Лори Логан допускает новое ужесточение политики ФРС.

На валютном рынке американская валюта по-прежнему находится под давлением. Как я уже говорил ранее, рынок продолжает верить в первое снижение ставки FOMC в марте, игнорируя заявления целого ряда членов ФРС. С соответствующими заявлениями в новом году уже выступили Рафаэль Бостик, Мишель Боуман, Томас Баркин и Лори Логан. Выступление последней мы и разберем в этом обзоре. Президент ФРБ Далласа Лори Логан в своем недавнем интервью заявила, что допускает еще одно ужесточение денежно-кредитной политики в ответ на недавнее повышение инфляции и снижение доходности государственных облигаций. По ее мнению, слишком быстрое смягчение финансовых условий позволит спросу вернуться к росту. А рост спроса вызовет новый рост цен, так как производители почувствуют, что у потребителей есть деньги и они готовы их тратить. Спираль инфляции начнется раскручиваться заново. «Мы должны поддерживать ставки на достаточно ограничительном уровне, чтобы не дать инфляции раскручиваться заново», – считает Логан. Она также добавила, что рынок труда остается дефицитным, что подстегивает его к увеличению заработных плат, но «баланс восстанавливается». «Инфляция находится в гораздо более приятной точке, чем год назад, но FOMC еще есть над чем работать», – считает Логан. Исходя из вышесказанного, я еще раз могу повторить: снижение ставки в марте маловероятно, несмотря на ожидания рынка и инструмент CME FedWatch. На мой взгляд, когда дело дойдет до мартовского заседания, рынок может постичь глубокое разочарование, в следствие которого спрос на валюту США резко возрастет. Лучше было бы, если бы это случилось гораздо раньше, потому что, даже если рынок прав в своих ожиданиях, сейчас все указывает на его неправоту. Если же американская валюта будет продолжать снижение, это сломает текущую волновую картину, что еще больше усложнит процесс работы на валютном рынке. А в марте, когда текущая картина изменится до неузнаваемости, доллар начнет расти. Расти тогда, когда от него уже никто этого ждать не будет, что опять-таки будет очень сложно отработать, так как волновая разметка будет уже иной. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Сейчас уже есть некоторые признаки ее окончания. Однако спешить с выводами и продажами я не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Томас Баркин: будущее инфляции не определено.

Американская валюта в среду вновь находилась под давлением рынка. Снижение доллара против евро и фунта не было большим, однако мы снова увидели падение. Напомню, что текущая волновая разметка по обоим инструментам предполагает построение импульсных понижательных волн. По европейцу начало могло быть положено, но по британцу пока нет никаких оснований предполагать переход к длительному снижению. Тема с денежно-кредитной политикой остается главной для рынка, и я не сомневаюсь, что она так или иначе определяет направление обоих инструментов. На мой взгляд, рынок несправедливо интерпретирует регулярно поступающую информацию. К примеру, уже на этой неделе несколько представителей FOMC заявили о гораздо более слабом планирующемся снижении ставки в 2024 году. Никто из них не говорил о готовящемся смягчении в марте или же в ближайшее время. Однако, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в марте остается высокой. Буквально вчера я писал про 59%, а сегодня она составляет уже 66%. Следовательно, рынок не обращает внимания на выступления членов FOMC, на их слова об избыточности ожиданий. Сегодня председатель ФРБ Ричмонда Томас Баркин сделал несколько заявлений, касающихся рынка труда, инфляции и ставок. Он отметил, что не стоит ждать ускорения рынка труда в ближайшее время, так как высокие ставки оказывают давление на все сегменты экономики. По поводу инфляции он сообщил, что существует большая неопределенность, хотя прогресс за последние шесть месяцев неоспорим. Баркин считает, что компании все еще склонны к повышению цен, а в начале каждого года многие предприятия и фирмы традиционно пересматривают ценники. «Нужно смотреть, как будут реагировать потребители и другие компании», – считает глава ФРБ Ричмонда. Он также отметил, что никаких проблем с нормализацией денежно-кредитной политики нет. «Как только мы удостоверимся к снижении инфляции к 2%, мы сразу же начнем снижать ставку», – говорит Баркин. Из всего выше сказанного, я могу сделать следующий вывод. Баркин стал еще одним членом FOMC, который почти открыто заявил, что со смягчением политики регулятор спешить не намерен. Если инфляция в ближайшие месяцы покажет рост, то ставка будет оставаться на пиковом значении дольше. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Сейчас уже есть некоторые признаки ее окончания. Однако спешить с выводами и продажами я не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2472, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Не покидая 9-й фигуры: пара торгуется в рамках диапазона

Валютная пара eur/usd продолжает двигаться по волнообразной траектории, с ювелирной точностью отрабатывая уровни. Рабочий диапазон – 1,0900-1,0980. На прошлой неделе трейдеры пытались покинуть этот ценовой коридор, но тщетно. Фиаско потерпели как покупатели, так и продавцы eur/usd. Первые пытались покорить 10-ю фигуру, вторые – пытались закрепиться в рамках 8-й фигуры. Но нет. Противоречивый фундаментальный фон не позволил противоборствующим сторонам достичь своих минимальных целей. Пара осталась в рамках 9-й фигуры. На этой неделе трейдеры менее инициативны. И хотя покупатели и продавцы eur/usd поочередно перехватывают инициативу, пара колеблется без какого-либо энтузиазма и огонька: постпраздничная флегматичность рынка проявляется, как говорится, во всей красе. Впрочем, в этом всём есть и положительные моменты. Траектория цены носит предсказуемый характер, особенно на этой неделе. Такая предсказуемость «подкупает» – пара попеременно отталкивается от границ ценового диапазона. Маятник раскачивается с одной и той же амплитудой уже вторую неделю подряд, позволяя заходить в покупки и продажи. Редкие новости второстепенного характера, а также общий рыночный настрой (интерес к риску то возрастает, то ослабевает) толкают цену то вверх, то вниз – но по сути, пара застыла на месте. Это отчётливо видно на недельном графике eur/usd. Такая ценовая динамика обусловлена неопределённостью. Уже нет былой уверенности в том, что Федрезерв приступит к смягчению монетарной политики в марте. Вероятность реализации такого сценария оценивается в 60%, тогда как ещё две недели рынки закладывали 75-процентную вероятность. И если инфляция в США продемонстрирует в декабре ускорение, рынок еще больше засомневается в том, что ФРС решится на первый шаг по смягчению ДКП в начале весны. Ключевой макроэкономический отчёт будет опубликован завтра, 11 января – в США опубликуют декабрьское значение индекса потребительских цен. Согласно прогнозам, общий ИПЦ продемонстрирует восходящую динамику: в месячном выражении он должен выйти на отметке 0,2% (в ноябре показатель вырос до 0,1%), в годовом исчислении – до 3,2% (в ноябре – 3,1%). Тогда как стержневой индекс потребительских цен, без учета цен на энергию и продукты питания, наоборот, должен снизиться – до 0,2% в месячном исчислении. В годовом выражении базовый ИПЦ должен впервые с мая 2021 «нырнуть» под 4-процентную отметку, достигнув таргета 3,8%. Можно предположить, что доллар продемонстрирует более сильную реакцию на рост инфляции, чем на замедление. Рынок явно поспешил с выводами, допустив первое снижение ставки на мартовском заседании. Поэтому любой аргумент против этого решения будет оказывать существенную поддержку американской валюте. Рост ИПЦ – это безусловный аргумент против смягчения ДКП. В таком случае Федрезерв может занять более ястребиную позицию, поддержав сохранение процентной ставки на текущем уровне, по крайней мере, до конца первого полугодия. Это означает, что первое снижение ставки в этом году может состояться не в марте, а в июле (разумеется, если Федрезерв к тому времени будет уверен в том, что инфляция своевременно вернется к целевому двухпроцентному уровню). В этом контексте значимость декабрьского ИПЦ трудно переоценить. Напомню, что отчёт будет опубликован на старте американской сессии четверга. Европейская валюта сегодня оказалась под фоновым давлением со стороны ЕЦБ. Вице-президент Европейского Центробанка Луис де Гиндос заявил, что он обеспокоен технической рецессией и слабыми экономическими перспективами, «поскольку экономические показатели отражают негативную динамику в еврозоне». Но при этом он отметил, что процесс возвращения инфляции к 2%, как ожидается, «временно приостановится». Напомню, что согласно последним данным, в декабре общая инфляция в еврозоне ускорилась. Также восходящую динамику продемонстрировали инфляционные показатели в Германии и Франции. Поэтому риторика Гиндоса в этом контексте звучит как подтверждение того, что европейский регулятор будет держать ставки на текущем уровне как минимум на протяжении первого полугодия текущего года. Как видим, фундаментальный фон не способствует решительному прорыву – ни вниз, ни вверх. Пара рефлекторно реагирует на информационный поток, но при этом не покидает 9-ю фигуру, в ожидании ключевого макроэкономического отчёта недели. На мой взгляд, в сложившихся условиях целесообразно занять выжидательную позицию. Пружина сжималась слишком долго – и завтра она наконец-то «разожмётся». В сторону 10-й фигуры или в сторону 8-й – вопрос открытый. Но можно не сомневаться в том, что декабрьский ИПЦ спровоцирует сильную волатильность по всем долларовым парам – и пара eur/usd здесь не станет исключением.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляции в США. Доллар на низком старте

Американский доллар без явных движений в ту или иную сторону в преддверии важной публикации по США. День «икс» наступит в четверг, и трейдеры стараются держаться в стороне от рынка. Растущие ожидания относительно замедления инфляции могут ускорить снижение процентных ставок ФРС и наоборот. На экономическом фронте наблюдается сравнительно спокойный период, где основным событием является скорое выступление Джона Уильямса, главы ФРБ Нью-Йорка. Уильямс, известный своей умеренной позицией в FOMC, может своими комментариями, будь они склонны к ужесточению или ослаблению политики, спровоцировать реакцию на рынке. Его выступление запланировано на 20:15 по Гринвичу в среду. Ожидается, что среда пройдет без значительных потрясений в часы американской сессии, если не возникнет неожиданный катализатор. При росте индекса доллара внимание следует обратить на уровень 103,00, который почти совпадает с трендовой линией, проведенной через вершины 3 октября и 8 декабря. Если этот уровень будет преодолен и закреплен выше, актуальной станет 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 103,43. Уровень 104,00 кажется далеким, следующим сопротивлением будет 103,78. Отклонение от восходящего тренда подтолкнет медвежий настрой на доллар, что может привести к его дальнейшему падению. Критической точкой здесь является уровень 101,74, минимальная отметка, удерживавшаяся в середине декабря перед падением в последние две недели. Если DXY преодолеет этот уровень, следует ожидать тестирования минимума около 100.80. Пара EUR/USD остается выше 1,0900 в преддверии отчета по инфляции в США. Между тем инвесторы переваривали комментарии нескольких политиков ЕЦБ. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос подтвердил возможность технической рецессии во второй половине 2023 года и подчеркнул туманные перспективы на ближайшую перспективу. Он также упомянул, что быстрое замедление прошлогодней инфляции временно приостановится в начале 2024 года из-за энергетических эффектов. Параллельно Франсуа Виллеруа де Гальо подтвердил, что ЕЦБ снизит процентные ставки в этом году, как только увидит доказательства соответствия целевого показателя инфляции в 2%. Марио Сентено предупредил, что снижение ставок может произойти раньше, чем банк ожидал ранее, из-за отсутствия дополнительного инфляционного давления. Пока не вышли инфляционная статистика, трейдеры пытаются предугадать движение рынка, в том числе за счет анализа реакции на данные по рынку труда на прошлой неделе. В прошлую пятницу сигнал к покупке доллара, вызванный сильным отчетом NFP, где все три ключевых показателя превзошли ожидания, был ослаблен из-за слабого индекса PMI в сфере услуг в США, особенно его компонента по найму. Этот компонент упал до 43,7 пункта, что ниже критической отметки в 50 баллов, вызывая опасения, что в первые месяцы нового года официальная статистика по рынку труда может ухудшиться. Отметим, показатели PMI являются опережающими индикаторами. Это, в свою очередь, может увеличить давление на ФРС для смягчения денежно-кредитной политики в марте. EUR/USD в этот день показала нестабильность, сначала упав до 1,0880, а затем восстановившись до 1,1000. Текущая неопределенность на рынке могла быть связана с предстоящим отчетом по инфляции в США, который может задать тенденцию на рынке валют на несколько дней или даже недель. Технически текущая ситуация EUR/USD, представляющая собой консолидацию возле нижней границы достаточно длинного восходящего тренда, часто является предвестником пробоя нижней границы. Монетарный фактор Монетарные перспективы ЦБ пока выглядят размыто. Есть предположения, что в начале 2024 года регуляторы не оправдают ожиданий рынка о смягчении политики. При этом инвесторы, похоже, до сих пор ожидают более агрессивных шагов по снижению ставок от ФРС и ЕЦБ в этом году. В начале нового года доллар укрепился, и курс евро к доллару упал ниже 1,1000, вызвав предположения аналитиков о том, что евро будет трудно удержать уровни выше этого показателя. Рост курса доллара связывают с переоценкой вероятности снижения ставок ФРС, поскольку инвесторы приняли устойчивость экономики, которая пока не требует поддержки через снижение процентных ставок. Рыночные оценки показывают, что вероятность снижения ставки ФРС к марту упала до 63% с 75% в декабре. Между тем рынок уверен, что ЕЦБ снизит ставки до примерно 2,5% к концу года, причем первый шаг может быть сделан в марте или апреле. Однако данные о безработице в еврозоне, показывающие снижение до рекордно низких 6,4% в ноябре, могут указывать на то, что снижение ставок ЕЦБ может произойти раньше, чем ожидалось. UniCredit предсказывает, что ФРС и ЕЦБ начнут смягчение политики в июне, с процентными ставками, сниженными до 4,25% и 3,25% к четвертому кварталу 2024 года.Фунт. Что ждать после боковика Пара GBP/USD также показывает формирование более широкого диапазона, цена которой уже почти месяц находится в пределах 1,2600–1,2800. Этот диапазон последовал за трендом, который начался в середине ноября, когда рынок начал активно реагировать на изменения в денежно-кредитной политике ФРС в первом квартале 2024 года. Сегодня рынок оценивает выступление главы Банка Англии Бейли и будет внимательно следить за его мнением относительно приоритетов между сдерживанием инфляции и предотвращением дальнейшего замедления экономики. Недавние данные показали, что экономика Великобритании находится на грани рецессии в третьем квартале 2023 года – ВВП сократился на 0,1%. ЦБ выразил неуверенность относительно перспектив роста в четвертом квартале, что усиливает давление на изменение монетарной политики в сторону стимулирования кредитного роста. Однако уровень инфляции в Британии выше, чем в ЕС и США, что ставит перед ЦБ более сложную задачу по сравнению с их коллегами из других стран. В пятницу будут опубликованы данные по месячному изменению ВВП Великобритании, объемам строительства и торговому балансу, которые помогут лучше понять какая из сторон в итоге ближе ЦБ.AUD. Медведи оживают Ситуация в валютной паре AUD/USD действительно выглядит интересно. С началом нового года наблюдается нисходящий тренд, и курс оттолкнулся от долгосрочной линии сопротивления. Это указывает на потенциальное укрепление доллара США по отношению к австралийскому аналогу. Недавно опубликованные данные по инфляции в Австралии демонстрируют ее замедление в ноябре до 4,3% в годовом выражении, что ниже ожидаемых 4,4%. Это замедление инфляции, более значительное, чем прогнозировалось, может оказать влияние на монетарную политику РБА. На последнем заседании РБА было принято решение отложить повышение процентной ставки с учетом необходимости оценки эффективности предыдущих повышений. Эти новые данные о темпах инфляции могут увеличить вероятность того, что РБА продлит паузу в ужесточении. Такая политика, в свою очередь, может негативно сказаться на привлекательности австралийского доллара на международных валютных рынках. Учитывая техническую составляющую графика AUD/USD, риски дальнейшего понижения курса австралийского доллара увеличиваются. Это может быть связано как с общим нисходящим трендом на графике, так и с текущими экономическими показателями и монетарной политикой РБА. В таких условиях инвесторы и трейдеры могут показывать предпочтение доллару США как более надежной валюте в контексте глобальной экономической нестабильности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 10 января. Эндрю Бейли выступает в Парламенте. Чего ожидать?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Повышение котировок британца на фоне заседаний Банка Англии и ФРС привели к значительному росту и теперь волна 2 или b приняла пятиволновой вид. Однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Цели для снижения инструмента в рамках волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не всегда ей соответствует. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но опасность преобразования всей волновой структуры присутствует. Британец не будет падать до преодоления 1,2627 Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на символические 17 базовых пунктов. Очевидно, что такое изменение цены никакого влияния на текущую волновую разметку не оказывает. Инструмент уже несколько недель находится между уровнями 38,2% и 23,6% по Фибоначчи, показывая горизонтальное движение. До тех пор пока котировки не вырвутся из этого диапазона, ожидать продолжения волны 2 или b или начала построения волны 3 или с нельзя. Сегодня буквально через час начнется выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бейли в Парламенте перед Комитетом по казначейству. Предполагается, что Бейли ответит на вопросы парламентариев о финансовой стабильности и рисках для экономики, которые несут в себе высокие процентные ставки. Напомню, что в декабре Бейли заявил о готовности повысить ставку еще раз, если того потребует ситуация. С тех пор инфляция в Великобритании не выросла, но в первые месяцы этого года может немного ускориться. На мой взгляд, BofE больше не будет повышать ставку, но более важное значение для британца и рынка будет иметь то, что скажет губернатора банка, а не то, как будет на самом деле. Бейли может остаться при своем декабрьском мнении, настаивая на новом повышении ставки, хотя шестеро из девяти членов Совета управляющих голосовали против ужесточения на последних заседаниях. Если рынок почувствует «ястребиную» риторику, то спрос на фунт может вновь начать расти, что опять будет противоречить волновой разметке и здравому смыслу. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Сейчас уже есть некоторые признаки ее окончания. Однако спешить с выводами и продажами я не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Вот это кино, или Доллар переписывает сценарий

Гринбек закончил 2023 год на минорной ноте, снизившись по отношению к европейскому визави почти на 3,5%. Более трети этого снижения пришлось на декабрь, когда ФРС дала понять, что ужесточение денежно-кредитной политики, скорее всего, закончилось, и спрогнозировала сокращение ставок на 75 базисных пунктов в 2024 году. Между тем европейский Центробанк противодействовал ожиданиям снижения ставок, указав на необходимость сохранения ставок на рекордно высоком уровне в течение некоторого времени. В результате пара EUR/USD достигла многомесячных пиков в районе 1,1130 и отметилась первым годовым приростом с 2020 года. Согласно данным CFTC, за неделю до 2 января фонды с привлечением заемных средств сократили «бычьи» ставки на доллар до 76 100 контрактов, что на 18 200 меньше по сравнению с предыдущей неделей. Одновременно они сократили «медвежьи» ставки по евро на 12 522 контракта, до 10 122. Большинство экспертов, опрошенных недавно агентством Reuters, считают, что единая валюта извлечет выгоду из сокращения разницы в процентных ставках по обе стороны Атлантики. Предполагается, что пара EUR/USD вырастет более чем на 2% и достигнет отметки 1,1200 на 12-месячном горизонте. «Мы по-прежнему ожидаем дальнейшего снижения курса доллара в этом году, поскольку ухудшение экономических перспектив Соединенных Штатов заставит ФРС осуществить значительные сокращения ставок», – заявили стратеги ING. На старте нового года гринбек сумел восстановиться, вынудив евро отступить от многомесячных пиков. Опубликованный 3 января протокол с декабрьского заседания FOMC по вопросам монетарной политики показал, что большинство чиновников согласились с тем, что стоимость заимствований должна оставаться высокой в течение некоторого времени. Более сильные, чем ожидалось, данные по американской занятости за декабрь, указали на то, что у Федрезерва пока нет оснований спешить со снижением ставок. 5 января стало известно, что экономика Соединенных Штатов создала 216 тыс. новых рабочих мест в декабре, уверенно превзойдя предварительною оценку в 170 тыс. При этом безработица в стране осталась неизменной (на уровне 3,7%), тогда как ранее прогнозировался рост показателя до 3,8%. Эти данные заставили участников рынка умерить ожидания относительно скорого сокращения ставок ФРС. Вероятность снижения стоимости заимствований в США на 25 базисных пунктов в марте теперь оценивается трейдерами в 65% против 90% в конце прошлого года. Доллар укрепился в этом году почти на 0,8% против европейского конкурента, вопреки широко распространенному мнению о том, что ФРС снизит процентные ставки как минимум шесть раз в этом году по мере замедления американской экономики, тогда как ЕЦБ будет сохранять свои ставки на более высоком уровне дольше. Недавний отскок гринбека в основном связан с корректировкой позиционирования после снижения доллара в ноябре–декабре и вызван устойчивыми экономическими данными по США, отмечают специалисты Societe Generale. «Мы думаем, что постепенная переоценка ожиданий по ставке ФРС в сторону более позднего начала цикла смягчения будет удерживать рисковые активы на неустойчивой почве в ближайшей перспективе, помогая доллару восстановить некоторые позиции, прежде чем сформируется более четкий нисходящий тренд по американской валюте», – заявили аналитики ING. Любое снижение курса USD в первой половине этого года будет умеренным по сравнению с последними двумя месяцами, полагают они. В MUFG Bank ждут, что ЕЦБ снизит ставки на 125 б.п. до конца этого года. «Это одна из причин, по которой мы ожидаем, что евро будет лишь незначительно укрепляться против доллара в предстоящем году, поскольку ФРС, как ожидается, также будет активно снижать ставки до менее жестких уровней в 2024 году», – сообщили стратеги банка. «Наши последние прогнозы по EUR/USD показывают более нейтральный профиль для пары в первой половине этого года, прежде чем она начнет расти во второй половине года до уровня 1,1400 к концу года», – отметили они. UniCredit ожидает, что ФРС и ЕЦБ начнут смягчать монетарную политику в июне, при этом процентные ставки в США и еврозоне снизятся до 4,25% и 3,25% к четвертому кварталу 2024 года соответственно. «Потенциальная переоценка ожиданий ФРС по смягчению политики и, в частности, сроков первого снижения ставок, все еще может позволить доллару сохранить свой недавний рост в ближайшей перспективе. Однако этого, по-видимому, недостаточно, чтобы оспорить наш призыв к умеренному ослаблению гринбека в этом году», – сказали специалисты банка. По их мнению, переоценка ожиданий смягчения политики ЕЦБ, вероятно, будет еще более сильной, что подразумевает некоторый потенциал роста пары EUR/USD, хотя и в пределах диапазона 1,1000–1,1300. Член Совета управляющих ФРС Мишель Боумен в понедельник заявила, что теперь она считает денежно-кредитную политику США достаточно ограничительной, и дала понять о своей готовности поддержать возможное снижение процентных ставок по мере ослабления инфляции. «Если инфляция со временем продолжит приближаться к нашему целевому показателю в 2%, в конечном итоге станет целесообразным начать процесс снижения нашей учетной ставки, чтобы монетарная политика не стала чрезмерно ограничительной», – сообщила она. Европейский Центробанк снизит процентные ставки в этом году, как только увидит доказательства того, что прогноз инфляции соответствует его целевому показателю в 2%, сказал во вторник глава ЦБ Франции Франсуа Виллеруа де Гало. Общий CPI в еврозоне подскочил до 2,9% в декабре с 2,4% в предыдущем месяце. Это соответствует прогнозу ЕЦБ о том, что инфляция достигла «дна» в ноябре и теперь будет колебаться в диапазоне от 2,5% до 3% в течение года, прежде чем снизится до целевого уровня в 2025 году. Теперь основное внимание уделяется тому, как расчеты по заработной плате и глобальная геополитическая напряженность влияют на потребительские цены, и чиновникам необходимо будет подождать до середины 2024 года, чтобы получить достоверную картину. Однако Европейский Центробанк понизит ключевые ставки раньше Федрезерва, поскольку ситуация в экономике еврозоны хуже, чем в США, полагают в BNP Paribas. «Было бы разумным, если бы ЕЦБ снизил ставки первым», – отметили эксперты банка. По их словам, снижение ставок европейским регулятором в марте или апреле вполне вероятно. «Экономический рост в США остается сильным, и ФРС может позволить себе дождаться новых сигналов его ослабления, прежде чем приступать к смягчению политики», – заявили в BNP Paribas. В начале 2023 года чиновники Федрезерва считали рецессию правдоподобной и прогнозировали, что экономический рост в США будет близок к нулю, а уровень безработицы будет расти. В качестве главной причины фигурировал агрессивный цикл повышения ставок с целью взять под контроль инфляцию. «Очень высокая доля прогнозистов предсказывала очень слабый рост или рецессию. Этого не только не произошло, на самом деле у нас был очень сильный год», – сообщил на пресс-конференции в середине декабря председатель американского ЦБ Джером Пауэлл. По общему мнению, 2024 год станет годом, когда доллар будет постепенно ослабевать, поскольку сокращение процентных ставок в США уже не за горами, а национальная экономика рано или поздно войдет в рецессию. Однако если ФРС удастся снизить инфляцию без сокращения ВВП, гринбек может укрепиться, даже несмотря на ожидаемое снижение ставок американским регулятором. Согласно данным Capital Economics, USD рос в течение трех из последних пяти циклов снижения ставок в США. Кроме того, учитывая хрупкость мировой экономики и роль доллара в ней как жизненно важного винтика, сила американской валюты, скорее всего, сохранится. Также любой внешний шок, такой как ухудшение и без того сложной ситуации на Украине и Ближнем Востоке, заставит инвесторов обратиться к американской валюте в качестве безопасного убежища. Аналитики Saxo Bank считают, что склонность Европейского Центробанка к проведению жесткой денежно-кредитной политики может быть испытана на прочность, если экономические данные по еврозоне ухудшатся в первом квартале. «Это может оказать давление на единую валюту, особенно если участники рынка начнут ждать более скорых понижений ставок в зоне евро», – сказали они. Отсутствие значимых данных по еврозоне подразумевает, что на этой неделе пара EUR/USD будет торговаться в основном в соответствии с глобальными настроениями в отношении риска и данными из США, полагают в ING. «Мы ожидаем, что пара EUR/USD будет консолидироваться в диапазоне 1,0880–1,1020 в ближайшие дни, если не последует каких-либо сюрпризов со стороны инфляции в США», – отметили стратеги банка. В MUFG Bank считают, что основная валютная пара переборщила с ростом во время распродажи доллара в конце 2023 года. Если произойдет дальнейшее перераспределение позиций на рынке в соответствии с краткосрочными уровнями ставок, то у EUR/USD появится возможность продолжить дрейф на юг к уровню 1,0700, предупреждают они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: снова фальстарт с ETF. Но это не отменяет перспектив роста до $55 000

В начале дня рынок был удивлен, обнаружив, что официальный аккаунт X Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) внезапно объявил о полном одобрении всех спотовых биржевых фондов (ETF), связанных с Bitcoin (BTC). Это событие вызвало резкую реакцию на криптовалютном рынке, и цена Bitcoin подскочила до $48 000. Однако вскоре стало ясно, что это объявление было фальшивым, а аккаунт X SEC был взломан. Председатель SEC Гэри Генслер подтвердил взлом аккаунта X и подчеркнул, что ни один спотовый ETF еще не был одобрен, и фальшивое объявление было удалено. В результате цена Bitcoin упала до $45 500.Одобрение спотовых Bitcoin-ETF уже включено в ценуОценивая такую реакцию рынка, аналитики в очередной раз высказали мнение о том, что рынок уже учел потенциальное одобрение спотовых ETF, связанных с Bitcoin. После фейковых новостей о одобрении Bitcoin активно пытался преодолеть уровни сопротивления, в то время как внимание инвесторов переключилось на Эфириум (ETH), который оставался относительно стабильным. Торговая пара ETH/BTC реагировала на фальшивое объявление дивергенцией, временно упав ниже уровня, который последний раз наблюдался 22 июня 2023 года, но затем быстро восстановилась, превысив критический порог в 0,051.Аналитики также обратили внимание на высокий спред между базисными спот-фьючерсами, предоставляющим возможность продажи спреда с безрисковой годовой доходностью от 12% до 17%, при условии его удержания до истечения срока действия. Они также предсказали, что волатильность опционов, которая увеличилась в преддверии ожидаемого одобрения ETF, скоро вернется к норме и создаст новые стратегические возможности.Сейчас технические уровни поддержки Bitcoin находятся в диапазоне от $40 000 до $42 000, а первый значительный уровень сопротивления на уровне $48 500. Эксперты также обращают внимание на пут-опцион с истечением 26 января 2024 года по цене $38 000, предлагающий годовую премию в размере 23%, как значительную возможность для инвесторов, учитывая изменение рисков. Аналитики считают уровень $38 000 важной точкой для покупки с целью ожидания халвинга главной криптовалюты в апреле.Coinbase предложила помощь SEC в вопросах безопасностиПосле шумихи вокруг фейковых новостей о Bitcoin ETF и взломе SEC, крупнейшая криптовалютная биржа в США, Coinbase, предложила помощь SEC в защите их учетных записей в социальных сетях после взлома аккаунта SEC X. Директор по безопасности Coinbase, Филип Мартин, и директор по правовым вопросам, Пол Гревал, предложили свою экспертизу и ресурсы для поддержки SEC в этом вопросе, выразив готовность сотрудничать. Но пока ответа от SEC или Генслера на это предложение не поступало.Также несмотря на события с фейковыми новостями об ETF от SEC, компании BlackRock и Ark Invest продолжают обновлять свои заявки на спотовые Bitcoin-ETF, снижая комиссии до 0,25% и 0,21% соответственно. По информации Reuters, взлом аккаунта X SEC не повлияет на процесс одобрения спотовых ETF на Bitcoin, и фактическое одобрение ожидается сегодня.Вернемся к прогнозамПосле всех новостей дня стоит вернуться к перспективам динамики главной криптовалюты. пока все ожидают одобрения ETF, почти учтя этот фактор в цене, из важных факторов остается халвинг. Криптовалютный аналитик PlanB сделал смелый прогноз относительно цены, предвидя, что она достигнет 55 000 долларов США до ожидаемого халвинга в апреле. Халвинг, который снижает вознаграждение майнерам Bitcoin, исторически был связан с бычьими тенденциями на рынке криптовалют. В дополнение к прогнозу халвинга в размере $55 000, PlanB ожидает дальнейшего краткосрочного роста Bitcoin. Он отметил, что главная криптовалюта может достичь ценового диапазона от 50 000 до 60 000 долларов в ближайшие четыре месяца.PlanB полагает, что Bitcoin может вырасти еще выше после халвинга. Прогнозируя, что к концу года Bitcoin может достичь отметки в 100 000 долларов, он дает надежду инвесторам, стремящимся к значительной прибыли. Более того, PlanB сохраняет позитивный прогноз по Bitcoin в предстоящий период, ожидая постепенного, но значительного роста его цены с целью достичь $532 000 к 2025 году. Долгосрочный прогноз PlanB для BitcoinСогласно анализу PlanB, Bitcoin находится в фазе накопления. Эксперт предполагает, что за этим этапом последует подъем в соответствии с моделью Stock-to-Flow. Модель Stock-to-Flow, которая оценивает дефицит Bitcoin, привлекла внимание криптовалютного сообщества своим потенциалом для прогнозирования движения цен. Однако в последнее время опасения усилились, когда Matrixport намекнул на потенциальный отказ от ETF, что привело к внезапному локальному падению рынка криптовалют. Bitcoin упал ниже $40 000 вскоре после того, как превзошел свой исторический максимум в 2023 году.PlanB в своем долгосрочном прогнозе предвидит экспоненциальный рост Bitcoin в течение следующего десятилетия. Он предполагает, что цена токена может увеличиться в десять раз по сравнению с текущим уровнем, потенциально предлагая привлекательную возможность для долгосрочных инвесторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 10 января. Луис де Гиндос сообщил об ожиданиях по инфляции

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась еще раз. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз. Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна с, а вся волна 2 или b по-прежнему может завершиться в любой момент (или уже завершена). Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно, поэтому можно ожидать перехода к построению волны 3 или с. Экономика Евросоюза продолжает разочаровывать Курс инструмента Евро/Доллар в течение среды повысился на 15 базовых пунктов (на момент написания обзора). Амплитуда движения опять была очень низкой. Новостной фон фактически отсутствует, есть только второстепенные данные, которые никак не влияют на настроение рынка. Так как инструмент уже неделю стоит на одном месте, волновая картина не меняется. В среду вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос сообщил, что он ожидает более слабого падения инфляции в 2024 году, чем в 2023. Он также отметил удручающее состояние европейской экономики и риски, которые, по его мнению, склоняются в сторону ухудшения. Какие выводы из этих заявлений мы можем сделать? Честно говоря, никаких. Тот факт, что инфляция будет снижаться медленнее в 2024 году, был ясен еще в прошлом году. Неоднократно члены Совета управляющих ЕЦБ говорили, что инфляция вернется к целевой отметке не ранее 2025 года. Если это действительно так, то с 3% до 2% индекс потребительских цен будет снижаться минимум год. Это было ясно и без Луиса де Гиндоса. Что касается экономики Евросоюза, то она показывает негативные значения роста уже полтора года. То, что она еще не вошла в рецессию – это рождественский и новогодний подарок. Рынок осведомлен о показателе ВВП в последние 5-6 кварталов, поэтому де Гиндос и тут не «открыл Америку». Никаких новых выводов после выступления «зама» Кристин Лагард сделать нельзя, а рынок никак на него не отреагировал. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар ищет, где собака зарыта

Пока рынок пытается понять, куда пойдет EUR/USD после выхода в свет данных по американской инфляции за декабрь, ФРС ломает голову над динамикой потребительских цен. Стоимость товаров благодаря восстановлению цепочек поставок падает на протяжении шести месяцев подряд, заканчивая ноябрем. Цены на услуги, напротив, продолжают расти. Это создает огромную неопределенность и затрудняет принятие правильных решений. Динамика американской инфляцииФедрезерв имеет двойной мандат. Центробанк должен стабилизировать инфляцию вблизи таргета в 2% и одновременно обеспечить поддержку рынку труда. Его «голубиный» разворот в декабре на фоне не дошедшего до целевого ориентира индекса расходов на личное потребление означает, что ФРС теперь больше уделяет внимания экономике, чем ценам. Каковы причины? Есть мнение, что Джером Пауэлл и его коллеги хотят поддержать действующую власть на выборах президента США-2024. Джо Байдену вряд ли нравится идея замедления американской экономики. Если ее простимулировать при помощи ослабления денежно-кредитной политики, демократы вновь смогут победить. Возможно, причины «голубиного» разворота Федрезерва следует искать в синхронной динамике индекса давления на глобальные цепочки поставок и инфляции в США. Первый индикатор после резкого взлета из-за пандемии и вооруженного конфликта на Украине неуклонно снижался и вернулся к уровням, имевшим место до COVID-19. По той же траектории идет и инфляция. Если так, то и ставку по федеральным фондам следует постепенно снижать, чтобы обеспечить экономике США прежние благоприятные для нее условия. Динамика индекса давления на цепочки поставокГде бы ни была зарыта собака, рынки после «голубиного» разворота ФРС захотели большего. Центробанк в своих прогнозах показал 3 снижения ставки по федеральным фондам в 2024, инвесторы увидели 6. Рынок явно забежал вперед себя в октябре-декабре и теперь дает задний ход. Инвесторы пересматривают свои взгляды, что позволило доллару США отметиться лучшей динамикой на старте года с 2011. Однако не факт, что его серия побед продолжится. Так, TD Securities считает, что после бурных движений в 2023 на Forex придет среднесрочная консолидация. Падение индекса USD могло быть более серьезным в четвертом квартале, однако инвесторы не сломя голову избавлялись от американской валюты. В начале 2024 она поправила свои позиции. Danske Bank и вовсе утверждает, что EUR/USD достигла своего пика на исходе декабря и теперь будет снижаться. Банк рекомендует своим клиентам продажи евро против доллара США на росте. На самом деле до выхода в свет данных по американской инфляции за декабрь лучше никуда не спешить. Технически на дневном графике EUR/USD попытка «медведей» отыграть внутренний бар не принесла результата. Если рынок не идет туда, где его ждут, он с большей вероятностью пойдет в противоположную. Не является ли этот принцип поводом для попок основной валютной пары на прорыве сопротивления на 1,098? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin обвалился к $45k на фоне фейковой новости об одобрении BTC-ETF

Последние несколько дней криптоинвесторы находятся на пике своих эмоций из-за приближения даты одобрения спотовых BTC-ETF, которые призваны раз и навсегда изменить баланс сил на финансовых рынках. Процесс ожидания сопровождается высокой торговой активностью, которая влечет за собой растущий уровень волатильности. В такой ситуации рынок становится особенно уязвимым к информационным вбросам и фейкам, что подтвердилось по итогам торгового дня 9 января.Котировки Биткоина сделали мощный ценовой импульс в обе стороны на фоне фейковой новости об одобрении BTC-ETF. В результате цена протестировала уровень $47k, а впоследствии спустилась к $45k, что спровоцировало значительные объемы ликвидированных позиций. Биткоин начинает новый торговый день вблизи уровня $46k, однако чего стоит ожидать инвесторам после вчерашнего эксцесса? SEC одобрила BTC-ETF? Именно так всем показалось вечером 9 января, когда на официальном твиттер-аккаунте SEC, где говорилось, что регулятор одобряет спотовые BTC-ETF. На этом фоне Биткоин совершил мощное восходящее пике до $47k, однако впоследствии начал снижаться к $45k. Параллельно с этим процессом глава SEC, Гэри Генслер, написал в твиттере, что аккаунт регулятора был взломан, а заявление о запуске BTC-ETF не соответствует действительности.Схожая ситуация наблюдалась в конце октября, когда идентичная новость спровоцировала начало затяжного ралли цены Биткоина. Несмотря на фейковость новости, инвесторы продолжали накапливать объемы BTC, поэтому есть все основания полагать, что этот раз ситуация повторится. Тем временем инвесторы ожидают одобрение заявок на BTC-ETF уже сегодня, 10 января. Соучредитель и инвестиционный директор Valkyrie Investments Стивен МакКлерг считает, что сегодня SEC одобрит несколько заявок, а завтра, 11 января, продукты начнут торговаться на биржах.Биткоин перегрет? Высокий уровень бычьих настроений, спровоцированный мощным ростом котировок BTCUSD, потенциальным одобрением BTC-ETF и приближающимся халвингом, формирует условия для перегретости Биткоина. Несмотря на локальные паузы в ралли цены BTC, а также локальные обвалы, криптовалюта остается в дефиците. Процент свободного предложения Bitcoin на биржах снизился ниже отметки 3%.Помимо этого более 90% всех BTC-держателей находятся в прибыли, когда цена криптовалюты достигает отметки в $46k. По состоянию на 10 января Биткоин торгуется вблизи уровня $46k. В краткосрочной перспективе такой высокий процент нереализованной прибыли может привести к локальному спаду, спровоцированному "перегретостью" рынка BTC. В такой сценарий отлично вписывается одобрение BTC-ETF, которое способно довести процент прибыльных BTC до 95%.Анализ BTCUSD По итогам вчерашнего торгового дня на рынке Биткоина произошла крупная манипуляция, вследствие которой были ликвидированы длинные и короткие позиции на сумму более $250 миллионов. По состоянию на 10 января актив торгуется вблизи $46k при суточных объемах торгов в районе $38 миллиардов. Также отмечается высокая волатильность, что делает торговлю BTC опасной, а вероятность повторного выноса цена в обе стороны более вероятной.На данном временном отрезке торговать BTCUSD с помощью технического анализа крайне опасно, так как рынок все еще следует за новостями, даже фейковыми. Правильное построение ключевых уровней, а также грамотная расстановка отложенных ордеров являются более эффективными инструментами для торговли. Учитывая приближение положительного решения от SEC, стоит ожидать повторного ретеста уровня $47k, но впоследствии актив уйдет на коррекцию ниже $45k.ИтогиБиткоин приближается к завершению текущей стадии бычьего движения, где одобрение спотового BTC-ETF станет моментом истины. В долгосрочной перспективе это принесет рынку криптовалют миллиарды долларов инвестиций, однако в краткосрочной перспективе это станет финальным аккордом восходящего движения BTCUSD. Приближается масштабный период консолидации и перераспределения объемов BTC перед очередным заходом на обновление локального максимума цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото уходит в политику

Золото прокатилось на американских горках после того, как занятость вне сельскохозяйственного сектора США выросла на 216 тыс., превысив прогнозы экспертов Bloomberg, а затем показатель занятости в секторе услуг от ISM продемонстрировал самое серьезное сокращение за три года. Рынок труда охлаждается, что свидетельствует о замедлении экономики и поддерживает спрос на драгметалл. По мнению Matterhorn Asset Management, Штаты уже находятся в рецессии. Кривая доходности начинает выходить из инверсии, что обычно соответствует спаду. Рост банкротств и сокращение денежного агрегата M2 на 4% также свидетельствуют о серьезных проблемах. Денежная масса снижалась за всю историю Америки лишь четыре раза, и во всех случаях речь шла о дефляции. Она обычно идет рука об руку с рецессией. На таком фоне непрекращающийся отток капитала из ориентированных на золото ETF выглядит нелогичным. Однако и здесь есть хорошие новости. Декабрь стал седьмым месяцем подряд бегства инвесторов из специализированных биржевых фондов. Их запасы сократились приблизительно на $1 млрд. Однако отток в основном идет из европейских ETF, которые потеряли около $2 млрд. Напротив, их американские аналоги привлекли $717 млн. Снижение ставок ФРС создаст благоприятный фон для роста котировок XAU/USD. Напротив, намерение ЕЦБ держать стоимость заимствований на высоком уровне, подрывает спрос на драгметалл в Старом Свете. Динамика потоков капитала в ориентированные на золото ETFПо мнению MarketVector Indexes, одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам заявок на создание ETF с биткойном в качестве базового актива создаст серьезную конкуренцию золоту. Так было в 2021, когда котировки BTC/USD взлетели до рекордных максимумов из-за начала функционирования специализированных биржевых фондов с фьючерсами на биткойн в качестве базового актива. Тогда на рынке присутствовало мнение, что это событие увело деньги с рынка золота. Если бы не оно, драгметалл закрылся бы, по меньшей мере, на 3% выше. С другой стороны, по мнению MKS PAMP, поддержку XAU/USD может оказать политическая предвзятость ФРС. Компания считает, что Центробанк ориентируется на экономический рост, а не на инфляцию. Он будет снижать ставки раньше, чем ожидает срочный рынок с целью обеспечить хорошие показатели ВВП в преддверии президентских выборов в США. Таким образом, Федрезерв поддержит действующую власть. В краткосрочной перспективе судьба золота будет зависеть от статистики по американской инфляции за декабрь. Если дезинфляционные процессы продолжат набирать обороты в Штатах, ФРС будет более агрессивно снижать ставки, чем предусматривают его последние прогнозы, что создаст попутный ветер для XAU/USD.Технически на дневном графике золота идет борьба за справедливую стоимости на $2033 за унцию. Попытка «медведей» отыграть внутренний бар завершилась неудачей, что усиливает вероятность роста котировок на прорыве его верхней границы на $2043. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро холодно реагирует ростом на сегодняшние заявления представителей ЕЦБ

Евро холодно реагирует ростом на сегодняшние заявления представителей ЕЦБ, так как ничего хорошего, судя по сказанному, экономику еврозоны в ближайшее время не ждет. По мнению вице-президента Европейского центрального банка Луиса де Гиндоса, экономика еврозоны, возможно, пережила спад в конце прошлого года и, вероятно, продолжит испытывать трудности в ближайшем будущем. То, что экономика пережила спад – это уже хорошо, но вот трудности с активностью в производственной сфере, особенно у флагманской экономики еврозоны Германии, никуда не делись. Замедляется и активность в сфере услуг, которая поддерживала ВВП наплаву всю вторую половину прошлого года.«Индикаторы указывают на экономический спад в декабре прошлого года, подтверждая возможность технической рецессии», — заявил Гиндос в своем выступлении в среду. «Поступающие данные указывают на то, что будущее остается неопределенным, а перспективы наклонно разворачиванию в сторону ухудшения».По его словам, несмотря на более мягкий экономический рост и первые признаки коррекции на рынке труда, сильное снижение инфляции, наблюдавшееся в прошлом году, вероятно, будет менее выраженным в 2024 году. «Быстрые темпы дезинфляции, которые мы наблюдали в 2023 году, вероятно, замедлятся в 2024 году, а то и вовсе остановятся в начале этого года, как это произошло в декабре», — заявил Гиндос.В настоящее время инвесторы и аналитики ожидают умеренного спада в экономике 20 стран еврозоны, а также тернистой дороги назад к целевому показателю инфляции ЕЦБ в 2%. Напомню, что целевой показатель CPI, по планам Европейского центрального банка, должен быть достигнут в 2025 году. И если еще недавно трейдеры делали ставку на то, что снижение уровня стоимости заимствований начнется весной — раньше, чем сигнализирует большинство чиновников во Франкфурте, то сейчас оптимизма поубавилось.Очевидно, что ЕЦБ не хочет преждевременно объявлять о победе над ростом потребительских цен: в декабре он снова ускорился до 2,9% по сравнению с прошлым годом и показателем в 2,4%. Регулятор также тщательно изучает динамику заработной платы, которая станет ясной через несколько месяцев.Напомню, что вчера некоторые представители Совета управляющих ЕЦБ заявили, что ЕЦБ намерен снизить ставки где-то в 2024 году, не давая конкретных указаний по поводу сроков. Но в их рядах были и те, кто считает, что какие-либо действия до лета маловероятны.Что касается технической картины EUR/USD, то покупатели продолжают сохранять свои позиции, но для полного возврата инициативы быкам нужно забирать контроль над уровнем 1.0960, что позволит нацелиться на повторный тест 1.1000. Уже оттуда можно забраться на 1.1035, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1070. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0915 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0880 либо открывать длинные позиции от 1.0830. Что касается перспектив пары GBP/USD, то давление на британца вчера существенно возросло. Только закрепление выше 1.2720 вернет шанс на возврат восходящей тенденции с выходом на 1.2740, оставив надежду и на обновление 1.2770. После этого можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2800. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2680. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2650 с перспективой выхода на 1.2615.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: торговые сценарии на 10.01.2024

Пробив на прошлой неделе важный краткосрочный уровень поддержки 0.6729 (ЕМА200 на 1-часовом графике), AUD/USD продолжила снижаться в сторону другого важного краткосрочного уровня поддержки 0.6675 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Его пробой открывал бы дорогу в сторону ключевого среднесрочного уровня поддержки 0.6600 (ЕМА200 на дневном графике). Дальнейшее снижение и пробой важного уровня поддержки 0.6580 (ЕМА144 на дневном графике) выводили бы AUD/USD в зону и среднесрочного медвежьего рынка с перспективой снижения к многомесячным минимумам вблизи отметки 0.6300. *) см. также торговые индикаторы Instaforex по AUD/USD В альтернативном сценарии AUD/USD пробьёт ключевой долгосрочный уровень сопротивления 0.6880 (ЕМА200 на недельном графике) и направится к важному уровню сопротивления 0.7000 (ЕМА200 на месячном графике) и уровню сопротивления 0.7040 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции в волне снижения с уровня 0.9500 к уровню 0.5510). Их пробой выведет AUD/USD в зону глобального бычьего рынка. Первый сигнал для реализации данного сценария – пробой сегодняшнего максимума 0.6712 и уровня сопротивления 0.6729. Таким образом, в краткосрочной и среднесрочной перспективах направление движения AUD/USD будет определять пробой верхней или нижней границы диапазона, сформировавшегося между уровнями 0.6675 и 0.6729. *) см. также наш сегодняшний «Фундаментальный анализ». Уровни поддержки: 0.6675, 0.6635, 0.6600, 0.6580, 0.6500, 0.6454, 0.6400, 0.6360, 0.6335, 0.6300, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Уровни сопротивления: 0.6712, 0.6729, 0.6785, 0.6800, 0.6815, 0.6880, 0.6900, 0.6940, 0.7000, 0.7040 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 0.6670. Stop-Loss 0.6740. Цели 0.6635, 0.6600, 0.6580, 0.6500, 0.6454, 0.6400, 0.6360, 0.6335, 0.6300, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.6740. Stop-Loss 0.6670. Цели 0.6785, 0.6800, 0.6815, 0.6880, 0.6900, 0.6940, 0.7000, 0.7040 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций. + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Почему фондовый рынок США больше не растет

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись во вторник небольшим ростом, но затем, обогнув недельный максимум, снизились. Ожидания завтрашних данных по инфляции и пятничного старта сезона отчетности делают свое дело, что сдерживает покупателей рисковых активов от наращивания длинных позиций. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,1%, тогда как высокотехнологический NASDAQ потерял около 0,2%. Промышленный Dow Jones торгуется в минус 0,1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций снова упала ниже 4%. Цена на нефть марки Brent упала почти до 77 долларов за баррель, после новых нападений на суда в Красном море, которые способны нарушить как поставки нефти, так и торговые потоки.Как я отмечал выше, все внимание инвесторов сосредоточено на данных по инфляции в США, запланированных на четверг. Трейдеры будут искать подсказки о сроках снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. По мнению ряда экономистов, снижение общей инфляции должно обратить вспять декабрьские данные. Однако риск нарушений в цепочках поставок может куда больше разочаровать инвесторов, ожидающих, что ФРС перейдет к снижению ставок уже в марте.Тем временем биткойн стабилизировался после приступа сильной волатильности, вызванной спекуляциями, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила спотовые биржевые торгуемые биткойн-фонды. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что еще не дала зеленый свет ETF и что ее учетная запись в социальной сети была «скомпрометирована».На валютном рынке иена продолжила падать по отношению к доллару, поскольку резкое замедление роста заработной платы японских рабочих ограничило способность Банка Японии отказаться от своей ультрамягкой политики. Японский индекс Topix закрылся на своем максимуме с марта 1990 года, чему способствовало ослабление иены и падение доходности облигаций. Индекс Nikkei 225 подскочил на 2% после достижения этого рубежа во вторник.Кроме инфляции в США, трейдеры также будут сконцентрированы на данных по инфляции, торговле и кредитованию в Китае, ожидающиеся в ближайшее время. Геополитика сейчас является не менее важной составляющей, поскольку представители Китая в США заявил, что у страны нет возможности идти на компромисс с теми, кто выступает за независимость Тайваня.Премаркет:Акции Unity, компании, занимающихся игровыми технологиями, упали на 8% после объявления о сокращении 1800 рабочих мест, или около 25% персонала. Сделано это в рамках более широких усилий по реструктуризации компании.Акции Juniper Network выросли на 21,7% после того, как The Wall Street Journal сообщила, что компания по производству оборудования близка к приобретению технологическим гигантом Hewlett Packard. Сделка обойдется примерно в 13 миллиардов долларов. Акции Hewlett Packard упали на 9% во время торгов во вторник.Бумаги Netflix, стримингового гиганта, упали менее чем на 1% после понижения рейтинга Citi с «покупать» до «держать». В банке заявили, что Уолл-стрит возлагает большие надежды на Netflix, но компания сталкивается с потенциальными рисками, включая доходы, которые могут оказать ниже ожиданий.Акции JetBlue, авиаперевозчика, упали на 10,2% после того, как Bank of America понизил рейтинг акций с «нейтрального» до «продавать», что указывает на тяжелые перспективы для авиакомпании. Что касается технической картины S&P500, то спрос может вернуться в любой момент. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в защите $4722. Это поможет вернуть восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4764. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4781, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4722. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4691 и откроет дорогу к $4660.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Плохие новости для оззи: инфляция в Австралии снизилась до двухлетнего минимума

В период азиатской сессии среды в Австралии был опубликован ключевой показатель инфляции за ноябрь. Отчёт оказался в «красной зоне», отразив более сильное замедление ИПЦ относительно прогнозов большинства экспертов. Теперь можно с уверенностью сказать, что в ближайшей перспективе, по крайней мере до публикации квартальных инфляционных данных, пара aud/usd будет двигаться вверх только за счёт ослабления американской валюты.Собственных аргументов для своего усиления у оззи, пожалуй, не осталось. Но вернёмся к сегодняшнему отчёту. Стало известно, что инфляция в Австралии в месячном исчислении снизилась до минимальных за последние два года значений. При прогнозе спада до 4,4%, показатель снизился до 4,3%. Структура релиза говорит о том, что ключевыми факторами снижения инфляции стали цены на продукты питания и безалкогольные напитки (этот компонент снизился на 4,6%) и автомобильное топливо (снижение на 6,8%). При этом были зафиксирован рост цен на аренду жилья (7,1%), алкоголь и табачные изделия (6,4%), электроэнергию (9%) и газ (12,9%). Релиз прокомментировали в Государственном статистическом бюро Австралии. Там отметили, что замедление инфляции, зафиксированное по итогам 11 месяцев прошлого года, «превысило самые оптимистичные ожидания». Изначально экономисты предполагали, что индекс потребительских цен снизится с отметки 8,4% (декабрь 2022 года) до 4,5% в конце 2023 года. На опубликованный отчёт отреагировал и Резервный банк Австралии: регулятор пересмотрел свой прогноз относительно уровня инфляции. Согласно обновлённым ожиданиям, показатель вернется в пределы целевого диапазона до конца 2025 года (ранее ориентиром выступал 2026 год). Другими словами, сегодняшний отчёт оказался не на стороне оззи. Тем более что это не единственный сигнал «голубиного» характера. Буквально на прошлой неделе американские СМИ, ссылаясь на свои источники в РБА, заявляли о том, что члены австралийского регулятора обеспокоены негативным влиянием высокой процентной ставки. Соответствующие мессиджи содержал в себе и протокол декабрьского заседания Резервного банка. При этом глава РБА Мишель Буллок еще в конце декабря призналась, что на последних двух заседаниях ЦБ рассматривал возможность повышения ставки, «но в итоге решил дождаться новых данных, чтобы рассмотреть возможность очередного повышения». Очевидно, что теперь на повестке дня будет не вопрос ужесточения, а смягчения параметров денежно-кредитной политики. И хотя решающую роль в этом сыграют инфляционные данные за 4 квартал 2023 года (они будут опубликованы чуть позже в январе), в информационном поле будут преобладать «голубиные» настроения. Следующее заседание Резервного банка состоится 6 февраля. По мнению подавляющего большинства экспертов, регулятор сохранит выжидательную позицию на этом заседании – вне зависимости от результатов 4 квартала. При этом, с каждым последующим заседанием (в мае, июне) шансы на смягчение ДКП будут возрастать. Более того, по мнению ряда экспертов, снижение ставки в ноябре уже фактически заложено в цену. Впрочем, не все согласны с таким «голубиным» сценарием. По мнению ряда аналитиков, из-за сильного рынка жилья снижение ключевой ставки ожидается «не ранее четвертого квартала 2024 года». Недвижимость в Австралии остается одним из самых дорогих в мире и, по прогнозам, цены продолжат расти, на фоне повышающегося спроса. Растет также и количество новых ипотечных кредитов. По итогам 2023 года зафиксирован 8-процентный рост, в 2024 году ожидается рост на 5%. Но здесь необходимо отметить, что в этом году власти страны задались целью охладить рынок жилья. В частности, Австралия в три раза увеличила сборы с иностранных покупателей недвижимости, увеличила штраф за пустующие квартиры и дома, а также усилила контроль и проверки иностранных инвестиций в недвижимость на предмет соответствия национальным интересам. В целом, общий фундаментальный фон складывается не в пользу оззи. «Красный окрас» инфляционного релиза говорит о том, что РБА может смягчить свою риторику на ближайшем заседании, чтобы постепенно готовить почву для снижения процентной ставки в рамках текущего года. С точки зрения техники, пара по-прежнему находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands на дневном графике. После того как пара вернётся под отметку 0,6700, индикатор Ichimoku сформирует сигнал «Мёртвый крест», при котором линии Tenkan-sen и Kijun-sen находятся над ценой, а облако Kumo – под ней. Пара по-прежнему имеет потенциал к снижению. Первая цель нисходящего движения расположена на отметке 0,6600 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Следующая, более амбициозная цель, расположена на отметке 0,6550 – это нижняя граница вышеуказанного облака Kumo на том же таймфрейме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: ближайшие перспективы

На фоне бедного на важные публикации экономического календаря инвесторы не торопятся открывать позиции в преддверии публикации в четверг свежих данных по инфляции в США. Движение основных валютных пар на рынке имеется, но объёмы торгов низкие, а активность трейдеров невысокая. По прогнозу ожидается, что американский индекс потребительских цен CPI ускорился в декабре до +0,2% и до +3,2% в годовом исчислении (против +0,1% и +3,1%, соответственно, в ноябре). При этом, годовой базовый CPI, как ожидается, снизился в декабре с +4,0% до +3,8%. В любом случае это еще высокие показатели, значительно превышающие целевой уровень ФРС (2,0%). Если же данные подтвердятся или окажутся сильнее прогнозных значений, то это может ослабить ожидания рынка относительно начала программы смягчения монетарной политики ФРС, сместив его на более поздний срок. Большинство экономистов все еще ожидает начала этого цикла в марте, а рынок все еще учитывает 3 снижения процентной ставки ФРС в этом году. Более же осторожные оценки экономистов сводятся ко второму полугодию, когда руководители ФРС сделают первый шаг на пути цикла смягчения монетарной политики. В пятницу (тоже в 13:30 GMT) будут опубликованы индексы цен американских производителей. Это еще один ведущий показатель инфляции в США, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Здесь, по прогнозу, также ожидается сходная картина – ускорение основных показателей PPI (до +0,1% и +1,3% в годовом выражении в декабре с 0% и +0,9% в годовом выражении в ноябре) и замедление годового базового PPI (без учета продовольственных товаров и энергоносителей), до +1,9% с +2,0% месяцем ранее. *) поскольку растущие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, это, в конечном счете, повышает и потребительскую инфляцию. Рост же инфляции (в нормальных экономических условиях) обычно оказывает повышательное давление на котировки национальной валюты, поскольку подразумевает более жёсткую монетарную политику ЦБ. *) см. также торговые индикаторы Instaforex по USDX Если данные окажутся лучше прогноза (выше прогнозных значений), то после пятничного отчета Минтруда стоит ждать возобновления роста доллара и его индекса DXY (подробнее о его динамике см. в нашем вчерашнем обзоре). Из сегодняшних же публикаций стоит выделить данные по инфляции в Австралии. Как следует из представленного (в 00:30 GMT) отчета РБА и Австралийского бюро статистики, годовой индекс потребительских цен CPI в стране замедлился в ноябре до +4,3% (против +4,9% месяцем ранее и прогноза в +4,4%). Как следует из доступных СМИ «внутренних документов» РБА, рост процентных ставок повлиял на домохозяйства и бизнес: «внутренний туристический спрос снизился», «потребители продолжают переходить на более дешевые товары или покупать меньше товаров из-за повышения стоимости потребительской корзины», а «организации, оказывающие услуги населению, отмечают, что давление на потребительскую корзину остается серьёзным для их клиентов». *) см. также торговые индикаторы Instaforex по AUD/USD Опубликованный на прошлой неделе индекс деловой активности PMI в сфере услуг Австралии снизился в декабре до 47,1, не дотянув до прогноза в 47,6, а составной PMI – до 46,9 с 47,4 ранее. Это уже третье подряд показание ниже 50,0, которое указывает на сокращение активности в сфере услуг, и это - самый быстрый темп снижения активности в сфере услуг с третьего квартала 2021 года. Индекс новых заказов также снизился третий месяц подряд и составил в декабре 46,7, что является самым низким показателем с конца 2021 года. Несмотря на представленные данные и замедление инфляции, она еще остаётся значительно выше целевого диапазона РБА в 2% - 3%. В своей ежегодной оценке состояния австралийской экономики, представленной в конце 2023 года, Международный валютный фонд подчеркнул, что экономика страны устойчива, в то время как инфляция остается стабильной. Это говорит о необходимости дальнейшего ужесточения политики со стороны Резервного банка Австралии. «Хотя инфляция постепенно снижается, она по-прежнему значительно превышает целевой уровень РБА, а объем производства остается выше потенциального. Поэтому рекомендуется продолжить ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы обеспечить возвращение инфляции в целевой диапазон к 2025 году и минимизировать риск ослабления инфляционных ожиданий», - говорится в этом документе. И все же представленные сегодня данные по инфляции в Австралии усилили предположения о том, что РБА решится на снижение стоимости заимствований, чтобы не допустить дальнейшего ухудшения экономических условий. Однако, это, по мнению экономистов, может произойти не ранее 2-го полугодия. Таким образом, вряд ли стоит ожидать значительного ослабления австралийского доллара в расчете на скорое снижение процентной ставки РБА. На его динамику, по большей части, будет влиять другая важная австралийская макро статистика, такая как данные с рынка труда, данные по ВВП и динамике индексов PMI, а также данные по китайской экономике. Кстати, в пятницу (в 01:30 и 03:00 GMT) Национальное бюро статистики Китая представит очередные ежемесячные данные по динамике производственных и потребительских цен в Китае и торговому балансу. *) подробнее - Экономический календарь Усиление роста потребительской инфляции может вызвать удорожание юаня; низкий результат окажет давление на юань. Экономика Китая вторая в мире, после американской. Поэтому публикация важных макроэкономических показателей этой страны оказывает заметное влияние на мировые финансовые рынки, в первую очередь – на позиции юаня, других азиатских валют, сырьевых валют (в большей степени это относится к австралийскому доллару, поскольку Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и покупателем ее сырьевых товаров, например таких как сжиженный газ, каменный уголь, железная руда), а также на китайские и азиатские фондовые индексы. В четверг же (в 00:30 GMT) будет опубликована декабрьская статистика по динамике экспорта и импорта Австралии. Ожидается, что профицит торгового баланса Австралии увеличится с 7,129 млрд австралийских долларов до 7,500 млрд австралийских долларов. Это – умеренно-позитивный фактор для AUD. Таким образом, на динамику пары AUD/USD на этой неделе будут оказывать влияние как важнейшие данные из США, так и из Австралии и Китая. С технической же точки зрения (более подробно см. в AUD/USD: торговые сценарии на 10.01.2024), AUD/USD торгуется в зоне долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевых долгосрочных уровней сопротивления 0.6815, 0.6880. Пробой ключевого уровня поддержки 0.6600 выведет AUD/USD в зону и среднесрочного медвежьего рынка. + открыть торговый счет в Instaforex + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 января (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 145.00 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, а учитывая, что пара находилась на дневных и недельных максимумах, я принял решение не входить в рынок. Впереди у нас малозначительная статистика по изменению объема запасов на складах оптовой торговли в США, а также выступление члена FOMC Джона Уильямса. Доллар может продолжить рост после того, как заявления представителя ФРС не будут носить такой мягкий характер, как в начале этой недели. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии №1 и №2 на покупку.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 145.07 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 145.51 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 145.51 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно только после очень жесткой позиции представителя ФРС в отношении ставок в продолжение восходящей тенденции. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 144.70 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 145.07 и 145.51.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 144.70 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 144.30, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется после неудачной активности покупателей в районе дневного максимума. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 145.51 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 144.70 и 144.30.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 января (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0941 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. На мой взгляд входить в рынок при таких условиях было нельзя. Вышедшие отчеты по Италии и Франции особо не повлияли на расстановку сил, так что теперь все внимание сместится на данные по США. Впереди у нас изменение объема запасов на складах оптовой торговли в США, а также выступление члена FOMC Джона Уильямса. Учитывая, что доллар по-разному реагирует на заявления представителей ФРС, предугадать его динамику будет довольно сложно. Лучше послушать что скажут, а уже потом принимать решения. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии №1 и №2 на покупку.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро планирую при достижении цены в районе 1.0960 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1001. В точке 1.1001 буду выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На сильный рост евро сегодня можно рассчитывать только после мягкой речи представителей ФРС. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0928 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0960 и 1.1001.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро буду после достижения уровня 1.0928 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0885, где планирую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае отсутствия активности покупателей на фоне жесткой позиции членов ФРС и очень сильной статистики. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0960 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0928 и 1.0885.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 10 января (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2686 пришелся на момент, когда MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что на мой взгляд ограничивало дальнейшее падение фунта. По этой причине я не стал входить в рынок. Затем состоялся рост фунта и тест 1.2715, который также пришелся на момент, когда MACD прошел много вверх, так что и на этом моменте в рынок я не входил. Отсутствие статистики сыграло злую шутку с трейдерами, развернув рынок перед выступлением губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли, о котором я подробно рассказывал в прогнозе на первую половину дня. Впереди у нас изменение объема запасов на складах оптовой торговли в США, а также выступление члена FOMC Джона Уильямса. Учитывая, что доллар по-разному реагирует на заявления представителей ФРС, предугадать его динамику будет довольно сложно. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии №1.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2746 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2790 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2790 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после жесткой позиции губернатора Банка Англии и очень мягких комментариев представителей ФРС. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2715 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2746 и 1.2790.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2715 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.2678, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя только в случае мягкой позиции Бэйли, чем и планирую воспользоваться. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2746 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2715 и 1.2678.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс