Три сценария для заседания ЕЦБ

Уже завтра состоится заседание ЕЦБ. Европейская валюта подходит к этому важному событию не в лучшем настроении. Последние два дня спрос на нее неуклонно падал, а в целом спрос снижается уже три месяца. Согласно текущей волновой разметке, такое движение инструмента абсолютно закономерно. Закончилась очередная трех волновая повышательная структура, началась нисходящая. Исходя из этого, я в любом случае ожидаю возобновления падения инструмента. Без привязки к итогам заседания ЕЦБ завтра и итогам заседания ФРС на следующей неделе. Тем не менее, коррекционная волна 2 или b может получиться трех волновой или же пяти волновой. И заседание ЕЦБ может повлиять на это. Поэтому в этом обзоре попытаемся разобраться с тем, какие могут быть приняты решения и какие заявления могут быть озвучены. «Ястребиный» сценарий. ЕЦБ повышает ставку еще на 25 базисных пунктов, а Кристин Лагард говорит на пресс-конференции о необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики и увеличении объемов распродаж облигаций с баланса центрального банка. Вероятность этого сценария не превышает 5%, но я считаю, что в реальности она еще ниже. Такой сценарий мог бы вызвать повышение спроса на евровалюту, но очень сомнительно, что мы увидим что-либо подобное завтра. Три последних месяца представители ЕЦБ чуть ли не каждый день говорили об отсутствии нужды продолжать повышение ставки. Практически весь комитет поддерживает сценарий с длительный удержанием ставки на текущем уровне. «Голубиный» сценарий. ЕЦБ снижает ставку, а Кристин Лагард говорит об излишне сильном давлении не экономику, которая уже находится на грани рецессии. Вероятность такого исхода тоже не превышает 5%, потому что инфляция не то что далека от целевой отметки, а очень далека. А неоднократные заявления об удержании ставок на текущем уровне ясно говорят нам о невозможности такого сценария. Остается только «нейтральный» вариант, при котором ставка остается без изменений, Кристин Лагард говорит о достаточно ограничительном уровне ставки, программа QT продолжает работать в прежнем режиме. Такой сценарий не предусматривает ни сильного укрепления евро, ни сильного падения. Хотя в моменте мы можем увидеть и то, и другое. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Удачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указала на готовность рынка завершить построение волны 2 или b. Поэтому я советовал продажи. Но они должны быть на первых порах осторожные, так как волна 2 или b может принять более сложный вид, а уже завтра – заседание ЕЦБ. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна получается пока достаточно слабой. И в любом случае — это коррекционная волна. Продажи будут возможны при удачной попытке прорыва 1,2120.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает. Трейдеры разочарованы корпоративными отчетами компаний

В среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение. В течение торгового дня трейдеры анализируют корпоративные новости от ведущих компаний региона и свежую макростатистику.При этом максимальное падение сегодня показывают акции банковского сектора, а максимальный рост – компании горнодобывающего и нефтегазового секторов.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,43%. Тем временем французский CAC 40 упал на 0,44%, немецкий DAX потерял 0,34%, а британский FTSE 100 снизился на 0,11%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской компании Reckitt, специализирующейся на производстве товаров для дома, презервативов, средств по уходу за здоровьем и личной гигиене, снизилась на 2,7%. Накануне компания отчиталась о том, что ее сопоставимые квартальные продажи оказались ниже прогнозов.Котировки британского финансового конгломерата Lloyds Banking Group упали на 1,7%, несмотря на то что выручка за третий квартал в целом совпала с прогнозами аналитиков.Рыночная капитализация британского поставщика пластмасс и упаковочных материалов Essentra обвалилась на 10% после того, как компания разочаровала инвесторов величиной скорректированной прибыли.Цена акций французской компании Kering SA, владеющей модными домами Gucci и Yves Saint Laurent, просела на 3,1%. По итогам третьего квартала ее выручка снизилась на 13%, не оправдав ожиданий рынка.Стоимость ценных бумаг немецкого производителя люксовых автомобилей Porsche опустилась на 0,5%. За прошедшие девять месяцев компания увеличила операционную прибыль и выручку, однако рентабельность ее операций снизилась. Котировки немецкого банка Deutsche Bank AG взлетели на 7,3%. В третьем квартале чистая прибыль компании, распределяемая среди акционеров, снизилась на 8%, но превзошла прогнозы рынка.Рыночная капитализация компании Beiersdorf AG, выпускающей косметику под маркой Nivea, увеличилась на 0,5% на фоне роста выручки по итогам девяти месяцев текущего года на 8%. Цена акций французского владельца сервиса электронных платежей Worldline SA обвалилась на 55%. Накануне компания ухудшила прогноз органического роста выручки на текущий год до 6-7% с ожидавшихся ранее 8-10%.Настроения на рынкеВ среду трейдеры анализируют свежую статистику по странам еврорегиона. Так, согласно отчету Hamburg Commercial Bank и S&P Global, в октябре сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в еврозоне обвалился до минимума с ноября 2020 года – 46,5 пункта. Традиционно значение показателя ниже 50 пунктов говорит о спаде деловой активности. Сводный PMI в еврозоне остается ниже этой отметки уже пять месяцев подряд. По информации Chartered Institute of Procurement & Supply и S&P Global, сводный PMI в Великобритании вырос в октябре до 48,6 пункта с 48,5 пункта в сентябре. При этом показатель остается ниже 50 пунктов третий месяц подряд. В среду Мюнхенский институт экономических исследований (Ifo) сообщил о том, что индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны вырос в октябре впервые за шесть месяцев и оказался лучше прогнозов рынка. Значение индикатора составило 86,9 пункта по сравнению с 85,8 пункта в сентябре. При этом аналитики ожидали показатель на уровне 85,9 пункта. В четверг состоится заседание Европейского центрального банка. Эксперты в среднем прогнозируют, что руководство регулятора оставит ключевые процентные ставки на текущем уровне после их повышения на протяжении десяти последних заседаний подряд.Важным фактором давления на фондовый рынок Европы по-прежнему остается конфликт между Израилем и палестинской исламистской группировкой ХАМАС. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро, фунт и иену одолевает тревога, поскольку они противопоставить доллару пока ничего не могут

В среду гринбек сохраняет свои недавние достижения, не оставляя попыток развить вчерашний отскок от минимальных уровней с 21 сентября и удерживаясь выше отметки 106,00. По итогам торгов вторника индекс USD поднялся почти на 0,7%, отмахнувшись от ранних потерь и протестировав на прочность поддержку в области 105,50, вблизи которой проходит уровень коррекции Фибо на 38,2% роста американской валюты с середины июля. Недавняя слабость доллара была вызвана тем, что доходность 10-летних казначейских облигаций США сначала превысила 5% впервые с 2007 года, а затем снизилась до 4,8%. Это заставило экспертов задаться вопросом о том, является ли такая динамика просто коррекцией в более широком восходящем тренде доходности или достижение отметки 5,012% в понедельник ознаменовало собой прорывную вершину в этом ралли. Генеральный директор State Street Corp. Рон О'Хэнли прогнозирует, что доходность 10-летних трежерис, вероятно, превысит 5%. С начала августа доходность «десятилеток» выросла на целый процентный пункт, поскольку чиновники ФРС дали понять, что процентные ставки будут оставаться высокими еще долгое время. По словам О'Хэнли, этот скачок также был вызван сочетанием опасений по поводу инфляции и роста стоимости обслуживания госдолга США. «У ФРС тяжелая работа. Они делают то, что им нужно делать, а именно: действительно концентрируются на данных, не обращая внимания на прочие вещи», – сказал он. Основатель Pershing Square Capital Management Билл Экман и бывший директор по инвестициям Pacific Investment Management Co. Билл Гросс находятся по другую сторону баррикад. Б. Экман заявил, что сейчас слишком много угроз, чтобы ставить на снижение стоимости облигаций при текущих процентных ставках. По его мнению, со временем риски сместятся в сторону ухудшения экономических перспектив США. Б. Гросс ждет наступления рецессии в США в четвертом квартале текущего года и снижения процентных ставок Федрезервом. Стратеги Raymond James считают, что главными угрозами для американской экономики являются жесткая политика ФРС, замедление потребительского спроса в и растущие геополитические риски. Постепенно накапливаются признаки того, что американцы уже ощущают дискомфорт от роста доходности облигаций. Так, просрочки по кредитным картам во втором квартале в стране достигли самого высокого уровня с 2012 года, а по потребительским кредитам – со времен пандемии. По данным ФРБ Нью-Йорка, за этот период неипотечный долг вырос до $4,71 трлн. Вместе с тем задолженность по студенческим кредитам составляет около $1,57 трлн. Хотя платежи для заемщиков возобновились только в начале октября, согласно недавнему опросу Morgan Stanley, 34% заемщиков заявили, что вообще не смогут производить платежи. Доходность «десятилеток» стабилизировалась чуть ниже психологической отметки в 5%.«Хотя текущие уровни выглядят привлекательно в краткосрочной перспективе, инвесторы, скорее всего, продолжат ждать новых катализаторов (таких как геополитические риски или замедление экономической активности в статданных), а не ловить падающий нож на фоне технической слабости», – отметили специалисты TD Securities. Рынок по-прежнему обеспокоен возможностью разрастания конфликта между Израилем и ХАМАС. «То, что происходит на Ближнем Востоке, скорее всего, будет не последним шоком. Это происходит в то время, когда глобальный рост замедляется, процентные ставки в мире высоки, а стоимость обслуживания госдолга в странах возросла из-за пандемии», – заявила в среду глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева. Поэтому, по мнению экспертов RBC Capital Markets, сейчас не самое подходящее время для падения доллара. По-прежнему высокая доходность в Соединенных Штатах делает гринбек дорогой продажей, восстановление USD к годовым максимумам 107,00 пока выглядит более вероятным, чем очередная существенная коррекция, считают аналитики ING. Конечно, более высокая стоимость заимствований может в конечном итоге послужить тормозом для экономики США, помогая Федрезерву бороться с инфляцией. Джером Пауэлл и его коллеги недавно указали на то, что это может сработать в качестве замены дальнейшему повышению ставок и ФРС сейчас надо действовать осторожно. При этом они подчеркнули, что ставки будут оставаться более высокими дольше и готовы их повысить, если предстоящие данные по-прежнему будут указывать на устойчивость американской экономики. В четверг выйдет показатель по ВВП США за третий квартал текущего года, который ожидается на уровне 4,1%. Стратеги Societe Generale говорят, что цифры должны существенно превзойти прогнозы, чтобы поставить под сомнение продолжительную паузу в работе ФРС. По их мнению, лишь показатель, близкий к 5%, может заставить инвесторов ждать повышения ставок в декабре. Однако сильные данные по США не оказывают в октябре такого влияния на динамику доллара, как в сентябре. Возможно, участники рынка ожидают, что что-то изменится, отмечают специалисты Societe Generale. Поскольку в четвертом квартале ожидается заметное замедление роста ВВП США, для сильного повышения доходности и курса гринбека, вероятно, потребуется показатель, близкий к 5%, считают эксперты MUFG Bank. «Осторожный тон заявлений некоторых представителей ФРС, включая Дж. Пауэлла, в отношении ограничительного характера монетарной политики вселяют в нас уверенность в том, что поток макроэкономических данных по США должен начать поворачиваться в сторону снижения доходности, что ознаменует поворот и для доллара», – сообщили они. «Мы подозреваем, что диапазон 4,70%–5,05% по доходности 10-летних трежерис должен сохраняться до тех пор, пока не выйдет следующий отчет о занятости 3 ноября», – сказали аналитики Societe Generale. «Доллар отскочил от внутридневного минимума на 105,36 во вторник, но в идеале он должен преодолеть 106,79, чтобы развеять опасения, что грядет более глубокое падение», – добавили они. Недавний резкий рост доходности казначейских облигаций США оказал большее влияние на другие валюты, чем на евро или иену, отмечают стратеги Societe Generale. «Даже несмотря на расширение спредов 10-летних трежерис/бундов, EUR/USD продемонстрировала некоторую устойчивость. Однако еще слишком рано делать вывод о том, что пара достигла дна. Откат к 1,0500 может последовать, если разница в доходности снова возьмет верх и спред по 10-летним бумагам Германии и США останется выше 200 б.п. после выхода данных по американскому ВВП и оглашения итогов заседания ЕЦБ в четверг», – заявили они. «Что касается пары USD/JPY, если мы увидим дальнейший рост доходности в США и не более чем изменение прогноза инфляции Банка Японии на заседании 31 октября, то очередной скачок выше 150 практически неизбежен. У иены есть все шансы стать одной из самых успешных валют 2024 года, но предсказать, когда USD/JPY достигнет пика, так же трудно, как и определить, когда доходность 10-летних американских гособлигаций достигнет пика», – сообщили в Societe Generale. «Если официальные лица в Токио продолжат лишь угрожать и ничего в итоге не сделают, в конце концов, рынок скажет, что вы не собираетесь вмешиваться, и пара USD/JPY поднимется выше, так что это своего рода игра в покер», – отметили специалисты Rabobank. «Чем дольше им будет сходить с рук словесное вмешательство, тем лучше. Насколько им известно, они держат свой порох сухим», – добавили они. Вчера иена предприняла попытку восстановления, но отскок доллара вернул пару USD/JPY обратно к зоне годовых минимумов в области 150. В среду пара USD/JPY продолжает торговаться чуть ниже этого тщательно отслеживаемого официальными лицами в Токио порога. Угроза интервенции со стороны Министерства финансов Японии мешает слишком значительному снижению курса иены. Но эта стратегия опасна. Если Минфину не удастся заметно для рынка ограничить рост инфляции, интервенционные меры могут быть признаны неудачными, что еще больше усилит девальвационное давление на японскую валюту, предупреждают эксперты Commerzbank. Слабость иены в значительной степени обусловлена различиями в денежно-кредитной политике американского и японского Центробанков. Первый поднял ключевую ставку более чем на 500 базисных пунктов с пандемических минимумов, а второй сохранил режим монетарного стимулирования, придерживаясь отрицательной процентной ставки. «Мы считаем, что пара USD/JPY, скорее всего, будет двигаться в "боковике" на протяжении длительного периода, а затем несколько снизится в течение 2024 года на фоне ожиданий сокращения (но все еще значительного) дифференциала доходности в США и Японии», – сообщили экономисты HSBC. Поскольку надежд на Банк Японии немного, лишь снижение процентных ставок в других странах G10 может помочь иене, полагают в Commerzbank. «Если ФРС, как мы ожидаем, начнет цикл снижения ставок в следующем году, недостаток процентных ставок для иены уменьшится, что приведет к ее умеренному восстановлению», – отметили экономисты банка. Они прогнозируют, что к середине следующего года иена укрепится до 140 за доллар. При этом в Commerzbank не ожидают снижения ключевой ставки ЕЦБ в 2024 году. «Это, вероятно, окажет поддержку евро, если рынок скорректирует свои ожидания, но, скорее всего, это произойдет еще нескоро, поэтому единая валюта может пострадать из-за роста ожиданий снижения ставки ЕЦБ на фоне слабых экономических данных», – заявили стратеги банка. Во вторник пара EUR/USD утратила восходящий импульс и отказалась от завоеваний понедельника после публикации разочаровывающих данных по деловой активности в еврозоне за октябрь. Сводный индекс PMI составил 46,5 пункта, что оказалось ниже 47,2 пункта в сентябре и 47,4 пункта, ожидаемых рынком. В среду евро остается под некоторым давлением на ожиданиях того, что ЕЦБ, возможно, придется проявить больше «голубиного» настроя в четверг, учитывая ухудшение экономических перспектив в еврозоне. «Слабость экономики, вероятно, помешает ЕЦБ продолжить повышение процентных ставок. Мы ожидаем, что Совет управляющих ЕЦБ сохранит стоимость заимствований на прежнем уровне до июня следующего года, когда он, возможно, снизит ее», – считают специалисты Bloomberg Economics. «Планка дополнительного повышения ставок ЕЦБ довольно высока. При этом пока слишком рано говорить о том, как скоро начнется снижение ставок», – сообщили эксперты PIMCO.«Недавние данные по деловой активности и инфляции в еврозоне оказались слабее, чем ожидалось, но это не помешает президенту ЕЦБ Кристин Лагард твердо придерживаться концепции "выше-дольше"», – полагают аналитики Capital Economics.Конфликт на Ближнем Востоке может оказать негативный эффект на рынок нефти и создает новые повышательные риски для инфляции в еврозоне. В то же время угроза снижения темпов роста также возросла, что еще больше усложняет картину для ЕЦБ, отмечают экономисты Natixis.Недавно главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что если инфляционные потрясения будут достаточно сильными, регулятор может сделать больше в плане ужесточения монетарной политики. Если завтра ЕЦБ оставит ставки неизменными, но сохранит «ястребиную» позицию, намекнув, что он все еще может повысить ставки, евро может позитивно отреагировать на такой исход. Однако рост пары EUR/USD окажется, скорее всего, недолгим. Соединенные Штаты опубликуют первую оценку по национальному ВВП через 15 минут после оглашения решения ЕЦБ по монетарной политике в 12:15 по Гринвичу. Если данные по экономическому росту в Америке сильно не разочаруют, доллар продолжит пользоваться спросом, противодействуя любому укреплению евро, связанному с вердиктом ЕЦБ. «В то время как экономика США растет, экономика еврозоны демонстрирует признаки замедления в результате повышения процентных ставок. Неудивительно, что евро оказался под давлением», – сказали стратеги Commerzbank. Накануне S&P Global сообщила, что в октябре составной индекс PMI в США оказался выше предыдущего значения в 50,2 пункта и вырос до 51 пункта. Это резко контрастировало с данными по деловой активности в еврозоне за месяц и позволило «медведям» по EUR/USD перейти в контратаку. «Отступление пары EUR/USD от максимумов начала недели было довольно быстрым. Но котировки вернулись к нижней границе восходящего торгового канала, существующего с начала месяца, а сигналы импульса на внутридневных и дневных осцилляторах скорее предполагают продолжение торговли в изменчивом диапазоне. Это означает, что EUR/USD должна находить поддержку при падении в область 1,0525–1,0535. Сопротивление находится в районе 1,0605–1,0610», – заявили специалисты Scotiabank. Они указывают на то, что ослабленный тон данных по PMI в Великобритании, обнародованных накануне, продолжает формировать негативные настроения на рынке в отношении фунта. По данным S&P Global, в октябре сводный индекс деловой активности в стране составил 48,6 пункта, что оказалось выше предыдущего значения в 48,5 пункта, но ниже ожидаемых 48,7 пункта.«Британская экономика, похоже, находится на пути к ежеквартальному снижению объема ВВП примерно на 0,1%», – сказали представители S&P Global. «Очевидно, что наблюдается некоторое замедление темпов роста. Сложно нарисовать "бычью" картину для фунта, когда у вас слабая макроэкономика и потенциально более "голубиный" Банк Англии», – отметили эксперты Vanda Research. Последние данные по PMI подчеркнули, что экономика США продолжала опережать экономику Великобритании в начале последнего квартала 2023 года. Коснувшись во вторник 12-дневных пиков в области 1,2290, пара GBP/USD развернулась в южном направлении и закрылась вблизи 1,2160, потеряв за день около 80 пунктов и вернувшись к уровням открытия понедельника. Скептицизм в отношении того, будет ли Банк Англии в конечном итоге действовать достаточно жестко, вероятно, продолжит оказывать давление на стерлинг в ближайшей перспективе, полагают экономисты Commerzbank. «Конечно, не исключено, что Банк Англии окажется прав, и инфляция в ближайшие месяцы значительно снизится. Однако в настоящее время на рынке преобладают опасения, что регулятор действует слишком медленно и осторожно и не сможет справиться с проблемой инфляции. Фунт, скорее всего, продолжит страдать от этого», – сообщили они. Стерлинг выглядит ослабленным, но пара GBP/USD остается в пределах своего текущего, довольно неустойчивого, диапазона, отмечают стратеги Scotiabank. «На этой неделе фунту удалось нащупать сильную поддержку при снижении до $1,2100 и немного ниже этой отметки. Этот поддержка может сохраниться еще немного, так как на дневных и внутридневных таймфреймах трендовые сигналы застряли в нейтральном положении. С другой стороны, сопротивление находится в районе $1,2175–1,2180», – заявили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Время продавать золото. Израиль отложил наземную операцию в ГАЗе

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, сегодня вышли новости о том, что Израиль откладывает наземную операцию в ГАЗе на неопределённый срок.Золотые котировки сразу отреагировали снижением из-за фиксации длинных позиций. Предлагаем рассмотреть шортовый сценарий по инструменту по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает шортовая инициатива сегодняшнего дня. Предлагаю рассмотреть шортовые позиции по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1987 и 1996. Прибыль зафиксировать на пробое 1953 и 1804.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 25 октября. Патрик Харкер не видит необходимости поднимать ставку ФРС

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Предполагаемая волна 1 или a завершена, хотя по британцу этот вывод не настолько же очевиден, как по европейцу. По евро волна 2 или b уже сейчас имеет трех волновой вид, по фунту – нет. Безусловно, коррекционная волна может получиться и максимально простой, но я все же считаю, что она должна принять минимум трех волновой вид. Однако удачная попытка прорыва отметки 1,2120, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, приблизит инструмент к построению волны 3 или с. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно и в ней с трудом можно разглядеть пять волн. Но пять волн видны по евровалюте. А если глобальная волна завершена по европейцу, то с вероятностью 80% она завершена и по британцу. Но вот с волной 2 или b не все так однозначно. Я считаю, что коррекция может еще получить развитие, несмотря на снижение последних дней. ФРС сохраняет умеренно-жесткий настрой Курс инструмента Фунт/Доллар в среду снизился еще на 20 базовых пунктов. Однако падение британца может уже сегодня из завершиться. Отметка 1,2120 вполне может оттолкнуть от себя инструмент еще раз, а вечернее выступление Джерома Пауэлла – вызвать снижение спроса на валюту США, как это было на прошлой неделе. В отношении ФРС сейчас не все ясно. Несколько членов FOMC заявили, что новое повышение процентной ставки не требуется, но Пауэлл допустил еще одно или два ужесточения, если экономическая статистика будет разочаровывать. Все показатели, кроме инфляции, вряд ли разочаруют американский регулятор, а вот индекс потребительских цен – может вполне. Экономика США растет хорошими темпами, что является достаточно веской причиной, чтобы повысить ставку еще раз. Я считаю, что новое ужесточение случится в будущем, но не я ноябре. Вероятнее всего, в декабре. В то же время глава Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил на прошлой неделе, что не готов поддержать новое ужесточение денежно-кредитной политики. И Харкер не один такой в комитете FOMC. Он считаем, что в данное время более разумно сохранять ставку на текущем значении и внимательно следить за экономическими показателями. Возможно, его мнение имеет срок годности до декабря 2023 года, когда состоится последнее заседание ФРС. Если инфляция будет продолжать расти, то у регулятора не будет выбора при сильной экономике, сильном рынке труда и низкой безработице. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна получается пока достаточно слабой. И в любом случае — это коррекционная волна. Продажи будут возможны при удачной попытке прорыва 1,2120. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его первая волна уже приобрела протяженный вид и совершенно точно не имеет отношения к предыдущему повышательному участку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Ситуация, когда доллар становится гроссмейстером рыночных шахмат

Завтра у евро важный день – ЕЦБ огласит решение по ставке. Ключевое событие единая валюта встречает на пессимизме. Недавний скачок, вероятно, был всего лишь кратковременным коррекционным движением. Итак, пара EUR/USD продолжает испытывать давление, снижаясь до минимума текущей недели, в пределах 1,0570. Если снижение усилится, то курс может достичь минимума 1,0495, зафиксированного 13 октября, а затем уровня 1, 0448, который был минимумом 2023 года, зафиксированным 3 октября. Преодоление этого последнего показателя может открыть путь к дальнейшему спаду в сторону круглой отметки 1,0400 в ближайшем будущем.Прогноз по заседанию ЕЦБ Ожидается, что ЦБ возьмет паузу в самом агрессивном цикле повышений ключевых процентных ставок в своей истории и не станет менять их в четверг. В сентябре регулятор повысил все три ключевые ставки на 25 б.п. Инфляция в еврозоне сейчас превышает целевой уровень вдвое, а конфликт между Израилем и ХАМАС усиливает давление на стоимость энергоресурсов. В свете этих обстоятельств глава ЕЦБ Кристин Лагард, вероятно, даст понять рынку, что процентные ставки будут оставаться высокими. ЕЦБ сохраняет возможность увеличения ставок в дальнейшем, при этом ожидания их быстрого снижения становятся все менее реальными. Только месяц назад инвесторы прогнозировали три снижения на следующий год, но сейчас уже рассчитывают максимум на два. Кристин Лагард ранее в октябре отметила, что инфляционное давление в еврозоне стало чрезмерным, хотя основной индикатор инфляции в сентябре показал минимум 4,3% за последние два года. Хотя ожидается дальнейшее замедление инфляции, актуальные данные будут представлены после заседания ЕЦБ в октябре. Слабеющая европейская экономика также говорит в пользу сохранения текущих ставок. Согласно прогнозам ЕЦБ, ВВП еврозоны возрастет на 0,7% в 2023 году, на 1% в 2024 году и на 1,5% в 2025 году. Учитывая последний рост цен на нефть, рассуждать о повышении ставок ЕЦБ в декабре кажется преждевременным. Учитывая текущую ситуацию и неясности, возможно, сейчас наилучший момент для паузы.Евро в контексте доллара Несмотря на то что доходность 10-летних американских казначейских облигаций оставалась ниже отметки 5%, американская валюта усилила свои позиции против многих других ключевых валют. Это произошло после того, как предварительные показатели индекса деловой активности в США за октябрь указали на то, что экономика страны в первый месяц четвертого квартала демонстрировала лучшие результаты, чем предполагалось. Производственный индекс впервые с апреля не показал спада, в то время как сводный индекс поднялся до 51 с 50,2 предыдущего месяца. Это резко контрастировало с показателями деловой активности в еврозоне, опубликованными ранее того же дня, которые были еще более мрачными, чем в сентябре. Данный разрыв стимулировал противников пары EUR/USD активизировать действия у точки сопротивления 1,0665. Это указывает на то, что последний рост, возможно, был лишь коррекцией в контексте доминирующего нисходящего тренда. Если статистика, представленная в четверг, продемонстрирует впечатляющие данные по экономике США за третий квартал, то снижение может усилиться, и пара EUR/USD рискует вновь протестировать нижние отметки текущего месяца. Аналитики прогнозируют уверенный рост на 4,2% годовых. Однако риски могут быть смещены вверх, учитывая оценки модели GDPNow ФРБ Атланты, согласно которой экономика США могла вырасти на 5,4% за указанный период. Анализ текущей экономической обстановки показывает, что рыночные настроения могут быстро меняться в зависимости от выходящих статистических данных. Поведение доллара в условиях, когда доходность казначейских облигаций США не следует за его динамикой, подтверждает предположение о том, что инвесторы остаются осторожными в отношении возможного повышения ставок ФРС. Это подтверждается фьючерсами на фонды ФРС, предсказывающими лишь 40% вероятности повышения ставки на 25 базовых пунктов до января. Однако если новые экономические данные подтвердят стойкость экономики США, прогноз может быть пересмотрен. В целом предстоящие статистические данные будут иметь ключевое значение для определения будущего направления основных валютных пар и могут вызвать значительные колебания на рынке.Выступление Пауэлла Сегодня ожидается выступление главы ФРС. Джером Пауэлл, действительно находится в сложной ситуации. С одной стороны, рост экономики США и инфляционное давление могут подтолкнуть регулятор к более активным действиям по повышению ставок, чтобы сдерживать инфляцию и предотвращать перегрев экономики. Также высокие ставки могут привлечь иностранный капитал, укрепляя доллар. С другой стороны, быстрое повышение ставок может привести к замедлению экономического роста, уменьшению инвестиций и, как результат, к риску рецессии. Кроме того, высокие ставки могут усложнить обслуживание госдолга и увеличить стоимость займов для предприятий и домохозяйств. Этот баланс между контролем инфляции и поддержанием экономического роста является ключевым в управлении монетарной политикой. Пауэлл и его коллеги в ФРС будут внимательно следить за экономическими показателями, чтобы принимать обоснованные решения. Все внимание рынка будет сегодня прикованы к выступлению Пауэлла. Инвесторы будут искать любые признаки или намеки на то, какое направление ФРС может выбрать в ближайшем будущем. Любое заявление, отличное от ожиданий, может вызвать значительные колебания на финансовых рынках.Теханализ доллара Доллар противостоит рынкам в качестве сильного игрока в шахматах. В понедельник казалось, что рынки поставили доллару мат, однако во вторник доллар вернулся, сбросив большую часть позиций рынка против себя. Индекс американской валюты пока держится стабильным на протяжении недели. С учетом предстоящих данных от ЕЦБ, ВВП США и PCE США, позиция DXY может быть неустойчивой. Сейчас доллар держится выше отметки 106,00. Ожидается, что он будет вести себя стабильно сегодня, так как не предвидится значимых событий на рынке. Возможное движение может направиться к пику 106,42, зафиксированному в прошлую пятницу. Если долларовые быки захватят инициативу, следующим шагом может стать отметка 107,00. Последние показатели уровня сопротивления на 105,88 не дали заметной опоры при коррекции и потеряли свою роль. Вместо этого следует обратить внимание на 105,12 – это ключевая историческая точка, которая могла бы помочь удержать DXY выше 105,00 и которая уже была пройдена ранее. Если доллар не найдет поддержки на этой отметке, он может резко упасть к 103,74 перед тем как стабилизироваться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin вырос не (только) из-за ETF. Еще один мощный драйвер

Bitcoin за прошедшую неделю совершил мощный рывок: сейчас главная криптовалюта второй день приближается к отметке 35 000 долларов за монету. Тот факт, что цена едва откатилась даже после того, как было опубликовано опровержение фейковых новостей, позволяет предположить, что, возможно, рост вызван не ожиданием ETF.Для сравнения: Bitcoin, который неделями колеблется в очень узком диапазоне примерно 27 000–28 000 долларов США, десять дней назад поднялся выше 30 000 долларов после того, как СМИ написали в Твиттере, что заявка на спотовый ETF от BlackRock получила одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Через несколько минут твит был признан ошибкой, и Bitcoin быстро растерял часть, но не всю свою прибыль.Затем в начале этой недели некоторые наблюдатели заметили, что тикер спотового Bitcoin-ETF BlackRock — IBTC — появился на веб-сайте торговой клиринговой палаты DTCC. Участники рынка восприняли эту новость как сигнал о скором одобрении фонда SEC. Бычий сигнал застал врасплох короткие позиции и дилеров, что привело к скачку цен до $35 000 в понедельник вечером.Однако к вечеру вторника выяснилось, что тикер IBTC находился на сайте DTCC в течение нескольких месяцев и буквально ничего не значил в отношении того, появится ли спотовый Bitcoin-ETF или нет.Тем не менее цена главной криптовалюты остается очень близкой к максимуму понедельника и при текущих 34 600 долларов показывает рост почти 30% за последние 10 дней и более чем 100% в 2023 году.Если не ETF, то что?Некоторые аналитики утверждают, что Bitcoin пользуется спросом как актив-убежище, отмечая большие государственные расходы и связанный с этим рост уровня долга, шаткие рынки акций и облигаций, а также все более ограниченное предложение криптовалюты.«Теперь у нас есть крупнейшие управляющие активами в мире, которые провозглашают Bitcoin «бегством к качеству» на фоне девальвации бумажных валют и растущей глобальной напряженности и войны», — отмечает Чарльз Эдвардс, основатель Capriole Investments. «Вы не могли желать большего».«После того, как 2022 год заставил многих думать, что цифровые активы коррелируют с акциями и облигациями, многие ломают голову над «новой» старой нормой», — отмечают другие инвестиционные эксперты. «Долговая спираль приводит к потере доверия к банкам и правительствам и пересмотру безрисковых ставок на фоне рекордного предложения, что плохо для моделей оценки облигаций и акций, но хорошо для альтернативных форм создания богатства и денег».Гигант хедж-фонда Пол Тюдор Джонс рекламировал золото и BTC как привлекательные варианты инвестиций, в то время как геополитический риск и «неприемлемый» уровень долга США затрудняют владение акциями.Поскольку классический портфель с 60% акций и 40% облигаций переживает один из худших периодов, некоррелированный актив, такой как BTC, может стать потенциальным претендентом на диверсификацию, утверждают K33 Research и CoinShares отдельно.Банковские проблемы в США и КитаеВ марте цена Bitcoin подскочила с $20 000 примерно до $28 000 во время регионального банковского кризиса в США, который, среди прочего, привел к падению Silicon Valley Bank и Signature Bank.Недавний кризис в китайской теневой банковской системе, возможно, также помог Bitcoin аналогичным образом, отметил в своем отчете на прошлой неделе швейцарский инвестиционный менеджер 21Shares.В докладе поясняется, что после банкротства китайских гигантов недвижимости Evergrande и Sunac Народный банк Китая (НБК) ранее в этом месяце влил сумму, эквивалентную более чем 100 миллиардам долларов, что является максимальным показателем за три года, в кредитные линии для поддержания ликвидности в экономике и банковской системе.В отчете отмечается, что когда в январе 2020 года НБК вмешался, снизив коэффициент резервирования депозитов для финансовых учреждений, что эквивалентно увеличению капитала китайской экономики на 115 миллиардов долларов, BTC вырос на 13%, а активные Bitcoin-адреса выросли на 48%.Поскольку доходность долгосрочных облигаций выросла почти до 5%, некоторые банки столкнулись с огромными суммами нереализованных убытков по облигациям, что усиливает опасения по поводу здоровья банковской системы США.Действительно, Bank of America (BAC) на прошлой неделе сообщил об убытках своего портфеля, удерживаемых до погашения (HTM), в третьем квартале в размере $131 млрд. Инвесторы фондового рынка обратили на это внимание, в результате чего цена акций BAC упала почти на 8% за последние пять сессий и на 24% с начала года.«Банковские кризисы часто побуждали людей прибегать к Bitcoin как к бегству к качеству, расширяя возможности использования криптовалюты в качестве страховки от развивающихся макроэкономических последствий и меняющегося геополитического ландшафта», — пишут аналитики 21Shares.Спотовый BTC ETF по-прежнему может стать основным катализаторомПо словам экспертов из Galaxy Digital, несмотря на высокие шансы на спотовый Bitcoin-ETF, многие участники рынка опасались потенциального роста цены BTC.Многие люди не были готовы к ралли. Всплеск на этой неделе застал дилеров опционов в офсайде, что способствовало взрывному росту цен, отметили аналитик и ранее на этой неделе.Исторически неликвидные рынки и рекордно высокие объемы Bitcoin, принадлежащих долгосрочным инвесторам, заложили основу для шока предложения. По данным Glassnode, почти 70% поставок BTC не менялись в течение года, а 30% находящихся в обращении токенов не переходили из рук в руки в течение пяти лет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 октября. Евро падает перед заседанием ЕЦБ

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после двухмесячного снижения. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий трех волновой вид. Ни одно из последних повышений котировок не было похоже на полноценную волну 2 или b. Следовательно, все это были внутренние коррекционные волны в 1 или а. Но на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны прослеживаются пять внутренних волн, поэтому она завершена. Внутри второй волны прослеживается три волны, поэтому и она тоже может быть уже завершена. Но может и принять вид a-b-c-d-e. Евро валиться вниз без особых шансов на рост Курс инструмента Евро/Доллар во вторник снизился еще на 15 базовых пунктов. Потери среды невелики, но завтра завершится заседание ЕЦБ и станут известны его результаты. Спрос на европейскую валюту снижается в преддверии этого важного события, которое будет разобрано более подробно в фундаментальном обзоре. Сегодня же новостной фон отсутствовал, и, тем не менее, европейская валюта продолжает катиться вниз. Основное снижение пришлось на среду, когда в Евросоюзе вышли слабые индексы деловой активности, а в США – достаточно сильные. Однако, на мой взгляд, не индексы деловой активности стали причиной снижения евровалюты. Волновая разметка выглядит сейчас очень убедительно, и даже идеально. Снижение может продолжаться вплоть до отметки 1,0522, где нисходящая волна может завершить свое построение. Но произойдет это только в том случае, если коррекционная структура примет пяти волновой вид. Поэтому около отметки 1,0522 советую пристально следить за поведением инструмента. Спуск к отметке 1,0462, где началось построение повышательной волны b, практически гарантирует начало построения волны с понижательного участка тренда. В этом случае волна b по британцу получится весьма слабой и неубедительной, но евровалюта потянет за собой вниз британский фунт. Сегодня вечером в США состоится выступление Джерома Пауэлла, и напомню, что на прошлой неделе его речь вынудила рынок нервничать. Сегодня вечером вполне возможно падение доллара, если президент ФРС будет больше говорить о сохранении ставки на текущем уровне, чем о необходимости повысить ее еще раз или несколько раз. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Удачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указала на готовность рынка завершить построение волны 2 или b. Поэтому я советовал продажи. Но они должны быть на первых порах осторожные, так как волна 2 или b может принять более сложный вид, а уже завтра – заседание ЕЦБ. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трехволновой структуры, но уже более протяженной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин не вечен и не станет мировой платежной системой

Криптовалюта биткоин за последние несколько дней выросла в цене на $5 000 до уровня $34 267. Рост, как обычно, случился на ровном месте, потому что никаких суперважных важных новостей и событий за минувшие несколько дней не поступало. Тем не менее мы готовы признать, что были сформированы сигналы на покупку, поэтому абсолютно неважно, почему именно выросла первая криптовалюта в мире. Цифровое золото позавчера достигло уровня $31 000 и закрепилось выше. Это закрепление и было тем самым сигналом на покупку, о котором сказано выше. Мы неоднократно говорили, что при появлении сильных сигналов на покупку отрицать возможный рост биткоина никто не собирается. Ближайшей целью выступал уровень $34 267, который уже отработан. Теперь преодоление этого уровня откроет дорогу на $40 746. Опять-таки мы не отрицаем, что биткоин уже завтра может дорасти и до этой отметки, но, как и ранее, нужны сигналы. Тем временем профессор экономики из Университета Джорджа Мейсона (США) Лоуренс Уайт заявил, что когда-нибудь биткоин может исчезнуть. Он отметил, что первой причиной исчезновения биткоина может стать взлом системы. Сейчас компьютеры не способны по своим возможностям осуществить взлом, но время не стоит не месте. Последний биткоин будет добыт примерно через 110 лет. За такой длительный период времени производственные мощности компьютеров могут вырасти в несколько раз. Взлом может касаться всей сети, а может – отдельно взятых кошельков. Если биткоин будет легко украсть, мир откажется от его использования. Второй причиной может быть снижение уровня доходности майнеров. После того, как будет добыт последний биткоин, майнеры будут получать вознаграждение только за транзакции, поэтому их деятельность окажется нерентабельной. Отказ майнеров от поддержки и работоспособности сети может привести к краху биткоина. Также профессор Уйат заявил, что шансы биткоина стать средством платежа для всего мира минимальные. По его словам, эту функцию могут исполнять другие криптовалюты и стейблкоины, но не биткоин. Покупательная способность, должна быть стабильной, считает профессор, а стабильностью биткоин похвастаться не может. На 24-часовом таймфрейме биткоин вырос до уровня $34 267, и теперь все будет зависеть от преодоления или непреодоления этой отметки. В случае закрепления над этим уровнем трейдеры могут оставаться в лонгах с целью $40 746. В случае отскока возможна нисходящая коррекция вплоть до уровня $31 000. Мы считаем, что после такого взрывного роста должна начаться коррекция, но отрабатывать ли ее, каждый должен решить самостоятельно. В любом случае сигнала на продажу пока нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Один из известнейших аналитиков утопил свои биткоины

На 4-часовом ТФ техническая картина по биткоину еще более красноречивая. Котировки всего за два дня доросли до уровня $34 267 и теперь преодоление этой отметки откроет путь еще выше – к уровню $40 746. Мы не считаем, что такой сценарий невозможен, но с технической точки зрения он будет выглядеть достаточно странно. Впрочем, за 15 лет существования «битка» мы видели уже огромное множество странных движений, поэтому одним больше, одним меньше – не суть важно. Тем временем поступила новость одновременно и трагичная, и комичная. Известный аналитик PlanB, который разработал модель прогнозирования «Stock-to-flow», «которая никогда не ошибается» (но только на нашей памяти ошибалась раза три), отправился в путешествие на яхте, потерпел крушение и утопил криптокошелек со всеми монетами биткоина. Зачем в путешествие на яхте он брал кошелек с биткоинами, неизвестно, но в этом событие есть некая ирония судьбы. Опять-таки мы обращаем внимание на то, что потерять доступ к криптовалюте очень легко, а восстановить его зачастую невозможно. Не говоря уже о кражах, взломах и другие видах мошенничества. Мир явно не нуждается в таком средстве платежа. Также стало известно, что резкий рост биткоина мог случиться из-за новой мании на рынке – «мании биткоин-ETF». Некоторые эксперты не отрицают, что текущий рост «битка» может быть простой «накачкой» или «пампом». То есть это опять-таки спекулятивный рост, о котором говорили Чарльз Мангер и Уоррен Баффет. Первая новость – включение iShares Bitcoin Trust компании BlackRock в листинг Depository Trust & Clearing Corporation. Эксперты считают, что листинг проводится для тех ETF, которые будут утверждены SEC. Вторая новость – проигрыш SEC в суде, который обязал Комиссию пересмотреть свое решение по заявке компании Grayscale по конвертации ее трастового фонда в биткоин-ETF. Правда, вторая новость – уже и не новость, так как об этом было известно еще 2-3 недели назад. Тем не менее различные эксперты выделяют и это событие в качестве возможной причины роста биткоина. До сих пор неизвестно, кто именно скупает биткоин на рынке, если ETF еще не одобрен. Есть сильные опасения, что эта новость будет отработана заранее, а затем начнется новое падение «битка». На 4-часовом таймфрейме криптовалюта выросла к уровню $34 267. Теперь закрепление котировок «цифрового золота» выше этого уровня спровоцирует новый рост к уровню $40 746. Этот рост тоже можно попытаться отработать. Но нужен новый сигнал на покупку. Отскок от уровня $34 267 позволит трейдерам осторожно продавать с целью $31 000. Следует помнить, что в этом случае речь будет идти о коррекции. А коррекции бывают слабыми, и далеко не все хотят иметь с ними дело. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

С евро случится беда?

Американская экономика работает в режиме «чем лучше, тем хуже». Чем сильнее выходят данные, тем больше шансы возобновления цикла монетарной рестрикции ФРС. Тем выше вероятность рецессии. Чем дольше идет программа количественного ужесточения на $720 млрд в год, тем выше поднимается доходность казначейских облигаций США. Тем больше бед Центробанк добавляет правительству и усиливает риски политического кризиса. Все это мешает «медведям» по EUR/USD вернуть пару к паритету. ФРС ранее подчеркивала, что QT может продолжаться даже после понижения ставки по федеральным фондам. Но сейчас Центробанк обеспокоен влиянием программы на доходность облигаций. В результате появляются комментарии чиновников FOMC, что ралли ставок долгового рынка делает за Федрезерв часть его работы. Это явный признак беспокойства. На самом деле, если бы программа количественного ужесточения была приостановлена, это напугало бы рынки куда серьезнее. Динамика запасов казначейских облигаций ФРСГлядя на то, какой негатив несет американское QT, ЕЦБ может всерьез задуматься. Рынки ожидают от Европейского Центробанка сохранения ставки по депозитам на уровне 4%, «ястребиной» риторики и обсуждения подробностей программы продажи активов. Последняя способна еще выше поднять доходность европейских облигаций и заставить экономику еврозону замерзнуть. Судя по динамике PMI, во второй половине 2023 валютный блок столкнется с рецессией. Зачем закапывать его еще глубже?Имея перед глазами пример ФРС, Кристин Лагард и ее коллеги будут очень осторожны. Вероятнее всего, QT пойдет очень медленно. Если при этом француженка заявит о прогрессе в борьбе с инфляцией, с евро может приключиться беда. Инвесторы не только поверят в окончание цикла монетарной рестрикции, но и начнут делать ставки на более ранний «голубиный» разворот. Сейчас деривативы сигнализируют, что первый акт монетарной экспансии ЕЦБ состоится в июне 2024. Поддержку «медведям» по EUR/USD оказывают и оптимистичные прогнозы об ускорении ВВП США с 2,1% до 4,2% в третьем квартале. На фоне деэскалации конфликта на Ближнем Востоке, который серьезно путал карты, на повестке для вновь возник фактор американской исключительности. Этому способствовала дивергенция в деловой активности Штатов и еврозоны. Если индекс менеджеров по закупкам США растет выше 50, сигнализирует о расширении ВВП и дает возможность ФРС поднимать ставку по федеральным фондам, то в Европе все значительно хуже. Экономика валютного блока развивается в формате «плохо, но может быть еще хуже». Упавший до самого дна с 2020, а если исключить пандемию, то с 2013, PMI свидетельствует о серьезных проблемах. Технически на дневном графике EUR/USD паттерн «Всплеск и полка» трансформировался в «Обман-выброс». Неудачная попытка «быков» вывести пару за пределы диапазона консолидации 1,05-1,064 может дорого им стоить. В теории падение ниже середины торгового канала вблизи отметки 1,057 – повод для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по CADCHF.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по CADCHF.Итак, после очередной лонговой коррекции, котировки инструмента снова приблизились к минимуму года, после пробоя которого возможна существенная лонговая инициатива. Предлагаем торговую идею на повышение по следующей схеме:После пробоя 0,70800 возможна установка сетки лимитных покупок с шагом 500 по по 5 знаку.После набора лонгов на падении выход из сетки с профитом осуществляется на тесте пробитого уровня 0,6451 снизу, либо +1 п по первому ордеру в сетке, либо +1000 п по прибыли первого ордера. Основную часть закрыть на .0,6829Напоминаем, что работа сеточным методом торговли предусматривает существенные по времени и расстоянию удержания позиций.По этой причине рекомендуем использовать счета без начисления свопов, не увеличивать объёмы в сетке (0,01 стандартного лота на каждую 1000$ депозита) и рассчитывать на проход против себя до 6000 т. пунктов по 5 знаку. Торговая идея представлена в рамках "Сеточного метода торговли на определённых кросс-курсах".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Один из известнейших аналитиков утопил свои биткоины.

На 4-часовом ТФ техническая картина по биткоину еще более красноречивая. Котировки всего за два дня доросли до уровня 34 267$ и теперь преодоление этой отметки откроет путь еще выше – к уровню 40 746$. Мы не считаем, что такой сценарий невозможен, но с технической точки зрения он будет выглядеть достаточно странно. Впрочем, за 15 лет существования «битка» мы видели уже огромное множество странных движений, поэтому одним больше, одним меньше – не суть важно. Тем временем, поступила новость одновременно и трагичная, и комичная. Известный аналитик PlanB, который разработал модель прогнозирования «Stock-to-flow», «которая никогда не ошибается»(но только на нашей памяти ошибалась раза три), отправился в путешествие на яхте, потерпел крушение и утопил криптокошелек со всеми монетами биткоина. Зачем в путешествие на яхте он брал кошелек с биткоинами, неизвестно, но в этом событие есть некая ирония судьбы. Опять-таки мы обращаем внимание на то, что потерять доступ к криптовалюте очень легко, а восстановить его зачастую невозможно. Не говоря уже о кражах, взломах и другие видах мошенничества. Мир явно не нуждается в таком «средстве платежа». Также стало известно, что резкий рост биткоина мог случится из-за новой мании на рынке – «мании биткоин-ETF». Некоторые эксперты не отрицают, что текущий рост «битка» может быть простой «накачкой» или «пампом». То есть это опять-таки спекулятивный рост, о котором говорили Чарльз Мангер и Уоррен Баффет. Первая новость – включение iShares Bitcoin Trust компании BlackRock в листинг Depository Trust & Clearing Corporation. Эксперты считают, что листинг проводится для тех ETF, который будут утверждены SEC. Вторая новость – проигрыш SEC в суде, который обязал Комиссию пересмотреть свое решение по заявке компании Grayscale по конвертации ее трастового фонда в биткоин-ETF. Правда, вторая новость – уже и не новость, так как об этом было известно еще 2-3 недели назад. Тем не менее, различные эксперты выделяют и это событие в качестве возможной причины роста биткоина. До сих пор неизвестно, кто именно скупает биткоин на рынке, если ETF еще не одобрен. Есть сильные опасения, что эта новость будет отработана заранее, а затем начнется новое падение «битка». На 4-часовом таймфрейме криптовалюта выросла к уровню 34 267$. Теперь закрепление котировок «цифрового золота» выше этого уровня спровоцирует новый рост к уровню 40 746$. Этот рост тоже можно попытаться отработать. Но нужен новый сигнал на покупку. Отскок от уровня 34 267$ позволит трейдерам осторожно продавать с целью 31 000$. Следует помнить, что в этом случае речь будет идти о коррекции. А коррекции бывают слабыми и далеко не все хотят иметь с ними дело. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP, обзор, аналитика

В преддверии заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг, пара EUR/GBP приближается к многомесячному максимуму и, похоже, готова к дальнейшему росту.Пока инвесторы переваривают оптимистичные данные по рынку труда Великобритании, опубликованные во вторник, разговоры о том, что Банк Англии в ноябре сохранит процентные ставки без изменений, оказываются ключевым фактором, обуславливающим относительное отставание британского фунта. А публикации лучшего, чем ожидалось, исследования IFO Германии, выступает как попутный ветер для кросс-курса EUR/GBP.Фактически основной индекс делового климата Германии IFO в октябре составил 86,9 по сравнению со значением предыдущего месяца 85,8, при этом превысив рыночные ожидания 85,9.Вдобавок к этому индекс текущей экономической оценки вырос до 89,2 пункта в отчетном месяце по сравнению с сентябрьскими оценками 88,7 и 88,5. В октябре индекс ожиданий IFO поднялся до 84,7 с сентябрьского показателя 83,1.Тем не менее предположения того, что в четверг Европейский центральный банк остановит наиболее жёсткий цикл повышения процентных ставок, удерживает быков от агрессивных ставок на кросс-курс EUR/GBP. Ещё в сентябре ЕЦБ дал понять, что 10-е повышение ставки, за 14-месячную борьбу с инфляцией, возможно, будет последним. А риск стагфляции может заставить ЕЦБ сохранить статус-кво.Вышеупомянутый смешанный фундаментальный фон требует некоторой осторожности перед позиционированием для дальнейшего роста пары. Однако можно предположить, что путь наименьшего сопротивления для кросс-курса EUR/GBP лежит вверх. Следовательно, выход за пределы месячного максимума колебаний, около зоны 0,8740, выглядит вполне возможным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин не вечен и не станет «мировой платежной системой».

Криптовалюта биткоин за последние несколько дней выросла в цене на 5 000$ до уровня 34 267$. Рост, как обычно, случился на ровном месте, потому что никаких суперважных важных новостей и событий за минувшие несколько дней не поступало. Тем не менее, мы готовы признать, что были сформированы сигналы на покупку, поэтому абсолютно неважно, почему именно выросла первая криптовалюта в мире. «Цифровое золото» позавчера достигло уровня 31 000$ и закрепилось выше. Это закрепление и было тем самым сигналом на покупку, о котором сказано выше. Мы неоднократно говорили, что при появлении сильных сигналов на покупку отрицать возможный рост биткоина никто не собирается. Ближайшей целью выступал уровень 34 267$, который уже отработан. Теперь преодоление этого уровня откроет дорогу на 40 746$. Опять-таки мы не отрицаем, что биткоин уже завтра может дорасти и до этой отметки, но, как и ранее, нужны сигналы. Тем временем, профессор экономики из Университета Джорджа Мейсона(США) Лоуренс Уайт заявил, что когда-нибудь биткоин может исчезнуть. Он заявил, что первой причиной исчезновения биткоина может стать взлом системы. Сейчас компьютеры не способны по своим возможностям осуществить взлом, но время не стоит не месте. Последний биткоин будет добыт через 110 лет. За такой длительный период времени производственные мощности компьютеров могут вырасти в несколько раз. Взлом может касаться всей сети, а может – отдельно взятых кошельков. Если биткоин будет легко украсть, мир откажется от его использования. Второй причиной может быть снижение уровня доходности майнеров. После того, как будет добыт последний биткоин, майнеры будут получать вознаграждение только за транзакции, поэтому их деятельность окажется нерентабельной.Отказ майнеров от поддержки и работоспособности сети может привести к краху биткоина. Также профессор Уйат заявил, что шансы биткоина стать «средством платежа» для всего мира минимальные. По его словам, эту функцию могут исполнять другие криптовалюты и стейблкоины, но не биткоин. Покупательная способность, должна быть стабильной, считает профессор, а стабильностью биткоин похвастаться не может. На 24-часовом таймфрейме биткоин вырос до уровня 34 267$ и теперь все будет зависеть от преодоления или непреодоления этой отметки. В случае закрепления над этим уровнем трейдеры могут оставаться в лонгах с целью 40 746$. В случае отскока возможна нисходящая коррекция вплоть до уровня 31 000$. Мы считаем, что после такого взрывного роста должна начаться коррекция, но отрабатывать ли ее каждый должен решить самостоятельно. В любом случае сигнала на продажу пока нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Октябрьское заседание ЕЦБ: проходная встреча или трамплин для евро?

В четверг, 26 октября, состоится очередное – предпоследнее в этом году – заседание Европейского Центробанка. С одной стороны, формальные итоги этой встречи предрешены: регулятор наверняка сохранит параметры монетарной политики в прежнем виде. С другой стороны, октябрьское заседание может спровоцировать повышенную волатильность по паре eur/usd, если риторика сопроводительного заседания и комментарии Кристин Лагард будут существенно отличаться от сентябрьской риторики. Основная интрига – это дальнейшая судьба процентных ставок, которые в сентябре были увеличены на 25 пунктов. Насколько долго регулятор готов держать их на достигнутом уровне? Допускает ли ЦБ дополнительный раунд ужесточения ДКП? И когда (при каких условиях) Центробанк будет готов к снижению ставок, учитывая ухудшающуюся ситуацию в европейском регионе? Это главные, но не единственные вопросы, которые, вероятно, окажутся на повестке дня. События последних недель скорректировали фундаментальную картину по паре eur/usd, поэтому не исключено, что и члены ЕЦБ скорректируют свою позицию относительно дальнейших действий европейского регулятора. В целом большинство валютных стратегов крупных банков не ожидают повышения процентных ставок ЕЦБ в рамках текущего года. Последние данные по росту инфляции в еврозоне лишь усилили уверенность в этом. Общий индекс потребительских цен в сентябре снизился до самого низкого уровня за последние два года (4,3%). Стержневой ИПЦ также снизился – до 4,5%, что является минимальным подъемом с августа прошлого года. Структура сентябрьского отчёта говорит о том, что инфляция снизилась во всех ценовых категориях, а цены на энергоносители продолжали падать 5-й месяц подряд. Это говорит о том, что принятые ранее меры монетарного характера «работают» – никакой необходимости в дополнительном ужесточении ДКП на данный момент нет. Тем более что динамика роста европейской экономики оставляет желать лучшего. Напомню, что окончательная оценка роста ВВП еврозоны была неожиданно пересмотрена в сторону ухудшения: согласно уточнённым данным, экономика региона во втором квартале выросла всего на 0,1% кв/кв (первоначальная оценка – 0,3%). В годовом исчислении показатель также был пересмотрен в сторону снижения (0,5% вместо 0,6% г/г). Предварительные данные за третий квартал будут опубликованы в последний день этого месяца, то есть уже после октябрьского заседания ЕЦБ. Опубликованные вчера индексы PMI также разочаровали. Общеевропейские показатели в производственном секторе и в сфере услуг оказались в «красной зоне», гораздо ниже ключевой 50-пунктной отметки. Ещё один повод для беспокойства – это слабый рост объемов потребительского кредитования в еврозоне. В сентябре он увеличился всего на 0,8% в годовом выражении – это минимальное значение с июня 2015 года. Среди причин такой слабой динамики – возросшие опасения по поводу рецессии в еврозоне и высокие процентные ставки. Также стало известно, что индикатор денежной массы (агрегат M3) в еврозоне в прошлом месяце уменьшился на 1,2% г/г (до 16,02 триллиона евро). Показатель находится в отрицательной области третий месяц подряд (в августе он сократился на 1,3%). Другими словами, все аргументы указывают на сохранение статус-кво не только на октябрьском заседании, но и (как минимум) на последующей встрече в декабре, когда будет представлен ежеквартальный прогноз по макроэкономическим показателям. При этом регулятор вряд ли станет поднимать тему снижения процентных ставок. Очевидно, что на данный момент говорить об этом рано. Инфляция хоть и демонстрирует нисходящую динамику, но всё ещё находится далеко от целевого уровня. По мнению главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна, европейскому регулятору потребуется дополнительное время, «вероятно, до весны 2024 года», прежде чем ЦБ обеспечит снижение инфляции до целевых значений. Поэтому, по всей видимости, Европейский Центробанк не станет затрагивать тему снижения ставок даже в гипотетическом ключе. Данное обстоятельство может оказать опосредованную поддержку европейской валюте. Также ЕЦБ, вероятно, не станет обсуждать тему ускорения QT. В целом, на мой взгляд, европейский регулятор на октябрьском заседании не станет делать «резких движений»: монетарная политика останется в прежнем виде, как и основные формулировки сопроводительного заявления. Кристин Лагард повторит уже озвученные тезисы – в частности, о том, что процентные ставки будут находиться на достигнутом уровне «столько, сколько нужно», а при необходимости ЦБ рассмотрит вопрос дополнительного ужесточения ДКП.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:CADCHF - возможна установка лимитных покупок ниже 0,6151Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Центральный банк Турции собирается повысить ставку

26 октября состоится заседание Центрального банка Турции. По сообщению Reuters, опрос экономистов показал, что Центральный банк Турции значительно повысит процентную ставку: на 500 базисных пунктов. Это повлияет на пару USD/TRY.После многих лет проведения мягкой политики, для того чтобы снизить инфляцию, Центральный банк изменил курс и начал повышать ставки. В сентябре инфляция достигла 61,5%. Средняя оценка 20 экономистов, участвовавших в опросе Reuters, составила 35%. Четыре экономиста прогнозируют повышение на 250 базисных пунктов, и только один считает, что ставку повысят на 300 базисных пунктов.В исследовательской записке ING говорится, что Центральный банк сосредоточивает своё внимание на закреплении инфляционных ожиданий и достижении дезинфляции... С июня центральный банк переключил свое внимание с экономического роста на дезинфляцию и поднял учетную ставку на 2150 базисных пунктов. Так же были приняты другие макропруденциальные меры, это ужесточение кредитной политики для сокращения внутреннего спроса.Но, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики, увеличение налогов и сборов, инфляция высокая, и продолжила съедать сбережения населения Турции. Турецкая лира обесценилась. Медианное значение опроса 10 учреждений показало, что 2023 год закончится на инфляционном уровне 69,3%. Оценки опроса Reuters варьировались от 64,6% до 73,0%.Средний прогноз в опросе по учётной ставке на конец года составил 35%. А в первой половине следующего года, как показал опрос, центральный банк снова повысит ставки, уже до 40%.На окончание 2024 года инфляция прогнозируется на уровне 43,4%. И 25,3% на окончание 2025 года. После того как снижение процентных ставок спровоцировало валютный кризис, в прошлом году инфляция достигла 24-летнего максимума в 85,5%. В результате снижения процентных ставок лира упала на 44% в 2021 году, и ещё на 30% в 2022 году. В этом году лира потеряла более 30% своей стоимости.Так же, согласно опросу по среднему мнению 33 экономистов, в этом году экономика Турции может вырасти на 4% благодаря внутреннему спросу в первом полугодии, несмотря на разрушительные землетрясения.По прогнозам правительства, в этом году экономика должна была вырасти на 4,4%. Согласно опросу, средний прогноз роста на 2024 год составил 2,9%. И 3,8% на 2025 год по сравнению с прогнозом правительства в 4,0% и 4,5% соответственно.Согласно среднему прогнозу, в 2023 году дефицит текущего счета Турции составит 4,6% валового внутреннего продукта. Это по сравнению с прогнозом правительства в 4%.В 2024 году дефицит прогнозировался на уровне 3,1%. А в 2025 году 2,5% по сравнению с опубликованными в сентябре прогнозами правительства на уровне 3,1% и 2,6% соответственно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет Boeing за третий квартал 2023 года

Акции Boeing выросли на 3,3% на премаркете после того, как компания опубликована отчет за 3-й квартал этого года. По данным LSEG, ранее известной как Refinitiv, скорректированный убыток компании на акцию составил $3,26 против $2,96, выручка оказалась на уровне $18,10 млрд против $18,01 млрд. Boeing сообщил о чистом убытке в размере почти $1,64 млрд, или $2,70 на акцию, за третий квартал. Однако стоит отметить, что эти результаты гораздо лучше, чем в том же периоде годом ранее, когда компания потеряла 3,31 миллиарда долларов, или 5,49 доллара на акцию.Выручка выросла на 13% по сравнению с тем же трехмесячным периодом год назад до $18,10 млрд, что немного превысило оценки аналитиков.В Boeing заявили, что в этом году поставят меньше самолетов 737 Max, чем ожидалось, поскольку компания работает над устранением технических и производственных недостатков, обнаруженных на некоторых из самых продаваемых самолетов. Компания рассчитывает передать в этом году от 375 до 400 своих самолетов по сравнению с предыдущей оценкой в 400-450 самолётов. ПремаркетАкции Microsoft подскочили более чем на 3% после того, как производитель программного обеспечения для Windows и видеоигр для Xbox сообщил о результатах, которые превзошли оценки аналитиков. Microsoft сообщила о прибыли на акцию в размере $2,99 при выручке в $56,52 млрд. Аналитики прогнозировали прибыль на акцию в $2,65 при выручке в $54,50 млрд. Акции материнских компаний Google и YouTube упали на 6% несмотря на то, что в третьем квартале компания превзошла оценки аналитиков как по выручке, так и по прибыли. Рост выручки ускорился до 11% по сравнению с предыдущим кварталом. Впервые за четыре квартала выручка достигла двузначных цифр. Однако, по данным StreetAccount, выручка от Google Cloud составила $8,41 млрд, что значительно ниже консенсусной оценки в $8,64 млрд. Акции мировой платежной компании Visa выросли на 1,7% после сообщения о рекордных показателях прибыли и выручки. Visa увеличила дивиденды примерно на 16% и объявила обратный выкуп акций на сумму 25 миллиардов долларов. Бумаги Stride, технологической образовательной компании, выросли почти на 12% после сообщения о более сильных, чем ожидалось, результатах. По данным FactSet, Stride сообщила о прибыли на акцию в 11 центов, в то время как аналитики ожидали убыток в 37 центов на акцию. Выручка также превысила прогнозы и составила $480,2 млн по сравнению с оценками аналитиков в $425,2 млн. Увеличение числа учащихся в сегментах общего образования и профессионального обучения способствовало росту доходов.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс вернулся. Быкам нужно защищать $4229 и забирать под контроль $4268. Это поможет остановить нисходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4304. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4332, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4229. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4203 и откроет дорогу к $4175.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 25 октября: рост американского фондового рынка застопорился

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в минусе после нескольких вчерашних попыток прорваться за пределы максимума дня. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ обвалился на 0,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на четыре базисных пункта, а курс доллара укрепился против рисковых активов. Повышенная доходность облигаций продолжает оказывать давление на аппетит к рискам, поскольку инвесторы ожидают, что центральные банки намерены и дальше сохранять жесткие условия по процентным ставкам.Давление на рынок вернулось после того, как Microsoft Corp. и материнская компания Google Alphabet Inc. представили неоднозначную картину по доходам за третий квартал этого года, что подготовило почву для нахождения сложностей у аналогичных компаний, которые продолжат отчитываться на этой неделе.Акции Alphabet упали на 7% на премаркете после того, как ее облачное подразделение сообщило о меньшей, чем ожидалось, прибыли. Акции Microsoft выросли после того, как результаты ее облачного бизнеса превзошли ожидания. Тем временем акции Texas Instruments Inc. резко снизились, так как неутешительный прогноз выручки показал, что спрос на широкий спектр электронных компонентов остается вялым.Сезон отчетности в самом разгаре, и инвесторы ищут доказательства того, как компании справляются с высокими процентными ставками и меняются ли из-за этого потребительские расходы. Сегодня ожидается отчет Meta Platforms Inc., материнской компании Instagram и Facebook. Amazon.com Inc. ждем в четверг.Европейские индексы также немного снизились, поскольку доходы некоторых крупнейших в регионе потребительских и финансовых компаний усилили опасения, что мировой экономический спад наносит ущерб корпоративным прибылям. Акции Kering SA упали после того, как владелец Gucci сообщил о падении продаж на фоне общего спада в секторе предметов роскоши. Акции компании по производству товаров для дома Reckitt Benckiser Group Plc также просели после того, как продажи не оправдали ожиданий. Акции Worldline SA и вовсе обвалились более чем на 50% - самое большое падение за всю историю после того, как французская платежная компания понизила прогноз на этот год.Что касается положительных новостей, то акции Deutsche Bank AG прибавили целых 7,5%, так как в банке заявили, что планируют ускорить выплаты акционерам, поскольку более высокие доходы и приток депозитов компенсируют более слабые торговые результаты в третьем квартале. В Азии индексы выросли после того, как правительство усилило поддержку экономики Китая. Индекс Hang Seng Tech прибавил 2,2%. Эталонный сорт нефти Brent торгуется без изменений после вчерашнего снижения, в то время как нефть West Texas Intermediate опустилась до 83 долларов. США и Саудовская Аравия договорились продолжать дипломатические усилия, сообщил во вторник Белый дом, что поможет ослабить опасения по поводу серьезных потрясений на нефтяном рынке.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс вернулся. Быкам нужно защищать $4229 и забирать под контроль $4268. Это поможет остановить нисходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4304. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4332, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4229. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4203 и откроет дорогу к $4175.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс