Новости рынка - cтраница №2619

Главная страница→ Новости рынка→Страница №2619

Все важные событий происходят неожиданно. Накануне декабрьского заседания ФРС инвесторы предполагали, что обновленные прогнозы FOMC будут мало чем отличаться от сентябрьских, а Джером Пауэлл накажет рынки за самоуверенность. Дескать, они слишком агрессивны в оценках перспектив ставки по федеральным фондам в 2024. Это было базовым сценарием. Вопрос заключался лишь в том, послушают ли рынки председателя Федрезерва? В реальности все оказалось иначе. «Голубиный» разворот наконец-то произошел! Именно он спровоцировал стремительное ралли EUR/USD.Всего три месяца назад 10 членов FOMC думали, что ставка по федеральным фондам в конце 2024 составит 5% и выше. Сейчас в это верят лишь трое. Средняя оценка упала на 50 б.п, а один чиновник считает, что стоимость заимствований рухнет ниже 4%. ФРС планирует осуществить три акта монетарной экспансии в 2024 и еще четыре в 2025. Динамика прогнозов ФРС по ставке по федеральным фондамСколько бы базисных пунктов снижения стоимости заимствований не показала FOMC в своих обновленных прогнозах, рынок прибавит еще три. Стоит ли удивляться ожиданиям падения ставки по федеральным фондам на 150 б.п? По мнению деривативов, ставка по депозитам ЕЦБ упадет, как минимум, настолько же. Если не больше. На бумаге «медведи» по EUR/USD могли бы получить выгоды от большей скорости монетарной экспансии в еврозоне, чем в США, однако на самом деле не все так просто. Ослабление денежно-кредитной политики, особенно если оно носит массовый характер, - рай для рискованных активов. Именно поэтому S&P 500 взлетел в стратосферу, а множество активов, по данным Bloomberg, отметились лучшим торговым днем за последние 15 лет. Поддержал ФРС и Европейский центрорбанк. На своей декабрьской встрече он сохранил ставку по депозитам на уровне 4% и объявил, что ее текущий уровень внесет существенный вклад в возвращение инфляции к таргету в 2%. Прогнозы по инфляции были снижены, в том числе до 2,7% в 2024 и до 2,1% в 2025. Оценки экономического роста также упали. ЕЦБ считает, что более слабая экономика будет способствовать более низким ценам. Прогнозы ЕЦБ по инфляции и ВВПЭксперты Bloomberg считают, что ЕЦБ в 2024 снизит ставку по депозитам на 75 б.п до 3,25%. Этот процесс начнется в июне. Рынки более агрессивны. Они прогнозируют 6 актов монетарной экспансии, начиная с марта. В целом, тот факт, что Европейский центробанк действует синхронно с ФРС – хорошая новость как для рискованных активов, так и для евро. С другой стороны, вердикт Управляющего совета о более быстром сворачивании программы количественного смягчения – сдерживает атаки «быков» по основной валютной паре. В данном случае речь идет об ужесточении денежно-кредитной политики, что плохо для европейских фондовых индексов. Технически для наращивания сформированных от 1,0865 лонгов по EUR/USD требует уверенный прорыв верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,076-1,094. В обратном случае пара рискует застрять в консолидации. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Британский фунт продолжил свой рост после заседания Банка Англии

Британский фунт продолжил свой рост после того, как Банк Англии сегодня сохранил свою ключевую процентную ставку без изменений на уровне 5,25% заявив, что денежно-кредитная политика должна оставаться ограничительной в течение длительного периода времени. Такая формулировка определенно понравилась трейдерам, рассчитывающим на дальнейшее восстановление британского фунта после того, как он вчера чуть не провалил свой месячный минимум в паре с американским долларом – благо Федеральная резервная система со своим разворотом вовремя подоспела.Согласно данным, комитет по монетарной политике проголосовал 6 к 3 за сохранение ставок без изменений на своем третьем заседании подряд. К удивлению, трое несогласных членов высказались за дальнейшее повышение ставки на 25 базисных пунктов до 5,5%.Как показал недавний отчет, общая инфляция в Великобритании снизилась до 4,6% в годовом исчислении в октябре – самого низкого уровня за два года, однако этого явно недостаточно Банку Англии для того, чтобы ослабить денежно-кредитную политику. Даже несмотря на то, что рост заработной платы в Великобритании также снизился и не оправдал ожиданий, а рынок труда немного замедлился, до достижения целевого показателя в 2% еще довольно далеко, чем и оперировал британский регулятор.В своем отчете в четверг MPC отметил, что ключевые показатели устойчивости инфляции в Великобритании остаются повышенными, хотя наблюдаемое ужесточение денежно-кредитной политики приводит к ослаблению рынка труда и давит на активность в экономике.Вчерашние данные показали, что ВВП Великобритании в третьем квартале не изменился по сравнению со вторым кварталом, что соответствовало прогнозам экономистов, однако в октябре экономика сократилась на 0,3% в месячном исчислении.Напомню, что в последний раз центральный банк повышал процентные ставки в сентябре этого года, завершив серию из 14 повышений подряд, и подняв тем самым ключевую процентную ставку с 0,1% до 15-летнего максимума в 5,25%. Тем не менее сегодня MPC в очередной раз выступил против рыночных ожиданий, повторив, что ставки должны будут оставаться на ограничительной территории в течение длительного периода времени, что спровоцировало рост британского фунта. Что касается перспектив пары GBP/USD, бычий рынок вернулся. Закрепление выше 1.2720 – максимума прошлого месяца, укрепит шанс на дальнейший рост с выходом на 1.2760, оставив надежду и на обновление максимума 1.2795. После этого можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2830. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2680. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2650 с перспективой выхода на 1.2620.Возвращаясь к заседанию, прогнозируется, что индекс потребительских цен в четвертом квартале 2023 года составит в среднем около 4,75%, а затем упадет примерно до 4,5% в первом квартале следующего года и до 3,75% во втором квартале. В то же время ожидается, что ВВП вырастет всего на 0,1% в четвертом квартале после стабилизации в третьем.Регулятор еще на прошлой неделе предупредил, что хотя финансы домохозяйств чувствуют себя лучше, чем ожидалось, более высокие затраты по займам еще не полностью отразились на экономике.Стоит сказать, что после вчерашнего разворота Федеральной резервной системы сегодняшняя риторика Банка Англии по ставкам является достаточно воинственной, что явно не ожидалось экономистами. Учитывая замедление роста заработной платы и ухудшение экономики, что вызывает опасения, многие ожидали иных действий от регулятора и отказ от удержания ставок на высоком уровне слишком долго.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин восстановился выше $42k на фоне решения ФРС: что будет с криптовалютой дальше?

Текущую неделю Биткоин провел в рамках нисходящего движения, возникшего на фоне увеличение объемов фиксации прибыли. Криптовалюта достигала локального минимума вблизи отметки $40,5k, но даже несмотря на это рыночные настроения оставались на высоком уровне. Благодаря этому Биткоину удалось удержать ключевой уровень поддержки и локально восстановиться выше $41k. Это позволило BTC сформировать устойчивый плацдарм для потенциального восходящего рывка выше $42k. Именно это и произошло на фоне решения ФРС и выступления председателя ведомства Джерома Пауэлла. Криптовалюта получила очередную дозу позитива и восстановилась выше $42,5k. Впоследствии уровень волатильности актива значительно снизился, а цена не сумела закрепиться выше $43k, что порождает вопросы о краткосрочных бычьих целях Bitcoin. Результаты заседания ФРС Ожидания от встречи чиновников Федрезерва были сформированы еще несколько недель назад, когда показатель CME FedWatch показал абсолютную уверенность инвесторов и трейдеров в сохранении ставки на текущих позициях. В результате, именно такое решение приняла ФРС на своем очередном заседании, однако основной акцент рынки сделали на последующем выступлении Джерома Пауэлла. Чиновник отметил, что ведомство видит значительное замедление экономической деятельности, но будет принимать решения, исходя из поступающих данных. Текущая монетарная политика сохранится до тех пор, пока инфляция не достигнет целевого показателя в 2%. Именно по этой причине ФРС не хочет исключать вероятность еще одного шага в повышении ключевой ставки. При этом чиновники активно обсуждают смягчение монетарной политики в 2024 году. Пауэлл отметил, что планируется снизить уровень ключевой ставки более чем на 140 базисных пунктов до конца 2024. Однако такой вариант возможен при сохранении текущей дефляционной динамики. Именно тезис о скором смягчении монетарной политики вызвал бычий ажиотаж на финансовых рынках, и спровоцировал восходящий импульс Биткоина выше $42,5k. Анализ BTCUSD По итогам заседания ФРС, Биткоин совершил бычий импульс до уровня $43,4k, где проходит основная зона сопротивления медведей. Также продавцам удалось частично откупить рост цены и снизить BTC ниже $43k. С одной стороны это указывает на сохранение тенденции по росту медвежьих объемов на рынке Bitcoin. С другой, ограниченный рост криптовалюты указывает на снижение покупательской способности и ажиотажа по ходу восходящего движения цены. Как результат, по состоянию на 14 декабря, Биткоин торгуется вблизи уровня $42,9k при суточных объемах торгов в районе $25 миллиардов. Индекс страха и жадности локально восстановился к уровню 73, однако тенденция на снижение бычьих объемов сохраняется. На 1D графике технические метрики продолжают флэтовое движение, указывая на равенство продавцов и покупателей. Несмотря на это есть несколько возможных сценариев по BTCUSD. Цена Биткоина может достичь локального максимума вблизи $45k или обновить его. При таком раскладе актив может сформировать полноценную фигуру "двойная вершина" на 1D с потенциалом снижения до $33k-$35k. Учитывая, что Bitcoin имеет 8 бычьих недельных свечей подряд, такая коррекция вписывается в рамки восходящего тренда. Также есть вероятность, что криптовалюта сразу отправится на ретест уровня $40k, и начнет коррекционное движение с текущих позиций, но в таком случае потенциал будет ограниченным. Итоги Фундаментально Биткоин становится все более устойчивым за счет скорого смягчения монетарной политики, потенциального одобрения спотового BTC ETF и халвинга весной 2024. Однако если говорить о краткосрочной перспективе, то наблюдается явная тенденция на рост объемов продажи и фиксации прибыли. Криптовалюта имеет все шансы продолжать бычье или консолидационное движение, пока уровень $40k остается нетронутым. Но в случае его пробоя, медвежьи настроения значительно укрепятся, что приведет к более глубокой коррекции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: торговые сценарии на 14.12.2023

В нашем предыдущем обзоре EUR/USD: торговые сценарии на 12.12.2023 в основном сценарии мы ожидали пробой ключевого уровня поддержки 1.0760 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике) и после пробоя локальной поддержки на уровне 1.0725 продолжения снижения, что свидетельствовало бы о возврате EUR/USD в долгосрочный нисходящий тренд. Тем не менее, события развиваются по альтернативному сценарию (Buy Stop 1.0820. Stop-Loss 1.0780. Цели 1.0850, 1.0900, 1.0910, 1.1000, 1.1015, 1.1090, 1.1100, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600), причем 3 первые цели (1.0850, 1.0900, 1.0910) уже достигнуты. Если со стороны руководителей ЕЦБ сегодня не поступят резко-голубиные заявления относительно ближайших перспектив кредитно-денежный политики банка, то большинство участников рынка и экономисты ожидают дальнейший рост пары EUR/USD, с вероятностью ретеста уровней сопротивления 1.1000, 1.1100, предположили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». Их пробой и дальнейший рост вернет EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка. Самым первым же сигналом для реализации данного сценария может стать пробой сегодняшнего максимума 1.0930. В альтернативном сценарии рост EUR/USD остановится вблизи данной отметки, а затем произойдет разворот «на юг». Сигналом для начала реализации данного сценария может послужить пробой «круглой» отметки 1.0900 и сегодняшнего минимума 1.0872, а ближайшими целями – краткосрочные уровни поддержки 1.0800 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.0820 (ЕМА200 на 1-часовом графике).*) см. также торговые индикаторы Instaforex по EUR/USD Пробой же ключевого уровня поддержки 1.0760 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике) и локального уровня поддержки 1.0725 подтвердит возврат EUR/USD в долгосрочный нисходящий тренд, в котором пара находится с июня 2021 года. Цели снижения в случае реализации данного сценария - локальные уровни поддержки 1.0530, 1.0450, а затем – отметки 1.0400, 1.0300, вблизи которых проходит нижняя граница нисходящего канала на недельном графике. **) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Уровни поддержки: 1.0910, 1.0900, 1.0872, 1.0850, 1.0820, 1.0810, 1.0800, 1.0785, 1.0770, 1.0760, 1.0725, 1.0700, 1.0600, 1.0530, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0300 Уровни сопротивления: 1.1000, 1.1015, 1.1090, 1.1100, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy Stop 1.0950. Stop-Loss 1.0870. Цели 1.1000, 1.1015, 1.1090, 1.1100, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600 Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.0870. Stop-Loss 1.0950. Цели 1.0850, 1.0820, 1.0810, 1.0800, 1.0785, 1.0770, 1.0760, 1.0725, 1.0700, 1.0600, 1.0530, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0300 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Метаморфозы ФРС неприятно удивили доллар, но триумф евро может оказаться недолгим

В четверг доллар остается под давлением после того, как понес ощутимые потери в среду. По итогам вчерашних торгов гринбек подешевел почти на 0,9% и продемонстрировал самое низкое закрытие с 30 ноября вблизи 102,90. Федрезерв разочаровал доллар Накануне стали известны итоги двухдневного заседания ФРС. Долларовые «быки» тщетно надеялись, что регулятор выступит против рыночных ожиданий и скажет, что снижение ставок маловероятно в первой половине следующего года. Опасения, что Федрезерв будет придерживаться более «ястребиного» тона, были вполне оправданы, учитывая, что американская экономика продолжает сохранять устойчивость, рынок труда остается напряженным, а потребительские цены – нестабильными. Однако сигналы американского ЦБ оказались более мягкими, чем предполагалось. Обновленные прогнозы ФРС показали, что чиновники впервые с марта 2021 года не ожидают дальнейшего повышения ставок. Члены FOMC теперь прогнозируют, что ставка по федеральным фондам установится на уровне 4,6% в 2024 году, по сравнению с предыдущим сентябрьским прогнозом в 5,1%. Это подразумевает, что регулятор снизит ставки на 0,75% в следующем году. Комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла также указали на смену настроений в ЦБ. По его мнению, ключевая ставка, вероятно, достигла пика для этого цикла ужесточения или близка к нему. «Повышение ставок больше не является базовым сценарием, как это было 60 или 90 дней назад», – заявил Дж. Пауэлл, добавив, что руководство Федрезерва обсуждало время начала сокращения процентных ставок на декабрьском заседании. Однако решение о том, когда снижать стоимость заимствований, будет принято на основе всей совокупности данных, подчеркнул он. Председатель ФРС также отметил, что ЦБ не хочет ограничивать экономику дольше, чем это необходимо. «Мы осознаем риск того, что протянем слишком долго», – сказал Дж. Пауэлл, имея в виду слишком долгое ожидание снижения ставок. По его словам, Федрезерв не будет ждать, пока инфляция вернется к 2%, чтобы начать снижать ставки, потому что они хотели бы уменьшить ограничения для экономики задолго до этого момента, чтобы не промахнуться. «Нет оснований полагать, что экономика сейчас находится в рецессии», – сообщил глава ФРС. При этом он считает, что всегда существует реальная возможность рецессии. «Мы видим, что экономический рост, похоже, замедляется. Мы наблюдаем, что рынок труда возвращается к равновесию. Мы также видим реальный прогресс в области инфляции», – заявил Дж. Пауэлл. Федрезерв теперь прогнозирует, что инфляция, измеряемая базовым индексом цен расходов на личное потребление, составит 2,8% в 2023 году и снизится до 2,4% к концу следующего года, что находится в пределах досягаемости целевого показателя регулятора в 2%. При этом ожидается, что уровень безработицы вырастет с текущих 3,7% до 4,1%, а экономический рост замедлится с 2,6% в этом году до 1,4% в 2024 году. Таким образом, обновленные прогнозы ФРС и тон заявлений Дж. Пауэлла ознаменовали собой заметный сдвиг. Инвесторы интерпретировали события среды как долгожданный разворот политики ФРС и добавили 44 б.п. к потенциальному снижению ставок в 2024 году, доведя совокупный размер до 155 б.п. Более «мягкие», чем ожидалось, итоги заседания FOMC, похоже, застали врасплох некоторых трейдеров, которые были настроены оптимистично по отношению к доллару, что побудило их быстро свернуть длинные позиции по американской валюте. В результате гринбек резко подешевел, чем не преминул воспользоваться его основной конкурент – евро. ЕЦБ принимает эстафету В среду единая валюта укрепилась примерно на 0,8% по отношению к доллару, продемонстрировав самый сильный однодневный скачок с 14 ноября и финишировав около самых высоких уровней с 1 декабря около 1,0880. В четверг пара EUR/USD обновила двухнедельные максимумы в области выше 1,0900 в преддверии оглашения вердикта ЕЦБ по монетарной политике. Регулятор наверняка оставит стоимость заимствований неизменной, и подаст сигнал о том, что при отсутствии каких-либо экономических потрясений дальнейшее повышение ставок исключено.Поскольку инфляция в еврозоне уже приближается к целевому ориентиру ЕЦБ в 2%, а регион сталкивается с первой рецессией после COVID-19, сейчас участники рынка пытаются понять, когда чиновники начнут сворачивать свое беспрецедентное ужесточение денежно-кредитной политики, особенно после того, как ФРС дала понять в среду, что в следующем году ожидается снижение ставок. Эксперты, опрошенные недавно агентством Bloomberg, считают, что в июне следующего года произойдет первое из трех ожидаемых сокращений ставок в еврозоне на четверть процентного пункта. Они ждут еще три шага такого масштаба в 2025 году. Трейдеры пошли еще дальше и заложили в котировки такой объем смягчения полностью на 2024 год, прогнозируя первый шаг уже в марте. «Мы ожидаем явного изменения тона заявлений ЕЦБ, при этом зависимость любого предстоящего решения от данных будет еще более подчеркнутой, чем в прошлом», – сообщили аналитики Natixis. «Президент ЕЦБ Кристин Лагард, скорее всего, воспользуется своей пресс-конференцией, чтобы попытаться опровергнуть "голубиные" ожидания. Однако ее октябрьская пресс-конференция была довольно пессимистичной, и с тех пор перспективы роста в еврозоне только ухудшились», – заявили аналитики Brown Brothers Harriman. Ранее К. Лагард говорила, что не следует ожидать сокращения ставок в ближайшие пару кварталов. Если она решительным образом выступит против рыночных ставок на снижение стоимости заимствований и подчеркнет, что это не является базовым сценарием для ЕЦБ, евро продолжит расти. Напротив, «голубиный» тон К. Лагард может спровоцировать снижение курса единой валюты. Отметка 1,0820 является ключевой поддержкой для EUR/USD, а следующий уровень для наблюдения находится на отметке 1,0730. С другой стороны, сильное сопротивление расположено на отметке 1,0970 на пути к психологически важному уровню 1,1000. «Пара EUR/USD уже пережила ралли на фоне смягчения прогноза по ставкам в США. Если ЕЦБ не будет полностью придерживаться "голубиных" ожиданий на следующий год, пара EUR/USD будет двигаться в направлении 1,1000 в ближайшей перспективе», – отметили стратеги ING. «В последние месяцы мы прогнозировали, что EUR/USD закончит год где-то в районе 1,0700. После вчерашнего решения ФРС мы ожидаем, что пара завершит год ближе к 1,1000», – сказали они. Однако дальнейший рост пары EUR/USD необязательно будет устойчивым. Даже если ЕЦБ удастся переиграть ФРС, и он выступит в четверг в «ястребином» ключе, влияние такого решения может быстро исчезнуть, так как внимание рынка довольно скоро вернется к экономическим перспективам еврозоны, которые являются отнюдь не радужными по сравнению с США. «В 2024 году мы ожидаем одинакового количества снижений процентных ставок со стороны ФРС и ЕЦБ. В обоих случаях наш базовый сценарий предусматривает более существенное снижение ставок, чем ожидают сейчас рынки. Разница между нашими прогнозами и рыночными ожиданиями примерно одинакова для обоих центральных банков. Таким образом, если наши взгляды на политику ФРС и ЕЦБ оправдаются, пара EUR/USD должна остаться вблизи текущих уровней», – сообщили специалисты ABN Amro. «Мы считаем, что в 2025 году ЕЦБ и ФРС продолжат смягчать свою политику на одинаковую величину. Поэтому мы думаем, что пара EUR/USD останется в диапазоне 1,0500–1,1000, ожидая появления другого драйвера, который вызовет более направленное движение», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Премаркет на 14 декабря: фондовый рынок США обновляет годовой максимум

Фьючерсы на американские фондовые индексы продемонстрировали сильнейшее ралли за последнее время после того, как Федеральная резервная система вчера заявила, что отказывается от своей политики высоких процентных ставок и думает над тем, когда и как начать снижение стоимости заимствований в следующем году. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,7%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил около 1,0%. Промышленный Dow Jones вырос также на 0,5%. Европейский индекс Stoxx 600 вырос на 1,7%. Акции в Германии и Франции достигли новых рекордных максимумов.Спрос на рисковые активы усилился следом за разворотом к более мягкой политике ФРС после пресс-конференции Джэрома Пауэлла, даже несмотря на то, что ФРС сохранила возможность повышения ставок при резком росте инфляции. Прогнозы политиков показали сокращение на 75 базисных пунктов в 2024 году, однако трейдеры смотрят на рынок более оптимистично, делая ставку на сокращение в два раза больше.Действительно, в последнее время много велось разговоров о том, а не забегают ли инвесторы вперед и не слишком ли они оптимистичны в отношении того, как быстро ФРС снизит ставки. Вчерашние сообщения Центрального банка развеяли все эти сомнения. На этом фоне казначейские облигации продолжили ралли, при этом доходность по 10-летним облигациям упала ниже 4% впервые с августа. Доходность чувствительных к политике двухлетних облигаций упала на 10 базисных пунктов. Государственные облигации Великобритании и Германии также подскочили.Индекс доллара упал до четырехмесячного минимума, продолжив потери среды. Иена выросла более чем на 1%.Сегодня акцент сместится на данные по розничным продажам в США и первичным заявкам на пособие по безработице. Это и будет первой проверкой оптимистичного настроения среди инвесторов. Волнение на рынок вернется, если данные укажут на вероятный рост инфляции, который удалось сдержать без значительных затрат для занятости.Также не стоит забывать и о заседаниях Банка Англии и Европейского центрального банка. Решения регуляторов позволят понять находятся ли страны-партнеры на пороге глобального цикла смягчения ставок, либо каждая из стран пойдет своим путем. Трейдеры прогнозируют шесть снижений ставок ЕЦБ на четверть пункта в 2024 году и пять – Банком Англии.Норвежская крона укрепилась до самого высокого уровня по отношению к евро с октября, после того, как Банк Норвегии неожиданно повысил ключевую ставку до 4,5% и заявил, что она, вероятно, будет сохраняться на этом уровне в течение некоторого времени. Сделано это для того, чтобы обуздать все еще слишком высокую ставку. Между тем Швейцарский национальный банк сохранил стоимость заимствований без изменений и отказался от ссылки на возможное дальнейшее повышение после того, как инфляция замедлилась.Что касается сырьевых товаров, нефть выросла с пятимесячного минимума на фоне положительных сигналов спроса, включая падение запасов в США и возможность снижения ставок ФРС.Премаркет:Акции Vivendi SE выросли на 12%, поскольку французский миллиардер Винсент Боллоре заявил, что размышляет о распаде своей обширной империи СМИ и развлечений.Акции Apple Inc. выросли на премаркете после закрытия на рекордно высоком уровне в среду. В 2023 году производитель iPhone вырос на 50%, а его рыночная стоимость приближается к крупнейшему фондовому рынку Европы – Франции. Совокупная рыночная стоимость компаний, котирующихся на парижской бирже, на момент закрытия торгов в среду составляла около $3,2 трлн против $3,1 трлн у технологического гиганта.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется на очень высоком уровне. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в защите $4682, а также контроле над $4722. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4772. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4818, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4682. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4660 и откроет дорогу к $4637.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индексы фондовой Европы обновили исторические рекорды

В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют ощутимое увеличение. Инвесторы воодушевлены сигналами Федеральной резервной системы США о снижении стоимости заимствований в будущем году. Кроме того, трейдеры с нетерпением ждут решения Европейского центрального банка относительно дальнейших шагов в денежно-кредитной политике.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 поднялся на 1,6%, подскочив к максимумам с января 2022 года.Французский CAC 40 увеличился на 1,5% и достиг рекордного максимума, британский FTSE 100 вырос на 1,%, а немецкий DAX набрал 1,4% и обновил исторический рекорд.Лидеры ростаСтоимость ценных бумаг французского медийного конгломерата Vivendi взлетела на 10,8% на сообщении о планах обсудить возможность разделения бизнеса.Котировки австрийской технологической компании AMS Osram выросли на 10,6% после того, как Jefferies повысил их рейтинг до «покупать» с «держать».Рыночная капитализация французской ИТ-компании Atos увеличилась на 4%. Накануне стало известно о том, что один из ее крупных акционеров Onepoint нарастил свою долю до 11,4% с 9,9% в начале прошлого месяца.Цена акций авиакомпании Air France-KLM взлетела на 6,8% на прогнозах дальнейшего увеличения рентабельности в 2026-2028 гг., в том числе за счет сокращения расходов. Стоимость ценных бумаг британского нефтепроизводителя BP Plc выросла на 1,2%, несмотря на то, что аналитики JPMorgan ухудшили рекомендации для них до «ниже рынка» с «нейтрального уровня».Котировки телекоммуникационной компании Telenor повышаются на 0,7%. Ранее компания объявила о продаже Pakistan Telecommunications своего бизнеса в Пакистане за 5,3 млрд крон ($492 млн). Настроения на рынке В четверг основное внимание инвесторов приковано к итогам декабрьского заседания Федеральной резервной системы США. Регулятор ожидаемо оставил ключевую процентную ставку неизменной, в диапазоне 5,25-5,5% годовых, максимальном уровне за 22 года.Кроме того, председатель Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что «беспрецедентный цикл ужесточения денежно-кредитной политики, вероятно, завершен». Также руководство ФРС дало прогноз, согласно которому в 2024 году ключевая процентная ставка может быть снижена на 75 базисных пунктов.В четверг пройдут декабрьские заседания Банка Англии и Европейского центрального банка, от которых эксперты также не ждут изменений основных параметров монетарной политики.Итоги торгов наканунеВ среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в красной зоне, исключением стал лишь британский FTSE 100. Накануне инвесторы анализировали статистические данные по странам еврорегиона, а также изучали корпоративные отчеты крупных местных компаний.При этом максимальное снижение было зафиксировано у ценных бумаг нефтегазовых компаний, а максимальный рост – у акций технологических компаний.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,06%. Французский CAC 40 потерял 0,2%, британский FTSE 100 вырос на 0,1%, а немецкий DAX упал на 0,15%.Стоимость ценных бумаг британского букмекера Entain Plc взлетела на 4,3% на новости об уходе в отставку генерального директора Йетты Найгард-Андерсен. Котировки ритейлера B&M European Value Retail обвалились на 6,3%. Накануне менеджмент компании сообщил о планах привлечь 162 млн фунтов за счет дополнительного размещения акций. Рыночная капитализация немецкой химической компании BASF выросла на 4,4% после того, как аналитики швейцарского финансового холдинга UBS повысили рекомендацию для ее ценных бумаг до «покупать» с «продавать». Цена акций одного из крупнейших в мире ритейлеров одежды Inditex упала на 0,2%, несмотря на отчет о росте выручки на 14,9% за три квартала 2024 финансового года, завершившихся в октябре.Стоимость ценных бумаг гиганта в сфере роскоши LVMH упала на 1% после того, как J.P. Morgan понизил их рейтинг с «выше рынка» до «нейтрально».Котировки французской сети супермаркетов Carrefour упали на 5,4% на новостях о проводимых реформах в Аргентине, где компания имеет значительное присутствие. Рыночная капитализация одной из ведущих горнодобывающих компаний Европы Antofagasta подскочила более чем на 1,7%.Цена акций британской фармацевтической компании AstraZeneca поднялась на 2,1%.В среду европейские трейдеры анализировали свежую статистику по странам региона. Так, согласно информации Национального статистического управления Великобритании (ONS), объем промышленного производства в стране в октябре сократился на 0,8% по сравнению с сентябрем. Показатель оказался минимальным с июля. При этом аналитики ожидали снижения объемов промышленного производства на 0,1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 14 декабря (разбор утренних сделок). Трейдеры готовятся к последнему заседанию ЕЦБ в

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0888 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя на этом уровне привели к отличному сигналу на покупку в продолжение бычьего тренда. В результате пара выросла более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена лишь незначительно.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Теперь все зависит от важного решения Европейского центрального банка по процентным ставкам, о котором я более подробно рассказывал в своем утреннем прогнозе, так что повторяться нет смысла. Кроме решения ЕЦБ впереди нас ждут цифры по изменению объема розничной торговли в США и число первичных обращений за пособием по безработице. Если розничные продажи разочаруют, евро продолжит активный рост, чем и предлагаю воспользоваться. Наиболее оптимальным сценарием, конечно, остаются покупки в районе утренней поддержки 1.0888, которая трансформировалась в 1.0882, на что и советую обратить внимание. Ложный пробой там даст точку входа в длинные позиции в расчете на восстановление EUR/USD и тест сопротивления 1.0915, образованного по итогам вчерашней американской сессии. Прорыв 1.0915 и обновление сверху-вниз вместе с жесткой позицией ЕЦБ в отношении будущей политики приведут к сигналу на покупку и шансу на обновление 1.0947. Самой дальней целью выступит область 1.0979, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности на 1.0882 во второй половине дня, а также сильной статистики по США, можно рассчитывать на нисходящую коррекцию. В таком случае заходить в рынок планирую лишь после формирования ложного пробоя в районе 1.0857. Открывать длинные позиции сразу на отскок буду от 1.0827 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы испытывают проблемы и вся надежда только на голубиную риторику ЕЦБ. Торговать против такого бычьего рынка, конечно, не самая удачная идея, но формирование ложного пробоя в районе 1.0915 станет подтверждением правильной точки на продажу и даст сигнал с целью обновления 1.0882 – поддержка, о которую продавцы сегодня один раз уже споткнулись. Только после прорыва и закрепления ниже этого диапазона, а также обратного теста снизу-вверх, рассчитываю получить еще один сигнал на продажу с выходом на 1.0857. Самой дальней целью выступит минимум 1.0827, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, отсутствия медведей на 1.0915, а также жестких комментариев Кристин Лагард, покупатели сохранят инициативу. Это откроет дорогу к 1.0947, где также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от 1.0979 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 5 декабря наблюдался рост длинных позиций и очередное крупное сокращение коротких. Очевидно, что декабрьское заседание Федеральной резервной системы США будет определяющим для доллара, и после заявлений политиков станет понятно в каком направлении готов двигаться регулятор. Мягкая позиция по ставкам в следующем году приведет к перелому медвежьего рынка по евро и к росту пары. Жесткая позиция, при сильной инфляции, сохранит спрос на доллар еще на некоторое время, но вряд ли существенно повлияет на долгосрочную расстановку сил, складывающуюся в пользу покупателей рисковых активов. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 2 230 до уровня 235 684, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 6 965 до уровня 83 324. В результате спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 8 165.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на бычий характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0800Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: итоги заседаний ФРС и ЕЦБ, завершившегося и предстоящего

Несмотря на то, что вчерашнее решение ФРС не повышать процентную ставку было в основном ожидаемо рынком, доллар резко снизился сразу после его публикации. "Инфляция ослабла, но остается высокой, и FOMC по-прежнему твердо намерен вернуть инфляцию к целевому уровню 2%", - говорилось в сопутствующем заявлении. Инфляцию на уровне 2,4% в ФРС прогнозируют в 2024 году и возвращение к целевому уровню 2% только в 2026 году. В то же время, "прогнозы ФРС предполагают снижение ставки в 2024 году на 75 базисных пунктов от текущего уровня", в 2025 году – ещё четыре раза, а в 2026 году – три, после чего она будет составлять 2,00% – 2,25%. Выступая на пресс-конференции после заседания, глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подчеркнул, что в руководстве американского ЦБ «по-прежнему сосредоточены на вопросе, достаточно ли высоки ставки". В то же время, по его словам, "маловероятно, что мы (в ФРС) будем повышать ставки дальше", а руководители ЦБ «думают и говорят о том, когда будет уместно снизить ставки". Согласно обновленным оценкам FOMC, теперь ожидается более слабый экономический рост по сравнению с сентябрьскими прогнозами, хотя, по признанию руководителей ФРС, "уровень безработицы очень, очень низкий, общее развитие рынка труда позитивно", а «заработная плата все еще немного превышает уровень инфляции в 2%". Так или иначе, рынок воспринял решения и заявления руководителей ФРС как слишком «голубиные», и доллар резко снизился в среду после ее заседания. Однако, теперь участников рынка интересует вопрос, насколько глубоким будет снижение доллара в ближайшей и среднесрочной перспективе. Что будет, если другие крупнейшие мировые ЦБ начнут опережать ФРС в вопросе смягчения своих политик? Так, по итогам сегодняшнего заседания руководители Швейцарского национального банка также приняли решение сохранить базовую ставку по депозитам без изменений, на уровне 1,75%, что стало второй паузой подряд по итогам ежеквартальных заседаний. Сегодня еще 2 крупнейших мировых ЦБ проведут свои заседания, посвященные вопросам монетарной политики. Решение Банка Англии по процентной ставке будет опубликовано в 12:00 (GMT). Их руководители, скорее всего, также воздержатся от повышений. Недавние более слабые макро данные из Великобритании (по рынку труда, динамике ВВП, промышленному производству) подтвердили замедление британской экономики. С учетом же замедляющейся в Великобритании инфляции, они заставят Банк Англии, как минимум, воздержаться от повышения сегодня процентной ставки, и как максимум, вскоре перейти к смягчению кредитно-денежных условий. Экономисты прогнозируют три или четыре снижения ставки в 2024 году, что приведет к достижению уровня в 4,25% (см. наш вчерашний обзор GBP/USD: как повлияют на динамику пары итоги заседаний Банка Англии и ФРС). Решение же ЕЦБ по процентным ставкам будет опубликовано в 13:15 (GMT). Вероятнее всего, процентные ставки останутся на прежних уровнях: ключевая - на отметке 4,50%, маржинальная - на уровне 4,75%, а ставка по депозитам - на уровне 4,00%. Экономисты также считают, что снижение процентных ставок ЕЦБ также начнётся в 2024 году, но будет происходить более медленными темпами, чем в ФРС. Это будет расширять дифференциал между уровнями процентных ставок в Еврозоне и США, что должно способствовать росту пары EUR/USD. *) см. торговые индикаторы Instaforex по EUR/USD Поскольку от ЕЦБ не ожидается каких-либо изменений в параметрах текущей денежно-кредитной политики, участники рынка будут изучать заявления руководителей ЦБ и прогнозы относительно перспектив инфляции и экономики Еврозоны и, соответственно, динамики будущих изменений политики банка. Если со стороны ЕЦБ не поступят резко-голубиные заявления на этот счет, то большинство участников рынка и экономисты ожидают дальнейший рост пары EUR/USD, с вероятностью ретеста уровней сопротивления 1.1000, 1.1100. Их пробой и дальнейший рост вернет EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка (более подробно и альтернативный сценарий см. в EUR/USD: торговые сценарии на 14.12.2023). Также в этом отношении будет очень интересно послушать выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, которое начнется в 13:45 (GMT) в рамках пресс-конференции по итогам сегодняшнего заседания. Как на них отреагирует рынок, будет зависеть от риторики ее заявлений относительно перспектив кредитно-денежной политики ЕЦБ. + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 14 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2614 в первой половине дня пришелся на момент, когда MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что на таком бычьем рынке явно ограничивало дальнейший нисходящий потенциал фунта. По этой причине я не продавал. Второго теста 1.2614 я так и не дождался, но он и не нужен был. Учитывая, какой разворот политики ФРС мы вчера наблюдали, а также жесткую позицию Банка Англии, занимаемую в последние недели, я принял решение о покупке в продолжение развития бычьего рынка. Во второй половине дня жесткий тон Банка Англии также позволит фунту продолжить рост. Если позиция вдруг сильно смягчится и в Банке Англии заявят, что планируют скоро снижать ставки, фунт может сильно просесть. Данные по изменению объема розничной торговли и числу первичных обращений за пособием по безработице вряд ли сильно повлияют на рыночные настроения. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии №1, и неважно какие будут показатели на индикаторе MACD.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2680 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2740 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2740 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта можно рассчитывать только при условии очень жесткой позиции Банка Англии. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2648, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2680 и 1.2740.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2648 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2591, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы могут проявить себя только после мягкой позиции Банка Англии. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2680, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2648 и 1.2591.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 14 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0883 в первой половине дня пришелся на момент, когда MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что на таком бычьем рынке явно ограничивало дальнейший нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал. Второго теста 1.0883 я так и не дождался, но он и не нужен был для покупки, так как вчерашний разворот политики ФРС позволял и без того воспользоваться хорошей коррекцией и войти в рынок. В результате пара уперлась в район 1.0916. Во второй половине дня жесткий тон ЕЦБ позволит евро продолжить рост. Если позиция вдруг сильно смягчится и в ЕЦБ заявят, что также планируют скоро снижать ставки, евро может сильно просесть, чем и планирую воспользоваться. Данные по изменению объема розничной торговли и числу первичных обращений за пособием по безработице вряд ли сильно повлияют на рыночные настроения. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии №1 после выступления Кристин Лагард, и неважно, какие будут показатели на индикаторе MACD.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0929 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0993. В точке 1.0993 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На сильный рост евро сегодня можно рассчитывать только после жесткой позиции ЕЦБ по процентным ставкам в следующем году. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0899, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0929 и 1.0993.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0899 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0835, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае мягкой позиции политиков. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0929, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.0899 и 1.0835.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги декабрьского заседания ФРС: доллар проиграл финальную битву

По итогам декабрьского заседания ФРС доллар оказался в глубоком нокауте. Американский регулятор достаточно неожиданно реализовал «голубиный сценарий», тогда как большинство участников рынка ожидали со стороны Центробанка «умеренно-ястребиный» настрой. Рынки отреагировали на вчерашнее событие соответствующим образом: индекс доллара США обновил четырёхмесячный минимум, снизившись к основанию 102-й фигуры, доходность 10-летних трежерис обновила почти 5-месячный минимум (3,95%), а пара eur/usd обновила двухнедельный максимум, обозначившись в области 9-й фигуры. Итак, что произошло? Если в двух словах, то Федрезерв перестал подыгрывать ястребам и начал обсуждать стратегию смягчения денежно-кредитной политики в 2024 году. Можно сказать, что регулятор сменил пластинку: на предыдущих заседаниях ЦБ озвучивал одну и туже фразу, суть которой сводилась к тому, что ФРС готов держать ставку на достигнутом уровне на протяжении длительного времени, а при необходимости может и дополнительно её повысить. Теперь, по словам Джерома Пауэлла, регулятор сосредоточен на том, чтобы не совершить ошибку, удерживая ставки на слишком высоком уровне слишком долго, учитывая ожидания замедления экономического роста и наличие «реального прогресса» в борьбе с инфляцией. В ходе итоговой пресс-конференции Джером Пауэлл признал, что члены Федрезерва приступили к обсуждению вопроса о том, когда будет уместно начать снижение процентной ставки. Ранее данная тема была «табуирована» – отвечая на соответствующие вопросы, глава ФРС говорил, что ещё не время говорить о смягчении ДКП, так как инфляция всё ещё далека от целевого уровня. Однако последние инфляционные отчёты (в том числе и ноябрьский ИПЦ) отразили дальнейшее замедление инфляции, которая стала ближе к заветному двухпроцентному уровню. По словам Пауэлла, на заседании ФРС многие члены Комитета говорили о своих прогнозах по ставке, и по итогам этого обсуждения «сложилось впечатление, что снижение процентной ставки станет темой для разговоров в будущем». Напомню, что о перспективах смягчения ДКП впервые заговорил член Совета управляющих Кристофер Уоллер – ещё в ноябре он заявил о том, что регулятору придётся вынести этот вопрос на повестку дня, если инфляция будет и дальше снижаться («два-три-четыре месяца»). Уоллер имеет амплуа ястреба, поэтому такое заявление оказало сильнейшее давление на гринбек. Но затем были опубликованы Нонфармы, которые взбодрили долларовых быков, так как почти все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне» (снижение безработицы до 3,7% и рост числа занятых на 199 тысяч). Поэтому в преддверии декабрьского заседания рынок не был на сто процентов уверен в том, что регулятор реализует «голубиный сценарий» и начнёт рассуждать о перспективах снижения ставки. Рынок ошибся. Федрезерв проигнорировал «зелёный окрас» ноябрьских Нонфармов (который во многом был обусловлен завершением забастовок в промышленном секторе и среди актеров Голливуда) и сосредоточился на инфляции, где отчётливо прослеживается нисходящий тренд. Индекс потребительских цен, зарплаты, индекс цен производителей, базовый индекс PCE, индекс цен на импорт – все эти показатели вышли в октябре-ноябре в «красной зоне» (или на прогнозном уровне). При этом производственный индекс ISM также имел красный окрас, свидетельствуя о тревожных тенденциях. В сопроводительном заявлении регулятор указал, что рост экономической активности замедлился по сравнению с высокими темпами в третьем квартале, «на что указывают последние макроэкономические данные». Что касается ситуации в сфере рынка труда, то здесь ЦБ отметил, что прирост числа рабочих мест стал более умеренным по сравнению с началом года, «но остается сильным», а уровень безработицы остается низким. При этом инфляция за последний год «значительно ослабла». Обновлённый точечный прогноз (dot dolt) также отразил голубиный настрой членов американского регулятора. Так, по мнению большинства членов ФРС, в следующем году ставка будет снижена на 75 базисных пунктов. При этом эксперты ожидали увидеть на диаграмме перспективы 50-пунктного снижения. Чиновники также ожидают, что в 2025 году ставка снизится ещё сильнее – до 3,75%. Другими словами, Федрезерв перестал быть союзником гринбека, так как кардинальным образом изменил тональность своей риторики. По сути, регулятор обозначил магистральную тему 2024 года: смягчение денежно-кредитной политики. Теперь в экспертной среде будут обсуждать сроки снижения процентной ставки, темпы снижения и масштабы. Кстати, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 пунктов в марте выросла до 72%. При этом вероятность снижения ставки на 50 пунктов на майском заседании сейчас составляет 70%. Очевидно, что в таких условиях фундаментального характера доллар будет находиться под существенным давлением. В том числе и в паре с евро. Так, покупатели eur/usd уверенно преодолели уровень поддержки 1,0880 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и на данный момент находится между средней и верхней линиями Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Всё это говорит о силе восходящего движения. Целью северного движения является отметка 1,1010 – это верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 14 декабря (разбор утренних сделок). Фунт продолжает рост, рассчитывая на Банк Англии

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2620 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя на 1.2620 привело к отличной точке входа в длинные позиции, что вылилось в движение вверх более чем на 30 пунктов. Прорыв и обратный тест 1.2648 дали еще один сигнал на покупку, что позволило утянуть с рынка еще около 20 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была немного пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Учитывая, что впереди у нас важное заседание Банка Англии, о котором я подробно рассказывал в своем утреннем прогнозе, повторяться не вижу смысла. Как действовать и чего ждать я подробно рассказал там. В этом прогнозе давайте обратим внимание на американские отчеты по изменению объема розничной торговли в США и числу первичных обращений за пособием по безработице. Если розничные продажи разочаруют, фунт продолжит активный рост, чем и предлагаю воспользоваться. Если продажи резко вырастут, то давление на пару вернется. В таком случае наиболее оптимальным сценарием будет защита ближайшей поддержки 1.2648, тест которой может состояться во время публикации решения Банка Англии. Формирование ложного пробоя там даст точку входа в длинные позиции с целью дальнейшего роста GBP/USD и обновления нового недельного максимума 1.2628. На прорыв и закрепление выше этого диапазона можно рассчитывать только при очень жесткой позиции регулятора, что приведет к сносу стоп-приказов и более резкому росту фунта в район 1.2722. Самой дальней целью выступит область 1.2761, где буду фиксировать прибыль. Тест этого уровня укажет на выстраивание нового восходящего тренда. При сценарии снижения пары и отсутствия активности со стороны быков на 1.2648 во второй половине дня, вся надежда сместится на более крупную поддержку 1.2620. Лишь ложный пробой там даст сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от 1.2592 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы попытались, но ничего не вышло. Желающих продавать на таком бычьем рынке особо не нашлось. Если риторика Банка Англии будет довольно мягкой, рассчитываю на проявление медведей только в районе 1.2628. Лишь формирование там ложного пробоя позволит получить сигнал на продажу и шанс на движение вниз к поддержке 1.2648, образованной по итогам первой половины дня. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям быков, что приведет к сносу стоп-приказов и откроет путь к 1.2620, откуда фунт уже один раз сегодня восстанавливался. Более дальней целью выступит область 1.2592, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2682 во второй половине дня, продажи отложу до ложного пробоя на уровне 1.2722. Но очень важно, какой будет реакция на заявление Банка Англии. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок сразу от 1.2761, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 5 декабря наблюдался резкий рост длинных позиций и сокращение коротких. Спрос на фунт сохраняется, так как недавние заявления губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли и других политиков Банка Англии о том, что регулятор, если не продолжит повышать процентные ставки, то, как минимум, будет сохранять их на текущих максимумах, позволяют выкупать пару при каждом хорошем движении вниз. Впереди заседания Федеральной резервной системы и Банка Англии, которые и будут определяющими. Мягкий тон американских политиков ослабит позиции доллара. Случись ситуация наоборот: в ФРС заявят о том, что нужно еще подождать с понижением, а в Банке Англии начнут беспокоиться о перспективах экономического роста – падения фунта не избежать. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 5 063 до уровня 66 359, тогда как короткие некоммерческие позиции упали на 14 497 до уровня 54 694. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 3 025.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2535.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Мягкий поворот Федеральной резервной системы очевиден!

Федеральная резервная система завершила свое последнее заседание FOMC в этом году и, как предполагалось, сохранила базовую процентную ставку без изменений.Так же был опубликован обновленный экономический прогноз, в котором представители центрального банка почти единогласно считают, что снижение процентных ставок начнётся в следующем году. При этом снижение на % приведут к тому, что ставки ФРС по фондам составят примерно 4,6%.Семнадцать членов прогнозируют снижение процентных ставок в следующем году. Пятеро из них прогнозируют снижение ставок на 3/4%. Ещё пятеро ожидают более значительного снижения ставок, чем 3/4%. А оставшиеся два не ожидают снижения ставок в следующем году.Согласно своим экономическим прогнозам, ФРС полагает, что в следующем году базовая инфляция достигнет пика 2,4%, это ниже её сентябрьского прогноза 2,6%. Федеральная резервная система также прогнозирует в 2025 году снижение инфляции до 2,2%, и до 2,0% в 2026 году.Мягкий поворот Федеральной резервной системы очевиден!Заявления председателя Пауэлла на Пресс-конференции указывают на гораздо более миролюбивую позицию. В сентябре ФРС прогнозировала, что в следующем году базовая ставка составит 5,1%. Это, естественно, выше самых последних прогнозов, которые указывают на три снижения ставок на 25 базисных пунктов. Так же это радикально изменило показатели инструмента FedWatch CME, согласно которому теперь присутствует 67,4% вероятности того, что уже на мартовском заседании ФРС инициирует первое снижение ставки на a% по сравнению с вероятностью 36,7% днём ранее. Так же присутствует 12,6% вероятности того, что в марте они снизят ставки на a%.Члены ФРС ожидают в 2024 году более слабого роста ВВП и того же уровня безработицы. Политическое решение ФРС оказало сильное давление на доллар США, который подвергся продажам.В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам после заседания.Доллар США был самым слабым по отношению к австралийскому доллару.На сегодняшний день доллар был самым сильным против фунта стерлингов.В таблице ниже показано изменение курса доллара на сегодняшний день.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 14 декабря (разбор утренних сделок). Трейдеры готовятся к последнему заседанию ЕЦБ

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

S&P 500 обыграл ФРС

После того как ФРС перестала забирать у рынка чашу с пуншем во время пира, S&P 500 взлетел к максимальным отметкам с января 2022. Инвесторы ожидали от Джерома Пауэлла противодействия прогнозам о снижении ставки по федеральным фондам в следующем году. Однако вместо этого председатель Федрезерва назвал это темой, заслуживающей внимания. Еще пару недель назад он утверждал, что говорить об ослаблении денежно-кредитной политики преждевременно. Повышение ставки по федеральным фондам нередко сравнивается инвесторами с изъятием ФРС чаши с пуншем во время пира. Экономика разогревается, инфляция высока, и Центробанк вынужден испортить S&P 500 вечеринку. Как правило, монетарная рестрикция приводит к спаду в экономике, однако на этот раз все по-другому. Инвесторы ожидают мягкую посадку, что вкупе с прогнозами об ослаблении денежно-кредитной политики запустило ралли широкого фондового индекса в октябре. Центробанки обычно действуют как стая, во главе которой стоит ФРС. Поэтому «голубиные» прогнозы FOMC подняли вероятность снижения стоимости заимствований в других странах и регионах. Так, после декабрьской встречи Федрезерва рынки ждут падения ставок в США и еврозоне на 150 б.п., в Британии – на 125 б.п.Рыночные прогнозы о ставках центробанковСильная экономика США, крепкие корпоративные доходы и надежды на монетарные стимулы в 2024. Что еще нужно, чтобы S&P 500 переписал исторические максимумы? До этого осталось рукой подать, поэтому консенсус-прогноз опрошенных MLIV Pulse инвесторов о росте широкого фондового индекса до 4808 в 2024 выглядит чересчур консервативно. В моде более агрессивные оценки. Например, Yardeni Research видит уровень 5400 в следующем году и 6000 в 2025. По сути, Джером Пауэлл и его команда выпустили животных духов на рынке. Жадность и стремление вскочить в последний вагон уходящего на север поезда S&P 500 зашкаливают. А как иначе, если ни один из 19 членов FOMC не прогнозирует дальнейшего повышения ставки по федеральным фондам, а 17 ожидают ее снижения? Если консенсус-оценка предполагает три акта монетарной экспансии в 2024 и еще четыре через год? Прогнозы банков и инвестиционных компаний по S&P 500В результате, по мнению ФРС, стоимость заимствований может упасть до 4,75%. Это выше, чем прогноз деривативов 4%. Однако нежелание Джерома Пауэлла идти против рынка придало инвесторам силы. Если Федрезерв один раз признал свое поражение, почему бы ему не сделать этого еще несколько раз? Чем быстрее будет падать инфляция, тем более «голубиным» станет Центробанк. Тем лучше для рынка акций США. Технически на дневном графике S&P 500 набирает обороты «бычий» тренд. Вход в лонги на прорыве верхней границы диапазона консолидации 4538-4590 оказался более чем удачным. Держим длинные позиции и наращиваем их на откатах. По меньшей мере до тех пор, пока широкий фондовый индекс торгуется выше 4660. В качестве целевых ориентиров восходящего движения фигурируют пивот-уровни 4775 и 4840.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Первая цель взята!

Австралийский доллар вчера был самой динамичной валютой блока основных валют по отношению к доллару, продемонстрировав уверенный бычий прорыв, поднявшись до уровня 0,67000 и пробив его.При этом отработав сценарий, который был опубликован ещё 4 декабря в разделе технического анализа под названием «Снижение выглядит ограниченным в преддверии РБА».Но для того, чтобы цена достигла уровня 100% фибы на уровне 0,69048, необходимо её уверенное закрепление выше текущего уровня 0,67000.Экономический календарь с парой AUD/USD на этой неделе ещё не закончен. Несмотря на то что благодаря сегодняшним ночным новостям по Австралии, которые оказались позитивными для австралийского доллара.И вчерашнему заседанию ФРС с принятием решения по процентной ставке, которая осталась без изменений. Пара AUD/USD достигла своей цели, опубликованной 4 декабря.Сегодня будут опубликованы экономические данные США, поэтому у австралийского доллара могут быть шансы прорваться выше в случае негативных данных. Но также есть и все шансы упустить своё преимущество по отношению к доллару США, так как с технической точки зрения новостной импульс можно расценивать как кульминационный.Поэтому стоит дождаться уверенного закрепления за уровнем, прежде чем делать бычьи ставки на продолжение движения.В таблице ниже показано процентное изменение австралийского доллара по отношению к основным валютам. Австралийский доллар был самым сильным по отношению к доллару США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 14 декабря. Джером Пауэлл неожиданно заговорил о снижении ставки

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила разворот в пользу европейской валюты и показала впечатляющий рост с закреплением над уровнем коррекции 50,0% – 1,0862. Таким образом, процесс роста может быть теперь продолжен в направлении следующего уровня Фибо 61,8% – 1,0960. Причины такого роста с точки зрения информационного фона неочевидны, но вероятность есть. Закрепление курса пары под уровнем 1,0862 сработает в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении уровней 1,0818 и 1,0765. Ситуация с волнами немного усложнилась за вчерашний день. Последняя волна вверх пробила пик предыдущей волны, таким образом, мы получили первый признак смены тренда на «бычий». Однако вчерашний рост был вызван важным событием (заседанием FOMC), которое случается один раз в полтора месяца. В некотором роде его можно считать единичным случаем. Поэтому я пока не убежден, что «бычий» тренд будет продолжаться долгое время. Однако большинство графических индикаторов действительно поддерживают сейчас быков. Ключевым событием вчерашнего дня стало заседание ФРС. По его итогам ставка в третий раз подряд осталась без изменений, но президент ФРС Джером Пауэлл сообщил на пресс-конференции о смягчении ДКП в следующем году, а также отказался от дальнейшего повышения ключевой ставки. Тон главы ФРС резко сменился на «голубиный». Если раньше Пауэлл регулярно говорил о готовности регулятора повысить ставку еще сильнее, если будет такая необходимость, то теперь этот вариант не является больше приоритетным. Рынок отреагировал абсолютно закономерно, но, как я уже сказал, это всего лишь одно событие. Чтобы европейская валюта продолжала рост, ей потребуется дополнительный фон. К примеру, уже через несколько часов станут известны результаты заседания ЕЦБ, а еще через полтора часа выступит Кристин Лагард. Очевидно, что эти события могут вызвать падение евровалюты. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу европейской валюты и закрепление над уровнем Фибо 61,8% – 1,0882. Это закрепление позволяет рассчитывать на продолжение роста в направлении следующего уровня коррекции 50,0% – 1,0957. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора, а заседание ЕЦБ и выступление Кристин Лагард могут вызвать падение европейской валюты. Сегодня все будет зависеть от информационного фона, а не от графической и волновой картины. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 2230 контрактов Long и закрыли 6965 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и вновь начинает усиливаться. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 235 тысяч, а контрактов Short – всего 83 тысячи. Разница опять трехкратная. Однако я по-прежнему считаю, что ситуация продолжит меняться в пользу медведей. Быки доминировали на рынке слишком долго, а теперь им нужен сильный информационный фон, чтобы сохранить «бычий» тренд. Такого фона я сейчас не вижу, хотя может быть ситуация измениться после заседания ФРС и ЕЦБ. Профессиональные трейдеры могут возобновить закрытие Long'и в ближайшее время. Я считаю, что текущие цифры допускают возобновление падения евровалюты в ближайшие месяцы. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Решение по ставке ЕЦБ (13-15 UTC). США – Изменение объемов розничной торговли (13-30 UTC). США – Количество заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (13-45 UTC). Евросоюз – Выступление Кристин Лагард (15-15 UTC). 14 декабря календарь экономических событий содержит в себе важные записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть опять достаточно сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары я советовал при закреплении котировок на часовом графике над нисходящим коридором с целями 1,0818 и 1,0862. Все цели отработаны. Покупки можно оставлять открытыми с целью 1,0960, но обязательно нужно выставить Стоп Лосс ниже 1,0862. Продажи сегодня возможны при закреплении под 1,0862 с целями 1,0818 и 1,0765.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рубль нашел виноватого

Во всех бедах России виноват Запад. Это можно легко подтвердить динамикой рубля. Если до мирового экономического кризиса 2008 он крепко стоял на ногах, то потом ослаб по отношению к доллару США. Однако настоящие проблемы у «медведей» по USD/RUB начались в 2014 и 2022 после Крыма и Украины. Точнее, из-за введенных после них западных санкций против РФ. Для того чтобы рубль вновь стал крепким, ограничения должны быть отменены. В обратном случае «россиянин» сможет похвастать лишь локальными успехами. Можно, конечно, утверждать, что валюта страны-экспортера нефти должна зависеть от динамики Brent и WTI. Однако после 2014 корреляции основных сортов черного золота с USD/RUB существенно снизились. Парой правит политика и геополитика, а потоки торгового характера, бюджетный дефицит и изменение ключевой ставки ЦБ РФ – факторы второго порядка.Динамика нефти и рубляПосле февраля 2022 запреты Запада на инвестиции в Россию заставили сместить акцент при прогнозировании курса рубля на счет текущих операций. Его улучшение в сентябре-октябре запустило распродажи USD/RUB, однако в начале декабря пара пошла на север. А ведь в другое время «медведям» обязан был помочь рост глобального аппетита к риску и увеличение спроса на доходные валюты. Не думаю, что рублю окажет поддержку очередное повышение ключевой ставки с 15% до 16% на заседании ЦБ РФ 15 декабря, как прогнозируют эксперты Bloomberg. В теории это должно повысить доходность российских облигаций, увеличить их привлекательность и способствовать притоку капитала из-за рубежа. Однако из-за западных санкций рассчитывать на реализацию этого процесса опрометчиво. Эльвира Набиуллина и ее коллеги продолжают ужесточать денежно-кредитную политику на фоне роста инфляции с 6,7% до 7,5% в ноябре в годовом исчислении. В месячном потребительские цены разогнались с 0,8% до 1,1%. При этом повышать ключевую ставку позволяет крепко стоящая на ногах экономика. В третьем квартале ВВП увеличился на 5,5%, а индексы деловой активности уже 10-й месяц подряд находятся выше критической отметки 50. Это свидетельствует о расширении экономики. Динамика российской инфляции и ключевой ставки ЦБ РФНа Западе все по-другому. Еврозона и Британия стоят одной ногой в рецессии, а в США надеются на мягкую посадку. ФРС начинает задумываться о снижении ставки по федеральным фондам, что на фоне роста ключевой ставки ЦБ РФ позволяет говорить о дивергенции в монетарной политике и создает благоприятный фон для продаж USD/RUB. Тем более что прогнозы FOMC о падении стоимости заимствований на 75 б.п. в 2024 придали ускорения фондовым индексам и увеличили спрос на риск. Увы, но в условиях санкций эти козыри могут не помочь рублю. Технически лишь формирование разворотного паттерна 1-2-3 позволит рассуждать о восстановлении восходящего долгосрочного тренда по USD/RUB. Для этого нужен успешный штурм сопротивления на 91,5. Пока пара торгуется ниже этого уровня, сохраняем акцент на продажи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

← Назад

2619

Вперед →