Американский доллар может резко вырасти, и вот почему. Видеопрогноз на 15 февраля

Точки входа по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.0743 может привести к росту евро в район 1.0769 и 1.0798Прорыв 1.0715 может привести к распродажам евро в район 1.0691 и 1.0667Точки входа по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.2578 может привести к росту фунта в район 1.2608 и 1.2652Прорыв 1.2547 может привести к распродажам фунта в район 1.2519 и 1.2486Точки входа по паре USDJPY:Прорыв уровня 150.48 может привести к росту фунта в район 150.86 и 151.15Прорыв 150.09 может привести к распродажам фунта в район 149.73 и 149.30Если у вас есть вопросы, либо вы хотите получать актуальные прогнозы и советы одними из первых: добро пожаловать в мою группу в TelegramЕврозона:Изменение объема ВВП ВеликобританииИзменение объема промышленного производства ВеликобританииБаланс внешней торговли товарами в ВеликобританииОбщее изменение объема инвестиций в ВеликобританииПрезидент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речьюЧлен исполнительного совета ЕЦБ Филип Лейн выступит с речьюСальдо баланса внешней торговли еврозоныСША: Изменение объема розничной торговлиЧисло первичных обращений за пособием по безработицеИзменение объема промышленного производстваПроизводственный индекс Empire ManufacturingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 февраля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0725 во второй половине дня пришелся на момент, когда MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало дальнейший восходящий потенциал пары. По этой причине я не стал покупать евро. Выступления вице-президент ЕЦБ Луиса де Гиндоса и члена правления ЕЦБ Йоахима Нагеля ослабили позиции евро из-за мягкой риторики, но отсутствие важной статистики по США во второй половине дня позволило быкам выбрать недельные минимумы, а медведи позволили это сделать, опасаясь сегодняшней важной статистики по американской экономике. Но прежде обратить внимание стоит на данные по сальдо баланса внешней торговли еврозоны, а также на выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард и члена исполнительного совета ЕЦБ Филипа Лейна. Лагард может пролить свет на происходящее и на ее видение ситуации с процентными ставками, однако, справедливости ради, вряд ли мы услышим что-то новое, так что движение евро может быть каким угодно. Что касается внутридневной стратегии, действовать буду, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2. Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0736 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0775. В точке 1.0775 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня получится только после очень хорошей статистики по еврозоне и жесткой позиции европейских политиков. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0714 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0736 и 1.0775.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.0714 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0685, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае очень слабых данных в продолжение развития нисходящего тренда. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0736 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0714 и 1.0685.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или8 самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 февраля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2560 во второй половине дня пришелся на момент, когда MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары – особенно учитывая, какие данные по инфляции в Великобритании вышли в ходе европейской сессии. Резкое замедление ценового давления в Великобритании, о котором стало известно вчера, позволяет Банку Англии прибегнуть к более раннему снижению ставок и, если сегодняшние данные по ВВП укажут на такую необходимость, а ничего хорошего экономисты не прогнозируют, скорей всего падение фунта продолжится. Кроме этого, обратить внимание следует на цифры по изменению объема промышленного производства, балансу внешней торговли товарами в Великобритании и общее изменение объема инвестиций в страну. Плохие данные приведут к новой распродаже британского фунта еще до выхода статистики по США. Что касается внутридневной тактики, действовать буду, больше опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2571 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2606 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2606 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно только после сильных данных по ВВП Великобритании. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2548 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2571 и 1.2606.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2548 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2517, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). В случае снижения ВВП фунт продолжит свое падение в паре с долларом. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2571 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2548 и 1.2517.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 15 февраля. Отчеты по инфляции умерили пыл покупателей.

Валютная пара GBP/USD во вторник и среду продолжала нисходящее движение. Если быть точнее, то она начала новый виток падения во вторник, а затем продолжила его в среду. Причинами падения британского фунта можно считать только отчеты по инфляции в Великобритании и США. Сначала американская инфляция замедлилась недостаточно сильно, поэтому доллар перешел в рост. Затем британская инфляция показала более мягкое значение, чем прогнозировалось, поэтому падал уже британский фунт. В общем и целом, мы считаем такую реакцию рынка абсолютно закономерной. Оба отчета поддерживали именно доллар, а не фунт. Вместе с тем, нельзя отрицать, что спрос на британскую валюту все равно остается достаточно высоким. Максимумы около 28-го уровня располагаются очень недалеко от цены, поэтому говорить сейчас о нисходящем тренде с уверенностью в голосе достаточно тяжело. Несколько признаков перехода пары к «медвежьему» тренду, конечно, имеется. Сейчас мы их перечислим. Во-первых, пара покинула боковой канал, в котором торговалась полтора месяца, именно через нижнюю границу. Во-вторых, на 24-часовом ТФ она не смогла преодолеть критически важный уровень Фибоначчи 61,8% – 1,2763. В-третьих, все движение вверх в период с октября по декабрь 2023 года – это коррекция. В-четвертых, рынок разочарован своей ошибкой в отношении ожидания снижения ставки ФРС в марте, на основании которого мог удерживать фунт достаточно высоко в паре с долларом. А вот причин ожидать нового укрепления британской валюты мы по-прежнему не видим. Фунт стерлингов перекуплен, технические сигналы говорят о падении, фундаментальный и макроэкономический фоны поддерживают доллар, а не фунт. Остается только разобраться с отчетами по инфляции. Об американском отчете мы уже говорили, а вот британский отчет требует более внимательного изучения. Инфляция в Британии в январе не изменилась, а рынок ожидал роста до 4,2%. Получается, что значение оказалось более мягким. Следовательно, Банк Англии во главе с Эндрю Бейли может еще больше смягчить свой настрой. Напомним, что в январе один из членов монетарного комитета голосовал за понижение ставки, а из итогового коммюнике исчезла фраза о возможном дополнительном ужесточении, «которое может потребоваться». Теперь господин Бейли может говорить о смягчении монетарной политики, хотя текущее значение инфляции все равно остается высоким. Мы не ждем от Банка Англии снижения ставки на ближайших заседаниях, но вместе с тем напоминаем: важны не сами факты, а то, как их интерпретирует рынок. Если раньше рынок считал, что Банк Англии будет занимать самую «ястребиную» из возможных позицию еще долгое время, то сейчас может начать отказываться от этой мысли. Если рынок долгое время покупал фунт в расчете на снижение ставки ФРС в марте, а Банка Англии – когда-нибудь потом, то сейчас самое время, чтобы отказаться от подобного мировоззрения. Отчеты по инфляции в США и Британии за январь лишь в очередной раз подтвердили очевидное: ФРС нет смысла спешить со смягчением, а Банку Англии может придется поспешить, так как экономика может не просто каждый квартал показывать нулевой прирост, она может начать сокращаться, чего регулятор вряд ли желает допустить. Таким образом, мы продолжаем выступать за дальнейшее снижение британской валюты против доллара США. На 4-часовом ТФ только во вторник индикатор CCI мог зайти в область перекупленности, а вчера он зашел уже в область перепроданности. Однако напомним, что перепроданность после небольшого падения вряд ли можно считать сигналом к завершению нисходящего тренда, который еще толком не начался. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 71 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 15 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2494 и 1,2636. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2512 S2 – 1,2451 S3 – 1,2390 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2573 R2 – 1,2634 R3 – 1,2695 Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD покинула боковой канал и может приступить к формированию нисходящего тренда, о котором мы говорим уже давно. Однако этот момент почему-то затягивается. Пара смогла пройти вниз больше 200 пунктов, однако затем скорректировалась к мувингу. Мы ожидаем продолжения падения с целями 1,2512 и 1,2494. Рассматривать длинные позиции можно будет не ранее закрепления цены выше мувинга с целями 1,2695 и 1,2756 и при наличии благоприятного макроэкономического фона. Однако, если сейчас действительно начался нисходящий тренд, очевидно, что покупки не могут быть в приоритете. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 15 февраля. Луис де Гиндос призывает не спешить.

Валютная пара EUR/USD во вторник и среду продолжала нисходящее движение, согласно текущему нисходящему тренду. Конечно, во вторник падение европейской валюты было спровоцировано отчетом по американской инфляции, которая оказалась несколько более жесткой, чем рассчитывали участники рынка. Однако напомним, что не стоит «вешать всех собак» на один отчет. Макроэкономической статистики каждый месяц публикуется и в США, и в Евросоюзе достаточно количество. Помимо статистики, есть выступления представителей ЕЦБ и ФРС, который представляют собой фундаментальный фон. Таким образом, если бы дело заключалось в одном отчете, европейская валюта просто бы немного скорректировалась вниз, а не продолжала падение уже полтора месяца. Однако у нас вопросов по этому падению нет никаких. Мы по-прежнему считаем, что рынок изначально перекупил европейской валюты, а затем, когда не получил никаких подтверждений собственным ожиданиям по снижению ставки ФРС в марте, начал отступать. Сейчас доллар США пользуется спросом абсолютно справедливо, так как теперь имеются очень большие сомнения по началу цикла смягчения не только в марте, но и в мае. И для этого есть весьма серьезные причины. Инфляция, как видим, в Штатах практически не снижается. Базовая инфляция зависла на 3,9% и практически не двигается с места уже пять месяцев. Основная инфляция упала до 3% еще в июне прошлого года, поэтому сказать сейчас, что она замедлилась до 3,1% довольно сложно. Семь месяцев подряд индекс потребительских цен в США то растет, то падает. Поэтому мы можем сделать вывод, что, в общем и целом, инфляция в Штатах уже не замедляется. Исходя только из этого факта следует, что ФРС не будет никуда торопиться со снижением ключевой ставки. А если ставка начнет снижение гораздо позже, чем в марте, получается, что рынок напрасно избавлялся от доллара в последние месяцы 2023 года, ожидая скорейшего перехода в 2024 году к более мягкой монетарной политике. Ситуация с ЕЦБ противоположная. Несмотря на то, что многие представители монетарного комитета говорят о том, что спешить не нужно, а нужно принять взвешенное и правильное решение, рынок считает, что ставки начнут снижаться уже этим летом. Ранее он рассчитывал на смягчение осенью. Сама Кристин Лагард в январе заявила, что ставки могут начать снижаться ближе к лету, а ее зам Луис де Гиндос сообщил, что в марте-мае будет получена новая информация о состоянии экономики, будут сделаны новые прогнозы по инфляции, тогда и можно будет говорить о времени начала цикла смягчения. Вчера же Луис де Гиндос еще раз подтвердил, что «забегать вперед» ЕЦБ не желает, так как цена ошибки очень высока. Де Гиндос отметил, что влияние заработной платы на инфляцию все еще велико и у него нет данных о том, что это давление начинает ослабевать. «Мы идем по верному пути, но не должны бежать впереди паровоза», – считает де Гиндос. Как видим, вице-председатель ЕЦБ тоже не спешит с решениями и анонсами. По итогу ЕЦБ и ФРС могут начать смягчение чуть ли не в один и тот же месяц. Однако напомним, что европейская экономика слабее американской, поэтому долго ждать европейский регулятор вряд ли будет способен. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 февраля составляет 54 пункта и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0676 и 1,0784 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0681 S2 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0803 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии, а мы продолжаем оставаться в коротких позициях с целями 1,0681 и 1,0676. Падение европейской валюты стабильное, но медленное. Мы не видим никаких причин для глобального роста у евровалюты, кроме коррекционных. Формально длинные позиции можно будет рассматривать с целями 1,0864 и 1,0925, если цена закрепится выше скользящей средней линии, но мы четко видим на иллюстрации, что последние три закрепления над мувингом не привели к росту пары. Поэтому с покупками нужно быть осторожными. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 15 февраля 2024 года

GBP/USDВчера вышли инфляционные данные по Великобритании слабее ожиданий. Базовый ИПЦ за январь удержался на декабрьских 5,1% г/г при ожидании роста до 5,2% г/г, за месяц индекс снизился на 0,9% против прогноза -0,8%. Общий ИПЦ за месяц снизился на 0,6% (прогноз -0,3%), а в годовом исчислении также удержался на 4,0% против ожидания роста до 4,1% г/г. Розничные цены и цены на жильё снизились. В итоге фунт оказался слабее рынка, снизившись на 27 пунктов. Сегодня по Великобритании выходит ещё один блок важных данных. ВВП за 4-й квартал ожидается ростом лишь на 0,1% г/г против 0,3% г/г в предшествующем периоде, из-за сокращения ВВП в 4-м квартале на 0,1%. Оценка за декабрь прогнозируется -0,2% м/м. Промышленное производство за декабрь предполагается сокращением на 0,1%, а сальдо торгового баланса ухудшением с -14,2 млрд фунтов до -15,0 млрд фунтов стерлингов.В США промышленное производство за январь ожидается ростом на 0,2%. По розничным продажам прогнозируются смешанные показатели. По таким предварительным данным мы ждём дальнейшее ослабление британской валюты.Котировка фунта вчера немного не дотянула до целевой поддержки 1.2524 и коррекционно пошла в слабый рост. С технической точки зрения это хорошо для подтверждения основного понижающегося сценария, так как снялся риск образования конвергенции с осциллятором. При этом мы видим закрепление цены под уровнем 1.2610 и под линией Крузенштерна (голубая). Преодоление ценой поддержки 1.2524 открывает цель 1.2373.На графике четырёхчасового масштаба цена развивается под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин на территории нисходящей тенденции. Ждём закрепления цены под 1.2524 для раскрытия основного сценария. Закрепление фунта выше уровня 1.2610 отложит реализацию основного плана.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 15 февраля 2024 года

EUR/USDЕвро продолжает чутко следовать за движениями фондового рынка. Вчера американский индекс S&P500 откорректировал от падения вторника, показав рост на 0,96%. Основные наши соображения мы описали во вчерашнем обзоре, поэтому сегодня занимаем выжидающую позицию. Евро на дневном графике вчера и сегодня утром показывает умеренный рост в верхней половине нисходящего ценового канала. С осциллятором Марлин сформирована небольшая конвергенция. Очевидно, участники рынка не торопятся опережать события, поэтому конвергенция направит евро в боковое движение, чуть выше поддержки 1.0724, где цена сможет собраться с силами для более решительного продвижения вниз.На четырёхчасовом графике цена уже успела закрепиться над уровнем 1.0724, но она заметно ниже индикаторной линии Крузенштерна (1.0768). Преодоление данной линии позволит цена отработать верхнюю границу ценового канала дневного графика (1.0790). И только выход цены из канала вверх отложит ожидаемое нами падение евро на неопределённый срок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 15 февраля 2024 года

USD/JPYЙена усиленным движением отработала целевой уровень 150.70, после чего вчера и сегодня утром откатывает от него вниз. Дивергенция цены с осциллятором Марлин на дневном графике склоняет рынок к тому, что этот откат не коррекция, а разворот в среднесрочное падение, ниже уровня 145.99. Если, однако, сопротивление 150.70 окажется преодолённым, то цена отработает вложенную линию глобального канала в районе отметки 151.52. Возможно, произойдёт прокол линии до уровня 151.95. Рост цены выше 151.95 откроет альтернативный сценарий до целевого уровня 154.25. На графике Н4 сформирована нечёткая двойная дивергенция. Преодоление ценой поддержки 149.72 откроет путь для атаки на линию Крузенштерна, дошедшей сегодня до целевого уровня 148.92. Закрепление цены под уровнем открывает ей широкие перспективы к дальнейшему снижению.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 15 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение среды продолжала сильное падение. Если во вторник причиной для продаж британской валюты стал американский отчет по инфляции, то сегодня ею стал британский отчет по инфляции. Индекс потребительских цен в Великобритании по итогам января остался без изменений, хотя прогнозировался рост до 4,2%. Базовая инфляция также осталась без изменений, хотя рынок ожидал ее ускорения до 5,2%. Таким образом, результаты этого отчета оказались более «голубиными», чем ожидалось, поэтому британская валюта продолжала падение. Мы не считаем, что этот отчет кардинально повлияет на настроение монетарного комитета Банка Англии, но все же стоит отметить, что чем дольше инфляция растет или не снижается, тем дольше регулятор будет оставлять ставку на прежнем, максимальном уровне. Однако в то же время следует помнить, что сравнивать нужно прогнозы и фактическое значение, а не предыдущее и фактическое. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ движения в среду были достаточно волатильными, чтобы рассчитывать и на сигналы, и на прибыль. Уже на европейской торговой сессии был сформирован сигнал на продажу в области 1,2605-1,2611. Успеть отработать его было достаточно сложно, но все же успеть зайти в рынок можно было. В последствии пара опустилась к уровню 1,2544 и дважды от него отскочила, формируя сигналы на покупку. Эти два сигнала дублировали друг друга, поэтому по ним должна была быть открыта только одна длинная позиция. По состоянию на вечер среды эту сделку можно закрыть. Прибыль по двум сделкам сегодня составила 40-50 пунктов. Как торговать в четверг: На часовом ТФ пара GBP/USD пара покинула боковой канал 1,2611-1,2787 и всеми силами старается все же начать нисходящий тренд. Однако последнее падение британской валюты было спровоцировано сильными отчетами. В дальнейшем рынок может вернуться к своим излюбленным покупкам, даже если для этого не будет никаких причин и оснований. Если завтра британская статистика окажется лучше прогнозов, мы можем увидеть такой же взрывной рост фунта. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2688, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993. В четверг в Великобритании будут опубликованы отчеты по промышленному производству и ВВП. Прогнозы слабые, но все же их превышение способно вызвать рост британской валюты. В Америке выйдут лишь второстепенные отчеты, вроде промышленного производства и розничных продаж, которые могут спровоцировать реакцию рынка только в случае сильного отклонения фактического значения от прогноза. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС переобувается, доллар поднимается

Рынки корректируют ожидания по поводу смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Доллар на этом фоне вчера тестировал максимальные отметки за три месяца. Сейчас эмоции несколько улеглись и во время американской сессии в срежу доллар уходил в минус в попытке консолидироваться чуть ниже уровня 105,0. Что ждать от валюты США в ближайшее время? Активный рост указывает на возможность достижения в ближайший месяц целевых значений в районе 106,0–107,0. Ожидается, что дальнейшее движение американской валюты будет зависеть не только от инфляционных показателей, но и от ситуации на рынке труда, что может принести неожиданные повороты. Рассмотрим тенденции более детально. Напомним, последние данные свидетельствуют о замедлении темпов инфляции в США в январе до 3,1%, по сравнению с 3,4% в декабре, хотя ожидалось более значительное снижение до 2,9%. Базовая инфляция осталась на уровне предыдущего месяца – 3,9%, в то время как аналитики прогнозировали снижение до 3,7%. Высокие показатели потребительской инфляции подкрепили предположение о том, что ЦБ начнет снижение процентных ставок позже, чем ожидал рынок. Учитывая сильный экономический рост, низкие уровни безработицы и ускорение роста зарплат в прошлом месяце, дальнейшие усилия по достижению цели ФРС в виде инфляции на уровне 2% будут затруднены. Поэтому существует вероятность, что жесткая денежно-кредитная политика, которую сейчас проводит ФРС, сохранится без изменений на длительный период. В марте точно изменений не будет. Менее вероятной стала и возможность снижения ставок в мае. С наступлением февраля внимание сосредоточено на предстоящем заседании Феда в мае. Однако до этого момента ожидается публикация дополнительных данных о состоянии рынка труда и инфляции, что означает, что январская статистика не будет иметь решающего значения. Судя по котировкам фьючерсов, трейдеры ожидают от ФРС понижения в совокупности примерно на 90 базисных пунктов, что означает примерно четыре понижения по 25 базисных пунктов. До выхода данных по инфляции масштаб понижений оценивался в 110 базисных пунктов, а в конце 2023 года – в 160 базисных пунктов.Ключевые ЦБ и ставки На прошлой неделе ЕЦБ уменьшил размер своего баланса на 4 млрд евро, достигнув отметки в 6,861 трлн евро, что меньше на 23 млрд евро по сравнению с предыдущей неделей. Большинство ЦБ мира демонстрируют тенденцию к сокращению своих балансов за последний год. Банк Японии остается исключением, поддерживая свой баланс на рекордно высоком уровне. Детализация по ключевым центральным банкам выглядит следующим образом: ФРС США фиксирует сокращение своего баланса на 15%, или 1,3 трлн долларов, с пика в 8,9 трлн долларов, достигая уровня 7,6 трлн долларов. ЕЦБ отмечает уменьшение баланса на 22%, или 2 тлн евро, с максимального значения в 8,8 трлн евро, составляя теперь 6,86 трлн евро. Баланс Банка Японии находится на историческом максимуме в 756 трлн иен, увеличившись на почти 30% с февраля 2020 года с 585 трлн иен. Банк Англии показывает уменьшение своего баланса на 17%, или 192 млрд фунтов с максимума в 1,11 трлн фунтов, достигая 928 млрд фунтов. Валютная пара GBP/USD ослабла за последние дни и в среду она торгуется на уровне 1,2560, что выше минимальных значений месяца. Слабая динамика британского фунта объясняется положительными экономическими данными из Великобритании, предполагающими, что Банк Англии может замедлить снижение процентных ставок по сравнению с другими регуляторами. Инфляция в Великобритании в январе составила 4% в годовом исчислении, сохраняясь на том же уровне, что и месяцем ранее, вопреки ожиданиям роста до 4,1%. В четверг ожидается публикация предварительных данных о динамике ВВП Великобритании за четвертый квартал. Среда принесла важные экономические данные, включая предварительные показатели роста ВВП еврозоны за четвертый квартал, декабрьское промышленное производство в еврозоне. Новые данные подтвердили стагнацию ВВП валютного блока в четвертом квартале, в то время как промышленное производство резко восстановилось, а рост занятости неожиданно ускорился. Экономика еврозоны выросла всего на 0,1% после отсутствия роста в третьем квартале. За весь 2023 год ВВП вырос на 0,5%, что свидетельствует о резком снижении по сравнению с ростом на 3,4% и 5,9% в 2022 и 2021 годах соответственно. Промышленное производство в еврозоне выросло на 2,6% в месячном исчислении вопреки ожиданиям рынка о снижении на 0,2%. Это был самый большой прирост с августа 2022 года. Рынок США и доллар Сейчас мы видим, что финансовые рынки, наконец, приняли к сведению предостережения ФРС США относительно преждевременного ослабления процентных ставок. Видимо, основным уроком этого года станет неоправданность противодействия политике ФРС. Это может означать дальнейшее ралли доллара. И все же, большая часть повышения стоимости доллара уже состоялась. HSBC сохраняет оптимизм в отношении доллара на 2024 год, предполагая, что рынок должен будет и дальше пересмотреть свои ожидания относительно масштабов снижения ставок в ближайшие месяцы. Анализ Commerzbank показывает, что укрепление доллара связано с ростом долгосрочных ожиданий по процентным ставкам ФРС. «Рынок отказался от идеи о более резком снижении ставок, чем предполагалось в декабрьских прогнозах FOMC. Впервые рынок полностью принял позицию ФРС о том, что процесс снижения ставок будет постепенным», – поясняют аналитики. Доллар в 2024 году выделяется как наиболее успешная валюта на фоне значительной пересмотра прогнозов по процентным ставкам в США. То, насколько высоко может подняться курс доллара, будет зависеть от будущих корректировок процентной ставки. Подтвердив свой бычий прогноз по доллару, в HSBC предполагают, что большая часть мер в ответ на пересмотренные ожидания по процентной ставке уже реализована, что ограничивает потенциал для дальнейшего значительного укрепления валюты. «Данная корректировка долгое время была ключевым элементом нашего позитивного прогноза по доллару, способствуя его росту как через более высокую доходность, так и через уменьшение аппетита к риску. Хотя корректировка может продолжаться, основная ее часть, вероятно, уже выполнена», – заключили в HSBC. Возможно, рынок еще предстоит переоценить перспективы снижения процентных ставок и, в конечном счете, занять позицию, более агрессивную, чем позиция ФРС. Однако совет не вступать в противостояние с ФРС стоит воспринимать всерьез. Синхронность между направлениями ФРС и ожиданиями рынка свидетельствует о косвенном признании инвесторами авторитета центрального банка. Кстати, эксперты озвучили два исторических примера, которые могут помочь понять всплеск инфляции после пандемии и текущую монетарную политику ФРС.Примеры инфляции Первый пример. Инфляция 1919-1920 годов, последовавшая за Первой мировой войной и пандемией гриппа. Основными причинами стали те же факторы:– внезапное освобождение накопленного потребительского спроса и серьезные перебои в цепочках поставок. Второй пример. Период высокой инфляции 1965-1982 годов. Основной причиной стало многократное преждевременное ослабление жесткой монетарной политики ФРС, что способствовало закреплению высоких инфляционных ожиданий. ФРС, судя по всему, допустила ошибку в 2021 году, не учтя первый пример, что привело к неверной оценке постпандемической инфляции как временного явления. В 2024 году вряд ли ЦБ проигнорирует второй пример, особенно учитывая его недавнее прошлое. Именно поэтому ФРС отказалась от мягкой монетарной политики, которую она предварительно обозначила в декабре 2023 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 15 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь показала минимальную волатильность, а рынок – минимальное желание торговать. В предыдущих статьях мы предупреждали, что евровалюта не является волатильной валютой, поэтому даже при наличие четкого тренда(как сейчас) вряд ли стоит ожидать от нее падения каждый день. Так и получается на практике. Если вчера рынок среагировал сильными продажами на американский отчет по инфляции, который действительно считается важным, а его значение оказалось резонансным, то сейчас важных отчетов не было. Поэтому мы получили волатильность равную 38 пунктам. В Евросоюзе сегодня были опубликованы отчеты по ВВП и промышленному производству. Вчера мы предупреждали, что «вывески» у этих отчетов громкие, но на практике они вряд ли повлияют на настроение рынка. Вторая оценка ВВП за четвертый квартал ничем не отличалась от первой, а промышленное производство, хоть и выросло по итогам декабря, все же является не самым важным показателем. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ также отлично видно, что движения сегодня фактически отсутствовали. Первый торговый сигнал был сформирован лишь в середине американской торговой сессии, когда пара преодолела уровень 1,0725. После формирование этого сигнала цена не смогла пройти вверх даже 10 пунктов. Не потому, что сигнал был слабым или неточным, а потому что волатильность сегодня в течение всего дня была мизерной. Таким образом, день завершился без прибыли и без убытка. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящую тенденцию. Мы по-прежнему ожидаем от европейской валюты гораздо более сильного падения, так как фундаментальный и макроэкономический фон не поддерживают ее. В то же время не стоит ожидать от европейской валюты ежедневного падения или сильных движений. Мы видим, что рынок ведет активную торговлю только, когда для этого есть фундаментальные основания. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0725, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. В четверг в Евросоюзе состоится выступление Кристин Лагард, которое может стать тем событием, которое подтолкнет евро дальше вниз. В Штатах – лишь второстепенные отчеты: промышленное производство, розничные продажи и заявки на пособия по безработице. Они могут спровоцировать лишь очень слабую реакцию рынка. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: рынок в состоянии «экстремального уровня жадности»

На этой неделе рынок криптовалют оказался сильнее, чем ожидалось: цена Bitcoin превысила 51 000 долларов США впервые с декабря 2021 года. Альткоины, не отставая, отреагировали значительной силой во главе с Ethereum (ETH), который восстановил поддержку/сопротивление на уровне 2700 долларов США.Если BTC преодолеет важное недельное сопротивление с декабря 2021 года, это ралли перед халвингом может продолжиться, что, возможно, позволит достичь пика между 54 000 и 58 000 долларов, заявил известный криптоинфлюенсер Михаэль ван де Поппе.Рыночная капитализация Bitcoin вернула отметку в 1 трлн долларовРост на этой неделе позволил Bitcoin не только оставаться на плаву, но и двигаться по траектории роста. Инвесторы проигнорировали разочаровывающие данные по индексу потребительских цен в США во вторник, которые показали, что инфляция не снижается, как ожидалось. Они выкупили падение до 48 000 долларов, что позволило Bitcoin возобновить восходящий тренд.Впервые за два года Bitcoin вернул себе рыночную капитализацию в 1 триллион долларов. Эта ключевая веха означает, что Bitcoin теперь больше, чем такие гиганты, как Tesla, Walmart, Berkshire Hathaway и другие. Стоит отметить, что рыночная капитализация как метод оценки криптоактивов, таких как Bitcoin, имеет свои ограничения.Также ETF становится грозной силой в динамике рынка в 2024 году. На данный момент зафиксирован приток более 4 миллиардов долларов, причем многие называют инвестиционные продукты «оглушительным успехом».По данным специалистов, общий чистый приток достиг $630 млн, установив новый рекорд. Общий чистый приток населения рос на протяжении 13 дней подряд.IBIT удерживает первенство с чистым притоком в 493 миллиона долларов во вторник, за ним следуют FBTC с 164 миллионами долларов и ARKB с 35 миллионами долларов.Прогноз цен на Bitcoin: ралли перед халвингом держит BTC в напряженииВ понедельник Bitcoin превысил 50 000 долларов и почти достиг уровня 52 000 долларов, что является ключевым недельным сопротивлением. Индикатор Индекса относительной силы (RSI) показывает, что Bitcoin очень близок к перекупленности, что говорит о том, что бычий тренд еще не закончился.Прорыв выше $52 000 вызовет FOMO среди инвесторов, спекулирующих на дальнейшем росте цен с краткосрочной целью на уровне $54 000, тогда как среднесрочной целью является $58 000.Ключевые индикаторы бычьего рынка, такие как 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (RSI), отслеживающая цену Bitcoin, подтверждают силу восходящего тренда. В случае разворота тренда, который может произойти из-за вероятного восстановления перед халвингом, трейдеры могут захотеть обналичить деньги и получить прибыль.Падения оказываются прибыльными, поэтому инвесторы будут серьезно относиться к коррекциям как к возможности увеличить воздействие Bitcoin.Перспектива роста после халвинга сохраняетсяBitcoin переживает интересный период в 2024 году, чему способствует растущий интерес к ETF, а также оптимизм по поводу предстоящего халвинга. Каждые четыре года в BTC происходит изменение кода, в результате чего вознаграждение майнеров сокращается вдвое.Этот код заложен в Bitcoin для контроля инфляции, гарантируя, что количество новых монет, поступающих на рынок, со временем уменьшится.Ожидается, что сокращение предложения в сочетании с возросшим спросом из-за внедрения ETF поднимет цену Bitcoin до новых рекордных максимумов в 2024 году, в то время как прогнозируется, что бычий рост достигнет пика в 2025 году, примерно через 18 месяцев после халвинга.Bitcoin в состоянии «жадности»Подъем Bitcoin за отметку в 51 000 долларов перевел индекс криптостраха и жадности (CFGI) на территорию «жадности», зарегистрировав заметные 74 из 100. Всего за день до этого индекс CFGI взлетел до впечатляющего пика в 79, что означает «экстремальный уровень жадности» и достигнув наивысшей точки с 2021 года.За последнюю неделю стоимость Bitcoin (BTC) значительно выросла, превысив отметку в 51 000 долларов. Этот скачок последовал за небольшим снижением ниже $49 000, вызванным публикацией сводных данных по индексу потребительских цен в США. В настоящее время Индекс страха и жадности криптовалют (CFGI) показывает, что по состоянию на 14 февраля 2024 года настроения рынка сместились в сторону «жадности» с рейтингом 74. CFGI оценивает настроение рынок путем изучения таких факторов, как объем, доминирование, динамика и тенденции в социальных сетях.Во вторник рейтинг вырос до значительных 79 из 100, что указывает на «чрезвычайную жадность». В последний раз такой уровень настроений наблюдался, когда BTC достиг своего исторического максимума в $69 000 10 ноября 2021 года. В предыдущем месяце CFGI сохранял «нейтральную» позицию, но недавно он перешел в состояние «жадности». Пребывание в «жадности» или «крайней жадности» предполагает, что инвесторы могут проявлять чрезмерную уверенность или жадность, что, возможно, подталкивает цены к уровням, которые не являются устойчивыми.В начале этого года CFGI достиг отметки «чрезвычайной жадности», но не достиг уровня 79, незадолго до введения спотовых биржевых фондов Bitcoin (ETF). После запуска ETF индекс CFGI упал до 50, а затем постепенно снова начал расти.Примечательно, что с декабря 2023 года в списке некрологов Bitcoin не было новых записей. Фактически, в 2023 году было наименьшее количество некрологов или заявлений о кончине BTC с 2012 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

160 млрд евро потерь из-за Brexit

В предыдущей статье мы с моими читателями разобрались, почему падение британской валюты все еще остается наиболее логичным сценарием. В пользу этого говорит волновая разметка, состояние экономики Великобритании и последние отчеты по инфляции в США и Британии. Тот факт, что рынок пока по-прежнему не торопится снижать спрос на фунт, говорит мне лишь о том, что у фунта имеется высокий потенциал снижения. Мэр Лондона Садик Хан заявил на этой неделе, что выход Великобритании из ЕС обошелся экономике 160 млрд евро. По его словам, британская экономика недополучила около 6% ВВП из-за разрыва с Евросоюзом. Также мэр Лондона указал, что Великобритании имеет на 1,8 миллиона рабочих мест месте, чем если бы она не покинула ЕС. Напомню, что ранее неоднократно сообщалось о нехватке рабочей силы в Соединенном Королевстве по профессиям водители, грузчики, медсестры. «Для меня очевидно, что Brexit не работает. Если британский народ и правительство хотели улучшить ситуацию, покинув ЕС, то этот план не сработал. Brexit тянет нашу экономику вниз и повышает стоимость жизни», - считает Хан. Напомню, что инфляция в Великобритании выросла гораздо сильнее, чем в Америке или ЕС. Снижаются потребительские цены гораздо медленнее, чем в США и ЕС. Правильнее будет сказать даже «замедляются», так как цены продолжают расти везде и практически на все, учитывая то, сколько миллиардов денег напечатали центральные банки. Садик Хан также выступил за возвращение к единому рынку с ЕС. Отмечу, что Хан является лейбористом, а лидер Лейбористской партии Кир Стармер считает, что стране под силу заключить новое соглашение с Европейским союзом, которое будет более выгодным для Великобритании. Остается только гадать, сколько лет уйдет на разработку новой сделки... Также мэр Лондона сообщил, что экономические убытки будут продолжать расти, если страна и дальше будет оставаться за пределами единой экономической зоны. Также добавлю, что согласно последним опросам большинство британцев считают Brexit «ошибкой». Однако ошибка или не ошибка – сейчас это уже не важно. Важно то, что британец пару лет назад обрушился до своих исторических минимумов, а в последствии сумел лишь незначительно восстановиться. Если посмотреть на недельный график, очевидно, в какую сторону движется фунт уже 16 лет... Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю продажи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Вчера образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

МВФ: британская экономика будет испытывать проблемы в 2024 году

Британский фунт продолжает себя чувствовать гораздо лучше, чем британская экономика. Напомню, что проблемы с экономикой в Королевстве начались еще в 2016 году, когда на референдуме большинство граждан проголосовало за выход из Европейского союза. С тех пор британскую экономику (которая остается одной из сильнейших в мире) продолжает лихорадить. В последние полтора года Банк Англии был вынужден поднимать процентную ставку, чем еще больше охладил экономический рост. Тот факт, что экономика Великобритании еще не скатилась в рецессию, очень сильно и приятно удивляет. Эндрю Бейли, губернатор Банка Англии, неоднократно заявлял, что рецессии удастся избежать, а экономика показывает более высокую устойчивость на фоне жесткой политики регулятора. Однако если рецессии и удастся избежать, это не означает, что экономический рост очень быстро восстановится после того, как Банк Англии начнет снижать ставки. Могут понадобиться годы, чтобы оживить экономический рост. Международный валютный фонд также считает, что экономика Великобритании продолжит испытывать проблемы в 2024 году. Согласно прогнозам аналитиков МВФ, ВВП вырастет в 2024 году всего лишь на 0,6%, что ниже предыдущего прогноза в 1%. Рост британской экономики составит даже меньше, чем в Германии или Франции. В МВФ считают, что слабый рост экономики будет обусловлен более длительный сроком, в течение которого Банк Англии будет вынужден держать ставки на пиковом значении, так как инфляция все еще показывает высокие темпы. На мой взгляд, плачевное состояние экономики Британии должно оказывать давление на британский фунт. По большому счету, для того чтобы «закрыть» понижательный участок тренда, требуется снижение британца к 20 фигуре. После этого в любой момент нисходящий участок тренда можно будет признать завершенным (он получится трехволновым), и после этого рынок (если ему так этого хочется) может приступить к построению более привлекательного для себя повышательного участка. Поэтому лично мне вовсе не нужно, чтобы фунт падал постоянно или, скажем, в течение года. Однако без падения к 20 фигуре или ниже волновая разметка имеет все шансы запутаться до неузнаваемости. Напомню, что нам интересны волновые структуры простые и понятные, по которым можно работать. А не структуры, которые наносятся на графики ради красоты или демонстрации глубины знаний в волновом анализе. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Вчера образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро остается под давлением в паре с долларом

Евро торгуется в районе недельного минимума, так и не получив сегодня поддержки со стороны заявлений представителей Европейского центрального банка, продолжающих активно выступать на этой неделе, раздавая интервью. Напомню, что вчера евро очень сильно пострадал после новостей о том, что цены в США снизились не так сильно, как многие ожидали, что вернуло спрос на американский доллар, отодвинув вероятные сроки снижения процентных ставок на лето этого года.Главный экономист Европейского центрального банка Филип Лейн сегодня заявил, что слишком раннее или слишком позднее снижение процентных ставок в еврозоне сопряжено с риском, поэтому Совету Управляющих нужно действовать предельно осторожно. «Хотя текущая тенденция, наблюдаемая по инфляции, очень хорошая, необходимо больше времени, чтобы убедиться, что рост цен вернется к целевому показателю в 2%», — сказал Лейн испанскому RTVE.Довольно много в последнее время говорилось о том, что точные сроки смягчения денежно-кредитной политики зависят от данных, а путь снижения ставки по депозитам, которая сейчас находится на рекордно высоком уровне в 4%, будет решаться на каждом заседании Европейского центрального банка отдельно. Сейчас политики ЕЦБ рассматривают июнь в качестве возможного первого снижения стоимости заимствований, причем многие заинтересованы в более позднем сроке, чтобы лучше оценить тенденцию роста заработных плат в еврозоне в первом квартале этого года, что позволит лучше понять, как регион справился с инфляционным шоком.Определенно, сторонники более раннего подхода снижения процентных ставок «топят» за то, что более ранние изменения помогут оживить вялую экономику региона. Сегодняшние данные по темпам роста ВВП еврозоны в 4-м квартале этого года остались без пересмотра, указав на отсутствие прогресса восстановления, что может вновь побудить к разговорам о наступлении рецессии в регионе. Но, как я отмечал выше, есть и выступающие за снижение ставок. По мнению члена Управляющего совета Фабио Панетты, Европейскому центральному банку вскоре придется начать снижать процентные ставки. «Макроэкономические условия позволяют предположить, что дезинфляция находится на нужной траектории, и прогресс в достижении целевого показателя в 2% является лишь делом времени», — сказал политик. «Время изменения курса денежно-кредитной политики приближается».Панетта также считает, что опасения по поводу гипотезы о постоянно высокой базовой инфляции абсолютно беспочвенны. Многие европейские политики, в том числе и президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, считают, что повышение заработной платы может способствовать росту потребительских цен и ЕЦБ следует дождаться этих данных прежде, чем принимать решения по смягчению политики.На все это евро реагирует довольно сдержанно. Что касается технической картины EUR/USD, то евро провалился. Сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0730. Только это позволит нацелиться на тест 1.0765. Уже оттуда можно забраться на 1.0800, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0840. В случае дальнейшего снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0700 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0665 либо открывать длинные позиции от 1.0640. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то давление на фунт вернулось. Для сохранения перспектив развития коррекции быкам необходимо забирать ближайшее сопротивление 1.2620. Это позволит нацелиться на 1.2655, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2700, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2730. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2575. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2540 с перспективой выхода на 1.2520. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Переоценка рисков окажет давление на канадский доллар. Обзор USD, CAD, JPY

Более высокие, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен в США потрясли рынок, отодвинув сроки первого снижения ставок ФРС. Эти данные привели к ослаблению фондовых рынков, росту доходности казначейских облигаций США, а также общему укреплению доллара США. Общая тенденция стала просматриваться более отчетливо. Сначала глава ФРС Пауэлл выразил сомнения относительно рыночных ожиданий по ставке, его речь была расценена как чересчур ястребиная и в целом была рынками воспринята как предостережение, а не как руководство к действию. Затем неожиданно сильный отчет по занятости еще больше снизил ожидания по ставке, ну а вчерашний отчет по инфляции оказался решающим – рынки переносят ожидания по первому снижению ставки ФРС на июнь, что еще месяц назад казалось совершенно невозможным. До конца недели основное внимание будет уделено розничным продажам в США, индексу цен производителей и потребительскому доверию от университета Мичиган. Также нужно будет посмотреть, подтвердят ли отчеты ФРБ Филадельфии и Empire Manufacturing сильный рост производственного ISM. Ну и еще один момент, который может оказать влияние на дальнейшую перспективу доллара. Если в ближайшие недели начнется коррекция рисковых активов. Которые заметно росли на ожиданиях снижения ставки ФРС, то это будет еще одним факторов в пользу укрепления доллара. С какой стороны ни посмотри – доллар остается фаворитом рынка и причин ждать разворота становится все меньше. USD/CAD Отчет о занятости в январе на первый взгляд оказался вполне позитивным – уровень безработицы снизился с 5.8% до 5.7%, было создано 37.3 тыс. новых рабочих мест (прогноз 15 тыс.). Однако при ближайшем рассмотрении все оказалось не так радужно – число работников, занятых полный рабочий день, сократилось, а работники, занятые неполный рабочий день, обеспечили весь подъем. Рост заработной платы совпал с прогнозом 5.3% г/г, и остается слишком высоким, чтобы Банк Канады счел ситуацию устойчиво позитивной. Рынки пересмотрели прогноз по ставке, если в декабре ожидалось повышение на 65п, то теперь только на 15п. С учетом того что ожидания по ставке ФРС, напротив, стали более ястребиными, несложно прийти к выводу, что основной фактор, который давал уверенность в укреплении канадского доллара, практически сошел на нет. Теперь ситуация по ставкам выглядит так. По ФРС ожидается снижение к концу года на 100п, а по Банку Канады – на 75п, а в 2025 г. ожидается паритет. Для рынков это означает исчезновение спреда по доходностям, и, как следствие, на первый план выйдет оценка рисков и перспектив роста экономики, где Канада выглядит заметно слабее. Дифференциал доходности по срочным облигациям может продолжать медленно сокращаться в предстоящие месяцы, оказывая некоторую поддержку CAD, но эта поддержка будет слишком слабой, чтобы луни мог начать цикл укрепления против USD. Чистая короткая позиция по CAD выросла за отчетную неделю на 395 млн, до -573 млн. Позиционирование осталось медвежьим, несмотря на то что с ноября короткая позиция стремительно сокращалась и уже почти подошла к нейтральному уровню. Инвесторы исходили из того, что Банк Канады будет более ястребиным относительно ФРС на фоне более высокой инфляции, но сильные данные из США, похоже, развернули эти ожидания в противоположную сторону. Расчетная цена ушла выше долгосрочной средней. USD/CAD закрепился выше сопротивления 1.3535, и теперь откаты на юг следует считать коррекционными и искать возможности для покупок. Следующая цель 1.3620, для более сильного движения должна произойти переоценка инфляционной картины в Канаде, поэтому отчет по инфляции на следующей неделе будет определяющим. USD/JPY В то время как большинство центробанков озабочены темпами снижения инфляции и необходимостью поддерживать меры, снижающие потребительскую активность, ЦБ Японии ищет признаки победы над дефляцией. Да, инфляция в Японии все еще высокая, и на первый взгляд ситуация мало отличается от глобальной тенденции. Но проблема в том, что в Японии инфляция носит практически полностью внешний характер и обусловлена ростом цен на сырье, стоимостью глобальных перевозок и в целом удорожанием импорта, особенно в потребительском сегменте. Что же касается внутренних факторов, то они по-прежнему указывают на угрозу возврата дефляции. Фактор угрозы возврата дефляции оказывает на Банк Японии очень сильное влияние, если бы он не учитывался, то BoJ мог бы поднять ставку из отрицательной территории еще в декабре. Рост средней заработной платы в декабре составил 1%, что выше, чем в ноябре, но ниже прогноза 1.3%. Рост заработной платы является ключевым фактором для перспектив денежно-кредитной политики Банка Японии (BoJ) и ее возможного ужесточения. Чем выше рост заработной платы, тем больше вероятность того, что Банк Японии начнет ужесточение, отсюда и прогнозы – все станет более ясно только после того, как в апреле пройдут переговоры между правительством, компаниями и профсоюзами по заработной плате. Иена находится в одном шаге от того, чтобы обновить многолетний рекорд 151.92. Ее падение пока сдерживается вербальными интервенциями, в частности, министр финансов Сузуки заявил, что «следит за событиями на валютном рынке с еще более сильным чувством безотлагательности». Игроки могут понять его слова так, что если иена и дальше продолжит обесценивание, то Минфин может провести валютную интервенцию для стабилизации курса, что охлаждает пыл медведей по иене. Чистая короткая позиция по иене выросла за отчетную неделю на 304 млн, до -7,117 млрд, расчетная цена ушла вверх. Восходящий импульс получил развитие после публикации отчета по инфляции из США, который значительно изменил прогнозы по ставке ФРС. Единственное, что может остановить дальнейшее ослабление иены, – резкий пересмотр рисков, который увеличит спрос на защитные активы. Пока этого не произошло, у иены немного шансов остановить падение, поскольку политика Банка Японии до апреля останется прежней и определяющим здесь будет рост доходности US Treasures. Вероятность обновить максимум 151.92 стала существенно выше. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. «Красная линия» уже на горизонте

Пара доллар-иена отступила от достигнутых максимумов. По итогам вчерашнего дня цена подскочила на 165 пунктов (лоу вторника зафиксирован на отметке 149,25 хай – на отметке 150,90), но при этом покупатели не решились на штурм 151-й фигуры. Тем не менее по паре сохраняются бычьи настроения ввиду ослабления «голубиных ожиданий» относительно дальнейших действий ФРС, поэтому вероятность тестирования таргета 151,00 сохраняется. Индекс доллара США после вчерашнего взлёта сегодня демонстрирует противоречивую динамику. Обновив трёхмесячный максимум (104,87), индекс не стал подбираться к 105-й фигуре, и вместо этого залёг в дрейф. Пауза отразилась на всех долларовых парах мажорной группы – usd/jpy здесь не стала исключением. Впрочем, на мой взгляд, это временная заминка. Пара демонстрирует ярко выраженное восходящее движение шестую неделю подряд, и на данный момент нет никаких оснований для перелома тренда. Наоборот – вчерашний релиз открыл путь к историческим ценовым максимумам в районе 152-й фигуры (если быть точнее, максимум находится на подступах к этой фигуре, на отметке 151,96). Напомню, согласно опубликованным во вторник данным, темпы снижения CPI в январе замедлились. Все компоненты релиза оказались в зелёной зоне, позволив долларовым быкам снова пойти в атаку «по всем фронтам». Можно сказать, что январские цифры во многом предопределили итоги майского заседания ФРС. Например, на рынке индексных свопов овернайт (OIS) сейчас заложено всего 10 базисных пунктов снижения ставки в мае (в конце января рынок прогнозировал 33 б.п.). Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность смягчения ДКП на майском заседании сейчас оценивается всего в 32%. При этом ещё вчера утром (то есть до публикации инфляционного отчёта) данная вероятность составляла 55%. Вероятная дата первого шага по смягчению ДКП снова сместилась – теперь на июнь. Впрочем, июньские перспективы снижения ставки на 25 пунктов также весьма туманны, учитывая, что до этого момента будут опубликованы еще несколько отчётов CPI, а также в сфере рынка труда. Стоит отметить, что рынок досрочно отыграл наиболее вероятные итоги мартовского заседания (благодаря чему пара usd/jpy поднялась с отметки 144,20 к границам 149-й фигуры). Поэтому любые упоминания ФРС о сохранении статус-кво в марте, как говорится, «не греют» участников рынка. Но когда речь заходит о следующем (майском) заседании, рынок просыпается. Со временем и данный фундаментальный фактор исчерпает себя – например, если февральские Нонфармы окажутся такими же сильными, как и январские (в таком случае вероятность снижения ставки в мае снизится до 20-15%). И тогда в центре внимания окажется июнь, вокруг которого также развернётся дискуссия – решится ли ФРС на первое снижение ставки или нет? Другими словами, если инфляция в США и дальше будет демонстрировать рост или стагнацию, а рынок труда будет демонстрировать признаки «перегрева», дата первого снижения ставки будет и дальше сдвигаться. Напомню, что в конце декабря рынок был практически уверен в том, что ФРС приступит к снижению ставки в марте (вероятность этого сценария оценивалась почти в 80%). В январе рынок пересмотрел свои прогнозы – в центре внимания оказалось майское заседание. Теперь фокус постепенно смещается на июнь. Бенефициаром сложившейся ситуации выступает американская валюта. Иена, в свою очередь, покорно следует за гринбеком, ввиду своих слабых позиций. Банк Японии продолжает озвучивать мягкие комментарии, оказывая фоновое давление на национальную валюту. Например, глава ЦБ Кадзуо Уэда недавно заявил о том, что шансы на сохранение аккомодационных условий очень высоки – «даже в случае отказа от отрицательных ставок». Аналогичную позицию озвучил его заместитель – Синъити Учида. По его словам, регулятор планирует сохранить «стабильную и аккомодационную монетарную среду». Всё это говорит о том, что пара usd/jpy сохраняет потенциал дальнейшего роста. Но «запас хода» не так уж и велик: в районе 152-й фигуры проходит условная «красная линия» для японских властей. Далее – неизведанная территория на которую не ступала нога трейдера в период «современной истории». Напомню, в 2023 году пара обновила годовой максимум (151,92) и развернулась на 180 градусов, памятуя, видимо, о том, что на уровне 151,96 терпение японских властей в 2022 году лопнуло – тогда была проведена масштабная валютная интервенция, которая укрепила иену на несколько тысяч пунктов. Подобный сценарий может повториться и в этом году. Соответствующие сигналы со стороны правительства Японии уже прозвучали. Так, заместитель министра финансов (главный валютный дипломат) Масато Канда вчера заявил о том, что что последние движения на валютном рынке были «слишком стремительными». В этом контексте он предупредил, что власти готовы «предпринять соответствующие шаги на рынке, если это потребуется». Подобные мессиджи нельзя игнорировать. Поэтому, если говорить о более или менее безопасных ценовых целях, то можно выделить лишь два таргета – 151,10 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике) и 151,50. Выше – зона повышенного (максимального) риска. При приближении или тестировании 152-й фигуры японские власти могут провести (и вероятней всего проведут) валютную интервенцию, в результате чего иена может «в моменте» укрепиться на несколько сот пунктов. Поэтому в этой ценовой области целесообразно зафиксировать прибыль и занять выжидательную позицию. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар по-прежнему метит в дамки, но нет гарантии, что он выиграет партию

Вчерашний день показал, кто правит балом в паре EUR/USD. Накануне в фокусе внимания были ежемесячные данные по инфляции в США. В преддверии выхода этого отчета доллар достиг локальных минимумов чуть ниже отметки 104, поскольку трейдеры ждали, что по итогам января общий CPI в годовом выражении упадет ниже 3% впервые с марта 2021 года. Во вторник Министерство труда США сообщило, что в прошлом месяце годовая инфляция в стране выросла минимальными темпами с июня 2023 года, составив 3,1% по сравнению с 3,4% в декабре. Однако этот отчет превзошел ожидания в 2,9% и указал участникам рынка на то, что путь ФРС к цели по инфляции в 2% может быть более длительным и ухабистым. Вступая в 2024 год, инвесторы предполагали, что Федрезерв будет действовать агрессивно в плане смягчения монетарной политики, и ждали от регулятора шести шагов по снижению ставок в этом году, начиная с марта. Но Джером Пауэлл и его коллеги призвали трейдеров к терпению. Так, глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин сказал, что центральному банку США было бы разумно не торопиться со снижением ставок, несмотря на данные, показывающие, что инфляция снижается. Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер также заявили, что им нужно увидеть больше данных, чтобы почувствовать уверенность в том, что инфляция возвращается к целевому показателю в 2%. «Последние цифры по CPI в США указывают на то, что предстоит не такой простой путь к снижению до 2%. Мы просто думаем, что это дает дополнительную причину ФРС не торопиться», – отметили стратеги Bleakley Financial Group. «Если это продолжится, и инфляция в США останется высокой еще месяц или два, то инвесторы могут попрощаться с июньским снижением ставки ФРС и будут вынуждены обратить свои взгляды к сентябрю», – считают специалисты Spartan Capital Securities. «Январский отчет по индексу потребительских цен в США показывает, что вернуть инфляцию к 2% будет непросто. Наш базовый сценарий заключается в том, что ФРС начнет снижать ставки в мае, но риск более позднего снижения возрастает», – сказали эксперты Bloomberg Economics. Участники рынка оценивают вероятность снижения ставок на мартовском заседании FOMC лишь в 9%. К маю шансы на такой исход возрастают до 34%, а к июню – до 53%. Трейдеры ждут от ФРС смягчения в 2024 году на 110 базисных пунктов против 160 б.п., прогнозируемых в конце прошлого года. Некоторые аналитики утверждают, что ФРС, вероятно, почувствует себя увереннее, когда у нее появятся данные по инфляции за весь год, показывающие снижение до 2%. Это, скорее всего, произойдет в июне. «Январский рост CPI, который оказался сильнее, чем ожидалось, вероятно, побудит ФРС подождать и посмотреть, как будут развиваться цены, прежде чем объявлять о победе над инфляцией», – сообщили стратеги Commerzbank. Последние данные по инфляции в США – это не то, что хотели бы видеть рынки или ФРС, но важно не слишком остро реагировать на эти данные и не делать поспешных выводов, полагают специалисты Principal Asset Management. «Инфляция в январе оказалась немного выше, чем ожидалось, частично за счет сегментов, которые менее важны для предпочитаемого ФРС базового показателя PCE, в то время как опережающие индикаторы указывают на то, что цены снизятся в ближайшие месяцы», – отметили они. «Важно помнить, что предпочтительным показателем инфляции для ФРС является базовый индекс цен PCE, а не индекс потребительских цен, и разница в доле жилья, вероятно, будет означать несколько более скромный базовый показатель PCE», – заявили эксперты CIBC Capital Markets. Бывший экономист МВФ Робин Брукс считает, что январские цифры по CPI выглядят хуже, чем они есть на самом деле, и просто отражают корректировки цен, которые происходят в начале каждого года. «Эти эффекты начала года являются шумом. ФРС должна игнорировать их», – сказал он. «Январский отчет по потребительским ценам в США был разочаровывающим, но не меняет тенденции замедления инфляции и перспектив ее возвращения к целевому показателю ФРС ко второму полугодию», – сообщил Марк Занди из Moody's Analytics. Очевидно, что процесс дезинфляции в США идет, однако чиновники ФРС хотят убедиться, что этот процесс носит устойчивый характер, поэтому они утверждают, что спешить с переходом к снижению ставки пока не следует. Поскольку январские цифры по CPI разочаровали тех инвесторов, которые ждали более существенного замедления инфляции в США, это позволило доллару отскочить во вторник и переписать трехмесячные пики в районе 105. По итогам вчерашних торгов гринбек подорожал примерно на 0,7% по отношению к своим основным конкурентам и закрылся около 104,90. Между тем EUR/USD резко развернулась на юг, коснувшись ранее локальных максимумов вблизи 1,0800. Первоначальный рост пары вызвали новости о том, что индекс экономических настроений в валютном блоке от ZEW повысился до 25 пунктов в феврале с 22,7 пункта в январе. Однако затем евро упал по отношению к доллару и достиг минимальных значений в области $1,07. «Опубликованный во вторник январский индекс потребительских цен в США явно не прибавил ФРС уверенности, необходимой для начала снижения ставок. Вместо того чтобы стимулировать тягу к риску, вчерашние данные по CPI ее затормозили. В результате доллар продемонстрировал отскок, а евро упал», – сообщили аналитики ING. «Пара EUR/USD продолжает отыгрывать ралли конца 2023 года, и прорыв ниже 1,0700–1,0710 откроет двери для снижения к 1,0660 и, возможно, даже к 1,0610», – добавили они. После выхода вчерашнего отчета по CPI снижение ставок в США до лета стало выглядеть маловероятным, говорят в Danske Bank. «Этот сдвиг в сторону понижения ожиданий по ставкам ФРС укрепляет доллар и подталкивает пару EUR/USD к нашему целевому показателю в 1,0500», – отметили стратеги банка. Специалисты Commerzbank считают, что к текущему укреплению гринбека следует относиться с осторожностью. «Ранее мы уже считали снижение ставки в марте преждевременным. Что касается мая, то прежде чем оценивать политику ФРС, нам следует подождать и посмотреть, как развивалась инфляция, согласно индексу цен PCE, в январе и будет ли более сильное ценовое давление также очевидно в феврале», – заявили они. «Хотя январский индекс потребительских цен в Соединенных Штатах превзошел консенсус-прогноз, мы по-прежнему ожидаем первого снижения ставки ФРС в мае, и снижение доллара на фоне смягчения монетарной политики в Америке сейчас больше относится к торговле 2 квартала», – сказали эксперты TD Securities. За пределами США сейчас наблюдается больше повышений прогнозов по экономике, чем понижений, что ослабляет повествование об исключительности США и увеличивает вероятность «мягкой посадки» глобальной экономики, отмечают они. По мнению аналитиков банка, это должно благоприятствовать более рискованным валютам в ущерб доллару. Аналитики MUFG Bank сомневаются в том, что гринбек может существенно вырасти. «Денежный рынок закладывает в котировки снижение ставки ФРС на 10 б.п. в мае, тогда как в конце января прогнозировалось смягчение на 33 б.п. Мы будем удивлены, если эта подразумеваемая вероятность существенно снизится далее», – сообщили они. В среду доллар консолидирует свои недавние достижения, а евро приходит в себя после резкого падения накануне. Сегодня стало известно, что экономический рост в еврозоне, согласно окончательной оценке, не изменился за последние три месяца 2023 года в квартальном выражении и вырос на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Однако эти новости практически не повлияли на курс EUR/USD. Инвесторы ждут выхода в пятницу отчета по индексу цен производителей в США, который даст больше подсказок относительно траектории процентных ставок в стране, поскольку несколько категорий в этом релизе напрямую учитываются при расчете предпочтительного показателя инфляции ФРС – индекса цен PCE. Пока неясно, помогут ли ежемесячные данные по индексу цен производителей в США доллару еще укрепиться и расширить свою победную серию с шести до семи недель. Что касается технической картины, по словам стратегов Scotiabank, EUR/USD утратила поддержку на уровне 1,0725. Просадка ниже отметки 1,0700 на устойчивой основе нацелит пару на падение к 1,0610, предупреждают они. Отскок выше 1,0725 стабилизирует EUR/USD в краткосрочной перспективе, но для улучшения технических перспектив паре необходим рост выше области 1,0805–1,0810, отмечают в Scotiabank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 февраля. Вторая подряд подножка для британца

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время остается сложной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пятиволновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Тем не менее мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться и не соответствовать новостному фону. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, удачная попытка прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к продажам британца. Быки продолжают отступать второй день подряд Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 40 базовых пунктов, а сегодня – еще на 25. На графиках падение британца выглядит внушительно, но в цифровом измерении оно составляет даже меньше 100 базовых пунктов. Вчера я высказал большие сомнения в способности британца продолжать снижение, а рынка – снижать на него спрос. Сегодня я могу лишь подтвердить эти слова. Два дня подряд новостной фон оказывал усиленную поддержку американской валюте, и за эти два дня мы не увидели снижения даже на 100 пунктов. Безусловно, британские отчеты по безработице и заработным платам тоже нельзя сбрасывать со счетов, так как они во вторник повысили спрос на фунт стерлингов. Но по итогу получается, что британец потерял очень немного за последние сутки. Восстановить эти позиции быкам будет достаточно просто. К сожалению, что сомнений в готовности к построению волны 3 или с все еще гораздо больше, чем уверенности. Вроде бы рынок начал понемногу снижать спрос на фунт, но я уже говорил, что покинув один боковик инструмент тут же оказался в другом, чуть более широком. В последние три месяца все движения – только между уровнями Фибоначчи 50,0% и 23,6%. Поэтому продавцам придется вновь очень сильно постараться, чтобы подтвердить свои намерения(если они вообще есть). Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Вчера образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 февраля. ВВП не добавил оптимизма на рынок

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время все же ее можно считать условно-завершенной, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в очередной раз подтвердила готовность рынка к продажам. Теперь ближайшей целью является отметка 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Но и на этом я не жду завершения падения евровалюты. Волна 3 или с должна получиться гораздо более протяженной и по времени, и по целям. Спрос на евровалюту продолжает падать под давлением статистики Курс инструмента Евро/Доллар в течение среды не изменился. Вчера европейская валюта снизилась на 60 базовых пунктов под давлением отчета по американской инфляции. Сегодня «масла в огонь подлили» отчеты по ВВП и промышленному производству в Евросоюзе. Напомню, что от европейской экономики в данное время очень сложно ожидать высоких значений. Уже больше года продолжается стагнация и пока не видно, за счет чего(кроме понижения ставок ЕЦБ) она может начать вновь расти. Вторая оценка ВВП за четвертый квартал подтвердила значение первой оценки – 0%. Промышленное производство в декабре неожиданно выросло на 2,6% при ожиданиях -0,2%, но это, скорее, единичный случай, чем общая динамика показателя. Если посмотреть на диаграмму последних 12 месяцев, то половина из них закончилась падением. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что европейская валюта не имела сегодня особых шансов на повышение. Для рынка сейчас более важное значение имеют ставки ЕЦБ и ФРС, а в этом вопросе никаких изменений нет. Нет изменений и в волновой картине, которая по-прежнему предполагает построение понижательной волны 3 или с с минимальными целями около 5 фигуры. Поэтому каким бы ни был новостной фон, я по-прежнему жду только снижения инструмента EUR/USD. Также хочу отметить, что снижение достаточно небыстрое, а такой тип движения обычно имеет затяжной характер. На мой взгляд, большинство факторов говорит нам о продолжении падения инструмента. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс