Прогноз по GBP/USD на 13 ноября 2023 года

GBP/USDПервая попытка фунта прорваться под линию баланса (красная скользящая) не удалась. Возможно, мы увидим и последующую такую попытку, так как цена всё же закрепилась под уровнем 1.2261 и осциллятор Марлин не пытается развернуться в рост. Преодоление ценой пятничного минимума 1.2186 открывается цель 1.2126. Для развития роста цене необходимо выйти над линию Крузенштерна, что также соответствует и уровню 1.2287. В этом случае откроется цель 1.2447.На четырёхчасовом масштабе цена закрепилась под линией Крузенштерна, осциллятор Марлин развивается на отрицательной территории. Основной сценарий с пятницы остаётся понижающимся.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 13 ноября 2023 года

USD/JPYЙена упорно идёт к своей цели 151.95. Если такое упорство принесёт результат в виде закрепления цены над целевым уровнем, откроется новая цель 153.20 – очередная вложенная линия ценового канала. Сигнальная линия осциллятора Марлин плавно разворачивается вниз и повышает риск разворота цены при подходе к цели 153.20. Рост предполагается медленным.Завтра нижняя палата американского Конгресса голосует по проекту частичного и долевого финансирования бюджета – транспорт, энергетика, военное строительство финансируются до 19-го января, другие секторы до 2-го февраля. По сути это означает признание «мягкого» шатдауна, но посмотрим, как на это отреагируют рынки.На графике четырёхчасового масштаба осциллятор Марлин залегает в горизонт на фоне повышающейся цены. Попытка пары преодолеть 151.95 может оказаться неудачной. Но пока продолжается рост.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Патрик Харкер не видит оснований для снижения ставки.

Как уже было сказано в прошлых статьях, больше всего вопросов сейчас к ФРС. Риторика членов FOMC как-то слишком часто меняется в последнее время. Нет, управляющие американского центрального банка не меняют свою точку зрения каждый месяц, но окрас их заявлений постоянно меняется, а сама позиция – плавающая. Если попытаться охарактеризовать настроение большинства членов FOMC одной фразой, то получится следующее: «изменение ставки зависит от поступающих данных». Именно это сообщил нам в пятницу президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер. Он считает, что сейчас настало время тщательно проанализировать результаты предыдущих повышений ставки, а следующие решения следует принимать на основании поступающих данных. Какими должны быть эти данные, чтобы ставка изменилась(в нашем случае повысилась), Харкер не сообщил. Я могу, безусловно, предположить, что инфляция должна расти, рынок труда должен расти, экономика должна расти, а безработица снижаться, но несколько из этих условий уже выполнены. Следует помнить, что основной показатель – инфляция. А инфляция растет уже три месяца, но ФРС пока не считает, что этого достаточно, чтобы рассмотреть новое ужесточение. Также Харкер сообщил, что рынок труда становится более сбалансированным, а уровень безработицы вырастет до 4,5% в следующем году. Он ожидает, что темпы роста экономики будут снижаться, а в следующем году инфляция достигнет отметки 3%. Последняя фраза, с моей точки зрения, очень важна. Если ФРС закладывает в прогноз на следующий год 3%, это значит, что с достижением цели он не спешит, вопреки расхожему мнению, которое родилось тоже на заявлениях членов FOMC. ФРС повышала ставку резко и быстро, и казалось, что до тех пор, пока цель не будет достигнута, американский регулятор не успокоится. Однако во второй половине текущего года он успокоился. Теперь вероятность нового ужесточения не дотягивает даже до 20%, и неважно о каком именно заседании идет речь. Можно сказать, что все три центральных банка занимают сейчас выжидательную позицию, не готовы рисковать, но у ФРС все же чуть больше возможностей и оснований для повышения ставки. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. На первых порах осторожные, так как волна 2 или b теоретически может принять и еще более протяженный вид. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я уже могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге приняла убедительный вид и, вероятно, завершена. На первых порах продажи не должны быть большими, потому что всегда есть риск усложнения имеющейся волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Глава ФРБ Чикаго опасается «перевыполнения плана».

Пока оба инструмента находятся в раздумьях относительно возобновления построения понижательного участка тренда, члены правления ЕЦБ и ФРС продолжают раздавать комментарии направо и налево. К единому мнению более-менее пришли в Европейском регуляторе. Большинство членов Совета директоров этого центрального банка считает, что дополнительное ужесточение в данное время не требуется. В отношении FOMC можно сделать похожий вывод, но, к моему сожалению, очень часто комментарии американских управляющих противоречат друг другу. Или лучше даже сказать так: они оставляют огромное поле простора для выводов, а уже эти выводы противоречат друг другу. В течение нескольких месяцев представители ФРС убеждали рынки в том, что нового повышения процентной ставки не будет. Две недели назад риторика поменялась и поменялась она не на пустом месте. Инфляция в Америке вновь начала расти, что и вызывает смену заявлений на более «ястребиные». Однако три месяца назад в FOMC, вероятно, считали, что победа над инфляцией уже одержана, поэтому ужесточение не требуется. Из-за этого всего и получается неразбериха. То ставку повышать не нужно, то не нужно, но можно, то нужно, но «не можно». В пятницу президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что необходимо внимательно следить за рисками слишком сильного повышения ставки. Он считает, что постоянный долгосрочный рост ставок окажет существенное(вероятно, негативное) влияние на экономические показатели. И уже первое его заявление можно разнести в пух и прах, потому что ставка ФРС росла полтора года, а в последние три месяца не растет. О каком периоде времени в таком случае идет речь? Гулсби также заявил, что сейчас еще рано говорить о снижении ставок(как о нем можно говорить, если инфляция растет?), а экономика США может оставаться сбалансированной со снижением инфляции к 2% и без роста безработицы. Я могу сказать, что безработица уже растет, Джером Пауэлл считает, что она может вырасти к 4,5%, а инфляция вряд ли будет постоянно без дополнительных мер со стороны центрального банка. Из всего вышесказанного, я делаю следующий вывод: члены FOMC меняют свои заявления в зависимости от ситуации, но при этом стараются делать вид, что на самом деле они ничего не меняют. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. На первых порах осторожные, так как волна 2 или b теоретически может принять и еще более протяженный вид. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я уже могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге приняла убедительный вид и, вероятно, завершена. На первых порах продажи не должны быть большими, потому что всегда есть риск усложнения имеющейся волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 ноября. Британская экономика не растет уже 6 кварталов.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Предполагаемая волна 1 или a завершена. По евро волна 2 или b уже сейчас имеет пяти волновой вид, по фунту – она приняла трех волновой вид. Таким образом, по обоим инструментам волновые разметки допускают сейчас возобновление падения. Именно этого момента я и ждал. По британцу структура волны 2 или b должна была принять минимум трех волновой вид. Несмотря на то, что британец две недели находился на грани отмены сценария с построением волны 2 или b, сейчас волновая картина выглядит хорошо и убедительно. Следовательно, снижение котировок может начаться уже в ближайшее время. Или же уже началось. Предполагаемая волна 3 или с может получиться очень протяженной. 17-18 фигуры – это ее минимальная цель. ВВП в третьем квартале – 0%. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу не изменился, а амплитуда движений была очень слабой. Так как никаких ценовых изменений не было, то сделать новые выводы по текущей волновой разметке не получится. Отход котировок от достигнутых максимумов указывает на возможный переход к построению волны 3 или с. Если волна 2 или b примет пяти волновой вид, то какой тогда примет инструмент Евро/Доллар? Семи волновой? Это будет уже очень некрасиво. Или же информационный фон должен очень сильно отличаться для евро и фунта в ближайшее время, чтобы британец спокойно построил пятую волну коррекции, а евро в это время просто подождал на одном месте. В такой сценарий я пока не очень верю. Информационный фон для британца остается достаточно непростым. ВВП по итогам третьего квартала не вырос даже на одну десятую процента. Выше я написал, что роста экономики нет уже 6 кварталов, что не совсем правда. В последних трех кварталах наблюдался рост на 0,1%, 0,2% и 0,3%. Однако, я думаю, все понимают, что 0,1% – это не рост, это «околонулевая» погрешность. Британцу такие новости, безусловно, не могут помочь. Если бы сейчас хотя бы Банк Англии был настроен «по-ястребиному», но нет. Хью Пилл четко дал понять на этой неделе, что британский регулятор не рассматривает возможность нового ужесточения. И какие в таком случае остаются козыри на руках фунта? Остается только уповать на слабый информационный фон из Америки или на однозначный отказ ФРС от дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. И даже такой сценарий не отменит необходимости построить волну 3 или с. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я уже могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге приняла убедительный вид и, вероятно, завершена. На первых порах продажи не должны быть большими, потому что всегда есть риск усложнения имеющейся волны. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его первая волна уже приобрела протяженный вид и совершенно точно не имеет отношения к предыдущему повышательному участку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 ноября. Лагард: сохранение ставки будет способствовать возврату инфляции к 2%.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после двухмесячного снижения. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий пяти волновой и вполне завершенный вид. А это значит, что уже на этой неделе могло возобновиться снижение евровалюты. Какой бы не получилась в итоге волна 2 или b(она может быть и гораздо сложнее), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Внутри первой волны прослеживаются пять внутренних волн, поэтому она завершена. Внутри второй волны прослеживается пять волн, поэтому и она тоже может быть уже завершена. Ожидаю построения волны 3 или с. Кристин Лагард не была информативной в пятницу. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу повысился на 15 базовых пунктов, а амплитуда движений была очень слабой. Тем не менее, мы целую неделю наблюдали отход котировок от ранее достигнутых максимумов. Однако этот отход получился очень слабым и оставляет шансы волне 2 или b на более сложный вид. Я бы не хотел, чтобы эта волна приняла более протяженный вид, так как это запутает волновую разметку. Внутри коррекционной волны торговать не совсем целесообразно, потому что мы помним золотое правило трейдеров: торгуй по тренду. Чем дольше будет строится коррекционная волна, тем дольше торговать инструмент будет тяжело. Придется либо просто сидеть и ждать, либо пытаться получить хоть небольшую прибыль из тех движений, что есть. В пятницу президент ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что в ближайшие месяцы инфляция может «скакать». Вероятно, она имели ввиду скачки и вверх, и вниз, а не только вверх. В США за последние три месяца инфляция ускорилась до 3,7%. Очевидно, что и в ЕС может быть нечто подобное. Также Лагард заявила, что сохранение текущего уровня ставки будет способствовать ее возврату к 2%. Про сроки такого возврата ничего сказано не было, но рынки и так хорошо знают их – это 2025 год, по словам членов Совета управляющих ЕЦБ, которые выступали ранее. Тот факт, что ЕЦБ не собирается поднимать ставку, может еще сильнее понизить спрос на евро. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. На первых порах осторожные, так как волна 2 или b теоретически может принять и еще более протяженный вид. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас – перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры, но уже более протяженной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Инфляционные отчёты, «призрак шатдауна», резонансное решение Moody's

Впереди – самая «жаркая» неделя ноября для пары eur/usd. По её итогам доллар либо усилит свои позиции, либо существенно их ослабит – в сложившихся условиях третий (нейтральный) вариант маловероятен. Представители ФРС на прошлой неделе разогрели публику своими ястребиными комментариями, поэтому ключевые макроэкономические отчёты предстоящей недели наверняка спровоцируют ценовую турбулентность среди долларовых пар. Речь идёт об инфляционных релизах, которые способны «потопить» гринбек либо придать ему восходящий импульс. Вкратце напомню, что на минувшей неделе некоторые представители американского регулятора (включая Джерома Пауэлла) дали понять, что готовы поддержать дальнейшее повышение процентной ставки, если текущий уровень не будет «работать» против инфляции. В частности, глава Федрезерва выразил неуверенность в том, что принятых мер будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к целевому двухпроцентному уровню. Некоторые другие коллеги Пауэлла (например, Бауман и Логан) также допустили дополнительное ужесточение ДКП – «если в этом возникнет необходимость». Инфляционные отчёты, которые будут опубликованы на предстоящей неделе, отчасти ответят на вопрос о необходимости дальнейшего роста ставки ФРС. Поэтому рынок с нетерпением ждёт эти релизы – они определят вектор движения гринбека. Итак, во вторник, 14 ноября, мы узнаем динамику индекса потребительских цен в октябре. Согласно предварительным прогнозам, общий ИЦП снизится до 0,1% в месячном выражении (минимальное значение с мая этого года) и до 3,3% - в годовом. Стержневой индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, должен снизиться до 0,2% в месячном исчислении и до 4,0% - в годовом (минимальное значение с сентября 2021 года). На следующий день, то есть 15 ноября, в Штатах опубликуют октябрьское значение индекса цен производителей. Этот отчёт может оказаться на стороне американской валюты. Так, по прогнозам большинства экспертов, общий индекс снова продемонстрирует восходящую динамику, поднявшись до 2,3% г/г (это будет уже четвёртое повышение показателя подряд). Базовый индекс цен производителей в октябре должен остаться на сентябрьском уровне, то есть на отметке 2,7%. Если отчёты по росту ИПЦ и ИЦП окажутся в зелёной зоне, вышеуказанные комментарии ФРС «заиграют новыми красками» – вероятность повышения процентной ставки ФРС возрастёт, и данный факт окажет доллару существенную поддержку. Пара eur/usd в таком случае гарантированно преодолеет уровень поддержки 1,0650 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырехчасовом графике) и, вероятно, вернётся в область 5-й фигуры. Но если же отчёты выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), спрос на доллар может ослабнуть, так как в таком случае возникнет вопрос о целесообразности дополнительного ужесточения ДКП. Другими словами, инфляция либо «обоснует» ястребиные намерения некоторых представителей ФРС, либо нивелирует их позицию. Все остальные макроэкономические отчёты будут играть второстепенную роль для eur/usd (например, индексы ZEW, количество выданных разрешений на строительство в США, объём розничной торговли). Всё внимание – на инфляцию и комментарии представителей Федрезерва (ожидаются выступления Джона Уильямса, Лизы Кук, Филипа Джефферсона, Майкла Барра, Лоретты Местер, Остана Гулсби, Кристофера Уоллера, Мэри Дейли). Определённое влияние на гринбек окажет и так называемый «призрак шатдауна». Соединенные Штаты во второй раз за два месяца окажутся на грани шатдауна. Если до 17 ноября Конгресс США не примет полноценный или еще один временный бюджет, работа правительственных органов будет приостановлена. Спикер Палаты представителей США Майк Джонсон вчера представил двухэтапный законопроект для предотвращения шатдауна. Он предусматривает, что финансирование части правительственных программ будет продолжаться до 19 января, а других – до 2 февраля. Против этого предложения уже выступил Белый дом и представители Демократической партии в Сенате. Поэтому с большой долей вероятности вокруг временного/постоянного бюджета снова развернутся политические баталии, увеличивая риск шатдауна. Одним из бенефициаром сложившейся ситуации станет безопасный доллар, который будет пользоваться повышенным спросом по мере усиления антирисковых настроений. На старте торговой недели американская валюта может отреагировать и на ещё одну достаточно резонансную новость. В пятницу вечером агентство Moody's понизило прогноз по кредитному рейтингу США со «стабильного» до «негативного». Среди причин такого решения – резкий рост затрат на обслуживание долга и «укоренившаяся политическая поляризация». По мнению специалистов Moody's данные факторы увеличивают риски снижения финансовой устойчивости США. В Белом доме не согласились с такой оценкой – представители министерства финансов заявили о том, что американская экономика «остается сильной, а казначейские ценные бумаги являются самым выдающимся безопасным и ликвидным активом в мире». Здесь необходимо напомнить, что рынок достаточно остро отреагировал на решение агентства Fitch, которое в августе понизило кредитный рейтинг США с тройного «А» до двойного «А+». Поэтому решение Moody's также может спровоцировать повышенную волатильность среди долларовых пар – в том числе и по паре eur/usd. Резюмируя сказанное, можно сделать очевидный вывод: предстоящая неделя обещает быть нескучной. Принимать торговые решения по паре eur/usd целесообразно только после публикации данных по росту индекса потребительских цен. Это ключевой релиз недели, значимость которого трудно переоценить. Инфляция либо откроет двери eur/usd в область 5-й фигуры, либо проложит путь к 8-му ценовому уровню. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 12 ноября. Британия и Штаты порадуют на следующей неделе важными отчетами.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также показала ультранизкую волатильность, но зато она более уверенно на прошлой неделе закрепилась ниже мувинга. Хоть это закрепление и не означает с вероятностью 100%, что теперь продолжится нисходящий тренд, но от него все же можно отталкиваться. Также напомним, что индикатор CCI дважды заходил в область перекупленности, что, с нашей точки зрения, означает приготовление к новому затяжному падению. В качестве первой цели мы видим уровень Мюррея «-2/8» – 1,2085. К новому витку восходящей коррекции мы не готовы. Также, как и в случае с европейской валютой, пока что крайне сложно сказать, за счет чего может показывать рост британский фунт. Все отчеты из Великобритании – в лучшем случае нейтральные. В худшем – слабые. В Штатах ситуация намного лучше. Из Банка Англии мы уже не получаем никаких сообщений о готовности продолжать ужесточение из-за высокой инфляции. А инфляция составляет 6,7%, что в два раза выше, чем в Америке. Ставка БА равняется 5,25%, но регулятор взял уже две паузы, а его главный экономист Хью Пилл уже минимум дважды заявил, что регулятор собирается добиться возврата инфляции к целевому уровню за счет удержания ставки на текущем значении. В то же время Джером Пауэлл на этой неделе заявил, что ФРС может пойти на дополнительное ужесточение, если инфляция начнет ускоряться. Складывается впечатление, что глава ФРС делал это заявление три месяца назад, когда инфляция действительно только замедлялась. Однако в последние три месяца она растет и составляет уже 3,7%, что в два раза выше целевого уровня. Поэтому мы считаем, что именно ФедРезерв еще раз повысит ключевую ставку, хоть вероятность декабрьского повышения и достаточно низкая. Но это все равно дополнительная поддержка доллару США. Отчет по инфляции в США – ключевой на этой неделе. На следующей неделе в Великобритании будут опубликованы отчеты по безработице, заработным платам, инфляции и розничным продажам. Скажем честно, нас интересует только инфляция и зарплаты, потому что сейчас именно зарплаты влияют на инфляцию, а инфляция – на монетарную политику. К сожалению, от Банка Англии не приходится сейчас ожидать новых повышений ставки даже в случае, если инфляция вновь будет расти, но все же эти отчеты могут повлиять на настроение рынка, а значит являются более важными, чем безработица или розничные продажи. В США уже во вторник выйдет значение индекса потребительских цен за октябрь. Согласно прогнозам экспертов, инфляция может снизиться до 3,3%, что вряд ли обрадует долларовых быков, так как вероятность нового ужесточения политики тут же снизится. Но не факт, что прогноз будет выполнен. В среду будут опубликованы розничные продажи, в четверг – стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице и промышленное производство, в пятницу – ничего интересного. Поэтому ключевые отчеты на этой неделе – инфляционные. Также состоится целая серия выступлений представителей ФРС и, так как сейчас внутри монетарного комитета нет единого мнения по дальнейшей монетарной политике, то комментарии могут иметь разную тональность. А разная тональность – это повод для рынка понервничать и поломать голову, какими будут следующие решения ФРС. Согласно инструменту FedWatch, рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре в 9,1%. На январском заседании такая вероятность составляет 21%. На мартовском – 17,8%. Отчет по инфляции может очень сильно повлиять на эти цифры. Если они начнут расти, то и доллар США получит дополнительный повод для роста. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 76 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 13 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2146 и 1,2298. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на небольшой откат перед новым витком нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2146 S3 – 1,2085 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2268 R2 – 1,2329 R3 – 1,2390 Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD начала новый виток нисходящего движения, который может стать началом нового нисходящего тренда. Короткие позиции можно рассматривать сейчас с целями 1,2146 и 1,2085 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Длинные позиции станут целесообразными при новом закреплении выше скользящей средней линии с целями 1,2329 и 1,2390, но в данное время все идет к тому, что возобновится нисходящий тренд. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 12 ноября. Инфляция в Евросоюзе может «прыгать», а посадка экономики может быть мягкой. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 12 ноября. Инфляция в Евросоюзе может «прыгать» в ближайшие месяцы.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала умопомрачительную волатильность в 36 пунктов. В принципе говорить больше особенно не о чем, потому что с такими движениями пара просто стоит на одном месте. На этот раз уже в прямом смысле слова. За последнюю торговую неделю средний показатель волатильности составил 52 пункта. Это почти мизерное значение, которое означает, что движений на рынке просто нет. Безусловно, цена может проходить каждый день в одном направлении эти 52 пункта, но она этого не делает. Поэтому в данное время техническая картина у нас следующая. С высокой долей вероятности, восходящая коррекция завершена. Или близка к завершению. Мы считаем, что пара достаточно скорректировалась вверх, чтобы теперь начать новый виток среднесрочного нисходящего тренда. Конечно, это всего лишь гипотеза, но гипотеза, подтвержденная фундаментальным и макроэкономическим фоном. Мы уже неоднократно говорили в этом году, что состояние европейской экономики гораздо хуже, чем американской. Несмотря на то, что время от времени статистика из-за океана тоже разочаровывает, в большинстве случаев она неплохая, а в Евросоюзе с экономикой все настолько плохо, что участники рынка уже расценивают ее прирост на 0,1%, как позитив. Безусловно, +0,1% лучше, чем ничего, но в то же время американская экономика показывает 2-5% роста в последних кварталах. Ставка ФРС гораздо выше ставки ЕЦБ, что выражается более высокой доходностью банковских депозитов в США, чем в ЕС, а также более высокой доходностью американских облигаций, чем европейских. Соответственно, инвесторы предпочитают иметь дело с американскими трежерис и депозитами, и поток денег направляется в Штаты. А для того, чтобы инвестировать в американскую экономику, нужны доллары, а не евро или юани. Поэтому спрос на валюту США остается высоким и может дальше расти. Отдельно хочется отметить лишний раз техническую картину. На 24-часовом ТФ цена закрепилась внутри облака Ишимоку, но уже отскочила от линии Сенкоу Спан Б. Поэтому и здесь коррекцию можно считать завершенной. На 4-часовом ТФ индикатор CCI дважды заходил в область перекупленности, что также обозначает возможное падение пары. Выступления Лагард, отчеты по ВВП и инфляции. На следующей неделе важных событий в Евросоюзе будет достаточно много, и среди них есть интересные. Во вторник будет опубликован отчет по ВВП в третьем квартале во второй оценке. Вторая оценка – наименее интересная из всех, поэтому реакции рынка мы не ждем. В среду будет опубликован отчет по промышленному производству в сентябре. От этого отчета тоже крайне сложно ожидать реакции рынка, так как он больше второстепенный. В четверг состоятся выступления Кристин Лагард и ее «зама» Луиса де Гиндоса. В пятницу – еще одно выступление главы ЕЦБ и отчет по инфляции за октябрь во второй оценке. К сожалению, практически все вышеперечисленные события могут быть проигнорированы трейдерами. Госпожа Лагард выступала дважды на этой неделе и никакого интереса ее спич у участников рынка не вызвал. Представители ЕЦБ сейчас из раза в раз повторяют, что дополнительного ужесточения не требуется, что явно не вселяет оптимизм в евро. Отчет по ВВП – вторая оценка, отчет по инфляции – вторая оценка. Поэтому мы считаем, что одно или два события могут оказаться резонансными, но вероятность этого не слишком высока. Таким образом, волатильность на следующей неделе может оставаться слабой, а мы поддерживаем продолжение снижения европейской валюты. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 ноября составляет 52 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0634 и 1,0738 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новую попытку возобновить нисходящий тренд. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0651 S2 – 1,0620 S3 – 1,0590 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0681 R2 – 1,0712 R3 – 1,0742 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает менять направление движения практически через день. Таким образом, в данное время ориентироваться на мувинг – гиблое дело. В прошлую пятницу мы увидели сильный рост, но вряд ли движение вверх продолжится. Рост был показан исключительно за счет сильного фона, который случается нечасто. Мы считаем, что с текущих позиций целесообразно рассматривать продажи, но следует понимать, что «качели» могут продолжаться. Пятница ничего кардинально не поменяла в характере движения пары. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD.12 ноября. Британия и Штаты порадуют на следующей неделе важными отчетами. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 13 ноября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в понедельник не запланировано ни одного. Таким образом, трейдерам будет не на что реагировать в течение дня. Плюс – это понедельник, а по понедельникам, как правило, волатильность и без того низкая, а трендовое движение отсутствует. Поэтому ждать особо нечего. Бывают, конечно, исключения, но вероятность этого тоже низкая. Разбор фундаментальных событий: Фундаментальных событий на понедельник запланировано несколько. В Евросоюзе выступит вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос, в США – представитель ФРС Кук. Но все мы отлично понимаем, что эти события имеют крайне низкую вероятность вызова реакции рынка. Мы ожидаем продолжения падения пары вне зависимости от фундамента и макроэкономики, но движение в понедельник может просто отсутствовать. Общие выводы: В понедельник интересных событий, с нашей точки зрения, не будет ни одного. Поэтому мы не ждем сильных движений и даже движений средней силы не ждем от обеих валютных пар. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 13 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам пятого торгового дня недели такое же «никакое» движение, что и пара EUR/USD. С той лишь разницей, что у британского фунта в распоряжении было минимум два важных отчета. В Великобритании рано утром были опубликованы отчеты по ВВП и промышленному производству. ВВП вырос на 0% при прогнозе -0,1%, а промышленное производство выросло на 0% при прогнозе +0,1%. Таким образом, отклонения от ожидания рынка были минимальными и не удивительно, что никакой реакции рынка не последовало. Трейдеры также проигнорировали и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. По британскому фунту картина практически идентична евровалюте. Тут тоже началось падение, которое может быть началом нового затяжного тренда. Однако по фунту оно выглядит гораздо более убедительно, чем по евровалюте. Фундаментальный и макроэкономический фон на этой неделе был слабым. Практически все отчеты были либо второстепенными, либо имели нейтральные значения. 5M график пары GBP/USD. В пятницу на 5-минутном ТФ был сформирован лишь один торговый сигнал. На европейской торговой сессии цена отскочила от уровня 1,2235, после чего часов за 6-7 сумела понизиться на 35 пунктов и не дошла до уровня 1,2179 всего лишь 7 пунктов. Поэтому закрывать сделку начинающие трейдеры могли где угодно. В любом случае они получили прибыли и в любом случае невысокую, потому что общая волатильность дня составила 50 пунктов, что для фунта абсолютный мизер. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD мы долгое время ожидали нормальной восходящей коррекции, и она все-таки состоялась. Правда, с тех прошла уже неделя и на текущий момент все идет к тому, что эта коррекция завершена. Если так, то в данное время возобновлен нисходящий тренд. Уровень 1,2270 пробит, поэтому возможно дальнейшее падение фунта. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1992-1,2010, 1,2052, 1,2089-1,2107, 1,2164-1,2179, 1,2235, 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2394, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. В понедельник в Британии и США не запланировано ни одной интересной публикации. Поэтому волатильность, скорее всего, будет оставаться низкой, а трендовое движение – отсутствовать. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 13 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала движение силой 36 пунктов. В принципе, на этом обзор можно заканчивать, потому что анализировать нечего. Пара весь день находилась в движении, которое нельзя назвать никак иначе, кроме флэт. С волатильностью 36 пунктов оно и не могло быть ничем иным. В течение дня должно было состояться выступление Кристин Лагард, но по движениям пары опять-таки понятно, что ничего важного глава ЕЦБ не сообщила рынку. Ближе к вечеру в Америке был опубликован индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который оказался на 3,4 пункта ниже прогнозов, но рынок никак не отреагировал на этот отчет. Таким образом, пара начала движение вниз на текущей неделе, но пока остается непонятным, это начало нового затяжного нисходящего тренда или же откат перед новым витком роста? Пара четырежды не смогла преодолеть уровень 1,0668, поэтому дальнейшее падение застопорилось. Формально восходящая тенденция сохраняется, но мы ожидаем возобновления похода на Юг. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ торговых сигналов в пятницу, можно сказать, не было ни одного. Пара весь день торговалась вдоль уровня 1,0668. Один раз она немного отдалилась от него, что начинающие трейдеры могли расценить, как сигнал на покупку. Даже если длинная позиция была открыта, прибыли она не принесла – цена не смогла пройти вверх даже 15 пунктов. Закрыть же эту сделку можно было где угодно, так как ниже уровня 1,0668 цене тоже уйти не удалось. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара сохраняет коррекционную тенденцию, но она уже может быть завершена или завершится в ближайшее время. Напомним, что пара несколько недель стояла на одном месте, пока в Америке не вышли данные по рынку труда и безработице. Текущая неделя осталась за долларом, но пока его укрепление достаточно слабое. Мы ожидаем более сильного падения пары. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0451, 1,0483, 1,0526, 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0871. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в США, ни в ЕС не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, мы ожидаем сохранения низкой волатильности и флэта. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Неубедительная победа доллара

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0686. С формальной точки зрения, этот раунд завершился в пользу медведей eur/usd, так как трейдеры стартовали с отметки 1,0725. По итогам недели продавцы, во-первых, не позволили покупателям подойти к 8-й фигуре, а во-вторых – утянули цену в область 6-й фигуры. Доллар сдержал удар и частично вернул утраченные позиции. Можно ли считать это победой долларовых быков? Если говорить о тактической победе – то да, в рамках недели гринбек сумел переломить ситуацию в свою пользу. Но при этом доллар не добился стратегической победы, оставшись в паре с евро в диапазоне 1,0650 – 1,0730. На волне усиления американской валюты медведи eur/usd штурмовали уровень поддержки 1,0650 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме H4), но тщетно: южный импульс угас, инициативу снова перехватили покупатели. Говорить о переломе тренда нельзя – гринбек по-прежнему уязвим, несмотря на поддержку со стороны некоторых представителей ФРС. Экономический календарь прошедшей недели не был насыщен важными событиями. Рынок вынужден был довольствоваться второстепенными макроэкономическими отчётами, которые имеют ограниченное влияние на eur/usd. Например, показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице. Он вышел на отметке 217 тысяч – практически на уровне прошлой недели (218 тысяч). Это максимальное значение с сентября, но данный релиз был проигнорирован рынком. Всё внимание было приковано к представителям ФРС. В течение 5 торговых дней выступили 10 членов Федрезерва – том числе и глава Центробанка Джером Пауэлл. И все они (в большинстве своём) озвучили достаточно ястребиные тезисы оказав тем самым гринбеку посильную помощь. Забегая вперёд необходимо обозначить весьма парадоксальную вещь. С одной стороны, Федрезерв оказался на стороне доллара и вернул на повестку дня вопрос повышения процентной ставки в обозримом будущем. С другой стороны, ястребиные ожидания трейдеров практически не изменились с позапрошлой пятницы, когда были опубликованы октябрьские Нонфармы. Рынок по-прежнему крайне скептически относится к перспективам ужесточения ДКП как в декабре, так и в январе. Например, вероятность повышения процентной ставки на декабрьском заседании сейчас составляет 9%, на январском – 21% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Шансы на ужесточение политики снизились после публикации провальных Нонфармов. Представители Федрезерва, несмотря на свои достаточно прямолинейные заявления, не смогли убедить трейдеров в том, что ЦБ действительно готов к решительным действиям. Пожалуй, это наиболее удивительный факт прошедшей недели и наиболее сильный аргумент против американской валюты. Напомню, что член Совета управляющих Мишель Боуман заявила о том, что Центробанку, вероятно, потребуется дальнейшее повышение ставки по федеральным фондам. Её коллега – глава ФРБ Далласа Лори Логан – также допустила дальнейшее ужесточение ДКП, заявив о том, что инфляция стремится скорее трёхпроцентному значению, чем к целевому уровню. Также она обратила внимание на тот факт, что доходность долгосрочных трежерис снизилась, тогда как именно рост доходности сыграл немаловажную роль в том, что ФРС сохранил в ноябре ставку в прежнем виде (а не повысил её на 25 пунктов). Ястребиные мессиджи озвучил и глава ФРС Джером Пауэлл. Он заявил, что не уверен в том, что процентная ставка достаточно высока, чтобы противостоять инфляции. Учитывая данные опасения, дальнейший прогресс на пути к достижению двухпроцентного целевого уровня «не гарантирован». В этом контексте Пауэлл обеспокоился существенным ростом объёма ВВП США в третьем квартале этого года (4,9%) – по его словам, «это вполне может подорвать прогресс в борьбе с инфляцией». Подводя итог своих размышлений, глава ФРС снова заявил о том, что регулятор «без сомнений» будет продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, «если в этом будет необходимость». Но судя по данным CME FedWatch Tool, которые отразили скептицизм рынка относительно ястребиных решений ФРС, трейдеры задались логичным вопросом – возникнет ли у Федрезерва данная необходимость? Ведь если основные отчёты по росту инфляции за октябрь (которые будут опубликованы на следующей неделе) отразят нисходящую тенденцию, «ястребиный хор» ЦБ утихнет, а доллар снова окажется под давлением. Безусловно, возможен и другой вариант развития событий, при котором индекс потребительских цен и индекс цен производителей снова пойдут в рост – но предварительные прогнозы говорят об обратном (в частности, общий ИПЦ должен снизиться до 3,3%, стержневой – до 4,0%). Можно ли в таких условиях фундаментального характера говорить об «убедительной победе доллара»? На мой взгляд – нет. Гринбек получил определённую (вербальную) поддержку со стороны ФРС, но если инфляция в октябре замедлится сильнее ожиданий, вся конструкция, поддерживающая американскую валюту, рухнет словно карточный домик. Поэтому «доверять» текущему усилению доллара не стоит – впереди у него важные испытания, которые определят его судьбу в среднесрочной перспективе. Собственно, по этой причине медведи eur/usd и не смогли продавить уровень поддержки 1,0650 – ключевой ценовой барьер, преодоление которого позволило бы продавцам вернуться в область 5-й фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Америка закрыла торги пятницы резким ростом после громкого обвала в четверг

На закрытии торгов в пятницу биржевые американские индикаторы отчитались уверенным ростом. Максимальные результаты показали ценные бумаги технологического, промышленного, а также сектора потребительских услуг. Как итог, ключевой фондовый показатель Dow Jones Industrial Average увеличился на 1,15%, подскочив к месячным максимумам, Standard & Poor's 500 набрал 1,56%, а NASDAQ Composite укрепился на 2,05%.Лидеры роста и паденияГлавными фаворитами среди компонентов Dow Jones накануне оказались ценные бумаги Intel Corporation (+2,80%), Microsoft Corporation (+2,49%) и Caterpillar Inc (+2,36%).Ведущими аутсайдерами здесь были акции Walt Disney Company (-2,29%), Merck & Company Inc (-0,97%) и Nike Inc (-0,83%).Список роста среди компонентов S&P 500 по итогам торгов в пятницу возглавили ценные бумаги Hologic Inc (+7,34%), KLA Corporation (+5,50%) и Lam Research Corp (+5,41%).Лидерами снижения здесь оказались акции компаний Illumina Inc (-8,05%), Wynn Resorts Limited (-5,69%) и Brown Forman (- 2,33%).Лучшие результаты среди компонентов NASDAQ Composite накануне показали ценные бумаги INVO Bioscience Inc (+90,68%), Marpai Inc (+78,72%) и Direct Digital Holdings Inc (+54,79%).Список падения здесь возглавили акции компаний 2U Inc (-56,72%), Airgain Inc (-45,97%) и Plug Power Inc (-40,30%).В результате на фондовой бирже NYSE количество выросших в цене бумаг (2502) превысило число подешевевших (834). При этом показатели 87 акций остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 1987 компаний подорожали, 1465 – снизились, a 127 закрылись на уровне предыдущей сессии.CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, снизился на 7,33%.Напомним, по итогам четверга базовые американские индексы резко снизились. Так, фондовый показатель Dow Jones Industrial Average упал на 0,7% Standard & Poor's 500 просел на 0,8%, прервав восьмидневную серию роста, а высокотехнологичный NASDAQ Composite потерял 0,9%.Ключевым фактором давления на биржевые индикаторы накануне стало ястребиное заявление главы Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл. Так, выступая на мероприятии Международного валютного фонда в Вашингтоне, Пауэлл предположил, что в скором будущем американский регулятор вновь поднимет ключевую процентную ставку, если сочтет это целесообразным.Кроме того, председатель Федрезерва напомнил, что ЦБ стремится достичь ограничительной денежно-кредитной политики с целью снизить инфляцию до 2%.Такие заявления Пауэлл разрушили надежды инвесторов на снижение базовой ставки и привели к подъему доходности 10-летних и 30-летних казначейских облигаций более чем на 10 базисных пунктов.На следующей неделе выйдут экономические данные, которые помогут инвесторам лучше понять перспективы процентных ставок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Его величество доллар: евро, фунт и иена склоняются перед валютным королем

На прошлой неделе трон под долларом сильно качнулся, но на этой гринбек снова обрел мощную опору и еще больше возвысился над своими главными конкурентами: евро, фунтом и иеной. Сейчас гринбек полон амбиций в преддверии следующей семидневки и, похоже, планирует сохранить свое господство на валютном рынке в более долгосрочной перспективе.Скорая ястребиная помощь для USD Минувшая неделя, на которой состоялось очередное заседание ФРС по вопросам ДКП, ознаменовалась для доллара сильными потерями. Покупатели USD были явно шокированы слегка голубиной риторикой председателя американского ЦБ, что и стало главной причиной ослабления гринбека. Напомним, что по итогам ноябрьской встречи Федрезерв принял решение оставить процентные ставки в их текущем диапазоне, а глава ведомства Джером Пауэлл намекнул, что данный уровень, возможно, является для них потолком. По сути, именно этот комментарий и спровоцировал громкую распродажу USD по всем фронтам на прошлой неделе. Рынки сделали ставки на развитие голубиного сценария в США в ближайшей перспективе, спрогнозировав смягчение уже в первом квартале следующего года. Однако на этой семидневке настроения в рядах инвесторов снова поменялись. Причиной тому послужила неожиданная ястребиная риторика представителей FOMC. За последние несколько дней поступило сразу несколько сигналов от членов ФРС о том, что регулятор еще не окончил борьбу с инфляцией и может решиться на дополнительное повышение ставок, если того потребуют экономические условия. В ястребином хоре были замечены Мишель Боуман, Нил Кашкари, Патрик Харкер, Рафаэль Бостик, Мэри Дейли, Кэтлин О'Нил Паэз. Но самое важное заявление, как всегда, прозвучало из уст главного дирижера – Джерома Пауэлла. В минувшую среду управляющий ФРС принял участие в панельной дискуссии "Монетарные вызовы для глобальной экономики", которая была организована в рамках конференции Международного валютного фонда. В своем выступлении Дж. Пауэлл уже не был так уверен в том, что Федрезерву больше не придется повышать ставки. Напротив, чиновник выразил обеспокоенность по поводу устойчивой инфляции и недостаточно ограничительных денежно-кредитных условий. Это заявление послужило для доллара ракетным топливом. На текущей неделе индекс DXY вырос по отношению к корзине основных валют на 0,7%. При этом самую значительную динамику гринбек продемонстрировал в паре с иеной, укрепившись на 1,3%. Дополнительную поддержку мажору USD/JPY оказала голубиная риторика главы BOJ Кадзуо Уэда, который на этой неделе снова подтвердил приверженность банка ультрамягкой политике и сверхнизким процентным ставкам. Перспектива того, что ФРС может инициировать еще одно повышение ставок и сохранить свой агрессивный курс гораздо дольше, чем ожидают рынки, – это мощный фактор роста для доллара. Многие аналитики считают, что благодаря нему американская валюта продолжит дорожать против своих основных конкурентов (евро, фунта и иены) не только на следующей неделе, но и в более отдаленном будущем. Ближайшие перспективы USD – Несмотря на ястребиные комментарии членов ФРС, которые прозвучали на уходящей неделе, прямо сейчас большинство участников рынка в значительной степени склоняются к снижению ставок в США к середине 2024 года. Но мы подозреваем, что в ближайшие дни трейдерам, которые продолжают недооценивать текущую силу инфляции, придется пересмотреть свои прогнозы и снова сделать ставки на ястребиный сценарий "выше и сильнее", – поделился мнением валютный стратег Уин Тин.По мнению эксперта, триггером для этого выступит октябрьский отчет по росту потребительских цен в США за октябрь, который будет опубликован во вторник, 14 ноября.По прогнозам экономистов, в прошлом месяце общая инфляция в Штатах ускорилась на 0,1%, тогда как ее базовый компонент вырос на 0,3%. Если данные совпадут с предварительными оценками или, что еще хуже, покажут более существенную динамику в сторону роста, это, скорее всего, усилит ястребиные настроения трейдеров относительно дальнейшей монетарной политики американского Центробанка. В таком случае доллар снова взлетит к корзине валют.Еще одним катализатором для USD может стать статистика по розничным продажам за октябрь, которая выйдет в среду, 15 ноября. Если данные укажут на существенный рост потребительской активности (+0,5%), это придаст гринбеку очередной сильный импульс. Также на предстоящей неделе запланированы выступления нескольких членов ФРС, в том числе ее главы Джерома Пауэлла. Если спикеры продолжат обнадеживать долларовых быков дополнительным повышением ставок, как это было на этой семидневке, американская валюта также отреагирует ростом. А что ждет доллар дальше? Аналитики The Goldman Sachs считают, что в следующем году перспективы доллара начнут немного ухудшаться, поскольку инвесторы начнут активнее делать ставки на скорый монетарный разворот Федрезерва. Однако крепкая американская экономика, скорее всего, поддержит курс доллара и ограничит его падение против основных валют. – Вместо резкого снижения курса доллара, которое мы, например, наблюдали после подписания соглашений Плаза в 1980-х годах, в этот раз мы ожидаем незначительного спада USD, – заявили стратеги The Goldman Sachs.Эксперты из The Goldman Sachs подкрепляют свои прогнозы следующими соображениями: если экономики других стран окажутся менее устойчивыми к вызовам, чем ожидалось, и не смогут поддерживать такой же строгий экономический курс, как США, это может привести к тому, что доллар останется сильным и востребованным на мировом рынке дольше, чем предполагалось. Давайте, посмотрим какую же динамику гринбека прогнозируют стратеги Goldman по отношению к евро, фунту и иене на 2024 год.Евро: Эксперты считают, что в следующем году евро постепенно укрепится, поднявшись с текущих 1,07 доллара до 1,10. Они ожидают, что рост EUR/USD будет поддерживаться восстановлением экономики Европы во второй половине 2024 года, особенно после того, как улягутся проблемы, связанные с высокими ценами на энергоресурсы. Но существует риск, что слабый экономический рост в ЕС и нестабильность на рынке энергоресурсов могут помешать этому подъему.Иена: В отношении иены аналитики Goldman не так оптимистичны. Они прогнозируют падение японской валюты с текущего уровня 151,6 до 155 за доллар в течение следующих шести месяцев. Причиной этому послужит недовольство рынка скоростью, с которой Япония внедряет изменения в свою экономическую политику. Напомним, что в этом году иена является самой слабой валютой из Группы 10 из-за того, что BOJ до сих пор придерживается ультрамягкой монетарной политики. Фунт стерлингов: Что касается британского фунта, аналитики ожидают, что он продолжит снижаться против доллара в ближайшем будущем. Рост GBP/USD будет невозможен до тех пор, пока Банк Англии не решится на более активное повышение процентных ставок. Прогнозируется, что в течение следующих трех месяцев стоимость фунта упадет с текущих 1,22 доллара до 1,18.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото: все ниже, и ниже, и ниже

На уходящей неделе желтый металл попал в водоворот, откуда, судя по всему, выберется еще не скоро. У золота нет серьезных фундаментальных причин для роста в ближайшей перспективе, поэтому большинство аналитиков прогнозируют ему дальнейший полет в пропасть. Хроника "золотого" падения Золото закрыло уже вторую неделю подряд в минусе. Правда, на этой семидневке его снижение было более интенсивным, чем на прошлой. С понедельника по пятницу курс XAU/USD рухнул на 3%. В последний раз такое сильное недельное падение слитки демонстрировали шесть месяцев назад. Причем самым черным днем для желтого металла оказался вчерашний, когда цена упала на 1,6%, до $1 937,70. – Спрос на слитки был подорван слабыми экономическими данными Китая и повышением аппетита инвесторов к риску на фоне отсутствия эскалации палестино-израильского конфликта. Но основной причиной слабости золота на этой неделе является все же ястребиный настрой Пауэлла и компании, – поделился мнением сырьевой стратег Фавад Разакзада.Давайте проанализируем все эти факторы подробнее и выясним, почему котировки драгметалла отреагировали на них так остро. 1. Нестабильность китайской экономики Китай является одним из главных потребителей золота на мировом рынке, поэтому любые негативные новости из Поднебесной, которые касаются ее экономики, как правило, негативно отражаются на цене слитков. На этой неделе Пекин опубликовал сразу два разочаровывающих отчета, что, конечно, оказало весомое давление на стоимость желтого металла. Так, в среду вышли данные по торговому балансу Китая. Статистика показала, что в октябре положительное сальдо упало с $77,71 млрд до $56,5 млрд, что значительно ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали профицит на уровне $81,9 млрд. На следующий день Национальное бюро статистики Китая сообщило свежие данные по инфляции. В октябре ИПЦ упал на 0,1%, что вызвало серьезное беспокойство инвесторов по поводу уровня потребительской активности в стране.2. Относительное геополитическое спокойствие Золото, как известно, считается одним из лучших активов-убежищ. Оно всегда растет во времена экономических кризисов и политической нестабильности. Именно поэтому военный конфликт, разгоревшийся в прошлом месяце на Ближнем Востоке, подтолкнул слитки к сильному росту. В октябре драгметалл подскочил в цене на 7% и поднялся выше уровня $2 000, который был недосягаем в течение нескольких месяцев. Однако на этой неделе котировки золота опустились с данного экстремума более чем на $70 и торгуются сейчас в районе $1 930, поскольку на рынок снова вернулись рисковые настроения. – Конфликт между Израилем и ХАМАС по-прежнему остается локализованным в секторе Газа, что ослабляет опасения инвесторов по поводу широкомасштабного кризиса на Ближнем Востоке. На этом фоне защитные активы пользуются меньшим спросом, – заметил товарный аналитик Эрен Сенгезер. 3. Ястребиная риторика членов ФРСНапомним, что на прошлой неделе состоялось очередное заседание FOMC по вопросам денежно-кредитной политики. Его итоги сильно разочаровали долларовых быков, но порадовали покупателей золота. Во-первых, регулятор снова оставил процентные ставки в прежнем диапазоне. А во-вторых, глава ЦБ США Джером Пауэлл выразил сомнения насчет дальнейшего ужесточения. Все это оказало сильное давление на доллар, но на этой неделе гринбек снова продемонстрировал чудесное воскрешение, неожиданно получив ястребиное топливо от спикеров ФРС. Эстафету жестких заявлений начали в минувший вторник Мишель Боуман и Нил Кашкари, которые предположили, что Федрезерв, вероятно, еще не окончил борьбу с инфляцией и может инициировать дополнительное повышение ставок, если того потребуют данные. Затем ястребиную волну подхватили Патрик Харкер из ФРБ Филадельфии и Рафаэль Бостик из ФРБ Атланты. Чиновники также считают, что Федрезерву еще слишком рано объявлять о своей победе над инфляцией, и потому не исключают вероятность продолжения ужесточения. Но настоящей кульминацией на этой неделе стало выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, который неожиданно сменил свой тон на более агрессивный.В среду глава американского ведомства подчеркнул свою неуверенность в том, что процентные ставки в США достаточно высоки для того, чтобы регулятор мог завершить свою антиинфляционную кампанию.Этот комментарий значительно ослабил ожидания рынка относительно снижения ставок в ближайшем будущем, а также обнадежил трейдеров насчет еще одного раунда ужесточения. Такие перспективы открывают дверь для дальнейшего роста доллара и не сулят ничего хорошего золоту, которое не приносит процентного дохода и в условиях агрессивной монетарной политики явно проигрывает депозитам и суверенным облигациям. Дальнейшие перспективы Gold– Скорее всего, золото продолжит торговаться в зоне нисходящей коррекции в ближайшем даипазоне, если мы не увидим эскалации геополитической напряженности, слабых экономических данных США или внезапного разворота ФРС в голубиную сторону, – заявил сырьевой аналитик Джим Уайкофф.Его коллега Эрен Сенгезер также предупреждает о дальнейшем снижении драгметалла. По его мнению, главный риск для золота на следующей неделе представляют данные по росту потребительских цен в США за октябрь. Ожидается, что Бюро трудовой статистики США опубликует релиз во вторник, 14 ноября. Сейчас экономисты прогнозируют, что в месячном исчислении общая инфляция выросла на 0,1%, а базовая – на 0,3%. Эксперты считают, что реакция рынка на более горячие показатели инфляции, которые превзойдут предварительные оценки, может быть более острой, чем на мягкие данные. В случае, если базовый индекс потребительских цен вырастет более быстрыми темпами, чем ожидается, инвесторы могут пересмотреть свой прогноз по ставке и тем самым разогнать курс доллара до его недавних максимумов. При таком сценарии пара XAU/USD рискует отправиться в свободное падение. – Если инфляция в США продемонстрирует значительное ускорение, цена на золото может еще больше упасть в краткосрочной перспективе, – считают в Commerzbank.Но что если статистика по американской инфляции окажется более прохладной? Удастся ли золоту в таких условиях развить бычий импульс? Скорее всего, нет. – Если к тому моменту не произойдет повторной эскалации геополитической напряженности, я думаю, слитки максимум войдут в боковик, но не более, – отметил аналитик Э. Сенгезер. Еще одна опасность поджидает золото в среду, 15 ноября. В этот день в США будут опубликованы данные по розничным продажам за октябрь. Неожиданный рост показателя на 0,5% или выше будет свидетельствовать о высокой потребительской активности, что может придать дополнительный импульс доллару США и ослабить позиции желтого металла. Также на следующей неделе инвесторы продолжат уделять пристальное внимание комментариям официальных лиц ФРС. Если политики подтвердят зависимость от данных и предпочтут дождаться ноябрьских отчетов по инфляции и занятости, прежде чем давать прогнозы по процентной ставке, это тоже может поддержать гринбек и оказать давление на Gold. Технический прогноз по золоту Индикатор индекса относительной силы на дневном графике золота отступил до 50. Это свидетельствует о потере бычьего импульса в паре XAU/USD. Если в краткосрочной перспективе слитки опустятся ниже области поддержки $1 925–$1 930, где сходятся скользящие средние за 200, 100 и 50 дней, следующей стратегической целью медведей станет психологически важный порог $1 900, а оттуда продавцы нацелятся на статический уровень $1 875.С другой стороны, дневное закрытие выше ближайшего уровня сопротивления $1,960 может привлечь покупателей и открыть дверь золоту для продолжительного отскока к круглой фигуре $2 000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 6 – 10 ноября по паре GBP/USD. Отчет COT. Британская статистика в очередной раз не порадовала.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели также корректировалась, но эта коррекция может быть началом нового затяжного падения пары. Формально, цена уже отскочила от линии Сенкоу Спан Б, просто линия опустилась к точке отскока чуть позже, такое случается. Поэтому технические основания для возобновления падения британского фунта уже имеются. Подтверждением этому сигналу станет закрепление цены ниже критической линии. В этом случае падение продолжится с целью уровень 1,1844 – уровень Фибоначчи 38,2%. Именно на такой вариант мы и рассчитываем. Что касается фундаментального фона, то на этой неделе опять-таки можно выделить выступление Джерома Пауэлла, в ходе которого стало понятно, что риторика главы ФРС стала более «ястребиной», а также выступление главного экономиста Банка Англии Хью Пилла, который сообщил, что регулятор собирается добиться инфляции в 2% путем сохранения текущей ключевой ставки на текущем уровне. Какой вывод можно сделать? Британский регулятор не собирается повышать ставку, а ФРС – вполне допускает подобный вариант. Соответственно, фундаментальный фон вновь на стороне американской валюты. Британская экономика опять разочаровала, хотя отчеты публиковались только в пятницу. На прошлой неделе, тоже в пятницу, рынок «взорвался» из-за слабых отчетов по безработице, Нонфармам и деловой активности. Доллар упал, но уже на этой неделе восстановился. Это восстановление означает, что рынок не видит проблем в единичных случаях слабой статистики в США. Да, отчеты оказались действительно слабыми, но месяцем ранее те же Нонфармы показали значение вдвое выше прогнозов. Уровень безработицы растет, но растет в рамках прогноза, в рамках ожиданий. Деловая активность упала, но при текущем уровне ставке она и не может расти. В той же Великобритании дела с активностью еще хуже. Более того, центральные банки именно этого и добиваются – падения деловой активности, потому что это снижает инфляцию. Таким образом, британская статистика в любом случае остается слабее американской, а монетарный настрой Банка Англии – слабее настроя ФРС. Ну и ставка ФРС выше... Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту также прекрасно совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 3,4 тысячи контрактов BUY и 1,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 1,7 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние три месяца исправно снижается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. Или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту и даже если текущее движение – коррекция, она все равно может продолжаться еще несколько месяцев. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 63,7 тысячи контрактов на покупку и 85,8 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохраниться в ближайшее время. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было ровно два. ВВП в третьем квартале составил 0% при прогнозе -0,1%. Несмотря на то, что экономика Великобритании не выросла и в третьем квартале, формально прогноз был превышен. Но кто может сказать, что нулевой прирост экономики – это «бычий» фактор для фунта? Тоже самое касается и отчета по промышленному производству. В сентябре этот показатель показал нулевой прирост при прогнозе +0,1%. То есть фактическое значение оказалось немного хуже. Однако по факту оба отчета практически не отличались от ожиданий трейдеров, а прогнозы изначально говорили о том, что супервысоких значений ожидать не стоит. Торговый план на неделю 13 – 17 ноября: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, которая на сей раз принимает весьма убедительный вид. Цена преодолела критическую линию и отработала линию Сенкоу Спан Б, но уже опустилась обратно к Киджун-сен. Мы считаем, что движение на Юг не окончено, поэтому не советуем спешить с покупками. Тем не менее, цена еще имеет шансы вырасти к уровню 1,2423. 2) Что касается продаж, то в данное время они остаются наиболее целесообразными. Однако теперь нужны новые сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать пару. Это может быть отскок от линии Сенкоу Спан Б или закрепление ниже Киджун-сен. Мы считаем, что нисходящее движение не завершено, поэтому после завершения восходящего отката ожидаем возобновления движения на Юг. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 6 – 10 ноября по паре EUR/USD. Отчет COT. Минимальное усиление настроя Джерома Пауэлла остановило

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD большую часть текущей недели торговалась с небольшой волатильностью и откатывалась вниз. По факту мы сейчас наблюдаем коррекцию против коррекции против коррекции против коррекции. Все движение с сентября-2022 по июль 2023 – коррекция против более сильного нисходящего тренда. Все движение в июле-сентябре 2023 коррекция против этой коррекции. Все движение в октябре и начале ноября 2023 – коррекция против этой коррекции. И на этой неделе мы увидели еще одну коррекцию. Вот такая вот интересная история у нас сейчас на графиках. Нельзя сказать, что на этой неделе одна из валют владела ярко выраженным преимуществом. Доллар умеренно подорожал, но фундаментальный и макроэкономический фон был очень слабым, поэтому трейдеры явно не спешили заходить в рынок. Из действительно важных событий можно вспомнить два выступления Кристин Лагард и два выступления Джерома Пауэлла. Глава ЕЦБ ничего нового и интересного рынку не сообщила, господин Пауэлл на одном из своих выступлений вообще не касался вопросов монетарной политики. И лишь на втором выступлении он допустил, что ключевая ставка еще может быть повышена регулятором, «если того будет требовать ситуация», а он сам не уверен, что текущего уровня ставки хватит для возврата инфляции к целевому уровню. Таким образом, после нескольких месяцев ослабления «ястребиной» риторики у представителей ФРС, мы наблюдаем ее небольшое усиление. Мы считаем, что это абсолютно закономерный исход событий, так как инфляция в Штатах растет уже три месяца подряд, на что мы неоднократно обращали внимание трейдеров. ФРС явно рассчитывала на то, что снижение инфляции будет продолжаться, но после достижения отметки 3% та плавно начала расти. И теперь регулятору приходится «переобуваться» и вновь говорить о возможном ужесточении. Для доллара США это хороший фон, теперь он может продолжать укрепление не только в соответствии с техническим анализом, но и в соответствии с фундаментом. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 31 октября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Лишь в последние три месяца наблюдается падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромный потенциал для снижения. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге линии начали движение на встречу друг другу. Поэтому мы по-прежнему выступаем за дальнейшее падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,7 тысячи, а количество шортов – на 4,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция практически не изменилась. Количество контрактов BUY все еще выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 82 тысячи, но разрыв продолжает сокращаться. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Но коррекция еще не завершена. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Евросоюзе на этой неделе было немного. Индекс деловой активности в сфере услуг, индекс цен производителей, розничные продажи. Наиболее важным был, пожалуй, отчет по продажам, объемы которых сократились в сентябре на 0,3% при прогнозе -0,2%. Отклонение не было большим, но это очередное слабое значение одного из ключевых макроэкономических показателей. Честно говоря, падение розничных продаж для инфляции и экономики в текущих обстоятельствах даже хорошо, потому что, чем ниже продажи, тем слабее инфляция. Если потребители покупают меньше, то спрос падает и производители не имеют оснований повышать цены. Для инфляции, таким образом, это хорошо, но для евровалюты плохо. Индекс потребительских цен снизился в ЕС уже до 2,9%, но базовая инфляция выше. Тем не менее, показатель стабильно замедляется, поэтому оснований у ЕЦБ говорить о новом ужесточении нет. Соответственно, и оснований для повышения ставки тоже нет. Торговый план на неделю 13 – 17 ноября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара все-таки преодолела уровень Фибоначчи 38,2% – 1,0609 и критическую линию и на данный момент располагается внутри облака Ишимоку. Поэтому теоретически небольшие покупки возможны. Однако мы продолжаем считать, что текущий рост – это коррекция, а линия Сенкоу Спан Б уже формально была отработана. Трейдеры сами должны решить, хотя ли они отрабатывать коррекционное движение. Мы ожидаем, что нисходящий тренд возобновиться в ближайшее время. 2) Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время не актуальны. Так как коррекция продолжается, то требуются новые сигналы на продажу, которые позволят открывать новые короткие позиции и рассчитывать на падение пары в область 2-го уровня. Мы считаем, что такими сигналами могут быть отскоки от линии Сенкоу Спан Б. Если же отскоков не будет, нужно будет смотреть, где располагается цена и искать сигналы в той области. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар сохранит свое господство не только на следующей неделе, но и в 2024 году

Евро не сможет покинуть ряды аутсайдеров, фунту перекрыли кислород, а доллар как всегда вышел в дамки. Подведем итоги текущей недели и рассмотрим потенциал валют на перспективу. В пятницу по паре EUR/USD наблюдался умеренный рост, котировки достигали уровня 1,0680, но это была всего лишь иллюзия роста на фоне распродаж недели. Уровень поддержки 1,0700, а сил для достижения понадобится много. Брать их европейской валюте неоткуда в условиях сильного доллара. Евро подвергся давлению из-за резкого комментария Джерома Пауэлла, который поддержал американский доллар. Во время заседания Международного валютного фонда глава ФРС высказал сомнения о достаточности текущей строгой политики Федрезерва для снижения инфляции до 2% в будущем. Пауэлл уточнил, что каждое решение о процентной ставке принимается на основе накопленной информации и ее влияния на экономические перспективы и уровень инфляции. Он также подчеркнул быстрый рост ВВП США, предупреждая, что продолжающийся экономический подъем может негативно отразиться на стабильности рынка труда. В результате этих заявлений доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила почти на 3%, достигнув 4,6%, что способствовало укреплению доллара. Относительно американских экономических данных, Минтруда сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю составило 217 тыс., что меньше ожидаемого показателя в 218 тыс. и предыдущего значения в 220 тыс. Параллельно позиции единой валюты ослабили данные макроэкономической статистики из еврозоны. В сентябре объем розничных продаж в регионе снизился на 0,3% после падения на 0,7% в предыдущем месяце, при этом годовой показатель упал с -1,8% до -2,9%. Падение потребительской активности накануне новогодних и рождественских праздников увеличивает риск технической рецессии в еврозоне, которая может произойти уже до конца текущего года, что потенциально усилит давление на евро. Если на рынке сохранится медвежье давление, валютная пара EUR/USD в первую очередь может столкнуться с опорой, которая находится на отметке 1,0642. Она будет предшествовать недельному минимуму в 1,0495, зафиксированному 13 октября, и минимальной отметке 2023 года в 1,0448 от 15 октября. В случае укрепления, пара может встретить сопротивление на ноябрьском максимуме в 1,0754, установленном 6 ноября. Это предваряет отметку 1,0801 и другой недельный максимум в 1,0945 от 30 августа. Выше этого уровня находится психологически значимая отметка в 1,1000, за которой следует августовский пик в 1,1064 и недельный максимум в 1,1149, зафиксированный 27 июля. Преодоление последнего уровня может открыть путь к максимуму 2023 года на уровне 1,1275.Ситуация по фунту Фунт продолжает падать на фоне усиливающихся ожиданий снижения ставок Банком Англии в 2024 году. Рынок в эту неделю скорректировал прогнозы относительно времени и объема снижения ставок на следующий год. Однако по мнению аналитиков Credit Agricole, рыночные ожидания, возможно, были завышены. Они утверждают, что, учитывая изменения в политике Банка Англии и его экономические перспективы, в текущем курсе фунта уже отражено много негатива. В эту неделю фунт значительно снизился по отношению к евро и доллару. Credit Agricole указывает на усиление ожиданий более агрессивного снижения ставок Банком Англии в 2024 году как основную причину этого падения. Рынки Великобритании в настоящее время прогнозируют более трех снижений ставок на 2024 год. Несмотря на некоторое восстановление фунта по отношению к доллару США, он значительно отстает к евро. Повышение ставок на снижение произошло после комментариев главного экономиста Банка Англии Хью Пилла, который поддержал текущие рыночные ожидания относительно снижения ставки к середине 2024 года. Это было важным заявлением, поскольку он в первый раз положительно отозвался о возможном смягчении политики, отмечают экономисты из Oxford Economics по Великобритании. Недавние британские экономические показатели, включая данные по ценам на жилье и ВВП за третий квартал, которые превзошли ожидания, все равно способствовали росту ставок на снижение процентных ставок в стране. Изменения на рынках ставок в Великобритании, по-видимому, были вызваны разочарованием в экономических данных и заявлениями главного экономиста Банка Англии Хью Пилла, указывающими на возможное завершение повышения ставок MPC. Тем не менее в Credit Agricole считают, что рыночная реакция на прогнозы Банка Англии, которые аналитики по-прежнему воспринимают как относительно нейтральные и зависящие от данных, была излишне острой. Глава Банка Англии Эндрю Бейли не исключил возможности будущих повышений ставок и подчеркнул стремление банка контролировать инфляцию, подчеркивают аналитики. Учитывая текущие пересмотры ставок Банка Англии и его экономические перспективы, множество негативных факторов уже повлияли на стоимость фунта. Следующая неделя может принести сюрпризы, указывающие на продолжающуюся слабость фунта. Пара GBP/USD варьируется около 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится примерно на уровне 1,2230. Общее настроение по индексу склоняется к медвежьему тренду, особенно учитывая, что 200-дневная EMA показывает тенденцию к снижению. Это отражает повышенную неопределенность и потенциально негативное восприятие рынком британской валюты.Доллар в шоколаде В условиях экономической неопределенности, которая вырисовывается на пороге 2024 года, прогнозируется, что доллар США сохранит свою роль надежного актива. Ожидается, что он будет демонстрировать рост, особенно в первом квартале 2024 года. Возможно, этот тренд продолжится и далее. Особенно это касается его позиций против евро и британского фунта, которые могут оказаться под давлением из-за замедления экономического роста и завершения циклов ужесточения монетарной политики их центральными банками. Во второй половине 2024 года ожидается, что тенденция укрепления доллара сменится его ослаблением в связи с предполагаемой умеренной рецессией в США и более мягкой монетарной политикой ФРС, чем ожидалось ранее. Однако прогноз склоняется к незначительному ослаблению доллара и укреплению иностранных валют, с учетом возможности более мягкого замедления экономики США и постепенного смягчения политики ФРС. В перспективе 2024 года японская иена может стать лидером среди валют G10 в связи с ожидаемым смягчением политики мировыми центральными банками. Валюты, чувствительные к изменениям риска и сырьевым товарам, такие как австралийский, канадский и новозеландский доллары могут показать умеренный рост. В это время как фунт и евро могут продолжить свое падение на протяжении года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: не ждите одобрения ETF раньше 2024 года

В то время, когда на рынке накаляются ожидания относительно влияния спотового Bitcoin-ETF, некоторые представители отрасли пытаются остудить этот пыл. Во вчерашнем обзоре шла речь о мнении JPMorgan, а сегодня криптофирма QCP заявила, что не стоит ожидать одобрения Bitcoin ETF раньше 2024 годаНедавнее сообщение компании указывает на то, что ожидания, связанные с одобрением спотовых Bitcoin-ETF, достигли своего пика. Фирма добавила: «Ставки на одобрение спотового BTC ETF продолжаются, при этом ряд действий указывает на то, что вот-вот начнется FOMO». Эксперты отмечают, что недавние события указывают на то, что учреждения стремятся выйти на рынок, а открытый интерес к фьючерсам BTC на CME превышает интерес Binance, что является явным признаком институционального участия.Аналогичным образом, поскольку ставки бессрочного финансирования остаются высокими, развороты фьючерсов и рисков неуклонно росли на протяжении всей недели, что сигнализирует о растущей уверенности в потенциальном одобрении спотового BTC ETF. Однако фирма ожидает, что это одобрение будет отложено до января 2024 года. При этом предполагает, что вокруг спотового ETF Ethereum (ETH) может возникнуть новая история, и это может дать достаточный импульс для стабильного роста цен на криптовалюту до конца года.Крипторынок растет на благоприятном макроэкономическом фонеАналитики отмечают, что поддерживающие макроэкономические факторы являются частью позитивного настроения в отношении рисковых активов. Хотя данные о занятости в США неизменно отражают сильную экономику, недавние слабые данные представили иную картину.В частности, ноябрьский показатель занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) не только оказался ниже ожиданий, но и оказался компромиссным. В краткосрочной перспективе общий макроэкономический прогноз кажется несколько более позитивным, поскольку укрепляются ожидания паузы в повышении процентных ставок.Ожидается, что этот положительный фон окажет поддержку ценам на криптовалюту, поскольку любой рыночный спад немедленно привлекает трейдеров, ориентированных на FOMO, желающих запрыгнуть в криптопоезд. Однако аналитики предупреждают о необходимости проявить осторожность,поскольку цена находимся на критических уровнях сопротивления.Ожидания ETF способствовали росту до $38 000.Несмотря на затягивание с одобрением, ожидания запуска спотового Bitcoin-ETF спровоцировали очередное ралли на криптовалютных рынках, в результате чего главная криптовалюта выросла до $38 000. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) неохотно одобряет спотовый Bitcoin-ETF из-за потенциальных опасений манипулирования на оффшорных спотовых платформах. Однако некоторые аналитики считают, что процедуры надзора за рынком, предложенные новыми заявителями, могут решить эти проблемы и убедить SEC одобрить ETF.Рыночная капитализация Bitcoin достигла 11-го места в миреВ завершение недели предлагаю посмотреть на следующую статистику. Стоимость Bitcoin выросла более чем на 38% по отношению к доллару США за последние шесть месяцев, зафиксировав рост на 125% с начала года. Будучи главной криптовалютой по рыночной капитализации, BTC контролирует 49% криптоэкономики стоимостью 1,4 триллиона долларов. По состоянию на пятницу, 10 ноября, BTC занимает одиннадцатую позицию среди крупнейших мировых активов по рыночной оценке.Цифровая валюта находится чуть выше рыночной капитализации Tesla, которая составляет $667,50 млрд, однако она также ниже оценки Berkshire Hathaway в $757,56 млрд. Еще 31 миллиард долларов, добавленные к рыночной капитализации BTC, позволят криптовалюте превзойти оценку Berkshire Hathaway.Рыночная капитализация BTC также превышает такие активы, как Visa, TSMC, Walmart и JPMorgan Chase. Остальные девять активов выше Berkshire и BTC включают Meta, Nvidia, Silver, Amazon, Google, Saudi Aramco, Microsoft, Apple и Gold.Рыночная капитализация золота в $12,876 триллионов примерно в 17,72 раза превышает рыночную капитализацию Bitcoin. Рыночная капитализация Apple в 2,836 триллиона долларов примерно в 3,9 раза превышает оценку Bitcoin.Чтобы соответствовать рыночной капитализации золота в 12,876 триллиона долларов, один Bitcoin должен стоить примерно 659 016 долларов за монету. Это будет представлять собой процентную прибыль примерно на 1681,13% по сравнению с текущей ценой чуть выше 37 000 долларов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс