Bank of America не согласен с Goldman Sachs

В предыдущем обзоре я говорил о том, что в одном из крупнейших банковских синдикатов Goldman Sachs пришли к выводу, что смягчение денежно-кредитной политики в США начнется раньше, чем предполагалось. При чем следует отметить, что даже с обновленным прогнозом (первое снижение в третьем квартале) получается, что ставка понизиться максимум 4 раза за год. Рынок уже сейчас закладывает пять снижений, а первое, по его мнению, произойдет в мае (то есть во втором квартале). Именно на этом несоответствии акцентирует внимание другой крупный банк – Bank of America. Эксперты BofA считают, что рынок настроен чересчур оптимистично по поводу снижения ставок ФРС в следующем году. Он предостерегает от неправильной оценки инфляционных трендов. По мнению его экспертов, инфляция не будет снижаться быстро и стремительно. Стабильность инфляции вынудит центральные банки (не только ФРС) удерживать ставки дольше на высоких значениях. В банке также отмечают, что рынок ожидает сейчас шести снижений от ЕЦБ, что выглядит нереалистично, так как получается, что европейский регулятор будет снижать ставку практически на каждом заседании. Аналитики BofA считают, что базовая инфляция остается высокой и устойчивой и в Америке, и в Евросоюзе. Они также отмечают, что по мере ослабления фактора влияния цен на энергоносители на инфляцию, последняя будет показывать большую стабильность. «Баланс рисков смещен в сторону более плавного смягчения политики», – считают в банке. От себя хочу добавить, что в данное время вся эта информация не имеет большой ценности. Рынок, безусловно, уже сейчас может строить торговые стратегии на следующий год и ожидать определенные действия от центральных банков. Но мы также уже сейчас видим, что ожидания по ставкам практически равны(от ФРС ждут пять снижений, от ЕЦБ – шесть). Если ЕЦБ будет снижать ставку быстрее, то это понизит спрос на евровалюту. Но сейчас по обоим инструментам предполагается снижение, если текущая волновая разметка не будет нарушена. Исходя из этого, я могу сделать только один вывод: евро и фунт будут продолжать снижаться, вне зависимости от того, какие решения будут приняты в следующем году. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Отчёт CPI: первый экзамен для доллара

1,0500 или 1,1000? Пара евро-доллар стоит на перепутье между двумя возможными сценариями, каждый из которых, как говорится, имеет право на жизнь. Путь к 10-й фигуре предполагает дальнейшее снижение инфляции в США и смягчение позиции ФРС, на фоне ужесточения риторики ЕЦБ. Это основные компоненты, которые необходимы для «гарантированного» ценового рывка с конечной целью 1,1000. Второй вариант развития событий отзеркаливает первый: неожиданное ускорение американской инфляции в ноябре, «умеренно-ястребиная» позиция Федрезерва и осторожная позиция Европейского Центробанка. Если эти условия будут выполнены, то продавцам eur/usd ничего не будет стоить сделать ещё один 250-пунктный рывок к основанию 5-й фигуры (здесь стоит отметить, что за последние две недели пара снизилась более чем на 300 пунктов). Другими словами, чаша весов может склониться как в одну, так и в другую сторону. Судя по общим настроениям в экспертной среде, большинство аналитиков склоняется к южному сценарию, учитывая последние Нонфармы и достаточно ястребиные заявления членов ФРС, которые были озвучены ещё до начала «режима тишины». Но на мой взгляд, позиции гринбека сейчас слишком зыбки, поэтому говорить с уверенностью о продолжении нисходящего тренда eur/usd нельзя. Многое будет зависеть от динамики инфляционного роста в ноябре. На этой неделе будут опубликованы несколько инфляционных отчётов. Самый важный из них – индекс потребительских цен – уже завтра, то есть за день до оглашения итогов декабрьского заседания ФРС. По мнению большинства экспертов, общий ИПЦ в месячном выражении останется на нулевой отметке (как и в предыдущем месяце), тогда как в годовом исчислении – снизится до 3,1% (после трехмесячного роста показатель снова демонстрирует нисходящую последовательную динамику). Базовый индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, должен минимально ускориться в месячном исчислении (0,3% после 0,2% в позапрошлом месяце) и остаться на октябрьском уровне в годовом выражении (4,0%). В среду, 13 декабря, за несколько часов до оглашения «вердикта» ФРС, мы узнаем ноябрьское значение индекса цен производителей. В месячном исчислении ожидается минимальный рост общего ИЦП – на 0,1%, после октябрьского спада до -0,5%. А вот в годовом выражении показатель должен выйти на отметке 1,0%. Здесь необходимо отметить, что общий ИЦП последовательно снижался на протяжении 12 месяцев, достигнув в июне этого года отметки 0,2%. Но затем снова начал набирать обороты – в течение трех месяцев фиксировалась восходящая динамика (до 2,2% в сентябре). В октябре индикатор снизился до 1,3%, поэтому если в ноябре он выйдет хотя бы на уровне прогнозов (или ниже) можно будет говорить о формировании нисходящей тенденции. Базовый индекс цен производителей должен снизиться до 2,3% в годовом исчислении – это минимальное значение индикатора с января 2021 года. На следующий день, то есть в четверг, в США опубликуют ещё один инфляционный индикатор – индекс цен на импорт. Здесь также ожидается нисходящая динамика, как в годовом (-1,9%), так и в месячном выражении (-0,7%). Основной индекс расходов на личное потребление – один из ключевых показателей инфляции для ФРС – будет опубликован на следующей неделе (22 декабря), поэтому его выведем пока что за скобки. Тогда как вышеперечисленные отчёты не сулят гринбеку ничего хорошего. Прежде всего речь идёт об индексе потребительских цен. Динамика этого показателя может оказать влияние на позицию американского регулятора в контексте декабрьского заседания. Если ИПЦ выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о красной зоне), представители «голубиного крыла» Федрезерва смогут более аргументированно отстаивать свою позицию. Также данный фактор может повлиять на точечный прогноз (dot plot) ФРС. Здесь уместно вспомнить недавнее заявление члена Совета управляющих Кристофера Уоллера, который начал рассуждать об условиях снижения ставки. По его словам, регулятору трудно будет аргументировать сохранение статус-кво, если инфляция будет последовательно замедляться на протяжении «трёх, четырёх, пяти месяцев». Кстати, после публикации октябрьской инфляции, валютные стратеги Goldman Sachs передвинули свои ожидания относительно сроков первого раунда смягчения ДКП. Ранее они полагали, что первое снижение ставки ФРС произойдет в четвёртом квартале следующего года. Теперь эти ожидания сдвинулись на третий квартал 2024 года. В то же время, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 пунктов по итогам майского заседания сейчас составляет 49%. Таким образом, инфляционные релизы, которые будут опубликованы на этой неделе могут сыграть решающую роль в формировании позиции ФРС (здесь прежде всего речь идёт об потребительском индексе цен) и усилении/ослабления «голубиного» настроя на рынке в целом. Учитывая высокую степень неопределённости, по паре eur/usd сейчас целесообразно сохранять выжидательную позицию – уже завтра отчёт по росту ИПЦ может существенно «перерисовать» фундаментальную картину по всем долларовым парам. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС приступит к снижению ставки раньше, но ненамного

На этой неделе пройдут заседания всех центральных банков, которые интересны нам при анализе инструментов EUR/USD и GBP/USD. Как я уже говорил на выходных, наибольший интерес должно вызвать заседание ФРС, так как это центральный банк страны с самой крупной экономикой в мире. Долларов в мире больше, чем любой другой валюты, поэтому к нему всегда было приковано особое внимание рынка. Чего ждать от FOMC на последнем заседании в этом году? На мой взгляд, ничего важного ожидать не стоит. Будут обновлены прогнозы «dot-plot», и на этом интересные события закончатся. Джером Пауэлл вряд ли будет намекать на скорое начало политики смягчения, а ставка с вероятностью практически 100% не изменится. Кстати, ожидания по сохранению ставки – не лично мои. Известный инструмент CME FedWatch показывает, что никто на рынке не верит, что ставка изменится в декабре. Тем временем аналитики из банка Goldman Sachs заявили, что они меняют свой прогноз относительно начала политики смягчения ФРС. Ранее они предполагали, что первое понижение ставки случится в 4-м квартале следующего года, сейчас прогноз передвинут на 3-й квартал. Они также отметили, что последние данные по инфляции «весьма обнадеживающие», поэтому им даже пришлось понизить свой прогноз по базовой инфляции. Ну и все уже хорошо знают, что чем ниже падает инфляция, тем меньше остается оснований у регулятора оставлять ставку на высоком уровне, так как это оказывает сдерживающий эффект на экономику. Пока шла борьба с инфляцией, экономическим ростом можно было пожертвовать. Сейчас, когда инфляция подбирается к целевой отметке, регулятору уже не нужно оказывать охлаждающее воздействие на экономику. Впрочем, кварталом позже или кварталом раньше – не имеет особого значения для доллара, евро или фунта. В следующем году ЕЦБ и Банк Англии тоже начнут снижать свои ставки, а значит все три валюты будут находиться в равных условиях. Я вполне допускаю, что на этой неделе мы не увидим супердвижений, так как от всех трех центральных банков сейчас не приходится ожидать важных решений. Отчет по инфляции – это всегда интересно, но даже он может оказаться скучным. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 11 декабря. Британец ждет отчета по заработным платам

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Предполагаемая волна 1 или a завершена. По евро волна 2 или b уже сейчас имеет пятиволновой вид, по фунту – она приняла трехволновой вид. Таким образом, по обоим инструментам волновые разметки допускают сейчас возобновление падения. По британцу структура волна 2 или b должна была принять минимум трехволновой вид, чтобы можно было ожидать ее завершения по обоим инструментам. Обе волны 2 или b приняли уже слишком протяженный вид, но если сейчас начинается или уже началось построение волны 3 или с, то все в порядке. Волновая картина в данное время выглядит хорошо и убедительно. Если бы не серия слабых отчетов из США в ноябре, вероятнее всего, мы бы уже увидели продолжение падения инструмента и еще раньше уверились бы в переходе к построению волны 3 или с. Британец сопротивляется изо всех сил, и даже в понедельник нашел повод для роста Курс инструмента Фунт/Доллар в понедельник повысился на 25 базовых пунктов. Это немного, но это повышение на ровном месте. Напомню, что сегодня интересных событий нет и не было. Исходя из этого, рынку нечего было анализировать. Так как отход от минимумов прошлой недели небольшой, то в данное время нельзя сделать вывод о завершении текущей нисходящей волны или что-то подобное. Волна продолжает свое построение, делает это очень неспешно. Ее размер настолько мал сейчас, что нет даже уверенности в том, что это не очередная коррекционная волна в составе 2 или b. Теоретически 2 или b может усложниться еще сильнее, но вряд ли стоит еще раз повторять, что в этом случае она примет абсолютно нестандартный вид, а оснований для повышения стоимости фунта стерлингов я по-прежнему не вижу ни одного. Как быть в этом случае с разметкой по евровалюте? Там волна 2 или b уже приняла пятиволновой вид и дальше ей усложняться некуда. Только если она примет абсолютно нечитаемый вид с кучей внутренних коррекционных структур. Очевидно, что чем сложнее волновая структура, тем сложнее ее отыгрывать. Ведь речь даже не идет о четком тренде, который мог бы продолжаться несколько месяцев. Завтрашний день может немного помочь рынку определиться. Утром в Великобритании выйдут отчеты по безработице и заработным платам. Именно отчет по зарплатам и будет иметь наибольшее значение. Чем сильнее растут зарплаты, тем слабее падает инфляция. Если замедление в октябре будет небольшим, спрос на британца может снизиться еще немного. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 11 декабря. Понедельник – день тяжелый

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение всего 2023 года я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после снижения в июле-октябре. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий пятиволновой, но отчет по инфляции за октябрь в США привел к тому, что эта волна получила еще более сложный вид. Тем не менее рабочий сценарий остается прежним – построение волны 3 или с. Какой бы ни получилась в итоге волна 2 или b (я предупреждал, что она может быть гораздо сложнее), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Вероятнее всего, волна e в 2 или b приняла пятиволновой, протяженный вид, но уже может быть завершена. Доллар не отступает в понедельник Курс инструмента Евро/Доллар в течение понедельника не изменился. Курс пары стоит на одном месте, так как новостной фон сегодня отсутствует. Кто-то может подумать, что такой будет вся неделя, но это не так. Даже немного странно видеть пустой календарь сегодня, знаю сколько и каких событий будет в течение недели. Уже завтра в Америке выйдет инфляция за ноябрь. Напомню, что прошлый отчет не был слабым, сильным или провальным. Инфляция вышла практически такой, как и ждал рынок (3,2% против 3,3%). Тем не менее этот отчет породил снижение спроса на доллар, которое сохранялось еще несколько недель. Сейчас спрос на доллар растет, поэтому возникает вопрос, не испортит ли доллару завтра всю картину индекс потребительских цен? Давайте посмотрим на прогнозы. В ноябре ожидается снижения основной инфляции с 3,2% до 3,1%. Что это означает? Если инфляция снизится чуть сильнее, то формально это будет означать, что ФРС еще быстрее перейдет к политике снижения процентных ставок. О повышении ставки сейчас речи уже не идет. Если инфляция вырастет или не изменится, то в политике ФРС ничего не поменяется, так как подобное мы уже наблюдали несколько месяцев назад – инфляция выросла до 3,7%, но ФРС не подал никаких сигналов о дополнительном ужесточении. Так как речь об ужесточении идти не будет в любом случае, то сильной поддержки этот отчет доллару вряд ли окажет. Высока вероятность отхода котировок от достигнутых минимумов и построения повышательной волны. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро бросили спасательный круг

Какой бы сильной ни была рыночная жадность и как бы ни велик был глобальный аппетит к риску, у евро слишком много уязвимых мест, чтобы EUR/USD не падала. Благодаря ралли S&P 500 в ответ на сильную статистику по рынку труда США за ноябрь основная валютная пара сумела избежать разгрома. Изначально она просела к 1,0725, однако затем рост рынка американских акций бросил «быкам» по евро спасательный круг. Согласно консенсус-прогнозу экспертов Bloomberg, в четвертом квартале из-за проблем немецкой экономики ВВП еврозоны просядет на 0,1% кв/кв. Это будет второе подряд сокращение индикатора, что говорит о технической рецессии. Динамика европейских экономикОриентированная на экспорт Германия страдает не только из-за слабости внешнего спроса, но и из-за бюджетного кризиса. Экономика, которую не так давно считали локомотивом роста ВВП валютного блока, сейчас тянет его ко дну. С учетом быстрого движения инфляции к таргету в 2% ставка по депозитам на уровне 4% - большая беда для еврозоны. Регион привык жить с гораздо меньшим размером стоимости заимствований. Неудивительно, что срочный рынок ожидает от ЕЦБ его снижения на 150 б.п. в 2024. Это больше, чем -100 б.п. в США и -75 б.п. в Британии. Инвесторы считают, что Европейский центробанк первым станет на дорогу монетарной экспансии. Это может произойти уже в апреле. Разная скорость ослабления денежно-кредитной политики и дивергенция в экономическом росте США и еврозоны диктуют необходимость продаж EUR/USD. Пока этому мешает высокий глобальный аппетит к риску, но что будет, когда американские фондовые пойдут вниз? Динамика рыночных ожиданий по ставке ЕЦБОсновная причина ноябрьско-декабрьского ралли S&P 600 - ожидания скорого «голубиного» разворота ФРС и снижения ставки по федеральным фондам до 4,5% в 2024. В основе этих предположений лежит более быстрое падение темпов роста американской инфляции в октябре, чем предполагалось ранее. Однако прогноз экспертов Bloomberg предусматривают замедление потребительских цен с 3,2% до 3,1% в ноябре и сохранение базовой инфляции на уровне +4%. Если она не будет быстро возвращаться к таргету, какой смысл ФРС ослаблять денежно-кредитную политику? Вероятнее всего, в своих декабрьских прогнозах FOMC не покажет снижение ставки по федеральным фондам на более чем 25-50 б.п в следующем году. Это станет потрясением для финансовых рынков, рассчитывающих на серьезный разрез. В итоге S&P 500 может рухнуть как после релиза данных по инфляции, так и после оглашения итогов декабрьского заседания ФРС. Падение фондового индекса лишит евро основного козыря и заставит пойти на дно EUR/USD. Технически на дневном графике основной валютной пары продолжается борьба за нижнюю границу диапазона справедливой стоимости 1,076-1,097. Если она окажется под контролем «медведей», можно будет наращивать сформированные от 1,094 шорты. Напротив, виктория «быков» позволит задуматься о перевороте и переходе к длинным позициям по EUR/USD. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 11 декабря. Понедельник – день тяжелый.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение всего 2023 года я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после снижения в июле-октябре. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий пяти волновой, но отчет по инфляции за октябрь в США привел к тому, что эта волна получила еще более сложный вид. Тем не менее, рабочий сценарий остается прежним – построение волны 3 или с. Какой бы не получилась в итоге волна 2 или b(я предупреждал, что она может быть гораздо сложнее), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Вероятнее всего, волна e в 2 или b приняла пяти волновой, протяженный вид, но уже может быть завершена. Доллар не отступает в понедельник. Курс инструмента Евро/Доллар в течение понедельника не изменился. Курс пары стоит на одном месте, так как новостной фон сегодня отсутствует. Кто-то может подумать, что такой будет вся неделя, но это не так. Даже немного странно видеть пустой календарь сегодня, знаю сколько и каких событий будет в течение недели. Уже завтра в Америке выйдет инфляция за ноябрь. Напомню, что прошлый отчет не был слабым, сильным или провальным. Инфляция вышла практически такой, как и ждал рынок(3,2% против 3,3%). Тем не менее, этот отчет породил снижение спроса на доллар, которое сохранялось еще несколько недель. Сейчас спрос на доллар растет, поэтому возникает вопрос, не испортит ли доллару завтра всю картину индекс потребительских цен? Давайте посмотрим на прогнозы. В ноябре ожидается снижения основной инфляции с 3,2% до 3,1%. Что это означает? Если инфляция снизится чуть сильнее, то формально это будет означать, что ФРС еще быстрее перейдет к политике снижения процентных ставок. О повышении ставки сейчас речи уже не идет. Если инфляция вырастет или не изменится, то в политике ФРС ничего не поменяется, так как подобное мы уже наблюдали несколько месяцев назад – инфляция выросла до 3,7%, но ФРС не подал никаких сигналов о дополнительном ужесточении. Так как речь об ужесточении идти не будет в любом случае, то сильной поддержки этот отчет доллару вряд ли окажет. Высока вероятность отхода котировок от достигнутых минимумов и построения повышательной волны. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin обвалился до $40k: коррекция началась?

За последние 5 недель мы наблюдали практически непрерывное восходящее движение Биткоина. Актив обновлял локальные максимумы, параллельно доводя запасы монет на биржах до исторических минимумов. Уверенный рост котировок криптовалюты сопровождался позитивными новостями, связанными с потенциальным одобрением спотового BTC ETF, а также подготовкой к смягчению монетарной политики ФРС.Эти факты позволили Биткоину установить новый локальный максимум выше уровня $44k. Однако по мере продвижения цены BTCUSD на север, постепенно возрастали объемы фиксации прибыли, которые на прошлой неделе достигли $7 миллиардов. Среди основных тейкеров были как краткосрочные трейдеры, так и крупные инвесторы и майнеры. На выходных торговая активность, особенно покупателей, заметно снизилась, что спровоцировало обвал котировок BTCUSD до $40k.Коррекция или манипуляция? На выходных Биткоин находился в стадии консолидации, однако в ночь с воскресенья на понедельник котировки криптовалюты совершили резкий обвал до $40k. За несколько часов были ликвидированы позиции трейдеров на $345 миллионов, а цене удалось локально восстановиться выше $41,5k. По состоянию на 11 декабря BTCUSD торгуется в районе $41,8k при суточных объемах торгов в районе $23,7 миллиардов.Незадолго до обвала аналитики Santiment провели опрос, и согласно его результатам превалирующая часть трейдеров полагали, что рынок BTC оказался в "бычьей ловушке". Мы уже отмечали, что цена криптовалюты определенное время росла параллельно с фиксацией прибыли, что является нездоровой ситуацией и в краткосрочной перспективе приведет к обвалу. Несмотря на эти сигналы, BTCUSD продолжал рост за счет позитивных новостей и роста фондового рынка.Впоследствии ночью понедельника мы увидели первую фиксацию прибыли от крупных игроков, которые "охладили" рыночные настроения. Учитывая тот факт, что большинство инвесторов ожидали роста до $48k, текущее падение цены можно назвать как манипуляцией маркет-мейкера, так и фиксацией прибыли.Новостной фон Помимо фиксации прибыли, данные по рынку труда в США могли стать причиной падения котировок BTCUSD. Основные метрики показали прирост числа занятого населения, а также рост уровня заработной платы. Помимо этого индекс ожидания потребления в США показал значительный прирост с 56,8 до 66,4. Все эти данные показали устойчивость экономики и рынка труда США, а также возобновление роста уровня потребления, что может привести к неприятному сюрпризу 12 декабря, когда огласят данные по инфляции.Несмотря на это, новости по BTC ETF дают рынку повод для оптимизма, так как генеральный директор ARK Кэти Вуд сообщила, что характер обсуждений в SEC изменился, и шансы на одобрение нескольких заявок возросли. Стало известно, что заявка на Bitcoin ETF от фонда Fidelity была добавлена в список Клиринговой палаты США, в разделе котируемых активов, что говорит о том, что именно ETF Fidelity Spot может стать первым торгуемым Bitcoin фондом, уже в скором времени.ИтогиКак мы и отмечали, Биткоин воспользовался окном возможностей и совершил самый мощный медвежий рывок с начала восходящего тренда. Вслед за азиатскими рынками, можно ожидать продолжение распродажи BTC на американской торговой сессии. Это способно вернуть цену актива до уровня $40k, где проходит ключевая область поддержки. Если быкам удастся стабилизировать цену на текущих уровня, то начнется период консолидации, так как большие объемы BTC оказались на рынке.При этом 12 и 13 декабря способны вернуть Биткоин на Олимп, так как доминирующая часть инвесторов ожидают снижение уровня инфляции и паузу в повышении ключевой ставки. Соответственно, это может вызвать рост инвестиционных активов, и в первую очередь Биткоина и золота, на фоне "хронической перегретости" фондового рынка. Учитывая это, диапазон колебаний на текущей неделе для Биткоина может сформироваться в рамках $40k-$44k. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: торговые сценарии на 11.12.2023

Пробив в минувшую пятницу важный краткосрочный уровень поддержки 0.6584 (ЕМА200, ЕМА144 на 1-часовом графике), в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии пара AUD/USD продолжила снижение, вновь тестируя на пробой ключевой среднесрочный уровень поддержки 0.6570 (ЕМА200 на дневном графике). Сегодня это уже 5-я попытка, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «AUD/USD: австралийский доллар остается под давлением». AUD/USD остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка. В случае же дальнейшего снижения пробой уровней поддержки 0.6521 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.6500 (ЕМА50 на дневном графике) будет означать возврат AUD/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка. Первый сигнал для реализации данного сценария – пробой важного уровня поддержки 0.6535 (ЕМА144 на дневном графике). В альтернативном сценарии AUD/USD все же пробьёт «круглый» уровень сопротивления 0.6600, как она пыталась это сделать на прошлой неделе, и направится к важному долгосрочному уровню сопротивления 0.6840 (ЕМА144 на недельном графике). Пробой же ключевого долгосрочного уровня сопротивления 0.6940 (ЕМА200 на недельном графике) и отметки 0.7040 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции в волне снижения с уровня 0.9500 к уровню 0.5510) выведет AUD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка. Первый сигнал для реализации данного сценария – пробой уровня сопротивления 0.6584. В целом же, пара остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка, и ниже ключевого уровня поддержки 0.6570 предпочтительными являются короткие позиции. Уровни поддержки: 0.6535, 0.6521, 0.6500, 0.6454, 0.6400, 0.6360, 0.6335, 0.6300, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Уровни сопротивления: 0.6570, 0.6584, 0.6600, 0.6675, 0.6700, 0.6800, 0.6840, 0.6900, 0.6940, 0.7000, 0.7040*) см. торговые индикаторы Instaforex по AUD/USD Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 0.6542. Stop-Loss 0.6587. Цели 0.6535, 0.6521, 0.6500, 0.6454, 0.6400, 0.6360, 0.6335, 0.6300, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.6587. Stop-Loss 0.6542. Цели 0.6600, 0.6675, 0.6700, 0.6800, 0.6840, 0.6900, 0.6940, 0.7000, 0.7040 Здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций. + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: австралийский доллар остается под давлением

Американский доллар и его индекс DXY умеренно укрепляются в начале новой недели после публикации в минувшую пятницу сильных макро данных по США. Теперь в ФРС перед принятием решения по монетарной политике (ее заседание состоится уже на этой неделе, 12 – 13 декабря) и оценки текущих условий будут изучать данные по инфляции, публикация которых намечена на вторник (13:30 GMT), отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: накануне важных событий». На сегодня же важных публикаций в экономическом календаре не намечено. Тем не менее, участникам рынка, следящим за динамикой котировок австралийского доллара и пары AUD/USD стоит обратить внимание на выступление (в 22:20 GMT) главы РБА Мишель Буллок. В ходе своего выступления она даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и укажет на дальнейшие планы монетарной политики вверенного ей ведомства. Как глава центрального банка, Буллок имеет больше влияния на динамику курса австралийского доллара, чем любой другой человек из правительства Австралии. Участники рынка будут внимательно следить за ходом ее выступления, чтобы уловить возможные подсказки и лучше понять перспективы монетарной политики РБА. Любые сигналы с ее стороны относительно изменения планов монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в котировках AUD. Жесткая риторика выступления Буллок относительно сдерживания инфляции и планов политики РБА вызовут укрепление AUD. Если глава РБА не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на ее выступление будет слабой. Кстати, сегодняшний торговый день открылся резким снижением австралийского доллара и пары AUD/USD ввиду публикации в субботу Национальным бюро статистики Китая ноябрьских индексов потребительских цен. Китайский CPI в ноябре сократился на -0,5% (после -0,1% в октябре при прогнозе в -0,2%), а в годовом выражении - на -0,5% (после -0,2% в октябре и при прогнозе -0,2%). Производственная инфляция в ноябре также снизилась, на -3,0% (после -2,6% месяцем ранее при прогнозе -2,8%). Китай обладает второй по величине (после США) экономикой в мире и важнейшим торгово-экономическим партнёром Австралии, а также покупателем ее сырьевых товаров, например, таких как каменный уголь, железная руда, СПГ, и продукции сельского хозяйства. Поэтому ухудшение макроэкономических показателей Китая и замедление его экономики влияет как на цены на энергоносители и другие сырьевые товары, так и на котировки сырьевых валют, например таких как канадский, новозеландский, австралийский доллары (см. наш «недавний обзор»). По итогам декабрьского заседания, завершившегося в минувший вторник, руководители Резервного банка Австралии объявили о сохранении ключевой ставки без изменений, на уровне 4,35%. Они заявили также о некоторой стабилизации ситуации и выразили надежу, что текущая ограничительная политика будет способствовать возвращению инфляции к целевому уровню в диапазоне 2,0% - 3,0% (5,4% в настоящий момент в годовом выражении). "Потребуется ли дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики для обеспечения возвращения инфляции к целевому уровню в разумные сроки, будет зависеть от поступающих данных и меняющейся оценки рисков", - было сказано в программном заявлении РБА. Глава департамента финансовой стабильности РБА Андреа Брискетто заявила в мнившую пятницу, что инфляционное давление наиболее сильно затронуло семьи, имеющие задолженность, хотя, большинство заёмщиков приспособились к повышению процентной ставки до 4,35%. Тем не менее, многие австралийцы, имеющие ипотечный кредит, терпят, по ее словам, дефицит доходов и низкие буферы сбережений и в ближайшем будущем испытают серьёзный финансовый стресс, если стоимость заимствований останется на текущем уровне. *) см. торговые индикаторы Instaforex по AUD/USD Австралийский доллар и AUD/USD попали под жесткое медвежье давление после декабрьского заседания РБА, а сегодня, пятый торговый день подряд пара тестирует на пробой ключевой среднесрочный уровень поддержки 0.6570. Пробой уровня поддержки 0.6535 будет означать возврат AUD/USD в зону среднесрочного и долгосрочного медвежьего рынка (более подробно и альтернативный сценарий см. в AUD/USD: торговые сценарии на 11.12.2023). Инвесторы также не спешат открывать длинные позиции до публикации итогов заседания ФРС (в среду в 19:00 GMT) и ноябрьской статистики по рынку труда Австралии (в четверг в 00:30 GMT). Данный отчет Австралийского бюро статистики является крайне важным индикатором состояния рынка труда Австралии. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии, он также является важным опережающим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности населения. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным. Прогноз на ноябрь +11000 (после +55000, +7800, +63300, -1400 в предыдущие месяцы). Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Прогноз на ноябрь: 3,8% (после 3,7%, 3,6%, 3,7%, 3,5% в предыдущие месяцы). Рост уровня безработицы – негативный фактор для AUD. Если значения показателей из данного отчета окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар может резко снизиться. **) см. также AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Иена: полёты во сне и наяву

На прошлой неделе, буквально в течение нескольких часов, пара доллар-иена рухнула почти на 600 пунктов, обозначившись на отметке 141,70. Но в тот же день покупатели usd/jpy перехватили инициативу – на данный момент они вернули почти все утраченные позиции, вернувшись в область 146-й фигуры. Причина резкого снижения очевидна: Банк Японии впервые за долгое время (семь лет!) задумался о выходе из политики отрицательной ставки. И хотя глава японского регулятора заговорил об этом лишь в гипотетическом ключе, озвучив, по сути, «декларацию о намерениях», рынок отреагировал на эти заявления со всей серьёзностью. Слишком долго (с 2016 года) сжималась эта пружина – поэтому любые намёки на смену курса провоцируют сильнейшую волатильность во всех парах с участием иены (взгляните на динамику, например, gbp/jpy и eur/jpy). Однако на смену эйфории, наступившей после заявлений Кадзуо Уэды, постепенно приходит разочарование, а вернее осознание того, что реализация задуманного может произойти в весьма отдалённой перспективе, и при выполнении определённых условий. Поэтому пара usd/jpy и демонстрирует такие акробатические этюды: 600 пунктов вниз и 500 пунктов вверх. Вкратце напомню, что на прошлой неделе глава Банка Японии озвучил сигнал о возможном изменении курса монетарной политики. Здесь важен один момент – место и время, когда Уэда озвучил соответствующие сигналы: в парламенте страны и по итогам встречи с премьер-министром Фумио Кисидой. Это важное обстоятельство, которое свидетельствует, так сказать о «серьёзности намерений». Так вот, Кадзуо Уэда сообщил парламентариям о том, что Центральный банк рассматривает различные варианты целевых процентных ставок после того, как выйдет из политики отрицательной ставки. По его словам, регулятор может либо сохранить процентную ставку, применяемую к резервам, либо вернуться к политике, ориентированной на ставку овернайт. Уэда отметил, что ЦБ ещё не принял решение о том, какую процентную ставку выбрать в качестве целевой, после того, как Центробанк уберет стоимость краткосрочных займов с отрицательной территории. Но при этом он не уточнил – когда именно регулятор собирается изменить свой курс. Но здесь трейдеры сделали самостоятельные выводы: слова главы Банка Японии были восприняты трейдерами как сигнал о том, что регулятор может отказаться от политики отрицательных процентных ставок в самое ближайшее время. Некоторые эксперты поспешили предположить, что это может произойти уже на последнем в этом году заседании, которое состоится 18-19 декабря. Реакция рынков не заставила себя ждать – например, торги по японской иене на чикагской бирже CME достигли в объемах почти 75 миллиарда долларов – это абсолютный рекорд для текущего года. Японская валюта подорожала во всех парах, отражая оптимистичный настрой трейдеров. Эйфория длилась недолго – с конца прошлой недели иена активно теряет свои позиции. Наступивший «похмельный синдром» снизил интерес к японской валюте, и данный факт толкает пару usd/jpy вверх. Данный процесс начался ещё на прошлой неделе, когда участники рынка засомневались в том, что Банк Японии реализует озвученные намерения в обозримом будущем. Сегодня эти сомнения усилились, на фоне опубликованного агентством Bloomberg инсайда. Так, в понедельник журналисты агентства со ссылкой на свои источники сообщили о том, что чиновники Банка Японии не видят «какой-либо необходимости» отказываться от политики отрицательных процентных ставок на декабрьском заседании. В частности, члены японского регулятора заявили, что не видят достаточных доказательств роста заработной платы для обоснования устойчивой инфляции. Такой «холодный душ» позволил покупателям usd/jpy развивать северное движение – только за сегодняшний неполный торговый день пара выросла более чем на 150 пунктов. Иллюзорные надежды трейдеров на скорое ужесточение ДКП разрушились, столкнувшись с реальностью. По мнению валютных стратегов Rabobank, рынок, вероятней всего, будет разочарован темпами, которыми японский регулятор будет сворачивать аккомодационную политику в течение 2024 года. Трейдеры поспешили с выводами о том, что Банк Японии будет действовать решительно в этом вопросе – ни о каком блицкриге речь не идёт. Осознание этого факта двигает пару usd/jpy вверх. К этому процессу вскоре может подключиться и доллар: если Федрезерв по итогам декабрьского заседания (12-13 декабря) озвучит «умеренно-ястребиную позицию» (опровергнув слухи о намерениях ФРС снизить ставку в первой половине следующего года), пара может вернуться к границам 150-й фигуры уже до конца текущего года. Рассматривать лонги по паре целесообразно после того, как покупатели преодолеют уровень сопротивления 146,60 (линия Kijun-sen на дневном графике). В таком случае следующей целью северного движения станет отметка 148,10 (нижняя граница облака Kumo, совпадающая со средней линией Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Еврозона не избежит рецессии

Ситуация с евро остается довольно запутанной. С одной стороны, риски более раннего понижения процентных ставок в США могут негативно отразиться на долларе, что укрепит спрос на рисковые активы. С другой стороны, согласно опросу аналитиков, еврозона вряд ли избежит рецессии, наблюдаемой во время пандемии коронавируса. Причина в том, что экономика сокращается второй квартал подряд, и пока надежl на быстрое восстановление довольно мало. Сокращение даже на 0,1%, прогнозируемое за четвертый квартал этого года, сопоставимо с прогнозом предыдущего исследования, ведь объем производства останется неизменным и довольно слабым, чтобы хоть как-то повлиять на ситуацию. Умеренное восстановление ожидается только в 2024 году. Многие экономисты также говорят о том, что до начала разворота от негативной тенденции к позитивной должен пройти как минимум один квартал, так как слабость Германии продолжает втягивать еврозону в рецессию. Согласно последним данным, слабость экономики еврозоны как раз вызвана Германией, крупнейшей экономикой Европы, изо всех сил пытающейся избавиться от своих производственных проблем. Ожидается, что в четвертом квартале страна, охваченная бюджетным кризисом и слабым промышленным производством, продемонстрирует спад 0,2% — больше, чем ожидалось первоначально. Это все очень контрастирует с последним прогнозом Европейской комиссии, согласно которому еврозона, состоящая из 20 стран, вернется к росту в уже в 4-м квартале, чему поспособствует резкое снижение инфляции и устойчивый рынок труда.Однако, по данным Евростата, слабость региона сохраняется, так как хорошее потребление домохозяйств нивелируется сокращением объема промышленного производства. Одной из основных проблем также остается ужесточение денежно-кредитной политики, хотя недавнее замедление роста потребительских цен удивило как рынки, так и политиков. Именно это и побудило сделать ставку на то, что Европейский центральный банк понизит стоимость заимствований уже весной следующего года, что и оказало сильное давление на пару.Будут ли после этого вестись разговоры о сохранении жесткой позиции со стороны Европейского центрального банка – вопрос довольно спорный. Напомню, что заседание Совета управляющих ЕЦБ состоится в этот четверг, где мы получим новые ориентиры относительно будущих ставок. Но перед этим у нас состоится заседание ФРС. На этом фоне вряд ли приходится ожидать сильных всплесков волатильности в сторону укрепления рисковых активов.Что касается технической картины, то покупателям нужно думать над тем, как возвращать контроль над уровнем 1.0780. Если же быки реально планируют вернуть рынок, нужно быстро забирать 1.0815. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0840, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0870. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0750 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0725 либо открывать длинные позиции от 1.0670.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Трейдеры продолжают покупать

Фьючерсы на американские фондовые индексы в пятницу резко снизились, но затем вернулись к росту после выхода довольно сильной статистики по американской экономике. Несмотря на то, что существуют риск более затяжной политики высоких процентных ставок, трейдеры все равно покупают рисковые активы и ожидают снижения стоимости заимствований от многих банков уже в марте следующего года. Фьючерсы на S&P 500 сегодня упали на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ потерял около 0,2%. Промышленный Dow Jones просел на 0,1%. Европейский индекс Stoxx 600 также снизился. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на три базисных пункта, до 4,25%.Что касается валют, то иена потеряла еще около 1% после того, как появились сообщения, что чиновники Банка Японии не видят необходимости спешить с отменой программы отрицательных процентных ставок, ссылаясь на недостаточные доказательства того, что рост заработной платы подпитывает инфляцию. Хотя еще в начале прошлой недели доллар падал совсем на обратных ожиданиях. Впереди у нас важные экономические данные и заседания центральных банков, которые проверят на прочность оптимизм инвесторов в отношении скорого снижения процентных ставок. Уже завтра выйдут данные по инфляции в США, а в среду будет опубликовано решение Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Розничные продажи выйдут в четверг, когда пройдут заседания Европейского центрального банка и Банка Англии. По всей видимости, это будет последняя тяжелая неделя в этом году, после чего наступит праздничный период неликвидности. Но несмотря на то, что центральные банки, вероятно, будут сопротивляться снижению ставок, скорей всего, восходящий импульс на рынке продолжится, так что можно ставить на ралли Санта-Клауса. Напомню, что именно сильные экономические показатели США, усиливающие ожидания того, что ФРС сможет обуздать инфляцию, не вызывая рецессию, способствовали шестинедельному ралли индекса S& 500. Индекс поднялся до самого высокого уровня с марта 2022 года, и довольно много экономистов прогнозируют продолжение ралли в следующем году.Из самых оптимистичных прогнозов можно выделить рост S&P500 до 5200 пунктов к концу 2024 года. Это примерно на 13% выше текущих уровней. В Citigroup Inc. считают, что рынок поднимется примерно до 5100. В UBS Global Wealth Management относится к числу тех, кто настроен более осторожно. В компании прогнозируют, что индекс S&P 500 к концу 2024 года составит 4700 пунктов.Что касается цен на нефть, то сегодня они продолжили падение после того, как опасения того, что предложение превысит спрос, спровоцировали самую длинную недельную полосу неудач за последние пять лет.Биткойн продемонстрировал резкое падение в районе $40 000, но затем довольно быстро восстановил большую часть потерь. Акции, связанные с криптовалютой, также упали.Премаркет:Акции производителя компьютерных тачпадов в Synaptics ыросли более чем на 4,8% после того, как JPMorgan объявил о пересмотре акций в сторону «покупать». В качестве катализатора компания назвала лучшую в своем классе комбинированную технологию Wi-Fi и Bluetooth, которую, по ее словам, Synaptics использует для дальнейшего увеличения доли рынка. Целевая цена JPMorgan на декабрь 2024 года в $130 предполагает потенциал роста на 31%.Акции компании First Solar, производящей солнечную энергию, подскочили более чем на 4% на фоне повышения рейтинга Morgan Stanley до «выше рынка» с «равного веса», но в итоге завершили день снижением на 0,4%. Фирма указала на несколько факторов, включая снижение процентных ставок и рост прибыли, которые могут значительно повысить акции в следующем году. Morgan Stanley также повысил целевую цену акций до $237.Акции Wix.com выросли на 1% после того, как Bank of America снова разрешил их покупать. В качестве причин для повышения рейтингов банк назвал недооцененную прибыль компании наряду с ее стратегией искусственного интеллекта.Бумаги Paramount выросли более чем на 14% после того, как в многочисленных сообщениях говорилось, что Skydance и RedBird Capital преследуют цель поглощения National Amusements, которой принадлежит большая часть акций медиа-гиганта.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс вернулся. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в защите $4582, а также контроле над $4609. Это поможет вернуть восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4637. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4660, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4582. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4553 и откроет дорогу к $4515.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2568 пришелся на момент, когда индикатор MACD прошел много вверх от нулевой отметки, что на мой взгляд ограничивало дальнейший восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал фунт. Учитывая, что впереди у нас все также нет никакой статистики, вполне возможно покупатели попытаются воспользоваться моментом, продолжив рост торгового инструмента. Но с технической точки зрения я не стал ничего пересматривать, так как ожидаю, что давление на фунт вернется ближе ко второй половине дня и я сумеют получить хорошую точку входа на продажу в районе все той же цены 1.2568, но уже согласно сценарию №2, о котором я подробней рассказ ниже. Что касается внутридневной стратегии, действовать буду, больше опираясь на реализацию сценариев №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2568 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2591 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2591 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта можно рассчитывать, и если он продолжится, то присмотреться можно к продажам на отскок от 1.2591. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2545 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2568 и 1.2591.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2545 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2512, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы могут проявить себя только после отсутствия активности в районе локального максимума и возврата под 1.2568. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2568 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2545 и 1.2512.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фунту покой только снится

Когда приходит время сбросить скорость, водитель вовсе не обязательно должен сообщать об этом своим пассажирам. Замедление инфляции и охлаждение рынков труда подталкивает центробанки к ослаблению денежно-кредитной политики. Но они не спешат об этом говорить, опасаясь, что рынки помешают им достичь таргета по инфляции из-за ослабления финансовых условий. Ожидания того, что Банк Англии будет снижать ставки медленнее, чем ФРС, оставляет надежды «быкам» по GBP/USD на восстановление восходящего тренда. После роста американской занятости на 199 тыс, снижения безработицы до 3,7% и ускорения оплаты труда до 0,4% м/м в ноябре, казалось бы, доллар США должен был показать своим конкурентам, где рани зимуют. Ралли доходности казначейских облигаций и снижение вероятности ослабления денежно-кредитной политики ФРС в марте с 70% до 44% создавали для пике GBPUSD попутный ветер. На деле все оказалось не так просто. За счет роста американских фондовых индексов пара сумела вернуться выше 1,255. Динамика ставок центробанковПричины устойчивости фунта следует искать как в более низких ожиданиях снижения ставки РЕПО, чем ставки по федеральным фондам в 2024, так и в рыночной жадности. Инвесторы уверены, что ФРС ослабит денежно-кредитную политику в следующем году, даже если экономика США совершит мягкую посадку. Дескать, если инфляция достигла таргета в 2%, зачем держать стоимость заимствований на таком высоком уровне? Инвесторы считают, что Федрезерв сделает четыре шага по дороге монетарной экспансии в следующем году, в результате чего ставка по федеральным фондам упадет на 100 б.п до 4,5%. Для Банка Англии эти цифры выглядят как 75 б.п и 4,5%. Медлительность британского регулятора – отличная новость для GBP/USD. Причины таких оценок следует искать в меньшем замедлении инфляции в Туманном Альбионе, чем в США. Потребительские цены в Британии снизились на 4,6%, в Штатах – на 3,2%. Инфляция услуг в 6,6% не позволяет Банку Англии думать об ослаблении денежно-кредитной политики. При этом темпы роста зарплат в 7,7% существенно выше американских, что в теории разогревает CPI. В августе-октябре эксперты Bloomberg прогнозируют замедление индикатора до 7,4%. Однако он будет по-прежнему расти быстрее инфляции, что усиливает покупательную способность населения и способствует ускорению как экономики, так и цен. Таким образом, Банку Англии можно позавидовать. Ему не приходится так тяжело сражаться с финансовыми рынками, как это делают ФРС и ЕЦБ. Удержание ставки РЕПО на плато – наиболее вероятный сценарий развития событий. И рынки покупают эту мантру. В отличие от аналогичной мантры ФРС. Она продается очень вяло. Технически на дневном графике GBP/USD для восстановления восходящего тренда «быкам» необходимо взять штурмом сопротивление на 1,2615. Здесь находятся как пивот-уровень, так и скользящая средняя. Успешный тест – повод для покупок. Напротив, продавать пару следует в случае ее падения ниже 1,253. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0761 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. Учитывая, что в первой половине дня я ожидал очень низкой волатильности рынка, решений на продажу евро я не принимал. Что касается американской сессии, то и там я не думаю, что мы увидим очень сильные и направленные движения, поэтому предпочту действовать в рамках бокового канала и дальше. Отсутствие фундаментальной статистики по США будет сказываться на рыночной волатильности и объеме торгов. В любом случае действовать предпочту, опираясь на сценарии №2 в противоположные стороны.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0781 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0812. В точке 1.0812 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На сильный рост евро сегодня вряд ли можно рассчитывать, особенно на фоне неопределенности с будущей политикой процентных ставок в США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0755 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0781 и 1.0812.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0755 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0725, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае отсутствия активности в районе локального максимума. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0781 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0755 и 1.0725.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: накануне важных событий

Доллар резко укрепился, а его индекс DXY поднялся в минувшую пятницу до отметки 104.26, максимуму с 20 ноября. Как следует из отчета Минтруда США, опубликованного в пятницу, в ноябре число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США составило 199 000 (выше октябрьского значения в +150 000 и прогноза в +180 000), а уровень безработицы снизился до 3,7% против прогноза и предыдущего значения 3,9%). При этом темпы роста среднего почасового заработка ускорились до +0,4% (с +0,2% в октябре при прогнозе в +0,3%). Опубликованный также в пятницу индекс потребительских настроений от Университета Мичигана вырос до 69,4 (против прогноза 62,0 и предыдущих 61,3) при оценке текущих условий в 74,0 против прогноза 68,5. Укрепление рынка труда может повлиять на решение руководителей ФРС, которые могут продолжить проведение жёсткой монетарной политики.*) см. также торговые индикаторы Instaforex по USDX Очередное заседание ФРС состоится уже на этой неделе (12 и 13 декабря). И если до пятничного отчета Минтруда США участники рынка закладывали в цену возможность снижения ставки по итогам заседания 20 марта, то теперь самые смелые ожидания сместились на 1 мая. Большинство же экономистов считают, что ФРС приступит к смягчению своей монетарной политики не ранее 3 квартала 2024 года. В то же время предстоящие решения ФРС, как считают экономисты, скорее всего, будут в большей степени касаться того, как долго сохранять текущую политику, а не того, необходимо ли дополнительное ужесточение. Теперь в ФРС перед принятием решения по монетарной политике и оценки текущих условий будут изучать данные по инфляции, публикация которых намечена на вторник (13:30 GMT). По прогнозу ожидается рост ноябрьского американского индекса CPI на +0,1% (после предыдущих значений 0%, +0,4%, +0,6%) и базового CPI (продовольствие и энергия исключены из индикатора для получения более точной оценки) на +0,3% (после предыдущих значений +0,2%, +0,3%, +0,3%). Если и здесь фактические значения превзойдут ожидания, сигнализируя об ускорении инфляции, то после декабрьского отчета Минтруда США с данными за ноябрь дата начала смягчения монетарной политики ФРС наверняка сместится на более отдаленный период. Даже сохранение процентной ставки ФРС, без ее дополнительного повышения, на текущих, относительно высоких уровнях будет оказывать доллару поддержку. Кроме того, спрос на доллар, как на безопасный актив, будет сохраняться в периоды обострения геополитического кризиса в каком-либо регионе мира. Другими словами, потенциал глубокого ослабления доллара ограничен. Практически, никто из наблюдателей не ожидает от ФРС повышения процентной ставки на заседании на этой неделе. Однако, участники рынка будут ждать от главы американского ЦБ Пауэлла разъяснений относительно ближайших планов ФРС. Если же он неожиданно намекнет на возможность повышения процентной ставки, то у волны укрепления доллара и роста его индекса DXY, начало которой относится к середине июля, появится «второе дыхание». По крайней мере о снижении процентной ставки Пауэлл вряд ли будет говорить. "Мы не думаем и не говорим о снижении ставок", но "вопрос, который мы задаем, заключается в том, должны ли мы повышать ставки еще", - сказал Пауэлл по итогам ноябрьского заседания ФРС. Вероятно, он повторит данный тезис, придав ему также новую окраску после сильного отчета Минтруда США, а также после свежих данных по инфляции в США, публикация которых, как мы отметили выше, намечена на вторник. Многие экономисты считают, что, хотя цикл повышения ставок уже, скорее всего, завершен, ФРС не закроет дверь для дальнейших повышений, если они будут необходимы, а также сохранит политику сокращения баланса. **) см. также наш предыдущий обзор «Доллар: ближайшие перспективы»С технической же точки зрения индекс доллара (CFD #USDX в терминале МТ4) сегодня уже четвертый торговый день подряд тестирует на пробой важный среднесрочный уровень сопротивления 104.14 (ЕМА200 на дневном графике), пытаясь прорваться в зону среднесрочного бычьего рынка, оставаясь при этом в зоне долгосрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 101.60 (ЕМА144 на недельном графике), 100.45 (ЕМА200 на недельном графике). Наш предыдущий прогноз (см. «Индекс доллара CFD #USDX: торговые сценарии на 08.12.2023») пока что остается в силе – ждем пробоя зоны сопротивления на уровнях 104.14, 104.27, 104.48. + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 11 декабря (разбор утренних сделок). Фунт пытается восстановиться

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2533 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение произошло, но до теста 1.2533 мы так и не дотянули, так что сигналов по входу в рынок я так и не дождался. Учитывая низкую волатильность рынка, на вторую половину дня техническая картина не пересматривалась. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Низкий объем торгов и отсутствие статистики не позволили продавцам фунта добиться развития пятничного сценария. Учитывая, что во второй половине дня нет никакой статистики и по США, можно рассчитывать на продолжение роста фунта. Но прежде, чем покупать в районе локального максимума, куда интересней было бы дождаться все же снижения и формирования ложного пробоя в районе 1.2533. Только это даст точку входа в длинные позиции с целью восстановления GBP/USD и обновления области 1.2559, образованной по итогам прошлой пятницы. Там же проходят и средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Прорыв и закрепление выше этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов и более резкому росту фунта в район 1.2559. Самой дальней целью выступит область 1.2583, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения пары и отсутствия активности со стороны быков на 1.2533 во второй половине дня, ничего страшного для покупателей не произойдет. В таком случае лишь ложный пробой в районе следующей поддержки 1.2506, выступающей нижней границей бокового канала, даст сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от 1.2478 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы пока проявляют достаточно мало активности и вряд ли что-то сумеют предложить в районе 1.2561 во второй половине дня. Лишь формирование там ложного пробоя, где проходят средние скользящие, позволит получить сигнал на продажу и шанс на еще одно движение вниз к промежуточной поддержке 1.2533. Только прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона на фоне отсутствия важной статистики нанесут более серьезный удар по позициям быков, что приведет к сносу стоп-приказов и откроет путь к нижней границе канала 1.2506. Более дальней целью выступит область 1.2478, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2559 во второй половине дня, а все к этому и идет, продажи отложу до ложного пробоя на уровне 1.2583. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок сразу от 1.2609, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 28 ноября наблюдался резкий рост длинных позиций и небольшое сокращение коротких. Спрос на фунт сохраняется, так как заявления губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли о том, что регулятор, если не продолжит повышать процентные ставки, то, как минимум, будет сохранять их на текущих максимумах довольно длительный промежуток времени, помогают привлекать на рынок новых покупателей. Ко всему прочему добавьте голубиную риторику представителей Федеральной резервной системы, вместе с ее председателем Джэромом Пауэллом и станет понятно, почему фунт может продолжить рост в ближайшее время. В ближайшее время выйдет важная статистика по рынку труда США, которая и расставить все точки над «и». В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 17 996 до уровня 61 296, тогда как короткие некоммерческие позиции упали на 207 до уровня 69 191. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 2 442. Недельная цена выросла и составила 1.2701 против 1.2543.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2535.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

У нефтяных санкций не было шансов!

Недавнее падение цен на нефтьпривело к тому, что российская нефть марки Urals опустилась ниже ценового ограничения в 60 долларов, установленного в прошлом году на международные поставки странами «Большой семерки» - G7.С момента введения ограничения большую часть времени российская нефть торговалась выше 60 долларов. Несмотря на заверения того, что ограничения лишают Россию жизненно важных доходов, это не так. Поскольку нефть является слишком важным товаром, как показала практика, всегда есть способ доставить российскую нефть от продавца к покупателю, даже если продавец подвергается строгим санкциям.Бывший торговый редактор Алан Битти и обозреватель FT в недавней колонке о санкциях отметил, что правительства не могут обеспечить достаточный контроль над глобальным спросом, чтобы задушить торговлю. Цепочки поставок оказались достаточно гибкие, иногда даже противозаконные, и конечные пользователи нашли альтернативы.И как показал сомнительный успех санкций США в отношении Ирана и Венесуэлы, а теперь даже более широкие санкции Запада против России, санкции редко достигают тех целей, для достижения которых они были введены. Смены режима не произошло ни в Венесуэле, ни в Иране, ради чего были введены санкции. А нефть продолжала поступать из всех санкционированных стран. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,0797 и 1,0817.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс