Доллару море по колено

Наступает время, когда самая сильная тенденция подходит к концу. Но это не относится к американскому доллару. В 2021 он укреплялся благодаря ожиданиям монетарной рестрикции ФРС, в 2022 – из-за ее проведения. В 2023 инвесторы рассчитывали, что тренд по индексу USD сломан. И вначале все шло по плану. Однако летом произошел разворот на 180 градусов, который стал настоящим сюрпризом для хедж-фондов. Они остаются короткими продавцами американской валюты и теряют деньги. Динамика доллара США и позиций хедж-фондовСентябрьский опрос экспертов Reuters предполагает, что в краткосрочной перспективе «медведи» по EUR/USD сохранят свою силу благодаря крепкой экономике и высоким ставками по казначейским облигациям США. Тем не менее на горизонте 3 месяца евро подрастет до $1,09. Через 6 он будет стоить $1,1, через 12 – $1,12. В основе такого прогноза лежит идея «голубиного» разворота и перехода Центробанка к снижению ставки по федеральным фондам. Деривативы сигнализируют, что она упадет на 100 б.п. в 2024. Такое же мнение было о долларе США в начале года, однако его противники оказались биты. Тогда инвесторы опасались рецессии. Она должна была заставить Федрезерв ослабить денежно-кредитную политику. В начале осени рынки стали бояться не спада в экономике, а ее разогрева. Если Штаты сохранят свою силу, инфляция может ускориться, что заставит ФРС вернуться к монетарной рестрикции и еще больше укрепит американский доллар.Если еще вспомнить, что американская экономика – самая чистая рубашка в корзине грязного белья, то падение EUR/USD представляется закономерным. Действительно, вслед за новыми производственными заказами в Германии разочаровало немецкое промышленное производство. В июле оно сократилось на 0,8%. Ведущая экономика еврозоны все еще не вышла из лета. Стоит ли удивляться, что ВВП валютного блока во втором квартале вырос на 0,1%? Меньше, чем 0,3% в первой оценке. Динамика немецкого промышленного производстваТаким образом, если в 2021-2022 балом на Forex правила монетарная политика и страх перед высокой инфляцией, то в 2023 они уступили место дивергенции в экономическом росте. Судя по крепким позициям рынка труда и взлету деловой активности в секторе услуг до полугодового максимума, ВВП США в третьем квартале может расшириться на 3% и более. Какой смысл продавать доллар? Гораздо интереснее приобретать номинированные в нем ценные бумаги. Перелив капитала в Северную Америку поддерживал и продолжит поддерживать «медведей» по EUR/USD. ЕЦБ же остается только посочувствовать. С одной стороны, Европейский центробанк обязан сохранять «ястребиную» риторику в условиях более чем 5%-го роста инфляции. С другой, чем выше поднимутся ставки, чем больше шансы рецессии в экономике еврозоны. Технически на дневном графике EUR/USD неспособность «быков» зацепиться за важный пивот-уровень 1,0715 свидетельствует об их слабости. Падение пары к 1,066 и 1,0595 продолжается. Рекомендация – держать шорты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро прогибается из-за риска паузы в цикле повышения процентных ставок центральным банком

А пока евро активно пытается нащупать хоть какое-то дно в паре с американским долларом, выступления европейских политиков подходят к своем завершению. Может быть, после этого давление на единую европейскую валюту как-то снизится, но лично я в этом сильно сомневаюсь, так как поводов для этого нет абсолютно никаких. Прибавьте сюда вполне вероятную первую паузу в цикле повышения процентных ставок с 2022 года, и активно сокращающуюся европейскую экономику, и поводов для покупки рисковых активов станет меньше.Однако особо по ястребиному настроенные европейские политики продолжают «гнуть свою линию». По словам члена Управляющего совета Клааса Нота, инвесторы, делающие ставку против повышения процентных ставок Европейского центрального банка на следующей неделе, возможно, недооценивают вероятность того, что это произойдет. «Хотя замедление темпов роста экономики 20 стран еврозоны наверняка приведет к снижению спроса, обновленные прогнозы по инфляции не будут сильно влиять на решение ЕЦБ», - заявил глава центрального банка Нидерландов. «Я по-прежнему считаю, что достижение нашей цели по инфляции в 2% к концу 2025 года — это минимум, на который мы должны рассчитывать».Как я отмечал выше, высказывания политика прозвучали до недельного периода затишья, предшествовавшего сентябрьской встрече Управляющего совета ЕЦБ. Кнот также отметил, что в настоящее время рынки переживают трудности, которые переживают и в центральном банке.Совсем недавно губернаторы Германии, Бельгии, Австрии и Латвии заявили о поддержке еще одного шага на четверть пункта — вероятно, последнего в этом цикле. Однако их коллеги из Италии и Португалии входят в число тех, кто подчеркивает, что экономические риски начинают проявляться. Об этом нам ясно свидетельствовали недавние данные по индексам PMI еврозоны и сегодняшний пересмотренный в худшую сторону отчет по темпам роста ВВП еврозоны во 2-м квартале этого года.Президент Кристин Лагард, выступая в начале недели, также не взяла на себя никаких обязательств, просто заявив, что инфляция слишком высока, ЕЦБ полон решимости ее обуздать, и решения будут основываться на соответствующих данных.Очевидно, что также сложно оценить и текущий прогресс в области инфляции, так как базовой давление хоть и снизилось, однако общий показатель вырос за счет резкого скачка цен не нефть. Об этом также совсем недавно говорили европейские политики, сетуя на проблемы с рынком энергоносителей. Переговоры по заработной плате и поведение корпоративных цен будут иметь решающее значение для того, насколько быстро инфляция вернется к целевому уровню.Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то медведи немного ослабили свою хватку. Для сохранения контроля покупателям нужно оставаться выше 1.0700. Это позволит прорваться назад к 1.0750. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0770, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0700 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0665, либо открывать длинные позиции от 1.0635.Что касается технической картины GBPUSD, то падение фунта продолжается. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над уровнем 1.2530. Возврат этого диапазона вернет надежду на восстановление в район 1.2560, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2700. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2484. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2440 с перспективой выхода на 1.2400.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: сценарии динамики на 07.09.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе», EUR/JPY продолжает развивать восходящую динамику, в том числе на фоне разности монетарных политик ЕЦБ и Банка Японии. Здесь в пользу покупателей в торговле иеной и парой EUR/JPY также выступает, так называемая, торговля «carry-trade», когда более дорогая валюта покупается за счет более дешевой. Самым первым сигналом для наращивания длинных позиций может стать пробой верхнего уровня краткосрочного диапазона (между уровнями 158.80 и 157.80), установившегося в последние несколько дней. Пробой же недавнего локального максимума 159.75 (вблизи этой отметки также проходит верхняя граница восходящих каналов на дневном и недельном графиках) может спровоцировать дальнейший рост пары, которая продолжает торговаться в рамках долгосрочного бычьего тренда. В альтернативном сценарии первым сигналом для открытия коротких позиций может стать пробой уровня 157.80, а подтверждающим – пробой важного краткосрочного уровня поддержки 157.55 (ЕМА200 на 4-часовом графике). В случае развития данного сценария пробой уровня поддержки 156.80 (ЕМА50 на дневном графике) мог бы спровоцировать дальнейшее снижение в сторону ключевых уровней поддержки 152.20 (ЕМА144 на дневном графике), 150.10 (ЕМА200 на дневном графике), пробой которых сломает среднесрочный бычий тренд пары, остающейся при этом в рамках долгосрочного бычьего тренда, выше уровней поддержки 139.80 (ЕМА144 на недельном графике), 137.00 (ЕМА200 на недельном графике). Пока же преобладает устойчивый бычий тренд и сильный восходящий импульс, рассчитывать на такое снижение пары не стоит. Предпочтительными остаются длинные позиции. *) об особенностях торговли парой EUR/JPY см. в статье EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 157.80, 157.55, 157.00, 156.80, 156.00, 152.20, 150.10, 149.00, 148.70 Уровни сопротивления: 158.00, 158.22, 158.50, 159.00, 159.75 *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Экономика еврозоны теряет темпы роста

Инвесторы рассчитывали сегодня на одни данные по еврозоне, но получили совсем другие. И хоть трейдеры особо не отреагировали на это, не исключено, что медвежий рынок акций сохранится и дальше. Рост валового внутреннего продукта в еврозоне во втором квартале оказался намного ниже предварительных оценок, что вряд ли поможет европейским акциям избежать очередного снижения. Вышедшие данные за второй квартал показали ухудшение по сравнению с предварительными оценками и в итоге ВВП вырос лишь на 0,1%, по сравнению с первым. Годовые темпы роста также были пересмотрены в сторону значительного снижения. Наверняка пересмотренные данные повлияют на рыночные ожидания того, как поступит Европейский центральный банк со своей политикой уже на сентябрьском заседании, на котором еще в конце лета ожидалось дальнейшее повышение ставок. Теперь же, в условиях резкого сокращения активности экономики в августе этого года, а сфера услуг еврозоны, которая совсем недавно приводила к росту цен, также значительно просела, многие трейдеры пересмотрели свои взгляды относительно курса монетарной политики ЕЦБ. Но, с другой стороны, чем мягче будет курс регулятора, тем больше шансов на то, что медвежий рынок закончится и трейдеры вновь начнут скупать подешевевшие рисковые активы.Среди отдельных компаний акции Smurfit Kappa Group plc упали после подтверждения слухов о том, что она ведет переговоры с WestRock Co. о слиянии, потенциально создавая отраслевого гиганта с рыночной стоимостью около $20 миллиардов. Акции London Stock Exchange Group plc провалились после того, как консорциум инвесторов, включающий Blackstone Inc. и Thomson Reuters Corp., привлек около 2 миллиардов фунтов стерлингов за счет продажи акций компании.ПремаркетТем временем акции GameStop, розничного продавца видеоигр, выросли на 5% после сообщения о росте продаж за последний квартал. GameStop сообщила, что выручка во втором квартале составила $1,164 млрд по сравнению с $1,136 млрд за аналогичный период прошлого года.Акции C3.ai упали почти на 6% в ходе регулярной сессии вчера после того, как C3.ai заявили, что ждут больший, чем ожидалось, операционный убыток во втором финансовом квартале. Компания прогнозирует операционный убыток в размере от $27 до $40 миллионов, в то время как аналитики, опрошенные StreetAccount, ожидали убытка в $20,5 миллиона. Бумаги ChargePoint Holdings упали на 10% после того, как компания сообщила об убытке во втором квартале финансового года. Компания, занимающаяся инфраструктурой зарядных станций для электромобилей, показала выручку в размере $150 миллионов, в то время как аналитики, опрошенные LSEG, прогнозировали ее на уровне в $153 миллионов. Что касается технической картины S&P500, то давление на индекс вернулось, и восходящий потенциал ограничен. Быкам нужно забирать под контроль $4469. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4488. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4515, что укрепит бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4447. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4427 и откроет дорогу к $4405.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: монетарная политика – определяющий фактор

В первые дни начавшегося на прошлой неделе месяца статистические службы ряда экономически развитых стран представили данные по динамике национальных ВВП. В частности, в минувшую пятницу об этом отчиталось национальное статистическое агентство Канады, а на этой неделе – уже были опубликованы данные по ВВП Швейцарии, Австралии, Еврозоны. И все представленные отчеты демонстрируют признаки замедления национальных экономик. Если, скажем, годовой австралийский ВВП еще превышает отметку 2% (во 2-м квартале австралийская экономика выросла на +2,1%, при этом, неуклонно снижаясь 3-й квартал подряд), то показатель ВВП Швейцарии демонстрирует нулевую динамику (0% во 2-м квартале после предыдущих значений +0,3%, 0%, +0,2%, +0,1%), а канадская экономика и вовсе перешла во 2-м квартале на негативную территорию (0% и -0,2% в годовом выражении, при таком же значении в месячном выражении в июне). Другие важнейшие мировые макро данные, в частности индексы PMI, также указывают на замедление крупнейших экономик мира. В нашем вчерашнем обзоре «В условиях замедления экономики» мы уже немного коснулись этой темы. В следующую среду свежие данные по динамике национального ВВП представит Офис национальной статистики Великобритании, а сегодня (в 23:50 GMT) Кабинетом министров Японии будут опубликованы данные (финальная оценка) по динамике японского ВВП (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 04.09.2023 – 10.09.2023). Здесь немного лучше ситуация: по прогнозу ожидается рост ВВП Японии на +1,3% и на +5,5% в годовом выражении (предварительная оценка была +1,5% (+6,0% в годовом выражении) при прогнозе +0,8% (+3,1% в годовом выражении)). В целом, это, несмотря на относительное снижение, является позитивным фактором, как для иены, так и для японского фондового рынка. Данные лучше прогноза, вероятно, также помогут японскому фондовому рынку и иене вырасти (растущий тренд показателя ВВП считается позитивным фактором для национальной валюты). ВВП считается индикатором общего состояния экономики страны и оценивает темпы ее роста или спада. Отчёт по ВВП выражает в денежном эквиваленте совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных экономикой страны за определенный период времени. Помимо того что японская иена является одной из основных мировых валют, также входящих в расчет индекса доллара DXY, и популярным защитным активом, растущий тренд показателя ВВП считается позитивным фактором для национальной валюты (иены в данном случае). Вероятно, после публикации данного отчета по ВВП иена укрепится. Однако, рассчитывать на ее долгосрочный или хотя бы среднесрочный рост пока что не приходится. Одной из основных причин здесь остаётся супер мягкая кредитно-денежная политика японского ЦБ. Опубликованные в середине прошлого месяца Бюро статистики Японии данные указали на сохранение относительно высоких для этой страны темпов роста годовой потребительской инфляции, на уровне +3,3% (против такого же предыдущего значения и прогноза о росте на +2,5%). При этом, базовый CPI (без учёта стоимости свежих продуктов питания и энергоносителей) ускорился в июле до +4,3% (с +4,2% ранее). И все же, несмотря на тенденцию роста инфляции, руководителям Банка Японии, похоже, все же нужны «более четкие сигналы» об устойчивости роста инфляции выше целевого уровня 2%, чтобы перейти к ужесточению политики. На своем первом заседании в апреле 2023 года глава Банка Японии Казуо Уэда заявил, что в ближайшей перспективе серьезные изменения в политике маловероятны. По его мнению, «до достижения целевого уровня инфляции 2% все еще далеко» и «необходимо терпеливо продолжать смягчение денежно-кредитной политики для поддержки экономики". В то же время слабая иена выгодна японским экспортёрам и всей японской экспортоориентированной экономике, помогающей им быть более конкурентоспособными на внешнем рынке при более относительно низких ценах на японскую продукцию. Слабость же иены на валютном рынке отражается в ее динамике против доллара и основных валют, в частности, против евро. Так пара EUR/JPY продолжает развивать восходящую динамику, в первую очередь на фоне разности монетарных политик ЕЦБ и Банка Японии и слабости иены (см. также наш недавний обзор «EUR/USD: накануне сентябрьских заседаний ЕЦБ и ФРС»). На момент публикации данной статьи пара торговалась вблизи отметки 157.90, оставаясь в рамках краткосрочного диапазона между уровнями 158.80 и 157.80, установившегося в последние несколько дней. Цене явно не хватает драйверов, чтобы вырваться из данного диапазона. Не исключено, что сегодняшняя публикация японского ВВП и станет таким драйвером. Пробой верхнего уровня вышеуказанного диапазона 158.80 может спровоцировать дальнейший рост в сторону недавнего локального максимума (с сентября 2008 года) и максимума августа 159.75 (подробнее и альтернативный сценарий см. в EUR/JPY: сценарии динамики на 07.09.2023). Пара EUR/JPY (об особенностях торговли парой EUR/JPY см. в статье EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)) также представляет интерес для долгосрочных инвесторов, использующих стратегию «carry-trade» и предпочитающих низкий риск. *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 7 сентября: американский фондовый рынок начал падать

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в минусе на торгах в четверг на фоне опасений замедления темпов роста мировой экономики и дальнейшего повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы. Проблемы Китая также дают о себе знать.Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ провалился на 0,3%. Китайский юань опустился до самого низкого уровня за 16 лет. В Европе индекс Stoxx 600 практически не изменился после шестидневной полосы потерь, даже несмотря на то, что промышленное производство Германии снова снизилось в июле, оказавшись хуже прогнозов экономистов.Доллар продолжил свой рост до шестимесячного максимума против ряда рисковых активов, в том числе евро и британского фунта, поскольку инвесторы сосредоточились на устойчивой картине экономического роста в США. И если трейдеры европейской валюты все еще не знают, каким будет курс Европейского центрального банка в ближайшее время, вчерашние комментарии Эндрю Бэйли поставили под сомнение необходимость дальнейшего повышения процентных ставок в Великобритании. В настоящее время управляющий Банка Англии Эндрю Бэйли ожидает, что инфляция заметно снизится в этом году, ставя под сомнение необходимость дальнейшего повышения процентных ставок даже на заседании, которое состоится позже в этом месяце. Это серьезно сказывается на позициях покупателей фунта, которые еще летом рассчитывали на сохранение жесткой позиции Банка Англии до начала следующего года. Между тем китайский юань упал на фоне роста пессимизма в отношении его экономики. Валюта упала примерно на 0,2%, до 7,3294 за доллар, и на такую же величину снизилась на оффшорном рынке. Давление на юань выросло после того, как Народный банк Китая установил свою ежедневную базовую ставку на более высоком, чем ожидалось, уровне, что стало самой длинной полосой с момента ведения отчета.Что касается сырьевых товаров, то нефть снизилась после девятидневного роста – это самый продолжительный период восстановления цен за более чем четыре года. Золото подорожало после падения в среду.Что касается технической картины S&P500, то давление на индекс вернулось, и восходящий потенциал ограничен. Быкам нужно забирать под контроль $4469. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4488. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4515, что укрепит бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4447. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4427 и откроет дорогу к $4405.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 7 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомВ первой половине дня тест цены 1.2489 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта далее по тренду. В результате пара провалилась в район 1.2455, где я советовал фиксировать прибыль. Во второй половине дня снижение может продолжиться, так как ожидаются довольно неплохие цифры по числу первичных обращений за пособием по безработице в США. Сокращение показателя приведет к укреплению доллара и падению фунта. Однако куда большее внимание привлекут выступления членов FOMC в лице Патрика Т. Харкера, Джона Уильямса и Мишель Боуман. Если политики займут жесткую позицию, то с учетом мягкой позиции Банка Англии, скорей всего, падение пары продолжится. Действовать будут, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2487 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2444 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2444 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня вряд ли особо получится рассчитывать. Лишь после очень слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2444, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2487 и 1.2537.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2444 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2411, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт может вернуться в любой момент в продолжение медвежьего сценария. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2487, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2444 и 1.2411.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин продолжает боковое движение вблизи $26k: произойдет ли всплеск волатильности?

17 августа Биткоин окончательно распрощался с надеждами восстановить структуру восходящего тренда. Криптовалюта обвалилась ниже уровня $26k, но впоследствии восстановилась выше данной психологической отметки. На текущей торговой недели Bitcoin совершил нисходящий пробой уровня $26k, и по состоянию на 7 сентября, торгуется вблизи уровня $25,7k. Параллельно с этим процессом на криптовалютном рынке значительно снизился уровень волатильности, что напрямую связано с тем фактом, что объемы торгов на крипто платформах достигли минимума с конца 2020. Ситуация усугубляется тем, что на текущей неделе нет важных макроэкономических событий, которые могли бы подтолкнуть BTC к более резвому ценовому движению. Вполне вероятно, что период консолидации продлится до конца текущей недели. Фундаментальные факторы Единственными новостями, способными взбодрить крипто рынок, могут стать данные по количеству заявок на получение пособия по безработице в США. Однако данный показатель стоит рассматривать как уточняющий фактор, который подтверждает или ослабляет позицию о том, что экономика США начинает охлаждаться. Учитывая это, с большой долей вероятности новость пройдет незамеченной, а инвесторы будут дожидаться отчета по инфляции прежде чем совершить определенные действия. При этом Биткоин продолжает наращивать корреляцию с фондовыми индексами, что подтверждает наличие медвежьих настроений в преддверие публикации отчета по инфляции. В то же время, на крипто рынке образовался локальный позитив, так как глава ARK Invest, Кэти Вуд, заявила, что рынок спотовых ETF не будет ограничиваться лишь Биткоином. Поэтому компания подает заявку SEC на запуск спотового ETF на ETH. Как результат, позиции Биткоина были ослаблены, так как SEC довольно положительно относится к главному альткоину. "Киты" также осознают данную тенденцию, что отразилось в массовой закупке – всего за сутки крупные инвесторы приобрели 260 000 ETH на сумму более $425 миллионов. Несмотря на это, корреляция ETH с BTC не ослабла, и альткоин никак не отреагировал на данную новость. Стоит ли ожидать импульсное движение BTC? По состоянию на 7 сентября, торговые объемы BTC составляют примерно 50% всего, что происходит на крипто рынке. При этом актив пользуется большой популярностью среди инвесторов, о чем говорит следующая статистика: число адресов, которые удерживают BTC более 3 лет, достигло исторического максимума и удерживает 40% предложения главной криптовалюты. В то же время, краткосрочные инвесторы, которые составляют львиную долю объемов торгов на биржах, понесли 4-е по объемам потери за всю историю – 20 000 BTC. Вышеуказанные факторы напрямую влияют на волатильность криптовалюты, которая достигла 5-летнего минимума. При этом не стоит забывать и фундаментальные макро факторы, преследования крипто бирж от SEC и сентябрь, как один из наиболее медвежьих месяцев для высокорисковых активов. Эти факты говорят о том, что существенного изменения ценовой ситуации по BTC и другим активам на крипто рынке, ожидать не стоит. Анализ BTCUSD Падение уровня волатильности и объемов торгов характерно для периода перераспределения и консолидации. Однако в большинстве случаев, вслед за падением волатильности следует импульсное движение цены, так как определенная часть объемов BTC была аккумулирована инвесторами. В текущей ситуации лишь фундаментальные новости способны сподвигнуть инвесторов на подобные движения. RSI указывает на снижение объемов продаж, а MACD подтверждает появление покупателей, которые временно удерживают цену на уровне $25,7k. При этом стохастик указывает на равенство продавцов и покупателей вблизи области $25,7k-$26k. Однако стоит учитывать общий негатив на рынке, а также нисходящий тренд, который давит на цену и делает нисходящее движение более активным. Среди краткосрочных целей медведей остается область $25k-$25,5k, от которой возможно дальнейшее снижение к $23k. Итоги С большой долей вероятности, Биткоин проведет текущую неделю в фазе консолидации без существенных ценовых рывков. Допускается локальный импульс после публикации данных по рынку труда, а потому отложенные ордера могут стать отличной возможностью поймать импульс. В целом, криптовалюта продолжает нисходящее движение с параллельными фазами консолидации. Основной этап ценового движения стоит ожидать на следующей неделе, в преддверие публикации данных по CPI за август.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Сохраняется потенциал для дальнейшего роста

Банк Канады по итогам сентябрьского заседания сохранил процентную ставку в прежнем виде, то есть на отметке 5,0%. Данное решение полностью совпало с ожиданиями рынка, поэтому трейдеры продемонстрировали лишь формальную реакцию: пара usd/cad поднялась до отметки 1,3675, но затем утратила все внутридневные завоевания. Фактически, цена сделала круг и вернулась на «нулевую точку» – пара завершила торговый день практически на уровне открытия. Взглянув на недельный график usd/cad, мы увидим, что луни демонстрирует восходящую динамику ещё с конца июля. Отчасти это происходит за счёт ослабления канадца, но в основном – за счёт усиления гринбека. Среди основных причин – раскорреляция позиций ФРС и Банка Канады. В то время как Федрезерв готовится снова увеличить процентную ставку на одном из ближайших заседаний, канадский регулятор занимает более осторожную позицию (хотя также не исключает дополнительного ужесточения ДКП в рамках текущего года). В августе ситуация получила своё развитие, после того как были опубликованы последние данные по росту инфляции в США. Напомню, что несмотря на замедление стержневого индекса потребительских цен, общий ИПЦ неожиданно начал набирать обороты, после многомесячного последовательного спада. Кроме того, в «зелёной зоне» вышел индекс цен производителей (как общий, так и базовый), после 11-месячного последовательного снижения, а также индекс цен на импорт. «Вишенкой на торте» стал базовый индекс PCE – один из основных индикаторов инфляции, отслеживаемых Федрезервом. После двухмесячного снижения показатель вновь ускорился, дополнив тем самым соответствующую фундаментальную картину. Реакция ФРС не заставила себя ждать. Выступая на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул, глава американского регулятора Джером Пауэлл заявил о том, что регулятору, возможно, потребуется дальнейшее повышение процентной ставки – «дабы охладить всё еще слишком высокую инфляцию». Он указал на динамику общего CPI и PPI, спрогнозировав при этом рост базового индекса PCE в июле (прогноз впоследствии оказался верным). При этом Пауэлл отметил, что ЦБ придётся действовать осторожно, взвешивая все «за» и «против», при принятии решения по ставке. Данная ремарка создала некоторую неопределенность – по крайней мере в контексте сентябрьского заседания. Одновременно с этим трейдеры возлагают определённые надежды на ноябрьское заседание, причём эти надежды постепенно растут. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность увеличения ставки на сентябрьском заседании сейчас составляет всего лишь 7%. Тогда как вероятность ужесточения ДКП в ноябре – почти 50%. Эти цифры красноречиво отражают рыночный настрой. Очевидно, что чаша весов склонится в ту или иную сторону по итогам сентябрьских релизов. Если инфляционные показатели в августе повторят «июльскую траекторию», шансы на повышение ставки в ноябре взлетят до 70-80%. В этом контексте необходимо отметить, что последние макроэкономические отчёты, опубликованные в США, позволяют Федрезерву рассматривать вариант дальнейшего ужесточения ДКП. Например, обнародованный вчера индекс деловой активности в секторе услуг от ISM оказался на отметке 54,5 пункта (при прогнозе роста до 52 пунктов) – это лучший результат с февраля этого года. Опубликованный ранее производственный индекс ISM также оказался в зелёной зоне, поднявшись до отметки 47,6 (лучший результат с февраля). Банк Канады, в свою очередь, не спешит анонсировать повышение процентной ставки, хотя и не исключает такой вариант развития событий. Формулировки канадского ЦБ носят более осторожный характер. Регулятор указал, что в ближайшей перспективе инфляция снова может продемонстрировать восходящую динамику из-за недавнего роста цен на бензин. При этом ЦБ ожидает, что индекс потребительских цен затем снова снизится – ориентировочно к концу текущего года. Также Банк Канады указал, что решение сохранить ставки на пятипроцентном уровне было принято «с учетом последних свидетельств ослабления избыточного спроса в экономике и запаздывающего эффекта денежно-кредитной политики». Другими словами, более агрессивный настрой ФРС, и более пассивная позиция канадского регулятора играют на руку покупателям usd/cad. Благодаря сочетанию данных факторов пара «прошагала» с конца июля более 500 пунктов вверх, не исчерпав при этом потенциал дальнейшего роста. В пользу лонгов говорит и «техника». Пара на дневном и недельном графиках расположена между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал на D1 бычий сигнал «Парад линий». Это говорит о приоритете лонгов на южных ценовых откатах. Основной целью северного движения в среднесрочной перспективе выступает отметка 1,3710 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме W1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 7 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0715 пришелся на момент, когда индикатор только начинал движение вниз от нулевой отметки, что казалось хорошей точкой на продажу евро в продолжение вчерашней тенденции. Но, как вы можете видеть на графике, хоть давление на евро и сохраняется, но дело до крупной распродажи еще не дошло. Видимо, все еще впереди. Данные по ВВП еврозоны были пересмотрены в худшую сторону, чего никто не ожидал, так что от дальнейшего падения евро отделяют только показатели по американской экономике. Ожидаются цифры по числу первичных обращений за пособием по безработице – сокращение окажет сильное давление на пару. Однако куда большее внимание привлекут выступления членов FOMC в лице Патрика Т. Харкера, Джона Уильямса и Мишель Боуман. Если политики займут жесткую позицию даже после недавних данных по активности индексов PMI в США, то, скорей всего, падение пары продолжится. Действовать будут, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0718 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0753. В точке 1.0753 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На рост евро сегодня можно рассчитывать только после слабых данных по США и мягких комментариев представителей ФРС. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0702, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0718 и 1.0753.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0702 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0676, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае ястребиных заявлений членов FOMC. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0718, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.0702 и 1.0676.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 7 сентября (разбор утренних сделок). Фунт продолжает падение

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2484 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона привели к отличной точке входа на продажу. На момент написания статьи пара прошла вниз около 20 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Очевидно, что после вчерашних заявлений Бэйли о том, что с высокими процентными ставками пора завязывать, явно желающих покупать фунт при таком сильном долларе стало намного меньше. Не удивительно, что быки себя никак не показали в районе поддержки 1.2484, которая теперь стала сопротивлением, и нужно думать над тем, как его возвращать уже во второй половине дня. Весь акцент теперь сделан на американскую статистику: ожидаются цифры по недельному числу первичных обращений за пособием по безработице в США, что вряд ли сильно повлияет на расстановку сил. Куда большее внимание привлекут выступления членов FOMC в лице Патрика Т. Харкера, Джона Уильямса и Мишель Боуман. Если политики займут жесткую позицию даже после недавних данных по США, то, скорей всего, падение пары продолжится.По этой причине против медвежьего рынка действовать планирую только при условии формирования ложного пробоя на 1.2444, что даст точку входа на покупку с повторным восстановлением к 1.2484. Прорыв и закрепление выше этого диапазона вернут уверенность покупателям, дав сигнал на покупку с выходом на 1.2527, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Более дальней целью выступит область 1.2564, где буду фиксировать прибыль. При сценарии дальнейшего снижения на фоне ястребиных комментариев представителей ФРС, а также отсутствия быков на 1.2444 во второй половине дня давление на фунт сохранится, как и вероятность дальнейшего крупного падения пары. В таком случае только защита следующей области 1.2419, а также ложный пробой на ней дадут сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума 1.2395 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведям нужно защищать ближайшее сопротивление 1.2484, с чем они отлично справились еще в первой половине дня. Но стоит понимать, что одну точку входа мы там уже получили, так что далеко не факт, что продавцы продолжат там действовать так же активно, как утром. Только после неудачного закрепления на 1.2484 по аналогии с тем, что я разбирал выше, можно получить сигнал на продажу с перспективой дальнейшего снижения в район 1.2444. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям быков, дав возможность на обновление месячного минимума 1.2419. Более дальней целью остается область 1.2395, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2484 во второй половине дня, покупатели попытаются вернуться в рынок. В таком случае продажи отложу до ложного пробоя на 1.2527. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать фунт сразу на отскок сразу от 1.2564, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.B COT-отчете (Commitment of Traders) за 29 августа наблюдалось сокращение длинных и рост коротких позиций. Сильный рынок труда США и речь председателя ФРС Джэрома Пауэлла стали основной причиной резкого увеличения коротких позиций по фунту. Учитывая, что в последнее время по Великобритании выходит довольно удручающая статистика, что свидетельствует о будущей рецессии, давление на фунт явно сохранится осенью этого года. Однако этим могут воспользоваться покупатели, ведь чем ниже фунт, тем более он привлекателен для покупок в среднесрочной перспективе. Разница в политиках центральных банков будет и дальше положительно сказываться на GBP/USD. В последнем COT-отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции сократились лишь на 918, до уровня 97 143, тогда как короткие некоммерческие позиции выросли на 9 788, до 48 742. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями подскочил на 124. Недельная цена опустилась и составила 1.2624 против 1.2741.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2459.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 7 сентября (разбор утренних сделок). Евро вновь вернулся в район 1.0709

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0709 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.0709 привели к сигналу на покупку евро, но в условиях слабой статистики и отсутствия спроса на рисковые активы пока до реализации дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Данные по ВВП еврозоны за 2-й квартал были пересмотрены в сторону понижения сразу до 0,1%, с 0,3%, что явно не добавляет уверенности покупателям рисковых активов. Учитывая, что и так многие экономисты теперь уверены в том, что Европейский центральный банк возьмет паузу в цикле повышения процентных ставок на сентябрьском заседании, перспективы восстановления европейской валюты, даже после такого крупного падения, под большим вопросом. Пока торговля будет вестись выше 1.0709, шансы на коррекцию сохраняются, но как только быки упустят этот уровень – падение евро будет не остановить. Весь акцент теперь сделан на вторую половину дня и на американскую статистику. Ожидаются цифры по недельному числу первичных обращений за пособием по безработице в США, что вряд ли сильно повлияет на расстановку сил. Куда большее внимание привлекут выступления членов FOMC в лице Патрика Т. Харкера, Джона Уильямса и Мишель Боуман. Если политики займут жесткую позицию даже после недавних данных по США, то, скорей всего, падение пары продолжится.Лишь повторное формирование ложного пробоя на 1.0709 станет подтверждением подходящей точки входа в длинные позиции с целью восстановления в район 1.0748. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона могут состояться довольно быстро, так как вчера этот уровень медведи уже защищали, и не факт, что они проявят себя там вновь. Слабая статистика по США укрепит спрос на евро, дав шанс на рывок к 1.0772. Самой дальней целью выступит область 1.0798, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности на 1.0709 во второй половине дня медведи сохранят контроль над рынком. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе 1.0669 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от 1.0637 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы явно нацелены на 1.0709. Но многое зависит теперь от заявлений американских политиков. Голубиные комментарии наверняка приведут к рывку пары вверх, но лишь ложный пробой на 1.0709 даст сигнал на продажу, открывающий вновь дорогу в район поддержки 1.0709. Только после прорыва и закрепления ниже этого диапазона, а также обратного теста снизу вверх, рассчитываю получить еще один сигнал на продажу с целью выхода к 1.0669, где ожидаю проявления более крупных покупателей. Самой дальней целью выступит область 1.0637, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0748 быки получат шанс на выстраивание восходящей коррекции против медвежьего рынка. При таком развитии событий отложу короткие позиции до нового сопротивления 1.0772. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0798 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.В COT-отчете (Commitment of Traders) за 29 августа наблюдалось сокращение длинных позиций и рост коротких. Такие изменения на рынке отражают ястребиные комментарии председателя ФРС Джэрома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Вышедшие совсем недавно данные по индексу расходов на личное потребление американцев и рынку труда в очередной раз убедили инвесторов в том, что ФРС придется еще раз повысить ставки, что сохранило доллару привлекательность. Однако, как это ни парадоксально, падение евро является довольно интересным моментом, и оптимальной среднесрочной стратегией в текущих условиях остаются покупки рисковых активов на снижении. В COT- отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 8 849, до уровня 230 542, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 3 232, до уровня 83 863. В результате спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 4753. Цена закрытия снизилась составила 1.0882 против 1.0866, что указывает на медвежий рынок.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на медвежий характер рынка.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0709.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отток средств из золотых ETF

Согласно последним данным Всемирного совета по золоту, рост доходности облигаций продолжает оказывать давление на рынки драгоценных металлов. Инвесторы покидают биржевые фонды ETF, обеспеченные золотом. По сообщению WGC, золотые ETF третий месяц подряд терпят отток капитала, снизившийся на 46 тонн, который оценивается в $209 миллиардов. В 2023 году уход средств из ETF составил 130 тонн. Так же, по сообщению WGC, 44 тонны золота на сумму 2,7 миллиарда долларов покидают рынки Северной Америки. По другую сторону Атлантики третий месяц подряд переживают падение европейские фонды золотых ETF. Но, как отметили аналитики, в августе темпы оттока были немного медленнее, чем в июле. Всего из европейских фондов ушло 8 тонн золота равной сумме в $315 млн. По предположению аналитиков, более слабая экономическая активность в Европе по сравнению с США создала некоторый региональный спрос на драгоценный металл. По заявлению WGC, по сравнению с западными инвесторами, которые продолжают избегать золота, Восток активно осваивает бумажный рынок. Согласно отчёту, приток азиатских фондов составил 7 тонн. Это шестой месяц подряд притоков в этом регионе в данном сегменте рынка. Но в целом пока на 2023 год спрос в других регионах отрицательный на уровне 3 трлн (-US$140 млн.), на Южную Африку и Австралию пришлась большая часть потерь.Тем не менее, по мнению экономистов, цены на золото достаточно устойчивы, учитывая, что доходность 10-летних облигаций стабильно держится на уровне выше 4%, близко к самому высокому уровню более чем за 15 лет. Индекс доллара США находится на многомесячном максимуме выше 104.Со слов руководителя отдела исследований Capitalight Research Шантеля Шивена, учитывая динамику доходности облигаций и курса доллара США, цены на золото должны быть на 100 или даже 200 долларов ниже нынешних цен.А инвестиции в золото начнут увеличиваться, когда инвесторы поймут, что замедление экономики будет означать, что Федеральная резервная система не сможет снизить инфляцию до целевого показателя в 2%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро в тревоге, доллар на коне. Три сценария для EUR после заседания ЕЦБ

Европейская валюта пребывает в растерянности, демонстрируя очередной спад. Этой ситуацией воспользовался гринбек, заметно подорожав и оттеснив соперника по паре EUR/USD. Многие аналитики пророчат «европейцу» дальнейшее падение, а в отношении доллара хотя и допускают подобное, но более оптимистичны в отношении долгосрочных перспектив USD.Утром в четверг, 7 сентября, европейская валюта вновь уступила американской в преддверии выхода статистики по ВВП еврозоны и промышленному производству в Германии. По наблюдениям аналитиков, «европейцу» все труднее оставаться на плаву. При этом доллар чувствует себя уверенно, переживая очередной подъем. По оценкам специалистов, американская валюта консолидируется вблизи многомесячных максимумов. Днем ранее гринбек, воспользовавшись ростом доходности казначейских облигаций США, оказал сильное влияние на пару EUR/USD. Однако осторожность участников рынка затруднила дальнейшее укрепление тандема. Утром в четверг, 7 сентября, пара EUR/USD оставалась вблизи 1,0712–1,0713. В этом диапазоне тандем оказался после выхода макроданных из Германии.Официальные статданные продемонстрировали, что в июле объем промышленного производства в Германии упал сильнее ожидаемого. По мнению экспертов, это свидетельствует о дальнейшем снижении активности в производственном секторе страны. Согласно отчетам федерального статистического ведомства Destatis, объем промпроизводства в экономическом локомотиве еврозоны, скорректированный с учетом сезонных факторов, упал на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Это намного ниже предыдущего результата (1,4%). При этом эксперты ожидали снижения в пределах -0,5%.В годовом исчислении в июле объем промышленного производства ФРГ сократился на 2,1%. Этот показатель проигрывает июньскому, когда падение составило 1,5%. По оценкам специалистов, текущие экономические данные оказались достаточно слабыми. На этом фоне единая валюта остается уязвимой по отношению к доллару. Сразу после выхода отчета по промышленному производству Германии пара EUR/USD потеряла 0,07%, торгуясь вблизи 1,0719, а затем соскользнула в нисходящую спираль.В среду, 6 сентября, поддержку евро оказали «ястребиные» комментарии представителей ЕЦБ. Однако они почти не повлияли на дальнейшую динамику тандема. В итоге пара EUR/USD не смогла набрать обороты, поскольку позиция рынка в отношении предстоящего решения ЕЦБ по ставке осталась прежней. В настоящее время большинство инвесторов склоняется к тому, что на следующей неделе ЕЦБ оставит ставку без изменений.Три сценария динамики евро после заседания ЕЦБВалютные стратеги Nordea предлагают три вероятных сценария для EUR, которые ожидают единую валюту после заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Напомним, что мероприятие состоится на следующей неделе.1) Базовый сценарий. Регулятор сохранит ключевую ставку неизменной, демонстрируя тенденцию к ужесточению ДКП. По мнению аналитиков, такой вариант окажет «понижательное давление на ожидания по ставкам», хотя рынки могут воспринять это решение как «ястребиную» паузу ЕЦБ.2) Увеличение на 25 б. п. Второй вариант развития событий предусматривает повышение ставки ЕЦБ еще на 25 б. п., но при этом ослабляется тенденция к ужесточению монетарной политики. «В итоге планка для дальнейшего повышения ставок увеличивается. Такое решение способствует кратковременному росту ожиданий по ставкам», – полагают в Nordea.3) Повышение и ужесточение («ястребиный сценарий»). «ЕЦБ увеличит ставки и сохранит тенденцию к ужесточению монетарной политики. Это классический «ястребиный» сценарий, который способствует росту ожиданий по ставкам», – подчеркивают в Nordea. Эксперты считают его наименее вероятным из всех вариантов.Помимо этого, в фокусе внимания инвесторов – макростатистика из США. По предварительным прогнозам, за неделю число первичных заявок на пособие по безработице в Соединенных Штатах выросло на 6 тыс., до 234 тыс. Кроме того, аналитики ожидают, что августовский индекс PMI в сфере услуг ISM в США упадет до 52,5 пункта с прежних 52,7 пункта. Напомним, что значение ниже 50 пунктов свидетельствует о значительных трудностях в экономике.Если актуальные макроданные разочаруют рынки и продемонстрируют снижение деловой активности в секторе услуг, то гринбек окажется под давлением продаж. Однако ухудшение макроэкономической статистики поможет паре EUR/USD подрасти, уверены специалисты.Текущие экономические отчеты дадут участникам рынка больше четких сигналов о дальнейшей монетарной политике ФРС. В данный момент подавляющее большинство экспертов (93%) полагают, что на сентябрьском заседании Федрезерв сохранит процентную ставку на текущем уровне в 5,25%–5,5% годовых. Подобный сценарий благоприятен для американской валюты, резюмируют аналитики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 7 сентября. Евро будет стараться найти поддержку в отчете по ВВП.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD выполнила в среду возврат к уровню коррекции 23,6% – 1,0744, отбой от него, разворот в пользу американской валюты и возобновила процесс падения в направлении коррекционного уровня 0,0% – 1,0637. Закрепление курса пары над уровнем 1,0744 позволит трейдерам ожидать некоторый рост европейской валюты в направлении уровня Фибо 38,2% – 1,0810. Волны нам по-прежнему говорят о «медвежьем» тренде. Последняя волна наверх оказалась просто смехотворной и не имела ни единого шанса, чтобы изменить текущий тренд. Так как на текущий момент строится новая волна вниз, то ни одного признака завершения «медвежьего» тренда сейчас нет. Появится эти признаки могут лишь в случае закрытия над уровнем 1,0744. Тогда последний пик будет пробит. Вчера информационный фон был достаточно слабый и я не буду рассматривать те отчеты, которые никакого влияния на настроение трейдеров не оказали. Остановлюсь лишь на индексе ISM в секторе услуг США, который вырос с 52,7 до 54,5, хотя трейдеры ожидали его снижения. Так как ожидания и реальность не совпали, очередной рост доллара был закономерен. Сегодня в Евросоюзе выйдет финальная оценка ВВП за второй квартал. Рынок ждет значения 0,3% кв/кв и 0,6% г/г. Если ожидания будут оправданы, ничего не изменится. Если ожидания будут превышены, евро будет иметь шанс на возврат к уровню 1,0744 и закрытие над ним. Если реальное значение будет ниже, тогда евровалюта имеет все шансы просесть еще ниже. На мой взгляд, сейчас все еще благоприятное время для продаж. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над нисходящим трендовым коридором и возобновила падение. Это достаточно странный момент, но преодоление уже двух уровней на пути вниз и пробив последнего лоу говорит однозначно о «медвежьем» тренде. Таким образом, падение котировок может быть продолжено в направлении следующего уровня коррекции 100,0% – 1,0639. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты закрыли 8849 контрактов Long и открыли 3232 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и в целом не слишком быстро ослабляется. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 230 тысяч, а контрактов Short – 83 тысячи. Я думаю, что ситуация со временем продолжит меняться в противоположную сторону, но пока трейдеры-медведи не слишком сильно атакуют быков. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что профессиональные трейдеры могут их закрывать в ближайшее время – слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают продолжение падения евровалюты в ближайшие недели. ЕЦБ все чаще сигнализирует о завершении процедуры ужесточения ДКП. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – ВВП во втором квартале (09-00 UTC). США – Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC). 7 сентября календарь экономических событий содержит в себе две важные записи, среди которых ВВП Еврозоны. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть средним по силе. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи можно было открывать при закрытии под 1,0864 на часовом графике с целями 1,0810 и 1,0744. Отбой от уровня 1,0810 позволил держать их открытыми. Сейчас обе цели отработаны, но можно держать продажи с целью 1,0637, так как случился отбой и от уровня 1,0744. Покупать сегодня можно при закрытии над уровнем 1,0744 с целью 1,0810. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 7 сентября. Эндрю Бейли ожидает падения инфляции к концу года.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в среду выполнила новый разворот в пользу доллара США и закрепление под уровнем 1,2513. Таким образом, падение котировок может быть продолжено в направлении следующего уровня коррекции 127,2% – 1,2440. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу британца и некоторого роста в направлении 1,2513, а закрытие под ним – повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего уровня 1,2342. Волны по-прежнему говорят нам о «медвежьем» тренде. Вчерашняя волна вверх оказалась очень слабой и не имела никаких шансов на изменение траектории полета. Сегодня пара вновь падает и уже пробила вчерашний и позавчерашний лоу. Таким образом, на текущий момент нет ни одного признака завершения «медвежьего» тренда. Они могут появиться по текущей картине лишь выше уровня 1,2590. Британец находится под давлением уже достаточно давно, а губернатор Банка Англии Эндрю Бейли вчера заявил, что ожидает снижения инфляции в два раза к концу года, выступая перед Казначейским комитетом Парламента Великобритании. Он также заявил, что ставки находятся очень близко к пиковому значению, а его коллега Свати Дхингра добавил, что текущая ДКП уже является в достаточной степени ограничительной. Все это говорит трейдерам о том, что на сильный рост ставки Банка Англии рассчитывать уже не приходится. Может быть, мы увидим еще одно или два повышения, но это уже не то же самое, что рынок ожидал полгода назад или год, когда активно покупал фунт. Таким образом, британец продолжает терять поддержку рынка, как и европеец. Ситуацией сполна пользуется доллар, который около года сам находился в сложном положении. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над нисходящим трендовым коридором, однако, отбой котировок от уровня коррекции 61,8% – 1,2745 сработал в пользу валюты США и возобновления падения. Отбой котировок от уровня 1,2450 сработает в пользу британца и некоторого роста в направлении верхней линии нисходящего коридора, а закрепление под 1,2450 повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 50,0% – 1,2289. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 918 единиц, а количество Short – выросло на 9788 единиц. Общее настроение крупных игроков остается «бычьим», а между количеством Long и Short-контрактов образовался почти двукратный разрыв: 97 тысяч против 48 тысяч. На мой взгляд, у британца были неплохие перспективы продолжения роста несколько недель назад, но сейчас многие факторы развернулись в сторону доллара США. На новый сильный рост фунта стерлингов я не рассчитываю. Я считаю, что с течением времени быки будут и дальше избавляться от Buy-позиций. Изменить положение вещей на рынке может только Банк Англии, если продолжит повышать ставку дольше, чем планируется. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC). В четверг календарь экономических событий содержит в себе всего лишь одну, не самую важную запись. В оставшуюся часть дня влияние информационного фона на настроение рынка может быть слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца были возможны при закрытии под 1,2590 с целью 1,2513. Так как этот уровень преодолен, продажи можно держать с целью 1,2440. Закрытие под ним – держать с целью 1,2342. Для покупок я считаю сегодня возможным только один сигнал – отбой от уровня 1,2450 на 4-часовом графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD, H4: возможен отскок от 1-го уровня сопротивления. Прогноз на 07.09.2023

График USD/CAD в настоящее время демонстрирует бычий импульс, что указывает на возможный восходящий тренд. В краткосрочной перспективе цена может упасть до первого уровня поддержки 1,3574, прежде чем потенциально отскочить вверх к первому уровню сопротивления 1,3667. Уровень поддержки 1,3574 является важным, поскольку он совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 50%. Существует еще одна поддержка на уровне 1,3488. Со стороны сопротивления уровень 1,3667 является локальным максимумом и совпадает с расширением Фибоначчи 127,20%. Кроме того, второе сопротивление на отметке 1,3744 совпадает с расширением Фибоначчи 161,80%, что делает его потенциально сильным уровнем сопротивления.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY, H4: ожидается медвежий разворот. Прогноз на 07.09.2023

Валютная пара USD/JPY в настоящее время демонстрирует медвежий импульс. Важный уровень сопротивления на отметке 148,76 (локальный максимум и уровень Фибоначчи) может привести к потенциальному снижению цены к исторической поддержке на отметке 146,50. Дополнительная поддержка существует на уровне 144,82 (перекрытие) вместе с промежуточной поддержкой на отметке 147,24. Медвежья дивергенция индекса относительной силы (RSI) предполагает потенциальный разворот вблизи уровня сопротивления.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Цены на нефть продолжают расти

После того как члены ОПЕК+ Саудовская Аравия и Россия объявили, что сохранят сокращение добычи нефти ещё на три месяца, это значит до конца года, нефть ещё больше подскочила в цене.Россия продлила своё добровольное решение об ограничении экспорта нефти на 300 000 баррелей в сутки до декабря 2023 года, действуя совместно с Саудовской Аравией, которая продолжит сдерживать добычу на один миллион баррелей в сутки с предполагаемой целью поддержания стабильности и баланса на нефтяных рынках.Продолжающееся сокращение добычи привело к тому, что цены на нефть достигли 10-месячного максимума.Экспорт нефти и нефтепродуктов из России морским транспортом упал до самого низкого уровня с сентября 2022 года, поскольку из-за высокого внутреннего спроса летом объёмы, доступные для внешних рынков, были ограничены.Выполняя своё обещание сократить экспорт на 500 000 баррелей в сутки с июля по август, российские потоки в Индию сократились на 30%, до 1,5 млн баррелей в сутки.Снижение экспорта российской нефти облегчило задачу экспортёрам, поскольку им теперь приходится больше полагаться на свой теневой флот, использование которого выросло до 40-45% всего экспорта нефти за лето, избегая поставок и страхования G7.Тот факт, что Саудовская Аравия продлила добровольное сокращение, показывает, что члены ОПЕК+ вполне комфортно поддерживают высокие цены в течение более длительного периода, и их не интересует то, что беспокоит центральные банки. Более высокие цены на нефть подпитывают опасения по поводу инфляции, это может заставить Федеральную резервную систему сохранить свой ястребиный уклон и дольше удерживать высокие процентные ставки.И если цены останутся высокими, это создаст неблагоприятный базовый эффект для общей годовой инфляции.Но при этом ОПЕК все же рискует, так как повышенные процентные ставки увеличивают риск впадения мировой экономики в рецессию, а это значительно снизит спрос на нефть.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отток средств из золотых ETF.

Согласно последним данным Всемирного совета по золоту, рост доходности облигаций продолжает оказывать давление на рынки драгоценных металлов. Инвесторы покидают биржевые фонды ETF, обеспеченные золотом. По сообщению WGC, золотые ETF третий месяц подряд терпят отток капитала, снизившийся на 46 тонн, который оценивается в $209 миллиардов. В 2023 году уход средств из ETF составил 130 тонн. Так же по сообщению WGC 44 тонны золота на сумму 2,7 миллиарда долларов покидают рынки Северной Америки. По другую сторону Атлантики третий месяц подряд переживают падение европейские фонды золотых ETF. Но, как отметили аналитики, в августе темпы оттока были немного медленнее, чем в июле. Всего из европейских фондов ушло 8 тонн золота равной сумме в $315 млн. По предположению аналитиков, более слабая экономическая активность в Европе по сравнению с США создала некоторый региональный спрос на драгоценный металл. По заявлению WGC, по сравнению с западными инвесторами, которые продолжают избегать золота, Восток активно осваивает бумажный рынок. Согласно отчёту, приток азиатских фондов составил 7 тонн. Это шестой месяц подряд притоков в этом регионе в данном сегменте рынка. Но в целом, пока на 2023 год спрос в других регионах отрицательный на уровне 3 трлн. (-US$140 млн.), на Южную Африку и Австралию пришлась большая часть потерь.Тем не менее, по мнению экономистов, цены на золото достаточно устойчивы, учитывая, что доходность 10-летних облигаций стабильно держится на уровне выше 4%, близко к самому высокому уровню более, чем за 15 лет. Индекс доллара США находится на многомесячном максимуме выше 104.Со слов руководителя отдела исследований Capitalight Research - Шантеля Шивена, учитывая динамику доходности облигаций и курса доллара США, цены на золото должны быть на 100 или даже 200 долларов ниже нынешних цен.А инвестиции в золото начнут увеличиваться, когда инвесторы поймут, что замедление экономики будет означать, что Федеральная резервная система не сможет снизить инфляцию до целевого показателя в 2%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс