Артур Хейс: биткоин снова начнет расти в марте.

На 4-часовом ТФ картина куда более красноречивая. Биткоин идеально по точности отработал уровень 48 500$, потом скорректировался к уровню 40 746$ и с легкостью преодолел его. В данное время мы наблюдаем несильный откат вверх, после его завершение падение может возобновиться с целью 38 003$. Конечно, всегда нужно иметь в запасе и резервный вариант. Мы считаем, что сценарий с падением отменится(по крайней мере, на время), если биткоин сумеет закрепиться выше уровня 40 746$. Тем временем, бывший глава биржи BitMex Артур Хейс заявил, что биткоин может упасть на 20-30% в марте 2024 года от любой максимальной цены, которую он достигнет к тому времени. Следует отметить, что этот прогноз он сделал в начале января и, если считать текущее падение «битка» на 25% тем самым, которое имел ввиду Хейс, то его прогноз уже сбылся. Причина, по мнению Хейса, кроется к монетарной политике ФРС, а 20 марта состоится второе заседание американского регулятора в 2024 году. Напомним, что многие еще несколько недель назад ждали от этого заседания первого смягчения монетарной политики, которое положит начало целому циклу понижения ставки. Однако за последнее время вероятность снижения ставки в марте сильно снизилась. Тем не менее, Хейс считает, что в марте будут предоставлены обновленные прогнозы по ставкам представителями FOMC, которые обозначат начало цикла смягчения и покажут, на какое значение ставка может снизиться в текущем году. По мнению Хейса, этой информации будет достаточно, чтобы биткоин, который является средством защиты от инфляции, взлетел вверх. Правда, стоит отметить, что другой прогноз Хейса не сбылся. Эксперт сообщал ранее, что одобрение биткоин-ETF приведет к вливанию в криптовалютный сегмент нескольких сотен миллиардов долларов, а цена на первую криптовалюту взлетит до 70 000$. Как видим, пока ничего такого не произошло, а «биток» торгуется по 40 000$ и может продолжить падение. Напомним, что мы не считаем вечный рост биткоина возможным. Фундаментальный фон для него в 2024 году действительно будет благоприятным, вот только факторы «халвинга» и снижения ставок ФРС могли быть уже давно учтены в текущих ценах. Кто вообще сказал, что биткоин обязан расти до 70-100 тысяч $? Таким образом, причины расти в этом году у «цифрового золота» имеются, но рост отнюдь не гарантирован. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта преодолела уровень 40 746$, что позволило оставаться в продажах с целями 38 003$ и 35 897$. Мы считаем, что падение может возобновиться в любой момент до закрепления цены выше 40 746$. Покупки можно будет рассматривать в случае отскоков от важных уровней поддержки, но мы считаем, что биткоин вполне может упасть и до 31 000$, около которых пролегает восходящая линия тренда на 24-часовом ТФ.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Клаас Кнот советует не торопить ЕЦБ.

Неразбериха со ставками продолжается. Это касается и ставок Банка Англии, и ставок ЕЦБ и ФРС. Рынок каждый день получает массу различной информации, которая постоянно оказывает влияние на его мнение по ставкам. Только несколько членов FOMC выступили и призвали рынки не спешить с выводами, так как ставка ФРС может начать снижаться гораздо позже, чем это им кажется сейчас, как следом выступает Джеймс Буллард и говорит о смягчении политики уже в марте. Безусловно, Джеймс Буллард больше не входит в монетарный комитет и не будет принимать никакого участия в голосовании по ставкам. Однако он проработал несколько лет в этом комитете и его мнение имеет вес для рынков. У Булларда остались коллеги в ФРС, которые могут быть осведомлены гораздо лучше рынка. Буллард может понимать экономические показатели несколько иначе, чем их воспринимают рынки. В общем, я хочу сказать, что «качели» продолжаются. Рынок уже окончательно запутался, инструменты скачут то вверх, то вниз. Вчера вероятность снижения ставки в марте(согласно инструменту CME FedWatch) составляла 42%, сегодня – уже 50%. Несколько недель назад она составляла 80%, потом упала до 40%. Мнение рынка постоянно меняется, и не только в отношении ставок ФРС. К ЕЦБ сейчас вопросов не меньше. Изначально рынок предполагал, что европейский регулятор начнет процесс смягчения не раньше осени, но затем выступила Кристин Лагард и намекнула на начало лета или конец весны. Вместе с ней выступили и некоторые представители Совета управляющих, которые призвали рынок не торопиться со снижением ставок, так как инфляция может оказаться гораздо более упрямой. Один из таких – Клаас Кнот. На прошлой неделе он заявил, что рынки слишком торопят ЕЦБ, а инфляция должна вернуться к 2% не ранее 2025 года, что подразумевает нескорое первое понижение процентных ставок. «Мы должны увидеть, что темпы роста заработных плат упали, лишь после этого можно будет говорить о смягчении финансовых условий. Чем сильнее рынки будут закладывать рынки скорое смягчение политики, тем меньше вероятность, что ЕЦБ начнет снижать ставки в ближайшее время», – заявил Кнот. Завтра Кристин Лагард может ответить на часть вопросов, связанных со ставками, которые будут иметь решающее значение для евровалюты. Уже на следующей неделе – заседания ФРС и Банка Англии, которых рынки также с нетерпением ждут. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только флэт, поэтому спешить с продажами я сейчас не советую. Так как движение уже месяц горизонтальное, я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро идет по натянутому канату, а доллар шлет привет Дональду Трампу

Конец января уже не за горами, а пара EUR/USD не перестает обновлять месячные минимумы. Евро вернул большую часть прибыли, полученной в декабре. С начала года единая валюта подешевела по отношению к американскому визави почти на 1%. Судя по всему, чиновникам ФРС удалось убедить инвесторов в том, что они забежали несколько вперед в своих ожиданиях по ставкам. В какой-то момент трейдеры оценивали в 90% вероятность первого снижения ставок в США в марте, но затем перенесли его на май. Если две недели назад участники рынка закладывали в котировки шесть сокращений ставок ФРС, то теперь они рассчитывают на пять шагов. По мнению большинства экономистов, опрошенных недавно агентством Reuters, Федрезерв подождет до второго квартала, прежде чем начнет снижать ставки. Почти 60% респондентов прогнозируют сокращение ставок на 100 базисных пунктов или меньше в этом году. Опрос также показал, что инфляция, измеряемая расходами на личное потребление (PCE) – предпочтительным показателем ФРС – будет в среднем около целевого показателя центрального банка в 2% во второй половине 2024 года. «Протокол с декабрьского заседания FOMC показал, что подробного обсуждения цикла сокращения пока не проводилось», – отметили стратеги Rabobank. «Поскольку становится все более вероятным, что экономика США избежит рецессии, мы не видим особых оснований для скорейшего снижения процентных ставок. Мы ожидаем первого сокращения ставок в июне», – добавили они. Специалисты TD Securities полагают, что FOMC сохранит осторожную позицию в ближайшей перспективе даже на фоне все более улучшающегося профиля потребительских цен, поскольку политики хотели бы убедиться, что недавний прогресс в инфляции является устойчивым. «Учитывая силу как экономического роста, так и роста заработной платы, ФРС по-прежнему приходится беспокоиться о среднесрочных перспективах инфляции», – сказали эксперты UBS. «Текущие экономические условия далеки от тех, которые исторически ускоряли снижение ставок в США», – заявили в Comerica Wealth Management. Аналитики HSBC считают, что укрепление доллара продолжится в ближайшей перспективе, в частности против евро. Они указывают на то, что разрыв между рыночными ценами и рекомендациями центрального банка США остается значительным. «Геополитические риски также могут придать дополнительный импульс недавним движениям рынка. Помимо этих глобальных факторов, евро также сталкивается с внутренними экономическими проблемами», – сообщили в HSBC. Официальные лица ЕЦБ тоже постарались дать отпор «голубиным» ожиданиям рынка. Но чиновники не смогли оказать устойчивую поддержку единой валюте, поскольку инвесторы поставили под сомнение прогноз регулятора о «высокой ставке надолго», учитывая слабые экономические перспективы в еврозоне. Трейдеры по-прежнему ждут от ЕЦБ первого шага по снижению ставок в апреле и закладывают в котировки сокращение на 135 базисных пунктов. Глава европейского регулятора Кристин Лагард предупредила, что слишком резкое снижение рыночных цен может навредить борьбе с инфляцией. На прошлой неделе она заявила, что ставки, вероятно, будут понижены летом текущего года. «ЕЦБ, скорее всего, захочет, чтобы общая и базовая инфляция были ниже 2,5%, чтобы было комфортно достичь целевого показателя в 2%, прежде чем снижать ставки», – отметили стратеги Berenberg. ЕЦБ, вероятно, оценит сделки по заработной плате за первый квартал, чтобы увидеть, снизится ли рост заработной платы до уровня в 3%, который, по мнению чиновников, соответствуют 2%-ной инфляции, прежде чем сигнализировать о смене политики. В четверг европейский регулятор проведет очередное заседание. Инвесторы практически не сомневаются в том, что ЦБ сохранит ставки неизменными, и будут внимательно следить за заявлениями его главы К. Лагард. «Мы ожидаем, что К. Лагард вновь даст понять, что разговоры о снижении ставок являются преждевременными», – сказали специалисты Jefferies. «При этом она, вероятно, подчеркнет, что ЕЦБ принимает решения от заседания к заседанию, основываясь на статданных», – добавили в банке. В среду S&P Global сообщила, что сводный индекс деловой активности в еврозоне, согласно предварительной оценке, вырос до 47,9 пункта в январе с 47,6 пункта, зафиксированных месяцем ранее. При этом индекс PMI в сфере услуг валютного блока упал до 48,4 пункта с декабрьских 48,8 пункта, достигнув трехмесячного минимума. Тем временем производственная активность выросла в январе до 46,6 пункта с 44,4 пункта в предыдущем месяце. «Сегодняшние данные подтверждают наше мнение о том, что экономическая слабость в еврозоне продлится дольше, чем ожидают большинство экономистов и политики ЕЦБ», – отметили эксперты Commerzbank. Однако появились свидетельства того, что инфляция в еврозоне снова пошла вверх. Так, индекс цен на выпускаемую продукцию вырос самыми быстрыми темпами с мая прошлого года, составив 54,2 пункта в январе против 53,8 пункта в декабре. Это, вероятно, разочарует чиновников ЕЦБ, которые стремятся вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. «Сводный индекс PMI еврозоны демонстрирует признаки достижения дна, но также по-прежнему указывает на сокращение деловой активности. Нет никаких признаков какого-либо скорого экономического восстановления в регионе. При этом у ЕЦБ все еще остается достаточно опасений по поводу того, что инфляция быстро не снизится до 2%. Мы считаем, что первое сокращение ставок до июня маловероятно», – заявили аналитики ING. Стратеги Societe Generale по-прежнему уверены в том, что, во-первых, ЕЦБ будет смягчать свою политику медленнее, чем ФРС, а во-вторых, разница в ставках будет иметь такое же значение, как и разница в предполагаемом росте, поэтому пара EUR/USD в какой-то момент в этом году установит новый циклический максимум (но задолго до президентских выборов в США). Некоторые специалисты утверждают, что еще одно президентство Дональда Трампа пойдет на пользу доллару и подорвет позиции евро. «Хотя еще слишком рано говорить о возможных результатах выборов в США в этом году, мы считаем, что Д. Трамп и динамика доллара могут идти рука об руку», – сказали эксперты KBC Bank. Они видят понижательные риски для пары EUR/USD, не столько из-за положительной внутренней политики Соединенных Штатов для доллара, а скорее из-за внешней политики Америки, которая может быть негативной для евро. «Мы не удивимся, если Д. Трамп добьется выдвижения от республиканцев или даже победит на президентских выборах», – сообщили в KBC Bank. Аналитики Berenberg также оценили последствия второго президентского срока Д. Трампа для еврозоны и единой валюты. «Мы думаем, что второй президентский срок Д. Трампа будет еще более протекционистским, учитывая его подход "Америка прежде всего", что может ослабить международные альянсы», – отметили они. «Победа Д. Трампа может означать несколько более сильный доллар США, если геополитическая неопределенность приведет к притоку средств в активы-убежища», – заявили в Berenberg. Они также предупредили, что ФРС может снизить ставки меньше, чем ожидают рынки, если Д. Трамп ослабит налогово-бюджетную политику, что может повысить доходность облигаций США и курс доллара, в том числе по отношению к евро. «Победа Д. Трампа может оказать большее влияние на Европу, чем на Америку. Как и прежде, усиление протекционизма и риск торговой войны с Соединенными Штатами нанесут больший ущерб ориентированной на экспорт европейской экономике, чем американской», – считают в Berenberg. Примечательно, что стратеги банка прогнозируют укрепление евро к доллару в 2024 году и ждут, что пара EUR/USD достигнет отметки 1,1500, но они могут пересмотреть этот прогноз в случае победы Д. Трампа. «Если предположить, что вероятность повторного прихода Д. Трампа в Белый дом увеличится, в таком случае возникнут опасения по поводу торговых тарифов. Это может повысить привлекательность доллара как "безопасной гавани"», – сказали экономисты Rabobank. Вчера Д. Трамп стал на шаг ближе к Белому дому после победы над Никки Хейли в номинации от республиканцев в Нью-Гэмпшире. Накануне основная валютная пара упала до минимальных уровней с 13 декабря около 1,0820, а затем сумела сократить дневные потери и завершила торги вблизи 1,0850. В среду она попыталась продлить вчерашний отскок, но столкнулась с сильным сопротивлением в области 1,0930. Следующий восходящий барьер находится на уровне 1,0960. С другой стороны, важная поддержка расположена в районе 1,0800, и далее – на отметке 1,0780.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Джеймс Буллард выступает за снижение ставки в марте.

В последних своих обзорах я неоднократно затрагивал тему ставок в США. Лично я сделал вывод, что снижения ставки не будет ни в январе, ни в марте. Сделал этот вывод я еще в начале года, а уже после этого рынок начал менять свое собственное мнение на противоположное. Напомню, что изначально закладывалась 80%-ая вероятность снижения ставки FOMC в марте. На текущий момент она составляет уже около 40%. Не могу сказать, что я был прав на 100%, так как никто не знает, что может произойти с инфляцией до мартовского заседания, но пока мой прогноз верен. Безусловно, если по итогам февраля инфляция резко снизится под 3%, то Комитет по денежно-кредитной политике рассмотрит вариант со смягчением. Однако я считаю, что инфляция должна подойти вплотную к отметке 2,5%, и лишь после этого FOMC начнет всерьез говорить о снижении процентной ставки. По итогам января инфляция ускорилась до 3,4%, поэтому по итогам февраля она вряд ли снизиться до 2,5%. Однако бывший член монетарного комитате и бывший глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард считает, что ФРС может начать снижать ставки уже в марте. Буллард считает, что регулятор не будет дожидаться достижения отметки 2%, так как на тот момент приступать к смягчению будет уже слишком поздно. Он считает, что американская инфляция может снизиться к 2% уже к третьему кварталу текущего года, а ФРС не хочет попасть в ситуацию, когда ставку придется снижать резко и быстро. «Если инфляция будет находиться между 2% и 2,5%, а ФРС еще ни разу не подвинула ставку вниз, то придется ее снижать сразу по 50 базисных пунктов, и это будет очень непросто. Зачем шокировать экономику масштабными изменениями, если смягчение можно провести гораздо более плавно?», – считает Буллард. Я могу сказать, что согласен с мнением бывшего главы ФРБ, но в то же время обращаю внимание еще раз: инфляция составляет сейчас 3,4%. Нет никакой гарантии, что она будет снижаться, как видит это себе Джеймс Буллард. Если инфляция опустится до 2,5%, тогда можно будет ожидать на ближайшем заседании снижения ставки, но пока до этого момента еще очень далеко. Мой прогноз остается неизменным – в марте снижения ставки мы не увидим. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только флэт, поэтому спешить с продажами я сейчас не советую. Так как движение уже месяц горизонтальное, я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: план на американскую сессию 24 января. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Пара вновь вернулась

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 147.65 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест этого диапазона привели к сигналу на продажу в развитие утренней тенденции, однако на момент написания статьи падение составило около 20 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по USD/JPY требуется:Сильные данные по индексам PMI Японии подействовали на трейдеров, который продолжили продавать доллар и покупать иену. Очевидно, что дотянемся ли мы до недельных минимумов или нет – все это будет зависеть от данных по США. Впереди у нас цифры по индексу деловой активности в производственном секторе, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индекс PMI США. Если показатели разочаруют, давление на пару сохранится, а мы увидим более мощное движение вниз в район 147.28, чем и планирую воспользоваться. Формирование там ложного пробоя станет подтверждением правильного условия по входу в длинные позиции в расчете на восстановление в район 147.73 – сопротивление, образованное по итогам европейской сессии. Прорыв и обратный тест сверху-вниз этого диапазона приведут к еще одному варианту по наращиванию длинных позиций, способному подтолкнуть USD/JPY вверх в район 148.22, где чуть ниже расположились средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Самой дальней целью выступит область 148.71, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения пары, и отсутствия активности со стороны покупателей на 147.28 во второй половине дня, давление на доллар сохранится, что приведет к продолжению нисходящей коррекции. В таком случае в рынок попытаюсь зайти в районе 146.88. Только ложный пробой там даст сигнал на открытие длинных позиций. Покупать USD/JPY сразу на отскок планирую только от минимума в районе 146.42 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по USD/JPY требуется:Продавцы заявили о себе, но в условиях среднесрочного бычьего рынка сложно представить, что поможет им дальше толкать доллар вниз. Только очень слабые экономические показатели будут способны на обновление минимумов вчерашнего дня. В случае положительной реакции на цифры открывать короткие позиции предпочту только в районе промежуточного сопротивления 147.73 и только на ложном пробое. Это даст точку входа на продажу в расчете на падение в район 147.28. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям быков, что приведет к сносу стоп-приказов и откроет путь к 146.88. Самой дальней целью выступит область 146.42, где собираюсь фиксировать прибыль. При варианте роста USD/JPY, и отсутствия активности на 147.73, а для этого подойдут любые более-менее вменяемые данные по США, покупатели вернут рынку равновесие. В таком случае лучше всего отложить продажи против тренда до теста следующего сопротивления 148.22. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать USD/JPY сразу на отскок сразу от 148.71, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.B COT-отчете (Commitment of Traders) за 16 января наблюдался рост длинных и коротких позиций. Совсем недавно вышли данные по инфляции в Японии, и цифры были не совсем радужные. Замедление ценового давления может оказать ограничительное влияние на Центральный банк Японии, который все чаще и чаще задумывается над сворачиванием сверхмягкой денежно-кредитной политики. В ближайшее время пройдет заседание регулятора, где будет принято решение сохранить ставки без изменений. Очень важно, как управляющий центральным банком охарактеризует будущую политику и не изменит ли своих планов по ее нормализации в первой половине этого года. Если все будет идти по плану, давление на пару USD/JPY может вернуться. В последнем COT- отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 2 816 до уровня 44 180, тогда как короткие некоммерческие позиции подскочили на 3 427 до уровня 100 740. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 1 516.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на возврат давления на доллар.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 147.40.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Январское заседание ЕЦБ: превью

Четверг – важный день для евро. Европейский Центробанк подведёт итоги январского заседания и обозначит свою позицию относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики. В течение предшествующих нескольких недель в публичной плоскости выступили многие представители ЕЦБ. И почти все они озвучивали ястребиные мессиджи, опровергая слухи о том, что регулятор приступит к снижению ставок уже совсем скоро, в начале весны. Но здесь необходимо учитывать несколько факторов. Во-первых, наиболее «громкими», то есть активными в плане коммуникации с прессой, являются почему-то ястребы, поэтому ставить знак «равно» между их риторикой и консолидированной позицией ЕЦБ не совсем корректно. Во-вторых, помимо инфляции, о которой мы поговорим чуть ниже, есть и другие макроэкономические показатели, свидетельствующие о том, что экономика еврозоны едва удерживается на краю рецессии. Поэтому говорить о том, что итоги январского заседания предрешены – нельзя. Предопределены лишь формальные итоги этой встречи: можно не сомневаться в том, что ЦБ сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде. А вот что касается тональности риторики ЕЦБ, то здесь возможны сюрпризы. Регулятор может озвучить ястребиную позицию, в категоричной форме опровергнув вероятность снижения ставок (как минимум до июня), акцентируя своё внимание на рост общей инфляции и инфляционных показателей в Германии и Франции. Либо наоборот – ЦБ может занять более осторожную позицию, допустив смягчение ДКП еще до лета. В этом случае акцент будет сделан на побочных эффектах высокой ставки и на снижении базовой инфляции в еврозоне. Опрос агентства Reuters, который был проведен на прошлой неделе среди ведущих экономистов, показал, что большинство из них ожидает снижения процентных ставок во втором квартале текущего года. Так, 62 эксперта из 85-ти прогнозируют смягчение ДКП во втором квартале: трое из них ожидают первое снижение в марте, 21 – в апреле, 38 – в июне. И лишь 23 респондента заявили о том, что по их мнению, Центробанк приступит к смягчению монетарной политики в третьем квартале. При этом 100% опрошенных уверены в том, что в январе европейский регулятор сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде. О чём это говорит? Прежде всего о том, что ЕЦБ вполне может спровоцировать существенное усиление единой валюты – если даст понять, что первый шаг по снижению ставок будет сделан не раньше июля, то есть в третьем квартале. Такой вариант развития событий не исключен, учитывая ястребиную позицию многих представителей ЦБ (Франсуа Виллеруа де Гало, Туомас Вялимяки, Гедиминас Шимкус, Клаас Кнот, Боштьян Васле) и размытые комментарии Кристин Лагард, которая заявила о том, что Банк приступит к снижению ставок, вероятно, «летом или к лету». Большинство выступивших в течение последних трех недель членов ЕЦБ заявили о том, что торопиться со смягчением монетарной политики нельзя, а траектория изменения ставки, заложенная рынками (т.е. весной этого года), «может оказаться обреченной на провал». А глава ЦБ Австрии Роберт Хольцман и вовсе заявил о том, что не существует никаких гарантий смягчения монетарной политики в рамках 2024 года. Также стоит отметить, что инфляция в еврозоне в ближайшие месяцы, вероятней всего, продолжит ускоряться. По нескольким причинам: повышение налогов, снижение субсидий в ряде стран Евросоюза (в том числе и в Германии), а также по причине сохраняющейся напряженности в Красном море, которая отразилась на стоимости морских перевозок (усложнение логистики и удорожание страховок). Причины носят не ситуативный характер, поэтому инфляция будет и дальше набирать обороты в перспективе ближайших месяцев. Напомню, что в декабре общий индекс потребительских цен в еврозоне поднялся сразу на полпроцента, до 2,9%, при том, что на протяжении семи предшествующих месяцев общий ИПЦ последовательно снижался. Кроме того, в зелёной зоне вышли инфляционные показатели в Германии и Франции. Также стоит напомнить, что опубликованные сегодня индексы PMI отразили ослабление понижательной траектории в производственной сфере Германии и Франции и целом в европейском регионе. В частности, индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны вышел в «зелёной зоне» (46,6 пункта – лучший результат с марта прошлого года). Позитивные сдвиги продемонстрировали такие компоненты как объем производства, занятость и новые заказы. Таким образом, учитывая предшествующие заявления ряда представителей ЕЦБ, последние инфляционные отчёты и причины, которые поспособствовали ускорению инфляции в еврозоне, можно предположить, что ЕЦБ займёт более ястребиную (категоричную) позицию относительно ожиданий большинства участников рынка, которые ожидают первое снижение во втором квартале этого года. Регулятор может более чётко сформулировать временные ориентиры, указав на возможное снижение процентных ставок во второй половине года (или более ястребиный вариант – «не раньше второй половины года»). Реализация такого сценария усилит евро по всему рынку, и в том числе в паре с долларом. В таком случае, если ключевые отчёты, публикуемые в США (рост американского ВВП + базовый индекс PCE), не станут своеобразным противовесом (то есть не окажутся на стороне гринбека), покупатели eur/usd могут рассчитывать на очередной штурм 10-й фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар. Слабеющий, но не сломленный

Доллар сегодня был под давлением, индекс провалился глубоко под отметку 103. Трейдеры переходили в режим риска. Что ждать от доллара и как это отразится на валютных парах, торгуемых с долларом? Доллар испытывает давление, вероятно, из-за высказываний экс-президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Он предположил, что ЦБ может начать снижать процентные ставки до достижения 2%-ной инфляции, возможно, уже в марте. Рынок уже включил в свои расчеты небольшое снижение ставок, хотя это и не вызвало значительного впечатления. Вероятность увеличения ставок в марте теперь превышает 50%, а общее ожидаемое снижение ставок на год составляет 138 базисных пунктов. Тот факт, что Буллард больше не участвует в принятии решений, может объяснить относительное спокойствие инвесторов по поводу его замечаний о снижении ставок в марте. К тому же инвесторы могли сохранять осторожность в изменении своих прогнозов в ожидании сегодняшних предварительных данных PMI за январь и предстоящих данных по ВВП и инфляции PCE, которые появятся завтра и в пятницу соответственно. Даже если предстоящие данные подтвердят способность экономики справляться с повышенными ставками, решающим событием для будущего доллара может стать предстоящее решение комитета по открытым рынкам FOMC на следующей неделе. Американский доллар сегодня упал еще и потому, что трейдеры отказывались от валюты в ожидании ухудшения данных американского индекса менеджеров по закупкам (PMI). В то же время наблюдается изменение европейских экономических показателей. Начальное улучшение проявилось в индексах PMI Германии и Европы, где большинство секторов показали положительную динамику, хотя и находились в зоне снижения. Несмотря на то что эти европейские показатели все еще снижаются, это не свидетельствует о том, что Евросоюз вышел из кризиса или опережает США. Сегодняшние данные по PMI в США могут либо усилить убытки доллара в случае негативных результатов, либо помочь доллару восстановиться до уровней, наблюдавшихся на азиатских рынках, если результаты окажутся неожиданно хорошими. Снижение американского индекса деловой активности в течение дня может привести к дальнейшему падению стоимости доллара. Особое внимание будет уделено производственным показателям, которые, как ожидалось, должны остаться на уровне 47,9. Однако показатель существенно вырос, составив 50,3. Доллар в моменте отреагировал ростом, вновь поднявшись выше 103.Техкартина DXY Экономические факторы могут способствовать восстановлению DXY и его преодолению двух ключевых скользящих средних. В качестве первой точки сопротивления стоит отметить 104,44, что соответствует 100-дневной скользящей средней. Далее DXY может вырасти до 105,88 или даже до 107,20, что является максимумом сентября. Опять же ситуация напоминает бычью ловушку, когда инвесторы, делающие ставки на укрепление доллара США, попали в ловушку, купив валюту после того, как она превысила 55-дневную и 200-дневную скользящие средние на прошлой неделе. Такое ценовое движение может привести к значительному падению и заставить инвесторов продавать свои долларовые активы с убытком. Это может стать причиной первоначального снижения DXY до уровня 102,60, что соответствует восходящей трендовой линии с сентября. При дальнейшем падении откроется путь к отметке 102,00.Позиция других ключевых инвалют Японская иена отменила все вчерашние прибыли, вызванные решением Банка Японии, и даже завершила день на спаде. Однако сегодня она снова показывает рост, поскольку участники рынка увеличивают ставки на ее повышение. Полное включение повышения ставки на 10 базисных пунктов с -0,1% до 0% в июне уже принято во внимание, а вероятность повышения в апреле выросла более чем на 70%. Вероятно, инвесторы пересмотрели свои ожидания от Банка Японии после заявления руководителя Федерации бизнеса Японии о намерении повышать заработную плату, чтобы опередить инфляцию в трудовых переговорах. Канадский доллар сегодня торгуется стабильно, вероятно, из-за неопределенности инвесторов перед предстоящим решением Банка Канады, которое будет объявлено позднее. Предполагается, что ЦБ сохранит ставки на уровне 5,00%, но рынок оценивает 15% вероятность их снижения на 25 базисных пунктов. Это могло быть вызвано недавним резким снижением базовой инфляции, хотя рост заработной платы и высокий уровень иммиграции могут повысить опасения относительно инфляции в ближайшие месяцы. Скорее всего, ЦБ сохранит ставки на текущем уровне, и важным будут его указания на будущую политику. Евро столкнулся с интересом со стороны продавцов после того, как предварительные данные PMI во Франции и Германии показали ухудшение деловой активности, хотя показатели по всей еврозоне предполагают ослабление экономического спада. Евро удалось восстановиться, и теперь внимание переключается на завтрашнее решение ЕЦБ, чтобы узнать о возможном первом снижении ставки. Вероятность апрельского снижения оценивается в 76%. Индекс деловой активности Великобритании показал более положительную картину, с улучшением как в секторе услуг, так и в производственном секторе, хотя последний остается в зоне снижения. Сводный индекс вырос до 52,5 с 52,1, что подтверждает возможность, что Банк Англии будет одним из последних крупных ЦБ, решивших снизить ставку. На следующей неделе Банк Англии проведет важное заседание, посвященное денежно-кредитной политике. Согласно рыночным ожиданиям, в июне может начаться снижение процентных ставок в Великобритании, при этом более ранние сроки считаются маловероятными. В отличие от ожиданий в отношении Банка Англии, рынок предполагает, что и Европейский центральный банк, заседание которого запланировано на четверг, и Федеральная резервная система США, к июню осуществят по крайней мере одно снижение ставок. Повышенные процентные ставки в Великобритании предоставляют дополнительный стимул иностранным инвесторам для удержания фунтов вместо других валют. Данные о фьючерсах, еженедельно публикуемые американским регулятором рынка, свидетельствуют о том, что рыночные участники занимают максимальные с сентября позиции по фунту. Фунт значительно укрепился за последние три недели. Такая динамика особенно обусловлена разнообразными данными по инфляции, которые продолжают указывать на наличие ценового давления в различных секторах экономики. Текущий диапазон торговли валютной пары GBP/USD на уровне 1,2600–1,2825 остается стабильным, на внутридневном графике наблюдаются признаки замедления роста. Медвежий тренд ослабевает и на внутридневном графике появляются бычьи тенденции. В то же время зона поддержки на дневном графике укрепляется в районе 1,2650–1,2675.Возможен новый тест уровней выше 1,2800, что не станет неожиданностью в текущей ситуации.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 января. Британец очень быстро покрыл потери вчерашнего дня

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пятиволновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Тем не менее мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не всегда ей соответствует. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но несколько неудачных попыток прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывают на неготовность рынка к продажам прямо сейчас. Британец продолжает горизонтальные торги Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысилась на 50 базовых пунктов. Вчера мы увидели резкое снижение спроса на фунт стерлингов, но уже сегодня он также резко вырос и инструмент вновь устремился вверх. Вчера причин продавать британца у рынка было немного, так как новостной фон отсутствовал, но не все движения на рынке происходят только на основании новостей и данных. Мы увидели неожиданное снижение инструмента, которое ни на что не повлияло. Еще вчера британец начал восстанавливать позиции, а сегодня продолжил это делать. Помогли ему в этом индексы деловой активности в Великобритании, после выхода которых утром британец подорожал на 56 пунктов. В сфере услуг деловая активность по итогам январе выросла с 46,2 пункта до 47,3. В сфере услуг – с 53,4 пункта до 53,8. Рынки ожидали гораздо более низких значений, поэтому, когда эти данные стали достоянием общественности, спрос на фунт возрос. Позитивная статистика из Великобритании в очередной раз помешала рынку начать построение предполагаемой волны 3 или с. На момент написания статьи горизонтальное движение между уровнями Фибоначчи 38,2% и 23,6% сохраняется, а это означает, что я и мои читатели не могут в ближайшее время рассчитывать на построение восходящей или нисходящей волны. Сегодня британец вырос, а завтра может с такой же легкостью начать новое падение к отметке 1,2627. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только флэт, поэтому спешить с продажами я сейчас не советую. Так как движение уже месяц горизонтальное, я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин резко взлетел на торгах в среду

Утро среды цифровое золото начало с резкого роста, который позже перешел в коррекцию. К моменту написания материала стоимость ВТС находится рядом с отметкой $40 210.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $40 218, а минимальная – $39 105.Ключевым фактором поддержки для рынка криптовалют в среду стал подъем фондовых рынков США, отмеченный накануне. Так, по итогам минувших торгов Standard & Poor's 500 набрал 0,29% и обновил исторический максимум, а NASDAQ Composite укрепился на 0,43% и достиг максимальной отметки с января 2022 года.К слову, эксперты отмечают увеличение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в последние месяцы. При этом в начале текущего года аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein рассказывали о том, что в минувшем декабре взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – начал среду с роста, который позже перешел в снижение. На момент написания материала монета торгуется по $2 242. Если же говорить о криптовалютах из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты здесь продемонстрировали отрицательную динамику. При этом худшие результаты были зафиксированы у Ethereum (-5,31%).По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки все монеты также торговались в минусе. При этом список падения возглавила Avalanche (-18,52%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Akash Network (+13,02%), а в списке падения – ORDI (-14,78%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Siacoin (+22,68%), а худшие – SATS (-31,16%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро среды общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,511 трлн. За минувшие сутки этот показатель поднялся на 0,29%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Коррекция Биткоина продолжается: цель $35k реальна?

На текущей торговой неделе Биткоин входит во вторую активную фазу коррекционного движения, которое стало возможным вследствие совокупности фундаментальных и технических факторов. По состоянию на 22 января криптовалюта совершила медвежий пробой уровня $40k, из-за чего значительно усилилось медвежье давление на криптовалютный рынок в целом. Вчера, 23 января, быки проявляли активность и пытались вернуть цену выше $40k.По состоянию на 24 января очевидно, что попытка закрепиться выше $40k оказалась безуспешной. Несмотря на это, на данном этапе локального нисходящего тренда происходит восходящая коррекция, после которой котировки Биткоина продолжат нисходящее движение. В то же время инвесторы начинают проявлять активность при покупке BTC, о чем свидетельствует уверенный откуп цены при ретесте $38,5k. Однако говорить о завершении коррекционного движения все еще слишком рано.Фундаментальные факторы Все меньше инвесторов верят в ослабление монетарной политики ФРС на заседании в марте 2024. Более того, ведущие аналитики начинают пересматривать свои ожидания касательно уровня инфляции в США в 2024 с учетом растущей геополитической напряженности. Эксперты BlackRock полагают, что уровень инфляции в США окажется выше, чем того предполагает ФРС, за счет значительного ухудшения геополитической ситуации.Сегодня, 24 января, будет опубликована статистика изменения уровня деловой активности в промышленности США. Это опережающий показатель, который предоставит предварительное понимание того, насколько вырос уровень потребительских цен в США по итогам января. Если показатель продолжит рост, то вероятность преждевременного снижения цены Биткоина и других инвестиционных активов значительно возрастет. Это событие может стать вдвойне неприятным, учитывая тот факт, что у Биткоина есть все шансы закрепиться выше $40k.Биткоин закрепиться выше $40k? По состоянию на 24 января Биткоин торгуется вблизи уровня $39,8k, находясь в стадии восходящей коррекции. На 4H таймфрейме мы видим, что BTC-быки нарастили локальное преимущество и вплотную приблизились к уровню $40k. Используя инструмент Коррекция Фибоначчи от начала последнего импульса до его завершения, можно определить, что у BTC есть потенциал движения к уровню 0,618, который находится вблизи отметки $40,5k.В то же время отскок от уровня Фибо 0,5, или ретест уровня $40k, и дальнейшее снижение также могут стать вероятным сценарием развития событий. Настроения среди Биткоин-быков остаются неопределенными, несмотря на то что такие крупные фонды как BlackRock возобновляют покупку Биткоинов. Сообщается, что компания приобрела 6495 BTC для своего спотового BTC-ETF, увеличив общий фонд до 39 925 BTC.Анализ BTCUSD Рассматривая более широкую перспективу движения BTCUSD, стоит остановиться на том, что уровень $38,5k станет ближайшей, но не финальной целью медведей. Аналитики Glassnode утверждают, что, несмотря на стабилизацию ситуации, "локальное дно" по BTC еще не достигнуто. Santiment отмечает, что кошельки с балансом 100-1000 BTC продали более 70 000 BTC за последние две недели. Краткосрочные инвесторы также продолжают фиксировать прибыль и открывать новые короткие позиции.Если провести расширение Фибоначчи от последнего импульса до потенциального завершения коррекции, то окажется, что гарантированно достижимой целью BTCUSD в рамках следующего нисходящего импульса станет уровень $38,2k, а более вероятно, что $37,7k. Учитывая этот факт, не стоит ожидать завершение коррекции криптовалюты вблизи уровня поддержки $38,5k. С большой долей вероятности, актив продолжит снижение до $35k-$36k.ИтогиБиткоин находится под мощным давлением продавцов, которые продолжают фиксировать прибыль. Макроэкономическая ситуация также оказывает негативное влияние на BTC, укрепляя индекс доллара США. Поэтому потенциал текущей восходящей коррекции и вероятность закрепления выше $40k, определит сегодняшняя публикация данных по изменению уровня деловой активности. Если показатель покажет снижение, то у Bitcoin есть шанс побороться за уровень $40k и нарушить структуру локального нисходящего тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 января. PMI в Евросоюзе поддержал евровалюту

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз. Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна 3 или с, а вся волна 2 или b, предположительно, завершена. Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно. Евро упал и взлетел за одни сутки Курс инструмента Евро/Доллар в течение среды повысился на 40 базовых пунктов. Однако на текущий момент нельзя сказать, что доллар вырос или упал по итогам среды. День еще не закончен, американская сессия только-только началась. А самые сильные движения происходят обычно именно на американской сессии. Вчера я говорил, что снижению европейской валюты нет какого-то логического объяснения. Рынок в целом закономерно снижает спрос на валюту ЕС, так как волновая разметка и общий новостной фон поддерживают падение евро и рост доллара. Однако именно вчера причин снижать спрос на евро не было. Однако приближающееся заседание ЕЦБ, которое может стать «голубиным», и обновленные ожидания по ставкам ФРС на 2024 год поддерживают спрос на доллар США, хоть и достаточно слабо. Тем не менее американская валюта растет, а это уже очень хорошо. Сегодня в Евросоюзе вышли индексы деловой активности. В сфере производства показатель вырос на 2,2 пункта до 46,6, но в сфере услуг снизился с 48,8 до 48,4 пункта. Европейская валюта ответила повышением на эти данные, но большую часть пути вверх от достигнутых вчера минимумов она прошла до выхода этой статистики. Также отмечу, что в Германии индексы деловой активности показали такую же тенденцию. В сфере производства индекс вырос, в сфере услуг – упал. На мой взгляд, рынок еще вчера начал отыгрывать падение, а индексы деловой активности были больше нейтральными, чем в поддержку евровалюте. Что рост, что падение инструмента никакого влияния на волновую картину не оказали. Построение предполагаемой волны 3 или с продолжается. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро идет на абордаж!

Покупай слух, продавай факт! Евро упал до минимальной отметки с середины декабря на ожиданиях слабой статистики по европейской деловой активности и коррекции фондовых индексов США. По факту S&P 500 третий раз переписал исторический максимум, а индексы менеджеров по закупкам в производственной сфере валютного блока в январе преподнесли приятный сюрприз. В итоге продавцы EUR/USD стали фиксировать прибыль, и основная валютная пара взлетела выше 1,09. Композитный PMI еврозоны в январе вырос с 47,6 до 47,9 и оказался весьма близок к консенсус-прогнозу экспертов Bloomberg в 48. Деловая активность в производственном секторе существенно превысила оценки, в то время как сектор услуг немного разочаровал. Нахождение индикаторов ниже критической отметки 50 сигнализирует о рецессии. Однако, по мнению Bloomberg Economics, такой набор данных позволит ЕЦБ удерживать ставки. Причем не только в январе, но и в течение ближайших нескольких месяцев. Наиболее вероятным временем старта монетарной экспансии по-прежнему выглядит июнь. Динамика европейских деловой активности и ВВПДве ведущие экономики валютного блока в лице Германии и Франции порадовали индексами менеджеров по закупкам в производственном секторе и разочаровали в сфере услуг. Это общая тенденция, свидетельствующая, что восстановление экономики после пандемии полностью закончилось. Как бы напряженная ситуация в Красном море ни создала новые проблемы. Перебои с цепочками поставок способны заставить расти инфляцию, что совсем не нужно ЕЦБ. Ожидается, что Кристин Лагард заявит, что Европейский центробанк не готов обсуждать вопросы снижения ставок. По мнению UniCredit, лишь существенный дезинфляционный шок заставит его совершить первый шаг ранее июня. Динамика деловой активности в Германии и ФранцииКак у «ястребов», так и у «голубей» ЕЦБ имеются собственные аргументы. Сторонники длительного удержания ставки по депозитам на текущем уровне 4% считают, что из-за конфликта на Ближнем Востоке, сильного рынка труда еврозоны и улучшения финансовых условий инфляция сумеет закрепиться на повышенных уровнях. Их оппоненты, напротив, уверены, что слабость экономики валютного блока, падение оптовых цен на газ до минимального уровня за два года и снижение цен производителей будут толкать CPI все ниже и ниже. Кто прав, а кто виноват – рассудят данные. Пока же лучшее решение для ЕЦБ – это пауза. Она нужна не только центробанкам, но и EUR/USD. Основная валютная пара вот уже которую неделю продолжает торговаться в узком диапазоне 1,085–1,100, и ни сильная статистика по американским занятости, инфляции и розничным продажам, ни рекорды S&P 500 не смогли ее оттуда вывести. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место возвращение пары в диапазон справедливой стоимости 1,085–1,098. Неспособность «медведей» ее оттуда вывести является признаком их слабости. Вместе с тем отбой от сопротивлений на 1,095, 1,097 и 1,098 станет поводом для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро и фунт реагируют ростом на данные по активности

Фунт и евро сильно выросли после новостей о хороших данных по активности частного сектора Великобритании и многих стран еврозоны. Это заставило трейдеров умерить свои ожидания относительно смягчения денежно-кредитной политики со стороны Банка Англии и Европейского центрального банка в этом году.Государственные облигации Великобритании и Германии снизились, а доходность по тем же 10-летним облигациям Великобритании достигла 4% впервые с середины декабря. В отчете S&P Global составной индекс менеджеров по закупкам в Великобритании неожиданно вырос в январе до самого высокого уровня за семь месяцев. Это говорит о том, что британские компании частного сектора продолжают сообщать о росте заказов. Составной PMI S&P вырос до 52,5 пункта в январе с 52,1 пункта в предыдущем месяце - самого высокого уровня за семь месяцев. Экономисты не ожидали никаких изменений. Индекс для сферы услуг в Великобритании также довольно серьезно прибавил, что свидетельствует о росте активности. Общая занятость в частном секторе увеличилась, положив конец четырехмесячному периоду потери рабочих мест.Сильные показатели PMI в Великобритании, несмотря на все опасения по поводу риска сползания Великобритании в рецессию, позволяют Банку Англии сохранить прежним режим жесткой политики в расчете на то, что экономические перспективы будут и дальше выглядеть довольно радужными. Очевидно, что устойчивый рост экономики и усиление ценового давления — это не тот сценарий, по которому Банк Англии захочет снижать процентные ставки. На это фунт отреагировал без промедлений. Что касается технической картины, то теперь только защита 1.2730 сохранит возможность на дальнейшую восходящую тенденцию с выходом на 1.2765, оставив надежду и на обновление непробиваемого 1.2795. После этого можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2830. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2730. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2705 с перспективой выхода на 1.2650.На рынке свопов на процентные ставки в Великобритании теперь ожидается снижение в этом году лишь на 97 базисных пунктов по сравнению с примерно 130 базисными пунктами на прошлой неделе и 150 базисными пунктами в декабре. Сроки первого снижения ставок также были перенесены. Рынок оценивает нулевую вероятность снижения ставки в марте, и ждет лишь изменений на четверть пункта к августу.Европейская валюта также довольно бодро отреагировала на аналогичные данные, но уже по еврозоне. Согласно отчету, индекс деловой активности в производственном секторе хоть и остался ниже 50 пунктов, что указывает на сокращение активности, однако вырос до 46.6 пункта. Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны был зафиксирован на уровне 48.4 пункта, что совпало со средней оценкой экономистов. Очевидно, что ростом евро отреагировал на данные по индексу деловой активности в производственном секторе Германии, который остановил свое падение в начале года. Сложная ситуация во флагманской экономике еврозоны может пойти на поправку уже к весне, что весьма неплохо.В целом, сегодняшние данные по активности в еврозоне вряд ли окажут какое-либо воздействие на завтрашнее заседание Европейского центрального банка, так что продолжение бычьего рынка сегодня мы вряд ли увидим. Быть может, только очень слабые данные по США будут способны на новый виток роста рисковых активов.Что касается технической картины EUR/USD, то все остается в рамках канала. Сейчас нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0890. Только это позволит нацелиться на тест 1.0920. Уже оттуда можно забраться на 1.0940, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1000. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0850 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0825 либо открывать длинные позиции от 1.0780. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Объемы торгов биткоин-ETF: не мало, но и не много

Криптовалюта биткоин после роста к уровню Фибоначчи 61,8% – 48 500$ резко развернулась вниз и рухнула уже на 10 000$. Напомним, что три недели назад SEC одобрила все заявки компаний на внедрение спотового биткоин-ETF, что сразу же спровоцировало продолжение роста первой криптовалюты в мире. Многие эксперты прогнозировали, что рост «битка» продолжится, «так как институциональные инвесторы тут же кинутся инвестировать миллиарды долларов в новый инструмент». Но, как показывает практика, этого не произошло... Биткоин потерял 10 000$ стоимости за две недели, так как сработало старое, как мир, правило «покупай на слухах, продавай на фактах». Иными словами, когда длительная тяжба с SEC завершилась и биткоин-ETF был запущен, многие инвесторы начали фиксировать прибыль, а не продолжать покупать. Также очень сильно разочаровали и объемы торгов на биржах новым инструментом. В первый день они составили 4,6 млрд $, во второй – 3 млрд $, в третий – 1,8 млрд $, в четвертый – 1,5 млрд $. С тех пор объемы торгов неуклонно падают, что явно разочаровывает многих экспертов и инвесторов, которые рассчитывали на более высокие объемы притока инвестиций в новый инструмент. Напомним, что биткоин-ETF появился впервые в Европе, а не в США и никакого ажиотажа по этому поводу не было. Многие крупные компании(институциональные трейдеры), такие как Microstrategy или Tesla, покупали биткоин и без более сложных инструментов. Также поступали и многие крупные частные инвесторы. На наш взгляд, если у кого-то есть желание вложить пару миллиардов долларов в криптовалюту, то для этого абсолютно не обязателен производный инструмент, вроде биткоин-ETF. Таким образом, произошло лишь то, что должно было произойти. Биткоин «пампили» около шести месяцев, разгоняя интерес среди трейдеров. Многие эксперты обещали, что биткоин вырастет до 70 000$ или до 100 000$, так как три таких важных фактора, как «халвинг», грядущее снижение ставок ФРС и одобрение биткоин-ETF просто не могут не спровоцировать взрывной рост. Рост действительно был, вот только он очень быстро сменился сильной коррекцией. Мы считаем, что причин ожидать в ближайшее время нового роста криптовалюты немного. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел уровень 40 746$ и на всех парах мчит вниз. Мы считаем, что падение продолжится, так как рынок уже в полной мере учел одобрение биткоин-ETF и теперь фиксирует прибыль по лонгам. Преодоление уровня 40 746$ позволило продавать криптовалюту с целью 34 267$. Это вполне реальная цель, несмотря на все умопомрачительные прогнозы, которыми с нами регулярно делятся «эксперты». Лишь около уровней 34 267$ и 31 000$ мы будем допускать восстановление «бычьего» тренда. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Объемы торгов биткоин-ETF: не мало, но и не много.

Криптовалюта биткоин после роста к уровню Фибоначчи 61,8% – 48 500$ резко развернулась вниз и рухнула уже на 10 000$. Напомним, что три недели назад SEC одобрила все заявки компаний на внедрение спотового биткоин-ETF, что сразу же спровоцировало продолжение роста первой криптовалюты в мире. Многие эксперты прогнозировали, что рост «битка» продолжится, «так как институциональные инвесторы тут же кинутся инвестировать миллиарды долларов в новый инструмент». Но, как показывает практика, этого не произошло... Биткоин потерял 10 000$ стоимости за две недели, так как сработало старое, как мир, правило «покупай на слухах, продавай на фактах». Иными словами, когда длительная тяжба с SEC завершилась и биткоин-ETF был запущен, многие инвесторы начали фиксировать прибыль, а не продолжать покупать. Также очень сильно разочаровали и объемы торгов на биржах новым инструментом. В первый день они составили 4,6 млрд $, во второй – 3 млрд $, в третий – 1,8 млрд $, в четвертый – 1,5 млрд $. С тех пор объемы торгов неуклонно падают, что явно разочаровывает многих экспертов и инвесторов, которые рассчитывали на более высокие объемы притока инвестиций в новый инструмент. Напомним, что биткоин-ETF появился впервые в Европе, а не в США и никакого ажиотажа по этому поводу не было. Многие крупные компании(институциональные трейдеры), такие как Microstrategy или Tesla, покупали биткоин и без более сложных инструментов. Также поступали и многие крупные частные инвесторы. На наш взгляд, если у кого-то есть желание вложить пару миллиардов долларов в криптовалюту, то для этого абсолютно не обязателен производный инструмент, вроде биткоин-ETF. Таким образом, произошло лишь то, что должно было произойти. Биткоин «пампили» около шести месяцев, разгоняя интерес среди трейдеров. Многие эксперты обещали, что биткоин вырастет до 70 000$ или до 100 000$, так как три таких важных фактора, как «халвинг», грядущее снижение ставок ФРС и одобрение биткоин-ETF просто не могут не спровоцировать взрывной рост. Рост действительно был, вот только он очень быстро сменился сильной коррекцией. Мы считаем, что причин ожидать в ближайшее время нового роста криптовалюты немного. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел уровень 40 746$ и на всех парах мчит вниз. Мы считаем, что падение продолжится, так как рынок уже в полной мере учел одобрение биткоин-ETF и теперь фиксирует прибыль по лонгам. Преодоление уровня 40 746$ позволило продавать криптовалюту с целью 34 267$. Это вполне реальная цель, несмотря на все умопомрачительные прогнозы, которыми с нами регулярно делятся «эксперты». Лишь около уровней 34 267$ и 31 000$ мы будем допускать восстановление «бычьего» тренда. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро и фунт реагирует ростом на данные по активности

Фунт и евро сильно выросли после новостей о хороших данных по активности частного сектора Великобритании и многих стран еврозоны. Это заставило трейдеров умерить свои ожидания относительно смягчения денежно-кредитной политики со стороны Банка Англии и Европейского центрального банка в этом году.Государственные облигации Великобритании и Германии снизились, а доходность по тем же 10-летним облигациям Великобритании достигла 4% впервые с середины декабря. В отчете S&P Global составной индекс менеджеров по закупкам в Великобритании неожиданно вырос в январе до самого высокого уровня за семь месяцев. Это говорит о том, что британские компании частного сектора продолжают сообщать о росте заказов. Составной PMI S&P вырос до 52,5 пункта в январе с 52,1 пункта в предыдущем месяце - самого высокого уровня за семь месяцев. Экономисты не ожидали никаких изменений. Индекс для сферы услуг в Великобритании также довольно серьезно прибавил, что свидетельствует о росте активности. Общая занятость в частном секторе увеличилась, положив конец четырехмесячному периоду потери рабочих мест.Сильные показатели PMI в Великобритании, несмотря на все опасения по поводу риска сползания Великобритании в рецессию, позволяют Банку Англии сохранить прежним режим жесткой политики в расчете на то, что экономические перспективы будут и дальше выглядеть довольно радужными. Очевидно, что устойчивый рост экономики и усиление ценового давления — это не тот сценарий, по которому Банк Англии захочет снижать процентные ставки. На это фунт отреагировал без промедлений. Что касается технической картины, то теперь только защита 1.2730 сохранит возможность на дальнейшую восходящую тенденцию с выходом на 1.2765, оставив надежду и на обновление непробиваемого 1.2795. После этого можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2830. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2730. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2705 с перспективой выхода на 1.2650.На рынке свопов на процентные ставки в Великобритании теперь ожидается снижение в этом году лишь на 97 базисных пунктов по сравнению с примерно 130 базисными пунктами на прошлой неделе и 150 базисными пунктами в декабре. Сроки первого снижения ставок также были перенесены. Рынок оценивает нулевую вероятность снижения ставки в марте, и ждет лишь изменений на четверть пункта к августу.Европейская валюта также довольно бодро отреагировала на аналогичные данные, но уже по еврозоне. Согласно отчету, индекс деловой активности в производственном секторе хоть и остался ниже 50 пунктов, что указывает на сокращение активности, однако вырос до 46.6 пункта. Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны был зафиксирован на уровне 48.4 пункта, что совпало со средней оценкой экономистов. Очевидно, что ростом евро отреагировал на данные по индексу деловой активности в производственном секторе Германии, который остановил свое падение в начале года. Сложная ситуация во флагманской экономике еврозоны может пойти на поправку уже к весне, что весьма неплохо.В целом, сегодняшние данные по активности в еврозоне вряд ли окажут какое-либо воздействие на завтрашнее заседание Европейского центрального банка, так что продолжение бычьего рынка сегодня мы вряд ли увидим. Быть может, только очень слабые данные по США будут способны на новый виток роста рисковых активов.Что касается технической картины EUR/USD, то все остается в рамках канала. Сейчас нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0890. Только это позволит нацелиться на тест 1.0920. Уже оттуда можно забраться на 1.0940, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1000. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0850 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0825 либо открывать длинные позиции от 1.0780. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. В ожидании главной битвы недели

Пара евро-доллар продолжает торговаться во флэте, в рамках 8-й фигуры. Вчера покупатели eur/usd обновили локальный хай на отметке 1,0917, но не смогли удержать занятые позиции – инициативу снова перехватили продавцы. В период американской торговой сессии они продавили уровень поддержки 1,0850 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике) и даже обозначились на отметке 1,0820. Но не рискнули идти дальше – зафиксировали прибыль и завершили день на уровне 1,0853. Сегодня инициатива снова в руках покупателей. Реагируя на опубликованные индексы PMI, пара вновь отправилась к границам 9-й фигуры. Впрочем, в создавшихся условиях фундаментального характера говорить об устойчивом движении вверх или вниз не приходится: в четверг и пятницу ожидаются важные релизы, которые могут определить вектор движения американской валюты, усилив или ослабив позиции долларовых быков (отчёт по росту ВВП США и базовый индекс PCE). Плюс ко всему, завтра Европейский Центробанк объявит об итогах январского заседания. Данное событие также отнюдь не проходное, несмотря на то, что формальные итоги этой встречи предрешены. Но вернёмся к индексам PMI. Европейская валюта положительно отреагировала на опубликованные цифры, хотя на самом деле этот отчёт носит достаточно противоречивый характер. Во-первых, все показатели по-прежнему находятся в зоне сокращения, то есть ниже ключевой 50-пунктной отметки. Во-вторых, далеко не все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне». Покупатели eur/usd положительно отреагировали на рост индекса деловой активности в производственном секторе Германии. Этот показатель поднялся до отметки 45,4, при прогнозе роста до 43,7. Индекс демонстрирует последовательную восходящую динамику шестой месяц подряд, а январский результат – лучший с февраля 2023 года. Безусловно, это повод для соответствующей реакции. Но при этом трейдеры проигнорировали тот факт, что немецкий индекс деловой активности в секторе услуг достаточно резко снизился, оказавшись в «красной зоне». Вместо роста до 49,5 пункта, показатель вышел на отметке 47,6 (худший результат с августа прошлого года). Во Франции сложилась аналогичная ситуация: индекс деловой активности в производственном секторе поднялся до 43,2 (при прогнозе 42,2), а в сфере услуг – снизился до 45,0, при прогнозе роста до 46,1 (худший результат с сентября 2023 года). В целом по еврозоне прослеживаются такие же тенденции: в производственном секторе индекс вырос до 46,6 (лучший результат с марта прошлого года), а в сфере услуг просел до 48,4 пункта, при прогнозе роста до 49,1. Другими словами, активность в сфере услуг не только последовательно снижается, но и ускоряет свой спад. В производственной сфере, которая по-прежнему находится на территории сокращения, спад несколько смягчился. В преддверии январского заседания ЕЦБ, итоги которого будут известны уже в четверг, трейдеры eur/usd акцентировали свое внимание на положительной динамике немецкого (и общеевропейского) индекса PMI в производственной сфере, но при этом проигнорировали спад показателей в секторе услуг. Это говорит о том, что текущий рост eur/usd носит скорее эмоциональный характер и априори не может быть устойчивым. Также стоит отметить, что рост пары обусловлен и снижением индекса доллара США, на фоне заявления экс-главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, который допустил скорое снижение процентной ставки – еще до того, как инфляция достигнет своего целевого порога в 2,0%. По его словам, Федрезерв может приступить к смягчению ДКП уже на мартовском заседании. Здесь необходимо отметить, что «голубиные» ожидания рынка в последнее время существенно ослабли – если в конце декабря вероятность снижения ставки в марте оценивалась почти в 80%, тогда как на сегодняшний день рынок оценивает эту вероятность в 50% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Поэтому предположение Булларда оказало определённое давление на доллар. Опубликованный вчера индекс производственной активности ФРБ Ричмонда также оказал фоновое давление на гринбек. Регион ФРБ Ричмонда включает в себя округ Колумбия, Мэриленд, Северную Каролину, Южную Каролину, Виргинию и большую часть Западной Виргинии. Индекс производственной активности демонстрирует нисходящую динамику четвёртый месяц подряд (а с ноября он находится ниже нулевой отметки), и в январе он рухнул до отметки -16 (при прогнозе спада до -7). Это минимальное значение индекса с февраля прошлого года. В целом, ситуация по паре – весьма и весьма противоречива. Трейдеры импульсно реагируют на текущий новостной поток, но при этом фактически топчутся на месте, наматывая круги в рамках 8-й фигуры (неуверенные и безрезультатные «задёрги» в район 9-й фигуры – не в счёт). Все находятся в ожидании главной битвы недели, которая состоится в ближайшие дни. Завтра мы узнаем итоги январского заседания ЕЦБ и динамику роста американской экономики в 4 квартале 2023 года, а послезавтра – декабрьское значение базового индекса PCE. Поэтому на данный момент по паре целесообразно занимать выжидательную позицию – и покупки, и продажи eur/usd выглядят рискованно и ненадёжно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена одной рукой узел не завяжет

Еще на Рождество большинство инвесторов было уверено, что черная полоса для иены закончилась, что доллар США упадет до £130 благодаря дивергенции в монетарной политике ФРС и Банка Японии. Однако прошло всего три-четыре недели, и все перевернулось с ног на голову. Котировки USD/JPY взлетели на 5% с начала 2024 и вернулись к уровням, на которых официальный Токио использовал вербальные интервенции с целью сбыть наступательный пыл «быков». Иена вновь главный аутсайдер среди валют G10. Она обречена?Заявление министра финансов Шуничи Судзуки, что правительство внимательно следит за событиями на Forex, как будто вернуло рынки в ноябрь. Тогда USD/JPY торговалась выше 150, а официальный Токио ломал себе голову, как бы остановить американский доллар. Сделать это удалось чужими руками – при помощи «голубиного» разворота ФРС в декабре. Деривативы CME начали закладывать ожидания снижения ставки по федеральным фондам на 150 б.п в 2024, и этого было достаточно, чтобы индекс USD пошел ко дну. В итоге управляющие активами целых четыре недели были «быками» по иене, однако землетрясение в Японии и переоценка рыночных взглядов на судьбу ставки по федеральным фондам заставила их вернуться в лагерь «медведей». Динамика USDJPY и позиций управляющих активами по иенеПо мнению Saxo Capital, продавцы USD/JPY в ближайшее время будут сражаться, чтобы удержать завоеванные позиции, так как сильная макростатистика по Штатам и растущие риски возвращения Дональда Трампа в Белый дом станут толкать доходность казначейских облигаций США вверх. В такой ситуации помочь иене будет сложно как японскому правительству, так и центробанку. Действительно, несмотря на то что Кадзуо Уэда подал сигналы о нормализации денежно-кредитной политики, успехи «медведей» по USD/JPY оказались временными. Глава Банка Японии заявил, что любое повышение ставки овернайт будет направлено на то, чтобы сохранить стимулирующую политику и не вызвать серьезных потрясений на финансовых рынках. По его мнению, уверенность в достижении инфляцией таргета в 2% постепенно растет. При этом BoJ снизил прогноз по CPI на 2024 финансовый год с 2,8% до 2,4%. Динамика инфляции в Японии, США и еврозонеРеакция USD/JPY намекает на то, что инвесторы не уверены, достаточно ли будет нормализации денежно-кредитной политики BoJ, чтобы сломать хребет «быкам». Для возвращения к нисходящему тренду требуются усилия двух сторон. В том числе, слабость доллара США. Она может возникнуть из-за разочаровывающей макростатистики по Штатам. Однако пока ее нет, сложно рассчитывать на реанимацию иены. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место консолидация вблизи справедливой стоимости 147,9. Пока котировки находятся ниже, есть риск сходить к поддержке в виде скользящих средних и отбиться от них. Неудачный тест станет сигналом для покупки доллара США против японской иены. Лонги актуальны и в случае возвращения пары к максимуму бара с длинной нижней тенью на 148,7. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 24 января (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 147.47 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары даже несмотря на то, что данные по индексам PMI Японии вышли довольно хорошие. Очевидно, что торговля вернулась в рамки канала, а вчерашний бешенный спрос на доллар очень быстро испарился. Впереди у нас данные по индексу деловой активности в производственном секторе США, а также по индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индексу PMI США. Если отчеты превзойдут ожидания экономистов, давление на иену может очень быстро вернуться. В ином случае можно ожидать еще одного рывка пары USD/JPY вниз. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии №1.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 147.70 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 148.05 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 148.05 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно только после очень хорошей статистики по США в рамках бокового канала. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.39 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 147.70 и 148.05.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 147.39 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 147.06, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару усилится, в случае неудачного закрепления в районе 147.70 и слабой статистики по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 147.70 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 147.39 и 147.06.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 24 января (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойВ первой половине дня тест цены 1.0876 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало дальнейший восходящий потенциал пары, особенно после сильного медвежьего рынка днем ранее. Второй тест 1.0876 состоялся в момент нахождения MACD в области перекупленности, что стало подтверждением точки входа на продажу евро согласно сценарию №2, но до крупного падения пары дело не дошло. В результате были зафиксированы убытки. Довольно сносные отчеты по активности в еврозоне помогли евро выбраться со вчерашней ямы. Впереди у нас данные по индексу деловой активности в производственном секторе США, а также по индексу деловой активности в секторе услуг. Если отчеты превзойдут ожидания экономистов, давление на евро может очень быстро вернуться. В ином случае можно ожидать еще одного рывка пары вверх. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии №1.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро планирую при достижении цены в районе 1.0908 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0937. В точке 1.0937 буду выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На сильный рост евро сегодня можно рассчитывать только после очень слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0886 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0908 и 1.0937.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро буду после достижения уровня 1.0886 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0860, где планирую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае сильной статистики и отсутствия активности покупателей в районе дневного максимума. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0908 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0886 и 1.0860.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс