Дальнейшее повышение ставки ФРС отнюдь не очевидно.

На этой неделе состоится два выступления Джерома Пауэлла в Конгрессе перед разными комитетами. Мы вполне можем считать эти два выступления одним, так как их текст будет одинаковым. Разными могут быть лишь ответы на вопросы сенаторов, но мы, по понятным причинам, не можем их знать заранее. Как и ответы Джерома Пауэлла. Поэтому отталкиваться будем от той информации, которая имеется в данное время. А общее консенсус-мнение рынка на данный момент – повышение ставки в июле еще на 25 базисных пунктов. Именно такое мнение вложил в головы сам Пауэлл на прошлой неделе после того, как озвучил решение регулятора взять паузу в июне. Теперь рынок верит в то, что майское ужесточение было не последним, а в 2023 году возможны даже еще два повышения процентной ставки. Как видим, доллару эта информация пока не оказывает никакой поддержки, но еще не вечер... В моем понимании ФРС уже добилась отличного прогресса в снижении индекса потребительских цен, который по итогам мая замедлился до 4%. Также отличную динамику показал и индекс цен производителей. Темпы экономического роста в Америке снижаются, но снижается и инфляция. Если в июне и июле(до следующего заседания успеют выйти два месячных отчета) инфляция покажет замедление, к примеру, до 3,2%, то зачем FOMC внепланово повышать ставку еще раз? Ведь 3,2% – это уже очень близко к 2%, а ужесточение денежно-кредитной политики имеет долгосрочное влияние на экономику и ее показатели. Мы вполне можем рассчитывать на дальнейшее снижение инфляции даже без новых повышений ставок. Исходя из этого, на мой взгляд, новое ужесточение в июле, несмотря на обещания Пауэлла, не очевидно. Завтра и послезавтра на него может быть оказано серьезное давление в Конгрессе, где явно не довольны слишком высокой стоимостью заимствований, что тормозит экономический рост. Вполне может быть, что правительство США согласно на инфляцию около 3% в течение некоторого времени, лишь бы экономика не впала в рецессию, а ее темпы не упали до нуля, как в Евросоюзе или Великобритании. Поэтому выступления Пауэлла в Конгрессе будут иметь важное значение для рынка и для доллара, так как президент ФРС может немного скорректировать свое мнение по поводу июльского решения по ставке. Американская валюта, безусловно, не хотела бы, чтобы майское повышение стало последним. Однако в Британии и ЕС в ближайшие месяцы мы тоже можем увидеть последние повышения ставки. Считаю, что будущему повышению доллара эта информация не помешает. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. Считаю, что сейчас достаточно высока вероятность завершения построения волны b, а индикатор MACD образовал сигнал «вниз». Можно продавать со Стоп Лосс выше текущего пика предполагаемой волны b. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,2842. Продажи также можно посоветовать, так как первая попытка прорыва этой отметки оказалась неудачной, а Стоп Лосс – выставить выше нее. Но будьте осторожны в четверг – реакция рынка на заседание Банка Англии может быть бурной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция, заседание Банка Англии. Фунту предстоит пульсирующая неделя. Экономисты анализируют перспективы GBP

Данные по индексу потребительских цен за май будут опубликованы в среду утром, за день до того, как Комитет Банка по денежно-кредитной политике (MPC) объявит о своем следующем шаге по процентным ставкам. Фунту предстоят жаркие деньки, выдержит ли он накал? Итак, что мы имеем на текущий момент. Данные, опубликованные с момента последнего заседания, указывают на сохраняющуюся напряженность на рынке труда и сильное базовое инфляционное давление. Есть смешанная, но в целом устойчивая динамика роста Великобритании.MPC принял решение заочно или впереди жаркие споры Банк Англии находится «между молотом и наковальней», готовясь к ключевому решению по денежно-кредитной политике, считают аналитики. Гремучая смесь – высокая инфляция и напряженный рынок труда. Как поступить? Данные по индексу потребительских цен в среду, безусловно, будут играть роль в принятии нового решения по ставке, поэтому фунт может потрясти еще до заседания регулятора. С учетом уже известной картины, ЦБ должен продлить цикл ужесточения и поднять процентные ставки до более высокого уровня, чем ожидалось ранее. Доходность британских 2-летних государственных облигаций выросла до 15-летнего максимума в 5% в понедельник в преддверии ожидаемого объявления об очередном повышении ставки на 25 б.п. в четверг. Рыночные цены теперь предполагают, что в конечном итоге ставку могут поднять выше 5,75%. Напомним, в апреле общий ИПЦ составил 8,7% в годовом исчислении, по сравнению с 10,1% в марте. Однако базовый индекс потребительских цен увеличился на 6,8% по сравнению с 6,2% в предыдущем месяце. Ранее в этом месяце Организация экономического сотрудничества и развития прогнозировала, что общая годовая инфляция в Великобритании в этом году составит 6,9%. Это самый тревожный показатель среди всех стран с развитой экономикой. Данные по рынку труда на прошлой неделе оказались намного сильнее ожиданий. Безработица не оправдала ожиданий и снизилась до 3,8%. Рост обычной заработной платы составил 7,2% за три месяца до конца апреля по сравнению с предыдущим годом, также превысив консенсус-прогнозы. Рост регулярной заработной платы в частном секторе, ключевого показателя ЦБ, достиг 7,6% в годовом исчислении. Что касается экономической активности, майские индексы PMI ушли чуть ниже прогнозных значений, но остались на территории экспансии. ВВП страны неожиданно сократился на 0,3% в месячном исчислении в марте, прежде чем частично восстановиться с ростом на 0,2% в апреле.Прогнозы по конечной ставке повышены В Goldman Sachs демонстрируют полную уверенность повышения ставок в Великобритании. В свежей аналитической записке главный экономист Goldman Sachs отметил, что, хотя сохраняется некоторая неопределенность в отношении публикации ИПЦ в среду, для Банка Англии это особо ничего не меняет. Должно произойти нечто экстраординарное, чтобы регулятор решился на повышение сразу на 50 б.п. Инфляционные ожидания остаются неизменными, недавние комментарии свидетельствуют об отсутствии желания наращивать темпы, и на заседании не будет пресс-конференции или новых прогнозов. Как-то так. «Мы ожидаем, что MPC сохранит оценку того, что базовое инфляционное давление ослабнет по мере снижения общей инфляции. Однако Комитет признает более твердые последние данные и отметит, что риски для прогноза инфляции остаются значительно смещенными в сторону повышения», – отмечено в записке Goldman. Экономисты Goldman Sachs ожидают, что MPC сохранит свою относительно «голубиную» позицию, учитывая устойчивый рост, нестабильное давление на заработную плату и высокую базовую инфляцию. Повышение на 25 б.п. – стандарт. В BNP Paribas также ожидают повышения на 25 б.п. в четверг, поскольку инфляционные ожидания остаются ниже, чем они были, когда ЦБ повышал ставки на 50 б.п. в прошлом году. Рынки, возможно, переоценивают, насколько высокими будут ставки в Великобритании, единодушны во мнении эксперты. В BNP Paribas предполагают, что MPC будет осторожным в своих действиях и будет стремиться оценить, как повышение ставок повлияет на британские домохозяйства, особенно учитывая продление ипотечных кредитов с фиксированной ставкой во втором и третьем кварталах. Ипотечные заемщики находятся на грани, поскольку рост затрат на займы отрицательно сказывается на возможности продления сделок, а некоторые продукты выводятся с рынка. Текущее ценообразование процентных ставок отражает тревожные сигналы, звучащие на финансовом рынке. Однако, возможное снижение инфляционного давления летом может смягчить ситуацию. Банк Англии также учитывает, что текущие ужесточения все еще оказывают сильное воздействие на экономику.Фунт перекуплен. Что его ждет дальше? После впечатляющего роста на прошлой неделе, фунт перекуплен с технической точки зрения. Однако, отметка в 1,3000 может не являться непреодолимым препятствием, особенно если Банк Англии захочет провести дополнительное ужесточение летом и настроения в отношении риска не ослабнут. Это может привести к тому, что банковская ставка превысит процентную ставку ФРС. В Commerzbank считают, что краткосрочные спекуляции относительно ставок могут поддержать фунт к доллару. В зависимости от свежих данных по инфляции. Основной проблемой становится контроль над инфляцией. Если данные снова превзойдут ожидания и укажут на рост, спекуляции о повышении ставки на 50 б.п. могут усилиться, что, вероятно, будет благоприятным для фунта. Однако, мы остаемся осторожными, так как ожидания по ставкам до конца года кажутся чрезмерными, пишут аналитики. Есть риск, что рынку придется корректировать свои прогнозы. Краткосрочные спекуляции на тему ставок могут поддержать фунт. Однако в среднесрочной перспективе возможно ослабление валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ: после июня – полная неопределенность.

В том, что ЕЦБ повысит ставку по итогам июльского заседания еще на 25 базисных пунктов, нет сомнений ни у кого. Однако всех волнует вопрос, как долго регулятор будет повышать ставку после июля, так как текущее консенсус-мнение заключается в максимуме ставки 4,25%. Это значение и будет достигнуто в июле. На самом деле жестких препятствий для дальнейшего повышения ставки у ЕЦБ нет. 4,25% – это не самый максимум, который только можно себе предположить. К примеру, ставка ФРС уже сейчас составляет 5,25%, а может вырасти в 2023 году и до 5,75%. Однако есть серьезные опасения в том, что ЕЦБ не сможет продолжать ужесточение из-за неудовлетворительного состояния экономики. Напомню, что последние два квартала ВВП терял по 0,1%. Это немного, но это негативная тенденция. Если ставка продолжит увеличиваться, увеличатся и темпы падения экономики. Вряд ли ЕЦБ хочет сейчас вернуть инфляцию к 2% любой ценой, чтобы потом в течение лет стимулировать экономику к росту. И к тому же никто в ЕЦБ не верит в то, что инфляция вернется к 2% в ближайший год. Напомню, что прогнозы ЕЦБ предполагают возврат к целевой отметке не ранее 2025 года. В это же время один из членов Совета управляющих ЕЦБ Патрик Хольцманн заявил, что у него нет никакого видения того, что может быть со ставкой после июля. Одно только это заявление говорит нам о том, что ЕЦБ не настроен на дальнейшее повышение. Может некоторые его члены и поддерживают продолжение ужесточения, но явно не все. А решение по ставке принимается большинством голосов. Нет уверенности в том, что большинство проголосует за новый подъем в сентябре или октябре. Также хочу обратить ваше внимание на тот факт, что слабые прогнозы по инфляции на 2023-2024 года косвенно указывают на небольшое ужесточение политики по сравнению с нынешним уровнем ставки. Если бы ЕЦБ допускал повышение до 5% или 5,5%, то прогнозы явно были бы более оптимистичными. Лично я считаю, что ставка вырастет до 4,25%, а каждое следующее повышение будет носить внеплановый характер и будет происходить далеко не каждое заседание. Также я думаю, что ставка выше 4,25% может и вовсе не повысится, если следующий отчет по ВВП опять окажется слабым. Исходя из всего вышесказанного, европейская валюта имеет большую вероятность к снижению спроса, чем к новому повышению. А текущая волновая разметка предполагает как раз снижение инструмента. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. Считаю, что сейчас достаточно высока вероятность завершения построения волны b, а индикатор MACD образовал сигнал «вниз». Можно продавать со Стоп Лосс выше текущего пика предполагаемой волны b. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,2842. Продажи также можно посоветовать, так как первая попытка прорыва этой отметки оказалась неудачной, а Стоп Лосс – выставить выше нее. Но будьте осторожны в четверг – реакция рынка на заседание Банка Англии может быть бурной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 20 июня. Все внимание – на британскую инфляцию.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент неожиданно поменяла свой внешний вид на более простой и понятный. Вместо сложного коррекционного участка тренда, мы можем увидеть импульсный восходящий или более простой коррекционный. В данное время продолжается построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность расти вплоть до 30 фигуры. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение до 30 или 35 фигуры(что вполне возможно, если речь идет об импульсном участке тренда). И даже предполагаемая волна 3 или с может быть уже завершена. Волновая разметка всегда может трансформироваться в более сложную, но я предпочитаю отталкиваться от простых ее проявлений, так как по ним легче работать. Я хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD отличается от разметки GBP/USD очень сильно, что случается нечасто. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, а гипотетическое усложнение повышательного участка тренда сейчас маловероятно. В тоже время по британцу все выглядит, как восходящий участок тренда. Однако есть и схожие моменты. Оба инструмента могут приступить сейчас к построению нисходящих волн. Спрос на британца начал падать. Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 40 базовых пунктов. Это очень немного, даже в сумме с понедельником. Однако на большее рассчитывать при отсутствующем новостном фоне крайне сложно. Новости начнут поступать лишь завтра, рано утром. В Великобритании выйдет отчет по инфляции за май, который может в достаточной мере расстроить покупателей. Ожидается, что инфляция замедлиться с 8,7% до 8,4%, а рынок уже, вероятно, отыграл повышение ставки Банка Англии в четверг. Исходя из этого, спрос на британца может продолжить снижение на этой неделе. В четверг Банк Англии должен быть настроен очень «по-ястребиному», чтобы вызвать новый спрос на фунт. Однако ожидать усиления «ястребиных» настроений после 12 повышений ставки тоже сложно. Все идет к тому, что британец начнет построение нового понижательного участка тренда. В пользу этого сценария говорит также неудачная попытка прорыва отметки 1,2842, что соответствует 161,8% по Фибоначчи. Этот уровень сам по себе достаточно сильный. Если рынок не сумел прорваться через него, значит силы покупателей на исходе. Я еще вчера советовал исходить из этого уровня, сегодня мой гипотеза подтверждается. Я думаю, что ожидать новой восходящей волны можно будет только в случае удачной попытки прорыва 1,2842. На текущий момент восходящий, трех волновой набор волн выглядит вполне убедительно и завершенно. Новостной фон для британца не настолько силен, чтобы спрос продолжал расти(с моей точки зрения). Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,2842. Продажи также можно посоветовать, так как первая попытка прорыва этой отметки оказалась неудачной, а Стоп Лосс – выставить выше нее. Но будьте осторожны в четверг – реакция рынка на заседание Банка Англии может быть бурной. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может завершиться уже завтра, а может принять полноценный пяти волновой вид. И даже если он примет трех волновой, третья волна может получиться протяженной, а может – укороченной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Есть ли козыри в рукаве доллара, какие подводные камни ожидают евро и что за бомба замедленного действия угрожает фунту?

C начала июня «американец» подешевел относительно EUR почти на 2,2% и против GBP примерно на 2,5%. Недавнему укреплению евро и фунта по отношению к американскому конкуренту способствовал тот факт, что ФРС в глазах рынка выглядит отстающей от своих европейских коллег в плане ужесточения монетарной политики. В минувшую среду FOMC впервые за 10 заседаний пропустил повышение ставки, но намекнул, что это еще не все. Регулятор заявил, что пауза даст ему время оценить дополнительную информацию и последствия ужесточения денежно-кредитной политики для экономики. При этом обновленный прогноз ЦБ по ставкам сигнализировал о том, что руководители Федрезерва готовы увеличить стоимость заимствований как минимум еще на полпроцента к концу года. Однако трейдеры денежного рынка заложили в котировки лишь одно дополнительное повышение ставок ФРС на 25 базисных пунктов по сравнению с двумя, на которые указала «точечная диаграмма». «Многие инвесторы считают, что если ФРС повысит ставки в июле, то следующее повышение, скорее всего, произойдет в октябре или ноябре, но к тому времени инфляция в США может снизиться настолько сильно, что не будет оправдано еще одно повышение ставок», – отметили стратеги Bank of Singapore. «Это то, чего, собственно, ожидает рынок, независимо от того, реалистично это или нет», – добавили они. Тем не менее, переоценка рыночных ожиданий по ставкам в США привела к тому, что гринбек приостановил падение, коснувшись минимальных с 12 мая значений в области 102 пунктов в минувшую пятницу. В то же время евро и фунт были вынуждены сбавить обороты. В конце прошлой недели единая валюта поднималась до максимумов с 11 мая в районе $1,0970, а стерлинг достигал самых высоких уровней более чем за год в зоне $1,2840. В начале новой недели пары EUR/USD и GBP/USD демонстрируют нисходящую динамику. По мнению ряда экспертов, коррекция евро и фунта вряд ли продлится долго, поскольку ЕЦБ и Банк Англии выходят на ведущие роли. В минувший четверг европейский регулятор повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов и отметил, что не остановится на достигнутом, поскольку инфляция в еврозоне остается неприемлемо высокой. Ожидается, что Банк Англии сделает то же самое, когда проведет 22 июня очередное заседание. «Распродажа доллара, которую мы наблюдали на прошлой неделе, практически не получила продолжения. Мы думаем, что пока USD будет торговаться в пределах диапазона 102,00–103,00», – сообщили специалисты ING. При этом они по-прежнему ждут падения гринбека во втором полугодии и отдают предпочтение краткосрочному сценарию с ростом EUR/USD к области 1,1000–1,1030. Согласно прогнозу ING, основная валютная пара завершит год выше уровня 1,1500. В MUFG придерживаются аналогичной точки зрения. «Поскольку позиция ФРС становится менее "ястребиной", мы видим возможности для дальнейшего ослабления доллара», – сказали экономисты банка. Они считают, что если дезинфляционные процессы в США наберут обороты, это бросит вызов планам ФРС повысить ставки еще два раза в этом году. В MUFG прогнозируют в краткосрочной перспективе продолжение роста EUR/USD до новых годовых максимумов чуть ниже уровня 1,1100 и ожидают подъема пары в четвертом квартале до 1,1500.Deutsche Bank сохраняет прогноз по EUR/USD на конец года на уровне 1,1500. По мнению аналитиков банка, следующим этапом для доллара будет фаза ослабления, поскольку Федрезерв в четвертом квартале совершит разворот и возьмет курс на смягчение политики, а в следующем году последует снижение ставок. В Commerzbank считают, что евро достигнет отметки $1,14 к концу года, если снижение процентных ставок в США станет осязаемым. «Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе ФРС снизит ставки по мере охлаждения экономики США. В то же время ЕЦБ, скорее всего, будет удерживать процентные ставки на прежнем уровне, несмотря на ослабление инфляции и усиление неблагоприятных факторов для экономики еврозоны. Это означает, что ЕЦБ займет более "ястребиную" позицию, чем ФРС, что должно благоприятно сказаться на курсе евро. Поскольку точное время реакции валютного рынка на указанное выше расхождение в монетарной политике трудно предсказать, мы прогнозируем постепенное укрепление евро по отношению доллару до конца года», – заявили эксперты банка. Однако они сомневаются, что в долгосрочной перспективе рост пары EUR/USD будет устойчивым. «Мы думаем, что в долгосрочной перспективе ЕЦБ, скорее всего, удастся контролировать инфляцию в меньшей степени, чем ФРС. Независимо от того, какой из двух центральных банков предлагает самую высокую реальную процентную ставку по своей валюте, это, скорее всего, приведет к тому, что евро будет страдать от повышенной премии за инфляционные риски», – отметили специалисты банка. Они считают, что краткосрочные спекуляции на тему повышения ставок могут поддержать фунт, но в среднесрочной перспективе ожидают ослабления британской валюты. «Ожидания по ставкам Банка Англии до конца года кажутся чрезмерными, и мы видим риск того, что рынку придется скорректировать свои ожидания, что негативно скажется на курсе фунта», – сообщили в Commerzbank. Денежный рынок прогнозирует, что Банк Англии на этой неделе повысит ставки на четверть пункта, затем последует ужесточение еще почти на 125 б.п. до конца цикла. «Мы считаем, что ценообразование на денежном рынке стало слишком агрессивным с точки зрения того, что, по нашему мнению, должен сделать Банк Англии», – сказали экономисты National Australia Bank. В ING считают, что стерлинг сохранит свои недавние достижения по отношению к доллару. «Мы сомневаемся, что у Банка Англии достаточно пока сил, чтобы дать отпор заложенным в котировки рыночным ожиданиям почти пяти повышений ставок на 25 б.п. до конца года. Это говорит о том, что стерлинг пока может продолжать получать поддержку», – заявили специалисты банка. «Технически пара GBP/USD выглядит так, словно может продвинуться к области 1,3000, хотя макрокатализатор для дальнейшего роста неясен. Действительно, в настоящее время британская пресса активно продвигает историю об "ипотечной бомбе замедленного действия", но фунт, вероятно, не будет сильно корректироваться вниз, пока мы не увидим более слабые данные по инфляции, на что может уйти несколько месяцев», – добавили они. «Бычий» тренд по фунту остается в силе, хотя и не без рисков снижения на предстоящей неделе, говорят аналитики MUFG. В среду Национальное статистическое управление (ONS) Великобритании обнародует данные по инфляции за май, которые, как ожидается, отразят замедление роста потребительских цен в стране в прошлом месяце до 8,4% с апрельских 8,7%. А в четверг Банк Англии озвучит итоги очередного заседания. «Слабый отчет по CPI в Великобритании и/или решение по политике Банка Англии, которое не сможет полностью оправдать завышенные ожидания по повышению ставок, представляют собой основные риски для роста фунта в краткосрочной перспективе», – считают эксперты MUFG. «Однако мы по-прежнему ожидаем, что в этом году фунт приблизится к отметке $1,3000. Полный разворот распродажи фунта после начала военного конфликта на Украине может даже привести к тому, что пара GBP/USD продолжит свой отскок к уровню 1,3500, на котором она торговалась в начале 2022 года», – отметили они. Стратеги Capital Economics предупреждают, что так называемый «кризис стоимости заимствований» повернет экономику Великобритании и фунт вспять по мере того, как мы будем продвигаться во второй половине года. «Мы признаем, что британская экономика и фунт стерлингов держатся лучше, чем мы прогнозировали в начале года, но повышение процентных ставок в стране и связанное с этим снижение спроса окажут серьезное влияние в будущем», – сообщили они.«Снижение активности из-за повышения процентных ставок является основной причиной, по которой мы считаем, что реальные потребительские расходы и реальные частные инвестиции в Соединенном Королевстве сократятся», – заявили специалисты Capital Economics. «Когда двухлетние фиксированные ставки по ипотечным кредитам у некоторых ведущих кредиторов Великобритании превысят уровень 6%, это станет шоком для сотен тысяч домовладельцев, вынужденных продлевать свои ипотечные кредиты в ближайшие недели и месяцы», – добавили они. Движущей силой роста ставок по ипотечным кредитам и стоимости заимствований в целом является продолжающийся рост доходности гособлигаций Великобритании, в результате чего доходность двухлетних бумаг впервые за 15 лет превысила 5%. Это оказывает поддержку фунту, который по-прежнему является самой эффективной валютой 2023 года. Однако, по мнению аналитиков Capital Economics, положительная корреляция между ростом доходности и стоимостью стерлинга может измениться, если экономика Великобритании скатится в рецессию в обозримом будущем. «Мы считаем, что экономический спад в Великобритании и других странах с развитой экономикой приведет к возобновлению понижательного давления на фунт позже в этом году», – сказали они. Цены на денежном рынке показывают, что в настоящее время инвесторы ожидают пика процентных ставок в Туманном Альбионе на уровне 6%. Но стратеги Capital Economics полагают, что ставки не достигнут таких высот, прогнозируя рост с нынешних 4,75% до пика в 5,25%. Тем не менее, этого может оказаться достаточно, чтобы спровоцировать рецессию в Великобритании. Поскольку ожидания по пиковому уровню процентных ставок в 6% не оправдаются, стерлинг резко ослабнет по отношению к доллару, прогнозируют специалисты Capital Economics. По их оценкам, обменный курс фунта к доллару составит $1,21 к концу сентября и снизится до $1,15 к концу года. Гринбек так просто не сдастся, считают эксперты UniCredit. Они ждут, что ФРС завершит 2023 год с одной из самых высоких базовых ставок среди аналогичных стран с развитым рынком, что должно поддержать USD. Доллар, похоже, ослабнет только тогда, когда разница в процентных ставках между США и остальным миром сузится, но это в основном история для 2024 года, отмечают экономисты UniCredit. «Мы ожидаем, что ФРС снова повысит ставку до 5,50% в июле и сохранит ее до конца года. Смягчение монетарной политики в США начнется только в первом квартале 2024 года. Оставшиеся повышения ставок ФРС могут оказать доллару некоторую поддержку, и это сдержит рост EUR/USD. Поэтому мы сохраняем прогноз по паре на конец года на уровне 1,1200, хотя потенциал подъема выше 1,1000 остается весьма ограниченным», – сообщили они. «Доллару суждено вступить в более длительный период ослабления, но рынкам придется подождать, пока ФРС не начнет снижать ставки. Отскок пары EUR/USD, вероятно, произойдет в следующем году. Мы по-прежнему нацелены на 1,1600 к концу 2024 года», – заявили в UniCredit.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чём скажет Пауэлл?

Пара евро-доллар по итогам событий прошлой недели закрепилась в области 9-й фигуры, покинув ценовой эшелон 1,0650 – 1,0770, в рамках которого она торговалась на протяжении предшествующих трёх недель. Федрезерв сохранил ставку в прежнем виде, но допустил её повышение в дальнейшем, ЕЦБ в свою очередь повысил ставки и гарантировал ещё один шаг в этом направлении в следующем месяце. Казалось бы, сложившийся фундаментальный фон способствует развитию масштабного северного тренда. Но при этом покупатели пары не смогли даже протестировать ключевой уровень сопротивления 1,1000, преодоление которого выглядит обязательным условием для развития восходящего движения. В итоге пара застряла в рамках 9-й фигуры, в ожидании очередного инфоповода. Таким инфоповодом может стать двухдневное выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе, которое стартует уже завтра, 21 июня. Это ключевое событие недели для трейдеров долларовых пар. Стоит отметить, что на рынке нет единого мнения относительно возможной реакции рынка на выступление Пауэлла. Например, по мнению ряда экспертов, глава Федрезерва вряд ли сможет спровоцировать сильную волатильность по паре eur/usd (равно как и по другим долларовым парам), так как основные тезисы он уже озвучил буквально неделю назад, на итоговой пресс-конференции. Мол, ничего кардинального нового Пауэлл не скажет, а все озвученные ремарки рынок уже отыграл, оказав давление на гринбек. Безусловно, такой вариант развития событий вполне вероятен: глава Федрезерва в прошлую среду прокомментировал итоги июньского заседания и оценил перспективы дальнейшего ужесточения монетарной политики. Но на мой взгляд, выступление в Конгрессе будет отличаться от выступления перед журналистами – прежде всего в контексте расстановленных акцентов. Ведь конгрессмены будут не только слушать, но и задавать вопросы – в том числе и «неудобные». В том числе – и по поводу последствий и предпосылок банковского кризиса, пик которого пришёлся на весну. Впрочем, говорить о купировании ситуации в банковской сфере сейчас ещё рано. Буквально вчера стало известно о том, что за прошлую неделю американцы вывели из банков около 80-ти миллиардов долларов. В опубликованном отчёте Федеральной корпорации по страхованию вкладов США говорится о том, что в первом квартале текущего года американские банки зафиксировали рекордный отток средств с депозитов. За этот период вкладчики сняли со своих счетов более 470 миллиардов долларов – это максимальное значение за последние 39 лет. Другими словами, массовый отток денежных средств с банковских вкладов продолжается, и данный факт не может не тревожить членов ФРС и конгрессменов. И здесь необходимо напомнить, что еще в начале весны, после краха крупнейшего банка Кремниевой долины в США (Silicon Valley Bank), и последовавших за ним банкротств Signature Bank и Silvergate Capital Corp, First Republic, в американских СМИ прозвучали обвинения в адрес ФРС. По мнению ряда журналистов, Федрезерв не учёл последствия слишком агрессивной политики, и фактически спровоцировал банковский кризис. Чуть позже – в конце мая – уже непосредственно Джером Пауэлл обеспокоился последствиями принятых ФРС решений. Он заявил, что на рынках сохраняется неопределенность в отношении «отложенных последствий уже принятых мер». Кстати, именно тогда глава ФРС допустил паузу в ужесточении ДКП, отметив, что банковский стресс привел к ужесточению кредитных стандартов «и ослабил необходимость в повышении процентной ставки». Учитывая такую диспозицию, можно предположить, что выступление Джерома Пауэлла наверняка спровоцирует повышенную волатильность среди долларовых пар, даже если он повторит основные тезисы, озвученные на недавней пресс-конференции. Всё дело – в расставленных акцентах. Например, в общении с журналистами Пауэлл вскользь отметил, что проблемы в секторе коммерческой недвижимости «приведут американские банки к дальнейшим убыткам». При этом многие эксперты (в частности, экономисты JPMorgan) предупреждают, что кредиты на коммерческую недвижимость могут стать следующим потрясением для банковской системы США, а весеннее банкротство региональных банков будет «явно не последним». Аналитики предупреждают, что на фоне роста процентной ставки и снижения спроса на нежилые (офисные) помещения, выдачи коммерческих ипотечных кредитов рухнули более чем на 50%. Комментируя эти тенденции, глава Федрезерва отметил, что регулятор «внимательно следит за происходящими событиями в этой сфере». Таким образом, Джером Пауэлл в ходе своего выступления в Конгрессе наверняка повторит основные мессиджи, озвученные им по итогам июньского заседания. В частности, о том, что Федрезерв взял паузу для оценки ситуации, и о том, что ЦБ может вернуться к ястребиному курсу, если возникнет такая необходимость. Но при этом он может снова повторить и «неприятные» для доллара ремарки – например, о том, что точечный график (dot plot) не является «заранее намеченным планом» и не является прогнозом. Также Пауэлл может отметить нисходящую динамику инфляционных индикаторов (индекс потребительских цен, индекс цен производителей), повторив в этом контексте фразу о том, что решение по ставке ЦБ будет приниматься «от заседания к заседанию». В целом, сложившаяся информационная картина не способствует к усилению ястребиной риторики со стороны Пауэлла. Поэтому на мой взгляд, глава Федрезерва окажет умеренное или же достаточно сильное давление на гринбек, так как на сегодняшний день ястребиные ожидания относительно возможных итогов июльского заседания ФРС достаточно сильны. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 пунктов в июле составляет сейчас 74%. Если по итогам завтрашнего выступления Пауэлла сомнения на этот счёт усилятся, доллар окажется под дополнительным давлением по всему рынку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 июня. ЕЦБ не готов завершить программу ужесточения политики.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее минимумов предположительно в рамках волны b. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трех волновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Пока я от свох слов не отказываюсь. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет вполне убедительный вид и может завершиться в любой момент, так как внутри нее четко просматривается три волны. Более того, она уже приняла несколько удлиненный вид. Олли Рен считает темпы замедления инфляции недостаточными. Курс инструмента Евро/Доллар во вторник снизился на 10 базовых пунктов. Это слишком небольшое снижение, чтобы делать вывод о завершении построения предполагаемой волны b, даже в совокупности со снижением понедельника, которое тоже было небольшим. Амплитуда движений сейчас очень небольшая. Однако и новостной фон тоже очень слабый. Рынку не на что реагировать, особенно после заседаний центральных банков США и Евросоюза на прошлой неделе, которые дали понять, в какую сторону следует смотреть в ближайшее время. А смотреть оба центральных банка продолжают лишь в сторону ужесточения. Несмотря на то, что в Америке инфляция замедлилась уже до 4%, ФРС все еще сигнализирует о готовности повысить процентную ставку при первом же удобном случае. В Евросоюзе инфляция составляет 6%, поэтому ЕЦБ еще слишком рано говорить о завершении процесса ужесточения. Такую риторику и озвучили члены ЕЦБ в понедельник и вторник. Один из них, Олли Рен, сообщил инфляция снижается «слишком медленно», а базовая инфляция «очень медленно». Из этого следует, что в июле ставка в Евросоюзе вырастет на очередные 25 базисных пунктов. Дальше станет интереснее, так как многие аналитики считают сейчас, что ЕЦБ может остановиться на значении основной ставки 4,25%. Если это произойдет, спрос на европейскую валюту может существенно снизиться, что будет полностью соответствовать текущей волновой картине. Однако, что мы можем предположить, если сами члены Совету управляющих не знают, как долго еще нужно поднимать ставку? Я могу исходить только из волновой разметки, а она говорит, что инструмент должен падать. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. Считаю, что сейчас достаточно высока вероятность завершения построения волны b, а индикатор MACD образовал сигнал «вниз». Можно продавать со Стоп Лосс выше текущего пика предполагаемой волны b. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Черное золото: роста спроса не ждут, да и предложение не обещает увеличиться

Стоимость нефти торгуется разнонаправленно в ходе дневных торгов вторника, участники торгов при этом продолжают оценивать перспективы мировой экономики, а также роста спроса на черное золото в Китае.По состоянию на 14:00 по московскому времени цена августовских фьючерсов на нефть марки Brent поднимается на 0,83%, до отметки $76,72 за баррель. А августовские фьючерсы на WTI в это время опускаются на 0,08%, до отметки $71,88 доллара.Новости из Китая сегодня являются одной из самых обсуждаемых тем на сырьевом рынке. Так уж выходит, что траектория восстановления китайской экономики после карантинных ограничений сильно отстает от ожиданий рынка. И хотя власти КНР намерены поддержать экономику своей страны, участники торгов все равно пересматривают оценки спроса в Китае, понижая прогнозы по нему на этот год.Ранее во вторник Народный банк Китая, то есть их местный регулятор, понизил основную ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (loan prime rate или LPR) – до 3,55%. Произошло это в КНР впервые с августа 2022 года. Первоклассные заемщики – это предприятия со стабильным финансовым состоянием и очень высоким рейтингом. Ставка по долговым обязательствам на пять лет определяет стоимость ипотечного кредита.Годовая LPR в августе 2019 года стала новым бенчмарком кредитования, с апреля 2020 года по декабрь 2021 года она оставалась неизменной (на уровне 3,85%). Но в декабре 2021 года ее решили понизить до 3,8%, в январе 2022 года – до 3,7%, а в августе – уже до 3,65%. И после этого годовая LPR больше не менялась.К слову, процент для займов на пять лет в КНР также решили понизить – до 4,2%, что тоже произошло впервые за последние десять месяцев.Помимо ожиданий снижения спроса, рынок обращает внимание и на ограничения предложения. Все мы помним, что страны-члены ОПЕК+ ограничивают добычу сырья, а другие нефтепроизводители просто не могут в короткие сроки поставить на мировой рынок значительные объемы его, так как в прошлые годы не получили достаточного финансирования этой отрасли.Таким образом, на нефтяном рынке сложилась ситуация, когда увеличения спроса вроде как не ждут, а предложение не обещает увеличиться. И, судя по всему, именно эта неоднозначная ситуация и будет определять характер движения нефтяных фьючерсов в ближайшие недели. Правда, в III квартале (с июля по сентябрь) есть вероятность, что движение это может резко поменяться. Котировки могут как подниматься, так и резко снижаться. Поддержка находится на отметке $71,5, а ближайшее сопротивление – на отметке $78. Пробой любого из этих уровней может подсказать дальнейший характер движения.В четверг выйдет статистика по запасам нефти в США. На протяжении трех последних недель наблюдалась слабость спроса на топливо, а это очень не характерно для летнего сезона, когда многие люди отправляются путешествовать на автомобиле. Слабый спрос однозначно вызывает тревогу у экспертов, хотя надежда на улучшение этой ситуации все еще есть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Крупнейшая в мире управляющая компания подала заявку на запуск собственного биткоин-фонда

Новости о том, что BlackRock Inc. подала заявку на создание своего биржевого ETF фонда на основе биткоина подтолкнула первую в мире криптовалюту в район $27000, но затем спрос начал постепенно ослабевать. Крупнейший цифровой актив в какой-то момент достиг двухнедельного максимума, прежде чем вернуться назад на уровень $26740, но технической картине мы поговорим чуть ниже.Как стало известно, 15 июня BlackRock подала заявку на создание спотового ETF- биткойна в Комиссию по ценным бумагам и биржам. В последнее время Комиссия по ценным бумагам и биржам активно сопротивляется разрешению таких спотовых фондов, но учитывая, что заявка поступила от крупнейшей в мире компании по управлению активами, не исключено, что вопрос разрешиться одобрением. Определенно стоит сказать о том, что даже если SEC и откажет, то подача заявки от подобного рода компании должна рассматриваться, как большой позитив для отрасли. Биткойн вырос примерно на 7% с момента решения BlackRock, что помогло остановить медвежий рынок, наблюдаемый в этом месяце. Рост биткоина также отыгрывает недавнее решение Федеральной резервной системы взять паузу в цикле повышения процентных ставок, что добавляет определенный оптимизм в отношении будущего экономики США, которая может избежать рецессии в следующем году. Трейдеры также ждут большей ясности в отношении масштабов ожидаемых экономических стимулов в Китае, где центральный банк недавно сократил стоимость заимствований.Также сегодня появились новости о том, что банковские гиганты Fidelity, Citadel Securities и Schwab запускают собственную криптоплатформу под названием EDX Markets. Это также является хорошей новостью, так как привлечение на рынок, пускай даже в таком виде, новых крупных инвесторов и трейдеров в лице клиентов этих банков, что само по себе очень хорошее событие. Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о продолжении роста в сложившихся условиях можно только после защиты уровня $26500. Только это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $27400. Самой дальней целью будет область $28200, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В сохранения давления на торговый инструмент и прорыва $26500, акцент будет сделан на защите $2550. Его прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $23900. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $23400.Акцент покупателей эфира остается на защите ближайшей поддержки $1700 и на возврате сопротивления $1770. Только после этого можно ожидать выход на $1860, что позволит продолжить бычий тренд и приведет к новому рывку эфира в район $1920. При возврате давления на ETH, в дело вступит уровень $1700, прорыв которого приведет к тесту $1640. Ниже просматривается область $1570. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1520.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Министр финансов США выступает за дополнительные меры регулирования криптовалютной индустрии

А пока курс биткоина пытается зацепиться за отметку в $27000, отлично отскочив от месячных минимумов, а эфир сохраняет выжидательную позицию, бывший председатель Федеральной резервной системы США и нынешний министр финансов Джанет Йеллен выразила желание, чтобы Конгресс США принял дополнительные меры регулирования в отношении криптовалютной индустрии. Йеллен обратила внимание на отчет Министерства финансов о криптовалютах, в котором были выявлены различные риски, связанные с быстрорастущим сектором. Речь также шла о недавних судебных исках, поданных Комиссией по ценным бумагам и биржам США против Binance и Coinbase. Йеллен обратила внимание на отчеты казначейства после ряда исследований и влиянии криптовалют, проведенных по указу президента Джо Байдена. На этом фоне политик призывала Конгресс принять более строгие правила для криптоиндустрии по примеру тех, которые сейчас исходят от SEC. «Мы выявили ряд рисков, связанных с криптовалютой. Я поддерживаю действия различных регуляторов в использовании имеющихся у них инструментов», — сказала Йеллен.Министр финансов также обратила внимание на некоторые дыры в законодательстве, где было бы уместно дополнительное регулирование. «Мы хотели бы работать с Конгрессом, чтобы добиться принятия дополнительных правил», - заявила Йеллен.Стоит отметить, что бывшая глава ФРС неоднократно поддерживала строгие правила для криптовалют. Во время февральской встречи G20 она сообщила журналистам, что создание надежной нормативно-правовой базы имеет решающее значение для будущего рынка криптовалют на территории США. В ноябре 2022 года Йеллен сравнила крах FTX с крахом Lehman подчеркнув, что криптоиндустрия требует адекватного регулирования. Серьезного влияния на рынок криптовалют заявления Йеллен не оказали, так как пока весь взор устремлен на действия SEC, которые сейчас являются довольно жестокими по отношению к индустрии. Напомню, что неделю назад, после объявления ряда топовых альткоинов ценными бумагами, на рынке случился довольно крупный обвал от 20 до 50 процентов. Биткоин и эфир при этом удержали свои позиции.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о продолжении роста в сложившихся условиях можно только после защиты уровня $26500. Только это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $27400. Самой дальней целью будет область $28200, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В сохранения давления на торговый инструмент и прорыва $26500, акцент будет сделан на защите $2550. Его прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $23900. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $23400.Акцент покупателей эфира остается на защите ближайшей поддержки $1700 и на возврате сопротивления $1770. Только после этого можно ожидать выход на $1860, что позволит продолжить бычий тренд и приведет к новому рывку эфира в район $1920. При возврате давления на ETH, в дело вступит уровень $1700, прорыв которого приведет к тесту $1640. Ниже просматривается область $1570. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1520.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Власти Китая не торопятся с чрезмерным стимулированием экономики

Давление на американский фондовый рынок постепенно возвращается, так как ожидаемого мощного стимулирования второй по величине мировой экономики пока не произошло, и новых поводов для покупки рисковых активов становится все меньше и меньше. Китайские банки последовали за центральным банком, понизив свои базовые ставки по кредитам. Однако относительно скромное снижение ставки по ипотечным кредитам разочаровало инвесторов.Согласно заявлению Народного банка Китая, основные ставки по годовым и пятилетним кредитам были снижены на 10 базисных пунктов каждая. Хотя это соответствовало снижению процентной ставки НБК на прошлой неделе, некоторые экономисты предсказывали большее снижение пятилетней ставки на 15 базисных пунктов. Как отмечают банковские специалисты, снижение обеих ставок на одинаковую величину показывает, что политики хотят избежать чрезмерно оптимистичных сигналов для рынка недвижимости.На этом фоне акции китайских компаний в Гонконге отставали от более широкого регионального рынка. Индекс Hang Seng China Enterprises снизился почти на 2%, при этом акции недвижимости оказались в числе лидеров падения. Оффшорный юань продолжил свое падение, а доходность 10-летних государственных облигаций упала на два базисных пункта до 2,68%. ПремаркетЧто касается премаркета, то акции Alibaba, зарегистрированные в США, упали на 2,3% после того, как китайский гигант электронной коммерции объявил, что генеральный директор Даниэль Чжан уходит в отставку и его заменит Эдди Ву, один из соучредителей Alibaba. Акции компании Atmus, занимающейся фильтрацией воздуха, выросли более чем на 2% после того, как ряд аналитиков, в том числе JPMorgan, пересмотрели рейтинги компании в сторону роста. Акции Dice Therapeutics, биофармацевтической компании выросли на 37,7% после заявлений о покупки со стороны Eli Lilly по цене 48 долларов за акцию, или около 2,4 миллиарда долларов наличными.Бумаги Avis Budget прибавили 3,5% на премаркете после повышения Morgan Stanley рейтинга до «покупать» с «держать». В компании пересмотрели среднюю цену до 230 долларов со 182 доллара, предполагая потенциал роста на 12,6%. Акции табачной компании Philip Morris выросли на 1,5% на премаркете после того, как Citi повысил рейтинг до «покупать» с «держать». По данным Citi, инвесторы недооценивают рост продаж компании.Что касается технической картины S&P500, спрос на индекс остается довольно высокий. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами возвращать $4416, откуда может произойдет рывок на $4447. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4488, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4380. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4350 и откроет дорогу к $4320.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 20 июня. Британец готовится к новому росту или Банк Англии спровоцирует продажи фунта?

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в понедельник выполнила разворот в пользу американской валюты и возврат к уровню коррекции 127,2% – 1,2777. Закрепление курса пары под этим уровнем позволяет рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 100,0% – 1,2676. Однако восходящая линия тренда, которая проходит на графике достаточно далеко, сохраняет и будет сохранять «бычье» настроение еще довольно долго. Во вторник (как и в понедельник) информационный фон для британца и американца практически отсутствует. Активность трейдеров минимальная, все ждут важных событий этой недели – в частности, выступлений Джерома Пауэлла в Конгрессе США, а также итогов заседания Банка Англии. На мой взгляд, эти события могут разочаровать, в первую очередь, самих трейдеров. Мне сложно ожидать сейчас от Пауэлла новых заявлений, касающихся денежно-кредитной политики, так как лишь на прошлой неделе состоялось заседание FOMC, после которого Пауэлл подвел итоги и сообщил, чего рынкам ожидать в дальнейшем. В Конгрессе он предоставит отчет о работе своего учреждения и ответит на вопросы. Возможно, вопросы будут «острые», но Пауэлл вряд ли свернет с намеченного пути и начнет «юлить». А если ничего президент ФРС не сообщит, то и реагировать будет не на что. С заседанием Банка Англии все интереснее. Учитывая то, как британец поднялся на прошлой неделе, я не сомневаюсь, что трейдеры уже учли повышение процентной ставки на 0,25%. В этом случае падение, которое началось на этой неделе, может получить развитие, так как у быков не будет поддержки. Однако не стоит забывать об отчете по инфляции в Великобритании, который выйдет уже завтра. Если инфляция, вопреки прогнозам, вырастет или снизится меньше, чем ожидается, фунт может вновь начать расти, так как это будет означать, что Банку Англии нужно повышать ставку еще сильнее. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над уровнем коррекции 100,0% – 1,2674, но уже выполнила разворот в пользу американского доллара и начала процесс падения в направлении 1,2674. У индикатора RSI в данное время назревает «бычья» дивергенция, которая имеет высокие шансы на исполнение. Однако на этой неделе сильный информационный фон, который может вступить в конфликт с техническими сигналами. Следует быть осторожными с этим моментом. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало чуть менее «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 11320 единиц, но количество Short – на 17069. Общее настроение крупных игроков остается полноценным «бычьим», но количество Long и Short-контрактов сейчас практически равное – 76 тысяч и 69 тысяч соответственно. На мой взгляд у британца есть неплохие перспективы продолжения роста, а информационный фон сейчас поддерживает в большей степени его, а не доллар. Тем не менее, на сильный рост фунта стерлингов в ближайшие месяцы я не рассчитываю. Итоги заседания Банка Англии на текущей неделе помогут разобраться с перспективами фунта. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Строительные разрешения (12-30 UTC). Во вторник календарь экономических событий содержит в себе одну не самую важную запись. Влияния информационного фона на настроение трейдеров будет сегодня очень слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца я советовал открывать в случае закрытия на часовом графике под уровнем 1,2777 с целью 1,2676. Покупки британца теперь возможны при закрытии над уровнем 1,2777 на часовом графике с целями 1,2860 и 1,2905 или же при отбое от уровня 1,2676 с целью 1,2777. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 20 июня. Быки отбились от медведей около уровня 1,0917.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник выполнила падение к уровню коррекции 76,4% – 1,0917, отбой от него и теперь имеет возможность возобновить процесс роста в направлении уровня 1,0966, который в прошлый раз преодолеть не сумела. Закрепление курса пары под уровнем 1,0917 сработает в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении нижней линии восходящего трендового коридора. Закрытие под коридором изменит настроение трейдеров на «медвежье». В понедельник информационный фон отсутствовал, а во вторник ожидается лишь один экономический отчет. Безусловно, можно вспомнить о достаточно большом количестве выступлений членов Совета управляющих ЕЦБ в понедельник, но ничего важного они не сообщили рынку. Все они в той или иной степени продолжают сетовать на высокую инфляцию в Еврозоне, на низкие темпы ее снижения и продолжают настаивать на дальнейшем ужесточении ДКП. Подобную риторику рынок слышит уже несколько месяцев минимум. Таким образом, вчера на основании новой серии заявлений и призывов продолжать повышать ставку европейская валюта не продолжила свой рост. Сегодня же мы станем свидетелями отчета по строительным разрешениям в США. Определенное влияние на настроение трейдеров этот показатель может оказать, но я не думаю, что сильное. Еще с прошлой пятницы пара торгуется в диапазоне 1,0917 – 1,0966 и пока нет признаков, что она собирается покинуть ее. Таким образом, первым делом нужно дождаться выхода из этого диапазона, а уже затем рассуждать, в какую сторону может двинуться пара далее. На этой неделе будет несколько важных событий и даже заседание Банка Англии является важным для евровалюты, так как неделей ранее заседание ЕЦБ сильно повлияло и на британца. Все наиболее интересные и сильные движения еще впереди. На 4-часовом графике пара выполнила рост к уровню Фибо 50,0% – 1,0941. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI, которая образовалась на прошлой неделе, отменилась. Новых назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Отбой от уровня 1,0941 сработает в пользу валюты США и некоторого падения в направлении 1,0610. Закрепление котировок над уровнем 1,0941 повысит шансы на продолжение роста в направлении следующего уровня коррекции 61,8% – 1,1273. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты закрыли 9922 контракта Long и 3323 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим», но потихоньку ослабляется. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 226 тысяч, а контрактов Short – всего 74 тысячи. Пока что сильное «бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация продолжит меняться в ближайшее время. Европейская валюта в последние два месяца немного чаще снижается, чем растет. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут начать их закрывать в ближайшее время (или уже начали, о чем говорят последние отчеты COT). Слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают новое падение евро в ближайшее время. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Строительные разрешения (12-30 UTC). 20 июня календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи, кроме одного-единственного отчета в США. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары я советовал при отбое от уровня 1,0966 на часовом графике с целями 1,0917 и 1,0843. Первая цель достигнута. Покупки пары можно посоветовать при отбое от уровня 1,0917 с целями 1,0966 и 1,1035. Объемы торгов падают после прошлой недели, сегодня активность трейдеров опять невысока. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 20 июня: американский фондовый рынок под давлением

Фьючерсы на американские фондовые индексы снизились после выходного дня в США, так как продолжение ралли столкнулось с сопротивлением со стороны неопределенности экономических показателей и признаков напряженного позиционирования. Фьючерсы на S&P500 просели на 0,3%, тогда как NASDAQ потерял около 0,4%. Промышленный Dow Jones торгуется также в красной зоне.В Европе больше всего просели акции компаний, занимающихся химической промышленностью. Акции Lanxess AG упали на 18% из-за пересмотра прогнозов по прибыли, что привело к снижению акций других аналогичных компаний, включая BASF SE. Инвесторы продолжают находиться в состоянии, между страхом упустить выгоду и опасениями, что рынки зашли слишком далеко и довольно сильно перекуплены. Завышенные оценки и ряд экономических препятствий в виде высокой инфляции и низкой промышленной активности вместе с перегретым рынком труда вынуждают более осторожно относиться к будущим покупкам. По данным Citigroup, на прошлой неделе бычьи позиции по фьючерсам на акции США выросли до самых высоких уровней для S&P 500 и Nasdaq с 2010 года.Путь денежно-кредитной политики США — еще одна проблема для инвесторов. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл на прошлой неделе ясно дал понять, что с повышением еще не покончено. Уже завтра политик представит свой полугодовой отчет Конгрессу, явно сделав упор на сохранении процентных ставок на высоком уровне довольно длительный промежуток времени. Инвесторы также ожидают итогов политических совещаний в Турции, Великобритании и Швейцарии.Неоднократно заявлялось о том, что большинство всех повышений ставок в этом цикле пока не дали никакого эффекта и еще не повлияли серьезно на экономику, что ожидается в будущем. Сверхагрессивная политика ФРС нанесет удар ни только по инфляции, но и по экономике в целом, что является еще одним опасением инвесторов, отрывающих длинные позиции по акциям на текущих максимумах.Между тем, казначейские облигации США отыграли ранние потери, торгуясь без изменений. Европейские государственные облигации выросли по всем направлениям, при этом самый резкий рост принесли британские ценные бумаги и швейцарские облигации.Азиатский фондовый рынок упал на фоне беспокойства по поводу роста экономики Китая и отсутствия новых стимулов из Пекина. На рынке нефти не отмечено глобальных изменений, и торговля остается в рамках недельного диапазона.Что касается технической картины S&P500, спрос на индекс остается довольно высокий. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами возвращать $4416, откуда может произойдет рывок на $4447. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4488, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4380. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4350 и откроет дорогу к $4320.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный сигнал по золоту.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, прошла неделя закрылась весьма любопытным пин-баром в лонговой тенденции, который может дать весьма существенное продолжение по следующей схеме:На масштабе Н4 явно просматривается трёхволновая структура, с хорошим откатом в 50%. Предлагаем торговую идею на повышение по следующей схеме:Фактически, имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает лонговая инициатива прошлой недели. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1925. Прибыль зафиксировать на пробое 1985.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:Gold - возможно среденсрочно на повышение до 1985Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 20 июня (американская сессия)

Тест цены 1.2795 пришелся на момент начала движения индикатора MACD вверх от нулевой отметки, что казалось подходящим сигналом для покупки британского фунту. Но, увы, движения вверх не состоялось, что привело к фиксации убытков. Сегодня во второй половине дня ожидаются выступления представителей ФРС в лице Джона Уильямса и Джеймса Булларда. Наверняка их заявления приведут к еще большему падению GBP/USD, но на сильное движение вниз перед заседанием Банка Англии на этой неделе я бы не рассчитывал. Данные по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов в США также могут сыграть на стороне доллара. Если отчеты разочаруют буду ставить на реализацию сценария №1 на покупку.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2774 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2825 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2825 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рост фунта может начаться в любой момент. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2744 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2774 и 1.2825.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2744 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2702, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт возрастет после хороших данных по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2774 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2744 и 1.2702.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 20 июня (американская сессия)

Тест цены 1.0935 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал евро. Низкая волатильность рынка и сегодня плохо сказывается на сигналах. Надеюсь, вторая половина дня будет интересней. Ожидаются выступления представителей ФРС в лице Джона Уильямса и Джеймса Булларда. Наверняка их заявления помогут доллар компенсировать ряд потерь, но то, как европейские политика в один голос твердят о необходимости дальнейшего повышения ставок в еврозоне, явно ограничит нисходящий потенциал пары. Данные по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов в США также могут сыграть на стороне доллара. Если отчеты разочаруют буду ставить на реализацию сценария №1 на покупку.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0935 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0965. В точке 1.0965 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары можно в продолжение бычьего рынка после плохих данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0911 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0935 и 1.0965.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0911 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0878, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае ястребиных комментариев представителей ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0935 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0911 и 1.0878.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 20 июня (разбор утренних сделок). Фунт готовится продолжить коррекцию

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2801 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя на этом уровне привели к сигналу на продажу фунта, что вылилось в падение уже более чем на 40 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Хорошая статистика по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов в США определенно окажет давление на фунт, как и выступления членов FOMC Джона Уильямса и Джеймса Булларда, которые явно дадут понять, что с повышением ставок в США еще не закончено. Это должно немного охладить пыл покупателей фунта, но не стоит забывать, что впереди решение Банка Англии, который наверняка поднимет процентные ставки. По этой причине покупки фунта на снижении выглядят весьма привлекательными. Ложный пробой в районе ближайшей поддержки 1.2737, куда сейчас направляется пара, будет хорошей точкой входа для наращивания длинных позиций с перспективной возврата на 1.2795, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Прорыв и обратный тест сверху-вниз этого диапазона не оставят шансов продавцам, образовав дополнительный сигнал на открытие длинных позиций с движением к месячному максимуму 1.2842, что вернет восходящий тренд. Самой дальней целью выступит область 1.2876, где буду фиксировать прибыль.При сценарии снижения в район 1.2737 и отсутствия активности, что менее вероятно, давление на фунт возрастет довольно сильно. Это позволит начать разговоры о каких-то серьезных технических изменениях в расстановке сил до заседания Банка Англии. В таком случае лишь защита следующей области 1.2683, а также ложный пробой на ней дадут сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от 1.2625 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы сделали все от них зависящее и сохранили давление на британский фунт. Пока торговля будет вестись ниже 1.2795 можно ожидать дальнейшей нисходящей коррекции. Еще один ложный пробой на этом уровне в случае роста GBP/USD после данных по США станет подтверждением правильной точки входа в короткие позиции, что приведет к более крупной распродаже в район 1.2737. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям покупателей, что усилит давление на GBP/USD, образовав сигнал на продажу с падением к 1.2683. Самой дальней целью остается минимум 1.2625, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2795 с попытками продавцов будет покончено. Так быки вернут контроль над рынком в расчете на очередное обновление локальных максимумов. При таком сценарии продажу отложу до теста сопротивления 1.2842. Ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD на отскок только от 1.2876, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 13 июня наблюдался резкий рост длинных и коротких позиций. Фунт достаточно сильно вырос за последнее время, что привлекло внимание продавцов. Однако агрессивная политика Банка Англии и последние данные по инфляции в Великобритании возвращают в рынок и новых покупателей, рассчитывающих на дальнейшее повышение процентных ставок. Тот факт, что Федеральная резервная система взяла паузу в цикле ужесточения денежно-кредитной политики, а Банк Англии пока не собирается этого делать, делает привлекательность британского фунта достаточно сильной. В последнем COT отчете говорится, что короткие некоммерческие позиции выросли на 17 069 до 69 648, в то время как длинные некоммерческие позиции подскочили на 11 320 до уровня 76 383. Это привело к небольшому снижению некоммерческой нетто-позиции до уровня 6 736 против 12 454 неделей ранее. Недельная цена выросла и составила 1.2605 против 1.2434.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2760.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 20 июня (разбор утренних сделок). Евро не пускают выше 1.0940

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0940 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование там ложного пробоя привели к сигналу на продажу евро, что на момент написания статьи вылилось в небольшое движение вниз чуть более чем на 10 пунктов. Но нужно отдать должное, что и волатильность рынка остается довольно низкой. На вторую половину дня техническая картина была слега пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Скорей всего запланированные данные по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов в США приведут к определенному рыночному движению, так как эти цифры довольно важны с точки зрения определения рецессионных признаков в экономике. Также нас ждут выступления членов FOMC Джона Уильямса и Джеймса Булларда, которые могут напомнить трейдерам о том, что июньская пауза ФРС была лишь временным решением и дальше процентные ставки вновь продолжат повышаться. Все это может стать поводом для падения EUR/USD во второй половине дня, поэтому, с точки зрения покупок, лучше всего отложить их до новой поддержки 1.0906, образованной по итогам вчерашнего дня. Формирование там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал в своем утреннем прогнозе даст сигнал на покупку, позволив вернуться к промежуточному сопротивлению 1.0944. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона укрепят спрос на евро, дав шанс выбраться уже к 1.0983. Самой дальней целью остается область 1.1029, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0906, во второй половине дня медведи могут продолжить действовать более активно в расчете на выстраивание нисходящей коррекции. Поэтому лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.0862 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0818 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Продавцы справились с утренней задачей и не пустили пару выше 1.0940, однако, говорить о каких-либо технических изменениях на рынке еще очень рано. Определенно быки просто выжидают более привлекательных цен и рассчитывать на серьезное падение евро в среднесроке вряд ли приходится. По этой причине действовать я предпочту только на росте и ложном пробое в районе нового сопротивления 1.0944 по аналогии с тем, что я разбирал выше. Этот уровень был образован по итогам первой половины дня. Неудачное закрепление там даст сигнал на продажу, способный столкнуть EUR/USD к 1.0906. Закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – прямая дорога на 1.0862. Самой дальней целью выступит минимум 1.0818, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0944, ситуация на рынке уйдет под контроль покупателей. В таком случае отложу короткие позиции до следующего сопротивления 1.0983. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1029 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 13 июня наблюдалось сокращение длинных и коротких позиций. Но стоит понимать, что тот отчет вышел еще до решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам, которые остались без изменений в июне этого года, что существенно повлияло на расстановку сил на рынке. По этой причине особого внимания текущему отчету уделять не нужно. Важно то, что спрос на евро сохранился на фоне проведения дальнейшей агрессивной политики со стороны Европейского центрального банка и будет сохраняться дальше. Оптимальной среднесрочной стратегией в текущих условиях будут покупки на снижении. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 9 922 до уровня 226 138, в то время как короткие некоммерческие позиции упали на 3 323, до уровня 74 316. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция снизилась и составила 151 822 против 158 224. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0794 против 1.0702.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0940.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс