Решение ФРС будет иметь огромное значение для рынка.

Текущую неделю можно уже считать завершенной. До конца пятницы не ожидается никаких важных новостей. Оба инструмента могут продолжать двигаться, но анализировать в данное время нечего. Если вчера хотя бы были отчеты по ВВП Евросоюза и заявкам на пособия по безработице в США(которые, как оказалось впоследствии, оказали сильное влияние на настроение рынка), то сегодня нет ничего. На следующей неделе состоится минимум два примечательных события. Инфляция в США выйдет во вторник, когда заседание ФРС уже начнется. Предположить, будет ли учитываться на этом заседании новый отчет по инфляции, невозможно. И впервые за долгое время рынок не знает, чего ожидать от FOMC... На текущий момент процентная ставка достигла достаточно ограничительного уровня 5,25%. «Ястребы», вроде Джеймса Булларда, выступают за дальнейшее повышение ставки. «Умеренные ястребы» выступают за повышение ставки один раз на 25 пунктов в два заседания. «Голуби» считают, что текущего уровня ставки хватит, чтобы инфляция вернулась в перспективе к 2%. Подсчитать сейчас, какое количество голосов будет отдано за то или иное решение, невозможно. Следовательно, решение может быть любым. А основной вопрос заключается в том, какой сценарий рынок уже заложил в курс доллара. Я считаю, что рынок в последние месяцы отталкивался от варианта с повышением ставки до 5,25%, а любое повышение сверх не учитывал. Поэтому если на следующей неделе ставка будет повышена, это вызовет рост спроса на американскую валюту. Если же повышена она не будет, тогда соотношение сил между евро и долларом не должно измениться. Однако «фактор инфляции» тоже может быть учтен. Если инфляция во вторник покажет новое значительное замедление, тогда можно будет с уверенностью сказать, что FOMC возьмет паузу до июля. Если замедление будет слабым, то вероятность повышения ставки в июне вырастет до 50%. И останется открытым вопрос, учтет ли новый отчет по инфляции комитета по монетарной политике ФРС? Вопросов в преддверии новой недели очень много. С инструментом EUR/USD ситуация более или менее ясна, но вот GBP/USD даже своей волновой разметкой оставляет слишком много вопросов без ответов. Уже в четверг состоится заседание ЕЦБ, а на следующей неделе – заседание Банка Англии. Нас ждут очень интересные дни. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня или после очевидного завершения волны b. Инструмент в рамках коррекции может дойти до 9 фигуры, но волна b уже имеет все основания для завершения. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако повышение последних недель указывает на возможное завершение этой волны 25 мая. В этом случае участок тренда может трансформироваться в полноценный восходящий, а это уже совершенно другая волновая картина и другие выводы с рекомендациями. Поэтому сейчас я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но теперь нужно дождаться сигналов о возобновлении построения нисходящей волны. К дальнейшему повышению инструмента я отношусь очень осторожно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 июня. Рисков для британца слишком много

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и неоднозначно. После горизонтального коррекционного участка тренда я ждал аналогичного с нисходящим уклоном, но повышение котировок в последние две недели наводит на вывод о готовности рынка к построению полноценного, импульсного, восходящего участка тренда. Предполагаемая волна 2 или b могла завершить свое построение на прошлой неделе. Если это действительно так, то уже началось построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность вырасти к 26-30 фигурам. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. На всей текущей неделе новостей в пользу британца практически не было... Я хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD в этом случае кардинально будет отличаться от разметки GBP/USD, и она уже сейчас начинает это делать. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, а гипотетическое усложнение повышательного участка тренда сейчас даже не стоит на повестке дня. В то же время по британцу все выглядит как новый восходящий участок тренда. Новостной фон для фунта стерлингов практически не изменился за последнее время, поэтому повышение спроса на фунт выглядит достаточно неоднозначно. Волны – «за», новости – «против» Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился еще на 10-20 базовых пунктов, но все же видно, что основной импульс пришелся на четверг. Вчера британец пользовался спросом с самого начала дня, но во второй его половине вышел отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США, который и позволил британцу существенно укрепиться против доллара. Я считаю, что реакция рынка на относительно небольшое превышение прогноза была чрезмерной. Британец повысился за четверг на 125 пунктов, что сопоставимо с реакцией рынка на заседание FOMC или Банка Англии. Сегодня в Великобритании и США не было ни одного привлекающего внимания отчета или новости. Рынок же готовится к выходным, амплитуда движений невысокая. Несмотря на то что фунт опять значительно прибавил, экономисты и аналитики не могут оценить его перспективы позитивно. Британская валюта является наиболее успешной валютой среди стран Большой десятки, но 12 ужесточений денежно-кредитной политики Банка Англии окажут давление на экономику в третьем и четвертом кварталах 2023 года. Экономисты отмечают, что дальнейшее повышение ставок будет снижать инфляцию, но вместе с этим замедлять и экономический рост. Сильного падения экономики Банк Англии допустить не может, но и инфляция остается очень высокой и падает слишком медленно. Я бы сказал, что ситуация у британского регулятора наиболее непривлекательная. Чем-то придется пожертвовать: либо экономическим ростом, либо инфляцией. Я считаю, что такой базис не должен способствовать повышению спроса на фунт, но волновая разметка вполне позволяет трактовать ее, как новый повышательный участок тренда. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако повышение последних недель указывает на возможное завершение этой волны 25 мая. В этом случае участок тренда может трансформироваться в полноценный восходящий, а это уже совершенно другая волновая картина и другие выводы с рекомендациями. Поэтому сейчас я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но теперь нужно дождаться сигналов о возобновлении построения нисходящей волны. К дальнейшему повышению инструмента я отношусь очень осторожно. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время продолжается построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 июня. Против евро играет слишком много факторов

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет очень неубедительный вид, но все же имеется повышение котировок, поэтому со временем она может стать такой, как следует. Коррекционная волна b уже готова завершить построение Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу повысился еще на несколько десятков пунктов, а днем ранее – на целых 120. Заход котировок инструмента за предыдущий пик означает, что предполагаемая волна b приняла трехволновой вид, а значит может завершить свое построение в любой момент. Если это действительно так, то уже на следующей неделе стоит ожидать разворота и начала построения третьей нисходящей волны в составе текущего понижательного участка тренда. Напомню, что именно такого сценария я и ожидаю в данное время. Вчера при ближайшем рассмотрении стало ясно, почему спрос на валюту США сильно снизился в течение дня. Вчера я говорил, что основной причиной является волновая разметка, предусматривающая построение повышательной волны. И от своих слов я не отказываюсь. Добавлю лишь то, что отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США впервые за долгое время оказался за пределами прогнозного диапазона и показал более высокий прирост. Всё это признаки ослабления рынка труда США, что и вызвало снижение доллара. Однако у евровалюты перспективы роста остается негативными. Инфляция в Евросоюзе продолжает ослабевать, экономический рост в первом квартале – отрицательный. Это наводит меня на мысль, что у ЕЦБ есть определенный план по ставкам (который, конечно, не озвучивается в открытую), и превышен этот план не будет. Рынок уже сейчас заложил в цены два повышения ставки на 25 базисных пунктов, и большего от ЕЦБ не ждет. Исходя из всего вышесказанного, я делаю вывод: смягчать свой подход ЕЦБ не будет, но и ужесточать тоже не будет. А повышение на 50 базисных пунктов этим летом рынок уже учел. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня или после очевидного завершения волны b. Инструмент в рамках коррекции может дойти до 9 фигуры, но волна b уже имеет все основания для завершения. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможна фиксация длинных позиций с профитом.WTI - возможно среднесрочно на повышение до 75$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Газ дорожает. И погода не радует

Стоимость природного газа выросла во ходе европейской сессии в пятницу. А к вечеру биржевые цены ускорили темпы роста до 22,5%, что в итоге привело к росту цены на энергосырье выше $360 за 1 тыс. куб. м.Июльские фьючерсы по индексу TTF, крупнейшего в Европе хаба, открыли торги у отметки $296 за 1 тыс. куб. м. На момент 19:30 по московскому времени цена их уже составила $363,13. Динамика котировок приводится от расчетной цены предыдущего торгового дня – $298.Цены на газ на европейской бирже опускались, благодаря достаточному уровню запасов в подземных газохранилищах в Евросоюзе, а также благодаря теплой и ветреной погоде.Прошедшая зима очень кстати оказалась слишком теплая, чего не встречалось в ЕС последние два десятилетия. А вот начало теплого сезона в США назвать достаточно теплым нельзя, оно все еще довольно прохладное. Например, температуры ощутимо ниже нормы сейчас наблюдаются в Вашингтоне, Бостоне, Чикаго и Нью-Йорке. По прогнозу EIA, майский холодный тренд в июне сохранится – будет 235 градусо-дней охлаждения, то есть на 13% меньше, чем в июне прошлого года.Помимо этого, управление ожидает, что показатель этот будет ниже прошлогодних уровней на протяжении всего лета. А это значит, что итоговое количество градусо-дней охлаждения за этот год будет на 2% ниже, чем в прошлый.Эксперты из Mobius Risk Group винят в этом эффект Эль-Ниньо, который повышает температуру воды в океане и, таким образом, влияет на спрос на голубое топливо. Участник торгов обычно воспринимают лето с Эль-Ниньо как нежаркое, или «медвежье», а вот лето с эффектом Ла-Нинья уже воспринимается как очень жаркое и, соответственно, «бычье». Старший метеоролог Atmospheric G2 Мики Шуман отметил, что паттерн разветвленного потока будет и дальше подавлять температуры на востоке и юго-западе США. Шуман полагает, что продолжаться это будет вплоть до середины следующей недели, в итоге количество градусо-дней охлаждения должно опуститься ниже среднего показателя.Что же касается цен на природный газ, то по прогнозу EIA, средняя цена ближайших фьючерсов на газ Henry Hub на NYMEX поднимется к III кварталу до $2,60 за миллион БТЕ (в мае она была на уровне $2,15). Сегодня ближайший контракт торгуется в районе $2,30.По прогнозу EIA, средняя цена газа во втором полугодии составит почти $2,90, при этом прогноз на следующего года уже почти на 30% выше – на уровне $3,40.Есть большая вероятность, что в краткосрочной перспективе газ продолжит торговаться в нижней или средней части уровня $2 – $3, и останется он в нем уже не одну неделю.Несмотря на прогноз о росте цен на газ за это лето, управление EIA ожидает, что более высокие запасы сырья ограничат взлет котировок и не дадут им подняться выше уровня $8.Управление также напоминает, что в конце мая запасы газа в хранилищах были на 15% выше среднего уровня за последние пять лет, а вот в конце мая прошлого года показатель этот был на 14% ниже среднего значения за 2017-2021 годы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. В погоне за миражом: евро победит в спринте, но доллар выиграет марафон

С начала июня пара EUR/USD выросла почти на 0,7%, нащупав 31 мая многонедельное «дно» на уровне 1,0635 и воспользовавшись тем, что гринбек отступил от 2,5-месячного пика, зафиксированного в районе 104,70 в последний день весны. Долларовые «быки» получили по рогам Гринбек лишился поддержки в качестве актива «тихой гавани» после того, как в конце прошлого месяца политики в Вашингтоне согласовали повышение потолка госдолга США, что предотвратило риск дефолта. Кроме того, широко анонсированные в СМИ планы Казначейства США выпустить облигации на сумму более $700 млрд в ближайшие три месяца ослабили опасения по поводу того, что поднятие лимита госдолга страны вызовет «цунами» на финансовом рынке и смоет волной огромный объем ликвидности. По идее, это должно было поддержать доллар. Холодным душем для поклонников американской валюты также стало снижение вероятности повышения ставок ФРС на июньском заседании. Если в начале месяца шансы на подъем ставки оценивались в 70%, то сейчас равняются 30%. Пересмотру рыночных ожиданий по ставкам способствовали комментарии некоторых чиновников FOMC, которые заявили, что ФРС следует нажать на кнопу «стоп» на очередном заседании. В пользу паузы в цикле повышения ставок Федрезерва свидетельствовали отчеты ISM по деловой активности в США. Производственный PMI в мае снизился до 46,9 пункта с 47,1 пункта месяцем ранее, а индекс PMI для сферы услуг просел до 50,3 пункта с 51,9 в апреле. На пропуск хода на июньской встрече FOMC также указали появившиеся трещины на рынке труда США. В частности, уровень безработицы в стране повысился до 3,7% в мае с 3,4% в апреле, что стало максимальным показателем с октября прошлого года. Тем временем рост средней почасовой зарплаты в годовом выражении замедлился до 4,3% в мае с 4,4% в апреле. В результате все попытки USD закрепиться выше уровня 104 пункта не увенчались успехом, что обернулось падением американской валюты до двухнедельных минимумов в области 103,30 и позволило паре EUR/USD подняться до самых высоких уровней с 24 мая в районе 1,0790. На этом фоне некоторые аналитики заговорили о том, что возобновление «медвежьего» тренда доллара, в результате которого он потерял около 10% по сравнению с сентябрьскими максимумами, не за горами. Другие же утверждают, что гринбек еще рано списывать со счетов и видят возможности для его дальнейшего укрепления. Преодоление 2,5-месячного пика на 104,70 позволит USD развить устойчивое движение вверх. При таком сценарии первоначальное препятствие ожидается на уровне 105,00, за которым идут 105,50 (200-дневная скользящая средняя) и 105,90 (пик 2023 года от 8 марта). Если в ближайшее время USD не удастся переписать двухмесячные максимумы, это укажет на то, что отметка 104,70 является переломной точкой, и известит об окончании мини-тренда на рост. В таком случае ближайшей целью долларовых «медведей» станет июньский минимум на 103,30. Далее они могут взять курс на 102,95 (100-дневная скользящая средняя) и 102,50 (55-дневная скользящая средняя). Что касается EUR/USD, ключевая поддержка по-прежнему находится на 1,0635 на пути к 1,0600. Пробой последнего уровня откроет двери для более глубокого отката – сначала к 1,0515 (мартовский минимум), а затем к 1,0480 (минимум 2023 года от 6 января). С другой стороны, рост выше 1,0790 (двухнедельный пик) введет в игру 1,0805 (100-дневная скользящая средняя) и 1,0880 (55-дневная скользящая средняя). Евро поймал попутный ветер Накануне гринбек понес ощутимые потери по отношению к своим основным конкурентам, просев до минимальных за две недели значений ниже 103,30. Такая динамика была вызвана статданными по США, которые показали рост числа первичных заявок на пособие по безработице в стране до максимального уровня с октября 2021 года на неделе, закончившейся 3 июня. Индикатор повысился на 28 тыс., до 261 тыс. человек. Это было воспринято инвесторами как сигнал того, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС начало сказываться на американском рынке труда. После публикации этих статданных уверенность трейдеров в том, что Федрезерв сделает паузу в цикле подъема ставки в июне, увеличилась. В итоге доллар оказался под сильным давлением, а пара EUR/USD подскочила более чем на 80 пунктов с уровней предыдущего закрытия, достигнув максимальных за две недели отметок в районе 1,0790. Единая валюта укрепилась по отношению к американскому конкуренту даже несмотря то, что согласно данным, опубликованным в четверг, экономика еврозоны сократилась на 0,1% в период с января по март, что добавилось к падению той же величины в четвертом квартале и привело к первому шестимесячному спаду после пандемии COVID-19. Представители Еврокомиссии подтвердили начало рецессии в валютном блоке в первом квартале 2023 года, но подчеркнули, что ситуация на региональном рынке труда остается позитивной, что подтверждает экономическую устойчивость зоны евро. Эксперты, опрошенные агентством Reuters, ожидают, что ВВП валютного блока вырастет на скромные 0,2% в каждом из оставшихся трех кварталов этого года. «Судя по всему, экономика еврозоны слаба, но не рушится. Мы ожидаем, что рост возобновится со второго квартала 2023 года, но останется низким до конца 2023 года, поскольку сдерживающие факторы, связанные с более жесткими условиями финансирования и неустойчивым мировым спросом, подавляют активность», – отметили специалисты Bloomberg Economics. Надежды на то, что рост ВВП еврозоны, вероятно, возобновился в этом квартале, а ЕЦБ вряд ли изменит свой курс, поскольку считает победу над инфляцией необходимым условием устойчивого экономического рост, позволили евро определить своего американского визави. Попутным ветром для основной валютной пары также послужил тот факт, что фондовая Америка завершила вчера торги умеренным ростом. Индекс S&P 500 прибавил в четверг 0,6%, в результате он вырос на 20% с минимума, зафиксированного в середине октября прошлого года. По мнению ряда аналитиков, это говорит о начале новой «бычьей» тенденции на рынке. Однако Сэм Стовалл из CFRA утверждает, что минимум должен оставаться неизменным в течение как минимум семи месяцев, что устраняет риск быстрого разворота, как это произошло во время Великого финансового кризиса. «В 2008 году индекс S&P достиг своего минимума 20 ноября, затем он вырос более чем на 20% в начале января, но к 9 марта установили еще более низкий минимум. Я просто думаю, что это был коррекционный всплеск в рамках все того же долгосрочного "медвежьего" рынка», – сообщил он. Дэн Сузуки из Richard Bernstein Advisors считает, что это ралли, безусловно, может превратиться в полноценный «бычий» рынок. Приэтом он указывает на то, что одной из общих черт «бычьего» рынка является широкое участие в ралли различных секторов. Но этого, по словам эксперта, не хватает в текущем ралли, поскольку большая часть прироста S&P 500, который с начала 2023 года повысился почти на 12%, пришлась на акции небольшого количества очень крупных компаний, таких как Amazon и Nvidia. Некоторые специалисты полагают, что новый «бычий» рынок не начнется, пока индекс S&P 500 не преодолеет свой предыдущий максимум января 2022 года. А до тех пор недавний рост индикатора выглядит как основательная «бычья» коррекция на «медвежьем» рынке. Кроме того, индекс «страха и жадности» на рынке в настоящее время составляет тревожные 74 пункта. В последний раз барометр настроений находился на таком высоком уровне в конце января 2023 года, когда S&P 500 потерял более 9% своей стоимости в течение шести недель. Поэтому инвесторам следует подготовиться к возможной турбулентности, особенно в преддверии насыщенного событиями экономического календаря на следующей неделе. Туманные перспективы EUR/USD Пока что на рынках сохраняется, по крайней мере, внешнее спокойствие. Индикатор волатильности CBOE находится на рекордно низких уровнях после пандемии. В пятницу индекс S&P 500 слабо меняется. Гринбек постепенно приходит в себя после вчерашних потерь, а пара EUR/USD консолидирует недавний рост. Она близка к тому, чтобы прервать четырехнедельную полосу неудач. По мнению стратегов MUFG, самый продолжительный и второй по величине «бычий» забег доллара может уже заканчиваться. «В прошлом году сила доллара стала более экстремальной. USD достиг самого высокого с начала 2000-х годов уровня по отношению к корзине валют G10. На пике в октябре гринбек был более чем на два стандартных отклонения сильнее, чем в среднем за последние сорок лет», – отметили они. «Подобные экстремальные уровни переоцененности доллара в последний раз были зафиксированы в начале 2000-х и середине 1980-х годов и впоследствии оказались долгосрочными "медвежьими" разворотными точками для USD. В обоих случаях гринбек тогда упал примерно на 40%. Это оставляет возможность для снижения доллара в ближайшие годы», – добавили в MUFG. Однако на данном этапе смешанный фон роста мировой экономики остается благоприятным для американской валюты, считают эксперты банка. По их мнению, консолидация гринбека на более сильных уровнях кажется наиболее вероятным сценарием, учитывая возможное снижение интереса к открытию позиций в преддверии ключевых событий следующей недели. Специалисты ING полагают, что в ближайшей перспективе доллар удержит большую часть своих недавних достижений в ожидании заседания FOMC 13–14 июня, хотя публикация индекса потребительских цен США в следующий вторник также будет важным фактором для рынка. Согласно прогнозам, базовая инфляция в стране в мае выросла на 0,4% в месячном выражении.Если реальные цифры превзойдут ожидания, это может привести к укреплению USD, так как уже на следующей день FOMC огласит свой вердикт, и «горячие» данные по инфляции могут склонить чашу весов в пользу «ястребиного» решения. Если же базовая инфляция не превысит прогнозы, а ФРС сделает выбор в пользу паузы и не укажет на дальнейшее ужесточение политики, доллар продемонстрирует снижение. Экономисты ING ожидают, что Федрезерв сохранит текущий уровень процентной ставки, но подаст сигнал о возможном повышении ставки в июле. «ФРС хочет увидеть 0,2% в месячном исчислении или ниже по индексу потребительских цен, чтобы быть уверенной, что инфляция вернется к 2%. Поэтому мы считаем, что регулятор сохранит ставки на прежнем уровне, но оставит открытой дверь для дальнейшего повышения ставок, если инфляция не замедлится», – сказали они. В ING прогнозируют, что пара EUR/USD будет колебаться в районе 1,0600–1,0700 на горизонте одного–двух месяцев, с потенциалом для прорыва, основанного на явных доказательствах снижения инфляции в США или слабых данных по деловой активности, влияющих на решения ФРС. «Наш базовый сценарий подразумевает, что 1,0500 будет наихудшим уровнем для пары EUR/USD этим летом, и мы по-прежнему считаем, что она завершит год выше 1,1500», – заявили аналитики банка. «Мы все еще думаем, что во второй половине 2023 года доллар запустит циклический "медвежий" тренд, который, вероятно, начнется в третьем квартале, хотя существует риск того, что начало этого процесса задержится», – добавили они. Решение ЕЦБ по процентным ставкам и рекомендации, представленные в ходе заседания 15 июня, также будут иметь значение для будущего курса евро по отношению к доллару. Участники рынка внимательно проанализируют позицию ЕЦБ, чтобы оценить уверенность регулятора в восстановлении экономики еврозоны и его приверженность борьбе с инфляцией. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что нет уверенности в том, что ставки достигнут пика этим летом, в то время как его французский коллега Франсуа Виллеруа де Гало сказал, что, по его мнению, повышение ставок закончится к концу лета. «Внутренний спрос в еврозоне находится не в лучшем состоянии», – отметили стратеги Oxford Economics, добавив, что в первом квартале государственные расходы в валютном блоке сократились самым значительным образом за всю историю наблюдений, за исключением первой волны карантина из-за коронавируса в 2020 году. «В дальнейшем экономический рост в регионе останется слабым, несмотря на снижение оптовых цен на энергоносители, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики сдерживает инвестиции, а все еще существующее инфляционное давление сдерживает потребление», – сообщили в Oxford Economics. Согласно прогнозам Всемирного банка, рост ВВП еврозоны в 2023 году составит лишь 0,4% после подъема на 3,5% в 2022 году. В Morgan Stanley ожидают, что к концу года курс EUR/USD снизится до 1,0200, в том числе из-за медленного роста экономики еврозоны. По словам специалистов Rabobank, угроза стагнации в еврозоне во втором полугодии предполагает, что единая валюта может еще сильнее ослабеть против доллара. «Учитывая, что ФРС, скорее всего, оставит ставки без изменений, а не снизит их в ближайшее время, доллар, вероятно, сохранит преимущество перед другими валютами», – заявили они.Если оценить по индексу потребительских цен, то у США уже сейчас самая привлекательная реальная доходность среди развитых стран, отмечает Кеннет Рогофф, бывший главный экономист Международного валютного фонда. «С учетом довольно высокой корреляции между десятилетними и двухлетними ставками трежерис, а также с учетом того, что у доллара весьма высокая корреляция с доходностью двухлетних облигаций, я думаю, что гринбек будет укрепляться на среднесрочном горизонте (несколько лет)», – сказал он. Слабый экономический рост и замедляющаяся инфляция могут стать предвестниками того, что ЕЦБ не станет больше проводить ограничительную политику, говорят аналитики National Bank of Canada. «Однако все еще приличный рынок труда в сочетании с высокой инфляцией должен сохранить график ужесточения политики ЕЦБ. При этом мы видим, что ФРС сталкивается с данными, которые благоприятствуют дальнейшему повышению ставок. Таким образом, сужение дивергенции политики обоих центральных банков становится менее вероятным», – сообщили они. Перспективы роста для европейской и американской экономик во второй половине года не являются позитивными и могут создать предпосылки для дальнейшего ослабления евро по отношению к доллару, считают в National Bank of Canada. Пока что EUR/USD дрейфует в области ниже 1,0800. Краткосрочный фон остается конструктивным для пары, отмечают стратеги Scotiabank. «Ценовое движение в июне отражает покупки евро на снижении – на краткосрочных графиках фиксируется круглый минимум после первоначального толчка евро вверх в начале месяца. Это "бычий" сигнал, за которым обычно следует более динамичный рост после небольшой консолидации, как, например, сейчас. Ближайшая поддержка находится в районе 1,0740–1,0750. Первоначальное сопротивление расположено в зоне 1,0790–1,0810», – сказали они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 июня. Против евро играет слишком много факторов.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трех волновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трех волновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет очень неубедительный вид, но все же имеется повышение котировок, поэтому со временем она может стать такой, как следует. Коррекционная волна b уже готова завершить построение. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу повысился еще на несколько десятков пунктов, а днем ранее – на целых 120. Заход котировок инструмента за предыдущий пик означает, что предполагаемая волна b приняла трех волновой вид, а значит может завершить свое построение в любой момент. Если это действительно так, то уже на следующей неделе стоит ожидать разворота и начала построения третьей нисходящей волны в составе текущего понижательного участка тренда. Напомню, что именно такого сценария я и ожидаю в данное время. Вчера при ближайшем рассмотрении стало ясно, почему спрос на валюту США сильно снизился в течение дня. Вчера я говорил, что основной причиной является волновая разметка, предусматривающая построение повышательной волны. И от своих слов я не отказываюсь. Добавлю лишь то, что отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США впервые за долгое время оказался за пределами прогнозного диапазона и показал более высокий прирост. Всё это признаки ослабления рынка труда США, что и вызвало снижение доллара. Однако у евровалюты перспективы роста остается негативными. Инфляция в Евросоюзе продолжает ослабевать, экономический рост в первом квартале – отрицательный. Это наводит меня на мысль, что у ЕЦБ есть определенный план по ставкам(который, конечно, не озвучивается в открытую), и превышен этот план не будет. Рынок уже сейчас заложил в цены два повышения ставки на 25 базисных пунктов, и большего от ЕЦБ не ждет. Исходя из всего вышесказанного, я делаю вывод: смягчать свой подход ЕЦБ не будет, но и ужесточать тоже не будет. А повышение на 50 базисных пунктов этим летом рынок уже учел. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня или после очевидного завершения волны b. Инструмент в рамках коррекции может дойти до 9 фигуры, но волна b уже имеет все основания для завершения. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:GBPUSD - возможна фиксация длинных позиций с профитомWTI - возможно среднесрочно на повышение до 75$Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар снова в борьбе: ФРС выходит на арену. Что нас ждет в ближайшем будущем?

Негатив обрушился на доллар, поскольку рынок делает ставку на то, что ФРС сделает паузу на июньском заседании, которое состоится в следующую среду. Ожидания рынка относительно паузы получили импульс в четверг. Первичные заявки на пособие по безработице выросли больше, чем ожидалось, достигнув максимума с октября 2021 года. Четырехнедельный средний показатель также вырос. Хотя еще рано делать какие-либо выводы, и все же ФРС это дает дополнительный стимул пропустить повышение ставки в июне. Смягчение ситуации на рынке труда является важной предпосылкой для того, чтобы регулятор задумался о прекращении кампании по ужесточению. Однако политики не будут принимать решения до майского отчета по индексу потребительских цен, который выйдет во вторник. Возможно, новый показатель скорректирует сложившееся мнение у чиновников ЦБ. Более того, поскольку другие центральные банки демонстрируют свою осторожность, слишком рано демонстрировать свою уверенность в победе над инфляцией. Следующая неделя все прояснит, ну а пока ситуация выглядит следующим образом. Рынок думает, что ФРС сделает паузу в июне и повысит ставку в последний раз в июле. По состоянию на 6 июня такая вероятность оценивается в 76,5%. На июль также формируются мнения, рынок ставит 63,6% на одно повышение процентной ставки и 36,4% на отсутствие изменений по сравнению с текущим целевым диапазоном ставок от 5,00 до 5,25%. Сентябрь примерно такой же, как и июль, с вероятностью 59,5% хотя бы одного повышения от текущего целевого диапазона ставок от 5,00 до 5,25%. К ноябрю ситуация обещает измениться кардинально, ожидается сокращение, по крайней мере на четверть пункта. На этом фоне индекс доллара упал до двухнедельного минимума, при этом наибольшее понижательное давление оказал швейцарский франк после вчерашних ястребиных заявлений председателя ШНБ Томаса Джордана. Быстрое снижение доллара может и не сбыться. Все же у американской валюты есть бонус. Кризис суверенного долга США разрешился. Еще в мае некоторые аналитики утверждали, что ожидания рынка относительно скорого смягчения монетарной политики выглядят довольно амбициозными. С тех пор рынок развернулся на 180 градусов, и теперь рынок вновь настраивается на повышение ставки этим летом. В ближайшие месяцы уровень безработицы продолжит расти, а условия кредитования в коммерческих банках ужесточатся. ФРС, скорее всего, оставит ставки без изменений до первого квартала 2024 года, а затем будет снижать их по мере сокращения экономики. В ближайшие месяцы доллар может немного укрепиться, а в следующем году возможно ослабление.Мнения аналитиков по поводу заседания ФРС в июне Центральный банк повышал процентные ставки 10 раз с прошлого года – самые быстрые темпы ужесточения с начала 1980-х годов. Как отметили в TransUnion, «мы живем на неизведанной территории. Сочетание растущих процентных ставок и повышенной инфляции хотя и не является чем-то необычным с исторической точки зрения, считается незнакомым опытом для многих. Пауза не улучшит ситуацию». Хотя цикл повышения ставок ФРС начал замедлять инфляцию, более высокие цены привели к снижению реальной заработной платы. Это сокращает бюджеты домашних хозяйств, толкая все больше людей в долги как раз тогда, когда ставки по займам достигают рекордно высокого уровня. «Даже после паузы ставки остаются самыми высокими за последние годы, стоимость заимствований резко возросла, и это пока не изменится», – отметили в Bankrate.com. После предыдущих повышений ставок средняя ставка по кредитным картам в настоящее время составляет более 20%. Это рекордно высокий показатель, в то время как остатки на счетах выше, и почти половина держателей кредитных карт из месяца в месяц несут задолженность.Ставки по ипотечным кредитам и автокредитам приближаются к 7% Средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой в настоящее время составляет 6,9%, что выше 5,27% год назад и лишь немного ниже октябрьского максимума в 7,12%. Ипотечные кредиты с регулируемой ставкой, или ARMS, и кредитные линии home equity, или HELOC, привязаны к основной ставке. Поскольку ставка по федеральным фондам росла, основная ставка также росла, и эти ставки последовали ее примеру. В настоящее время средняя ставка по HELOC составляет до 8,3%, что является самым высоким показателем за 22 года, согласно Bankrate. Несмотря на то что автокредиты являются фиксированными, платежи становятся все больше, потому что цены на все автомобили растут вместе с процентными ставками по новым кредитам. Средняя ставка по пятилетнему кредиту на покупку нового автомобиля в настоящее время составляет 6,87%, что является самым высоким показателем с 2010 года. Как показывают исследования, идти в ногу с более высокими расходами стало непростой задачей, поскольку все больше заемщиков не выплачивают ежемесячные платежи по кредитам.Федеральные студенческие ссуды вырастут до 5,5% Ставки по федеральным студенческим кредитам также фиксированы, поэтому действия ФРС не сразу влияют на большинство заемщиков. Но с июля ставки для студентов старших курсов, которые берут новые прямые федеральные студенческие кредиты, вырастут до 5,50% – по сравнению с 4,99% в 2022 году и 2023 годах и 3,73% в 2021 и 2022 годах.Ставки по депозитам в некоторых банках достигают 5% Хотя ФРС не оказывает прямого влияния на ставки по депозитам, доходность, как правило, коррелирует с изменениями целевой ставки по федеральным фондам. Ставки по сберегательным счетам в некоторых крупнейших розничных банках, которые были на самом низком уровне в течение большей части пандемии, в настоящее время в среднем составляют 0,4%. Отчасти благодаря снижению накладных расходов ставки по высокодоходным онлайн-сберегательным счетам сейчас превышают 5%. Это, по данным Bankrate, самый высокий показатель с финансового кризиса 2008 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: является ли отток монет с Binance поводом для беспокойства?

Всего несколько дней назад Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала в суд на криптовалютную биржу Binance и ее генерального директора Чанпэна Чжао из-за предполагаемого мошенничества с ценными бумагами.Данные внутри сети показывают, что на Binance продолжается отток биткоинов на фоне недавней неопределенности. О чем на этом фоне следует беспокоиться участникам рынка?Всякий раз, когда возникает подобная неопределенность в отношении биржи, пользователи платформы могут, естественно, паниковать. Один из способов оценить реакцию рынка на такой FUD — проверить, выводят ли инвесторы свои монеты с биржи или нет. Для этой цели на рынке используется метрика netflow.Binance netflow — это метрика, которая измеряет чистую сумму биткоинов, поступающих или покидающих биржу криптовалют. Значение индикатора просто рассчитывается как разница между притоком и оттоком.Когда значение этой метрики положительное, это означает, что приток прямо сейчас превышает отток, и, таким образом, на платформу депонируется чистое количество монет. Поскольку одной из основных причин, по которой инвестор может переводить свои монеты на биржи, является их продажа, такая тенденция может иметь медвежьи последствия для цены.С другой стороны, отрицательные значения означают, что Binance в данный момент наблюдает за выходом чистой суммы предложения BTC. В обычных обстоятельствах такой тренд, если он продолжается, может быть признаком накопления средств держателями и, следовательно, может быть бычьим для стоимости актива.Отчет Glassnode: как оценивать отток монетСетевая аналитическая компания Glassnode опубликовала новый твит, в котором анализирует данные о сетевом потоке биткоинов для биржи криптовалют Binance, чтобы увидеть, как справляются пользователи.Данные показывают, что в сети Binance Bitcoin в последнее время зарегистрирован глубокий отрицательный всплеск. Это означает, что инвесторы выводят монеты с платформы.Как упоминалось ранее, такие значения метрики могут быть бычьим фактором для цены, поскольку могут быть признаком накопления. Однако это только в обычных условиях. Поскольку эти оттоки произошли после прорыва FUD на рынке, кажется вероятным, что по крайней мере частично они вызваны паническим уходом инвесторов.Тем не менее, Glassnode отмечает, что, несмотря на то, что пиковый чистый поток в 14 000 BTC, который наблюдался в последнее время, является 8-м по величине скачком чистого потока в истории показателя, масштабы этих изъятий по-прежнему очень малы по сравнению с общим резервом платформы.Общий баланс биткоинов Binance почти не изменился из-за этих чистых оттоков, поскольку он остается всего на 28 600 BTC ниже своего рекордно высокого значения.«При оценке серьезности чистых оттоков по отношению к балансу, хранящемуся на адресах биржи Binance, влияние можно считать минимальным», — заключает аналитическая фирма.И снова прогноз Кэти ВудВ недавнем телеинтервью на CNBC известный инвестор Кэти Вуд, генеральный директор Ark Invest, сделала смелый прогноз относительно будущей цены главной криптовалюты. Она все еще считает, что цена Bitcoin может вырасти до ошеломляющего 1 миллиона долларов.Несмотря на нормативные проблемы и судебные иски, направленные против криптоплатформ, работающих в Соединенных Штатах, Вуд остается неизменной в своем оптимистичном прогнозе. Она рассматривает Bitcoin как идеальную защиту от инфляции и называет его «первой глобальной, частной, цифровой денежной системой, основанной на правилах, без государственного надзора».Это не первый раз, когда Вуд делает смелые прогнозы цены Bitcoin. В интервью Bloomberg в мае 2021 года она предсказала, что к 2026 году Биткойн достигнет 500 000 долларов. В начале 2022 года она еще больше подняла планку, установив цель на уровне 1 миллиона долларов к 2030 году. Непоколебимая уверенность Кэти Вуд в Bitcoin проистекает из его способности противостоять финансовым кризисам. Она подчеркнула, что во время недавних банковских беспорядков цена главной криптовалюты оставалась устойчивой, тем самым подтверждая статус актива-убежища.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Контрольный выстрел: «канадские Нонфармы» оказали дополнительное давление на луни

Сегодня пара usd/cad обновила четырёхнедельный ценовой минимум, достигнув отметки 1,3315. Медведи приблизились к нижней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике, но вынуждены были отступить: пресловутый пятничный фактор + неопределённость, связанная с июньским заседанием Федрезерва, сделали своё дело. Тем не менее медвежьи настроения продолжают доминировать по паре. Сегодняшний релиз дополнил негативную для луни фундаментальную картину. Эхо июньского заседания Ключевые данные в сфере рынка труда США и Канады, как правило, выходят в один день и даже в одно и то же время. И так как американские Нонфармы задают тон торгам по всем долларовым парам, канадские цифры остаются на втором плане – они интересны более узкому кругу трейдеров. В контексте пары usd/cad «луни» следует за гринбеком, поэтому «канадские Нонфармы» находятся в тени более весомого американского релиза. Однако в этом месяце наблюдается рассинхронизация с интервалом в неделю: в США основной отчёт по рынку труда был опубликован в прошлую пятницу, в Канаде – сегодня. И если американский релиз оказал поддержку гринбеку, то канадские цифры оказались не в пользу канадской валюты. В этом плане медведям usd/cad повезло, скажем так, дважды: американские данные рынок уже отыграл неделю назад, а сегодня луни реагировал уже на «свои» цифры. Прежде чем говорить о «канадских Нонфармах», следует сказать несколько слов о значимости этого релиза в контексте июньского заседания Банка Канады, итоги которого мы узнали буквально позавчера. Регулятор вопреки прогнозам экспертов увеличил процентную ставку на 25 пунктов. При этом большинство аналитиков было уверено в том, что ЦБ сохранит процентную ставку на прежнем уровне. Однако, несмотря на такой ястребиный результат, канадец не стал бенефициаром сложившейся ситуации: инициативу оперативно перехватили продавцы usd/cad, которые утянули цену в область 33-й фигуры. Такая ценовая динамика была отчасти обусловлена общим усилением американской валюты. Но лишь отчасти. Дело в том, что Банк Канады, принимая решение о повышении ставки, дал понять, что данный шаг может стать последним в текущем цикле ужесточения монетарной политики. Об этом красноречиво свидетельствует тот факт, что Центробанк убрал из текста сопроводительного заявления апрельскую формулировку о том, что он готов к дальнейшему повышению ставок «в случае такой необходимости». Это явно голубиный сигнал, свидетельствующий о том, что июньское решение – это своеобразный последний аккорд текущего цикла ужесточения ДКП. Сегодняшний релиз лишь усилил уверенность в том, что Банк Канады вероятней всего займёт выжидательную позицию в обозримом будущем. «Канадские Нонфармы» Обнародованные данные в сфере рынка труда Канады носят разочаровывающий характер. Почти все компоненты отчёта вышли хуже ожиданий, не дотянув до прогнозных значений. Например, большинство экспертов прогнозировало прирост числа занятых почти на 25 тысяч, тогда как реальные цифры продемонстрировали негативную динамику: в последний месяц весны количество рабочих мест сократилось на 17 тысяч. Структура данного компонента говорит о том, что в мае значительно снизился уровень полной занятости (-32,7 тыс.), в то время как число занятых на неполный рабочий день выросло на 15,5 тыс. Известно, что штатные должности предполагают более высокие зарплаты и социальную защищённость, оказывая благотворное влияние на потребительскую активность канадцев и инфляционный рост в стране. Поэтому майский результат носит разочаровывающий характер. К слову, годовая инфляция заработной платы, измеряемая средней почасовой оплатой труда, составила 5,1%. Здесь наблюдается нисходящая динамика (в апреле индикатор выходил на уровне 5,2%). «Заглавный» показатель релиза – уровень безработицы – немного вырос. Правда, прирост оказался минимальным – до 5,2% с предыдущего значения 5,0%. Доля экономически активного населения немного снизилась, до 65,5%. Опять же, в данном случае спад носит минимальный характер, но нисходящая динамика наблюдается третий месяц подряд. Выводы О чём говорят опубликованные цифры? Майский отчёт снижает вероятность повышения ставки на следующем заседании Банка Канады, которое состоится 12 июля. Безусловно, решающую роль здесь сыграет инфляция, но всё же слабые «канадские Нонфармы» также будут учитываться при вынесении вердикта. Поэтому сегодня медведи usd/cad получили ещё один козырь фундаментального характера. С точки зрения техники пара на таймфрейме D1 находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал сильный медвежий сигнал «Парад линий». Это свидетельствует о явном преимуществе южного движения. Ближайшая цель нисходящего движения располагается на нижней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике, то есть на отметке 1,3305. Основная цель – на отметке 1,3250 – это также нижняя линия Bollinger Bands, но на недельном графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает. Рынок находится в нервном ожидании заседаний крупнейших мировых регуляторов

В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют снижение. Ключевым фактором давления на фондовый рынок сегодня стал уход трейдеров от рисков на фоне ожидания заседаний Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка на следующей неделе. При этом минимальные результаты в пятницу показывают ценные бумаги компаний нефтеперерабатывающего и химического секторов, а максимальные – сырьевой отрасли. Так, к моменту написания материала французский CAC 40 просел на 0,28%, немецкий DAX упал на 0,29%, а британский FTSE 100 потерял 0,3%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской компании по производству специализированных химикатов Croda International Plc обвалилась на 13,3% на фоне слабого финансового прогноза. Так, по итогам текущего года компания ожидает получить прибыль до налогообложения в размере 370–400 млн фунтов стерлингов. В ушедшем году этот показатель составлял 780 млн фунтов стерлингов. Котировки британского производителя алкоголя Diageo Plc упали на 0,1% на новости о том, что совет директоров назначил Дебру Крю главой компании.Рыночная капитализация Shell снизилась на 0,3%, BP Plc – на 0,5%, а TotalEnergies – на 0,2% на фоне падения мировых цен на нефть. Цена акций немецкого производителя химической продукции BASF упала на 2,4%. Стоимость ценных бумаг итальянских банков BPER Banca, UniCredit и FinecoBank просела на 1%, 0,7% и 0,4% соответственно. Тем временем котировки Mediobanca, наоборот, выросли на 0,9%. Рыночная капитализация сырьевых компаний Fresnillo, Rio Tinto и Glencore подскочила на 1%, 0,8% и 0,6% соответственно. Настроения на рынке В пятницу европейские инвесторы демонстрируют уход от рисковых настроений. На следующей неделе состоится заседание Европейского центрального банка, запланированное на 15 июня. Аналитики прогнозируют, что регулятор повысит ключевую ставку на 25 базисных пунктов. На сегодняшний день базовая процентная ставка по кредитам ЕЦБ составляет 3,75%, ставка по депозитам – 3,25%, ставка по маржинальным кредитам – 4%. Кроме того, 13–14 июня пройдет очередное двухдневное заседание американской Федеральной резервной системы. Согласно прогнозам крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 72,4% экспертов ожидают сохранения ключевой ставки регулятора по итогам июньского заседания на текущей отметке в 5–5,25% годовых.В пятницу инвесторы анализируют также свежие новости из Китая. Так, согласно отчету Государственного статистического управления КНР, по итогам мая темпы роста потребительских цен в азиатском государстве ускорились до 0,2% в годовом выражении с апрельских 0,1%. При этом аналитики ожидали ускорения инфляции до 0,3%.Тем временем цены производителей в Китае по итогам ушедшего месяца упали на 4,6% в годовом выражении. Снижение показателя фиксируется уже восьмой месяц подряд, при этом майское падение стало максимальным с февраля 2016 года. Главными причинами такого пессимизма эксперты называют ослабление спроса и замедление темпов роста стоимости сырья. Итоги торгов накануне В четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись разнонаправленно. Свежие данные по странам региона, вышедшие накануне, привели в растерянность европейских инвесторов. Так, по итогам вчерашнего дня панъевропейский индикатор STOXX 600 просел на 0,02%. Французский CAC 40 вырос на 0,27%, немецкий DAX увеличился на 0,18%, а британский FTSE 100 снизился на 0,32%.Стоимость ценных бумаг венгерского лоукостера Wizz Air Holdings PLC обвалилась на 4,4%. Накануне компания отчиталась о доналоговом убытке в размере 564,6 млн евро в финансовом году, завершившемся 31 марта.Котировки французской компании Worldline SA, специализирующейся на платежных услугах, обвалились на 1,5%.Рыночная капитализация французской аутсорсинговой компании Teleperformance SE снизилась на 1,2%.Цена акций французского финансового конгломерата Societe Generale выросла на 1,2%. Накануне в компании сообщили о предстоящей продаже четырех дочерних структур в Африке панафриканским банковским группам.Стоимость ценных бумаг ирландского производителя строительных материалов CRH Plc подскочила на 0,8% на новости о том, что держатели акций компании одобрили план переноса первичного листинга акций CRH Plc из Лондона в Нью-Йорк. Котировки британского оператора железнодорожных и автобусных перевозок FirstGroup взлетели на 13,9%. Ранее компания отчиталась об увеличении доналоговой прибыли и выручки в прошлом финансовом году, а также анонсировала программу выкупа ценных бумаг на 115 млн фунтов стерлингов.В четверг европейские инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, согласно информации Статистического управления Европейского союза, в первом квартале текущего года экономика 19 стран еврозоны просела на 0,1% по сравнению с четвертым кварталом 2022 года. При этом аналитики не предполагали изменения валового внутреннего продукта еврозоны в первом квартале текущего года по сравнению с четвертым прошлого.Тем временем по итогам апреля уровень безработицы в государствах Организации экономического сотрудничества и развития в апреле составил 4,8%. Показатель не изменился относительно марта. К слову, апрельский уровень безработицы оказался рекордно низким за всю историю подсчета показателя и фиксируется третий месяц подряд. В четверг инвесторы также оценивали данные по американскому рынку труда. Так, по итогам ушедшей недели число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло на 28 тыс. – до 261 тыс. Показатель достиг максимума с октября 2021 года. К слову, аналитики ожидали лишь 235 тыс. заявок. Тем временем ключевым фактором поддержки биржевых показателей Европы накануне стал оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный в четверг. Так, по итогам вчерашней торговой сессии биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,50%, достигнув месячного максимума, S&P 500 набрал 0,62%, а NASDAQ Composite вырос на 1,02%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 12.06.2023 – 18.06.2023

Доллар снизился по итогам минувшей недели, в том числе на фоне не очень убедительной макростатистики, поступившей из США. Доллар также находится в режиме ожидания накануне заседания ФРС на следующей неделе. Фьючерсы на процентные ставки указывают на рост ожиданий рынка в отношении повышения ставки на 25 б.п. в июле. Однако в отношении июньского заседания ФРС ожидания рынка в основном сводятся к тому, что процентная ставка ФРС будет сохранена на текущем уровне 5,25%. Конец эпопеи вокруг повышения планки лимита госдолга США не слишком сильно повлиял на динамку доллара: все же большинство наблюдателей ожидало примерно такого исхода противостояния по данному вопросу между демократами и республиканцами. С одной стороны, это хорошая новость, поскольку США избежали дефолта, который грозил бы обращением финансовых рынков. С другой стороны, кардинальное решение вопроса о лимите госдолга США было всего лишь отодвинуто на 2 года, и теперь, по прогнозам экономистов, в течение десяти лет госдолг США может вырасти с $31,4 трлн до $52,3 трлн. Следующая неделя обещает быть не менее интересной, также насыщенной важными событиями и публикациями. Участники рынка обратят внимание на публикацию важной макростатистики по Великобритании, Германии, США, Новой Зеландии, Австралии, Китаю и на итоги заседаний ЦБ США, Еврозоны, Японии. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник, 12 июня Публикации важной макростатистики не запланировано. Вторник, 13 июня 06:00 Великобритания. Отчет по рынку труда Великобритании Являясь ключевым индикатором динамики рынка труда, этот отчет, ежемесячно публикуемый Национальным офисом статистики Великобритании (ONS), включает в себя данные по средним заработкам за последние 3 месяца (с премиями и без премий), а также данные по безработице в Великобритании, также за период последних 3 месяцев. Рост заработков – позитивный фактор для GBP, косвенно свидетельствующий о росте потребительской способности населения и стимулирующий рост инфляции. Низкое значение показателя – негативный фактор для GBP. Ожидается, что средняя заработная плата, включая премии, вновь выросла за последние рассчитываемые 3 месяца (февраль-апрель) после роста на +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,%, +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% в предыдущих периодах; без премий – также выросла (после роста на +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% в предыдущих периодах). Если данные окажутся лучше прогноза и/или предыдущих значений, то фунт, вероятно, укрепится. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на фунте. Также ожидается, что за 3 месяца (февраль-апрель) безработица находилась на уровне 4,0% (против 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% в предыдущих периодах). Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для фунта, рост безработицы – негативный фактор. Также при составлении торгового плана на этот день следует иметь в виду, что в момент публикации данных с британского рынка труда ожидается рост волатильности в котировках фунта. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка трудаGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 06:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (финальный релиз) Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста. Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет. Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро. Предыдущие значения индикатора: +7,6% в апреле, +7,8% в марте, +9,3% в феврале, +9,2% в январе, +9,6% в декабре, +11,3% в ноябре, +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении). Прогноз на май: +6,3% (предварительная оценка была +6,3% при прогнозе +6,9%). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний. 12:30 США. Базовый индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. Данный индикатор (Core Consumer Price Index, Core CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки (цены на данную категорию товаров составляют около четверти индекса потребительских цен. Они, как правило, очень волатильны и искажают основную тенденцию. FOMC обычно уделяет больше внимания основным данным). Высокий результат является «бычьим» фактором для USD, низкий – «медвежьим». Предыдущие значения: +0,4% (+5,5% в годовом выражении) в апреле, +0,4% (+5,6% в годовом выражении) в марте, +0,5% (+5,5% в годовом выражении) в феврале 2023 года, +0,4% (+5,6% в годовом выражении) в январе 2023 года, +0,3% (+5,7% в годовом выражении) в декабре 2022 года, +0,2% (+6,0% в годовом выражении) в ноябре, +0,3% (+6,3% в годовом выражении) в октябре, +0,6% (+6,6% в годовом выражении) в сентябре, +0,6% (+6,3% в годовом выражении) в августе, +0,3% (+5,9% в годовом выражении) в июле, +0,7% (+5,9% в годовом выражении) в июне, +0,6% (+6,0% в годовом выражении) в мае, +0,6% (+6,2% в годовом выражении) в апреле, +0,3% (+6,5% в годовом выражении) в марте. Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на USD. Прогноз на май: +0,4% (+5,6% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели Среда, 14 июня 06:00 Великобритания. ВВП. Объемы промышленного производства Национальный офис статистики Великобритании опубликует данные по ВВП страны за апрель. Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты. Публикация данного отчета обычно вызывает рост волатильности в котировках GBP. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках GBP. Наибольшее влияние на котировки фунта оказывает публикация квартального отчета, причем его предварительного релиза. Месячные данные не столь сильно влияют на фунт. Тем не менее участники рынка, следящие за динамикой его котировок, вероятно, все же уделят внимание данной публикации. Предыдущие значения (в месячном выражении): -0,3%, +0,3%, -0,5%, +0,1%, +0,5%, -0,6%, -0,1%, +0,1%, -0,6%, +0,5%, -,3%, -0,1%, 0%, +0,7% (в январе 2022 года) Прогноз (в месячном выражении): +0,3% Уровень влияния на рынки – средний. Объем промышленного производства в Великобритании — это ведущий индикатор состояния всей британской экономики. 80% от всего объема промышленного производства составляет производство обрабатывающей промышленности. При этом сектор обрабатывающей промышленности формирует значительную часть британского ВВП. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на фунт. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Предыдущие значения: +0,7% (-2,0% в годовом выражении), -0,2% (-3,1% в годовом выражении), -0,3% (-4,3% в годовом выражении), +0,3% (-4,0% в годовом выражении), -0,2% (-5,1% в годовом выражении), -0,1% (-2,4% в годовом выражении), +0,2% (-3,1% в годовом выражении), -1,4% (-4,3% в годовом выражении), -1,1%, (-3,2% в годовом выражении), -0,9% (+2,4% в годовом выражении), +1,3% (+1,8% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП) 09:00 Еврозона. Объемы промышленного производства Евростат опубликует данные по объему произведенной продукции на заводах и предприятиях обрабатывающей промышленности, ведущий индикатор состояния всей экономики еврозоны. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на евро. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то евро, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Предыдущие значения: -4,1% (-1,4% в годовом выражении), +1,5% (+2,0% в годовом выражении), +1,0% (+1,0% в годовом выражении), -1,4% (-2,0% в годовом выражении) в декабре 2022 года. Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 12:30 США. Индекс цен производителей (PPI) США Опережающий индикатор Producer Price Index (PPI) – это один из ведущих показателей инфляции в США, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Более высокие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, что в конечном счете передается потребителю, повышая инфляцию. В нормальных экономических условиях высокий результат укрепляет доллар. Предыдущие значения показателя: +0,2% (+2,3% в годовом выражении), -0,5% (+2,7% в годовом выражении), -0,1% (+4,6% в годовом выражении), +0,7% (+6,0% в годовом выражении), -0,5% (+6,2% в годовом выражении), +0,3% (+7,4% в годовом выражении), +0,4% (+8,5% в годовом выражении),-0,1% (+8,7% в годовом выражении), -0,5% (+9,8% в годовом выражении), +1,1% (+11,3% в годовом выражении), +0,8% (+10,8% в годовом выражении), +0,4% (+10,9% в годовом выражении), +1,6% (+11,5% в годовом выражении), +0,9% (+10,3% в годовом выражении), +1,2% (+10,0% в годовом выражении) в январе 2022 года. Данные свидетельствуют о некотором ослаблении инфляционного давления, в том числе на ФРС при принятии ею очередного решения по ужесточению монетарной политики. Если данные окажутся лучше прогноза (выше прогнозных значений), доллар, вероятно, укрепится. Уровень влияния на рынки – средний. 18:00 США. Решение ФРС по процентной ставке. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике. Сводка экономических прогнозов Комитета по открытому рынку ФРС Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит процентную ставку на уровне 5,25%, хотя также возможно и неожиданное решение (повышение ставки на 0,25%). В сопроводительном заявлении руководители ФРС пояснят принятое решение и, возможно, заявят о дальнейших планах. Покупатели доллара ждут от американского центрального банка продолжения цикла ужесточения монетарной политики. Однако что будет после данного заседания ФРС – пока не совсем ясно. В период публикации решения ФРС волатильность на рынке обычно резко возрастает, в первую очередь на американском фондовом рынке и в котировках доллара. Комментарии Пауэлла могут отразиться как на краткосрочной, так и на долгосрочной торговле USD. Более «ястребиная» позиция относительно монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная – оценивается как негативная для USD. Инвесторы хотят услышать от Пауэлла его мнение относительно дальнейших планов ФРС на этот год. Отчет FOMC со сводкой экономических прогнозов включает в себя прогноз по инфляции и экономическому росту в течение следующих двух лет и, что важно, мнения и прогнозы отдельных членов FOMC. Этот отчет является основным инструментом, который ФРС использует для информирования инвесторов о своих экономических и монетарных прогнозах. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 18:30 США. Пресс-конференция FOMC (Комитета ФРС по открытым рынкам) Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам используется руководством ФРС для общения с инвесторами относительно денежно-кредитной политики. В ее ходе рассматриваются факторы, повлиявшие на последние решения по процентным ставкам, а также даются комментарии об экономических условиях, в которых было принято данное решение. Пресс-конференция FOMC длится около часа и состоит из двух частей. В первой части зачитывается постановление, далее идет серия вопросов со стороны приглашенных представителей прессы и ответов со стороны руководства ФРС. Почти всегда ход пресс-конференции ФРС (после заседания, посвященного вопросам монетарной политики) сопровождается ростом волатильности на рынках, прежде всего в котировках доллара и инструментов американского фондового рынка. Уровень влияния на рынки – высокий. 21:45 Новая Зеландия. ВВП Статистическое управление Новой Зеландии опубликует отчет с данными по ВВП страны за 1-й квартал 2023 года. Этот отчет отражает общие экономические показатели и оказывает значительное влияние на решение Резервного банка Новой Зеландии по вопросам монетарной политики. Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты. Публикация данного отчета вызовет рост волатильности в котировках NZD. Следует отметить, что пандемия коронавируса наименее болезненно затронула Новую Зеландию в сравнении с другими странами с крупной экономикой. Вероятно, что отчет по ВВП Новой Зеландии за 1-й квартал выйдет с позитивными показателями. Предыдущие значения (в годовом выражении): +2,2%, +6,4%, +0,4%, +1,2%, +3,1%, -0,2%, +2,9%, -0,8%, +0,2%, -11,3%, 0%, +1,7%. Прогноз на 1-й квартал 2023 года: -0,1% (+2,0% в годовом выражении). Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках NZD. Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииNZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Четверг, 15 июня 01:30 Австралия. Отчет по занятости в Австралии Данный отчет Австралийского бюро статистики является крайне важным индикатором состояния рынка труда Австралии. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии, он также является важным опережающим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности населения. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным. Предыдущие значения показателя: -4300 в апреле, +53000 в марте, +64600 в феврале, -11500 в январе, -14600 в декабре, +64000 в ноябре, +32200 в октябре, +900 в сентябре, +33500 в августе, -40900 в июле, 88400 в июне, +60600 в мае, +4000 в апреле, +17900 в марте, +77400 в феврале, +12900 в январе 2022 года. Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Предыдущие значения показателя: 3,7% в апреле, 3,5% в марте и феврале, 3,7% в январе, 3,5% в декабре, 3,4% в ноябре и октябре, 3,5% в сентябре и августе, 3,4% в июле, 3,5% в июне, 3,9% в мае, апреле и марте, 4,0% в феврале, 4,2% в январе. Если значения показателей из данного отчета окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на AUD. Прогноз на май: +20000 занятых и уровень безработицы 3,7%. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 02:00 Китай. Розничные продажи Национальное бюро статистики Китая опубликует очередной ежемесячный отчет с данными по уровню розничных продаж. Данный индикатор оценивает общий объем розничных продаж и вырученных денежных средств, считаясь также основным показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для CNY; снижение показателя негативно отразится на CNY. Предыдущие значения индекса (в годовом выражении) +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5%, +6,7% (в феврале 2022 года) после роста на +8% в последние месяцы 2019 года и падения на -20,5% в феврале 2020 года). Данные говорят о неравномерности восстановления данного сектора китайской экономики после сильного падения в феврале – марте 2020 года. Если данные окажутся слабее прогноза и/или предыдущих значений, то CNY может ослабнуть. Прогноз на май: +13,9%. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 12:15 Еврозона. Решение ЕЦБ по ставкам (основной и депозитной). Заявление ЕЦБ по монетарной политике Последствия Brexit и пандемии коронавируса, из-за которой европейские страны были вынуждены вводить жесткие карантинные ограничения, негативно влиявшие на экономическую активность, торговые конфликты, факторы политической нестабильности в Европе являются основными угрозами для европейской экономики. Новый фактор нестабильности в Европе – военный конфликт на Украине, где Россия проводит специальную военную операцию. По расчетам экономистов ЕЦБ, этот военный конфликт может сократить ВВП Еврозоны на 0,3%-0,4%, а при наихудшем сценарии ВВП сократится почти на 1%. Однако, некоторые из экономистов считают, что это скромные прогнозы. Ситуация может оказаться куда серьёзнее. На фоне российско-украинского военного конфликта, что спровоцировало резкий рост на энергоносители и продукты питания, инфляция в Европе резко ускорилась, причем, экономисты ожидают ее дальнейшего роста в ближайшие месяцы, так как цены на энергоносители продолжают расти, в то время как Евросоюз вводит новые ограничения в отношении российской экономики. Индекс потребительских цен (CPI) для Еврозоны вырос в мае на +8,1% (в годовом выражении), что оказалось выше прогноза о росте на +7,7% и предыдущего значения +7,4%. В июне рост потребительских цен ускорился – до +8,6% (в годовом выражении), в сентябре – до +9,9%, а в октябре до 10,7%. Таким образом, в 2022 году инфляция в Еврозоне ускорялась, обновляя рекордные максимумы и заставляя руководителей ЕЦБ ускорить принятие решений по ее обузданию. Несмотря на то, что в конце прошлого года наметилась тенденция замедления инфляции, но она все еще остаётся неприемлемо высокой для ЕЦБ с его целевым уровнем 2% (на текущий момент (июнь 2023 года) годовая потребительская инфляция в Еврозоне составляет 6,1%). Направленность же внешней экономической политики ЕС на отказ российских энергоносителей в сочетании с высокой инфляцией и проблемами в цепях поставок спровоцирует рецессию в Еврозоне, считают экономисты. И теперь ЕЦБ находится в непростой ситуации: обуздать инфляцию, не навредив при этом восстановлению европейской экономики. И все же, по мнению президента ЕЦБ Кристин Лагард, банк может вновь повысить ключевую процентную ставку, чтобы снизить риски рекордно высоких темпов инфляции и ослабить растущие опасения относительно слабости евро. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков будут повышены на 0,25% (до 4,00% и 3,50%, соответственно). Но есть и другие прогнозы как в ту, так и в другую сторону или, например, что процентные ставки будут повышены на 0,50% или 0,75%. Также необходимо быть готовыми к повышению процентной ставки и на следующих заседаниях ЕЦБ. Возможно, об этом также будет сказано в сопутствующих заявлениях руководителей ЕЦБ. Уровень влияния на рынки – высокий.12:30 США. Розничные продажи. Розничная контрольная группа. Заявки на пособия по безработице Бюро переписи США опубликует очередной ежемесячный отчет по розничным продажам в США. Этот основной опережающий индикатор потребительских расходов отражает общий объем продаж ритейлеров. На потребительские расходы приходится большая часть общей экономической активности населения, в то время как внутренняя торговля составляет наибольшую часть роста ВВП. Относительное снижение показателя может оказать краткосрочное негативное влияние на доллар, а рост показателя позитивно отразится на USD. Предыдущие значения: +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (в июне 2022 года). Прогноз на май: -0,1%. Уровень влияния на рынки – высокий. Индикатор «Розничная контрольная группа» оценивает объем во всей индустрии розничной торговли и используется для расчета индексов цен для большинства товаров. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот, слабый отчет ослабляет доллар. Данные хуже значений предыдущего периода и/или прогноза могут негативно повлиять на доллар в краткосрочном периоде. Предыдущие значения: +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (в июне 2022 года). Прогноз на май: 0%. Уровень влияния на рынки – высокий. Также в это время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс. Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 12:45 Еврозона. Пресс-конференция ЕЦБ В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард пояснит принятое банком решение по ставкам и, вероятно, обрисует перспективы кредитно-денежной политики центрального банка на ближайшие месяцы. В последнее время со стороны руководства ЕЦБ все чаще звучат сигналы о необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, остающейся одной из самых мягких (вместе с Банком Японии и НБ Швейцарии) среди крупнейших мировых центральных банков. Если Лагард вновь подаст «ястребиные» сигналы, то евро может резко укрепиться. Мягкий тон ее заявлений окажет негативное влияние на евро. Уровень влияния на рынки – высокий. Пятница, 16 июня В период после 02:00: Япония. Решение Банка Японии по процентной ставке. Пресс-конференция Банка Японии и комментарий по кредитно-денежной политике Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Банк Японии проводит экстра-мягкую кредитно-денежную политику, удерживая основную процентную ставку на негативной территории. Скорее всего, ставка останется на прежнем уровне -0,1%. В момент публикации решения по процентной ставке волатильность в котировках иены и на азиатском финансовом рынке может резко вырасти, если Банк Японии примет неожиданное решение. В ходе пресс-конференции глава Банка Японии Казуо Уэда даст комментарии по кредитно-денежной политике банка. Как неоднократно ранее заявлял Курода, «для Японии уместно терпеливо продолжать текущую мягкую денежно-кредитную политику». Уровень влияния на рынки – высокий. В период после 05:00: Япония. Пресс-конференция Банка Японии В ходе пресс-конференции глава Банка Японии Казуо Уэда даст комментарии по кредитно-денежной политике банка. Рынки обычно заметно реагируют на выступления главы японского ЦБ, особенно, если он затронет тему монетарной политики. Если Уэда не коснётся данного вопроса, то реакция на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – высокий. 09:00 Еврозона. Индексы потребительских цен в Еврозоне (финальная оценка) Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. В базовом индексе потребительских цен (Core Consumer Price Index, Core CPI) продовольствие и энергия исключены при расчёте для более точной оценки. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление евро, поскольку низкая инфляция заставит ЕЦБ придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на ЕЦБ давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя CPI (в годовом выражении): +7,0%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6%, +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (в январе 2022 года). Предыдущие значения показателя Core CPI (в годовом выражении): +5,6%, +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (в январе 2022 года). Прогноз на май: +6,1%, +5,3%, соответственно (предварительная оценка была +6,1% и +5,3% при прогнозе +6,3%, +5,5%, соответственно). Уровень влияния на рынки (финальной оценки) – средний. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели 14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (предварительная оценка) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD. Предыдущие значения индикатора: 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Прогноз (предварительная оценка) на июнь: 56,6. Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий. копирование сигналов в Instaforex -> https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ ПАММ-система в Instaforex -> https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ открыть торговый счет в Instaforex -> https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро торопит события

Евро устал падать, но способен ли он вырасти? Danske Bank отмечает, что сезонное снижение скорости ветра в Европе потенциально может нарушить стабильность энергетического рынка в Старом Свете и негативно повлиять на EUR/USD. Компания недавно прогнозировала падение основной валютной пары до 1,03, и отскок вверх явно не входил в ее планы. На самом деле судьба евро и доллара США зависят не от ветра. На исходе недели к 9 июня «быки» по EUR/USD решились на контратаку. Они воспользовались принципом «продавай евро на слухах о рецессии в еврозоне и покупай факт», а также взлетом заявок на пособие по безработице в США. Увы, но эти драйверы ни в какое сравнение не идут с выходом в свет статистики по американской инфляции за май и с заседанием FOMC. Именно после них прояснится судьба основной валютной пары. Несмотря на неожиданное повышение ставок в Австралии и Канаде, инвесторы по-прежнему рассчитывают на паузу в цикле монетарной рестрикции ФРС в июне. Вероятнее всего, ставка по федеральным фондам останется на отметке 5,25%, а в прогнозах FOMC будут фигурировать ее более высокие значения. Джером Пауэлл на пресс-конференции подчеркнет зависимость денежно-кредитной политики от данных. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРСДо оглашения результатов заседания Федрезерва свет увидят данные по американской инфляции за май. Они могут объединить разделенный Комитет или еще больше его разъединить. «Ястребы» FOMC не видят оснований для паузы в процессе повышения ставок. Центристы, напротив, настаивают на ней. Дескать, Центробанку нужно больше информации, чтобы принимать решения. Важно, что вердикт Банка Канады лишь на короткое время заставил рынок сомневаться в паузе ФРС. BoC часто сравнивают с канарейкой в угольной шахте. Его поведение становится примером для остальных. Так было с началом цикла ужесточения денежно-кредитной политики и с его приостановкой в январе. Если Оттава возобновила монетарную рестрикцию, то и другие регуляторы, вероятнее всего, сделают то же самое. Поддержку EUR/USD оказало падение доходности казначейских облигаций и выход S&P 500 на территорию «быков». Такая среда обычно воспринимается как улучшение глобального аппетита к риску и оказывает давление на доллар США. Вместе с тем опережающая динамика американских фондовых индексов по сравнению с европейскими стала одним из драйверов снижения котировок основной валютной пары в мае. Если конъюнктура рынков акций Старого и Нового Света сохранится, коррекция евро рискует продолжиться. Динамика EUR/USD и соотношения американского и европейского фондовых индексовТаким образом, неделя к 16 июня обещает стать ключевой для прояснения перспектив основной валютной пары, а ее текущий рост выглядит фальстартом. Технически на дневном графике EUR/USD идет отыгрыш разворотного паттерна 1-2-3. При этом неудачный штурм красной скользящей средней с последующим падением ниже минимума бара теста на 1,0755 может стать основанием для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 09.06.2023

Как мы отметили в сегодняшнем «Фундаментальном анализе», сегодня в 12:30 (GMT) ожидается новый рост волатильности в котировках канадского доллара и пары USD/CAD: в это время Статистическое управление Канады опубликует данные по рынку труда (данные по ВВП, уровню инфляции и рынку труда являются определяющими для Банка Канады при планировании параметров кредитно-денежной политики). Ожидается ухудшение показателей, что может негативно отразиться на CAD и позитивно – на паре USD/CAD. Мы также отметили, что пробой ключевого уровня сопротивления 1.3417 (ЕМА200 на дневном графике) станет сигналом о возврате USD/CAD в зону среднесрочного бычьего рынка, учитывая также, что пара остается в рамках долгосрочного и глобального бычьих рынков. Самым первым же сигналом для возобновления длинных позиций может стать пробой сегодняшнего максимума 1.3370 (ЕМА50 на недельном графике, ЕМА50 и верхняя линия нисходящего канала на 1-часовом графике). Последовательный пробой уровней сопротивления 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции в предыдущей волне роста с уровня 0.9700 к уровню 1.4600, достигнутому в январе 2016 года), 1.3470 (ЕМА144 на дневном графике), 1.3495 (ЕМА50 на дневном графике) подтвердит возврат USD/CAD в зону среднесрочного бычьего рынка. В альтернативном сценарии и после пробоя локального уровня поддержки 1.3315 USD/CAD возобновит снижение в сторону ключевых уровней поддержки 1.3135, 1.3075, отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего (об особенностях торговли USD/CAD см. в USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации). Уровни поддержки: 1.3315, 1.3300, 1.3200, 1.3135, 1.3075 Уровни сопротивления: 1.3370, 1.3400, 1.3417, 1.3435, 1.3450, 1.3470, 1.3495, 1.3600, 1.3665, 1.3700, 1.3810, 1.3860, 1.3900, 1.3970, 1.4000 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou... https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн получил судебный иск

Самое грозное вмешательство регуляторов в криптосистему, массовый отток капитала и страхи по поводу отключения криптобирж от банковского обслуживания - что может быть хуже для BTC/USD? Однако после обвала на 5%, после того как Комиссия по ценным бумагам и биржам подала в суд на Binance и его основателя, биткойн быстро восстановил потери. В прошлом, когда имели место американские горки подобного масштаба, токен рос на 11% в течение последующих 30 дней. История повторяется?SEC обвиняет крупнейшую криптобиржу в мире в управлении нелегальной в США торговой платформой в смешивании активов клиентов, а также в незаконном листинге ценных бумаг. В период с июня 2018 по июль 2021 ею были получены $11,6 млрд доходов. Большая часть из них связана с комиссиями от предоставляемых услуг. Клиенты тут же отреагировали оттоком капитала с Binance в объеме более $800 млн в течение первых 24 часов, собственный токен криптобиржи BNB рухнул и оторвался от других криптоактивов. Динамика токена Binance и индекса криптоактивовОднако после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам подала иск против Coinbase, отток средств с Binance замедлился. На долю этих платформ приходится около половины торгов криптоактивами в мире. Речь идет не об отдельно взятом игроке, как, например, обанкротившаяся FTX, а о системном кризисе. Поэтому держатели задумались, что делать с деньгами. По мнению SEC, криптобиржи не играют по правилам финансовой системы, что несет высокие риски для пользователей их услугами. Чиновники считают, что в мире уже есть цифровой доллар, евро, фунт и другие валюты. Зачем еще что-то? При таком агрессивном подходе за будущее криптоиндустрии становится тревожно. Отключение ее от банковской системы станет серьезным потрясением и нанесет удар по доверию к криптоактивам. Вместе с тем стабилизация биткойна говорит о том, что инвесторы заняли выжидательную позицию. Поддержку «быкам» по BTC/USD оказывает окончание самого продолжительного с 1940-х «медвежьего» рынка S&P 500. Широкий фондовый индекс вырос на 20% от минимальных уровней осени 2022 благодаря устойчивости американской экономики к самому агрессивному ужесточению денежно-кредитной политики ФРС за десятилетия, надеждам на паузу в этом процессе в июне и буму искусственного интеллекта. При этом улучшение глобального аппетита к риску протягивает руку помощи доходным активам. К числу которых принято относить биткойн. После судебных исков Комиссии по ценным бумагам и биржам инвесторы начинают в этом сомневаться. Криптовалюты превращаются в токсичные активы, от которых лучше побыстрее избавиться. Правда, сделать это будет непросто. Токены прочно вошли в нашу жизнь.Технически на дневном графике BTC/USD может быть сформирован разворотный паттерн Расширяющегося клина. Классический подход предполагает покупки от уровня 28500. Впрочем, агрессивные трейдеры могут приступать к формированию лонгов на прорыве сопротивления на 27400. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: на фоне заседаний Банка Канады и ФРС, прошедшего и предстоящего

Несмотря на возобновившееся сегодня укрепление американского доллара, он снижается против канадского. Одной из причин является недавнее решение Банка Канады повысить процентную ставку. Как известно, по итогам завершившегося в среду заседания Банк Канады неожиданно для рынка повысил процентную ставку на 0,25% (до 4,75%) после того, как на двух предыдущих заседаниях ставка оставалась на прежнем уровне 4,50%. Это также стало первым в этом году ужесточением монетарной политики канадского ЦБ на фоне опасений по поводу возобновления роста потребительской инфляции. В сопутствующем заявлении руководители Банка Канады выразили опасение, что потребительская инфляция имеет устойчивую тенденцию к существенному превышению целевого уровня 2% (в апреле годовая инфляция в стране составила 4,4%), отметив также 3-месячное превышение показателем порогового уровня 4,0%. Они также заявили, что готовы к сохранению «ястребиного» уклона при планировании параметров монетарной политики, если этого потребует текущая экономическая ситуация. Сразу после этого решения Банка Канады пара USD/CAD упала до самого слабого за месяц значения 1.3321, завершив торговый день среды на отметке 1.3371. Вчера и в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии USD/CAD вновь снижалась, достигнув к моменту публикации данной статьи отметки 1.3340. Действительно, для участников рынка решение Банка Канады повысить процентную ставку стало полной неожиданностью, т.к. до этого решения и еще совсем недавно экономисты считали, что Банк Канады уже завершил цикл ужесточения и мог бы одним из первых среди крупнейших мировых ЦБ начать смягчение денежно-кредитной политики. Учитывая же тот факт, что на июньском заседании ФРС (на следующей неделе) процентная ставка, как считает большинство экономистов, будет сохранена на текущем уровне 5,25%, можно предположить, что пара USD/CAD останется под медвежьим давлением в ближайшей перспективе. Картина может вновь поменяться, а нисходящая динамика USD/CAD способна развернуться на противоположную, если по итогам этого заседания руководители ФРС повысят процентную ставку и заявят о намерении ее поддержания на высоком уровне или дальнейшем повышении. В этом случае пробой ключевого уровня сопротивления 1.3417 станет сигналом о возврате USD/CAD в зону среднесрочного бычьего рынка, учитывая также, что пара остается в рамках долгосрочного и глобального бычьих рынков. Драйвером же сегодняшней динамики USD/CAD может стать публикация (в 12:30 GMT) данных по канадскому рынку труда (подробнее о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 05.06.2023 – 11.06.2023). Ожидается замедление динамики занятости в мае с 41,4 тыс. до 23,2 тыс. и рост безработицы на 0,1% до 5,1% (предыдущие значения уровня безработицы 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,0%, 5,1%, 5,2%, 5,2%, 5,4%, 4,9%, 4,9%, 5,1%, 5,2%, 5,3%, 5,5%, 6,5% (в январе 2022 года). Это относительное ухудшение показателей канадского рынка труда может негативно отразиться на котировках канадского доллара, став позитивным драйвером для пары USD/CAD. И наоборот, если данные окажутся лучше прогноза, то пробой минимума среды и этой недели 1.3321 может спровоцировать дальнейшее снижение в сторону ключевых долгосрочных уровней поддержки 1.3135, 1.3075, отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего (подробнее см. в USD/CAD: сценарии динамики на 09.06.2023). Что же касается оппонента канадского доллара, американского доллара, то его индекс DXY сегодня растёт, получая поддержку от возобновившегося роста доходности американских гособлигаций. Вчерашние же данные по рынку труда США не смогли поддержать доллар: число первичных заявок (за неделю до 2 июня) выросло до 261,0 тыс. (против 233,0 тыс. неделей ранее и прогноза в 235,0 тыс.), хотя, повторных заявок (за неделю до 26 мая) снизилось до 1,757 млн (с 1,794 млн и против прогноза о росте до 1,800 млн). Похоже, что в динамике USD/CAD на первое место выходит политика центральных банков Канады и США: руководители первого из них проявляют ястребиную риторику в отношении перспектив монетарной политики, в то время как вероятность повышения процентной ставки ФРС в настоящий момент оценивается участниками рынка примерно в 25%. *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou... https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по нефти WTI (продолжение)

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по нефти WTI.Итак, 2 июня мы давали торговую идею на рост нефти от нижнего лонгового слома на Н4:Вчера на американской сессии инструмент протестировал лонговый слом и на данный момент торгуется существенно выше:Если вы не успели купить на указанном сломе, то предлагаем отработать идею в рамках большой трёхволновой структуры:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает лонговая инициатива прошлой недели. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката 50% "по Фибо" по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 69 и 67. Прибыль зафиксировать на пробое 75$.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Во власти боковика: пара дрейфует в диапазоне, в ожидании ключевых событий июня

Пара евро-доллар продолжает дрейфовать в ценовом диапазоне 1,0650 – 1,0770, в рамках которого она торгуется уже вторую неделю подряд. Вчера покупатели eur/usd предприняли попытку штурма верхней границы коридора – хай четверга был зафиксирован на отметке 1,0778. Но трейдеры не смогли закрепиться выше отметки 1,0770: уже сегодня медведи перехватили инициативу, погасив северный импульс. В целом, ничего удивительного в этом нет. Никаких оснований для устойчивого северного тренда eur/usd на данный момент не усматривается. Более того, в преддверии июньских заседаний ЕЦБ и ФРС устойчивые трендовые движения в ту или иную сторону априори невозможны, так как Центробанки с лёгкостью могут «перерисовать» фундаментальный фон по паре. Интрига сохраняется, причём это касается как Федрезерва, так и Европейского Центробанка. Возможные сюрпризы ястребиного или же голубиного характера держат в тонусе как покупателей, так и продавцов eur/usd. Трейдеры не решаются «играть в долгую», а потому закрывают торговые позиции при приближении к границам 8-й фигуры или же при снижении в район отметки 1,0650. Дилемма для ЕЦБ Пятница – пустой день для пары. Экономический календарь не насыщен событиями, интерес вызывает разве что выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса. Впрочем, он также не смог оказать дополнительную поддержку паре, хотя и озвучил достаточно ястребиные мессиджи. По сути, Гиндос повторил свою более раннюю риторику. На прошлой неделе он прокомментировал данные по росту инфляции в еврозоне (которые отразили замедление индекса потребительских цен), заявив, что опубликованные цифры «позитивны, но все еще далеки от целевых уровней». В этом контексте он добавил, что Европейскому Центробанку ещё предстоит пройти определенный путь в плане повышения ставок. В целом, в преддверии июньского заседания ЕЦБ представители европейского регулятора сохраняют ястребиный настрой, но судя по нерешительной динамике eur/usd, трейдеры не уверены в том, что ЦБ на следующей неделе продемонстрирует агрессивный настрой. По крайней мере последние макроэкономические релизы не способствуют к усилению ястребиной позиции. Напомню, что общий индекс потребительских цен в еврозоне снизился в мае до отметки 6,1%, при прогнозе спада до 6,3%. Это самый слабый темп роста показателя с марта 2022 года. Индикатор существенно просел – в предыдущем месяце (то есть в апреле) общий индекс выходил на отметке 7,0%. Стержневой ИПЦ, без учёта цен на энергию и продукты питания, снизился до 5,3% (при прогнозе роста до 5,6%). Этот компонент отчёта снижается уже второй месяц подряд. И ведь не только инфляция оказалась в «красной зоне»: вчера, например, выяснилось, что еврозона всё-таки скатилась в рецессию. Согласно второй оценке Евростата, объём ВВП в первом квартале сократился на 0,1% в квартальном выражении. В годовом исчислении экономика еврозоны выросла всего на 1,0% (первоначальная оценка – 1,2%). Каким образом вышеуказанные релизы отразятся на риторике/решениях ЕЦБ – вопрос открытый. Поэтому участники рынка настороженно относятся к ястребиным заявлениям представителей Европейского Центробанка. Дилемма для ФРС Схожая ситуация в этом плане сложилась и для Федрезерва. Сейчас действует так называемый «режим тишины», но до его наступления представители ФРС озвучивали противоречивую риторику. По мнению одних чиновников (среди которых, к слову, Джером Пауэлл), американский регулятор может сделать паузу в повышении ставки. Свою позицию они аргументируют кризисом в банковской сфере и снижением многих макроэкономических показателей. Например, последние индексы ISM в сфере услуг, а также в производственном секторе вышли в «красной зоне», существенно недотянув до прогнозных значений. Представители ястребиного крыла ФРС по-прежнему настаивают на повышении ставки, указывая на рост базового индекса PCE и на медленное снижение других инфляционных показателей (в частности, ИПЦ). В какую сторону склонится чаша весов 14 июня – опять же, вопрос открытый. Именно поэтому трейдеры eur/usd так остро реагируют на любые более или менее значимые макроэкономические отчёты, которые могут повлиять на настрой членов американского регулятора. В частности, вчера гринбек просел по всему рынку, реагируя на релиз данных по росту первичных обращений за пособием по безработице в США. Показатель на этой неделе подскочил до 261 тысячи (при прогнозе роста на 230 тысяч), тогда как на прошлой неделе он вышел на отметке 233 тысяч. Индикатор растёт третью неделю подряд, причём весьма активными темпами. Доллар просел по всему рынку, доходность 10-летних казначейских облигаций США резко снизилась, а пара eur/usd обновила локальный хай, поднявшись до отметки 1,0778. Выводы Судя по поведению цены eur/usd, трейдеров терзают сомнения – и покупателей, и продавцов. Вероятно, такое положение дел сохранится как минимум до объявления итогов июньского заседания ФРС (14 июня). Провальный северный блицкриг, предпринятый вчера быками eur/usd, служит подтверждением данного предположения. Поэтому в ближайшие дни пара, вероятней всего, будет торговаться в устоявшемся ценовом диапазоне 1,0650 – 1,0770.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Какова вероятность приостановки повышения процентной ствки?

По последним данным о заявках по безработице в США, очевидно, что происходит замедление рынка труда, а это означает, что экономика США сокращается.Таким образом, эти данные поддерживают паузу в повышении ставок Федеральной резервной системой. Следующее заседание FOMC состоится 14 июня. Согласно инструменту CME FedWatch, присутствует 73,6% вероятности того, что Федеральная резервная система приостановит рост ставок на следующем заседании.Этот отчёт и его последствия оказали заметное влияние на доллар США и драгоценные металлы. Доллар потерял 0,765%.Теперь, в связи с ростом безработицы в США, ФРС сосредоточится на предстоящем отчёте по инфляции, который будет опубликован во вторник, 13 июня, в первый день заседания FOMC. Поскольку индекс цен PCE представляет собой диверсифицированный анализ широкого диапазона потребительских расходов, следовательно, он превосходно отражает изменения в поведении потребительских расходов. Поэтому индекс цен PCE - предпочтительный показатель для Федеральной резервной системы, чтобы измерить текущий уровень инфляции.Индекс цен PCE отразит инфляцию за май. И если инфляция снизится либо останется стабильной, это поспособствует приостановке повышения ставок. По мнениям многих аналитиков, ФРС сохранит базовую ставку на уровне от 5 до 5 a%.Тем не менее в настоящее время, согласно инструменту CME FedWatch Tool, присутствует 34,6% вероятности того, что ФРС сохранит текущие ставки, и 51,6% того, что на июльском заседании FOMC, ФРС повысит ставки на a%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс