Анализ GBP/USD. 18 февраля. Британец вновь получает поддержку.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время остается сложной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пяти волновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время(или уже завершена). Тем не менее, мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться и не соответствовать новостному фону. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, удачная попытка прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к продажам британца. Продавцы разочаровались. Курс инструмента GBP/USD в пятницу не изменился. Повышение котировок в первой половине дня, на мой взгляд, было бы более логичным, так как в Великобритании вышел отчет по объемам розничной торговли, которая по итогам января выросла на 3,4%, хотя рынок ожидал повышения только на 1,5% в месячном выражении. Розничная торговля без учета продаж топлива выросла в объемах на 3,2%, что тоже в два раза выше ожиданий рынка. Однако американская статистика в большей степени поддержала британца, и во второй половине дня мы увидели снижение спроса на доллар. По большому счету, в Америке вышел один позитивный отчет(индекс цен производителей) и один негативный(индекс настроения потребителей). Инструмент качнулся в обе стороны, но эти данные опять помешали рынку продолжать построение предполагаемой волны 3 или с. Исходя из этого, снижение может и должно продолжаться, но от пика предполагаемой волны 2 или b котировки снизились всего лишь на 270 базовых пунктов за полтора месяца. Это не очень мало, больше меня удручает характер движений – горизонтальный. Время от времени мы видим снижение британца, но точно также время от времени мы видим и аналогичное повышение котировок. На следующей неделе я буду ожидать падения фунта пунктов на 100, к отметке 1,2468. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. На этой неделе образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается невысоким, несмотря ни на что. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент EUR/USD, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. «Минутки» ФРС, индексы PMI и IFO

В начале этого года пара евро-доллар демонстрировала ярко выраженный южный тренд. На протяжении пяти недель цена последовательно снижалась, отражая общее усиление американской валюты. Но февраль оказался роковым для медведей eur/usd: нисходящая динамика захлебнулась, пара застряла в боковике. Вторую неделю подряд цена кружится в рамках 7-й фигуры. И хотя покупатели пытались подняться выше 1,0800, а продавцы – ниже 1,0700, пара всё равно по итогам прошедшей недели вернулась на прежние позиции (торги закрылись на отметке 1,0777). Трейдерам нужен инфоповод, чтобы вырваться из «заколдованного круга», по которому с 5 февраля кружится пара. Предстоящая неделя не насыщена значимыми релизами, но вместе с тем экономический календарь не совсем пуст. Давайте же рассмотрим основные события торговой пятидневки. Понедельник – вторник Первые дни предстоящей недели не порадуют нас важными отчётами или же другими значимыми событиями. Так, в понедельник, 19 февраля, трейдеров может заинтересовать отчет Бундесбанка. Ястребиные нотки документа могут поддержать евро, однако, как правило, этот отчёт оказывает слабое влияние на пару eur/usd. Во вторник в США будет опубликован индекс опережающих индикаторов, включающий 10 компонентов (от потребительских ожиданий до полученных разрешений на строительство). Но этот показатель также имеет слабое влияние на рынок. Судя по всему, в первые дни торговой недели пара будет торговаться по инерции прошлой недели, ориентируясь на уровень антирисковых настроений и на доходность трежерис. Стоит отметить, что во второй половине минувшей недели интерес к риску возрос: сильная корпоративная отчетность компенсировала негативный эффект от опасений, связанных с устойчиво высоким уровнем инфляции в США. Среда В среду, 21 февраля, будет опубликован протокол январского заседания ФРС. Напомню, по итогам этой встречи американский регулятор исключил из текста сопроводительного заявления фразу о своей готовности к дальнейшему ужесточению монетарной политики «в случае такой необходимости». Одновременно с этим ФРС исключил и снижение процентной ставки в марте, но при этом оставил дверь открытой в контексте последующих заседаний. Центробанк дал понять, что судьба ставки теперь зависит от динамики ключевых макроэкономических индикаторов, прежде всего в сфере инфляции и рынка труда. Итоги январского заседания ФРС оказали слабую поддержку гринбеку. Ключевые тезисы сопроводительного заявления носили «умеренно-ястребиный» характер, тогда как рынок явно ожидал более жёстких формулировок. В частности, в итоговом коммюнике регулятор заявил о том, что не считает целесообразным снижать ставки до тех пор, пока не появится уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к целевому двухпроцентному уровню. Ястребиная тональность протокола январского заседания может оказать поддержку американской валюте, тем более что данное заседание состоялось ещё до публикации январских Нонфармов. Судя по последним заявлениям членов ФРС, «минутки» отразят необходимость сохранения выжидательной позиции в перспективе ближайшего (то есть мартовского) заседания, тогда как дальнейшие перспективы будут зависеть от поступающих данных. Такая вербальная конструкция уже полностью отыграна рынком, поэтому не окажет на гринбек какого-либо значимого влияния. На мой взгляд, это базовый сценарий: «минутки» не расскажут ничего нового и не спровоцируют сильную волатильность. Разумеется, возможны и альтернативные, менее вероятные сценарии. Допустим, если регулятор допустит (хотя бы в гипотетическом ключе) сохранение ставки на текущем уровне до конца 2024 года. Это «ястребиный» вариант развития событий, который усилит доллар по всему рынку. Но возможен и противоположный сценарий. Например, если через протокол красной нитью будут проходить тезисы, озвученные главой ФРБ Чикаго Останом Гулсби. Это представитель «голубиного крыла» Федрезерва, который на днях заявил, что сильные данные по занятости в США «не означают, что со снижением ставок следует повременить». Также он заявил о том, что регулятору не следует ждать, пока инфляция достигнет 2% на 12-месячной основе, прежде чем снижать ставку. Но, повторюсь, учитывая предшествующие заявления большинства представителей ФРС, крайне маловероятно, что «минутки» будут носить столь голубиный характер. Также стоит отметить, что в среду выступят представители ФРС – глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик (обладающий правом голоса в этом году) и член Совета управляющих Мишель Боуман. Напомню, что Бостик на прошлой неделе заявил о том, что ФРС может рассмотреть вопрос снижения ставки в ближайшее время, «но никакой срочности в этом нет». По его мнению, первый раунд смягчения ДКП произойдет, вероятно, летом. Четверг В четверг, 22 февраля, мы узнаем индексы PMI ключевых стран европейского региона. Согласно предварительным прогнозам, все показатели останутся в зоне сокращения, то есть ниже 50-пунктной отметки, но при этом продемонстрируют положительную динамику. Например, индекс деловой активности в производственном секторе Германии в феврале должен выйти на отметке 46,1 пункта, после январского снижения до 45,5. Индекс деловой активности в секторе услуг Германии должен подняться до 48,0, после небольшого роста до 47,7 в предыдущем месяце. Общеевропейский индекс деловой активности в производственном секторе должен подняться до 47,0 (январь – 46,6), в секторе услуг – до 48,8 (48,4). А вот индекс деловой активности в производственном секторе США должен остаться выше ключевого 50-пунктного значения, но при этом продемонстрировать негативную динамику (январское значение – 50,7, прогноз на февраль – 50,1). Если индекс всё же нырнёт в область 49-й фигуры, доллар окажется под существенным давлением. Также в четверг мы узнаем значение показателя в сфере продаж жилья на вторичном рынке США. Согласно прогнозам, в январе объём продаж увеличится на 3,0%. Это станет наиболее сильным результатом с февраля 2023 года. Но не только макроэкономические отчёты будут оказывать влияние на динамику eur/usd. В четверг выступит также член Совета управляющих ФРС Филип Джефферсон и глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер. Пятница В последний торговый день недели мы узнаем значение индексов от немецкого института IFO. Здесь ожидается очень скромная, но всё же положительная динамика. Индикатор условий деловой среды от IFO должен вырасти в феврале до 85,5 (предыдущее значение – 85,2), индикатор экономических ожиданий – до 83,8 (январское значение – 83,5). Кроме того, в пятницу свою позицию озвучат трое представителей ФРС: Лиза Кук, Кристофер Уоллер, Нил Кашкари. Выводы Тональность торгам по паре eur/usd будут задавать индексы PMI, а также представители Федрезерва, которые прокомментируют последние инфляционные отчёты. Протокол январского заседания ФРС может «выстрелить» лишь в том случае, если отразит слишком ястребиную или же слишком голубиную позицию членов регулятора (что весьма маловероятно). Все остальные фундаментальные факторы будут играть вспомогательную роль. Лонги по паре целесообразно рассматривать только после того, как пара преодолеет уровень сопротивления 1,0830 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме D1). В таком случае следующими целями северного движения будут выступать уровни 1,0900 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике) и 1,0940 (верхняя граница облака Kumo на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 февраля. Настроение продавцов немного ухудшилось.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время все же ее можно считать условно-завершенной, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в очередной раз подтвердила готовность рынка к продажам. Теперь ближайшей целью является отметка 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Но и на этом я не жду завершения падения евровалюты. Волна 3 или с должна получиться гораздо более протяженной и по времени, и по целям. Серия слабых отчетов из США привела к росту евро. Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился буквально на несколько пунктов. В течение дня рынок торговал достаточно активно. На американской сессии было несколько отчетов, которые вызвали сначала повышение спроса на доллар, а затем его снижение. Амплитуда движений составила около 30 пунктов. Это не очень много, но на европейской сессии движения практически отсутствовали. Число полученных разрешений на строительство в январе оказалось меньше, чем рассчитывал рынок, а индекс цен производителей вырос на 0,3%, к чему рынок также оказался не готов. Первый отчет он благополучно проигнорировал, но рост инфляции производства пришлось отыгрывать покупками доллара. Напомню, что чем больше проявлений роста инфляции мы видим, тем лучше доллару США, так как первое снижение ставок FOMC откладывается на еще более поздний срок. Чуть позже вышел индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который ожидался на отметки 80,0, но в реальности вырос всего до 79,6. На мой взгляд, это достаточно неплохое значение, но рынок расстроился по этому поводу и начал уже снижать спрос на валюту США. День закончился без роста евро или доллара. На этой неделе валюте США не удалось укрепиться, так как отчеты по розничной торговле, промышленному производству и потребительскому настроению оказались слабее ожиданий рынка. Но отчеты по инфляции оказались выше прогнозов, что помогло доллару в определенные дни. Для продавцов сейчас является важной отметка 1,0786, которую нужно удержать, чтобы сохранить процесс построения понижательного участка тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 18 февраля. Слабый новостной фон и нежелание рынка продавать фунт.

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы минимально скорректировалась вверх и даже смогла на несколько пунктов закрепиться выше мувинга. Однако такое закрепление явно не говорит нам о том, что тенденция сменилась на восходящую. Начать следует с того, что тенденции сейчас нет никакой. Она насколько минимально-нисходящая, что гораздо целесообразнее ее считать боковой. Напомним, что пара почти два месяца находилась в боковом канале, затем покинула его через нижнюю границу, но после этого никакого нисходящего тренда мы не увидели. Поэтому цена лишь немного поменяла диапазон флэта. Таким образом, техническая картина по-прежнему сигнализирует о том, что фунт стерлингов должен продолжать снижение, но рынок по-прежнему отказывается от продаж фунта стерлингов. Скорее всего, фунт продолжит понемногу сползать вниз, но это движение может быть очень слабым. Фундаментальный фон для британской валюты сейчас более сильный, чем для евро, только по одной причине. Рынок все еще верит в то, что Банк Англии начнет снижать ставки гораздо позже ФРС. В пользу этого говорит достаточно высокая инфляция на Туманном Альбионе, которая в последнем отчетном месяце даже не снизилась. Если инфляция начнет снижаться быстрее или экономика Британии начнет падать уверенно и стабильной каждый квартал, британский регулятор будет вынужден приступить к смягчению монетарной политики. И это событие может стать началом конца для фунта стерлингов. Макроэкономический фон остается более сильным в США, хоть на этой неделе несколько отчетов показали слабые значения. Однако в Великобритании ситуация еще хуже, так как экономика потеряла 0,3% в последнем квартале, а до этого пять кварталов не показывала никакого роста. На следующей неделе в Великобритании мы можем отметить индексы деловой активности, которые будут опубликованы в четверг. Ожидается, что оба индекса прибавят буквально по 0,1-0,2 пункта, что вряд ли вызовет сильную реакцию рынка. Деловая активность в сфере услуг выше «ватерлинии» 50,0, но опять-таки вряд ли рынок испытает по этому поводу прилив оптимизма в отношении британской экономики. Больше интересных публикаций на Туманном Альбионе не будет. В Штатах тоже будет немного важных событий. Во вторник будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, именуемый «минутками FOMC». Это весьма формальный документ, в котором содержится обычно информация о настроении монетарного комитета в отношении тех или иных вопросов. В четверг также будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за февраль. Оба индекса должны остаться выше уровня 50,0, поэтому сильного давления на доллар мы не ждем. Также выйдет стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице, который крайне редко провоцирует реакцию рынка. Однако напомним, что в Штатах публикуются «свои» индексы деловой активности – ISM. Именно они имеют приоритетное значение для трейдеров. Но на этой неделе их не будет. В общем и целом, макроэкономический фон будет очень слабым, поэтому вряд ли мы увидим в течение недели серьезные ценовые изменения. Несколько выступлений представителей Банка Англии и ФРС вряд ли изменят общее настроение рынка. Фунт по-прежнему должен падать, и мы выступаем за нисходящее движение и продажи. Однако глупо отрицать, что уже больше двух месяцев мы наблюдаем в основном флэт. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 75 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 19 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2521 и 1,2671. Старший канал линейной регрессии направлен вбок, что лучше всего свидетельствует сейчас о боковом движении. Индикатор CCI зашел в область перепроданности, поэтому мы можем увидеть очередной виток восходящего движения в ближайшее время. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2573 S2 – 1,2512 S3 – 1,2451 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2634 R2 – 1,2695 R3 – 1,2756 Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD покинула боковой канал и может приступить к формированию нисходящего тренда, о котором мы говорим уже очень давно. Однако этот момент постоянно откладывается. Пара смогла пройти вниз больше 200 пунктов, но на этом все падение фунта стерлингов, по сути, закончилось. Мы ожидаем продолжения падения с целями 1,2512 и 1,2451. Рассматривать длинные позиции можно будет не ранее закрепления цены выше мувинга с целями 1,2695 и 1,2756 и лишь при наличии благоприятного макроэкономического фона. Однако, если сейчас действительно начался нисходящий тренд, очевидно, что покупки не могут быть в приоритете. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 18 февраля. Скучная неделя может принести евровалюте пользу.

Валютная пара EUR/USD в пятницу закрепилась выше скользящей средней линии, что теоретически позволяет рассчитывать теперь на движение вверх. Европейская валюта снижается уже почти два месяца, поэтому восходящая коррекция явно не будет лишней. Однако обратим ваше внимание на тот факт, что четыре предыдущих преодоления мувинга не привели к росту европейской валюты. Возможно, с пятой попытки коррекция вверх все же начнется. В пользу коррекции говорит также перепроданность индикатора CCI. Мы не считаем, что эта перепроданность сигнализирует о завершении нисходящего тренда, поэтому после завершения коррекции будем ожидать возобновления падения. Мы считаем, что цели нисходящего тренда, который начался еще летом прошлого года не отработаны, а пара имеет потенциал снижения еще на несколько сотен пунктов минимум. Общий фундаментальный фон также остается не в пользу евровалюты. Чем больше проходит времени, тем сильнее рынок уверяется в том, что ФРС может понизить ставку в первый раз даже не в мае, а в июне. В то же время ЕЦБ также может приступить к смягчению монетарной политики в начале лета. На основании схождения этой дивергенции мнений европейская валюта вполне может продолжать падение. Что касается макроэкономического фона, то на этой неделе он был достаточно неоднозначный и разношерстный. Мы увидели и сильные отчеты в США, и слабые. Тоже самое касается и Евросоюза. Поэтому евровалюта, конечно, не должна валиться вниз изо дня в день, но стабильное и неспешное падение должно сохраниться. На следующей неделе в Европе будет достаточно мало интересных событий. Как и всегда, в течение недели состоится до 10 выступлений представителей монетарного комитета ЕЦБ. Мы предполагаем, что некоторые комментарии будут интересными, тем более что сейчас рынок внимательно следит за изменением настроения внутри монетарного комитета. Чем больше будет «голубиных» комментариев, которые допускают более ранее снижение ставки ЕЦБ, тем ниже потенциально может упасть евровалюта. Из макроэкономических отчетов мы можем выделить только индексы деловой активности в четверг. Февральские значения вряд ли окажутся резонансными. Сектор услуг в Германии и Евросоюзе может вырасти всего лишь на несколько десятых пункта и при этом остаться ниже «ватерлинии» 50,0. Сектор производства в Германии и ЕС также прогнозируется с небольшим повышением, которое тоже не выведет оба индекса в область выше уровня 50,0. Таким образом, небольшое улучшение ситуации трейдеры вряд ли заметят. Если рост всех четырех индексов будет сильнее прогнозов, тогда можно будет ожидать реакции рынка в виде укрепления евровалюты. Также в четверг будет опубликовано финальное значение инфляции за январь, но на этот отчет можно смело закрывать глаза. Вторая оценка практически никогда не отличается от первой, а рынок уже морально готов к значению 2,8% г/г. Замедление в сравнении с декабрем небольшое, но Кристин Лагард и компания неоднократно заявляли, что быстрого падения потребительских цен в 2024 году и не будет. В пятницу в Германии выйдет финальное значение ВВП за четвертый квартал, согласно которому экономика может сократиться на 0,3%. Рынок обычно крайне редко реагирует на данные по ВВП, особенно если нет резонансного значения отчета. Поэтому самыми важными событиями недели будут индексы деловой активности. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 18 февраля составляет 61 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0716 и 1,0838 в понедельник. Оба канала линейной регрессии направлены вниз, поэтому нисходящая тенденция сохраняется. Перепроданности индикатора CCI допускает пока лишь небольшую восходящую коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0681 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0803 R2 – 1,0864 R3 – 1,0925 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепилась выше скользящей средней линии, но мы продолжаем продолжаем смотреть в сторону коротких позиций с целями 1,0716 и 1,0681, так как рост может быть максимум коррекционным. Падение европейской валюты стабильное, но медленное и с частыми коррекциями. Мы не видим никаких причин для глобального роста у евровалюты. Формально длинные позиции можно сейчас рассматривать с целями 1,0838 и 1,0864, так как цена преодолела мувинг, но мы четко видим на иллюстрации, что последние четыре закрепления над мувингом не привели к росту пары. Поэтому с покупками нужно быть осторожными. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Вице-президент ЕЦБ призывает не торопить события.

В двух предыдущих обзорах мы выяснили, что ФРС понизит ставку, скорее, позже, чем в сроки, которые ожидает рынок. А сам рынок при этом начал уже отказываться от своих собственных ожиданий по ставкам. Я бы сказал, что сейчас ситуация с ФРС даже более понятная, чем с ЕЦБ. Из Европейского регулятора мы получаем больше разнообразных мнений, примерно половина из которых говорит о более быстром переходе к снижению, а вторая – к более позднему. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил на этой неделе, что заработные платы растут высокими темпами и оказывают давление на инфляцию. «У меня нет уверенности в том, что это давление начинает ослабевать. У меня нет в данное время информации, что мы гарантированно добьемся цели в 2%. Поэтому мы продолжаем работать, но не должны забегать вперед», – считает де Гиндос. Напомню, что ранее на этой неделе Изабель Шнабель также заявила, что торопиться со снижением ставок не следует, а ее коллега Франсуа де Гало призвал не слишком затягивать момент с первым смягчением денежно-кредитной политики. Исходя из всего вышесказанного следует, что Совет управляющих ЕЦБ не имеет той информации, которая помогла быть принять единогласное решение. Права оказалась Кристин Лагард, которая коротко и лаконично сообщила, что решения регулятора будут зависеть от поступающей информации. Я предлагаю, подождать месяц или два прежде, чем начинать делать выводы. Ранее начала лета ЕЦБ вряд ли перейдет к смягчению. Однако отдаляющие сроки первого снижения ставок в Америке могут и дальше оказывать давление на европейскую валюту. В данное время продавцам нужно защитить отметку 1,0788, что откроет перед ними возможность к дальнейшему снижению с целями, расположенными около 1,0636, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Также напомню слова Пабло де Коса на этой неделе: мартовские прогнозы по инфляции и экономическому росту будут иметь важное значение для определения сроков смягчения политики. Поэтому нужно лишь дождаться марта, а к тому времени выйдут новые отчеты, станут известны новые прогнозы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. На этой неделе образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается невысоким, несмотря ни на что.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Два вместо пяти.

Из предыдущей статьи становится в очередной раз понятно, что рынок ошибался в своих ожиданиях по срокам снижения ставки FOMC. Теперь речь идет уже не о марте или мае, а об июне. Но это далеко не единственная ошибка, которую допустил рынок. Тот же Рафаэль Бостик в том же интервью CNBC в пятницу заявил, что ФРС может понизить ставку в 2024 году два раза. И опять нам нужно вспомнить, какие ожидания рынка были в начале года и, вероятно, сохраняются до сих пор. Если кто-то забыл, речь тогда шла о 5-6 этапах смягчения политики. Сейчас один из наиболее известных членов FOMC открыто заявляет о двух снижения. Хорошо, в реальности их может быть, например, три. Но это в любом случае не пять, и не шесть. Следовательно, рынок получает новый повод повышать спрос на доллар. Напомню, что обе волновые разметки продолжают указывать на построение понижательных волн 3 или с. А понижательные волны предполагают именно укрепление американской валюты. Несмотря на то, что на этой неделе не все отчеты из США были позитивными, я считаю, что новостной фон продолжает всецело поддерживать валюту США. Президент ФРБ Атланты также сообщил, что был удивлен последними данными по инфляции, очевидно намекая на более слабые значения. Однако, если кто не помнит, инфляция замедлилась лишь до 3,1% годовых, а базовая инфляция и вовсе осталась без изменений – 3,9%. Я думаю, что ФРС теперь будет более внимательно следить за не замедляющейся базовой инфляцией. Об этом также открыто заявил Бостик. Исходя из всего вышесказанного, я по-прежнему ожидаю снижения обоих инструментов.Сожалению, рынок имеет иную точку зрения, чем моя, по инструменту GBP/USD, так как спрос на него не снижается. Рынок, по-видимому, по-прежнему предполагает сохранение «ястребиной» денежно-кредитной политики от Банка Англии в 2024 году. И до тех пор, пока он не разуверится в этом, снижение британца может быть очень слабым. В то же время продавцы потихоньку склоняют чашу весов в свою пользу, и покупатели могут резко покинуть рынок, что вызовет непредсказуемый обвал котировок. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю продажи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Вчера образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Противоречивый «фундамент» прервал взлёт доллара

Вторую неделю подряд пара евро-доллар демонстрирует боковое движение. Покупатели пытались вернуться в область 8-й фигуры (хай недели – 1,0806), продавцы пытались утянуть цену в область 6-й фигуры (лоу недели – 1,0696), но в итоге цена вернулась на прежние позиции. Седьмая фигура стала местом притяжения – так сказать, «нейтральной территорией» для нерешительных трейдеров. Наиболее важное событие прошедших дней – это релиз данных по росту инфляции в США. Кроме ключевого отчёта (индекс потребительских цен), в Штатах был опубликован индекс цен производителей, индекс цен на импорт и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Противоречивые результаты не позволили медведям eur/usd организовать масштабное и, главное, устойчивое наступление на юг. Кроме того, противовесом выступили другие макроэкономические отчёты (розничные продажи, промышленное производство, строительная сфера), которые в большинстве своем оказались в «красной зоне». Но начнём с инфляции. О чём рассказал индекс потребительских цен? Все компоненты отчёта превысили прогнозные оценки, и данный факт спровоцировал резкое, но кратковременное усиление американской валюты по всему рынку. Однако на самом деле релиз оказался не таким уж и радужным для гринбека: общая инфляция в январе не ускорилась – наоборот, в годовом выражении замедлилась. А базовый ИПЦ остался на уровне декабря (3,9% г/г). Данный отчёт стал очередным подтверждением того, что в марте Федрезерв сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Кроме того, CPI ослабил «голубиные» ожидания относительно итогов майского заседания. Вероятность смягчения монетарной политики в мае снизилась с 55% до 35%, согласно данным CME FedWatch Tool. Помимо индекса потребительских цен, в «зелёной зоне» вышел и индекс цен производителей. Общий PPI снизился до 0,9% в годовом исчислении, тогда как большинство экспертов ожидали более существенное снижение (до 0,5%). Стержневой индекс после трехмесячного последовательного спада ускорился до 2,0% г/г (прогноз – 1,6%). Индекс цен на импорт в годовом исчислении находится в отрицательной области с февраля 2023 года. В январе 2024 года он остался ниже нулевого значения, но при этом вышел на отметке -1,3%, при прогнозе спада до -1,9%. В месячном исчислении показатель резко вырос и обновил годовой максимум (0,8%). Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана вырос до 79,6 (максимальное значение с июля 2021 года), но большинство аналитиков ожидали увидеть этот показатель на отметке 80,0. Как видим, инфляционные индикаторы в большинстве своём оказались на стороне американской валюты. Данный факт позволил медведям обновить трехмесячный ценовой минимум и впервые с ноября прошлого года протестировать 6-ю фигуру. Но уже во второй половине недели инициативу снова перехватили покупатели eur/usd. Почему? Во-первых, по причине роста рисковых настроений на рынках. Во-вторых – из-за слабых макроэкономических отчётов в сфере розничных продаж, производства и строительства. Так, несмотря на «зелёный окрас» инфляционного релиза, фондовый рынок США в целом сохранил оптимистичный настрой: сильная корпоративная отчетность компенсировала негативный эффект от опасений, связанных с устойчиво высоким уровнем CPI. А вот макроэкономическая статистика (кроме инфляции) оказалась не на стороне американской валюты. В частности, общий объём розничной торговли сократился в январе на 0,8% (при прогнозе спада на 0,2%). Это самый слабый результат с декабря 2022 года. Без учёта продаж автомобилей продажи также сократились (на 0,6%, при прогнозе роста на 0,2%). Разочаровал и показатель промышленного производства в США. Согласно опубликованным данным, объём производства сократился на 0,1% (при прогнозе роста на 0,2%). Январский результат – самый слабый с октября прошлого года (в декабре и ноябре он выходил на нулевом уровне). Объем производства перерабатывающей промышленности сократился на 0,5% (прогноз – 0,00%), коэффициент загрузки производственных мощностей снизился до 78,5% (прогноз – 78,8%). Как известно, превышение уровня 80% считается опасным для развития инфляционного давления. Тогда как январский результат (78,5%) – самый слабый с февраля 2023 года. Объем выданных разрешений на строительство сократился в январе на 1,5%, тогда как большинство экспертов прогнозировали рост на 0,7%. Объем совершенных закладок строительства нового жилья в США также снизился – почти на 15% (14,8%), при прогнозе роста на 0,9%. Разочаровывающие статданные оказали давление на гринбек, благодаря чему покупатели eur/usd смогли перехватить инициативу и не допустить снижения цены в область 6-й фигуры. Представители ФРС также не смогли оказать поддержку доллару. В частности, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил о том, что ФРС может рассмотреть вопрос снижения ставки в ближайшее время, «но никакой срочности в этом нет». Он отметил, что инфляция будет снижаться медленнее, чем ожидают трейдеры, тогда как рынок труда США останется «необычайно сильным». По его мнению, снижение процентной ставки произойдет, вероятно, летом. Аналогичную позицию озвучила и глава ФРБ Далласа Лори Логан: «Федрезерву нужно время, чтобы оценить больше макроданных, срочности в снижении ставки нет». Пожалуй, самую точную характеристику сложившейся ситуации дал бывший глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен. По его мнению, рынок слишком бурно отреагировал на отчет по росту CPI. Он отметил, что показатели хоть превысили ожидания экспертов, но монетарная политика не строится в соответствии с ожиданиями аналитиков. При этом, по словам Розенгрена, «ничто в отчете не указывает на что-либо, кроме продолжающегося тренда на снижение инфляции». Судя по динамике eur/usd, к такому же выводу пришли и большинство участников рынка. Слабые отчёты в сфере производства, строительства и розничных продаж лишь подогрели интерес к покупкам пары. На мой взгляд, на следующей неделе покупатели пары снова попытаются зайти в область 8-й фигуры. Американская инфляция не стала катализатором роста гринбека, поэтому быки eur/usd попытаются обратить сложившуюся ситуацию в свою пользу. Лонги целесообразно рассматривать только после того, как пара преодолеет уровень сопротивления 1,0830 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме D1). В таком случае следующими целями северного движения будут выступать уровни 1,0900 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике) и 1,0940 (верхняя граница облака Kumo на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Июнь вместо марта и мая.

Очередная неделя подошла к концу. Пятница выдалась достаточно активной и нервной, однако об этом немного позже. Начать следует с того, что рынок предпринял еще одну попытку прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи. Опять неудачную. На мой взгляд, для американской валюты все складывается наилучшим образом. Макроэкономические отчеты не всегда поддерживают валюту США, но в общем новостной фон остается на стороне доллара. Неудачная попытка прорыва 1,0788 может указывать на готовность рынка к новым продажам, а на следующей неделе построение предполагаемой волны 3 или с – может продолжиться. Я не буду в этом обзоре разбирать экономическую статистику пятницы, хотя там были интересные данные. Лучше я сосредоточу внимание на одном немаловажном выступлении, на которое рынок не обратил должного внимания. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в пятницу, что первое снижение ставки произойдет летом. На мой взгляд, это сообщение должно было произвести эффект разорвавшейся бомбы. Понятно, что это лишь один член FOMC из восемнадцати. Другие политики могут придерживаться иной точки зрения. Однако Бостик – далеко не последний политик в FOMC и его мнение значит многое. Итак, снижения ставки следует ожидать не ранее июня. Если вспомните, я неоднократно предупреждал, что рынок закладывает слишком быстрое снижение ставки в текущий курс доллара. Изначально он ожидал смягчения в марте, теперь в мае, а в реальности оно может случится в июне. Я считаю, если другие члены FOMC поддержат слова Бостика, доллар получит необходимый новостной фон, чтобы продолжать укрепление. Также хочу отметить, что, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в марте составляет 10%, в мае – 35%. И это после того, как в начале январе вероятность мартовского смягчения составляла 80%, а майского – еще больше. Рынок отходит от мысли быстрого снижения ставок в США, и эта информация просто обязана поддержать курс доллара. Также хочу заметить, что теперь ЕЦБ, ФРС и Банк Англии могут начать снижать ставки чуть ли не одновременно. По официальной информации, ЕЦБ может приступить к смягчению денежно-кредитной политики уже в апреле или июне. Если же европейский регулятор обгонит по этому показателю ФРС, это будет еще одним поводом для рынка понизить спрос на евровалюту. Исходя из проведенного анализа по инструменту EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента GBP/USD предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Вчера образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 12 – 16 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Две инфляции и непокорный фунт стерлингов.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели продолжала торговаться больше вбок, чем вниз или вверх. Несмотря на то, что макроэкономический фон был очень сильным, участники рынка так и не определились с тем, что следует делать с парой GBP/USD. Справедливости ради, нужно отметить, что некоторые отчеты в США и Великобритании поддерживали доллар, а некоторые – фунт. Поэтому, если абстрагироваться от общего фундаментального фона, то получается, что рынок практически идеально по логике отработал всю полученную информацию. Несоответствия начинаются, когда мы обращаем внимание на более глобальные факторы и события. Первый из таких – общая перекупленность фунта. На иллюстрации выше отлично видно, что пара GBP/USD выросла к уровню Фибоначчи 61,8%, а затем в течение почти двух месяцев находилась во флэте. Также мы видим, что еще прошлым летом начался новый нисходящий тренд, а значит все последнее движение вверх – коррекция. После завершения коррекции возобновляется основное движение. О слабости британской экономики в данное время говорят даже в правительстве Великобритании. К примеру, мэр Лондон Садик Хан подсчитал, что экономика Британии уже недополучила около 160 млрд евро из-за Brexit. ВВП на Туманном Альбионе не растет уже шесть кварталов, а последний отчет показал его снижение на 0,3%. Тут же господин Эндрю Бейли заявил, что «даже если рецессия и начнется, это будет лишь техническая рецессия». Иными словами, сильного падения экономики глава БА не ждет. Однако всем очевидно, что, чем дольше ставки будут оставаться на максимальных значениях, тем сильнее упадет экономика. И через пару кварталов господин Бейли сможет уже сказать, что «даже если рецессия и начнется, это будет слабая рецессия». Таким образом, в любом случае британская экономика сокращается, в отличие от американской. Достаточно высокая инфляция продолжает вынуждать Банк Англии держать ставки, но в том то и дело, что падение экономики может вынудить руководство регулятора перейти к более раннему смягчению монетарной политики. Мы считаем, что даже без «голубиных» заявлений представителей Банка Англии, можно ожидать более быстрого перехода к смягченной монетарной политике. С какой стороны не посмотри, фунт должен начать падение. И минимальная его цель – около уровня 1,2050. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 6,6 тысячи контрактов BUY и закрыла 9,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 15,9 тысячи контрактов. Несмотря на то, что нетто-позиция спекулянтов вновь растет, фундаментальный фон по-прежнему не дает оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 90,5 тысячи контрактов на покупку и 40,0 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков практически двукратное. Однако в последние месяцы мы неоднократно сталкивались с подобным: нетто-позиция то растет, то падает, преимущество переходит от быков к медведям и наоборот. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, нам остается более внимательно рассматривать техническую картину и макроэкономическую статистику. Техника вполне допускает новое сильное падение фунта(но четких сигналов к продажам пока нет), а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании. Но доллару это никаких дивидендов пока не приносит. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе была уйма. Уровень безработицы снизился(хотя рынок ждал роста), заработные платы упали слабее, чем ожидалось. Количество заявок на пособия по безработице оказалось выше прогнозов. Инфляция и базовая инфляция не изменились в январе, хотя рынок ожидал их ускорения. ВВП рухнул на 0,3%, но промышленное производство выросло сильнее прогнозов. Розничные продажи неожиданно выросли на 3,4%. Характер британской статистики на этой неделе не был однозначным. Вероятно, поэтому мы и не увидели четкого движения в одном направлении. В Штатах интересных отчетов тоже было достаточно. Инфляция в январе снизилась с 3,4% до 3,1%, хотя рынок ожидал падения до 2,9%. Розничные продажи сократились на 0,8%. Промышленное производство потеряло 0,1%. Индекс цен производителей неожиданно подскочил на 0,3% в январе, а индекс настроения потребителей оказался слабее прогнозов. Доллар не обладал однозначным макроэкономическим преимуществом на этой неделе. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 12 – 16 января по паре EUR/USD. Отчет COT. Важная неделя не выявила победителя. Торговый план на неделю 19 – 23 февраля: Длинные позиции: Пара GBP/USD продолжает формирование нисходящего тренда. В течение трех месяцев цена корректировалась вверх, затем полтора месяца находилась во флэте. Пара закрепилась ниже критической линии, поэтому с технической точки зрения мы не можем ожидать роста в ближайшее время. Три отскока от уровня 61,8% по Фибоначчи указывают на завершение витка восходящего движения(коррекции), а фундаментальный фон меняется в пользу доллара. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время только отскок от уровня 1,2763 можно считать таковым. В перспективе мы считаем, что фунт стерлингов вполне может опуститься в область 1,18-1,20$. В ближайшее время можно ожидать разве что падения к линии Сенкоу Спан Б. Однако при преодолении уровня 1,2763 инерционное и безосновательное движение вверх может быть продолжено. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 12 – 16 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Важная неделя не выявила победителя.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели показала разнонаправленные движения. Макроэкономических данных было очень много, также состоялось несколько важных выступлений представителей ФРС и ЕЦБ. Таким образом, совершенно точно трейдерам было на что реагировать. По итогу недели пара осталась ниже облака Ишимоку и продолжает двигаться с целью 1,0608(38,2% по Фибоначчи). Напомним, что мы ожидаем еще более сильного падения, как минимум до уровня 1,0450, который можно считать последним локальным минимумом на 24-часовом ТФ. Спрос на европейскую валюты падает не быстро, и это факт. Однако на иллюстрации выше отлично видно, что все предыдущие движения были такой же силы. То есть для евровалюты – норма терять в неделю 50-60 пунктов и такое движение можно считать трендом. О причинах падения европейской валюты мы говорили уже много раз. В принципе, они не меняются. Локальные макроэкономические отчеты оказывают лишь внутридневное влияние на курс пары. При этом общая тенденция остается неизменной. Общее настроение рынка остается неизменным. Общий фундаментальный фон остается неизменным. На этой неделе выступала с речью Кристин Лагард, которая в очередной раз заявила, что инфляция в Евросоюзе продолжает и продолжит замедляться, а решения ЕЦБ по ставкам будут зависеть от поступающей макроэкономической статистики. В то же время Изабель Шнабель заявила, что спешить с понижением ставок не следует, так как уверенности в достижении целевого уровня по инфляции все еще нет. А Франсуа Виллеруа де Гало сообщил, что не следует ждать слишком долго с первым понижением ключевой ставки. То есть, во-первых, даже внутри монетарного комитета нет единого мнения по ставке. А, во-вторых, важно не то, что сообщили нам представители ЕЦБ, а то, как трактовал их заявления рынок. Рынок же, с нашей точки зрения, еще полтора месяц назад отказался от своих завышенных ожиданий по снижению ставки ФРС и заниженных по снижению ставки ЕЦБ. Теперь участники рынка ожидают смягчения монетарной политики в США в мае-июне, и от ЕЦБ они ждут первого смягчения примерно в этом же диапазоне. Получается, что европейская валюта некоторое время росла безосновательно и сейчас мы наблюдаем «восстановление справедливости». А заодно и формирование нового нисходящего тренда, который начался еще в июле прошлого года. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 13 февраля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о формировании нисходящего тренда. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и синяя линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 8,3 тысячи, а количество шортов – на 17,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 9,4 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 52 тысячи(было – 63 тысячи). Таким образом, профессиональные трейдеры продолжают распродавать евровалюту. Обзор макроэкономических событий: В Евросоюзе на этой неделе вышло два относительно важных отчета. ВВП во второй оценке за четвертый квартал показал значение 0%, что полностью соответствовало прогнозам и первой оценке. Промышленное производство выросло на 2,6% при прогнозах -0,2%. Таким образом, можно даже сказать, что макроэкономическая статистика поддерживала европейскую валюту и быков. Однако показатель промпроизводства в последние 2 года гораздо чаще сокращается, чем растет. Один месяц – это не показатель. Тоже самое касается и ВВП. Европейская экономика балансирует на грани рецессии уже больше года, приближая со своей стороны момент, когда ЕЦБ будет вынужден перейти к снижению ставок. Напомним, что в Штатах таких проблем с экономикой нет. Поэтому доллар по-прежнему выглядит гораздо более привлекательным для покупок. Ознакомьтесь с другими статьями автора:Анализ торговой недели 12 – 16 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Две инфляции и непокорный фунт стерлингов.Торговый план на неделю 19 – 23 февраля: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара продолжает располагаться ниже облака Ишимоку и критической линии. С точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновления роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относимся к такому варианту. Если цена каким-то чудом вернется в область выше линии Киджун-сен, тогда можно будет вновь говорить о росте евро с целью уровень Фибоначчи 61,8% – 1,1271, но для нас этот вариант остается резервным и алогичным. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время остаются актуальными, так как цена опустилась ниже критической линии. Теперь мы ожидаем падения пары к уровням 38,2% – 1,0608 и 1,0450. Европейская валюта и раньше не располагала сильной фундаментальной и макроэкономической поддержкой, а сейчас она еще и ухудшается. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

BTC/USD на 16 февраля. Покупать не поздно! После завершения коррекции, на рынок вновь выйдут быки!

Согласно волновому анализу, на четырехчасовом таймфрейме по криптовалютной паре бычья импульсная волна [C] внутри крупной волны X. В составе импульсной волны [C] завершенными смотрятся первые четыре подволны (1)-(2)-(3)-(4). После окончания медвежьей коррекции (4), представляющей собой зигзаг A-B-C, рынок начал формировать заключительную импульсную подволну (5).Внутри импульса (5) мы можем заметить сформированный небольшой импульс 2 и коррекцию 2 к этому импульсу. Недавно могла завершиться более мощная импульсная подволна 3. В ближайшее время участников рынка ждет небольшой откат в коррекции 4. Волна 4 может принять любую коррекционною модель.После того, как коррекция 4 будет завершена, Биткоин продолжит расти в подволне 5. Вполне возможно, что быки доведут рынок до ценового уровня 55809.66. На указанной отметке величина подволны (5) составит 76.4% от предыдущего импульса (3). В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Buy 51756.23, takeprofit 55809.66Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: чем закончится предхалвинговое ралли?

Bitcoin в последние дни показал значительный рост, преодолев коррекцию, которая произошла после одобрения спотового ETF. Хотя считалось, что приток ETF оказал существенное влияние на это ралли, инвесторы переключились на ожидание халвинга и снижения процентной ставки ФРС, что могло положительно повлиять на цену после ETF.Bitcoin - повторение тенденции ралли перед халвингомВ этот момент, оценивая последнее ралли BTC, президент Bitfinex Derivatives Джаг Кунер сказал, что Bitcoin переживает ралли перед халвингом. Его мнение звучит в унисон с теми экспертами, кто продолжает прогнозировать рост главной криптовалюты. Джаг Кунер отметил, что исторически Bitcoin начинал свой рост примерно за 8 недель до халвинга. Заявив, что движение на рынке BTC в данный момент является индикатором ралли перед халвингом, он отметил:«Текущее движение рынка соответствует ралли перед халвингом, тенденции, наблюдавшейся в предыдущих циклах Bitcoin. Исторически мы видим, что этот рост начался примерно за восемь недель до халвинга».Недавнее ралли может привести к тому, что цены значительно превысят максимумы предыдущего цикла.«В частности, за последнюю неделю Bitcoin вновь стал активом стоимостью в триллион долларов, во многом благодаря притоку спотовых Bitcoin-ETF».Аналитик заявил, что некоторые неопределенности все еще могут существовать, так как исторические модели дают представление о том, что может произойти, но нет никакой гарантии, что то же самое произойдет снова.«Капитал, поступающий в альткоины, распределяется неравномерно!»Наконец, аналитик подчеркнул, что рынок альткоинов стал активным и интересным, и сказал, что капитал, поступающий в альткойны, переместился в Солану и альткоины, основанные на искусственном интеллекте. Однако из-за большого количества криптопроектов капитал не распространился постепенно на все альткоины.«Вместо этого капитал предпочел сосредоточиться на конкретных секторах, таких как экосистема Солана и проекты, основанные на искусственном интеллекте».Открытый BTC-интерес достиг самого высокого уровня с апреля 2022 годаТем временем общее количество открытых длинных и коротких позиций на всех криптовалютных биржах, отражающее открытый интерес к Bitcoin, взлетело до самого высокого уровня с апреля 2022 года, превысив 13,5 миллиардов долларов. Такая динамика указывает на значительный рост торговой активности и участия инвесторов на рынке Bitcoin.Рост открытого интереса к Bitcoin происходит в период усиления бычьих тенденций и волатильности на рынке криптовалют. В последние недели цена Bitcoin следовала уверенной траектории, превысив отметку в 52 000 долларов, поскольку инвесторы борются с неопределенностью в мировой экономике и на финансовых рынках.Опытный криптовалютный аналитик Али Мартинес поделился диаграммой «Bitcoin: открытый интерес – все биржи» из CryptoQuant, добавив примечание, что общее количество открытых длинных и коротких позиций Bitcoin на всех криптовалютных биржах, представляющих открытый интерес Bitcoin, увеличилось, достигнув самого высокого уровня с апреля 2022 года и составив $13,57 млрд.Как можно интерпретировать увеличение открытого интереса к Bitcoin?Увеличение открытого интереса указывает на растущий оптимизм среди инвесторов, занимающих все более крупные позиции на рынке Bitcoin. Этот рост торговой активности вызван различными факторами, включая рост институционального принятия, растущий интерес индивидуальных инвесторов и спекуляции о возможном дальнейшем повышении цен.Кроме того, рост открытого интереса указывает на увеличение числа инвесторов, делающих ставку как на восходящий, так и на нисходящий потенциал цены Bitcoin. Как известно, длинные позиции представляют собой бычьи ставки на цену Bitcoin, а короткие позиции указывают на медвежьи настроения и ожидания снижения цены. Увеличение открытого интереса особенно подчеркивает растущую важность рынков деривативов на рынке криптовалют. Производные инструменты, такие как фьючерсы и опционные контракты, позволяют инвесторам спекулировать на будущих изменениях цен на базовый актив Bitcoin без необходимости его покупки, тем самым обеспечивая большую ликвидность и возможность обнаружения цен на рынке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Бостик отмечает рост экономики и призывает не спешить со смягчением.

Из предыдущей статьи стало понятно, что ЕЦБ склоняется больше к тому, чтобы понизить ставки раньше, чем позже. Этот фактор оказывает поддержку продавцам уже несколько недель подряд. И в то же время ФРС все дальше и дальше отдаляется от сценария, который предусматривает скорый переход к смягчению политики. Получается, что рынок ошибся дважды. Сначала он считал, что ЕЦБ начнет снижать ставки не раньше осени, а затем – что ФРС начнет снижать ставки уже в марте. Как видим, этим ожиданиям с вероятностью 90% не суждено сбыться. Члены Совета управляющих ЕЦБ все чаще говорят о необходимости не затягивать момент с первым снижением, а члены FOMC – указывают на сильную экономику, сильный рынок труда и низкую безработицу. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил сегодня, что американская экономика по-прежнему сильна, поэтому торопиться со снижением процентных ставок не следует. Он заметил, что FOMC, безусловно, будет рассматривать вопрос о снижении на ближайших заседаниях, но прямо сейчас в этом нет никакой необходимости. Он также добавил, что инфляция в 2024 году будет снижаться медленнее, чем ожидают рынки, а рынок труда «чрезвычайно силен», учитывая максимальные за много лет ставки FOMC. «Мы продолжаем бороться за возврат инфляции к 2%», – подытожил Бостик. Исходя из речи Бостика, можно сделать несколько выводов. О них я уже неоднократно говорил ранее. Зачем понижать ставки, если инфляция еще далека от цели, экономика сильна, рынок труда в полном порядке, а безработица лишь немного выше минимального за 50 лет значения? Мы видим, что рынок сейчас начинает отказываться от своих ожиданий, что поддерживает американскую валюту и снижает спрос на евро. Именно такого сценария я и ожидал. Я по-прежнему ожидаю увидеть инструмент EUR/USD около отметки 1,0463, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Сегодня в США вышел индекс цен производителей, который подскочил в январе на 0,3% в месячном выражении, чем тут же вызвал повышение спроса на доллар. А затем выше Мичиганский индекс настроения потребителей, который оказался ниже ожиданий рынка и вызвал уже падение спроса на доллар. В целом неделя заканчивается без видимого преимущества евровалюты или доллара. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю продажи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Вчера образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Члены ЕЦБ продолжают противоречить друг другу.

Европейская валюта заканчивает неделю недалеко от своих минимумов с середины ноября. Я не могу сказать, что снижение евровалюты на этой неделе было сильным, но все же есть несколько важных моментов, которые нужно отметить. Первое – попытка прорыва отметки 1,0786, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, оказалась неудачной. Второе – построение понижательной волны 3 или с продолжается. Третье – новостной фон выступал и «за» доллар, и «против» доллара. Несмотря на то, что рынок довольно внимательно отнесся к экономической статистике на этой неделе, безусловно, наиболее важным для рынка вопросом остается вопрос ставок. И в этом вопросе многие члены Совета управляющих ЕЦБ продолжают придерживаться диаметрально противоположных мнений. Сегодня Изабель Шнабель заявила, что денежно-кредитная политика должна оставаться ограничительной до тех пор, пока не появится уверенность в достижении целевой отметки по инфляции. Напомню, что ранее на этой неделе точно такую же фразу произнесла Кристин Лагард. Шнабель также отметила, что слабость производственного сектора повышает риски того, что компании переложат на потребителей высокие расходы на оплату труда. Этот фактор может негативно повлиять на динамику инфляции и замедлить ее. Стоит также отметить, что вероятность снижения ставки в апреле составляет чуть больше 50%, что, на мой взгляд, достаточно много, ведь еще в начале года рынок не ждал первого смягчения раньше осени. В то же время еще один член Совета управляющих Франсуа де Гало заявил сегодня, что не следует ждать слишком много времени, чтобы понизить ставки в первый раз. Ничего более он не добавил по этому вопросу, лишь заметил, что снижение ставки, безусловно, начнется в текущем году, а вопрос о сроках снижения ставки по-прежнему стоит на повестке дня. Как видим, риторика некоторых представителей ЕЦБ отличается друг от друга, но чаша весов все равно склоняется в пользу «голубиного» сценария, который предполагает более быстрый переход к более «мягкой» политике. На основании этого фактора я продолжают ожидать снижения европейской валюты. Вероятнее всего, оно будет все таким же неспешным, как и в последние недели. На этой неделе падению евро не помешали слабые отчеты из США, а это означает, что рынок настроен «по-медвежьи», что очень хорошо. Исходя из проведенного анализа по инструменту EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента GBP/USD предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Вчера образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается очень низким.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Так сказал Уэда

На протяжении двух последних дней – в среду и четверг – продавцы пары usd/jpy пытались организовать южную коррекцию, однако застопорились в области 149-й фигуры. Трейдеров не напугали вербальные интервенции со стороны японского правительства, поэтому после короткой передышки пара снова поднялась выше таргета 150,00. По большому счёту, это не критический уровень для покупателей usd/jpy – условная «красная линия» расположена выше, у границ 152-й фигуры. Разумеется, здесь нет никаких гарантий – японские власти могут провести валютную интервенцию и сегодня, без какого-либо предупреждения. Но всё же предыдущие ценовые максимумы (2023 и 2022 годов) находятся в районе отметки 151,90. Поэтому покупатели вполне могут повторно протестировать 151-ю фигуру и в случае успеха – рискнуть и приблизиться к границам 152-й фигуры. Но на мой взгляд, участники рынка не станут реализовывать столь самоубийственный сценарий. Можно предположить, что северные импульсы будут угасать в районе уровня сопротивления 151,00 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Трейдеры будут руководствоваться, так сказать, инстинктом самосохранения, понимая, что более высокие ценовые уровни несут в себе большие риски. Такая саморегуляция сформирует ценовой потолок диапазона. Нижняя граница данного коридора будет пролегать, вероятно, в районе отметки 149,20 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Другими словами, пара будет фактически зажата в тисках широкодиапазонного 200-пунктного коридора. Пойти выше не позволят риски валютной интервенции, уйти ниже будет трудно из-за общей слабости японской валюты. Сегодняшний рост цены usd/jpy спровоцировал глава Банка Японии Кадзуо Уэда. По большому счёту, он повторил недавно озвученный мессидж о том, что денежно-кредитные условия в Японии останутся аккомодационными и после прекращения действия отрицательных ставок. Такие выводы глава ЦБ сделал исходя из текущих экономических и ценовых перспектив. По его словам, рынок труда в стране остается дефицитным, и данный факт скорее всего приведет к тому, что предприятия будут передавать далее по цепочке свои растущие издержки посредством повышения цен. Одновременно ожидается, что зарплаты вырастут «ненамного больше, чем инфляция, прогнозируемая на следующий финансовый год». При этом Уэда снова подчеркнул, что будет внимательно следить за результатами весенних переговоров по заработной плате. Последняя ремарка – ключевая. Дело в том, что Банк Японии ещё по итогам январского заседания дал понять, что не будет обсуждать вопрос калибровки ДКП до окончания «весенних наступлений», то есть до окончания переговоров по зарплате между профсоюзами и работодателями. При этом шансы на успешные переговоры (в интерпретации ЦБ) невелики. В частности, по мнению бывшего члена Совета управляющих Банка Японии Момма Кадзуо, японский регулятор в этом году может и вовсе отказаться от нормализации монетарной политики в этом году. «Вероятность того, что Центробанку удастся твердо убедиться в устойчивом характере роста оплаты труда, составляет примерно 20-30%», - сказал Момма Кадзуо. Кроме того, опубликованный вчера отчёт по росту экономики Японии также снизил вероятность калибровки ДКП в обозримом будущем. Вопреки прогнозам роста (небольшого, но всё-таки роста), японская экономика неожиданно оказалась в рецессии. Объём ВВП сокращается второй квартал подряд: на 0,4% в четвертом квартале 2023 года и на 3,3% в третьем квартале – прежде всего из-за вялого уровня потребления и капитальных затрат. Структура релиза говорит о том, что расходы домохозяйств снизились на 2,5% г/г в декабре, так как заработная плата растет более слабыми темпами, чем инфляция. Расходы бизнеса также снизились на 0,1% в последнем квартале прошлого года. Таким образом, пара доллар-иена вполне обоснованно рвётся вверх, реагируя на сложившийся фундаментальный фон. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда в очередной раз озвучил «голубиные» тезисы, отчёт по росту японской экономики разочаровал, а шансы на калибровку ДКП весной – тают на глазах. Тем временем доллар продолжает демонстрировать боевой настрой, особенно после публикации январской инфляции. Единственный сдерживающий фактор для покупателей usd/jpy – это риск валютной интервенции. Данный фактор будет тормозить пару в случае импульсного взлёта в район отметок 151,50 – 151,90. Всё это говорит о том, что с большой долей вероятности по паре сформировался ценовой диапазон, верхняя граница которого – 151,00 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике), нижняя – 149,10 (линия Tenkan-sen на том же таймфрейме). Даже если покупатели зайдут в район 151-й фигуры, не стоит испытывать судьбу, удерживая лонги «по последнего». Ценовая зона выше 151,00 – это зона повышенного риска. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар игнорирует рыночный шум

Рынку нужно время, чтобы остыть. Первоначальная реакция может быть очень бурной, однако постепенно эмоции уступают место разуму. Устойчивость базовой инфляции в США на уровне 3,9% г/г и бурный рост инфляции услуг на 0,7% м/м вдохновили «медведей» по EUR/USD на атаку. Однако сокращение розничных продаж на 0,8% м/м позволило основной валютной паре зализать раны. В конечном итоге стало понятно, что ни тот, ни другой отчет не был достаточно хорошим или достаточно плохим. Действительно, слабость январских розничных продаж может быть обусловлена сильными рождественскими покупками, которые установили высокую базу. В любом тренде всегда случаются откаты. И нисходящая тенденция по CPI – не исключение. Рынок стал ожидать чуть менее четырех актов монетарной экспансии ФРС в 2024 вместо 6,5 в середине января, что опустило котировки EUR/USD к трехмесячному дну. Однако признаки замедления экономики США помогли «быкам» поднять головы. Динамика ожидаемых актов монетарной экспансии ФРСВ настоящее время на рынке существует два основных мнения. Первое предполагает, что сила рынка труда и экономики США в целом приведет к ускорению потребительских цен. Это заставит ФРС отказаться от идеи снижения ставки по федеральным фондам в июне и от своего прогноза о трех актах монетарной экспансии в 2024. Так, Nordea обращает внимание, что текущая динамика американского ВВП далека от прогнозируемых Федрезервом +1,4% на этот год. В результате компания изменила свои взгляды: она ждет двух снижений стоимости заимствований на 25 б.п каждое – в сентябре и декабре. Если так и будет, EUR/USD продолжит падать. Societe Generale и вовсе считает, что дальнейшее ускорение ВВП США разгонит и инфляцию. ФРС будет вынуждена вернуться к ужесточению денежно-кредитной политики. Сейчас центробанк не имеет причин торопиться, так как рост ставки по федеральным фондам на 525 б.п с начала цикла нисколько не охладил экономику. Jupiter Asset Management выдает 20%-ю вероятность, что Федрезерв возобновит монетарную рестрикцию. Это чревато дальнейшим укреплением американского доллара. По мнению Deutsche Bank, если ФРС не снизит ставки в мае, EUR/USD упадет к 1,05. JP Morgan считает, что если экономический спад в еврозоне углубится, евро вернется к паритету с американским долларом. На другой стороне баррикад находятся сторонники восстановления основной валютной пары. Credit Agricole отмечает, что главные козыри «медведей» отыграли. Рынок пришел к консенсусу с ФРС по количеству и масштабам монетарной экспансии. Экономика замедляется, дивергенция в экономическом росте США и еврозоны сокращается. Чем не повод купить евро? Технически на дневном графике EUR/USD неспособность «быков» зацепиться за справедливую стоимость является признаком их слабости. После неудачной попытки отыграть паттерн Anti-Turtles инициатива вернулась к «медведям». Успешный штурм поддержки на 1,073 – повод для наращивания ранее сформированных шортов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после мощной лонговой инициативы вчерашнего дня инструмент перешёл к шортовой коррекции на выходе сильной статистики из США. Предлагаем торговую идею на повышение по схеме с двумя целями, представленными на скрине ниже: Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает вчерашняя лонговая инициатива. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции от лонгового слома, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,06943. Прибыль зафиксировать на пробое 1,07550 и 1,08000.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 16 февраля. Неделю закрывают отличные розничные продажи

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время остается сложной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пяти волновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Тем не менее мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться и не соответствовать новостному фону. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, удачная попытка прорыва уровня 38,2% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к продажам британца. Быки воспряли духом на американских отчетах Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился буквально на 10 базовых пунктов. Повышение котировок в первой половине дня, на мой взгляд, было бы более логичным, так как в Великобритании вышел очередной важный отчет. На этот раз по объемам розничной торговли. Розничная торговля по итогам января выросла на 3,4%, хотя рынок ожидал повышения только на 1,5% в месячном выражении. Розничная торговля без учета продаж топлива выросла в объемах на 3,2%, что тоже в два раза выше ожиданий рынка. Однако значения предыдущего месяца(декабря) были пересмотрены с низких до еще более низких. Согласно обновленным данным, в декабре розничные продажи упали на 3,3%, а розничные продажи без учета топлива – на 3,5%. Я считаю, что январские значения были гораздо лучше прогнозов и должны были вызвать повышение спроса на британца, но рынок сегодня решил иначе. Сегодня нам предстоит увидеть еще несколько отчетов в США, но в целом на этой неделе ни доллар, ни фунт не смогли укрепить свои позиции на рынке, поэтому ее концовка вряд ли сильно изменит текущий расклад сил. Отчеты по инфляции в США и Великобритании однозначно поддержали доллар. Также в пользу него сыграл отчет по ВВП Великобритании. Однако розничные продажи в Британии и уровень безработицы оказались лучше ожиданий рынка, а вчера в США сразу три отчета показали слишком слабые значения. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. На этой неделе образовался еще один сигнал в виде неудачной попытки прорыва этой отметки снизу. Теперь у меня присутствует небольшая уверенность в снижении инструмента хотя бы до отметки 1,2468, что уже будет огромным достижением для доллара, спрос на который остается невысоким, несмотря ни на что. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 16 февраля. Концовка недели остается за покупателями

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время все же ее можно считать условно-завершенной, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в очередной раз подтвердила готовность рынка к продажам. Теперь ближайшей целью является отметка 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Но и на этом я не жду завершения падения евровалюты. Волна 3 или с должна получиться гораздо более протяженной и по времени, и по целям. Европейская сессия прошла спокойно Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу повысился буквально на несколько пунктов. Изменения очень незначительные, поэтому я предпочитаю считать, что движений сегодня вообще не было. Даже за последние несколько дней курс евровалюты вырос настолько слабо, что даже попытки прорыва ближайшей ценовой отметки не произошло. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к новым продажам. Однако сегодня еще выйдет несколько отчетов, которые могут повлиять на курс доллара, а также на рыночное настроение. Напомню, что вчера в США вышли данные по промышленному производству и розничной торговле. Оба отчета неожиданно для многих оказались значительно хуже ожиданий, поэтому во второй половине дня спрос на доллар резко снизился. Нечто подобное может наблюдаться и сегодня. Уже в ближайшие минуты выйдут отчеты по числу одобренных заявок на новое строительство и индекс цен производителей. Если эти отчеты не покажут серьезного несоответствия с прогнозами, то и реакции рынка, скорее всего, не последует. Однако, если несоответствие с ожиданиями рынка будет таким же, как вчера, то доллар может и в пятницу находится в снижении. Безусловно, отчеты могут выйти и лучше ожиданий. Я лишь хочу сказать, что в ближайшие 2-3 часа новостной фон может влиять на движение инструмента. Последним выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который ожидается с небольшим повышением в сравнении с январем. Если смотреть только на волновую разметку, то снижение мне все еще кажется более логичным. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс