Прогноз по GBP/USD на 14 февраля 2024 года

GBP/USDВо вторник, после краткосрочного прокола сопротивления индикаторной линии баланса дневного таймфрейма, цена упала сильно вниз, преодолев поддержки линии Крузенштерна и целевого уровня 1.2610. Осциллятор Марлин разворачивается вниз не выходя из области понижающейся тенденции. Вероятно, целевой уровень 1.2524 будет отработан вскоре. Преодоление первой цели откроет вторую – 1.2373 – минимум 16 ноября 2023 года.На графике Н4 цена закрепилась под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, под целевым уровнем 1.2610. Предшествующий выброс цены вверх, очевидно, был ложным. Ждём развития нисходящего движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 14 февраля 2024 года

EUR/USDВчера произошёл сильный уход из риска по ряду инструментов; S&P500 -1,37%, медь -0,52%, но доходность по гособлигациям повысилась, нефть подорожала. С одной стороны данное расхождение полностью соответствует представлениям инвесторов о замедлении темпа снижения ставки ФРС в связи с вышедшими вчера PMI – базовый индекс удержался на уровне 3,9% г/г против ожидания снижения до 3,7% г/г, общий PMI снизился с 3,4% г/г до 3,1% г/г при ожидании 2,9% г/г и ожидания инвесторов по снижению ставки сдвинулись с мая на июнь, а с другой стороны ещё днём, до выхода данных, европейские фондовые индексы и фьючерсы на американские индексы падали, лишь ускорившись с выходом новостей. Возможно, к исторической вершине S&P500, установленной в понедельник, рынок не вернётся долго, и это начало мирового кризиса. Традиционно ждём банкротство какой-либо крупной компании, чтобы этот кризис начался «официально». В прошлом году прошёл ряд крупных банкротств, но на общем фоне безудержного оптимизма они прошли незаметно. Теперь же рынки более внимательны.На графике дневного масштаба евро пересёк срединную линию нисходящего ценового канала. Цена преодолела поддержку 1.0724. Цель 1.0632 открыта. Преодоление этой цели откроет значительно более низкую – 1.0450 – минимум октября прошлого года.На четырёхчасовом масштабе цена закрепилась под целевым уровнем 1.0724. Осциллятор Марлин крепко обосновался на территории нисходящей тенденции. При этом заметим, что срыв цены произошёл после двойного ложного выхода цены над линию Крузенштерна (отмечены овалами). Это признак среднесрочного продвижения цены вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 14 февраля 2024 года

На вчерашнем падении пары AUD/USD на 77 пунктов была образована двойная конвергенция с осциллятором Марлин. Конечно, в случае продолжения снижения цены до целевого уровня 0.6410 она не оформится в нужном виде, а первичная конвергенция окажется нейтрализованной, но вероятность коррекции хотя бы до уровня 0.6504, конечно, повысилась. При этом мы не ждём какой-либо сильной коррекции, так как цена отразилась от верхней границы среднесрочного нисходящего канала. Преодоление поддержки 0.6410 откроет цель 0.6273.На графике четырёхчасового масштаба цена сильно упала после неудачной попытки атаковать линию Крузенштерна. Цена закрепилась под обеими индикаторными линиями, осциллятор Марлин развивается на территории нисходящей тенденции. Ждём цену, либо с предварительной коррекцией, либо без неё, на уровне 0.6410 и с попыткой закрепления под ним. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена продолжает уступать доллару. Свопы на весенний разворот Банка Японии растут

Начнем с конца: ведь движение актива мы определяем по цене его закрытия. В этот день, на этой неделе, в этом месяце и так далее... Февральский вторник 13-го основные индексы и валюты пережили на максимальных разворотах по той причине, что инфляция все еще не исчезла волшебным образом. Как показали отчеты, потребительские цены в США выросли в январе на 3,1% (г/г). Для сравнения – год назад этот показатель вышел на уровне 6,4%. год назад. То есть падение цен на энергоносители и многие товары действительно помогает охладить инфляцию. Конечно, основной вопрос связан с тем, как это повлияет на позицию Центробанка США в отношении процентных ставок. Мартовское сокращение ФРС, похоже, теперь уже не обсуждается. Однако говорить о том, что полученный набор уже учтенных данных по инфляции способен изменить долгосрочную стратегию рынка, тоже преждевременно. Но в отношении иены все складывается именно так. Против нее с новой силой заработали прежние факторы:укрепившийся на ФРС долларподскочившие доходности трежериснедавние голубиные заявления Банка ЯпонииВ результате японская пара 13 февраля поднялась на уровни, на которых не бывала с ноября прошлого года (график 1). За эти несколько месяцев мы уже успели подзабыть, как финансовые власти Японии чуть ли не ежедневно должны были проводить устные интервенции на Форексе. И если во вторник такое предупреждение не прозвучало, то, возможно, только потому, что в стране были длинные выходные и чиновники просто не успели произнести знакомые рынку мантры. Кроме того, данные потребительской инфляции в США снова несколько шокировали трейдеров. В то же время индекс цен производителей Японии, также опубликованный сегодня, выглядел очень невзрачно (график 2). Его показатель в январе вырос на +0,2% (при прогнозе +0,1%) и на валюту страны не оказал существенного влияния. «Эта скромная цифра все еще может указывать на ограниченное влияние на потребительские цены и может дать Банку Японии возможность пока продолжать выжидательную позицию», – отметил в своем отчете Джун Ронг, рыночный аналитик IG. В то же время ключевым для иены остается форвардное руководство Банка Японии относительно своевременности ястребиного поворота. Последние сообщения о заработной плате поддерживают ставки на выход Банка Японии из отрицательной ставки в апреле. Свопы учитывают вероятность повышения ставки Банком Японии на +10 б. п.:33% на заседании 19 марта72% на заседании 26 апреляА пока иена сегодня резко обесценилась к доллару США и завершила торги вторника в районе отметки 150,8 (график 2). В завершение вторника график пары снова перешел в консолидацию без направленной тенденции. В среду важных новостей из Японии, которые могут оказать влияние на курс иены, не ожидается, поэтому она может торговаться в рамках технических индикаторов. Ожидается, что 14 февраля курс доллар/иена продолжит движение в бычьем диапазоне и может продвинуться в область выше уровня 151,45. Но также не исключена попытка коррекции цены и тестирование области поддержки 150,0–149,4. Благодаря слабой иене и сильным показателям Уолл-стрит японский Nikkei 225 (график 4) отметил новые 34-летние максимумы. «Мы повысили наш прогноз по японским акциям на 2024 год (с 35 000 до 37 000 для Nikkei 225), принимая во внимание изменения в макроэкономических условиях, включая ослабление иены в начале года, а также прогресс в структурной политике реформ», – написали аналитики JP Morgan в заметке ранее в этом месяце. И это после роста на 28% в 2023 году, который сделал японскую биржу самым прибыльным крупным фондовым рынком Азии. В прошлом году иностранные инвесторы вложили 42,1 млрд долларов в японские акции.Однако скачок Nikkei очень тесно связан с иеной. То есть можно предположить, что любое укрепление иены на фоне признаков словесной интервенции может тактически сорвать ралли японского фондового рынка. И наоборот, пока стремительный старт-2024 не показывает никаких признаков остановки для Nikkei. И это отбрасывает иену в область внимательно наблюдаемого уровня 150 за доллар. Если же быки смогут закрепиться выше этого уровня, то в долгосрочной перспективе им откроется путь к уровню 152 иены за доллар. Эта область была очень важна раньше. Позитивных катализаторов для японской иены нет. Удержать пару доллар/иена ниже ключевого уровня сопротивления могут только опасения по поводу интервенций Банка Японии или их прямое вмешательство в торги на Форексе. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Экономисты не одобряют политику ФРС.

В прошлых статьях я неоднократно разбирал вопрос, почему ФРС имеет все необходимые возможности и основания, чтобы удерживать ставку на текущей отметке сколько угодно времени. Под «сколько угодно» я, безусловно, понимаю не вечность, но довольно длительный срок. Я имею ввиду, что FOMC абсолютно нет смысла понижать ставку в марте или даже в мае. Однако рынок, аналитики и экономисты еще в прошлом году начали «хоронить» американскую экономику, прогнозировать ей рецессию в 2024 году из-за высоких ставок регулятора. Время идет, рецессия не начинается, а ВВП каждый квартал демонстрирует большее значение, чем прогнозируют эксперты. На мой взгляд, это тот случай, когда цифры говорят сами за себя. Согласно данным Национальной ассоциации экономики бизнеса, 21% экономистов считает денежно-кредитную политику ФРС слишком жесткой. 25% респондентов считает, что экономика США может столкнуться с рецессией в текущем году(в 2023 году количество ожидавших рецессию зашкаливало). 57% экономистов считает, что бюджетная политика США создает огромный дефицит бюджета и что власти должны тратить деньги более разумно. Я считаю, что это второй случай только в рамках текущей статьи, который говорит сам за себя. Аналитики и экономисты изменили свое мнение в сравнении с текущим годом и теперь рецессии не ждет практически никто. Лишь каждый пятый опрошенный экономист считает политику ФРС слишком жесткой. Значит четверо из пяти ее таковой не считают. А это лишний раз доказывает силу американской экономики и возможность ФРС удерживать ставки на пиковом значении. Что касается дефицита бюджета, то он возникает каждый год. Каждый год правительство США сталкивается с ситуацией, когда деньги заканчиваются и требуется поднять лимит заимствований. Ростом государственного долга США сейчас тоже никого не удивить. Стоит лишь напомнить, что около половины заимствований правительства США – это заимствования у ФРС. Следовательно, больше половины госдолга – это долг самим себе. На мой взгляд, вся эта информация говорит только о том, что ФРС и дальше может придерживаться «ястребиной» политики до тех пор, пока не одержит полную победу над инфляцией. А вот Банк Англии и ЕЦБ не могут себе такого позволить, так как их экономика уже больше года не растет и не развивается, а промышленное производство и вовсе сокращается. И чем дольше ставки остаются на пиковом значении, тем выше вероятность рецессии или длительного дальнейшего восстановления и разгона инфляции после «ястребиной» политики центральных банков. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю продажи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может продолжаться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. В ближайшее время может образоваться еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки. Если он появится, тогда появится и уверенность в снижении хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Джо Байден может проиграть выборы. Американцы не довольны экономикой.

В последнее время внимание всего рынка было приковано только к одной теме – по ставкам центральных банков. Однако, на мой взгляд, эта тема уже надоела многим, так как никакой новой и главное конкретной информации мы не получаем уже очень давно. Многие политики и чиновники продолжают разглагольствовать на тему того, что «ставки будут снижаться в этом году», но когда они начнут это делать, никто не может сказать. Поэтому предлагаю на время отойти от темы с монетарной политикой. Ранее я уже говорил, что на мой взгляд экономика США достаточно сильна, чтобы ФРС могла удерживать ставки на текущей отметке практически сколько угодно времени. Оба этих фактора являются достаточно весомыми, чтобы спрос на доллар увеличивался. В инструменте с евровалютой он действительно растет, но нас интересуют дальнейшие перспективы. Если смотреть только на волновую разметку, то перспективы прекрасные, так как волна 3 или с еще и близко не завершена. Однако недавно стало известно, что многие американские потребители недовольны политикой президента Джо Байдена и могут отдать свои голоса на грядущих выборах за Дональда Трампа. Претензии американцев заключаются в основном в высокой инфляции. Практически все остальные макроэкономические показатели при Джо Байдене показывают уверенный рост. Экономика стабильно растет на более, чем 3% в год, а рынок труда является наиболее стабильным за последние 60 лет. Уровень безработицы является низким, близким к рекордно низкому уровню, а снижения инфляции удалось добиться без рецессии. На первый взгляд, совершенно непонятно, чем могут быть недовольны американцы? Однако здесь все то же, что и на валютном рынке. Факты могут говорить об одном, а мнение участников рынка быть совершенно иным. Рейтинг одобрения действующего президента составляет всего 39%, что является одним из минимальных значений за весь его срок президентства. 58% респондентов не поддерживают Байдена, несмотря на рост экономики и другие позитивные изменения. Тем не менее, многие американцы считают, что Байден слишком стар, чтобы баллотироваться на второй срок. Интересно, что тоже самое они считают и о Дональде Трампе, которому летом исполнится 78 лет. Однако четыре года назад из двух зол американцы выбирали меньшее. Тогда американское население было замучено скандалами, связанными с президентом, и голосовало за Байдена по принципу «лишь бы не Трамп». В текущем году ситуация может быть прямо противоположной. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может продолжаться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. В ближайшее время может образоваться еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки. Если он появится, тогда появится и уверенность в снижении хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар снова на коне. О чём говорит сегодняшний релиз?

Доллар снова на коне. Опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в США оказался на стороне долларовых быков, позволив продавцам eur/usd снизиться к основанию 7-й фигуры. При этом инфляция в январе не ускорилась – наоборот, в годовом выражении замедлилась. Собственно, именно поэтому пара «в моменте» достаточно сдержанно реагирует на публикацию. Но на мой взгляд, трейдеры несколько недооценивают значимость сегодняшнего события. Ведь, по большому счёту, теперь у представителей ястребиного крыла ФРС появились весомые аргументы для отстаивания своей позиции. Перспективы снижения процентной ставки на майском заседании постепенно затуманиваются – горизонт событий смещается дальше, к летним заседаниям Федрезерва. Можно сказать, что сегодняшний релиз – это мина замедленного действия, которая сдетонирует чуть позже, когда отчёт прокомментируют представители американского регулятора. Итак, сегодня стало известно, что общий индекс потребительских цен в месячном выражении в январе вырос на 0,3% (при прогнозе роста на 0,2%). Показатель демонстрирует восходящую динамику третий месяц подряд (ноябрь – 0,1%, декабрь – 0,2%, январь – 0,3%) после снижения до нулевого уровня в октябре. В годовом исчислении общий ИПЦ также вышел в «зелёной зоне», поднявшись до отметки 3,1%. С формальной точки зрения этот компонент отчёта снова продемонстрировал нисходящую динамику. Но дело в том, что большинство аналитиков прогнозировало более сильный спад – до 2,9% после роста к отметке 3,4% в декабре. Базовый индекс потребительских цен, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также оказался выше прогнозных оценок. В месячном исчислении показатель вырос до 0,4% – это наиболее сильный темп роста с мая 2023 года. В годовом выражении стержневой ИПЦ остался на уровне декабря, то есть на отметке 3,9%. Тогда как большинство аналитиков прогнозировали его снижение до 3,7%. Структура отчёта говорит о том, что цены на энергоносители в США в январе снизились на 4,6% в годовом исчислении (в предыдущем месяце был зафиксирован спад на 2%) – в частности, бензин подешевел на 6,4%. Темпы роста стоимости новых автомобилей замедлились до 0,7% (декабре – 1%), продуктов питания – до 2,6% (декабрь – 2,7%), одежды – 0,1% (1%), товаров медицинского назначения – до 3% (4,7% в декабре), транспортных услуг - до 9,5% (9,7%). И всё же, несмотря на фактическое замедление инфляции, рынки акцентировали своё внимание на динамику снижения основных показателей. Реакция трейдеров не заставила себя ждать. Котировки фьючерсов на американские фондовые индексы падают, индекс доллара США – растёт. В частности, индекс Dow Jones Industrial Average спустя полтора часа после релиза снизился на 0,90%, Standard & Poor's 500 опустился на 1,20%, Nasdaq Composite потерял 1,9% (свою роль здесь сыграли и отчеты компаний, но инфляционный отчёт стал «спусковым крючком»). Индекс доллара США в свою очередь резко взмыл вверх и обновил трёхмесячный максимум (104,76). Соответствующим образом отреагировала и пара евро-доллар. Правда, здесь реакция трейдеров носила более скромный характер. Медведи снизились к основанию 7-й фигуры, но не решились на штурм 6-й фигуры. Трейдеры eur/usd оценивают последствия релиза и традиционно ожидают помощь зала, т.е. заявлений ФРС. Федрезерв здесь сыграет решающую роль: либо члены регулятора обеспокоятся слабыми темпами замедления инфляции, либо акцентируют внимание на самом факте замедления общей инфляции. На мой взгляд, более реалистичным выглядит первый вариант развития событий. Представители ФРС, вероятно, ужесточат свою риторику, подвергнув сомнению целесообразность смягчения ДКП в перспективе ближайших месяцев. В таком случае «под ударом» окажется майское заседание, так как итоги мартовской встречи уже предрешены (ЦБ сохранит все параметры политики в прежнем виде). Впрочем, рынок уже сделал самостоятельные выводы, не дожидаясь комментариев ФРС. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения процентной ставки на майском заседании сейчас составляет всего 35%. До публикации инфляционного отчёта данная вероятность составляла 55%. Если члены американского регулятора обеспокоятся темпами замедления инфляции (что весьма и весьма вероятно), ожидания рынка снова сдвинутся – на этот раз на июнь. К слову, такая же история была и с мартовским заседанием. Ещё в конце декабря рынок на 80% был уверен в том, что Федрезерв в марте сделает первый шаг по смягчению монетарной политики. Но противоречивые инфляционные данные за декабрь и январские Нонфармы снизили эту вероятность до текущих 8%. Можно предположить, что такая же судьба уготована и майскому заседанию. Таким образом, на мой взгляд, продавцы eur/usd сегодня получили достаточно мощный козырь фундаментального характера, который ещё не проявил себя в полной мере. В сложившихся условиях покупки априори ненадёжны, тогда как продажи целесообразно рассматривать после того, как медведи eur/usd преодолеют уровень поддержки 1,0720 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и закрепятся под ним. Следующей целью южного движения выступает отметка 1,0610 – это средняя линия Bollinger Bands на таймфрейме MN. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 14 февраля. Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в среду будет немного, но среди них будут важные. В Великобритании будет опубликован отчет по инфляции за январь, и он может спровоцировать такую же сильную реакцию рынка, как сегодняшний отчет по американской инфляции. Прогнозы говорят нам о том, что индекс потребительских цен ускорится до 4,1-4,2%. Если этот прогноз будет превышен, тогда британский фунт может резко укрепиться, так как от Банка Англии потребуется более длительное удержание ставки на максимальном значении. Если фактическое значение будет ниже, тогда фунт может продолжить падение, так как рынок поверит в более быстрое снижение ставок в Великобритании. В Евросоюзе выйдет отчет по ВВП за четвертый квартал во второй оценке, от которого не приходится ожидать ничего интересного. Скорее всего, значение показателя останется на уровне 0%, что мы наблюдаем (плюс-минус) уже четыре квартала. Промышленное производство может вновь сократится, что не станет ни для кого неожиданностью. Поддержки евровалюте завтра будет сложно ожидать. Разбор фундаментальных событий: Фундаментальных событий в среду будет мало. Мы видим, что практически каждый день выступают с речами представители ФРС и ЕЦБ, но новой информации они не предоставляют. Они лишь повторяют из раза в раз то, что рынок и сам прекрасно понимает. На этой неделе уже прошло немало выступлений, и каждый раз реакция рынка отсутствовала. Общие выводы: В среду для британской валюты все будет зависеть от отчета по инфляции. Как мы уже говорили, любое отклонение от прогноза способно вызвать сильное движение пары GBP/USD. А пара GBP/USD вполне способна потащить за собой пару EUR/USD. Поэтому нужно быть готовыми к сильным движения по обеим парам. В США важных событий не будет, в Евросоюзе – лишь отчеты второй категории. От евровалюты можно ожидать продолжения падения, но, возможно, после небольшой паузы. Основные правила торговой системы: 1. Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2. Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3. Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4. Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5. На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6. Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления; 7. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop-Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD (14, 22 ,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: есть ли шансы на преодоление 50 000 долларов?

Bitcoin превысил уровень в 50 000 долларов впервые с 2021 года, что вызвало значительный ажиотаж как среди энтузиастов криптовалюты, так и среди обычных экономических обозревателей. Этот скачок цен на Bitcoin также спровоцировал ралли некоторых других альткоинов. Однако возникает вопрос, продолжится ли ралли криптовалют или настало время для коррекции цен после кратковременного превышения отметки в 50 000 долларов.Продолжится ли ралли криптовалюты?Хотя индикаторы еще не внесли ясности, инвесторы продолжают тревожно наблюдать. В течение этого периода ожидания появляется множество данных, и эксперты упорно продолжают свой анализ.В свете недавнего роста цен на Bitcoin технические индикаторы, похоже, вселяют оптимизм. Открытый интерес (OI) к фьючерсам на Bitcoin заметно увеличился, что отражает растущий интерес и активность на рынке.Согласно данным, предоставленным CoinGlass, OI увеличился на 7,58%, достигнув значения в 23,48 миллиарда долларов, или, другими словами, 468 200 BTC. Такие биржи, как CME и Binance, похоже, возглавляют этот восходящий тренд.С другой стороны, индикаторы, за которыми внимательно следят криптовалютные инвесторы, такие как Индекс страха и жадности и Индекс относительной силы (RSI), также предоставляют важные данные. В этот период индекс страха и жадности для Bitcoin приблизился к уровню 80, что указывает на жадность среди инвесторов, в то время как общий рынок криптовалют отставал на уровне 72.Более того, поскольку цена Bitcoin продолжала расти, RSI также поднялся, достигнув уровня 78, что полностью отражает состояние перекупленности. В такие времена инвесторы, желающие войти на рынок, должны быть осторожны с FUD (страхом, неопределенностью и сомнением).Прогнозы от криптоинфлюенсеровИзвестный криптоаналитик Али Мартинес отмечает, что Bitcoin-инвесторы настроены оптимистично в ответ на недавние движения цен, отходя от предыдущих периодов беспокойства. Наблюдения Мартинеса совпадают с комментарием других криптотрейдеров о том, что «50 000 долларов — это не окончательная стоимость».Кроме того, il Capo Of Crypto предполагает, что Bitcoin может столкнуться с сопротивлением на уровне 50 000 долларов, но прогнозирует рост альткоинов вопреки потенциальным движениям цен на Bitcoin.Более того, криптоаналитики также подчеркивают возможность дальнейшего роста Bitcoin, связанного с предстоящим событием халвинга. Исторические данные показывают, что предыдущие сокращения Bitcoin вдвое приводили к значительным движениям цен.Хотя Bitcoin порадовал своих инвесторов, превысив 50 000 долларов США, он увеличил склонность к риску и повысил ожидания новых исторических максимумов.2026 году Bitcoin вырастет до 600 000 долларовХотя некоторые аналитики заявили, что $50 000 — это локальный пик, и предсказывали дальнейшее снижение, некоторые аналитики поделились, что они ожидают дальнейшего роста BTC.Одним из тех, кто ожидал повышения, был аналитик Туур Демеестер, который успешно предсказал пик 2021 года. Он один из первых сторонников Bitcoin, кто сказал, что, по его мнению, к 2026 году Bitcoin вырастет до 600 000 долларов.Аналитик заявил, что халвинг Bitcoin, который, как ожидается, произойдет в апреле, одобрение ETF и меры по спасению, объявленные после банковского кризиса, будут эффективными в этом росте.«Я ожидаю, что к 2026 году Bitcoin вырастет до $600 000. Мы с оптимизмом смотрим на рост цен на Bitcoin из-за халвинга и одобрения ETF. Кроме того, глобальные пакеты помощи и стимулирования, объявленные после возможного банковского кризиса, также могут оказать влияние на рост экономики. Bitcoin вырос до $50 000 менее чем за месяц. Я ожидаю, что розничные инвесторы проснутся и покупки BTC увеличатся. Помните, нет такого огня, как огонь Bitcoin.»Туур Демеестер, один из первых сторонников Bitcoin, правильно предсказал, что исторический максимум BTC составит от 50 000 до 100 000 долларов в 2020 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 14 февраля. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 1Н график пары GBP/USD Пара GBP/USD в течение вторника попыталась продолжить движение вверх, но после публикации отчета по инфляции рухнула вниз, как и пара EUR/USD. Причины, почему доллар так резко и сильно подорожал, мы уже рассмотрели в статье по евровалюте, не будем повторяться. Скажем лишь, что с технической точки зрения не поменялось абсолютно ничего. Да, теперь пара может начать новый виток падения, что было бы логично и обоснованно со всех сторон. Однако мы по-прежнему сильно сомневаемся, что рынок готов к продажам фунта. Да, пара закрепилась ниже пресловутого уровня 1,2611, но неделю назад она также закрепилась ниже него, а движение вниз не продолжилось. Да, пара покинула боковой канал, но, по сути, характер движения не поменялся – мы по-прежнему не видим трендового движения. И такая ситуация наблюдается уже два месяца. При открытии любых торговых сделок следует учитывать ее. 5M график пары GBP/USD На 5-минутном ТФ движения во вторник было сформировано два очень хороших сигнала. Утром пара оттолкнулась от области 1,2605-1,2611, после чего сумела вырасти до уровня 1,2688, от которого тоже идеально по точности отскочила. В Великобритании утром была опубликована статистика, которая повлияла на настроение трейдеров. Мы не можем сказать, что она полностью поддерживала фунт, но после сигнала на покупку рост пары был весьма кстати. Перед публикацией отчета по инфляции следовало закрывать длинные позиции. Прибыль составила около 60 пунктов. Далее среагировать на сигнал на продажу около уровня 1,2688 было очень сложно, но те, кто сумел, опять-таки получили высокую прибыль. Закрепление ниже области 1,2605-1,2611 уже ничего не дало трейдерам, так как на этом движение закончилось. Как торговать в среду: На часовом ТФ пара GBP/USD пара покинула боковой канал 1,2611-1,2787, но уже успела вернуться обратно в него. Самое главное – характер движения британского фунта абсолютно не изменился. Сегодня мы успели увидеть и его рост, и падение, благодаря сильному макроэкономическому фону. Завтра вполне может возобновиться флэт. Хотя как раз завтра можно ожидать новых полетов, так как фон опять будет сильным. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2688, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993. В среду в Великобритании будет опубликован отчет по инфляции за январь. Ожидается, что показатель ускорится, что может спровоцировать рост фунта. Если этого не случится, фунт может продолжить падение, что будет очень логично. Основные правила торговой системы: 1. Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2. Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3. Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4. Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5. На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6. Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления; 7. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop-Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD (14, 22 ,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 14 февраля. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 1Н график пары EUR/USD Валютная пара EUR/USD в течение вторника возобновила нисходящее движение. Сделала она это благодаря лишь одному событию – публикации отчета по инфляции в США. Вчера мы предупреждали, что это очень важный отчет, который может спровоцировать сильную реакцию рынка. Давайте разберемся с тем, какие он показал значения и почему реакция рынка была столь бурной. Начать следует с того, что рынок по-прежнему верит в скорейший переход к смягчению монетарной политики ФРС. Поэтому от каждого отчета по инфляции ожидает максимального замедления. Если ожидания не сбываются, доллар растет, так как надежды рынка опять не оправдываются. Сегодня стало известно, что инфляция в Штатах замедлилась до 3,1%, что в принципе соответствовало прогнозам. Однако в то же время базовая инфляция не изменилась, тогда как рынок ожидал падения на 0,2%. Можно сказать, что отчет оказался хуже прогнозов (или лучше, смотря для кого). Поэтому мы и увидели резкое укрепление американской валюты, которое соответствует текущей технической картине. Напомним, что она предполагает дальнейшее падение евро. 5M график пары EUR/USD На 5-минутном ТФ во вторник было сформировано несколько торговых сигналов, но отработать их было нелегко. Первым сформировался сигнал на покупку около уровня 1,0781, но открывать сделку по нему не стоило, так как буквально через полчаса должен был быть опубликован отчет по инфляции. Далее пара рухнула вниз и преодолела область 1,0767-1,0781, а также уровень 1,0725. Сделала она это буквально за 5 минут, поэтому среагировать на эти сигналы было очень сложно. Тот, кто успел это сделать, получил хорошую прибыль. Как торговать в среду: На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящую тенденцию. Мы по-прежнему ожидаем от европейской валюты гораздо более сильного падения, так как фундаментальный и макроэкономический фон не поддерживают ее сейчас. Сегодняшний отчет по инфляции лишь еще раз подтвердил наши слова. Нужно еще сказать, что текущее падение евро не такое сильное, как могло бы быть. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0725, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. В среду в Евросоюзе будут опубликованы отчеты по ВВП и промышленному производству. Оба мы можем назвать второстепенными, хотя их «вывески» звучат грозно. В Америке важных событий не запланировано. Основные правила торговой системы: 1. Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2. Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3. Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4. Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5. На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6. Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления; 7. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop-Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD (14, 22 ,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: план на американскую сессию 13 февраля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупатели уперлись

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 149.65 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование там ложного пробоя привели к отличной точке входа на продажу доллара, что на момент написания статьи вылилось в падение пары на 20 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по USD/JPY требуется:Очевидно, что после слабой статистики по Японии желающих продавать иену стало меньше перед важными данными по инфляции в США. От того, в какую сторону качнутся цены и зависит дальнейшее направление пары. Рост цен в США – рост USD/JPY с возобновление бычьего рынка. Падение цен – падение доллара и хороший шанс на коррекции, позволивший зайти в покупки по более привлекательным ценам. Действовать дальше будут в развитие бычьего рынка, а снижение USD/JPY станет поводом для входа по приемлемым ценам. Формирование ложного пробоя в районе новой поддержки 149.30 даст точку входа на покупку с целью роста в район сопротивления 149.65, выбраться выше которого сегодня пока не удалось. Прорыв и закрепление выше этого диапазона позволят покупателям укрепить свои позиции на рынке, дав шанс на открытие длинных позиций с выходом на 149.98. Самой дальней целью выступит максимум 150.38, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения пары и отсутствия активности на 149.30 со стороны покупателей во второй половине дня после слабой статистики по инфляции в США, а там проходят и средние скользящие, играющие на их стороне, давление на пару возрастет. В таком случае попытаюсь зайти в рынок в районе 148.95. Но только ложный пробой там будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать USD/JPY сразу на отскок планирую только от 148.67 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по USD/JPY требуется:Продавцы на отлично справились со своими задачами в первой половине дня, так и не выпустив пару за пределы годового максимума. В случае очередного роста пары медведям необходимо сосредоточится и действовать в районе сопротивления 149.65. Ложный пробой на этом уровне по аналогии с тем, что я разобрал выше, даст хорошую точку входа на продажу с движением к поддержке 149.30, где проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям быков, что приведет к сносу стоп-приказов и откроет путь к 148.95, что будет значительным успехом для продавцов. Более дальней целью выступит область 148.67, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста USD/JPY и отсутствия активности медведей на 149.65 во второй половине дня, начнется развитие нового бычьего тренда. Поэтому лучше всего отложить продажи до теста следующего сопротивления 149.98. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать USD/JPY сразу на отскок сразу от 150.38, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.На все вопросы отвечаю в своей группе в TelegramРекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 6 февраля наблюдался рост коротких и длинных позиций. Учитывая слабую статистику, которая в последнее время выходит по японской экономике, а также заявления представителей центрального банка о том, что время для кардинальных изменений в политике пока не наступило – все это сохраняет давление на японскую иену, испытывающую проблемы в паре с американским долларом. Рост USD/JPY в ближайшее время может продолжиться после выхода ряда данных, связанных с инфляцией в США, так что будьте осторожны с продажами против тренда даже на текущих максимумах пока не убедитесь в явных разворотных сигналах, подаваемых со стороны регулятора о начале завершения цикла своей сверхмягкой политики. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 10 728 до уровня 55 646, тогда как короткие некоммерческие позиции подскочили на 14 503 до уровня 139 876. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями снизился на 40.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рост доллара.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 149.30.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

День «Икс» у доллара. Не просто повышенная инфляция, а целый грузовик с пряниками. Ждем 110 по индексу

Долларовые быки ликуют, американская валюта уходит в отрыв после публикации показателей инфляции. Посмотрим, как новые цифры смогут погасить амбиции голубей в монетарной политике. Итак, индекс доллара достиг максимума в 104,7 пункта во вторник, отметив трехмесячный максимум, вызванный неожиданно сильным отчетом по инфляции. Перспективы рынка предполагают отсутствие возможности повышения ставки в марте, при этом шансы на повышение в мае оцениваются примерно в треть. Однако повышение ставки в июне уже полностью учтено. В январе уровень инфляции в США снизился до 3,1% в годовом исчислении, что является самым низким показателем с марта 2021 года, но немного выше прогнозируемых рынком 2,9%. Кроме того, годовая базовая инфляция превысила ожидания на уровне 3,9%, превысив ожидаемые 3,7%. Как потребительские цены, так и базовая ставка выросли на 0,3% и 0,4% соответственно, превзойдя ожидания рынка. Как мы видим, все показатели завышены, а это что-то да значит. Инфляция, как не устает повторять Джером Пауэлл, требует пристального внимания. ФРС скорее сохранит бдительность, чем поспешит со смягчением денежно-кредитной политики и покупатели доллара это хорошо понимают.Насколько высоко может подняться долларов До выхода инфляции DXY продолжал торговаться вблизи своей 100-дневной простой скользящей средней (SMA), указывая на возможную переоцененность американского доллара среди трейдеров, которые не исключают более раннего снижения ставок. В то же время сторонники укрепления доллара не проявляли излишней активности в ожидании, что снижение ставок может произойти уже после лета. Для возобновления восходящего тренда DXY ключевым моментом является преодоление пика прошлой недели около 104,60, что мы сейчас и наблюдаем. Этот уровень значимее, чем соответствие 100-дневной SMA на отметке 104,26. Прорыв выше максимума последнего понедельника (5 февраля) откроет путь к дальнейшему росту в направлении 105,00, при этом следует обратить внимание на ключевые уровни 105,12. В качестве первичной поддержки выступает 200-дневная SMA, расположенная около 103,64. В случае изменения тренда вниз следует ожидать поддержки на уровне 55-дневной SMA, находящейся в районе 103,04. Если поддержка на этом уровне не сработает, следующей критической точкой станет отметка 102,00. Позитивные экономические прогнозы для Штатов сулят благоприятные условия для доллара на предстоящие три-шесть месяцев. Однако диверсификация инвестиционных портфелей, когда управляющие резервными фондами стремятся сократить долю долларовых активов, вместе с нейтральной финансово-бюджетной политикой США, могут ограничить циклический рост индекса доллара. Предположительно, пиком около отметки в 110,00.Фунт не успел насладиться внутренним позитивом Новый ряд экономических данных, превысивший ожидания, вновь выступил в поддержку фунта, на этот раз за счет показателей с рынка труда. Уровень безработицы снизился до 3,8% с 4,2%, что оказалось ниже прогнозируемых 4,0%. Уменьшение числа активных ищущих работу увеличивает конкуренцию за рабочую силу между работодателями, способствуя поддержанию высоких темпов роста заработных плат. За три месяца, закончившиеся в декабре, прирост зарплат составил 5,8%. Это является уверенным снижением с 6,7% за предыдущий месяц и с пиковых 8,5% за шесть месяцев до этого, но все же выше, чем ожидаемые 5,6%. За последние полгода годовой рост зарплат стабильно превышает уровень потребительской инфляции, сокращая разрыв, накопленный в предыдущие годы после резкого увеличения цен. Замедление роста зарплат и потенциальное увеличение уровня безработицы могли бы указывать на возможность снижения процентных ставок Банком Англии в ближайшем будущем. Однако текущая сильная статистика с рынка труда, особенно в случае ее дополнения ускорением инфляции в ближайшую среду, может отсрочить ожидания ослабления денежно-кредитной политики. Эти последние данные о рынке труда способствовали укреплению фунта, особенно в парах с евро и швейцарским франком. По паре GBP/USD в основном происходили колебания в диапазоне 1,2600–1,2650 на протяжении последней недели. Сегодня курс вертикально пошел вверх. Фунт стерлингов резко поднялся до отметки в 1,2666, реагируя на оптимистичные данные с рынка труда и обновляя максимум недели. Позиции фунта могли стать еще более привлекательными, если бы он смог закрепиться выше 20-дневной EMA, расположенной примерно на отметке 1,2660. Этого не произошло, пара GBP/USD еще более резко упала после новостей из США, пробив вниз отметку 1,2600. Поддержка находится на отметках 1,2580, 1,2545, 1,2515. Между тем в Westpac по прежнему верят в евро и фунт по отношению к доллару США, но на более отдаленном горизонте. Ожидается, что пара EUR/USD вырастет до 1,1400 к концу 2024 года и 1,1700 к концу 2025 года. Пара GBP/USD поднимется до 1,2900 к концу 2024 года и 1,3100 к концу 2025 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 февраля. Инфляция в США поддержала медведей

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время все же ее можно считать условно-завершенной, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в очередной раз подтвердила готовность рынка к продажам. Теперь ближайшей целью является отметка 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Но и на этом я не жду завершения падения евровалюты. Волна 3 или с должна получиться гораздо более протяженной и по времени, и по целям. Спрос на евровалюту продолжает падать под давлением статистики Курс инструмента Евро/Доллар в течение вторника снизился на 60 базовых пунктов, однако до конца дня потери европейской валюты могут значительно серьезнее. По большому счету, сегодня все сводилось к отчету по инфляции в США. Я не могу сказать, что его значение ввергло в шок участников рынка, однако, судя по их реакции, похоже, что именно это и произошло. Начать следует с того, что рынок рассчитывал увидеть. От базовой инфляции(которая в последнее время даже важнее основной) рынок ожидал замедления до 3,7% в годовом выражении. Основная инфляция должна была замедлиться до 2,9%-3,1% г/г. Однако реальные цифры за январь оказались несколько иными. Базовый показатель не изменился и остался на отметке 3,9%, а основной показатель – снизился, но только до 3,1%. Сложно сказать, ждал ли рынок большего замедления от основной инфляции или же рассчитывал на хотя бы какое-то замедление базовой, но можно с уверенностью сказать, что он не может быть удовлетворен такими цифрами. Исходя из всего вышесказанного, становится очевидно, что причин спешить с понижением ставки у FOMC после вторника больше не стало. Вероятность снижения ставки в марте, согласно инструменту CME FedWatch, снизилась тут же до 7,5%, а спрос на американскую валюту резко вырос. Построение понижательной волны 3 или с, соответственно, продолжается, а я жду инструмент гораздо ниже текущих отметок. Впереди на этой неделе будет еще несколько важных событий, которые тоже вполне могут поддержать продавцов. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет по инфляции в США спровоцировал мощное ралли доллара. Обзор USD, NZD, AUD

Сегодня в центре внимания данные по индексу потребительских цен за январь, и, надо сказать, они оказались неожиданными. Общая инфляция снизилась с 3.4% до 3.1% (прогноз 3.1%), базовая же осталась на прежнем уровне, 3.9% (прогноз 3.7%). Нужно отметить, что ФРС отслеживает в первую очередь именно базовую инфляцию, и то, что ее снижение остановилось, рынки восприняли как явный ястребиный сигнал, отреагировав и ростом курса USD, и ростом доходности облигаций. В целом неожиданно высокие данные подтверждают то, что экономика США еще далека от охлаждения. Экономический рост явно выше прогнозов, и сразу после публикации данных по инфляции рынок фьючерсов скорректировал ожидания по первому снижению ставки. Теперь вероятность того, что ставка будет снижена в мае, уже менее 50%, и ожидания переносятся на июнь. Это ясно ястребиный сигнал для USD, и ожидать, что доллар в обозримой перспективе вновь начнет слабеть, не приходится. NZD/USD Киви подрос на прошлой неделе, причиной было неожиданное изменение прогноза ANZ, который теперь видит еще два повышения ставки РБНЗ на двух ближайших заседаниях. Однако эффект оказался непродолжительным, поскольку рынок довольно быстро выразил скепсис в таком сценарии. Тем не менее опасения, что РБНЗ может возобновить цикл ужесточения денежно-кредитной политики, действительно укрепились, и теперь рынок прогнозирует первое повышение ставок к маю этого года. Риск такого сценария действительно существует, и если ястребиный сценарий предполагает два повышения, основной сценарий РБНЗ – 4 снижения, то рыночный прогноз видит одно повышение в мае. Это позволит поднять ставку до 6%, и реализация этого сценария даст киви импульс к укреплению на фоне более высокой доходности. Инфляционные ожидания, по оценке РБНЗ, снизились в 1 кв. с 2,76% до 2,50% в перспективе двух лет. Вроде бы все идет по плану, однако сам Банк видит инфляцию выше этих ожиданий. В пятницу глава РБНЗ Орр выступит с программной речью на Экономическом форуме Новой Зеландии и будет говорить об изменении движущих сил инфляции за последние пару лет и переходе от временной к более устойчивой базовой инфляции. Очевидно, если его речь будет ястребиной, то киви может испытать еще один рывок вверх. Позиционирование по NZD остается нейтральным, недельное изменение +114 млн, сформировалась небольшая длинная позиция +51 млн. Расчетная цена ниже долгосрочной средней, что указывает на продолжение давления на киви, но импульс слабый. NZD/USD уходит вниз из бокового диапазона. Попытка закрепиться выше зоны сопротивления 0.6105/20 не удалась, ожидаем продолжения снижения, ближайшая цель 0.6033, далее 0.5995. AUD/USD Данные по занятости в четверг являются ключевыми данными на этой неделе. В декабре был зафиксирован неожиданный спад по занятости на 65 тыс., в январе прогнозируется рост новых рабочих мест на 30 тыс. и повышение безработицы с 3.9% до 4.0%. Январский бизнес-опрос NAB показал, что деловая уверенность остается на низком уровне, условия снизились и оказались чуть ниже долгосрочного среднего уровня. Промышленность также на уровне ниже среднего, и даже сектор услуг показал признаки замедления. Произошло заметное ускорение роста цен в розничной торговле и цен на продукцию в целом, что отражает еще сохраняющиеся возможности компаний перекладывать часть издержек на потребителей. Что касается прогнозов по ставке РБА, то они, без сомнения, останутся высокими еще долгое время. С точки зрения поддержки курса аусси это позитивный сигнал, поскольку он позволяет сохранять конкурентную доходность, но при этом давление на бизнес из-за ограничивающей монетарной политики усиливается. Позиционирование по AUD продолжает ухудшаться. За отчетную неделю чистая короткая позиция выросла на 836 млн, до -4,684 млрд, расчетная цена уверенно снижается. AUD/USD недолго находился в режиме консолидации после формирования локального минимума 0.6471. Ожидаем, что движение на юг продолжится и, возможно, усилится. Среднесрочная цель остается прежней, это локальный минимум от 26 октября 0.6275. Предпосылок к развороту пары на север практически не осталось, этот сценарий считаем маловероятным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 февраля. Британец рухнул вниз, но не спешите с выводами

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время остается сложной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пяти волновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Тем не менее мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться и не соответствовать новостному фону. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, удачная попытка прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к продажам британца. Быки резко отступили, но в падении британца есть большие сомнения Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 100 базовых пунктов во второй половине дня, но также повысился на 60 в первой. Утром в Великобритании вышла статистика, которую рынок интерпретировал в пользу фунта стерлингов. Я считаю, что рынок оказался абсолютно прав в своих выводах и реакции. Отчет по безработице, который показал снижение вместо роста, заработные платы замедлились недостаточно сильно. Слабое падение зарплат означает, что и инфляция также может падать очень слабо в ближайшее время. А Банк Англии может удерживать ставку на пиковой отметке дольше, чем предполагалось еще вчера. Безусловно, сроков не знает сейчас никто. Стоит лишь вспомнить, какие мнения выдвигались по ставке ФРС месяц или два назад и как они затем поменялись. Однако реакция рынка на британскую статистику была верной. Реакцию рынка на американскую статистику ошибочной тоже не назовешь. Инфляция показала значения более высокие, чем ожидали участники рынка, чем вызвала повышение спроса на доллар. Закономерность такая же: чем выше инфляция, тем дольше регулятор будет держать ставки без изменений в то время, как рынок находится в ожидании смягчения денежно-кредитной политики. Европейская валюта продолжает снижение, но в случае с британцем я не удивлюсь, если падение будет кратким, как было уже не раз в последние два месяца. Но рассматривать я продолжаю только продажи. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может продолжаться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. В ближайшее время может образоваться еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Если такой сигнал появится, появится и уверенность в снижении хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американская инфляция: чего ждать и как действовать

Американский доллар остается в центре внимания, так как впереди нас ждут ежемесячные данные по потребительским ценам в США. Вышедшие цифры должны показать дальнейшее снижение инфляции в сфере услуг после недавнего снижения цен на товары. Если так случится, это обязательно поддержит аргументы в пользу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой и ослабит позиции американского доллара, вернув спрос на рисковые активы, такие как евро и британский фунт. Но о технической картине мы поговорим немного ниже.По прогнозам экономистов, в отчете Министерства статистики труда США, вероятно, будет сказано, что индекс потребительских цен, а также базовый индекс, исключающий продукты питания и энергоносители, выросли на 0,2% в январе этого года по сравнению с декабрем. Ожидается, что цены на товары, которые после пандемии коронавируса уже вернулись в норму, останутся практически без изменений. Другое дело, какими будут цены на услуги и какова окажется их динамика. Основными дефляционными факторами ожидается низкая арендная плата за жилье и другие, более узкие категории услуг. Очевидно, что, если инфляция продемонстрирует снижение по всем направлениями, чиновникам из Федеральной резервной системы этого будет достаточно, чтобы начать всерьез разговоры о первом снижении процентных ставок за последние два года.Напомню, что инфляционное давление начало быстро снижаться во второй половине 2023 года, что было вызвано резким снижением цен на товары. Инфляция в сфере услуг также снижалась все это время, хотя и более медленными темпами. Однако до целевого уровня, установленного Федеральной резервной системой в районе 2.0%, мы пока не дотянули. Определенно, снижение ценового давления помогло сформировать на финансовых рынках ожидания снижения ставок в этом году, хотя представители ФРС на своем последнем заседании отвергли идею неизбежного смягчения денежно-кредитной политики. По последним заявлениям представителей ФРС, устойчивый рынок труда является основной причиной, по которой они не будут торопиться.Ожидается, что сегодняшний отчет по ценам будет доказательствам того, что инфляция продолжает снижаться к целевому уровню. Ожидается, что цены на аренду за жилье снизится до 0,4% в январе по сравнению со среднемесячным темпом прошлого года в 0,5%. Базовый показатель индекса потребительских цен, который сейчас значительно превышает целевой уровень ФРС, также может продемонстрировать снижение, хотя и не такое активное. В годовом исчислении прогнозируется рост основного индекса на 3%, а базового индекса на 3,7%. Показатель основного индекса в 2,9% станет первым показателем ниже 3% с начала 2021 года.Если инфляция в США замедлится быстрей и окажется лучше ожиданий экономистов – все это будет поводом для продажи американского доллара и покупки рисковых активов в виде евро и британского фунта. Даже японская иена, которая в последнее время ощущает себя довольно неуверенно, может отыграть много позиций в паре с долларом. Если же данные засвидетельствуют сохранение ценового давления на прежнем уровне либо даже рост цен – смело покупайте американский доллар против евро, фунта и японской иены, так как о весеннем снижении процентных ставок в США можно будет позабыть.Что касается технической картины EUR/USD, то евро не демонстрирует особых изменений. Сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0790. Только это позволит нацелиться на тест 1.0820. Уже оттуда можно забраться на 1.0850, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0890. В случае дальнейшего снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0750 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0725, либо открывать длинные позиции от 1.0680. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то спрос на фунт остается. Для сохранения перспектив развития коррекции быкам необходимо забирать ближайшее сопротивление 1.2670. Это позволит нацелиться на 1.2700, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 1.2735, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2770. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2640. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2600 с перспективой выхода на 1.2570. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: торговые сценарии на 13.02.2024

Вот уже 12-ю неделю подряд GBP/USD пребывает в диапазоне между ключевым уровнем сопротивления 1.2735 (ЕМА200 на недельном графике) и ключевым уровнем поддержки 1.2515 (ЕМА200 на дневном графике). Цене явно не хватает драйверов для более уверенного движения в ту или иную сторону, отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». Возможно, сегодняшняя публикация в 13:30 (GMT) данных по инфляции в США и станет таким драйвером. Пробой уровней поддержки 1.2654 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.2640 (ЕМА50 на дневном графике), а затем 1.2634 (ЕМА200 на 1-часовом графике) станет сигналом для реализации сценария на снижение. Пробой ключевого уровня поддержки 1.2515 (ЕМА200 на дневном графике), в свою очередь, выведет GBP/USD в зону и среднесрочного медвежьего рынка. В случае дальнейшего снижения GBP/USD направится вглубь нисходящего канала на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи локальных уровней поддержки 1.1700, 1.1800. В альтернативном сценарии сегодняшний рост пары продолжится в период и американской торговой сессии. Дальнейший рост и пробой зоны ключевых уровней сопротивления 1.2735 (ЕМА200 на недельном графике), 1.2770 (ЕМА50 на месячном графике) выведет GBP/USD в зону долгосрочного бычьего рынка, актуализировав долгосрочные длинные позиции. Самым первым сигналом для реализации данного сценария может стать пробой сегодняшнего максимума 1.2676, а подтверждающим – пробой «круглого» уровня сопротивления 1.2700. Уровни поддержки: 1.2654, 1.2640, 1.2634, 1.2600, 1.2550, 1.2515, 1.2500 Уровни сопротивления: 1.2700, 1.2735, 1.2770, 1.2800, 1.2827, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 1.2650. Stop-Loss 1.2680. Цели 1.2640, 1.2634, 1.2600, 1.2550, 1.2515, 1.2500 Альтернативный сценарий: Buy Stop 1.2680. Stop-Loss 1.2650. Цели 1.2700, 1.2735, 1.2770, 1.2800, 1.2827, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет в Instaforex + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелемМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Хотя предпосылки для ослабления доллара на горизонте уже видны, гринбек может удержаться на плаву, если ФРС удастся

С начала года гринбек имеет тенденцию к росту и по-прежнему остается самой эффективной валютой среди коллег по цеху. Однако в последнее время «американец» несколько утратил позитивный импульс. Гринбек все еще эффективно консолидируется в начале февраля. Ценовые движения указывают на то, что он продолжает находить поддержку на спадах до области 104,00, говорят стратеги Scotiabank. Хотя краткосрочные сигналы на технических графиках склоняются к «бычьим», но в долгосрочной ценовой динамике USD появились некоторые более мягкие технические сигналы, отмечают они. Доллар все еще выглядит немного перекупленным с точки зрения краткосрочной справедливой стоимости (основанной исключительно на спредах), утверждают в Scotiabank. Поскольку доходность в Америке не смогла значительно вырасти на прошлой неделе, потенциал для укрепления американской валюты без поддержки более надежных данных по Соединенным Штатам и роста доходности на данный момент выглядит весьма ограниченным, считают специалисты банка. По их мнению, краткосрочная динамика гринбека во многом зависит от отчета по индексу потребительских цен в США за январь, который выйдет во вторник. «Если отчет отразит замедление инфляции, как ожидается, это должно укрепить потолок для американской валюты. Застойная инфляция будет немного сильнее давить на рыночные цены, поскольку инвесторы не хотят сдаваться и не теряют надежды на майское снижение ставок ФРС. И это еще немного поднимет доллар», – прогнозируют в Scotiabank. Пока участники рынка ждут выхода ежемесячных данных по индексу потребительских цен в США, гринбек продолжает кружить вокруг отметки 104,00. Ближайшее препятствие для USD находится в области максимума текущего года около 104,60. Далее промежуточное сопротивление расположено на 106,00. Преодоление этого барьера позволит долларовым «быкам» направиться к ноябрьскому пику на 107,10. Если же продавцам удастся взять ситуацию под контроль, то их ближайшей целью станет уровень 103,60 (200-дневная скользящая средняя) на пути к отметкам 103,00 (55-дневная скользящая средняя) и 102,75 (недельный минимум, зафиксированный 24 января). «Мы ожидаем, что Бюро статистики труда (BLS) сообщит о снижении инфляции в январе до 2,5% с 3,4% в декабре», – заявили эксперты Truflation. Такой результат окажется ниже ожидаемых рынком 2,9% и приведет к ослаблению доллара, поскольку это приблизило бы ФРС к целевому показателю в 2%. Однако аналитики Truflation также предупреждают, что инфляция снова ускорится в ближайшие месяцы, поскольку экономика США продолжает демонстрировать силу. Поэтому у Федрезерва очень мало причин для того, чтобы начинать снижать ставки до лета, считают они. «Потребительский бум продолжается, и экономика отражает это. Рост ВВП в четвертом квартале превысил ожидания и составил 3,3%. Существует очень мало признаков того, что инфляция продолжит снижаться до конца первого квартала, и нет никаких оснований для снижения ставки в ближайшее время. Те, кто ожидает скорой победы ФРС в битве с инфляцией, будут разочарованы», – сообщили в Truflation. Трейдеры теперь ждут, что центральный банк США начнет снижать ставки на своем майском заседании, оценивая вероятность такого шага примерно в 60%. В Bank of America полагают, что первое снижение ставки ФРС произойдет не раньше июня. «Похоже, руководители Федрезерва обеспокоены тем, что слишком большая часть дезинфляции вызвана снижением цен на товары, которое может не сохраниться», – сказали экономисты BofA. «Январский отчет по CPI в США, соответствующий нашим ожиданиям, продолжит укреплять доверие ФРС и поддержит наши ожидания, что первое снижение произойдет в июне», – добавили они. Почему официальные лица ФРС проявляют осторожность в отношении прогнозов по инфляции? Ответ на этот вопрос может дать анализ данных по инфляции различными способами. Показатель инфляции, отслеживаемый ФРБ Далласа, который исключает самые резкие изменения цен, показал увеличение на 3,3% в декабре в годовом выражении. Это заметно выше роста на 2,6%, зафиксированного в декабрьском отчете по индексу цен расходов на личное потребление. Тем временем индекс потребительских цен ФРБ Атланты вырос за последний год на 4,6%, что почти вдвое превышает средний показатель до пандемии. Этот индикатор часто рассматривается как показатель инфляционных ожиданий бизнеса. «Ожидать, что все показатели будут хорошо согласованы, – это слишком высокая планка, но наблюдение устойчивых, расширяющихся признаков прогресса должно обеспечить необходимую уверенность, которая нам понадобится, чтобы начать методичную корректировку политической позиции», – отметила на прошлой неделе президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз. Судя по всему, чиновники FOMC опасаются, что преждевременное смягчение монетарной политики, если за ним последует еще один виток ускорения инфляции, а затем повышение ставок, может подорвать доверие общественности и снизить инфляционные ожидания. Недавно глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что такой исход был бы худшим результатом для американского ЦБ. «Возможно повторное ускорение инфляции – вот в чем риск. Руководители ФРС чувствуют, что у них есть возможность застраховаться от этого риска, учитывая, насколько сильна экономика», – сообщили стратеги KPMG. Чиновники Федрезерва утверждают, что им потребуется больше доказательств того, что инфляция останется вблизи целевого уровня в 2%, прежде чем рассматривать вопрос о снижении ставок, отмечают специалисты Commonwealth Bank of Australia. Устойчиво близкая к целевому показателю ФРС инфляция дала бы им такие доказательства, но данных, которые выйдут во вторник вряд ли будет достаточно, считают они. Это также гарантировало бы, что после публикации отчета по CPI во вторник любое ослабление доллара окажется относительно кратковременным, по крайней мере, по отношению к евро. В последнее время курс единой валюты против гринбека несколько стабилизировался, но положение EUR остается шатким, учитывая, что участники рынка ждут, что ЕЦБ может начать снижать ставки раньше ФРС. Чиновникам FOMC удалось достичь консенсуса относительно того, что они начнут снижение ставок немного позже. Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила в пятницу, что нет необходимости срочно снижать процентные ставки. «Несмотря на заметный прогресс в снижении инфляции, ФРС хочет получить дополнительные данные по инфляции, чтобы подтвердить, что этот прогресс является устойчивым», – сказала она. Решительный отпор политиков ФРС ожиданиям сокращения ставок уже в марте побудил инвесторов отодвинуть сроки первого снижения ставок в США до мая. Между тем руководители ЕЦБ указали на гибкий подход в вопросе сокращения ставок до июня, если такие шаги будут оправданы поступающими статданными. Время для разворота позиции по монетарной политике быстро приближается, сообщил в субботу член Совета управляющих ЕЦБ Фабио Панетта. «Нам необходимо рассмотреть плюсы и минусы быстрого и постепенного снижения процентных ставок, в отличие от более позднего и агрессивного, которое может усилить волатильность на финансовых рынках и в экономике», – отметил он. «Сейчас следует обсудить условия начала смягчения денежно-кредитной политики, избегая при этом рисков для ценовой стабильности и ненужного ущерба для реальной экономики», – добавил глава Банка Италии. При этом Ф. Панетта сказал, что любые рассуждения о точных сроках смягчения денежно-кредитной политики являются бесполезным занятием. Преобладающее мнение среди официальных лиц, определяющих монетарную политику для еврозоны, заключается в том, что им необходимо получить больше доказательств, особенно в отношении роста заработной платы, прежде чем они начнут снижать стоимость заимствований. Инвесторы оценивают вероятность первого снижения ставок в апреле в 50%, за которым последуют дальнейшие снижения, в результате которых ставка по депозитам ЕЦБ должна упасть до 2,75–3,00% к концу года с текущих 4%. «Сильный фокус участников рынка на денежно-кредитной политике по обе стороны Атлантики, а также заявления ведущих центральных банков о том, что, по их мнению, инвесторы слишком рано закладывают в цены снижение ставок, помогают паре EUR/USD колебаться на фоне зияющей пропасти в состоянии экономики между США и еврозоной», – сообщили эксперты Societe Generale. «Участники рынка в целом настроены на то, что экономический рост в еврозоне будет слабым, и мы не думаем, что чиновники ЕЦБ существенно изменят свою позицию, если экономический прогноз немного ухудшится», – отметили аналитики ING. Хотя более слабый индекс потребительских цен в США на этой неделе может оживить ожидания более раннего снижения ставок ФРС, многие наблюдатели рынка склонны рассматривать июнь как отправную точку. «На этой неделе доллар сталкивается с рисками, смещенными в сторону понижательных, но масштабы снижения USD все еще выглядят ограниченными. Сильный рынок труда США должен препятствовать дальнейшему пересмотру рыночных цен в сторону "голубиных" ожиданий, и мы считаем, что гринбек не капитулирует до начала второго квартала», – сказали специалисты ING. Трейдеры, скорее всего, предпочтут увидеть больше данных по инфляции, прежде чем станут делать какие-либо окончательные выводы относительно снижения ставок ФРС в мае. Тем не менее более слабый, чем ожидается, январский отчет по CPI в Соединенных Штатах может спровоцировать распродажу доллара и поможет паре EUR/USD вырасти. С другой стороны, неожиданный подъем американской инфляции способен оказать поддержку гринбеку и надавить на пару EUR/USD. Уровень 1,0730 формирует ближайшую поддержку на пути к 1,0700 и 1,0670. Между тем первоначальное сопротивление находится на отметке 1,0800, за которой следуют 1,0850 и 1,0900.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: в ожидании новых драйверов

Доллар сохраняет устойчивость накануне публикации в 13:30 (GMT) свежих данных по инфляции в США, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: краткосрочные и среднесрочные перспективы». Однако, он довольно резко ослаб в начале европейской торговой сессии против британского фунта. Как сообщили в Национальном офисе статистики Великобритании (ONS), безработица снизилась в стране до 3,8% (за три месяца с октября по декабрь 2023 года) по сравнению с 4,2% в предыдущем периоде (при прогнозе в 4,0%). Несмотря на то, что число британцев, обратившихся за пособием по безработице, выросло на 14,1 тыс. в январе по сравнению с приростом на 5,5 тыс. в декабре, фунт резко укрепился сразу после публикации отчета ONS. Другие данные отчета, стали еще одним аргументом в пользу укрепления фунта, и они показали, что средний заработок без учета бонусов в декабре вырос на 6,2% (при прогнозе в +6,0%), а с учетом бонусов - на 5,8% (при прогнозе в +5,6%). Рост зарплат – это опережающий индикатор, свидетельствующий в пользу роста потребительской инфляции в ближайшей перспективе, а это, в свою очередь, будет и дальше оказывать давление на Банк Англии при принятии решения по процентной ставке в пользу ее либо дальнейшего повышения, либо удержания на высоких уровнях более продолжительное время.*) см. торговые индикаторы Instaforex по GBP/USD Как показал недавний опрос, проведенный компанией YouGov, инфляционные ожидания британцев на предстоящий год выросли в январе до двухмесячного максимума 3,9% с 3,5% в декабре. Ожидания населения в отношении инфляции в ближайшие пять-десять лет выросли до 3,6% с 3,4% в декабре, что является самым высоким показателем с апреля 2023 года. Как известно, по итогам заседания, завершившееся 1 февраля, Банк Англии объявил о сохранении учетной ставки на уровне 5,25%. В сопутствующем заявлении было сказано, что "необходимо больше доказательств того, что индекс потребительских цен упадет до 2% и останется на этом уровне, прежде чем снижать ставки". Рост же зарплат и снижение безработицы в Великобритании никак не поспособствуют снижению инфляции в стране, а значит Банк Англии, как следует из его программного заявления, по-прежнему будет удерживать процентную ставку на высоких уровнях, и это – сильный фундаментальный фактор в пользу укрепления фунта. При этом, от руководителей Банка Англии ожидают, что они вернутся к политике снижения стоимости заимствований одними из последних. С технической же точки зрения, ниже ключевого уровня сопротивления 1.2735 GBP/USD торгуется в зоне долгосрочного медвежьего рынка. Но и для возврата на медвежий среднесрочный рынок цене необходимо пробиться в зону ниже ключевого уровня поддержки 1.2515. Таким образом, GBP/USD находится в настоящий момент примерно в середине диапазона между отметками 1.2735 и 1.2515. Ей явно не хватает драйверов для более уверенного движения в ту или иную сторону. Возможно, сегодня она их получит с публикацией в 13:30 (GMT) данных по инфляции в США (подробнее см. в GBP/USD: торговые сценарии на 13.02.2024). + открыть торговый счет в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс