Прогноз по AUD/USD на 2 февраля 2024 года

AUD/USDАвстралийский доллар вчера не дотянул 7 пунктов до целевой поддержки 0.6504, развернувшись в рост вместе с остальным рынком. Таким движением была создана слабая конвергенция с осциллятором Марлин на дневном масштабе. Сейчас цена приближается к уровню 0.6617 (вершина 30 января), чуть выше которой находится индикаторная линия Крузенштерна. Преодоление столь значимого сопротивления придаст цене дополнительный импульс к росту с целью 0.6780. Сегодня в азиатскую сессию растут сырьевые товары, сельскохозяйственные культуры, они поддерживают рост «австралийца».На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась над линией Крузенштерна, осциллятор Марлин преодолел границу с территорией роста. Ждём продолжения наблюдаемой позитивной тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Англии отправил фунт на луну. Долетит ли?

Положение британского фунта улучшилось после того, как стало известно, что перспектива снижения процентных ставок не стала ближе. Курс пошел вверх. Судя по уверенному ястребиному раскладу ЦБ, это только начало ралли. Только один член комиссии высказался за уменьшение ставок, но этот голос не сыграл решающей роли. Важнее было то, что шесть членов проголосовали за сохранение текущих ставок, а двое выступили за их повышение. Такое распределение голосов и высказывания регулятора, подчеркнувшие необходимость достаточно долгого ограничительного подхода к ДКП для возвращения инфляции к 2% в среднесрочной перспективе, указывают на ястребиный настрой. Эти элементы демонстрируют, что Банк Англии продолжит придерживаться политики поддержания высоких ставок в первом квартале. Уменьшение вероятности скорого снижения ставок способствовало укреплению позиций британского фунта среди валют Большой десятки, и предполагается, что события четверга поддержат эту динамику. Ценообразование на денежном рынке показало, что инвесторы теперь меньше ждут от ЦБ снижения ставки. Денежные рынки отреагировали на сообщение Банка Англии, снизив ожидания в мае примерно до 14 б.п. по сравнению с примерно 16 б.п. ранее. Реакция финансовых рынков, которая включала отскок фунта, предполагает, что британскому регулятору удалось противостоять рыночным ожиданиям неминуемого снижения ставок.Реакция рынка валют Курс фунта к евро оставался стабильным в течение утренней сессии, но затем быстро поднялся после публикации отчета. Пара GBP/USD находилась под влиянием решения ФРС, принятого днем ранее, который также исключил вероятность снижения ставок. После объявления Банка Англии курс укрепился более чем на полпроцента, достигнув отметки в 1,2760. Во время самого заседания и сразу после вердикта фунт ощущал определенное давление. Однако его позиция укрепилась после того, как стало очевидно, что уменьшение процентных ставок не произойдет в ближайшее время.Новые прогнозы Аналитики, которые раньше ждали скорого снижения ставок, пошли на попятную. К примеру в пишут, что обновленные прогнозы по инфляции вызывают сомнения в оправданности ожиданий рынка о снижении ставок, учитывая продолжающиеся опасения по поводу инфляционных рисков. Они предполагают, что планы рынка на снижение ставок в мае выглядят необоснованными. Согласно новым прогнозам, инфляция вернется к целевому уровню, но затем снова возрастет. Ожидается, что общая инфляция CPI снизится до 2% к апрелю, но в последующем периоде вновь начнет расти, достигнув приблизительно 3% к 2025 году. Это свидетельствует о продолжающемся внутреннем инфляционном давлении, несмотря на замедление экономической активности. В отличие от прошлых предсказаний, ЦБ теперь не ожидает сильного удара по экономическому росту от повышения ставок, вспоминая пессимистичные прогнозы августа 2022 года, предсказывавшие длительную рецессию на начало 2023 года. Отсутствие таких мрачных прогнозов дает ЦБ больше времени для наблюдения и анализа перед принятием решения о снижении ставок. Экономисты из Berenberg Bank считают, что хотя Банк Англии и сохраняет относительно пессимистичный взгляд на экономику, по сравнению с прогнозами ноября, новые данные выглядят значительно более оптимистично. Прогнозы ВВП были скорректированы в сторону увеличения на 0,25 п.п. для текущего года до 0,25% и на 0,50 п.п. до 0,75% на 2025 год. Таким образом, обновленные экономические прогнозы Банка Англии отражают повышенный оптимизм в отношении перспектив роста экономики Великобритании.Дальнейшее движение фунта Несмотря на позитивные новости со стороны Банка Англии, фунт вряд ли сможет хорошо зацепиться за что-либо для продолжения роста. В центре внимания остаются доллар США и ФРС, где рынки продолжают ждать сокращения ставок в мае. Валютный рынок сильно зависит от данных, поэтому основное внимание уделяется NFP и предстоящим показателям инфляции. Движение доллара вверх ослабнет, если NFP в пятницу обеспечит хороший рост и сдержит рост заработной платы, что поднимет фунт. Между тем первое снижение ставки ФРС в этом цикле более вероятно в июне, а не в мае. Это предполагает риск дальнейшего роста курса доллара в перспективе от одного до трех месяцев. Ставка Банка Англии останется на прежнем уровне до сентября, что отражает относительно более высокий уровень инфляции в Великобритании. Это означает, что у пары GBP/USD сохраняется риск возврата к 1,2500 в трехмесячной перспективе. Однако котировки могут вырасти до 1,3000 во втором полугодии по мере продолжения цикла снижения ставки ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Южный блицкриг провалился. Что дальше?

Продавцы пары евро-доллар не смогли воспользоваться итогами январского заседания ФРС, которые де-факто оказались на стороне американской валюты. Штурм 7-й фигуры захлебнулся, едва начавшись – уже сегодня пара вернулась выше таргета 1,0800, отражая слабые позиции медведей eur/usd. Опубликованный отчёт по росту инфляции в еврозоне лишь дополнил противоречивую фундаментальную картину. Релиз оказался в «зелёной зоне», но на самом деле оставил больше вопросов, чем ответов. Трейдеры eur/usd явно обескуражены сложившейся ситуацией, поэтому фактически топчутся на месте в рамках 8-й фигуры. В таких условиях покупки и продажи выглядят одинаково рискованно. Итак, сегодня мы узнали предварительную оценку роста инфляции в еврозоне. Как уже было сказано выше, все компоненты январского отчёта вышли в «зелёной зоне», хотя и отразили замедление инфляции. Общий индекс потребительских цен вышел на отметке 2,8%, при прогнозе 2,7%. На протяжении на протяжении 7 месяцев (с мая по ноябрь включительно) этот показатель демонстрировал последовательную нисходящую динамику, достигнув отметки 2,4% г/г. Однако в декабре неожиданно ускорился до 2,9%. Январский результат, с одной стороны говорит о замедлении темпов роста, с другой стороны – о недостаточно активном замедлении. Стержневой индекс потребительских цен снижался 5 месяцев подряд, и январь стал шестым месяцем в этом ряду. Но вместо прогнозируемого снижения до 3,2%, индикатор оказался на отметке 3,3%. Структура отчёта говорит о том, что темпы роста цен на энергоносители в январе замедлились с декабрьского значения 6,7% до 6,3%. Темпы роста стоимости продуктов питания, алкоголя и табачной продукции сократились до с 6,1% до 5,7%. Промышленной продукции – с 2,5% до 2%. При этом инфляция в сфере услуг осталась на прежнем уровне, то есть на отметке 4%. Среди стран еврозоны наиболее высокая инфляция в годовом исчислении была зафиксирована в Эстонии, Хорватии, Словакии и Австрии. Наиболее медленный рост ИПЦ наблюдался в Финляндии, Италии, Литве и Латвии. О чем свидетельствуют опубликованные цифры? Ну, во-первых, о том, что инфляция в еврозоне по-прежнему демонстрирует нисходящий тренд. Во-вторых – инфляция снижается более медленными темпами относительно ожиданий большинства экспертов. Сможет ли «зелёный окрас» сегодняшнего отчёта повлиять на позицию ЕЦБ в контексте смягчения/ужесточения риторики? В сторону смягчения – да; в сторону ужесточения – вряд ли. Стоит отметить, что после публикации сегодняшнего релиза ожидания снижения ставки Европейским Центробанком на апрельском заседании составляют 85%. При этом рынок на 100% уверен, что регулятор сделает шаг по смягчению ДКП в июне. Почему же тогда продавцы eur/usd проявляют такую нерешительность? На мой взгляд, здесь в роли стоп-крана выступает доллар, который, по сути, остался «у разбитого корыта» по итогам январского заседания ФРС. Напомню, Джером Пауэлл прямым текстом опроверг слухи о том, что регулятор снизит процентную ставку на следующем (мартовском) заседании, но при этом ясно дал понять, что это может случиться на одном из последующих заседаний. Результат не заставил себя ждать: вероятность снижения ставки до 5,25% в мае составляет сейчас 56%. До значения 5,0% – 42% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Что касается июньского заседания, то здесь вероятность снижения ставки до 5,0% оценивается в 45%, до 4,75% - также в 45%. Шансы на снижение ставки до 4,5% оцениваются в 10%. Другими словами, фьючерсные трейдеры полностью заложили в цену смягчение монетарной политики в мае и июне. Вопрос только в масштабах снижения ставки. Слабые Нонфармы и (тем более) снижение ключевых инфляционных показателей могут усилить «голубиный настрой» среди участников рынка. Именно поэтому трейдеры фактически проигнорировали опубликованный сегодня производственный индекс ISM (хотя он оказался в «зелёной зоне», поднявшись до 49,1 вместо спада до 47,0), и так остро отреагировали на отчёт от агентства ADP, который разочаровал своим «красным окрасом». Вместо прогнозируемого прироста на 148 тысяч, показатель прироста числа занятых поднялся в январе всего лишь на 107 тысяч. Если в пятницу официальный показатель повторит эту траекторию, доллар окажется под дополнительным давлением (ввиду усиления «голубиных» настроений на рынке). Резюмируя всё вышесказанное можно сделать вывод о том, что Федрезерв не выступил в роли союзника гринбека. Американский регулятор оказал лишь слабую, и что самое главное – временную поддержку доллару. Голубиные ожидания ослабли только в контексте мартовского заседания – в целом же, регулятор дал понять, что держит курс на смягчение монетарной политики. Вопрос только в том, когда именно случится первое снижение ставки – в мае или июне. В таких условиях фундаментального характера говорить об устойчивом нисходящем движении eur/usd не приходится. Собственно, по этой причине покупатели и перехватили инициативу, вернув пару в область 8-й фигуры. Но для развития северного движения быкам также нужны дополнительные аргументы. Круг замкнулся. С точки зрения техники, пара на дневном графике находится в рамках облака Kumo, между нижней и средней линиями Bollinger Bands, а также на линии Tenkan-sen. Чётких сигналов «вверх» или «вниз» – нет. И покупки, и продажи сейчас рискованны, поэтому до публикации Нонфармов целесообразно находиться вне рынка. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Англии больше не считает необходимым повышать ставки.

Несколько часов назад завершилось первое заседание Банка Англии в этом году. Как и в случае с ФРС, рынок рассчитывал на определенные заявления со стороны регулятора и его губернатора, но по большинству вопросов ответов не последовало. Безусловно, мало кто всерьез рассчитывал на то, что Бейли выйдет на трибуну и объявит о снижении ставок предположим в мае. Тем не менее, рынку нужна конкретика, а не догадки. Никакой конкретики он сегодня не получил, как и вчера. Банк Англии убрал из итогового заявления фразу о том, что может потребоваться дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики. Один из членов Совета управляющих проголосовал за снижение процентной ставки. Бейли заявил о необходимости сохранять политику ограничительной достаточно долго, но не больше и не меньше необходимого времени. Бейли сообщил, что временной период, в течение которого ставка будет оставаться без изменений, зависит только от поступающих данных. Губернатор BofE считает, что время, когда можно снижать ставки, еще не пришло. Если посмотреть на ситуацию со стороны самого Бейли, то он озвучил только то, что имел право озвучивать. Рынок жаждет информации, но Бейли всегда был скромен в конкретике и прогнозах. Если опустить все негодование рынка по поводу малого количества конкретики, то можно сказать, что заседание прошло так, как и должно было пройти. Очевидно, что 1 февраля Банк Англии не собирался понижать ставку, так как еще на прошлом заседании допускалось ее повышение. Мы узнали, что настроение внутри Совета управляющих начало меняться на «голубиное» и это уже достаточно важная информация. Следовательно, при условии сохранения темпов снижения инфляции, через три-четыре собрания может быть принято решение о первом смягчении. К сожалению, на момент написания этого обзора, информации, предоставленной FOMC и BofE, оказалось недостаточно для того, чтобы британец осуществил удачную попытку прорыва отметки 1,2627. Сегодня мы увидели уже шестую или седьмую попытку прорыва(если считать за попытки и простые подходы цены к этой отметке). Соответственно, горизонтальное движение сохраняется во всей красе и со всем вытекающими последствиями, а моим читателям придется ожидать следующей попытки прорыва. Может быть, она случится уже завтра, а может быть через месяц. Мы видим, что за два месяца ни одно из событий не привело к успеху. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только горизонтальное движение, поэтому спешить с продажами я сейчас не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: до халвинга 80 дней. К чему готовиться?

Среди факторов, которые оказывают влияние на рынок криптовалют, ключевыми считались одобрение спотового ETF и предстоящий халвинг. И если первое событие уже произошло, то второе приближается - до него примерно 80 дней.Web3-компания Bitget провела всестороннее исследование, посвященное Bitcoin-халвингу, который ожидается в апреле 2024 года, и воздействию этого события на инвестиционные решения.Что будет с главной криптовалютой после халвингаИсследование Bitget охватило большую выборку участников, всего 9748 человек из различных регионов мира. В настоящее время результаты опроса показывают, что уменьшение вознаграждения за добытый Bitcoin на половину рассматривается как важный фактор для достижения исторических максимумов цены, что свидетельствует о доверии инвесторов к этому долгожданному событию.84% опрошенных прогнозируют, что в следующем бычьем росте цена BTC превысит исторический максимум предыдущего бычьего рынка в $69 000. Более половины респондентов по всему миру ожидают, что цены на Bitcoin будут колебаться от $30 000 до $60 000 на момент халвинга (приблизительно в апреле 2024 года), а 30% считают, что цена превысит $60 000.Что касается прогнозов о высоких ценах на следующем бычьем рынке, большинство, 55% опрошенных, предсказывают, что цена Bitcoin будет в диапазоне от $50 000 до $100 000, в то время как небольшая часть ожидает, что цена превысит $150 000.Почти 70% опрошенных инвесторов заявили, что увеличат свои инвестиции в криптовалюту в 2024 году, что свидетельствует о твердой уверенности в потенциале крипторынка.Генеральный директор Bitget Грейси Чен прокомментировала исследование следующим образом:«Исследование Bitget о влиянии халвинга Bitcoin предоставляет ценные сведения о динамике инвестиций в BTC. Результаты отражают разнообразные ожидания и планы инвестирования и свидетельствуют о том, что 2024 год станет ключевым для рынка Bitcoin. Будущее выглядит светлым, и мы с нетерпением ожидаем возможности привлечь больше инвесторов и учреждений для участия в дальнейшем успехе Bitcoin».Халвинг может спровоцировать коррекциюС другой стороны аналитики делают акцент на том, что трейдерам следует аккуратно подойти к возможной коррекции цен в диапазоне от 7% до 30% в первый месяц после халвинга. Исторически Bitcoin достигал своего нового исторического значения перед каждым этапом уполовинивания вознаграждения.В соответствии с внутренними показателями сети, цена Bitcoin дает сигналы о возможности покупки для трейдеров, несмотря на то, что курс Bitcoin стоит в боковом диапазоне около $42 000. Этот последний подъем цены связан с высказываниями главы Федеральной резервной системы США, Джерома Пауэлла об инфляционном давлении и неготовности смягчать монетарную политику, а также с тревожным ожиданием халвинга, который может повлиять на краткосрочную динамику цен Bitcoin.Вот ключевые моменты предстоящего халвинга, которые стоит учитывать участникам рынкаВо-первых, важность коррекции цен после того, как халвинг произойдет. Примеры халвингов в 2016 и 2020 годах показывают значительное снижение котировок на 30% и 7% на протяжение последующих тридцати дней.Во-вторых, есть вероятность резких скачков цен после события. Стремительно взлетевшие котировки Bitcoin после халвингов в 2012, 2016 и 2020 годов показали рост на 11 000%, 2850% и 700%.В-третьих, стоит учитывать длительность рынка покупателей в предыдущие исторические периоды халвингов. Инвесторы отмечают, что продолжительность бычьего рынка в 2012, 2016 и 2020 годах составляла 365 дней, 518 дней и 549 дней .Наконец, можно просчитать примерную ожидаемую длительность бычьего рынка после халвинга. Согласно историческим закономерностям, Bitcoin вероятно обновит исторический максимум в $69 000 к апрелю или октябрю 2025 года. Текущий исторический максимум Bitcoin в $69 044 был достигнут спустя 18 месяцев после халвинга в 2020 году, 10 ноября 2021 года.Эксперты считают, что инвесторам стоит занять спокойную позицию и внимательно следить за развитием событий. Несмотря на небольшое снижение на 2% за последние 24 часа и повышение объема торгов на 14%, а также незначительное снижение рыночной капитализации на 1,90%, Bitcoin держится немного выше $42 000, и это может быть важным сигналом, учитывая предстоящий халвинг.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Выступление Пауэлла: положение доллара не улучшилось.

Завершилось первое заседание FOMC в 2024 году и завершилось оно, наверное, не так, как нам бы хотелось. В начале обзора я хочу привести несколько тезисов из речи Джерома Пауэлла, на которые стоит обратить повышенное внимание. Вот они: Ставки не будут снижены до тех пор, пока не появится уверенность в том, что инфляция вернется к поставленной цели.В этом году будет уместно начать смягчение политики, если экономика будет развиваться так, как ожидается.Если потребуется, ФРС готова сохранить пиковый размер ставки на более длительный срок.Ослабление рынка труда может привести к тому, что FOMC может начать снижать ставки раньше. Не знаю, кто как трактовал все выступление Джерома Пауэлла, но для меня вышеперечисленные тезисы противоречат друг другу. Пауэлл озвучил много интересных вещей, но рынок интересовало в первую очередь то, когда ФРС считает необходимым перейти к политике смягчения. Очевидно, что если завтра экономика США рухнет на 3%, то ФРС будет всерьез раздумывать над смягчением финансовых условий. Очевидно, что если завтра рынок труда начнет показывать отрицательные значения, а безработица подскочит на пару процентов, ФРС начнет снижать ставку. Очевидно, что если инфляция будет оставаться выше цели дольше, то и ставку ФРС может держать дольше. Все это было понятно и без выступления президента ФРС. Глава FOMC лишь обрисовал рынку несколько возможных сценариев, но рынок и сам превосходно умеет это делать. Рынку нужна была конкретная информация, прогнозы, планы, а не список всех возможных вариантов развития событий. Лично я считаю, что первое заседание ФРС в этом году было попросту бесполезным для участников рынка и моих читателей. Напомню, что еще в начале января вероятность снижения ставки в марте, согласно инструменту CME FedWatch, составляла 80%. Затем она снизилась до 56%, затем до 40%, а после заседания ФРС составляет всего 35%. Следовательно, рынок отказывается от своего средневзвешенного мнения о начале процесса смягчения политики уже на следующем заседании. Однако мне это было понятно и ранее. А после выступления Джерома Пауэлла понятнее, когда ФРС начнет снижение ставок, не стало. Покупатели не получили поддержки, продавцы не испытали прилива волны оптимизма и не уверились в собственной правоте. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только горизонтальное движение, поэтому спешить с продажами я сейчас не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Невероятная отработка торговой идеи по золоту! +4700п. 10 к 1.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею поИтак, 26 января мы давали торговую идею на повышение котировок инструмента от лонгового слома по следующей схеме:Сегодня на американской сессии после выхода америкнской статистики инструмент перешёл к активному росту и переписал третий уровень фиксации прибыли по котировке 2063.Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 4700п. Считаем возможным закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 1 февраля. Джером Пауэлл отказался от снижения ставки в марте

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз. Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», рынок регулярно находит основания для повышения спроса на евровалюту. На мой взгляд, такая ситуация не отображает реальную картину на валютном рынке. Повышательный участок тренда может быть возобновлен, но его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь, как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна 3 или с, а вся волна 2 или b завершена. Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно. Заседание ФРС и инфляция в ЕС Курс инструмента Евро/Доллар в течение среды понизился на буквально на 30 базовых пунктов, а в четверг начал восстанавливаться. Честно говоря, я не увидел ни после заседания ФРС, ни после отчета по инфляции в ЕС, ни после заседания Банка Англии тех движений, которые можно было бы считать сильными и важными для текущей волновой картины. По большому счету, рынок продолжил торговать так, как он это делал и до всех вышеперечисленных событий. Продолжается неспешное снижение европейской валюты, ежедневно евро теряет около 20 базовых пунктов. Такими темпами цели будут достигнуты очень нескоро. Вчера вечером FOMC подвела итоги первого заседания в этом году. Процентные ставки остались без изменений, но Джером Пауэлл на пресс-конференции поставил под сомнение снижение ставок в марте. Он открыто заявил, что инфляция в текущем году будет снижаться медленнее, чем в прошлом, и в определенные моменты повышательные риски могут сыграть против достижения целей ФРС. Исходя из этого, сейчас еще не время говорить о снижении. Более того, ФРС готова удерживать ставки и более длительное время, если того потребует ситуация. В то же время рынок труда имеет важное значение для экономики США и ее роста, поэтому FOMC будет внимательно отслеживать любые изменения на нем и реагировать на них. Что ж, уже завтра выйдут очередные отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. Что касается инфляции в Евросоюзе, то она снизилась в январе до 2,8% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями рынка. Базовая инфляция замедлилась до 3,3%, что тоже совпадает с прогнозами аналитиков. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 1 февраля. Эндрю Бейли не дал ответа на вопрос по ставкам

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пяти волновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Тем не менее мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не всегда ей соответствует. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но несколько неудачных попыток прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывают на неготовность рынка к продажам прямо сейчас. Заседание Банка Англии не повлияло на волновую картину Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг на момент написания обзора не изменился. Вчера мы стали свидетелями роста и падения инструмента, сегодня падения и роста инструмента. Такие чередующиеся движения априори не могли положить конец боковику. К сожалению, рынок в данное время не готов к серьезным изменениям, поэтому горизонтальное движение сохраняется, что лишь добавляет головной боли всем тем, кто торгует британца. Напомню, что фунт стерлингов торгуется горизонтально уже почти два месяца. Очевидно, что за такой длинный период времени было множество различных событий и отчетов, которые могли и должны были вывести рынок из анабиоза(как минимум четыре заседания Банка Англии и ФРС). Тем не менее вчера заседание ФРС очень слабо поддержало предварительно упавший доллар. А сегодня отказ Эндрю Бейли от дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики привел... к повышению спроса на фунт. Я считаю, что сегодня британец мог продолжить снижение, так как губернатор Банка Англии хоть и не ответил на вопрос, когда начнут снижаться ставки, но все же сменил свой тон на более «голубиный». Также уже один из членов Совета управляющих голосует за снижение процентной ставки, чего не случалось очень давно. Политика Банка Англии разворачивается в противоположную сторону, но делает это очень медленно. И тем не менее, все же делает, а вот рынок по-прежнему отказывается от снижения спрос на фунт. Очередная неудачная попытка прорыва отметки 1,2627 привела к тому, что инструмент остается внутри горизонтального канала. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только горизонтальное движение, поэтому спешить с продажами я по-прежнему не советую. Я жду удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 1 февраля. Эндрю Бейли не дал ответа на вопрос по ставкам.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пяти волновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время(или уже завершена). Тем не менее, мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не всегда ей соответствует. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но несколько неудачных попыток прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывают на неготовность рынка к продажам прямо сейчас. Заседание Банка Англии не повлияло на волновую картину. Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг на момент написания обзора не изменился. Вчера мы стали свидетелями роста и падения инструмента, сегодня падения и роста инструмента. Такие чередующиеся движения априори не могли положить конец боковику. К сожалению, рынок в данное время не готов к серьезным изменениям, поэтому горизонтальное движение сохраняется, что лишь добавляет головной боли всем тем, кто торгует британца. Напомню, что фунт стерлингов торгуется горизонтально уже почти два месяца. Очевидно, что за такой длинный период времени было множество различных событий и отчетов, которые могли и должны были вывести рынок из анабиоза(как минимум четыре заседания Банка Англии и ФРС). Тем не менее, вчера заседание ФРС очень слабо поддержало предварительно упавший доллар. А сегодня отказ Эндрю Бейли от дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики привел... к повышению спроса на фунт. Я считаю, что сегодня британец мог продолжить снижение, так как губернатор Банка Англии хоть и не ответил на вопрос, когда начнут снижаться ставки, но все же сменил свой тон на более «голубиный». Также уже один из членов Совета управляющих голосует за снижение процентной ставки, чего не случалось очень давно. Политика Банка Англии разворачивается в противоположную сторону, но делает это очень медленно. И, тем не менее, все же делает, а вот рынок по-прежнему отказывается от снижения спрос на фунт. Очередная неудачная попытка прорыва отметки 1,2627 привела к тому, что инструмент остается внутри горизонтального канала. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Однако пока мы наблюдаем только горизонтальное движение, поэтому спешить с продажами я по-прежнему не советую. Я жду удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Когда игра уже не стоит свеч, или Доллар боится ненароком лес поджечь, так как неясно, сколько деревьев удастся

Самый могущественный Центробанк в мире официально перестал быть «ястребиным». Руководители ФРС дали понять в среду, что сокращения ставок в какой-то момент начнутся, отметив, что риски для достижения стабильности цен и поддержания полной занятости переходят в более сбалансированное состояние. Регулятор также изменил формулировки, которые присутствовали в предыдущих заявлениях и которые ранее оставляли место для повышения ставок. Накануне американский ЦБ упомянул о любых корректировках, которые ему, возможно, потребуется внести в свою политику процентных ставок в будущем. На пресс-конференции председатель Федрезерва Джером Пауэлл отметил, что ставки, вероятно, достигли своего пика и, скорее всего, будет уместно начать их снижение в текущем году. Однако глава ФРС, видимо, учел ошибку, которую он допустил в прошлом году, открыв двери для более значительных снижений ставок, чем спрогнозировали сами чиновники FOMC. В этот раз Дж. Пауэлл заявил, что политики хотят сохранить все возможности открытыми, а не торопиться снижать процентные ставки. По его словам, лучше дождаться дальнейших данных, прежде чем смягчать денежно-кредитную политику. «Снижение ставок уже в марте – это не самый вероятный вариант или то, что мы бы назвали базовым сценарием», – сообщил председатель Федрезерва. В знак того, что чиновники не торопятся снижать ставки, ЦБ также заявил, что не ожидает сокращения целевого диапазона ставки по федеральным фондам до тех пор, пока не появится большая уверенность в том, что инфляция устойчиво приближается к 2%. Инфляция в США уже ниже 2%, если измерять на семимесячной основе, и ФРС пообещала, что снижение ставок начнется до того, как индекс потребительских цен достигнет целевого уровня.Обратный отсчет уже запущен, и это всего лишь вопрос времени, когда Федрезерв перейдет к смягчению. Регулятор в среду приблизится к снижению своей ключевой ставки, он не дал какого-либо намека на то, когда или как быстро он это сделает. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам отражают 36%-ную вероятность первого снижения ставки в марте против 52% до январского заседания FOMC.Чего ждать от ФРС? Аналитики разделились во мнениях относительно дальнейших шагов Федрезерва. Одни утверждают, что замедление экономического роста, а также охлаждение инфляции и рынка труда дадут ФРС достаточно возможностей для начала снижения ставок уже в марте. Они считают, что риски чрезмерного ужесточения монетарной политики перевешивают риски слишком раннего снижения ставок. Другие же полагают, что требуется больше терпения, чтобы дополнительные экономические данные подтвердили устойчивый дезинфляционный тренд до того, как Федрезерв изменит курс. Этот лагерь рассматривает второй квартал как более разумное время для первого сокращения ставок. «ФРС твердо остается "в режиме управления рисками", поскольку продолжает добиваться прогресса по обе стороны двойного мандата. ФРС просто необходимо увидеть больше свидетельств дезинфляции, чтобы начать цикл сокращения ставок. Мы придерживаемся нашего призыва к первому снижению ставок в марте с последующим постепенным ежеквартальным сокращением, поскольку считаем, что такой подход по-прежнему хорошо согласуется с позицией ФРС по управлению рисками», – отметили стратеги Danske Bank. «Мы думаем, что первое снижение процентных ставок в США произойдет в июне. Но после высказываний Дж. Пауэлла нетрудно представить себе такую конфигурацию данных по занятости и инфляции, которая позволит FOMC снизить ставки в мае», – сообщили специалисты JPMorgan. Федрезерв хочет убедиться, что инфляция побеждена на устойчивой основе, заявил накануне председатель американского ЦБ. «Мы не будем держать в секрете, когда у нас появится уверенность в отношении инфляции», – сказал он.«Заявляя, что риски находятся в лучшем равновесии, ФРС делает маленькие шаги к сокращению. Март, вероятно, слишком раннее время для того, чтобы у них была достаточная уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%», – считают эксперты Annex Wealth Management. «Неудивительно, что ФРС не хочет раскрывать свои карты, особенно когда у них есть пара месяцев для сбора данных, прежде чем им понадобится сокращение ставок», – отметили стратеги B. Riley Wealth. «Учитывая, что базовый индекс потребительских в США цен уже находится в районе 2%, участники рынки хотят понять, что требуется официальным лицам для большей уверенности в том, что инфляция устойчиво приближается к 2%. Нужны ли чиновникам просто дополнительные месяцы, показывающие базовый индекс цен PCE на уровне 2%, или они почувствуют себя комфортно только после того, как появятся четкие доказательства того, что рынок труда остывает», – заявили аналитики Principal Asset Management. Потенциальный растущий разрыв между уровнем инфляции и базовой ставкой Федрезерва, которая в настоящее время установлена в диапазоне 5,25%–5,50%, означает, что центральный банк, по сути, может еще больше ужесточить условия заимствований, если он не снизит ставки. Дж. Пауэлл дал рынкам понять, что ФРС требуется больше времени для перехода от очень жесткой монетарной политики к корректировке. Однако ситуация может измениться, если окажется, что ужесточение денежно-кредитных условий начинает угрожать финансовой стабильности в Соединенных Штатах, подталкивая чиновников к сокращению ставок скорее раньше, чем позже. Одной из областей, где может разыграться такой сценарий, является американский банковский сектор, где вновь возникли опасения по поводу состояния региональных кредиторов после того, как New York Community Bancorp вчера сообщила о неожиданном снижении прибыли и сократила дивиденды. «Важная переменная – это финансовый стресс для системы. Мы думаем, что эта переменная могла бы немного склонить чашу весов в сторону сокращения ставок», – сказали специалисты Wilshire. «Трейдеры думали, что со сдвигом в сторону нейтральной позиции ФРС сопроводит этот разворот "голубиными" формулировками. Но регулятор этого не сделал. Похоже, они готовы признать, что не знают следующего направления для ставки по федеральным фондам, но и не собираются предвосхищать перспективы», – отметили эксперты Macquarie. Федрезерв по-прежнему зависит от данных, и до мартовского заседания FOMC их выйдет предостаточно. «Мы ожидаем, что сохраняющиеся слабые данные по инфляции и более слабые данные по рынку труда в конечном итоге позволят чиновникам обрести достаточную уверенность для принятия мер в марте, что остается нашим базовым сценарием», – заявили аналитики Bloomberg Economics. Пока что снижение ставок не вписывается в текущую картину. Поэтому чиновники ФРС намекнули, что инвесторы слишком оптимистично настроены по поводу мартовского снижения ставок. Туманные перспективы EUR/USD Рынкам больше всего не нравится неопределенность, которая является верным союзником доллара. Еще одна хорошая новость для гринбека заключается в том, что американская экономика по-прежнему опережает свои зарубежные аналоги, включая еврозону. Так, ВВП США в четвертом квартале расширился на 3,3%, тогда как в валютном блоке были зафиксированы нулевые темпы роста. В целом за 2023 год ВВП еврозоны увеличился на 0,5%, а подъема американской экономики составил 3,1%. Если не произойдет какого-либо неожиданного шока, «мягкая посадка» остается базовым сценарием для Соединенных Штатов. Между тем перспективы для валютного блока на 2024 год по-прежнему остаются непростыми на фоне падающего спроса и растущей геополитической напряженности, говорят экономисты S&P Global Market Intelligence. После колебаний в обоих направлениях пара EUR/USD завершила торги в среду со снижением примерно на 0,3%, вблизи 1,0805. В четверг она осталась под умеренным понижательным давлением.Сегодня стало известно, что итоговый индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности еврозоны повысился до 46,6 пункта в январе с 44,4 пункта в декабре. Однако показатель держится все еще значительно ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост активности от сокращения. Тем временем общая инфляция в валютном блоке снизилась в годовом выражении до 2,8% в январе с 2,9% в декабре, а базовая инфляция замедлилась до 3,3% с 3,4%. «Учитывая явные признаки дезинфляции и слабые данные по деловой активности в еврозоне, ЕЦБ сложнее, чем ФРС, противостоять ожиданиям раннего смягчения. Именно поэтому рынки по-прежнему оценивают вероятность снижения ставки ЕЦБ в апреле в 60%», – сообщили стратеги ING. «Ключевая поддержка для EUR/USD в настоящее время находится на уровне 1,0790–1,0800, а прорыв ниже откроет двери для просадки в область 1,0715–1,0725», – добавили они. «Хотя мы признаем, что наши прогнозы в отношении ФРС (первое снижение ставки в марте) и в отношении ЕЦБ (первое снижение ставки в июне) при прочих равных условиях являются позитивными для EUR/USD, более широкое ценообразование в G10 может оказаться более решающим для пары», – сказали специалисты Danske Bank. Они по-прежнему склоняются к продаже EUR/USD на росте и ожидают увидеть пару на уровне 1,0700–1,0500 на горизонте 6–12 месяцев. Между тем эксперты Commerzbank считают, что евро должен укрепиться по отношению к доллару в 2024 году, и прогнозируют, что пара EUR/USD закончит год около 1,1200. «Восстановление евро будет происходить в основном за счет ослабления доллара, который, вероятно, пострадает от ожидаемого снижения процентных ставок в США, так же как ранее выигрывал от повышения процентных ставок», – сказали они. «Однако в среднесрочной перспективе единая валюта, скорее всего, будет страдать от структурных проблем в еврозоне, и поэтому мы увидим лишь промежуточный максимум, а ближе к концу прогнозного периода мы ожидаем, что евро снова умеренно ослабнет», – отметили в Commerzbank. Согласно прогнозу банка, пара EUR/USD в марте будет торговаться на уровне 1,1200, в июне вблизи 1,1500, в сентябре около 1,1400, а в декабре на уровне 1,1200.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар не поверил ФРС

Поверил ли рынок Джерому Пауэллу? Председатель ФРС заявил, что снижение ставки по федеральным фондам в марте не является базовым сценарием развития событий для Центробанка. Падение фондовых индексов США и проседание EUR/USD ниже отметки 1,08, казалось бы, доказывают, что инвесторы всерьез восприняли это сообщение. Однако шансы марта упали всего до 33%, после чего показатель вырос до 37%. Срочный рынок не отказывается от идеи старта монетарной экспансии в первый месяц весны. И это обстоятельство позволяет основной валютной паре сохранять склонность к консолидации. Динамика вероятности снижения ставки ФРС в мартеОдно дело предположения Джерома Пауэлла и его коллег, другое – фактические данные. В условиях зависимости монетарной политики ФРС от входящей макростатистики неудивительно, что инвесторы решили перестраховаться. Они не стали сломя голову лезть в короткие позиции по EUR/USD, предпочитая дождаться отчета о рынке труда США за январь. Расставит ли он все точки над i? Судя по рваной динамике основной валютной пары, я начинаю в этом сомневаться. Поддержку евро оказывает выступление Филипа Лейна и не такое сильное замедление европейской инфляции, чем можно было предположить. По мнению главного экономиста ЕЦБ, предприятия еврозоны должны пожертвовать высокой прибылью с целью сдерживания инфляционного давления. Если они на это пойдут, даже высокие темпы роста оплаты труда не будут разгонять CPI. Идея выглядит сомнительной, однако зацикленность Европейского центробанка на зарплатах предполагает, что он предпочтет ослабить денежно-кредитную политику скорее позже, чем раньше. Тем более, что потребительские цены в валютном блоке в январе замедлились до 2,8%, базовая инфляция – до 3,3% в годовом исчислении. Оба показателе оказались выше консенсус-прогнозов экспертов Bloomberg, что позволяет говорить, что процесс дезинфляции в еврозоне идет медленнее, чем ожидают специалисты. Динамика европейской инфляцииДеривативы по-прежнему выдают 90%-ю вероятность старта монетарной экспансии ЕЦБ в апреле и рассчитывают на снижение ставки по депозитам на 150 б.п до 2,5% в 2024. На мой взгляд, Кристин Лагард и ее коллеги не станут двигаться так быстро, что в конечном итоге окажет поддержку евро. Свою лепту в возвращение EUR/USD в торговый диапазон 1,08-1,085 внес Банк Англии. Он сохранил ставку РЕПО на уровне 5,25%, однако сразу два члена MPC проголосовали за ее повышение на 25 б.п. Рынок рассчитывал, что останется только один «ястреб». В итоге фунт укрепился и потянул за собой вверх региональную валюту. Обе они являются про-циклическими и частенько двигаются в одном направлении. Технически на дневном графике EUR/USD имели место неудачные пробои сначала верхней границы диапазона консолидации 1,08-1,085, а затем нижней. Стратегия, которая учитывала такой сценарий развития событий, принесла положительный финансовый результат. Почему бы не использовать ее снова? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Роберт Кийосаки продолжает пиарить биткоин

На 4-часовом ТФ также отлично видно, что биткоин начал восходящую коррекцию, против новой нисходящей тенденции. Так как минимумы цены около уровня 40 746$ были пробиты, мы вполне допускаем, что нисходящее движение еще не завершено. На 24-часовом ТФ цена отработала критическую линию, от которой случился отскок с возможным возобновлением нисходящего движения. Биткоин потерял вчера вечером 2 000$ стоимости всего лишь за несколько часов. Результаты заседания ФРС разочаровали криптотрейдеров, так как Пауэлл не дал рынку ни одного сигнала о том, что ставка начнет снижение в марте. Более того, он допустил, что монетарная политика будет оставаться жесткой более долгий срок, так как прежде, чем смягчать ее, следует убедиться в четком движении инфляции к 2%. Напомним, что биткоин – рисковый актив. Чем выше ставка центрального банка, тем ниже спрос на рисковые активы и выше на безопасные. Конечно, в последние год-полтора биткоин только растет, что очень плохо вяжется с суждением о непривлекательности рисковых активов. Но в том то и дело, что рынок заранее отработал и появление нового спотового инструмента биткоин-ETF, и снижение ставок ФРС. Теперь остается только «халвинг», который, напомним, не обязан удваивать цену биткоина каждые четыре года. Если бы каждый «халвинг» приводил к удваиванию цены, то через 50 лет одна монета биткоина будет стоить миллионы. Тем временем, вышел снова на связь автор бестселлера «Богатый пара, бедный папа» Роберт Кийосаки. Он заявил, что продолжает инвестировать в «цифровое золото», так как доверяет биткоинам, а не «фальшивым долларам». «Биткоин – это защита от кражи нашего капитала через деньги», – считает господин Кийосаки. Он обвинил Джанет Йеллен, Джерома Пауэлла и банкиров с Уолл-стрит в краже богатства американских потребителей с помощью механизмов инфляции, налогообложения и манипулирования ценами на акции. Также Кийосаки в очередной раз напомнил, что грядет «крах доллара и всей экономики США», и призвал покупать золото и биткоин. Тот факт, что 75% монет биткоина находится в руках небольшой группы лиц, Кийосаки предпочитает не замечать. Тот факт, что биткоин может показать рост на 5-10 тысяч долларов на одном твите Илона Маска(что случалось неоднократно) – тоже. Автор ряда бестселлеров продолжает верить в первую криптовалюту, как и многие другие эксперты и псевдоэксперты. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта начала корректироваться. Мы считаем, что движение вниз еще не завершено, но сигналов к новым продажам пока нет. Отскок от критической линии на 24-часовом ТФ позволил продавать с целями 38 003$ и 35 897$. Покупки мы будем рассматривать только в случае преодоления линии Киджун-сен на дневном графике с целью 48 500$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 1 февраля. Джером Пауэлл отказался от снижения ставки в марте.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз. Несмотря на то, что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», рынок регулярно находит основания для повышения спроса на евровалюту. На мой взгляд, такая ситуация не отображает реальную картину на валютном рынке. Повышательный участок тренда может быть возобновлен, но его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь, как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна 3 или с, а вся волна 2 или b завершена. Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно. Заседание ФРС и инфляция в ЕС. Курс инструмента Евро/Доллар в течение среды понизился на буквально на 30 базовых пунктов, а в четверг начал восстанавливаться. Честно говоря, я не увидел ни после заседания ФРС, ни после отчета по инфляции в ЕС, ни после заседания Банка Англии тех движений, которые можно было бы считать сильными и важными для текущей волновой картины. По большому счету, рынок продолжил торговать так, как он это делал и до всех вышеперечисленных событий. Продолжается неспешное снижение европейской валюты, ежедневно евро теряет около 20 базовых пунктов. Такими темпами цели будут достигнуты очень нескоро. Вчера вечером FOMC подвела итоги первого заседания в этом году. Процентные ставки остались без изменений, но Джером Пауэлл на пресс-конференции поставил под сомнение снижение ставок в марте. Он открыто заявил, что инфляция в текущем году будет снижаться медленнее, чем в прошлом, и в определенные моменты повышательные риски могут сыграть против достижения целей ФРС. Исходя из этого, сейчас еще не время говорить о снижении. Более того, ФРС готова удерживать ставки и более длительное время, если того потребует ситуация. В то же время рынок труда имеет важное значение для экономики США и ее роста, поэтому FOMC будет внимательно отслеживать любые изменения на нем и реагировать на них. Что ж, уже завтра выйдут очередные отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. Что касается инфляции в Евросоюзе, то она снизилась в январе до 2,8% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями рынка. Базовая инфляция замедлилась до 3,3%, что тоже совпадает с прогнозами аналитиков. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Роберт Кийосаки продолжает пиарить биткоин.

На 4-часовом ТФ также отлично видно, что биткоин начал восходящую коррекцию, против новой нисходящей тенденции. Так как минимумы цены около уровня 40 746$ были пробиты, мы вполне допускаем, что нисходящее движение еще не завершено. На 24-часовом ТФ цена отработала критическую линию, от которой случился отскок с возможным возобновлением нисходящего движения. Биткоин потерял вчера вечером 2 000$ стоимости всего лишь за несколько часов. Результаты заседания ФРС разочаровали криптотрейдеров, так как Пауэлл не дал рынку ни одного сигнала о том, что ставка начнет снижение в марте. Более того, он допустил, что монетарная политика будет оставаться жесткой более долгий срок, так как прежде, чем смягчать ее, следует убедиться в четком движении инфляции к 2%. Напомним, что биткоин – рисковый актив. Чем выше ставка центрального банка, тем ниже спрос на рисковые активы и выше на безопасные. Конечно, в последние год-полтора биткоин только растет, что очень плохо вяжется с суждением о непривлекательности рисковых активов. Но в том то и дело, что рынок заранее отработал и появление нового спотового инструмента биткоин-ETF, и снижение ставок ФРС. Теперь остается только «халвинг», который, напомним, не обязан удваивать цену биткоина каждые четыре года. Если бы каждый «халвинг» приводил к удваиванию цены, то через 50 лет одна монета биткоина будет стоить миллионы. Тем временем, вышел снова на связь автор бестселлера «Богатый пара, бедный папа» Роберт Кийосаки. Он заявил, что продолжает инвестировать в «цифровое золото», так как доверяет биткоинам, а не «фальшивым долларам». «Биткоин – это защита от кражи нашего капитала через деньги», – считает господин Кийосаки. Он обвинил Джанет Йеллен, Джерома Пауэлла и банкиров с Уолл-стрит в краже богатства американских потребителей с помощью механизмов инфляции, налогообложения и манипулирования ценами на акции. Также Кийосаки в очередной раз напомнил, что грядет «крах доллара и всей экономики США», и призвал покупать золото и биткоин. Тот факт, что 75% монет биткоина находится в руках небольшой группы лиц, Кийосаки предпочитает не замечать. Тот факт, что биткоин может показать рост на 5-10 тысяч долларов на одном твите Илона Маска(что случалось неоднократно) – тоже. Автор ряда бестселлеров продолжает верить в первую криптовалюту, как и многие другие эксперты и псевдоэксперты. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта начала корректироваться. Мы считаем, что движение вниз еще не завершено, но сигналов к новым продажам пока нет. Отскок от критической линии на 24-часовом ТФ позволил продавать с целями 38 003$ и 35 897$. Покупки мы будем рассматривать только в случае преодоления линии Киджун-сен на дневном графике с целью 48 500$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin теряет позиции на фоне пессимизма ФРС и низкого интереса к ETF

Последние несколько дней на рынке криптовалют царило затишье в преддверие важного заседания ФРС, где были озвучены ключевые тезисы, которые будут формировать настроения инвесторов на ближайшие недели. Впоследствии само событие не принесло существенного всплеска волатильности на крипто рынок, однако в совокупности с другими важными событиями, дало понимание того, куда далее будет двигаться рынок криптовалют и Биткоин. Несмотря на слом нисходящей структуры и закрепление выше ключевого уровня $40,5k, Биткоин имеет большие шансы продолжить нисходящее движении. Существенного вреда собрание ФРС не принесло, однако влияние тезисов Пауэлла после публикации решения регулятора могут существенно подкосить фундаментальные основы Биткоина. Также беда пришла откуда не ждали – спотовые BTC-ETF демонстрируют разочаровывающие результаты, что негативно влияет на настроения инвесторов. Заседание ФРС Никого не удивило решение ФРС оставить ключевую ставку на текущих уровня, вблизи отметки 5,5%. В преддверие заседания более 99% инвесторов были уверены в таком исходе, однако в условиях восстанавливающейся инвестиционной активности эта новость уже воспринимается со знаком минус. Как следствие, доллар США укрепился в то время, как инвестиционные активы начали корректироваться. Куда более интересными оказались тезисы главы ведомства, Джерома Пауэлла. Чиновник отметил, что инфляция показывает высокий уровень устойчивости, демонстрируя рост до 3,4%, что усложняет достижение целевого уровня в 2%. Учитывая этот неутешительный факт, Джером Пауэлл отмел вероятность смягчения монетарной политики пока инфляция не начнет устойчиво двигаться в направлении целевого уровня в 2%. Как следствие, портал CME FedWatch показал, что более 65% инвесторов уверено, что ставка на заседании в марте не будет снижена. BTC-ETF - разочарование? Помимо явно негативных выводов по монетарной политике ФРС, запуск BTC-ETF явно не оправдал ожиданий инвесторов. Согласно данным JPMorgan, показатели ETF разочаровывают, так как чистый приток средств за первые 9 дней торгов составил всего $857 миллионов. В то же время, Vanguard подтвердила, что не станет запускать ВТС-ETF, назвав криптовалюту «недозревшим» классом активов. При этом инвестиции продолжают заходить в ETF продукты: Fidelity и BlackRock вчера получили общий чистый приток в $406 миллионов. Также позитивные сигналы начали приходить от крупного капитала, который возобновляет покупки BTC на фоне крупнейших объемов стейблкоинов на биржах за всю историю. За понедельник, 30 января, крупные инвесторы приобрели на 11 600 BTC больше, чем продали, что указывает на слом медвежьих настроений. Однако даже в таком случае существует высокая вероятность формирования фигуры теханализа, которая может "обронить" рынок ниже $35k. Новая медвежья угроза Биткоин начинает февраль вблизи уровня $42k при суточных объемах торгов в районе $26 миллиардов. Активу не удалось закрепиться выше $43k, и пессимистичные настроения после заседания ФРС явно этому не способствовали. Более того, на дневном графике криптовалюты формируется крупная фигура "голова и плечи" с уровнем плечей в районе ключевой поддержки на $39-$40k. По состоянию на 1 февраля сформировано одно плечо и голову, и если Биткоин продолжит снижаться и совершит пробой уровня $38,5k-$39k, то вероятность обвала BTCUSD значительно возрастет. При этом важно учитывать, что потенциал нисходящего движения при реализации фигуры ГиП достигает уровня $28k. Чтобы избежать такого сценария, Биткоину необходимо увеличивать покупательскую активность для закрепления выше $45k, который по-прежнему является ключевым уровнем для смены среднесрочного тренда Биткоина. Итоги Итоги заседания ФРС, а также слабые показатели BTC-ETF явно тормозят восходящее движение Биткоина. Последующие недели будут скорее ограниченно пессимистичными, что приведет к снижению торговой активности и на крипто рынке. Инвесторы будут ожидать показатели рынка труда и данные по инфляции для формирования ожиданий касательно следующего заседания ФРС, которое состоится через 48 дней. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Когда игра уже не стоит свеч, или Доллар боится ненароком лес поджечь, поскольку неясно, сколько деревьев удастся

Самый могущественный Центробанк в мире официально перестал быть «ястребиным». Руководители ФРС дали понять в среду, что сокращения ставок в какой-то момент начнутся, отметив, что риски для достижения стабильности цен и поддержания полной занятости переходят в более сбалансированное состояние. Регулятор также изменил формулировки, которые присутствовали в предыдущих заявлениях и которые ранее оставляли место для повышения ставок. Накануне американский ЦБ упомянул о любых корректировках, которые ему, возможно, потребуется внести в свою политику процентных ставок в будущем. На пресс-конференции председатель Федрезерва Джером Пауэлл отметил, что ставки, вероятно, достигли своего пика и, скорее всего, будет уместно начать их снижение в текущем году. Однако глава ФРС, видимо, учел ошибку, которую он допустил в прошлом году, открыв двери для более значительных снижений ставок, чем спрогнозировали сами чиновники FOMC. В этот раз Дж. Пауэлл заявил, что политики хотят сохранить все возможности открытыми, а не торопиться снижать процентные ставки. По его словам, лучше дождаться дальнейших данных, прежде чем смягчать денежно-кредитную политику. «Снижение ставок уже в марте – это не самый вероятный вариант или то, что мы бы назвали базовым сценарием», – сообщил председатель Федрезерва. В знак того, что чиновники не торопятся снижать ставки, ЦБ также заявил, что не ожидает сокращения целевого диапазона ставки по федеральным фондам до тех пор, пока не появится большая уверенность в том, что инфляция устойчиво приближается к 2%. Инфляция в США уже ниже 2%, если измерять на семимесячной основе, и ФРС пообещала, что снижение ставок начнется до того, как индекс потребительских цен достигнет целевого уровня.Обратный отсчет уже запущен, и это всего лишь вопрос времени, когда Федрезерв перейдет к смягчению. Регулятор в среду приблизится к снижению своей ключевой ставки, он не дал какого-либо намека на то, когда или как быстро он это сделает. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам отражают 36%-ную вероятность первого снижения ставки в марте против 52% до январского заседания FOMC.Чего ждать от ФРС? Аналитики разделились во мнениях относительно дальнейших шагов Федрезерва. Одни утверждают, что замедление экономического роста, а также охлаждение инфляции и рынка труда дадут ФРС достаточно возможностей для начала снижения ставок уже в марте. Они считают, что риски чрезмерного ужесточения монетарной политики перевешивают риски слишком раннего снижения ставок. Другие же полагают, что требуется больше терпения, чтобы дополнительные экономические данные подтвердили устойчивый дезинфляционный тренд до того, как Федрезерв изменит курс. Этот лагерь рассматривает второй квартал как более разумное время для первого сокращения ставок. «ФРС твердо остается "в режиме управления рисками", поскольку продолжает добиваться прогресса по обе стороны двойного мандата. ФРС просто необходимо увидеть больше свидетельств дезинфляции, чтобы начать цикл сокращения ставок. Мы придерживаемся нашего призыва к первому снижению ставок в марте с последующим постепенным ежеквартальным сокращением, поскольку считаем, что такой подход по-прежнему хорошо согласуется с позицией ФРС по управлению рисками», – отметили стратеги Danske Bank. «Мы думаем, что первое снижение процентных ставок в США произойдет в июне. Но после высказываний Дж. Пауэлла нетрудно представить себе такую конфигурацию данных по занятости и инфляции, которая позволит FOMC снизить ставки в мае», – сообщили специалисты JPMorgan. Федрезерв хочет убедиться, что инфляция побеждена на устойчивой основе, заявил накануне председатель американского ЦБ. «Мы не будем держать в секрете, когда у нас появится уверенность в отношении инфляции», – сказал он.«Заявляя, что риски находятся в лучшем равновесии, ФРС делает маленькие шаги к сокращению. Март, вероятно, слишком раннее время для того, чтобы у них была достаточная уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%», – считают эксперты Annex Wealth Management. «Неудивительно, что ФРС не хочет раскрывать свои карты, особенно когда у них есть пара месяцев для сбора данных, прежде чем им понадобится сокращение ставок», – отметили стратеги B. Riley Wealth. «Учитывая, что базовый индекс потребительских в США цен уже находится в районе 2%, участники рынки хотят понять, что требуется официальным лицам для большей уверенности в том, что инфляция устойчиво приближается к 2%. Нужны ли чиновникам просто дополнительные месяцы, показывающие базовый индекс цен PCE на уровне 2%, или они почувствуют себя комфортно только после того, как появятся четкие доказательства того, что рынок труда остывает», – заявили аналитики Principal Asset Management. Потенциальный растущий разрыв между уровнем инфляции и базовой ставкой Федрезерва, которая в настоящее время установлена в диапазоне 5,25%–5,50%, означает, что центральный банк, по сути, может еще больше ужесточить условия заимствований, если он не снизит ставки. Дж. Пауэлл дал рынкам понять, что ФРС требуется больше времени для перехода от очень жесткой монетарной политики к корректировке. Однако ситуация может измениться, если окажется, что ужесточение денежно-кредитных условий начинает угрожать финансовой стабильности в Соединенных Штатах, подталкивая чиновников к сокращению ставок скорее раньше, чем позже. Одной из областей, где может разыграться такой сценарий, является американский банковский сектор, где вновь возникли опасения по поводу состояния региональных кредиторов после того, как New York Community Bancorp вчера сообщила о неожиданном снижении прибыли и сократила дивиденды. «Важная переменная – это финансовый стресс для системы. Мы думаем, что эта переменная могла бы немного склонить чашу весов в сторону сокращения ставок», – сказали специалисты Wilshire. «Трейдеры думали, что со сдвигом в сторону нейтральной позиции ФРС сопроводит этот разворот "голубиными" формулировками. Но регулятор этого не сделал. Похоже, они готовы признать, что не знают следующего направления для ставки по федеральным фондам, но и не собираются предвосхищать перспективы», – отметили эксперты Macquarie. Федрезерв по-прежнему зависит от данных, и до мартовского заседания FOMC их выйдет предостаточно. «Мы ожидаем, что сохраняющиеся слабые данные по инфляции и более слабые данные по рынку труда в конечном итоге позволят чиновникам обрести достаточную уверенность для принятия мер в марте, что остается нашим базовым сценарием», – заявили аналитики Bloomberg Economics. Пока что снижение ставок не вписывается в текущую картину. Поэтому чиновники ФРС намекнули, что инвесторы слишком оптимистично настроены по поводу мартовского снижения ставок. Туманные перспективы EUR/USD Рынкам больше всего не нравится неопределенность, которая является верным союзником доллара. Еще одна хорошая новость для гринбека заключается в том, что американская экономика по-прежнему опережает свои зарубежные аналоги, включая еврозону. Так, ВВП США в четвертом квартале расширился на 3,3%, тогда как в валютном блоке были зафиксированы нулевые темпы роста. В целом за 2023 год ВВП еврозоны увеличился на 0,5%, а подъема американской экономики составил 3,1%. Если не произойдет какого-либо неожиданного шока, «мягкая посадка» остается базовым сценарием для Соединенных Штатов. Между тем перспективы для валютного блока на 2024 год по-прежнему остаются непростыми на фоне падающего спроса и растущей геополитической напряженности, говорят экономисты S&P Global Market Intelligence. После колебаний в обоих направлениях пара EUR/USD завершила торги в среду со снижением примерно на 0,3%, вблизи 1,0805. В четверг она осталась под умеренным понижательным давлением.Сегодня стало известно, что итоговый индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности еврозоны повысился до 46,6 пункта в январе с 44,4 пункта в декабре. Однако показатель держится все еще значительно ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост активности от сокращения. Тем временем общая инфляция в валютном блоке снизилась в годовом выражении до 2,8% в январе с 2,9% в декабре, а базовая инфляция замедлилась до 3,3% с 3,4%. «Учитывая явные признаки дезинфляции и слабые данные по деловой активности в еврозоне, ЕЦБ сложнее, чем ФРС, противостоять ожиданиям раннего смягчения. Именно поэтому рынки по-прежнему оценивают вероятность снижения ставки ЕЦБ в апреле в 60%», – сообщили стратеги ING. «Ключевая поддержка для EUR/USD в настоящее время находится на уровне 1,0790–1,0800, а прорыв ниже откроет двери для просадки в область 1,0715–1,0725», – добавили они. «Хотя мы признаем, что наши прогнозы в отношении ФРС (первое снижение ставки в марте) и в отношении ЕЦБ (первое снижение ставки в июне) при прочих равных условиях являются позитивными для EUR/USD, более широкое ценообразование в G10 может оказаться более решающим для пары», – сказали специалисты Danske Bank. Они по-прежнему склоняются к продаже EUR/USD на росте и ожидают увидеть пару на уровне 1,0700–1,0500 на горизонте 6–12 месяцев. Между тем эксперты Commerzbank считают, что евро должен укрепиться по отношению к доллару в 2024 году, и прогнозируют, что пара EUR/USD закончит год около 1,1200. «Восстановление евро будет происходить в основном за счет ослабления доллара, который, вероятно, пострадает от ожидаемого снижения процентных ставок в США, так же как ранее выигрывал от повышения процентных ставок», – сказали они. «Однако в среднесрочной перспективе единая валюта, скорее всего, будет страдать от структурных проблем в еврозоне, и поэтому мы увидим лишь промежуточный максимум, а ближе к концу прогнозного периода мы ожидаем, что евро снова умеренно ослабнет», – отметили в Commerzbank. Согласно прогнозу банка пара EUR/USD в марте будет торговаться на уровне 1,1200, в июне вблизи 1,1500, в сентябре около 1,1400, а в декабре около 1,1200.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин прогнозируемо откатился вниз после «ястребиного» заседания ФРС

Криптовалюта биткоин вчера отработала критическую линию Киджун-сен на 24-часовом ТФ, после чего устремилась обратно вниз. Вчера мы писали, что от линии Киджун-сен вероятен отскок, а коррекция вниз еще не завершена. Если не произойдет ничего неожиданного в ближайшие дни, то криптовалюта имеет все шансы опуститься до 36 000$(38,2% по Фибоначчи). Покупки «цифрового золота» мы пока не рассматриваем, так как не являемся приверженцами мнения о вечном росте. Биткоин за последние полтора года вырос в цене в три раза, явно уже отработав хотя бы часть из трех самых главных факторов роста. Напомним, это: одобрение биткоин-ETF, грядущий «халвинг» и потенциальное снижение ставок ФРС в 2024 году. Правда, с последним фактором рынок явно поспешил. Как часто бывает, сработало правило «покупай на слухах, продавай на фактах». Слухи рынок отработал, а вот фактов не дождался. Напомним, что биткоин-ETF, конечно, привлек внимание институциональных трейдеров, но многие эксперты отмечают, что никакого ажиотажа вокруг нового инструмента нет. Другими словами, крупные инвесторы и компании не кинулись, сломя голову, покупать «цифровое золото», как мы и прогнозировали. С ФРС ситуация еще более комичная. Рынок уже год отрабатывает снижение ставок, которое никак не начнется. Как можно ожидать от биткоина нового роста, если все снижение ставок уже заложено в цены? Иначе на основании чего первая криптовалюта в мире подорожала с 15 000$ до 49 000$? Вчера Джером Пауэлл ясно дал понять, что в марте смягчения монетарной политики не будет. Биткоин тут же отреагировал падением, так как рынок рассчитывал на скорейший переход регулятора к более мягкой монетарной политике. Однако ФРС волнует не курс биткоина, а уровень инфляции и состояние экономики. Экономика США находится в прекрасном состоянии, рынок труда стабилен, а инфляция выше 3%. Зачем в таких обстоятельствах понижать ставки? На наш взгляд, биткоин может не просто продолжить коррекцию, но и опуститься в перспективе нескольких месяцев к восходящей линии тренда, которая пролегает около уровня 30 000$. Биткоин все чаще показывает себя инструментом, которым очень просто манипулировать, и который постоянно «пампят» крупные игроки, чтобы разогнать его как можно выше. Но это искусственный рост, а не рыночный. На 24-часовом таймфрейме биткоин немного откатился наверх, но мы считаем, что падение еще возобновится, так как рынок уже в полной мере учел одобрение биткоин-ETF и теперь фиксирует прибыль по лонгам. Поэтому считаем, что покупки сейчас не целесообразны, а вот короткие позиции с целью 34 267$ – да. Это вполне реальная цель, несмотря на все умопомрачительные прогнозы, которыми с нами регулярно делятся «эксперты». Лишь около уровней 34 267$ и 31 000$ мы будем рассматривать восстановление «бычьего» тренда. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин прогнозируемо откатился вниз после «ястребиного» заседания ФРС.

Криптовалюта биткоин вчера отработала критическую линию Киджун-сен на 24-часовом ТФ, после чего устремилась обратно вниз. Вчера мы писали, что от линии Киджун-сен вероятен отскок, а коррекция вниз еще не завершена. Если не произойдет ничего неожиданного в ближайшие дни, то криптовалюта имеет все шансы опуститься до 36 000$(38,2% по Фибоначчи). Покупки «цифрового золота» мы пока не рассматриваем, так как не являемся приверженцами мнения о вечном росте. Биткоин за последние полтора года вырос в цене в три раза, явно уже отработав хотя бы часть из трех самых главных факторов роста. Напомним, это: одобрение биткоин-ETF, грядущий «халвинг» и потенциальное снижение ставок ФРС в 2024 году. Правда, с последним фактором рынок явно поспешил. Как часто бывает, сработало правило «покупай на слухах, продавай на фактах». Слухи рынок отработал, а вот фактов не дождался. Напомним, что биткоин-ETF, конечно, привлек внимание институциональных трейдеров, но многие эксперты отмечают, что никакого ажиотажа вокруг нового инструмента нет. Другими словами, крупные инвесторы и компании не кинулись, сломя голову, покупать «цифровое золото», как мы и прогнозировали. С ФРС ситуация еще более комичная. Рынок уже год отрабатывает снижение ставок, которое никак не начнется. Как можно ожидать от биткоина нового роста, если все снижение ставок уже заложено в цены? Иначе на основании чего первая криптовалюта в мире подорожала с 15 000$ до 49 000$? Вчера Джером Пауэлл ясно дал понять, что в марте смягчения монетарной политики не будет. Биткоин тут же отреагировал падением, так как рынок рассчитывал на скорейший переход регулятора к более мягкой монетарной политике. Однако ФРС волнует не курс биткоина, а уровень инфляции и состояние экономики. Экономика США находится в прекрасном состоянии, рынок труда стабилен, а инфляция выше 3%. Зачем в таких обстоятельствах понижать ставки? На наш взгляд, биткоин может не просто продолжить коррекцию, но и опуститься в перспективе нескольких месяцев к восходящей линии тренда, которая пролегает около уровня 30 000$. Биткоин все чаще показывает себя инструментом, которым очень просто манипулировать, и который постоянно «пампят» крупные игроки, чтобы разогнать его как можно выше. Но это искусственный рост, а не рыночный. На 24-часовом таймфрейме биткоин немного откатился наверх, но мы считаем, что падение еще возобновится, так как рынок уже в полной мере учел одобрение биткоин-ETF и теперь фиксирует прибыль по лонгам. Поэтому считаем, что покупки сейчас не целесообразны, а вот короткие позиции с целью 34 267$ – да. Это вполне реальная цель, несмотря на все умопомрачительные прогнозы, которыми с нами регулярно делятся «эксперты». Лишь около уровней 34 267$ и 31 000$ мы будем рассматривать восстановление «бычьего» тренда. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Январское заседание ФРС: доллар получил слабую поддержку

Итоги январского заседания Федрезерва красноречиво иллюстрирует инструмент CME FedWatch Tool, который, как известно, показывает вмененную вероятность изменения ставки на каждом из следующих заседаний. Ещё в среду утром вероятность снижения ставки на мартовском заседании составляла почти 50%. Сегодня же данная вероятность оценивается уже в 30%. Соответственно, рынок на 70% уверен в том, что на следующем заседании ФРС сохранит статус-кво. По большому счёту, американский регулятор реализовал вчера базовый, наиболее вероятный сценарий: сохранил параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде и одновременно ужесточил свою риторику. Центробанк дал понять, что не будет спешить со смягчением ДКП, вопреки распространившимся слухам «голубиного» характера. Никакой сенсации не случилось: на протяжении нескольких предшествующих недель (по сути, на протяжении всего января) представители Федрезерва в унисон заявляли о том, что победу над инфляцией ещё рано праздновать и уж тем более торопиться со снижением ставки. Решающую роль здесь сыграл индекс потребительских цен. Общий CPI в декабре неожиданно ускорился после многомесячного последовательного спада. Учитывая такой предшествующий информационный фон, трейдеры в большинстве своём были готовы к тому, что регулятор займёт более ястребиную позицию – по крайней мере по сравнению с декабрьским заседанием (где Пауэлл фактически анонсировал смягчение ДКП в обозримом будущем). Безусловно, определённая интрига сохранялась – ведь стержневой CPI, индекс цен производителей, базовый индекс PCE продемонстрировали нисходящую динамику в декабре. Но члены Федрезерва прохладно отнеслись к данному факту – они констатировали, что инфляция ослабла за последний год, однако по-прежнему остается высокой. Определённый реверанс в сторону «голубей» Федрезерв всё же сделал: он исключил из текста сопроводительного заявления фразу о своей готовности к дальнейшему ужесточению монетарной политики «в случае такой необходимости». То есть можно сказать, что цикл повышения ставки официально завершён. Но на этом, собственно, и всё: все остальные тезисы носили «умеренно-ястребиный» характер. В частности, в том же итоговом коммюнике регулятор заявил о том, что не считает целесообразным снижать ставки до тех пор, пока не появится уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к целевому двухпроцентному уровню. Джером Пауэлл на итоговой пресс-конференции был на удивление прямолинеен. Вопреки прогнозам некоторых экспертов (в частности, экономистов Goldman Sachs), он не пытался сохранить баланс в своей риторике, а прямым текстом заявил, что, судя по январскому заседанию, регулятор не станет снижать процентную ставку в марте. По его словам, члены регулятора обеспокоены тем, что инфляция стабилизируется на высоком уровне, хотя не исключен и более негативный вариант развития событий. Как отметил глава ФРС, если инфляция снова пойдет вверх, «это будет сюрпризом», но такой сценарий исключать нельзя. При этом Федрезерв отметил рост экономики США в 4 квартале (напомню, что отчёт оказался в «зелёной зоне», превысив прогнозные значения): по словам представителей ЦБ, эти данные свидетельствуют о том, что экономическая активность растет уверенными темпами. Что касается остальных макроэкономических показателей, то здесь Центробанк констатировал, что рост числа рабочих мест замедлился, но при этом остается высоким, уровень безработицы остается низким, а инфляция снизилась, но всё равно остается высокой. Другими словами, американский регулятор исключил снижение процентной ставки в марте, но при этом оставил дверь открытой в контексте последующих заседаний. Судьба ставки теперь зависит от динамики ключевых макроэкономических индикаторов, прежде всего в сфере инфляции и рынка труда. По словам Джерома Пауэлла, неожиданное ослабление на рынке труда «заставит снизить ставки раньше». При реализации базового сценария, при котором экономика здорова, а рынок труда силен, регулятор, по словам главы ФРС, может себе позволить быть более осторожным, рассуждая о сроках снижения ставки. В этом контексте особое значение приобретают Нонфармы, январское значение которых мы узнаем уже завтра, то есть в пятницу. К слову, отчёт ADP, который является своеобразным «буревестником» официального релиза, вышел вчера в «красной зоне»: при прогнозе роста на 148 тысяч показатель вышел на отметке 107 тысяч. Если и в пятницу занятость также подведёт долларовых быков, гринбек снова окажется под давлением. В целом реакция американской валюты носит сдержанный характер. В паре с евро гринбек протестировал 7-ю фигуру, но уже сегодня вернулся на прежние позиции. Дело в том, что Федрезерв исключил мартовское снижение ставки, но при этом фактически допустил реализацию этого сценария в мае. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 пунктов на майском заседании составляет 62,5%, вероятность снижения сразу на 50 пунктов – 32%. Если январские Нонфармы окажутся в «красной зоне», то вероятность понижения ставки на 25 пунктов в мае увеличится до 70-75%, оказав давление на гринбек. Таким образом, Федрезерв оказал небольшую поддержку доллару (исключив снижение ставки в марте), но не спровоцировал долларового ралли (так как допустил снижение ставки на одном из последующих заседаний, в том числе и в мае). Теперь многое будет зависеть от динамики ключевых показателей в сфере рынка труда и инфляции. Поэтому всё внимание – на Нонфармы. Пятничный релиз способен спровоцировать сильнейшую волатильность среди долларовых пар, так как этот отчет станет первым «экзаменом» для гринбека в преддверии весенних заседаний.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс