Спасение ФРС – в долгосрочных трежерис.

В предыдущей статье я разобрал ситуацию с инфляцией и ставками и сделал вывод о необходимости еще одного повышения ставки ФРС. А вот экономисты Radobank считают, что дополнительное повышение уже не требуется, так как всю работу за ФРС сделает рынок облигаций. Вкратце напомню, что доходность 10-летних государственных облигаций выросла до 5%, что сильно повышает желание инвесторов покупать эти ценные бумаги. Инвестиционные потоки перенаправляются в облигации(или банковские депозиты, что тоже сейчас выгодно) из реального сектора экономики. Поэтому экономика начинает притормаживать, так как деньги вкладываются не в бизнес и компании, а пассивные источники дохода. Если экономика тормозит, то и инфляция начинает замедляться. На текущий момент она составляет 3,7%, а базовая инфляция – немного выше. На мой взгляд, один рынок облигаций не вытянет такую задачу, как возврат инфляции к 2%. Но Джером Пауэлл постарался дать понять рынку, что ужесточение не завершено со стопроцентной вероятностью. Эксперты Radobank сделали вывод, что высокая занятость, низкая безработице и высокие темпы роста экономики сохраняют возможность повышения ставки, однако на данный момент «динамика нейтральная», потому «ставка вряд ли будет повышена 1 ноября». Зато ставка может вырасти на декабрьском заседании, как финальный аккорд во всем цикле ужесточения. Рынок облигаций может выполнить работу за FOMC, считают в Radobank, но, если экономические данные останутся сильными, рано или поздно ФРС придется возобновить ужесточение денежно-кредитной политики. На мой взгляд подобная информация будет поддерживать валюту США. Первый фактор, играющий в ее пользу – волновая разметка, которая продолжает предполагать построение понижательного участка тренда. Второй фактор – сохранение «относительно-ястребиной» позиции. Третий фактор – неверие рынка в дальнейшее ужесточение политики Банка Англии. Напомню, что представители британского регулятора также начали намекать на длительное удержание ставки на текущем уровне, отказавшись от заявлений о продолжении повышения. Исходя из всего вышесказанного, я не вижу серьезных оснований для укрепления евро или фунта в ближайшее время. Считаю, все будет происходить по сценарию, который я регулярно озвучиваю в последнее время. Будут построены коррекционные волны 2 или b, затем будет возобновление снижение обоих инструментов. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к возобновлению снижения, но я думаю, что волна 2 или b получится трехволновая. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна получается пока достаточно слабой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Октябрьское заседание ЕЦБ, ВВП США и базовый индекс PCE

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0594, то есть на пороге 6-й фигуры. Покупатели eur/usd отвоевали обратно почти все утраченные на позапрошлой неделе позиции, но при этом остались в рамках 5-й фигуры. Трейдеры продолжают ходить по кругу: с начала октября пара находится в диапазоне 1,0500-1,0600, отражая нерешительность как покупателей, так и продавцов. События предстоящей недели могут разорвать этот замкнутый круг. Либо цена вернется к уровню поддержки 1,0450 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), либо уйдёт выше таргета 1,0630 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Понедельник В понедельник, 23 октября, экономический календарь для eur/usd практически пуст. В Германии будет опубликован ежемесячный отчет Бундесбанка, однако данный документ очень редко оказывает влияние на рынки. Определённую волатильность может спровоцировать индикатор потребительской уверенности в еврозоне. По прогнозам, этот показатель должен выйти на отметке -18,3 (минимальное значение с марта 2023 года). Вторник 24 октября будут опубликованы индексы PMI ключевых стран европейского региона. Основное внимание – на немецкие данные. Напомню, что в сентябре индекс деловой активности в производственном секторе Германии вышел на отметке 39-ти пунктов. С одной стороны, это крайне слабое значение, с другой стороны, показатель демонстрирует восходящую динамику второй месяц подряд. В октябре этот индикатор должен выйти на отметке 40,5 пункта, продолжая, так сказать, свой «северный путь». Немецкий индекс деловой активности в секторе услуг должен остаться выше ключевой 50-пунктной отметки (50,1 пункта). При этом общеевропейские индексы PMI (в производственном секторе и в сфере услуг) должны остаться ниже данного ключевого таргета (43,6 и 48,7 соответственно). Стоит отметить, что вышеуказанные отчёты могут оказать влияние на eur/usd только в том случае, если существенно отклонятся от прогнозных оценок. В этот же день в США будет обнародован индекс деловой активности в производственном секторе. Согласно общим прогнозам, показатель выйдет на отметке 49,5. Доллар получит поддержку только в том случае, если данный индекс вопреки прогнозам пересечёт 50-пунктную отметку. А вот индекс PMI для сферы услуг наоборот – в октябре должен снизиться до отметки 49,9 с текущего значения 50,1. Если показатель останется на сентябрьском уровне (то есть выше 50-пунктной линии), это будет плюсом для американской валюты. Среда В среду, в период европейской сессии мы узнаем индексы IFO. По прогнозам, октябрьские результаты должны практически совпасть с сентябрьскими. Например, индикатор условий деловой среды Германии должен выйти на отметке 85,9 (в сентябре – 85,7). Индикатор оценки текущей ситуации от IFO – на отметке 88,5 (сентябрь – 88,7). В таком случае рынок, вероятно, проигнорирует этот релиз. В период американской сессии среды ожидаются выступления Джерома Пауэлла и Кристин Лагард. Однако их речи будут носить церемониальный характер, поэтому какого-либо влияния на пару eur/usd не окажут (глава ЕЦБ произнесёт вступительную речь на официальном ужине Банка Греции, а глава ФРС вступительную речь на лекции по социальным наукам). Четверг В четверг, 27 октября, ожидается повышенная волатильность по паре eur/usd. В этот день мы узнаем итоги октябрьского заседания Европейского Центробанка. По мнению большинства экспертов, ЕЦБ сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде, после неожиданного решения о повышении процентных ставок в сентябре. По итогам предыдущего заседания регулятор дал понять, что готов держать ставки на достигнутом уровне на протяжении длительного времени, но не готов к дальнейшему ужесточению ДКП. Центробанк оставил дверь открытой для ещё одного повышения – но только в том случае, если инфляция снова начнёт ускорятся. В то время как последний релиз отразил замедление инфляции. Например, общий индекс потребительских цен в еврозоне вышел на отметке 4,3%, при прогнозе 4,5% (это самый слабый темп роста с ноября 2021 года). Стержневой индекс также вышел в «красной зоне», оказавшись на отметке 4,5% (при прогнозе 4,8%). Впервые за много месяцев общий и базовый индексы вышли в «красной зоне», показав синхронное снижение. Сентябрьские цифры фактически поставили точку в дискуссии о том, будет ли Центробанк повышать процентные ставки в октябре. Ответ очевиден – нет, не будет. В период американской сессии мы узнаем предварительные данные по росту американской экономики за третий квартал. Согласно общим прогнозам, объём ВВП увеличится на 4,3%. В последний раз показатель превышал 4-процентную отметку в четвёртом квартале 2021 года. Другими словами, эксперты прогнозируют достаточно сильный результат, который окажет существенную поддержку доллару – даже если выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»). Напомню, что в первом квартале 2023 года американская экономика выросла на 2,0%, во втором квартале – на 2,1%. Пятница А вот пятничный релиз может оказать давление на гринбек. В этот день мы узнаем значение базового индекса PCE – это важнейший инфляционный индикатор, который внимательно отслеживается членами Федрезерва. Согласно предварительным прогнозам, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в годовом исчислении в сентябре снизится до 3,7% (минимальное значение показателя с сентября 2021 года). Если этот показатель выйдет на уровне прогноза или ниже, доллар окажется под существенным давлением, в свете последних заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла. Напомню, что он поставил под сомнение целесообразность дальнейшего ужесточения ДКП, акцентировав своё внимание на побочных эффектах агрессивной монетарной политики. Также Пауэлл обратил внимание на рост доходности трежерис, используя этот аргумент в пользу выжидательной позиции. По итогам его выступления вероятность повышения ставки в ноябре снизилась до нуля. Если базовый индекс PCE окажется в «красной зоне», декабрьские перспективы также окажутся под большим вопросом (на данный момент шансы на ужесточение ДКП в декабре оцениваются в 20%). Таким образом, основные события макроэкономического характера на предстоящей неделе развернутся в четверг и пятницу. Итоги заседания ЕЦБ, данные по росту ВВП США и базовый индекс PCE зададут тон торгам, определив вектор движения цены. Индексы PMI, IFO и остальные планируемые релизы окажут ограниченное влияние на пару eur/usd. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС не собирается снижать ставки ранее середины следующего года.

ФРС за последние несколько недель превратилась из наиболее прагматичного центрального банка в наиболее непредсказуемый. Началось все с того, что сразу несколько членов FOMC заявили, что дополнительное повышение процентной ставки уже не требуется. Почему были сделаны такие заявления, если инфляция росла в июле и в август, а в сентябре составила 3,7%, мне лично непонятно. Возможно, ФРС понимает, что каждое новое ужесточение приближается сильную экономику США к рецессии, но последние данные по ВВП ярко демонстрируют, что рецессии опасаться в ближайшее время не стоит. ФРС имеет возможность продолжать ужесточение, но почему-то отказывается это делать. Далее Джером Пауэлл на этой неделе заявил, что повышение ставки возможно, но все будет зависеть от экономических данных. Этими словами президент ФРС лишь повторил свою же риторику, которую постоянно озвучивал ранее. Однако высказывания Пауэлл произвели эффект разорвавшейся бомбы на фоне «голубиных» комментариев его коллег ранее. Еще позже вероятность повышения ставки в ноябре снизилась практически до нуля. Это означает, что рынок не ждет ужесточения на следующем заседании, которое пройдет через полторы недели. А в пятницу президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что центральный банк не собирается понижать ставку ранее середины следующего года. Он также отметил, что инфляция снизилась должна продолжать снижаться, а экономика показывает отличную устойчивость. Однако Бостик говорит о том, что было три месяца назад. В данное время инфляция не снижается, а растет. А для того, чтобы она опять замедлялась, нужно дальше повышать ставку. Также Бостик заявил, что рецессии в американской экономике не случится, а инфляция снизится до 2%. «Нам следует действовать очень осторожно. Конец 2024 года – это подходящее время для снижения ставок. ФРС выполнит свой мандат о ценовой стабильности», – считает один из членов Совета управляющих ФРС. Исходя из всего вышесказанного, лично я могу сделать вывод, что комитет по ДКП не имеет единого мнения, а каждый его член по отдельности не уверен в понижательных перспективах инфляции. Поэтому несмотря на более «голубиные» заявления Бостика, Логан и их коллег, я ожидаю еще одного ужесточения денежно-кредитной политики. И нового роста американского доллара. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к возобновлению снижения, но я думаю, что волна 2 или b получится трехволновая. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна получается пока достаточно слабой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 22 октября. Британец разогнался перед восходящей волной.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого сильно затянулась. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Напомню, что нет никаких конкретных целевых размеров волн. Первая волна может строится еще сколько угодно времени без каких-либо ограничений. В данное время все говорит о том, что эта волна завершена, но все же сохраняется определенная вероятность еще большего ее удлинения. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно и в ней с трудом можно разглядеть пять волн. Но пять волн видны по евровалюте. Если построение понижательного набора волн будет завершено по европейцу, то с вероятностью 80% оно будет закончено и по британцу. А по европейцу первая волна завершена с высокой долей вероятности. Неудачные попытки прорыва отметки 1,2120 в четверг и пятницу указывают на готовность к построению волны с в 2 или b. Британская статистика вынудила фунт опять снижаться. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился на 20 базовых пунктов. Ключевым моментом для британца сейчас является неудачная попытка прорыва 1,2120, которая может стать отправной точкой для построения новой восходящей волны. Я не раз говорил, что по обоим инструментам ожидаю построения минимум трех волнового набора, хотя коррекционная волна 2 или b может принять также вид a-b-c-d-e. В любом случае мы имеем дело с коррекцией, которая может длиться еще 3 дня, а может длиться еще 3 недели. Всем очевидно, что внутри коррекции торговать более опасно, чем на тренде, но мои читатели могут сами принимать решение. Они должны лишь помнить, что коррекция слабее импульса. Новостной фон для британца на этой неделе был разочаровывающим. И это основная причина того, что европейская валюта перешла к построению третьей волны в 2 или b, а фунт – нет. Тем не менее, на следующей неделе ситуация может поменяться, так как в Великобритании новостей будет меньше и их влияние на настроение рынка должно быть ниже. Я могу отметить отчеты по безработице, изменению количества заявок на пособия по безработице и индексы деловой активности в секторах производства и услуг. Все эти данные выйдут во вторник, остальные четыре дня британец будет бороться с долларом за рост к отметке 1,2312, что соответствует 61,8% по Фибоначчи. Исходя из всего вышесказанного, я продолжаю считать, что основа в данное время – это волны. Отменится сценарий с новым повышением инструмента только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,2120. В этом случае волна 1 или a примет еще более протяженный вид. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна получается пока достаточно слабой. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его первая волна уже приобрела протяженный вид и совершенно точно не имеет отношения к предыдущему повышательному участку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 октября. Евровалюта оставила дверь открытой для дальнейшего повышения.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после двухмесячного снижения. Предполагаемая первая волна нового нисходящего участка тренда может продолжить свое построение, хотя в данное время имеются определенные признаки ее завершения. Ни одно из последних повышений котировок не было похоже на полноценную волну 2 или b. Следовательно, все это были внутренние коррекционные волны в 1 или а. Но на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны уже прослеживаются пять внутренних волн, поэтому она может быть завершена. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0463, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка начать построение коррекционной волны. Евро с трудом продвигается вверх. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу повысился на 10 базовых пунктов, а амплитуда движений опять была очень слабой. Такие слабые движения никакого влияния на волновую картину не оказали. Однако за последние несколько дней инструмент все же продвинулся ближе к последнему пику, из чего следует, что волна 2 или b все-таки приобретает трех волновой вид, как я того и ожидал. Уже в понедельник или вторник будет осуществлена вторая попытка прорыва отметки 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва позволит формально завершить волну 2 или b. В этом случае снижение котировок должно возобновиться с целями расположенными намного ниже 1,0462. Удачная попытка прорыва – и коррекционная волна 2 или b примет более протяженный вид, чего я и ожидаю. В пятницу новостной фон фактически отсутствовал. Было несколько выступлений членов ЕЦБ и ФРС, которые будут рассмотрены мной в будущих статьях, но в общем рынок продолжал торговать на волнах, при чем не особо торопясь. Основной смысл происходящего сейчас на рынке – коррекция. Она может быть слабой, вялой, но она есть, и новостной фон на нее влияет лишь локально. Иными словами, время от времени доллар может получать время от времени поддержку новостей, но от этого не меняется волновая разметка и рынок продолжает потихоньку повышать спрос на валюту Евросоюза. Я считаю, что такое положение вещей будет сохраняться еще некоторое время, так как волна 2 или b еще не выглядит завершенно. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к возобновлению снижения, но я думаю, что волна 2 или b получится трехволновая. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры, но уже более протяженной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 23 октября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в понедельник не будет ни одного. Поэтому реагировать в течение дня трейдерам будет не на что. В случае с евровалютой цена может продолжать слабое восходящее движение к уровню 1,0618 или немного выше. В случае с британским фунтом цена может продолжать «топтаться» около уровня 1,2107. Разбор фундаментальных событий: Фундаментальных событий на понедельник также не запланировано. Поэтому и тут реагировать будет не на что. Справедливости ради нужно отметить, что 90% всех последних выступлений представителей ЕЦБ и ФРС не вызвали никакой реакции рынка. Лишь выступление Джерома Пауэлла спровоцировало то ли рост, то ли падение доллара, потому что рынок и сам не понял до конца, что именно значит речь главы ФРС. С одной стороны, Пауэлл допустил новое повышение ключевой ставки, с другой стороны – половина монетарного комитета выступила против нового ужесточения. Общие выводы: В понедельник интересных событий не будет, поэтому по обеим парам мы ждем слабого движения или же тотального флэта, как в пятницу. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 23 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам пятого торгового дня недели вновь оказалась под давлением. Цена еще раз опустилась к уровню 1,2107, от которого во второй раз отскочила, но не слишком точно. Тем не менее, фунт стерлингов остается около уровня, который расположен максимально близко к его последнему локальному минимуму, но при этом удерживает его от падения. Таким образом, мы по-прежнему рассчитываем на новый виток коррекционного движения, при чем фунт может постараться на следующей неделе догнать евро, который уже начал формирование второго восходящего витка. На этой же неделе британской валюте помешал макроэкономический фон. Большая часть макроэкономической статистики оказалась слабой. В пятницу в Великобритании вышел отчет по розничным продажам, который, естественно, провалился, что и привело к новому падению пары. Падение было не сильным, но в то же время оно опять не позволило фунту подрасти в рамках коррекции. Но мы все же считаем, что вернуться к уровню 1,2325 – посильная задача на следующую неделю. 5M график пары GBP/USD. В пятницу по фунту стерлингов сигналы были вновь не самыми лучшими. Если внимательнее взглянуть на часовой график, то движение последней недели легко подходит под понятие «флэт». Таким образом, нет ничего удивительного в том, что сигналы на этой неделе оставляли желать лучшего. В пятницу пара сначала закрепилась ниже уровня 1,2107, и этот сигнал на продажу оказался ложным. Далее последовал сигнал на покупку около того же уровня, который позволил заработать порядка 40 пунктов, так как цена выросла к уровню 1,2164. По первой же сделке был получен убыток в размере 20 пунктов. Поэтому суммарно день завершился в небольшой прибыли. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD может возобновить среднесрочный нисходящий тренд. Однако и новый виток восходящей коррекции вполне может начаться. Советуем новичкам отталкиваться от уровня 1,2107. Если он будет преодолен, то нисходящий тренд с высокой долей вероятности возобновится. Если нет, коррекция продолжится. Ситуация сейчас не совсем однозначная, но мы выступаем за продолжение восходящей коррекции. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1992-1,2010, 1,2052, 1,2089-1,2107, 1,2164-1,2179, 1,2235, 1,2270, 1,2372-1,2394, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного или интересного события. Волатильность может оставаться невысокой, но фунт получает возможность начать технический рост. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 23 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала вялое коррекционное движение. Однако она его продолжала, и это главное. Мы неоднократно говорили, что и не рассчитываем на сильную коррекцию, но при этом рассчитываем на второй виток коррекции, что в данное время и наблюдаем. Отторговывать текущее движение вверх сложно на любом таймфрейме, так как движение достаточно слабое. К примеру, в пятницу волатильность пары составила 38 пунктов. С такой волатильностью даже на самых малых ТФ торговать очень сложно. Коррекция – есть коррекция. В пятницу не было опубликовано ни одного важного отчета, не было ни одного важного фундаментального события. А те события и отчеты, которые имели место в течение недели, никакого влияния на коррекционный настрой рынка не оказали. Таким образом, коррекция у нас чисто техническая и после ее завершения мы ожидаем возобновления нисходящего тренда. Восходящая линия тренда слаба, но она может возвестить нас о завершении коррекции. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу не было сформировано ни одного сигнала. Движения были настолько слабыми, что цена не сумела подойти ни к одному из уровней. Поэтому торговать пару не следовало. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара возобновила восходящее движение, которое может быть рваным и нестабильным – это коррекция. Мы неоднократно говорили о том, что ждем падения евровалюты в среднесрочной перспективе, но мы по-прежнему рассчитываем и на более сильную коррекцию. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0391, 1,0433, 1,0451, 1,0483, 1,0533, 1,0559, 1,0611-1,0618, 1,0673, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ситуация с макроэкономическим и фундаментальным фоном будет не лучше, чем в пятницу. В течение всего дня не запланировано ни одного события или публикации, даже второстепенного. Поэтому волатильность, скорее всего, останется слабой, а коррекция – продолжится. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Возможен ли штурм 150-й фигуры?

Пара доллар-иена третью неделю подряд осаждает 150-ю фигуру. Несмотря на многочисленные вербальные сигналы со стороны японских властей, иена продолжает находится выше отметки 149,50, не решаясь при этом подойти к основному уровню сопротивления 150,00. Как известно, данный таргет – не просто технический ценовой барьер. Это своеобразный символ, «красная линия», пересечение которой может повлечь за собой известные последствия. Речь, понятное дело, идёт о валютной интервенции. Согласно данным министерства финансов страны, в сентябре-октябре прошлого года Япония потратила более 6 триллионов иен (т.е. более 40 миллиардов долларов) на интервенции на валютном рынке для поддержки курса нацвалюты. В течение трех последующих месяцев пара usd/jpy снизилась более чем на 2 тысячи пунктов. Стоит отметить, что в прошлом году покупатели пары нарушили негласный договор, существенно превысив уровень 150,00 (хай был зафиксирован на отметке 151,96), спровоцировав тем сам «ответный огонь» со стороны Минфина Японии. В этом году трейдеры действуют гораздо осторожнее. В начале октября они протестировали 150-ю фигуру (обновив хай текущего года на отметке 150,17), но затем цена резко развернулась на юг – буквально за сутки пара потеряла более 300 пунктов. По слухам, японские власти провели валютную интервенцию, отреагировав на пересечение «красной линии». Но эти слухи так и остались слухами: министр финансов Японии не подтвердил, но и не опроверг данные предположения. Впрочем, в контексте долгосрочных последствий это не так уж и важно – действительно ли была проведена интервенция или же это был своеобразный блеф. Результат был достигнут: трейдеры usd/jpy опасаются подходить к границе 150-й фигуры. Однако при этом они продолжают осаждать эту ценовую цитадель, словно готовясь к штурму. Очевидно, что пара держится в районе годовых максимумов под влиянием роста доходности трежерис. На прошлой неделе доходность эталонных 10-летних облигаций США подобралась к 5-процентной отметке, впервые с весны 2007 года. Несмотря на пятничную коррекцию, показатель всё равно остался выше отметки 4,9%. Примечательно, что осторожные комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла и серьёзный спад ястребиных ожиданий (вероятность повышения ставки в ноябре снизилась до 1%), не повлияли серьёзным образом на сложившуюся ситуацию. Доходность казначейских облигаций продолжает держаться на многолетних максимумах. Всё это говорит о том, что в обозримом будущем покупатели usd/jpy могут всё же решиться на штурм 150-й фигуры. Поворотным моментом здесь станет октябрьское заседание Банка Японии, которое состоится в последний день текущего месяца. Если японский регулятор сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде и не намекнёт на возможную калибровку ДКП в будущем, очередной скачок цены выше таргета 150,00 очень и очень вероятен (при условии, если доходность трежерис будет расти или останется в районе текущих значений). Напомню, что в преддверии предыдущего – сентябрьского – заседания японского регулятора на рынке появились слухи о том, что Центробанк может анонсировать калибровку ДКП и даже намекнуть на повышение ставки в обозримом будущем. Но по итогам сентябрьской встречи выяснилось, что Банк не будет даже обсуждать подобные шаги, пока инфляция не снизится до целевого двухпроцентного уровня. В преддверии октябрьского заседания на рынке снова возросли ожидания ястребиного характера. Например, бывший член совета директоров японского регулятора Макото Сакураи предупредил, что учитывая сложившиеся условия, ЦБ может отказаться от отрицательных процентных ставок уже к концу текущего года, дабы скорректировать чрезмерный в настоящее время уровень смягчения денежно-кредитной политики. Дополнительным аргументом в пользу возможной калибровки ДКП выступает инфляция, которая в сентябре продемонстрировала нисходящую динамику. Общий индекс потребительских цен в Японии снизился до 3,0% г/г, при прогнозе спада до 3,1% (это самый слабый темп роста с сентября 2022 года). ИПЦ без учета свежих продуктов питания в сентябре вышел на отметке до 2,8% (минимальное значение с августа прошлого года), тогда как в августе он находился на отметке 3,1%. Индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей также снизился (4,2% по сравнению с 4,3% месяцем ранее). Глава Банка Японии Кадзуо Уэда, выступая вчера с заявлением, сообщил о том, что регулятор и дальше будет стремиться к стабильному и устойчивому достижению целевого уровня инфляции, «терпеливо сохраняя текущую смягченную политику». При этом на вопрос о вероятности отказа от контроля кривой доходности в ближайшее время, он заявил, что намерен «рассматривать надлежащие меры в должное время». В целом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему дрейфу цены usd/jpy в рамках 149-й фигуры. На одной чаше весов – осторожные комментарии Пауэлла и спад ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС (по крайней мере относительно ноябрьского заседания). На другой чаше весов – рекордный рост доходности трежерис. На мой взгляд, в ближайшее время покупатели не решатся на штурм 150-й фигуры, поэтому при приближении к таргету 150,00 целесообразно рассматривать короткие позиции по паре. «Чёрным лебедем» в этой незамысловатой схеме выступает Банк Японии, который может всё же удивить по итогам октябрьского заседания. Но данное заседание состоится лишь 31 октября, поэтому в ближайшее время трейдеры usd/jpy будут ориентироваться на поведение гринбека, оглядываясь при этом на «Дамоклов меч» японского правительства. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 21 октября. Новое выступление Пауэлла и замечательный ВВП США.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также торговалась, словно нехотя, волатильность была не нулевая, ни невысокая. Цена по-прежнему остается ниже скользящей средней линии, поэтому краткосрочная нисходящая тенденция сохраняется. Тем не менее, у нас остается стойкое чувство, что восходящая коррекция не завершена. Во-первых, пара снижается, как будто делая одолжение. Во-вторых, первый виток восходящей коррекции был слишком слабым по сравнению с предшествующим падением. Таким образом, мы выступаем за новый рост британского фунта. Возможно, в область 1,2330-1,2450. Такой коррекции будет достаточно, чтобы потом возобновить нисходящий тренд, в котором мы пока не сомневаемся. В пятницу интересных событий было очень немного. В Великобритании вышел отчет по розничным продажам, который, естественно, провалился и спровоцировал пусть и небольшой, но новый виток падения британского фунта. Макроэкономический фон на этой неделе оказал давление на британскую валюту, поэтому та торговалась даже иначе, чем евро, что случается достаточно редко. Но и дальнейшему росту фунта мешает, как минимум, две преграды. На 24-часовом ТФ цена не смогла преодолеть критическую линию и важный уровень Фибоначчи 1,2304. Поэтому коррекция слаба, но ее развитию мешает макроэкономический фон, техника, а также тот факт, что фунт остается слишком дорогим по отношению к доллару. Все выше сказанное не должно запутывать трейдеров. Если мы правы и состоится новый виток коррекции, но его в любом случае не следует отрабатывать, ибо это коррекция. Безусловно, торговля интрадей или краткосрочная возможна(решение принимают лишь сами трейдеры, а у каждого своя торговая стратегия), но покупать пару, ожидая рост пунктов на 200-250 на нисходящем тренде без поддержки макроэкономического и фундаментального фона – не самое целесообразное решение. Американская валюта может получить новые основания для роста. В Великобритании на следующей неделе будет интересные публикации. Во вторник выйдут уровень безработицы и изменение количества заявок на пособия по безработице. В этот же день будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства. Сильных значения от этих показателей ждать очень трудно, но все же сфера услуг может вернуться в область выше уровня 50,0, что может поддержать фунт. Безработица в Великобритании тоже остается на низком уровне. Это все события в Великобритании. В Штатах макроэкономический фон будет более интересным. Во-первых, выйдут те же индексы деловой активности во вторник. Во-вторых, состоится выступление Джерома Пауэлла в среду. В-третьих, выйдет отчет по заказам на товары долгосрочного использования, который считается важным. В-четвертых, выйдет первая оценка ВВП за третий квартал. В-пятых, выйдет стандартный набор отчетов по настроению потребителей и заявкам на пособия по безработице. Поэтому событий будет много. К примеру, именно выступление Пауэлла на этой неделе спровоцировало «шторм» на рынках, так как его риторика в значительной степени отличалась от риторики других представителей монетарного комитета. Возможно, и на следующей неделе главе ФРС удастся удивить рынок. ВВП в третьем квартале прогнозируется с приростом на... 4,2% кв/кв. То есть вместо ожидаемого всеми снижения экономической активности, мы можем увидеть ее рост. Для инфляции это плохо, но, с другой стороны, ФРС может решится на еще одно ужесточение, о чем и говорил Пауэлл несколько дней назад. А это уже очень хорошо для доллара. Да и в целом сильная экономика, которая растет высокими темпами даже при ставке 5,5% – это здорово. Таким образом, мы, как и ранее, видим гораздо больше причин расти у доллара, чем у фунта. Это не означает, что рост фунта невозможен в принципе. Американская статистика может и провалиться, оказаться слабее прогнозов. Однако на данный момент она говорит в пользу доллара. А техника – в пользу коррекции. Но без преодоления 1,2304 коррекции не будет. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 84 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 23 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2078 и 1,2244. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о продолжении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2085 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2146 R2 – 1,2207 R3 – 1,2268 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться ниже мувинга. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2085 и 1,2078 до закрепления цены выше мувинга. В случае закрепления цены выше скользящей средней станут вновь актуальными длинные позиции с целями 1,2244 и 1,2268. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 21 октября. Ничего не значащее заседание ЕЦБ. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 21 октября. Ничего не значащее заседание ЕЦБ.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы не показала абсолютно никаких движений. Волатильность составила 38 пунктов, поэтому говорить, по сути, не о чем. Цена осталась выше скользящей средней линии, но это отнюдь не означает продолжение восходящего движения. За последние несколько недель цена раз 5 пересекала мувинг. Мы по-прежнему считаем, что восходящая коррекция должна продолжаться еще некоторое время, а евровалюта должна выйти к отметкам 1,0650 и 1,0700, однако у рынка может быть свое мнение на этот счет. Напомним, что на 24-часовом ТФ цена уперлась в критическую линию и важный уровень Фибоначчи, который пока не пускает цену дальше вверх. В общем и целом, перспективы у европейской валюты остаются весьма туманными. После того, как евро упал на 800 пунктов за последние 2,5 месяца, техническая картина не изменилась. Коррекция не выглядит завершенной, а евро все еще выглядит необоснованно дорогим. Последние макроэкономические отчеты из Еврозоны не слишком радовали. Индексы деловой активности остаются в отрицательной области, ВВП растет исключительно формально, инфляция снижается, но будет идти к цели года 2-3. ЕЦБ больше не собирается повышать ключевую ставку, а рынок уже отработал весь цикл ужесточения монетарной политики в Евросоюзе. Таким образом, мы до конца текущего года ожидаем продолжения движения вниз. Что касается фундаментального фона, то с течением времени могут появиться факторы, которые поддержат евро. Однако пока что на горизонте их не видно. И даже фактор возможного снижения ключевой ставки ФРС в 2024 году, о котором представители регулятора могли начать заявлять в конце текущего года, пока что откладывается, потому что инфляция в США в последние три месяца растет. Если так, то ФРС, скорее, нужно задуматься о новом ужесточении, а не на обещаниях снижения ставки. Таким образом, евровалюта может рассчитывать на более сильную коррекцию, но на возобновление восходящего тренда – нет. С нашей точки зрения, разумеется. ЕЦБ не намерен повышать ставку в октябре. На следующей неделе состоится заседание ЕЦБ и несколько выступлений Кристин Лагард. В принципе, представители монетарного комитета европейского регулятора долгих три месяца убеждали нас в том, что ключевая ставка расти больше не будет, поэтому не удивительно, что прогнозы говорят о неизменности ставки по итогам октябрьского заседания. Раз ставка повышена не будет, то европейская валюта вряд ли получит поддержку рынка. Также на следующей неделе состоится два выступления Кристин Лагард, но какой риторики можно от нее ожидать, если цикл ужесточения с высокой долей вероятности завершен? Госпожа Лагард может либо подтвердить, что текущий уровень ставки является в достаточной степени ограничительным, либо же вообще ничего не говорить о перспективах монетарной политики. То есть в лучшем случае евро не получит новый «удар под дых». Все вышесказанное не означает, что евровалюта не может вырасти на следующей неделе. Напомним, что рынок может торговать в любую сторону вне зависимости от событий и публикаций и может принимать торговые решения, не обращая никакого внимания на фундамент и макроэкономику. Однако по фундаментальному фону можно определить общее настроение рынка и глобальную тенденцию. А глобальная тенденция остается нисходящей. Поэтому может быть на следующей неделе мы и увидим новый виток коррекции, но затем мы ожидаем новое снижения. Также на следующей неделе будут опубликованы индексы деловой активности за октябрь и, согласно прогнозам, от них не следует ожидать серьезного роста. Все три индекса должны остаться ниже «ватерлинии» 50,0, поэтому евровалюта может рассчитывать на покупки только в случае резкого роста хотя бы двух показателей из трех. Больше никаких важных событий в Евросоюзе не запланировано. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 октября составляет 62 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0532 и 1,0656 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепился обратно выше мувинга. В данное время высока вероятность флэта, поэтому цена может легко и свободно пересекать мувинг в обе стороны. Каждое такое преодоление не дает гарантии движения в нужном направлении даже на 50 пунктов. Советуем относится с осторожностью к любым торговым сигналам. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 21 октября. Новое выступление Пауэлла и замечательный ВВП США. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 16 – 20 октября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов даже не пытается.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели больше стояла на одном месте, чем росла или падала. После отскока цены от линии Киджун-сен и уровня Фибоначчи 50,0%, возобновилось падение, но пока в этом уверенными на 100% быть нельзя. Во-первых, европейская валюта вернулась к своей критической линии, а значит еще может ее преодолеть. Во-вторых, последний локальный минимум не преодолен, а значит коррекция все еще более актуальна. На самом деле фунт стерлингов на этой неделе имел все шансы повторить движения евровалюты, однако в Великобритании вышло несколько отчетов, которые не оказывали влияния на евро, и при этом провалились. Поэтому фунт стерлингов оказался под давлением, а евровалюта – нет. Основным вариантом развития событий остается движение на Юг, так как сигналов на покупку и оснований для роста у британской валюты просто нет. Банк Англии не собирается продолжать ужесточение монетарной политики, речь может идти о еще максимум одном повышении ставки, да и то в экстренном случае. И так как фунт падает уже 2,5 месяца, то все наиболее «ястребиные» сценарии рынок уже давно отработал. Если так, то причин расти у фунта нет. А вот то, что он остается перекупленным – это факт. То, что британская экономика остается в гораздо более слабом состоянии, чем американская – факт. То, что инфляция на Туманном Альбионе гораздо выше инфляции в США – факт. То, что в первой половине 2023 года фунт рос безо всяких оснований – факт. Мы, конечно, не считаем, что фунт теперь будет падать до своих исторических минимумов около уровня 1,0400. Но до уровня 1,1840 он вполне может добраться до конца года. Просто мы предпочли бы увидеть более сильную коррекцию прежде, чем возобновится падение котировок. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту также прекрасно совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 0,7 тысячи контрактов BUY и открыла 0,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 1,1 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние два месяца исправно уменьшается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. Или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту и даже если текущее движение – коррекция, она все равно может продолжаться еще несколько месяцев. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 65,5 тысячи контрактов на покупку и 76,7 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохраниться в ближайшее время. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было немного, но даже их хватило, чтобы фунт вновь устремился вниз, когда все ждали коррекции. Самым плохим для британской валюты оказался отчет по заработным платам, который выросли на 8,1% в августе. А стало известно об этом буквально на следующий день после того, как Хью Пилл заявил о снижении зарплат и охлаждении рынка труда. Возможно, господин Пилл обладает данными за сентябрь или октябрь, но по августу нельзя сказать, что темпы роста зарплат сильно снизились. И так как Банк Англии не собирается дальше повышать ставку, то высокие зарплаты могут начать заново разгонять инфляцию. И не нужно считать, что это невозможно – Штаты яркий тому пример, как инфляция может расти даже при максимально высокой ставке. Инфляция в Британии, к слову, тоже не порадовала, не изменившись в сентябре(6,7%), а розничные продажи добили перспективы роста фунта на этой неделе, сократившись на 0,9%. Торговый план на неделю 23 – 27 октября: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, которая на сей раз принимает весьма убедительный вид. Цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку, поэтому лонги сейчас не актуальны. Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда, однако попытка сформировать такой сигнал на покупку на этой неделе с треском провалилась. 2) Что касается продаж, то в данное время они наиболее целесообразны. Фунт долгое время рос, но сейчас практически все факторы и индикаторы указывают на южное направление, поэтому следует оставаться в продажах. В краткосрочном плане была возможна восходящая коррекция, однако отскок цены от критической линии и же уровня 50,0% Фибоначчи(1,2300) спровоцировал новое падение. Ближайшей целью теперь является уровень Фибоначчи 38,2% - 1,1844. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 16 – 20 октября по паре EUR/USD. Отчет COT. Джером Пауэлл сдерживает рост европейской валюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD на этой неделе вновь попыталась продолжить восходящее коррекционное движение, но все опять очень быстро закончилось около критической линии и уровня Фибоначчи 38,2% - 1,0609. Ранее мы предупреждали, что эти две преграды являются очень сильными, поэтому коррекция вполне может завершиться около них. Как видим, на 24-часовом ТФ закрепления над ними не случилось, поэтому в данное время сигналов о продолжении коррекции нет. Но и движение на Юг пока не возобновилось. Рынок как бы взял небольшую паузу на раздумья. Фундаментальный фон на этой неделе был интересный, но довольно слабый. Важных отчетов было очень немного, а среди целой массы новых выступлений представителей монетарных комитетов ЕЦБ и ФРС можно выделить лишь выступление Джерома Пауэлла. Напомним, что в ЕЦБ уже несколько месяцев открыто заявляют, что дополнительного ужесточения монетарной политики не требуется. В ФРС риторика сохранялась более жесткой буквально до недавнего времени. Однако две недели назад представители FOMC также начали говорить о нецелесообразности дальнейшего повышения ставки. Поэтому Джером Пауэлл мог и должен был расставить все точки над «i». И надо признать, что на этот раз его выступление действительно получилось резонансным. В то время, как рынок откровенно ждал «голубиных» заявлений, Пауэлл больше говорил о повышении ставки, которое может понадобится, «если что-то пойдет не так». Да, он не сказал открыто, что будет еще одно ужесточение, но он и не говорил, что нового повышения ставки не требуется. Поэтому, как это модно сейчас говорить, глава ФРС «оставил дверь открытой» для нового повышения. Что интересно, рынок не верит в ужесточение в ноябре. Согласно инструменту FedWatch, вероятность сохранения ставки на следующем заседании составляет 99,9%. Таким образом, если и говорить о дополнительном ужесточении, то только в декабре, на последнем заседании в году. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 10 октября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Лишь в последние два месяца наблюдается падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромный потенциал для снижения. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге линии начали движение на встречу друг другу. Поэтому мы по-прежнему выступаем за дальнейшее падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,2 тысячи, а количество шортов – на 0,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция стала меньше еще на 3,4 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY все еще выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 75 тысяч, разрыв продолжает сокращаться. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Евросоюзе на этой неделе было немного. Финальный отчет по инфляции за сентябрь и, собственно, все. Индекс потребительских цен опустился до 4,3%, а базовый ИПЦ – до 4,5%. Таким образом, неспешными темпами, но инфляция в ЕС падает и, возможно, ЕЦБ и прав, отказываясь продолжать ужесточение. Зачем оно нужно, если инфляция и без него снижается? Конечно, к 2% индекс потребительских цен будет идти очень долго, но зато ЕЦБ не станет оказывать дополнительного давления на экономику, которое гарантированно приведет к рецессии. И если в июне инфляция в США составляла 3%, а в ЕС – 5,5%, поэтому можно было сделать вывод о необходимости повышения ставки именно в ЕС, то сейчас инфляция в США 3,7%, а в ЕС – 4,3%. То есть показатели практически сравнялись, но ЕЦБ добился этой цифры с гораздо более низкой ставкой. Торговый план на неделю 23 – 27 октября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает движение вниз. Выше линии Киджун-сен и уровня 38,2% по Фибоначчи закрепления пока не произошло, поэтому сохраняется вариант с дальнейшим снижением. Таким образом, оснований для покупок сейчас нет никаких. Рассматривать покупки можно будет не ранее закрепления цены выше критической линии Киджун-сен, но даже в этом случае мы не считаем, что будет возобновлен восходящий тренд. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они остаются актуальными. Правда, первая и ближайшая цель, о которой мы говорили долгие месяцы, уже достигнута – 1,0609(38,2% по Фибоначчи), а до второй – целых 400 пунктов после того, как пара уже потеряла 700-800. Однако у евровалюты был шанс скорректироваться, но быки сейчас настолько слабы, что даже 200 пунктов вверх пройти не смогли. Поэтому сейчас вполне можно рассчитывать на новое падение с целью 1,0200. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: ожидания одобрения ETF - главный драйвер роста криптовалюты

Несмотря на геополитические проблемы и макроэкономические данные США, которые вызывают беспокойство на рынках, Bitcoin радует инвесторов ростом. Сегодня главная криптовалюта повторно тестирует на прочность отметку в 30 000 долларов за монету. Важная победа Ripple в судебном разбирательстве ободрила крипторынок и привела к тому, что XRP превысил 0,50 доллара. Благодаря этому внимание переключилось на предложения спотовых Bitcoin-ETF. Также Bitcoin, похоже, извлек выгоду из событий, связанных с вчерашней речью председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.На фоне обвала рынка казначейских облигаций США Пауэлл был вынужден использовать соответствующие формулировки в своей речи, и многие аналитики сделали вывод, что процентные ставки останутся неизменными. В своей речи Пауэлл заявил следующее:«Позиция нашей политики является сдерживающей, то есть жесткая политика оказывает понижательное давление на экономическую активность и инфляцию. Небольшое ужесточение может привести к закреплению инфляции выше целевого уровня и, в конечном итоге, потребовать от денежно-кредитной политики вызвать из экономики более устойчивую инфляцию с высокими издержками для занятости. Слишком сильное ужесточение может нанести неоправданный ущерб экономике».После выступления появилась новость о том, что регулирующие органы США сняли обвинения с руководителей Ripple, отказавшись от своего иска. XRP немедленно отреагировал на это событие и показал рост более чем на 6% за 24 часа.SEC обязана утвердить правовую основу для спотового Bitcoin-ETF.Пол Гревал, директор по правовым вопросам Coinbase, заявил в интервью CNBC, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обязана утвердить правовую основу для спотового Bitcoin. Он подчеркнул, что невозможно предсказать, когда будет получено одобрение, но заявил, что это обязательно произойдет, заявив: «Я с нетерпением жду принятия заявок ETF, потому что они должны быть приняты по закону».Гревал подчеркнул, что Апелляционный суд США прямо заявил, что SEC не может произвольно или произвольно отклонять заявки на Bitcoin-ETF. Как известно, суд вынес решение против SEC по требованию Grayscale, крупнейшего в мире управляющего криптофондами, конвертировать свой огромный Bitcoin-фонд (GBTC) в спотовый ETF. После решения суда Grayscale реорганизовала отклоненную заявку на Bitcoin-ETF и повторно подала ее в федеральное агентство США.SEC критикуют за недостаточное объяснение своих действий против криптокомпаний. Эксперты считают, что нынешнее сотрудничество между федеральным регулирующим органом США и претендентами на спотовый Bitcoin ETF является признаком одобрения.Одобрение спотового Bitcoin-ETF пойдет на пользу CoinbaseС другой стороны, подчеркивается, что Coinbase, как криптовалютная биржа, является одним из ожидаемых основных бенефициаров одобрения спотового Bitcoin-ETF. На данный момент действия SEC существенно повлияли на объемы торгов и инвесторов на рынке криптовалют.Эксперты утверждают, что SEC следует просто следовать законам и быть беспристрастным при их исполнении, и считают, что одобрение привлечет инвесторов обратно на рынок криптовалют и приведет к увеличению объема торгов.Coinbase также серьезно защищается, утверждая, что федеральное регулирующее агентство США превысило свои полномочия в регулировании рынка криптовалют в продолжающемся судебном процессе, инициированном SEC.Ожидания одобрения ETF - главный драйвер ростаJP Morgan, американский банковский гигант, также высказал свое мнение о спотовом Bitcoin-ETF в своем исследовательском отчете. В документе говорится, что вполне вероятно, что заявки будут одобрены SEC в ближайшие месяцы. Кроме того, аналитики JP Morgan отметили, что недавние события значительно усилили ожидания одобрения заявок на участие в ETF.Аналитики JP Morgan заявили, что вполне вероятно, что заявки на спотовые Bitcoin-ETF будут одобрены Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в ближайшие месяцы. Именно поэтому Bitcoin продемонстрировал тенденцию к росту в течение недели из-за растущего оптимизма. Эксперты также отметили, что недавние события, в частности решение по делу Grayscale, усилили ожидания одобрения заявок на спотовые Bitcoin-ETF. Аналитики Bloomberg вместе с аналитиками JP Morgan также подчеркнули, что ожидания одобрения ETF значительно усилились в последние недели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает. Трейдеры обеспокоены планами ФРС США

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение. В течение торгового дня трейдеры внимательно следят за конфликтом на Ближнем Востоке и всячески избегают рисков. Кроме того, инвесторы со всего мира обсуждают выступление главы Федеральной резервной системы США и ждут сигналов завершения цикла подъема процентных ставок от ключевых центральных банков. Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,95%. Тем временем французский CAC 40 упал на 1,15%, немецкий DAX потерял 1,24%, а британский FTSE 100 снизился на 0,68%. Лидеры паденияСтоимость ценных бумаг итальянской автомобилестроительной компании Iveco упала на 2,8%.Котировки транснациональной корпорации по производству автомобилей Stellantis снизились на 1,9%. Рыночная капитализация французской компании по производству парфюмерии и косметики L'Oreal SA просела на 0,8%. При этом в третьем квартале компания нарастила продажи на 4,4% относительно аналогичного периода 2022 года. Цена акций британской сети отелей InterContinental Hotels Group Plc упала на 2,2%, несмотря на то что в третьем квартале компания зафиксировала рост выручки в расчете на номер и рост заполняемости отелей. Стоимость ценных бумаг финансового холдинга UBS снизилась на 1,4%. Накануне стало известно о назначении Роджера фон Ментлена председателем советов директоров швейцарских подразделений этого банка. Котировки итальянского модного дома Salvatore Ferragamo просели на 2,8% после отчета о снижении выручки в январе-сентябре до 844 млн евро с 920,7 млн евро годом ранее. Причиной слабых финансовых результатов стало ухудшение показателей в розничном и оптовом каналах продаж. Рыночная капитализация другого модного дома Италии – Brunello Cucinelli – подскочила на 4,3%. В январе-сентябре компания увеличила выручку до 818,4 млн евро с 642 млн евро за аналогичный период прошлого года, а также повысила годовой прогноз роста выручки до 20-22% с 19%. Цена акций французского медиаконгломерата Vivendi увеличилась на 2,5%, благодаря публикации позитивной отчетности. Так, по итогам первых девяти месяцев текущего года компания нарастила выручку до 7,12 млрд евро с 6,9 млрд евро годом ранее. Настроения на рынкеВ пятницу европейские инвесторы анализируют свежую статистику по странам региона. Так, согласно отчету Европейской ассоциации производителей автомобилей (ACEA), в ушедшем месяце продажи автомобилей в Европейском союзе подросли на 9,2% по сравнению с сентябрем прошлого года. К слову, увеличение показателя зафиксировано по итогам 14-го месяца подряд.Сегодня утром Национальное статистическое управление Великобритании (ONS) сообщило о том, что в ушедшем месяце розничные продажи в стране упали на 0,9% по сравнению с августом. При этом аналитики в среднем прогнозировали снижение показателя лишь на 0,4%. В годовом выражении розничные продажи сократились на 1%. В сентябре Великобритания зафиксировала дефицит бюджета в размере 14,3 млрд фунтов стерлингов. В годовом выражении показатель сократился на 1,6 млрд фунтов. Эксперты в среднем ожидали дефицит на уровне 18-19 млрд фунтов. Тем временем Федеральное статистическое управление Германии (Destatis) отчиталось о том, что, по итогам сентября цены производителей в стране просели на 14,7% в годовом выражении. Снижение показателя, отмеченное в прошлом месяце, стало максимальным за всю историю наблюдений. К слову, аналитики прогнозировали спад цен производителей на 14,2%.Накануне в Экономическом клубе Нью-Йорка состоялось выступление главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла. В рамках выступления Пауэлл заявил о том, что внимательно изучает последние статистические данные, указывающие на устойчивый подъем экономики США. Президент Федрезерва заявил, что, если существующая ситуация сохранится, регулятор в будущем может повысить процентные ставки.Важным фактором давления на фондовый рынок Европы по-прежнему остается конфликт между Израилем и палестинской исламистской группировкой ХАМАС. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжает нарастать после вспыхнувших в регионе протестов против Израиля.Кроме того, израильские СМИ сообщили о том, что в ночь на пятницу Армия обороны страны (ЦАХАЛ) нанесла удары по нескольким объектам шиитского движения «Хезболла» в Ливане. Также израильские военные ударили по более чем ста целям в секторе Газа.Итоги торгов накануне В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы резко снизились по итогам торгов на фоне ястребиных заявлений главы ФРС США Джерома Пауэлла. Дополнительное давление на рынки оказали слабые корпоративные отчеты ключевых компаний еврорегиона. Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 1,2%. Французский CAC 40 упал на 0,64%, немецкий DAX потерял 0,33%, а британский FTSE 100 снизился на 1,17%.Стоимость ценных бумаг британской группы бизнес-услуг Rentokil Initial обвалилась более чем на 13% на сообщении о снижении спроса на услуги компании в Северной Америке.Котировки швейцарского производителя продуктов питания Nestle упали на 3,4%. Ранее компания отчиталась о более медленном, чем ожидалось, подъеме продаж за ушедшие девять месяцев. Менеджмент Nestle заявил, что причиной слабых финансовых результатов стали высокие цены, которые отпугнули покупателей и негативно отразились на объемах продаж.Рыночная капитализация французского автопроизводителя Renault упала на 7,3% из-за замедления темпов роста продаж на фоне обесценения валют. Так, по итогам третьего квартала выручка концерна увеличилась на 7,6% – до 10,51 млрд евро. При этом аналитики в среднем прогнозировали показатель на уровне 10,34 млрд евро. Тем временем продажи автомобилей Renault в июле-сентябре выросли на 6,1% – до 511 тыс.Цена акций финского производителя телекоммуникационного оборудования для мобильных, фиксированных, широкополосных и IP-сетей Nokia опустились на 6,4%. Накануне менеджмент компании сообщил о том, что планирует сократить до 14 тыс. рабочих мест к концу 2026 года в рамках программы снижения издержек. В третьем квартале чистая прибыль компании снизилась более чем втрое, а выручка – на 20%. При этом оба показателя оказались ощутимо ниже прогнозов аналитиков.Стоимость ценных бумаг Tesla, котирующихся на Франкфуртской бирже, снизилась на 5,12%. По итогам третьего квартала валовая маржа американского производителя электромобилей не оправдала ожиданий инвесторов. Котировки британского поставщика услуг цифрового управления благосостоянием Hargreaves Lansdown снизились на 4,4% на сообщении о замедлении притока новых клиентов в первом квартале.Рыночная капитализация немецкого производителя ПО для управления предприятиями SAP увеличилась на 5,1%. В третьем квартале компания нарастила чистую прибыль более чем вдвое, а выручку – на 4%.Цена акций оператора одной из крупнейших бирж Европы Deutsche Boerse AG подскочила на 0,3%. В июле-сентябре компания увеличила чистую прибыль и выручку, а также повысила прогнозы выручки и EBITDA на весь текущий год.В четверг европейские инвесторы демонстрировали отказ от рисковых настроений на фоне роста доходности американских гособлигаций до 16-летних максимумов перед выступлением главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.Кроме того, накануне трейдеры анализировали статистические данные из Франции. В октябре индекс доверия предпринимателей в стране просел до 98 пунктов с сентябрьских 99 пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар на валютном рынке пока фаворит, но он, похоже, рубит сук, на котором сидит

С середины июля гринбек прибавил в весе около 6,5%. Однако ралли USD в значительной степени застопорилось, и американская валюта в основном консолидировалась с тех пор, как достигла 10-месячного пика 3 октября на уровне 107,30. «Многие инвесторы уже держат американскую валюту. Длинные позиции по USD уже довольно значительны и, возможно, препятствуют дальнейшему росту доллара на данном этапе», – отметили стратеги UBS. В этом месяце спекулянты почти удвоили свои длинные позиции по гринбеку относительно других валют G10 до максимального уровня за год. Столь агрессивное «бычье» позиционирование инвесторов в долларе означает, что он находится неподалеку от своего пика, говорят специалисты Bank of America. По их мнению, для дальнейшего роста американской валюте потребуется какой-то новый драйвер. Сейчас геополитические риски выходят на передний план, и доллар по-прежнему пользуется спросом как «тихая гавань». Обстановка на рынках остается нервной, поскольку растет ожидание того, что израильские войска в ближайшее время осуществят наземное вторжение в Газу. «Однако до тех пор, пока не будет наблюдаться эскалация ближневосточного конфликта, как в случае с объявленным наземным наступлением, доллару, скорее всего, будет трудно добиться дальнейшего роста, поскольку он все меньше и меньше получает поддержку со стороны денежно-кредитной политики», – сообщили эксперты Commerzbank. «Рынок сейчас видит мало шансов на очередное повышение процентных ставок со стороны ФРС. На самом деле, похоже, что процентные ставки в Соединенных Штатах достигла своего пика», – добавили они. «Мы по-прежнему ожидаем, что рынок облигаций выполнит работу ФРС, сделав дальнейшее повышение ставок излишним», – сказали аналитики Rabobank. Выступая в Экономическом клубе Нью-Йорка, глава американского ЦБ Джером Пауэлл в четверг заявил, что регулятор внимательно следит за финансовыми условиями, которые изменились из-за существенного роста доходностей долгосрочных гособлигаций. «Постоянные изменения финансовых условий могут иметь последствия для курса денежно-кредитной политики», – отметил он. По словам Дж. Пауэлла, в настоящее время монетарная политика является ограничительной и оказывает понижательное давление на экономическую активность и инфляцию. Сотрудники ФРС прогнозируют дальнейшее сокращение базовой инфляции в сентябре, сообщил он. Прогнозы также указывают на хорошие темпы роста ВВП США в третьем квартале, однако в четвертом квартале и в следующем году они будут замедляться, добавил Дж. Пауэлл. «При оценке перспектив политики мы пытаемся балансировать между слишком сильным и слишком слабым ужесточением, но эта задача осложняется целым рядом неопределенностей», – отметил он. «Несмотря на то, что текущие экономические показатели улучшаются, мы по-прежнему ожидаем, что в США в 2024 году начнется умеренная рецессия. Скачок доходности, лежащий в основе ставок по займам, приведет к замедлению занятости и сокращению потребительских расходов», – сказали экономисты Nationwide Life Insurance. Только на этой неделе доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 30 базисных пунктов, приблизившись вплотную к 5% и достигнув уровней, которые в последний раз наблюдались в 2007 году. «Движение доходностей трежерис вверх было вызвано тем, что ФРС ушла с рынка в качестве покупателя (количественное смягчение сменилось количественным ужесточением). Спрос иностранных инвесторов на госдолг США также снизился. В сочетании с неожиданно большим объемом эмиссии из-за дефицита бюджета США это классический эффект спроса и предложения», – заявили стратеги Annex Wealth Management. Вчера Дж. Пауэлл отметил, что недавний всплеск в основном обусловлен ростом срочных премий, указав несколько факторов, которые могут быть причиной повышенного спроса на доходность со стороны инвесторов, включая программу количественного ужесточения центрального банка США. «Инвесторы пересматривают свое мнение об общей силе экономики и думают, что в долгосрочной перспективе это может потребовать более высоких ставок. Возможно, было уделено повышенное внимание бюджетному дефициту. QT также могло бы быть частью этого», – сообщил он. Более высокая доходность трежерис по сравнению с аналогами за пределами США, не только способствует росту доллара, но и ограничивает аппетит трейдеров к акциям и другим рискованным активам за счет ужесточения финансовых условий, поскольку они повышают стоимость кредитов для компаний и частных лиц. Укрепление гринбека также действует в сторону ужесточения финансовых условий и может нанести ущерб балансам американских экспортеров и транснациональных корпораций. В глобальном масштабе повышение курса USD усложняет работу других центральных банков по сдерживанию инфляции из-за ослабления их собственных валют. В третьем квартале евро подешевел по отношению к доллару более чем на 3%, фунт – примерно на 4%, а иена – почти на 3,5%. Однако в октябре ралли гринбека забуксовало, что принесло некоторое облечение его основным конкурентам. Единая валюта и стерлинг нащупали многомесячное «дно» на уровне $1,0450 и $1,2050 соответственно. В то же время отметка 150 стала потолком для ослабления иены по отношению к доллару. «Бычий» импульс USD угас, поскольку в последние недели стало набирать обороты повествование о пиковом росте в США. Кроме того, по словам специалистов UBS, повышение долгосрочной доходности в США сейчас происходит в основном не из-за более сильных перспектив роста в стране, а на фоне опасений по поводу долгосрочной бюджетной политики. Поэтому влияние растущей доходности трежерис на курс доллара стало немного менее прямолинейным, отмечают они. Существует риск, что в какой-то момент корреляция между доходностью казначейских облигаций США и гринбеком изменится с положительной на отрицательную. Накануне Дж. Пауэлл указал на свидетельства того, что повышение ставок ФРС уже оказывает понижательное давление на американскую экономику, и сказал, что все еще может быть значительное влияние в процессе. Регулятор за последние 19 месяцев повысил процентные ставки практически с нуля до диапазона 5,25–5,5%. Чем дольше США остаются с более высокими процентными ставками, тем больше вероятность того, что что-то сломается, предупреждают эксперты TD Securities. «Самым большим риском для доллара выступает возможность "жесткой посадки" экономики США, которая вынудит ФРС снизить процентные ставки», – считают аналитики Bank of America. Если в следующем году ситуация с экономическим ростом в стране достаточно сильно ухудшится, это окажет давление на чиновников ФРС, чтобы они что-то предприняли. Пока что Соединенные Штаты в целом чувствуют себя относительно неплохо по сравнению с остальным миром, и стратеги, опрошенные недавно агентством Reuters, прогнозируют, что экономика №1 в мире вырастет на 2,2%. Более 80% респондентов не ждут снижения ставки ФРС, по крайней мере, до второго квартала следующего года. Специалисты CIBC Capital Markets по-прежнему видят дополнительные возможности для наращивания длинных позиций по доллару до конца текущего года. Экономика США менее уязвима в условиях долгосрочного повышения ставок, отмечают они. «Мы ожидаем, что инвесторы будут наращивать длинные позиции по доллару США, поскольку ФРС, вероятно, будет менее активно реагировать на слабые данные по сравнению с другими центральными банками. Наш прогноз по USD на четвертый квартал 2023 года – 108,04, а на первый квартал 2024 года – 105,65», – сказали эксперты CIBC Capital Markets. В ближайшие месяцы «быкам» по японской валюте потребуется дополнительное терпение, считают они. «На очередном заседании Банка Японии, которое состоится 31 октября, еще слишком рано ждать каких-либо изменений. Действительно, мы по-прежнему помним о том, что глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в прошлом месяце, что расстояние до прекращения действия отрицательных ставок не сильно изменилось», – сообщили аналитики CIBC Capital Markets. «Несмотря на риски интервенций, мы подтверждаем мнение о том, что "быкам" по иене, возможно, придется сохранять терпение, скорее всего, до декабрьского заседания Банка Японии», – добавили они. В CIBC Capital Markets прогнозируют, что в четвертом квартале 2023 года пара USD/JPY будет торговаться на уровне 145, а в первом квартале 2024 года около 140. Поскольку базовая инфляция в Стране восходящего солнца остается выше целевого уровня Банка Японии в 2% уже 18 месяцев подряд, на рынке циркулируют разговоры о том, что регулятор вскоре прекратит свою политику отрицательных процентных ставок и ограничения доходности 10-летних гособлигаций на уровне около нуля. «Учитывая потенциальные проблемы, связанные с сохранением текущих параметров политики YCC, а также риск того, что ослабление иены оттенит дальнейшее повышение цен на нефть, мы считаем, что в ближайшие месяцы, вероятно, произойдет еще одно изменение политики Банка Японии», – заявили экономисты Rabobank. «Хотя мы ожидаем, что в ближайшие месяцы доллар будет доминировать, изменение политики Банка Японии, вероятно, усилит психологическое сопротивление 150 в паре USD/JPY. Наш прогноз возврата цены USD/JPY к 148 в перспективе одного–трех месяцев предполагает дальнейшую нормализацию политики Банка Японии», – отметили они. Между тем препятствия для евро сохранятся как минимум до начала 2024 года, считают стратеги CIBC Capital Markets. «Падение единой валюты на 3% по отношению к доллару в июле–сентябре стало худшим показателем для EUR/USD за последние четыре квартала. Мы видим возможность дополнительного позиционирования, подразумевающего снижение курса евро против гринбека. Факторы риска для евро сохранятся как минимум до начала 2024 года не в последнюю очередь из-за угроз, связанных с повышением цен на энергоносители и погодными условиями», – сообщили они. Согласно прогнозу CIBC Capital Markets, пара EUR/USD опустится до 1,0300 в четвертом квартале 2023 года, прежде чем вернется к 1,0500 в первом квартале 2024 года. На этой неделе цены на нефть сорта Brent поднялись выше $93 за баррель впервые с конца сентября. «Пока напряженность в отношениях между Израилем и ХАМАС будет нарастать, нефть будет по-прежнему подвержена дальнейшим скачкам при признаках эскалации», – полагают специалисты Vanda Insights. Цены на природный газ тоже возобновили рост на фоне опасений, что конфликт на Ближнем Востоке расширится и повлияет на глобальные потоки жизненно важного топлива для Европы в преддверии зимы. «Продолжающийся конфликт между Израилем и ХАМАС представляет серьезную угрозу региональному рынку природного газа и может иметь побочные последствия для поставок сжиженного природного газа в Европу по мере приближения зимы», – сказали эксперты Rystad Energy. Пара EUR/USD может пока оставаться почти полностью под влиянием динамики доллара, считают аналитики ING. «Дальнейшие колебания EUR/USD в диапазоне 1,0500–1,0600 могут пока оставаться нормой, но мы думаем, что баланс рисков для пары немного смещен в сторону снижения», – заявили они. Доллар продолжает извлекать меньшую выгоду из сильных американских данных и преимущества высоких ставок, чем следовало бы, что, вероятно, связано с его перекупленностью, но риски роста USD по-прежнему преобладают, отмечают в ING. Стратеги Commerzbank считают, что гринбек должен выиграть от высоких цен на нефть. «Если стоимость нефти растет, то американские товары в среднем становятся более ценными на мировом рынке, в то время как товары, произведенные другими странами, например, Европой, становятся менее ценными по сравнению с ними», – сообщили они. В Commerzbank прогнозируют, что фунт, скорее всего, останется под давлением. «Конечно, ситуация может измениться, и в ближайшие месяцы инфляция может снижаться быстрее, как и ожидает Банк Англии. Это, несомненно, будет положительным фактором для стерлинга. Однако на данный момент ситуация для фунта остается сложной», – сказали специалисты банка. «И, конечно, приближается следующее заседание Банка Англии по монетарной политике, которое состоится 2 ноября. До тех пор пока регулятор будет придерживаться подхода "закрыть глаза и надеяться на лучшее", стерлинг, скорее всего, будет оставаться под давлением», – добавили они.По словам главы Банка Англии Эндрю Бейли, в сентябре базовая инфляция в Великобритании немного снизилась по сравнению с тем, чего ожидал регулятор, но это весьма обнадеживает. Он рассчитывает увидеть больше свидетельств снижения инфляции к концу года. В пятницу ONS сообщило, что розничные продажи в Великобритании упали на 0,9% в месячном исчислении в сентябре. Это представляет собой резкое снижение по сравнению с ростом на 0,4% в августе. Тем временем результаты опроса GfK за октябрь указали на то, что экономические перспективы Туманного Альбиона продолжают ухудшаться. «Потребительское доверие в Великобритании упало на девять пунктов в этом месяце до -30 и возвращает нас туда, где мы были в июле этого года. Это резкое падение подчеркивает кризис стоимости жизни и просто нехватку денег у граждан, чтобы сводить концы с концами», – отметили представители GfK. «Потребители сталкиваются с жесткими встречными ветрами, поскольку они пытаются покрыть расходы на отопление своих домов, заправку бензобаков, справиться с растущими ставками по ипотечным кредитам и арендной плате и замедлением рынка труда», – добавили они. Эти данные усиливают опасения по поводу здоровья британской экономики и соответствуют рыночным ожиданиям о том, что Банк Англии может позволить себе оставить процентные ставки без изменений в дальнейшем. «Сохранив ставки в сентябре, Банк Англии, по-видимому, учитывает запаздывающее влияние накопленного к настоящему моменту ужесточения на 515 б.п. в цикле. Действительно, теперь мы предполагаем, что Банк Англии, вероятно, завершил ужесточение своей политики», – заявили эксперты CIBC Capital Markets. По их мнению, снижение ожиданий по конечным ставкам в сочетании с продолжающимися неблагоприятными данными указывают на сохраняющиеся проблемы для фунта до конца года. Согласно прогнозу CIBC Capital Markets, в четвертом квартале 2023 года пара GBP/USD достигнет отметки 1,1900, а в первом квартале 2024 года будет торговаться на уровне 1,2100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Пауэлл доллару больше не товарищ

Джером Пауэлл не стал союзником доллара. Выступая вчера в Экономическом клубе Нью-Йорка, глава ФРС озвучил достаточно осторожные комментарии, похоронив надежды ястребов на повышение процентной ставки в ноябре. Декабрьские перспективы теперь также под большим вопросом, особенно если базовый индекс PCE и стержневой индекс потребительских цен и дальше будут демонстрировать нисходящую динамику. Ястребиные надежды заметно ослабли. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения процентной ставки на 25 пунктов по итогам ноябрьского заседания снизилась до 1%, то есть фактически до нуля. Что касается декабрьского заседания, то здесь вероятность ужесточения ДКП сейчас составляет 20% (до выступления Пауэлла шансы оценивались в 42%). Другими словами, трейдеры смирились с тем фактом, что Федрезерв сохранит статус-кво в следующем месяце. При этом сохраняются мизерные шансы на декабрьское решение, хотя и эти шансы тают словно снег весной. Следует выделить несколько ключевых мессиджей, озвученных Пауэллом в ходе вчерашнего выступления. Во-первых, он заявил о том, что рекордный рост доходности трежерис приводит к ужесточению финансовых условий. Данная мысль не нова: её уже неоднократно озвучивали некоторые представители ФРС (в частности, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли), заявляя о том, что при росте доходности казначейских бумаг нет необходимости в дополнительном ужесточении монетарной политики. Пауэлл по сути согласился с данной позицией. Здесь необходимо отметить, что доходность 10-летних гособлигаций вчера вплотную приблизилась к 5-процентному таргету, обновив 16-летний рекорд. Сегодня кривая доходности нормализуется, но при этом остается выше отметки 4,9%. Второй ключевой мессидж Джерома Пауэлла перекликается со старейшим принципом медицинской этики – «не навреди». По словам главы Федрезерва, существуют риски как слишком высоких, так и слишком низких ставок, тогда как задача балансирования между слишком большим ужесточением и слишком малым в последнее время усложнилась «из-за множества неопределенностей». Пауэлл подчеркнул, что Федрезерв будет действовать осторожно, борясь со «старыми и новыми» неопределенностями. Он не уточнил, какие неопределённости являются «старыми», а какие появились лишь недавно. Но в данном контексте важно то, что глава ЦБ обеспокоился побочными эффектами дополнительного ужесточения монетарной политики. Также стоит обратить внимание на смягчение формулировок Пауэлла, по сравнению с его более ранними выступлениями (в частности, в Конгрессе США). Вчера глава ФРС заявил, что денежно-кредитная политика уже является ограничительной и оказывает понижательное давление на экономическую активность и инфляцию. Он напомнил, что за полтора года регулятор повысил ставку с нуля до 5,5%, в результате чего удалось обуздать рост инфляции. При этом Пауэлл указал на «летний результат», имея в виду динамику снижения основных инфляционных показателей. Что касается сентябрьских цифр (рост индекса цен производителей и общего ИПЦ), то здесь Пауэлл отметил, что «общая тенденция сохраняется, хотя самые последние данные были несколько менее обнадеживающими». Одновременно с этим он сообщил, что ФРС прогнозирует дальнейшее сокращение базовой инфляции. Другими словами, Джером Пауэлл не стал драматизировать сложившуюся ситуацию – он спокойно отнёсся к «зелёному окрасу» некоторых инфляционных индикаторов. Но при этом глава Федрезерва уделил в своем выступлении достаточно времени рассуждению о рисках дальнейшего ужесточения ДКП. Также стоит отметить ещё один сигнал от Пауэлла – о том, что рост доходности трежерис фактически «выполняет работу ФРС, делая дальнейшее повышение ставки излишним». Это также достаточно серьёзный мессидж, свидетельствующий о том, что глава Федрезерва смягчил свою позицию и не готов поддержать увеличение процентной ставки – по крайней мере на ноябрьском заседании. На фоне такой риторики пара eur/usd демонстрирует коррекционный рост, но опять же – в рамках 5-й фигуры. В ценовом диапазоне 1,0500 – 1,0600 пара торгуется вторую неделю подряд. Несмотря на то, что вчера гринбек утратил важный козырь фундаментального характера (Пауэлл не стал союзником доллара), пара продемонстрировала достаточно скромный рост. На мой взгляд, такая осторожность обусловлена двумя факторами, которые взаимосвязаны между собой: это приближающиеся выходные дни и конфликт на Ближнем Востоке. Военно-политическое руководство Израиля анонсировало наземную операцию в Секторе Газа, и по информации израильских СМИ, кабинет безопасности (который должен одобрить ввод войск) проведёт свое заседание по этому вопросу «в самое ближайшее время». В таких неопределённых условиях трейдеры не спешат избавляться от безопасного доллара, так как в понедельник фундаментальная картина может быть совершенно иной – прежде всего за счёт усиления антирисковых настроений. Таким образом, доллар утратил поддержку Пауэлла, но держится на плаву за счёт геополитического фактора. Пара eur/usd, в свою очередь, продолжает наматывать круги в рамках 5-й фигуры, отражая нерешительность как покупателей, так и продавцов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

SEС сдалась, одобрение биткоин-ETF – вопрос нескольких месяцев

На 4-часовом ТФ техническая картина по биткоину не особо поменялась за предыдущие сутки. Да, цена закрепилась выше нисходящей линии тренда. Да, возобновила рост. Да, цена движется к $31 000, но какие у нее для этого были основания? Напомним, что биткоин, по сути, находится в боковом канале $25 211–31 000. Таким образом, движение от нижней границы канала к верхней не является чем-то из ряда вон выходящим. Более того, весь рост, начиная с 10 ноября прошлого года, может быть просто коррекцией против предшествующего ей нисходящего тренда. В данное время на 24-часовом ТФ может сформироваться паттерн «голова-плечи». Для этого нужно, чтобы цена совсем немного не дошла до уровня $31 000. Да и сам по себе уровень $31 000 является сильным, а фундаментальных причин для роста выше него нет ни одной. Поэтому мы сомневаемся в том, что рост биткоина будет продолжаться долго. Тем временем в JP Morgan заявили, что SEC примет положительное решение по спотовым инструментам биткоин-ETF в течение нескольких месяцев. К такому выводу аналитики компании пришли после того, как Комиссия по ценным бумагам и рынкам США не стала подавать апелляцию по проигранному делу против Grayscale. Суд постановил, что SEC не имеет права препятствовать преобразованию биткоин-траста в биткоин-ETF. И тот факт, что SEC не собирается дальше судиться по этому делу, говорит о ее готовности одобрить заявку. «Сроки одобрения остаются неясными, но некоторые факторы указывают, что одобрение должно свершиться не позднее 10 января 2024 года», – считают в JP Morgan. Также эксперты заявили, что не только заявка Grayscale может быть одобрена, но и все остальные заявки тоже. SEC вряд ли будет отдавать предпочтение одной из компаний и не будет нарушать справедливую конкуренцию. Возможно, эта новость и подтолкнула сегодня биткоин вверх, но напомним, что первый биткоин-ETF в мире уже запущен в Голландии, и никакого ажиотажа по этому поводу мы не увидели. Штаты, конечно, это другое дело, но мы продолжаем относиться скептически к идее сильного роста «битка», как только SEC одобрит заявки. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта начала виток восходящего движения, который может завершиться очень быстро. Даже по углу наклона восходящей линии тренда понятно, что тренд сейчас несильный. Хотим отметить, что если учесть минимум от 11 сентября, который тоже должен быть принят во внимание в текущем движении, то восходящий тренд уже ослабляется. В текущей ситуации покупки следует рассматривать выше $31 000, а продажи при отскоке вниз от $31 000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин растет, Питер Шифф вновь критикует

Криптовалюта биткоин резко взлетела на этой неделе на $3,5 тысячи и практически тут же потеряла более половины набранного. В данное время криптовалюта опять растет, но конкретных причин для этого не было никаких. Поэтому мы списываем это движение на технический рост. Напомним, что несколько недель назад цена отскочила от области $24 350–25 211, что и стало причиной роста. В целом же биткоин находится в боковом канале с 17 марта. Этот канал виден на иллюстрации ниже невооруженным глазом. Поэтому текущий рост к $31 000 является логичным, но это виток роста внутри флэта. От уровня $31 000 может последовать новый отскок с новым падением в область $24 350–25 211. Тем временем один из известнейших критиков биткоина Питер Шифф вновь заявил, что цифровое золото абсолютно бесполезно, а люди покупают его только потому, что ними манипулируют. «Биткоин не является ресурсом, он бесполезен. Его продают людям посредством убеждения и обещания золотых гор. Как только люди покупают биткоин, они тут же начинают уговаривать других людей сделать то же самое. Именно от этой схемы и зависит благополучие монеты, потому что без притока новых инвесторов не будет роста», – считает Шифф. На самом деле с его мнением очень сложно не согласиться, и мы не раз уже говорили, что биткоином манипулируют. Официальные данные говорят о том, что около 75% монет сосредоточено в руках небольшой группы лиц, которую можно уже считать монополистами. А монополисты устанавливают правила игры путем переговоров друг с другом. Что касается мелких инвесторов, то ими движет жажда легкой и быстрой наживи. Подогревает интерес публики к биткоину целая армия экспертов и аналитиков, каждый из которых прогнозирует рост не менее чем до $100 000. Шифф также недоумевает, как можно считать биткоин дефицитным, если существует несколько квадриллионов сатоши? Да, эмиссия биткоина ограничена, но какое это имеет значение, если самой криптовалюты огромное количество? А помимо самого биткоина существует огромное множество других криптовалют. Как быть с ними? Если биткоин будет «мировой валютой», то чем будет эфир или солана? На 24-часовом таймфрейме биткоин отскочил от уровня $25 211 и отработал линию Сенкоу Спан Б. Так как эту линию цена так и не преодолела, то ожидать роста было достаточно тяжело. Тем не менее, в данное время биткоин все же «выстрелил» и может дорасти до $31 000 в ближайшее время. Около этого уровня мы будем ожидать либо отскока (сигнала на продажу), либо преодоления (сигнала на покупку). В преодолении мы пока сильно сомневаемся. Текущий рост «битка» выглядит абсолютно безосновательно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 23.10.2023 – 29.10.2023

Доллар сохраняет преимущество на рынке, продолжая укрепляться, особенно против основных сырьевых валют, причем, несмотря на возобновившийся рост цен на энергоносители. Он также пользуется спросом как актив-убежище в текущей сложной геополитической обстановке в мире. Но, похоже, здесь доллар все же уступает другим популярным защитным активам, в частности, таким как золото и швейцарский франк. Инвесторы опасаются, что с началом наземной операции Израиля в Газе, конфликт может обостриться и затянуться. Выступление же главы ФРС Пауэлла в минувший четверг было расценено инвесторами как осторожное, которое больше сигнализировало в пользу сохранения денежно-кредитной политики без изменений, хотя, Пауэлл также не исключил возможности дальнейшего повышения стоимости заимствований, но при явных свидетельствах усиления инфляционного давления. Следующая же неделя будет «неделей тишины» перед заседанием американского ЦБ (31 октября – 01 ноября). Но в целом, ожидания рынка относительно перспектив его монетарной политики остаются прежними. На неделе 23.10.2023 – 29.10.2023 участники рынка обратят внимание на важную макро статистику по Великобритании, США, Германии, Еврозоне, Австралии, а также на итоги заседаний Банка Канады и ЕЦБ. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 23 Октября 14:00 Еврозона. Индекс «уровень доверия потребителей» Отчет Еврокомиссии с результатами опроса европейских домохозяйств, в ходе которого респондентам предлагается оценить уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию, включая общий уровень средств к существованию, рост доходов, занятость и готовность к крупным покупкам. Уверенность европейских потребителей в экономическом развитии и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Высокий уровень доверия потребителей говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущие значения индикатора -17,8, -16,0, -15,1, -16,1, -17,4, -17,5, -19,1, -19,0, -20,6, -22,0, -23,7. Рост показателя укрепит, а снижение значения ослабит EUR. Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 22:00 Австралия. Индекс (PMI) деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности (от Commonwealth Bank of Australia и S&P Global). Индекс (PMI) деловой активности (от Commonwealth Bank of Australia и Markit Economics) в секторе услуг (предварительные релизы) Данные отчеты представляют собой анализ опроса 400 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния австралийской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Австралии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет AUD, ниже 50 - как негативный для австралийского доллара. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на AUD. Предыдущие значения: PMI в секторе обрабатывающей промышленности: 48,7, 49,6, 48,2, 48,4, 48,0, 49,1, 50,5, 50,0 (в январе 2023 года)PMI в секторе услуг: 51,8, 47,9, 50,3, 52,1, 53,7, 50,7, 50,7, 48,6 Уровень влияния на рынки – средний. Вторник 24 Октября 06:00 Великобритания. Отчет по рынку труда Великобритании Являясь ключевым индикатором динамики рынка труда, этот отчет, ежемесячно публикуемый Национальным офисом статистики Великобритании (ONS), включает в себя данные по средним заработкам за последние 3 месяца (с премиями и без премий), а также данные по безработице в Великобритании, также за период последних 3 месяцев. Рост заработков - позитивный фактором для GBP, косвенно свидетельствующий о росте потребительской способности населения и стимулирующий рост инфляции. Низкое значение показателя – негативный фактор для GBP. Ожидается, что средняя заработная плата, включая премии, вновь выросла за последние рассчитываемые 3 месяца (июнь-август) после роста на +8,5%, +8,2%, +6,9%, +6,5%, +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,%, +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% в предыдущих периодах; без премий – также выросла (после роста на +7,8%, +7,8%, +7,3%, +7,2%, +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% в предыдущих периодах). Если данные окажутся лучше прогноза и/или предыдущих значений, то фунт, вероятно, укрепится. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на фунте. Также ожидается, что за 3 месяца (июнь-август) безработица находилась на уровне 4,3% (против 4,3%, 4,2%, 4,0%, 3,8%, 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% в предыдущих периодах). Снижение уровня безработицы - позитивный фактор для фунта, рост безработицы – негативный фактор. Также при составлении торгового плана на этот день следует иметь ввиду, что в момент публикации данных с британского рынка труда ожидается рост волатильности в котировках фунта. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка трудаGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 07:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности (предварительные выпуски) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе:39,6, 38,8, 40,6, 43,2, 44,5, 44,7, 46,3, 47,3, 47,1, 46,2, 45,1, 47,8, 49,1, 49,3, 52,0, 54,8, 54,6, PMI в секторе услуг: 50,3, 52,3, 54,1, 57,2, 56,0, 53,7, 50,9, 50,7, 49,2, 46,1, 46,5, 45,0, 47,7, 49,7, 52,4, 55,0, 57,6, 56,1, 55,8,Составной PMI: 46,4, 48,5, 50,6, 53,9, 54,2, 52,6, 50,7, 49,9, 49,0, 46,3, 45,1, 45,7, 46,9, 48,1, 51,3, 53,7, 54,3, 55,1, 55,6. Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 08:00 Еврозона. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (предварительный выпуск) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 5000 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния европейской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП региона. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе: 47,2, 42,7, 43,4, 44,8, 45,8, 47,3, 48,5, 48,8 (в январе 2023 года), PMI в секторе услуг: 48,7, 50,9, 52,0, 55,1, 56,2, 55,0, 52,7, 50,8 (в январе 2023 года), Составной PMI: 47,2, 48,6, 52,8, 54,1, 53,7, 52,0, 50,3, 49,3 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. 08:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности (предварительный выпуск) Индексы деловой активности PMI в производственном секторе и секторе услуг экономики Великобритании (от S&P Global) являются важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе: 44,3, 45,3, 46,5, 47,1, 47,8, 47,9, 49,3, 47,0, 45,3, 46,5, 46,2, 48,4, PMI в секторе услуг: 49,3, 51,5, 53,7, 55,2, 55,9, 52,9, 53,5, 48,7, 49,9, 48,8, 48,8, 50,0, 50,9, 52,6, Составной PMI: 48,5, 50,8, 52,8, 54,0, 54,9, 52,2, 53,1, 48,5 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. *) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 13:45 США. Индексы (от S&P Global) деловой активности (PMI): в производственном секторе, составной и в секторе услуг экономики (предварительный выпуск) В ежемесячном отчете S&P Global публикуются (кроме прочих данных) составной индекс деловой активности PMI и индексы PMI в производственном секторе и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI: в производственном секторе: 49,8, 49,0, 46,3, 48,4, 50,2, 47,3, 46,9, 46,2, 47,7, 50,4, 52,0, 51,5, в секторе услуг: 50,1, 52,3, 54,4, 54,9, 53,6, 50,6, 46,8, 44,7, 46,2, 47,8, 49,3, 43,7, 47,3, 52,7, 53,4, 55,6.составного: 50,2, 52,0, 53,2, 54,3, 53,4, 52,3, 50,1, 46,8 (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global (предварительного выпуска) – высокий. Однако, он все же ниже, чем аналогичный отчет от ISM (Американского Института управления поставками). Среда 25 Октября 00:30 Австралия. Индекс потребительских цен (за 3-й квартал). Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (за 3-й квартал) Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление AUD, поскольку низкая инфляция заставит руководителей РБА придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на РБА давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя: +0,8% (+6,0% в годовом выражении) во 2-м квартале, +1,4% (+7,0% в годовом выражении) в 1-м квартале 2023 года, +1,9% (+7,8% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +1,8% (+7,3% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,8% (+6,1% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +2,1% (+5,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, +1,3% (+3,5% в годовом выражении) в 4-м квартале, +0,8% (+3,0% в годовом выражении) в 3-м квартале, +0,8% (+3,8% в годовом выражении) во 2-м квартале, +0,6% (+1,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Уровень влияния на рынки – высокий. Индекс базовой инфляции РБА, измеряемый методом усечённого среднего (за 3-й квартал) публикуется РБА и Австралийским бюро статистики. Он отражает динамику розничных цен товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Метод простого усеченного среднего учитывает средневзвешенное ядро, центральные 70% компонентов индекса. Предыдущие значения индекса: +1,0% (+5,9% в годовом выражении) во 2-м квартале, +1,2% (+6,6% в годовом выражении) в 1-м квартале 2023 года, +1,7% (+6,9% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +1,8% (+6,1% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,5% (+4,9% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +1,4% (+3,7% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, +1,0% (+2,6% в годовом выражении) в 4-м квартале, +0,7% (+2,1% в годовом выражении) в 3-м квартале, +0,5% (+1,6% в годовом выражении) во 2-м квартале, +0,3% (+1,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 14:00 Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке. Сопроводительное заявление Банка Канады Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Инфляция в стране ускорилась почти до 40-летнего максимума (в феврале 2022 года потребительские цены в Канаде выросли в годовом выражении на 5,7% после повышения на 5,1% в январе, достигнув 30-летнего максимума, в мае - до 7,7%, а в июне – уже до 8,1%). Это максимальный показатель с начала 1983 года! По оценкам Банка Канады, нейтральный уровень процентной ставки, при котором она не стимулирует и не замедляет экономической активности, составляет 2,5%. Текущий уровень процентной ставки 5,00%. Вероятно, на данном заседании Банк Канады сохранит процентную ставку на этом уровне. В сопроводительном заявлении руководители Банка Канады пояснят принятое решение и, возможно, поделятся планами относительно перспектив кредитно-денежной политики. Жесткий тон этого заявления вызовет укрепление канадского доллара. Склонность же руководителей банка к проведению мягкой политики может спровоцировать ослабление канадского доллара. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 15:00 Канада. Пресс-конференция Банка Канады Пресс-конференция состоит из 2 частей - сначала зачитывается подготовленное заявление, затем конференция открыта для вопросов прессы. Это один из основных методов, который Банк Канады использует для общения с участниками рынка по вопросам денежно-кредитной политики, также дающий подсказки относительно будущей денежно-кредитной политики. В нем подробно рассматриваются факторы, которые повлияли на решение руководства банка по процентной ставке. В ходе пресс-конференции глава Банка Канады Тиф Маклем разъяснит позицию банка и даст оценку текущей экономической ситуации в стране. Если тон его выступления будет жестким в отношении монетарной политики Банка Канады, то канадский доллар укрепится на валютном рынке. Если Тиф Маклем выскажется в пользу мягкой кредитно-денежной политики, канадская валюта снизится. В любом случае, в период его выступления ожидается высокая волатильность в котировках CAD. Уровень влияния на рынки – высокий. Четверг 26 Октября 12:15 Еврозона. Решение ЕЦБ по ставкам (основной и депозитной). Заявление ЕЦБ по монетарной политике Последствия Brexit и пандемии коронавируса, из-за которой европейские страны были вынуждены вводить жесткие карантинные ограничения, негативно влиявшие на экономическую активность, торговые конфликты, факторы политической нестабильности в Европе являются основными угрозами для европейской экономики. Новый фактор нестабильности в Европе – военный конфликт на Украине, где Россия проводит специальную военную операцию. По расчетам экономистов ЕЦБ, этот военный конфликт может сократить ВВП Еврозоны на 0,3%-0,4%, а при наихудшем сценарии ВВП сократится почти на 1%. Однако, некоторые из экономистов считают, что это скромные прогнозы. Ситуация может оказаться куда серьёзнее. На фоне российско-украинского военного конфликта, что спровоцировало резкий рост на энергоносители и продукты питания, инфляция в Европе резко ускорилась, причем, экономисты ожидают ее дальнейшего роста в ближайшие месяцы, так как цены на энергоносители продолжают расти, в то время как Евросоюз вводит новые ограничения в отношении российской экономики. Индекс потребительских цен (CPI) для Еврозоны вырос в мае 2022 года на +8,1% (в годовом выражении), что оказалось выше прогноза о росте на +7,7% и предыдущего значения +7,4%. В июне рост потребительских цен ускорился – до +8,6% (в годовом выражении), в сентябре – до +9,9%, а в октябре до 10,7%. Таким образом, в 2022 году инфляция в Еврозоне ускорялась, обновляя рекордные максимумы и заставляя руководителей ЕЦБ ускорить принятие решений по ее обузданию. Несмотря на то, что в конце прошлого года наметилась тенденция замедления инфляции, но она все еще остаётся неприемлемо высокой для ЕЦБ с его целевым уровнем 2% (на текущий момент (октябрь 2023 года) годовая потребительская инфляция в Еврозоне составляет 4,3%). Направленность же внешней экономической политики ЕС на отказ российских энергоносителей в сочетании с высокой инфляцией и проблемами в цепях поставок спровоцирует рецессию в Еврозоне, считают экономисты. И теперь ЕЦБ находится в непростой ситуации: обуздать инфляцию, не навредив при этом восстановлению европейской экономики. И все же, по мнению президента ЕЦБ Кристин Лагард, банк может вновь повысить ключевую процентную ставку, чтобы снизить риски рекордно высоких темпов инфляции и ослабить растущие опасения относительно слабости евро. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков останутся на прежнем уровне. Но есть и другие прогнозы как в ту, так и в другую сторону или, например, что процентные ставки будут повышены на 0,25% (до 4,75% и 4,25%, соответственно). Также необходимо быть готовыми к повышению процентной ставки и на следующих заседаниях ЕЦБ. Возможно, об этом также будет сказано в сопутствующих заявлениях руководителей ЕЦБ. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 12:30 США. Годовой ВВП за 3-й квартал (предварительная оценка). Основной индекс расходов на личное потребление (ценовой индекс PCE). Заявки на пособия по безработице Данный индикатор (ВВП) является основным индикатором состояния американской экономики, а наряду с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны при определении параметров его монетарной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно влияет на доллар США. Существует 3 версии ВВП, выпущенные с интервалом в месяц - Предварительная, Уточненная и Финальная. Предварительный выпуск является самым ранним и оказывает на рынок наибольшее влияние. Финальный релиз оказывает меньшее влияние, особенно если он совпадает с прогнозом. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): +2,1%, +2,0%, +2,6%, +3,2%, -0,6%, -1,6%, +6,9%, +2,3%, +6,7%, +6,3% (в 1-м квартале 2021 года). Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) –высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП)Основной индекс расходов на личное потребление (или Основной индекс цен PCE, Core PCE) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок. Значения ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Предыдущие значения: +3,7% (во 2-м квартале), +4,9% (в 1-м квартале 2023 года), +4,4% (в 4-м квартале 2022 года), +4,7% (в 3-м квартале), +4,7% (во 2-м квартале 2022 года), +5,2% (в 1-м квартале 2022 года), 5,0% (в 4-м квартале 2021 года), +4,6% (в 3-м квартале), +6,1% (во 2-м квартале), +2,7% (в 1-м квартале 2021 года). Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) –высокий. Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 198 тыс., 209 тыс., 207 тыс., 204 тыс., 201 тыс., 216 тыс., 228 тыс., 230 тыс., 239 тыс., 248 тыс., 227 тыс., 221 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 248 тыс., 239 тыс., 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1734 тыс., 1702 тыс., 1664 тыс., 1670 тыс., 1662 тыс., 1679 тыс., 1725 тыс., 1702 тыс., 1700 тыс., 1684 тыс., 1700 тыс., 1690 тыс., 1754 тыс., 1729 тыс., 1720 тыс., 1742 тыс., 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 12:45 Еврозона. Пресс-конференция ЕЦБ В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард пояснит принятое банком решение по ставкам и, вероятно, обрисует перспективы кредитно-денежной политики центрального банка на ближайшие месяцы. В последнее время со стороны руководства ЕЦБ все чаще звучат сигналы о необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, остающейся одной из самых мягких (вместе с Банком Японии и НБ Швейцарии) среди крупнейших мировых центральных банков. Если Лагард вновь подаст «ястребиные» сигналы, то евро может резко укрепиться.Мягкий тон ее заявлений окажет негативное влияние на евро. Уровень влияния на рынки – высокий. 23:30 Япония. Индекс потребительских цен в регионе Токио. Индекс потребительских цен (без учета продуктов питания и энергоносителей) в регионе Токио Поскольку Токио является самым густонаселенным городом Японии, экономисты считают эти данные, которые публикуются на месяц раньше, чем национальный индекс потребительских цен, наиболее важным показателем потребительской инфляции. На потребительские же цены приходится большая часть общей инфляции, оценка которой очень важна для оценки перспектив валюты. Рост потребительской инфляции вынуждает Центральный банк страны ужесточать денежно-кредитную политику, что обычно (в нормальных экономических условиях) позитивно отражается на стоимости национальной валюты. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущих значений, то иена, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Предыдущие значения (в годовом выражении): Индекс потребительских цен Токио: +2,8%, +2,9%, +3,2%, +3,2%, +3,2%, +3,5%, +3,3%, + 3,4%, +4,4% (в январе 2023 года),Индекс потребительских цен Токио без учета цен на продукты питания и энергоносители: +4,0%, +4,0%, +4,0%, +3,8%, +3,9%, +3,8%, +3,4%, +3,1%, +3,0% (в январе 2023 года). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Пятница 27 Октября 12:30 США. Расходы на личное потребление (Базовый ценовой индекс PCE) Годовой базовый индекс цен PCE (без волатильных цен на продукты питания и энергоносители) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок. Значения базового ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Предыдущие значения (в годовом выражении): +3,9%, +4,2%, +4,1% +4,6%, +4,7%, +4,6%, +4,7%, +4,7%, +4,6%, +4,8%, +5,1%, +5,2%, +4,9%, +4,7%, +4,8%, +4,7%, +4,9%, +5,2%, +5,3%, +5,2% (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (финальная оценка) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD. Предыдущие значения индикатора: 69,5, 71,6, 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Прогноз на октябрь: 63,0 (предварительная оценка была 63,0). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний. *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс