EUR/USD. «Двухдневный марафон» Пауэлла: глава ФРС определит судьбу гринбека

Пара евро-доллар вчера рухнула боле чем на 100 пунктов, остановившись лишь возле уровня поддержки 1,1780 – это нижняя граница многонедельного диапазона, которая соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Трейдеры не решились на штурм этого ценового барьера в преддверии «двухдневного марафона» Джерома Пауэлла: сегодня глава Федрезерва начнёт своё двухдневное выступление в Конгрессе США. Вначале он представит полугодовой доклад о денежно-кредитной политике в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса, а завтра – в Комитете по банковским, жилищным и городским вопросам. Учитывая фундаментальную важность данного события, медведи eur/usd, судя по всему, решили не испытывать судьбу и зафиксировали прибыль в районе уровня поддержки. «Фактор Пауэлла» охладил пыл долларовых быков. Индекс доллара США также остановился у порога 93-й фигуры, отразив нерешительность трейдеров. В целом, данная нерешительность вполне оправдана. Буквально две недели назад глава Федрезерва озвучил в Конгрессе «голубиные» тезисы, которые позволили покупателям eur/usd организовать масштабную северную коррекцию. Пауэлл заверил конгрессменов в том, что американский регулятор не будет повышать процентные ставки «слишком быстро», ориентируясь лишь на инфляционные показатели. В ходе своего выступления он несколько раз повторил тезис, суть которого сводится к выжидательной позиции. По его словам, ФРС не станет ужесточать параметры монетарной политики только из-за «опасения инфляции», так как рост инфляционных показателей носит временный характер и во многом обусловлен низкой базой прошлого года. При этом он достаточно размыто прокомментировал судьбу стимулирующей программы. По его словам, члены регулятора хотят вначале увидеть «существенный прогресс» в экономике – и только потом приступить к обсуждению вопроса о сворачивании QE. Можно ли говорить на сегодняшний день о пресловутом «существенном прогрессе», учитывая тот факт, что Нонфармы демонстрируют сильные результаты второй месяц подряд, а инфляция обновляет многолетние рекорды уже на протяжении трёх последних месяцев? Например, по мнению представителя ФРС Мэри Дейли, несколько месяцев роста инфляции «не означает, что он не является временным». При этом она признала, что краткосрочные инфляционные ожидания по-прежнему растут, тогда как долгосрочные – «являются устойчивыми». Комментируя вчерашний релиз, Дейли отметила, что в мировой экономике в последнее время преобладают «понижательные факторы влияние на инфляцию», а риск распространения «дельта-штамма» не позволяет с уверенностью смотреть в будущее. Её риторика также поспособствовала угасанию южного импульса eur/usd, так как инвесторы сделали вполне обоснованное предположение о том, что Пауэлл сегодня озвучит аналогичные тезисы. Как правило, он пытается «успокоить» взбудораженные рынки, погашая тем самым ненужную Федрезерву волатильность. В целом, на рынке нет единого мнения относительно перспектив дальнейшего инфляционного роста. По мнению одних экспертов, инфляция в США уже достигла своих пиковых значений и во втором полугодии будет демонстрировать нисходящую динамику (вероятней всего, Пауэлл в Конгрессе озвучит именно такую позицию). По мнению других аналитиков, на данный момент рост цен, в основном, происходит в довольно узких категориях, но при этом есть многочисленные признаки того, что он может расшириться по мере снятия карантинных ограничений. В этом контексте необходимо рассмотреть структуру вчерашнего релиза. Так, «львиная» часть роста индекса потребительских цен связана с ценами на бензин, которые существенно превышают показатели лета прошлого года, когда коронавирусный кризис спровоцировал резкое снижение спроса на перевозки, а также снижение цен на нефть. Например, стоимость газа выросла на 45% по сравнению с 2020-м годом. Цены на продукты питания подорожали на 2,4%. Но даже без учета нестабильных цен на продовольствие и энергоносители, стержневой индекс потребительских цен вырос на 0,9% в июне и 4,5% в годовом выражении. Также эксперты обратили внимание на рекордный рост цен на б/у автомобили. На этот сегмент приходится более трети общего показателя роста цен. За последние 12 месяцев цены на подержанные машины выросли более чем на 10%. По мнению экономистов, цены на поддержанные машины поднимаются из-за высокого потребительского спроса, а также из-за ограниченного предложения (свою роль сыграла и нехватка компьютерных чипов, необходимых для построения авто). Безусловно, рекордный рост инфляции во многом обусловлен эффектом низкой базы прошлого года. Но в тоже время ценовое давление постепенно расширяется, усиливая «ястребиные» ожидания со стороны многих трейдеров. Вчерашний релиз лишь усилил эти ожидания. Сможет ли Джером Пауэлл переубедить рынки? Это вопрос открытый. Учитывая его предшествующие выступления можно предположить, что его риторика сегодня будет носить голубиный характер. Но так как трейдеры в большинстве своём настроены на «мягкий лад», любые ястребиные нотки окажут существенное давление на пару eur/usd. В таком случае пара продавит уровень поддержки 1,1780 и направится к основанию 17-й фигуры. Однако с оглядкой высокую степень неопределённости, на данный момент по паре лучше всего занять выжидательную позицию. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин может опуститься ниже 30$ тысяч, но рынок подает бычьи намеки: что будет дальше

Последние несколько недель биткоин колеблется в пределах широкого диапазона 31$-41$ тысяч. Из-за многочисленных факторов криптовалюта не может пробить финальную отметку, чтобы запустить восходящий тренд. Несмотря на неопределенность и отсутствие краткросрочных перспектив, в отношении BTC формируется позитивный настрой. Киты продолжают запасаться активом, несмотря на отток розничных торговцев (рекордно низкое число уникальных адресов). Криптомонета смогла удержать крайне важный горизонтальный уровень поддержки в районе 32,8$ тысяч, что тоже вселяло оптимизм.Однако по состоянию на 14 июля коин временно опустился за безопасный рубеж и котируется в районе 31,9$ тысячи. При этом локальная динамика движения цены остается негативной, и монета продолжает нисходящее движение. Всего же сутки биток подешевел на 4%, а за неделю подешевел на 5,5%, начав плавное движение вниз с отметки в 34$ тысячи. Вполне вероятно, что в течение сегодняшнего дня рынок попытается вытолкнуть котировки BTC над безопасной отметкой. Однако при низких суточных объемах торгов в 20$ миллиардов это выглядит сложной задачей. Ухудшает ситуацию и тот факт, что в среднесрочной перспективе основные технические показатели криптовалюты указывают на медвежий настрой. MACD по-прежнему остается в пределах красной зоны, а RSI просел за 25. Вместе с тем в более узкой динамике наблюдается бычьи сигналы. Однако наличие локальных бычьих импульсов не свидетельствует о смене курса, а лишь дает такую вероятность, которая за последний месяц ни разу себя не оправдала.Основной причиной нисходящего движения биткоина стала очередная волна запретов на майнинг в китайской провинции Аньхой. В краткосрочной перспективе интерес к битку упадет еще сильнее, и это уже сказывается на котировках. В среднесрочных планах существенно пострадает хешрейт актива, а также интерес крупных майнинг-компаний к BTC. Если же смотреть немного дальше, то очередная волна миграции майнеров из Китая положительно скажется на децентрализации актива и всей индустрии. Стоит также отметить, что рынок куда спокойнее отреагировал на очередной негатив из Поднебесной. В июне подобное заявление стало причиной массовой распродажи, на которую пошли даже среднесрочные ходлеры. В этот раз ситуация спокойней, что говорит об адаптации рынка к постоянному негативу в отношении. Это очень важный аспект для будущего котировок BTC, так как свидетельствует о зрелости рынка. Учитывая, что электросетевая корпорация Китая уже заявила о необходимости полностью прекратить майнинг на территории страны, это даст битку большую устойчивость.Несмотря на стабильную волну негатива из Поднебесной, на рынке виднеются тенденции к началу движения вверх. Главной причиной этого стали ончейн-данные, согласно которым крупные игроки рынка начали накапливать монеты. Согласно данным Glassnode, пользователи криптобирж ежедневно выводят с платформ две тысячи биткоинов. Динамика оттока актива с криптовалютных площадок наблюдается с начала мая, однако именно в июле она достигла рекордных показателей. Если скорость накапливания BTC сохранится, то уже к окончанию этой недели объемы монеты будут соразмерны с показателями апреля, когда Bitcoin установил последний исторический максимум.Вместе с тем биткоину необходим мощный импульс для начала движения вверх. Так как монета погрязла в негативных новостях, которые сопровождаются техническими проблемами, инвесторам нужен сигнал для покупки. Учитывая, что летом традиционно снижается активность фондовых рынков и институциональных игроков, вероятность такого импульса крайне мала. Прямо сейчас BTC ближе к тому, чтобы испытать на прочность рубеж в 30$ тысяч. При его пробое может начаться распродажа и смещение диапазона колебаний битка до 25$-30$ тысяч. Чтобы сохранить возможность бычьего прорыва к концу недели, криптовалюте необходимо закончить текущий день выше уровня поддержки в 32,8$ тысяч. Рынок может помочь BTC запрыгнуть еще выше, к 34$ тысячам. Текущее положение дел на рынке свидетельствует о предстоящем ретесте локальной поддержки на уровне 31,8$ тысячи. Учитывая краткосрочные технические показатели RSI и MACD, актив вытолкнут к зоне 32,8$ тысячи, после чего биток продолжит торговаться внутри узкого диапазона.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Конфискация криптовалюты в Лондоне!

Вчера в Лондоне полицией была конфискована криптовалюта на 249 миллионов долларов, это равносильно 180 миллионам фунтов стерлингов. Проходило это в ходе последней операции, которая является частью крупного расследования международного отмывания денег. Это одна из крупнейших в мире конфискаций криптовалюты, которая побила предыдущий рекорд Великобритании в 158 миллионов долларов, что равносильно 114 миллионам фунтов стерлингов, установленный 24 июня. Об этом сообщила полиция Метрополитена. В заявлении полицейского Джо Райана было сказано, что в прошлом месяце они успешно конфисковали криптовалюту, и с тех пор их расследование было сложным и широкомасштабным. Они упорно трудились, чтобы отследить деньги и определить преступность. А вчерашнее изъятие – это весомая часть предыдущего расследования, которое будет ещё продолжаться на протяжении нескольких месяцев по причине того, что они ищут тех, кто является основным преступником по отмыванию денег. Согласно заявлению, Управление по борьбе с экономическими преступлениями Метрополитена произвело оба изъятия криптовалюты после того, как команда получила информацию о передаче преступных активов. В полиции сообщили о том, что по этому делу 24 июня была задержана 39-летняя женщина. Потом её отпустили под залог. Эту же женщину допрашивали по поводу последней конфискации криптовалюты. Пока расследование в процессе, и не уточняют, какая из криптовалют была изъята. По словам заместителя помощника комиссара Метрополитена Грэма МакНалти, когда дело доходит до отмывания денег, криптовалюты играют очень важную роль. В заявлении говорится о том, что пока ещё наличные деньги остаются главой криминального мира. Но по мере развития цифровых технологий, в частности платформ, они всё чаще наблюдают за организованными преступниками, использующих криптовалюту для отмывания денег. Несмотря на то что ещё несколько лет назад это было не настолько распространено и даже неизведанно, то сейчас с учащением такой преступности у них есть хорошо обученные офицеры и специализированные подразделения, чтобы опережать тех, кто использует криптовалюту в незаконных целях.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Канада: Золото и серебро пока останутся в текущем диапазоне

Предположительно, в 2021 году золото пока останется в текущем диапазоне. Но в следующем году, когда начнут поднимать процентные ставки, это сыграет большую роль для золота и серебра. Об этом говорят аналитики BMO Capital Markets (инвестиционная банковская компания Канады). В своем обновленном прогнозе по драгоценным металлам прогноз на 2021 год не был изменён. А на 2022 и 2023 прогнозы были снижены. Канадский банк считает, что в этом году средняя цена на золото составит около 1815 долларов за унцию, прогноз почти не изменился по сравнению с их предыдущим прогнозом. В сообщении аналитиков говорится, что текущий год не был удачным для золота по сравнению с прошлым годом и по сравнению с другими сырьевыми товарами. А из ETF они наблюдали отток цен. Также они добавили, что в следующем году цены на золото упадут ниже 1800 долларов и составят в среднем 1731 доллар за унцию за год. А в 2023 году цены на золото в среднем за год составят около 1,63 доллара за унцию, это на 6% ниже их предыдущей оценки. Банк видит несколько лучший потенциал цен на серебро. Повысив свой прогноз на 2023 год. По их мнению, в 2021 году средняя цена на серебро составит около 26,80 доллара за унцию. В следующем году цена на серебро в среднем составит около 25,80 доллара за унцию, что на 0,2% ниже предыдущего прогноза. Однако к 2023 году есть вероятность того, что цена на серебро составит около 24,30 за унцию, это немного выше их предыдущей оценки. Они надеются, что спрос на серебро будет сохраняться, а промышленный спрос на него будет расти по мере того, как мировая экономика будет восстанавливаться. BMO заявила, что они в целом более оптимистичны в отношении цветных металлов, чем драгоценных металлов, потому что растёт их спрос в промышленности. А также практически все согласны с тем, что к середине этого десятилетия мир столкнется с серьезной проблемой, связанной с медью, которую необходимо решить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговые рекомендации для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 14.07.21

Детали экономического календаря за 13 июля В период минувшего торгового дня были опубликованы данные по инфляции в Соединенных Штатах, где вместо снижения потребительских цен с 5,0% до 4,9% возникло их ускорение до 5,4%. Бюро трудовой статистики Соединенных Штатов, которое подготавливает данные, отметило, что рост потребительских цен в июне в годовом выражении стал рекордным с августа 2008 года. Экономисты считают, что столь интенсивный темп потребительских цен обусловлен эффектом низкой базы, ускорением экономического роста в США, снятием ограничений для бизнеса и ростом потребительского спроса на фоне массовой вакцинации и государственных стимулирующих программ. Рынок среагировал на статистику практически моментально, где спекулятивный интерес привел к резкому укреплению американского доллара по всему рынку Forex. Учимся и анализируем • Индекс потребительских цен подготавливает Бюро трудовой статистики США, который определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Данный показатель считается ключевым индикатором оценки инфляции. С точки зрения фундаментального анализа рост инфляции - это положительный сигнал для национальной валюты, но, когда потребительские цены растут быстрее прогнозов, это считается не лучшим сигналом и может привести к неоднозначным спекуляциям. Эффект низкой базы - это когда темпы роста того или иного экономического индикатора объясняются его крайне низким стартовым показателем. Разбор торговых графиков от 13 июля Валютная пара Евро/Доллар после непродолжительного коррекционного хода в период 8-9 июля возобновила нисходящее движение, вследствие чего был пробит уровень поддержки 1,1800. Если вы на ежедневной основе отслеживаете мои статьи, то заметили, что коррекционный ход завершил свое построение как раз в районе сопротивления 1,1880/1,1895, на который мы неоднократно ссылались. После чего возникло сокращение объема длинных позиций и рост объема коротких позиций. Ускорение нисходящего хода совпадает по времени с публикацией статистических данных по США. Торговая рекомендация от 13 июля рассматривала возможность отскока цены от района сопротивления (1,1880/1,1895), где вход в позиции на продажу был произведен в районе отметки 1,1835. В итоге наша торговая сделка оказалась в прибыли. Учимся и анализируем • Короткие позиции, либо Шорт (Short), означают позиции на продажу. • Длинные позиции, либо Лонг (Long), означают позиции на покупку. Валютная пара Фунт/Доллар в период минувшего торгового дня проявила достаточно активный нисходящий интерес, что привело к восстановлению коротких позиций примерно наполовину относительно коррекционного хода в период 9 июля. Обратите внимание, что в качестве уровня сопротивления играет координат 1,3900, на который мы ссылались в предыдущих обзорах. Говоря простыми словами, трейдеры заблаговременно могли рассчитать координат возможного заверения коррекции, ссылаясь на уровень сопротивления, и относительно него планировать позиции на продажу Торговая рекомендация от 12 июля учитывала в себе возможный отскок от уровня сопротивления, где если позиции на продажу открыты не были, мы 13 июля еще раз указали на них с возможной точкой входа в районе значения 1,3835. Учимся и анализируем • Уровень сопротивление - это так называемый ценовой координат, от которого котировка может замедлить либо остановить восходящий ход. Принцип построения данного уровня заключается в сведение на истории графика точек остановки цены, где уже ранее происходил разворот цены на рынке. Экономический календарь 14 июля Сегодня в плане экономического календаря уже были опубликованы данные по инфляции в Великобритании, где потребительские цены выросли с 2,1% до 2,5%. Фунт стерлингов среагировал на статистические данные в виде локального укрепления. Учимся и анализируем • Определение по инфляции Британии идентично информации по США, лишь с одним отличием, данные подготавливает Офисом национальной статистики UK. В 15:30 по мск будут опубликован индекс цен производителей США за июнь, где прогнозируют рост с 6,6% до 6,8% при рассмотрении показателей год к году. Учимся и анализируем Индекс цен производителей подготавливает Бюро трудовой статистики Министерства труда США. В их расчет включены все отрасли американской промышленности, производящие физические товары, включая сырьевые рынки. В секторе производства учитываются отпускные цены производителей в горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, сельском хозяйстве, строительстве и т.д. Высокий показатель индекса влечет к укреплению американского доллар США, низкий – ослабляет доллара. Торговая рекомендация - ЕВРО/ДОЛЛАР 14 июля Анализируя текущий торговый график Евро/Доллар, можно увидеть стадию отката в связи с локальным статусом перепроданности евро на фоне вчерашнего ослабления. Говоря простыми словами, участники рынка на время выравнивают котировку относительно резкого ценового изменения. То есть после любого импульса следует откат. Сигнал на продажу Рассматривается трейдерами в случае возобновления нисходящего хода, наиболее комфортной точкой входа считается 1,1770 по направлению 1,1700. Сигнал на покупку Рассматривается трейдерами в качестве отката по направлению 1,1800-1,1810. Учимся и анализируем • Перепроданный рынок – ситуация, когда цены понизились слишком низко и быстро. В данном случае речь идет о евро, которая за короткий промежуток времени потеряла от стоимости практически 100 пунктов. Торговая рекомендация – ФУНТ/ДОЛЛАР 14 июля Анализируя текущий торговый график Фунт/Доллар, можно увидеть аналогичную картину, связанную с откатом, где котировке уже удалось вернуться в район значения 1,1850. В данной ситуации за продавцами остается шанс на последующее нисходящее движение, но пред эти важным шагом возможна переменная болтанка, что и отражает в себе откат. Сигнал на продажу Рассматриваются трейдерами после удержания цены ниже чем 1,3795, по направлению 1,3750-1,3730. Сигнал на покупку Рассматривались трейдерами в качестве отката, что уже имеет место на рынке. Точка остановки возможна в районе 1,3850/1,3865. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной - это графические прямоугольники белого и черного света, с палочками сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы уведите ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни - это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники - это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз - это ориентиры возможного направления цены в будущем. ВАЖНО ЗАПОМНИТЬ Золотое правило: перед тем как приступить к торговле на реальные средства, следует разобраться, с чем вы имеете дело. Поэтому обучение трейдингу настолько важно начинающему трейдеру, а рынок будет существовать завтра, на следующей неделе, в следующем году и следующем десятилетии. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 13.07.21 Хождение по лезвию бритвы – GBPUSDМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет по потребительским ценам в деталях, рынки и Джон Аутерс, ведущий аналитик Bloomberg и Financial Times: "Это конец,

ОТЧЕТ ПО ПОТРЕБИТЕЛЬСКИМ ЦЕНАМ США В ДЕТАЛЯХ Согласно опубликованному отчету, потребительские цены в США выросли в июне больше всего с 2008 года, превзойдя все прогнозы и продемонстрировав более высокие затраты, связанные с возобновлением экономики. Это продолжает подпитывать инфляционное давление. Согласно данным Министерства труда, опубликованным во вторник, индекс потребительских цен подскочил на 0,9% в июне и на 5,4% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Без учета нестабильных пищевых продуктов и энергоносителей так называемый базовый индекс потребительских цен также вырос на 0,9%. По сравнению с июнем 2020 года базовая ставка выросла на 4,5%, что стало самым большим ростом с ноября 1991 года. Агентство сообщило, что на подержанные автомобили пришлась треть прироста индекса потребительских цен в прошлом месяце. Чрезмерное увеличение июньского ИПЦ также в значительной степени было вызвано восстановлением цен в категориях, связанных с более широким возобновлением экономики, включая проживание в отелях, аренду автомобилей, одежду и авиабилеты. Джон Райдинг, главный экономический советник Brean Capital, в эфире Bloomberg Television только что прокомментировал ситуацию: «Они (ФРС – прим. авт.) нам говорят, что это временная история, но рост идет быстрее и дольше. У нас только что был ежемесячный прирост примерно вдвое больше, чем ожидалось». Согласно средним прогнозам, сделанным в опросе экономистов Bloomberg, общий индекс потребительских цен увеличился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доходность казначейских облигаций выросла после выхода данных, в то время как доллар подскочил, а фьючерсы на S&P 500 упали. Официально информация подается так, будто основные цифры показали значительный прирост в последние месяцы из-за так называемого базового эффекта, т.к. эти же показатели были ниже обычных ровно год назад. Тем не менее помесячное сравнение также не в пользу регуляторов. Расходы домашних хозяйств на товары, частично подпитываемые государственными стимулами, заставили предприятия с трудом выполнять заказы, сталкиваясь с нехваткой материалов и рабочей силы. Эта динамика способствует увеличению затрат, которые часто отражаются на потребительских ценах. Между тем снятие ограничений на пандемию стимулирует покупку таких услуг, как поездки и транспорт, что является еще одним фактором инфляционного давления. Цены, уплаченные за новые и подержанные автомобили, выросли по сравнению с предыдущим месяцем на рекордно высокий уровень. Тем не менее каждая из этих категорий составляет менее 4% от общего ИПЦ - гораздо меньше, чем следует из риторики официальных лиц. Стоимость еды вдали от дома подскочила на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало самым большим приростом с 1981 года. Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что недавнее повышение цен является результатом временного эффекта открытия, хотя недавно признал возможность долгосрочного инфляционного давления. Устойчивые ограничения производственного процесса повышают риск ускорения потребительской инфляции. «Узкие места, трудности с наймом и другие ограничения могут по-прежнему ограничивать скорость корректировки предложения, повышая вероятность того, что инфляция может оказаться более высокой и устойчивой, чем мы ожидаем», - сказал Пауэлл после июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам. Стоимость жилья, которая рассматривается как более структурный компонент индекса потребительских цен и составляет треть общего индекса, выросла на 0,5% в прошлом месяце, что является максимальным показателем с октября 2005 года. Этот прирост был обусловлен увеличением количества проживающих в отелях на 7,9%. Во втором квартале рост заработной платы неуклонно рос, но это сказывается более высокими потребительскими ценами. Средняя почасовая прибыль с поправкой на инфляцию упала на 1,7% в июне после падения на 2,9% месяцем ранее, как показали отдельные данные в четверг. Данные Национальной федерации независимого бизнеса, опубликованные во вторник, показали, что 47% владельцев малого бизнеса, самая большая доля с 1981 года, сообщили о более высоких продажных ценах в июне. Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group в Ричмонде, штат Вирджиния, говорит: «Заглавные цифры индекса потребительских цен, безусловно, имеют шокирующее значение». Предпочитаемый ФРС показатель инфляции, индекс цен на основные расходы на личное потребление, подскочил на 3,4%, что стало самым большим приростом с апреля 1992 года. Потребители ожидают роста цен в ближайшем будущем. Согласно исследованию потребительских ожиданий Федерального резерва Нью-Йорка, медианные инфляционные ожидания на ближайший год выросли до 4,8% в июне. Фьючерсы США упали после того, как данные показали, что потребительская инфляция в июне неожиданно ускорилась. Доллар вырос, в то время как доходность казначейских облигаций с более коротким сроком погашения выросла. Основатель Vital Knowledge Адам Крисафулли отметил в своем письме: «Точно так же, как рынок чувствовал себя комфортно с инфляционными рисками и принимал якобы временное сообщение ФРС, этот индекс потребительских цен обязательно вызовет волну. Мы не думаем, что индекс потребительских цен изменит график работы ФРС, но он делает декабрьское сужение более вероятным. Этот индекс потребительских цен должен способствовать циклическим / стоимостным акциям и оказывать давление на акции роста». Ранее начался сезон отчетности за второй квартал, и PepsiCo Inc. показала более высокие темпы роста продаж до выхода на рынок после того, как продемонстрировала самый быстрый рост продаж как минимум за десятилетие. JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc. сообщили о смешанных результатах: выручка от торговли снизилась у обоих кредиторов, хотя заключение сделок способствовало их чистой прибыли. При этом акции Goldman Sachs выросли на 1,0%, а акции JPMorgan упали на 0,5%, так как они пострадали от хорошо заметного замедления, связанного с рекордными торговыми результатами прошлого года. «Когда вы смотрите на результаты, эти банки имеют несколько резко выраженных цифр, - сказал Питер Кардилло, главный экономист по рынку Spartan Capital Securities в Нью-Йорке, - Я думаю, что дальше и дальше в сезоне отчетности, если мы продолжим получать хорошие результаты, подобные тем, которые мы видели в первом квартале, то это станет подушкой для рынка». ДАННЫЕ ПО РЫНКУ Однако одна из основных проблем такой структуры экономики в том, что повторение выдающихся результатов в отчетах все труднее и труднее с каждым месяцем. Буквально это связано с эффектом переноса расходов на будущее («от старых к молодым»). Акции упали с рекордных максимумов, а доходность облигаций выросла, что вновь заставляет инвесторов беспокоиться о невозможности хеджировать портфели. Тем это опаснее, чем сильнее склонность хедж-фондов к покупке мусорных акций, которые уже привели к краху нескольких крупных компаний. Доходность росла на третий день после того, как Министерство финансов продало 30-летние облигации на 24 миллиарда долларов по ценам выше, чем непосредственно перед крайним сроком подачи заявок. Индекс S&P 500 упал впервые за три торговые сессии, несмотря на сообщение ведущих финансовых групп о росте прибыли за квартал. Акции технологических компаний демонстрировали лучшие результаты большую часть дня, ненадолго отправив Nasdaq 100 к еще одному историческому максимуму, прежде чем он завершился незначительно ниже. «Технологии остались, потому что длинные ставки упали до аукциона, а теперь, когда по всей кривой доходности наблюдается рост ставок, технологии продаются, и это единственное, что поддерживает рост индексов. А поскольку S&P 500 и Nasdaq 100 растут почти каждый день в течение трех недель, мы перекуплены, так что это не займет много времени (имея в виду падение, которое началось в тот же день чуть позже (прим. авт.)» (Питер Боквар, главный инвестиционный директор компании Bleakley Advisory Group). Согласно данным Refinitiv, прибыль на акцию компаний из S&P 500 в июне вырастет на 66%, при этом участники рынка задаются вопросом: как долго продлится ралли Уолл-стрит после почти 17% -го роста контрольного индекса в этом году? Вчера 9:01 по восточноевропейскому времени индекс Dow e-minis снизился на 122 пункта, или на 0,35%, индекс S&P 500 e-minis снизился на 18,5 пункта, или на 0,42%, а индекс Nasdaq 100 e-minis снизился на 62,25 пункта, или на 0,42%. Индекс Stoxx Europe 600 боролся за поддержку, так как акции компаний здравоохранения падали, при этом Gerresheimer AG упал на целых 8% после сообщения о снижении рентабельности. Банки отказались от предложения после того, как Европейский центральный банк заявил, что примет меры для предотвращения чрезмерных дивидендов, когда снимет ограничение на выплаты. И это на фоне еще недавно радовавшего европейцев прогноза роста спроса, который на самом деле лишь неуклюже замаскировал повышение уровня инфляции. Ожидания стабильного сезона прибылей подкрепляют ралли акций, поскольку инвесторы размышляют о том, как центральные банки откажутся от стимулов, способствующих восстановлению после пандемии. Тем не менее инфляционное давление по-прежнему вызывает беспокойство на фоне слухов о том, когда Федеральная резервная система начнет сокращать покупку облигаций. Индекс азиатских фондовых индексов MSCI вырос второй день подряд. Лучше всех показывал Гонконг, так как акции китайских технологических компаний выросли после того, как правительство одобрило сделку с Tencent Holdings Ltd., которая ослабила опасения по поводу более строгого регулирования. Хорошие данные по торговле из Китая также поддержали настроение. Нефть практически не изменилась, поскольку трейдеры столкнулись с последствиями для спроса возрождения Covid-19 в нескольких регионах и замедления экономического роста в Китае. Масла в огонь подливает принципиальная невозможность достичь согласия внутри ОПЕК+, которая временно самоуспокоилась до августа. В целом, основные индексы Уолл-стрит открылись снижением в среду после того, как устойчивый рост потребительских цен в июне вновь вызвал опасения по поводу пика экономического роста, в то время как оптимистичные отчеты о доходах банков и PepsiCo сдерживали снижение. По отдельным компаниям также смешанные результаты. Так, Boeing упал на предпродажном рынке после того, как снизил план по поставкам 787 Dreamliner. Nokia OYJ возглавила аванс для телекоммуникационных компаний, заявив, что поднимет годовой прогноз. Акции HanesBrands Inc (HBI.N) прибавили 3,2% после того, как Wells Fargo повысил стоимость акций производителя спортивной одежды Champion до "избыточных" с "равных". Акции Conagra Brands Inc (CAG.N) упали на 3,4% после того, как компания по производству упакованных пищевых продуктов снизила свои годовые прогнозы прибыли и рентабельности. Данные по малым предприятиям поражают. Согласно последнему исследованию оптимизма малого бизнеса NFIB , 47% респондентов в настоящее время планируют поднять цены. Это самый высокий показатель с 1981 года. Количество компаний, испытывающих проблемы с поиском работников, также продолжает расти. Пиломатериалы, которые в какой-то момент были одними из самых прибыльных товаров в мире, поскольку пандемия привела к резкому росту спроса на строительство и разжигали опасения по поводу инфляции, официально свела на нет все свои ошеломляющие приросты за год. Цены на закрытие понедельника теперь снизились на 0,6% за год, поскольку спрос снижается, а предложение расширяется в ответ на более ранний рост. Митинг превратил обычный строительный продукт в сенсацию в социальных сетях и горячую точку в дебатах о денежно-кредитной политике США. В какой-то момент фьючерсы на пиломатериалы торговались на уровне 1733,50 долларов за тысячу футов, что более чем в четыре раза превышает уровень прошлого года. Падение Lumber является одним из наиболее драматичных примеров ослабления цен на сырье после ралли, в данном примере - в сырье из меди в начале этого года подпитывается обеспокоенность тем, что рост цен не подорвет восстановление экономики. Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл в прошлом месяце назвал снижение цен на пиломатериалы свидетельством того, что ценовое давление снизится по мере того, как будут устранены узкие места предложения из-за возобновления экономики и исчезнут стимулы.Рынок никеля стагнирует из-за забастовок, подрывая производство микрочипов. Нефть выросла до самой высокой цены за более чем 2 1/2 года, поскольку перспективы неминуемого притока сырой нефти из Ирана и других крупных производителей уменьшились, в то время как Международное энергетическое агентство предупредило об углубляющемся сокращении поставок. На самом деле это яркий пример того, что торговля на рефляции, на которую возлагали надежды экономисты в правительстве США, не удалась. ДЖОН АУТЕРС: «ВСЕ БЫВАЕТ ВПЕРВЫЕ, В ТОМ ЧИСЛЕ И ИНФЛЯЦИЯ» С начала 1990-х годов инфляция потребительских цен находится под жестким контролем. Были колебания и колебания, а также времена, когда необходимо было принимать во внимание риск инфляции. Но никогда не было времени, когда американцам младше 50-ти приходилось иметь дело с инфляцией как с чем-то реальным и значимым. Для американцев новых поколений это понятие становится все более абстрактным и гипотетическим. Всякий, кто знаком с основами экономики, понимает эту концепцию, но она перестала быть движущей силой в политике или экономике. Было много других бед, была инфляция в развивающихся странах, и даже дефолты, но не рост потребительских цен в США. Это конец масштабного цикла. Как ни крути, официальные данные США показывают, что инфляция является самой высокой за 30 лет и продолжает расти. Вполне возможно, даже вероятно, что это окажется временным явлением. Но пока это реально и неоспоримо, и мы должны с этим разобраться. ОЧЕВИДНЫЙ НЕОЧЕВИДНЫЙ РОСТ Первое и самое главное. Инфляция сильно выросла. Это верно независимо от того, возьмете ли вы «заголовок» (лучшая попытка Бюро статистики труда измерить общий рост средней стоимости жизни) или «основной» показатель, исключающий продукты питания и энергию так полюбившийся финансистам. Общая инфляция была на мгновение выше, когда нефть почти достигла 150 долларов за баррель летом 2008 года. Помимо этого, оба показателя показывают самый высокий уровень инфляции за почти 30 лет, но для многих еще не очевидно, что он выходит в новый диапазон. ИСКЛЮЧАЕМ ТОВАРЫ ПОВЫШЕННОГО СПРОСА Как мы слышим из риторики ФРС, все дело в спросе на автомобили и жилье (включая отели). Ок, исключим этот параметр. Как видим, эти манипуляции сокращают число, но по-прежнему показывает самый сильный рост почти за 30 лет. Есть и другие способы взглянуть на «ядро» без переменных затрат. Индекс состоит из множества компонентов. Некоторые будут подниматься только раз в два или три года, создавая довольно большие «горки». Итак, вы можете измерить ядро, исключив самые большие выбросы в любом направлении, какими бы они ни были, и взяв среднее значение для остальных. Это «усеченное среднее» по-прежнему дает инфляцию почти на 3%, такую же высокую, какой она была за три десятилетия, не считая нефтяного скачка в 2008 году. Другой альтернативой является мера «базовой инфляции» ФРС Нью-Йорка, которая чертовски сложна, но включает в себя дезагрегацию данных бюро, рассмотрение множества других показателей и поиск основной тенденции. Последний номер за июнь еще не опубликован; по состоянию на май этот показатель показал резкий рост до 3%, и можно с уверенностью сказать, что теперь он будет прямо на вершине своего диапазона. Но что интересно само по себе, что этот показатель, прежде всего, обеспечивает более плавную картину (без всплеска в 2008 году), что показывает, что инфляционное давление немного возрастает перед пандемией, и что она влияет на денежно-кредитную политику. Значительный рост базовой инфляции, измеренный таким образом, в прошлом, как правило, приводил к ужесточению ФРС. Несомненно, многие на рынках закономерно ожидают того же снова. Идем дальше. Стивен Энгландер, валютный стратег Standard Chartered Plc, попытался рассчитать ядро, удалив при этом «вновь открывающиеся» секторы, которые оказали наибольшее влияние на рецессию - новые и подержанные автомобили и грузовики, аренда автомобилей и грузовиков, другое жилье вдали от дома, включая отели и тарифы авиакомпаний. На эти факторы приходится 12% базовой инфляции, но на их долю приходится почти две трети июньского роста. Это результат, выраженный в месячном, а не в годовом исчислении: Что поражает, так это кричащее отличие от усеченного среднего (см. официальные графики ФРС). Собственное предположение Энгландера состоит в том, что рост цен имеет «более толстые хвосты», чем снижение - другими словами, есть примеры компонентов, страдающих от 100% инфляции в течение года, но очень мало примеров 100% дефляции (к сожалению для нас, потребителей). Если еще проще: никакие товары не дешевеют – дорожает все. Есть некоторое беспокойство, что мы можем переоценить влияние пандемии, потому что все еще есть некоторые сектора, в которых она оказывает очевидный и, вероятно, временный дефляционный эффект. Например, медицинское оборудование и расходные материалы составляют -6,3%, вероятно, из-за переизбытка населения после пандемии, допуск на спортивные мероприятия составляет -7,2%, а плата за обучение в колледже в Америке составляет «всего лишь» + 0,4%. При том что последний показатель уже поднимался не так давно.Ингландер соглашается с этим, но правильно замечает, что эти сектора очень малы. Он признает, что «слишком умно сокращать ИПЦ». В конце концов, ФРС в 1970-х годах потратила много времени, пытаясь показать, что инфляции нет. Давайте продолжим. МИНУС БАЗОВЫЙ ЭФФЕКТ Все мы знаем, что пандемия имела значительный «базовый эффект» - цены упали в начале прошлого года, поэтому их рост до нормального уровня сейчас будет выглядеть как серьезная инфляция. Индекс достиг дна в мае прошлого года, поэтому базовые эффекты теперь начнут выпадать из уравнения, но пока мы ждем, есть способы справиться с ними. Совет экономических консультантов (в Белом доме, который, очевидно, заинтересован в том, чтобы инфляция выглядела не так уж плохо), предложил эту версию, которая рассчитывала инфляцию в годовом исчислении с февраля прошлого года, последнего предпандемического месяца. Это приведет к значительному снижению базовой инфляции, но по-прежнему оставляет ее выше 3% - около 4,5%. Другой способ справиться с базовыми эффектами - это посмотреть на годовые изменения цен за последние шесть месяцев. Это дает более точное представление о текущей траектории. Исходя из этого, базовая инфляция сейчас составляет 6,2%, а общий уровень - 7,2%. Белый дом в поисках радужных данных составил собственный индивидуальный индекс услуг, пострадавших от пандемии, перечисленных в таблице ниже. Индекс все еще на 2% ниже уровня, предшествующего пандемии, но с момента достижения дна в феврале этого года он вырос на 16%. Таким образом, чтобы эти эффекты смылись, потребуется много времени в следующем году. Но для «простых селян» Белый дом также подготовил удобную диаграмму, которая показывает, что после исключения услуг, затронутых пандемией, и компонентов, связанных с транспортными средствами, базовая инфляция в месячном исчислении фактически снизилась в этом и прошлом месяце. Так что все в порядке, можно не волноваться. ЖИЛЬЕ ПО ЦЕНЕ ЗОЛОТА Помимо наиболее специфических последствий пандемии, наибольшую озабоченность вызывает вопрос о жилье, на которое приходится примерно треть индекса. Инфляция жилья выросла до 2,6% в этом месяце, а в годовом исчислении она выросла на 3,5% за последние шесть месяцев. Цены на жилье растут, а это означает, что инфляция жилья (основанная на фактической и условно исчисленной арендной плате, о которой я не буду здесь вдаваться), вероятно, со временем вырастет. Жилье сейчас находится в центре дебатов об инфляции; если он взлетит, это будет иметь последствия. По мере того, как дома освобождаются и подписываются новые договоры аренды, арендная плата растет на 14,6%. Между тем заполняемость необычайно высока. Арендодателям нравится иметь какое-то жилье в резерве, и они отпугивают арендаторов повышением цен. В настоящее время арендаторы берут предлагаемую высокую арендную плату так, как не было с начала века. Куда все это нас ведет? В обоих направлениях пока нет убедительных доказательств. На данном этапе кажется опасным отвергать это как временную инфляцию. Также еще слишком рано быть уверенным, что это приведет к продолжительному росту инфляции, потому что все еще (наверное) можно хоть немного поправить. «ЗА ВРЕМЯ ПАНДЕМИИ РОССИЙСКИЕ ДОМОХОЗЯЙСТВА НАКОПИЛИ ОТ 80 ТЫС. РУБ. И ВЫШЕ. ВОПРОС: У КОГО МОИ ДЕНЬГИ?» Помимо этих непредсказуемых факторов, есть два важных вопроса, на которые нет ответа. Во-первых, нам нужно знать, действительно ли люди тратят деньги на своих банковских счетах после пандемии. Это сложный вопрос. Накопления домохозяйств в усредненных цифрах выглядят просто замечательно. На самом деле, 85% прироста этих накоплений приходится на 15% населения. Это значит, что: а) в основном, население стало беднее, и надежды на то, что спрос после пандемии оживит экономику, не оправдает себя; б) «оживление» уже происходит. Только не в производственном, а в финансовом секторе. Это объясняется просто. У тех самых 15% населения нет необходимости обеспечивать себя товарами первой необходимости и даже второй в том объеме, в котором это понадобилось бы для 100% населения. Сэкономленные деньги, когда их действительно много в расчете на одного человека, направляются на совсем другие цели – вкладываются с целью получения прибыли. Это не то, как потратили бы их люди среднего достатка и ниже. Есть и второй фактор. Широко распространенный характер повышения цен на многие категории потребительских товаров и услуг согласуется с неофициальными данными об ускорении производственных затрат и повышении цен на потребительские товары предприятиями, а также с готовностью потребителей платить по более высоким ценам. Как мы уже подчеркивали, некоторые скачки цен носят временный характер, но давление на них нарастает. Споры о временной и постоянной инфляции разрешатся за счет будущего роста совокупного спроса. Если, как ФРС прогнозируют, сильный рост номинальных расходов сохранится после текущего рывка по мере возобновления экономики, то инфляционное давление также сохранится, отражая более высокие производственные издержки и гибкость бизнеса в повышении цен на потребительские товары. Подпитываемый огромным отложенным спросом и покупательной способностью потребителей, он начинает все больше и больше походить на стилизованную циклическую инфляцию, вызванную чрезмерным смягчением денежно-кредитной и бюджетной политики. ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА – НАЧАЛО ВСЕХ НАЧАЛ Второй важный вопрос - действительно ли рабочие будут пытаться использовать свое влияние для повышения заработной платы, и если да, то добьются ли они успеха. Более высокая реальная заработная плата была бы благом для общества, но также могла бы стимулировать инфляционную психологию. Стив Блитц из TS Lombard: «Решающим фактором для инфляционного тренда являются не инфляционные ожидания, а ожидания заработной платы. Пока люди не ожидают повышения заработной платы в будущем, они будут видеть высокие цены в своих прогнозах, но не будут брать займы для предварительной покупки - основы любого инфляционного процесса.» У Джона Аутерса есть новые доказательства этого мнения от Национальной федерации независимого бизнеса, ежемесячный отчет которой о малых предприятиях широко признан в качестве ведущего показателя. Это обнаружило самую высокую долю малых предприятий, повышающих цены с 1981 года. Также выяснилось, что доля заявителей, которые считают трудными для заполнения вакансии, остается на рекордно высоком уровне. Это хорошее предзнаменование для тех, кто надеется на более высокооплачиваемую новую работу. Но Блиц советует проявлять осторожность. Если заглянуть в отчет, то доля планирующих поднять цены намного выше, чем доля планирующих поднять заработную плату. Очевидно, что это было бы хорошо для прибыли, но, возможно, не так сильно повредило бы инфляции в долгосрочной перспективе. И да, для рабочих это точно не подойдет. Глядя на другой опрос, проведенный Conference Board, Блитц показывает, что доля работников, ожидающих повышения в следующие шесть месяцев, растет, но все еще не так высока, как это часто было в течение последнего десятилетия. Вполне возможно, что рабочие станут более оптимистичными и будут настойчивее, но на самом деле этого даже еще не произошло в полной мере. Англичанин из Standard Chartered разработал показатель инфляции, охватывающий «глубокие услуги», которые являются особенно трудоемкими - личные услуги, образование и связь, услуги отдыха и медицинские услуги. Они составляют 13% корзины, и, инфляция у них очень низкая на сегодняшний день – просто потому, что эти сферы еще не восстановились. Он предполагает, что если наиболее важным фактором базовой инфляции является спрос на заработную плату, он проявится здесь. И, по крайней мере, на сегодняшний день это так. Люди действительно ожидают роста цен на эти услуги, когда они восстановятся. Но всегда есть аргумент против. Capital Economics указывает на уровень добровольного увольнения с работы, который является отличным опережающим индикатором давления заработной платы. Уровень бросивших работу немного снизился за последний месяц, но он по-прежнему согласуется с резким усилением давления на заработную плату. Чего не понимает Capital Economics, так это то, что если частные домохозяйства в реальности вовсе не скопили денег, то рабочие не просто так просят более высоких зарплат. Они ВЫНУЖДЕНЫ их просить. Потому что сходите в магазин, сделайте одолжение. Пусть это будет не ваша домработница – сделайте это сами. И очевидное станет очевидным. Людям нужно кормить себя. ВЫВОДЫ Таким образом, у нас высокая инфляция, и хотя большая ее часть должна носить временный характер, она может вызывать опасное привыкание. В течение следующих нескольких месяцев внимание будет сосредоточено на рынке жилья, индикаторах потребительского спроса, а также на напряженном и странно развивающемся рынке труда. И, конечно же, о ФРС. Центральному банку потребуется серьезный покер фейс, чтобы ничего не предпринимать перед лицом наихудшей инфляции за три десятилетия. Особенно с учетом того, что в ее действиях все явнее проступают признаки финансовой пирамиды. В "пузыре" ли мы? Даже не сомневайтесь. И розничные трейдеры - лучшее тому подтверждение, поскольку они являются отличным прогнозным показателем. Но что касается рынков, то ценами движет не только инфляция. Есть также более широкие опасения и государственные интересы, которые уже выливаются в ряд стычек между Россией и Европой, США и Китаем. На первый взгляд текущие цены предполагают гораздо большую уверенность в том, что инфляция скоро закончится, чем того требует беспристрастный взгляд на факты. Как я сказал в начале, у нас нет практики в этом, но когда в последний раз базовая инфляция была такой высокой, ставка по фондам ФРС составляла 4,75%, а доходность 10-летних казначейских облигаций превышала 7%. Мы не вернемся к этим уровням в ближайшее время - хотя, может быть, было бы неплохо принять более уклончивые меры против инфляции, пока мы все узнаем, как с этим бороться? Но, дайте угадаю, у нас ведь все хорошо? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США 14.07. Пока держимся на максимумах, но можем резко упасть

S&P500Рынок США во вторник умеренно снизился по главным индексам, доллар резко укрепился – после нового роста инфляции в США до отметки +5.4% в июне. Индексы США на закрытии во вторник: Доу -0.3%, NASDAQ -0.4%, S&P500 -0.35%. Рынки Азии утром упали на росте инфляции в США: Индексы Китая -1.1%, Японии -0.3%. Нефть, напротив, выросла вчера, +1 долл, Брент держится выше 76 долл. – риск инфляции в США перевесило новое снижение запасов нефти в США, -4.3 млн барр. за неделю. Всё же снижение замедлилось, неделей ранее было снижение -7.9 млн барр. Два слова о ковиде: В мире, возможно, 4 волна. Общее число новых случаев +510 К. Неожиданно рванула Испания, +44 К вчера, в США +29 вчера, в Британии +36 К вчера. Смертей в Испании и Британии менее 50, но в США +300 смертей вчера S&P500 4370, диапазон 4330–4400. Инфляция в США в июне ускорилась до 5.4%, к уровню прошлого года, – показал отчет во вторник. Базовая инфляция, не учитывающая цены на бензин и продукты, также выросла к июню прошлого года на высокие +4.5%. Цены на подержанные автомобили выросли за месяц, +10%, на фоне дефицита недорогих марок новых автомобилей. Экономист Ричард Муди сказал, что цены быстро растут, поскольку потребительский спрос вырос быстрее, чем производители могут обеспечить его ростом предложения. Это говорит о высоком разогреве экономики США – россияне переживали такой бум спроса в 2007-08 годах. Бывший министр финансов США Ларри Саммерс заявил, что рост инфляции – огромный риск для США, поскольку ФРС исторически не умеет быстро и эффективно побеждать инфляцию, если она стабилизируется на высоком уровне – в таких случаях борьба против инфляции занимает длительное время и вызывает спад экономики и рост безработицы. Саммерс отметил, что, несмотря на большие успехи в преодолении корона-кризиса, в США всё еще на 8 млн рабочих мест меньше, чем год назад, безработица составляет 5.8% Прибыль крупнейшего банка США JPM (ДжиПиМорган) удвоилась в отчетном квартале и достигла 11.95 млрд долл. Компания Airbus сумела опередить своего глобального конкурента Boеing по поставкам больших самолетов в год пандемии – компания Airbus заняла супер-жесткую позицию к покупателям – крупнейшим авиакомпаниям – и отказала почти всем в отсрочках платежей. Это была рискованная тактика в момент очевидного кризиса отрасли в момент почти полного прекращения перелетов – но эта тактика сработала. USDX 92.60, диапазон 92.30–92.90. Доллар США вырос резко к максимумам начала июля после нового роста инфляции в США в июне. Рейтинговое агентство Fitch, одно из трех главных мировых рейтинговых агентств, после данных по инфляции подтвердило рейтинг госдолга США на высшем уровне ААА, однако прогноз – негативный. Главный фактор риска – размер госдолга США, по прогнозу Fitch, в хорошем варианте госдолг стабилизируется в 2021 году на уровне 121% годового ВВП США. Для любой другой страны такой размер госдолга составлял бы большую проблему – но понятно, что статус доллара как главной мировой валюты пока позволяет США не обращать много внимания на размер госдолга. USDCAD 1.2503, диапазон 1.2450–1.2550. Доллар вырос против канадца на фоне общего роста доллара, но одновременный рост нефти мешает паре показать новые максимумы. Зона 1.2550–1.2600 остается сильным сопротивлением на пути пары наверх. Заключение: В ближайшие дни велик риск падения рынка США – негативные ожидания ужесточения политики ФРС давят на инвесторов, при этом цены на акции слишком высоки сейчас для стратегических покупок. Нужно ждать глубокой коррекции рынка США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD: инфляция – переменчивая дама: сегодня доллар на коне, а завтра – в яме

Триумф доллара, состоявшийся вечером во вторник, 13 июля, благодаря сногсшибательным отчетам по инфляции в США, спровоцировал дисбаланс на рынке. Однако эксперты призывают не почивать на лаврах, а готовиться к возможному отскоку цены гринбека.Вчерашний отчет по уровню инфляции в США, которая, вопреки прогнозам, не замедлилась, а резко ускорилась, дал гринбеку импульс роста. Американская валюта пережила свой звездный час, обогнав европейскую. Согласно сведениям Министерства труда США, в минувшем месяце годовая инфляция увеличилась до 5,4% с прежних 5%. Это рекордный показатель за последние 13 лет, утверждают аналитики, ожидавшие его снижения до 4,9%. В настоящее время потребительская инфляция в Америке уверенно растет, несмотря на прогнозы и заявления ФРС. Специалисты обращают внимание на ускорение базовой инфляции на 0,9% м/м, которая перечеркнула прежние расчеты. В фокусе макростатистики – стремительное удорожание автомобилей на вторичном рынке США (более чем на 10% м/м), а также заметный рост цен на продукты питания (на 0,8% м/м) и энергоносители (на 1,5% м/м). Отметим, что последний показатель впервые увеличился с апреля 2021 года. Текущие данные по американской инфляции «похоронили» надежды рынка на то, что ее пик пройден. В сложившихся обстоятельствах возможно ужесточение риторики ФРС, а также быстрое сворачивание стимулов. Это способно расшатать позиции доллара, стремительный взлет которого приостановился. При этом усиливается риск ввода кардинальных мер со стороны Федрезерва, которому придется сдерживать рост инфляционного пика. По оценкам аналитиков, очередной вираж инфляции может оказаться отнюдь не кратковременным, а способным перезапустить ряд экономических процессов.Сложившаяся ситуация внесла дисбаланс в динамику американской валюты. Согласно расчетам экономистов HSBC, в ближайшее время катализаторами укрепления USD будут высокие краткосрочные ставки в США и глобальное замедление экономики. «Когда рынок сфокусирован на ужесточении политики Федрезерва, гринбек демонстрирует проциклическое поведение. Оно заключается в том, что USD укрепляется на сильных экономических данных, а при разочаровывающей макростатистике – слабеет. Однако сейчас ситуация изменилась и доллар ведет себя непредсказуемо. Мы наблюдаем последний этап циклического снижения USD, начавшегося в апреле 2020 года. Однако достижение поворотной точки в динамике гринбека остается под вопросом», – подчеркивают в HSBC.Ответной реакцией рынка на инфляционные данные стала покупка доллара, который подешевел на 0,1%, до 1,1786. Утром в среду, 14 июля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,1795, стремясь наверстать упущенное. По мнению аналитиков, долгосрочным инвесторам следует дождаться комментариев главы регулятора Джерома Пауэлла, который выступит сегодня перед Конгрессом США. Позже ожидается публикация «Бежевой книги» ФРС, в которой представлены комментарии по экономической ситуации в стране.Длительная уверенность Федрезерва в отношении временного характера инфляции в США способна нанести очередной удар по доллару, который усиленно держит оборону. На рынках растет напряжение из-за возможной смены позиции регулятора, которому придется пересмотреть прежние оптимистичные утверждения по поводу инфляции, а также ускорить сокращение скупки ипотечных бумаг (MBS) и казначейских бондов. Сложившаяся ситуация может негативно повлиять на USD, который начал сдавать свои позиции. Однако до дна гринбеку еще далеко, уверены эксперты. Завоеванные вершины – не последние в череде побед «американца», восстановительные способности которого остаются неизменными.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 14 июля 2021 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В среду рынок от уровня 1.3808 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью достижения откатного уровня 38.2%, 1.3922 (синяя пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня возможно продолжение работы вверх с целью 1.3944 – откатный уровень 85.4% (жёлтая пунктирная линия). По достижении этого уровня возможна работа вниз. Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вниз; - трендовый анализ – вверх; - недельный график – вверх; - линии Боллинджера – вниз. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.3808 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью достижения откатного уровня 38.2%, 1.3922 (синяя пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня возможно продолжение работы вверх с целью 1.3944 – откатный уровень 85.4% (жёлтая пунктирная линия). По достижении этого уровня возможна работа вниз. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3808 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью достижения откатного уровня 23.6%, 1.3849 (синяя пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня продолжение работы вниз с целью 1.3731 – нижний фрактал (синяя пунктирная линия). От этого уровня возможна верхняя работа.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 14 июля 2021 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В среду рынок от уровня 1.1775 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью 1.1811 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение движения вверх с целью 1.1846 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). По достижению данного уровня продолжение верхней работы. Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вниз; - линии Боллинджера – вниз; - недельный график - вниз. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.1775 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью 1.1811 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение движения вверх с целью 1.1846 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). По достижении данного уровня продолжение верхней работы. Альтернативный сценарий: от уровня 1.1775 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью 1.1811 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение движения вниз с целью 1.1772 – нижний фрактал (синяя пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня работа вверх с целью 1.1843 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Канады может объявить о сокращении покупок активов уже сегодня. Обзор USD, CAD, JPY

Очередной «временный» рост инфляции в США в июне до 5.4% г/г (ожидалось 4.9%) поставил главу ФРС Дж. Пауэлла, который начнет сегодня двухдневное выступление в Конгрессе, в сложное положение. Первые комментарии членов ФРС были сбивчивыми и противоречивыми, глава ФРС Сан-Франциско Дейли в интервью CNBC вновь назвал нынешний всплеск инфляции временным, Каплан в интервью MNI сказал, что пересмотрел свои прогнозы в ястребиную сторону, ну а Пауэлл, очевидно, выскажет свою позицию сегодня. Каким бы ни был комментарий Пауэлла, в двух моментах сомневаться не приходится – реальная доходность доллара падает, что может развернуть финансовые потоки не в его пользу, и рынки реагируют ростом доллара, поскольку спешно пересматривают прогнозы по ставке в пользу более раннего начала повышения. Доходность облигаций TIPS вчера выросла, и, по всей видимости, этот рост продолжится. Соответственно, любое неосторожное слово Пауэлла сегодня вечером способно резко повысить волатильность. USDCAD Сегодня Банк Канады проводит очередное заседание, ожидается, что будет объявлено о сокращении объемов покупки активов. Прогнозы довольно уверенные, в их основе – хорошие темпы восстановления рынка труда, найм новых сотрудников достиг рекордного уровня, потребительские ожидания уверенно высокие. Ожидается, что домохозяйства увеличат свои расходы на 4,1% в течение следующих 12 месяцев, что близко к максимуму исследования и почти вдвое превышает ожидаемый рост доходов в 2,1%. Собственно, отсюда и позитивные ожидания от заседания BoC. Рынки пока не реагируют, но шансы на укрепление канадца по итогам дня высокие. Чистая длинная позиция по CAD сократилась за отчетную неделю на 389 млн, до 3.305 млрд, перевес канадца все еще значительный, что, скорее всего, отражает ожидания и по ценам на сырье, и по темпам восстановления экономики Канады, но растущий импульс заметно ослабел, и динамики почти нет. Расчетная цена выше долгосрочной средней, направление вверх. Коррекционный бычий импульс ослабел, цель 1.2630/60 пока так и не достигнута, это оставляет шанс на продолжение коррекционного роста. Если же BoC сегодня даст бычий комментарий, или изменит макроэкономические прогнозы (прогнозы на этот счет нейтральны), то не исключено движение к 1.23. USDJPY Распродажа иены на фьючерсном рынке остановилась, недельная коррекция чистой короткой позиции по JPY составила +93 млн, до -7,812 млрд, это чисто символическая коррекция, перевес медведей по иене по-прежнему очень большой, но единой динамики как не было, так и нет. Расчетная цена чуть выше долгосрочной средней, это сигнал в пользу продолжения роста, но направление на юг, это его нивелирует. Вероятнее всего, иена продолжит торговаться внутри широкого коридора, но есть вероятность, что USDJPY все же пойдет вниз. Это произойдет в том случае, если реализуются прогнозы по темпам восстановления промышленного сектора Японии. Последние данные позитивные – заказы на оборудование растут третий месяц подряд, при этом основной спрос приходит из-за рубежа, что увеличивает доходы экспортеров. Доходы экспортеров – это самый очевидный фактор управления курсом иены, поскольку чем выше доходы, тем больше валютной выручки и тем больше покупок иены, что негативно сказывается на курсе. Пока это лишь предположения, но нужно отметить несколько моментов. Кабинет министров повысил оценку с «восстановление после некоторой паузы» на «улучшение», он прогнозирует рост на 2,5% к/к во 2 квартале. Отчет Tankan показал, что предприятия ожидают рост инвестиций в основной капитал на 11.5%, резкий рост свидетельствует о перепозиционировании в ожидании восстановления после пандемии. Если ожидания получат реализацию или как минимум обозначится движение в эту сторону, иена начнет укрепляться, нужно лишь дождаться, пока инвесторы не начнут покупку активов. Пока же ожидаем возврата к бывшей нижней границе диапазона 110.80/90 и слабую попытку вернуться в диапазон. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рост инфляции в Штатах все-таки вынудить ФРС задуматься о более ранней смене монетарного курса (есть вероятность снижения

Надежды инвесторов на то, что темп роста инфляции в США замедлился, рухнули после публикации во вторник последних данных потребительской инфляции, которые продолжают начиная с весны этого года демонстрировать неуклонный рост. Согласно представленным данным, потребительская инфляция в США в годовом выражении должная была снизиться с уровня 5.0% до 4.9%, но она выросла до 5.4%. В месячном исчислении в июне показатель должен был упасть до 0.5% с 06% по сравнению с маем, но этого также не произошло. Месячная инфляция подскочила на 0.9%. Базовая потребительская инфляция год к году выросла сильнее ожиданий на 4.5% против 4.0% и майского значения 3.8%. В июне индикатор показал рост заметно выше прогноза – на 0.9% против 0.4% и майского повышения на 0.7%. В общем, потребительская инфляция в Америке выросла к значениям середины 2008 года впервые за 13 лет. Как отреагировали рынки на сильный рост инфляции? Мировые фондовые индексы упали, демонстрируя тем самым оправданный рост опасений, что распеваемые членами ФРС мантры о временном характере повышения инфляции могут оказаться ошибочными. Мы полагаем, что, пока существуют беспрецедентные меры финансовой поддержки населения страны, которые и стали причиной роста спроса населения на товары и услуги, но при этом значения занятости остаются невысокими, инфляция будет неуклонно стремиться к новым рубежам. Все это, кстати, происходит на фоне высоких налогов и нежелания низкооплачиваемого населения искать работу, предпочитающего сидеть на пособия. В этой ситуации Федрезерву придется хоть и с неохотой, но прибегать к мерам ужесточения денежно-кредитной политики. Сначала начать сокращать объемы выкупа государственных облигаций, напомним, что в настоящий момент регулятор ежемесячно выкупает активов на 60 млрд долларов, затем уже в следующем году, а не в 2023, как этого предполагалось, начинать поднимать процентные ставки. Действия американского регулятора станут общим сигналом для мировых ЦБ, которые также будут вслед за Америкой плавно ужесточать монетарную политику. Но в данной ситуации пальма первенства будет у ФРС, а значит, есть высокая вероятность глобального укрепления курса доллара на фоне распродаж трежерис, которые снова начались, и заметного коррекционного снижения фондовых индексов. Но здесь следует учитывать еще один важный фактор, который будет оказывать влияние на все эти события со своей стороны – ситуация вокруг COVID-19. Врачи предупреждают, что эта зараза надолго присоседилась к человеку, а значит, вспышки то в одних, то в других местах на планете будут нервировать инвесторов, вынуждая их реагировать. Чего стоит ожидать? Полагаем, что, если к осени темп роста инфляции в Штатах не замедлится, а лучше было бы увидеть ее пусть и небольшую, но коррекцию вниз, уже на своем выступлении в Джексон Хоуле в конце августа Дж. Пауэлл, глава ФРС, объявит о смене монетарного курса и начале сокращения объемов выкупа трежерис уже в декабре этого года. Что касается возможной сегодняшней динамики рынков, то она будет всецело находиться под влиянием темы высокой инфляции в Штатах. В центре внимания будет публикация данных производственной инфляции в Америке, выступление Пауэлла в Конгрессе. Кроме этого, состоится заседание ЦБ Канады по денежной политике, выступление главы банка. Выйдут значения запасов сырой нефти в Штатах за последнюю неделю. Прогноз дня: Пара EURUSD торгуется недалеко от почти четырехмесячного минимума 1.1700. Если данные производственной инфляции покажут ее рост, а в своем выступлении в Конгрессе Пауэлл снова затронет тему смены монетарного курса – это окажет на пару давление, и она продолжит падение к 1.1700. Пара USDCAD по итогам заседания ЦБ Канады может продолжить рост на фоне сохранения прежнего курса денежной политики и отсутствия каких-либо сигналов на перспективные изменения в этой политике. Давление американского доллара на фоне поднявшейся темы возможно более раннего ужесточения денежной политики будет поддерживать пару, которая с высокой вероятностью продолжит рост сначала к 1.2590, а затем и к 1.2680.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 14.07.2021

Инфляция в Соединенных Штатах должна была снизиться с 5,0% до 4,9%, и тем самым показало бы, что рост инфляции в действительности носит временный характер и уже в скором времени ситуация стабилизируется, а значит, темпам восстановления экономики ничего не угрожает. Именно это и должно было привести к росту доллара, что в итоге и произошло. Вот только инфляция в Соединенных Штатах не замедлилась, а ускорилась. Причем сразу же до 5,4%. Последний раз инфляция забиралась так высоко лишь в августе 2008 года. В июле 2008 года инфляция находилась на отметке в 5,6%, и за последние лет тридцать, это является абсолютным рекордом. Выше инфляция была только в самом конце 1990 года. И по идее, рост инфляции наоборот, должен был привести к ослаблению позиций доллара, так как это явно угрожает восстановлению американской экономики. Однако, данные по инфляции оказались полным шоком. Столь резкого роста инфляции никто и представить себе не мог. И раз уж подобное происходит в стране, обладающей крупнейшим потребительским рынком в мире, то и другие страны не смогут остаться в стороне. Весь мир и так страдает из-за роста инфляции, но судя по всему, этот процесс еще далек от своего завершения. Вполне возможно, что в других странах ситуация будет даже хуже. Так что сложилась удивительная ситуация, что вне зависимости от того, какими бы вышли данные по инфляции, доллар все равно бы рос. Возможно, если бы инфляция осталась неизменной, или ускорилась не так сильно, то доллар наверное мог бы несколько ослабнуть. Но получилось так, как получилось. Инфляция (Соединенные Штаты):Совершенно очевидно, что после столь резкого роста доллара, неизбежен хотя бы локальный отскок. По сути дела, его мы уже и наблюдаем. При этом, рынок в целом проигнорировал данные по инфляции в Великобритании. Хотя темпы роста потребительских цен ускорились с 2,1% до 2,5%. И это при том, что ждали роста инфляции до 2,3%. И тут ситуация несколько иная, нежели в случае с Соединенными Штатами. При всем уважении к Соединенному Королевству, это не столь масштабная экономика, как американская, и рост инфляции на британских островах, не окажет такого влияния на всю мировую экономику. Так что рост инфляции в Великобритании является негативным фактором исключительно для фунта. Инфляция (Великобритания):Еще один повод для отскока предоставит сама американская статистика, так как темпы роста цен производителей могут ускориться с 6,6% до 6,8%. Это означает, что инфляция в Соединенных Штатах будет расти и дальше. Конечно, формально, именно рост инфляции и стал поводом для роста доллара, так что довольно странно, чтобы по той же самой причине он терял свои позиции. Но тут дело во многом в том, что вчерашние данные стали во многом полной неожиданностью, которая спутала все карты. Тем более, что доллар в итоге оказался серьезно перекупленным. Так что интерпретировать данные по ценам производителей будут несколько иначе, нежели данные по инфляции. Если конечно индекс цен производителей не покажет такой же внезапный и сильный рост.Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):Валютная пара GBPUSD завершила коррекционный ход в районе уровня сопротивления 1,3900, где возникло сокращение объема длинных позиций и как результат восстановление примерно на 70%.Рыночная динамика после непродолжительного застоя вновь проявляет признаки ускорения, что подтверждается ростом спекулятивных операций.В текущем расположении котировки виден откат, что обусловлено локальным статусом перепроданности.Можно предположить, что откат имеет временный характер, где не исключается что в районе отметки 1,3850 он завершится, а на его место придет нисходящий ход. Стоит отметить, что роль поддержки играет ценовой район 1,3730/1,3750, относительно которого возник коррекционный ход.С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что технические инструменты на минутном интервале сигнализируют о покупке за счет стадии отката. Часовой и дневной интервал сигнализирует о продаже, за счет стремительного нисходящего хода.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Упрощенный волновой анализ и прогноз GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, GOLD на 14 июля

GBP/USDАнализ: Восходящий тренд на графике английского фунта стерлингов привёл котировки пары в район сильной зоны сопротивления. С конца февраля вдоль ее нижней границы цена формирует коррекционную плоскость. Волна вошла в заключительную фазу. Незавершенный участок ведёт отсчёт с 12 июля.Прогноз:В первой половине дня высока вероятность флета. Возможен кратковременный ценовой рост к зоне сопротивления. В конце суток ожидается возобновление нисходящего настроя. Прорыв ближайшей поддержки не исключён еще сегодня.Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.3860/1.3890Поддержка:- 1.3770/1.3740- 1.3670/1.3640 Рекомендации:Покупки фунта сегодня рискованны и могут быть убыточными. Рекомендуется воздержаться от торговых сделок до появления в районе зоны сопротивления четких сигналов для продажи.USD/JPY Анализ: Направление краткосрочного тренда на рынке японской йены задаёт восходящая волна от 6 января. Она в свою очередь находится на конце более крупного восходящего волнового зигзага старшего ТФ. В рамках основной волны неделю назад завершилась скрытая коррекция. Незавершенный участок ведет отсчет с 8 июля.Прогноз:На ближайшей торговой сессии высока вероятность "боковика". Возможно снижение в район зоны поддержки. В конце суток ожидается возобновление бычьего курса, с подъемом цены к границам сопротивления.Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 110.90/111.20Поддержка:- 110.20/109.90Рекомендации:Для продажи йены сегодня условий нет. Рекомендуется в районе поддержки отслеживать сигналы для покупки пары. USD/CADАнализ: На графике канадского доллара с весны прошлого года доминирует медвежий тренд. В последние четыре месяца цена образует встречную коррекцию. Её структура имеет неправильный вид и к настоящему времени выглядит завершенной. Нисходящая волна мелкого масштаба от 8 июля обладает разворотным потенциалом. Прогноз:Большую часть текущего дня цену пары ждёт перемещение в горизонтальной плоскости между встречными зонами. К концу суток в районе зоны сопротивления можно ждать смену вектора и начало хода цены вниз.Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.2550/1.2580 Поддержка:- 1.2470/1.2440 Рекомендации:Торговля на рынке «канадца» сегодня возможна только в рамках отдельных торговых сессий сниженным лотом. Более перспективны продажи инструмента от зоны сопротивления. GOLD Анализ: На рынке золота незавершенный нисходящий участок основного тренда ведёт отсчёт с 1 июня. В его рамках месяц назад началась горизонтальная коррекция, в виде растянутой плоскости. Цена приближается к сильной зоне сопротивления, но структура волны не показывает завершенность. Сигналов скорой смены курса на графике также не наблюдается. Прогноз:В ближайшие сутки можно ждать продолжение общего флетового настроя движения. Не исключено кратковременное снижение в район поддержки. Активный рост вероятен в конце дня. При прорыве верхней границы ближайшего сопротивления рост продолжится до следующей зоны.Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1845.0/1850.0- 1820.0/1825.0Поддержка:- 1800.0/1795.0Рекомендации:Торговля на рынке золота сегодня несёт повышенные риски. Для продажи нет условий. При покупках безопаснее дробить лот.Пояснения: В упрощенном волновом анализе (УВА) волны состоят из 3 частей (А-В-С). Анализируется последняя незавершенная волна. Сплошным фоном стрелок показана сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин не боится новых репрессий: к августу он может вырасти до $37 тыс.

Во вторник главная криптовалюта снова разочаровала инвесторов, спикировав до минимального за 5 дней значения. Цена актива опустилась ниже $32 тыс. и продолжила вяло двигаться вниз сегодня утром.Очередное падение биткоина произошло на фоне вчерашней публикации данных по инфляции в США. Рост цен, достигший рекордного с 2008 года уровня, может спровоцировать изменение текущего курса ФРС США в сторону ужесточения денежно-монетарной политики. А это является негативной повесткой для рискованных активов, в том числе для цифровых валют.В то же время аналитики отмечают, что криптомаркет уже очень устал от плохих новостей. Об этом говорит аморфная реакция рынка на последние неблагоприятные для него события. Инвесторы, например, почти проигнорировали очередные комментарии китайского правительства насчет криптовалют.Также прохладно трейдеры отнеслись к кампании, которую развернули Великобритания, Япония и другие страны против криптовалютной биржи Binance. «Война» затронула лишь интересы резидентов этих государств, подкинув им проблем с пополнением счетов.Однако на делах самой биржи упомянутые баталии никак не отразились. Доказательством тому служит динамика Binance Coin: за последнюю неделю актив продемонстрировал лучшие показатели среди цифровых валют, входящих в топ-10.На этом основании некоторые эксперты считают, что вероятность отмены стимулирующей политики в США, а также начатая ФРС работа в сфере регулирования криптоиндустрии не должны оказать сверхсильного давления на биткоин и другие монеты.Такого мнения придерживается, например, глава криптовалютного банка Avanti Кейтлин Лонг. Вчера она заявила о том, что американский регулятор собирается усложнить доступ к платежным системам и банковским счетам для компаний, чья деятельность связана с цифровыми активами.Все дело в том, что 13 июля завершился этап опроса общественного мнения по документу, принятие которого инициирует Федрезерв. Этот проект определит принципы, на основании которых будет осуществляться оценка запросов на предоставление доступа к сервисам регулятора.– Судя по всему, репрессии уже начались, но, думаю, они не отразятся напрямую на биткоине и других активах, но при этом, конечно, пострадают посредники, – прокомментировала Лонг.Эксперт считает, что в случае принятия документа может повториться ситуация 4-летней давности, когда многие криптокомпании лишились своих банковских депозитов. Прогноз руководителя инвестиционного департамента ICB Fund Аарона Хомского также позитивный. Он уверен, что в долгосрочной перспективе рынок цифровых активов ждет рост, даже несмотря на возможное ужесточение условий для криптоиндустрии со стороны ФРС США.Эксперт настроен оптимистично и по поводу среднесрочной динамики главной виртуальной монеты. По его оценке, уже к августу цена биткоина может взлететь до $37 тыс.– Ончейн-индикаторы свидетельствуют о том, что настроение многих инвесторов, в том числе тех, кто пострадал от переезда майнеров из Китая, изменилось. Трейдеры перешли от продаж к накоплению активов, что увеличивает вероятность наступления бычьего тренда, – резюмировал специалист.В то же время Хомский видит большой потенциал роста и у главного конкурента биткоина. По его мнению, к концу июля Ethereum способен дойти до отметки в $2 500. Трамплином для актива послужит запуск обновления «Лондон» в официальной сети альткоина в рамках ее перехода на протокол 2.0. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Не стоит недооценивать инфляцию в США Евро и фунт упали. Видео-прогноз форекс на 14 июля

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.1799 приведет к росту евро в район 1.1824 и 1.1849 Прорыв 1.1773 приведет к распродажам евро в район 1.1740 и 1.1715 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.3835 приведет к росту фунта в район 1.3869 и 1.3903 Прорыв 1.3802 приведет к распродажам фунта в район 1.3771 и 1.3743 Фундаментальные данные: Еврозона: Индекс потребительских цен Великобритании Изменение объема промышленного производства еврозоны Член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель выступит с речью США: Индекс цен производителей США Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речьюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Великобритания продолжает бороться с биткоином и рекламой криптовалют

Пока курс криптовалют находится в достаточно спокойном состоянии, борьба с мошенническими криптовалютными схемами продолжается. Сегодня появились новости о том, что полиция Великобритании, в рамках расследования по делу об отмывании денежных средств конфисковала криптовалюту на рекордную сумму в 180 миллионов фунтов стерлингов. К слову – это около 250 миллионов долларов США. В заявлении говорится о том, что криптовалюта была обнаружена детективами отдела по борьбе с экономическими преступлениями столичной полиции Лондона. Напомню, что всего несколько недель назад, 24 июня была проведена также крупнейшая операция по борьбе с отмыванием денежных средств, в рамках которой полиция конфисковала около 114 миллионов фунтов стерлингов в криптовалюте. Похоже, что власти Великобритании всерьез взялись за это направление и не собираются отступать, пока полностью не возьмут его под свой контроль, либо вовсе не избавятся от рынка криптоактивов. И хоть подобного рода заявлений сделано не было, управление по стандартам рекламы (ASA), британский орган по надзору за рекламой объявило вчера, что будет бороться с дезинформирующей рекламой, продвигающей инвестиции в криптовалюту. Любая реклама компаний, связанных с криптовалютой будет стоять на особом контроле в отделе финансового маркетинга. Организация проверок в отношении этих объявлений будет более строгой. По заявлению, ASA не довольна тем, как в стране проводятся кампании по рекламе криптовалюты. В основном акцент будет сделан на тех рекламных кампаниях, которые вводят в заблуждение граждан не сильно разбирающихся в криптовалюте и в целом в индустрии. Для этого разработаны специальные стандарты, которым необходимо следовать. Следовательно, любая реклама, не соответствующая стандартам, установленным регулирующим органом, будет удалена. «Мы видим очень серьезное нарушение требования при рекламе криптовалютных компаний, которая не соответствует ряду стандартов. Там, где мы находим проблемы, мы решаем их очень быстро», - отмели в ASA. Агентство уже сделало маркетинговые кампании по криптовалюте приоритетной задачей и в ближайшее время еще больше усилит надзор за всеми видами рекламы. Подобные меры от Великобритании, которая совсем недавно отключила одного из крупнейших операторов денежных переводов SEPA счетов от крупных криптовалютных площадок, напоминает действия китайских властей, которые в своем роде не запрещают криптовалюты, но всякими изощренными способами борются с этой индустрией. И если уже заканчивать тему запретов, то необходимо упомянуть Индию, где негодование властей уже невозможно скрыть никаким образом. Сегодня стало известно, что крупный индийский банк ICICI попросил клиентов не использовать схему денежных переводов (LRS) Резервного банка Индии для любых инвестиций, связанных с криптовалютой. Совсем недавно ICICI, ведущий банк частного сектора в Индии обновил свое приложение для исходящих денежных переводов частных клиентов, включив в него криптовалюту. А уже в последнем обновлении банк попросил своих клиентов заявить в соответствии с Законом об управлении иностранной валютой 1999 года (FEMA) Индии, что они не будут использовать данную схему денежных переводов для любых инвестиций, связанных с криптовалютой. В примечании к переводу необходимо будет указать, что перевод не предназначен для инвестирования, покупки биткойнов, криптовалют, виртуальных валют таких как ethereum, ripple, litecoin, dash или любой другой виртуальной валюты. Клиенты также должны будут заявить, что перевод не предназначен для каких-либо инвестиций в компанию, работающую с биткойнами или криптовалютой. Также потребуется отметить и согласие на то, что источником средств денежного перевода не являются доходы от инвестиций в криптовалюту. Стоит отметить, что это не первые подобные меры банка ICICI. Он был в числе нескольких крупных индийских банков, которые прекратили обслуживание клиентов в сфере криптовалют после того, как в апреле 2018 года RBI опубликовал распоряжение, которое запрещало банкам предоставлять услуги компаниям, работающим с криптовалютой. Что касается технической картины биткоина, то она после выходных никак не изменилась. У покупателей имеются реальные проблемы с прорывом сопротивления $36 000, что создает достаточно много проблем для дальнейшего роста. Выход за пределы этого диапазона приведет к новой восходящей волне к верхней границе бокового канала $41 100. Только после пробоя этого диапазона можно всерьез рассуждать на тему новой волны роста BTC в район максимумов – $46 700 и $52 000. Перед медведями стоит совсем другая задача. Для начала им нужно не пустить биткоин выше $36 000, ну а затем хоть как-то прорваться ниже поддержки $32 400, которая была образована в конце прошлого месяца. Только после этого можно рассчитывать на снижение в район нижней границы бокового канала в $30 000. Пробой этого уровня обвалит курс к минимумам — $25 700 и $21 650. Говорить о $10 000 пока еще очень рано, но в перспективе этот уровень может стать реальным дном криптовалютного рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Простые рекомендации по входу в рынок и выходу для начинающих трейдеров. (разбор вчерашних сделок на форекс). Валютные пары

Уровни покупки и продажи EURUSD на 14 июля. Разбор вчерашних сделок на форекс Разбор сделок Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на график и разберемся с тем, как нужно было действовать. Первый тест цены 1.1852, где я советовал продавать евро произошел еще в ходе европейской сессии, однако по причине того, что индикатор MACD достаточно много прошел вниз от нулевой отметки необходимо было проигнорировать этот сигнал. Другое дело, когда во второй половине дня после резкого падения евро состоялся тест цены 1.1769, который совпал с моментом нахождения индикатора MACD в области перепроданности – это был прямой сценарий на покупку евро. Отскок вверх составил около 25 пунктов. Сегодняшние рекомендации по входу и выходу Вчерашние данные по инфляции Германии и Франции не оказали никакого воздействия на евро и даже привели к его небольшому снижению. Аналогичный отчет по индексу потребительских цен в США укрепил позиции доллара, так как данные превзошли прогнозы экономистов, усилив опасения инвесторов о более раннем повышении процентных ставок в США. Сегодня ожидается продолжение мощных движений. В первой половине дня публикуется отчет по промышленному производству еврозоны. Если он окажется хуже прогноза экономистов, падение торгового инструмента продолжится. Во второй половине дня выступает председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл, который будет очень много говорить о вчерашней инфляции, продолжая успокаивать инвесторов. И если ему поверят – это приведет к небольшой отскоку EURUSD вверх во второй половине дня. Сигнал на покупку Сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1800 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1848. В точке 1.1848 рекомендую выходить из рынка с прибылью и продавать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на крупное движение евро вверх можно после хорошего отчета по промышленному производству, а также после заявлений председателя ФРС на тему процентных ставок. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1768 и 1.1720, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню 1.1800. Сигнал на продажу Продавать евро можно после достижения уровня 1.1768 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1720, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на евро вернется в случае слабых данных по еврозоне и заявлений, связанных с опасением бурного роста инфляции от председателя ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1800 и 1.1848, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1768.Рекомендую ознакомиться:EUR/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Медведи перехватили инициативу после сильных данных по инфляции в США. Под прицелом поддержка 1.1773EURUSD: «Без паники, господа. Главное без паники». Инфляция в США вновь выходит из берегов Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Уровни покупки и продажи GBPUSD на 14 июля. Разбор вчерашних сделок на форекс Разбор сделок По фунту вчера был образован лишь один сигнал на продажу, который, к сожалению, в первой половине дня необходимо было проигнорировать. Тест цены 1.3869, где я советовал продавать фунт произошел в момент сильного движения индикатора MACD вниз от нулевой отметки, что серьезно ограничивало нисходящий потенциал пары. И хоть движение вниз фунта продолжилось после данных по инфляции в США, это во многом зависело от фундаментальных факторов, а не технических. Выйди другие показатели и фунт улетел бы вверх. Сегодняшние рекомендации по входу и выходу Вчерашний отчет Банка Англии по финансовой стабильности оказал давление на фунт, однако ключевая распродажа произошла после данных по инфляции в США, которые превзошли прогнозы экономистов. Сегодня необходимо обратить внимание на инфляцию в Великобритании. Аналогичное расхождение с прогнозами экономистов может привести к всплеску волатильности. Если инфляция окажется выше прогнозов – спрос на фунт увеличится. Во второй половине дня выступает председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл, который будет очень много говорить о вчерашней инфляции в США, продолжая успокаивать инвесторов. И если ему поверят – это также приведет к небольшой отскоку GBPUSD вверх во второй половине дня. Сигнал на покупку Покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.3835 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3886 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3886 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на дальнейший рост фунта можно только после хороших данных по росту инфляции в Великобритании. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3809 и 1.3755, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню 1.3835. Сигнал на продажу Продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.3809 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3755, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае слабых данных по ИПЦ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3835 и 1.3886, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3809.Рекомендую ознакомиться:EURUSD и GBPUSD: заявления Кристин Лагард оказали давление на евро. Отчет Банка Англии о финансовой стабильности GBP/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт упал под давлением со стороны данных по инфляции в США. Медведи пытаются забрать контроль над поддержкой 1.3806 Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт упал под давлением

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Вчерашние сильные данные по инфляции в США привели к резкому падению британского фунта против доллара США, однако серьезно повлиять на техническую картину пары GBP/USD продавцы так и не сумели. Медведи активно защищали поддержку и 1.3806 и продолжают это делать на момент написания статьи. Давайте посмотрим на 5-минутный график и поговорим о том, что произошло. Ясно видно, как второй день подряд в ходе европейской сессии британский фунт подвергается достаточно обильной распродаже, однако затем его очень быстро откупают. Опубликованный отчет Банка Англии по финансовой стабильности ничем не помог фунту, ведь быки даже не сумели защитить поддержку 1.3874. Небольшая проторговка на этом уровне привела к более крупному снижению фунта к середине дня, однако сигналов по входу в рынок образовано так и не было. После данных по США произошел обвал британского фунта в район поддержки 1.3806, где формирование ложного пробоя привело к сигналу на покупку с последующим отскоком вверх на 35 пунктов. Неудачное закрепление выше сопротивления 1.3840 привело к формированию точки входа в короткие позиции и к падению фунта назад к поддержке 1.3806 уже к закрытию американской сессии. Сегодня ожидается не менее активная первая половина дня так как публикуется отчет по индексу потребительских цен Великобритании за июнь этого года. Пока проблем с инфляцией в Англии не наблюдается, поэтому в случае более крупного роста индекса британский фунт может всерьез нарастить свои позиции. Оптимальным вариантом для покупателей станет формирование ложного пробоя на уровне 1.3802, который они защищают второй день подряд. Такой сценарий образует сигнал на открытие длинных позиций в расчете на восстановление к сопротивлению 1.3835, чуть выше которого проходят средние скользящие, ограничивающие восходящую коррекцию. Лишь прорыв 1.3835 и тест этой области сверху вниз сформирует новый сигнал на покупку GBP/USD и откроет прямую дорогу к максимуму 1.3869. Более дальней целью выступит область 1.3903, где рекомендую фиксировать прибыль. Если давление на GBP/USD возрастет после данных по инфляции, а быки не проявят активности в области 1.3802, лучше всего отложить длинные позиции до обновления поддержки 1.3771. Покупать фунт сразу на отскок можно и от более крупного минимума 1.3743 в расчете на отскок в 25-30 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Первоначальной задачей медведей является защита сопротивления 1.3835 и данные по инфляции в соответствии с прогнозом экономистов могут в этом помочь. Формирование там ложного пробоя будет сигналом на продажу, что усилит давление на фунт и сохранит медвежий характер рынка, образованный после вчерашних данных по CPI США. Ближайшей целью медведей в таком случае станет поддержка 1.3802. От пробоя этого уровня зависит сегодня достаточно многое, так как выход ниже серьезно ударит по перспективе дальнейшего роста фунта. Только обратный тест уровня 1.3802 снизу вверх приведет к образованию дополнительной точки входа в короткие позиции с целью снижения к 1.3771, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит минимум 1.3743. В случае отсутствия активных действий продавцов в области сопротивления 1.3835 рекомендую отложить продажи до теста более крупного максимума 1.3869, где можно открывать короткие позиции сразу на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Чуть ниже 1.3869 проходят и средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Рекомендую для ознакомления:EURUSD: «Без паники, господа. Главное без паники». Инфляция в США вновь выходит из береговEUR/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Медведи перехватили инициативу после сильных данных по инфляции в США. Под прицелом поддержка 1.1773EURUSD и GBPUSD: заявления Кристин Лагард оказали давление на евро. Отчет Банка Англии о финансовой стабильности Напомню, что в COT отчетах (Commitment of Traders) за 6 июля зафиксирован рост как длинных, так и коротких позиций, что привело к увеличению нетто-позиции. Несмотря на слабые фундаментальные данные по темпам роста ВВП Великобритании в мае этого года, фунт продолжает пользоваться спросом после той коррекции, которая наблюдалась во время июньского заседания Федеральной резервной системы США. Теперь, после крупного движения GBP/USD вниз, трейдеры проявляют особый интерес, а майские данные не являются препятствием для наращивания длинных позиций, так как все ждут более активного роста экономики в летний период даже несмотря на индийский штамм коронавируса. Однако рост фунта может быть ограничен не только из-за резкого роста заболеваемости в летний период, но и тот факт, что британский регулятор не будет торопиться с изменением программы покупки облигаций также является сдерживающим фактором для восходящей тенденции. Пока серьезного инфляционного давления в Великобритании замечено не будет, в Банке Англии вряд ли станут торопиться с внесением изменений в свою политику. Несмотря на это, оптимальным сценарием остаются покупки фунта при каждом хорошем снижении в паре с долларом США. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 51 596 до уровня 57 232, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 33 873до уровня 35 329. В результате некоммерческая нетто-позиция увеличилась и составила 21 903 против 17 723. Цена закрытия прошлой недели снизилась и составила 1.3853 против 1.3878. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на вероятность дальнейшего снижения фунта. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения пары в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в области 1.3795. Рост будет ограничен верхним уровнем индикатора в районе 1.3865. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Медведи перехватили

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: И если в первой половине дня ничего интересного в рынке не произошло, то данные по инфляции в США серьезно удивили трейдеров, что привело к укреплению американского доллара против европейской валюты. В ходе европейской сессии я обращал внимание на поддержку 1.1853 и на данные по инфляции в Германии, которая не оправдала надежд трейдеров и полностью совпала с прогнозами экономистов. Это привело к формированию давления на евро. Давайте посмотрим на 5-минутный график и поговорим о том, что произошло. Ясно видно, как медведи продавливают поддержку 1.1853, но до нормального обратного теста этого уровня снизу вверх дело так и не дошло. Поэтому и сигналов по входу в рынок в первой половине дня образовано не было. Во второй половине дня, после резкого снижения европейской валюты быки сумели защитить поддержку 1.1793, где формирование ложного пробоя образовало отличный сигнал на открытие длинных позиций. В результате произошел отскок вверх на 30 пунктов. Но стоило паре приблизится к сопротивлению 1.1826, где медведи начали вновь активничать. Неудачное закрепление на 1.1826 образовало сигнал на открытие коротких позиций. Затем мы наблюдали за снижением евро по вновь образованному тренду что впоследствии привело и к пробою минимума 1.1793 с падением в район 1.1769. Сегодня нас с вами ожидает также достаточно жаркий денек. В первой половине дня выходит отчет по изменению объема промышленного производства в еврозоне, что может оказать дополнительное давление на евро. Поэтому основной задачей покупателей EUR/USD будет защита поддержки 1.1773. Лишь формирование там ложного пробоя образует сигнал на открытие длинных позиций против вновь сформированного тренда. Образование дивергенции на индикаторе MACD после обновления минимумов недели также пойдет на пользу покупателям евро. Расчет будет на восстановление в район промежуточного уровня 1.1799. Хорошие данные по темпам роста промышленного производства могут привести к пробою этого диапазона. Однако открывать длинные позиции выше 1.1799 рекомендую только после теста этого уровня сверху вниз, что образует дополнительный сигнал на покупку с целью восстановления EUR/USD к крупному сопротивлению 1.1824, где рекомендую фиксировать прибыль. Там проходят и средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Это слегка ограничит восходящий потенциал пары. В случае слабой активности покупателей в районе 1.1773 советую дождаться обновления новой крупной поддержки 1.1740, либо следующего минимума 1.1715 откуда можно покупать EUR/USD сразу на отскок в расчете на восходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи сумели вернуть контроль над рынком, хотя были в одном шаге чтобы упустить его. Весь акцент в первой половине будет на уровне 1.1773. Закрепление ниже этого диапазона и тест этой области снизу вверх сформирует хороший сигнал на открытие новых коротких позиций в продолжение нисходящей тенденции и с целью падения пары уже к новым минимумам 1.1740 и 1.1715, где рекомендую фиксировать прибыль. Очень слабые данные по промышленному производству в еврозоне могут столкнуть евро и к минимуму 1.1682. Но, прежде чем продавать евро обратите внимание на дивергенцию индикатора MACD, образование которой может подпортить жизнь продавцам в первой половине дня. В случае роста EUR/USD в ходе европейской сессии не менее важной задачей медведей будет защита сопротивления 1.1799. Только формирование там ложного пробоя образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии там активности медведей лучше всего отложить продажи до теста более крупного сопротивления 1.1824, где можно сразу продавать пару на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов. Там проходят и средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Рекомендую для ознакомления:EURUSD: «Без паники, господа. Главное без паники». Инфляция в США вновь выходит из береговEURUSD и GBPUSD: заявления Кристин Лагард оказали давление на евро. Отчет Банка Англии о финансовой стабильностиGBP/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт упал под давлением со стороны данных по инфляции в США. Медведи пытаются забрать контроль над поддержкой 1.3806 Напомню, что в COT отчете (Commitment of Traders) за 6 июля из-за резкого роста коротких позиций можно было наблюдать за сокращением общей положительной нетто-позиции. Такая расстановка сил не учитывает тот рост пары, который наблюдался в конце прошлой недели после того, как Европейский центральный банк повысил свое целевое значение по инфляции до уровня в 2,0% и признал, что в будущем допустит превышения целевого показателя на некоторое время. Этого оказалось достаточно покупателям евро, чтобы приступить к наращиванию длинных позиций. Теперь акцент будет сделан на заседание европейского регулятора, которое пройдет 22 июля и на котором будет объявлено об изменениях в денежно-кредитной политике. До этого момента любое снижение европейской валюты будет рассматриваться как хороший повод нарастить длинные позиции. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 209 058 до уровня 212 998, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 121 912 до уровня 135 808. На этой неделе нет важной фундаментальной статистики по еврозоне, поэтому акцент будет сдвинут на инфляцию в США, и объем розничных продаж. От этих показателей и зависит дальнейшее направление рынка. Но какими бы они небыли, залогом роста европейской валюты является восстановление экономики в летний период, поэтому рекомендую ставить на рост рисковых активов. Общая некоммерческая нетто-позиция снизилась с уровня 87 146 до уровня 77 190. Недельная цена закрытия опустилась с 1.1928 до уровня 1.1862. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на возобновление медвежьего тренда по евро. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.1849. В качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1745. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс