Чего ожидать американскому доллару на следующей неделе?

От Америки уже традиционно ожидаешь большого количества интересных отчетов и событий. Начинается март, а это значит, что все три центральных банка проведут вторые заседания в 2024 году. Ожидания по ставкам у рынка сейчас достаточно однозначные. Первыми ожидаются снижения в Америке и Евросоюзе, но случится это должно по текущим расчетам не ранее июня. Поэтому в марте я не жду изменения параметров денежно-кредитной политики ни от одного из регуляторов. И в любом случае заседание FOMC пройдет лишь на следующей неделе. Тем не менее, интересных событий будет больше, чем в ЕС или Британии. Во вторник выйдет индекс деловой активности ISM для сферы услуг за февраль. Напомню, что в пятницу индекс ISM для сферы производства, и он оказал давление на доллар, так как его значение было существенно ниже ожиданий рынка. Однако индекс для сферы услуг выше производственного, что дает возможность предположить значение не ниже 51-52. Согласно прогнозам, индекс ISM упадет до 53 пунктов, но, на мой взгляд, это небольшое снижение, которое глобально не повлияет на экономику и курс доллара. В среду выйдут важные отчеты JOLTS(по количеству открытых вакансий) и ADP(по изменению количества новых рабочих мест). Также выступит Джером Пауэлл. Хорошие данные по рынку труда могут поддержать покупателей доллара, но напомню, что в Америке есть и более важные отчеты(Nonfarm Payrolls, безработица). Поэтому я считаю, что в среду ключевым событием следует считать выступление президента ФРС. От Пауэлла сейчас можно ожидать слов об отсутствии необходимости торопиться со снижением процентной ставки. Рынок может расценить подобную риторику, как «сдержанно-ястребиную», и немного повысить спрос на доллар. Однако по понятным причинам я не могу знать заранее, о чем будет говорить Пауэлл. Инфляция в США снижается слабо в последние месяцы, поэтому поводов ожидать смены риторики на более «голубиную» нет. В четверг – еще одно выступление Пауэлла, в пятницу – отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. Второе выступление главы FOMC вряд ли будет отличаться от первого, а от пэйроллов динамика доллара в пятницу будет зависеть очень сильно. Как и от безработицы. Слабых значений рынок не ждет, но Nonfarm Payrolls может преподнести сюрприз. Как приятный, так и неприятный. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая могла уже завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно наберет ход. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Могу также выделить нисходящий коридор, который указывает на предпочтительное снижение котировок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать британскому фунту на следующей неделе?

Великобритания не порадует нас большим количеством событий на следующей неделе. Напомню, что в течение последних пяти торговых дней в Британии вышел лишь один отчет, который изначально не вызывал никакого интереса у рынка. Рынок продолжает торговать британца нехотя, но небольшой потенциал снижения все же имеется. Вопрос в том, как и на основании чего его реализовать? Обычно в этом вопросе может помочь новостной фон, однако в последние месяцы рынок даже на него не обращает внимания. Я сильно сомневаюсь, что новостной фон последнего времени можно считать сбалансированным, который попеременно поддерживал и продавцов, и покупателей. Проблема заключается в самом рынке, который либо ждет благоприятного времени для новых покупок(которые не подходят под волновую разметку), либо просто не понимает, что делать с фунтом. Так или иначе, даже сильные новости в пользу продавцов не приводят к тому снижению, которое заслуживает инструмент GBP/USD. Что я могу выделить в британском календаре событий? Индекс деловой активности в сфере услуг за февраль – второстепенное. Такой же индекс для сферы строительства – второстепенное. А больше ничего интересного в календаре экономических событий нет. Поэтому на основании этого я не могу ожидать от британца на следующей неделе высокой амплитуды движений. Очень хорошо, что сейчас имеется хотя бы нисходящий коридор, который дает возможность ожидать определенного движения от GBP/USD. Но даже он достаточно сомнительный. Всю прошлую неделю инструмент торговался около его верхней линии и буквально один важный отчет может привести к удачной попытке прорыва этой линии. Если это произойдет, я вернусь к сценарию с горизонтальным движением в коридоре 1,2500-1,2822. Так как этот коридор достаточно широкий, а движения очень слабые, то извлечь пользу из этого тоже будет крайне сложно. На переход от нижней к верхней линии коридора может уйти несколько недель. Надежда только на сильные экономические данные из США. В следующем обзоре я постараюсь разобраться, стоит ли доллару ожидать поддержки из Америки. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая могла уже завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно наберет ход. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Могу также выделить нисходящий коридор, который указывает на предпочтительное снижение котировок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Заседание ЕЦБ, выступление Пауэлла в Конгрессе, февральские Нонфармы

Предстоящая неделя обещает быть волатильной. Основные события развернутся во второй половине торговой пятидневки: мы узнаем итоги мартовского заседания ЕЦБ, послушаем главу ФРС (который выступит в Конгрессе) и оценим динамику американского рынка труда. Такой букет событий фундаментального характера гарантированно обеспечит волатильность по паре eur/usd. Поэтому у трейдеров есть все шансы выкарабкаться из флэтового болота, то есть покинуть 8-ю фигуру. Либо в область 9-й фигуры (с прицелом на 1,1000), либо обратно в район 7-й фигуры. Скучно точно не будет, в этом нет никаких сомнений. Понедельник В первый рабочий день будет опубликован индикатор уверенности инвесторов Sentix, который показывает доверие инвесторов к экономике еврозоны. С марта 2022 года он находится в отрицательной области, сигнализируя о пессимизме среди инвесторов. Но с ноября прошлого года показатель демонстрирует восходящую динамику, и по прогнозам, в марте данная тенденция сохранится: индекс должен выйти на отметке -10 пунктов (для сравнения, в октябре он был на уровне -21,9 пункта). В период американской торговой сессии ожидается выступление главы ФРБ Филадельфии Патрика Харкера. Не так давно – в конце февраля – он озвучил интересную фразу. Он допустил снижение процентной ставки уже на майском заседании, «но не в этом прогнозе». В том смысле, что ему необходимо больше данных для формирования позиции по этому вопросу. С тех пор было опубликовано несколько важных отчётов, среди которых – базовый индекс PCE за январь (отразил замедление инфляции) и производственный индекс ISM (неожиданно снизился до 47 пунктов). Если на фоне этих релизов Харкер снова заговорит о перспективах майского снижения, доллар окажется под небольшим давлением (глава ФРБ Филадельфии не обладает правом голоса в этом году). Вторник Во вторник будет опубликована окончательная оценка европейских индексов PMI за февраль. По прогнозам, первоначальная оценка совпадет с финальной, поэтому этот релиз вероятней всего будет проигнорирован рынком. Наиболее интересные события вторника произойдут в период американской сессии. В частности, мы узнаем февральское значение индекса деловой активности в секторе услуг от ISM. Согласно прогнозам, показатель должен остаться в зоне расширения, то есть выше 50-пунктной отметки, но при этом продемонстрировать нисходящую динамику, снизившись до 52,9, после январского результата 53,4. Напомню, что производственный индекс ISM вышел на прошлой неделе в красной зоне, оказав существенное давление на доллар. По сути, именно этот релиз позволил покупателям eur/usd перехватить в пятницу инициативу и закончить торговую неделю на отметке 1,0840. Еще одно важное событие вторника – выступление члена Совета управляющих ФРС Майкла Барра. В конце февраля он уже озвучивал свое мнение, суть которого сводится к сохранению выжидательной позиции. Он отметил, что ему необходимо увидеть устойчивые хорошие данные, прежде чем выступать за снижение процентной ставки, тогда как январский отчет по росту CPI «напоминает о том, что путь к двухпроцентной инфляции будет неровным». Можно предположить, что во вторник он озвучит схожие по своей сути тезисы, оказав поддержку гринбеку. Среда В среду глава Федрезерва начнёт своё двухдневное выступление в Конгрессе США. Вначале он представит полугодовой доклад о денежно-кредитной политике в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса, а на следующий день (т.е. в четверг) – в Сенате, в Комитете по банковским, жилищным и городским вопросам. Учитывая важность данного события для трейдеров eur/usd, все остальные фундаментальные факторы отойдут на второй план. Участников рынка прежде всего интересует его оценка последних релизов в контексте перспектив смягчения денежно-кредитной политики. Напомню, что большинство макроэкономических отчётов, которые были опубликованы на минувшей неделе, были не на стороне гринбека. Индекс потребительской уверенности вместо предполагаемого роста почти до 115 пунктов, снизился до 106 пунктов; оценка роста ВВП США в четвертом квартале была ухудшена до 3,2% (первоначальная оценка – 3,3%); объем незавершенных сделок по продаже жилья в США сократился на 4,9% (в месячном исчислении). И это без упомянутых выше производственного индекса ISM и базового индекса PCE. На данный момент участники рынка практически уверены в том, что в марте и мае Федрезерв сохранит ДКП в прежнем виде. Что касается июньского заседания, то здесь 50/50. Пауэлл вряд ли сдвинет ожидания рынка относительно весенних заседаний, но при этом может усилить или же ослабить «голубиный» настрой относительно июньских перспектив. Рынок либо сдвинет свои ожидания на июль/сентябрь, либо повысит вероятность того, что ФРС сделает первый шаг по снижению ставки уже в июне. Четверг В четверг Европейский Центробанк объявит об итогах своего мартовского заседания. Можно не сомневаться в том, что ЕЦБ сохранит выжидательную позицию. Такой результат уже давным-давно отыгран рынком и не произведёт какого-либо впечатления. Интересуют лишь дальнейшие перспективы. В последнее время риторика членов европейского регулятора смягчилась. Если в начале года большинство из них говорили о сохранении статус-кво с «открытой датой», то сейчас обсуждается дата первого раунда снижения ставок. Чаще всего звучит июнь. Об этой дате говорили, в частности, члены Совета управляющих ЕЦБ Петер Казимир и Яннис Стурнарас. Многие представители ЕЦБ не говорили прямо, но при этом намекали на июньские перспективы. В том числе и Кристин Лагард, когда заявила о том, что последние данные по зарплатам «обнадеживают» (в четвертом квартале рост зарплат в еврозоне замедлился до 4,5%). По ее словам, если нисходящая динамика сохранится в текущем году, это станет «определяющим фактором». Учитывая тот факт, что цифры за первый квартал 2024 года будут опубликованы в мае, ЕЦБ вполне может снизить ставки на июньском заседании (разумеется, если тому будут способствовать условия). На мой взгляд, итоги мартовского заседания ЕЦБ окажутся не на стороне евро: сигналы «голубиного» характера окажут давление на единую валюту. Пятница В последний торговый день недели в Штатах опубликуют ключевые данные в сфере рынка труда за февраль. Согласно предварительным прогнозам, уровень безработицы в США останется на отметке 3,7%. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе должно вырасти на 190 тысяч. Что существенно меньше относительно января (353 тыс.) и декабря (333 тыс.). Уровень средней почасовой оплаты труда в феврале должен вырасти на 4,4% (январь – 4,5%). Здесь необходимо напомнить, что в прошлом месяце Нонфармы удивили участников рынка «зелёным окрасом»: при достаточно скромных прогнозах, релиз показал сильный результат. Если февральские Нонфармы также окажутся в «зелёной зоне», доллар получит существенную поддержку. Такой результат будет свидетельствовать о том, что рынок труда в США не остывает, а наоборот накаляется. Выводы С большой долей вероятности можно предположить, что по итогам предстоящей недели пара eur/usd покинет область 8-й фигуры. Особенно если ключевые события недели «срезонируют»: ЕЦБ продемонстрирует «голубиную» позицию, тогда как Пауэлл выступит за сохранение статус-кво (дополнительным бонусом здесь могут стать Нонфармы, если окажутся в зелёной зоне). Лонги целесообразно рассматривать только после того, как пара закрепится над уровнем сопротивления 1,0890 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). Продажи – после того, как пара закрепится ниже таргета 1,0780 (средняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ждать евровалюте на следующей неделе?

Спрос на европейскую валюту продолжает медленно снижаться, что полностью соответствует текущей волновой картине. Время от времени экономический фон выступает против укрепления американской валюты, что еще сильнее тормозит построение волны 3 или с. В пятницу сразу два достаточно важных отчета оказались слабее ожиданий рынка, что не позволило участникам рынка продолжать продавать инструмент EUR/USD. Поэтому крайне важно понимать, какой новостной фон ожидает нас в следующие пять дней и чего нам ожидать от него. В Евросоюзе на следующей неделе важных событий будет не очень много. Индексы деловой активности в сферах услуг Германии и ЕС выйдут в окончательных оценках за февраль, что редко вызывает интерес у рынка. Скорее, он будет ожидать предварительных мартовских значений и делать выводы по ним. Индекс цен производителей в Евросоюзе тоже не является отчетом, на основании которого делаются долгосрочные выводы. Вопросов по инфляции сейчас очень мало. Потребительские цены в Евросоюзе снижаются достаточно быстро, а ЕЦБ может перейти к смягчению уже в июне. И индекс PPI вряд ли повлияет на это. Розничная торговля в ЕС за январь тоже имеет крайне низкие шансы быть отмеченной рынком. Объемы могут вырасти буквально на 0,1-0,2% после снижения на 1,1% месяцем ранее. Все вышеперечисленные события – второстепенные. Однако в четверг состоится заседание ЕЦБ, второе в этом году. К сожалению, многого от него ожидать не приходится. Три процентные ставки останутся без изменений, так как еще слишком рано для смягчения политики. Однако Кристин Лагард на пресс-конференции может поменять свой тон на более «голубиный» на фоне последнего отчета по инфляции. А чем больше мы получаем «голубиных» сигналов от регулятора, тем выше вероятность дальнейшего снижения евро. В пятницу в ЕС интересных событий тоже будет немного. ВВП за четвертый квартал в окончательной оценке и промышленное производство в Германии. Экономика Евросоюза может сократиться в объемах еще на 0,1%, но, вероятнее всего, будет зафиксировано значение 0%. Для Европы это достаточно позитивное значение, так как рецессии нет и есть все шансы ее избежать, потому что уже летом(с высокой долей вероятности) ставки начнут снижаться. После начала этого процесса давление на экономику будет ослабляться. Волновая картина по EUR/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно наберет ход. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Могу также выделить нисходящий коридор, который указывает на предпочтительное снижение котировок. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b не может длиться вечно, как и боковик. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж. Однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Волна 3 или с понижательного участка тренда все никак не начинается.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 3 марта. Неприятный сюрприз для доллара.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время остается сложной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пяти волновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время(или уже завершена). Тем не менее, мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться и не соответствовать новостному фону. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, а нисходящий коридор указывает на небольшое, но все же снижение спроса на фунт. Снижение британца слишком медленное. Курс инструмента GBP/USD в пятницу повысился на 25 базовых пунктов. Безусловно, такое изменение курса вряд ли может свидетельствовать об активных действиях рынка и повлиять на волновую картину. Практически на любых графиках мы видим сейчас одно и тоже – движения в очень ограниченных коридорах и областях. Нисходящий коридор пока сохраняет перспективы снижения британского фунта, но движения настолько слабы, что нет никакой уверенности в дальнейшем снижении инструмента. В пятницу во второй половине дня рынок торговал активнее, но эта активность была вызвана отчетами в США, оба из которых оказались заметно слабее ожиданий рынка. Возможно, в планах рынка имелось снижение спроса на фунт, но индекс деловой активности ISM неожиданно оказался ниже ожидания, ниже январского значения. Спрос на валюту США резко снизился. Однако, даже если бы этого отчета не было или он был бы позитивным, сколько раз мы уже наблюдали за последние месяцы такие вот отходы котировок от достигнутых лоу? Спрос на фунт снижается и это факт, но в то же время движение настолько слабое, что могут уйти месяцы на снижение инструмента на 200-300 базовых пунктов. Такие движения сложно отрабатывать, они практически горизонтальные, внутренние волны сложно отнести к какой-либо глобальной волне. Британец продолжает издеваться над участниками рынка. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно наберет ход. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Могу также выделить нисходящий коридор, который указывает на предпочтительное снижение котировок. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент EUR/USD, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 3 марта. Доллар не может набрать ход.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. В данное время строится предположительно волна 2 в 3 или с. Если это действительно так, то неудачная попытка прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи может указывать на завершение этой волны. В любом случае на этом снижение котировок инструмента не должно быть завершено. Или же волновая разметка заметно усложнится. Продавцы вновь отступили из-за слабых отчетов. Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 35 базовых пунктов. Большую часть дня рынок торговать апатично, но на американской сессии экономические данные оказались слабыми, что и понизило спрос на валюту США. Доллар стал заложником слабых индекса деловой активности ISM для производственного сектора, а также индекса настроения потребителей от университета Мичиган. Индекс деловой активности неожиданно снизился в феврале до 47,8, хотя рынок ожидал роста до 49,5. А индекс настроения потребителей снизился до 76,9, хотя рынок и тут ожидал повышения до 79,6. Как видим, два отчета из двух оказались слабее ожиданий, что и оказало давление на валюту США. Однако я также хотел бы обратить внимание на отчет по инфляции в Евросоюзе, который вышел утром. Предварительная оценка говорила о снижении в феврале до 2,5%, однако окончательное значение составило 2,6% г/г. Замедление все равно очень достойное и в любом случае приближает ЕЦБ к первому снижению процентных ставок, которое может случится уже в начале лета. Однако все же индекс потребительских цен замедлился слабее, чем ожидалось, что могло поддержать европейскую валюту. Таким образом, по итогам пятницы евровалюта могла вырасти гораздо сильнее, а доллар отделался лишь легким испугом. Я по-прежнему ожидаю снижения спроса на европейскую валюту, так как построение предполагаемой волны 3 или с еще не завершено. Для этого нужна удачная попытка прорыва отметки 1,0787, что соответствует 76,4% по Фибоначчи. Прорыв этой отметки позволит моим читателям наращивать продажи. Волна 2 может принять трехволновой вид, но пока признаков этого нет. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая могла уже завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Безликий финал февраля

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0840. Взглянув на таймфрейм W1, мы увидим, что цена демонстрирует восходящую динамику вторую неделю подряд. Но назвать это северным трендом нельзя: пара по-прежнему кружится в рамках 8-й фигуры, отражая нерешительность как покупателей, так и продавцов. Ключевые релизы недели не помогли трейдерам определиться с вектором движения цены. Как только пара приближалась к основным уровням поддержки/сопротивления, трейдеры фиксировали прибыль, погашая тем самым соответствующие ценовые импульсы. По итогам минувшей недели мы узнали о том, что базовый индекс PCE замедляется «планово», то есть в соответствии с прогнозами, а инфляция в еврозоне снижается более медленными темпами. Продавцы eur/usd попытались протестировать 7-ю фигуру (лоу недели зафиксирован на отметке 1,0797), но тщетно – давление на гринбек накапливалось, и в конце концов пружина разжалась в обратную сторону. Инициативу перехватили покупатели, которые вернули цену в область 8-й фигуры. Доллар: все «за» и «против» Почти все макроэкономические отчёты, которые были опубликованы на минувшей неделе, оказались не на стороне американской валюты. И речь идет не только о базовом индексе PCE, который отразил замедление до 2,8% (минимальное значение с апреля 2021 года). Остальные релизы также не порадовали долларовых быков. В частности, индекс потребительской уверенности вместо предполагаемого роста почти до 115 пунктов, снизился до 106 пунктов. Оценка роста ВВП США в четвертом квартале была ухудшена до 3,2% (первоначальная оценка – 3,3%). Объем незавершенных сделок по продаже жилья в США сократился на 4,9% (в месячном исчислении) и на 8,8% в годовом выражении. Разочаровал производственный индекс ISM. Показатель демонстрировал положительную динамику на протяжении двух последних месяцев, пытаясь выкарабкаться из зоны сокращения. И согласно прогнозам, февраль должен был стать третьим месяцем в этом ряду – большинство экспертов ожидали увидеть индекс на отметке 49,5. Но вместо этого рынок увидел достаточно резкий спад – до 47,8 пункта. Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета также вышел в «красной зоне» (76,9 пункта), продемонстрировав нисходящую динамику после двухмесячного достаточно активного роста. Несмотря на такие разочаровывающие результаты, доллар фактически остался на плаву, уступив европейской валюте лишь несколько десятков пунктов. Дело в том, рыночные ожидания относительно дальнейших действий ФРС практически не изменились, на фоне «умеренно-ястребиной» риторики членов Федрезерва. Рынок по-прежнему уверен в том, что на ближайшем заседании (19 марта) регулятор сохранит все параметры ДКП в прежнем виде – как и на следующем (майском) заседании. Вероятность снижения ставки в мае составляет сейчас всего лишь 18%. Что касается июньских перспектив, то здесь 50/50, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool. «Час икс» отодвигается все дальше и дальше, и во многом – благодаря риторике представителей ФРС. Например, глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз на неделе заявила о том, что ожидает смягчения ДКП «ориентировочно в конце текущего года». Но при этом она признала, что прогресс в области инфляции замедлился, поэтому вопрос снижения ставки остаётся открытым. Другими словами, она не исключила сохранение статус-кво в течение всего 2024 года. Её коллега – глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик – допустил снижение ставки на одном из летних заседаний, то есть в июне или июле. Но при этом он не исключил и более поздние сроки, если темпы снижения инфляции замедлятся, а рынок труда будет и дальше накаляться. Другой представитель ФРС – глава ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид – заявил о том, что ЦБ не избавился от высокой инфляции, и, следовательно, «нет никакой необходимости в упреждающем снижении ставок». Федрезерв своей риторикой удержал гринбек на плаву – но производственный индекс ISM, который был опубликован в пятницу, ослабил позиции долларовых быков. Доходность трежерис снизилась (в частности, доходность 10-летних бумаг обновила трехнедельный минимум, достигнув отметки 4,186), а индекс доллара США под финал пятничных торгов растерял почти все завоеванные в предыдущие дни пункты. Пара eur/usd, соответственно, смогла подняться к отметке 1,0840. Свою роль в этом сыграл отчёт по росту инфляции в еврозоне. Он оказался в зелёной зоне: темпы снижения инфляции замедлились. Общий индекс потребительских цен снизился до 2,6%, базовый – до 3,1%. Евро положительно отреагировал на «зелёный окрас» релиза, но на мой взгляд, не стоит преувеличивать значимость данного обстоятельства. Ведь де-факто инфляция демонстрирует нисходящую динамику, а представители ЕЦБ по-прежнему намерены снизить ставки на одном из ближайших заседаний (основной ориентир – июнь). Определяющим фактором станут зарплаты. По словам Кристин Лагард, зарплаты станут «все более важным фактором динамики цен в ближайшие кварталы». Здесь необходимо напомнить, что в четвертом квартале рост зарплат в еврозоне замедлился до 4,5%. Цифры за первый квартал 2024 года будут опубликованы в мае. Этот релиз сыграет ключевую роль в судьбе процентных ставок ЕЦБ в контексте июньского заседания. Поэтому «зелёный окрас» общеевропейского отчёта не должен вводить в заблуждение участников рынка (тем более на фоне снижения инфляции в Германии): евро по-прежнему уязвим и ориентируется в паре eur/usd на поведение американской валюты. Подытоживая сказанное следует отметить, что на прошедшей неделе пара осталась в рамках 8-й фигуры благодаря своеобразной системе «сдержек и противовесов». На одной чаше весов – слабые американские отчёты, на другой чаше – «умеренно-ястребиная» риторика ФРС, на одной чаше весов – «зеленый окрас» европейской инфляции, на другой чаше – мягкие комментарии представителей ЕЦБ. В итоге пара так и не смогла определиться с вектором своего движения и осталась в рамках 8-й фигуры. Стороны разошлись по углам ринга в ожидании очередного раунда противостояния. Он обещает быть жарким, ведь на следующей неделе – заседание ЕЦБ, выступление главы ФРС в Конгрессе и февральские Нонфармы. Скучно не будет! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Аномалия дня: инфляция в еврозоне замедлилась, но евро снова подрос

Опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в еврозоне оставил двоякое впечатление. С одной стороны, инфляция де-факто снизилась в феврале – как общая, так и базовая. С другой стороны, отчёт оказался в «зелёной зоне», так как темпы снижения инфляционных показателей замедлились. Противоречивый отчёт был интерпретирован в пользу единой валюты, благодаря чему пара оттолкнулась от основания 8-й фигуры и выросла на несколько десятков пунктов. (до промежуточного уровня сопротивления 1,0830, который соответствует линии Tenkan-sen на таймфрейме D1). Впрочем, если абстрагироваться от внутридневных колебаний внутри 8-й фигуры, можно прийти к очевидному выводу о том, что пара по-прежнему топчется на месте. Ключевые релизы недели не смогли спровоцировать ралли – ни в сторону севера, ни в сторону юга. Вчерашняя попытка медведей eur/usd зайти в область 7-й фигуры провалилась. В очередной раз продавцы не смогли развить свой успех и позволили покупателям перехватить инициативу. Итак, сегодня стало известно, что общий индекс потребительских цен в феврале снизился до 2,6%, при прогнозе спада до 2,5%. После декабрьского ускорения до 2,9%, показатель снижается второй месяц подряд. Стержневой индекс, без учета цен на энергию и продукты питания, также продемонстрировал нисходящую динамику, снизившись в феврале до 3,1%. С одной стороны, это многомесячный минимум – наиболее слабый темп роста показателя с апреля 2022 года. С другой стороны, данный компонент отчета также вышел в «зелёной зоне», так как эксперты ожидали увидеть его на отметке 2,9%. Структура отчета говорит о том, что темпы роста стоимости продуктов питания, алкоголя и табачной продукции снизились до 4,0% (январское значение – 5,6%). Цены на промышленную продукцию подорожали в январе на 1,6% (в январе – на 2,0%), услуги – на 3,9% (январь – 4,0%). Но при этом снижение цен на энергоносители в еврозоне в прошлом месяце замедлилось – до 3,7% (с предыдущего значения 6,1%). Наиболее высокая инфляция была зафиксирована в Хорватии (4,8%), Эстонии (4,4%), а также в Австрии (4,2%). Наиболее слабый рост ИПЦ наблюдался в Латвии (0,7%), Финляндии (1,2%), Италии (0,9%) и в Литве (1,1%). На рынке по-разному оценили сегодняшний релиз. По мнению одних экспертов, медленный прогресс в снижении инфляции к целевому двухпроцентному уровню усилит «умеренно-ястребиную» позицию ЕЦБ. Данный факт может отодвинуть ожидания снижения ставок на июньском заседании – в центре внимания окажется июль или даже сентябрь (в зависимости от динамики ИПЦ и зарплат). Впрочем, далеко не все согласны с подобной оценкой сложившейся ситуации. Например, по мнению экспертов Nordea, Европейский Центробанк с большой долей вероятности начнёт снижать ставки в июне. По словам экономистов этой финансовой группы, ЕЦБ не станет откладывать смягчение политики на более поздний срок на фоне угасания инфляционных тенденций и слабой макроэкономической картины. Сегодняшний отчёт также говорит в пользу реализации «июньского сценария», так как де-факто инфляция снижается, пусть даже и более медленными темпами. Плюс ко всему – постепенное охлаждении рынка труда (в январе уровень безработицы снизился до 6,4%) и снижение инфляции в Германии. Напомню, что общий индекс потребительских цен вышел в феврале на отметке 2,5%, при прогнозе спада до 2,6%. Это самый слабый темп роста показателя с июля 2021 года. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который ЕЦБ предпочитает использовать для измерения инфляции, вышел в Германии на прогнозном уровне, достигнув отметки 2,7%. Этот индикатор также снижается второй месяц подряд. Таким образом, на мой взгляд, «бодрая» реакция трейдеров пары на сегодняшний инфляционный отчёт не должна вводить в заблуждение участников рынка. Никаких веских оснований для устойчивого роста eur/usd на данный момент нет. При этом доллар продолжает держаться на плаву, даже несмотря на снижение базового индекса PCE. Показатель прогнозируемо снизился до 2,8%, но не спровоцировал сильных ценовых колебаний. Гринбек нашел поддержку со стороны представителей ФРС, которые продолжают озвучивать скептицизм относительно снижения процентной ставки в обозримом будущем. В частности, глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила о том, что ожидает смягчения ДКП «ориентировочно в конце текущего года». Но при этом она признала, что прогресс в области инфляции замедлился, поэтому вопрос снижения ставки остаётся открытым. Другими словами, она не исключила сохранение статус-кво в течение всего 2024 года, если члены ФРС не увидят убедительных доказательств того, что инфляция двигается к целевому уровню. Другой представитель ФРС – глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик – допустил снижение ставки на одном из летних заседаний (то есть в июне или июне), но при этом не исключил и более поздние сроки. По его словам, последние от инфляции показали, что возвращение к целевому уровню в 2% «будет нелегким», поэтому регулятор будет исходить из поступающих данных при принятии решения о смягчении ДКП. Такая риторика согласуется с ожиданиями рынка. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на ближайшем (мартовском) заседании составляет 3%, на майском заседании – 23%, на июньском – 54%. Дата первого раунда смягчения ДКП постепенно отодвигается все дальше и дальше, благодаря чему доллар сохраняет свои позиции, хотя и не демонстрирует (пока что) каких-либо амбиций. Сложившаяся ситуация позволяет покупателям и продавцам eur/usd сохранять баланс, то есть торговаться в рамках 8-й фигуры. В таких условиях фундаментального характера и покупки, и продажи пары выглядят рискованно. Рассматривать лонги целесообразно только после того, как трейдеры преодолеют уровень сопротивления 1,0890 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). Продажи можно рассматривать только после того как медведи продавят таргет 1,0780 (средняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). В течение недели покупатели и продавцы пытались реализовать «программу минимум», но тщетно – каждый раз пара возвращалась на прежние позиции, что говорит о нерешительности как быков, так и медведей eur/usd. Поэтому безопасней всего (пока что) – вне рынка. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 1 марта. Британец продолжает мучения

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время остается сложной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Волна 2 или b уже приняла пятиволновой вид, однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время (или уже завершена). Тем не менее мы продолжаем наблюдать построение все новых и новых внутренних волн, которые сейчас очень сложно отнести к какой-то конкретной волне старшего масштаба. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться и не соответствовать новостному фону. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, а нисходящий коридор указывает на небольшое, но все же снижение спроса на фунт. Снижение британца слишком медленное Курс инструмента GBP/USD в пятницу повысился на 10-15 базовых пунктов. Безусловно, такое изменение курса вряд ли может свидетельствовать об активных действиях рынка и повлиять на волновую картину. Практически на любых графиках мы видим сейчас одно и то же - движения в очень ограниченных коридорах и областях. Нисходящий коридор пока сохраняет перспективы снижения британского фунта, но любые движения настолько слабы, что в этом нет никакой уверенности. Сегодня в Великобритании вышел единственный отчет на этой неделе, который не имел никаких шансов повлиять на настроение рынка. Индекс деловой активности в сфере производства в феврале составил 47,5 при более слабых ожиданиях рынка. Однако это повышение помогло британцу пунктов на 10, не более. Чуть позже в США выйдет индекс деловой активности ISM в сфере производства и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Я надеюсь, что хотя бы в конце недели мы увидим немного движения. На американских сессиях обычно рынок торгует немного активнее. Отчеты по потребительскому настроению и ISM можно считать важными. Однако я не думаю, что эти два отчета смогут сильно помочь доллару или же британцу. В любом случае я ожидаю сейчас снижения к 25 фигуре, где проходит нижняя линия нисходящего коридора. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно наберет ход. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, однако в данное время я могу выделить также новый боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Могу выделить и нисходящий коридор, который также указывает на предпочтительное снижение котировок. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент EUR/USD, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид - на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: рост - это хорошо, но сейчас возможна коррекция

На этой неделе Bitcoin преодолел отметку в 63 000 долларов, но затем снизился до приблизительно 62 000 долларов. За последний месяц цена Bitcoin выросла на 46%, что приближает ее к достижению нового исторического максимума.Необходимо отметить, что даже при сильном росте цены существует риск коррекции. Рост цен на Bitcoin привел к тому, что значительное количество адресов Bitcoin оказались в прибыли, что является историческим минимумом для адресов с убытками.Будьте готовы к коррекции в 15%Согласно анализу CryptQuant, в период бычьего рынка большая часть доступного предложения Bitcoin находится в состоянии нереализованной прибыли, тогда как в периоды спада рынка наблюдается увеличение убытков.Эта модель позволяет определить пики и уровни рынка, так как поведение рынка часто повторяется, образуя определенные закономерности. Однако с учетом того, что индикатор в настоящее время находится в зоне крайнего значения, существует значительный риск существенной коррекции цен.С момента одобрения нескольких Bitcoin-ETF в прошлом месяце инвесторы стали активно участвовать в рынке. Однако сохраняются опасения относительно возможной коррекции цен.Подобное мнение выразил криптоэксперт Дэниел Ян. Он утверждает, что коррекция на рынке неизбежна, и предсказывает здоровую коррекцию к концу апреля на уровне около 15%.Ян также отметил сложности макроэкономического окружения, особенно в марте, учитывая такие события, как предстоящее заседание Федеральной резервной системы США, халвинг Bitcoin и обновление Ethereum до версии Dencun, которые, по его мнению, могут повлиять на рынок.Майк Новограц ожидает коррекции до 50 000 долларовМайк Новограц, генеральный директор Galaxy Digital, выразил опасения относительно возможного падения цен Bitcoin перед достижением новых рекордных значений. Он заявил, что Bitcoin может вернуться к уровню около 50 000 долларов в период широкой консолидации, прежде чем снова достигнуть новых максимумов.Новограц также отметил, что ETF привлекли дополнительных розничных инвесторов, которые торгуют с высоким уровнем кредитного плеча, и предупредил, что многие миллениалы и представители поколения Z, стремящиеся к быстрой прибыли, могут столкнуться с серьезными потерями.Однако он также считает, что со временем накопление богатства бэби-бумеров, инвестирующих в эти фонды, приведет к устойчивому росту Bitcoin, возможно, превышающему пик 2021 года в 69 000 долларов.Влияние притока ETF на рынок BitcoinОбщий чистый приток криптовалют после одобрения SEC в январе достиг 7,49 миллиарда долларов к 29 февраля, что подчеркивает интерес инвесторов, особенно институциональных.Согласно данным SoSoValue, IBIT ETF от BlackRock остается наиболее эффективным ETF с общим чистым притоком в 603 миллиона долларов на четверг. С другой стороны, Grayscale, который столкнулся с ежедневными оттоками средств после превращения Bitcoin Trust в GBTC ETF, продолжает бороться с отрицательным чистым притоком. Ежедневный чистый приток ETF на четверг составил -598 долларов, что снизило общий дневной чистый приток до 92,38 миллиона долларов.Ситуация со спросом и предложением Bitcoin продолжает изменяться, особенно с увеличением притока ETF. Кроме того, инвесторы предпочитают держать свои Bitcoin в ожидании дальнейших изменений после халвинга в феврале.Халвинг Bitcoin уменьшает вознаграждение майнеров вдвое каждые четыре года. Последнее сокращение вдвое произошло в 2020 году, а следующее ожидается примерно в апреле 2024 года.Этот процесс сокращения предложения в сочетании с растущим спросом приводит к росту цен Bitcoin. Ожидается, что ETF также окажет значительное влияние на Bitcoin по мере увеличения спроса.Прогноз цен на Bitcoin в марте: достигнет ли Bitcoin отметки в $70 000?Рост выше $60 000 существенно изменил технический аспект Bitcoin, сделав его более устойчивым. Bitcoin достигал максимума в районе $64 000, но затем скорректировался к уровню поддержки в районе $60 000.Благодаря росту интереса инвесторов, Bitcoin стабилизировался выше $62 000 в пятницу. Согласно индексу страха и жадности криптовалют, инвесторы находятся на уровне крайней жадности, составляющем 80, по сравнению с уровнем жадности в прошлом месяце, который составлял 60.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 1 марта. Загадочная европейская инфляция

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. В данное время строится предположительно волна 2 в 3 или с. Если это действительно так, то неудачная попытка прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи может указывать на завершение этой волны. В любом случае на этом снижение котировок инструмента не должно быть завершено. Или же волновая разметка заметно усложнится. Снижение евро выглядит абсолютно неубедительно Курс инструмента EUR/USD в пятницу практически не изменился по состоянию на открытие американской сессии. Уже больше недели котировки инструменты балансируют между уровнями Фибоначчи 76,4% и 61,8%, то есть в узком боковом коридоре. На этой неделе важных событий было не очень много, но все же две инфляции(в Германии и Евросоюзе) могли вызвать и более сильную реакцию рынка. Напомню, что немецкая инфляция замедлилась сильнее, чем ожидал рынок, что приближает ЕЦБ к снижению ставок. А сегодня стало известно, что европейская инфляция замедлилась в феврале до 2,6%, хотя рынок ожидал снижения до 2,5%. Скажу честно, показатель инфляции за февраль в ЕС странный. Его нельзя интерпретировать однозначно. С одной стороны, инфляция вновь замедлилась, а до целевой отметки остается всего лишь 0,6%. С другой стороны, пока нельзя быть уверенными в том, что нисходящая траектория сохранится. Я думаю, что именно по причине неоднозначности рынок никак и не отреагировал на этот, безусловно, важный отчет. Теперь нам следует ожидать от политиков ЕЦБ новых комментариев относительно необходимости получения дополнительных доказательств в снижении инфляции к 2%. Вероятнее всего, Совет управляющих примет решение подождать еще один или два месяца, чтобы посмотреть на новые данные по потребительским ценам. Если инфляция продолжит снижаться, то ЕЦБ уже в начале лета может начать смягчение денежно-кредитной политики. На мой взгляд, это будет приближать рынок к снижению спроса на евровалюту. Хотя, согласно волновой разметке, он должен снижаться уже сейчас. Сегодня в США выйдет еще два отчета, которых я жду не без интереса, но вряд ли они в конце недели сильно повлияют на настроение рынка, который в последнее время больше отдыхает, чем торгует. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая могла уже завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 1 марта. Загадочная европейская инфляция.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. В данное время строится предположительно волна 2 в 3 или с. Если это действительно так, то неудачная попытка прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи может указывать на завершение этой волны. В любом случае на этом снижение котировок инструмента не должно быть завершено. Или же волновая разметка заметно усложнится. Снижение евро выглядит абсолютно неубедительно. Курс инструмента EUR/USD в пятницу практически не изменился по состоянию на открытие американской сессии. Уже больше недели котировки инструменты балансируют между уровнями Фибоначчи 76,4% и 61,8%, то есть в узком боковом коридоре. На этой неделе важных событий было не очень много, но все же две инфляции(в Германии и Евросоюзе) могли вызвать и более сильную реакцию рынка. Напомню, что немецкая инфляция замедлилась сильнее, чем ожидал рынок, что приближает ЕЦБ к снижению ставок. А сегодня стало известно, что европейская инфляция замедлилась в феврале до 2,6%, хотя рынок ожидал снижения до 2,5%. Скажу честно, показатель инфляции за февраль в ЕС странный. Его нельзя интерпретировать однозначно. С одной стороны, инфляция вновь замедлилась, а до целевой отметки остается всего лишь 0,6%. С другой стороны, пока нельзя быть уверенными в том, что нисходящая траектория сохранится. Я думаю, что именно по причине неоднозначности рынок никак и не отреагировал на этот, безусловно, важный отчет. Теперь нам следует ожидать от политиков ЕЦБ новых комментариев относительно необходимости получения дополнительных доказательств в снижении инфляции к 2%. Вероятнее всего, Совет управляющих примет решение подождать еще один или два месяца, чтобы посмотреть на новые данные по потребительским ценам. Если инфляция продолжит снижаться, то ЕЦБ уже в начале лета может начать смягчение денежно-кредитной политики. На мой взгляд, это будет приближать рынок к снижению спроса на евровалюту. Хотя, согласно волновой разметке, он должен снижаться уже сейчас. Сегодня в США выйдет еще два отчета, которых я жду не без интереса, но вряд ли они в конце недели сильно повлияют на настроение рынка, который в последнее время больше отдыхает, чем торгует. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая могла уже завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Следующая неделя обещает быть жаркой: доллар ждет данных по рынку труда, евро – заседания ЕЦБ, а фунт – выступления Джереми

По итогам торгов четверга гринбек укрепился примерно на 0,2% по отношению к своим основным конкурентам, включая евро и фунт. Накануне пары EUR/USD и GBP/USD лишились около 30 пунктов и финишировали в районе 1,0805 и 1,2620 соответственно. Главным событием вчерашнего дня стала публикация предпочтительного показателя по инфляции ФРС. Базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) увеличился на 0,4% в январе, продемонстрировав самый сильный прирост с февраля прошлого года. Эти данные свидетельствуют о том, что путь возвращения инфляции к 2% будет неравномерным, заявил в четверг президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. Ряд более сильных, чем ожидалось, отчетов, показывающих устойчивую инфляцию в Соединенных Штатах, заставил трейдеров переосмыслить, когда ФРС начнет свой цикл смягчения монетарной политики. Участники рынка оценивают вероятность снижения ставок в Америке в июне в 65%, тогда как в начале года отправной точкой считался март. Инвесторы теперь ждут от Федрезерва снижения ставок на 82 базисных пункта в этом году, что ближе к собственному прогнозу FOMC о смягчении на 75 б.п. и значительно меньше, чем снижение ставок на 150 б.п., ожидавшееся в начале года. «Трейдеров, похоже, устраивает три снижения ставки на 25 базисных пунктов в США к декабрю, поскольку сейчас просто недостаточно данных, оправдывающих более мягкую позицию ФРС. Более того, снижение ставок регулятором до июня кажется маловероятным. Все это приводит к устойчивости доллара», – сообщили стратеги ING. В Commerzbank считают, что у гринбека сохраняются возможности для роста. «Разрыв между ожиданиями рынка и FOMC в отношении снижения ставок практически исчез с начала года, после того как в прошлом году инвесторы закладывали в котировки гораздо более масштабное снижение ставок, чем предполагали сами чиновники ФРС», – отметили специалисты банка. «Теперь, когда рынок и ФРС, похоже, пришли к единому мнению, должно быть ясно одно: пока не появятся данные, свидетельствующие о трещинах в текущей истории ФРС, доллар вряд ли значительно упадет. В результате участникам рынка, делающим ставки на ослабление USD, скорее всего, придется нелегко», – добавили они. В HSBC видят умеренные риски снижения для евро и фунта. Согласно прогнозу банка, первое снижение ставок ФРС и ЕЦБ произойдет в июне, в то время как Банк Англии осуществит такой шаг в августе. В конечном итоге ЕЦБ и Банк Англии могут реализовать более «голубиный» цикл смягчения по сравнению с ФРС, что негативно скажется на соответствующих валютах, предупреждают экономисты HSBC. «В то же время ожидается, что темпы роста глобальной экономики в этом году замедлятся, поэтому настроения в отношении рисков вряд ли значительно улучшатся. Таким образом, поддержка для евро и фунта будет ограниченной. Учитывая сложившиеся обстоятельства, мы думаем, что в 2024 году EUR и GBP несколько ослабнут по отношению к доллару», – заявили в банке. По мнению аналитиков Deutsche Bank, для дальнейшего роста американской валюты должны произойти две вещи. «Это более существенная переоценка относительных конечных ставок между США и остальным миром, что, на наш взгляд, оправдано, и более высокая оценка премии за риски, связанные с выборами в США, которая остается близкой к нулю», – сказали они. Если повторное президентство Дональда Трампа приведет к введению 10%-ных пошлин на всю торговлю США, то шок для рискованных активов, вероятно, будет сильным. Такой торговый конфликт затронул бы товары, эквивалентные примерно в четыре раза большему проценту мирового ВВП по сравнению с прошлой размолвкой между США и Китаем. Это оказало бы, соответственно, большее влияние на перспективы глобального роста и стало бы дополнительным стимулом роста USD. Некоторые аналитики ожидают, что американская экономика замедлится в ближайшие месяцы, в то время как инфляция в стране будет снижаться, приближаясь к целевому показателю ФРС в 2%. Это побудило бы регулятора начать смягчение и привело бы к снижению курса доллара. Однако если темпы роста в США останутся самыми высокими среди развитых стран, то причин для ослабления гринбека точно нет, полагают эксперты Mitsubishi UFJ Asset Management. Почему же тогда исключительные показатели экономики США сейчас не способствуют укреплению доллара, задаются вопросом стратеги Societe Generale. «Частично ответ заключается в том, что доллар был очень силен до падения в конце прошлого года, и требуется много очень хороших новостей, чтобы он хотя бы немного поднялся. Другая причина заключается в том, что рынки в настоящее время очень чувствительны к краткосрочным тенденциям процентных ставок, и хотя ожидания по ставкам в США несколько изменились, то же самое произошло с ними в Европе», – отметили они. «Курсы ведущих центральных банков сейчас сильно коррелируют, поскольку они борются с глобальной инфляционной угрозой, но на заднем плане происходит экономическое расхождение. Поэтому относительное затишье на валютном рынке не продлится долго», – сообщили в Societe Generale. В пятницу доллар изо всех сил пытается удержать свои позиции против евро и фунта, пока трейдеры ждут выхода индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM. Согласно прогнозам, показатель повысится до 49,5 пункта в феврале с 49,1 пункта в январе. «Учитывая, что производственный ISM находится на территории сокращения уже очень долгое время, негативные сюрпризы могут не оказать такого влияния на курс USD, как возвращение показателя к отметке 50+. Таким образом, сегодня для доллара существуют некоторые повышательные риски. Мы по-прежнему считаем, что гринбек завершит неделю выше 104,00», – заявили специалисты ING. Если индекс деловой активности в производственной сфере США от ISM действительно поднимется выше 50 отметки и это укажет на рост активности в секторе, то доллар сможет сохранить устойчивость перед выходными. В противном случае «американец» рискует казаться под давлением, что поможет евро и фунту укрепиться. Паре EUR/USD удалось нащупать поддержку вблизи 1,0800. Если она сможет закрепиться выше 1,0820 и начнет использовать данный уровень в качестве поддержки, то следующей целью «быков» станет 1,0860 на пути к 1,0900. Между тем закрытие ниже 1,0800 привлечет продавцов, которые могут направиться к 1,0770 и 1,0740. Что касается GBP/USD, ближайшее сопротивление находится на уровне 1,2650, и далее – на 1,2680 и 1,2710. С другой стороны, первоначальная поддержка расположена на отметке 1,2620, за которой идут 1,2580 и 1,2540. Следующим ключевым событием для фунта станет оглашение бюджета британским правительством 6 марта, отмечают в MUFG Bank. «Ожидается, что в бюджете будут предусмотрены фискальные льготы, которые могут стать новым стимулом для укрепления фунта. Хотя размер потенциальных фискальных льгот вряд ли будет достаточным для существенного изменения показателей британской экономики, они могут помешать Банку Англии снизить ставку раньше, в мае или июне», – сказали эксперты банка. Специалисты Institute for Fiscal Studies предупреждают, что любые обещания министра финансов Великобритании Джереми Ханта оплатить снижение налогов сейчас при неуказанном сокращении расходов в будущем подорвут доверие к правительству, потенциально нанеся ущерб фунту. Однако если предположить, что канцлер будет придерживаться бюджетного благоразумия, весенний бюджет вряд ли станет шоком для стерлинга, утверждают в Rabobank. Стратеги банка признают, что евро оказался более устойчивым, чем ожидалось, в этом году, но они по-прежнему считают, что фундаментальные факторы благоприятствуют доллару. В отличие от еврозоны, рост экономики №1 в мире остается устойчивым, а опасения по поводу рецессии в США быстро исчезают, отмечают они. «Мы сохраняем наш трехмесячный прогноз по EUR/USD на уровне 1,0500 и по-прежнему считаем, что вероятность того, что пара останется в диапазоне 1,0400–1,1200 в течение следующих 18–24 месяцев, выше, чем вероятность того, что она будет торговаться на уровне 1,1500», – сообщили в Rabobank. Аналитики MUFG Bank не ожидают, что пара EUR/USD будет устойчиво расти в краткосрочной перспективе, поскольку существует больший риск более скорого изменения политики со стороны ЕЦБ, чем со стороны ФРС. «Мы считаем, что ЕЦБ по-прежнему проявляет излишнюю осторожность, и в краткосрочной перспективе риск более скорого изменения политики со стороны ЕЦБ выше, чем со стороны ФРС. В обновленных прогнозах ЕЦБ на следующей неделе будут снижены как рост ВВП, так и инфляции. Прогнозы инфляции на 2025 и 2026 годы уже находятся около целевого уровня в 2,1% и 1,9%, так что в ближайшей перспективе EUR/USD будет сложно совершить устойчивое движение вверх», – заявили в MUFG Bank. Очередное заседание ЕЦБ состоится 7 марта, однако никаких изменений по ставкам не предвидится. ЕЦБ по-прежнему ищет более убедительные доказательства дезинфляции, а пара EUR/USD, скорее всего, еще месяц будет находиться под влиянием доллара, говорят эксперты ING. «В новом месяце американские данные не утратят своей важности для рынков: вероятно, мы начнем наблюдать некоторое смягчение февральских данных, начиная с отчета по занятости», – сообщили они. В следующую пятницу выйдут свежие данные по рынку труда США. Согласно прогнозам, национальная экономика в прошлом месяце создала 188 тыс. новых рабочих против 353 тыс. в январе. Более сильные, чем ожидается, цифры по американской занятости, могут вызвать опасения по поводу повышения процентных ставок ФРС на более длительный срок. При таком сценарии доллар пойдет вверх. Если USD сможет преодолеть отметку 104,60, следующим барьером, за которым стоит следить, будет уровень 105,10. Затем в поле зрения может вернуться максимум ноября 2023 года на 105,90. С другой стороны, отметка 103,75 (200-дневная скользящая средняя) служит в качестве ближайшей поддержки. Утрата этой опоры будет чревата просадкой в направлении 103,15, (55-дневная скользящая средняя) и 103,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. И все-таки евро упадет. Рассматриваем короткие позиции

В пятницу после публикации отчетов о неожиданно высокой инфляции в еврозоне в феврале, евро попытался вырасти. В Morgan Stanleyт настроены пессимистично и рекомендуют рассмотреть идеи с продажей единой валюты. Почему? Сейчас посмотрим.Производственный индекс PMI для еврозоны был скорректирован вверх с 46,1 до 46,5, что свидетельствует о менее существенном сокращении активности, чем ожидалось изначально.Важнее то, что снижение инфляции в еврозоне в феврале оказалось менее значительным, чем предполагали прогнозы. Базовая инфляция также превысила ожидания, ослабив ожидания относительно скорого понижения процентной ставки.Базовая инфляция в месячном выражении в феврале увеличилась на 0,7%, что значительно превысило показатель предыдущего месяца в -0,9%. Годовой показатель базовой инфляции снизился с 3,3% до 3,1%.В преддверии мартовского заседания ЕЦБ по вопросам монетарной политики в свете последних данных об ИПЦ ожидается, что банк может отложить решение снижать ставки в ближайшее время.Отклик евро на информацию об инфляции в еврозоне мог быть более острым, если бы за день до этого не были опубликованы данные, указывающие на неожиданный рост в некоторых странах.Так, в Испании уровень инфляции оказался выше ожидаемого, что особенно важно, учитывая, что динамика цен в этой стране часто опережает общеевропейские тенденции из-за более быстрых изменений в ценообразовании.Глава экономического отдела VP Bank в Лихтенштейне отмечает, что инфляция в еврозоне в настоящий момент находится на переломном этапе.Он объясняет, что недавнее замедление инфляции в основном обусловлено базовым эффектом, поскольку год назад цены на энергоносители были на исключительно высоком уровне и снизились на 3,7% в годовом выражении.Более точное представление о динамике инфляции дает месячное сравнение, которое показывает менее оптимистичную картину. Рост цен на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем является значительным.В контексте базовой инфляции он указывает на начало критического периода, особенно в секторе услуг, где цены остаются высокими. В феврале они были на 3,9% выше, чем годом ранее, а месячный рост составил 0,8%.В секторе услуг наблюдается значительный рост заработной платы, что усиливает риски инфляции второго порядка. Это обстоятельство не позволяет ЕЦБ снижать степень бдительности в отношении инфляции и удерживает его от снижения процентных ставок в ближайшем будущем. Ожидается, что первое понижение ставок ЕЦБ произойдет в июне.Пессимистичный евроMorgan Stanley считают, что сегодняшние данные вряд ли могут поддержать евро. Максимум – слабое кратковременное движение вверх в рамках коррекции. Если смотреть дальше, то там нет роста. Ему просто не на чем основываться.В банке высказывают мнение, которое идет в противовес распространенному представлению о том, что евро ожидает укрепление по отношению к доллару в 2024 и 2025 годах. По мнению экономистов, евро обладает потенциалом для корректировки вниз в рамках ускоренного и интенсивного цикла снижения ставок.Это заявление прозвучало на фоне относительного спокойствия на валютных рынках, где курс евро к доллару остается в сравнительно стабильном диапазоне между 1,0700 и 1,0900, что связано с уменьшением глобальной волатильности на валютном рынке.Аналитики отмечают, что текущая ситуация является следствием ожиданий рынка относительно одновременного снижения ставок ведущими центральными банками, начиная с июня. Это приводит к тому, что краткосрочные прогнозы по процентным ставкам становятся практически идентичными, что в свою очередь влияет на основные тенденции обменных курсов.Следует помнить, что ожидания по процентным ставкам играют ключевую роль в определении валютного курса. Сейчас сложно говорить о разгоне волатильности. Проблема заключается в том, что прогнозы ставок глобальных ЦБ в значительной степени повторяют шаги ФРС в 2024 году, что ограничивает возможности для колебаний.По мнению стратегов Morgan Stanley, рынок продолжит акцентировать внимание на тесной связи между временными рамками первого снижения ставок ЦБ, что может обеспечить устойчивость курса евро к доллару в первой половине года.Спровоцировать падение может ЕЦБ, если начнет более интенсивный и глубокий цикл сокращения ставок с целью устранения значительного разрыва в объеме производства в еврозоне. С началом снижения ставок ЕЦБ евро станет очень уязвим, учитывая значительно более низкий чем потенциальный рост еврозоны. Отрицательный производственный разрыв ведет к дезинфляции, вызванной спадом спроса, что может привести к снижению процентных ставок ЕЦБ не только до нейтрального уровня, но и ниже. Такие действия предполагают снижение стоимости EUR/USD, увеличение волатильности.Есть сомнения относительно аргументов о возможном усилении роста еврозоны на фоне низкой базы. Внимание к неожиданным данным отвлекает от важности уровня данных, особенно в контексте экономического роста. Стойко слабый рост может усилить дезинфляцию и увеличить вероятность необходимости более глубокого снижения ставок ЕЦБ, считают аналитики.В свете таких они рекомендуют использовать короткие позиции по паре EUR/USD через опционы как средство хеджирования против различных макроэкономических сценариев, включая снижение ставок ЕЦБ. В банке поддерживают покупку однолетних фьючерсов на EUR/USD по цене 1,0700.Что не так с производствомВ Morgan Stanley указывают на проблему отрицательного разрыва в объеме производства в еврозоне как на основную причину, по которой ЕЦБ может приступить к более решительному и глубокому циклу снижения процентных ставок. Это снижение необходимо для стимулирования экономического роста и сокращения разрыва между текущим объемом производства и его потенциальным уровнем, который, по оценкам ЕК, составляет около 1,3–1,4% в годовом исчислении.Согласно анализу Morgan Stanley, замедление экономического роста в 2023 году привело к переходу разрыва в объеме производства из положительного в отрицательное значение. При продолжении роста ниже потенциального в 2024 и 2025 годах, команда аналитиков банка прогнозирует, что разрыв может достигнуть отметки в -1,3% ВВП к концу 2025 года.Это сопоставимо с уровнями, наблюдавшимися во время долгового кризиса в еврозоне в 2010-2015 годах, исключая период пандемии. Даже при использовании более оптимистичных прогнозов ЕЦБ, Morgan Stanley все равно ожидает умеренно отрицательный разрыв в -0,5% ВВП.Отрицательный разрыв в объеме производства указывает на то, что экономика производит меньше, чем способна в условиях полной занятости и без инфляционного давления, что обычно приводит к снижению инфляции из-за слабого спроса. В таких условиях ЦБ, включая ЕЦБ, могут быть вынуждены снижать ставки для стимулирования экономической активности и устранения этого разрыва. Это, по мнению Morgan Stanley, может оказать давление на евро по отношению к доллару и увеличить волатильность на валютных рынках.Техкартина Анализируя недавнюю коррекцию в паре EUR/USD можно отметить, что откат на уровне 38,2% по Фибоначчи, который равен 1,0865 стал точкой, где продажи остановили возможный рост в последние дни. В то же время, поддержка на уровне 23,6% от этого же снижения, находящаяся на отметке 1,0799, позволила покупателям сдерживать дальнейшее падение. При этом пара EUR/USD колеблется в пределах этих уровней Фибоначчи. Для того чтобы привлечь внимание спекулянтов, паре необходимо преодолеть одну из этих крайних точек. Пока что наблюдаемый рост кажется лишь временной коррекцией, и для подтверждения долгосрочного восстановления курса EUR/USD потребуется прорыв через 1,0970, что соответствует уровню отката в 61,8% по Фибоначчи. Несмотря на это, текущая слабость евро ставит под вопрос возможность бычьего сценария. Между тем зона уровня 1,0800 продолжает играть роль поддержки и прорыв ниже этой отметки может открыть путь к тестированию минимальных значений месяца. Вероятно, пара останется в фазе консолидации до появления значимого катализатора, который сможет окончательно определить направление движения в контексте ожиданий рынка относительно будущих действий ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: план на американскую сессию 1 марта. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупатели доллара

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 150.32 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя на уровня 150.32 привели к отличному сигналу на покупку, что вылилось в рост пары лишь на 40 пунктов и на этом пока все закончилось. Однако шансы на рост доллара остаются, так что на вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по USD/JPY требуется:Теперь очень важно, как трейдеры отреагируют на данные по производственному индексу ISM США, который может подтянуться к отметке в 50 пунктов, что будет довольно неплохо для покупателей доллара. Также выходят отчеты по индексу настроения потребителей и инфляционные ожидания от Университета Мичигана. Выступления членов FOMC могут привести к новой волне роста USD/JPY, но для этого нужен ястребиный тон политиков. В случае снижения пары во второй половине дня действовать буду в районе ближайшей поддержки 150.32 по аналогии с тем, что я разбирал выше. Лишь еще одно формирование там ложного пробоя станет подходящим условиям для наращивания длинных позиций в расчете на новый рывок к 150.82. Прорыв и обратный тест сверху вниз этого диапазона приведут к еще одному хорошему варианту на покупку доллара, способному подтолкнуть USD/JPY вверх в район 151.21. Самой дальней целью выступит область 151.55, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения пары и отсутствия активности на 150.32, что более вероятно, так как этот уровень один раз себя отработал, давление на доллар вернется, что приведет к небольшому движению пары вниз, в район 149.98. Но только ложный пробой там даст сигнал на открытие длинных позиций. Покупать USD/JPY сразу на отскок планирую только от минимума в районе 149.65 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по USD/JPY требуется:В случае еще одного роста пары после сильной статистики по США медведи наверняка заявят о себе в районе годового максимума 150.82, до теста которого в первой половине дня не хватило совсем немного. Формирование там ложного пробоя будет подходящим условием для открытия коротких позиций в расчете на снижение в район поддержки 150.32, где чуть ниже проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям быков, что приведет к сносу стоп-приказов и откроет путь к 149.98, что определенно скажется на восходящем потенциале пары, увеличив шансы на б снижение доллара. Самой дальней целью выступит область 149.65, где собираюсь фиксировать прибыль. При варианте роста USD/JPY и отсутствия активности на 150.82 покупатели полностью заберут рынок под свой контроль. В таком случае лучше всего отложить продажи до теста следующего сопротивления 151.21. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать USD/JPY сразу на отскок сразу от 151.55, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.На все вопросы отвечаю в своей группе в TelegramB COT-отчете (Commitment of Traders) за 20 февраля наблюдался рост коротких и сокращение длинных позиций. Многие трейдеры находятся в затруднительном положении, так как по 150 иен за доллар – это дорого, и там явно начинает действовать с интервенциями Центральный банк Японии, но и поводов для продажи пока нет абсолютно никаких. Вот и ведется торговля в рамках бокового канала, что и доказывает динамика позиций на фьючерсном рынке. В последнем COT-отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции сократились на 4 692, до уровня 53 862, тогда как короткие некоммерческие позиции подскочили на 4 550, до уровня 174 640. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 2 115.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рост доллара.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 149.75.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 марта (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2623 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD довольно много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт. Других точек входа в рынок я так и не дождался. Довольно неплохие данные по производственной активности в Великобритании ограничили нисходящий потенциал пары в ходе европейской сессии. Во второй половине все начнется с производственного индекса ISM США, индекса настроения потребителей от Университета Мичигана, инфляционных ожиданий от Университета Мичигана, а закончится выступлениями члена FOMC Рафаэля Бостика, Кристофера Уоллера и члена FOMC Мэри Дейли. Жесткая позиция представителей ФРС – повод для покупки доллара и продажи рисковых активов. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2656 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2695 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2695 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после слабых данных по США в расчете на обновление дневного максимума. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2631 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2656 и 1.2695.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2631 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.2590, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя в случае сильной статистики по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2656 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2631 и 1.2590.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по USD/JPY

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/JPY.Итак, вчера инструмент ложно пробил нижнюю границу диапазона, после чего можно ожидать продолжения лонгового движения с первой целью пробоя недельного экстремума 150,895 по следующей схеме:Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 149,220. Прибыль зафиксировать на пробое 151.Второй целью фиксации лонгов может стать исторический экстремум 152:Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 1 марта (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 150.50 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара в продолжение вчерашней восходящей тенденции. Но без поддержки крупных игроков пара прошла вверх лишь около 17 пунктов, после чего давление на доллар вернулось. Во второй половине нас ждем много статистики. Важные данные по производственному индекса ISM, индексу настроений потребителей от Университета Мичигана и инфляционных ожиданий могут укрепить позиции доллара, как и выступления членов FOMC Рафаэля Бостика и Кристофера Уоллера. Жесткая позиция представителей ФРС – повод для покупки доллара и продажи иены. Что касается внутридневной стратегии, то опираться буду больше на сценарии №1.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 150.66 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 151.00 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 151.00 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно только после очень сильной статистики по США и жесткой позиции представителей ФРС. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 150.34, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 150.66 и 151.00.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 150.34 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 149.99, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае слабых данных по США. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 150.66, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 150.34 и 149.99.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижение до 1,07890.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, вчера после мощной шортовой инициативы инструмент сломил лонговую тенденцию, после чего откорректировался на шортовый слом, есть повышенная вероятность продолжения падения актива по следующей схеме:Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовы слом по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,08543. Прибыль зафиксировать на пробое 1,079.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс