Маржинальные зоны по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (26.06.2023)

AUD/USD Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.67750-0.68050. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.67850-0.67970. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 23.06.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.67052. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.67477. Внутридневные цели: обновление минимумов от 23.06.2023-0.66626. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.66221. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.67052-0.67477, Take Profit 1-0.66626, Take Profit 2-0.66221. NZD/USD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.61950-0.62250. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.61900-0.62000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 23.06.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.61620. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.62070. Внутридневные цели: обновление минимумов от 23.06.2023-0.61170. Среднесрочные цели: тест верхней границы НКЗ - 0.60665. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.61620-0.62070, Take Profit 1-0.61170, Take Profit 2-0.60665. USD/CAD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.31900-1.32300. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.32150-1.32400. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 22.06.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.31908. Котировка нижней границы зоны 1/2-1.32454. Внутридневные цели: обновление минимумов от 22.06.2023-1.31368. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 1.30778. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 1.31908-1.32454, Take Profit 1-1.31368, Take Profit 2-1.30778.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США: коррекция усиливается

S&P500Обзор 26.06Рынок США: коррекция.Главные индексы США закрыли неделю снижения: Доу -0.7%, NASDAQ -1%, S&P500 -0.8%, S&P500 4350, диапазон 4310 - 4380.Фондовый рынок закрыл неделю на пессимистичной ноте. Продолжающаяся коррекция способствовала слабости, хотя еще одним фактором, способствовавшим этому, были опасения по поводу перспектив глобального роста. Основные индексы достигли своих лучших уровней в начале дневных торгов, когда несколько акций с мегакапитализацией оправились от потерь на открытии, но продажи снова усилились.В итоге все основные индексы закрылись в минусе с потерями от 0,7% до 1,4%.Нисходящие движения последовали за чередой разочаровывающих предварительных июньских производственных индексов PMI для Японии, Германии, Великобритании, еврозоны и США, все из которых оказались ниже 50 (т.е. разделительной линии между ростом и спадом). После вчерашнего повышения ставок центральными банками эти отчеты усилили опасения, что предыдущие повышения ставок могут негативно повлиять на экономическую активность, особенно в производственном секторе.Обеспокоенность ростом проявилась в падении цен на сырьевые товары, росте доллара и снижении доходности казначейских облигаций. Индекс доллара США вырос на 0,5% до 102,91. Фьючерсы на сырую нефть WTI упали на 0,4%, до 69,18 доллара за баррель, а фьючерсы на медь упали на 2,0%, до 3,80 доллара за фунт. Доходность 2-летних облигаций упала на пять базисных пунктов, до 4,75%, а доходность 10-летних облигаций упала на шесть базисных пунктов, до 3,74%.Снижение на фондовом рынке было широким. Спадающие опережали растущие акции числом с разницей более чем 2 к 1 как на NYSE, так и на Nasdaq. 24 из 30 компонентов Dow показали снижение, и все 11 секторов S&P 500 закрылись в минусе. Сектор услуг связи (-0,3%) показал наименьшие потери, чему способствовал рост META . Другие сектора, показавшие относительную силу, включали здравоохранение (-0,3%) и финансовый сектор (-0,4%). Между тем коммунальные услуги (-1,5%) и потребительские товары (-1,1%) оказались в нижней части списка. Объем торгов был чрезвычайно высоким.Nasdaq Composite: +28,9% с начала годаS&P 500: +13,3% с начала годаРассел 2000: +3,4% с начала годаS&P Midcap 400: +3,5% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +1,8% с начала годаОбзор экономических данных:Индекс деловой активности в производственном секторе IHS Markit за июнь - предварительный показатель 46,3; Предыдущий 48.4Июнь IHS Markit Services PMI - предварительный 54,1; Предыдущий 54.9В понедельник важных экономических данных США не будет.Энергетика: нефть под давлением, Брент 73.90 долл.Газ в Европе: 380 долл. за тысячу кубометров.Вывод: коррекция на рынке США развивается и как минимум достигнет 50-дневной средней по S&P500 - в этой точке можно подумать о покупках.Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, EUR/JPY, USDollar Index от 26 июня

GBP/USD Анализ: Структура стартовавшей в сентябре прошлого года восходящей волны мажора английского фунта стерлингов достигла границ мощной потенциально-разворотной зоны. Её структура на сегодня выглядит завершенной. Потенциал восходящего движения от 16 июня превышает уровень отката последней части тренда. При его подтверждении снижение выйдет на более высокий волновой уровень. Прогноз: На протяжении ближайших торговых дней ожидается продолжение бокового курса движения английского фунта стерлингов, вплоть до его завершения в районе поддержки. Далее можно рассчитывать на разворот и возобновление восходящего вектора движения, вплоть до уровней расчётного сопротивления. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.2900/1.2950 Поддержка: - 1.2680/1.2630 Рекомендации: Покупки: возможны при появлении в районе расчётной поддержки подтвержденных вашими ТС сигналов разворота. Продажи: сделки в этом направлении могут привести к убыткам. AUD/USD Анализ: Текущие с сентября прошлого года ценовые колебания мажорной пары австралийского доллара укладываются в алгоритм нисходящей коррекционной плоскости. Начавшееся в середине июня ценовое снижение образует заключительную фазу этой волны. Прогноз: В ближайшую неделю ожидается продолжение снижения курса движения пары. В ближайшие пару дней нельзя исключать кратковременный отскок цены вверх, не выше сопротивления. К концу недели повышается вероятность контакта с зоной поддержки и перехода ценовых колебаний в дрейф. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.6740/0.6790 Поддержка: - 0.6590/0.6540 Рекомендации: Покупки: очень рискованны, могут привести к убытку депозита. Продажи: сделки возможны дробным лотом. Стоит учитывать ограниченный потенциал снижения. USD/CHF Анализ: На графике швейцарского франка близится к завершению длящаяся с ноября прошлого года медвежья волна. С начала мая котировки пары перемещаются в узком ценовом коридоре вдоль верхней границы потенциальной зоны разворота недельного масштаба графика. Сигналов скорой смены курса на графике не наблюдается. Прогноз: В ближайшие дни можно ждать снижение до границ зоны. Далее вероятен разворот и новый подъём курса пары. На протяжении недельного периода ожидается перемещение цены пары от уровней поддержки в район зоны сопротивления. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.9120/0.9170 Поддержка: - 0.8880/0.8830 Рекомендации: Покупки: до появления в районе поддержки подтверждённых сигналов разворота преждевременны. Продажи: могут использоваться мелким лотом. Стоит учитывать ограниченный потенциал хода вниз. EUR/JPY Анализ: На протяжении последних двух лет котировки кросса евро/йена образуют устойчивый восходящий тренд. Незавершённый на сегодня восходящий участок тренда от 24 марта привел котировки пары в границы мощной потенциально-разворотной зоны. В структуре волны назрела необходимость коррекции, но сформированных сигналов скорой смены направления на графике на момент анализа не наблюдается. Прогноз: На предстоящей неделе ожидается продолжение текущего подъема, вплоть до границ расчетного сопротивления. Далее цену ждет переход в боковую плоскость. К концу текущей недели можно рассчитывать на формирование разворота и ход цены вниз, к зоне расчётной поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 158.70/159.20 Поддержка: - 154.00/153.50 Рекомендации: Покупки: будут возможны в рамках отдельных сессий. Торговый лот безопасней снизить. Продажи: условий для сделок на рынке кросса в ближайшие дни не будет. $ (USDollar) Index Анализ: Индекс американского доллара продолжает своё полугодовое перемещение в боковом коридоре вдоль верхней границы мощной потенциально-разворотной зоны месячного масштаба. Анализ структуры текущей плоскости показывает ее завершенность. Стоит учитывать, что для смены тренда встречное движение должно обладать разворотным потенциалом. На момент анализа такого на графике не наблюдается. Прогноз: До конца текущей недели ожидается полное завершение текущего флетового настроя движения доллара США. В районе расчётного сопротивления можно рассчитывать на разворот и возобновление нисходящего курса. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 102.80/103.20 Поддержка: - 101.50/101.00 Рекомендации: В ближайшие дни мы станем свидетелями очередного смены направления позиций американской валюты. Этот период может продлиться до конца недели. В это время рекомендуется выйти из торговых сделок и готовится к очередному усилению позиций национальных валют в основных парах. Пояснения: В упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется только последняя, незавершенная волна. Сплошным фоном стрелок показана сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу EUR/USD, USD/JPY, GBP/JPY, USD/CAD, GOLD, #Bitcoin от 25 июня

EUR/USD Анализ: На графике в основной паре евро продолжается доминирование восходящего тренда. С начала февраля вдоль мощной зоны потенциального разворота формируется горизонтальная плоскость. В структуре этой коррекции близится к завершению заключительный участок волны. Экстремумы цены за последние месяцы сформировали фигуру "горизонтальный вымпел". Прогноз: В ближайшие дни ожидается продолжение общего бокового направления движения евро. В первые дни возможен нисходящий вектор. В районе расчётной поддержки далее можно ждать формирование разворота. К концу предстоящей недели высока вероятность возобновления трендового курса и роста цены до уровней сопротивления. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.0990/1.1040 Поддержка: - 1.0790/1.0740 Рекомендации: Продажи: на рынке этой пары в ближайшие дни возможны в рамках отдельных сессий дробным лотом. Стоит учитывать ограниченный потенциал снижения. Покупки: в районе расчётной поддержки рекомендуется отслеживать возникающие сигналы разворота. USD/JPY Анализ: На рынке основной пары японской йены доминирует восходящий тренд. Последний, незавершённый на сегодня участок основной волны ведёт отсчёт с начала июня. В его структуре всю прошедшую неделю формировалась заключительная часть. Цена вплотную приблизилась к нижней границе зоны потенциального разворота недельного масштаба графика. Прогноз: В предстоящие пару дней цену пары ожидает продолжение восходящего вектора, переходящего далее в боковик, вдоль уровней расчётной поддержки. Вторая половина недели вероятна более волатильной, с разворотом курса и снижением цены в район поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 144.80/145.30 Поддержка: - 141.30/140.80 Рекомендации: Продажи: могут быть убыточны. Оптимально оставаться вне рынка пары до появления в районе сопротивления подтвержденных вашими ТС сигналов разворота. Покупки: в ближайшие дни возможны в рамках отдельных сессий дробным лотом. Стоит учитывать ограниченный потенциал подъема. GBP/JPY Анализ: Актуальная на сегодня волновая конструкция кроссовой пары английский фунт/японская йена направлена вверх. Незавершённый участок мелкого масштаба стартовал 24 марта. Цена достигла нижней границы мощной потенциально разворотной зоны. Структура волны на момент анализа выглядит завершённой, но сигналов разворота на графике не сформировано. Прогноз: В начале предстоящей недели ожидается продолжение восходящего вектора движения, вплоть до полного завершения подъема в районе сопротивления. К концу рабочей пятидневки высока вероятность разворота и начала снижения курса кросса. Зона поддержки демонстрирует ожидаемую нижнюю границу недельного диапазона. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 185.90/186.40 Поддержка: - 180.20/179.70 Рекомендации: Продажи: условий для сделок на предстоящей неделе не будет. Покупки: при снижении торгового лота и ограничении времени подобные сделки могут принести прибыль. USD/CAD Анализ: С сентября прошлого года котировки основной пары канадского доллара двигались вниз на ценовом графике. Незавершенный на сегодня участок ведёт отсчёт с 26 мая. Цена вошла в сильную зону потенциального разворота дневного ТФ. В последнюю декаду котировки образуют откат, перемещаясь преимущественно в боковой плоскости. Волновой уровень этого участка недостаточен для формирования разворота. Прогноз: В начале недельного периода ожидается завершение текущего хода вниз в район поддержки. В последующие дни можно ждать формирование разворота и смену направления. Начало роста курса более вероятно к концу недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.3270/1.3320 Поддержка: - 1.3120/1.3070 Рекомендации: Продажи: до появления сигналов смены курса в районе расчётной зоны поддержки сделки преждевременны. Покупки: несут высокую долю риска и могут стать убыточными. GOLD Анализ: С сентября прошлого года цена золота образовала восходящий тренд. В структуре волны с апреля развивается горизонтальная коррекционная плоскость. В ней недостаёт завершающего участка. После его окончания рост цены продолжится. Прогноз: В предстоящий недельный период ожидается продолжение общего флетового курса движения золота. В ближайшие дни в районе поддержки вероятна смена вектора движения и возобновление роста курса. Уровни сопротивления демонстрируют верхнюю границу ожидаемого недельного хода инструмента. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1970.0/1985.0 Поддержка: - 1910.0/1895.0 Рекомендации: Продажи: высокорискованны. Покупки: станут актуальными после появления в районе поддержки подтверждённых сигналов разворота. #Bitcoin Анализ: С ноября прошлого года восходящий тренд привёл котировки биткойна к ценовым значениям годичной давности. Очередной подъем спроса 10 дней назад спровоцировал новый виток роста курса. Цена коина продавила уровень сильного сопротивления крупного ТФ. Перед продолжением ценового подъёма котировкам необходимо закрепиться за пробитым уровнем. Прогноз: В ближайшую неделю ожидается возобновление активного роста курса цены биткоина. В первые дни возможен «боковик» вдоль уровней расчётной поддержки. В начале недели вероятно давление на эту зону. Ближе к уик-энду можно ждать начало ценового роста и подъём курса в район сопротивления. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 33800.0/34800.0 Поддержка: - 30500.0/29500.0 Рекомендации: Продажи: условий для подобных сделок нет. Покупки: могут использованы в торговле после появления в районе поддержки подтверждённых сигналов. Пояснения: В упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется только последняя, незавершенная волна. Сплошным фоном стрелок показана сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 26 июня 2023 года

EUR/USDВ пятницу евро предпринял глубокий бросок вниз более ста пунктов, но цель – ближайшая вложенная линия ценового канала не была достигнута. Теперь вероятно возобновление снижения с несколько меньшей скоростью. Магнитной точкой выступает район сближения индикаторных и линейных уровней: линии баланса, линии ценового канала, линии Крузенштерна близ отметки 1.0833. Ниже этого уровня находится целевая поддержка 1.0804. В целом можно полагать, что целью евро выступает диапазон 1.0804/33.Альтернативный вариант с ростом до 1.1000 может развернуться после закрепления цены над верхней границей диапазона 1.0910/30. Впрочем, на пути роста выступает преградой промежуточный и сильный уровень 1.0971 – вершина 16 июня и 4-5 апреля.На графике четырёхчасового масштаба цена подбивает снизу нижнюю границу диапазона 1.0910/30. Цена находится ниже индикаторных линий баланса и Крузенштерна, что говорит пока о коррекционном характере роста. Осциллятор Марлин также корректирует после пятничного падения, он не покидает зону понижающейся тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 26 июня 2023 года

GBP/USDБританский фунт сегодня утром немного подрастает после вчерашней удачной попытки противостояния «быков» в приближении цены к целевой поддержке 1.2678. Сигнальная линия осциллятора Марлин разворачивается вверх нехотя, что говорит о сохраняющемся потенциале к снижению. Главной задачей цены на ближайшую перспективу является закрепление под 1.2678, тогда откроется не только ближайшая поддержка 1.2600, но и линия Крузенштерна 1.2515, так как 1.2678 является сильным уровнем.Выход цены над 1.2785 откроет цель 1.2870. Это альтернативный сценарий.На четырёхчасовом масштабе цена визуально пытается достичь целевой уровень 1.2785. На этом уровне располагается линия Крузенштерна, поэтому, при развитии ситуации по сценарию статистического большинства, от уровня вероятен разворот цены в новую волну снижения с целью 1.2600 и далее к 1.2515. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 26 июня 2023 года

USD/JPYЗа прошедшую пятницу японская йена вошла в диапазон 143.20/80 и до сегодняшнего утра закрепляется в нём. На дневном графике, как и прежде, никак не может сформироваться дивергенция цены с осциллятором Марлин. Удержание цены в текущем диапазоне увеличивает шансы последующего падения цены. Если доллар сможет продолжить рост, то после преодоления 143.80 перед ним откроется цель 144.73.Снижение цены под 143.20 будет означать, что доллар не может продолжить рост без коррекционной передышки, откроется цель 142.30. И так как отработка поддержки также будет означать и уход цены под вложенную линию ценового канала, то после этого возможно боковое движение несколько дней. Далее рост. На четырёхчасовом графике пара ускоряет подъём. Осциллятор Марлин никак не в зоне перекупленности, поэтому у цены велик шанс дойти до 144.73 уже в ближайшее время, прежде чем восходящий импульс выдохнется. А поскольку вероятность продолжения роста и коррекции примерно равна, то главными сигналами выступают собственно уровни 143.20 и 143.80.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 19 – 23 июня по паре GBP/USD. Отчет COT. Повышение ставки на 0,5% спровоцировало... падение фунта...

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели снизилась на 90 пунктов. Британская валюта падала практически каждый день, но все, что сумела показать, это падение на 90 пунктов. Стоит ли говорить, что это очень мало даже для недели, на которой фундаментальный и макроэкономический фон слабый. А на этой неделе состоялось заседание Банка Англии. И не просто заседание, а заседание с принятием резонансного, неожиданного решения. Британский регулятор поднял ставку сразу на 0,5%, отреагировав на провальный отчет по инфляции, вышедший сутками ранее. Инфляция не только не снизилась, но еще и выросла, несмотря на 12 повышений ставки, если говорить о базовом показателе. А базовый показатель сейчас для всех центробанков имеет особенное значение, так как именно он наилучшим образом отображает состояние потребительских цен(не учитывает изменение цен на энергоносители и продукты питания, которые являются наиболее волатильными). Таким образом, на этой неделе фунт имел просто прекрасную возможность для того, чтобы показать сильный рост. И именно на этой неделе он его не показал. Зато в течение предыдущих недель он отлично рос, не имея в большинстве случаев никаких причин для этого. Поэтому фунт не просто растет алогично, он движется алогично. Конечно, можно сказать, что рынок заранее отработал решение БА, вот только он никак не мог этого сделать, ибо отчет по инфляции вышел лишь за сутки до объявления результатов заседания. В общем движения абсолютно алогичные, фунт перекуплен, падать не желает, а дальнейшие его движения могут быть какими угодно. В данное время пара располагается выше всех линий индикатора Ишимоку, что указывает на восходящий тренд. Но мы по-прежнему не видим причин расти у британской валюты после того, как она уже выросла на 2500 пунктов. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 25,1 тысячи контрактов BUY и закрыла 14,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла всего за неделю на 39,7 тысячи контрактов и в целом продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 9-10 месяцев стабильно рос, рос и британский фунт. В данное время мы подходим к тому моменту, когда нетто-позиция выросла слишком сильно, чтобы рассчитывать на продолжение роста. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта, отчеты COT допускают небольшое укрепление британской валюты, но верить в него с каждым днем все сложнее и сложнее. На основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Правда, и технических сигналов на продажу пока нет ни одного. Британская валюта выросла уже суммарно на 2500 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 101,5 тысячи контрактов на покупку и 54,9 тысячи контрактов на продажу. И такой разрыв позволяет ожидать завершения восходящего тренда. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Анализ фундаментальных событий. Важных макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было достаточно. Про заседание БА и отчет по инфляции мы уже говорили. Помимо них вышли индексы деловой активности в сферах услуг и производства, которые оказались слабее прогнозов и майских значений. Но упали они, в отличие от европейских, не слишком сильно, хотя сфера производства вызывает серьезные опасения. Однако вместе с ними упали и индексы в США, поэтому баш на баш. В Штатах макроэкономических публикаций было мало, но зато выступали представители ФРС, некоторые из которых были настроены достаточно агрессивно. Напомним, что долгое время рынок ожидал, что 5,25% останется финальным значением ключевой ставки, однако сейчас все идет к тому, что она вырастет еще два раза в текущем году. БА тоже продолжает повышать ставку, поэтому опять-таки полный взаимозачет, но растет при этом почему-то только фунт. Поэтому фундамент по-прежнему оказывает весьма странное воздействие на настроение рынка и движение второй по значимости валютной пары. Торговый план на неделю 26 – 30 июня: 1) Пара фунт/доллар попыталась в очередной раз начать коррекцию несколько недель назад, но все закончилось очень быстро. Цена располагается в данное время выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому формально вновь можно рассматривать длинные позиции. Рост может быть сумбурный, слабый, инерционный и алогичный. Несмотря на сохранение восходящего тренда, отрабатывать его может быть очень неудобно. 2) Что касается продаж, то в данное время нет технических оснований для них. Пара располагается выше всех линий индикатора Ишимоку. Поэтому нужно, как минимум, ждать закрепления ниже линии Киджун-сен. И велика опасность того, что пара в своем инерционном росте будет находиться недалеко от этой линии и регулярно ее преодолевать, формируя ложные сигналы. Поэтому фунт должен падать и не должен расти, но это отнюдь не означает, что он начнет это делать в ближайшее время. И продавать опасно на восходящем тренде, и покупать тоже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 19 – 23 июня по паре EUR/USD. Отчет COT. Бессмысленные выступления представителей ЕЦБ.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели попыталась продолжить восходящее движение, но во второй половине недели все же началось отступление быков. В данное время на 24-часовом ТФ пара движется максимально сумбурно и запутанно. Напомним, не так давно цена опускалась ниже облака Ишимоку, что открывало перед ней отличные нисходящие перспективы. Практически все индикаторы развернулись вниз. Однако, затем последовал разворот вверх и новый виток восходящего движения. А в общем и целом пара уже шесть месяцев находится между уровнями 1,05 и 1,11. Вряд ли текущее движение можно назвать «флэтом» или «качелями», скорее, это консолидация. Однако консолидация консолидацией, а оснований у европейской валюты расти, как не было, так и нет. На этой неделе в Евросоюзе состоялась целая серия выступлений представителей монетарного комитета центрального банка. Нельзя сказать, что они были важными или насыщенными новой информацией. В данное время можно сказать, что повышение ключевой ставки в июле практически гарантированно, потому что ЕЦБ уже несколько месяцев дает понять, что доведет ставку до значения 4,25%. А вот что будет дальше – тайна, покрытая мраком. Некоторые представители ЕЦБ уже сейчас сомневаются в целесообразности повышения ставки осенью и зимой. И не удивительно, учитывая последние индексы деловой активности, которые показали резкое ухудшение в сферах услуг и производства. Все бы ничего, если бы индекс деловой активности в производственном секторе не приближался уже к отметке 40, что является очень низким значением, а ВВП не находился два квартала подряд в минусе. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что по сравнению с текущими уровнями ставка ЕЦБ не вырастет сильно в 2023 году. Это означает, что новых оснований у евро расти нет. Он и не растет уже 4-5 месяцев, но при этом остается очень высоко. Индикатор MACD уже нарисовал несколько «медвежьих» дивергенций, но падение все никак не начинается. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 20 июня. В последние 10 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, а европейская валюта продолжает располагаться очень высоко по отношению к доллару. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение несколько месяцев назад, но увидели мы только банальный и не слишком сильный откат. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 3,2 тысячи, а количество шортов – на 10,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 7,2 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 145 тысяч, а это очень большой разрыв. Разница – почти трехкратная. Коррекция началась и может быть не коррекцией, а началом нового нисходящего тренда. В данное время и без отчетов COT понятно, что пара должна продолжать падение. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Евросоюзе макроэкономических данных не было практически никаких. Отметить можно только индексы деловой активности в странах ЕС, которые, как мы уже сказали, показали очень слабые значения. Чем сильнее растет ставка ЕЦБ, тем сильнее будет сокращаться экономика Евросоюза. По нашему скромному мнению, европейский регулятор не готов повышать ставку до тех пор, пока инфляция не опустится до 3-4%, а именно такие действия необходимы, чтобы всерьез рассчитывать на возврат к 2% в перспективе 1-2 лет. ФРС же готова поднять свою ставку еще дважды, о чем в пятницу заявила Мэри Дейли. Конечно, это лишь одно мнение одного чиновника, но Джером Пауэлл на этой неделе заявил, что в монетарном комитете присутствует солидарность в вопросе монетарной политики. Мы по-прежнему считаем, что у доллара больше оснований расти. Торговый план на неделю 26 – 30 июня: 1) На 24-часовом таймфрейме пара закрепилась выше критической линии, но не смогла покинуть облако Ишимоку. Несмотря на то, что две основные линии индикатора находятся снизу, мы сильно сомневаемся в продолжении восходящего движения. Консолидация явно затягивается, а пара по-прежнему не может покинуть диапазон 1,05-1,11. Мы считаем, что цена так и будет оставаться в нем. Для роста выше 1,1100 нет никаких основания, а до уровня 1,0500 еще нужно опуститься, чтобы затем рассчитывать на продолжение падения. Покупки сейчас рассматривать не советуем. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то их на 24-часовом ТФ можно открывать после преодоления линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б с целью область 1,05-1,06$. Евровалюта остается перекупленной, поэтому падение – более вероятный вариант. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Противоречивый Пауэлл, слабые индексы PMI, провальная попытка штурма 10-й фигуры

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0893. Недельный раунд завершился не в пользу покупателей eur/usd, так как они не удержали свои позиции в рамках 9-й фигуры. Нерешительная попытка штурма 10-й фигуры также провалилась: трейдеры лишь несколько часов пребывали выше отметки 1,1000. В конце недели инициативу по паре перехватили продавцы, которые воспользовались сложившейся ситуацией (рост антирисковых настроений и противоречивые заявления главы ФРС). И всё же, говорить о развороте тренда сейчас нельзя. Безусловно, гринбек может ещё проявить характер, пользуясь статусом защитного актива. Но, как правило, такие эмоциональные фундаментальные факторы «долго не живут». Тогда как в среднесрочной и (тем более) долгосрочной перспективе у покупателей больше шансов переломить ситуацию в свою пользу. Даже несмотря на провальные индексы PMI, опубликованные в пятницу. Двуликий Пауэлл Ключевым событием прошедшей недели стало выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла. Вначале он озвучил полугодовой доклад в стенах Палаты представителей Конгресса, а затем – в Сенате. В ходе своих выступлений он пытался соблюсти определённый баланс в своей риторике. И, судя по динамике индекса доллара США, у него это получилось. Вначале глава ФРС нанёс вербальный удар по гринбеку, затем – частично восстановил его позиции, ужесточив свою риторику. Так, отвечая на вопросы конгрессменов в Палате представителей, он заявил, что члены регулятора «достаточно далеко зашли в повышении ставки, причём быстрыми темпами», поэтому Федрезерву понадобилась пауза для переоценки ситуации. При этом он дал понять, что текущий цикл ужесточения денежно-кредитной политики подходит к своему завершению. Такие мягкие формулировки пришлись не по нраву долларовым быкам: индекс доллара США обновил 6-недельний минимум, а пара eur/usd впервые с начала мая протестировала 10-ю фигуру. Но последующие события не позволили покупателям пары закрепиться выше таргета 1,1000. Хотя итоги июньского заседания ФРС, «красный окрас» американской инфляции, продолжающийся рост инфляции в еврозоне и боевой настрой ЕЦБ в общем-то способствовали к развитию восходящего движения. Но на помощь доллару пришёл тот же Пауэлл, который буквально накануне его и потопил. Вторая часть его выступления в Сенате носила более ястребиный характер. Он подчеркнул, что инфляция в США по-прежнему находится на неприемлемом уровне – рост цен, хотя и замедлился, всё же далек от целевых показателей. Следовательно, у Федрезерва нет другого выхода, как повышать ставку и в дальнейшем. При этом он допустил два повышения ставки до конца 2023 года («будет уместно повысить ставки еще раз в этом году, возможно, еще два раза»). В конце концов, по итогам двух выступлений Джерому Пауэллу удалось сохранить ястребиный настрой и одновременно анонсировать завершение текущего цикла ужесточения ДКП. Такая «двуликость» главы ФРС помогла доллару удержаться на плаву. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 пунктов на июльском заседании сейчас составляет 72%. При этом стоит отметить, что вероятность сохранения статус-кво на сентябрьской встречи (при условии июльского повышения) оценивается в 65%. Антирисковые настроения + PMI В пятницу ситуация для доллара улучшилась за счёт усиления антирисковых настроений (снижение доходности американских облигаций, потери на Уолл-стрит сигнализировали о потоках бегства от безопасности + пресловутый пятничный фактор). Тогда как для евро ситуация ухудшилась. Предварительные индексы PMI за июнь разочаровали покупателей eur/usd, так как оказались в красной зоне, недотянув до прогнозных уровней, причём в ряде случаев – весьма существенно. Например, индекс деловой активности в производственном секторе Германии рухнул до 41 пункта (при прогнозе спада до 44 пунктов). Это самый слабый результат с мая 2020 года. Аналогичный общеевропейский индекс также оказался в красной зоне, рухнув до 43 пунктов. Снизились и индексы в сфере услуг – как в Германии, так и в целом в европейском регионе. На фоне усиления антирисковых настроений данный релиз усилил давление на eur/usd, благодаря чему пара завершила неделю в рамках 8-й фигуры. Выводы На мой взгляд, на следующей неделе пара будет двигаться дальше в сторону юга – к уровню поддержки 1,0805 (в этой ценовой точке нижняя граница облака Kumo совпадает со средней линией индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Но южная коррекция будет держаться лишь на антирисковых настроениях. Как только интерес к риску снова возрастёт, покупатели eur/usd вернутся на прежние позиции – и в область 9-й фигуры, и к уровню сопротивления 1,1000. Ведь де-факто риторика главы ФРС всё равно носила «завершающий» характер (даже несмотря на ситуативную ястребиность): в частности, он заявил, что ЦБ близок к пункту назначения по ставкам; что сейчас имеет смысл двигаться крайне осторожными темпами; и что в вопросе повышения ставки «нельзя переусердствовать». Европейский Центробанк в свою очередь демонстрирует более боевой настрой, даже несмотря на снижение индекса потребительских цен в еврозоне. Кристин Лагард «прямым текстом» анонсировала июльское повышение и допустила дальнейшие шаги в этом направлении. С точки зрения техники, пара eur/usd на дневном графике находится в облаке Kumo, над линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, а также между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Рассматривать лонги целесообразно только после того как покупатели вернутся в область 9-й фигуры, а именно преодолеют таргет 1,0940 (верхняя граница облака Kumo на D1). В таком случае индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий». Кроме того, такая ценовая динамика будет свидетельствовать о том, что медведи не смогли развить свой успех и не смогли удержать занятые позиции. В таком случае первоначальной и пока что основной целью северного движения станет отметка 1,1010 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD – технический анализ ситуации

EUR/USDОбновление максимума прошлой недели не позволило игрокам на повышение надёжно продолжить подъём. Ситуация была остановлена результативной нисходящей коррекцией. В последний день рабочей недели рынок протестировал достаточно укреплённую зону поддержки (1,0901 – 1,0862), объединяющую многие уровни с различных таймфреймов. По итогу встречи сформирована достаточно длинная нижняя тень на свечах дневного и недельного тайма. Данная зона поддержки (1,0901 – 1,0862) сохранила своё значение. Работа выше 1,0901, а также выход в бычью зону относительно дневного облака (1,0906), обеспечит бычье преимущество и позволит надеяться на дальнейшее восстановление позиций игроками на повышение. Ближайшими повышательными ориентирами при этом будут служить максимальные экстремумы (1,1012 – 1,1096). Пробой зоны (1,0901 – 1,0862) поставит задачу по выходу из дневного облака (1,0806), а также по ликвидации дневного (1,0780) и недельного (1,0789 – 1,0717) золотых крестов Ишимоку. ***GBP/USDИгроки на понижение всю неделю были заняты развитием нисходящей коррекции. Им совсем немного не хватило для тестирования дневного краткосрочного тренда (1,2675). Поэтому понижательные ориентиры не изменились и сохраняют своё значение, они будут встречать игроков на понижение на рубежах дневного (1,2675) и недельного (1,2577) краткосрочного тренда. Для игроков на повышение действующие ориентиры тоже пока не изменились, по-прежнему располагаясь на 1,2760 (заключительный уровень месячного креста Ишимоку) и 1,2893 (нижняя граница месячного облака Ишимоку). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Мэри Дейли: ФРС готовится поднять ставку еще два раза.

ФРС может чувствовать себя наиболее вальяжно в вопросе возврата инфляции к 2%. Индекс потребительских цен замедлился уже до 4%, а ставка выросла до 5,25%. Как я уже говорил, пауза в этом случае могла бы занять и больше времени, чем полтора месяца(до июльского заседания, на котором она будет вновь повышена на 25 базисных пунктов). Однако ФРС жаждет как можно быстро вернуть инфляцию к целевой отметке и не беспокоится об экономическом росте. Беспокоится пока действительно не о чем. Экономика США продолжает расти каждый квартал(хоть темпы и снижаются), безработица остается на низком уровне, а Пэйроллы радуют практически каждый месяц. Тем не менее, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли в пятницу заявила, что два повышения ставки в 2023 году выглядят очень разумным решением. Она сообщила, что поддерживала июньскую паузу, а регулятору удалось сбалансировать риски между недостаточным и чрезмерным повышением процентной ставки. Она добавила также, что прогнозы по инфляции нисходящие, но ФРС не хочет останавливаться на середине пути. «Мы хоть оставаться решительными, но при этом быть осторожными, чтобы не переохладить экономику», – заявила глава резервного банка Филадельфии. Мое мнение следующее. Эта информация показывает, что ФРС настроена по-прежнему «по-ястребиному», и у нее есть экономические возможности продолжать повышение ставки, в отличие от Банка Англии или ЕЦБ. Я считаю, что эта информация должна поддержать спрос на валюту США, которая переживает далеко не лучший период своего существования. Даже если текущие волновые разметки не поменяются, по обоим инструментам сейчас высока вероятность построения понижательных волн. Экономическая отчетность ухудшается везде, но в США она начала падать с более высоких значений. Я думаю, что время укрепления доллара настало. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. Считаю, что сейчас достаточно высока вероятность завершения построения волны b, а индикатор MACD уже два сигнала «вниз» сформировал. По альтернативной разметке текущая волна получится протяженнее, но после нее начнется построение понижательного участка тренда, следовательно покупки я не советую. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,2842. Продажи также можно посоветовать, так как две попытки прорыва этой отметки оказались неудачными, а Стоп Лосс – выставить выше нее. Индикатор MACD также дал нам сигнал «вниз».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Англии находится в опасной ситуации.

Последние отчеты по инфляции оставили двоякие ощущения. В США инфляция продолжает уверенно снижаться, в Евросоюзе – снижаться умеренными темпами, а в Великобритании – практически не замедляется. За последние две недели прошли также все три заседания центральных банков, реакция которых достаточно красноречива, но не однозначна. К примеру, ФРС «взяла паузу», что вроде достаточно обоснованно, учитывая снижение инфляции до 4%, но, с другой стороны, мы продолжаем получать сигналы о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики. На мой взгляд, FOMC вполне могла бы взять более длительную паузу, чем до июля, так как инфляция может замедляться и без новых повышений процентной ставки. ЕЦБ отреагировал наиболее нейтрально, в стиле «есть цель – не вижу препятствий». Процентная ставка в Евросоюзе начала расти позже остальных, поэтому сейчас ЕЦБ просто идет по намеченному пути, прекрасно осознавая, что текущего размера не хватит для возврата к целевой отметке. Поэтому каждое новое ужесточение политики в Европе не вызывает никаких особенных эмоций. Интереснее всего поступил Банк Англии, который подвергся панике(по вполне понятным причина) и поднял ставку на 50 базисных пунктов, немало удивив рынок. Как я уже сказал, основания для такого решения действительно были, так как по итогам мая инфляция не снизилась, а базовая инфляция выросла. Но дальше еще интереснее. Спрос на британца не вырос, хотя повышения ставки на 50 пунктов не ожидал практически никто. А это, если кто не помнит, самое «ястребиное» решение из возможных. Какие будут дальнейшие шаги Банка Англии, предположить довольно тяжело. Риши Сунак и Эндрю Бейли обещали, что к концу года инфляция замедлится в 2 раза, и пока их обещания не выполняются, что может стоить им их постов. Как мы знаем, в Великобритании нет проблем со сменой премьер-министров или глав ЦБ. Исходя из этого, британский регулятор может начать нервничать и повышать ставку до такого значения, которое совершенно точно вгонит британскую экономику в рецессию. Я считаю, что повышение ставки в таком контексте – это «медаль с двумя сторонами». С одной стороны, рынок может быть счастлив, что ставка растет, и повышать спрос на фунт. С другой стороны, падение экономики, которую потом придется опять стимулировать, используя различные программы, вряд ли порадует поклонников фунта. Я считаю, что веских причин для дальнейшего роста британца нет. И очень хорошо, что у нас есть важный уровень 161,8% по Фибоначчи, который сильно помогает текущей волновой разметке. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. Считаю, что сейчас достаточно высока вероятность завершения построения волны b, а индикатор MACD уже два сигнала «вниз» сформировал. По альтернативной разметке текущая волна получится протяженнее, но после нее начнется построение понижательного участка тренда, следовательно покупки я не советую. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,2842. Продажи также можно посоветовать, так как две попытки прорыва этой отметки оказались неудачными, а Стоп Лосс – выставить выше нее. Индикатор MACD также дал нам сигнал «вниз».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американская отчетность ухудшается, но доллар и без нее переживает не лучшие времена.

В пятницу во многих странах мира вышли индексы деловой активности. В частности, в Германии, Евросоюзе, США и Великобритании. Я перечислил лишь наиболее важные страны для обоих инструментов, о которых регулярно пишу. О деловой активности в Евросоюзе и Великобритании мы поговорили в предыдущих обзорах, сейчас разберем оставшиеся индексы. Проще всего с Германией. Там индексы упали также, как и в Евросоюзе. Наибольшие опасения вызывает сфера производства, где индекс упал уже до 41 пункта. Напомню, что любое значение ниже 50 свидетельствует о негативной тенденции. Но чем ниже находится показатель, тем хуже тенденция. Как видим, в Европе и отдельно Германии все плохо с этим показателем. Вместе с тем упал и индекс деловой активности для сектора услуг. Правда, он остался выше уровня 50, но падение было ощутимым. Исходя из этого, снижение спроса на евровалюту в пятницу легко объяснимо. В США индекс деловой активности в секторе производства также продолжил падение и составляет уже 46,3. В сфере услуг – снизился незначительно с 54,9 до 54,1. Тем не менее, сфера производства и в Америке вызывает опасения, поэтому во второй половине дня спрос снижался уже на доллар. Напомню, что текущие волновые разметки предполагают один из двух возможных вариантов. Либо по евровалюте весь участок тренда, берущий свое начало 15 марта, трансформируется в восходящий участок, либо волновые разметки европейца и британца будут продолжать отличаться друг от друга кардинально, что случается достаточно редко. В первом случае можно ожидать возобновления повышения европейской валюты не ниже, чем к 11 фигуре. Во втором случае инструменты будут двигаться асинхронно. Также отмечу, что ухудшение экономических показателей наблюдается сейчас повсеместно. Центральные банки Евросоюза, Великобритании и США продолжают сигнализировать об ужесточении, что сказывается на экономическом росте и экономических показателях. Я считаю, что в ближайшее время настанет «момент рецессии», о котором много говорили в прошлом году, и в текущем тоже. Сначала превалировало мнение, что рецессия неизбежна, но в 2023 году с падением цен на энергоносители оно изменилось на противоположное. Сейчас центральные банки отталкиваются от годовых показателей по ВВП, а там ожидается хоть небольшой, но рост. Однако, чем слабее падает инфляция, тем выше вероятность, что роста не будет. Особенно это касается Евросоюза и Британии. И тогда центральные банки могут «поумерить пыл» и прекратить ужесточение, а заодно быстрее перейти к смягчению денежно-кредитной политики. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. Считаю, что сейчас достаточно высока вероятность завершения построения волны b, а индикатор MACD уже два сигнала «вниз» сформировал. По альтернативной разметке текущая волна получится протяженнее, но после нее начнется построение понижательного участка тренда, следовательно покупки я не советую. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,2842. Продажи также можно посоветовать, так как две попытки прорыва этой отметки оказались неудачными, а Стоп Лосс – выставить выше нее. Индикатор MACD также дал нам сигнал «вниз».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 июня. Британец также сохраняет перспективы снижения.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент поменяла свой внешний вид на более простой и понятный. Вместо сложного коррекционного участка тренда, мы можем увидеть импульсный восходящий или более простой коррекционный. В данное время продолжается построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность расти вплоть до 30 фигуры. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение до 30 или 35 фигуры(что вполне возможно, если речь идет об импульсном участке тренда). И даже предполагаемая волна 3 или с может быть уже завершена. Волновая разметка всегда может трансформироваться в более сложную, но я предпочитаю отталкиваться от простых ее проявлений, так как по ним легче работать. Я хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD отличается от разметки GBP/USD очень сильно, что случается нечасто. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, но все же волновая разметка может трансформироваться в аналогичную с фунтом, и тогда все станет на свои места. В тоже время по британцу все выглядит, как восходящий участок тренда. Отметка 161,8% по Фибоначчи и две неудачных попытки ее прорыва указывают на готовность к снижению. Спрос на британца продолжает понемногу снижаться. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на 30 базовых пунктов. Амплитуда движений была невысокой. Днем ранее амплитуда была выше, но по итогам дня британец не показал существенного курсового изменения. На текущий момент фунт стерлингов отделался легким испугом тогда, когда мог снова сильно вырасти. Напомню, что Банк Англии принял неожиданное решение о повышении ставки сразу на 50 базисных пунктов, что стало тринадцатым ужесточением политики подряд. Тем не менее, индекс потребительских цен снижается очень медленно, поэтому центральному банку пришлось идти на экстренные меры. Экстренные меры одновременно являются и «ястребиными», что должно было только повысить спрос на фунт, однако рынок посчитал иначе. В данное время предполагаемая волна 3 или с выглядит вполне завершенно, но все по-прежнему зависит от уровня 161,8% по Фибоначчи. Индексы деловой активности в Великобритании тоже показали отрицательную динамику, но в отличие от европейских снизились слабее. Поэтому и фунт обошелся лишь незначительными потерями. Тем не менее, сфера производства вызывает опасения уже почти год – «ястребиная» политика Банка Англии оказывает разрушительное влияние и на британскую экономику. Исходя из всего вышесказанного, я делаю вывод, что в ближайшее время ЕЦБ и Банк Англии предстанут перед дилеммой: повышать дальше процентные ставки и наблюдать, как экономические показатели падают в бездну, или же остановиться и довольствовать лишь неполным снижением инфляции. От решения будет зависеть динамика евро и фунта. Но пока от обеих валют я ожидаю снижения. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,2842. Продажи также можно посоветовать, так как две попытки прорыва этой отметки оказались неудачными, а Стоп Лосс – выставить выше нее. Индикатор MACD также дал нам сигнал «вниз». На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может завершиться уже завтра, а может принять полноценный пяти волновой вид. И даже если он примет трех волновой, третья волна может получиться протяженной, а может – укороченной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 июня. Волновая разметка сохраняет перспективы снижения евровалюты.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трех волновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Пока я от свох слов не отказываюсь. Предполагаемая волна b могла завершить свое построение на этой неделе, на что указывает отход котировок от достигнутых пиков в течение последних дней. Однако, в свете последних событий и особенно движений инструмента GBP/USD я разработал альтернативную волновую разметку, которая предполагает, что весь участок тренда между 15 марта и 26 апреля – это одна волна а. Если это действительно так, то следующая волна – b, а сейчас мы наблюдаем построение повышательной волны с. В этом случае волновые разметки британца и европейца совпадают и все становится на свои места. Если это предоложение верно, европеец продолжит движение к 11 фигуре и выше. Деловая активность в Еврозоне продолжает падать. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу снизился на 65 базовых пунктов, что стало в некоторой степени неожиданностью. Падение началось еще ночью, продолжалось утром. А утром в Евросоюзе вышли отчеты по деловой активности в различных сферах. Стало известно, что сфера производства продолжает падать и в крупнейших странах Евросоюза, и по Евросоюзу в целом. Однако ранее показывавшая высокие результаты сфера услуг, тоже начала снижаться, что вероятно, и расстроило рынки. Хотя я не исключаю, что были и другие причины снижения спроса на евровалюту. Падение деловой активности в сферах услуг и производства ЕС является прямым следствием агрессивной денежно-кредитной политики ЕЦБ. Хоть ставка в Евросоюзе и ниже ставки в Великобритании или США, но она тоже существенно выросла за последний год(девять повышений). Следовательно, то, что мы сейчас наблюдаем, является следствием действий европейского регулятора. Индексы деловой активности многие считают опережающими индикаторами, что открывает перед европейской экономикой весьма нелицеприятные перспективы. Если объемы промышленного производства, экономического роста, розничных продаж и другие показатели будут продолжать снижаться, ЕЦБ может принять решение о завершении программы ужесточения политики. Уже сейчас некоторые из членов Совета управляющих центрального банка сомневаются в том, что процентная ставка будет продолжать расти этой осенью, хотя инфляция остается высокой. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. Считаю, что сейчас достаточно высока вероятность завершения построения волны b, а индикатор MACD уже два сигнала «вниз» сформировал. По альтернативной разметке текущая волна получится протяженнее, но после нее начнется построение понижательного участка тренда, следовательно покупки я не советую. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Пара EUR/USD то на север, то на юг дрейфует, пока инвесторы пытаются понять: ФРС и ЕЦБ продолжат жестить или блефуют

Доллар снова на коне и близок к тому, чтобы прервать трехнедельную полосу неудач. С понедельник «американец» прибавил в весе около 0,6%. На прошлой неделе гринбек подешевел примерно на 1,2%, в том числе против евро почти на 1,8%. Такая динамика была обусловлена тем, что Федрезерв оставил ставку в диапазоне 5–5,25% по итогам заседания 13–14 июня и продемонстрировал, по мнению инвесторов, недостаточную уверенность в дальнейшем ужесточении политики. Председатель американского ЦБ Джером Пауэлл заявил, что повышение ставки на июльском заседании еще не обсуждалось, и указал на зависимость предстоящих решений от поступающих данных. Чтобы их посыл не выглядел совсем мягким, чиновники FOMC в обновленном точечном графике предусмотрели дополнительное повышение ставок на 50 б.п. в 2023 году. Однако денежный рынок учел в котировках лишь одно повышение на четверть пункта, усомнившись в том, что подъем ставки после июля – дело решенное. Между тем ЕЦБ сохранил открытость к повышению процентных ставок в ближайшие месяцы. Президент ЕЦБ Кристин Лагард отмахнулась от идеи о паузе и указала на высокую вероятность того, что регулятор продолжит повышать ставки. Это побудило срочный рынок заложить в цены еще два повышения процентных ставок ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле и сентябре. Поскольку трейдеры посчитали, что теперь ЕЦБ вышел на ведущее место в вопросе повышения ставок, пара EUR/USD на минувшей неделе выросла почти на 200 пунктов и закрылась в прошлую пятницу вблизи 1,0940, достигнув самых высоких уровней с 11 мая. ЕЦБ задает тон торгам В начале новой недели основная валютная пара колебалась в узком диапазоне. В отсутствие важных данных по еврозоне и США участники рынка уделяли пристальное внимание комментариям представителей ведущих центральных банков. На данный момент «ястребы», которые боятся инфляции больше, чем рецессии, по-видимому, составляют большинство в Управляющем совете ЕЦБ. Однако «голуби» утверждают, что стремительное повышение ставок еще не отразилось на экономике, а более высокие затраты на займы в сочетании со слабым экономическим ростом естественным образом замедлят рост цен. Первые настаивают на дальнейшем повышении ставок, а вторые выступают за паузу. Европейскому центральному банку стоит ошибиться в сторону того, чтобы сделать слишком, много, а не слишком мало в вопросе повышения процентных ставок, поскольку инфляция может оказаться даже выше, чем регулятор ожидает, заявила в понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Изабель Шнабель. Ее опасения, разделяемые главой центрального банка Словакии Петером Казимиром, заключаются в том, что если ЕЦБ не удастся искоренить инфляцию сейчас, она может закрепиться в экономике, и политика регулятора будет оставаться жесткой еще дольше, создавая трудности для потребителей еврозоны сверх того, что было бы необходимо. «Продолжение ужесточения денежно-кредитной политики – единственный разумный путь вперед», – сказал П. Казимир. «Мы должны были бы иметь высокий уровень уверенности, основанный на свежих данных, в том, что базовая инфляция у нас будет под контролем в ближайшем будущем, чтобы поддержать прекращение повышения ставок», – добавил он. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн придерживается несколько иной точки зрения. Он утверждает, что зависимость от данных может означать отказ от подъема ставок на одном или нескольких заседаниях и возобновление их повышения по факту. «Зависимость от данных может заключаться в том, что вы сегодня решаете не повышать ставки, но затем делаете шаг, через одно заседание, через два заседания, через три заседания, если данные скажут, что на самом деле вам следует снова начать повышать ставки», – сообщил Ф. Лейн. «Июль не так уж далеко, и ЕЦБ, вероятно, снова повысит процентные ставки в следующем месяце, если не произойдет существенных изменений», – отметил он, открыв двери для возможной паузы. Базовая инфляция в еврозоне снижается слишком медленно, что требует от ЕЦБ дополнительных действий по стабилизации цен, заявил во вторник глава Банка Финляндии Олли Рен. Свидетельства того, что сторонники жесткой линии пока одерживают верх в Управляющем Совете ЕЦБ, помогли евро сократить потери против доллара в первые две торговые сессии этой недели. В понедельник и вторник пара EUR/USD снизилась примерно на 25 пунктов с уровней закрытия пятницы в 1,0940. ФРС принимает эстафету В среду слово взяли представители ФРС, которые сделали свои первые комментарии после июньского заседания FOMC, на котором регулятор решил нажать на кнопку «стоп». Судя по всему, это решение стало непростым компромиссом между «голубями», которые опасаются, что ЦБ может слишком сильно поднять ставку и тем самым спровоцировать рецессию, и «ястребами», которые беспокоятся, что даже повышение ставки не приведет к достаточному ужесточению условий кредитования, чтобы обуздать инфляцию. Хотя последний шаг был единогласно одобрен всеми членами FOMC, среди руководителей ФРС продолжаются дебаты по поводу того, действительно ли потребуется дальнейшее повышение ставок. В то время как одни политики считают, что повышение ставок возобновится на июльском заседании, другие говорят, что им нужно изучить больше данных, прежде чем принимать решение. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что, по его мнению, центральный банк находится в режиме ожидания новых данных по инфляции. «Если вы не видите прогресса, это ответ, если вы действительно видите прогресс, это тоже ответ», – сказал он. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик предположил, что ФРС нужно будет подождать, по крайней мере, после июльского заседания, чтобы принять решение о дальнейшем повышении ставок, потому что слишком быстрые действия на данном этапе могут напрасно истощить силы экономики, когда инфляция может продолжить снижаться, а денежно-кредитная политика останется, где она есть. Впрочем, главное слово, как известно, остается за председателем Федрезерва Джеромом Пауэллом. Выступая в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей в среду, он заявил, что почти все члены FOMC ожидают, что будет целесообразно повысить процентные ставки к концу года несколько дальше от текущих уровней. Сводку экономических прогнозов, опубликованную ФРС на прошлой неделе, Дж. Пауэлл назвал довольно хорошим предположением о том, что произойдет, если экономика будет работать примерно так, как ожидалось. Он отметил, что ЦБ предстоит пройти долгий путь, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня в 2%. «Ужесточение условий кредитования, вероятно, окажет давление на экономическую активность, найм и инфляцию, но степень этого влияния остается неопределенной», – сообщил Дж. Пауэлл. Эти комментарии не сильно удивили участников рынка, поскольку соответствовали сигналам, которые глава ФРС подал на заседании по денежно-кредитной политике на прошлой неделе.Инвесторы ждали от Дж. Пауэлла более жесткой риторики, но он лишь сказал, что имеет смысл продолжать повышать ставки умеренными темпами. Это разочаровало долларовых «быков», что привело к снижению гринбека почти на 0,5% по отношению к основным валютам. В результате пара EUR/USD подскочила почти на 70 пунктов в среду, финишировав в районе 1,0985. Доллар снова у руля Уже в четверг доллар сумел отыграть больше половины утраченных днем ранее очков. Поддержку гринбеку оказали «ястребиные» заявления центральных банков по всему миру, которые подстегнули опасения о том, что регуляторам придется пойти дальше в ужесточении политики, чтобы обуздать инфляцию, даже рискуя ввергнуть свои экономики в рецессию. Банк Англии удивил накануне рынки повышением ставок на 50 базисных пунктов. Центральный банк Норвегии в четверг также повысил ставки на ошеломительные 50 б.п. «Рынки были определенно застигнуты врасплох недавними, более агрессивными действиями, которые были вынуждены предпринять некоторые центральные банки», – сказали специалисты ANZ. «Также ставится под сомнение следующая тенденция других центральных банков, которые изначально выглядели так, как будто они сделали паузу, но продолжили повышать ставки. Так что это то, о чем рынки снова начинают беспокоиться», – добавили они. Свою лепту во вчерашнее укрепление доллара внес Дж. Пауэлл, который выступил в банковском комитете Сената. Хотя его риторика была почти идентична выступлению предыдущего дня, глава ФРС придал больше веса перспективам дальнейшего повышения ставок. «FOMC в целом считает целесообразным повысить ставки еще раз в этом году и, возможно, еще два раза», – заявил он. «Ястребиные» комментарии Дж. Пауэлл и спрос на активы-убежища помогли гринбеку превзойти своего европейского конкурента в четверг. По итогам вчерашних торгов пара EUR/USD снизилась примерно на 30 пунктов, до 1,0955, коснувшись ранее в ходе сессии максимальных значений с 11 мая на уровне 1,1010. В пятницу доллар продолжил набирать силу, пользуясь бегством инвесторов от риска. Трещины в крупнейших экономиках по обе стороны Атлантики становятся все более заметными. Кривая доходности 2-летних и 10-летних облигаций США в пятницу была отрицательной на 100 базисных пунктов – это самый перевернутый показатель с момента краха банка Silicon Valley Bank в марте. Инверсия кривой доходности говорит о том, что рынок в целом придерживается мнения, что американская экономика резко замедлится во втором полугодии, что создаст рецессионные условия, которые приведут ФРС к смягчению денежно-кредитной политики. Разница между доходностью двухлетних и десятилетних немецких облигаций также приблизилась к максимуму с марта 2023 года, составив 80 базисных пунктов. В среду немецкий институт IFO предупредил, что рецессия в Германии будет более резкой, чем предполагалось. «Ожидается, что ВВП Германии сократится на 0,4% в этом году против снижения на 0,1%, прогнозируемого ранее», – сообщили представители IFO. Сокращение на две четверти промышленного производства Германии прошлой зимой уже привело еврозону к неглубокой рецессии. Однако ЕЦБ по-прежнему сосредоточен на повышенной базовой инфляции, показателю, которому он уделяет больше внимания, чем другим, и замедление роста вряд ли помешает ему снова поднять ставки, говорят стратеги Bloomberg Economics. Они ожидают от регулятора еще два окончательных повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в июле и сентябре, в результате чего депозитная ставка составит 4%. Относительно более «ястребиная» позиция ЕЦБ, которому предстоит еще много работы по сдерживанию инфляции, может привести к некоторому повышению курса евро по отношению к доллару во второй половине 2023 года, полагают эксперты ANZ Bank. «Однако, учитывая, что экономические данные в еврозоне начинают преподносить неприятные сюрпризы по сравнению с США, мы думаем, что любой рост евро будет ограничен уровнем $1,1200 в третьем квартале. Мы ожидаем, что курс EUR/USD останется в диапазоне 1,0500–1,1400 в 2023 году», – отметили они. В Commerzbank считают, что дальнейшее повышение ставок ЕЦБ не сулит евро «бычьи» перспективы.«При высоких процентных ставках ЕЦБ лишь следует за инфляционным трендом, а не контролирует его. Это было бы плохо для евро. А почему? Потому что центральный банк, который реагирует только на инфляцию, может остановить взрывные инфляционные процессы, но он не может предотвратить повторение таких инфляционных вспышек. Это увеличивает премию за риск инфляции, которую валютный рынок требует за хранение такой валюты. То есть, это утяжеляет обменный курс», – заявили они. Более высокие ставки в еврозоне должны, по идее, оказывать поддержку единой валюте, однако если они провоцируют экономический спад, это толкает инвесторов к поиску активов-убежищ, включая доллар. «Грибек снова у руля. После вчерашнего более значительного, чем ожидалось, повышения ставок рядом Центробанков рынки занервничали, и это помогло доллару в одночасье, еще до того, как мы увидели сегодня разочаровывающие данные по PMI в Европе», – сказали аналитики Societe Generale. В пятницу пара EUR/USD упала более чем на 100 пунктов с уровней закрытия предыдущего дня после того, как S&P Global сообщила, что в июне сводный индекс менеджеров по закупкам в еврозоне снизился до пятимесячного минимума в 50,3 пункта. Это оказалось намного хуже прогнозируемых 52,5 пункта. Стратеги ING считают, что эти данные вряд ли удержат ЕЦБ от дальнейшего повышения ставок. «ЕЦБ, похоже, предпочитает слишком сильное, а не слишком слабое ужесточение политики прямо сейчас, что подготавливает почву для еще одного потенциального повышения ставок в сентябре», – отметили они. Однако импульс замедления роста, отраженный в индексах деловой активности еврозоны, вызвал некоторые сомнения у инвесторов, что оказало давление на курс евро. После выхода слабого отчета по PMI еврозоны денежный рынок понизил ставки на повышение процентных ставок ЕЦБ, в результате чего к концу года ставка по депозитам теперь ожидается на пике чуть ниже 4%. Для сравнения: в четверг пиковая ставка прогнозировалась на уровне 4,07%. Специалисты Danske Bank сохраняют стратегическую позицию, предполагающую снижение курса EUR/USD. «Несмотря на то, что разница между ставками в США и еврозоне, вероятно, будет сокращаться, мы считаем, что этот эффект будет преобладать над фундаментальными факторами в пользу доллара. Кроме того, до тех пор, пока упорно высокая базовая инфляция остается предметом озабоченности во всем мире, мы ожидаем, что курс EUR/USD будет оставаться ослабленным. Наконец, любое потенциальное возобновление роста цен на энергоносители в Старом Свете должно стать встречным ветром для евро», – заявили они. Согласно прогнозу Danske Bank, пара EUR/USD будет торговаться около 1,0800, 1,0700, 1,0600 и 1,0300 на горизонте одного, трех, шести и двенадцати месяцев соответственно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Повышения ставок усилили на рынках тревогу, что вылилось в массовые распродажи по нефти

Нефть падает в цене уже второй день подряд, приближаясь к недельному снижению. Последние новости, которые негативно повлияли на сырьевой рынок, – это неожиданно более значительное повышение процентной ставки в Великобритании, которое усилило опасения рынка относительно экономического роста как в этой стране, так и во всем мире. Эти новости оказали настолько сильное влияние на рынок нефти, что даже оттеснили на второй план публикацию данных о снижении запасов в США.На момент 17:26 по московскому времени фьючерс на нефть Brent с поставкой в августе упал в цене на 1,50%, до отметки $73,03 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI в этом время снизились на 1,81%, до уровня $68,25 за баррель.Вчера оба бенчмарка сырой нефти упали в цене примерно на $3. Произошло это после того, как Банк Англии объявил о повышении процентных ставок сразу на 50 базисных пунктов. Повышение это оказалось сильнее, чем ожидали аналитики, поэтому вызвало шторм на рынках и неожиданную реакцию трейдеров. Ситуация в стране сложилась такая, что британскому регулятору приходится ускоряться, чтобы хоть как-то усмирить сильно высокую инфляцию. Регуляторы Норвегии и Швейцарии, к слову, также повысили базовые ставки.Центральный банк Турции тоже старается не отставать и накануне решил круто повернуть монетарную политику, подбросив ключевую ставку с 8,5% до 15%. Но даже это значительное повышение все равно выглядит недостаточной мерой, чтобы остановить разгулявшуюся в стране инфляцию.В крупнейшей экономике мира ситуация такая же. Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил на своем последнем выступлении, что в стране стоит ожидать еще два повышения ставок. Вероятнее всего, каждое из них будет на 25 базисных пунктов к концу этого года.Слишком высокие процентные ставки увеличивают стоимость заимствований для бизнеса и потребителей, а это рискует замедлить экономический рост и ухудшить перспективы спроса на нефть до конца этого года. Поэтому все эти повышения ставок от мировых регуляторов усилили на рынках напряженность, что и вылилось в массовые распродажи по нефти. Чем выше риски упадка мировой экономики, тем выше шансы, что потребление топлива в крупных экономиках уменьшится.К снижению нефтяных котировок приводит также укрепление доллара, который получил поддержку от ястребиных комментариев мировых центральных банков. На момент подготовки материала котировки USDX находились на отметке 102,91 – поднялись на 0,51%. Высокая стоимость доллара делает нефть более дорогой для держателей других валют, что тем самым также рискует ударить по спросу.Отчет о запасах нефти в США, который показал неожиданное снижение запасов сырой нефти, не повлиял на настроения инвесторов. Надвигающаяся рецессия и ожидания снижения спроса перевесили признаки дефицита предложения.Согласно свежим данным, запасы черного золота в США по итогам прошлой недели упали на 3,8 млн баррелей. Аналитики ожидали, наоборот, роста запасов как минимум на 1,9 млн баррелей. Резервы в SPR уменьшились на 1,7 млн баррелей, тем самым общее падение запасов увеличилось до 5,5 млн баррелей.Таким образом, общий уровень предложения нефти сократился. Объемы добычи сырья упали на 200 тыс. баррелей. Чистый импорт сырой нефти снизился на 1,5 млн.Что касается спроса, то ситуация в США нейтральная. Запасы бензина и дистиллятов продолжают расти, хотя и весьма сдержанными темпами. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов немного снизилась – с 93,7% до 93,1%. С начала автомобильного сезона поставки нефтепродуктов высокие, а предложение сырья снижается. Правда, запасы бензина и дистиллятов продолжают расти. Оптимистичные сигналы пока отсутствуют, но есть вероятность, что сильный спрос еще случится.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 26.06.2023 – 02.07.2023

Выступая в среду и четверг в Конгрессе с полугодовым отчетом о денежно-кредитной политике, глава ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что было бы «целесообразным повысить ставки еще раз в этом году и, возможно, еще два раза». Пауэлл вновь сказал, что достижение цели в 2,0% может занять более длительный срок, чем оценивалось изначально, и, возможно, придется двигаться более умеренными темпами. "Инфляционное давление продолжает оставаться высоким, и процессу возвращения инфляции к 2% предстоит пройти долгий путь", - сказал Пауэлл, отметив, что в ФРС понимают "трудности, которые вызывает высокая инфляция», и «по-прежнему твердо намерены вернуть инфляцию к цели 2%". Доллар значительно укрепился после выступлений Пауэлла, прибавив в индексе DXY по итогам недели примерно +0,7%, вновь поднявшись выше отметки 102.00. Укреплению доллара на минувшей неделе также поспособствовала умеренно позитивная макростатистика из США, поступавшая из США. На следующей же неделе участники рынка обратят внимание на публикацию важной макростатистики по США, Канаде, Австралии, Великобритании, Китаю, Германии, Еврозоне. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник, 26 июня Публикации важной макростатистики не запланировано. Вторник, 27 июня 12:30 США. Заказы на товары длительного пользования. Заказы на капитальные товары (без учета оборонных и авиационных) Товары длительного пользования определяются как твердые продукты с ожидаемым сроком службы более 3 лет, такие как автомобили, компьютеры, бытовая техника, самолеты и подразумевают крупные инвестиции в их производство. Этот опережающий индикатор определяет изменение общей стоимости новых заказов на поставку товаров длительного пользования, размещенных у производителей. Растущие заказы на поставку данной категории товаров сигнализируют о том, что производители будут наращивать активность по мере выполнения заказов. Капитальные товары – это товары длительного пользования, используемые для производства товаров и услуг длительного пользования. Товары, произведенные в оборонном и авиационном секторах американской экономики, не входят в данный индикатор. Высокий результат укрепляет USD, снижение показателя – действует негативно на USD. Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза также негативно отразятся на котировках доллара, в то время как данные лучше прогноза окажут позитивное влияние на доллар. Предыдущие значения индикатора «заказы на товары длительного пользования»: -0,7% в апреле, +3,2% в марте, -1,0% в феврале, -4,5% в январе 2023 года, +5,6% в декабре, -1,7% в ноябре 2022 года, +0,7%, +0,3%, +0,2%, -0,1%, +2,2% в июне, +0,8% в мае, +0,4% в апреле, +0,6% в марте, -1,7% в феврале, +1,6% в январе. Предыдущие значения индикатора «заказы на капитальные товары без учета оборонных и авиационных»: +1,3% в апреле, -0,6% в марте, -0,1%, +0,8% в январе 2023 года, -0,1% в декабре, 0% в ноябре 2022 года, +0,3% в октябре, -0,8% в сентябре, +0,8% в августе, +0,3% в июле, +0,9% в июне, +0,6% в мае, +0,3% в апреле, +1,1% в марте, -0,3% в феврале, +1,3% в январе. Прогноз на май: -1,0% и 0% соответственно. Уровень влияния на рынки – высокий. 12:30 Канада. Базовый индекс потребительских цен Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) от Банка Канады отражает динамику розничных цен (без учета фруктов, овощей, бензина, топливного масла, природного газа, процентов по ипотеке, междугородного транспортного сообщения и табачных изделий) и является ключевым показателем инфляции. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Учитывая, что целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%, рост показателя (CPI и Core CPI) выше этого диапазона является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD. Если ожидаемые данные окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. Данные лучше предыдущих значений укрепят канадский доллар. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): 4,1%, 4,3%, 4,7%, 5,0%, 5,4%, 5,8%, 5,8%, 6,0%, 5,8%, 6,1%, 6,2%, 6,1%, 5,7%, 5,5%, 4,8%, 4,3%, 4,0%, 3,6%. Данные свидетельствуют о еще высоком уровне инфляции. Прогноз на май: +0,5% (+3,7% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели 13:00 США. Индексы цен на жилье Индекс публикуется агентством Standard and Poor's и отражает изменение стоимости жилой недвижимости в 20 регионах США. Поскольку рынок жилья является важной частью американской экономики, а цены на жилье и уровень инфляции взаимосвязаны, то эти данные могут вызвать рост волатильности в котировках американской валюты. Ожидается рост показателей, что должно позитивно отразиться на котировках доллара. Предыдущие значения: -1,1%, +0,4%, +2,5%, +4,6%, +6,8%, +8,6%, +10,4%, +13,0%, +16,0%, +18,7%, +20,5%, +21,3%. Прогноз на апрель: -1,9% (в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – средний. 14:00 США. Индекс «уровень доверия потребителей» Отчет Conference Board с результатами опроса около 3000 американских домохозяйств, в ходе которого респондентам предлагается оценить уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию в США. Уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Высокий уровень доверия потребителей говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущие значения индикатора 102,3, 101,3, 104,2. Рост показателя укрепит USD, а снижение значения ослабит доллар. Прогноз на июнь: 103,6. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Среда, 28 июня 01:30 Австралия. Индекс потребительских цен Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление AUD, поскольку низкая инфляция заставит руководителей РБА придерживаться мягкого курса монетарной политики. И наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на РБА давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя: 6,8%, 6,1%, 6,8%, 7,4% (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 20:30 США. Результаты стресс-теста банков На основе искусственно созданных рыночных условий на балансах крупных отечественных банков Стресс-тест помогает экспертам определить устойчивость и способность банков погашать государственные займы. Определяя риски для долгосрочного стабильного развития экономики, Стресс-тест оказывает влияние на кредитно-денежную политику центрального банка. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. 23:50 Япония. Розничные продажи Отчет по розничным продажам, публикуемый Министерством экономики, торговли и промышленности Японии – важный индикатор состояния экономики страны, отражающий общий объем продаж ритейлеров. Высокое значение показателя и рост показателя является позитивным фактором для иены, а низкое значение и снижение показателя – негативным. Предыдущие значения (в годовом выражении): +5,0%, +7,2%, +6,6%, +6,3%, +3,8%, +2,5%, +4,4%, +4,8%, +4,1%, +2,4%. Прогноз на май: -0,2% (+5,4% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Четверг, 29 июня 01:30 Австралия. Уровень розничных продаж Индекс уровня розничных продаж - основной показатель потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для AUD; снижение показателя и данные хуже прогноза – негативным. Предыдущие значения индекса: 0%, +0,4%, +0,2%, +1,9%, -3,9%, +1,7%, +0,4%, +0,6%, +0,6%, +1,3%, +0,2%, +0,9%, +0,9%, +1,6%, +1,8%, +1,8% (в январе 2022 года). Прогноз на май: +0,1%. Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации 09:00 Еврозона. Индекс «уровень доверия потребителей» Отчет Еврокомиссии с результатами опроса европейских домохозяйств, в ходе которого респондентам предлагается оценить уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию, включая общий уровень средств к существованию, рост доходов, занятость и готовность к крупным покупкам. Уверенность европейских потребителей в экономическом развитии и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Высокий уровень доверия потребителей говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущие значения индикатора -17,4, -17,5, -19,1, -19,0, -20,6, -22,0, -23,7. Рост показателя укрепит, а снижение значения ослабит EUR. Уровень влияния на рынки – средний. 12:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (предварительная оценка) Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это - растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста. Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно, положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет. Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро. Предыдущие значения индикатора: +6,3% в мае, +7,6% в апреле, +7,8% в марте, +9,3% в феврале, +9,2% в январе, +9,6% в декабре, +11,3% в ноябре, +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении). Прогноз на июнь: +6,7%. Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий. 12:30 США. Годовой ВВП за 1-й квартал (финальная оценка). Основной индекс расходов на личное потребление (ценовой индекс PCE). Заявки на пособия по безработице Данный индикатор (ВВП) является основным индикатором состояния американской экономики, а наряду с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны при определении параметров его монетарной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно влияет на доллар США. Существует 3 версии ВВП, выпущенные с интервалом в месяц - Предварительная, Уточненная и Финальная. Предварительный выпуск является самым ранним и оказывает на рынок наибольшее влияние. Финальный релиз оказывает меньшее влияние, особенно если он совпадает с прогнозом. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): +2,6%, +3,2%, -0,6%, -1,6%, +6,9%, +2,3%, +6,7%, +6,3% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 1-й квартал 2023 года (финальная оценка): +1,3% (предварительный прогноз был +2,7%, а первая оценка +1,1%, вторая оценка +1,3%). Уровень влияния на рынки (финальной оценки) – от среднего до высокого. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП) Основной индекс расходов на личное потребление (или Основной индекс цен PCE, Core PCE) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок. Значения ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Предыдущие значения: +4,4% (в 4-м квартале), +4,7% (в 3-м квартале), +4,7% (во 2-м квартале 2022 года), +5,2% (в 1-м квартале 2022 года), 5,0% (в 4-м квартале 2021 года), +4,6% (в 3-м квартале), +6,1% (во 2-м квартале), +2,7% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 1-й квартал 2023 года (финальная оценка): +5,0% (предварительный прогноз был +4,5%, вторая оценка +5,0%). Уровень влияния на рынки (финальной оценки) – от среднего до высокого. Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 23:30, 23:50 Япония. Объемы промышленного производства (предварительная оценка). Данные с рынка труда Объем промышленного производства в Японии — это ведущий индикатор состояния всей, ориентированной на экспорт, экономики страны. Более 80% от всего объема промышленного производства составляет производство обрабатывающей промышленности. При этом, сектор обрабатывающей промышленности формирует значительную часть японского ВВП. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на иену. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то иена, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Предыдущие значения: +0,7% (-0,7% в годовом выражении) в апреле, +1,1% (-0,6% в годовом выражении) в марте, -5,3% (-3,1% в годовом выражении) в январе, +0,3% (-2,4% в годовом выражении) в декабре, +0,0% (-0,9% в годовом выражении) в ноябре. Уровень влияния на рынки – средний. Данные с рынка труда Данный отчет Бюро статистики Японии является важным индикатором состояния рынка труда страны. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Японии, он также является опережающим показателем потребительских расходов. В то же время, влияние этого отчета на рынки и котировки иены меньше по сравнению с данными о занятости из других стран, поскольку японская экономика в большей степени зависит от промышленного сектора, чем от потребительских расходов, хотя, этот показатель также считается важным индикатором состояния японской экономики. Тем не менее, снижение уровня безработицы - позитивный фактор для иены, рост безработицы – негативный фактор. Ожидается, что в мае безработица находилась на уровне 2,6% (против 2,6% в апреле, 2,8% в марте, 2,6% феврале, 2,4% в январе, 2,5% в декабре и ноябре). Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. *) см. также: EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Пятница, 30 июня 01:30 Китай. Индексы PMI деловой активности от Китайской Федерации Логистики и Снабжения (CFLP) в производственном секторе и секторе услуг экономики Китая Данный отчет, представляющий собой анализ опроса 3000 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, поэтому данный индикатор является важным индикатором состояния китайской экономики в целом. Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макроданные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона. Данные выше значения 50 говорят о росте активности. Относительный рост индекса и значения выше 50 должны позитивно повлиять на CNY. Предыдущие значения: 48,8, 49,2, 51,9, 52,6, 50,1, 47,0, 49,2, 50,1, 49,4, 49,0, 50,2, 49,6, 47,4, 49,5, 50,2, 50,1 (в январе 2022 года) – для PMI в производственном секторе, и 54,5, 56,4, 58,2, 56,3, 54,4, 41,6, 46,7, 48,7, 50,6, 52,6, 53,8, 54,7, 47,8, 41,9, 48,4, 51,6, 51,1 (в январе 2022 года) для PMI в секторе услуг. Прогноз на июнь: 49,5, 50,8 соответственно. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 06:00 Великобритания. ВВП Национальный офис статистики Великобритании опубликует данные по ВВП страны за 1-й квартал 2023 года (финальная оценка). Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты. Публикация данного отчета, обычно, вызывает рост волатильности в котировках GBP. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках GBP. Наибольшее влияние на котировки фунта оказывает публикация квартального отчета, причем, его предварительного релиза. Месячные данные не столь сильно влияют на фунт. Тем не менее, участники рынка, следящие за динамикой его котировок, вероятно, все же уделят внимание данной публикации. Предыдущие значения: в квартальном выражении: +0,1%, -0,3%, +0,2%, +0,8%, +1,3%, +1,0%, +5,5%, -1,6% (в 1-м квартале 2021 года) Прогноз: (в квартальном выражении) +0,1% и +0,2% (в годовом выражении). Предварительная оценка была +0,1% (+0,2% в годовом выражении) при прогнозе -0,1% (+0,5% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП)GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 06:00 Германия. Розничные продажи Статистическое ведомство Германии опубликует отчет с данными по объему продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние немецкой экономики и уровень доходов граждан. Немецкая экономика является локомотивом всей европейской экономики. Поэтому котировки евро очень чувствительны к публикации важной макростатистики по Германии. Высокий результат, обычно, укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Данные лучше прогноза и/или предыдущего значения, вероятно, позитивно отразятся на евро, но - в краткосрочной перспективе. Предыдущие значения: +0,8% (-4,3% в годовом выражении), -2,4% (-8,6% в годовом выражении), -1,3% (-7,1% в годовом выражении), -0,3% (-6,9% в годовом выражении), -5,3% (-6,4% в годовом выражении), +1,1% (-5,9% в годовом выражении), -2,8% (-5,0% в годовом выражении), +0,9% (-0,9% в годовом выражении), -1,3% (-4,3% в годовом выражении), +1,9% (-2,6% в годовом выражении), -1,5% (-9,6% в годовом выражении), +1,2% (+1,1% в годовом выражении), -5,4% (-0,4% в годовом выражении), +0,9% (-1,7% в годовом выражении), +0,2% (+6,9% в годовом выражении), -0,2% (+10,1% в годовом выражении) в январе 2022 года. Прогноз на май: 0% (-6,7% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 09:00 Еврозона. Индексы потребительских цен в Еврозоне (предварительная оценка) Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. В базовом индексе потребительских цен (Core Consumer Price Index, Core CPI) продовольствие и энергия исключены при расчёте для более точной оценки. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление евро, поскольку низкая инфляция заставит ЕЦБ придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на ЕЦБ давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя CPI (в годовом выражении): +6,1%, +7,0%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6%, +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (в январе 2022 года). Предыдущие значения показателя Core CPI (в годовом выражении): +5,3%, +5,6%, +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (в январе 2022 года). Прогноз на июнь: +5,6%, +5,5%, соответственно. Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели 12:30 США. Расходы на личное потребление (Базовый ценовой индекс PCE) Годовой базовый индекс цен PCE (без волатильных цен на продукты питания и энергоносители) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок. Значения базового ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Предыдущие значения (в годовом выражении): +4,7%, +4,6%, +4,7%, +4,7%, +4,6%, +4,8%, +5,1%, +5,2%, +4,9%, +4,7%, +4,8%, +4,7%, +4,9%, +5,2%, +5,3%, +5,2% (в январе 2022 года). Прогноз на май: +0,4% (+4,7% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели 14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (финальная оценка) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD. Предыдущие значения индикатора: 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Прогноз (финальная оценка) на июнь: 63,9 (предварительная оценка была 63,9 при прогнозе 56,6). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний. копирование сигналов в Instaforex ->https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=PKEZZПАММ-система в Instaforex ->https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ открыть торговый счет в Instaforex ->https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZhttps://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Для валют-антиподов Уолл-стрит больше не указ?

Выступая на этой неделе перед Конгрессом, глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл подчеркнул, что регулятор намерен и дальше оставаться ястребиным. Также он отметил, что в этом вопросе все члены Федерального комитета по операциям на открытом рынке проявили общее единодушие. На ястребиной тропе продолжают оставаться и центробанки:еврозоныАвстралииКанадыАнглииНорвегииШвейцарииНеудивительно, что на фоне роста ставок, инфляции и страхов фондовые индексы падают. Например, Уолл-стрит на торговой сессии в четверг выглядела очень слабо и по большей части снижалась. Тем не менее фондовый рынок США закрылся 22 июня в основном в зеленой зоне. А подъем возглавил самый чуткий к перемене настроений индекс NASDAQ, который вырос на резком скачке акций высокотехнологичного сектора. В пятницу тот же NASDAQ несколько снизил импульс роста, но держался все же на подъеме.NASDAQ Для валют Австралии и Новой Зеландии подъем Уолл-стрит, как правило, тоже служит зеленым сигналом. Но вчера (и тем более сегодня) мы наблюдаем их резкое падение. Почему сбились устоявшиеся настройки корреляции и повышение активов риска в США больше не поддерживает рост рисковых валют в азиатско-тихоокеанском домене?Австралийский долларДля австралийского доллара, который всегда реагировал на внешние события сильнее, чем на новости внутри страны, похоже, ситуация несколько изменилась. Недавнее решение Федрезерва США поставить ставку на паузу неожиданно оказалось более голубиным на фоне Резервного банка Австралии. Таким образом, австралийский регулятор оказался временно более ястребиным, чем его американский коллега. В то же время Федрезерв США декларирует свою приверженность агрессивной политике в течение 2023 года. А протоколы РБА в плане перспектив выглядят очень туманно. Что в этой ситуации выбирает оззи? Дело в том, что у него, по большому счету, и нет никакого выбора. Только падение под давлением сразу нескольких негативных факторов:резкого снижения цен на нефтьукрепления «американца» на агрессивных планах ФРСоттока инвесторов из рисковых активов в безопасные гавани – американский доллар, японскую иену и швейцарский франкAUD/USDТак что, похоже, недавняя сила австралийского доллара все-таки закончилась. Сегодня он опустился до самых уровней за две недели и дальше, вероятнее всего, продолжит оставаться в медвежьей зоне.Ключевые уровни сопротивления – 0,6900, 0,6856 и 0,6800Ключевые уровни поддержки – 0,6772, 0,6700Безусловно, что важным катализатором для оззи могут стать сдвиги в глобальных настроениях рынков. В этом контексте имеет смысл мониторить экономическую активность Китая – главного торгового партнера Австралии. Если поступающая статистика покажет, что состояние китайской экономики ухудшается, в регионе может усилиться неприятие риска. В таком случае австралийский доллар рискует впасть в еще более глубокую коррекцию, чем в конце этой недели.КитайА экономика Китая, похоже, застряла всерьез и надолго. Потребительский спрос в стране очень вялый, долги и дефляция нарастают, инвестиции частного бизнеса сокращаются. Для стимулирования спроса власти страны должны допустить рост юаня, позволить расти зарплатам и как-то решить проблему с безнадежными должниками. То есть сделать внутренний рынок важнее экспортных интересов. Но в сегодняшних условиях это:чрезвычайно сложно политическиочень затратно экономическиНа это власти Китая не пойдут. Наоборот, с их стороны слышны заверения в том, что экономика страны успешно растет. И чем дольше будет продолжаться эта текущая ситуация, тем большую цену придется заплатить китайской экономике для выхода из кризиса.Новозеландский долларТочно так же будет расти и падать вместе с глобальными движениями и новозеландский доллар Новой Зеландии. Причем его позиция выглядит гораздо слабее, чем у австралийского коллеги. Резервный банк Новой Зеландии принял свое решение по ставке еще в мае. И тогда же объявил о своих планах в дальнейшем прекратить поднимать ее уровень. То есть обозначил свои перспективы как голубиные. И сейчас на фоне ястребиной позиции большинства ведущих мировых регуляторов РБНЗ выглядит белой вороной. Ситуация для новозеландской валюты выглядит печально еще и потому, что в стране зафиксировано падение ВВП и просматриваются признаки технической рецессии в экономике. Поэтому расти киви пока, в общем-то, не на чем. На фоне негативных настроений его курс к доллару США обновил в пятницу внутридневной минимум около 0,6118.NZD/USDКлючевые уровни сопротивления – 0,6120, 0,6080, 0,5985Ключевые уровни поддержки – 0,6200, 0,6265Если же говорить конкретно о событиях в регионе, то самое важное из них для валют антиподов ожидается только через полторы недели. Во вторник, 4 июля, о своем очередном решении по ставке объявит Резервный банк Австралии. Поэтому и на этой неделе, и на следующей новозеландский доллар, похоже, будет падать и падать вместе с глобальными движениями риска. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс