Прогноз по GBP/USD на 29 ноября 2023 года

GBP/USDБританский фунт вчера показал рост на 67 пунктов. Клиновидная формация сигнальной линии осциллятора Марлин, как мы и предполагали, приобрела форму почти горизонтального диапазона. Если диапазон продлится во времени, то от уровня 1.2745 последует коррекция цены, если Марлин выйдет из диапазона вверх, то откроется следующая цель 1.2837 (вершина 22 июня).Важное значение сегодня будет иметь показатель ВВП США за 3-й квартал. Прогноз по нему составляет 4,9%. Потребительские расходы за этот же период ожидаются увеличением на 4,0%. Такие показатели могут значительно повысить аппетиты инвесторов к риску – они станут покупать инструменты фондового рынка и покупать валюты риска, то есть избавляться от доллара как от валюты-убежища.На четырёхчасовом графике цена уверенно растёт выше обеих индикаторных линий, осциллятор Марлин в устойчивом восходящем движении. В случае закрепления цены над 1.2745 ждём дальнейшего роста пары к 1.2837.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 29 ноября 2023 года

USD/JPYПара USD/JPY падает четвёртый день, из них три дня с повышенной скоростью. Поддержка 147.17 (минимум 21 ноября) преодолена сегодня утром, цель 145.08 (вершина июня) открыта. Осциллятор Марлин также снижается с приличной скоростью, но до зоны перепроданности ещё далеко. Даже если скорость снижения пары замедлится, мы ждём её на указанной целевой поддержке.Американские гособлигации стремительно теряют доходность. По 5-летним бумагам доходность с начала недели упала с 4,51% до 4,25%. Вместе с ней снижается и доллар относительно йены. Вместе с этим усиливаются слухи о скором отказе Банка Японии от сверхмягкой монетарной политики.На четырёхчасовом масштабе есть признак начала формирования конвергенции цены с осциллятором Марлин. Вечером выйдет главная новость дня – ВВП США за 3-й квартал. В зависимости от настроя участников рынка к риску, соответствующую стратегию изберёт и пара USD/JPY. До этого времени цена действительно может передохнуть под сопротивлением 147.17.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нагель, ЕЦБ: повышение ставок еще может продолжиться.

Спрос на европейскую валюту и на британский фунт продолжает расти. Как я уже говорил в предыдущих обзорах, растет он довольно странно, потому что, как минимум, в половине случаев у рынка нет никаких причин повышать спрос на эти валюты. Тем не менее, сегодня евро и фунт прибавили в цене еще 30-50 базовых пунктов, хотя сегодня в течение дня важных событий не было ни одного. Хочу сразу отметить, чтобы не было недопонимания между мной и читателями. Есть новости и события важные, а есть просто интересные. Важные – те, которые вызывают немедленную реакцию рынка или же способны влиять на движение инструментов в долгосрочной перспективе. Интересные – это события, которые рынок обычно не игнорируют, но и не отрабатывает при этом. Сегодня таким интересным, но не важным событием стало выступление президента Бундесбанка Йоахима Нагеля. Его заявление о том, что «повышение процентных ставок» еще может продолжиться, могло теоретически вызвать повышение спрос на валюту Евросоюза, однако хочу напомнить, что члены Совета управляющих ЕЦБ выступают практически каждый день. Кто-то говорит о необязательности нового ужесточения, кто-то говорит, что это возможно. Ведь Нагель не сказал сегодня, что ставка обязательно будет повышена или для этого имеются основания. Он сказал, что в случае ухудшения инфляции может понадобиться еще раз повысить ставку. А вот по поводу снижения ставки его ответ был категоричным – сейчас не время. Следовательно, его риторику можно охарактеризовать, как «ястребиную», но вряд ли его заявления стали той причиной, которая подтолкнула евро сегодня вверх. ЕЦБ не повышает ставку уже несколько заседаний подряд, а инфляция снизилась уже до 2,9%. Если бы европейский регулятор ставил перед собой цель побороть инфляцию как можно быстрее, то не стал бы делать такой длинной паузы. Вероятность ужесточения все еще очень низкая, что не может поддерживать евровалюту. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Пока волна 2 или b принимает более протяженный вид, поэтому продажи должны быть осторожными. Лучшим решением будет отказ от продаж до того момента, когда появятся признаки завершения 2 или b. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения. Но я все же советую ждать сигналов, которые укажут на завершение коррекционной волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 28 ноября. Построение коррекционной волны продолжается.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Предполагаемая волна 1 или a завершена. По евро волна 2 или b уже сейчас имеет пяти волновой вид, по фунту – она приняла трех волновой вид. Таким образом, по обоим инструментам волновые разметки допускают сейчас возобновление падения. Именно этого момента я и ждал. По британцу структура волна 2 или b должна была принять минимум трех волновой вид, чтобы можно было ожидать ее завершения по обоим инструментам. Однако в данное время обе волны 2 или b принимают уже слишком протяженный вид, который очень плохо соответствует новостному фону. Волновая картина в данное время выглядит хорошо и убедительно. Если бы не серия слабых отчетов из США, вероятнее всего, мы бы уже увидели продолжение падения инструмента и еще сильнее уверились бы в переходе к построению волны 3 или с. Волна с в 2 или b приняла вид треугольника, что указывает на ее скорое завершение. Новостной фон отсутствует, но это не проблема для рынка. Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник повысился еще на 60 базовых пунктов. Европеец и британец дорожают в цене уже практически каждый день, что вызывает очень противоречивые эмоции. С одной стороны, ничего странного в росте инструмента в рамках восходящей волны нет. С другой стороны, эта волна – коррекционная, а новостного фона сейчас просто нет, чтобы рынок так целеустремленно понижал спрос на доллар практически каждый день. Безусловно, коррекционная волна 2 или b может иметь протяженность до 100% от волны 1 или a. Это не будет нарушением волновых законов. Однако я хочу напомнить, что чем нестандартнее волна или волновая структура, тем сложнее ее отрабатывать. А зачем стараться отработать сложные волны или структуры, которые очень сильно отличаются от тех, которые содержаться в учебниках? Таким образом, главный вывод, который можно сейчас сделать – я по-прежнему жду построения волны 3 или с со снижением инструмента ниже отметки 1,2065. Волновая разметка может трансформироваться в более сложную, но в таком случае она примет абсолютно нечитаемый вид. Если перейти на старшие графики, то волновая картина видна полностью и не допускает двояких выводов. Трехволновка вверх и одна волна вниз. И эта одна волна не вписывается пока ни в одну из возможных структур. Многие покупатели могут быть очень разочарованы в ближайшее время. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – это коррекция. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2068, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Сужающийся треугольник является предвестником завершения движения. Но я все же советую ждать сигналов, которые укажут на завершение коррекционной волны. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его первая волна уже приобрела протяженный вид и совершенно точно не имеет отношения к предыдущему повышательному участку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 28 ноября. Рынок больше не любит доллар.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение всего 2023 года я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после снижения в июле-октябре. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий пяти волновой, но отчет по инфляции в США привел к тому, что эта волна получила еще более сложный вид. Тем не менее, рабочий сценарий остается прежним – построение волны 3 или с. Какой бы не получилась в итоге волна 2 или b(я предупреждал, что она может быть гораздо сложнее), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Вероятнее всего, волна e в 2 или b принимает пяти волновой, протяженный вид, после чего повышение котировок завершится. Новостей по-прежнему нет, но доллар продолжает падение. Курс инструмента Евро/Доллар снизился в течение вторника еще на пару десятков базовых пунктов. Текущее снижение спроса на валюту США вызывает уже огромное удивление, так как оно происходит практически каждый день, а причин продавать доллар у рынков сейчас просто нет. Безусловно, причины можно всегда найти, а можно также продавать и без причин, так как участники рынка – это те же люди, которые имеют право и возможность принимать торговые решения на основании своих собственных размышлений. Но с точки зрения новостного фона и текущей волновой разметки продолжение повышения инструмента выглядит, по меньшей мере, странно. Что сегодня произошло такого, что спрос на евровалюту опять снизился? Если ответить на этот вопрос очень кратко, то ничего. В течение дня не было ни одного важного отчета или события. Выступлений членов ЕЦБ и ФРС на сегодня было запланировано несколько, но практически все они состоялись во второй половине дня. К примеру, выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард на момент написания статьи еще даже не началось. И ведь мы увидели несильное повышение евровалюты, но такое несильное повышение мы наблюдаем уже практически каждый день. На мой взгляд, снижение курса американской валюты больше не выглядит закономерно. Даже принимая во внимание построение восходящей волны, что и подразумевает рост цены, она постоянно усложняется и принимает более протяженный вид без каких-либо оснований. Я по-прежнему жду завершения повышательной волны и построения волны 3 или с. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Пока волна 2 или b принимает более протяженный вид, поэтому продажи должны быть осторожными. Лучшим решением будет отказ от продаж до того момента, когда появятся признаки завершения 2 или b. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас – перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры, но уже более протяженной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: ожидается 18-месячный рост с целью в $220 тыс.

Пока Bitcoin продолжает консолидацию под психологическим уровнем в 38 000 долларов, ончейн-метрики указывают на то, что сезон быков только начинается.Анализ метрики SOPR BitcoinДанные внутри сети показывают, что Bitcoin SOPR еще не достиг высоких уровней, связанных с прошлыми периодами активного бычьего рынка. В сообщениях аналитической ончейн-компании CryptoQuant эксперты обращают внимание на то, как цена BTC изменилась за последние несколько лет.По данным CryptoQuant, ончейн-индикатор, который лучше всего отражает психологию трейдеров Bitcoin, — это «коэффициент израсходованной выходной прибыли» (SOPR). SOPR по сути говорит нам, продают ли инвесторы BTC свои монеты (или, точнее, передают их в блокчейн) с чистой прибылью или убытком.Когда значение индикатора больше 1, это означает, что средний держатель в отрасли в настоящее время продает свои монеты по выгодной цене. С другой стороны, когда этот порог ниже 1, это означает, что среди участников преобладают продажи с убытком.Естественно, когда значение SOPR равно 1, это может быть просто поддержанием баланса рыночных продаж в целом, поскольку полученная прибыль точно компенсирует убытки. Эксперты обращают внимание на закономерность, которой следовал Bitcoin SOPR в последние годы. Во время медвежьего рынка 2018 года BTC SOPR упал до значений ниже 1 после краха в ноябре 2018 года. Цена в тот момент также нашла свое дно одновременно с этими минимумами по этому показателю.Производительность Bitcoin после инцидента с FTXНа медвежьем рынке 2022 года инвесторы BTC все еще находились в минусе, участвуя в относительно низких продажах с убытком до краха FTX, и держатели, наконец, в значительной степени капитулировали. На данный момент кажется, что падение после краха FTX действительно является дном текущего цикла, поскольку с тех пор стоимость BTC выросла вдвое. Модель этого падения также совместима с своего рода моделью медвежьего рынка 2018 года.Между этими двумя крупными спадами в 2020 году также произошла крупномасштабная ликвидация, но этот коллапс был по большей части аномалией из-за неожиданного возникновения пандемии COVID-19. Тенденция во время ралли в целом противоположная: инвесторы начинают продавать с большой прибылью, а пик достигается, когда фиксация прибыли достигает экстремальных уровней.Ранее в этом году BTC SOPR подскочил до высокого уровня, когда в апреле достиг локального пика. Однако с тех пор индикатор оставался относительно спокойным после небольшой фиксации прибыли после последнего этапа ралли.«На текущем рынке будет много коррекций и падений, пока мы не достигнем пика бычьего рынка, но психологически кажется, что для второй половины бычьего рынка еще достаточно времени», — говорится в сообщении CryptoQuant.Расхождение между долгосрочными и краткосрочными держателямиПараллельно недавний анализ данных Glassnode показал, что Bitcoin испытывает самое значительное расхождение, которое когда-либо наблюдалось между его долгосрочными держателями (LTH) и краткосрочными держателями (STH). Различие между LTH и STH основано на 155-дневном периоде владения. Те, кто держал биткоины более 155 дней, классифицируются как LTH, а те, кто держал биткоины меньше, попадают в категорию STH. Количество монет, хранящихся у LTH, приближается к отметке в 15 миллионов, тогда как STH упали до самого низкого уровня в 2,3 миллиона с 2010 года.Это явление соответствует периоду, начавшемуся 155 дней назад, когда Bitcoin достиг цены в 30 000 долларов США, что на тот момент было максимумом с начала года, и сохранял этот уровень примерно два месяца. Заглядывая в будущее, крайне важно будет отследить, произойдет ли возрождение LTH, расширяющее их предложение, или произойдет спад, вызванный теми, кто купил на локальном пике и продал, когда Bitcoin упал до 25 000 долларов в августе и сентябре.Технический и индикаторный прогнозОценка ситуации на графике главной криптовалюты с помощью индикаторов и технических инструментов Появилось несколько формирований, которые сигнализируют о потенциальном ралли, которое может продолжиться в течение следующих 18 месяцев.По наблюдению ряда криптоэкспертов, месячный график Bitcoin нашел вторую поддержку со стороны 50-периодной относительной скользящей средней (RMA), в дополнение к параболическому индикатору SAR. Аналитики предполагают, что это может сигнализировать о начале длительного 18-месячного бычьего роста, который начнется в этом месяце. Его кульминацией может стать сильное ралли цен, достигающее пика в 220 000 долларов к маю 2025 года.Другие бычьи сигналы для BTCИзвестный эксперт по криптовалютам PlanB отметил формирование модели продолжения: восходящего треугольника на дневном графике Bitcoin. Это еще одно бычье формирование, которое сигнализирует о восходящем тренде, состоящем из восходящей нижней линии тренда и плоской верхней линии тренда, что позволяет цене консолидироваться и расти.PlanB также отметил, что стоимость Bitcoin, основанная на сложности майнинга (хэшрейт), выросла до 35 000 долларов США 26 ноября, и подчеркнул, что цена никогда не упадет ниже этого уровня, подчеркнув его как критический порог.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар попал в «медвежий» капкан. Сможет ли евро сохранить «бычий» запал?

В ноябре гринбек вернулся к уровням, которые в последний раз наблюдались в августе. Доллар растерял почти половину очков, набранных в июле–октябре. С начала текущего месяца USD подешевел более чем на 3%, что является худшим показателем с ноября 2022 года. Стратеги State Street и BNY Mellon указывают на то, что инвесторы распродают американскую валюту самыми быстрыми темпами за год. Трейдеры сворачивают длинные позиции по USD, полагая, что ставки в Соединенных Штатах уже достигли пика, а также делая ставку на скорый «голубиный» разворот ФРС на фоне замедления экономического роста в стране. Срочный рынок практически на 100% уверен в том, что регулятор сохранит ставки неизменными на декабрьском заседании, и оценивает примерно в 25% вероятность того, что ЦБ может начать снижать ставки уже в марте. К маю шансы на такой исход возрастают до 45%. Такие ожидания оказывают давление на доллар. Сезонный фактор со знаком минус вносит свой вклад в ослабление гринбека. В ноябре USD, как правило, демонстрирует отрицательную доходность. Декабрь тоже является худшим месяцем для доллара. С 1973 года он терял в этом месяце в среднем 0,9%, что является «медвежьим» сигналом для «американца». Закат доллара или еще не вечер? Поскольку ослабление USD сейчас происходит широким фронтом, некоторые эксперты полагают, что гринбек уже не оправится от потерь, и видят еще больше возможностей для его падения. Дальнейшее ослабление доллара выглядит основным лейтмотивом для рынков, по крайней мере, в ближайшей перспективе, поскольку инвесторы приспосабливаются к снижению преимуществ американской валюты в плане экономического роста и доходности, отмечают специалисты Scotiabank. Все, что свидетельствует о надвигающейся рецессии в Соединенных Штатах, а также о том, что ставки ФРС могут вскоре сократиться, воспринимается как возможность торговать USD на понижение, говорят аналитики Commerzbank. Эксперты ING ожидают, что экономика и инфляция в США замедлятся в 2024 году настолько сильно, что это позволит Федрезерву проводить более мягкую денежно-кредитную политику. Стратеги Deutsche Bank утверждают, что ФРС станет самым «голубиным» среди центральных банков развитых стран и снизит ставки на 100 базисных пунктов с текущего диапазона 5,25–5,5%. Это снизит привлекательность доллара как относительно высокодоходного актива, считают они. По словам специалистов Bank of America, ситуация на рынке сейчас меняется не в пользу доллара, и это может быть только началом снижения USD, который продолжит слабеть в следующем году. «Хотя мы по-прежнему думаем, что в следующем году США покажут относительно хорошие результаты по сравнению с другими крупными экономиками, перспектива возможного экономического спада в США и соответствующего смягчения политики ФРС, даже наряду со смягчением в других странах, должна оказать значительное облегчение валютам по всему миру», – заявили они. «Существует несколько рисков, которые могут поставить под угрозу реализацию нашего базового сценария, подразумевающего ослабление доллара. Наиболее заметные из них – шок от повторного ускорения инфляции, шок от повышения цен на нефть и шок от снижения темпов роста в Китае», – добавили они. В Deutsche Bank предупреждают, что не стоит ждать снижения доллара в ближайшие месяцы. «Высокие процентные ставки и устойчивость экономики США выступали факторами поддержки для доллара в этом году. И подобная диспозиция вряд ли изменится в ближайшие месяцы, вопреки агрессивным ставкам инвесторов на то, что ФРС приступит к смягчению денежно-кредитной политики в 2024 году», – полагают эксперты банка. Аналитики ING признают, что ноябрь и декабрь являются сезонно слабыми месяцами для USD, но указывают на то, что его падение зашло достаточно далеко на данный момент. «Мы придерживаемся "медвежьих" прогнозов по доллару на 2024 год, но считаем, что пока еще слишком рано гнаться за "медвежьим" трендом по американской валюте. Если до конца года сохранится некоторая устойчивость экономики Соединенных Штатов, это может поддержать высокодоходный гринбек», – сообщили они. Поскольку темпы роста инфляции в США по-прежнему превышают целевые 2%, у политиков ФРС есть аргументы для того, чтобы придерживаться позиции «высокие ставки на более длительный срок». Однако недавние движения на валютном рынке свидетельствуют о том, что инвесторы предпочитают больше фокусироваться на данных, а не на риторике ФРС. В центре внимания на этой неделе предпочтительный индикатор инфляции Федрезерва – базовый индекс цен расходов на личное потребление в США за октябрь. Согласно прогнозам, в месячном выражении рост показателя замедлится до 0,2% с 0,3% в сентябре, а в годовом – до 3,5% с 3,7%. Такие цифры должны подкрепить аргументы в пользу прекращения кампании по повышению ставок ФРС и подтолкнуть USD еще ниже. Однако главный риск для долларовых «медведей» заключается в том, что показатели инфляции окажутся не такими мягкими, как ожидается. В таком случае гринбек может продемонстрировать отскок. К тому же данные по индексу цен PCE выйдут в последний день месяца, 30 ноября, и многие инвесторы могут зафиксировать прибыль, что способно вызвать обратное движение доллара, даже если реальные цифры по инфляции в США оправдают прогнозы. Аналитики Morgan Stanley считают, что USD может вырасти еще на 8% по сравнению с текущими уровнями, то есть примерно до 111 пунктов, прежде чем перейдет к снижению в 2024 году. По их мнению, разница в процентных ставках и экономическом росте продолжит благоприятствовать доллару в течение первой половины следующего года. Однако затем гринбек утратит силу, поскольку рост экономики США замедлится, а ФРС начнет сокращать ставки примерно в середине года, прогнозируют в Morgan Stanley. Хрупкий рост EUR/USD С начала текущего месяца евро укрепился по отношению к доллару примерно на 3,5%. По словам стратегов Scotiabank, восходящий тренд по паре EUR/USD сохраняется, и пока она будет пользоваться хорошей поддержкой на неглубоких снижениях. При устойчивом прорыве области 1,0960–1,0965, в которой находится уровень коррекции Фибо на 61,8% относительно снижения во второй половине года, можно ожидать дополнительного роста EUR/USD до 1,1100, считают они. Потоки ребалансировки портфелей в конце месяца могут подтолкнуть пару EUR/USD выше ключевого сопротивления на 1,0960, которое перекрывает ей путь к росту до 1,1000, полагают в Societe Generale. «Сезонность в декабре становится решительно "бычьей" для евро. Средний прирост единой валюты по отношению к доллару за последние 10 лет составляет 1,1%. При текущих ценах это означает рост EUR/USD до 1,1050 к концу года», – отметили они. «Быки» по EUR/USD так увлеклись походом на север, что не замечают тревожные новости, поступающие из Европы. Так, во вторник стало известно, что потребительские настроения в Германии немного улучшились в преддверии Рождества, но остались на очень низком уровне без признаков устойчивого восстановления крупнейшей экономики еврозоны. Опережающий индикатор – индекс доверия потребителей в Германии, рассчитываемый исследовательским институтом GfK, вырос до -27,8 пункта в декабре с -28,3 пункта месяцем ранее. «После трех месяцев снижения потребительские настроения стабилизируются по мере приближения к концу года. Однако настроения по-прежнему характеризуются неопределенностью и беспокойством», – сообщили представители Gfk. Отдельный отчет отразил, что банковское кредитование предприятий еврозоны сократилось на 0,3% в октябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после роста на 0,2% месяцем ранее. Рост кредитования домашних хозяйств, тем временем, замедлился до 0,6% с 0,8%, что является самым низким показателем с начала 2015 года. Такие цифры говорят о том, что банковское кредитование в еврозоне становится настолько ограничительным, что это может подтолкнуть экономику региона к рецессии и замедлить ее восстановление. В прошлом квартале ВВП валютного блока сократился на 0,1% в квартальном выражении, а данные по деловой активности в регионе за ноябрь показали, что еврозона находится на пути к повторному сокращению в четвертом квартале. Текущее укрепление EUR/USD во многом вызвано надеждами на скорое снижение ставок ФРС, что оказывает давление на доллар. Однако учитывая слабость макроэкономических показателей еврозоны, есть основания полагать, что разворот ФРС, скорее всего, будет поддержан или даже предвосхищен ЕЦБ в сторону понижения ставок. При этом цикл смягчения монетарной политики в еврозоне может быть даже глубже, что является явным негативом для единой валюты в долгосрочной перспективе. Пара EUR/USD нацелилась на пробой ключевого уровня 1,1000, но есть подозрения, что любой прорыв выше этого уровня окажется неустойчивым, так как разница в процентных ставках остается в целом благоприятной для доллара, а экономический фон в США не стал для него еще уверенно негативным, отмечают специалисты ING. «Мы думаем, что пара EUR/USD не имеет достаточную поддержку со стороны процентных ставок, чтобы устойчиво торговаться выше 1,1000, и ожидаем коррекцию ниже 1,0900 уже в ближайшие дни», – сказали они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Почему растёт оззи?

Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня обновил почти 4-месячный ценовой максимум, обозначившись на отметке 0,6650. Пара на этой неделе растёт скорее вопреки, чем «благодаря»: данные по розничным продажам в Австралии разочаровали, глава РБА неожиданно заговорила об осторожности, а Китай продолжает преподносить неприятные сюрпризы – на фоне резкого роста респираторных заболеваний, появилась информация о том, что прибыль крупных промышленных предприятий КНР в период с января по октябрь снизилась сразу на 7,8%. Такой фундаментальный фон не способствует росту aud/usd, но всё же оззи продолжает проявлять характер, обновляя всё новые и новые локальные максимумы. Чем обусловлена такая стрессоустойчивость австралийского доллара? На мой взгляд, всё дело в росте ястребиных ожиданий. Да, вопреки сокращению объёма розничных продаж, вопреки противоречивым Нонфармам и даже вопреки осторожным комментариям Мишель Буллок на рынке сохраняется уверенность в том, что Резервный банк в декабре или феврале решится на ещё один раунд повышения процентной ставки – на 15 или 25 пунктов. Здесь необходимо напомнить основные тезисы недавнего выступления другого представителя РБА – Марион Колер (помощник главы Центробанка). По её словам, процесс снижения инфляции в Австралии оказался более медленным, чем прогнозировалось ранее, и, следовательно, возвращение к целевому уровню будет более затяжным. При этом Колер отметила, что в последнее время усилились риски ускорения инфляции (в частности, за счёт роста заработной платы). Также она предупредила, что высокая инфляция может привести к росту инфляционных ожиданий, а такой результат «очень нежелателен». Это важное замечание, которое необходимо рассматривать через призму протокола последнего заседания Резервного банка. По итогам ноябрьской встречи РБА признал, что инфляционные ожидания могут значительно вырасти – если процентная ставка не будет дополнительно увеличена. И здесь же Центробанк подчеркнул, что регулятору крайне важно не допустить даже незначительного роста инфляционных ожиданий. Согласно последним данным, инфляционные ожидания австралийских потребителей в ноябре выросли до 4,9% (с предыдущего значения 4,8%). Этот показатель растёт уже второй месяц подряд, причём более активными темпами относительно ожиданий большинства экспертов. Если связать вышеуказанную информацию воедино, можно прийти к выводу о том, что вопрос ужесточения ставки может снова появиться на повестке дня, причём в самое ближайшее время. Возвращаясь к «осторожности» Мишель Буллок, стоит отметить, что здесь также не всё так однозначно. На мой взгляд, рынок слишком односторонне интерпретировал её слова. Начнём с того, что она рассуждала о перспективах ужесточения монетарной политики, и в рамках этой дискуссии заявила о том, что Центробанк должен быть «немного осторожен» с использованием ставок для снижения инфляции без повышения уровня безработицы. «Осторожность» в данном случае – не отказ от ужесточения ДКП, а снижение масштабов. Как полагают некоторые эксперты (в частности, Commerzbank), регулятор прибегнет к повышению ставки в обозримом будущем – но не на 25, а на 15 пунктов. Осторожность со стороны РБА может проявиться и в плане определения даты повышения. Опять же, по мнению валютных стратегов Commerzbank, регулятор скорее всего не станет ужесточать политику на декабрьском заседании, отложив рассмотрение этого вопроса до февраля – к тому моменту ЦБ будет располагать данными по росту инфляции в Австралии за 4 квартал 2023 года. Таким образом, вопрос ужесточения ДКП Резервным банком Австралии, на мой взгляд, по-прежнему актуален: многие предшествующие сигналы (в том числе и заявления Буллок) говорят о готовности ЦБ к дополнительному шагу в данном направлении. И хотя решающую роль в этом вопросе сыграет отчёт по росту инфляции в 4 квартале, динамику месячного роста ИПЦ также нельзя игнорировать. Буквально завтра, 29 ноября, будут опубликованы данные по росту инфляции за октябрь. Согласно предварительным прогнозам, индекс потребительских цен снизится до 5,2% после двухмесячного последовательного роста (в сентябре показатель вышел на 5,6%). Если вопреки прогнозам данный показатель снова продемонстрирует восходящую динамику, ястребиные ожидания рынка относительно дальнейших действий РБА существенно возрастут. В таком случае оззи получит дополнительную поддержку, усилив тем самым северный тренд. С точки зрения техники, лонги по-прежнему в приоритете. Пара aud/usd на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует бычий сигнал «Парад линий». Ближайшей целью северного движения выступает отметка 1,6670 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1). Основная цель – 0,6750 (верхняя граница облака Kumo на таймфрейме W1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Путь наименьшего сопротивления остается восходящим

По итогам ноября индекс доллара может снизиться более чем на 3%, что станет худшим результатом за год. На текущий момент американская валюта столкнулась с самым значительным снижением в 2023 году по итогам месяца. Во вторник он упал до трехмесячного минимума относительно других основных валют, однако затем произошла стабилизация. Трейдеры активно закрывают длинные позиции по американской валюте перед предстоящими данными по инфляции в США и еврозоне на этой неделе. Главный валютный аналитик Monex Europe отмечает: «Рынки пытались опередить события, такие как денежно-кредитное смягчение, улучшение условий для рискованных активов и ослабление доллара. Однако, как мы видим сегодня утром, их энтузиазм начинает ослабевать». В этом месяце игроки в основном делают ставку на рост акций и снижение доллара. Евро и британский фунт в целом стабилизировались. Обе пары с долларом держатся близко к максимумам примерно за три месяца. Давление на доллар также оказывают прогнозы рынка, согласно которым ФРС завершила цикл ужесточения политики. Индикатор FedWatch, разработанный CME, показывает, что инвесторы с вероятностью около 25% ожидают первого снижения ставок уже в марте, а шансы на смягчение условий финансирования к маю оцениваются примерно в 50%. Трейдеры ожидают выхода базового индекса цен расходов на личное потребление (PCE), который может подтвердить замедление инфляции в США. Индекс PCE является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС. Кроме PCE, который станет ключевым индикатором на этой неделе, инвесторы ожидают предварительных данных по инфляции в ключевых странах еврозоны в четверг, индекса менеджеров по снабжению (PMI) Китая и решений ОПЕК+. После переноса своего заседания на четверг ОПЕК+ может еще более ограничить добычу нефти. Интересно следить за выступлениями нескольких ораторов ФРС, включая Остана Гулсби, Кристофера Уоллера, Мишель Боуман и Майкла Барра. Недавнее понижение ставок существенно увеличивает вероятность противодействия спекуляциям о дальнейшем снижении ставок, что может способствовать восстановлению доллара. Однако потоки по результатам месяца могут внести свои коррективы и задержать восстановление доллара. Если смотреть на картину в общем, то пока рано следовать медвежьему тренду по валюте США. Экономические данные за год в этой стране все еще демонстрируют некоторую стабильность, что может поддерживать высоко доходный доллар.ЕвроКурс евро к доллару продолжает демонстрировать признаки силы, которые могут привести к продолжению краткосрочного ралли. На прошлой неделе пара EUR/USD продемонстрировала очередной недельный рост после крупного ралли неделей ранее, тем самым сохранив бычий тренд.Евро удалось удержаться выше 200-дневного среднего значения в течение 9 сессий и подсчета голосов, что является признаком силы. Таким образом, путь наименьшего сопротивления остается восходящим.Пара EUR/USD удержала поддержку в районе, где ранее испытывала трудности, а именно в районе 1,0880-1,0900. Быкам нужно будет продолжать защищать эту зону, чтобы сохранить бычий импульс.Если котировки упадут ниже 1,0825 этого уровня, возможна коррекция к основанию предыдущего прорыва в районе 1,0725. Однако это не является основным ожиданием.Учитывая недавний бычий импульс, представляется более вероятным, что пара EUR/USD будет двигаться к уровню 1,1000.Для доллара ноябрь – худший месяц, а для евро это был хороший месяц, котировки EUR/USD, выросли почти на 450 пунктов (4,25%) с самой низкой до самой высокой точки месяца на данный момент.Сейчас возникает вопрос о том, стоит ли готовить почву для дальнейшего роста в декабре.Доллар слаб – это плюс. К тому же европейские данные начали демонстрировать некоторые признаки стабилизации. Например, на прошлой неделе данные по PMI неожиданно выросли, хотя все еще находятся на территории сокращения. Деловой климат в Германии от Ifo улучшается второй месяц подряд.Рассмотрим данные по отдельности.Данные по СШАПредварительная оценка ВВП США за третий квартал должна быть опубликована в среду.Если произойдет заметный пересмотр по сравнению с первоначальным ростом на 4,9% в годовом исчислении, это вполне может повлиять на траекторию EUR/USD. Предыдущая оценка превзошла ожидания, что привело к положительной реакции доллара.В четверг будет опубликован базовый индекс цен PCE. Учитывая, что общий индекс потребительских цен в США оказался ниже ожиданий, трейдеры теперь надеются увидеть дальнейшую ослабляющую тенденцию в показателях PCE.Это имеет решающее значение для поддержания уверенности в том, что ФРС может снизить процентные ставки в первой половине следующего года. Таким образом, более сильное значение может снизить аппетит к риску, укрепить доллар США и побудить трейдеров пересмотреть свои ожидания относительно более раннего, чем ожидалось, снижения ставки в 2024 году.Значение + 0,2% или ниже, вероятно, будет соответствовать текущему рыночному прогнозу о пиковых процентных ставках и потенциальном снижении ставки в первой половине 2024 года, что потенциально ослабит доллар и поддержит EUR/USD.Данные по еврозонеВ среду выйдут самые последние данные по инфляции из Германии, за которыми днем позже последует предварительная оценка индекса потребительских цен еврозоны. В сентябре курс EUR/USD снизился до 4,2% в годовом исчислении с 4,5% в предыдущем месяце после еще более выраженного снижения месяцем ранее.Давайте посмотрим, сохранилась ли тенденция к дефляционному давлению в октябре. Если да, то это может положительно повлиять на европейские фондовые рынки, оказывая, следовательно, косвенную поддержку чувствительному к риску евро.Пара EUR/USD действительно может найти поддержку, если инфляция в еврозоне продолжит ослабевать. Это парадоксально, поскольку обычно считается, что такой сценарий окажет противоположное влияние. Поскольку это скорее повысит аппетит к европейским акциям, то может косвенно оказать поддержку чувствительному к риску евро. Следовательно, идея движения пары к отметке 1,1000 или выше остается жизнеспособной, даже если мы увидим более слабый показатель инфляции в еврозоне.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 28 ноября. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок понедельника: 1Н график пары EUR/USD Валютная пара EUR/USD в течение понедельника продолжала торговаться вбок, располагаясь при этом около своих локальных максимумов. Мы уже говорили много раз в последнее время, что текущий рост европейской валюты нелогичный и необоснованный. Текущий рост евро – коррекция против более сильного движения вниз. Однако эта коррекция все никак не завершится. Восходящая линия тренда остается актуальной, поэтому продавать пару начинающим трейдерам сейчас явно не стоит. Следует ждать сигналов на продажу или сигналов о смене тенденции и лишь потом рассматривать возможность открытия коротких позиций. Что касается торгов в понедельник, то анализировать тут, по большому счету, нечего. Пара показала волатильность равную 34 пункта. Ранее мы говорили, что 45-50 пунктов – это очень мало, а 34 пункта – это практически полное отсутствие движений. Если нет движений, то и торговать пару не получится. По крайней мере, интрадей. Таким образом, у нас практически патовая ситуация – восходящий тренд сохраняется, но движения нет. Сегодня, во вторник, ситуация не поменялась. 5M график пары EUR/USD На 5-минутном ТФ вчера был сформирован один торговый сигнал. В середине американской сессии цена наткнулась на своем пути на уровень 1,0936 и в течение нескольких часов решала, что же с ним делать. В итоге очень неточно отскочила от него, но этот отскок можно было распознать лишь вечером. А вечером заходить в рынок при торговле интрадей не рекомендуется. В любом случае вчера не было ни одного интересного движения, ни одного интересного события, ни одной макроэкономической публикации. Как торговать во вторник: На часовом таймфрейме пара сохраняет коррекционную тенденцию. Коррекция остается коррекцией, а значит мы ожидаем ее завершения и возобновления нисходящего тренда. В данное время у нас имеется восходящая линия тренда, поэтому завершение коррекционной тенденции можно будет определить по закреплению цены ниже нее. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0936, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop-Loss в безубыток. Во вторник будет куча второстепенных событий и практически ни одного важного. Важным можно назвать только выступление Кристин Лагард, но она выступала и вчера и, как видим, ничего важного не сообщила. Это видно даже по движениям пары внутри дня, которые отсутствовали. Поэтому на американской сессии движения могут усилиться, но вряд ли в связи с фундаментальным или макроэкономическим фоном. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD (14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогнозы по биткоину к 2140 году очень сильно разнятся

На 4-часовом ТФ также отлично видно, что биткоин преодолел важный уровень 35 897$ и остается выше него уже две недели. Теперь цифровому золоту крайне важно удержаться выше уровня 34 267$ и выше восходящей линии тренда, которая поджимает цену снизу. Если у него получится это сделать, то новый виток роста обеспечен. Однако присутствуют также факторы, которые ставят под сомнение дальнейший рост. Во-первых, движение вверх замедлилось в последние недели, что может указывать на завершение «бычьего» тренда или на паузу. Если быть точнее, то цена уже пару недель находится в боковом канале. Во-вторых, линия тренда находится в непосредственной близости от цены и может быть преодолена. В-третьих, уровень 38 000$ был отработан уже пять раз, и каждый раз цена отскакивала от него. Абсолютное большинство криптовалютных экспертов пророчат биткоину чуть ли не вечный рост. Наверняка, они имеет ввиду не вечный рост, а рост в течение десятилетий, пока будет продолжаться майнинг первой криптовалюты. А майнинг автоматически прекратится в 2140 году. Что будет после этого, не знает никто. Зато уже сейчас эксперты и инвесторы начинают гадать, что же будет происходить с цифровым золотом на долгосрочной дистанции? Если опустить все прогнозы в стиле «100 000$ к Новому году», то получается, что постоянный рост биткоина отнюдь неочевиден. Проблема заключается как раз в майнерах, которые поддерживают стабильность и безопасность всей Сети. Если вознаграждение за майнинг будет снижаться раз в четыре года, то рано или поздно настанет момент, когда добывать биткоин будет просто невыгодно. Это основная угроза для биткоина на следующие 10-20 лет, так как размер вознаграждения будет постоянно снижаться, а биткоину нужно будет расти в цене минимум в два раза каждые четыре года, чтобы майнинг оставался прибыльным. Теперь давайте посчитаем, сколько должен стоить биткоин через 20 лет, чтобы майнеры не начали уходить в другие проекты. Текущая цена – почти 40 000$. Получается, что через двадцать лет биткоин должен стоить минимум 1,28 млн $ за монету, чтобы майнеры продолжали получать прибыль от своей деятельности. Многие криптоэнтузиасты говорят, что биткоин будет столько стоить, потому что иначе и быть не может. Мы считаем, что биткоин может столько стоить, но будет ли – очень и очень большой вопрос. А если брать более долгосрочную перспективу, то мы получаем уже абсолютно астрономические цифры. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта дважды преодолела уровень 35 897$ и пять раз не сумела преодолеть уровень 38 000$. Таким образом, в данное время цена находится в треугольнике, и в зависимости от того, какая из его границ будет преодолена, биткоин получит новый импульс. Отскоки от линии тренда можно использовать для небольших покупок. Отскоки от уровня 38 000$ – для небольших продаж.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 28 ноября. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок понедельника: 1Н график пары GBP/USD Пара GBP/USD по итогам первого торгового дня недели также осталась на том же самом месте, где и начала неделю. Волатильность в понедельник была очень слабой, о чем мы предупреждали на выходных. Впрочем, это и не удивительно, так как никаких важных событий не было ни в Великобритании, ни в США. Несмотря на то, что в половине случаев никакой информационной поддержки не было, фунт стерлингов продолжает уверенно расти. А в те дни, когда не растет, он и не падает. Посмотрите, как далеко располагается восходящая линия тренда и насколько слабыми оказались последние коррекции! Все движение очень похоже на инерционное или спекулятивное, когда валюта дорожает просто потому, что ее покупают. А покупают ее потому, что она дорожает. 5M график пары GBP/USD В понедельник на 5-минутном ТФ было сформировано ровно два торговых сигнала. На европейской торговой сессии цена оказалась в области 1,2605-1,2620 и с большим трудом за 5 или 6 часов покинула ее. Однако в верном направлении после образования этого сигнала на покупку она не смогла пройти даже 20 пунктов. Далее пара опустилась обратно в область 1,2605-1,2620, но покинула ее во второй раз лишь практически ночью. Поэтому вопрос заключался лишь в том, где закрыть первую сделку на покупку. А закрывать ее можно было практически где угодно, так как ни одного сигнала на продажу сформировано не было. По ней было крайне сложно получить прибыль, но и большого убытка быть не могло. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD пара продолжает находиться в восходящей тенденции, но мы по-прежнему считаем, что она завершится в ближайшее время. Сейчас у нас имеется восходящая линия тренда, по преодолению которой можно будет определить завершение восходящего тренда. Однако она располагается достаточно далеко от цены. И фунта нет весомых причин продолжать рост, но рынок продолжает удерживать его на максимальной за последние месяцы позиции. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2164-1,2179, 1,2235, 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688, 1,2748. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop-Loss в безубыток. Во вторник ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одной важной публикации. Поэтому и сегодня волатильность очень слабая, а мы наблюдаем практически такие же движения, как и вчера. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD (14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет CFTC: длинная позиция по доллару резко сократилась. Обзор USD, NZD, AUD

Опубликованный в понедельник отчет CFTC показал резкое сокращение совокупной длинной позиции по доллару США. Недельное изменение -5.422 млрд, общий бычий перевес упал до 5,126 млрд. Мировые доходности меняются в узких диапазонах, выраженной динамики нет. Снижение ожиданий по ставке ФРС вызвало дополнительный приток валюты на фондовые рынки, спрос на риск устойчивый, что оказывает дополнительное давление на доллар, однако вряд ли эта тенденция получит развитие поскольку прогнозы роста глобальной экономики по-прежнему негативные. В среду будут опубликованы уточненные данные по ВВП США в 3 квартале, а также октябрьские данные по расходам на личное потребление, которые покажут устойчивость потребительского спроса. Публикация может вызвать дополнительную активность на рынках. Доллар США ожидаемо под давлением, однако в значительной степени фактор корректировки прогнозов по ставке ФРС уже отыгран, и нужно ждать появления новых ориентиров. NZD/USD Сегодня вечером РБНЗ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 5.5%, несмотря на то что после октябрьского заседания появились новые данные, свидетельствующие о состоянии экономики Новой Зеландии. В частности, ВВП за 2 квартал оказался заметно выше ожиданий, и это плюс с точки зрения устойчивости национальной валюты. Торгуемая инфляция в 3 квартале оказалась ниже ожиданий, это довольно волатильная часть общей инфляции, но в любом случае – это также плюс. Промежуточные данные за октябрь показали замедление роста цен, что позволило скорректировать прогнозы на 3 квартал с 0.9% до 0.6%. В целом ситуация не вынуждает РБНЗ что-то делать. Прогнозы в отношении политики ФРС стабилизировались, доходности облигаций и США, и Новой Зеландии последнюю неделю торгуются в боковом тренде, и если заседание РБНЗ завершится без сюрпризов, к чему предпосылок нет, то сильного движение NZD/USD по его итогам не предполагается. Что касается долгосрочных тенденций, то нужно отметить намеченное с 1 июля 2024 г. масштабное снижение налогов на доходы физических лиц, которое, как ожидается, приведет к росту реальных доходов населения, в частности, к росту средней заработной платы на 1.7%, росту потребления и ВВП, что в итоге поддержит инфляцию. Соответственно, РБНЗ до 1 июля должен сделать основную часть работы по сдерживанию инфляции, это дает некоторые основания рассчитывать на более высокую жесткость, а значит, поддержит киви. Совокупный спекулятивный интерес по NZD практически не изменился, чистая короткая позиция -1,019 млрд, расчетная цена не имеет динамики. В последний месяц NZD укрепляется против доллара, однако за пределы медвежьего канала выход так и не состоялся. Сопротивление 0.6210/30 (верхняя граница канала), ожидаем попытки добраться до этого уровня, но шансы на прорыв и разворот глобального тренда на север по-прежнему невысокие. Ближайшая поддержка 0.6050, далее середина канала 0.5060/70, выход за указанные границы в краткосрочной перспективе маловероятен. AUD/USD Инфляция в Австралии, как предполагается, достигла пика и начинает снижение, однако темпы замедления роста цен к целевому диапазону невысокие. Прогноз по дальнейшим действиям РБА предполагает еще одно повышение ставки с текущих 4.35% до 4.60% в феврале, на этом уровне ставка будет сохраняться до конца 2024 г., после чего начнется снижение. Исходя из этих прогнозов, можно понять, как будет меняться спред доходностей. Прогноз по ставке ФРС предполагает, что повышений больше не будет, а снижение ставки начнется в июне 2024г. Соответственно, до июня спред будет в пользу доллара, затем он начнет сокращаться, к ноябрю доходности выровняются. Такой сценарий не предполагает сильных движений в ту или иную сторону, и реальная динамика AUD/USD будет отражать в большей степени экономические перспективы и реальную доходность, то есть с поправкой на инфляцию. Поскольку инфляция в США замедляется быстрее, чем в Австралии, и таргет будет предположительно достигнут раньше, то у австралийца, по сути, нет серьезных оснований для укрепления против доллара, кроме возможного роста цен на сырье. С учетом того, что прогнозы по глобальной экономике предполагают замедление, мы не ожидаем сильного роста спроса на сырье, способного дать австралийцу дополнительное преимущество. Исходя из этих соображений логично предположить, что текущий рост AUD/USD носит в целом коррекционный, а не фундаментальный характер, и после завершения импульса, в основе которого лежит переоценка планов ФРС по ставке, пара AUD/USD возобновит снижение или, как минимум, уйдет в боковой диапазон. Как следует из отчета CFTC, австралийский доллар оказался единственной валютой из g10, по которой общее позиционирование ухудшилось – совокупная короткая позиция по AUD выросла за отчетную неделю на 495 млн, до -5,112 млрд. Расчетная цена все еще выше долгосрочной средней, но динамика стала отрицательной. AUD/USD продолжает рост, импульс еще не исчерпан, однако движение вверх может завершиться в любой момент. Зона 0.6690/6710, обозначенная как цель в предыдущем обзоре, не достигнута, она все еще актуальна, но более сильны рост под большим вопросом. Ожидаем попытки добраться до 0.6690/6710, прорыв этой зоны маловероятен, более вероятным сценарием является консолидация с последующим откатом, ближайшая поддержка 0.6525, далее 0.6450/60. Торговля с высокой вероятностью будет продолжаться в диапазоне с указанными границами. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

«Биткоин не имеет никакого смысла», но продолжает расти

Криптовалюта биткоин продолжает топтаться между уровнями 35 897$ и 38 000$. Пока что все идет к тому, что рост будет продолжен. Ранее мы уже говорили об уровне 34 267$, называя его более важным для первой криптовалюты в мире, чем 35 897$. С нашей точки зрения, до тех пор, пока цена располагается выше него, можно ожидать дальнейшего роста с целью 40 746$. В последние несколько недель биткоин попал во флэт. На 4-часовом ТФ отлично видно, что цена находится внутри бокового канала шириной чуть больше 2 000$. На данный момент признаков завершения флэта мы не видим. Биткоин не был бы биткоином, если бы вокруг него не было никаких дебатов. На этот раз известный предприниматель в сфере недвижимости Ник Хубер заявил, что в биткоине нет никакого смысла. Хубер и ранее критично высказывался о биткоине, правда при этом признавая, что упустил момент, когда его следовало покупать. Криптосообщество энтузиастов тут же ответило Хуберу, заявив, что тот просто не понимает сущность биткоина и те перспективы, которые он открывает перед человечеством. Несколько членов сообщества заявили, что биткоин – это лучшее средство защиты от инфляции и бездумной банковской политики, которая в большинстве случаев заключается в постоянном росте эмиссии фиатных денег. Однако критики биткоина тоже не остались в стороне и сообщили, что биткоин не может выступать аналогом фиатных денег или средством сбережения из-за его высокой волатильности и яркого спекулятивного характера. Честно говоря, мы считаем, что второе мнение более справедливо. Криптоэнтузиасты выстроили для биткоина настолько масштабное будущее, что складывает впечатление абсолютного отсутствия альтернативы биткоину. Хочется даже задать вопрос: как человечество существовало сотни лет без криптовалют? Также без ответов останутся и следующие вопросы. О какой замене денег идет речь, если курс биткоина постоянно меняется? Магазинам и всем, кто собирается вести расчеты в биткоине, придется менять ценники каждый день. И даже если к тому времени придумают электронные ценники, как хранить свои сбережения в биткоинах, если он может упасть на 70-80%? Конечно, криптоэнтузиасты постоянно заявляют о вечном росте «первой криптовалюты, но давайте будем честны: не всем потребителям нужен биткоин, не все хотят рассчитываться криптовалютами. Поэтому как инвестиционный инструмент биткоин по-прежнему привлекателен и интересен. Но не более. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел уровень 35 897$. Выше уровня 34 267$, мы считаем, что восходящий тренд сохраняется. Отскоки от 34 267$ или 35 897$ можно использовать для новых покупок цифрового золота. Рассматривать продажи рекомендуем при падении ниже 34 267$. В этом случае цена может опуститься к линии тренда, которая пролегает ниже 30 000$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

«Биткоин не имеет никакого смысла», но продолжает расти.

Криптовалюта биткоин продолжает топтаться между уровнями 35 897$ и 38 000$. Пока что все идет к тому, что рост будет продолжен. Ранее мы уже говорили об уровне 34 267$, называя его более важным для первой криптовалюты в мире, чем 35 897$. С нашей точки зрения, до тех пор, пока цена располагается выше него, можно ожидать дальнейшего роста с целью 40 746$. В последние несколько недель биткоин попал во флэт. На 4-часовом ТФ отлично видно, что цена находится внутри бокового канала шириной чуть больше 2 000$. На данный момент признаков завершения флэта мы не видим. Биткоин не был бы биткоином, если бы вокруг него не было никаких дебатов. На этот раз известный предприниматель в сфере недвижимости Ник Хубер заявил, что в биткоине нет никакого смысла. Хубер и ранее критично высказывался о биткоине, правда при этом признавая, что упустил момент, когда его следовало покупать. Криптосообщество энтузиастов тут же ответило Хуберу, заявив, что тот просто не понимает сущность биткоина и те перспективы, которые он открывает перед человечеством. Несколько членов сообщества заявили, что биткоин – это лучшее средство защиты от инфляции и бездумной банковской политики, которая в большинстве случаев заключается в постоянном росте эмиссии фиатных денег. Однако критики биткоина тоже не остались в стороне и сообщили, что биткоин не может выступать аналогом фиатных денег или средством сбережения из-за его высокой волатильности и яркого спекулятивного характера. Честно говоря, мы считаем, что второе мнение более справедливо. Криптоэнтузиасты выстроили для биткоина настолько масштабное будущее, что складывает впечатление абсолютного отсутствия альтернативы биткоину. Хочется даже задать вопрос: как человечество существовало сотни лет без криптовалют? Также без ответов останутся и следующие вопросы. О какой «замене денег» идет речь, если курс биткоина постоянно меняется? Магазинам и всем, кто собирается вести расчеты в биткоине, придется менять ценники каждый день. И даже если к тому времени придумают электронные ценники, как хранить свои сбережения в биткоинах, если он может упасть на 70-80%? Конечно, криптоэнтузиасты постоянно заявляют о вечном росте «первой криптовалюты», но давайте будем честны: не всем потребителям нужен биткоин, не все хотят рассчитываться криптовалютами. Поэтому, как инвестиционный инструмент, биткоин по-прежнему привлекателен и интересен. Но не более. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел уровень 35 897$. Выше уровня 34 267$, мы считаем, что восходящий тренд сохраняется. Отскоки от 34 267$ или 35 897$ можно использовать для новых покупок «цифрового золота». Рассматривать продажи рекомендуем при падении ниже 34 267$. В этом случае цена может опуститься к линии тренда, которая пролегает ниже 30 000$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает. Инвесторы с подозрением смотрят в сторону мировых регуляторов

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение. Трейдеры анализируют свежие данные по еврозоне, а также корпоративные отчеты местных компаний. При этом максимальное падение сегодня показывают ценные бумаги компаний-производителей предметов роскоши.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,55%. Французский CAC 40 упал на 0,43%, британский FTSE 100 также снизился на 0,43%, а немецкий DAX потерял 0,1%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британского банка Barclays просела на 0,2%. Котировки датского фармацевтического гиганта Novo Nordisk снизились на 2,2%. Рыночная капитализация британского бюджетного авиаперевозчика easyJet выросла на 1,9%. В 2023 финансовом году компания получила доналоговую прибыль, увеличила выручку и возобновила выплату дивидендов. Цена акций швейцарской фармацевтической компании Novartis поднялась на 0,1% на фоне повышения прогноза среднегодовых темпов роста продаж в 2022-2027 годах до 5% с 4%. Стоимость ценных бумаг британской машиностроительной компании Rolls-Royce взлетела на 6,7%. Накануне менеджмент компании сообщил о том, что планирует снизить издержки в среднесрочной перспективе на 400-500 млн фунтов. Предполагается, что это поможет Rolls-Royce возобновить выплату дивидендов, которая была приостановлена в 2020 году. Котировки компаний из сферы роскоши LVMH, Richemont и Kering теряют примерно по 2%. Рыночная капитализация швейцарского банка Julius Baer снизилась на 1,5%.Цена акций бельгийской фармацевтической компании Argenx обвалилась на 16,3%. Стоимость ценных бумаг британского производителя одежды, аксессуаров и парфюмерии Burberry Group упала на 1,9%.Настроения на рынке Во вторник европейские инвесторы анализируют свежую статистику по странам региона. Согласно докладу Европейского центрального банка, в октябре рост объемов потребительского кредитования в еврозоне в очередной раз обновил минимум с июня 2015 года. Так, в ушедшем месяце объем выданных потребительских кредитов увеличился на 0,6% в годовом выражении. Эксперты ожидали снижения до 0,7%. В сентябре подъем составлял 0,8%. Тем временем опережающий индикатор потребительского доверия в Германии вырос впервые за четыре месяца и оказался чуть лучше ожиданий рынка. Значение декабрьского индикатора увеличилось до минус 27,8 пункта по сравнению с минус 28,3 пункта в ноябре. Аналитики в среднем прогнозировали подъем до минус 27,9 пункта. Согласно данным Национального статистического управления Франции Insee, в ноябре индекс потребительского доверия в стране подскочил до 87 пунктов по сравнению с октябрьскими 84 пунктами. Показатель текущего месяца обновил максимум с апреля 2022 года. На наступившей неделе трейдеры со всего мира ждут публикацию важных статистических данных, в том числе отчетов о динамике потребительских цен в Германии, Франции и еврозоне в целом, которые могут повлиять на монетарную политику Европейского центрального банка.К слову, сегодня утром глава Бундесбанка Йоахим Нагель заявил о том, что европейский регулятор может решиться на еще одно повышение ставок, если прогнозы инфляции ухудшатся. Нагель добавил, что ЕЦБ не стоит спешить со смягчением монетарной политики после самого существенного повышения ставок в истории.При этом в понедельник президент Центробанка Кристин Лагард заявила, что борьба за сдерживание роста цен еще не завершена.Кроме того, ближе к концу недели появится информация о личных потребительских расходах (индекс расходов на личное потребление (PCE)) в США, на которую Федеральная резервная система страны будет ориентироваться в поисках указаний на дальнейший курс денежно-кредитной политики.Ключевым источником негатива для европейских бирж во вторник стало падение фондовых рынков США накануне. Так, по итогам торговой сессии понедельника Dow Jones Industrial Average упал на 0,16%, Standard & Poor's 500 просел на 0,2%, а NASDAQ Composite потерял 0,07%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 28 ноября. Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий во вторник не запланировано ни одного. С одной стороны, это хорошо, а с другой – плохо. Хорошо, потому что начинающие трейдеры не увидят сегодня резких взлетов и падений пары, а плохо потому, что никаких движений сегодня также не будет с вероятностью 90%. Конечно, движения на рынке происходят не только в те дни, когда есть важные макроэкономические публикации. Но все же когда они есть, рынок торгует гораздо более охотно. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий вторника выделить можно многое. Однако все эти события не имеют практически никакого потенциала отразиться на движениях евро, фунта или доллара. В Евросоюзе запланированы новые выступления Филиппа Лейна и Кристин Лагард. В США – Дэйва Раамсдена из Банка Англии. А в США – целой группы представителей ФРС, среди которой Остан Гулсби, Мишель Боуман и Кристофер Уоллер. Но, как мы уже говорили ранее, ожидать сейчас от этих чиновников громких заявлений не приходится, так как все три центральных банка не настроены повышать или понижать ключевую ставку в ближайшем будущем. Общие выводы: Во вторник, по сути, трейдерам не на что будет обратить свое внимание. Большая часть суток осталась уже позади, и мы отлично видим, что движения фактически отсутствуют. Скорее всего, такое положение вещей сохранится до самого конца дня. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD (14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 28 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам первого торгового дня недели также осталась на том же самом месте, где и начала неделю. Волатильность в понедельник была очень слабой, о чем мы предупреждали на выходных. Впрочем, это и не удивительно, так как никаких важных событий не было ни в Великобритании, ни в США. Несмотря на то, что в половине случаев никакой информационной поддержки не было, фунт стерлингов продолжает уверенно расти. А в те дни, когда не растет, он и не падает. Посмотрите, как далеко располагается восходящая линия тренда и насколько слабыми оказались последние коррекции! Все движение очень похоже на инерционное или спекулятивное, когда валюта дорожает просто потому, что ее покупают. А покупают ее потому, что она дорожает. 5M график пары GBP/USD. В понедельник на 5-минутном ТФ было сформировано ровно два торговых сигнала. На европейской торговой сессии цена оказалась в области 1,2605-1,2620 и с большим трудом за 5 или 6 часов покинула ее. Однако в верном направлении после образования этого сигнала на покупку она не смогла пройти даже 20 пунктов. Далее пара опустилась обратно в область 1,2605-1,2620, но покинула ее во второй раз лишь практически ночью. Поэтому вопрос заключался лишь в том, где закрыть первую сделку на покупку. А закрывать ее можно было практически где угодно, так как ни одного сигнала на продажу сформировано не было. По ней было крайне сложно получить прибыль, но и большого убытка быть не могло. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD пара продолжает находиться в восходящей тенденции, но мы по-прежнему считаем, что она завершится в ближайшее время. Сейчас у нас имеется восходящая линия тренда, по преодолению которой можно будет определить завершение восходящего тренда. Однако она располагается достаточно далеко от цены. И фунта нет весомых причин продолжать рост, но рынок продолжает удерживать его на максимальной за последние месяцы позиции. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2164-1,2179, 1,2235, 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688, 1,2748. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. Во вторник ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одной важной публикации. Поэтому и сегодня волатильность очень слабая, а мы наблюдаем практически такие же движения, как и вчера. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY сценарии динамики на 28.11.2023

В прошлом месяце USD/JPY пробила психологически значимую отметку 150.00, а в середине этого – вновь приблизилась к рекордному максимуму 151.95, достигнутому в октябре 2022 года. Однако в последние 3 неполные торговые недели, включая эту, USD/JPY активно снижалась, коснувшись на прошлой неделе отметки 147.15, минимума с середины сентября. На момент публикации данной статьи пара торговалась вблизи отметки 148.65, в зоне краткосрочного медвежьего рынка, ниже важных краткосрочных уровней сопротивления 149.58 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 149.29 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Тем не менее, несмотря на коррекцию в почти 400 пунктов, USD/JPY сохраняет позитивную динамику, торгуясь в зоне устойчивого бычьего рынка, выше ключевых среднесрочных и долгосрочных уровней поддержки 145.40 (ЕМА200 на дневном графике), 145.00, 144.00, 143.60 (ЕМА144 на дневном графике), 131.50 (ЕМА144 на недельном графике), 128.00, 127.50 (ЕМА200 на недельном графике), отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». "Учитывая уже пройденный путь и текущую неопределенность, мы действуем осторожно" и «будем принимать решения на основе совокупности всех данных и баланса рисков", - сказал Пауэлл на пресс-конференции по итогам недавнего заседания ФРС. Его позиция в отношении необходимости дальнейшего ужесточения монетарных условий была сочтена участниками рынка как осторожная, что вызвало ослабление доллара на фоне его продаж. Основную роль в динамике USD/JPY в данный момент играет доллар. В этой связи будет интересно в пятницу послушать мнение главы ФРС Пауэлла относительно ближайших перспектив кредитно-денежной политики американского ЦБ (см. наш сегодняшний обзор «Доллар: ближайшие перспективы (неделя 27 ноября – 03 декабря)». Учитывая тот факт, что USD/JPY продолжает торговаться в зоне бычьего рынка, в среднесрочном и долгосрочном плане предпочтение следует все же отдавать длинным позициям, хотя, в краткосрочном периоде возможна новая волна коррекционного снижения. В основном сценарии ждем возобновления роста. Первым сигналом для этого может стать пробой сегодняшнего максимума 148.82, а подтверждающим – уровней сопротивления 149.15 (ЕМА50 на дневном графике), 149.29 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 149.58 (ЕМА200 на 4-часовом графике). В альтернативном сценарии сигналом для открытия новых коротких позиций может стать пробой локального уровня поддержки 148.00 и сегодняшнего минимума 147.95. Если нисходящая коррекция не остановится вблизи текущих отметок, то снижение может продолжиться до локального уровня поддержки 145.00 и ключевых уровней поддержки 144.00, 143.60. Дальнейшее снижение выведет пару в зону среднесрочного медвежьего рынка. Уровни поддержки: 148.00, 147.95, 147.00, 146.00, 145.40, 145.00, 144.00, 143.60, 143.00 Уровни сопротивления: 148.82, 149.00, 149.15, 149.29, 149.58, 150.00, 151.00, 151.70, 151.95, 152.00, 153.00 Торговые сценарии Buy Stop 148.90. Stop Loss 147.90. Цели149.15, 149.29, 149.58, 150.00, 151.00, 151.70, 151.95, 152.00, 153.00 Sell Stop 147.90. Stop Loss 148.90. Цели 147.00, 146.00, 145.40, 145.00, 144.00, 143.60, 143.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийкопирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZоткрыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Где у доллара порог боли?

Если рынки не идут против ФРС, они готовы проверить на прочность спекулянтов. Несмотря на снижение фондовых индексов США и вероятности ослабления денежно-кредитной политики Федрезерва в 2024, EUR/USD не отступает от уровней ноябрьских максимумов. Хедж-фонды нарастили нетто-лонги по доллару США до максимальных отметок с марта 2022, и рынок очень хочет проверить порог их боли. Когда спекулянты начнут, наконец, выходить из покупок американской валюты? А если не начнут?Динамика спекулятивных позиций по американскому долларуСтремительное ралли S&P 500 в ноябре привело к массовым «бычьим» прогнозам по широкому фондовому индексу. О его новых рекордах в 2024 не говорил только ленивый. Крупными банками назывались цифры в 5000, в 5100. Кто больше? И вот Citigroup, наконец, решился пойти против толпы. По мнению компании, одно из лучших ноябрьских ралли американского рынка акций в истории заканчивается. Действительно, оно было основано на предположении, что инфляция в США очень быстро вернется к таргету, и намеренная осуществить мягкую посадку американской экономики ФРС не станет держать ставки на таком высоком уровне как 5,5%. Однако консенсус-прогноз экспертов Bloomberg предполагает, что базовый индекс расходов на личное потребление закончит следующий год на отметке 2,5%. Это выше, чем октябрьская оценка в 2,4%. Не говоря уже о целевом ориентире 2%. Основная причина – рост инфляции в сфере услуг. Динамика инфляции в СШАЕсли все так и будет, какой смысл ФРС ослаблять денежно-кредитную политику? Рыночные ожидания о снижении стоимости заимствований на 100 б.п до 4,5% выглядят завышенными. Дело не в том, что последняя миля борьбы с инфляцией выглядит самой трудной, как любят повторять представители Центробанка. Дело в том, что согласно исследованиям Deutsche Bank, она длится дольше. В такой период лучшее, что может сделать Федрезерв, это посидеть и посмотреть за происходящими событиями. Ставка по федеральным фондам останется на плато дольше, чем ожидают инвесторы. А значит, ралли S&P 500 и EUR/USD действительно зашло слишком далеко. Удивительно, но представители ЕЦБ как будто не понимают, что своими, на первый взгляд, «ястребиными» спичами, они способствуют падению евро. По словам главы Бундесбанка Йоахима Нагеля, было бы преждевременно снижать ставки или рассуждать на эту тему. Его коллега из Франции Франсуа Вилларуа де Гало утверждает, что лучшее решение – это сохранение стоимости заимствований на плато. Дескать, сейчас не идет речи о том, чтобы увеличить дозу или, иначе говоря, дальше ужесточать денежно-кредитную политику. Подобная риторика наносит удар по рискованным активам и оказывает давление на основную валютную пару, так как дает такому активу-убежищу как доллар США поднять голову. Технически формирование на дневном графике EUR/USD паттерна Двойная вершина усиливает риски падения котировок. Поводом для продаж является возвращение евро ниже пивот-уровня на $1,094. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс