Уолл-стрит оживает: Пауэлл заговорил о снижении ставок

В среду Ведущие индексы на Уолл-стрит завершили торги в плюсе, мотивированные экономическими показателями и заявлениями главы Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, которые подтвердили предположения о возможном понижении федеральной базовой процентной ставки в текущем году. В ходе выступления в среду Пауэлл выразил мнение о предстоящем снижении ставок ФРС, подчеркнув, что американская экономика остается стабильной и рецессия кажется маловероятной. Тем не менее, он воздержался от конкретных обещаний относительно тайминга ослабления монетарной политики, указав на отсутствие уверенности в динамике инфляции. В предварительных комментариях, оглашенных перед выступлением в американском Конгрессе, Пауэлл отметил, что уровень инфляции «значительно уменьшился» после того, как в 2022 году был зафиксирован пик за последние 40 лет. Однако, по его словам, для начала процесса снижения процентных ставок необходима дополнительная уверенность в дальнейшем снижении инфляции. В дополнение к высказываниям Пауэлла, Марк Лускини, который является ведущим инвестиционным стратегом в компании Janney Montgomery Scott, базирующейся в Филадельфии, подчеркнул, что опубликованные в среду экономические отчеты дополнительно подкрепили ожидания по снижению процентных ставок, а также укрепили доверие к состоянию рынка труда. Свежая статистика указывает на то, что прирост числа рабочих мест в частном секторе США в феврале оказался несколько ниже ожидаемого. Данные обзора вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) за январь продемонстрировали небольшое сокращение числа вакансий и уменьшение темпов найма, что свидетельствует о постепенном улучшении ситуации на рынке труда. Ожидается, что предстоящий отчет о занятости в несельскохозяйственных отраслях за февраль, который должен быть опубликован в пятницу, прольет свет на текущее состояние рынка труда и потенциальное влияние на экономическую политику. Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) зарегистрировал рост на 75,86 пунктов или 0,20%, достигнув отметки 38 661,05. Индекс Standard & Poor's 500 (.SPX) увеличился на 26,11 пунктов или 0,51%, замыкая на уровне 5 104,76, в то время как индекс Nasdaq Composite (.IXIC) продвинулся вверх на 91,96 пунктов или 0,58%, закрывшись на уровне 16 031,54. На предыдущий торговый день, во вторник, индексы на Уолл-стрит испытали падение более чем на 1% из-за снижения стоимости акций крупнокапитализированных компаний, а также в предвкушении высказываний Пауэлла, которые с нетерпением ожидались инвесторами. В среду девять из одиннадцати ключевых отраслевых секторов S&P 500 завершили день в зеленой зоне. Лидирующие позиции заняли сектор коммунальных услуг (.SPLRCU), чьи акции подскочили почти на 1%, и сектор информационных технологий (.SPLRCT), показав прирост на 0,9%. Наименьшую динамику показал сектор товаров длительного пользования (.SPLRCD), который снизился на 0,4%.Производители микросхем выделились среди прочих, отыграв падение предыдущего дня: индекс полупроводников Филадельфии (.SOX) вырос на 2,4%, обновив исторический максимум на закрытии в четвертый раз за последние пять торговых сессий. Tesla (TSLA.O) оказалась среди компаний, оказавших давление на сектор потребительских товаров, с падением акций на 2,3% и заметным снижением в третий раз подряд. Аналитик из Morgan Stanley, на мнение которого рынок обращает пристальное внимание, скорректировал вниз целевую стоимость акций, указывая на продолжающееся уменьшение интереса к электромобилям на ведущих рынках, включая Китай, даже несмотря на заметное понижение цен. Дополнительно, специалист из Baird выразил опасения относительно прибыли Tesla в первом квартале, предложив, что прогнозы объемов поставок возможно еще предстоит скорректировать в сторону уменьшения. Акции китайской компании JD.com, которые торгуются на американском рынке, показали значительный рост на 16,2%, после того как компания занимающаяся электронной коммерцией, объявила о квартальной выручке, превысившей ожидания аналитиков, и о расширении программы обратной покупки акций. Также наблюдался подъем акций компаний, связанных с криптовалютами. В частности, акции Coinbase Global (COIN.O) выросли на 10%, а акции MicroStrategy (MSTR.O) увеличились на 18,6%. Акции CrowdStrike Holdings (CRWD.O) подскочили на 10,8%, поскольку компания предсказала годовые показатели, превосходящие прогнозы аналитиков Уолл-стрит. Это было обусловлено увеличением затрат на кибербезопасность со стороны компаний в ответ на возрастающие угрозы в интернете. В то же время, акции их конкурента, Palo Alto Networks (PANW.O), показали снижение на 4%.Европейский индекс STOXX 600 (.STOXX) демонстрировал рост на 0,39%, тогда как глобальный индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) увеличился на 0,59%. Акции на развивающихся рынках также показали положительную динамику, выросши на 0,67%. Широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI, за исключением Японии (.MIAPJ0000PUS), завершил торги на 0,78% выше. В то время как японский индекс Nikkei (.N225) незначительно снизился, потеряв 0,02%. Bitcoin, после того как во вторник достиг рекордных высот, но впоследствии откатился, вновь поднялся в цене. На последней отметке криптовалюта увеличилась на 5,6%, достигнув значения в $66 884. Американский доллар показал снижение по сравнению с основными мировыми валютами. Индекс доллара (.DXY) потерял 0,4%, в то время как евро прибавил 0,38%, достигнув отметки $1,0896. Японская иена усилилась на 0,45% по отношению к доллару США, установившись на уровне 149,39 за доллар. Британский фунт стерлингов последний раз был замечен на уровне $1,2735, что отражает увеличение на 0,25% в течение дня. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до уровня месячного минимума.Цена на базовые 10-летние государственные облигации последний раз увеличилась на 8/32, что привело к снижению доходности до 4,1078% с 4,137%, зафиксированных в конце дня во вторник. Ценность 30-летних гособлигаций также возросла, последний раз на 18/32, что привело к снижению их доходности до 4,2406% по сравнению с 4,274%, зарегистрированными в конце предыдущего дня. Цены на нефть испытали восходящий тренд после того, как данные о запасах нефти в США показали менее значительный рост, чем ожидалось, а также в свете обещаний Пауэлла о понижении процентных ставок. Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) в США выросла на 1,25%, достигнув отметки $79,13 за баррель, тогда как цена на Brent возросла до $82,96, отметив повышение на 1,12% за день. Золото продолжило устанавливать новые рекорды второй день подряд, стимулируемое ожиданиями ослабления монетарной политики в США. Цена на спотовое золото увеличилась на 0,9%, достигнув $2146,29 за унцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 7 марта 2024 года

EUR/USDВчерашний рост евро составил 42 пункта. Была преодолена индикаторная линия Крузенштерна и проколот целевой уровень 1.0905. Американский фондовый индекс S&P500 показал рост на 0,51%, сырьевые рынки также дорожали. Казалось бы, перед евро открывается широкая и ровная дорога до целевого уровня 1.1001, но есть три обстоятельства, которые сдерживают нас от такой оценки текущей ситуации: евро откорректировал ровно 50% от движения 28 декабря-14 февраля, индикаторы S&P500 не говорят нам о восстановлении роста, сегодня состоится заседание ЕЦБ, на котором, по слухам, может быть сдвиг настроений в «мягкую» сторону. И если евро вернётся под индикаторную линию Крузенштерна (1.0878), то отработка 1.0796 может быть очень скоро. Для удержания растущей тенденции цена должна закрепиться над максимумом вчерашнего дня 1.0916, что также станет и выходом над уровень Фибоначчи 50,0%.На графике Н4 цена начинает формировать консолидацию перед уровнем 1.0905. Вероятно, котировка тут будет до самого релиза ЕЦБ по монетарной политике.Линия Крузенштерна даёт поддержку цене примерно на уровне 1.0854, что чуть ниже уровня Фибоначчи 38,2% на дневном графике. Это означает, что для уверенного возврата цены на нисходящую траекторию с целью 1.0796, она должна не медлить с преодолением таких поддержек.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 7 марта 2024 года

AUD/USDАвстралийский доллар вчера и сегодня в тихоокеанскую сессию вовсю отыгрывает новую волну повышенного интереса к риску; в среду S&P500 подрос на 0,51%, нефть на 1,16%, медь на 0,63%. В техническом плане цена развернулась в рост от поддержки 0.6504, преодолела индикаторную линию баланса и при поддержке растущего осциллятора Марлин продолжает рост. Целью «австралийца» становится уровень 0.6627 – вершина 30 января. К уровню уже направляется индикаторная линия Крузенштерна дневного масштаба.На четырёхчасовом графике цена растёт после закрепления над обеими индикаторными линиями, Марлин растёт в зоне повышающейся тенденции. Ждём дальнейшего роста пары AUD/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 7 марта 2024 года

GBP/USDКотировка британского фунта с закрытием вчерашнего дня провела закрепление над индикаторной линией Крузенштерна дневного масштаба. Продвижение вверх было сдержано сопротивлением целевого уровня 1.2745. Теперь цене нужно закрепиться над этим уровнем, чтобы получить уверенность в росте на ближайшее будущее с целью 1.2826 – максимуме 28 декабря, совпадающего с верхней границей 17-летнего ценового канала. Уровень 1.2745 не простой, это верхняя граница 2-месячного диапазона, и, очевидно, тут находятся объёмные стоп-приказы, поэтому фунту нужен хороший внешний импульс. Им может стать сегодняшнее заседание ЕЦБ. Если европейский регулятор не станет смягчать риторику, фунт в состоянии отработать цель 1.2826 в ближайшие дни. Но если ЕЦБ риторику смягчит, фунт вернётся под линию Крузенштерна (1.2705), то целью станет поддержка 1.2610 – нижняя граница диапазона. Осциллятор Марлин растёт, но уже крайне медленно, с риском разворота вниз.На графике четырёхчасового масштаба цена задержалась перед сопротивлением 1.2745, Марлин в небольшом замешательстве, что говорит о готовности цены совершить бросок вниз, если для этого появятся подходящие условия.Под линией Крузенштерна дневного масштаба (1.2705) находится линия Крузенштерна четырёхчасового масштаба (1.2689), причём её поддержка совпадает с минимумом вчерашнего дня. Этот уровень (1.2689) и становится ключевым – его преодоление развернёт тенденцию на среднесрочное понижение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 марта. Хорошая статистика из США не волнует рынок.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение третьего торгового дня недели вновь торговалась с повышением. Волатильность опять была невысокой, но все же выше, чем в предыдущие несколько дней. Пара сумела пробиться через область 1,2691-1,2701, что повышает вероятность ее движение к верхней границе бокового канала 1,2786. Флэт пока что сохраняется, но то, как растет британская валюта в последние несколько дней, наводит на мысль о ее готовности возобновить алогичный восходящий тренд... Какие для этого есть основания у рынка? С нашей точки зрения, никаких. Мы много раз подробно разбирали фундаментальный и макроэкономический фон, и ни один из факторов не поддерживает фунт больше, чем доллар. Даже вчера в Штатах было опубликовано два относительно важных отчета. Отчет ADP показал создание 140 тысяч новых рабочих мест, что вписывается в прогнозы экспертов между 90 и 150 тысячами. Значение предыдущего месяца было пересмотрено в сторону повышения. Количество открытых вакансий JOLTs в январе составило 8,863 миллиона при прогнозе 8,9 миллиона. Как видим, отклонение минимальное, но значение декабря было пересмотрено в сторону понижения. Скажем так, статистика оказалась не самой лучшей, но уже точно не настолько плохой, чтобы доллар продолжал падение. Ну а Джером Пауэлл сообщил Конгрессу, что ФРС может дольше удерживать ставку на максимальном значении, так как нет никакой гарантии возврата инфляции к 2%... Торговый сигнал по фунту в среду был только один, но очень хороший. В самом начале европейской сессии цена отскочила от области 1,2691-1,2701, что и позволило трейдерам открывать лонги. К концу дня пара прошла вверх 40 пунктов, которые и можно было заработать, закрыв сделку вручную. Фунт может продолжать рост вплоть до уровня 1,2786. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 4,4 тысячи контрактов BUY и 4,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 0,1 тысячи контрактов. Несмотря на то, что нетто-позиция спекулянтов растет, фундаментальный фон по-прежнему не дает оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 92,0 тысячи контрактов на покупку и 45,6 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков двукратное. Однако в последние месяцы мы неоднократно сталкивались с подобным: нетто-позиция то растет, то падает, преимущество переходит от быков к медведям и наоборот. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, нам остается более внимательно рассматривать техническую картину и макроэкономическую статистику. Техника допускает новое сильное падение фунта, а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании. Но доллару это никаких дивидендов пока не приносит. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 7 марта. ЕЦБ будет ждать новых данных по инфляции, чтобы принять окончательное решение. Обзор пары GBP/USD.7 марта. Доллар продолжает падение перед важнейшими отчетами. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 марта. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар покинула боковой канал 1,2611-1,2787, а затем и другой боковой канал 1,2605-1,2701. Несмотря на это, глобальный флэт все равно сохраняется, а участники рынка по-прежнему превосходно себя чувствуют. Фунт стерлингов остается валютой, которая тяготеет к боковому движению, торгуется зачастую алогично и сумбурно. Если макроэкономическая статистика из США в оставшиеся два дня окажется хотя бы немного слабее прогнозов, то фунт стерлингов продолжит расти. На 7 марта мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2643) и Киджун-сен (1,2680) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В среду в Великобритании важных событий и публикаций не запланировано. В Штатах – второе выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе и второстепенный отчет по заявкам на пособия по безработице. Однако не стоит забывать также про заседание ЕЦБ, которое может спровоцировать реакцию по евро, а евро – может потащить за собой фунт. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 7 марта. ЕЦБ будет ждать новых данных по инфляции, чтобы принять окончательное решение.

Валютная пара EUR/USD в среду торговалась уже чуть более активно. Этому поспособствовали выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе, а также несколько важных отчетов по рынку труда и безработице в США. Эти события мы еще рассмотрим подробно в наших статьях. А пока что следует сосредоточить внимание на более глобальных проблемах и вопросах. Первое, что следует отметить, европейская валюта продолжает расти. Она растет очень медленно, ибо волатильность остается крайне низкой. Да, время от времени случаются дни, когда волатильность подскакивает, но это единичные случаи. Итак, европейская валюта продолжает рост, и этот рост остается коррекционным. Предшествующее падение было более сильным, а на 24-часовом ТФ отлично видно, что новый нисходящий тренд начался еще прошлым летом. Таким образом, каждый виток восходящего движения является коррекцией. Другое дело, что евровалюта падает совсем не так сильно, как хотелось бы лично нам. Однако с этим ничего поделать нельзя, рынок сам себя балансирует. Второе, что следует отметить, фундаментальный фон для пары EUR/USD, если и поменялся, то не в лучшую для евровалюты сторону. Напомним, что долгое время рынок ожидал снижения ставки ФРС в марте, а снижения ставки ЕЦБ – не раньше осени. Сейчас ситуация поменялась кардинально. Теперь от ФедРезерва ждут первого смягчения монетарной политики не раньше июня, а некоторые эксперты допускают, что оно случится и гораздо позже. В пользу более поздних сроков первого смягчения говорит все еще высокая инфляция и сильная экономика США. ФРС попросту некуда спешить и торопиться со снижением ставок. У ЕЦБ ситуация иная. Инфляция опустилась уже до 2,6%, а экономика уже больше года балансирует на грани рецессии. Получается, оба наиболее важных фактора при определении параметров монетарной политики говорят, что время снижать ставки наступило. ЕЦБ как раз уже попросту незачем держать ставки на максимальном значении, так как инфляция уже вплотную приблизилась к цели. На этой неделе состоится второе заседание ЕЦБ в этом году, почему же тогда регулятору не начать снижать ставки уже на этой неделе? Дело в том, что торопить события ЕЦБ тоже не хочет. Инфляция – «капризный» показатель, может и вновь начать ускоряться на фоне нестабильной геополитической обстановки. Поэтому монетарный комитет хочет сначала удостовериться в том, что потребительские цены вернутся на необходимый уровень, а уже потом приступать к смягчению. Вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос так и заявил на этой неделе. «Нам нужно больше данных, свидетельствующих о поступательном движении инфляции к цели», – считает де Гиндос. «Как только мы будем уверены, что основная и базовая инфляция неминуемо вернутся к 2%, мы будем готовы понизить ставки», – сообщил вице-председатель ЕЦБ. Напомним, что Кристин Лагард говорила ранее о начале лета... И все вышесказанное говорит нам только о том, что ожидания от ЕЦБ становятся более «голубиными», а от ФРС – более «ястребиными». Такой расклад в фундаментальном фоне должен поддерживать доллар США, а не наоборот. Текущий рост евро мы не можем назвать логичным и обоснованным. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 марта составляет 49 пунктов и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0854 и 1,0952 в четверг. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, поэтому нисходящая тенденция сохраняется. Перепроданность индикатора CCI спровоцировала небольшую восходящую коррекцию, которая может завершится в ближайшее время, так как индикатор может зайти уже в область перекупленности. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0895 S2 – 1,0864 S3 – 1,0834 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0925 R2 – 1,0956 R3 – 1,0986 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.7 марта. Доллар продолжает падение перед важнейшими отчетами. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 марта. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии, но мы продолжаем смотреть в сторону коротких позиций с целью 1,0681, как минимум. Пока что коррекция продолжается и с текущей волатильностью она может продолжаться еще некоторое время. В какую бы сторону не двигалась пара в ближайшее время, эти движения крайне сложно отработать, так как движения очень слабые. Мы не видим никаких причин для глобального роста у евровалюты. Длинные позиции формально можно рассматривать до закрепления цены ниже мувинга. Цели – 1,0925 и 1,0956. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 7 марта. Доллар продолжает падение перед важнейшими отчетами.

Валютная пара GBP/USD продолжает торговаться в очень ограниченном ценовом диапазоне. На 4-часовом таймфрейме это не так заметно, но на дневном графике флэт виден «с расстояния в километр даже безлунной ночью». Несколько недель назад цена с горем пополам покинула боковой канал 1,2611-1,2787 и... после этого практически ничего не изменилось в характере и направлении движения пары. Лишь немного изменился диапазон торгов. Таким образом, с технической точки зрения не меняется абсолютно ничего. Пара все также находится во флэте, который на младших ТФ выглядит как чередующиеся тренды. К примеру, с 5 февраля(то есть целый месяц) британская валюта практически все время растет. Но движения в любую сторону сейчас настолько слабые, что за один месяц фунт в трендовом движении сумел подорожать на 200 пунктов. Если бы кто-либо из трейдеров купил месяц назад фунт, то сейчас бы получил прибыль в 200 пунктов. Однако вряд ли кто-либо рассчитывает на такую прибыль после месяца нахождения в одной сделке. Что уж говорить о младших ТФ, где движения каждый день не превышают 60 пунктов. На какую прибыль можно рассчитывать при торговле интрадей? Таким образом, главной проблемой пары GBP/USD(как и пары EUR/USD) остается слабая волатильность. Какая разница, какой сейчас фундаментальный и макроэкономический фон, если рынок практически обездвижен? На этой неделе состоится два выступления Джерома Пауэлла(первое уже состоялось вчера), будут опубликованы важные отчеты по рынку труда и безработице в США(первые уже были опубликованы вчера), поэтому трейдеры вправе рассчитывать на более сильное движение до конца недели. Однако тут возникает вторая проблема. Пара находится в боковом движении уже больше трех месяцев в глобальном плане. Да, сейчас месяц мы наблюдаем рост фунта, а затем можем наблюдать в течение месяца такое же неспешное падение. Проблема заключается в том, что любые движения сейчас очень слабые, а в глобальном плане сохраняется флэт. Поэтому какими бы ни были отчеты по Нонфармам, безработице, зарплатам и другие, мы абсолютно не считаем, что они смогут повлиять на пару GBP/USD настолько, что флэт закончится. Если рост британской валюты будет продолжаться выше уровня 1,2787(верхняя граница бокового канала), то мы будем вынуждены вновь заявить, что рост фунта алогичный. Британская экономика уже находится в рецессии, ставки ФРС начнут снижаться гораздо позже в этом году, чем рассчитывал рынок изначально. В то же время Банк Англии может приступить к смягчению раньше, так как на него теперь давит падающая экономика. Все эти факторы должны поддерживать доллар, а не британский фунт. Но если рынок попросту отказывается от продаж, то при любом фундаментальном фоне мы не увидим падения пары ни при каких обстоятельствах. Пара GBP/USD остается одним из наиболее неинтересных для торговли инструментов в данное время. Около верхней границы флэта(1,2787) можно ожидать разворота вниз, но это не обязательно означает, что уровень 1,2787 вообще будет отработан. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 65 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «низким». В четверг, 7 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2676 и 1,2806. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вбок. Таким образом, вопросов о текущей тенденции нет никаких. Индикатор CCI в область перепроданности в последнее время не заходил, как и в область перекупленности. Сильного роста пары мы не ждем, но в пределах бокового канала движение может быть любым. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2726 S2 – 1,2695 S3 – 1,2665 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2756 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 7 марта. ЕЦБ будет ждать новых данных по инфляции, чтобы принять окончательное решение. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 7 марта. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает торговаться в глобальном флэте. Мы ожидаем возобновления движения на Юг с целями 1,2543 и 1,2512, но сколько еще времени пройдет до того, когда фунт хотя бы восстановит былую волатильность, сказать очень сложно. Рассматривать длинные позиции формально можно при расположении цены выше мувинга с целями 1,2756 и 1,2787(предыдущие цели были отработаны). В ближайшее время может последовать разворот вниз, если макроэкономическая статистика и фундамент на этой неделе не выступят резко против доллара. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 марта. Какая разница, о чем говорил Пауэлл?

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели показала уже более сильные, но все равно слабые движения. К сожалению, реальность сейчас такова, что движение на 60-70 пунктов за сутки считается «сильным». Европейская валюта вновь подорожала, хотя для этого сегодня уже не было никаких оснований. Два наиболее важных отчета в США(ADP и JOLTs) показали достаточно нейтральные значения, которые точно не предполагали падения доллара. А Джером Пауэлл, выступая перед Конгрессом, заявил, что есть большие сомнения в способности инфляции достичь 2%. По его словам, смягчение монетарной политики не начнется до тех пор, пока ФРС не будет уверена в достижении этой цели. Таким образом, теперь можно предположить, что в июне мы тоже не увидим снижения ставок. Это говорит лишь о том, что ФРС будет дольше сохранять политику «ястребиной». И доллар, конечно же... упал на этих сообщениях. Это все, что нужно знать о логике движений. В последние месяцы мы не раз уже отмечали, что европейская валюта стоит слишком дорого и часто показывает рост там, где его быть просто не должно. Среда была одним из таких дней. Несмотря на «ястребиную» риторику Пауэлла, доллар вновь находился в немилости у рынка. Что касается торговых сигналов, то они были ничем не лучше логики движений. Единственный торговый сигнал сформировался на американской сессии, когда случилось преодоление уровня 1,0889. После этого пара прошла вверх еще пунктов 15-20, которые и могли заработать трейдеры по этой сделке. Волатильность пары сегодня составила около 70 пунктов, и эти 70 пунктов выглядят уже как подарок с небес. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 27 февраля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о формировании нисходящего тренда. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и синяя линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 7,9 тысячи, а количество шортов – на 2,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 5,1 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 63 тысячи(было – 68 тысяч). Таким образом, профессиональные трейдеры продолжают распродавать евровалюту. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 7 марта. ЕЦБ будет ждать новых данных по инфляции, чтобы принять окончательное решение. Обзор пары GBP/USD.7 марта. Доллар продолжает падение перед важнейшими отчетами. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 7 марта. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию и покинула боковой канал 1,0792-1,0889. На наш взгляд, абсолютно все факторы продолжают говорить о грядущем укреплении доллара, но рынок опять покупает евро абсолютно беспричинно. Таким образом, мы ожидаем закрепления цены ниже линии Сенкоу Спан Б и возобновления падения евровалюты, но на данный момент никаких сигналов на продажу нет. Восходящая коррекция продолжается. На 7 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0825) и Киджун-сен (1,0855). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В четверг в Евросоюзе будут подведены результаты заседания ЕЦБ, а также состоится выступление Кристин Лагард. Нам сложно даже сказать, насколько «голубиной» должна быть позиция главы ЕЦБ, чтобы европейская валюта начала закономерное падение. Ключевые ставки ЕЦБ не изменятся, но госпожа Лагард может дать новую информацию рынку на основании последнего отчета по инфляции. Ее риторика может стать только «мягче», так как инфляция снизилась, но и этого может быть недостаточно, чтобы евро начал падение. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 7 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение среды также продолжала восходящее движение, которое длится уже две недели. Техническая картина по фунту сейчас очень неоднозначная. Мы специально уменьшили масштаб таймфрейма, чтобы показать флэт, который длиться уже больше трех месяцев. Месяц назад пара пробила нижнюю его границу(уровень 1,2611), но, похоже, что это был ложный пробой. Теперь если паре удастся преодолеть уровень 1,2787, можно будет говорить о новом витке глобального восходящего тренда. О причинах роста британской валюты мы говорили уже много раз. По сути, их нет. Даже сегодня, когда Пауэлл в Конгрессе США заявил, что ФРС может дольше удерживать ставку на максимальном значении, так как инфляция все еще остается на слишком высоком уровне, доллар все равно упал. Два отчета в США(ADP и JOLTs) не были настолько плохими, чтобы вызвать новое падение доллара. Да и в любом случае, американская валюта снижается уже больше двух недель подряд. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ сегодня было сформировано несколько сигналов, которые можно было отработать. Сначала пара идеально отскочила от уровня 1,2691, после чего отработала ближайшую цель – уровень 1,2725. По этому сигналу можно было заработать около 15 пунктов. Далее последовал отскок от уровня 1,2725, который оказался ложным, потому что ближайший целевой уровень отработан не был. По сделке был получен небольшой убыток. Далее пара преодолела уровень 1,2725, что позволило начинающим трейдерам открывать новые длинные позиции, по которым также была получена минимальная прибыль. Две сделки из трех закрылись в прибыли, но прибыль – минимальная. Как торговать в четверг: На часовом ТФ пара GBP/USD пара продолжает торговаться в глобальном флэте. Мы продолжаем ожидать от фунта только падения, но рынок по-прежнему не спешит с продажами. Мы считаем целесообразным рассматривать короткие позиции по фунту, если пара закрепится ниже области 1,2605-1,2611, однако и от уровня 1,2787 также может начаться новый виток падения. Если же уровень 1,2787 будет преодолен, тогда шансы на новый восходящий тренд резко возрастут. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2648, 1,2691, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993. В четверг в Великобритании не запланировано никаких важных событий, а в США – только второстепенные заявки на пособия по безработице. Заседание ЕЦБ может повлиять на фунт стерлингов, поэтому его не следует упускать из виду. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 7 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала восходящее движение. Волатильность пары немного увеличилась, но все равно оставалась далека от нормальных значений. Следует понимать, что цена прошла от минимума до максимума около 70 пунктов на достаточно сильном фундаментальном и макроэкономическом фоне. Сегодня в Штатах было опубликовано, как минимум, два интересных отчета, а также состоялось выступление Джерома Пауэлла, главы ФРС. Несмотря на то, что американские отчеты не показали провальных значений, американская валюта начала дешеветь с самого утра и продолжала это делать во второй половине дня. Поэтому мы считаем сегодняшнее движение алогичным. Тем не менее, восходящая тенденция после двух недель флэта может возобновиться, так как уровень 1,0880. Мы по-прежнему не видим причин для дальнейшего роста евровалюты, но с рынком не поспоришь. В любом случае на 5-минутном ТФ формируются разные сигналы: и на покупку, и на продажу. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано сразу два сигнала на покупку. Сначала пара преодолела уровень 1,0855, а затем – область 1,0888-1,0906. Таким образом, еще в самом начале европейской сессии начинающие трейдеры могли открыть длинные позиции, которые к концу дня следовало закрывать вручную, так как ни одного сигнала на продажу сегодня сформировано не было. Прибыль по сделке составила около 35 пунктов. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме пара покинула боковой канала и показала желание возобновить восходящую тенденцию, хоть для этого и не было никаких причин. Мы по-прежнему ожидаем от европейской валюты возобновления падения, которое, по нашему мнению, должно продолжаться еще довольно долго, но рынок абсолютно не спешит с продажами. Завтра, если цена не опустится ниже области 1,0888-1,0896, можно будет рассматривать новые покупки пары. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0725, 1,0785-1,0797, 1,0855, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. В четверг в Евросоюзе будут оглашены результаты заседания ЕЦБ. После этого состоится выступление Кристин Лагард. Оба этих события могут спровоцировать сильную и не факт, что логичную, реакцию рынка. Однако в любом случае они повлияют на настроение трейдеров. В Америке важных событий будет немного. Все самое интересное запланировано на последний торговый день недели. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС: к посадке не готов.

Уже через несколько часов состоится первое выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США, а завтра – второе. Вероятнее всего, эти выступления не будут отличаться друг от друга, поэтому сегодняшнее будет иметь особое значение. В последнее время члены FOMC все как один повторяли одно и тоже: требуется больше доказательств сохранения нисходящей траектории по инфляции. Лишь после получения этих доказательств ФРС будет готова приступить к снижению ставки. И, по моему скромному мнению, произойти это может даже позже, чем в июне. Однако вернемся к выступлению Пауэлла. Джером Пауэлл, вероятнее всего, не будет нагнетать обстановку в Конгрессе США. Там его ждет всего лишь отчет по денежно-кредитной политике за полгода. Конгрессмены не будут требовать озвучивания сроков снижения ставок, а также требовать приступить к смягчению как можно раньше. Поэтому я считаю, что в речи Пауэлла мы услышим все то, что уже слышали неоднократно. Параллельно с выступлением Пауэлла в Конгрессе продолжают давать интервью другие члены FOMC. Вчера Сьюзан Коллинз, президент ФРБ Бостона заявила, что ожидает смягчения политики в конце текущего года, так как процесс замедления инфляции снизился за последние месяцы. Ранее я уже обращал внимание моих читателей на тот факт, что в последние полгода американская инфляция практически не снижается. Безусловно, сейчас речи не идет о дополнительном ужесточении, но и о понижении ставки с инфляцией выше 3% речи быть не может. Коллинз хочет увидеть продолжение снижения инфляции. Она считает, что может потребоваться больше времени на достижение цели по инфляции, а также для нормализации экономики при сохранении стабильности на рынке труда. Коллинз также обратила внимание на показатель заработных плат, отметив, что они должны прекратить оказывать стимулирующее влияние на инфляцию. В то же время президент ФРБ Бостона не сомневается в достижении инфляции 2% в будущем. Исходя из всего вышесказанного, я могу сделать только один вывод: ФРС может начать понижать ставку даже гораздо позже июня. Если в ближайшие несколько месяцев индекс потребительских цен не опустится хотя бы до 2,5-2,6%, то в июне на повестке дня не будет стоять вопрос о смягчении монетарной политики. На мой взгляд, у рынка появляется все больше оснований для повышения спрос на доллар США. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже на этой неделе. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно наберет ход. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, однако в данное время я могу выделить также боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Нисходящий коридор уже нарушен, поэтому британец может некоторое время продолжать повышение, которое является очередной внутренней волной в боковике. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY 6 марта. Благоприятный момент для открытия продаж.

С точки зрения волнового анализа, по валютной паре USD/JPY формируется глобальный коррекционный тренд, который может принять форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). На четырехчасовом таймфрейме мы видим конечную часть восходящей волны (W). Скорее всего, волна (W) завершена в виде стандартного зигзага A-B-C. Заключительная бычья волна C приняла форму стандартного пятиволнового импульса. Недавно подошла к завершению подволны (5), состоящая из подволн 1-2-3-4-5.Скорее всего, на последнем участке графика мы видим, что рынок развернулся и готов к .началу формирования новой медвежьей тенденции. Первая цель для медведей - уровень 148.10. После достижения указанного уровня падение рынка будет продолжено.В текущей ситуации рекомендуется рассматривать открытие коротких позиций. Торговые рекомендации: Sell 149.43, takeprofit 148.10Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Тональность Кристин Лагард может стать мягче

Концовка текущей недели может стать взрывоопасной и для евро, и для доллара. В предыдущих обзорах я уже перечислял события, которые могут привести к резкому росту активности рынка, который нас в последнее время абсолютно не жалует сильными движениями. С американскими отчетами все более или менее ясно: значения выше ожиданий рынка вызовут повышение спроса на валюту США и наоборот. С выступлениями Джерома Пауэлла тоже все более или менее понятно: его риторика вряд ли будет сильно отличаться от им же сделанных заявлений ранее. С заседанием ЕЦБ и выступлением Кристин Лагард все немного сложнее. Начать следует с того, что с момента последнего выступления Лагард в Евросоюзе вышел обновленный отчет по инфляции. Стало известно, что индекс потребительских цен снизился уже до 2,6% в годовом выражении, а базовый индекс – до 3,1%. Исходя из этих цифр, можно сделать несколько очевидных выводов. Во-первых, инфляция в Евросоюзе продолжает снижаться. И не просто снижаться, а подбираться к целевой отметке. Очевидно, что риторика Лагард может измениться на более «мягкую» или «голубиную». Во-вторых, процентные ставки на мартовском заседании не претерпят изменений. Однако президент ЕЦБ должна дать рынку хоть какую-то информацию по будущим изменениям ставок. Напомню, что некоторые управляющие ЕЦБ выступают против слишком быстрого перехода к смягчению политики и слишком резкого понижения ставок. Сама же Лагард указывала, что в начале лета у регулятора может появиться достаточно оснований для смягчения политики. Вопрос в том, как отреагирует рынок, если Лагард подтвердит свои слова о начале лета? На мой взгляд, начало лета – это в любом случае раньше, чем рынок ожидал. Исходя только из этого можно предположить, что спрос на евровалюту продолжит снижение в долгосрочном плане. Об этом же говорит и волновая разметка, а экономическая статистика из Евросоюза продолжает оставаться тусклой. Я не вижу веских оснований у рынка повышать спрос на евровалюту. На этой неделе влияние на инструмент EUR/USD окажут также американские отчеты, но в целом я ожидаю возобновления снижения инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0881 укажет на готовность рынка продавать, а дальше все будет зависеть от экономических данных из США. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже на этой неделе. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно наберет ход. Удачная попытка прорыва отметки 1,2627 стала сигналом для продаж, однако в данное время я могу выделить также боковик с нижней границей на отметке 1,2500. Эта отметка и является для меня сейчас предельной в падении британца. Нисходящий коридор уже нарушен, поэтому британец может некоторое время продолжать повышение, которое является очередной внутренней волной в боковике. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар держит интригу. Речь Пауэлла может стать спусковым крючком к началу большого движения

Разнонаправленные сигналы экономических индикаторов вносят сумятицу в оценки трейдеров касаемо возможных сроков корректировки процентной ставки ФРС в текущем году. Это привело к серии неудач доллара в течение четырех дней. Таким образом, у доллара начался период нестабильной торговли, американец испытал заметное давление со стороны продавцов в преддверии ожидаемого полугодового обращения главы ФРС Джерома Пауэлла.В четверг и пятницу ожидаются дополнительные факторы давления – заседание Европейского ЦБ и публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Трейдеры получат несколько так называемых лакомых кусочков экономических данных, к которым они могут присмотреться. Сегодня публикация данных о зарплатах в частном секторе от ADP, показатель оказался ниже ожиданий. Данные оказались малозаметными со стороны рыночных игроков. Последующие отчеты JOLTS о вакансиях предоставят больше информации о состоянии рынка труда. К тому же перед выступлением Пауэлла трейдеры, вероятно, предпочли действовать с осторожностью. По индексу доллара сейчас видно, что участники рынка активизировались, увеличивая давление на ключевую поддержку. Снова наблюдается снижение 200-дневной скользящей средней, находящейся на уровне 103,73. Это уже пятый раз за последние три недели. С учетом того что главные события еще не произошли, кажется, что некоторые трейдеры стремятся извлечь выгоду из ситуации, рискуя при этом слишком рано занять позиции. Индикатор пока не достиг отметки 103,88 и не закрепилась выше этого уровня. Если таковое произойдет, то станет сигналом к росту. При успешном преодолении этой отметки следующая цель будет на уровне 104,60. Дальнейшее поднятие выше 105,88, максимума ноября 2023 года, может открыть дорогу к максимальному показателю 2023 года – 107,20. Повторное снижение 200-дневной скользящей средней на уровне 103,73 подчеркивает ее значимость, учитывая, что на прошлой неделе не было зафиксировано закрытие дня ниже этого порога. Следует ожидать, что подход к этому уровню может считаться приемлемым, а его потеря может привести к снижению до 103,22, уровня 55-дневной скользящей средней, прежде чем будет проверен уровень 103,00.Евро настраивается на ралли. Реально ли? В последнее время торги по паре EUR/USD проходят слабо. Вечером во вторник курс валютной пары внезапно вырос на 30 пунктов до 1,0874 после публикации данных об индексе деловых настроений в сфере услуг США за февраль. Напомним, показатель понизился с 53,4 до 52,6 при прогнозированном значении в 53,0. Это снижение не считается значительным ухудшением, поскольку показатель все еще находится выше порога 50 баллов, указывая на продолжение роста в сфере услуг. В то же время падение индекса деловых настроений в производственном секторе США с 49,1 до 47,8 в феврале против прогноза 49,5 представляет собой более значительное ухудшение. Опять же это снижение еще не является достаточным основанием для заявлений о заметном замедлении американской экономики. Согласно оценкам ФРБ Атланты, текущий прогноз роста ВВП США составляет 2,1% в годовом исчислении, что ниже предыдущих оценок около 3%. Таким образом, несмотря на некоторое ухудшение американских экономических показателей после двух месяцев сильных данных, это ухудшение, вероятно, не окажет значительного влияния на политику ФРС. Между тем данные по инфляции за последние два месяца превысили ожидания, и в прошлую неделю индекс цен на личное потребление показал максимальный за год рост на 0,4% в месячном исчислении. Ожидается, что риторика Джерома Пауэлла в сегодняшнем выступлении перед Палатой представителей будет далека от мягкости. Возможный резкий рост пары EUR/USD возможен, но, скорее всего, он будет стимулирован предстоящим заседанием ЕЦБ в четверг или данными о занятости от Министерства труда США в пятницу. После кратковременного роста на данных по ISM в сфере услуг рынок скорректировался обратно к отметке 1,0840 и снова начал подъем утром в среду, достигнув локального максимума на уровне 1,0878. Пара находится вблизи преодоления важной отметки в 1,0900, после чего ожидается активация стоп-заказов и дальнейшее увеличение курса. Для этого требуется лишь отрицательная новость для доллара. Такой повод может представиться на этой неделе. При таком раскладе сможет достигнуть отметки в 1,1100.Фунт и Хант Фунт понес потери относительно евро и доллара после достижения максимальных значений перед представлением бюджета, так как весенние бюджетные меры, объявленные канцлером Джереми Хантом, не вызвали опасений у Банка Англии. Канцлер заявил о намерении заморозить тарифы на топливо и продлить снижение налога на 5 пенсов на год. Экономист из Института экономических дел (IEA) Джулиан Джессоп подчеркнул, что эти меры приведут к дополнительному снижению инфляции на 0,2 процентных пункта в апреле по сравнению с прогнозами Банка Англии Это обойдется бюджету в чуть более 1 млрд фунтов. Хант также сообщил, что ожидаемый объем займов окажется меньше предсказанного в осеннем прогнозе, что спровоцировало снижение доходности британских гособлигаций. Рынки трактовали это как возможность для Банка Англии сократить ставки к середине года, что способствовало падению стоимости фунта по отношению к доллару до 1,2718. Кроме того, Хант подчеркнул выполнение бюджетного правила с превышением планируемых показателей на 8,9 млрд фунтов, что ниже ожиданий. Это подтверждает ограниченный простор для принятия мер, способных стимулировать экономический рост и инфляцию. Между тем офис по бюджетной ответственности (OBR), определяющий фискальные правила от имени правительства, предвидит увеличение ВВП Великобритании на 0,8% в 2024 году в сравнении с 0,7%, прогнозировавшимися ранее. В 2025 году рост составит 1,9%, а не 1,4%, как отмечалось ранее. Такой пересмотр прогнозов по росту ВВП положительно скажется на британском фунте, поддерживая его недавние достижения.Техкартина Фунт в течение последних двух месяцев демонстрировал ограниченную волатильность, двигаясь в узком ценовом коридоре. Ожидается, что публикация бюджета Великобритании может стать катализатором для определения дальнейшего направления движения пары GBP/USD. В данный момент валютная пара находится вблизи наклонной границы нисходящего треугольника на дневном графике, который сформировался от пика 28 декабря при курсе 1,2827. Преодоление этой критической отметки может вызвать активизацию бычьего тренда. Поддержка для этого треугольника установлена на уровне, соответствующем минимуму 13 декабря около отметки 1,2500, действуя как горизонтальная опора для текущего паттерна.Формирование нисходящего треугольника отражает колебания настроений среди трейдеров, при этом общий настрой имеет склонность к пессимизму из-за образования последовательно более низких максимумов при сохранении стабильных минимумов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: есть еще потенциал роста (смотрите на OI и резервы на криптобиржах)

2024 год уже стал весьма впечатляющим для рынка криптовалют. Bitcoin прибавил более 60% стоимости примерно за два месяца и взлетел до нового исторического максимума во вторник.После достижения нового исторического максимума (ATH), главная криптовалюта столкнулась с коррекцией, снизившись на более чем 6% за прошедшие 24 часа и на момент написания обзора торгуется вблизи 64 000 долларов с общей капитализацией рынка более $1,27 трлн. Криптокиты увеличивают запасы BitcoinНесмотря на снижение цены, крупные держатели продолжают увеличивать свои запасы. Согласно недавнему сообщению IntoTheBlock, за последние семь дней крупные держатели Bitcoin увеличили свой капитал на 4177 BTC, что в текущих ценах составляет более 279 миллионов долларов.Популярный криптоаналитик Али Мартинес отметил, что несмотря на активное накопление крупных игроков, значительное количество Bitcoin было ликвидировано. За прошедшие 24 часа были ликвидированы как длинные, так и короткие позиции по Bitcoin на сумму около 164 миллионов долларов. Согласно данным CryptoQuant, резерв Bitcoin на биржах увеличивается. Кроме того, чистые взносы Bitcoin на биржах остаются высокими по сравнению со средним значением за последние семь дней. Эти два фактора могут свидетельствовать о значительном давлении со стороны продавцов криптовалюты.Аналитические отчеты о BitcoinТем не менее, данные Santiment указывают на некоторые другие тенденции. Согласно аналитическим данным, предложение Bitcoin на биржах сократилось. Кроме того, объем предложения криптовалюты за пределами бирж немного увеличился, что может означать, что инвесторы все еще приобретают Bitcoin, даже при снижении его цены ниже уровня в 64 000 долларов. Инвесторы в производные финансовые инструменты видят возможность покупки дополнительных Bitcoin, несмотря на падение цены токена, что подтверждается высокой ставкой финансирования.Кроме того, соотношение между покупателями и продавцами продолжает увеличиваться, что может означать преобладание покупательских настроений на фьючерсном рынке. С другой стороны, социальный объем Bitcoin остается на высоком уровне, что можно объяснить последней волатильностью цен. Поскольку цена криптовалюты снижается, медвежий тренд вокруг токена усиливается, что подтверждается снижением взвешенных настроений.Рост открытого интереса к BitcoinОбщий открытый интерес (OI) Bitcoin для фьючерсов и бессрочных пар на нескольких децентрализованных биржах (DEX) также вырос на прошлой неделе до 41,8 миллиарда долларов.Открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin и бессрочным парам на централизованных биржах (CEX) вырос до исторического максимума после неуклонного роста Bitcoin до уровней, не наблюдавшихся с ноября 2021 года.Согласно последнему еженедельному отчету Bitfinex, OI для фьючерсов на Bitcoin и бессрочных пар достиг 26 миллиардов долларов, превысив предыдущий рекорд в 24 миллиарда долларов, установленный в четвертом квартале 2021 года. АТХ в размере 69 000 долларов США.OI вырос на биржах CEX и DEXОткрытый интерес к фьючерсам на Bitcoin и бессрочным парам представляет собой совокупную стоимость всех неисполненных фьючерсных контрактов на Bitcoin. Этот показатель служит показателем настроений рынка и взаимодействия инвесторов с Bitcoin.Bitfinex процитировал анализ платформы данных рынка криптофьючерсов Coinalyze, который показал, что общий OI Bitcoin на нескольких децентрализованных биржах (DEX) также вырос до 41,8 миллиарда долларов на прошлой неделе. Аналитики отметили рост OI на CEX и DEX с января 2024 года, установив, что это коррелирует с ростом цены Bitcoin.Рост Bitcoin на 44% в феврале и его последний скачок до нового рекордного максимума были в первую очередь обусловлены притоком в спотовые биржевые фонды Bitcoin (ETF).Менее чем за два месяца после запуска ETF приобрели более 146 522 Bitcoin на сумму более 7,5 миллиарда долларов, что намного превзошло все прогнозы. Среднее ожидание притока ETF в первый год составило 28 миллиардов долларов; однако на данный момент рост продукции значительно опережает график. Поскольку миллиарды долларов капитала еще не поступили в пространство ETF от консультантов по менеджменту, таких как Morgan Stanley, Wells Fargo и Bank of America, у этого сектора все еще есть огромный неиспользованный потенциал для роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 марта. Доллар на пороге нового падения

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры старшего масштаба, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена, так как снижение инструмента продолжается уже больше двух месяцев. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. В данное время строится предположительно волна 2 в 3 или с. Если это действительно так, то неудачная попытка прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи может указать на завершение этой волны. В то же время эта волна может принять ярко выраженный трех волновой вид. В любом случае на этом снижение котировок инструмента не должно быть завершено. Или же волновая разметка сильно усложнится. Хит-парад отчетов в США начинается Курс инструмента EUR/USD в среду повысился на 15 базовых пунктов. Каждый день я говорю одно и то же: активность рынка сейчас настолько низкая, что все ценовые изменения можно не учитывать. Помимо низкой активности рынка, инструмент уже больше двух недель находится в горизонтальном движении между уровнями Фибоначчи 76,4% и 61,8%. Волна 2 в 3 или с может принять трехволновой вид, что подразумевает прорыв отметки 1,0881. Если это случится, американская валюта может еще сильнее подешеветь. Однако бить тревогу по этому поводу не стоит. Коррекционные волны нередко принимают трехволновой вид, поэтому можно сказать, что все идет по плану. Сегодняшний день, а также четверг и пятница станут для американской валюты судьбоносными. Уже через пару часов в Америке выйдут отчеты по открытым вакансиям и количеству новых работников в несельскохозяйственном секторе, а также состоится выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Завтра – еще одно выступление Пауэлла, а послезавтра – отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. И это еще не считая заседания ЕЦБ и выступления Кристин Лагард. Все говорит о том, что последние три рабочих дня недели должны получиться огненными. Для того чтобы текущая волновая разметка сохранилась, нужно, чтобы хотя бы не все эти события повышали спрос на евровалюту. Если хотя бы половина отчетов окажется в пользу доллара, а Лагард и Пауэлл не изменят своей риторики, озвученной ранее, то доллар может подешеветь в рамках волнового плана. А затем перейти к построению волны 3 в 3 или с. Если эта волна начнется уже сегодня или завтра, я тоже не буду против. Продолжаю рассматривать только продажи инструмента. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже на этой неделе. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро въехал в рай на чужом горбу

Если вы не скажете ничего нового, стоит ли рассчитывать на бурную реакцию? От Джерома Пауэлла рынки ожидают заявлений о том, что ФРС не будет спешить с ослаблением денежно-кредитной политики. От ЕЦБ – прогнозов о быстром приближении инфляции к таргету и одновременно осторожности. Крайне сомнительно, чтобы Европейский центробанк снизил ставки в марте или апреле. И лишь данные по американскому рынку труда за февраль способны принести сюрприз и серьезно раскачать лодку EUR/USD. Когда ждешь больших событий, фурор может спровоцировать не такое значительное. Фискальные стимулы от канцлера Джереми Ханта протянули руку помощи не только фунту, но и евро. Согласно последним опросам Ipsos, лишь 20% респондентов поддерживают правящую Консервативную партию. За Лейбористов на выборах в парламент готовы проголосовать 47% избирателей. Правительству нужно что-то делать, и оно решило снизить налоги. Фискальные стимулы ускоряют экономический рост, но одновременно разгоняют инфляцию. По мнению Джереми Ханта, потребительские цены в Британии вернутся к целевому ориентиру в 2% в течение нескольких месяцев. Беда в том, что спустя некоторое время они вновь разгонятся. Очевидно, что лучшим решением для Банка Англии является сохранение ставки РЕПО на прежней отметке 5,25% в течение длительного периода времени. Такая позиция поддерживает фунт. В то же время ожидания ускорения ВВП Туманного Альбиона благоприятно отражаются на денежной единице его главного торгового партнера – еврозоны. Динамика инфляции в еврозонеПеред ЕЦБ стоит похожая головоломка. Инфляция в валютном блоке стремительного приближается к целевому ориентиру, однако цены на услуги застыли вблизи отметки 4%. Они рискуют разогнаться на фоне высоких темпов роста зарплат. В результате риски совершения политической ошибки в виде преждевременного снижения ставки по депозитам растут. Центробанк вынужден быть осторожным. Сможет ли евро въехать в рай на чужом горбу? Вырасти в ответ на фискальные стимулы в Британии? Не думаю, что ралли EUR/USD продлится долго. Расстановка сил в основной валютной паре будет в большей степени зависеть от статистики по американской занятости вне сельскохозяйственного сектора за февраль, чем от выступления Джерома Пауэлла перед Конгрессом США и заседания ЕЦБ.По сути, именно на рынке труда определяется будущее инфляции и монетарной политики ФРС. Если non-farm payrolls продолжат приятно удивлять, а средняя оплата труда – расти на 4% и выше, инфляция услуг получит новый импульс, что снизит вероятность ослабления денежно-кредитной политики в июне и укрепит позиции доллара США. Технически на дневном графике EUR/USD на расстояние вытянутой руки подошла к пивот-уровню на 1,0885. Успешный штурм станет поводом для покупок в направлении 1,094. Если, конечно, сопротивление на 1,0905 не устоит. Напротив, возвращение пары в диапазон справедливой стоимости 1,076-1,085 – признак слабости «быков» и основание для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 марта. Доллар на пороге нового падения.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры старшего масштаба, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена, так как снижение инструмента продолжается уже больше двух месяцев. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. В данное время строится предположительно волна 2 в 3 или с. Если это действительно так, то неудачная попытка прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи может указать на завершение этой волны. В то же время эта волна может принять ярко выраженный трех волновой вид. В любом случае на этом снижение котировок инструмента не должно быть завершено. Или же волновая разметка сильно усложнится. Хит-парад отчетов в США начинается. Курс инструмента EUR/USD в среду повысился на 15 базовых пунктов. Каждый день я говорю одно и то же: активность рынка сейчас настолько низкая, что все ценовые изменения можно не учитывать. Помимо низкой активности рынка, инструмент уже больше двух недель находится в горизонтальном движении между уровнями Фибоначчи 76,4% и 61,8%. Волна 2 в 3 или с может принять трех волновой вид, что подразумевает прорыв отметки 1,0881. Если это случится, американская валюта может еще сильнее подешеветь. Однако бить тревогу по этому поводу не стоит. Коррекционные волны нередко принимают трех волновой вид, поэтому можно сказать, что все идет по плану. Сегодняшний день, а также четверг и пятница станут для американской валюты судьбоносными. Уже через пару часов в Америке выйдут отчеты по открытым вакансиям и количеству новых работников в несельскохозяйственном секторе, а также состоится выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Завтра – еще одно выступление Пауэлла, а послезавтра – отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. И это еще не считая заседания ЕЦБ и выступления Кристин Лагард. Все говорит о том, что последние три рабочих дня недели должны получиться огненными. Для того, чтобы текущая волновая разметка сохранилась, нужно, чтобы хотя бы не все эти события повышали спрос на евровалюту. Если хотя бы половина отчетов окажется в пользу доллара, а Лагард и Пауэлл не изменят своей риторики, озвученной ранее, то доллар может подешеветь в рамках волнового плана. А затем перейти к построению волны 3 в 3 или с. Если эта волна начнется уже сегодня или завтра, я тоже не буду против. Продолжаю рассматривать только продажи инструмента. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая может завершиться уже на этой неделе. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Мартовское заседание Европейского Центробанка: чего ожидать от ЕЦБ?

Снизит ли Европейский Центробанк процентные ставки в июне или нет? Пожалуй, это основной вопрос, ответ на который ожидают услышать трейдеры по итогам мартовского заседания ЕЦБ. Разумеется, регулятор не станет прямым текстом анонсировать снижение ставок, но трейдеры вполне способны самостоятельно «расшифровать» сигналы голубиного/ястребиного характера. Поэтому можно не сомневаться в том, что мартовское заседание ЕЦБ спровоцирует повышенную волатильность по паре eur/usd, несмотря на то, что формальные итоги этой встречи предопределены и давным-давно отыграны. Никто не сомневается в том, что завтра Европейский Центробанк сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде. Вероятность реализации данного сценария – 100%. Основная интрига заключается в оценке последних релизов – в сфере инфляции, рынка труда (прежде всего – зарплатного показателя) и экономики в целом. Большинство экономистов, опрошенных агентством Reuters (46 из 73 респондентов) высказали уверенность в том, что европейский регулятор приступит к снижению ставок на июньском заседании. 17 экономистов заявили, что ожидают смягчения политики в апреле. Еще 10 аналитиков уверены в том, что регулятор сохранит выжидательную позицию до второго полугодия текущего года. Ни один из 73 опрошенных экспертов не ожидает снижения ставок на завтрашнем заседании. Поэтому трейдеры eur/usd будут реагировать прежде всего на тональность сопроводительного заявления и риторику главы ЕЦБ Кристин Лагард. И судя по некоторым косвенным признакам, общие итоги мартовского заседания окажутся не на стороне евро. Так, в последнее время комментарии представителей ЕЦБ заметно смягчились, особенно после публикации «зарплатного показателя». Напомню, что в конце февраля европейский регулятор обнародовал показатель данных по согласованной заработной плате в еврозоне за четвёртый квартал прошлого года. Согласно релизу, согласованная заработная плата увеличилась на 4,50%, продемонстрировав тем самым нисходящую динамику (в третьем квартале 2023 года был зафиксирован рост на 4,7%). Комментируя отчёт, Кристин Лагард заявила о том, что эти данные «обнадеживают». Впрочем, она и ранее неоднократно давала понять, что индикатор роста заработной платы является наиболее важным макроэкономическим индикатором для евро в сложившихся обстоятельствах, так как снижение темпов роста увеличивает вероятность смягчения ДКП уже в первой половине этого года. По словам главы ЕЦБ, если нисходящая динамика сохранится в текущем году, то это станет «определяющим фактором» для Центробанка. Учитывая тот факт, что цифры за первый квартал 2024 года будут опубликованы в мае, ЕЦБ вполне может вынести на повестку дня июньского заседания вопрос снижения процентных ставок – разумеется, если зарплаты вновь не ускорятся, а индекс потребительских цен будет и дальше сползать вниз. К слову, инфляция в еврозоне в феврале снова снизилась, правда, темпы снижения – замедлились. Общий индекс потребительских цен снизился до 2,6%, при прогнозе спада до 2,5%. После декабрьского ускорения до 2,9%, показатель снижается второй месяц подряд. Стержневой индекс, без учета цен на энергию и продукты питания, также продемонстрировал нисходящую динамику, снизившись в феврале до 3,1%. С одной стороны, это многомесячный минимум – наиболее слабый темп роста показателя с апреля 2022 года. С другой стороны, данный компонент отчета также вышел в зелёной зоне, так как эксперты ожидали увидеть его на отметке 2,9%. Евро вначале положительно отреагировал на «зелёный окрас» этого релиза, но довольно-таки скоро этот оптимизм иссяк. Ведь де-факто инфляция в еврозоне снижается, пусть даже и более медленными темпами. В пользу смягчения позиции ЕЦБ играют и некоторые другие фундаментальные факторы. Среди них – постепенное охлаждении рынка труда (в январе уровень безработицы снизился до 6,4%) и снижение инфляции в Германии. Напомню, что общий индекс потребительских цен вышел в феврале на отметке 2,5%, при прогнозе спада до 2,6% (это самый слабый темп роста показателя с июля 2021 года). Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который ЕЦБ предпочитает использовать для измерения инфляции, вышел в Германии на прогнозном уровне, достигнув отметки 2,7%. Этот индикатор также снижается второй месяц подряд. Опубликованные в последние недели релизы не прошли бесследно: позиция многих членов Европейского Центробанка заметно смягчилась. Если в начале года большинство из них говорили о сохранении статус-кво без определения каких-либо сроков, то в последнее время активно обсуждается дата первого раунда снижения ставок. И всё чаще и чаще озвучивается июнь как наиболее вероятная дата смягчения ДКП. Об этой дате говорили, в частности, члены Совета управляющих ЕЦБ Петер Казимир и Яннис Стурнарас. Многие представители ЕЦБ не говорили прямо, но при этом намекали на июньские перспективы. В том числе и Кристин Лагард, когда говорила о том, что последние данные по зарплатам «обнадеживают». Здесь необходимо напомнить, что Федрезерв в последнее время наоборот – ужесточил свою риторику, отодвигая тем самым «час икс». На данный момент вероятность снижения ставки в июне составляет 55% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Поэтому, если европейский регулятор даст понять, что будет готов принимать решение о смягчении ДКП после публикации «зарплатных данных» за первый квартал (то есть в июне), евро окажется под существенным давлением из-за (вероятного) расширения дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. На мой взгляд, это наиболее вероятный сценарий, учитывая предшествующие комментарии многих представителей Европейского Центробанка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро крупно повезло, но доллар может вырасти всем назло

С начала года гринбек вырос примерно на 1,5% по отношению к евро. Пока американская экономика преподносила один положительный сюрприз за другим, доллар уверенно теснил своего европейского визави, который страдал от разочаровывающих показателей еврозоны. Доллар также выиграл от того, что инвесторы несколько умерили свои ожидания относительно снижения ставок в США. Если в начале января трейдеры ждали от ФРС смягчения более чем 150 базисных пунктов в этом году, то сейчас они оценивают снижение ставок примерно на 85 б.п. Однако рост американской валюты приостановился в середине февраля, что принесло некоторое облегчение единой валюте. Коснувшись трехмесячных минимумов 14 февраля в области ниже 1,0700, затем пара EUR/USD сумела восстановиться. В этот день Eurostat подтвердило, что экономика еврозоны избежала рецессии в четвертом квартале 2023 года. Согласно второй оценке, ВВП валютного блока не изменился за последние три месяца минувшего года, что совпало с предварительной оценкой. Экономический рост в еврозоне колебался около нуля шестой квартал кряду, и президент ЕЦБ Кристин Лагард 15 февраля заявила, что активность в регионе останется сдержанной в ближайшей перспективе. Тем временем Европейская комиссия ухудшила свой прогноз роста ВВП еврозоны на 2024 год до 0,8% по сравнению с 1,2% ранее. Почему же тогда пара EUR/USD выросла? Во-первых, инвесторы пересмотрели свои ожидания снижения ставок ЕЦБ со 150 до 100 базисных пунктов в этом году, поскольку чиновники указали на чрезмерные рыночные ставки на смягчение монетарной политики в еврозоне. «Всегда существует риск того, что, как только экономика немного восстановится, инфляция вернется, и это говорит против агрессивного снижения ставок», – отметили стратеги ING. По словам К. Лагард, данные по заработной плате за первый квартал, которые будут опубликованы в мае, особенно важны для ЕЦБ. Это делает июнь наиболее вероятным месяцем для рассмотрения первого снижения ставки. «Почему ставки могут снизиться в июне? К тому времени инфляция еще немного снизится, а у чиновников на руках будут данные по заработной плате за первый квартал. Так что июнь это более или менее подходящий момент для первого снижения ставок», – считают специалисты ING. Во-вторых, Соединенные Штаты перестали удивлять трейдеров сильной статистикой. 15 февраля стало известно, что в январе розничные продажи в стране сократились на 0,8%, а промышленное производство снизилось на 0,1%. Эти данные намекнули на потенциальное замедление темпов экономического роста в Америке. Наилучший исход вряд ли гарантирован, заявил в начале этой недели президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. «В условиях неопределенности "мягкая посадка" маловероятна. По-прежнему жду двух снижений ставок на 25 базисных пунктов в 2024 году. Нам необходимо удостовериться, что дефляция происходит, прежде чем голосовать за снижение учетных ставок. У ФРС еще есть время убедиться, что инфляция вернется к целевому уровню», – сообщил он. Комментарии Р. Бостика отражают преобладающее среди чиновников FOMC мнение о том, что ФРС не стоит торопиться снижать ставки. «Опасность слишком поспешных действий заключается в том, что работа еще не совсем выполнена, и что действительно хорошие показатели, которые мы имели за последние шесть месяцев, каким-то образом оказываются не истинным показателем того, куда движется инфляция», – сказал глава ФРС Джером Пауэлл в интервью программе CBS «60 минут» в начале февраля. Участники рынка на данный момент видят примерно 60-процентную вероятность начала снижения ставок в США в июне. На этой неделе председатель Федрезерва направляется на Капитолийский холм, где он выступит с полугодовым докладом по монетарной политике в Конгрессе. Эксперты Citi считают, что Дж. Пауэлл будет придерживаться нейтрального тона в своих выступлениях в Палате представителей в среду и Сенате в четверг. «У Дж. Пауэлла мало стимулов звучать резко "ястребиным" или "голубиным" тоном в отношении денежно-кредитной политики, учитывая, что участники рынка оценили примерно три снижения ставок на четверть процентного пункта в этом году, по сравнению с шестью, ожидавшимися в начале года», – отметили в Citi. Глава ФРС также может повторить комментарии о том, что высокая базовая инфляция в январе существенно не изменила прогноз центрального банка, полагают аналитики Commonwealth Bank of Australia. «Повторение этого сообщения не изменит ожидания рынка относительно начала цикла снижения ставок FOMC в июне и, следовательно, должно оказать ограниченное влияние на доллар», – сообщили они. В OCBC прогнозируют, что председатель ФРС подтвердит выжидательную позицию и отсутствие спешки с понижением ставок. «Однако это всем понятно и не должно сильно повлиять на рынки, если только Дж. Пауэлл не даст более серьезный отпор рынку, что может привести к дальнейшим изменениям оценок в сторону более жесткого сценария», – заявили стратеги банка. ФРС сохраняла процентные ставки на более чем 20-летнем максимуме с июля 2023 года – тенденция, которая привела к некоторому охлаждению рынка труда и инфляции в США. Однако данные за январь показали, что национальный рынок труда по-прежнему оставался в значительной степени устойчивым, в то время как инфляция в стране все еще превышала целевой уровень ФРС в 2%. Хотя глава ФРС вряд ли предоставит какие-либо новые сигналы, он, вероятно, повторит, что регулятору необходимо увидеть больше признаков ослабления инфляции, прежде чем рассматривать вопрос о каком-либо снижении процентных ставок, считают в ANZ. «Главный посыл Дж. Пауэлла должен заключаться в том, что ФРС нужны более убедительные доказательства того, что инфляция находится на пути к возвращению к 2%», – сказали специалисты банка. «Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за февраль, которые выйдут в эту пятницу, скорее всего, отразят более мягкие темпы роста рабочих мест. Однако эти цифры все еще будут значительно выше уровней, которые устраивают ФРС», – добавили они. Дж. Пауэлл завершит свое выступление в Конгрессе за день до выхода февральских данных по занятости в США. Если глава ФРС будет придерживаться своих прежних заявлений, отчет по рынку труда станет главной экономической новостью недели для гринбека. В среду пара EUR/USD торгуется вблизи максимальных уровней с 22 февраля в районе 1,0870–1,0880 на фоне общей слабости доллара. Участники рынка продолжили отыгрывать опубликованные накануне данные, которые показали, что рост в секторе услуг США замедлился в прошлом месяце, во многом из-за снижения уровня занятости, и это вызвало некоторые опасения по поводу силы национальной экономики. Индекс деловой активности в сфере услуг в США от ISM в феврале составил 52,6 пункта против январских 53,4 пункта и прогноза в 53 пункта. При этом компонент занятости снизился до 48 пунктов с 50,5 пункта, зафиксированных в предыдущем месяце. В результате доллар оказался под давлением, а евро воодушевили новости о том, что деловая активность в еврозоне продемонстрировала признаки восстановления в феврале. Сводный индекс менеджеров по закупкам валютного блока от S&P Global в окончательном чтении подскочил до 49,2 пункта в прошлом месяце с 47,9 в январе, опередив предварительную оценку в 48,9 пункта. Сегодня в фокусе внимания январский отчет JOLTS по числу открытых вакансий в США. Ожидается, что показатель упадет до 8,85 млн с 9,03 млн. «Это будет свидетельствовать о том, что рынок труда в США возвращается в состояние равновесия и давление на рост заработной платы ослабевает. Снижение числа открытых вакансий может стать негативным моментом для доллара», – сообщили в ING. «Мы считаем, что председатель ФРС Дж. Пауэлл проявит не столь "ястребиный" настрой, как некоторые думают, и мы видим понижательные риски для гринбека», – добавили эксперты банка. По их мнению, вышеуказанная комбинация факторов может привести к тому, что USD просядет к области 103,35. «Если сегодняшние события в США окажутся негативными для доллара, мы думаем, что пара EUR/USD может попытаться преодолеть уровень 1,0900», – отметили в ING. Однако рост евро, как и потери доллара, вероятно, будут ограничены в преддверии решения ЕЦБ по монетарной политике в четверг и публикации ежемесячного отчета по занятости в США в пятницу. Предполагается, что число новых рабочих мест в США в феврале составит около 200 тыс. Это выведет национальный рынок труда в более устойчивый тренд и будет соответствовать ожиданиям летнего снижения ставки ФРС, считают в ING. Что касается заседания ЕЦБ, регулятор, скорее всего, сохранит ставки на рекордном уровне в 4%. «Мы не ожидаем, что ЕЦБ направит четкий "голубиный" сигнал, учитывая, что инфляция в еврозоне снизилась меньше, чем ожидалось, в прошлом месяце. Тем не менее прогноз по инфляции, вероятно, будет пересмотрен в сторону понижения, и это создает некоторые риски снижения для евро. Но мы предпочитаем покупать пару EUR/USD на спадах, учитывая, что экономика еврозоны стабилизируется», – сказали аналитики Saxo Bank. Стратеги TD Securities считают, что в ближайшие месяцы доллар будет дешеветь на фоне ускорения глобального экономического роста и усиления рисковых настроений. Они прогнозируют, что гринбек снизится более чем на 2,5% к середине года, а евро поднимется до $1,11. Некоторые эксперты говорят, что «американца» еще рано списывать со счетов. Признаки того, что ФРС придерживается мантры о ставках выше на более длительный срок или что экономика США продолжает оставаться сильной, могут поддержать ралли доллара, полагают они. «В то время как экономика США остается устойчивой, нет никаких существенных свидетельств того, что Европа и Китай набирают обороты», – сообщили специалисты Macquarie. «Фундамент восстановления китайской экономики еще не прочен. Внутренний спрос в Китае не очень силен, социальные ожидания относительно слабы. Некоторые малые и средние предприятия сталкиваются с операционными трудностями», – заявил во вторник премьер Госсовета КНР Ли Цян. Аналитики Citi утверждают, что у властей Поднебесной нет волшебной палочки, чтобы одним махом решить все нависшие над страной экономические проблемы. Целевой показатель роста ВВП Китая был установлен на уровне около 5% на 2024 год. Однако этой цели будет трудно достичь без дальнейших экономических стимулов, считают эксперты Commonwealth Bank of Australia. Позитивным моментом для доллара станет то, что разрыв в темпах роста между США, с одной стороны, и еврозоной и большинством других стран G7, с другой, скорее всего, еще больше увеличится, полагают стратеги Commerzbank. «В отличие от ЕЦБ, позиция ФРС, скорее всего, будет положительной для доллара в среднесрочной перспективе, учитывая более низкий уровень инфляции, который мы ожидаем в США», – сказали они. Специалисты Capital Economics видят весомые причины для укрепления доллара, если Дональд Трамп вновь одержит верх в президентской гонке. Накануне экс-глава Белого дома стал еще на шаг ближе к выдвижению в качестве единого кандидата от Республиканской партии. Д. Трамп стал лидером на праймериз в 14 штатах в так называемый «супервторник». По некоторым данным, он уже набрал не менее 1040 голосов делегатов, тогда как его главный оппонент Никки Хейли заручилась поддержкой лишь 86 делегатов. Предполагается, что Д. Трамп получит необходимое для выдвижения на пост президента число в 1215 делегатов уже 12 или 19 марта, когда пройдут внутрипартийные выборы еще в нескольких штатах. По мнению экспертов Capital Economics, предложенное Д. Трампом повышение торговых тарифов может заставить ФРС вернуться к ужесточению денежно-кредитной политики и спровоцировать более широкую торговую войну, которая подстегнет спрос на гринбек-убежище. Сильная американская валюта может негативно сказаться на доходах транснациональных корпораций, базирующихся в Соединенных Штатах, поскольку это удорожает конвертацию их иностранной выручки в доллары, а также делает производимую ими продукцию менее конкурентоспособной за рубежом. Согласно информации FactSet, около четверти компаний, входящих в состав индекса S&P 500, генерируют более 50% выручки за пределами США. Укрепление доллара также может осложнить усилия других центральных банков по борьбе с инфляцией, поскольку это удешевляет их валюты. Все это должно удерживать инвесторов от «медвежьих» ставок против гринбека, считают в Macquarie. Аналитики Danske Bank полагают, что экономика США находится в более выгодном положении по сравнению с еврозоной, исходя из таких факторов, как относительные условия торговли, реальные ставки и относительная стоимость единицы рабочей силы. Они прогнозируют, что пара EUR/USD достигнет уровня 1,0500–1,0400 на горизонте 6–12 месяцев.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс