Анализ торговой недели 1 – 5 января по паре GBP/USD. Отчет COT. Даже Нонфармы не помогли доллару.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели не показала никаких особенных движений. В первой половине недели наблюдалось небольшое снижение, во второй – такой же рост. По итогу недели британская валюта осталась там же, где и находилась в ее начале. Таким образом, никаких изменений в текущую техническую картину внести сейчас нельзя. Цена все также остается около уровня Фибоначчи 61,8% и так и не смогла его преодолеть. Таким образом, фунт сохраняет перспективы разворота вниз, чего мы ждем уже несколько недель. Однако в то же время нельзя не отметить факт отказа рынка от продаж британской валюты. В течение первой недели нового года у фунта было достаточно оснований для падения, а у доллара – для роста. В Великобритании важных событий практически не было, а индексы деловой активности в сферах строительства, производства и услуг публиковались во вторых оценках, что всегда менее интересно и важно, чем первые оценки. Зато в Штатах было достаточное количество важных событий и отчетов. Мы, конечно, не относим к «важным событиям» протокол ФРС, но даже он показал, что рынок ожидает слишком многого от американского регулятора. В реальности, смягчение монетарной политики может ограничиться в 2024 году 0,75%, тогда как рынок ожидает снижения ставки на 1,00-1,25%. Но даже эта информация не оказала особой поддержки доллару США. Что уж говорить о макроэкономических отчетах по рынку труда и безработице... Практически все данные, поступившие в распоряжение трейдеров, оказались лучше, чем ожидалось. Нонфармы превысили прогнозы, ADP – превысил прогнозы, уровень безработицы не изменился, хотя рынок ожидал его роста. Индекс ISM для сектора производства и отчет JOLTs по открытым вакансиям соответствовали прогнозам. Лишь индекс деловой активности ISM в сфере услуг неожиданно упал на 2 пункта, но все равно остался выше «ватерлинии» 50,0. Таким образом, поводов расти на этой неделе у доллара было гораздо больше, чем падать. Но в очередной раз мы увидели лишь умеренное укрепление американской валюты, которое очень быстро было нивелировано. До преодоления уровня 1,2763 ожидать дальнейшего роста британского фунта не стоит, но чем дольше цена находится около него, тем выше вероятность, что в конечном итоге он будет преодолен. Текущее движение вверх по-прежнему имеет статус коррекционного, поэтому мы в любом случае ожидаем его завершения и возобновления нисходящего тренда, который начался 13 июля прошлого года. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров довольно часто меняется. Красная и зеленая линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, часто пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 3,0 тысячи контрактов BUY и 1,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 1,1 тысячи контрактов. Так как крупные покупатели не владеют сейчас преимуществом на рынке, мы не считаем, что рост британской валюты способен продолжаться долгое время. Фундаментальный фон по-прежнему не дает оснований для долгосрочных покупок фунта. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 61,8 тысячи контрактов на покупку и 46,6 тысячи контрактов на продажу. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, а фундамент практически одинаковый для обоих валют, нам остается рассматривать только техническую картину и макроэкономическую статистику. Техника вполне допускает новое сильное падение фунта(но четких сигналов к продажам пока нет), а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании, что никаких дивидендов доллару не дает. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было очень мало, а о статистике из-за океана мы уже поговорили немного выше. Таким образом, следует только лишь в очередной раз отметить, что рынок весьма однобоко интерпретирует все поступающие данные. Те отчеты, которые показывают хорошее состояние американской экономики, игнорируются. Та информация, которая подтверждает, что настрой ФРС не настолько уж «голубиный», тоже игнорируется. Слабая же британская статистика и отчетность не оказывает никакого давления на британскую валюту. Торговый план на неделю 8 – 12 января: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящего тренда. В течение трех месяцев цена корректировалась вверх, но вечно продолжаться коррекция не может. Пара остается выше критической линии и линии Сенкоу Спан Б, поэтому с технической точки зрения рост может продолжаться, однако мы считаем, что движение на Юг не окончено. По технической картине восходящая тенденция не завершена, но три отскока от уровня 61,8% по Фибоначчи могут означать ее завершение. Причин для возобновления восходящего тренда, который длился больше года, мы не видим. 2) Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время только отскок от уровня 1,2763 можно считать таковым. Теперь можно ожидать снижения пары к линии Сенкоу Спан Б. В перспективе мы считаем, что фунт стерлингов вполне может опуститься в область 1,18-1,20$. Однако при преодолении уровня 1,2763 инерционное и безосновательное движение вверх может быть продолжено. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 1 – 5 января по паре EUR/USD. Отчет COT. Важная неделя без особых дивидендов для доллара.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели торговалась «и не туда, и не сюда». В начале недели наблюдалось небольшое укрепление американской валюты, которое можно было расценить, как новую попытку начать нисходящее движение, но во второй половине недели росла опять европейская валюта. Стоит сразу отметить, что в течение первой недели 2024 года важных фундаментальных событий не было ни в США, ни в ЕС. Был опубликован лишь протокол декабрьского заседания ФРС, смысл и суть которого сводились все к тому же: в 2024 году ФедРезерв будет смотреть в сторону смягчения монетарной политики. Согласно графику «dot-plot», члены монетарного комитета допускают три снижения ставки по 0,25%. Конечно, в реальности их может быть и четыре, и пять, потому что все опять будет зависеть от инфляции, ее динамики. К примеру, по итогам декабря в Европе мы увидели ускорение индекса потребительских цен с 2,4% до 2,9%. Согласитесь, это довольно неожиданно, так как в последнее время инфляция в ЕС уверенно снижалась и уже почти достигла целевой отметки. Но в очередной раз правы оказались представители ЕЦБ, которые не раз предупреждали, что зимой возможен всплеск инфляции, а объявлять победу над высокими ценами еще слишком рано. К слову, в ФРС и Банке Англии заявляют тоже самое, что подразумевает один простой вывод: ни один из трех центральных банков не будет спешить со смягчением монетарной политики. Во второй половине прошлого года многие чиновники допускали еще несколько этапов ужесточения, так как инфляция снижалась достаточно медленно, однако к концу года стало ясно, что текущих уровней ставок может хватить для возврата инфляции к 2%. Поэтому теперь ключевым вопросом является, как скоро регуляторы приступят к смягчению и как быстро они будут снижать ставки. Рынок, тем временем, продолжает свято верить в то, что ФРС будет лидировать в 2024 году по темпам смягчения политики. Чем обусловлены такие ожидания, достаточно сложно сказать, так как инфляция в США примерно такая же, как в ЕС, экономика гораздо сильнее, уровень безработицы низкий, а рынок труда исправно создает достаточно количество рабочих мест. Таким образом, именно ФРС(как и ранее) может себе позволить подержать ставку на максимальном значении подольше. Но рынок не видит очевидного. В данное время никаких признаков начала нисходящего тренда нет. Цена отошла немного вниз, но ниже критической линии на 24-часовом ТФ закрепиться пока не смогла. Как и ниже уровня Фибоначчи 50,0%. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 2 января. В первом полугодии-2023 нетто-позиция коммерческих трейдеров практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Затем несколько месяцев наблюдалось падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. Однако в последние несколько недель растет и евровалюта, и нетто-позиция. Поэтому мы делаем однозначный вывод: пара корректируется вверх, но коррекция не может продолжаться вечно, потому что это коррекция. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии вновь удаляются друг от друга. Поэтому мы по-прежнему выступаем за падение европейской валюты и за завершение восходящего движения. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 0,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 1,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 2,0 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 120 тысяч. Разрыв большой, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Евросоюзе было не так уже много. Если опустить второстепенные индексы деловой активности за декабрь, которые публиковались во вторых оценках, то остается только инфляция. Инфляция в Германии, инфляция в Евросоюзе. И первый, и второй показатель показали рост по итогам декабря, который практически соответствовал ожиданиям рынка. Сам факт роста инфляции означает, что ЕЦБ не следует спешить со снижением ключевой ставки, однако никто из представителей европейского регулятора и не делал заявлений о том, что в ближайшее время будет рассматриваться смягчение монетарной политики. Поэтому, по сути, ничего не изменилось после публикации этих отчетов. Торговый план на неделю 8 – 12 января: 1) На 24-часовом таймфрейме пара остается выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому технически рост котировок еще может продолжиться. Однако, с точки зрения фундамента и макроэкономики, дальнейший рост европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому весьма скептически относимся к такому варианту. Цена преодолела уровень Фибоначчи 50,0% – 1,0940 и остается выше него. Поэтому покупки, безусловно, возможны при формировании соответствующих сигналов на 4-часовом и 24-часовом ТФ, но для нас этот вариант является не основным. 2) Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время не актуальны, но могут стать актуальными в ближайшее время. Закрепление цены ниже критической линии будет сигналом на продажу, а на 4-часовом ТФ уход цены ниже мувинга позволяет открывать короткие позиции. Мы по-прежнему ожидаем падения пары к уровню 1,02$. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Мягкость протокола ФРС и перспективы доллара.

На этой неделе в среду в Америке был опубликован очередной протокол заседания FOMC. Напомню, что заседания центральных банков проходят с периодичностью 1 раз в 1,5 месяца и, соответственно, протоколы выходят с такой же частотой. Как правило, в этих документах не содержится важной информации. Всю необходимую информацию рынку предоставляет Джером Пауэлл сразу же после заседания. Из протоколов рынок может почерпнуть лишь информацию об общем настрое FOMC, узнать, какое количество его членов поддерживает внесение коррективов в денежно-кредитную политику. Однако обычно и тут нет никакой интриги. Крайне редко случаются ситуации, когда голоса внутри FOMC распределяются в пропорциях 50/50 или около того. Как правило, решения принимаются единогласно или же присутствует ярко выраженное большинство. Собственно, последний протокол заседания отобразил именно такую ситуацию. Большинство членов FOMC согласно с тем, что в 2024 году будет уместным снижение процентных ставок. В комитете считают, что добились существенного прогресса в борьбе с инфляцией, и теперь пора переключить внимание с нее на экономику. Напомню, что долгое удержание ставки на пиковом значении может привести к рецессии в американской экономике. Многие аналитики уже сейчас предрекают падение темпов роста ВВП в четвертом и первом кварталах. И этот процесс будет только усугубиться с течением времени. ФРС нужно ослабить давление на экономику, и именно эта мысль и была основной в протоколе. График прогнозов «dot-plot» показал, что большинство директоров поддерживает три снижения ставки в текущем году. Рынок ранее рассчитывал на четыре-пять снижений, поэтому можно даже сделать вывод, что протокол оказался менее «голубиным», чем ожидалось. Однако, самый главный вопрос о сроках первого смягчения политики остался без ответа. Рынок понимает, что ставка ФРС будет снижаться в текущем году. Вопрос заключается в том, какой из центральных банков начнет первым снижать ставку. Явно это будет не Банк Англии, который все еще борется с высокой инфляцией, а после сегодняшнего отчета по инфляции в ЕС, рассчитывать на ЕЦБ тоже не стоит. Пока все говорит о том, что FOMC будет первым центробанком, который приступит к снижению ставок. Однако мы еще не видели отчета по инфляции в США за декабрь... Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Сейчас уже есть некоторые признаки ее окончания. Однако спешить с выводами и продажами я не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2472, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 5 января. Доллар опять не показал роста, когда имел возможность

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Повышение котировок британца на фоне заседаний Банка Англии и ФРС привели к значительному росту и теперь волна 2 или b приняла пяти волновой вид. Однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Цели для снижения инструмента в рамках волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не всегда ей соответствует. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но опасность преобразования всей волновой структуры присутствует. Британец вырос тогда, когда должен был расти доллар Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился (на момент написания обзора) буквально на несколько пунктов. Однако эти несколько пунктов снижения можно записать, как огромную победу покупателей и фунта. Дело в том, что сегодня практически все экономические данные указывали на повышение стоимости американской валюты. Я не принимаю в расчет утренний отчет по деловой активности в строительном секторе Великобритании, который имел второстепенное значение для рынка. А после обеда вышли два важнейших отчета по рынку труда и безработице, которые оказались гораздо лучше, чем ждали участники рынка. Отчет Nonfarm Payrolls показал создание 216 тысяч новых рабочих мест в то время, как рынок ожидал увидеть всего лишь 170 тысяч. Очевидно, что такое значение показателя должно было вызвать повышение спроса на доллар. Уровень безработицы вместо роста до 3,8-3,9% остался на отметке 3,7%, что тоже позитив для американской валюты. И спрос на валюту США после этих двух отчетов действительно повысился, но только лишь на полчаса или час. Затем инструмент вновь начал расти, хотя особых причин у британца расти не было. Я предполагаю, что рынок весьма осторожно отнесся к перенесению этих данных на графики, так как значение пэйроллов за предыдущий месяц было пересмотрено в сторону понижения. То есть, с одной стороны, отчет оказался позитивным, а с другой стороны ложка дегтя также присутствовала. Однако в любом случае я считаю, что американская валюта должна была показать более сильный рост и уж, безусловно, не заканчивать его так быстро. Отдельно хочу отметить, что отметка 1,2627 опять не пустила инструмент дальше вниз. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Сейчас уже есть некоторые признаки ее окончания. Однако спешить с выводами и продажами я не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Нонфармы и инфляция в еврозоне: дьявол кроется в деталях

Сегодня с разницей в несколько часов были опубликованы ключевые макроэкономические релизы этой недели: отчёт по росту инфляции в еврозоне и Нонфармы. Несмотря на сильную внутридневную волатильность, пара eur/usd по-прежнему находится в рамках 9-й фигуры. По итогам двух публикаций трейдерам сложно было определиться с вектором своего движения: после резкого рывка вниз (к отметке 1,0877), пара развернулась, вернула все утраченные позиции, и даже обновила хай, приблизившись к границам 10-й фигуры. Другими словами, «общий счёт» пока в пользу покупателей eur/usd. И на первый взгляд это весьма удивительно, учитывая «зелёный» окрас Нонфармов и противоречивую динамику европейской инфляции. Но «дьявол» как всегда кроется в деталях. Так, общий индекс потребительских цен в еврозоне в декабре немного подрос – до 2,9%. Данный компонент отчёта вышел в «красной зоне», так как большинство экспертов ожидали увидеть более существенный рост – до 3,0% (по некоторым другим оценкам – даже до 3,1%). Но с другой стороны, общий ИПЦ впервые ускорился после 7-месячного (!) спада. Стержневой индекс, без учета цен на энергию и продукты питания, вышел на прогнозном уровне, снизившись до отметки 3,4%. Это самый слабый темп роста с апреля 2022 года. Показатель демонстрирует нисходящую динамику пятый месяц подряд. В «красной зоне» вышел и другой инфляционный показатель – индекс цен производителей. В месячном выражении он впервые за последние три месяца оказался в отрицательной области (-0,3%), а в годовом выражении снизился до -8,8%, при прогнозе спада до -8,5%. Структура отчёта говорит о замедлении темпов снижения цен на энергоносители – в ноябре этот показатель сократился на 11,5%, а в декабре – на 6,7%. Стоимость продуктов питания, алкоголя и табачной продукции увеличилась на 6,1% (в предыдущем месяце - 6,9%). Промышленные товары подорожали на 2,5% (+2,9% в ноябре), а услуги – на 4,0% (как и месяцем ранее). Другими словами, на стороне евро здесь только общий ИПЦ, который снова начал набирать обороты после семи месяцев последовательного спада. И этот факт необходимо рассматривать через призму двух аспектов. Первый аспект – это предшествующая риторика представителей ЕЦБ. В конце декабря многие из них призывали не спекулировать на теме снижения ставок, так как «ещё рано праздновать победу над инфляцией». Некоторые представители регулятора (среди которых и Кристин Лагард) предупреждали о возможном ускорении общей инфляции – что, собственно, и произошло. Второй аспект – это рост инфляции в Германии. За день до публикации общеевропейского релиза, то есть вчера, были опубликованы немецкие данные. И они отразили существенное ускорение инфляции в этой стране. В частности, общий индекс потребительских цен в Германии вырос до 3,7% в годовом выражении. Показатель последовательно снижался на протяжении трёх предшествующих месяцев, но в декабре вновь ускорился. Гармонизированный индекс потребительских цен не только ускорился, но оказался в «зелёной зоне» – этот компонент вырос до 3,8% при прогнозе роста до 3,7%. Данный индикатор также снижался на протяжении четырёх предшествующих месяцев, однако в декабре снова начал набирать обороты. Судя по всему, такая тенденция сохранится не только в Германии, но и во многих других государствах ЕС. Среди причин – сокращение государственных субсидий на электроэнергию, газ и продукты питания. По оценкам ряда экспертов, данный фактор спровоцирует повторное ускорение инфляции в большинстве стран Европы. Это означает, что следующий отчёт по росту инфляции в еврозоне (за январь) снова отразит восходящую динамику общего ИПЦ. Всё это говорит о том, что Европейский Центробанк с большой долей вероятности не станет смягчать свою риторику, а будет продолжать настаивать на сохранении процентных ставок на текущем уровне – по крайней мере в течение первого полугодия 2024 года. Что касается Нонфармов, то они не убедили рынок в том, что Федрезерв откажется от своих намерений по смягчению ДКП в этом году. Согласно опубликованным данным, безработица в США в декабре осталась на уровне ноября (3,7%), тогда как эксперты ожидали рост до 3,8%. Количество занятых выросло на 216 тысяч (прогноз – 168 тысяч). Но здесь есть свои нюансы: ноябрьское увеличение на 199 тысяч было пересмотрено в сторону понижения – до 173 тысяч. Как и октябрьский результат, который также был пересмотрен в сторону снижения (с 150 тыс. до 105 тыс.). Уровень средней почасовой оплаты труда вырос до 4,1% г/г, при прогнозе спада до 3,9%. В «красной зоне» оказался лишь один компонент отчёта. Так, доля экономически активного населения в США неожиданно снизилась до 62,5% (худший результат с февраля 2023 года), тогда как прогноз был на уровне 62,8%. После некоторых колебаний трейдеры пришли к выводу о том, что инфляционные отчёты, опубликованные в Европе, позволяют ЕЦБ и дальше «держать оборону» (особенно в свете роста инфляции в Германии), тогда как декабрьские Нонфармы вряд ли усилят ястребиный настрой среди членов ФРС. Учитывая сложившуюся фундаментальную картину, продажи пары eur/usd, на мой взгляд, по-прежнему слишком рискованны. Лонги целесообразно рассматривать только после того, как покупатели закрепятся над уровнем сопротивления 1,1010 (линия Tenkan-sen на дневном графике). В таком случае следующей целью северного движения станет отметка 1,1120, которая соответствует верхней линии Bollinger Bands на том же таймфрейме. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочное понижение до 1,08900.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin может упасть на 40% в марте

На рынках криптовалют сегодня не очень удачная пятница, поскольку макроэкономические данные из США подчеркнули высокий уровень занятости. При этом рост заработной платы выше среднего. На данный момент основное внимание криптоинвесторов сосредоточено на одобрении ETF, поэтому Bitcoin продолжает колебаться в районе $44 000.Что в фокусе рынка сегодня?Ожидается, что SEC примет меры по ETF до конца рабочего дня пятницы. Никакого одобрения еще не было дано, но было много встреч, указывающих на то, что оно приближается. Репортер Fox Business Элеонора Терретт прокомментировала ситуацию на основе внутренних источников:«Сегодня мы ожидаем обсуждения модифицированных заявок на 19b-4, а также комментариев по S-1 и возможным датам запуска. Сроки одобрения по-прежнему выглядят как следующая неделя, но все зависит от того, насколько быстро все произойдет. SEC может прочитать сегодняшние комментарии и поправки».Если и будет большой сюрприз, так это то, что SEC выдаст приказ о листинге на биржах на следующей неделе. В худшем случае мы должны увидеть шаги, которые повысят чувствительность к обновлениям файлов.Аналитик из Bloomberg ETF написал следующее по поводу этих обновлений:«Для всех, кто спрашивает о сегодняшнем дне: Сегодня мы ожидаем подачи заявок на поправки 19b-4, которые SEC и эмитенты обсуждали уже несколько недель. То есть создание/использование денежных средств. Честно говоря, я уже этого ждал. Мы все еще ожидаем потенциальных одобрений на следующей неделе».Bitcoin все еще может уйти на коррекциюКриптоаналитик DonAlt предупредил что отказ Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) от спотового биржевого Bitcoin-фонда (ETF) может привести к значительному краху. Аналитик ожидает, что Bitcoin упадет примерно на 37% по сравнению с текущим уровнем, Решение SEC на месте Bitcoin ETF имеет решающее значение. Подводя итог о потенциальных результатах, если регулятор США не одобрит ETF, аналитик заявил:«Если мы сейчас говорим об отказе SEC, я ожидаю, что Bitcoin упадет ниже диапазона консолидации от 33 000 до 38 000 долларов и даже вернется примерно к 24 000 долларов.По сути, структура рынка была не очень благоприятной чуть выше $24 000, и я думаю, что рост с $27 000 до $28 000 почти полностью был обусловлен ETF.Поэтому, если поступит отказ, мы вернемся в эту область. Это означает, что в худшем случае цена может упасть до $27 000–28 000.»DonAlt также отметил, что одобрение спотового биткойн-ETF в США также может оказать медвежье влияние на BTC, заявив: «Многие считают, что одобрение — это триггер для массового ралли». Я утверждаю, что большая часть уже в цене, но это может вызвать некоторый краткосрочный повышательный эффект».«Если SEC даст одобрение, я думаю, что, вероятно, произойдет скачок вверх. Я уже не так уверен в этом, но это может быть рост, которому многие люди продадутся. Я думаю, это тоже нас немного потянет вниз. Если будет получено одобрение, цена может упасть до 38 000 долларов, а затем подняться выше 40 000 долларов».Bitcoin может упасть на 40% в мартеВ свою очередь Bitcoin-инвестор Артур Хейс недавно объявил, что ожидает падения цены главной криптовалюты на 40% в марте. Бывший генеральный директор BitMEX предупредил своих читателей о неделе значительных потрясений на финансовых рынках.Поскольку Соединенные Штаты готовятся утвердить свои первые спотовые биржевые фонды Bitcoin, инвесторы в этом году чувствуют себя в полной безопасности. Халвинг в апреле, в результате которого вознаграждение за блок сократится вдвое, наряду с этими событиями, может ознаменовать поворотный год для роста цен Bitcoin из-за институциональных денег и более широкого внедрения.Однако, по мнению Хейса, не все обречено на прямой рост, и причина в усилиях Федеральной резервной системы по стабилизации экономики, которая борется с дефляцией, но страдает от нестабильности.В частности, в марте завершится Программа срочного банковского финансирования Федеральной резервной системы (BTFP), созданная в ответ на прошлогодний региональный банковский кризис. Неделю спустя Федеральному комитету по открытому рынку (FOMC) придется принять решение о том, повышать, удерживать или снижать процентные ставки. Хейс заявил по этому поводу следующее:«BTFP заканчивается 12 марта, а решение ФРС по процентной ставке будет объявлено 20 марта. Между этими двумя критическими точками принятия решения проходит шесть торговых дней. Если я прав, за этот период рынок обанкротит несколько банков и вынудит ФРС снизить процентные ставки и объявить о перезапуске BTFP».Bitcoin и рынок криптовалют чрезвычайно чувствительны к изменениям макроликвидности, и действия ФРС определенно помогут их делу. Однако это может произойти только после первоначального шока, вызванного повторением волатильности 2023 года. Хейс резюмирует проблему следующим образом:«Из-за вывода долларовой ликвидности я легко вижу коррекцию на 30-40%. Вот почему я не могу покупать Bitcoin до тех пор, пока не будут приняты решения в марте».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 5 января. Европейская инфляция вновь подскочила

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась еще раз. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз. Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь, как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна с, а вся волна 2 или b по-прежнему может завершиться в любой момент (или уже завершена). Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно, поэтому можно ожидать перехода к построению волны 3 или с. Евроинфляция последовала за немецкой Курс инструмента Евро/Доллар в течение пятницы снизился на 20 базовых пунктов. Однако подобное высказывание не должно сбивать с толку моих читателей – в течение дня амплитуда движений была достаточно высокой, а котировки несколько раз меняли вектор движения. В первой половине дня наблюдалось снижение. Отчет по европейской инфляции, как и ожидалось, показал ускорение темпов роста цен, однако меньший, чем предполагалось. На самом деле несоответствие ожиданиям рынка составило всего лишь 0,1%: 2,9% г/г против 3,0% г/г. Однако технически инфляция ускорилась меньше, а это подразумевает падение евровалюты, так как рынок ждал большего. Если бы инфляция выросла сильнее 3%, это означало бы, что ЕЦБ отодвинет начало процедуры смягчения денежно-кредитной политики на неопределенный срок. Рост инфляции до 2,9% означает, по сути, то же самое, но здесь сыграло свою роль соотношение «ожидания/реальность». Так как реальность оказалась не такой суровой, рынок имел основания для понижения спроса на евро. Ну а буквально пару часов назад в Америке вышли отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. Эти два отчета можно однозначно записать в актив доллару, но рынок опять не смог или не захотел поддержать построение потенциальной волны 3 или с. Американская валюта выросла лишь на очень короткий промежуток времени, а затем сразу же отошла наверх. Возможно, сыграла свою роль неудачная попытка прорыва отметки 1,0881, что соответствует 61,8% по Фибоначчи. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 5 января. Европейская инфляция вновь подскочила.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась еще раз. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз. Несмотря на то, что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь, как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна с, а вся волна 2 или b по-прежнему может завершиться в любой момент(или уже завершена). Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно, поэтому можно ожидать перехода к построению волны 3 или с. Евроинфляция последовала за немецкой. Курс инструмента Евро/Доллар в течение пятницы снизился на 20 базовых пунктов. Однако подобное высказывание не должно сбивать с толку моих читателей – в течение дня амплитуда движений была достаточно высокой, а котировки несколько раз меняли вектор движения. В первой половине дня наблюдалось снижение. Отчет по европейской инфляции, как и ожидалось, показал ускорение темпов роста цен, однако меньший, чем предполагалось. На самом деле несоответствие ожиданиям рынка составило всего лишь 0,1%: 2,9% г/г против 3,0% г/г. Однако технически инфляция ускорилась меньше, а это подразумевает падение евровалюты, так как рынок ждал большего. Если бы инфляция выросла сильнее 3%, это означало бы, что ЕЦБ отодвинет начало процедуры смягчения денежно-кредитной политики на неопределенный срок. Рост инфляции до 2,9% означает, по сути, тоже самое, но здесь сыграло свою роль соотношение «ожидания/реальность». Так как реальность оказалась не такой суровой, рынок имел основания для понижения спроса на евро. Ну а буквально пару часов назад в Америке вышли отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. Эти два отчета можно однозначно записать в актив доллару, но рынок опять не смог или не захотел поддержать построение потенциальной волны 3 или с. Американская валюта выросла лишь на очень короткий промежуток времени, а затем сразу же отошла наверх. Возможно, сыграла свою роль неудачная попытка прорыва отметки 1,0881, что соответствует 61,8% по Фибоначчи. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин стойко выдерживает удары судьбы.

Криптовалюта биткоин уже больше месяца торгуется между уровнями 40 746$ и 45 256$. Преодолеть уровень 45 256$ не удалось, и не успели мы написать, что теперь следует ожидать падения к уровню 40 746$, как пара рухнула вниз и отработала его в течение буквально часа. Восходящая тенденция по первой криптовалюте в мире пока сохраняется, в данное время нет ни одного признака завершения восходящего тренда. Несмотря на солидные «полеты» первой криптовалюты на этой неделе, в техническом плане на рынке ничего не меняется. Вчера мы уже говорили о том, что последний обвал биткоина(который был очень быстро нивелирован покупателями) был спровоцирован только одним событием. На рынок поступила информация о том, что Комиссия по ценным бумагам и рынкам США(SEC) не собирается одобрять заявки на внедрение спотовых биткоин-ETF. Напомним, что долгое время «цифровое золото» росло в цене как раз на основании ожиданий о будущем одобрении нового инструмента. Однако позавчера стало известно, что Гэри Генслер не поддерживает эту инициативу, считая несовершенным регулирование криптовалютного сегмента, создающее опасность для финансовой стабильности и инвесторов. Гэри Генслер является давним критиком криптовалют. Однако он не просто сторонний аналитик, который критикует и на этом история заканчивается. Он является главой организации, которая как раз и регулируют криптовалютный сегмент. Поэтому от него очень многое зависит в этой отрасли. Пока остается непонятным, речь идет об отказе от одобрения спотовых биткоин-ETF в январе(ранее называлась дата 10 января, когда SEC должна выдать разрешение компания, подавшим заявки) или же речь идет о полном отказе. Во втором варианте можно не сомневаться, что начнутся новые судебные разбирательства между гигантами, вроде BlackRock, и SEC. И далеко не факт, что SEC победит. Пока что складывается впечатление, что господин Генслер будет применять все доступные ему инструменты и возможности, чтобы не допустить внедрения спотового инструмента по биткоину. В любом случае дело затягивается и в любом случае биткоин не так уж сильно упал. Восходящая линия тренда четко указывает на сохранение «бычьего» настроя рынка, а цена не может закрепиться пока даже ниже ближайшего уровня 40 746$. Поэтому даже о коррекции речь сейчас не идет. На 24-часовом таймфрейме биткоин вырос к уровню 45 256$, но преодолеть его не сумел и опустился к 40 746$, от которого тоже отскочил. Так как от уровня 40 746$ случился отскок, в ближайшее время можно вновь ожидать роста криптовалюты к уровню 45 256$. Некоторое время цена может оставаться внутри диапазона 40 746$ – 45 256$. Отскоки от границ этого диапазона можно рассматривать для открытия сделок. Закрепление ниже 40 746$ позволит открывать короткие позиции с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар не сломаешь, не убьешь

«Быки» по EUR/USD не смогли извлечь выгоду из ускорения европейских потребительских цен с 2,3% до 2,9% г/г. В основе этого роста лежали базовые эффекты – в конце 2022 решение Германии оплатить счета населения за электроэнергию снизило влияние энергетических товаров на CPI. Однако декабрьский всплеск следует рассматривать как временное явление. Тренд на снижение показателя остается в силе. Тем более что базовая инфляция замедлилась с 3,6% до 3,4%, инфляция услуг осталась на уровне 4%, а цены на товары снизились на 2,5%. Динамика европейской инфляцииСтатистика по потребительским ценам еврозоны вкупе с пересмотром данных по деловой активности валютного блока за декабрь в сторону повышения заставили срочный рынок сократить шансы снижения ставки по депозитам ЕЦБ с 174 б.п до 150 б.п в 2024. Если бы речь шла исключительно о Европейском центробанке, пересмотр взглядов инвесторов мог бы сыграть на руку EUR/USD. Однако и от других регуляторов, включая ФРС, срочный рынок ожидает более медленного ослабления денежно-кредитной политики, чем в конце декабря. Это приводит к укреплению «американца» против основных мировых валют. Действительно, если в котировки фондовых индексов США уже заложен факт снижения ставки по федеральным фондам на 150 б.п, до 4%, а на самом деле Федрезерв уменьшит стоимость заимствований на 75-100 б.п, S&P 500 должен пойти на серьезную коррекцию. В результате пострадает и EUR/USD.Динамика предполагаемого снижения ставки по депозитам ЕЦБ

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает. Трейдеры ждут важных новостей от Евростата

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют ощутимое снижение. Трейдеры активно уходят от рисков и избегают каких-либо действий в ожидании данных об инфляции в еврозоне. При этом максимальный рост зафиксирован у ценных бумаг компаний из банковского сектора, а максимальное падение – у акций нефтегазовых компаний.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,79%. Французский CAC 40 потерял 1,07%, британский FTSE 100 упал на 0,8%, а немецкий DAX снизился на 0,88%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг французского оператора супермаркетов Carrefour упала на 0,6%. Накануне СМИ сообщили о том, что компания прекратит продажу товаров американской PepsiCo во Франции, Италии, Испании и Бельгии в связи с их высокой ценой.Котировки британской золотодобывающей компании Endeavour Mining обвалились на 12,8%. Ранее она объявила об увольнении президента и главного исполнительного директора Себастьена де Монтессю. Причиной увольнения топ-менеджера стало подписание платежного поручения на $5,9 млн, которого не должно было быть.Рыночная капитализация европейских нефтяных гигантов BP plc, TotalEnergies и Shell снижается на 0,4-0,7%, несмотря на рост мировой стоимости черного золота.Цена акций европейских банков Banca Monte dei Paschi di Siena, Intesa Sanpaolo, Banco BPM и BPER Banca, наоборот, увеличивается на 0,5-0,9%.Стоимость ценных бумаг французской телекоммуникационной компании Orange поднялась на 0,2%.Котировки международной французской фармацевтической компании Sanofi прибавили 0,3%.Настроения на рынкеВ пятницу европейские инвесторы анализируют свежие данные по региону. Так, согласно информации Федерального статистического агентства Германии (Destatis), в ноябре розничные продажи в стране снизились на 2,5% относительно октября и на 2,4% в годовом выражении. При этом эксперты прогнозировали спад показателя на 0,1% и 0,5% соответственно. В октябре продажи были выше на 1,1% в помесячном выражении, но ниже на 0,1% в годовом.Тем временем по итогам декабря инфляция в Нидерландах замедлилась до 1,2% по сравнению с ноябрьским уровнем 1,6%, согласно предварительным официальным данным.Позже в пятницу Статистическое управление Евросоюза (Евростат) опубликует предварительные данные об изменении потребительских цен в еврозоне по итогам декабря. Аналитики предполагают, что темпы инфляции в прошлом месяце ускорились до 3% с минимальных с июля 2021 года 2,4% в ноябре.Дополнительным фактором давления для рынка европейских акций сегодня стал спад фондовых рынков США накануне. Так, по итогам торговой сессии четверга Dow Jones Industrial Average снизился на 0,03%, Standard & Poor's 500 просел на 0,34%, а NASDAQ Composite упал на 0,56%. К слову, снижение показателя Nasdaq было зафиксировано пятую сессию подряд – это самый длительный период непрерывного уменьшения индекса с октября 2022 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: план на американскую сессию 5 января. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Иена продолжает

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 144.91 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест 144.91 сверху-вниз 144.91 привели к хорошей точке входа на покупку пары, что в результате вылилось в рост более чем на 40 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по USD/JPY требуется:Все больше и больше экономистов и крупных управляющих компаний, наблюдаемых за Банком Японии, сходятся во мнении, что завершение периода отрицательных ставок, ожидаемое после новогодних праздников, не будет. Причиной этому является недавние землетрясения в различных регионах Японии, а также заявления губернатора Кадзуо Уэды. Уже точно ясно, что регулятор вряд ли откажется от отрицательной ставки на своем будущем заседании 22-23 января, что все больше и больше провоцирует трейдеров к покупкам американского доллара против японской иены.Впереди нас ждут не менее важные данные по уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Сильные отчеты приведут к новой волне роста пары, тогда как слабые показатели позволят добиться небольшой нисходящей коррекции, чем и планирую воспользоваться по аналогии со вчерашним днем. В случае медвежьей реакции на данные только после снижения и формирования ложного пробоя в районе новой поддержки 144.72 планирую открывать длинные позиции. Эта точка входа может привести к новой попытке роста пары с выходом на новый максимум 145.42. Прорыв и обратный тест сверху-вниз этого диапазона приведут к покупкам с перспективой восстановления в район 145.93. Самой дальней целью выступит область 146.56, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения пары, и отсутствия на 144.72 активности со стороны покупателей, давление на доллар вернется, что приведет к более крупному движению вниз. В таком случае в рынок попытаюсь зайти в районе 144.14, где проходят средние скользящие. Но только ложный пробой там даст точку на открытие длинных позиций. Покупать USD/JPY сразу на отскок планирую только от минимума месяца 143.63 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по USD/JPY требуется:Продавцы попытались в первой половине дня, но ничего не вышло. Слабость иены продолжает сохраняться, и лишь очень слабая статистика по США может ограничить дальнейший восходящий потенциал пары. По этой причине с продажами против бычьего рынка торопиться не буду. Только формирование ложного пробоя в районе нового сопротивления 145.42 станет подтверждением присутствия в рынке крупных игроков, и даст точку входа на продажу, способную столкнуть USD/JPY в район 144.72. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям покупателей, что приведет к сносу стоп-приказов и откроет путь к 144.14, где ожидаю проявления крупных покупателей. Более дальней целью выступит область 143.63, где собираюсь фиксировать прибыль. При варианте дальнейшего роста USD/JPY, и отсутствия активности на 145.42 во второй половине дня, что более вероятно, лучше всего отложить продажи до теста следующего сопротивления 145.93. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать USD/JPY сразу на отскок сразу от 146.56, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.B COT-отчете (Commitment of Traders) за 12 декабря наблюдалось сокращение длинных и коротких позиций. Очевидно, что ожидаемое всеми повышение процентных ставок со стороны Центрального банка Японии негативно сказалось на продажах иены, что и привело к сильному сокращению коротких позиций. Однако отсутствие положительной динамики в длинных позициях говорит само за себя. Учитывая, что в текущем отчете еще не отражена новая позиция регулятора, состоящая в сохранении сверх мягкой денежно-кредитной политики, самым правильным решением будет не обращать внимание на текущую расстановку сил в данном отчете. Мягкая позиция Федеральной резервной системы в любом случае будет оказывать давление на доллар, так что при каждом активном росте USD/JPY советую открывать короткие позиции в продолжение развития медвежьего рынка по паре. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции упали на 40 до уровня 28 226, тогда как короткие некоммерческие позиции сократились сразу на 23 865 до уровня 109 357. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 4 634.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 144.70.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Вверх и только вверх

Иена в паре с долларом активно теряет свои позиции. Пара usd/jpy демонстрировала восходящую динамику даже вчера, когда индекс доллара США находился под определённым давлением (DXY снова «нырял» в область 101-й фигуры). Это говорит о том, что пара растёт не только (и не столько) за счёт усиления американской валюты, сколько за счёт ослабления иены. Примечательно, что в начале этой недели продавцы usd/jpy попытались закрепиться в районе 140-й фигуры, то есть в районе многомесячных минимумов. Был и соответствующий информационный повод – 27 декабря, то есть когда рынки уже были закрыты, глава Банка Японии Кадзуо Уэда в одном из интервью заявил, что «вероятность завершения политики отрицательных ставок в 2024 году не равна нулю». По его словам, регулятор планирует тщательно изучить перспективы заработной платы в следующем финансовом году (который, напомню, начинается весной), чтобы выяснить – будет ли рост заработной платы распространяться на инфляцию. При этом заявил о растущей вероятности достижения целевого показателя инфляции Центрального банка 2% и о готовности рассмотреть возможность изменения монетарной политики. Нельзя сказать, что такая риторика носила слишком ястребиный характер. Но, как говорится, «всё познается в сравнении». По итогам декабрьского заседания Уэда вообще не проявил никаких признаков движения по направлению к выходу из отрицательных ставок. Регулятор сохранил «голубиную» риторику в сопроводительном заявлении и сообщил, что ЦБ продолжит поддерживать стабильность финансирования «и без колебаний примет дополнительные меры по смягчению в случае необходимости». Поэтому вышеупомянутые уточнения Уэды действительно можно было интерпретировать как ястребиный сигнал. Но медведи usd/jpy не смогли воспользоваться данным фундаментальным фактором. Обновив локальный минимум (140,80), пара развернулась на 180 градусов и рванула вверх. Всего за четыре дня цена выросла почти на 500 пунктов, впервые за последние три недели превысив таргет 145,00. Примечательно, что иена игнорирует «свою» макроэкономическую статистику. Например, сегодня в Японии был опубликован индикатор потребительской уверенности, который, во-первых, оказался в «зелёной зоне» (37,2 пункта при прогнозе роста до 36,4), во-вторых, обновил годовой максимум, и в-третьих, последовательно растёт третий месяц подряд. Но пара usd/jpy проигнорировала этот релиз, продолжая упорно карабкаться вверх. Основная причина – мягкая позиция Банка Японии. В ходе своего вчерашнего выступления Кадзуо Уэда снова дал понять, что регулятор ожидает результатов ежегодных переговоров между представителями профсоюзов и бизнеса весной этого года, прежде чем принимать решения кардинального характера. По его словам, члены ЦБ хотят удостовериться в том, что рост заработной платы в 2024 году будет «достаточно сильным», чтобы поддержать потребление. Также Уэда выразил надежду, что японская экономика сможет сбалансировать рост зарплат и инфляции. Учитывая данную позицию, можно предположить, что вопрос калибровки денежно-кредитной политики будет актуален не раньше апреля этого года. А в практической плоскости его будут рассматривать (обсуждать), вероятней всего, уже на июньском заседании. Разумеется, если этому будут способствовать заявленные условия. При этом некоторые участники рынка ранее всё же допускали вероятность того, что на январском заседании, которое состоится в конце этого месяца, Банк Японии постепенно начнёт готовить почву для изменения политики, в контексте ужесточения формулировок и даже озвучивания (долгосрочных) планов по прекращению действия отрицательных ставок. Однако на данный момент вероятность реализации данного сценария равна нулю. Свою роль в этом сыграли и землетрясения, которые произошли в центральной части Японии в самом начале года. Погибли не менее 50 человек, около 100 находятся под завалами. В эпицентре землетрясений оказалась префектура Исикава, которая сильнее всего пострадала от удара стихии. Пожары, последовавшие за подземными толчками, уничтожили свыше сотни жилых домов и построек. Разумеется, данный фундаментальный фактор лишь опосредованно влияет на позицию японского регулятора, но если рассмотреть в совокупности все предшествующие комментарии и релизы, можно прийти к однозначному выводу: январское заседание Банка Японии будет мало чем отличаться от декабрьского. Регулятор не станет готовить почву для будущих (возможных) перемен, так как эти перемены ещё под большим вопросом. Таким образом, пара usd/jpy не исчерпала свой потенциал роста. На четырёхчасовом графике цена находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Ближайшей целью северного движения выступает отметка 145,90 (верхняя линия Bollinger Bands на H4). Основная цель расположена гораздо выше, на уровне 148,80 – это нижняя граница облака Kumo на таймфрейме D1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Вверх, и только вверх

Иена в паре с долларом активно теряет свои позиции. Пара usd/jpy демонстрировала восходящую динамику даже вчера, когда индекс доллара США находился под определённым давлением (DXY снова «нырял» в область 101-й фигуры). Это говорит о том, что пара растёт не только (и не столько) за счёт усиления американской валюты, сколько за счёт ослабления иены. Примечательно, что в начале этой недели продавцы usd/jpy попытались закрепиться в районе 140-й фигуры, то есть в районе многомесячных минимумов. Был и соответствующий информационный повод – 27 декабря, то есть когда рынки уже были закрыты, глава Банка Японии Кадзуо Уэда в одном из интервью заявил о том, что «вероятность завершения политики отрицательных ставок в 2024 году не равна нулю». По его словам, регулятор планирует тщательно изучить перспективы заработной платы в следующем финансовом году (который, напомню, начинается весной), чтобы выяснить – будет ли рост заработной платы распространяться на инфляцию. При этом заявил о растущей вероятности достижения целевого показателя инфляции центрального банка 2% и о готовности рассмотреть возможность изменения монетарной политики. Нельзя сказать, что такая риторика носила слишком ястребиный характер. Но, как говорится, «всё познается в сравнении». По итогам декабрьского заседания Уэда вообще не проявил никаких признаков движения по направлению к выходу из отрицательных ставок. Регулятор сохранил «голубиную» риторику в сопроводительном заявлении и сообщил, что ЦБ продолжит поддерживать стабильность финансирования «и без колебаний примет дополнительные меры по смягчению в случае необходимости». Поэтому вышеупомянутые уточнения Уэды действительно можно было интерпретировать как ястребиный сигнал. Но медведи usd/jpy не смогли воспользоваться данным фундаментальным фактором. Обновив локальный минимум (140,80), пара развернулась на 180 градусов и рванула вверх. Всего за четыре дня цена выросла почти на 500 пунктов, впервые за последние три недели превысив таргет 145,00. Примечательно, что иена игнорирует «свою» макроэкономическую статистику. Например, сегодня в Японии был опубликован индикатор потребительской уверенности, который, во-первых, оказался в «зелёной зоне» (37,2 пункта при прогнозе роста до 36,4), во-вторых, обновил годовой максимум, и в-третьих, последовательно растёт третий месяц подряд. Но пара usd/jpy проигнорировала этот релиз, продолжая упорно карабкаться вверх. Основная причина – мягкая позиция Банка Японии. В ходе своего вчерашнего выступления Кадзуо Уэда снова дал понять, что регулятор ожидает результатов ежегодных переговоров между представителями профсоюзов и бизнеса весной этого года, прежде чем принимать решения кардинального характера. По его словам, члены ЦБ хотят удостовериться в том, что рост заработной платы в 2024 году будет «достаточно сильным», чтобы поддержать потребление. Также Уэда выразил надежду, что японская экономика сможет сбалансировать рост зарплат и инфляции. Учитывая данную позицию, можно предположить, что вопрос калибровки денежно-кредитной политики будет актуален не раньше апреля этого года. А в практической плоскости его будут рассматривать (обсуждать), вероятней всего, уже на июньском заседании. Разумеется, если этому будут способствовать заявленные условия. При этом некоторые участники рынка ранее всё же допускали вероятность того, что на январском заседании, которое состоится в конце этого месяца, Банк Японии постепенно начнёт готовить почву для изменения политики, в контексте ужесточения формулировок и даже озвучивания (долгосрочных) планов по прекращению действия отрицательных ставок. Однако на данный момент вероятность реализации данного сценария равняется нулю. Свою роль в этом сыграла и землетрясения, которые произошли в центральной части Японии в самом начале года. Погибло не менее 50 человек, около 100 находятся под завалами. В эпицентре землетрясений оказалась префектура Исикава, которая сильнее всего пострадала от удара стихии. Пожары, последовавшие за подземными толчками, уничтожили свыше сотни жилых домов и построек. Разумеется, данный фундаментальный фактор лишь опосредованно влияет на позицию японского регулятора, но если рассмотреть в совокупности все предшествующие комментарии и релизы, можно прийти к однозначному выводу: январское заседание Банка Японии будет мало чем отличаться от декабрьского. Регулятор не станет готовить почву для будущих (возможных) перемен, так как эти перемены ещё под большим вопросом. Таким образом, пара usd/jpy не исчерпала свой потенциал роста. На четырёхчасовом графике цена находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Ближайшей целью северного движения выступает отметка 145,90 (верхняя линия Bollinger Bands на H4). Основная цель расположена гораздо выше, на уровне 148,80 – это нижняя граница облака Kumo на таймфрейме D1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: торговые сценарии на 05.01.2024

USD/CAD растет накануне публикации в 13:30 (GMT) данных по рынку труда США и Канады. На момент публикации данной статьи пара торговалась вблизи отметки 1.3373, ускоряясь в зоне краткосрочного бычьего рынка, выше уровня поддержки 1.3312 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пара развивает восходящую коррекцию в рамках среднесрочного медвежьего тренда и нисходящего канала на дневном графике, оставаясь при этом в зоне долгосрочного бычьего рынка – выше ключевого уровня поддержки 1.3180 (ЕМА200 на недельном графике). Наибольшее влияние на динамику USD/CAD, по нашему мнению, в данный момент оказывает динамика американского доллара. Поэтому в случае сильного отчета Минтруда США стоит ждать дальнейшего укрепления USD и роста пары USD/CAD. Пробой сегодняшнего внутридневного максимума может стать сигналом для наращивания длинных позиций, предположили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». Тем не менее при открытии длинных позиций не следует также забывать об ограничительных стопах, которые можно разместить ниже сегодняшнего минимума 1.3340. Ближайшими целями роста здесь станут уровни сопротивления 1.3437 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции в волне роста с уровня 0.9700 к уровню 1.4600, достигнутому в июне 2016 года). Пробой же уровня сопротивления 1.3490 (ЕМА200 на дневном графике) ознаменует собой полное восстановление долгосрочного бычьего тренда. * см. торговые индикаторы Instaforex по USD/CAD В альтернативном сценарии цена пробьёт важный краткосрочный уровень поддержки 1.3312 и продолжит снижение в сторону ключевого уровня поддержки 1.3180, отделяющего долгосрочный бычий рынок от медвежьего. Его пробой, в свою очередь, вернёт USD/CAD в зону долгосрочного медвежьего рынка. Самым ранним сигналом для реализации данного сценария может стать пробой сегодняшнего минимума 1.3340.** об особенностях торговли USD/CAD см. в USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.3340, 1.3312, 1.3300, 1.3250, 1.3200, 1.3180. Уровни сопротивления: 1.3380, 1.3400, 1.3437, 1.3450, 1.3475, 1.3490, 1.3510, 1.3560, 1.3600, 1.3615, 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3860, 1.3890, 1.3900, 1.3970, 1.4000. Торговые сценарии Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.3330. Stop-Loss 1.3390. Цели 1.3312, 1.3300, 1.3250, 1.3200, 1.3180. Основной сценарий: Buy Stop 1.3390. Stop-Loss 1.3330. Цели 1.3400, 1.3437, 1.3450, 1.3475, 1.3490, 1.3510, 1.3560, 1.3600, 1.3615, 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3860, 1.3890, 1.3900, 1.3970, 1.4000. Здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет в Instaforex + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: накануне релиза NFP

Доллар сохраняет стабильность, а его индекс DXY продолжает расти накануне публикации в 13:30 (GMT) отчета Минтруда США: на момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 102.46, примерно в середине диапазона между локальным максимумом 104.26, достигнутым 8 декабря, и локальным многомесячным минимумом 100.32, достигнутым 28 декабря. В то же время участники рынка проявляют осторожность перед сегодняшней публикацией ключевой макростатистики, которая может в значительной степени повлиять на динамику доллара. Эти данные (вместе с данными по инфляции и динамике ВВП) имеют для ФРС ключевое значение при планировании кредитно-денежной политики. Несмотря на жесткую монетарную политику ФРС, американская экономика демонстрируют свою стабильность, а рынок труда – силу. Рынок все же учитывает в ценах 3 снижения процентной ставки ФРС (по 0,25% каждый раз) в 2024 году. В то же время, по словам главы ФРС Джерома Пауэлла, в руководстве американского ЦБ не спешат со смягчением монетарных условий и будут внимательно отслеживать поступающую макроэкономическую статистику, а ряд глав ФРБ утверждают, что в настоящее время преждевременно думать о сроках снижения процентных ставок, так как экономические данные меняются столь стремительно, что нельзя исключать и ужесточения монетарной политики, если инфляция вновь начнёт расти. Поэтому после сегодняшней публикации внимание участников рынка сместится на 11 января, когда (в 13:30 GMT) будут опубликованы свежие данные по инфляции в США. Если же они укажут на возобновление роста инфляции в США, то после сегодняшнего отчета Минтруда США при условии, если он будет позитивно воспринят участниками рынка и покупателями доллара, они станут для доллара новым бычьим драйвером. Если же сегодняшний отчет Минтруда США окажется слабым, а здесь прогнозируются замедление динамики роста заработной платы американцев, роста числа новых рабочих мест и рост безработицы на 0,1%, до 3,8% в декабре, то укрепление доллара может застопориться. В то же время многое будет зависеть от того, как этот отчет будет воспринят участниками рынка и в какую сторону и как сильно будут пересмотрены предыдущие, ноябрьские значения. А пока что представленные в четверг еженедельные данные Минтруда США со статистикой по числу заявок на пособия по безработице и отчет ADP, который отразил рост занятости в частном секторе американской экономики на +164,0 тыс. (против +101,0 тыс. в ноябре при прогнозе в +115,0 тыс.), вселяют умеренный оптимизм в участников рынка, ставящих на рост доллара. * см. также торговые индикаторы Instaforex по USDX Следует отметить, что сегодня в это же время (в 13:30 GMT) аналогичный отчет по национальному рынку труда представит Статистическая служба Канады. ** подробнее - Экономический календарь Здесь ожидается рост показателя занятости в декабре на +13,5 тыс. после роста на +24,9 тыс. в предыдущем месяце и рост безработицы до 5,9% (в ноябре 2023 года безработица была на уровне 5,8%, 5,7% в октябре, 5,5% в сентябре, августе и июле, 5,4% в июне, 5,2% в мае, 5,0% в апреле, марте, феврале, январе). Рост уровня безработицы – негативный фактор для CAD. Если же данные окажутся лучше предыдущего значения, то канадский доллар укрепится. Таким образом, в этот период времени ожидается наибольшая волатильность именно в паре USD/CAD.** см. торговые индикаторы Instaforex по USD/CAD В ходе недавнего (6 декабря) заседания Банк Канады оставил ставку без изменений, на уровне 5,0%, а в сопутствующем заявлении руководители канадского ЦБ отметили, что в экономике больше нет избыточного спроса. По их мнению, более высокие процентные ставки сдерживают расходы, а рынок труда продолжает ослабевать. Хотя, «совет управляющих по-прежнему обеспокоен рисками, связанными с перспективами инфляции, и по-прежнему готов к дальнейшему повышению ставки, если это потребуется», общий тон сопутствующего заявления намекал на то, что повышения ставки не предвидится. При этом глава канадского ЦБ Тифф Маклем дал понять, что руководители банка приближаются к завершению цикла ужесточения, хотя еще не достигли конца. Если же ситуация на канадском рынке труда продолжит ухудшаться, то в скором времени стоит ждать разворота вектора кредитно-денежной политики Банка Канады, а это негативный фактор для CAD.С технической же точки зрения после пробоя важного краткосрочного уровня сопротивления 1.3312 USD/CAD развивает восходящую коррекцию в рамках среднесрочного медвежьего тренда, оставаясь при этом в зоне долгосрочного бычьего рынка – выше ключевого уровня поддержки 1.3180. Пробой же сегодняшнего внутридневного максимума может стать сигналом для наращивания длинных позиций со стопами ниже сегодняшнего минимума 1.3340 (более подробно и альтернативный сценарий см. в USD/CAD: торговые сценарии на 05.01.2024). + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Оптимизм раннего снижения процентных ставок тает на глазах

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили сыпаться на утренних торгах пятницы после вчерашних новостей о том, что рынок труда США завершил год на мажорной ноте даже несмотря на высокие процентные ставки за последние несколько десятилетий. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,4%, тогда как высокотехнологический NASDAQ потерял более 0,5%. Промышленный Dow Jones торгуется в минусе с потерей около 0,2%. Казначейские облигации также продолжили снижение, демонстрируя самое большое недельное снижению с октября. Как я отмечал выше, все это подогревается слухами о том, что устойчивый рынок труда может отложить снижение процентных ставок Федеральной резервной системой в первом квартале этого года.Сегодня трейдеры ждут отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США, который, как ожидается, покажет, что работодатели в декабре создали 175 000 новых рабочих мест. Если итоговый показатель окажется выше ожиданий, наверняка распродажа на рынке акций продолжится, что затронет большинство других рисковых активов. Даже с учетом того, что темпы найма могут быть ниже, чем в ноябре, это все равно отражает экономическую мощь и доказывает, что ставки на смягчение денежно-кредитной политики пока опережают события.В настоящий момент на рынке свопов лишь с 65%-ой вероятностью ожидается, что ФРС снизит ставки к мартовскому заседанию – и это по сравнению с почти 90% оценкой такого шага неделю назад. На этом фоне доходность 10-летних облигаций уже снова превысила 4%.Единственное, что может кардинально изменить ситуацию, — это сверхслабый или сверхсильный показатель NFP. Данные, полностью совпавшие с прогнозами экономистов, не изменят расстановку сил на рынке и не исправят текущий медвежий тренд, наблюдаемый всю неделю.Тем временем трейдеры также пересмотрели ожидания по снижению процентных ставок Европейским центральным банком и Банком Англии после сегодняшних ключевых данных по инфляции. Темпы роста цен в еврозоне ускорились впервые с апреля прошлого года, хотя чуть-чуть и не дотянули до ожиданий экономистов. Очевидно, что это довольно сильно влияет на эйфорию от снижения ставок, на которое все ставили в конце прошлого года. На этом фоне европейский индекс Stoxx 600 упал примерно на 1%, завершая семинедельный период роста. Акции Remy Cointreau SA и Pernod Ricard SA возглавили список падения, поскольку Китай начал антидемпинговое расследование в отношении алкогольной продукции этих компаний.Из всего этого следует вывод, что оценка будущего роста акций в значительной степени была рассчитана на очень благоприятный макроэкономический результат, из-за чего рынку сейчас становится трудно двигаться дальше. Но не стоит впадать в панику, так как даже текущее снижение пока никак не угрожает бычьему тренду в среднерыночной перспективе. Что касается сырьевых товаров, нефть выросла, закрепив недельный рост, поскольку нарастающая напряженность на Ближнем Востоке и в Северной Африке затмила признаки ослабления спроса в США.Что касается технической картины S&P500, то спрос может вернуться в любой момент, так как наблюдаемая сейчас небольшая техническая коррекция, после стремительного роста на фондовых рынках в конце года, пока не вызывает опасений. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в защите $4660, а также контроле над $4690. Это поможет вернуть восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4722. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4753, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4660. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4635 и откроет дорогу к $4609.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн зализал все раны

Рынки растут на слухах и падают на фактах. Особенно бурными в таких случаях являются движения рискованных активов. Ложная информация о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам одобрит заявки Black Rock и других компаний на создание спот-ETF в 2023, заложила фундамент для ралли BTC/USD. Сообщение Matrixport о том, что 10 января SEC отклонит заявки, заставило лидера криптовалют рухнуть на 10% от уровней 21-месячных максимумов. По данным Coinglass, это привело к ликвидации позиций на $600 млн по цифровым активам на всех крупных биржах. На самом деле сложно представить, чтобы такая небольшая компания, как Matrixport, обрушила рынок на триллионы долларов. По мнению Bloomberg Intelligence, существует 90%-я вероятность одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам заявок на создание ETF с биткойном в качестве базового актива. В обратном случае SEC столкнется с многочисленными судебными исками от Black Rock и других компаний. Считается, что функционирование подобного рода специализированных биржевых фондов привлечет на рынок цифровых активов большие деньги и позволит BTC/USD вырасти еще выше. Далеко не все с этим согласны. Слухи об одобрении SEC заявок и так взвинтили котировки биткойна на 170% за последние 12 месяцев. Хорошие новости уже учтены в цене, и 10 января может случиться распродажа на фактах. По мнению K33, существует лишь 5%-я вероятность отрицательного вердикта Комиссии по ценным бумагам и биржам, что спровоцирует шок на рынках. 75% шансов компания отдает продаже BTC/USD на фактах и 20% оставляет на дальнейший рост цен. Реакция биткойна на мнение Matrixport показывает, что нервы инвесторов натянуты как струны в преддверии вердикта SEC 10 января. Криптовалюта продемонстрировала совсем иную динамику, чем американские акции. Рождественское ралли S&P 500 подошло к концу, что должно отразиться на всех рискованных активах. Динамика S&P 500 и биткойнаВ основе коррекции широкого фондового индекса лежат завышенные ожидания снижения ставки по федеральным фондам на 150 б.п до 4% в 2024. ФРС явно не станет спешит с ослаблением денежно-кредитной политики, инвесторы это начинают понимать и фиксируют прибыль по лонгам на американские акции. Откат может быть довольно глубоким, если статистика по рынку труда США за декабрь сильно порадует или, наоборот, огорчит. Биткойн же поддерживается информацией об одобрении SEC заявок Black Rock и других компаний на создание спот-ETF, а также ожидаемым в 2024 году халвингом. Потенциал коррекции у лидера сектора криптовалют представляется ограниченным. Технически на дневном графике BTC/USD имел место неудачный отыгрыш треугольника. Неспособность «медведей» закрепиться за пределами его нижней границы свидетельствует об их слабости. Если рынок не идет в ту сторону, где его ожидали увидеть, с большей вероятностью он пойдет в противоположную. Поэтому пробой сопротивлений на 44 400 и 45 500 может стать основанием для формирования длинных позиций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инвесторы ждут решение SEC по BTC-ETF: как это повлияет на Bitcoin?

Последние несколько дней на рынке Биткоина царит высокий уровень волатильности. Уровень торговой активности, а также спекуляции постепенно растут по мере приближения финальной даты рассмотрения заявки от Ark Invest о запуске спотового BTC-ETF. Сегодня, 5-го января, крайний срок, когда SEC обязана вынести решение об одобрении крипто продукта, либо отказе его выпуска на рынок. Помимо этого макроэкономические показатели в США добавляют нервозности инвесторам, что еще больше поднимает уровень волатильности. Слухи о том, что SEC откажет всем эмитентам в заявке на BTC-ETF и последующее падение котировок BTCUSD ниже $41k, доказали значимость данного продукта для крипто рынка. Однако способен ли спотовый BTC-ETF спровоцировать очередную волну ралли на крипто рынке, или же его одобрение вызовет очередную волну коррекции? Одобрение BTC-ETF Начнем с того, что текущее ралли цены Биткоина с $30k началось с фейковой новости о том, что SEC одобрила спотовый BTC-ETF. Несмотря на развенчание данного вброса, котировки Биткоина продолжили восходящее движение. С тех пор прошло более двух месяцев, однако именно ожидание позитивного решения SEC двигает рынок вверх. Перефразируя, можно утверждать, что текущее ралли цены в большинстве своем основано на ожидании запуска крипто продукта. Однако как сообщали аналитики Goldman Sachs, одобрение BTC-ETF может стать событием "sell the news". Во-первых, одобрение нескольких заявок уже заложено в цену актива, так как ожидания этого события длятся уже второй месяц. Также негласное правило рынка говорит о том, что цена сильнее реагирует на ожидания события, чем само событие. Еще одним вероятным "холодным душем" для инвесторов станет тот факт, что одобрение одного BTC-ETF будет недостаточно для существенного увеличения ликвидности на крипто рынкеЭто события однозначно станет важным прецедентом, однако инвесторы ожидают одобрение главной заявки – от крупнейшего мирового фонда Black Rock. Учитывая эти два фактора, сегодняшнее решение SEC может возыметь краткосрочный негативный эффект на котировки Биткоина. При этом нет сомнений в том, что на длинной дистанции одобрение заявки от Black Rock, которое должно произойти 9-10 января, приведет к многомиллиардным потокам ликвидности на крипто рынок. Рынок труда Еще одним, не менее важным с макроэкономической точки зрения фактором, являются данные на рынке труда США. По итогам вчерашних отчетов, экономика США показала существенное сокращение рабочих мест, что усилило позитив инвесторов, так как это свидетельствует о том, что смягчение монетарной политики все ближе. Несмотря на явный оптимизм инвесторов на CME Fedwatch, чиновники ФРС открыто заявили, что планируют снижение процентной ставки в последнем квартале 2024. Последние показатели из США дают неоднозначные показатели, так как с одной стороны мы видим значительное сокращение рабочих мест. Также отмечается вероятный рост уровня безработицы, что может стать дополнительным стимулом для ФРС снизить ставку раньше запланированного срока. С другой стороны уровень потребительских расходов также показал локальный рост, что может привести к замедлению дефляционного движения или росту инфляции, что вызовет новые дискуссии касательно еще одного шага по повышению процентной ставки. Анализ BTCUSD Однако по состоянию на 5 января крипто инвесторов мало заботят фундаментальные новости, и две ближайшие недели их внимание будет приковано к SEC. На этом фоне цена Биткоина практически не изменилась за 24 часа. Актив торгуется вблизи уровня $43,8k при суточных объемах торгов в районе $34 миллиардов. Криптовалюта продолжает торговаться в диапазоне $40,7k-$44k с помощью импульсных ценовых движениях в обоих направлениях. Глобально Биткоин имеет все шансы совершить пробой уровня $40,7k и таким образом сформировать фигуру "тройная вершина". Этот сценарий стал намного вероятнее после значительного усиления медвежьего давления за последние несколько дней. При этом стоит отметить высокий уровень устойчивости основных рубежей поддержки, что также указывает на сильные позиции покупателей. Стохастик указывает на дальнейшие попытки пробить основные уровни покупателей на отметках $42,7k и $41,5k. Итоги По состоянию на 5 января на рынке Биткоина основную роль отыгрывают ожидания и новости, а не технический и свечной анализ. Начинается период вынесения решений от SEC касательно спотовых BTC-ETF, и именно эти события будут в центре внимания инвесторов. Решения о покупке или продаже будут приниматься исходя из новости и реакции маркет-мейкеров на них.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс