Новости рынка - cтраница №2563

Главная страница→ Новости рынка→Страница №2563

Доллар ставит перед собой новые цели, намекая евро и фунту на то, что они могут понести потери в ближайшие недели

По итогам минувшей пятидневки единая валюта подешевела по отношению к американскому визави почти на 0,9%, отметившись самым сильным падением с начала декабря и финишировав в области $1,0940. Против евро сыграли ожидания того, что ЕЦБ может снизить процентные ставки сильнее, чем ФРС, учитывая разницу в темпах роста ВВП по обе стороны Атлантики. По итогам третьего квартала 2023 года экономика еврозоны и вовсе сократилась на 0,1%, тогда как американская экономика расширилась на 4,9%. В минувший четверг S&P Global сообщила о том, что в декабре сводный индекс менеджеров по закупкам валютного блока, согласно окончательной оценке, составил 47,6 пункта. Показатель не изменился по сравнению с ноябрем, но остался ниже отметки 50, отделяющей рост от сокращения, седьмой месяц подряд. Это свидетельствует о том, что экономика еврозоны, скорее всего, снова сократилась в прошлом квартале, что соответствует определению технической рецессии. Между тем композитный индекс PMI в Соединенных Штатах от S&P Global в окончательном чтении в прошлом месяце повысился до 50,9 пункта с 50,7 пункта в ноябре. Согласно модели GDPNow ФРБ Атланты, американская экономика в четвертом квартале может продемонстрировать рост на уровне 2,2%. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают на то, что американский ЦБ в этом году осуществит смягчение примерно на 135 базисных пунктов. При этом инвесторы ждут, что ЕЦБ снизит ставки шесть раз в текущем году. Свидетельства того, что экономика Великобритании завершила 2023 год на более прочной основе, уменьшили необходимость в немедленном снижении ставок Банком Англии. В прошлый четверг стало известно, что сводный индекс деловой активности в стране достиг самого высокого уровня с мая, поднявшись до 52,1 пункта в декабре с 50,7 пункта в ноябре. «Дальнейший рост индекса деловой активности в декабре говорит о том, что Соединенному Королевству удастся избежать рецессии», – сообщили специалисты Pantheon Macroeconomics. На этом фоне пара GBP/USD поднялась до недельных максимумов в районе 1,2770. Затем она отступила и завершила минувшую пятидневку снижением примерно на 0,1%, вблизи 1,2715. По мнению стратегов Scotiabank, фунт сохранит некоторый положительный импульс, пока держится выше $1,26. «Недельное ценовое движение является снижением, но не отражает "медвежий" настрой на данный момент. Сигналы на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном графиках все еще склоняются в сторону "бычьего" тренда по фунту, что дает ему некоторую защиту от общего роста доллара. Ключевая поддержка для GBP/USD находится в области 1,2600–1,2605», – сказали они. «Значение имеет то, прав ли рынок в своем предположении относительно того, что Банк Англии понизит процентные ставки пять раз в этом году», – считают аналитики Bank of America. Трейдеры оценили в 75% вероятность снижения ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов в мае и полностью заложили в котировки такой шаг к июню. «Мы думаем, что в этом году понижений ставок в Великобритании не будет, но преобладают риски того, что цикл смягчения денежно-кредитной политики в стране начнется во второй половине года», – заявили в Bank of America. «При этом рынок все еще пытается определиться с траекторией и сроками первого снижения процентной ставки в США», – отметили эксперты банка. Они ждут, что ФРС начнет снижать ставки на мартовском заседании. «Нашим базовым сценарием является "мягкая посадка" в США и снижение курса доллара, что в целом должно оказать поддержку рисковым активам», – сообщили в Bank of America. Специалисты Macquarie сомневаются в том, что рост гринбека с начала года может быть устойчивым. «Мы считаем, что американская экономика замедлится. И это будет замедление, обусловленное потребителями. Мы ожидаем увидеть сближение темпов роста в Соединенных Штатах и остальном мире в этом году», – сказали они. «В течение первых шести месяцев года мы можем наблюдать некоторое ослабление доллара по отношению к евро и фунту», – добавили в Macquarie. Между тем стратеги Scotiabank считают, что окно для отскока USD останется открытым в течение следующих нескольких недель, поскольку рынки пересматривают ставки на мартовское смягчение ФРС (15 б.п. заложено сейчас в котировки против 24 б.п. в начале месяца). «Сопротивление для EUR/USD расположено в зоне 1,1000. Поддержка находится на уровне 1,0875. Потери могут распространиться на область 1,0700–1,0800 в ближайшие несколько недель», – заявили они. В банке предупреждают, что просадка ниже важной поддержки на уровне $1,2610 чревата новыми потерями для фунта в течение следующих нескольких недель. «Восходящее движение пары GBP/USD застопорилось после достижения отметки 1,2820 в конце прошлого месяца. Сигналов о значительном снижении пока не видно. 50-дневная скользящая средняя вблизи 1,2550–1,2500 должна стать ключевой поддержкой», – отметили аналитики Societe Generale. Эксперты ING видят пространство для снижения фунта, придерживаясь «медвежьего» взгляда на пару GBP/USD, основанного на ухудшении экономических условий в Великобритании и, следовательно, более агрессивном снижении ставок со стороны Банка Англии, чем сейчас ожидает рынок. «Евро также находится в слабом положении, а это означает, что доллар может подняться выше декабрьского пика на 104 в течение первого квартала», – сообщили специалисты ING. Они сохраняют прогноз по EUR/USD на первый квартал 2024 года на уровне 1,0800.На этой неделе в фокусе внимания данные по инфляции в США, которые выйдут в четверг и могут пролить свет на возможный курс денежно-кредитной политики ФРС. Согласно прогнозам, в декабре общая инфляция в стране ускорилась до 3,2% в годовом исчислении по сравнению с 3,1% в ноябре. «Мы считаем, что основной показатель инфляции в США все еще говорит о необходимости несколько ограничительной денежно-кредитной политики», – заявили стратеги UBS. «Инфляция приближается к 2%, цели ФРС, и наш базовый сценарий предполагает "мягкую посадку", при которой рост замедлится до уровней, находящихся чуть ниже тренда, а ФРС снизит ставки на 100 базисных пунктов, начиная с мая», – добавили они. Если реальные цифры по CPI превзойдут прогнозы, это позволит доллару укрепиться, поскольку поставит под сомнение сокращение ставок в США уже в марте. В противном случае гринбек рискует снизиться по отношению к единой валюте и фунту. Отметка 1,1050 формирует первоначальное сопротивление для EUR/USD на пути к 1,1100. С другой стороны, уровень 1,0900 служит в качестве ближайшей поддержки перед 1,0850. Что касается GBP/USD, восходящий барьер находится в области 1,2800, и далее – на 1,2850. Между тем отметка 1,2700 является важной опорой, утрата которой обусловит снижение к 1,2650. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Круговое движение: пара продолжает кружиться вокруг отметки 1,0950

Пара евро-доллар продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне, слабо реагируя на скудный информационный поток. Экономический календарь не насыщен важными событиями, а внешний фундаментальный фон носит достаточно противоречивый характер. В итоге пара вторую неделю подряд кружится вокруг отметки 1,0950. Это своеобразная точка притяжения. Покупатели пытаются подойти к границам 10-й фигуры, но фиксируют прибыль, как только приближаются к 1,1000, а медведи в свою очередь закрывают продажи у основания 9-й фигуры. Стороны возвращаются на исходную позицию – и всё начинается по новой. Доллар вчера получил небольшую поддержку со стороны Мишель Боуман, которая является членом Совета управляющих ФРС. Она заявила о том, что по-прежнему готова повысить процентную ставку на одном из будущих заседаний ФРС, «если прогресс в борьбе с инфляцией замедлится или обратится вспять». Такая позиция оказала поддержку гринбеку, но здесь есть два нюанса. Во-первых, Боуман озвучила необходимые условия – рост инфляции. Ближайшие инфляционные отчёты будут опубликованы в четверг и пятницу (индекс потребительских цен и индекс цен производителей), и судя по прогнозам, в декабре инфляция не окажется на стороне долларовых быков. Во-вторых, слова Боуман о гипотетическом повышении ставки были вырваны из контекста. Вариант ужесточения ДКП она рассматривала как опцию, причём отнюдь не в контексте базового сценария. Да и кроме того, Мишель Боуман – последовательный «ястреб», поэтому такая позиция с её стороны выглядит органично (и не отражает общие настроения в среде Федрезерва). Поэтому реакция долларовых быков носила крайне ограниченный характер. Тем более что остальные фундаментальные факторы оказали давление на гринбек. Например, вчера стали известны результаты ежемесячного опроса ФРБ Нью-Йорка. Они оказались неутешительными для американской валюты. Выяснилось, что ожидания потребителей в отношении инфляции на один год рухнули до самого низкого уровня с января 2021 года. Индикатор оказался в декабре на отметке 3% (в ноябре был зафиксирован спад до 3,4%). Кроме того, сегодня на рынках возрос интерес к риску, на фоне положительных новостей из Вашингтона. Стало известно, что многомесячная эпопея вокруг возможного шатдауна может завершиться в ближайшие две недели: лидер демократов в Сенате США Чак Шумер и спикер Палаты представителей (республиканец) Майк Джонсон согласовали расходы бюджета на 2024 финансовый год. В поддержку компромиссного варианта выступил и лидер республиканцев в Сенате Митч Макконнелл. Впрочем, единодушия по этому вопросу среди конгрессменов всё же нет: некоторые республиканцы (так называемые «трамписты») жестко раскритиковали предложенный вариант, требуя более значительное сокращение расходов. Поэтому риск шатдауна сохраняется. Согласно процедуре, конгрессмены обеих палат должны согласовать 12 отдельных бюджетных законопроектов. Времени не так много – до 19 января. Затем наступит «частичный шатдаун» (когда прекращается работа некоторых ведомств). На сегодняшний день в Сенате одобрили пока что 3 документа, в Палате представителей – 7. И ни один (пока что) не одобрен обеими палатами. Поэтому здесь делать какие-либо выводы ещё рано. Тем не менее, участники рынка положительно отреагировали на сам факт появления компромиссного проекта. На фоне усиления рисковых настроений доллар оказался под фоновым давлением. Европейская валюта в свою очередь также сегодня демонстрирует слабость. Трейдеры отреагировали на слабый макроэкономический отчёт, который был опубликован в Германии. Стало известно, что объем промышленного производства там сократился на 0,7% в месячном выражении, при прогнозе роста на 0,4%. В годовом исчислении показатель также вышел в «красной зоне», оказавшись на отметке -4,8% при прогнозе спада до -4,0%. Показатель находится в отрицательной области шестой месяц подряд. А вчера в Германии были опубликованы данные по росту объема заказов в промышленности. Показатель сократился сразу на 4,4% при прогнозе спада на 3,4%. Картину дополнили розничные продажи в Германии, которые дали продемонстрировали негативную динамику. Такие слабые отчёты позволили предположить, что «локомотив» европейской экономики по итогам четвёртого квартала вступит в рецессию после снижения ВВП (на 0,1%) в третьем квартале. Учитывая такой «тяни-толкай», сейчас по паре целесообразно занять выжидательную позицию. Продажи будут актуальны только после того, как продавцы закрепятся под таргетом 1,0900 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Лонги в свою очередь целесообразно рассматривать только после преодоления ценового барьера 1,1010 (линия Tenkan-sen) на таймфрейме D1. Пока пара болтается в 9-й фигуре, ни лонгам, ни продажам доверия нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: на рынке царит «крайняя жадность», открытый интерес достиг исторического максимума

Хотя очевидно, что SEC одобрит спотовые заявки на Bitcoin-ETF, сообщение Matrixport на прошлой неделе о том, что одобрение может быть отложено, привело к падению BTC с 45 000 долларов до уровня ниже 41 000 долларов.Bitcoin, который впоследствии двигался в горизонтальном диапазоне, начал расти и превысил $47 000 после обновлений компаний-претендентов, включая комиссии за транзакции ETF.Благодаря этому росту Bitcoin оторвался от своей корреляции с Nasdaq (NDX). Соответственно, этот красивый рост BTC также снизил его 40-дневную корреляцию с фондовым рынком Nasdaq до нуля.О чем говорит ослабление корреляции BTC-NasdaqАналитики обращают внимание на то, что значение корреляции выше 0,5 указывает на то, что два актива находятся в гармонии, а значение выше 0,7 указывает на прочную взаимосвязь. Аналитики также добавили, что значения 0,5 или ниже указывают на то, что корреляция между BTC и Nasdaq слабая или более сильная.Корреляция BTC-Nasdaq, которая регулярно была положительной с начала 2020 года, достигла своего пика на уровне 0,8 в медвежий сезон, начавшийся в 2022 году.Оценивая падение корреляции до нуля, аналитики заявили, что ухудшение корреляции означает, что Bitcoin теперь может выступать в качестве актива, диверсифицирующего портфель, и они ожидают, что Bitcoin сохранит эту ситуацию по отношению к Nasdaq еще некоторое время.Последнее расхождение между Bitcoin и Nasdaq можно объяснить тем фактом, что рынок криптовалют с октября был полностью сосредоточен на ожиданиях запуска спотового Bitcoin-ETF в США.Экономисты отмечают, что корреляция BTC-Nasdaq, скорее всего, останется низкой в ближайшие месяцы, учитывая возможность одобрения спотовых ETF и таких событий, как халвинг в апреле.Кроме того, рисковые активы обычно имеют более низкую корреляцию на бычьих рынках, чем на медвежьих.Индекс страха и жадности криптовалют вошел в зону «крайней жадности»В то время как ажиотаж по поводу спотовых приложений ETF продолжает доминировать на рынках криптовалют, индекс страха и жадности криптовалют вошел в зону «крайней жадности».Согласно Индексу страха и жадности криптовалют, оценка рыночных настроений Bitcoin в настоящее время находится на уровне 76 из 100 возможных. Это самый высокий показатель с момента пиковой цены Bitcoin в середине ноября 2021 года, составлявшей около 69 000 долларов США. 5 декабря индекс настроений по Bitcoin ненадолго достиг зоны «чрезвычайной жадности» с показателем 75. 4 декабря Bitcoin преодолел барьер в 40 000 долларов и на следующий день поднялся до 44 000 долларов.Ранее индекс достиг «крайней жадности» 11 ноября 2021 года с показателем 77, всего через день после того, как Bitcoin достиг своей рекордно высокой цены. Крипто-индекс страха и жадности собирает и измеряет данные по шести ключевым показателям эффективности рынка: волатильность (25%), динамика и объем рынка (25%), социальные сети (15%), опросы (15%), доминирование Bitcoin (10%) и тенденции (10%).Когда 15 июня BlackRock подала заявку на спотовый Bitcoin-ETF, показатель рыночных настроений был на уровне 41 в зоне «Страх», но шесть дней спустя он вырос до 59 (зона жадности), когда несколько других управляющих активами последовали примеру BlackRock.Самый высокий зарегистрированный балл рыночных настроений составил 95 26 июня 2019 года, а самый низкий зарегистрированный балл составил семь 16 июня 2022 года, после краха экосистемы Тerra Ду Квона.Влияние спотовых приложений ETF на рынок криптовалют очевидно благодаря высокой жадности к Bitcoin, о чем свидетельствует показатель 76 в Индексе страха и жадности криптовалют. Спотовая заявка BlackRock на Bitcoin-ETF от 15 июня и последующие действия других компаний повысили оценку настроений рынка. Индекс зафиксировал свой наивысший балл 26 июня 2019 года, а самый низкий — 16 июня 2022 года. Институциональный интерес к Bitcoin быстро растетПо мере того как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приближается к принятию решения по первому в стране Bitcoin-ETF, институциональный интерес к Bitcoin, похоже, быстро растет. Этот интерес подтверждается данными как спотового, так и фьючерсного рынков, особенно с учетом ожиданий, что SEC одобрит хотя бы один спотовый ETF, что приведет к историческому уровню открытого интереса к фьючерсам на Bitcoin на Чикагской товарной бирже (CME).По данным поставщика данных CoinGlass, открытый интерес CME по фьючерсам на Bitcoin достиг исторического уровня в 6,21 миллиарда долларов. В последний раз открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin CME значительно увеличился в период с октября по ноябрь 2023 года, достигнув 5,45 миллиарда долларов. Открытый интерес сейчас значительно выше этого уровня, что указывает на экстремальный рост. Как известно, открытый интерес к Bitcoin относится к общему количеству находящихся в обращении фьючерсных или опционных контрактов на рынке. Этот показатель является мерой суммы денег, инвестированной в деривативы Bitcoin в любой момент времени.Открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin дает представление о настроениях участников рынка по отношению к криптовалютам. Например, рост открытого интереса указывает на усиление бычьего тренда среди инвесторов, тогда как падение открытого интереса может указывать на растущую медвежью тенденцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Не покупайте золото перед этим уровнем! Торговая идея на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, золото продолжает развивать шортовую коррекцию, при этом ликвидность покупателей сейчас сосредоточена под недельным уровнем 2014, за которым мы и предлагаем поохотиться по схеме, представленной на скрине ниже:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС" .Предлагаю рассмотреть шортовые позиции от шортового слома по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 2061. Прибыль зафиксировать на пробое 2014.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Оптимизм продолжает толкать рынки вверх

Вчерашний сильный рост рынка акций был напрямую связан с рядом заявлений представителей ФРС, который в один голос твердили о том, что вполне возможно пришло время попрощаться с жесткой политикой ставок. Даже одна из постоянных членов комитета управляющих ФРС Мишель Боуман, которая до этого момента оставалась одним из самых ярых сторонников жесткой денежно-кредитной политики, заявила, что несколько скорректировала свою позицию, и указала, что повышение процентных ставок, вероятно, закончилось.Однако она отметила, что пока не склонна рассматривать сценарий с их снижением. Выступая на частном мероприятии в Южной Каролине, Боуман отметила прогресс, достигнутый в борьбе с инфляцией, и заявила, что краткосрочные ставки следует продолжать сохранять на нынешнем уровне. «Основываясь на этом прогрессе, моя точка зрения изменилась, и теперь я рассматриваю возможность дальнейшего снижения уровня инфляции при сохранении учетной ставки на текущем уровне в течение некоторого времени», - сказала она. «Если со временем инфляция продолжит приближаться к нашей цели в 2 процента, станет целесообразным начать процесс снижения ставок, чтобы не допустить чрезмерно ограничительной политики». «Однако, на мой взгляд, мы еще не дошли до этого момента, так как важные риски роста инфляции сохраняются», — добавила она.Учитвая, что Боуман является постоянным членом Федерального комитета по открытому рынку, устанавливающего ставки, ее заявления не могли пройти мимо инвесторов. До этого выступления она неоднократно заявляла, что для борьбы с инфляцией не закончена, и потребуются дополнительные повышения ставок.В опубликованном на прошлой неделе протоколе заседания 12-13 декабря не содержится потенциального графика сокращений, а многие члены ФРС предпочли указать на высокую степень неопределенности относительно того, как могут дальше развиваться события. Однако уже в начале этой недели отношения некоторых политиков изменилось: вполне возможно, что данные по инфляции на этой недели позволят развеять сомнения тех, кто все еще ждет жесткой политики со стороны ФРС. Комитет снова соберется 30-31 января, и рынки ожидают, что он сохранит свою позицию по ставкам, а затем начнет снижать их в марте. Премаркет:Акции второй по величине энергетической компании Chevron в США упали на 0,60%, несмотря на повышение рейтинга со стороны Jefferies до «покупать» с «держать». «CVX отставала от большинства своих конкурентов в 23 году из-за возросшей неопределенности в отношении производства, глубины запасов и перерасхода капитала», — написано в аналитической записке.Акции производителя чипов NVIDIA подскочили на 6,43% - обновив исторически максимум, поскольку компания анонсировала три новых графических чипа, которые обеспечивают работу искусственного интеллекта дома.Бумаги Dell, производителя персональных компьютеров, прибавили 4,64% после двух бычьих прогнозов с Уолл-стрит. В воскресенье UBS назвал Dell лучшим выбором среди производителей технологического оборудования в 2024 году, отметив восстановление компании. В JPMorgan повысил рейтинг акций Dell с «нейтрального» до «покупать», сославшись на влияние инвестиционного цикла, обусловленного искусственным интеллектом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар попал в ловушку

Доллар восстановился, но вряд ли он существенно укрепится в дальнейшем. Несмотря на оптимизм главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика относительно снижения инфляции в текущем году и сигналов о возможных двух снижениях ставок во второй половине 2024 года, экономисты Commerzbank не прогнозируют укрепления американской валюты. Бостик отметил, что инфляция уменьшилась более, чем он ожидал, и идет к достижению цели 2%. Тем не менее он подчеркнул, что рано делать окончательные выводы. В то время как есть прогресс в снижении инфляции, вряд ли можно ожидать каких-либо сюрпризов в пользу ее увеличения в ближайшее время в США. Несмотря на положительные изменения в сфере инфляции, осторожность сохраняется и говорится о возможности двух снижений ставок во второй половине года. Представитель ФРС Мишель Боуман утверждает, что «в конечном итоге станет целесообразным начать процесс снижения нашей учетной ставки», если инфляция продолжит снижаться. Учитывая текущие признаки ослабления инфляционного давления, рынок уже ожидает такого развития событий. Все это указывает на то, что значительная коррекция ожиданий по ставкам неизбежна и, следовательно, ожидать существенного укрепления доллара не представляется целесообразным. В Scotiabank считают, что в краткосрочной перспективе будет происходить более широкая торговля в диапазоне по основным валютам. Доллар все же в течение следующих нескольких недель может вырасти, поскольку рынки пересматривают ставки на смягчение ФРС в марте (15 б.п. сейчас по сравнению с 24 б.п. в начале месяца).Есть ли шанс у евро? Безработица в еврозоне достигла исторически минимального уровня, подтверждая заявление ЕЦБ о том, что снижение процентных ставок не требует немедленных мер. Данные от Евростата указывают на снижение уровня безработицы в еврозоне с 6,5% в октябре до 6,4% в ноябре. Этот показатель превзошел ожидания рынка, который прогнозировал стабильные 6,5%, благодаря сокращению числа безработных на 99 тыс. Укрепление рынка труда подчеркивает прогнозы экономистов о сохранении высоких заработных плат в еврозоне в ближайшие месяцы. Это, в свою очередь, создает потенциальные трудности для достижения цели ЕЦБ по инфляции в 2,0%. Эти новые данные усиливают утверждения ЕЦБ о том, что снижение процентных ставок неизбежно не произойдет. «Учитывая возрастание ожиданий по поводу занятости, вероятность значительного роста безработицы в ближайшие кварталы крайне мала», – комментируют экономисты ING Bank. Несмотря на стойкость рынка труда, который противостоит длительному экономическому спаду, приведшему к стагнации в третьем квартале, а также предвестиям подобных результатов в четвертом квартале, возникают вопросы для ЕЦБ. Аналитики выдвигают ряд ключевых вопросов: «Насколько сокращение предложения рабочей силы ограничит экономику еврозоны? Как это повлияет на инфляцию?» Несколько членов Совета управляющих высказали мнение, что ЕЦБ, вероятно, заинтересуется динамикой заработных плат в первой половине 2024 года, прежде чем принимать решение по инфляции. Пара EUR/USD сейчас рискует застрять в узком диапазоне, если не появятся позитивные изменения в данных, касающихся Германии. Есть такое стойкое ощущение, что каждый подъем евро сопровождаться отскоком назад из-за последующих негативных данных по Германии. Отсутствие ожидаемых важных экономических показателей из Германии на этой неделе может свидетельствовать о том, что ущерб уже нанесен. Если пара EUR/USD удержится выше уровня 1,0900 сегодня, то существует вероятность, что она поднимется выше 1,1000 на протяжении этой недели. Однако более вероятным выводом является то, что возврат к декабрьскому максимуму в 1,1140 не произойдет без улучшения ситуации в Германии или серьезного ухудшения данных в США.Фунт излучает оптимизм Во вторник пара GBP/USD пытается удержать свои позиции на пиках в районе 1,2730. Рыночная активность остается низкой, поскольку трейдеры предвкушают выход макроэкономических данных по инфляции из США, запланированный на четверг. Согласно прогнозам, в декабре ИПЦ покажет прирост на 0,2%, что соответствует годовому показателю в 3,2%. В то же время инфляция, исключая продовольственные товары и энергоносители, может уменьшиться с 4,0% до 3,8%. Инвесторы также анализируют данные о рынке труда в США за декабрь и обращают внимание на два ключевых события – выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли в Парламенте в среду и публикацию ноябрьских данных по ВВП и промышленному производству в пятницу. Предположительно, Бейли будет осторожен и подтвердит, что будущие шаги регулятора будут зависеть от экономических показателей. Что касается статистики, предварительные оценки показывают, что ВВП увеличится на 0,2% в месяц и 0,1% в годовом измерении. Промпроизводство также может увеличиться на 0,3% после предыдущего снижения на 0,8%. Министр финансов Великобритании Джереми Хант высказал мнение, что ситуация в Красном море может негативно повлиять на нацэкономику и стать фактором роста инфляции. В случае подтверждения опасений, Банк Англии получит дополнительный повод для поддержания жесткой монетарной политики. Таким образом, можно будет рассчитывать на продолжение роста пары GBP/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 января. И хочется и колется

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Повышение котировок британца на фоне заседаний Банка Англии и ФРС привели к значительному росту и теперь волна 2 или b приняла пятиволновой вид. Однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Цели для снижения инструмента в рамках волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не всегда ей соответствует. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но опасность преобразования всей волновой структуры присутствует. Британец не будет падать до преодоления 1,2627 Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на символические 25 базовых пунктов. Вряд ли можно сказать, что это движение несет в себе угрозу текущей волновой разметке. Инструмент, как и ранее, находится около предполагаемого пика волны 2 или b, которой уже давно пора завершить свое построение. Но чем ближе он находится к пику и чем дольше остается около него, тем выше шансы на то, что эта волна вновь примет более сложный и протяженный вид. Я, безусловно, не хотел бы такого сценария, но рынок очевидно имеет собственное мнение по этому вопросу. Новостной фон сегодня отсутствовал и отсутствует в Великобритании и Америке. Этим и можно объяснить очень слабые движения инструмента в течение дня. Я практически не сомневаюсь в том, что рынок с удовольствием продолжал бы повышать спрос на британца, но он все же тоже понимает: фунт не может расти постоянно и без веских причин. В последние несколько дней неоднократно поступала информация, ставящее под сомнение снижение ставки FOMC в марте(не говоря уже про январь). А, напомню, именно этот фактор двигал британец вверх в последние недели или, может быть, даже месяцы. А сейчас рынок не понимает, что делать дальше? С одной стороны, не хочется завершать построение повышательной волны. С другой стороны, нужно начинать построение понижательной, так как новостной фон все сильнее и сильнее указывает вниз, а не вверх. Продолжаем ждать развязки... Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Сейчас уже есть некоторые признаки ее окончания. Однако спешить с выводами и продажами я не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро ходит по тонкому льду

Затишье перед бурей. Именно так выглядит сокращение торговых диапазонов в паре EUR/USD. Инвесторы ожидают данных по американской инфляции и не готовы форсировать события, открывая длинные или короткие позиции по основной валютной паре. Тем более что макростатистика по еврозоне носит смешанный характер и не позволяет понять, будет ли регион восстанавливаться или продолжит тонуть в стагфляции.Безработица в валютном блоке в ноябре вернулась к исторически низкому уровню 6,5%. При этом численность безработных уменьшилась почти на 100 тыс. Рынок труда еврозоны не демонстрирует признаков охлаждения, что может позволить «ястребам» Управляющего совета придерживаться политики длительного сохранения ставки по депозитам ЕЦБ на уровне 4%. На жестком рынке труда возрастают риски разгона зарплат, что в конечном итоге может вылиться в новый пик по инфляции. Динамика безработицы в еврозонеВкупе с увеличением индекса экономического доверия в еврозоне и ростом немецкого экспорта на 3,7% в ноябре это настраивает «быков» по EUR/USD на мажорный лад. Однако более медленный рост производственных заказов, чем прогнозировали эксперты Bloomberg, и сокращение промышленного производства в Германии свидетельствуют, что тучи над ведущей экономикой валютного блока еще не рассеялись. Страна по-прежнему выглядит как самый больной человек Европы, что заставляет покупателей евро семь раз подумать, прежде чем отрезать – решиться на открытие длинных позиций. Также следует отметить нежелание американской экономики замедляться. В итоге господствующая на рынке идея сокращения дифференциала экономического роста США и еврозоны начинает вызывать сомнения, что приводит к падению котировок EUR/USD.Динамика производственных заказов и промышленного производства ГерманииНе помогает евро рост американских фондовых индексов благодаря позитивным новостям от технологических гигантов. Рынок акций начинает вспоминать свою жадность образца конца 2023, однако данные по инфляции в США могут нагнать на него страха. Ожидаемое экспертами Bloomberg ускорение потребительских цен с 3,1% до 3,2% и замедление базовой инфляции с 4% до 3,8% станут сигналом, что борьба ФРС с высокими ценами далеко не завершена. Особенно в условиях сильной экономики, которая в соответствии с теорией, является благоприятной средой для разгона инфляции. На мой взгляд, очевидно, что выдаваемые деривативами шансы на старт процесса ослабления денежно-кредитной политики ФРС в марте завышены. Центробанк будет тянуть до последнего. Пока не увидит серьезного охлаждения экономики или быстрого возвращения PCE к таргету в 2%. Ни того, ни другого быстро не добиться. И это хорошая новость для доллара США. Технически на дневном графике EUR/USD было завершено формирование внутреннего бара. Его появление позволяет устанавливать отложенные ордера на покупку евро против доллара США от уровня 1,098 и на продажу основной валютной пары от 1,0925. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа снижается после мажорного понедельника

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение. Трейдеры оценивают статистические данные по странам региона, а также корпоративные новости ведущих компаний. При этом максимальное падение зафиксировано у акций сырьевых компаний. Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,13%. Французский CAC 40 упал на 0,3%, британский FTSE 100 потерял 0,13%, а немецкий DAX снизился на 0,43%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британского фармацевтического гиганта GSK выросла на 0,8% на новости о покупке фирмы Aiolos Bio, специализирующейся на разработке лекарств от респираторных и воспалительных заболеваний. Котировки сырьевых компаний Endeavour и Rio Tinto снизились примерно на 1,2%, Glencore – на 0,7%.Рыночная капитализация испанского производителя лекарств Grifols просела на 2,3% после того, как фонд Gotham City Research обвинил компанию в занижении показателей задолженности.Цена акций Airbus подскочила почти на 1% и обновила исторический максимум на фоне проблем основного конкурента, Boeing. Накануне Федеральное управление гражданской авиации США распорядилось временно остановить полеты самолетов 737 MAX 9 после инцидента с потерей части фюзеляжа самолетом Alaska Airlines.Настроения на рынкеВо вторник европейские инвесторы анализируют свежие данные по региону. Так, согласно информации Федерального статистического управления Германии (Destatis), в ноябре ушедшего года объем промышленного производства в стране сократился на 0,7% по сравнению с октябрем. Показатель снизился по итогам шестого месяца подряд. Эксперты в среднем прогнозировали увеличение объема промышленного производства в Германии на 0,2%.Тем временем дефицит внешнеторгового баланса Франции в позапрошлом месяце сократился до 5,94 млрд евро по сравнению с 8,46 млрд евро в октябре. Аналитики ожидали снижения показателя до 7,9 млрд евро.Безработица в Италии в ноябре снизилась до 7,5% с октябрьских 7,7%. При этом эксперты прогнозировали рост показателя до 7,9%.Позже во вторник Евросоюз опубликует данные о безработице во всем валютном блоке. Эксперты предполагают сохранение показателя на уровне 6,5%.Итоги торгов наканунеВ понедельник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в плюсе. При этом максимальное падение было зафиксировано у акций нефтегазовых компаний. Накануне трейдеры активно уходили от рисков в ожидании статистических данных по экономике еврозоны. Вчера после обеда Европейская комиссия обнародовала сводный индекс делового и потребительского доверия за декабрь, а статистическое управление Евросоюза – данные о динамике розничных продаж в регионе за ноябрь. Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 вырос на 0,38%. Французский CAC 40 увеличился на 0,4%, британский FTSE 100 поднялся на 0,06%, а немецкий DAX набрал 0,74%.Стоимость ценных бумаг скандинавской авиакомпании SAS выросла на 0,8% на информации о том, что в декабре ее пассажиропоток увеличился до 1,56 млн человек по сравнению с 1,47 млн человек годом ранее.Рыночная капитализация британской золотодобывающей компании Endeavour Mining снизилась на 1,8%. В минувшую пятницу стоимость ее акций обрушилась на 6,9% на новости об увольнении президента и главного исполнительного директора Себастьена де Монтессю. Причиной увольнения топ-менеджера стало подписание платежного поручения на $5,9 млн, которого не должно было быть.Котировки европейских нефтяных гигантов BP plc, TotalEnergies и Shell упали на 2,6-3,2% на фоне падения мировой стоимости черного золота.Стоимость ценных бумаг Fresnillo, Anglo American и Glencore просела на 1%, 1,1% и 1,4% соответственно.Рыночная капитализация датской транспортно-логистической компании A.P. Moeller-Maersk снизилась на 0,7%.Цена акций британской генерирующей Drax подскочила на 9,5% после сообщения The Telegraph о том, что власти страны планируют утвердить ее в качестве исполнителя многомиллиардного проекта в сфере улавливания углерода.В понедельник европейские инвесторы анализировали свежие данные по региону. Согласно отчету Министерства экономики Германии, в ноябре объем заказов промышленных предприятий страны вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. При этом эксперты ожидали рост показателя на 1%.Тем временем Федеральное статистическое управление ФРГ (Destatis) отчиталось о том, что объем немецкого экспорта с поправкой на календарные и сезонные факторы в ноябре подскочил на 3,7% относительно предыдущего октября – до 131,2 млрд евро. Объем импорта повысился на 1,9%, до 110,8 млрд евро.Инфляция в Швейцарии в декабре ускорилась до 1,7% в годовом выражении по сравнению с ноябрьскими 1,4%, согласно официальным данным. При этом аналитики прогнозировали рост показателя на уровне 1,5%.Накануне Статистическое управление Европейского союза (Eurostat) сообщило о том, что розничные продажи в еврозоне в ноябре снизились на 0,3% относительно октября. Аналитики в среднем также прогнозировали уменьшение на 0,3%.Тем временем сводный индекс делового и потребительского доверия в еврозоне в прошлом месяце увеличился до 96,4 пункта – максимального уровня с мая, говорится в отчете Европейской комиссии, опубликованном в понедельник.Вчера трейдеры со всего мира следили за ситуацией на Ближнем Востоке. Из-за перманентных атак йеменских хуситов на суда в Красном море транспортные компании вынуждены использовать обходные пути, что увеличивает сроки доставки грузов и может привести к усилению глобального инфляционного давления.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 января. Рынок отдыхает в преддверии отчета по инфляции в США

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась еще раз. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз. Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна с, а вся волна 2 или b по-прежнему может завершиться в любой момент (или уже завершена). Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно, поэтому можно ожидать перехода к построению волны 3 или с. Промышленное производство в Германии опять сократились Курс инструмента Евро/Доллар в течение вторника совсем немного снизился. Амплитуда движений опять была достаточно слабой, однако при отсутствии новостного фона сложно было ожидать чего-то иного. Я по-прежнему не могу с уверенностью заявить, что построение волны 2 или b завершено. Столько раз, сколько она уже принимала более сложный вид, когда должна была завершиться, я не удивлюсь, если последует новое усложнение ее внутренней волновой структуры. На текущий момент лоу последней внутренней волны 2 или b даже не достигнут. А значит, можно сказать, что каждый следующий лоу выше предыдущего и каждый следующий пик выше предыдущего. А это означает, что повышательная тенденция сохраняется. Сегодня в Германии вышел новый отчет по промышленному производству. Объемы сократились в ноябре на 0,7% в месячном выражении, хотя рынок ожидал прироста на 0,2-0,6%. Это далеко не первый случай, когда рынок ждет роста (интересно, на основании чего?), а показатель снижается. Последние шесть месяцев промышленное производство в Германии только снижалось. Экономика Германии еще не в рецессии, но продолжает балансировать на грани. Также сегодня вышел отчет по безработице в Евросоюзе, который показал снижение до 6,4%. Однако безработица в ЕС всегда мало интересовала рынки. А в целом оба этих отчета не являются настолько важными, чтобы рынок начал более активную торговлю. Амплитуда движений сегодняшнего дня составляет на момент написания обзора менее 20 базовых пунктов. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин-ETF могут одобрить уже завтра

Криптовалюта биткоин вчера резко взлетела вверх и преодолела уровень 45 256$. Напомним, что в течение месяца котировки «битка» располагались между уровнями 40 746$ и 45 256$, однако ожидания, связанные с одобрением заявок на запуск спотового инструмента биткоин-ETF, продолжают толкать криптовалюту вверх. На наш взгляд, биткоин уже подорожал достаточно сильно. Мы не верим в то, что криптовалюта вырастет в ближайшее время до 100 000$ или до 200 000$, однако рынок продолжает скупать монеты, поэтому курс растет. Следующей целью выступает уровень 51 350$. На прошлой неделе мы говорили о том, что SEC во главе с Гэри Генслером, известным противником криптовалют и развития криптовалютного сегмента, может заблокировать все полученные заявки на биткоин-ETF. Откуда поступила эта информация, непонятно, но уже на этой неделе рынок вновь начал верить в одобрение заявок. Вера и оптимизм побороли неверие и пессимизм. Многие крупные банки и аналитические агентства заявили, что ждут положительного вердикта SEC, что подстегнуло рынок к новым покупкам. Вчера аналитики Bloomberg заявили, что ожидают одобрения заявок уже в эту среду, то есть завтра, а торги нового инструмента начнутся незамедлительно. В Bloomberg считают, что Комиссии по ценным бумагам и рынкам США осталось провести два технических мероприятия. Первое – одобрить заявки бирж, на которых будет затем торговаться новый биткоин-ETF. Второе – одобрить заявки на регистрацию инвестиционного инструмента от эмитентов. В агентстве считают, что оба вопроса будут решены уже в ближайшие дни. «Вероятность отклонения заявок не превышает 5%. Если SEC предоставит все необходимые документы и разрешения, компании и институциональные инвесторы смогут начать торговать биткоин-ETF уже на следующий день», – говорится в заявлении Bloomberg. Это, безусловно, позитивная новость для биткоина и, как видим, рынок реагирует на нее, хотя криптовалюта уже выросла в цене в три раза, начиная от прошлогодних минимумов. Если так пойдет и дальше, то «халвинг» и снижение ставки ФРС могут привести к еще большему росту криптовалюты. Однако мы все же не верим в вечный рост биткоина, но в данное время никаких сигналов на продажу нет, поэтому продавать криптовалюту нецелесообразно. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел уровень 45 256$. Таким образом, в данное время покупки остаются наиболее логичными и обоснованными с целями 48 500$ и 51 350$. Ни одного сигнала на продажу или даже намека на оный в данное время нет. Мы бы рассматривали варианты коротких позиций лишь после отскока от любого целевого уровня с целью ближайший уровень снизу. Но восходящая линия тренда четко указывает на сохранение «бычьего» настроения, поэтому покупки сейчас более предпочтительны. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин обновил локальный максимум выше $47k: криптовалюта продолжит рост?

Незначительная пауза и консолидационное движение цены Биткоина вблизи уровня $44k завершено. Некоторые инвесторы и аналитики предполагали, что бычий потенциал криптовалюты исчерпан, а уровень $46k станет финальной зоной сопротивления, которую BTC не сумеет пройти. Однако итоги торгового дня за 9 января показали, что бычьи настроения продолжают обновлять максимумы. А вместе с ними и цена Биткоина обновляет локальный максимум выше отметки $47k одной мощной импульсной свечой. Вчерашний ценовой импульс в очередной раз доказал, что по мере роста торговой активности и фундаментального позитива, технический анализ становится наименьшим по значимости инструментом анализа ценового движения. Оптимистичный новостной фон в преддверие одобрение спотового BTC-ETF продолжает толкать цену Bitcoin к новым высотам, однако здесь кроется и опасность для котировок криптовалюты. Одобрение BTC-ETF = обвал Bitcoin? За последние несколько дней появилось большое количество позитивных новостей вокруг одобрения заявок на запуск спотовых BTC-ETF. Сообщается, что один из эмитентов крипто продукта, фонд BlackRock, планирует инвестировать более $2 миллиардов в ETF в ближайшее время. Также компания активно привлекает средства от владельцев BTC для наращивания собственных позиций и укрепления курса криптовалюты. Эти новости соотносятся с недавней информацией от Glassnode, которые сообщали, что "киты" возобновили покупку BTC. Также представители BlackRock отметили, что ожидают одобрение их заявки на спотовый BTC-ETF в эту среду, 10 января. Все эти новости подогревают ожидания инвесторов, провоцируя их на покупку BTC. В конечном итоге мы можем наблюдать преждевременную реакцию рынка на одобрение заявок на спотовый BTC-ETF, что в конечном итоге приведет к обвалу цены Биткоина. Последние несколько месяцев именно ожидание спотового продукта является двигателем бычьего ралли, и активное накопление за последние дни может сделать падение еще более масштабным. Помимо этого не стоит забывать, что чем выше взбирается капитализация BTCUSD, тем выше прибыль инвесторов. Криптовалюта практически непрерывно растет, ведь из последних 13 недельных свечей 11 оказались бычьими. В конечном итоге ралли цены приведет к масштабной фиксации прибыли, и учитывая запредельный уровень ожидания BTC-ETF, именно одобрение заявок может стать поворотным моментом, и запустить краткосрочную коррекцию Биткоина. Анализ BTCUSD Биткоин находился в консолидационном движении в рамках диапазона $40,5k-$44,5k большую часть декабря. По итогам вчерашнего торгового дня криптовалюте удалось совершить уверенный бычий пробой верхней границы канала и в моменте достичь уровня $47,2k. Впоследствии актив скорректировался до уровня $46,9k, а объемы суточных торгов составили $41,3 миллиарда. Важно отметить слабую реакцию продавцов, что может свидетельствовать о дальнейшем ралли цены криптовалюты. Ключевой задачей BTCUSD с технической точки зрения является закрепление выше уровня $44,7k-$45k, где проходит локальный уровень Фибо 0,236. Закрепление выше данной области позволит BTC-быкам убедиться в бычьем потенциале криптовалюты и не фиксировать прибыль на текущих позициях. Учитывая рыночные настроения в районе отметки 75, инвесторы нацелены на уровень $50k, как финал эпопеи, связанной с одобрением спотовых BTC-ETF. Итоги По состоянию на 9 января, рынок криптовалют находится во власти эйфории, где не действуют правила теханализа. Большинство решений принимаются на основе новостей и слухов, а хоть какую-то роль играют лишь ключевые уровни поддержки и сопротивления. Бычьи настроения растут, и нет сомнений в том, что инвесторы продолжат накапливать монеты BTC. Учитывая также приближение отчета по инфляции, криптовалюте по силам достичь уровня $50k при успешном закреплении выше $45k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD на 9 января. Чего ждать от Фунта в ближайшее время?!

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена меняет правила игры

Землетрясения на полуострове Ното в Новый год и сильный отчет об американской занятости заставили японскую иену отметиться худшей недельной динамикой за последние 16 месяцев по отношению к доллару США. Однако сокращение BoJ объема покупок активов в рамках программы количественного смягчения позволило «медведям» по USD/JPY прийти в себя и зализать раны. Рынок по-прежнему ожидает от Банк Японии выхода из ультра-мягкой монетарной политики. Дождется ли? Слом восходящего долгосрочного тренда в анализируемой паре обусловлен ожиданиями снижения ФРС ставки по федеральным фондам с 5,5% до 4% в 2024 на фоне повышения BoJ ставки овернайт с -0,1% до +0,1%. Рынки рассчитывают на 6 актов монетарной экспансии от Вашингтона и. по меньшей мере, на 2-3 акта монетарной рестрикции от Токио. Инвесторы ловят любые признаки ухода Банка Японии от денежно-кредитного стимулирования. В этом отношении уменьшение объема покупок активов в рамках QE на первой неделе января – явный признак того, что Кадзуо Уэда и его коллеги намереваются нормализовать политику. Отличная новость для иены! Динамика покупок BoJ активов в рамках QEНапротив, землетрясения в Японии создают неопределенность в отношении падения объемов ВВП и создания правительством нового бюджета. Это вынуждает центробанк быть осторожным и не спешить с отказом от политики отрицательных ставок. Инвесторы уже не рассчитывают, что это произойдет в январе. Они сместили свои ожидания на апрель. Срочный рынок называет июнь наиболее предпочтительным месяцем для старта процесса нормализации денежно-кредитной политики. Однако ни у кого нет хрустального шара. Никто не знает, как дальше будут развиваться события. Да, инфляция в Стране восходящего солнца на протяжении двух десятков месяцев превышает целевой ориентир. Однако не факт, что в дальнейшем она не станет стремительно падать, как это происходит в других развитых странах. Действительно, индекс потребительских цен в Токио, опережающий индикатор для национальной инфляции, в декабре второй раз подряд замедлился. На этот раз с 2,3% до 2,1%. Динамика инфляции в ТокиоЕсли в качестве основной причины взлета потребительских цен в Японии, как и в других государствах, является нарушение цепочек поставок, то их восстановление может вновь вернуть Страну восходящего солнца к дефляции. Это лишит BoJ необходимости нормализовать денежно-кредитную политику, а «медведей» по USD/JPY – основного козыря. Дивергенция в монетарной политике будет выглядеть на столь выраженной как в настоящее время, и пара вместо падения рискует надолго застрять в консолидации. Технически на дневном графике USD/JPY был четко отыгран разворотный паттерн 1-2-3, что позволило сформировать длинные позиции от уровня 142,2. При этом неспособность «медведей» вернуть котировки ниже пивот-уровня 143,65 является признаком слабости продавцов. Это обстоятельство дает основания наращивать лонги на прорыве сопротивлений на 144,35 и 144,9. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: торговые сценарии на 09.01.2024

В конце декабря пара GBP/USD достигла самого высокого уровня за пять месяцев вблизи отметки 1.2827, но затем снизилась на 220 пунктов. В первую же неделю нового года фунт получил новую поддержку от опубликованных более высоких данных по деловой активности в Великобритании, а также статистики по кредитованию (объём потребительского кредитования прибавил в ноябре +2,005 млрд фунтов вместо +1,4 млрд фунтов по прогнозу). В начале же этой недели пара GBP/USD смогла подняться к локальному 7-дневному максимуму 1.2770, отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». В целом, фунт сохраняет бычий импульс, также успешно торгуясь в основных кросс-парах, в то время как участники рынка ожидают новых шагов от Банка Англии в его борьбе с высокой инфляцией (свежие данные по инфляции в Великобритании будут опубликованы на следующей неделе, в среду в 07:00 (GMT). *) см. Экономический календарь В предыдущем отчетном месяце (ноябре) рост потребительской инфляции замедлился до -0,2% (+3,9% в годовом выражении). Тем не менее, данные говорят о все еще высоком инфляционном давлении. Но это – на следующей неделе. Если же ожидаемые в четверг макро данные из США, в том числе свежие данные по инфляции, окажутся сильными, то следует ждать усиления доллара. В этом случае пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.2705 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать сигналом для возобновления коротких позиций по паре. Пробой же важного краткосрочного уровня поддержки 1.2625 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и локального уровня поддержки 1.2610 станет подтверждающим сигналом в пользу коротких позиций. В случае дальнейшего снижения пробой ключевых уровней поддержки 1.2500 (ЕМА50 на недельном графике, ЕМА144 на дневном графике), 1.2470 (ЕМА200 на дневном графике) просигнализирует о переходе GBP/USD в зону и среднесрочного медвежьего рынка. Если в дальнейшем возобладает негативная динамика, то далее GBP/USD направится вглубь нисходящего канала на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи локальных уровней поддержки 1.1920, 1.1800. *) см. торговые иникаторы Instaforex по GBP/USDВ альтернативном сценарии цена преодолеет зону ключевых уровней сопротивления 1.2735 (ЕМА200 на недельном графике), 1.2770 (ЕМА50 на месячном графике) и направится в сторону максимума 2023 года, достигнутого в декабре на отметке 1.2827, с перспективой дальнейшего роста. Это, в свою очередь, будет означать выход GBP/USD в зону долгосрочного бычьего рынка, что сделает актуальными долгосрочные длинные позиции.Уровни поддержки: 1.2705, 1.2700, 1.2625, 1.2610, 1.2600, 1.2585, 1.2500, 1.2470, 1.2400 Уровни сопротивления: 1.2735, 1.2770, 1.2800, 1.2827, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 1.2685. Stop-Loss 1.2755. Цели 1.2625, 1.2610, 1.2600, 1.2585, 1.2500, 1.2470, 1.2400 Альтернативный сценарий: Buy Stop 1.2755. Stop-Loss 1.2685. Цели 1.2770, 1.2800, 1.2827, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин-ETF могут одобрить уже завтра.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сохранит ли фунт свою силу?

Если сделать беглый анализ по 6 основным валютным долларовым парам, то видно, что пара GBP/USD «отстает» в своем снижении от других валютных пар. При этом, фунт сохраняет бычий импульс. Причин для этого может быть несколько, в том числе ожидания действий со стороны Банка Англии по сдерживанию остающейся высокой инфляции, сравнительно гораздо выше, чем в других крупнейших мировых экономиках. Согласно представленным 20 декабря Офисом национальной статистики Великобритании данным, индекс потребительских цен в ноябре сократился на -0,2% (против 0% в октябре и прогноза о росте на +0,1%) и замедлился в годовом показателе до +3,9% (против +4,6% месяцем ранее и прогноза в +4,4%). Базовый CPI также скорректировался, до 0% в месячном выражении и +5,1% в годовом против +0,1% и 5,7%, соответственно, в октябре. Фунт достаточно резко ослаб после этой публикации, но затем вновь скорректировался вверх. Несмотря на то, что замедление инфляции, как показывают данные, происходит быстрее ожиданий со стороны Банка Англии, она все еще значительно выше целевого уровня 2%, что сохраняет возможность удержания Банком Англии процентной ставки на высоких уровнях более продолжительное время. Накануне новогодних праздников пара GBP/USD достигла самого высокого уровня за пять месяцев вблизи отметки 1.2827, но затем снизилась на 220 пунктов. В первую же неделю нового года фунт получил новую поддержку от опубликованных более высоких данных по деловой активности в Великобритании, а также статистики по кредитованию (объём потребительского кредитования прибавил в ноябре +2,005 млрд фунтов вместо +1,4 млрд фунтов по прогнозу). В начале же этой недели пара GBP/USD смогла подняться к локальному 7-дневному максимуму 1.2770. В отсутствие важных публикаций участники рынка в отношении фунта будут следить за двумя событиями недели – выступлением главы Банка Англии Эндрю Бейли в Парламенте в среду (начало в 15:15 GMT) и публикацией данных по британскому ВВП (ожидается рост в ноябре на +0,2% и +0,1% в годовом исчислении) и промышленному производству (прогнозируется рост производства на +0,3% после -0,8% в предыдущем месяце) в пятницу (в 07:00 GMT). *) см. Экономический календарь Вероятно, Бейли займёт осторожную позицию и подтвердит, что дальнейшие действия Банка Англии будут зависеть от поступающих макро данных. *) см. торговые индикаторы Instaforex по GBP/USD Волатильность в паре GBP/USD на этой неделе также резко поднимется в четверг, когда в 13:30 (GMT) будут представлены еженедельные данные по динамике заявок на пособия по безработице и свежие данные по инфляции в США. По прогнозу ожидается ускорение индекса потребительских цен CPI в декабре до +0,2% и +3,2% (в годовом исчислении) с +0,1% и +3,1%, соответственно, месяцем ранее. Таким образом, инфляция в США остается почти в 2 раза выше целевого уровня ФРС. Если же данные подтвердятся, или окажутся сильнее прогнозных значений, то это может в значительной степени ослабить ожидания относительно начала программы смягчения монетарной политики ФРС и поддержать доллар. В этом случае также вероятно падение пары GBP/USD. В альтернативном сценарии логично ожидать пробой локального сопротивления 1.2770 и возобновление роста GBP/USD (подробнее о динамике пары см. в GBP/USD: торговые сценарии на 09.01.2024). А на сегодня и завтра экономический календарь, практически, пустой. Это значит, что новостные драйверы отсутствуют, и основные валютные пары, скорее всего, останутся торговаться в диапазонах вблизи текущих отметок. (также см. наш сегодняшний обзор Доллар: ближайшие перспективы).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Германия продолжает скатываться в рецессию

Вышедшие сегодня данные по экономике Германии вновь в очередной раз напомнили трейдерам о том, что с промышленностью в этой стране не все так однозначно, как было раньше. Евро отреагировал на это снижением, и пока не собирается возвращать себе позиции. Согласно вышедшему отчету, промышленное производство Германии неожиданно сократилось в ноябре прошлого года, подчеркнув сохраняющиеся производственные проблемы в крупнейшей экономике Европы. И хоть данные далеки от текущего временного периода, предпосылки того, что экономика Германия может не вытянуть прошлый год очень явные.Производство снизилось на 0,7% по сравнению с октябрем, главным образом за счет слабого производства промежуточных товаров, сообщило статистическое управление. Это шестое падение подряд, что бросает вызов экономике, а также экономистам, прогнозировавшим рост на 0,3%.Многие эксперты уже поспешили заявить о том, что Германия, вероятно, завершила 2023 год с первой рецессией после пандемии коронавируса, и ожидается, что данные покажут второе подряд сокращение ВВП по итогам четвертого квартала. Производители — экономическая опора Германии — страдают от дорогостоящих энергоносителей, высоких процентных ставок и замедления экономического роста в Китае. «Разочаровывающие ноябрьские производственные данные и недавнее ухудшение делового климата указывают на неспокойное начало года для промышленности. Мы сохраняем наш базовый прогноз относительно небольшого роста ВВП в первом квартале 2024 года, обусловленного более высокой динамикой в секторе услуг. Однако существует существенный риск того, что более выраженная слабость отрасли снова приведет к падению экономики в первом квартале 2024 года», - отмечено в отчете.Новые данные появились на следующий день после того, как вышел отчет по производственным заказам, который также не оправдали ожиданий. Кроме того, учитывая, что правительство находится в сложном положении по утверждению новых расходов и наращивания инвестиций, а предстоящая на этой неделе забастовка железнодорожников только усугубит положение. Во многие информационных источниках сказано, что попытка немецкого железнодорожного оператора Deutsche Bahn AG остановить забастовки, запланированные на среду-пятницу, посредством судебного запрета была отклонена судом.Однако есть и те, кто считает, что Германии испытывает циклические, а не структурные проблемы, и в этом году все должно прейти в норму, но только после того, как производственный сектор продемонстрирует значительный рост во второй половине 2024 года.Как я отмечал выше, евро отреагировал на все это падением, однако существенно на расстановку сил это не повлияло. Что касается технической картины EUR/USD, то покупатели продолжают сохранять свои позиции, но для полного возврата инициативы быкам нужно забирать контроль над уровнем 1.0960, что позволит нацелиться на повторный тест 1.1000. Уже оттуда можно забраться на 1.1035, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1070. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0925 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0880 либо открывать длинные позиции от 1.0830. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Оптимизм продолжает толкать рыки вверх

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

← Назад

2563