Прогноз по EUR/USD на 7 февраля 2024 года

EUR/USDВесь вчерашний день рынки провели в коррекции. Даже S&P500, потерявший в понедельник 0,32%, вчера отыграл 0,23%. Мы не ждём сильной коррекции, так как до следующей недели не будет публиковаться важных экономических данных. Коррекция по евро будет выглядеть как консолидация над уровнем 1.0730, приближаясь к верхней границе краткосрочного нисходящего канала на дневном графике. Закрепление цены под 1.0730 откроет цель 1.0632. Для разворота всего движения цене нужно сделать очень многое, включая выход над линию Крузенштерна, то есть приблизиться к 1.0905, поэтому в текущей ситуации мы просто ждём завершение бокового движения. Конечно, мы не исключаем роста выше 1.0905, если фондовый рынок продолжит устанавливать новые исторические рекорды. Но и это должно скоро прекратиться.На графике четырёхчасового масштаба сформировалась миниатюрная конвергенция. Целью роста выступает линия Крузенштерна в районе отметки 1.0790. Закрепление над линией позволит продолжить осторожный рост до 1.0825.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 7 февраля 2024 года

USD/JPYПосле двухдневного бурного роста 2-го и 5-го февраля на весь диапазон 145.99-148.82, пара USD/JPY, похоже, обратно двинулась вниз, что нам показывает дивергенция с осциллятором Марлин. Но дивергенция слабая, поэтому есть не малая вероятность ещё одного импульса вверх, к целевому уровню 149.72 или даже до 150.79. Закрепление цены под 145.99 может заложить пару на курс среднесрочного понижения.На графике Н4 цена закрепилась под линией Крузенштерна, осциллятор Марлин преодолел границу с территорией понижающейся тенденции. По совокупности сигналов обоих масштабов ситуация более нисходящая, но без сильного преимущества, примерно 60%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Мнение рынка о ставках ФРС начинает смягчаться.

В предыдущей статье я сделал вывод о наличие у рынка уверенности в скором переходе ЕЦБ к политике смягчения. В это же время вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил о том, что экономика Евросоюза в 2024 году может оказаться слабее, чем ожидалось. Он сообщил, что экономические перспективы ухудшились с декабря, но одновременно заметил, что инфляция тоже может быть немного ниже, чем прогнозировалось в конце 2023 года. Если инфляция будет ниже, значит ЕЦБ быстрее перейдет к политике смягчения. Если экономика ЕС окажется слабее, чем ожидалось, ЕЦБ быстрее перейдет к политике смягчения, чтобы перестать оказывать на нее давление. Как видим, многие факторы и даже просто фразы политиков подталкивают сейчас рынок к снижению спроса на европейскую валюту. А что же доллар? Джером Пауэлл в понедельник еще раз подтвердил, что речи о снижении ставки в марте не идет. Крупные аналитические компании и инвестиционные банки тут же изменили свои прогнозы по ставкам и теперь рассчитывают на их снижение не ранее мая. То есть мы наблюдаем усиление «ястребиных» ожиданий или ослабление «голубиных». Сам рынок больше не верит в возможное смягчение денежно-кредитной политики ФРС на следующем заседании. Вероятность этого, согласно инструменту FedWatch, составляет всего 16%. Однако теперь он не уверен даже по поводу майского заседания, вероятность этого сценария составляет всего лишь 54% и продолжает снижаться. В течение нескольких недель мы наблюдали собственным глазами то, как рынок признает собственную ошибку. Не буду обращать внимание на те 9%, которые считают, что ставка в мае снизится сразу на 50 базисных пунктов. Скорее всего, это те аналитики, которые все еще ждут понижения в марте, а затем сразу в мае. Что касается конца года(декабрьское заседание), то большинство считает, что ставка к тому времени снизится до 4,25%, то есть на 125 базисных пунктов. Однако это «большинство» весьма условное, так как всего лишь 37% экономистов придерживаются этого варианта. Такое же количество экспертов считает, что ставка снизится на 100 пунктов или меньше и лишь 22% считает, что ставка упадет на 150 пунктов или больше. На мой взгляд, ставка снизится максимум на 100 базисных пунктов, а начнется политика смягчения в июне. Я считаю, что этот новостной базис вполне благоприятен для доллара, спрос на который должен продолжать увеличиваться. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю продажи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может продолжаться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, которые, надеюсь, все успели открыть. Отмечу, что после суточного снижения инструмент может откатиться наверх, но я не жду от него ничего, кроме дальнейшего снижения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Экономика ЕС будет продолжать замедляться, а ставки вскоре начнут снижаться

Первые дни новой недели прошли для европейской валюты не очень хорошо. Зато очень хорошо для нас, так как я уже давно настаиваю на том, что инструмент перешел к построению импульсной понижательной волны 3 или с, цели которой расположены ниже 5-й фигуры. Это дает нам основания ожидать падения евровалюты еще минимум на 400-500 базовых пунктов. Однако такое падение не случается на ровном месте, для него требуются вполне конкретные причины и основания. Однако, на мой взгляд, новостной базис для падения европейской валюты уже давно сформирован. Он выражен целым перечнем факторов. Коротко перечислю их. Первый – текущий участок тренда нисходящий, а коррекционная волна 2 или b завершена. Второй – рынок верил в более раннее снижение ставки ФРС и более позднее снижение ставки ЕЦБ, но первые заседания центральных банков в текущем году показали, что реальность может быть противоположной. Третий – экономика США показывает рост из квартала в квартал, а европейская экономика уже больше года находится в стагнации. Четвертый – общая экономическая статистика гораздо более привлекательная в США. Так как ЕЦБ допускает первое снижение ставок уже в начале лета, то каждое следующее заявление члена Совета управляющих ЕЦБ «голубиного» толка лишь снижает желание рынка повышать спрос на евровалюту. Во вторник выступил с речью Пабло де Кос, который сообщил, что Центральный банк уверен в возврате инфляции к целевой отметке 2%. Прежде чем продолжить, напомню, что многие члены ЕЦБ и ФРС неоднократно заявляли, что не уверены в снижении инфляции к 2%, чем и объясняется их осторожность в вопросе смягчения денежно-кредитной политики. По большому счету, де Кос стал первым политиком, который проявил уверенность в достижении целевой отметки. Если так, то ЕЦБ готов понижать ставку?! Пабло де Кос также заявил, что следующим шагом однозначно будет смягчение политики, но не сообщил, когда именно ждать этого шага. Впрочем, этого и не требуется, так как все больше политиков из ЕЦБ говорят о скором начале процедуры смягчения. Теперь уже неважно, когда именно регулятор приступит к задуманному, рынок уверился в том, что ставки в скором времени начнут снижаться. А так как рынок любит отыгрывать события заранее, то уже начал снижать спрос на евро, что полностью соответствует текущей волновой картине. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может продолжаться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, которые, надеюсь, все успели открыть. Отмечу, что после суточного снижения инструмент может откатиться наверх, но я не жду от него ничего, кроме дальнейшего снижения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок уверен в том, что доллар США продолжит рост. Обзор USD, NZD, AUD

Доллар США продолжает удерживать достигнутые к понедельнику высоты, небольшой откат выглядит лишь как техническая коррекция, а не как признак вероятного ослабления. Фондовые биржи торгуются разнонаправленно, азиатские биржи закрылись преимущественно с понижением, в то время как Европа в зеленой зоне, американские индексы начали день вблизи уровней понедельника. Спрос на риск вроде бы присутствует, что отражается и в росте цен на нефть, и в устойчивости акций, но сырьевые валюты никакого преимущества пока извлечь не могут. Индекс ISM США в секторе услуг показал резкий рост в январе с 50.5п до 53.4п, что оказалось выше ожиданий. Экономика продолжает демонстрировать чудеса устойчивости в условиях высоких ставок, что увеличивает риски и уменьшает шансы на то, что ФРС начнет в марте снижать ставку. Субиндекс занятости вырос с 43.8п до 50.5п, это самый большой прирост с января 2021г., Пока оснований рассчитывать на разворот по индексу доллара на юг не добавилось, доллар остается фаворитом рынка. Вероятность снижения ставки в марте, по данным фьючерсного рынка на ставку, составляет уже менее 18%, к тому же вероятность того, что ставка снизится в мае, упала до 55%. Еще немного, и рынок начнет ожидать первого снижения в июне, для доллара это означает пересмотр прогнозов по доходности в его пользу и все меньше шансов на дальнейшее ослабление. NZD/USD Шансы на то, что РБНЗ снова повысит OCR, уменьшились по мере накопления свидетельств воздействия монетарной политики и падения инфляции, но они вовсе не равны нулю, учитывая слегка ястребиный тон речи их главного экономиста на прошлой неделе и все еще высокий уровень инфляции. Сегодня ночью будет опубликована статистика по рынку труда за 4 квартал. Ожидается, что уровень безработицы вырастет с 3.9% до 4.3%, что выше ноябрьского прогноза РБНЗ. Хотя снижение спроса на рабочую силу по мере замедления экономики сыграло свою роль, продолжающийся рост предложения рабочей силы, в первую очередь за счет миграции, по-прежнему остается ключевым фактором. В результате того, что рост предложения рабочей силы продолжает опережать спрос на рабочую силу, ожидается, что рост заработной платы, который тесно связан с внутренним инфляционным давлением, продолжит замедляться. Ожидается, что средняя почасовая заработная плата снизится с 7.1% до 6.8%, если прогноз оправдается, то шансы на еще одно повышение ставки также снизятся, и после выхода отчета NZD может уйти вниз еще глубже. Пока надо исходить из того, что рынки анализируют вероятность еще одного повышения ставки РБНЗ перед началом цикла снижения летом. Если эта вероятность сохранится, киви сможет вырасти относительно текущих уровней, но если отчет по рынку труда окажется менее инфляционным, чем прогнозируется, шансы на повышение ставки станут близки к нулю, и ничто больше не удержит NZD от дальнейшего снижения. Чистая короткая позиция по NZD сократилась за отчетную неделю на 43 млн. до -64 млн, позиционирование по-прежнему уверенно нейтральное с минимальным медвежьим перевесом. Расчетная цена ниже долгосрочной средней и продолжает снижаться. Как и ожидалось, NZD/USD предпринял попытку закрепиться ниже поддержки 0.6057, но пока неудачно, и в настоящий момент торгуется чуть выше. Рост считаем коррекционным, ближайшая зона сопротивления 0,6105/20, где возможен разворот вниз с ускорением движения. Ожидаем еще одного импульса на юг с целью 0,5995, где может быть найдена краткосрочная поддержка. Закрепление ниже 0.5995 пока маловероятно, поскольку неопределенность остается высокой и явного сигнала к дальнейшему ослаблению киви нет. AUD/USD РБА на завершившемся сегодня утром заседании оставил процентную ставку на уровне 4.25%. В сопроводительном заявлении было отмечено, что, хотя инфляция и показывает признаки устойчивого снижения, в секторе услуг она остается высокой, и достижение целевого уровня еще не близко. В декабре 2024г. рынок прогнозировал повышение ставки до 4.6% в феврале, но реальность внесла поправки в прогнозы. Потребительская инфляция уверенно снижается, а рост заработной платы наконец начал показывать признаки замедления. В квартальном бизнес-опросе проблема темпов роста заработной платы выделена особо. Действительно, в 4 квартале появились первые признаки ослабления как затрат на факторы производства, так и роста цен на продукцию, темпы роста затрат на рабочую силу замедлились с 1.9% до 1.3%. Возможно, этот параметр послужил дополнительным аргументом для РБА не поднимать еще раз ставку, а подождать следующего отчета и убедиться, что динамика по инфляции и заработной плате позитивная. Как бы то ни было, РБА оставил ставку на текущем уровне, но поскольку в декабре в котировках аусси уже было учтено еще одно повышение, то австралийский доллар ушел вниз после заседания и, по всей видимости, еще некоторое время будет испытывать дополнительное давление. Чистая короткая позиция по AUD растет третью неделю подряд, последнее изменение -288 млн, общий медвежий перевес достиг -3,849 млрд. Расчетная цена уверенно снижается. AUD/USD ушел ниже поддержки 0,6527, как и ожидалось. Ближайшее сопротивление 0.6525, далее 0,6550/60, рост выше этого уровня считаем маловероятным. Ожидаем, что после небольшой коррекции вверх аусси возобновит снижение в направлении среднесрочной цели 0.6275. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок все больше уверен в том, что доллар США продолжит рост. Обзор USD, NZD, AUD

Доллар США продолжает удерживать достигнутые к понедельнику высоты, небольшой откат выглядит лишь как техническая коррекция, а не как признак вероятного ослабления. Фондовые биржи торгуются разнонаправленно, азиатские биржи закрылись преимущественно с понижением, в то время как Европа в зеленой зоне, американские индексы начали день вблизи уровней понедельника. Спрос на риск вроде бы присутствует, что отражается и в росте цен на нефть, и в устойчивости акций, но сырьевые валюты никакого преимущества пока извлечь не могут. Индекс ISM США в секторе услуг показал резкий рост в январе с 50.5п до 53.4п, что оказалось выше ожиданий. Экономика продолжает демонстрировать чудеса устойчивости в условиях высоких ставок, что увеличивает риски и уменьшает шансы на то, что ФРС начнет в марте снижать ставку. Субиндекс занятости вырос с 43.8п до 50.5п, это самый большой прирост с января 2021г., Пока оснований рассчитывать на разворот по индексу доллара на юг не добавилось, доллар остается фаворитом рынка. Вероятность снижения ставки в марте, по данным фьючерсного рынка на ставку, составляет уже менее 18%, к тому же вероятность того, что ставка снизится в мае, упала до 55%. Еще немного, и рынок начнет ожидать первого снижения в июне, для доллара это означает пересмотр прогнозов по доходности в его пользу и все меньше шансов на дальнейшее ослабление. NZD/USD Шансы на то, что РБНЗ снова повысит OCR, уменьшились по мере накопления свидетельств воздействия монетарной политики и падения инфляции, но они вовсе не равны нулю, учитывая слегка ястребиный тон речи их главного экономиста на прошлой неделе и все еще высокий уровень инфляции. Сегодня ночью будет опубликована статистика по рынку труда за 4 квартал. Ожидается, что уровень безработицы вырастет с 3.9% до 4.3%, что выше ноябрьского прогноза РБНЗ. Хотя снижение спроса на рабочую силу по мере замедления экономики сыграло свою роль, продолжающийся рост предложения рабочей силы, в первую очередь за счет миграции, по-прежнему остается ключевым фактором. В результате того, что рост предложения рабочей силы продолжает опережать спрос на рабочую силу, ожидается, что рост заработной платы, который тесно связан с внутренним инфляционным давлением, продолжит замедляться. Ожидается, что средняя почасовая заработная плата снизится с 7.1% до 6.8%, если прогноз оправдается, то шансы на еще одно повышение ставки также снизятся, и после выхода отчета NZD может уйти вниз еще глубже. Пока надо исходить из того, что рынки анализируют вероятность еще одного повышения ставки РБНЗ перед началом цикла снижения летом. Если эта вероятность сохранится, киви сможет вырасти относительно текущих уровней, но если отчет по рынку труда окажется менее инфляционным, чем прогнозируется, шансы на повышение ставки станут близки к нулю, и ничто больше не удержит NZD от дальнейшего снижения. Чистая короткая позиция по NZD сократилась за отчетную неделю на 43 млн. до -64 млн, позиционирование по-прежнему уверенно нейтральное с минимальным медвежьим перевесом. Расчетная цена ниже долгосрочной средней и продолжает снижаться. Как и ожидалось, NZD/USD предпринял попытку закрепиться ниже поддержки 0.6057, но пока неудачно, и в настоящий момент торгуется чуть выше. Рост считаем коррекционным, ближайшая зона сопротивления 0,6105/20, где возможен разворот вниз с ускорением движения. Ожидаем еще одного импульса на юг с целью 0,5995, где может быть найдена краткосрочная поддержка. Закрепление ниже 0.5995 пока маловероятно, поскольку неопределенность остается высокой и явного сигнала к дальнейшему ослаблению киви нет. AUD/USD РБА на завершившемся сегодня утром заседании оставил процентную ставку на уровне 4.25%. В сопроводительном заявлении было отмечено, что, хотя инфляция и показывает признаки устойчивого снижения, в секторе услуг она остается высокой, и достижение целевого уровня еще не близко. В декабре 2024г. рынок прогнозировал повышение ставки до 4.6% в феврале, но реальность внесла поправки в прогнозы. Потребительская инфляция уверенно снижается, а рост заработной платы наконец начал показывать признаки замедления. В квартальном бизнес-опросе проблема темпов роста заработной платы выделена особо. Действительно, в 4 квартале появились первые признаки ослабления как затрат на факторы производства, так и роста цен на продукцию, темпы роста затрат на рабочую силу замедлились с 1.9% до 1.3%. Возможно, этот параметр послужил дополнительным аргументом для РБА не поднимать еще раз ставку, а подождать следующего отчета и убедиться, что динамика по инфляции и заработной плате позитивная. Как бы то ни было, РБА оставил ставку на текущем уровне, но поскольку в декабре в котировках аусси уже было учтено еще одно повышение, то австралийский доллар ушел вниз после заседания и, по всей видимости, еще некоторое время будет испытывать дополнительное давление. Чистая короткая позиция по AUD растет третью неделю подряд, последнее изменение -288 млн, общий медвежий перевес достиг -3,849 млрд. Расчетная цена уверенно снижается. AUD/USD ушел ниже поддержки 0,6527, как и ожидалось. Ближайшее сопротивление 0.6525, далее 0,6550/60, рост выше этого уровня считаем маловероятным. Ожидаем, что после небольшой коррекции вверх аусси возобновит снижение в направлении среднесрочной цели 0.6275. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 7 февраля? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в среду будет очень немного. По сути, можно выделить только отчет по промышленному производству в Германии, который назвать важным и сильным не получится ни при каких обстоятельствах. Поэтому, скорее всего, завтра будет наблюдаться довольно вялое коррекционное движение. Тяготеть к росту могут обе валютные пары. Однако следует помнить, что по обеим сейчас сформировалась нисходящая тенденция, поэтому продажи и движение на Юг более предпочтительны. Разбор фундаментальных событий: Фундаментальных событий завтра будет несколько. В США выступят с речами представители монетарного комитета ФРС: Куглер, Боуман, Баркин и Коллинз. Напомним, что вчера Пауэлл подтвердил малую вероятность смягчения монетарной политики в марте, но Остан Гулсби сообщил, что ставку лучше начать снижать чуть ранее, чем опоздать с этим решением. Мнения других представителей ФРС всегда интересно послушать, но они вряд ли перекроют заявления Пауэлла, которые очевидно гораздо более значимые. И, тем более, вряд ли повлияют на настроение рынка, который уже отказался от идеи снижения ставок в марте. Общие выводы: В среду обе валютные пары могут продолжить корректироваться, что будет логично. Однако напомним, что у нас сейчас нисходящие тренды по евро и фунту, а значит и падение тоже может возобновиться. Ориентироваться завтра придется только по уровням, а макроэкономический и фундаментальный фон не будет оказывать никакого влияния на движение пары. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 7 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение второго торгового дня недели начала корректироваться против двухдневного обвала. Следует напомнить, что падение британской валюты было абсолютно обоснованным, так как в пятницу рынок получил в свое распоряжение сильнейшую статистику из-за океана по деловой активности, рынку труда и безработице, а в понедельник – хорошую информацию от Джерома Пауэлла о планах регулятора по снижению ставки. Однако во вторник позитивных новостей для доллара уже не было, и рынок справедливо решил, что пора немного скорректироваться. Напомним также, что уровень 1,2611, к которому сейчас стремится цена, является нижней границей бокового канала, внутри которого фунт находился полтора месяца. Поэтому отскок от этого уровня может привести к возобновлению нисходящего движения. А вот преодоление может вернуть пару во флэт, а также установить флажок «ложный» на выход из бокового канала. Никаких важных данных сегодня не было опубликовано ни в США, ни в Великобритании. 5M график пары GBP/USD. Во вторник на 5-минутном ТФ движения были достаточно неплохими. Сначала пара преодолела уровень 1,2544, а затем не слишком точно отскочила от него сверху. Таким образом, было сформировано два сигнал на покупку, которые дублировали друг друга. По этим двум сигналам начинающие трейдеры могли открыть одну сделку на покупку, которая к концу дня привела их к прибыли в размере около 30 пунктов. Это отличный результат, учитывая не самое сильное движение сегодня и его коррекционный статус. Как торговать в среду: На часовом ТФ пара GBP/USD пара покинула боковой канал 1,2611-1,2787. Фундаментальный и макроэкономический фон на прошлой неделе и сегодня поддерживал только доллар, поэтому падение могло начаться раньше пятницы и быть более сильным. Но хорошо, что пара хотя бы покинула боковой канал, в котором находилась полтора месяца. Теперь главное, чтобы она не вернулась в него также быстро. Ориентиром выступает уровень 1,2611. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2688, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993. В среду в Великобритании и США не запланировано ни одной макроэкономической публикации. Таким образом, в течение дня трейдерам не на что будет реагировать. Мы считаем, что в подобных условиях будет легко понять, был ли выход из бокового канала ложным. Если цена преодолеет завтра уровень 1,2611, то да. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: вопреки росту негативных настроений, рынок может готовиться к бычьему скачку

Новый отчет криптобиржи Bitfinex показывает, что одобрение Bitcoin-ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) повлияло на резервы майнеров. Те, в свою очередь, оказывают давление на цену главной криптовалюты.Майнеры Bitcoin продают свои резервы активов или используют их для обновления своих мощностей, поскольку приток средств на биржи криптовалют продолжается. Они руководствуются ростом цен и необходимостью реализовать капитал для модернизации оборудования для майнинга перед халвингом.Почему майнеры вынуждены продавать BitcoinСогласно отчету, резервы активов майнеров упали до 1,826 миллиона, что стало самым низким показателем с июня 2021 года, поскольку компании накапливали часть добытых монет во время медвежьего сезона 2022 года.12 января, на следующий день после одобрения ETF, майнерские BTC на сумму $1 млрд были переведены на биржи, установив шестилетний максимум оттока майнеров, согласно данным аналитической компании Glassnode. Это произошло, когда цена Bitcoin упала почти на 9% после одобрения нескольких спотовых Bitcoin-ETF.Хотя ожидалось обратное, многие аналитики назвали огромный приток средств в четвертом квартале 2023 года причиной небольшого снижения после одобрения. Однако вокруг лидера рынка на институциональном фронте наблюдался огромный еженедельный приток средств.Динамика чистого оттока Bitcoin1 февраля эксперты Bitfinex отметили, что 13 500 BTC покинули кошельки майнеров на биржах, установив еще один рекорд как самый высокий отрицательный отток. Однако в следующие 24 часа приток составил около 10 000 BTC, в результате чего чистый отток составил 3 500 BTC и 10 200 BTC с момента утверждения.Приток, зарегистрированный впоследствии, может быть связан с ребалансировкой своих позиций майнинговыми компаниями в преддверии ключевых событий. Аналитики указывают на операционную ликвидность, стратегические корректировки и рост цен в 2023 году как на причины чистого оттока капитала.Во время медвежьего цикла майнинговые компании понесли огромные убытки, что привело к прямой продаже оборудования и использованию резервов, чтобы остаться на плаву.Халвинг влияет на решения майнеровОднако вход институциональных инвесторов, зафиксированный в 2023 году, спровоцировал ценовое движение в пользу майнеров, компенсировав потери, поскольку они стремились к расширению.«Такой существенный перевод BTC от майнеров на биржи отражает реакцию компаний на рыночные условия и, возможно, их необходимость ликвидировать активы для покрытия операционных расходов по управлению рисками».Поток резервов Bitcoin майнеров на биржи является важным, поскольку показывает количество BTC, накопленное майнерами за определенный период. Он также отражает текущую ситуацию на рынке, поскольку отток средств на биржи обычно представляет собой намерение продать.Предстоящий Bitcoin-халвинг является фактором, влияющим на недавнюю выгрузку активов на биржи с майнерами, привлекающими капитал для расширения своих мощностей и оборудования.В результате халвинга вознаграждение сократится на 50%, что побудит майнеров Bitcoin искать более эффективные установки.Негативные настроения инвесторов могут быть предвестниками бычьего скачкаНа данный момент, хотя на рынке криптовалют наблюдается общее затишье, популярная онлайн-платформа данных Santiment заявила, что на прошлой неделе и на этой неделе на рынке и у инвесторов преобладали нисходящие негативные настроения.Santiment назвал неспособность рынка эффективно демонстрировать бычью модель, к которой трейдеры привыкли со времен бычьего цикла, начавшегося в октябре прошлого года, как одну из причин преобладания негативных настроений.Заявив, что негативные настроения здесь стали еще сильнее в отношении крупнейших криптовалют, Santiment подчеркнул, что негативные настроения появились впервые за более чем шесть месяцев.Наконец, Santiment отметил, что за растущим негативом по отношению к BTC, ETH, XRP, BNB, ADA и SOL скрывается бычий сигнал. Инвесторы, проявляющие тревогу, страх, неуверенность в отношении более чем одной основной криптовалюты, указывают на высокую вероятность скачка в краткосрочной перспективе.«На этой неделе в криптовалютном дискурсе пронизывают заметные медвежьи настроения, поскольку рыночные цены криптовалют остаются волатильными, а трейдеры не могут демонстрировать обычную бычью модель, к которой они привыкли с начала бычьего цикла в октябре.Когда инвесторы начинают беспокоиться и демонстрируют недовольство несколькими крупными активами, это признак того, что рыночная стоимость с большей вероятностью увидит предстоящий отскок.«Рынки исторически двигались в направлении, которого меньше всего ожидали люди, в результате чего ралли застало врасплох многих коротких инвесторов».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 7 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение вторника показала довольно слабую волатильность и вообще желание двигаться. В начале дня цена еще пыталась немного скорректироваться вверх, но затем вновь отскочила вниз. Таким образом, сегодняшний день можно смело выбросить из памяти. Нисходящая тенденция сохраняется, как и наши ожидания в отношении дальнейшего падения европейской валюты. Однако стоит понимать, что пара не может и не будет каждый день двигаться только в одном направлении. Сегодня мы увидели паузу, завтра может быть продолжено движение на Юг. Из макроэкономических событий сегодняшнего дня можно отметить отчет по розничным продажам в Евросоюзе, который весьма прогнозируемо оказался отрицательным, да еще и хуже прогнозов. Рынок отреагировал на него достаточно вяло, как мы и предупреждали. Также в начале недели состоялось несколько выступлений представителей ЕЦБ, но каждый из них говорил лишь о том, что ставки могут начать снижаться в первом полугодии, что рынок знал и до выступлений. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ во вторник сформировала один сигнал на покупку около уровня 1,0733. Этот сигнал был очень неточным, его сложно было отработать. По итогам дня мы убрали уровень 1,0733 и добавили уровень 1,0725. Впрочем, все движение сегодняшнего дня было очень слабым и нетрендовым. Начинающие трейдеры могли попытаться отработать этот сигнал, но вряд ли получили какую-то прибыль или даже убыток. Как торговать в среду: На часовом таймфрейме пара возобновила нисходящее движение, так как итоги заседания ФРС были «ястребиными», а статистика по рынку труда и безработице – очень сильной. Мы допускали, что нисходящий тренд может завершиться, если новости разочаруют, но этого не произошло. Поэтому пока что все идет так, как мы и предполагали. Европейская валюта по-прежнему слишком перекуплена и необоснованно дорогая. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0725, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. В среду в Евросоюзе будет опубликована только немецкое промышленное производство, а в США – ничего. Скорее всего, нас ждет еще один скучный день после ультраинтересной недели. Мы считаем, что европейская валюта может попробовать еще раз скорректироваться наверх, к уровням 1,0781 и 1,0835. Два отскока от уровня 1,0725 говорят о том, что завтра будут более предпочтительны покупки, а пустой календарь событий – об отсутствии влияния макроэкономики на настроение рынка. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар пока укрепляется, вынуждая евро отступать, но при этом он задается вопросом, что может пойти не так

Гринбек бодро начал 2024 год, что контрастировало со слабой динамикой USD в конце прошлого года, когда курс доллара во многом определяли спекуляции о том, что ФРС снизит ставки уже в марте. Уже в первый торговый день нового года, 2 января, «американец» резко подорожал по отношению к своим основным конкурентам, включая евро, поднявшись примерно на 1,5% от пятимесячных минимумов, зафиксированных ранее в области 101,60. Наблюдатели рынка объяснили данный отскок сильной перепроданностью американской валюты. В ноябре–декабре доллар потерял в весе около 5%. К тому же рынок, видимо, осознал, что опередил сам себя в конце прошлого года, заложив в котировки снижение ставки по федеральным фондам почти на 160 базисных пунктов в 2024 году. Сами чиновники FOMC предсказали сокращение ставок на 75 базисных пунктов в этом году. Опубликованный 3 января протокол с декабрьского заседания ФРС отразил, что большинство политиков согласились с тем, что стоимость заимствований должна оставаться высокой в течение некоторого времени, и намекнули, что вряд ли откажутся от борьбы с инфляцией, не будучи полностью уверенными в победе. В результате трейдеры снизили свои ожидания относительно сокращения ставок до менее чем на 140 базисных пунктов в текущем году. При этом вероятность снижения ставок в марте упала до 65% против 86% неделей ранее. Поскольку инвесторы изменили свои взгляды на смягчение монетарной политики ФРС, за первую неделю января гринбек укрепился примерно на 1%, продемонстрировав самый сильный прирост с июля прошлого года. Затем «американец» колебался в узком диапазоне 102–103 и пробил его верхнюю границу 16 января. Подъему USD способствовали тревожные известия с геополитического фронта. Так, иранские военные нанесли ракетный удар по целям вблизи американского консульства в иракском Эрбиле. Инвесторы также отыгрывали новости из Соединенных Штатов, где Дональд Трамп укрепил свой статус лидера в республиканских праймериз, одержав победу на партийных собраниях в Айове. Перспектива возвращения Д. Трампа в Белый дом, судя по всему, не обрадовала трейдеров, учитывая его заявления о том, что он введет рекордные пошлины на китайские товары в случае своего избрания президентом Соединенных Штатов. Свою лепту в повышение курса доллара внес член Совета управляющих американского ЦБ Кристофер Уоллер. Он сообщил, что потенциальные сокращения процентных ставок должны быть методичными и осторожными, поскольку нет причин действовать так быстро, как это было в прошлом. Следующие три недели «американец» провел в коридоре 103–104. Вырваться вверх из этого диапазона гринбеку помогли сильные данные по Соединенным Штатам, которые показали, что у ФРС мало причин снижать процентные ставки в обозримом будущем. 2 февраля американское Министерство труда сообщило, что в январе в стране было создано 353 тыс. новых рабочих мест, а почасовая заработная плата увеличилась на 4,5% по сравнению с предыдущим годом. С одной стороны, эти цифры вряд ли собьют центральный банк США с курса на снижение процентных ставок позже в этом году. Трейдеры сейчас ждут от ФРС сокращения ставок примерно на 125 базисных пунктов и оценивают вероятность первого шага в мае в 55%. С другой стороны, чиновники FOMC могут не торопиться со смягчением монетарной политики. В Rabobank считают, что не Федрезерв начнет снижать ставки раньше июня, и доллар станет слабеть только с этого момента. «Мы ожидаем ослабления доллара только со второй половины года, когда начнется цикл снижения ставок ФРС», – сказали стратеги банка. Они видят пару EUR/USD на уровне 1,0700 на одномесячном горизонте и сохраняют трехмесячный целевой ориентир на уровне 1,0500. В Rabobank отмечают, что слабые перспективы экономики еврозоны также оказывает давление на евро. «Пока в Германии наблюдается стагнация, евро будет действительно трудно добиться существенного роста», – заявили специалисты банка. Поскольку январский отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США превзошел ожидания, в пятницу доллар поднялся выше отметки 104 впервые с 12 декабря. Между тем пара EUR/USD снизилась почти на 0,7%, до 1,0790, и закрылась третью неделю подряд на отрицательной территории. В понедельник евро продолжил нести потери по отношению к американскому визави, поскольку инвесторы обратили внимание на воскресное интервью председателя ФРС Джерома Пауэлла, в котором он заявил, что регулятор может проявить терпение при принятии решения о том, когда снижать базовую процентную ставку. Еще один удар по EUR/USD нанесли данные, которые отразили, что индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны снизился до 48,4 пункта в январе с 48,8 пункта в декабре. Аналогичный показатель в США от ISM составил 53,4 пункта, что оказалось выше предыдущего значения в 50,5 пункта. При этом подиндекс занятости вырос с 43,8 до 50,5 пункта. Доллар должен оставаться сильным дольше, поскольку экономика США каким-то волшебным образом менее подвержена влиянию растущих процентных ставок, полагают в Deutsche Bank. «Главный вопрос заключается не в том, что сократит ли ФРС ставки на несколько недель раньше или позже, а в том, сократит ли она ставки меньше или больше, чем остальные Центробанки, в течение следующих двух лет. Мы по-прежнему видим, что риски смещены в сторону меньшего смягчения монетарной политики ФРС и, следовательно, в пользу доллара», – сообщили они. В понедельник гринбек вырос более чем на 0,5% и финишировал около 104,50, достигнув самых высоких уровней с середины ноября. Тем временем пара EUR/USD продолжила скользить вниз и завершила вчерашние торги вблизи минимальных почти за 12 недель значений в районе 1,0740. Во вторник доллар консолидирует свои недавние достижения, а евро пытается нащупать дно. «Потери евро пока ограничены областью $1,0725. Ближайшая поддержка находится около $1,0712 (уровень коррекции Фибо на 61,8% ралли 4 квартала). Сигналы на краткосрочных графиках указывают на то, что евро по-прежнему рискует упасть до $1,0700 и продолжить потери в направлении $1,0600. Небольшое облегчение может наступить, если единая валюта сможет восстановить уровень $1,0770», – сказали в Scotiabank. Переоценка ожиданий по ставкам ФРС, положительные сезонные тенденции, а также растущий технический импульс указывают на то, что в ближайшие несколько недель укрепление доллара будет продолжаться, считают эксперты банка. «Происходящие события поддерживают наш прогноз дальнейшего укрепления доллара в первом квартале», – отметили аналитики MUFG. «Дальнейшая эскалация опасений по поводу здоровья американских региональных банков в связи с убытками по коммерческой недвижимости является основным понижательным риском для гринбека в ближайшей перспективе», – добавили они. Председатель ФРС Джером Пауэлл в своем недавнем интервью признал, что некоторые небольшие банки придется закрыть или объединить из-за потерь, связанных с падением стоимости недвижимости по всей территории США. «Я не думаю, что существует большой риск повторения ситуации 2008 года», – сказал Дж. Пауэлл, имея в виду финансовый кризис 16-летней давности. По словам стратегов Wedbush Securities, «идеальный шторм», который может создать проблемы для остальной отрасли, возникнет, если инфляция в Соединенных Штатах снова пойдет вверх, вынудив ФРС дольше удерживать ставки на высоком уровне, а национальная экономика вступит в рецессию. «В таком случае у заемщиков возникнут проблемы с выплатой своих кредитов. Если этого не произойдет, проблемы с коммерческой недвижимостью должны быть управляемыми для банков», – заявили они. Дж. Пауэлл и его коллеги дали участникам рынка понять, что им потребуется больше времени для перехода к корректировке ставок. Однако ситуация может измениться в любой момент, если ужесточение денежно-кредитных условий в Соединенных Штатах начнет угрожать финансовой стабильности, что может вынудить политиков сократить ставки скорее раньше, чем позже. Это станет негативным сигналом для доллара. Специалисты Deutsche Bank отмечают, что чистые финансовые обязательства американских домохозяйств по-прежнему ниже уровней, существовавших до COVID, и являются самыми здоровыми за более чем три десятилетия. «Домохозяйства в США очень далеки от финансового стресса», – сообщили они. Макроэкономическая картина также остается позитивной для гринбека. «Данные показывают, что с середины января экономические отчеты США значительно опережают ожидания, сильнее, чем, например, в еврозоне. Более сильные данные поддерживают высокий прогноз по ставкам в США, по крайней мере, на более длительный срок», – сказали эксперты Scotiabank. «Доллар может удержаться вблизи текущих уровней в преддверии выхода ежемесячных данных по CPI в США на следующей неделе, которые дадут немного больше ориентиров для прогнозов по ставкам ФРС и, соответственно, для курса USD в краткосрочной перспективе», – добавили они. Евро не может ничего противопоставить сильному доллару в данный момент, считают в Commerzbank. «В дополнение к разрыву в темпах экономического роста по обе стороны Атлантики, сейчас также наблюдается разрыв в заявлениях официальных лиц ФРС и ЕЦБ. В то время как первые, похоже, сохраняют крайнюю осторожность и хотят дождаться более позитивных данных, вторые все больше склоняются в сторону снижения ставок в ближайшем будущем», – заявили аналитики банка. ЕЦБ может пойти на более агрессивное снижение ставок, чем ФРС, в 2024 году, что может сделать евро привлекательной валютой фондирования для инвесторов, полагают экономисты Credit Agricole. По их словам, ускоренные меры ЕЦБ по количественному ужесточению (QT) могут привести к увеличению спредов доходности периферийных облигаций по отношению к бундам, что негативно скажется на привлекательности единой валюты. Ухудшение перспектив глобального роста и политическая неопределенность в США могут подтолкнуть инвесторов к покупке доллара в качестве «тихой гавани», особенно во второй половине 2024 года, прогнозируют стратеги Credit Agricole. Евро рискует стать одним из слабых игроков G10 в 2024 году, предупреждают они. По оценкам банка, курс единой валюты по отношению к доллару составит $1,07 к середине года и $1,05 к концу года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Медведи взяли тайм-аут

Медведи пары eur/usd закрепились в рамках 7-й фигуры, но не решились идти дальше. Уровень поддержки 1,0710 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике) устоял, тогда как его преодоление откроет путь к основному ценовому барьеру 1,0620 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме MN). Трейдеры взяли тайм-аут, хотя медвежьи настроения по паре сохраняются. Индекс доллара США на этой неделе вернулся в область 104-й фигуры и обновил почти трехмесячный максимум, отражая повышенный спрос на американскую валюту. Евро, в свою очередь, находится под давлением «голубиных» настроений ЕЦБ, представители которого заметно смягчили свою риторику. В таких условиях фундаментального характера любой ценовой откат eur/usd следует расценивать как повод для открытия коротких позиций. Слишком много аргументов в пользу развития южного сценария и слишком мало – в пользу перелома тренда. Взгляните на недельный график eur/usd: пара последовательно снижается четвёртую неделю подряд, хотя нисходящая динамика фиксируется ещё с середины декабря. В начале января покупатели попытались взять реванш и были близки к реализации этой зачади: цена снова вернулась в область 10-й фигуры, отражая усиление европейской валюты. Но увы – к разочарованию покупателей, последующие события поставили крест на их северных амбициях. По большому счёту, ФРС и ЕЦБ поменялись местами в контексте озвучиваемой риторики. В конце прошлого года Джером Пауэлл ошарашил участников рынка своими «голубиными» заявлениями – фактически он анонсировал снижение процентной ставки на одном из ближайших заседаний. Вслед за Пауэллом неожиданное заявление сделал последовательный «ястреб», член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер. Он также допустил снижение ставки при условии замедления инфляции. Европейский Центробанк, в свою очередь, занял тогда противоположную позицию. Регулятор заверил участников рынка в том, что процентные ставки останутся на текущем уровне как минимум до лета. Некоторые из членов ЕЦБ (например, глава ЦБ Австрии Хольцман) допускали сохранение статус-кво даже до конца 2024 года. Такой информационный фон позволил покупателям eur/usd подняться в конце декабря до уровня 1,1140. Ситуация резко изменилась в январе этого года. Как уже было сказано выше, ЕЦБ и ФРС зеркальным образом изменили свою риторику: Федрезерв засомневался в целесообразности снижения ставки в обозримом будущем, тогда как представители Европейского Центробанка, наоборот, стали форсировать ситуацию. В частности, глава Центробанка Испании Пабло Эрнандес де Кос сегодня заявил о том, что инфляция возвращается к целевому уровню, а значит следующим шагом ЕЦБ станет снижение ставок. Другой представитель регулятора – Марио Сентено – озвучил аналогичную позицию. По его словам, если инфляция продолжит двигаться по той же траектории, что ожидается, то следующим решением ЦБ будет снижение ставок. Главный экономист Европейского Центробанка Филип Лейн воздержался от прогнозов по ставке, но вместе с тем заявил, что проблемы, связанные с ситуацией в Красном море, «являются достаточно сдержанными, учитывая небольшой вклад стоимости перевозок в инфляцию». То есть он нивелировал предположения ряда экспертов о том, что события на Ближнем Востоке отразятся на динамике инфляции в еврозоне. К слову, сегодня был опубликован ежемесячный отчет ЕЦБ о потребительских ожиданиях, согласно которому инфляционные ожидания в еврозоне продолжают снижаться. Так, инфляционные ожидания потребителей на ближайшие 12 месяцев снизились в декабре до 3,2% (ноябрьское значение – 3,5%). Это самое низкое значение показателя с февраля 2022 года. Медианный уровень предполагаемой инфляции за предыдущие 12 месяцев составил 6,9% (предыдущее значение – 7,6%). Одновременно участники опроса спрогнозировали сокращение экономического роста (на 1,3%) в течение ближайших 12 месяцев. Напомню, что последние данные по росту инфляции в еврозоне (за январь) оказались в «зелёной зоне», но вместе с тем отразили замедление как общего, так и базового ИПЦ. Так, общий индекс потребительских цен вышел на отметке 2,8% при прогнозе 2,7%. Стержневой ИПЦ вместо прогнозируемого снижения до 3,2% снизился до 3,3%. По словам главы ЕЦБ Кристин Лагард и Класса Кнота (глава ЦБ Нидерландов), регулятор приступит к снижению ставок, как только будет уверенность в том, что рост заработной платы адаптируется к более низкой инфляции. Как отметил Клаас Кнот, это «единственная часть, которой не хватает – как только эта часть головоломки встанет на место, мы сможем немного снизить процентные ставки». Тем временем американский регулятор продолжает сводить на нет надежды на агрессивное снижение ставки ФРС. Сильный рост ВВП США в 4 квартале, сильные Нонфармы, рост общей инфляции и уровня средней заработной платы, геополитическая напряжённость – все эти факторы говорят о том, что Федрезерв не станет спешить со смягчением ДКП. По мнению валютных стратегов Bank of America, первое снижение ставки состоится лишь на июньском заседании (ранее они ориентировали своих клиентов на март, но после январского заседания ФРС эксперты BOA обновили свой прогноз). Впрочем, если общая инфляция в США и дальше будет ускоряться, а рынок труда накаляться, то дату первого снижения ставки придется снова передвигать – на июль или сентябрь. Таким образом, на мой взгляд, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению цены в среднесрочной перспективе. Первая цель нисходящего движения – 1,0710 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Основная цель – 1,0620 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме MN).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 февраля. Ждем снижения британца еще на 80 пунктов

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время сложной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пятиволновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Тем не менее мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, удачная попытка прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к продажам британца. Боковик завершен Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник повысился на 25 базовых пунктов. Отход котировок от достигнутых ранее минимумов пока что очень слабый. Снижение инструмента от последних максимумов – тоже очень небольшое. Я не могу сказать, что первая внутренняя волна в составе будущей 3 или с завершена. Также остаются сомнения и по текущей волновой разметке. Инструмент долгое время находился в боковике и только вчера покинул его. Сложно ожидать от британца в текущих обстоятельствах моментального падения к лоу прошлого года, а чем слабее снижение, тем выше вероятность нового усложнения всей волновой разметки. Новостной фон сегодня был очень слабым, чем и можно объяснить низкую активность рынка в течение дня. На американской сессии движения обычно сильнее, поэтому, возможно, самое интересное нас ждет впереди. К текущему же моменту вышел только индекс деловой активности в строительном секторе за январь, который хоть немного и подрос, остался ниже ключевой отметки 50,0. Рынок ответил на этот отчет снижением на 15 базовых пунктов. Однако для рынка сейчас более важна та информация, которая была получена от Банка Англии и ФРС. Коротко напомню, что ФРС сохранила «ястребиный» настрой вопреки ожиданиям рынка, а Банк Англии смягчил свой «ястребиный» настрой, так как один из членов Совета директоров уже проголосовал за снижение ставки, а из заявления регулятора исчезла фраза о дополнительном ужесточении денежно-кредитной политики. Для меня эта информация дает возможность сделать вывод о дальнейшем снижении британца. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может продолжаться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, которые, надеюсь, все успели открыть. Отмечу, что после суточного снижения инструмент может откатиться наверх, но я не жду от него ничего, кроме дальнейшего снижения. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 февраля. Европейская статистика опять провалилась

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время все же ее можно считать условно-завершенной, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в очередной раз подтвердила готовность рынка к продажам. Теперь ближайшей целью является отметка 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Но и на этом я не жду завершения падения евровалюты. Волна 3 или с должна получиться гораздо более протяженной и по времени, и по целям. Начало новой недели осталось за продавцами Курс инструмента Евро/Доллар в течение вторника снизилась еще на 10 базовых пунктов. Безусловно, это очень мало, но примечательно, что рынок не начал фиксировать прибыль по коротким позициям, поэтому отхода котировок от достигнутых минимумов не произошло. А это, в свою очередь, говорит о том, что рынок готов продавать евровалюту и дальше. Он не может этого делать каждый день в силу особенностей инструмента EUR/USD. Движения по этому инструменту всегда были достаточно слабыми. Но в то же время тенденция есть и она сохраняется. И эта тенденция говорит нам о том, что снижение будет продолжаться. Сегодня в Евросоюзе вышли очередные отчеты. Объемы розничной торговли снизились по итогам декабря на 1,1% в месячном выражении и на 0,8% в годовом. Рынок ожидал падения, но не такого сильного. Поэтому уже в который раз я могу сказать лишь то, что европейская статистика разочаровала. А раз европейские отчеты продолжают разочаровывать, то рынку сложно начать повышать спрос на евровалюту. Особенно после событий прошлой недели, когда ФРС заняла достаточно «ястребиную» позицию, а рынок труда США показал свою силу. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что снижение европейской валюты будет продолжаться. Во вторник рынок взял небольшую паузу, но впереди – много дней, много возможностей. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788 также указывает на готовность рынка к продажам. Ждать помощи евро неоткуда, так как статистика в Евросоюзе каждый раз выходит слабее, чем ждет рынок, а ЕЦБ настроен не более «по-ястребиному», чем ФРС. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фред Тиль: биткоин продолжит рост до 125 000$

Криптовалюта биткоин после падения на 10 000$ решила немного скорректировался. Можно считать, что попытка закрепиться ниже облака Ишимоку на 24-часовом ТФ закончилась провалом. Пробой линии Сенкоу Спан Б случился, но он оказался ложным. В данное время криптовалюта отработала линию Киджун-сен (как мы и предсказывали), от которой отскочила и, соответственно, может возобновить падение. Мы считаем, что нисходящее движение еще не завершено и ждем нового его витка. Тем временем глава CEO Marathon Digital Фред Тиль сообщил в интервью, что биткоин достигнет отметки 125 000$ к концу 2025 года, а его волатильность станет значительно ниже. По мнению Тиля, биткоин продолжает свой путь становления и с каждым годом будет становиться все стабильнее. Тиль также считает биткоин лучшим средством инвестирования, так как у него есть один плюс, которого нет у денег или акций. Этот плюс – ограниченное предложение монет. Предложение биткоина на рынке будет с каждым годом снижаться, что поддержит его дальнейший рост. Каждый следующий «халвинг» будет означать уменьшение вознаграждения майнерам в два раза. Следовательно, они будут добывать меньше блоков и монет, и предложение на рынке не может не снижаться. Также Тиль считает, что одобрение спотового биткоин-ETF приведет к росту инвестиций от институционалов и крупных инвесторов. В то же время господин Тиль считает, что при инвестициях в биткоин существуют также и высокие риски. В частности, он отметил, что такие факторы, как глобальная геополитика, доллар США, монетарная политика ФРС, инфляция и другие продолжают оказывать воздействие на волатильный биткоин. Из-за его повышенной волатильности многие потенциальные инвесторы отказываются от его покупки. С нашей точки зрения, биткоин, безусловно, может продолжать расти, но мы по-прежнему скептически относимся ко всем прогнозам вроде «100 000$ до конца года» или «150 000$ в 2025». Господин Тиль забывает, что помимо снижения предложения для роста биткоина также требуется сохранение текущего объема спроса. Мы не можем сказать, что спрос на биткоин падает в глобальном плане, но все же биткоин остается просто куском кода, в отличие от того же золота. Также хотим напомнить, что ограниченность эмиссии это весьма условное понятие для криптовалюты, которая, по сути, представляет собой часть программного кода. А если есть код, то есть и программисты, которые могут его подправить. На 24-часовом таймфрейме биткоин немного откатился наверх, но мы считаем, что падение еще возобновится, так как рынок уже в полной мере учел одобрение биткоин-ETF и теперь фиксирует прибыль по лонгам. Поэтому думаем, что покупки сейчас не целесообразны, а вот короткие позиции с целью 34 267$ – да. Это вполне реальная перспектива, несмотря на все умопомрачительные прогнозы, которыми с нами регулярно делятся «эксперты». Лишь около уровней 34 267$ и 31 000$ мы будем рассматривать восстановление «бычьего» тренда. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа растет. Сильная статистика по региону толкает трейдеров к рискам

Во вторник ведущие фондовые показатели Западной Европы торгуются на позитиве. Инвесторы оценивают свежую макростатистику по странам региона и корпоративные новости крупнейших компаний. Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 вырос на 0,3%. Французский CAC 40 также увеличился на 0,3%, немецкий DAX поднялся на 0,25%, а британский FTSE 100 вырос на 0,63%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британского энергетического гиганта BP Plc набрала 6,1%. Компания завершила ушедший год с чистой прибылью, хотя по итогам четвертого квартала показатель упал почти в 30 раз. В октябре-декабре скорректированная на стоимость замещения запасов прибыль снизилась примерно на треть, но превысила ожидания рынка. Тем временем котировки Shell и TotalEnergies выросли на 1,1% и 2,1% соответственно благодаря позитивной отчетности конкурента. Рыночная капитализация мирового лидера в сфере управления активами состоятельных клиентов UBS Group AG упала на 2%. По итогам второго квартала подряд компания зафиксировала чистый убыток в связи с крупными расходами на интеграцию Credit Suisse. Цена акций немецкого производителя полупроводниковой продукции Infineon Technologies AG опустилась на 2,8%. В первом квартале 2024 финансового года компания сократила чистую прибыль и выручку, причем выручка оказалась хуже прогнозов рынка. Стоимость ценных бумаг европейского производителя микрочипов NXP Semiconductors поднялась на 3%. Накануне компания отчиталась о квартальной чистой прибыли в $697 млн и о скорректированной прибыли в размере $3,71 на акцию. Выручка компании составила $3,42 млрд. Настроения на рынке Во вторник европейские инвесторы анализируют свежую статистику по странам региона. Так, согласно отчету Министерства экономики Германии, объем заказов промышленных предприятий страны в декабре подскочил на 8,9% по сравнению с ноябрем. При этом эксперты предполагали, что показатель не изменится. В годовом выражении заказы немецких промышленных предприятий в декабре увеличились на 2,7%. Тем временем индекс менеджеров по закупкам (PMI) в строительном секторе еврозоны в январе опустился до 41,3 пункта с декабрьских 43,6 пункта. Индикатор обновил минимум с мая 2020 года. В Германии строительный PMI в январе снизился до 36,3 пункта с 37 пунктов в декабре, во Франции - до 39,6 с 42,6 пункта, в Италии - до 51,6 с 55,2 пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 февраля. Европейская статистика опять провалилась.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время все же ее можно считать условно-завершенной, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в очередной раз подтвердила готовность рынка к продажам. Теперь ближайшей целью является отметка 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Но и на этом я не жду завершения падения евровалюты. Волна 3 или с должна получиться гораздо более протяженной и по времени, и по целям. Начало новой недели осталось за продавцами. Курс инструмента Евро/Доллар в течение вторника снизилась еще на 10 базовых пунктов. Безусловно, это очень мало, но примечательно, что рынок не начал фиксировать прибыль по коротким позициям, поэтому отхода котировок от достигнутых минимумов не произошло. А это, в свою очередь, говорит о том, что рынок готов продавать евровалюту и дальше. Он не может этого делать каждый день в силу особенностей инструмента EUR/USD. Движения по этому инструменту всегда были достаточно слабыми. Но в то же время, тенденция есть и она сохраняется. И эта тенденция говорит нам о том, что снижение будет продолжаться. Сегодня в Евросоюзе вышли очередные отчеты. Объемы розничной торговли снизились по итогам декабря на 1,1% в месячном выражении и на 0,8% в годовом. Рынок ожидал падения, но не такого сильного. Поэтому уже в который раз я могу сказать лишь то, что европейская статистика разочаровала. А раз европейские отчеты продолжают разочаровывать, то рынку сложно начать повышать спрос на евровалюту. Особенно после событий прошлой недели, когда ФРС заняла достаточно «ястребиную» позицию, а рынок труда США показал свою силу. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что снижение европейской валюты будет продолжаться. Во вторник рынок взял небольшую паузу, но впереди – много дней, много возможностей. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788 также указывает на готовность рынка к продажам. Ждать помощи евро неоткуда, так как статистика в Евросоюзе каждый раз выходит слабее, чем ждет рынок, а ЕЦБ настроен не более «по-ястребиному», чем ФРС. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фред Тиль: биткоин продолжит рост до 125 000$.

Криптовалюта биткоин после падения на 10 000$ решила немного скорректировался. Можно считать, что попытка закрепиться ниже облака Ишимоку на 24-часовом ТФ закончилась провалом. Пробой линии Сенкоу Спан Б случился, но он оказался ложным. В данное время криптовалюта отработала линию Киджун-сен(как мы и предсказывали), от которой отскочила и, соответственно, может возобновить падение. Мы считаем, что нисходящее движение еще не завершено и ждем нового его витка. Тем временем, глава CEO Marathon Digital Фред Тиль сообщил в интервью, что биткоин достигнет отметки 125 000$ к концу 2025 года, а его волатильность станет значительно ниже. По мнению Тиля, биткоин продолжает свой путь становления и с каждым годом будет становится все стабильнее и стабильнее. Тиль также считает биткоин – лучшим средством инвестирования, так как у него есть один плюс, которого нет у денег или акций. Этот плюс – ограниченное предложение монет. Предложение биткоина на рынке будет с каждым годом снижаться, что поддержит его дальнейший рост. Каждый следующий «халвинг» будет означать уменьшение вознаграждения майнерам в два раза. Следовательно, он будут добывать меньше блоков и монет и предложение на рынке не может не снижаться. Также Тиль считает, что одобрение спотового биткоин-ETF приведет к росту инвестиций от институционалов и крупных инвесторов. В то же время господин Тиль считает, что при инвестициях в биткоин существуют также и высокие риски. В частности, он отметил, что такие факторы, как глобальная геополитика, доллар США, монетарная политика ФРС, инфляция и другие факторы продолжают оказывать воздействие на волатильный биткоин. Из-за его повышенной волатильности многие потенциальные инвесторы отказываются от его покупки. С нашей точки зрения, биткоин, безусловно, может продолжать расти, но мы по-прежнему скептически относимся ко всем прогнозам вроде «100 000$ до конца года» или «150 000$ в 2025». Господин Тиль забывает, что помимо снижения предложения для роста биткоина также требуется сохранение текущего объема спроса. Мы не можем сказать, что спрос на биткоин падает в глобальном плане, но все же биткоин остается просто куском кода, в отличие от того же золота. Также хотим напомнить, что ограниченность эмиссии весьма условное понятие для криптовалюты, которая, по сути, представляет собой кусок программного кода. А если есть код, то есть и программисты, которые могут подправить этот код. На 24-часовом таймфрейме биткоин немного откатился наверх, но мы считаем, что падение еще возобновится, так как рынок уже в полной мере учел одобрение биткоин-ETF и теперь фиксирует прибыль по лонгам. Поэтому считаем, что покупки сейчас не целесообразны, а вот короткие позиции с целью 34 267$ – да. Это вполне реальная цель, несмотря на все умопомрачительные прогнозы, которыми с нами регулярно делятся «эксперты». Лишь около уровней 34 267$ и 31 000$ мы будем рассматривать восстановление «бычьего» тренда. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро причиняют боль

Нет ничего более постоянного, чем временное. Кому-то падение EUR/USD может показаться временным явлением. Дескать, нисходящий тренд по индексу USD остается в силе, а в январе-феврале имеет место обычная коррекция. Однако Credit Agricole считает, что доллар США будет укрепляться по отношению к евро на протяжении всего года, и объясняет это тремя причинами. Дивергенцией в монетарной политике, высоким спросом на активы-убежища и снижением привлекательности евро из-за QT. Когда стартовал 2024, инвесторы были уверены, что и ЕЦБ, и ФРС смягчат денежно-кредитную политику на 150 б.п., причем Вашингтон сделает свой ход первым, что позитивно отразится на EUR/USD. Однако сейчас рынки прогнозируют первое снижение ставки по федеральным фондам в мае, а ставки по депозитам – в апреле. Эксперты Bloomberg считают, что Франкфурт начнет монетарную экспансию либо в апреле, либо в июне. Рыночный прогноз более «голубиный», и с ним согласен Credit Agricole. Прогнозы экспертов Bloomberg по ставке ЕЦБНа самом деле чем слабее экономика, тем быстрее будет снижаться инфляция. То есть потребительские цены в еврозоне, вероятнее всего, продолжат замедляться, в то время как на фоне крепко стоящих на ногах Штатов может произойти новый всплеск CPI и PCE. Косвенно об этом свидетельствует рост ожиданий ускорения инфляции со стороны менеджеров по закупкам в сфере услуг. В результате у ЕЦБ возникнет соблазн действовать быстрее. Сейчас Управляющий совет обсуждает вопрос, когда именно начать ослаблять денежно-кредитную политику. Однако неплохо бы подумать, до какого уровня могут упасть ставки. Их текущие значения явно причиняют экономике еврозоны боль. Динамика ожиданий менеджеров по закупкам по инфляцииОдновременно со снижением ставок Европейский центробанк намерен запустить QT – программу количественного ужесточения. Вместо покупки облигаций он начнет их продавать. Итогом станет расширение периферийных спредов по долговым обязательствам еврозоны, что воспринимается как рост политических рисков в валютном блоке. Это снижает привлекательность евро и способствует падению EUR/USD. Наконец, не будем забывать про множество рисков, с которым сталкивается мировая экономика. Европа ближе к зонам вооруженных конфликтов на Украине и Ближнем Востоке, что делает экономику еврозоны более уязвимой. Одновременно растет спрос на активы-убежища, в первую очередь на доллар США. Добавьте к этому повышенную опасность возвращения к власти Дональда Трампа с его политикой протекционизма, и высокий интерес инвесторов к «американцу» позволит легко объяснить пике EUR/USD. Технически на дневном графике пары имеет место выполнение первого целевого ориентира на 1,073 по ранее сформированным шортам. Пока пара торгуется ниже нижней границы диапазона справедливой стоимости 1,078–1,094, балом правят «медведи». В таких условиях следует придерживаться прежней стратегии продаж EUR/USD по меньшей мере, в направлении 1,064. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. В ближайшие дни падение евро усилится. Названы новые ориентиры

После двух дней значительного роста индекс доллара достиг уровня сопротивления 104,5, откуда в настоящее время испытывает небольшую коррекцию вниз. В то же время пара EUR/USD после снижения до важного уровня 1,0730 пытается восстановиться. Итак, в понедельник индекс доллара подскочил до самого высокого за почти три месяца уровня по отношению к другим крупным валютам, поскольку инвесторы отказались от ожиданий снижения процентных ставок ФРС в марте. Доходность по гособлигациям мира также заметно возросла в понедельник. Десятилетние казначейские облигации США, служащие мерилом глобальной стоимости заимствований, взлетели с минимумов в пятницу с 3,85% до 4,15% после заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла в выходные о маловероятности снижения ключевой ставки в марте. Аналогично, доходность по десятилетним облигациям Германии, являющимся эталоном в Европе, поднялась до 2,3%, а доходность по десятилетним облигациям Великобритании превысила 4%. Пауэлл отметил, что стабильность экономики позволяет Федрезерву не спешить с сокращением базовой процентной ставки. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари также выразил мнение, что ФРС может позволить себе не торопиться с снижением ставок, учитывая, что реальные процентные ставки не выросли так сильно, как могло бы предполагать замедление инфляции. Если рынок труда США не испытает резкого ухудшения в ближайшие месяцы – а пока что предпосылок к этому нет, учитывая высокие темпы создания новых рабочих мест и быстрый рост заработных плат – ФРС может решить не снижать ставки и в мае, при условии продолжения тенденции к снижению инфляции. Анализ Reuters показывает, что прогнозы ведущих инвестиционных банков на 2024 год в основном предполагают поворот в политике ФРС, продолжение замедления инфляции и умеренный глобальный экономический рост. Ожидаемый переход ФРС к более мягкой политике может поддержать рост экономики США и улучшить перспективы для более рискованных активов, в то время как стремление ЕЦБ и Банка Англии сохранить высокие процентные ставки на длительный срок ослабляет экономические ожидания в Европе.Евро. Факторы влияния Помимо сильного доллара, оказывающего давление на пару EUR/USD из-за экономических преимуществ, слабая экономика еврозоны также играет свою роль. Недавние данные показали, что экспорт Германии в конце прошлого года сократился более, чем ожидалось, из-за слабого мирового спроса, что подчеркивает проблемы в экономике региона. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в своем февральском докладе скорректировала прогнозы мирового экономического роста, повысив их на 0,2 п.п., главным образом благодаря улучшению перспектив экономики США и некоторых стран Европы. В то же время оценки для экономики еврозоны были снижены на следующие два года. Теперь ОЭСР ожидает, что глобальная экономика в 2024 году вырастет на 2,9% по сравнению с 2,7%, прогнозировавшимися ранее в ноябре, а в 2025 году рост составит 3,0% в годовом исчислении. Экономика еврозоны, согласно прогнозам, увеличится на 0,6% в 2024 году, что ниже предыдущего прогноза в 0,9%, и достигнет роста в 1,3% в 2025 году, вместо ранее ожидаемых 1,5%. Экономика США, по прогнозам, покажет рост на 2,1% в 2024 году, что значительно выше предыдущей оценки в 1,5%, и увеличится на 1,7% в 2025 году. Сегодня планируется публикация важной экономической статистики: Германия публикует данные по объему промышленных заказов за декабрь, Великобритании – индекс деловой активности в сфере строительства за январь, еврозона представит данные по розничным продажам за декабрь. В США ожидается публикация индекса экономического оптимизма за февраль. Розничные продажи в еврозоне упали на 1,1% в месячном исчислении после пересмотренного роста на 0,3% месяцем ранее и по сравнению с ожиданиями рынка о падении на 1%. Торговля сократилась самыми быстрыми темпами за год, поскольку сохраняющаяся высокая инфляция и повышенная стоимость заимствований продолжали оказывать давление на спрос. В годовом исчислении розничные продажи упали на 0,8%, отметив 15-й месяц сокращения подряд. Данные усугубили и без того шаткое положение евро. К тому же вновь появились голубиные комментарии со стороны ЕЦБ. Пабло Эрнандес де Кос заявил во вторник, что для европейских граждан уже очень важно знать, что мы уверены, что следующим шагом будет сокращение расходов. Он сказал, что центральный банк теперь уверен, что инфляция возвращается к целевому показателю. Инфляционные ожидания среди потребителей еврозоны упали с 3,5% в ноябре до 3,2% в декабре в течение следующих 12 месяцев, показал ежемесячный опрос ожиданий потребителей ЕЦБ во вторник. Техкартина Валютная пара EUR/USD после неудачной попытки преодолеть зону сопротивления около уровней 1,1100–1,1150, которые были максимальными значениями в апреле и мае 2023 года, показала заметное снижение. Отказ от поддержки, предоставляемой 50-дневной и 200-дневной скользящими средними, подчеркивает устойчивость этого отката, хотя горизонтальное положение обеих скользящих средних сигнализирует об отсутствии определенного тренда на рынке. Следующим критическим уровнем поддержки выступает декабрьский минимум, располагающийся в диапазоне 1,0725–1.0700. Потеря этой поддержки может привести к более значительному снижению курса до уровня 1,0610 и далее к нижней границе долгосрочного диапазона, начиная с января 2023 года, на отметках 1,0484–1,0448. Для подтверждения возможности восстановления и продолжения роста паре EUR/USD необходимо преодолеть недавний разворотный максимум на уровне 1,0900. Прохождение этого порога станет ключевым сигналом к возобновлению восходящего движения. В краткосрочной перспективе вряд ли стоит ожидать усиления падения евро. Данное движение может быть приостановлено до публикации свежих данных по инфляции в США за январь. Высокие показатели инфляции могут спровоцировать продолжение падения евро по отношению к доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс