 0,2% соответственно. При этом базовая инфляция в США, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, в годовом выражении ускорилась до 5,6% с 5,5% месяцем ранее, а в месячном – замедлилась до 0,4% с уровня февраля в 0,5%. Последние данные по инфляции являются одним из важных релизов в преддверии следующего заседания FOMC по вопросам монетарной политики, которое состоится в начале мая. Мартовский отчет по американской занятости, опубликованный в минувшую пятницу, показал, что национальный рынок труда по-прежнему силен, несмотря на снижение ежемесячного темпа создания рабочих мест. «Сильный рынок труда означает, что экономический спад, скорее всего, будет умеренным. Замедление экономики, сопровождающееся относительно сильным рынком труда, все еще может быть классифицировано экспертами как рецессия, но она, вероятно, будет менее значимой для курса доллара, поскольку, скорее всего, будет более мягкой и потребует меньшей корректировки денежно-кредитной политики», – сказали стратеги Commerzbank. «Относительно ограничительная политика ФРС с сопутствующим снижением инфляции была бы идеальным вариантом для USD. Не будем забывать: само по себе снижение инфляции (т.е. уменьшение эрозии покупательной способности доллара на внутреннем рынке) является положительным аргументом для соответствующей валюты. Только негативный прогноз по ставкам может повлиять на это или даже переломить ситуацию. Если этого не произойдет, то это будет для долларовых "быков" лучшей ситуацией из всех возможных», – добавили они. Текущая слабость гринбека объясняется тем, что инвесторы считают, что теперь Федрезерв, скорее всего, сосредоточит свое внимание на поддержке наметившейся положительной тенденции. А более агрессивный подход, вероятно, уже не нужен, учитывая достигнутый прогресс в плане борьбы с инфляцией. При этом рост EUR/USD и GBP/USD сдерживается тем фактом, что данные по базовой инфляции в США не преподнесли сюрпризов и, в целом, поддерживают перспективу повышения процентных ставок на очередной встрече FOMC на 25 базисных пунктов. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам по-прежнему указывают на 70-процентную вероятность того, что американский ЦБ повысит ключевую ставку еще на 25 базисных пунктов на майском заседании. Чиновники ФРС еще не пришли к единому мнению о том, необходимо ли еще одно повышение ставки на четверть пункта. Некоторые официальные лица считают, что кредитный кризис после нескольких недавних банкротств американских банков может свести на нет необходимость в еще одном повышении ставок. Те, кто высказываются в поддержку очередного подъема ставок, утверждают, что инфляция все еще слишком высока, а экономика неоднократно игнорировала ожидания заметного замедления. Они также утверждают, что условия кредитования могут быть недостаточно ужесточены после краха Silicon Valley Bank и других кредиторов, чтобы позволить ФРС сделать паузу на своем следующем заседании. Во вторник президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что центральному банку США следует проявить терпение в отношении повышения процентных ставок перед лицом недавнего стресса в банковском секторе. Тем временем глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сообщил, что, по его мнению, конец повышения ставок может быть близок. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс в свою очередь заявил, что курс политики центрального банка будет зависеть от поступающих данных. Мартовский отчет по инфляции должен несколько успокоить нервы ФРС. Однако инфляция снижается не так быстро, как хотелось бы регулятору, и по-прежнему остается более чем в два раза выше целевого показателя ЦБ в 2%. Теперь фокус внимания смещается к данным по розничным продажам и потребительскому доверию в США, которые будут обнародованы в пятницу. Согласно прогнозам, в марте розничные продажи в стране снизились на 0,4% в месячном исчислении. Индекс по потребительскому доверию американцев от Мичиганского университета должен остаться в апреле на уровне прошлого месяца в 62 пункта. Если эти показатели окажутся хуже прогнозов, опасения по поводу здоровья американской экономики, вероятно, усилятся и поставят под сомнение очередное повышение ставок ФРС. С одной стороны, это способно оказать дополнительное давление на доллар и послужить попутным ветром для евро и фунта. С другой стороны, любые намеки на более быстрое замедление крупнейшей экономики мира или «жесткую посадку» могут стать тяжелым бременем для EUR/USD и GBP/USD, если негативные новости окажут поддержку доллару как активу-убежищу. «Рецессия в крупнейшей экономике мира не создаст условий, при которых инвесторы массово бросятся в рискованные активы. Учитывая риски, связанные с экономическими перспективами США во втором полугодии, мы не предполагаем значительного ослабления доллара в ближайшие месяцы и видим возможности для его роста», – отметили специалисты Rabobank. По их мнению, фунт может не удержать звание самой успешной валюты G10. «Звездная болезнь стерлинга в последние недели обусловлена рядом экономических данных по Великобритании, которые оказались лучше, чем ожидалось. Это оправданно привело к переоценке фунта, но данный процесс, возможно, уже завершился. Хотя экономические перспективы Туманного Альбиона в 2023 году выглядят заметно лучше, чем были, они далеки от сильных, и недавняя корректировка позиционирования по фунту означает, что теперь он может быть более уязвим к разочаровывающим статданным», – сказали в Rabobank. Стерлинг может столкнуться с падением, поскольку Банк Англии удивит инвесторов, сохранив процентные ставки на прежнем уровне в начале мая, прогнозируют эксперты ING. «Мы были удивлены укреплением фунта в марте. Учитывая большой дефицит текущего счета Великобритании и ее крупный финансовый сектор, мы бы подумали, что во время недавних финансовых потрясений стерлинг показал бы низкие показатели», – сообщили они. «Мы подозреваем, что позиционирование, возможно, сыграло свою роль в укреплении фунта в марте, когда управляющим активами, которые ошиблись на рынках облигаций, также пришлось закрывать короткие позиции по стерлингу», – заявили аналитики. Более сбалансированное позиционирование на рынке может означать, что фунт подвержен развороту, если поступающие данные разочаруют, а Банк Англии не оправдает ожиданий, сохранив процентные ставки без изменений. «Наш базовый сценарий заключается в том, что пара GBP/USD может с трудом удержаться выше 1,2500 в этом квартале, пока ФРС все еще находится на последней стадии ужесточения», – отметили экономисты ING. Они считают, что уровень 1,1000 окажется крепким орешком для пары EUR/USD, и ей будет трудно удержаться выше этого уровня в текущем квартале. В настоящее время евро дорожает по отношению к доллару на фоне ожиданий, что ФРС раньше, чем ЕЦБ, остановит повышение ставок и первой приступит к смягчению политики. Вышедшие на этой неделе данные по еврозоне показали, что в феврале розничные продажи в регионе снизились на 0,8% после роста на 0,8% месяцем ранее. Отдельный отчет отразил, что индекс уверенности инвесторов в еврозоне от Sentix повысился в апреле с -11,1 до -8,7 пункта. Однако показатель держится на отрицательной территории на протяжении тринадцати месяцев, а отсутствие положительной динамики наблюдается последние три месяца. Эти данные порождают сомнения по поводу того, что у ЕЦБ еще осталось пространство для подъема процентных ставок. Пока что евро выглядит в глазах инвесторов более привлекательной валютой, чем доллар. Считается, что ФРС понизит процентные ставки раньше, чем ЕЦБ, из-за очень высокого уровня процентных ставок и прогресса в борьбе с инфляцией в США. Ближайшая цель «быков» по EUR/USD сейчас находится на отметке 1,1000, за которой следует пик 2023 года на уровне 1,1030 (от 2 февраля). Затем покупатели могут направиться к уровню 1,1060. Первоначальная поддержка расположена на отметке 1,0930, и далее – на 1,0890 и 1,0850. Что касается GBP/USD, закрытие выше уровня 1,2450 позволит паре продолжить рост к 1,2500 и 1,2550. С другой стороны, нисходящий барьер проходит в области 1,2400, пробой которой приведет к просадке в район 1,2350, а затем – в зону 1,2300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Эндрю Бейли может сегодня намекнуть о паузе

Банк Англии остается одним из центральных банков с наибольшими инфляционными проблемами. Инфляция в Великобритании пока что замедлилась лишь на 0,7% в то время, как процентная ставка поднялась с 0,25% до 4,25%. На последнем заседании Банка Англии было принято решение о повышении ставки только на 25 базисных пунктов. Так как центральные банки стараются придерживаться плавных траекторий изменений ставки, можно предположить, что в дальнейшем она будет расти шагами по 25 пунктов или же вообще прекратит увеличиваться. Оба этих сценарий вероятны в равной степени. Некоторые аналитики начали активно распространять информацию о том, что Банк Англии может в мае взять паузу в ужесточении, не дожидаясь существенного падения индекса потребительских цен. В качестве аргумента они приводят решения центральных банков Австралии и Канады, чьи президенты тоже активно намекают на необходимость паузы. Я считаю, что Банку Англии еще слишком рано прекращать ужесточение, но следует признать: борьба против высокой инфляции пока складывается не в пользу регулятора. В США инфляция упала уже до 5%, в Евросоюзе она тоже довольно активно снижается. Исходя из этого, если кому и продолжать повышать ставку, то именно Банку Англии. Однако британская экономика уже несколько кварталов находится на грани рецессии и сейчас, как никогда, важен ответ на вопрос: чем пожертвует регулятор? Высокой инфляцией или экономическим ростом? Долгое время Эндрю Бейли заявлял, что снижение инфляции является главной целью, но сейчас может быть принято решение о паузе, чтобы дождаться эффекта от повышения ставки на 4% за последние 11 заседаний. Инфляция не может никак не отреагировать на такое повышение ставки, поэтому в Банке Англии могут решить, что требуется больше времени для воздействия на инфляцию. Таким образом, пауза в марте действительно возможна, а покупатели британца вряд ли обрадуются таким новостям. ФРС тоже может сделать в мае паузу, так как сегодняшний отчет по инфляции показал снижение на целый процент. И если оба центральных банка не повысят ставку на следующем заседании, то причин у рынка повышать спрос на фунт далее уже не будет. Я по-прежнему считаю, что с текущих позиций должно начаться построение нисходящей волны 2 или b. В случае с евровалютой ситуация более сложна, так как ЕЦБ наверняка повысит ставку минимум на 25 пунктов в мае. Следовательно, на евровалюту спрос может продолжать расти. Но не будем раньше времени делать выводы. Эндрю Бейли вечером вообще может не говорить о денежно-кредитной политике, ставках и инфляции. Или же намекнуть на сохранение темпов ужесточения. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение повышательного участка тренда, который может принять лишь трех волновой вид и завершится в ближайшее время. Поэтому сейчас в равной степени можно советовать и продажи, и покупки. Новостной фон не отвечает на вопрос, в какую сторону будет двигаться инструмент с большей вероятностью. Волновой анализ – тоже. Я бы посоветовал в текущей ситуации осторожные покупки с целями около отметки 1,1033. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1033 укажет на готовность рынка к построению нисходящего набора волн. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда. Волновая разметка сейчас неоднозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а сейчас еще и может начаться построение волны b. Я считаю, что более вероятно снижение инструмента, так как все волны последнего времени примерно одинаковые по размеру. Считаю, что торговать сейчас можно от отметки 1,2440, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Ниже нее – продаем, выше нее – осторожно покупаем.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Инфляционный отчёт подкосил доллар. Добро пожаловать в 10-ю фигуру?

Пара eur/usd сегодня подобралась к границам 10-й фигуры, импульсно поднявшись к отметке 1,0990. Гринбек просел по всему рынку, реагируя на релиз данных по росту инфляции в США. Индекс доллара обновил недельный минимум, отразив распродажу американской валюты. Впрочем, несмотря на северный импульс, покупатели eur/usd пока не смогли протестировать 10-ю фигуру, не говоря уже о закреплении выше отметки 1,1000. Дело в том, что опубликованный сегодня инфляционный отчёт носит несколько противоречивый характер: в то время как общий ИПЦ продолжает пикировать вниз, базовый индекс продемонстрировал восходящую динамику. Поэтому ценовая цитадель 1,1000 пока устояла, хотя в целом позиции долларовых быков сегодня заметно пошатнулись. Языком сухих цифр Общий индекс потребительских цен в марте достаточно резко снизился – сразу на один процент относительно февральского значения. При прогнозе снижения до 5,6% (по другим оценкам – до 5,2%) показатель в годовом исчислении вышел на отметке 5,0% (в феврале, соответственно, индекс был на уровне 6,0% г/г). Это самый слабый темп роста с мая 2021 года. В месячном исчислении общий индекс также оказался в «красной зоне», достигнув отметки 0,1% (при прогнозе роста 0,3%). В тоже время стержневой индекс потребительских цен, без учета цен на продукты питания и энергоносители, вышел на прогнозном уровне: в годовом выражении показатель поднялся до 5,6%. Примечательно, что на протяжении предшествующих 5 месяцев базовый индекс последовательно снижался – с отметки 6,6% (в сентябре 2022 года) до 5,5% (в феврале 2023 года). Впервые за последние полгода темпы роста базового ИПЦ ускорились. Структура сегодняшнего релиза говорит о том, что цены на энергоносители в марте снизились на 6,4% после февральского роста на 5,2% (в частности, бензин подешевел сразу на 17,4%). Цены на продукты питания в марте выросли на 8,5% после повышения на 9,5% в феврале. Подержанные автомобили подешевели на 11,6% (в феврале был зафиксирован спад на 13,6%). В целом, большинство ценовых категорий отразили ослабление ценового давления – даже арендная плата. Этот сегмент важен, так как по большому счёту, именно высокие цены на аренду не позволили ослабнуть базовому инфляционному давлению. Но по оценкам ряда экспертов, в среднесрочной перспективе (в ближайшие месяцы) можно ожидать дальнейшего снижения инфляции арендной платы. Реакция рынков Рынки достаточно бурно отреагировали на существенный спад общей инфляции. Индекс доллара США в течение нескольких часов снизился с отметки 101,85 до текущего лоу 101,16. Если текущие темпы снижения сохранятся, индекс протестирует сотую фигуру – впервые с начала февраля. Снизилась доходность трежерис: в частности, доходность 10-летних государственных облигаций опустилась на данный момент на 5 базисных пунктов (т.е. до 3,378%), доходность 2-летних бумаг снизилась на 7,9 базисных пунктов, то есть до 3,945%. А вот золото демонстрирует восходящую динамику: котировки июньских контрактов на золото на Нью-Йоркской бирже Comex импульсно выросли почти на один процент, до 2037 долларов за тройскую унцию. Примечательно, что доллар слабеет на фоне роста ястребиных ожиданий. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в мае составляет на данный момент более 70% (72,2%). Ещё вчера шансы на реализацию данного сценария оценивались в 60% (соответственно, вероятность сохранения статус-кво составляла 40%). Выводы Несмотря на рост ястребиных ожиданий, доллар по-прежнему находится под существенным давлением, в том числе и в паре с евро. На мой взгляд, это объясняется тем, что предполагаемое 25-пунктное повышение ставки на майском заседании станет последним в текущем цикле ужесточения монетарной политики. Недавний «банкопад» не прошёл бесследно – в том числе и для Федрезерва, который существенно смягчил свою позицию после мартовских потрясений в банковском секторе. До конца неясно, как эти события повлияют в среднесрочной, долгосрочной перспективе на кредитование и, соответственно, на экономическую активность в США. Поэтому помимо ожидаемого завершения текущего цикла ужесточения ДКП, для Федрезерва актуальна также опция снижения ставки во второй половине этого года. Воспользуется ли ФРС этой опцией или нет – вопрос открытый и дискуссионный, но сам факт такой дискуссии будет оказывать давление на гринбек. К слову, по словам Джерома Пауэлла, подобный сценарий «не является базовым» (следовательно, не исключён полностью). В это же время Европейский Центробанк демонстрирует более ястребиную позицию, допуская, в частности, 50-пунктное повышение ставок в мае. Таким образом, фундаментальный фон по паре по-прежнему способствует росту eur/usd. Сегодняшний релиз ослабил доллар по всему рынку и спровоцировал северный импульс по паре, на волне которого покупатели вплотную подошли к границам 10-й фигуры. Небольшой «изъян» отчёта, в виде роста базового ИПЦ, не позволил трейдерам импульсно преодолеть уровень поддержки 1,1000, однако настроения по паре остаются бычьими. Техническая картина говорит о том, что пара на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и над облаком Kumo). Такое сочетание говорит о приоритете длинных позиций. Уровень сопротивления (цель северного движения) расположен на отметке 1,1030 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDINR: Инфляция в Индии движется вниз

Розничная инфляция в Индии впервые за три месяца соответствует уровню, заданному центральным банком. Обуздать цены стало возможным благодаря серии повышений процентных ставок с прошлого года, что замедлило спрос в третьей по величине экономике Азии. Министерство статистики Индии опубликовало данные в среду, 12 апреля. Согласно им, индекс потребительских цен вырос на 5,66% по сравнению с прошлым годом. Показатель является самым низким за 15 месяцев и сопоставим со средним прогнозом роста на 5,70% в опросе экономистов. Напомним, что в прошлом месяце рост цен ускорился до 6,44%. В частности, снизились цены на продукты питания, которые составляют около половины инфляционной корзины, а цены на топливо и свет выросли на 8,91%. Цены на одежду и обувь росли большими темпами, добавив 8,18%, в то время как на жилье темпы роста остались сдержанными, колеблясь около 4,96%, что помогло снизить базовое инфляционное давление. Центральный банк все еще нацелен на инфляцию в пределах 2%-6%, но, вероятно, в этом году планка будет около верхней границы. Базовая инфляция, которая исключает неустойчивые цены на продукты питания и топливо, впервые за 18 месяцев снизилась ниже 6% до 5,8%, что контрастирует с данными инфляции в США, где базовая инфляция растет в отличие от общей. Можно отметить, что умеренность данных обусловлена сочетанием некоторого ослабления ценового давления и эффекта высокой базы. В течение следующих нескольких месяцев понижательное давление на общий индекс потребительских цен будет существенным, однако окончательно мы определимся с ценами на следующий год лишь после получения очередного урожая. Последний отчет подтверждает стремление Резервного банка Индии сохранить свою политику неизменной, чтобы оценить совокупное влияние повышения общей ставки на 250 базисных пунктов с мая прошлого года. Это также может заложить основу для будущего снижения ставок, учитывая, что Международный валютный фонд в настоящее время ориентируется на сверхнизкие ставки в США и других промышленно развитых странах. Однако слишком рассчитывать на это не стоит. В итоге, сегодня пара USDINR отправилась резко вниз, упав с уровня 82,128 до 81,962. Сейчас происходят некоторые корректировки, но они колеблются вокруг уровня 81,98. Рупия укрепляется на фонде хороших новостей, тогда как доллар чувствует себя неуверенно из-за смешанных данных. Очевидно, эта тенденция сохранится на протяжении этой торговой сессии. Пара достаточно волатильна, однако сегодня рупия явно в выигрыше. Читать другие статьи автора, в том числе:Базовая инфляция – новый бич ФРССезон отчетности обещает падение S&P 500Apple и другие техногиганты терпят убытки из-за излишков товара на складахUSDCNY: Китай наращивает золотовалютные резервы, толкая юань вверхFacebook растетКитайские технологии растутМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin опережает рынок: пять причин для роста

Bitcoin сдержанно отреагировал на выход данных по инфляции в США. Цена, после первоначального роста упала, немного отступив от максимумов торговой сессии вторника и остается выше отметки в 30 000 долларов за монету. Отчет по ИПЦ оказался смешанным: несмотря на лучшую, чем прогноз, инфляцию, он показал, что базовый индекс потребительских цен остается высоким, что подтвердило ожидания того, что ФРС, скорее всего, пойдет на еще одно повышение процентной ставки в марте. Изначально ожидалось, что годовой ИПЦ за март составит 5,2%, но он оказался лучше прогноза и составил 5%.В то же время ожидалось, что базовый индекс потребительских цен, который исключает более волатильные ниши, такие как продукты питания и энергия, будет около 5,6%, что совпало с фактическим значением и показало рост с 5,5%.Bitcoin, который воспринимается рынком в качестве рискового актива, чувствителен к важным экономическим данным, определяющим монетарную политику ФРС. Снижение инфляции в годовом исчислении показывает, что действия ФРС имеют эффект, и центральный банк может вскоре начать менять свою стратегию, но перед этим возможно еще одно повышение ставки и сохраняющаяся угроза рецессии. Открытый интерес способствует росту Bitcoin Тем временем, согласно данным Coinalyze, открытый интерес к главной криптовалюте на биржах криптодеривативов вырос до 10 миллиардов долларов, что является пятимесячным максимумом после того, как кредитное плечо снизилось после краха FTX в ноябре.Рост открытого интереса является показателем, оценивающим стоимость всех неурегулированных позиций по деривативам. Наряду с ростом цены его часто использует для подтверждения законности движения.Аналитики отмечают, что импульсный рост Bitcoin происходит в «глобальной среде риска», в то время Nasdaq также вырос на 10% за последние 30 дней.Некоторые из них подтверждают тот факт, что это движение вызвано техническими факторами: BTC преодолел серьезное сопротивление на уровне 28,5 тысячи долларов и восстановился на своей бычьей линии тренда 2023 года.Также было замечено, что открытый интерес к фьючерсам растет вертикально, что свидетельствует о большем участии криптотрейдеров и оптимистичном настроении рынка.Сейчас пока сложно сделать вывод о том, как долго будет продолжаться восходящий тренд. На данный момент индекс страха и жадности находится на уровне 61, ставки финансирования по-прежнему отрицательные на многих биржах для BTC, в то время как короткие продавцы еще не капитулировали. Стоит отметить, что увеличение открытого интереса означает, что в то время как продавцы коротких позиций увеличили свои короткие позиции в этой области цен, трейдеры, делающие ставки на длинные позиции, делают это с кредитным плечом, которое может ослабнуть, если цена начнет разворачиваться.По данным CoinGlass, за последние 24 часа позиции по деривативам на криптовалюту были ликвидированы в общей сложности на 98 миллионов долларов в результате того, что Bitcoin в моменте опускался ниже 30 000 долларов.JPMorgan: Bitcoin опережает рынокНесмотря на недавние регулятивные препятствия, рынок криптовалют сильно вырос за последний месяц, причем Bitcoin опережает рынок, говорится в исследовательском отчете JPMorganБанк отмечает, что главная криптовалюта выросла одновременно с золотом, поскольку оба актива рассматриваются как хеджирование «катастрофического сценария».Недавние проблемы в банковском секторе также «обнажили слабые стороны традиционной финансовой системы, учитывая, что несоответствие сроков погашения банка может привести к массовому изъятию денег из банков», — пишут аналитики во главе с Николаосом Панигирцоглу.«Банковский кризис в США и интенсивный переход банковских депозитов США в фонды денежного рынка США рассматриваются сторонниками криптовалюты как подтверждение существования криптовалютной экосистемы», — говорится в отчете.Bitcoin также выиграл от запуска два месяца назад ординалов, которые, по мнению некоторых, повысят комиссию за транзакции и увеличат доходы майнеров, говорится в заметке.JPMorgan говорит, что наиболее важную поддержку главной криптовалюте оказало растущее внимание инвесторов к халвингу, запланированному на апрель 2024 года, когда вознаграждение за майнинг сократится вдвое.Это механически удвоит стоимость производства BTC примерно до 40 000 долларов, создав положительный психологический эффект, поскольку исторически стоимость производства BTC выступала в качестве эффективной нижней границы его цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Базовая инфляция – новый бич ФРС

Хотя ежемесячные показатели индекса потребительских цен в целом совпали с прогнозами экономистов, базовый показатель, исключая продукты питания и энергию, продолжает расти. В марте прибавка составила 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. И если общий годовой уровень инфляции в марте составил 5%, что является самым низким показателем с мая 2021 года, то базовая ставка выросла на 5,6% за год до марта. Что нам говорят цифры Отдельные сегменты показали себя по-разному. Расходы на жилье были самым большим фактором инфляции в прошлом месяце, увеличившись на 0,6%. Это был наименьший рост с ноября, и вскоре, по прогнозам, показатель должен показать разворот. Цены на продукты питания продемонстрировали самые низкие показатели с ноября 2020 года, не изменившись в течение месяца благодаря падению цен на яйца. Цены на основные услуги без учета жилья также прибавили 0,4% по сравнению с 0,5% месяцем ранее. С учетом того, что основные показатели стоимости жилья продемонстрировали наименьший ежемесячный рост примерно за год, а цены на продукты упали, рынки вновь могут приободриться. Накануне доходность казначейских облигаций выросла, в то время как акции колебались в узком диапазоне, поскольку трейдеры ожидали как данных по инфляции, так и доходов банков позже на этой неделе. Застряв в коридоре 0,5%, S&P 500 приближался к самой спокойной сессии с ноября на фоне вялых объемов торгов. После выхода новостей доходность казначейских облигаций упала, S&P 500 открылся выше, а доллар продолжил дневные потери. Трейдеры по-прежнему в основном делают ставку на повышение ставки на 25 базисных пунктов на майском заседании ФРС. Эксперты рынка ожидали, что S&P 500 упадет как минимум на 2%, если уровень инфляции в годовом исчислении превысит предыдущее значение в 6%, однако теперь все немного выдохнули. И все же для оптимизма еще слишком рано. Инфляция остается слишком высокой. Базовый индекс потребительских цен, который экономисты считают лучшим индикатором базовой инфляции, вырос на 5,6% по сравнению с прошлым годом. Впервые за более чем два года ядро превысило общий показатель, который вырос на 5%. Это действительно резкое замедление по сравнению с предыдущим месяцем, потому что теперь эта цифра сравнивается с мартом 2022 года, когда украино-российский конфликт повлиял на стоимость энергоносителей. Но этого пока явно недостаточно. У ФРС все меньше пространства для маневра Отчет предлагает проблески дезинфляции в будущем, даже с учетом липких цен, особенно в секторе услуг. И политики все еще внимательно следят за любыми признаками того, что последние банковские потрясения оказывают давление на экономику. Добавьте сюда быстрый рост потребительских цен в сочетании с по-прежнему сильным рынком труда, и мы получим весьма большую вероятность повышения на следующем заседании. Очевидно, ФРС повысить процентные ставки, по крайней мере еще раз, прежде чем остановиться в этой игре на перегонки с инфляцией. Между тем американская сессия открылась с повышения S&P 500, и сейчас он добавил уже треть пункта. В итоге мы опять сталкиваемся со слишком высокой оценкой этого индекса. При этом даже сами чиновники ФРС не достигли единогласия в том, как они будут действовать при различных сценариях. Так, руководитель Чикагского отделения Остен Гулсби ратует за сдержанность в повышении процентных ставок. Его оппонентом выступает глава Нью-Йоркского отделения, предлагающий придерживаться намеченного курса и далее. Консенсус между должностными лицами заключается в, по крайней мере, еще одном повышении. Это, скажем так, разумный компромисс, который уже фактически согласован. А вот далее у трейдеров имеются резкие расхождения с обещаниями чиновников. Обещая уровень в 5,1% к четвертому кварталу, регулятор и его представители ни разу не обмолвились о том, что этот показатель планируется начать снижать до окончания текущего года. Однако большинство трейдеров сошлись во мнении, что за прекращением повышения сразу должно начаться снижение ставок вслед за инфляцией. Это трудно себе представить хотя бы потому, что целевой уровень в 2% кажется недостижимым к концу года даже в мечтах. С учетом этого, я не ошибусь, если скажу, что рынок гораздо более оптимистичен, чем следовало бы. Это неплохо само по себе, тем более что создает необходимую ликвидность за счет быков. Однако существует некая опасность сваливания в истерику. Когда рынок очень долго ожидает послаблений, но не получает их, быки выдыхаются и превращаются в медведей, причем в очень агрессивных. Одна новость о банкротстве способна отправить рынки в крутое пике при том, что большую часть года мы будем наблюдать весьма стойкий оптимизм. В итоге мы видим, что рынок учел риски и готов принять еще одно повышение на 0,25%, однако далее начинается зона турбулентности. Вероятно, это все же тот целевой уровень, выше которого рынки не готовы быть оптимистами и выкупать последующие провалы. Это не ужасная новость сама по себе, однако есть одна проблема: ФРС мало учитывает настроения рынков и их готовность, гораздо больше уделяя внимания показателям цен и безработицы. Если далее всплывут те сокращения, которые сейчас проходят во всех крупных компаниях (обычно они попадают в отчеты с задержкой), или липкие цены задержатся, а то и вырастут из-за оста зарплат, будет ли ФРС реагировать ростом ставок? Трудно сказать. Читать другие статьи автора, в том числе:Сезон отчетности обещает падение S&P 500Apple и другие техногиганты терпят убытки из-за излишков товара на складахUSDCNY: Китай наращивает золотовалютные резервы, толкая юань вверхFacebook растетКитайские технологии растутМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 апреля. Рост британца неубедителен. Волна 1 может быть завершена

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, следует признать, что оба инструмента построили нисходящие трехволновые наборы волн. Если это действительно так, то сейчас по фунту началось построение нового повышательного участка тренда. Так как начиная с 8 марта я могу выделить только одну волну, то есть все основания предполагать, что повышение британца будет длительным. Как будет в то же самое время по евровалюте, сказать довольно сложно. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации, но в последнее время с этим имеются определенные проблемы. По британцу в ближайшее время может начаться уже построение волны b, после чего повышение котировок должно возобновиться с целями, расположенными вплоть до 30 фигуры. Если только волна с не получится такой же, как в случае с нисходящим набором волн. Но новостной фон сейчас неоднозначный, и я бы не поставил на сильный рост британца, опираясь только на него. Доллар по-прежнему слаб Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился лишь на 25 базовых пунктов. В то же время европейская валюта прибавила почти 100 пунктов. Такое различие может объясняться тем, что по британцу построение восходящей волны уже завершено и рынок настраивается на снижение инструмента. В то же время по европейцу построение восходящей трехволновки тоже может завершиться в ближайшее время, поэтому не стоит раньше времени расстраиваться по этому поводу. Оба инструмента в равной степени могут начать снижение уже в ближайшие дни. Сегодня отчет по американской инфляции вызвал снижение валюты США и против британца. Однако становится видно, что рынку требуются новые основания, чтобы сохранять высокий спрос на фунт. Таким основанием может быть усиление «ястребиной» риторики со стороны Банка Англии. Как раз сегодня состоится выступление губернатора Эндрю Бейли и рынок будет внимательно отслеживать каждое сказанное слово. Если Бейли будет говорить расплывчато и неконкретно, реакции может не быть никакой. Намеки на скорое завершение процедуры ужесточения денежно-кредитной политики вызовут снижение спроса на фунт. Слова о возможном длительном повышении ставки, пока инфляция не начнет показывать существенное падение, поддержат спрос на фунт. Однако последнего я точно не жду от Бейли, так как на прошлом заседании Банка Англии было принято решение о повышении ставки лишь на 25 базисных пунктов. Темпы роста ставки уменьшены до самых малых. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда. Волновая разметка сейчас неоднозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а сейчас еще и может начаться построение волны b. Я считаю, что более вероятно снижение инструмента, так как все волны последнего времени примерно одинаковые по размеру. Считаю, что торговать сейчас можно от отметки 1,2440, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Ниже нее – продаем, выше нее – осторожно покупаем. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Но также может быть завершен уже и трехволновой нисходящий участок. А новый восходящий участок тренда тоже может быть трехволновым и горизонтальным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс