Бейли – полная противоположность Пауэллу.

В предыдущем обзоре я обратил внимание своих читателей на две наиболее важных фразы, которые Джером Пауэлл озвучил в среду вечером. Эти две фразы и стали исходной точной для доллара по маршруту «на дно». Однако беды американской валюты на этом не закончились. Если ЕЦБ, по большому счету, никаких важных решений не принял, то Банк Англии удивил многих сохранением своего «ястребиного» настроя. С инфляцией в 4,6% годовых такого исхода можно было ожидать, но все же многие аналитики ожидали ослабления монетарного настроя. Эндрю Бейли стал вторым виновником падения спроса на валюту США. Он сообщил в ходе своего выступления, что в данное время монетарный комитет не обсуждает снижение ставок, а текущий ее уровень может быть повышен. Тот факт, что Банк Англии остается единственным банком из «большой тройки», который допускает еще одно ужесточение, конечно же, привел к росту спроса на британца. А британец потянул за собой вверх европейца. Также Бейли заявил, что предстоит еще много работы по снижению инфляции к целевому уровню. «Рынки, безусловно, могут иметь собственное мнение, но мы(центральный банк – прим. автора) более осторожны в своих суждениях и прогнозах», – сказал Бейли. «Я вижу, что инфляция снижается и это очень хорошо, но заработные платы все еще растут слишком высокими темпами, а глобальная геополитическая нестабильность может вызвать рост цен на энергоносители, что перенесется и на цены», – считает губернатор BofE. Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод: Банк Англии остается единственным «ястребиным» банком. Даже если он не будет больше повышать процентную ставку, рынок может сохранять высокий спрос на фунт. В общем и целом, поддержки у британца сейчас немного, но и «фактора центрального банка» может быть достаточно, чтобы он рос еще некоторое время. Пока что волновая разметка по британцу усложняется, а точек входа в продажи нет. Покупки, безусловно, сейчас выглядят привлекательно, но хочу напомнить, что пытаться предугадать такое повышение инструмента было, если не невозможно, то нецелесообразно. В данное время волна 2 или b уже приняла пяти волновой вид, следовательно может быть завершена в любой момент. Что делать трейдерам? Ждать хороших сигналов, ждать дивергенции MACD, ждать позитивных новостей из США, ждать нового отчета по инфляции в Великобритании. Если инфляция в Британии продолжит снижаться, то вероятность нового ужесточения автоматически будет падать к нулю. А это понизит спрос на фунт стерлингов. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящей волны 3 или с. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Пик предполагаемой волны с в 2 или b можно использовать для продаж, а ордер, ограничивающий возможные убытки по сделкам, расположить выше него. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

После заседания ФРС: члены FOMC считают целесообразным понизить ставку 3-4 раза.

Вчера вечером FOMC подвела итоги последнего заседания в 2023 году. На первый взгляд может показаться, что никаких важных решений не было принято и не было сделано никаких важных заявлений. Однако это не так. Можно сказать, что все наиболее знаковые решения находились в тени. Итак, давайте разберемся со всей поступившей информацией. Прежде всего, хочу сказать, что полностью поддерживаю действия рынка, который резко снизил спрос на валюту США. Когда выходит глава ФРС и говорит, что ставка расти больше не будет, а будет снижаться, эти заявления никак нельзя трактовать иначе, чем «голубиные». А «голубиные» заявления должны вызывать падение спроса на валюту, что мы вчера и увидели. Другое дело – дальнейшие перспективы доллара, так как волновые разметки обоих инструментов предполагают как раз его укрепление. Но, как я уже говорил, новостной фон не работает в соответствии с волновой разметкой. Помимо слов Пауэлла, я отмечу обновленный график «dot-plot». Согласно новому графику, 11 из 19 членов FOMC поддерживают снижение ставки на 75 базисных пунктов в 2024 году. То есть три раза. Еще пятеро поддерживают снижение на 100 базисных пунктов, то есть четыре раза. Медианный прогноз ставки на конец 2024 года – 4,6%(текущее значение 5,5%). Медианный прогноз ставки на конец 2025 года – 3,6%. Из этого следует, что быстро процентная ставка снижаться не будет. Речь идет примерно о 100 базисных пунктах в год. Если так, то до 2% она будет снижаться примерно 3-3,5 года. На мой взгляд, такая неторопливость обусловлена высокими рисками нового разгона инфляции, но в то же время следует помнить, что это всего лишь прогноз. Экономическая статистика будет меняться, будут меняться и прогнозы. Все будет зависеть от инфляции. Сам факт того, что Пауэлл отказался от еще одного ужесточения, сыграл против доллара, и остальные факторы были уже неважны. Теперь продавцам нужно как можно быстрее оправиться от потрясения и вернуться на рынок. Если этого не произойдет в ближайшее время, волна 2 или b по обоим инструментам может принять совершенно нечитаемый вид. А я напоминаю, что следует стараться отыгрывать не сложные структуры, а простые структуры. Чем сложнее волновая структура, тем больше вероятность получить убыток. Волновой анализ – это не панацея, это всего лишь один из способов прогнозирования цены. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящей волны 3 или с. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Пик предполагаемой волны с в 2 или b можно использовать для продаж, а ордер, ограничивающий возможные убытки по сделкам, расположить выше него.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 декабря. Фунт стерлингов – убийца доллара

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированно началом волны 3 или с. Повышение котировок британца на фоне заседаний Банка Англии и ФРС привели к значительному росту и теперь волна 2 или b принимает пятиволновой вид. Однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время. Цели для снижения инструмента в рамках волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не сильно обращает внимание на волновую картину и не пытается ей соответствовать. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но опасность преобразования всей волновой структуры присутствует. Эндрю Бейли потопил доллар вслед за Джеромом Пауэллом Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг повысился еще на 115 базовых пунктов после того, как вырос в среду на 55. Всего за два неполных дня британец подорожал на 2 фигуры, и, безусловно, такое движение было связано только с заседаниями Банка Англии и ФРС. Напомню, что вчера Джером Пауэлл открыто заявил, что вероятность нового ужесточения денежно-кредитной политики ничтожно мала, а сегодня Эндрю Бейли сообщил, что он не уверен в достижении пикового размера ставки. Последнее заявление намекает рынку на то, что ставка британского регулятора может быть повышена еще раз. И неважно так это или нет. Лично я считаю, что Банк Англии, безусловно, может повысить ставку еще раз, но вряд ли будет это делать. Как-никак инфляция в Великобритании снижается, но она изначально была гораздо выше американской или европейской, поэтому на возвращение к целевой отметке ей требуется больше времени. Банк Англии опасается, что в определенный момент индекс потребительских цен вновь начнет расти, поэтому оставляет для самого себя открытой дверь в вопросе повышения процентной ставки. В реальности лишь трое членов Комитета по монетарной политике поддерживают еще одно повышение ставки. Их число может вырасти до 5 только в том случае, если инфляция начнет резко расти. Исходя из всего вышесказанного, я могу сказать, что британец вырос вчера и сегодня вполне логично, но его дальнейшее повышение все равно сомнительно. За последние 24 часа росту британца благоволила сама судьба, но так будет не всегда. С текущих отметок уже можно ожидать сильного снижения. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящей волны 3 или с. В данное время я могу советовать продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. И чем длиннее она получается, тем сильнее будет затем падение британца. Пик предполагаемой волны с в 2 или b можно использовать для продаж, а ордер, ограничивающий возможные убытки по сделкам, расположить выше него. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт снова на коне: Банк Англии оказал поддержку британской валюте

Фунт сегодня на коне: покупатели gbp/usd снова штурмуют 27-ю фигуру, реагируя на итоги последнего в этом году заседания английского регулятора. Трейдеры пытались закрепиться в этой ценовой области совсем недавно, в конце ноября. Но американские Нонфармы погасили северный импульс – пара вынуждена была отступить к основанию 25-й фигуры. Теперь ситуация снова изменилась, благодаря чему цена вновь демонстрирует достаточно сильное восходящее движение. Примечательно, что в этом случае рост цены обусловлен не только ослаблением доллара, но и усилением британской валюты. Фунт положительно отреагировал на итоги декабрьского заседания Банка Англии, хотя регулятор и сохранил все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Благоприятный фундаментальный фон позволил покупателям gbp/usd вернуться к незакрытому гештальту, дабы завершить начатое. Ведь если трейдеры закрепятся над уровнем сопротивления 1,2720, то следующим уровнем сопротивления будет выступать таргет 1,2850 (верхняя линия Bollinger Bands на недельном графике). Такой вариант развития событий вполне вероятен, учитывая события последних дней. Заниженные ожидания рынка «Как причудливо тасуется колода», говорил герой одного известного романа. Эту знаменитую фразу можно применить и к нашей ситуации. Ещё совсем недавно – буквально осенью – Федрезерв США демонстрировал боевой настрой, заявляя о том, что вопрос дополнительного повышения процентной ставки до сих пор находится на повестке дня. В то же время Банк Англии озвучивал достаточно осторожные тезисы, на фоне замедления инфляционного роста. На данный момент ситуация изменилась кардинальным образом: Федрезерв поставил точку в текущем цикле ужесточения ДКП и начал рассуждать о перспективах снижения ставки в следующем году. В то время как английский регулятор вопреки «голубиным» прогнозам сохранил боевой настрой и даже допустил еще одно повышение процентной ставки в обозримом будущем. Такая неожиданная раскорреляция позволила покупателям gbp/usd снова проявить характер – на этот раз они оказались в более выигрышной позиции, за счёт усиления британской валюты. По большому счёту, Банк Англии не сказал ничего особенного или сенсационно нового. Нет. Всё дело в заниженных ожиданиях рынка. Здесь свою роль сыграл последний инфляционный отчёт, который отразил снижение общего индекса потребительских цен до 4,6% (это самый слабый темп роста с октября 2021 года) и базового ИПЦ (до 5,7%, это самый слабый темп роста показателя с марта 2022 года). Вслед за инфляционным отчётом были опубликованы слабые данные по росту экономики Великобритании. Этот отчёт также вышел в «красной зоне». Выяснилось, что объём ВВП сократился в октябре на 0,3% в месячном исчислении (при прогнозе спада на 0,1%) и остался на нулевом уровне в годовом выражении (при прогнозе роста на 0,1%). Такие условия фундаментального характера не способствовали усилению ястребиного настроя – наоборот, на рынке стали рассуждать о перспективах снижения ставки английским регулятором. Например, эксперты Goldman Sachs, опубликовали прогноз, согласно которому первый раунд снижения ставки на 25 пунктов состоится в третьем квартале следующего года, а именно на августовском заседании. Также в преддверии декабрьского заседания был обнародован опрос, проведённый агентством Reuters: 45% опрошенных экономистов спрогнозировали первый раунд смягчения ДКП в третьем квартале. При этом около 30% респондентов заявили о том, что первое снижение произойдет раньше – уже во втором квартале 2024 года. Другими словами, учитывая такое «превью», трейдеры готовы были услышать намеки голубиного характера или по крайней мере заверения в том, что текущий цикл ужесточения политики завершен, а ставка будет находиться на достигнутом уровне «столько, сколько потребуется» для достижения цели по инфляции. Банк Англии – союзник британца Банк Англии, вопреки прогнозам «голубиного характера», сохранил боевой настрой, заявив о том, что регулятору может потребоваться дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, если появятся доказательства более устойчивого инфляционного давления. Разумеется, вероятность ещё одного повышения ставки – минимальна. Но здесь дело в другом: сам факт озвученной готовности ЦБ к дальнейшему ужесточению ДКП ослабила надежды на снижение ставок в начале следующего года. Данное обстоятельство оказало дополнительную поддержку британской валюте. Кроме того, в пользу фунта сыграл и ещё один фундаментальный фактор: за повышение процентной ставки проголосовали трое (а не двое, как прогнозировали аналитики) членов Комитета. Кэтрин Манн, Меган Грин, Джонатан Хаскел выступили за повышение учетной ставки на 25 базисных пунктов. К слову, тональность сопроводительного заявления также носила достаточно «боевой характер». Регулятор подчеркнул, что пока рано делать выводы об устойчивом снижении инфляции в сфере услуг или замедлении роста заработной платы. При этом показатели устойчивости инфляции в Великобритании, по мнению ЦБ, «выше, чем в других крупных странах с развитой экономикой». Таким образом, текущий рост gbp/usd носит вполне обоснованный характер: Банк Англии оказал неожиданную поддержку фунту, тогда как Федрезерв нокаутировал гринбек. Лонги по паре целесообразно рассматривать после того как покупатели закрепятся над уровнем сопротивления 1,2720 – в таком случае следующими целями северного движения станут отметки 1,2800 и 1,2850 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме W1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 декабря. Заседание ЕЦБ – и новое падение доллара

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемые волны 1 и 2, возможно, завершены, из чего следует, что инструмент перешел к построению третьей волны, которая должна привести к снижению инструмента в район 4-й фигуры и ниже. Сохраняется риск усложнения предполагаемой волны 2 или b, так как рынок сейчас нестабилен, а новостной фон можно интерпретировать в пользу любой валюты. Тем не менее я ожидаю возобновления снижения котировок евро. Какой бы ни получилась в итоге волна 2 или b (она вполне может принять и еще более протяженный вид), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Единственный вариант – усложнение всей волновой структуры последних месяцев до неузнаваемого состояния. Кристин Лагард еще даже не выступила, а евро уже улетел в небеса Курс инструмента Евро/Доллар в течение среды повысился на 80 базовых пунктов, а сегодня прибавил еще 60. И день еще не завершен. Все помнят, что вчера вечером FOMC подвела результаты последнего заседания в году, а сегодня подвели итоги Банк Англии и ЕЦБ. Поэтому резкое повышение спроса на европейскую валюту не может быть связано ни с чем другим, кроме этих событий. Вчера вечером Джером Пауэлл говорил о понижении ставок в следующем году и дал понять, что расти ставка уже вряд ли будет. Этих двух заявлений вполне хватило, чтобы спрос на валюту США резко снизился. Все логично. Сегодня ЕЦБ занял нейтральную позицию, заявил, что ставки будут оставаться на пиковом значении столько, сколько потребуется, для обеспечения инфляции 2%, а сама инфляция в ближайшие месяцы может ускориться. Эти заявления нельзя считать «ястребиными», и евровалюта вряд ли бы продолжила повышение, если бы губернатор Банка Англии не заявил, что ставка еще не достигла своего пикового значения. Ну а британец, как это бывает, потянул за собой вверх европейца. Для доллара вчера и сегодня все сложилось не в его пользу. Именно из-за этого мы второй день подряд наблюдаем сильное повышение инструмента. Еще немного и пик предполагаемой волны b будет обновлен, а в этом случае вся волна 2 или b примет еще более протяженный вид. Однако этот тот случай, когда новостной фон перечеркивает волновую разметку. Я пока не отказываюсь от ожиданий сильного снижения инструмента, но теперь нужны новые признаки разворота вниз. Текущее повышение котировок вполне может быть коррекционной волной в составе 3 или с. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена готова теснить доллар и дальше? Политический скандал ей в помощь

Развернувшийся политический скандал в Японии, похоже, добавит Центробанку страны больше свободы в его будущих решениях и поможет укрепиться иене. Правящая Либерально-демократическая партия страны, которая долгое время находилась у руля, оказалась замешана в махинации с денежными фондами. Как выяснилось, с ее официальных счетов исчезли около 500 млн иен. По факту их пропажи начато уголовное расследование в отношении фракции, а десятки законодателей будут допрошены правоохранителями. Как сообщили японские СМИ, в отставку уйдут четыре министра и несколько замов. Премьер-министр Фумио Кисида пытается контролировать ситуацию и уже приступил к замене ключевых членов кабинета министров. Хотя понятно, что спираль одного из крупнейших скандалов за последние десятилетия только начинает раскручиваться. Учитывая, что под удар попали тяжеловесы некогда могущественной фракции, их огромное влияние на политику Центробанка тоже пошатнулось. Для понимания всей силы этого сдвига обратимся к нескольким историческим фактам. Именно правящие либералы-демократы выступали за крупные монетарные стимулы. Именно так называемая фракция Абэ десятилетиями поддерживала ультрамягкую политику с помощью сверхнизких процентных ставок: с 2008 по 2015 – на уровне 0,1%с 2016 по 2023 – на уровне 0% В свое время ее возглавлял бывший премьер-министр Синдзо Абэ, а его политика стимулирования длилась так долго, что даже получила «личное имя» – абэномика. Еще в 2013 году Синдзо Абэ лично выбрал очередного главу Банка Японии – Харухико Куроду – для проведения его масштабной программы скупки активов. С тех пор Центробанк страны неуклонно следует плану партии и продолжает скупать огромные объемы активов. А в 2016 году японский регулятор перешел на отрицательные ставки и стал контролировать доходность государственных облигаций (график 1).Синдзо Абэ был застрелен в прошлом году во время своей избирательной кампании.Каденция Харухико Куроды на посту главы Банка Японии тоже подошла к концу. И его (впервые в новой истории) занял экономист-академик Кадзуо Уэда. Кстати, еще до своего назначения, а затем во время своего выступления на ежегодном форуме глав центробанков в США Кадзуо Уэда уже упоминал о возможных переменах в монетарной политике.И хотя Банк Японии юридически независим от вмешательства правительства в принятии своих решений, в реальности он все равно находился под давлением правящего блока и вынужден был действовать в русле абэномики. Так совпало, что политический скандал в правительстве произошел тогда, когда Кадзуо Уэда начал все настойчивее говорить о необходимости отказаться от сверхнизких процентных ставок. Правда, главным условием перемен он назвал рост заработной платы. Но уже сейчас ясно одно – конец отрицательных процентных ставок в Японии может наступить, и даже очень скоро. Кстати, ближайшее заседание Центробанка страны намечено на 19 декабря 2023 года. А прежние решения по переводам ставки в новый диапазон принимались как раз в декабре. Возможно, и декабрь-2023 получит свой шанс войти историю монетарной политики Японии? В любом случае его глава теперь будет иметь большую свободу действий в руководстве своим ведомством. Однако политический кризис в правительстве может иметь и обратный эффект для Кадзуо Уэды. Ведь вместе с проблемами в правящем блоке усилится также политическая нестабильность в целом. Поэтому она тоже может повлиять на сроки выхода ЦБ Японии из отрицательных ставок. А пока слабая иена повышает цены на импортные товары и самое главное – ухудшает уровень жизни японских домохозяйств.Правда, начиная со вчерашнего вечера, ситуация по японской валюте начала меняться из-за внешних причин. После внезапно голубиных комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла курс доллара США по отношению к его основным аналогам обрушился до многомесячных минимальных значений (график 2). А японская пара впервые с конца июля даже протестировала поле ниже 141 иены (график 3). Причем все это произошло так неожиданно и стремительно, что застигнутые врасплох медвежьи трейдеры были вынуждены быстро свернуть свои позиции. Также японские экспортеры должны были поспешить внести коррективы в коэффициенты хеджирования. В течение четверга пара доллар/иена продолжала держаться в коридоре 140,9–142,9. А неспособность быков к защите площадки 142,5 иены может спровоцировать пару к снижению в район поддержки 141,7. А после этого – к линии 140,7.И наоборот, если пара все-таки возобновит рост, техническое сопротивление на отметке 144,5 станет серьезным барьером для покупателей. В случае успеха быки смогут протестировать цену в районе 146 иен. Несмотря на устойчивую коррекцию пары, такой разворот тоже вполне возможен. Тем более что надежды на то, что Банк Японии может положить конец отрицательным процентным ставкам уже 18–19 декабря, нереальны. Но регулятор может, например, внести такого рода в формулировку в свое заявление. И даже такие изменения, безусловно, можно будет расценивать как позитивные для японской иены. А если учесть, что в 2024 году большинство центробанков должны начать циклы смягчения, поток инвесторов перенаправится в другие, более доходные активы. Возможно, одним из них станет как раз иена?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро и фунт отправили доллар в нокаут. Новый тренд или очередная уловка USD

Трейдерам предстоит переварить немало информации. В два дня свои решения и прогнозы представили три ключевых ЦБ. В среду и четверг мы видим эмоциональное падение доллара, но что будет завтра? В ЕЦБ было решено сохранить все три ключевые процентные ставки без изменений. В соответствии с официальным сообщением банка, базовая ставка по кредитам остается на уровне 4,5%, ставка по депозитам – 4%, а ставка по маржинальным кредитам – 4,75%. ЕЦБ заметил замедление инфляции в еврозоне за последние месяцы, но предполагает ее временное ускорение в ближайшей перспективе. Совет управляющих подтвердил решимость вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%, считая, что текущие ключевые ставки могут внести существенный вклад в достижение этой цели при их сохранении в течение продолжительного времени. Пресс-релиз также подчеркнул, что будущие решения банка будут направлены на сохранение ключевых ставок на уровнях, ограничивающих экономическую активность, столь долго, насколько это необходимо. Регулятор подчеркнул, что его подход к определению уровня ставок и продолжительности применения ограничительной политики будет зависеть от поступающих статистических данных, включая динамику инфляции. Кроме того, ЕЦБ объявил о начале процесса нормализации баланса. Банк будет полностью реинвестировать средства от погашения бумаг, приобретенных в рамках программы экстренного выкупа активов (PEPP) до первого полугодия 2024 года. Начиная со второго полугодия, ЕЦБ постепенно сократит портфель бумаг PEPP на среднюю сумму 7,5 млрд евро в месяц, с планом прекращения реинвестирования к концу 2024 года. Также отмечается, что портфель бумаг, приобретенных в рамках другой программы выкупа активов (APP), уменьшается умеренными темпами, поскольку банк больше не реинвестирует средства от погашаемых бумаг. Руководство банка готово вносить коррективы во все инструменты для достижения цели возвращения инфляции к уровню 2%, подчеркнуто в пресс-релизе. Дополнительно, ЕЦБ понизил свои прогнозы инфляции и темпов роста ВВП для еврозоны на 2023 и 2024 годы. Согласно обновленным данным, ожидается, что инфляция в 2023 году составит 5,4%, а в 2024 году – 2,7%. В предыдущих прогнозах в сентябре ожидалось, что инфляция составит 5,6% и 3,2% соответственно. Прогнозы по росту ВВП еврозоны были также скорректированы: 0,6% в 2023 году и 0,8% в 2024 году. Предыдущие оценки в сентябре предполагали рост на уровне 0,7% и 1% соответственно.Реакция евро Курс евро к доллару США продолжил свое восхождение в ответ на оперативные заявления ЕЦБ относительно своей денежно-кредитной политики. После первой реакции пара EUR/USD за день увеличивалась на 0,5%, достигнув уровня 1,0930. Далее рост составлял 1%, и котировки уверенно пошли на тест отметки 1,1000. В таких условиях главной валютной паре булет не сложно не только успешно его пройти, но и зафиксироваться выше. Это основано на том, что позиция ЕЦБ сейчас выглядит более ястребинно по сравнению с голубиной позицией ФРС. «Мы не думаем, что пришло время ослаблять бдительность, еще многое предстоит сделать», – сказала Лагард во время пресс-конференции.Доллар сбили с ног Доллар становится еще более уязвимым к падению после распродажи в среду. Рынки проигнорировали все замечания о возможности дополнительных повышений, чтобы снизить инфляцию до 2%. Единственное, что имело значение, это то, что точечные прогнозы показали консенсус в отношении снижения процентных ставок в 2024 году. Впрочем, это не представляется новым для трейдеров, так как в цены закладывалось снижение ставок в 2024 году еще летом. На самом деле готовность нескольких других центральных банков опубликовать свои голубиные заявления и прогнозы снижения ставок на 2024 год, вопрос времени. Тогда рынки переоценят свои ставки в пользу доллара США. Сейчас, несмотря на различия в процентных ставках, доллар по-прежнему остается привлекательным источником дохода, что может привести к значительному притоку инвестиций и, как следствие, поднятию индекса доллара. DXY все еще может вернуться к более средним значениям, наблюдавшимся в последнее время. Первым уровнем для восстановления является отметка в 103,00, являющаяся значимой цифрой. Далее идет 103,52, которая может стать следующим важным этапом. Затем стоит обратить внимание на уровни 104,00 и 104,60. Сейчас рыками правят эмоции, а значит есть пространство для дальнейшего снижения. Открыта большая область вплоть до 101,00 и ниже.Фунт в шоколаде Еще более ястребинно выглядит Банк Англии. Британский фунт вырос по отношению к евро и доллару после того, как ЦБ дал понять, что он не будет рассматривать возможность снижения процентных ставок в дальнейшем. Сейчас не время. «Слишком рано начинать спекулировать на тему снижения процентных ставок», – сказал Бейли. Банковская ставка была сохранена на уровне 5,25%, как и ожидалось. В интервью после объявления решения Эндрю Бейли сказал, что не может с уверенностью сказать, что процентные ставки достигли пика. В итоговом заявлении ЦБ сказано, что может потребоваться дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, если появятся свидетельства более стойкого инфляционного давления. Это контрастирует с ФРС, которая фактически оправдала ожидания рынка снижения ставок до 150 базисных пунктов в 2024 году, что оказало давление на доллар. Обменный курс фунта к доллару поднялся выше 1,2700 на фоне расхождений в прогнозах, поступающих от Банка Англии и Федрезерва. Британия явно стремится не допустить разговоров о снижении ставок, в то время как ФРС более оптимистична. Взгляд на ценообразование на денежном рынке показывает, почему фунт вырос после декабрьского прогноза. Инвесторы изменили ожидания в ястребином направлении, отодвинув ожидаемое время начала цикла сокращения. Первое снижение ставки перенесено с мая на июнь, при этом подразумеваемая вероятность снижения ставки в мае оценивается в 80%, а снижение ставки в марте снижается до менее чем 30% против 40%. В общей сложности на 2024 год предусмотрено снижение ставок на 107 базисных пунктов по сравнению со 114 перед заседанием.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена готова теснить доллар и дальше? Политический скандал ей в помощь...

Развернувшийся политический скандал в Японии, похоже, добавит Центробанку страны больше свободы в его будущих решениях и поможет укрепиться иене. Правящая либерально-демократическая партия страны, которая долгое время находилась у руля, оказалась замешана в махинации с денежными фондами. Как выяснилось, с ее официальных счетов исчезли около 500 млн иен. По факту их пропажи начато уголовное расследование в отношении фракции, а десятки законодателей будут допрошены правоохранителями. Как сообщили японские СМИ, в отставку уйдут четыре министра и несколько замов. Премьер-министр Фумио Кисида пытается контролировать ситуацию и уже приступил к замене ключевых членов кабинета министров. Хотя понятно, что спираль одного из крупнейших скандалов за последние десятилетия только начинает раскручиваться. Учитывая, что под удар попали тяжеловесы некогда могущественной фракции, их огромное влияние на политику Центробанка тоже пошатнулось. Для понимания всей силы этого сдвига обратимся к нескольким историческим фактам. Именно правящие либералы-демократы выступали за крупные монетарные стимулы. Именно так называемая фракция Абэ десятилетиями поддерживала ультрамягкую политику с помощью сверхнизких процентных ставок: с 2008 по 2015 – на уровне 0,1%с 2016 по 2023 – на уровне 0% В свое время ее возглавлял бывший премьер-министр Синдзо Абэ, а его политика стимулирования длилась так долго, что даже получила «личное имя» – абэномика. Еще в 2013 году Синдзо Абэ лично выбрал очередного главу Банка Японии – Харухико Куроду – для проведения его масштабной программы скупки активов. С тех пор Центробанк страны неуклонно следует плану партии и продолжает скупать огромные объемы активов. А в 2016 году японский регулятор перешел на отрицательные ставки и стал контролировать доходность государственных облигаций (график 1).Синдзо Абэ был застрелен в прошлом году во время своей избирательной кампании.Каденция Харухико Куроды на посту главы Банка Японии тоже подошла к концу. И его (впервые в новой истории) занял экономист-академик Кадзуо Уэда. Кстати, еще до своего назначения, а затем во время своего выступления на ежегодном форуме глав центробанков в США Кадзуо Уэда уже упоминал о возможных переменах в монетарной политике.И хотя Банк Японии юридически независим от вмешательства правительства в принятии своих решений, в реальности он все равно находился под давлением правящего блока и вынужден был действовать в русле абэномики. Так совпало, что политический скандал в правительстве произошел тогда, когда Кадзуо Уэда начал все настойчивее говорить о необходимости отказаться от сверхнизких процентных ставок. Правда, главным условием перемен он назвал рост заработной платы. Но уже сейчас ясно одно – конец отрицательных процентных ставок в Японии может наступить, и даже очень скоро. Кстати, ближайшее заседание заседание Центробанка страны намечено на 19 декабря 2023 года. А прежние решения по переводам ставки в новый диапазон принимались как раз в декабре. Возможно, и декабрь-2023 получит свой шанс войти историю монетарной политики Японии? В любом случае, его глава теперь будет иметь большую свободу действий в руководстве своим ведомством. Однако политический кризис в правительстве может иметь и обратный эффект для Кадзуо Уэды. Ведь вместе с проблемами в правящем блоке усилится также политическая нестабильность в целом. Поэтому она тоже может повлиять на сроки выхода ЦБ Японии из отрицательных ставок. А пока слабая иена повышает цены на импортные товары и самое главное – ухудшает уровень жизни японских домохозяйств.Правда, начиная со вчерашнего вечера, ситуация по японской валюте начала меняться из-за внешних причин. После внезапно голубиных комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла курс доллара США по отношению к его основным аналогам обрушился до многомесячных минимальных значений (график 2). А японская пара впервые с конца июля даже протестировала поле ниже 141 иены (график 3). Причем все это произошло так неожиданно и стремительно, что застигнутые врасплох медвежьи трейдеры были вынуждены быстро свернуть свои позиции. Также японские экспортеры должны были поспешить внести внести коррективы в коэффициенты хеджирования. В течение четверга пара доллар/иена продолжала держаться в коридоре 140,9–142,9. А неспособность быков к защите площадки 142,5 иены может спровоцировать пару к снижению в район поддержки 141,7. А после этого – к линии 140,7.И наоборот, если пара все-таки возобновит рост, техническое сопротивление на отметке 144,5 станет серьезным барьером для покупателей. В случае успеха быки смогут протестировать цену в районе 146 иен. Несмотря на устойчивую коррекцию пары, такой разворот тоже вполне возможен. Тем более что надежды на то, что Банк Японии может положить конец отрицательным процентным ставкам уже 18–19 декабря, нереальны. Но регулятор может, например, внести такого рода в формулировку в свое заявление. И даже такие изменения, безусловно, можно будет расценивать как позитивные для японской иены. А если учесть, что в 2024 году большинство центробанков должны начать циклы смягчения, поток инвесторов перенаправится в другие, более доходные активы. Возможно, одним из них станет как раз иена?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD на 14 декабря. Валюта возобновила движение вверх! Сейчас отличные точки входа в длинные позиции!

Кажется медвежья сила иссякла. На рынок вышли быки. Согласно теории Эллиотта, по валютной паре завершилось волна связка [X], и началось развитие начальной части волны [Y]. Большая вероятность, что волна [Y] примет форму простого трехволнового зигзага, который размечен синими подволнами (A)-(B)-(C). Таким образом, в настоящий момент цена движется вверх в импульсной волне (A). Она может быть завершена около ценового уровня 1.3010. Вся волна же [Y] может стремиться к равенству с предыдущей действующей волной [W]. Приблизительная схема возможного будущего движения показана трендовыми линиями.Что касается новостей, то все показатели, который были запланированы на сегодня были выше ожидаемых, либо в рамках прогноза. Процентная ставка в Великобритании осталась 5,25%.В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью заработать в рамках движения в импульсе (A). Торговые рекомендации: Buy 1.2746, takeprofit 1.3010Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 декабря. Заседание ЕЦБ – и новое падение доллара.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной. Предполагаемые волны 1 и 2, возможно, завершены, из чего следует, что инструмент перешел к построению третьей волны, которая должна привести к снижению инструмента в район 4-й фигуры и ниже. Сохраняется риск усложнения предполагаемой волны 2 или b, так как рынок сейчас нестабилен, а новостной фон можно интерпретировать в пользу любой валюты. Тем не менее, я ожидаю возобновления снижения котировок евро. Какой бы не получилась в итоге волна 2 или b(она вполне может принять и еще более протяженный вид), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Единственный вариант – усложнение всей волновой структуры последних месяцев до неузнаваемого состояния. Кристин Лагард еще даже не выступила, а евро уже улетел в небеса. Курс инструмента Евро/Доллар в течение среды повысился на 80 базовых пунктов, а сегодня прибавил еще 60. И день еще не завершен. Все помнят, что вчера вечером FOMC подвела результаты последнего заседания в году, а сегодня подвели итоги Банк Англии и ЕЦБ. Поэтому резкое повышение спроса на европейскую валюту не может быть связано ни с чем другим, кроме этих событий. Вчера вечером Джером Пауэлл говорил о понижении ставок в следующем году и дал понять, что расти ставка уже вряд ли будет. Этих двух заявлений вполне хватило, чтобы спрос на валюту США резко снизился. Все логично. Сегодня ЕЦБ занял нейтральную позицию, заявил, что ставки будут оставаться на пиковом значении столько, сколько потребуется, для обеспечения инфляции 2%, а сама инфляция в ближайшие месяцы может ускориться. Эти заявления нельзя считать «ястребиными», и евровалюта вряд ли бы продолжила повышение, если бы губернатор Банка Англии не заявил, что ставка еще не достигла своего пикового значения. Ну а британец, как это бывает, потянул за собой вверх европейца. Для доллара вчера и сегодня все сложилось не в его пользу. Именно из-за этого мы второй день подряд наблюдаем сильное повышение инструмента. Еще немного и пик предполагаемой волны b будет обновлен, а в этом случае вся волна 2 или b примет еще более протяженный вид. Однако этот тот случай, когда новостной фон перечеркивает волновую разметку. Я пока не отказываюсь от ожиданий сильного снижения инструмента, но теперь нужны новые признаки разворота вниз. Текущее повышение котировок вполне может быть коррекционной волной в составе 3 или с. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. В данное время можно считать волну 2 или b завершенной. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар совершил «голубиный» разворот

Все важные событий происходят неожиданно. Накануне декабрьского заседания ФРС инвесторы предполагали, что обновленные прогнозы FOMC будут мало чем отличаться от сентябрьских, а Джером Пауэлл накажет рынки за самоуверенность. Дескать, они слишком агрессивны в оценках перспектив ставки по федеральным фондам в 2024. Это было базовым сценарием. Вопрос заключался лишь в том, послушают ли рынки председателя Федрезерва? В реальности все оказалось иначе. «Голубиный» разворот наконец-то произошел! Именно он спровоцировал стремительное ралли EUR/USD.Всего три месяца назад 10 членов FOMC думали, что ставка по федеральным фондам в конце 2024 составит 5% и выше. Сейчас в это верят лишь трое. Средняя оценка упала на 50 б.п, а один чиновник считает, что стоимость заимствований рухнет ниже 4%. ФРС планирует осуществить три акта монетарной экспансии в 2024 и еще четыре в 2025. Динамика прогнозов ФРС по ставке по федеральным фондамСколько бы базисных пунктов снижения стоимости заимствований не показала FOMC в своих обновленных прогнозах, рынок прибавит еще три. Стоит ли удивляться ожиданиям падения ставки по федеральным фондам на 150 б.п? По мнению деривативов, ставка по депозитам ЕЦБ упадет, как минимум, настолько же. Если не больше. На бумаге «медведи» по EUR/USD могли бы получить выгоды от большей скорости монетарной экспансии в еврозоне, чем в США, однако на самом деле не все так просто. Ослабление денежно-кредитной политики, особенно если оно носит массовый характер, - рай для рискованных активов. Именно поэтому S&P 500 взлетел в стратосферу, а множество активов, по данным Bloomberg, отметились лучшим торговым днем за последние 15 лет. Поддержал ФРС и Европейский центрорбанк. На своей декабрьской встрече он сохранил ставку по депозитам на уровне 4% и объявил, что ее текущий уровень внесет существенный вклад в возвращение инфляции к таргету в 2%. Прогнозы по инфляции были снижены, в том числе до 2,7% в 2024 и до 2,1% в 2025. Оценки экономического роста также упали. ЕЦБ считает, что более слабая экономика будет способствовать более низким ценам. Прогнозы ЕЦБ по инфляции и ВВПЭксперты Bloomberg считают, что ЕЦБ в 2024 снизит ставку по депозитам на 75 б.п до 3,25%. Этот процесс начнется в июне. Рынки более агрессивны. Они прогнозируют 6 актов монетарной экспансии, начиная с марта. В целом, тот факт, что Европейский центробанк действует синхронно с ФРС – хорошая новость как для рискованных активов, так и для евро. С другой стороны, вердикт Управляющего совета о более быстром сворачивании программы количественного смягчения – сдерживает атаки «быков» по основной валютной паре. В данном случае речь идет об ужесточении денежно-кредитной политики, что плохо для европейских фондовых индексов. Технически для наращивания сформированных от 1,0865 лонгов по EUR/USD требует уверенный прорыв верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,076-1,094. В обратном случае пара рискует застрять в консолидации. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Британский фунт продолжил свой рост после заседания Банка Англии

Британский фунт продолжил свой рост после того, как Банк Англии сегодня сохранил свою ключевую процентную ставку без изменений на уровне 5,25% заявив, что денежно-кредитная политика должна оставаться ограничительной в течение длительного периода времени. Такая формулировка определенно понравилась трейдерам, рассчитывающим на дальнейшее восстановление британского фунта после того, как он вчера чуть не провалил свой месячный минимум в паре с американским долларом – благо Федеральная резервная система со своим разворотом вовремя подоспела.Согласно данным, комитет по монетарной политике проголосовал 6 к 3 за сохранение ставок без изменений на своем третьем заседании подряд. К удивлению, трое несогласных членов высказались за дальнейшее повышение ставки на 25 базисных пунктов до 5,5%.Как показал недавний отчет, общая инфляция в Великобритании снизилась до 4,6% в годовом исчислении в октябре – самого низкого уровня за два года, однако этого явно недостаточно Банку Англии для того, чтобы ослабить денежно-кредитную политику. Даже несмотря на то, что рост заработной платы в Великобритании также снизился и не оправдал ожиданий, а рынок труда немного замедлился, до достижения целевого показателя в 2% еще довольно далеко, чем и оперировал британский регулятор.В своем отчете в четверг MPC отметил, что ключевые показатели устойчивости инфляции в Великобритании остаются повышенными, хотя наблюдаемое ужесточение денежно-кредитной политики приводит к ослаблению рынка труда и давит на активность в экономике.Вчерашние данные показали, что ВВП Великобритании в третьем квартале не изменился по сравнению со вторым кварталом, что соответствовало прогнозам экономистов, однако в октябре экономика сократилась на 0,3% в месячном исчислении.Напомню, что в последний раз центральный банк повышал процентные ставки в сентябре этого года, завершив серию из 14 повышений подряд, и подняв тем самым ключевую процентную ставку с 0,1% до 15-летнего максимума в 5,25%. Тем не менее сегодня MPC в очередной раз выступил против рыночных ожиданий, повторив, что ставки должны будут оставаться на ограничительной территории в течение длительного периода времени, что спровоцировало рост британского фунта. Что касается перспектив пары GBP/USD, бычий рынок вернулся. Закрепление выше 1.2720 – максимума прошлого месяца, укрепит шанс на дальнейший рост с выходом на 1.2760, оставив надежду и на обновление максимума 1.2795. После этого можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2830. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2680. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2650 с перспективой выхода на 1.2620.Возвращаясь к заседанию, прогнозируется, что индекс потребительских цен в четвертом квартале 2023 года составит в среднем около 4,75%, а затем упадет примерно до 4,5% в первом квартале следующего года и до 3,75% во втором квартале. В то же время ожидается, что ВВП вырастет всего на 0,1% в четвертом квартале после стабилизации в третьем.Регулятор еще на прошлой неделе предупредил, что хотя финансы домохозяйств чувствуют себя лучше, чем ожидалось, более высокие затраты по займам еще не полностью отразились на экономике.Стоит сказать, что после вчерашнего разворота Федеральной резервной системы сегодняшняя риторика Банка Англии по ставкам является достаточно воинственной, что явно не ожидалось экономистами. Учитывая замедление роста заработной платы и ухудшение экономики, что вызывает опасения, многие ожидали иных действий от регулятора и отказ от удержания ставок на высоком уровне слишком долго.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин восстановился выше $42k на фоне решения ФРС: что будет с криптовалютой дальше?

Текущую неделю Биткоин провел в рамках нисходящего движения, возникшего на фоне увеличение объемов фиксации прибыли. Криптовалюта достигала локального минимума вблизи отметки $40,5k, но даже несмотря на это рыночные настроения оставались на высоком уровне. Благодаря этому Биткоину удалось удержать ключевой уровень поддержки и локально восстановиться выше $41k. Это позволило BTC сформировать устойчивый плацдарм для потенциального восходящего рывка выше $42k. Именно это и произошло на фоне решения ФРС и выступления председателя ведомства Джерома Пауэлла. Криптовалюта получила очередную дозу позитива и восстановилась выше $42,5k. Впоследствии уровень волатильности актива значительно снизился, а цена не сумела закрепиться выше $43k, что порождает вопросы о краткосрочных бычьих целях Bitcoin. Результаты заседания ФРС Ожидания от встречи чиновников Федрезерва были сформированы еще несколько недель назад, когда показатель CME FedWatch показал абсолютную уверенность инвесторов и трейдеров в сохранении ставки на текущих позициях. В результате, именно такое решение приняла ФРС на своем очередном заседании, однако основной акцент рынки сделали на последующем выступлении Джерома Пауэлла. Чиновник отметил, что ведомство видит значительное замедление экономической деятельности, но будет принимать решения, исходя из поступающих данных. Текущая монетарная политика сохранится до тех пор, пока инфляция не достигнет целевого показателя в 2%. Именно по этой причине ФРС не хочет исключать вероятность еще одного шага в повышении ключевой ставки. При этом чиновники активно обсуждают смягчение монетарной политики в 2024 году. Пауэлл отметил, что планируется снизить уровень ключевой ставки более чем на 140 базисных пунктов до конца 2024. Однако такой вариант возможен при сохранении текущей дефляционной динамики. Именно тезис о скором смягчении монетарной политики вызвал бычий ажиотаж на финансовых рынках, и спровоцировал восходящий импульс Биткоина выше $42,5k. Анализ BTCUSD По итогам заседания ФРС, Биткоин совершил бычий импульс до уровня $43,4k, где проходит основная зона сопротивления медведей. Также продавцам удалось частично откупить рост цены и снизить BTC ниже $43k. С одной стороны это указывает на сохранение тенденции по росту медвежьих объемов на рынке Bitcoin. С другой, ограниченный рост криптовалюты указывает на снижение покупательской способности и ажиотажа по ходу восходящего движения цены. Как результат, по состоянию на 14 декабря, Биткоин торгуется вблизи уровня $42,9k при суточных объемах торгов в районе $25 миллиардов. Индекс страха и жадности локально восстановился к уровню 73, однако тенденция на снижение бычьих объемов сохраняется. На 1D графике технические метрики продолжают флэтовое движение, указывая на равенство продавцов и покупателей. Несмотря на это есть несколько возможных сценариев по BTCUSD. Цена Биткоина может достичь локального максимума вблизи $45k или обновить его. При таком раскладе актив может сформировать полноценную фигуру "двойная вершина" на 1D с потенциалом снижения до $33k-$35k. Учитывая, что Bitcoin имеет 8 бычьих недельных свечей подряд, такая коррекция вписывается в рамки восходящего тренда. Также есть вероятность, что криптовалюта сразу отправится на ретест уровня $40k, и начнет коррекционное движение с текущих позиций, но в таком случае потенциал будет ограниченным. Итоги Фундаментально Биткоин становится все более устойчивым за счет скорого смягчения монетарной политики, потенциального одобрения спотового BTC ETF и халвинга весной 2024. Однако если говорить о краткосрочной перспективе, то наблюдается явная тенденция на рост объемов продажи и фиксации прибыли. Криптовалюта имеет все шансы продолжать бычье или консолидационное движение, пока уровень $40k остается нетронутым. Но в случае его пробоя, медвежьи настроения значительно укрепятся, что приведет к более глубокой коррекции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: торговые сценарии на 14.12.2023

В нашем предыдущем обзоре EUR/USD: торговые сценарии на 12.12.2023 в основном сценарии мы ожидали пробой ключевого уровня поддержки 1.0760 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике) и после пробоя локальной поддержки на уровне 1.0725 продолжения снижения, что свидетельствовало бы о возврате EUR/USD в долгосрочный нисходящий тренд. Тем не менее, события развиваются по альтернативному сценарию (Buy Stop 1.0820. Stop-Loss 1.0780. Цели 1.0850, 1.0900, 1.0910, 1.1000, 1.1015, 1.1090, 1.1100, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600), причем 3 первые цели (1.0850, 1.0900, 1.0910) уже достигнуты. Если со стороны руководителей ЕЦБ сегодня не поступят резко-голубиные заявления относительно ближайших перспектив кредитно-денежный политики банка, то большинство участников рынка и экономисты ожидают дальнейший рост пары EUR/USD, с вероятностью ретеста уровней сопротивления 1.1000, 1.1100, предположили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». Их пробой и дальнейший рост вернет EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка. Самым первым же сигналом для реализации данного сценария может стать пробой сегодняшнего максимума 1.0930. В альтернативном сценарии рост EUR/USD остановится вблизи данной отметки, а затем произойдет разворот «на юг». Сигналом для начала реализации данного сценария может послужить пробой «круглой» отметки 1.0900 и сегодняшнего минимума 1.0872, а ближайшими целями – краткосрочные уровни поддержки 1.0800 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.0820 (ЕМА200 на 1-часовом графике).*) см. также торговые индикаторы Instaforex по EUR/USD Пробой же ключевого уровня поддержки 1.0760 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике) и локального уровня поддержки 1.0725 подтвердит возврат EUR/USD в долгосрочный нисходящий тренд, в котором пара находится с июня 2021 года. Цели снижения в случае реализации данного сценария - локальные уровни поддержки 1.0530, 1.0450, а затем – отметки 1.0400, 1.0300, вблизи которых проходит нижняя граница нисходящего канала на недельном графике. **) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Уровни поддержки: 1.0910, 1.0900, 1.0872, 1.0850, 1.0820, 1.0810, 1.0800, 1.0785, 1.0770, 1.0760, 1.0725, 1.0700, 1.0600, 1.0530, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0300 Уровни сопротивления: 1.1000, 1.1015, 1.1090, 1.1100, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600 Торговые сценарии Основной сценарий: Buy Stop 1.0950. Stop-Loss 1.0870. Цели 1.1000, 1.1015, 1.1090, 1.1100, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600 Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.0870. Stop-Loss 1.0950. Цели 1.0850, 1.0820, 1.0810, 1.0800, 1.0785, 1.0770, 1.0760, 1.0725, 1.0700, 1.0600, 1.0530, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0300 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Метаморфозы ФРС неприятно удивили доллар, но триумф евро может оказаться недолгим

В четверг доллар остается под давлением после того, как понес ощутимые потери в среду. По итогам вчерашних торгов гринбек подешевел почти на 0,9% и продемонстрировал самое низкое закрытие с 30 ноября вблизи 102,90. Федрезерв разочаровал доллар Накануне стали известны итоги двухдневного заседания ФРС. Долларовые «быки» тщетно надеялись, что регулятор выступит против рыночных ожиданий и скажет, что снижение ставок маловероятно в первой половине следующего года. Опасения, что Федрезерв будет придерживаться более «ястребиного» тона, были вполне оправданы, учитывая, что американская экономика продолжает сохранять устойчивость, рынок труда остается напряженным, а потребительские цены – нестабильными. Однако сигналы американского ЦБ оказались более мягкими, чем предполагалось. Обновленные прогнозы ФРС показали, что чиновники впервые с марта 2021 года не ожидают дальнейшего повышения ставок. Члены FOMC теперь прогнозируют, что ставка по федеральным фондам установится на уровне 4,6% в 2024 году, по сравнению с предыдущим сентябрьским прогнозом в 5,1%. Это подразумевает, что регулятор снизит ставки на 0,75% в следующем году. Комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла также указали на смену настроений в ЦБ. По его мнению, ключевая ставка, вероятно, достигла пика для этого цикла ужесточения или близка к нему. «Повышение ставок больше не является базовым сценарием, как это было 60 или 90 дней назад», – заявил Дж. Пауэлл, добавив, что руководство Федрезерва обсуждало время начала сокращения процентных ставок на декабрьском заседании. Однако решение о том, когда снижать стоимость заимствований, будет принято на основе всей совокупности данных, подчеркнул он. Председатель ФРС также отметил, что ЦБ не хочет ограничивать экономику дольше, чем это необходимо. «Мы осознаем риск того, что протянем слишком долго», – сказал Дж. Пауэлл, имея в виду слишком долгое ожидание снижения ставок. По его словам, Федрезерв не будет ждать, пока инфляция вернется к 2%, чтобы начать снижать ставки, потому что они хотели бы уменьшить ограничения для экономики задолго до этого момента, чтобы не промахнуться. «Нет оснований полагать, что экономика сейчас находится в рецессии», – сообщил глава ФРС. При этом он считает, что всегда существует реальная возможность рецессии. «Мы видим, что экономический рост, похоже, замедляется. Мы наблюдаем, что рынок труда возвращается к равновесию. Мы также видим реальный прогресс в области инфляции», – заявил Дж. Пауэлл. Федрезерв теперь прогнозирует, что инфляция, измеряемая базовым индексом цен расходов на личное потребление, составит 2,8% в 2023 году и снизится до 2,4% к концу следующего года, что находится в пределах досягаемости целевого показателя регулятора в 2%. При этом ожидается, что уровень безработицы вырастет с текущих 3,7% до 4,1%, а экономический рост замедлится с 2,6% в этом году до 1,4% в 2024 году. Таким образом, обновленные прогнозы ФРС и тон заявлений Дж. Пауэлла ознаменовали собой заметный сдвиг. Инвесторы интерпретировали события среды как долгожданный разворот политики ФРС и добавили 44 б.п. к потенциальному снижению ставок в 2024 году, доведя совокупный размер до 155 б.п. Более «мягкие», чем ожидалось, итоги заседания FOMC, похоже, застали врасплох некоторых трейдеров, которые были настроены оптимистично по отношению к доллару, что побудило их быстро свернуть длинные позиции по американской валюте. В результате гринбек резко подешевел, чем не преминул воспользоваться его основной конкурент – евро. ЕЦБ принимает эстафету В среду единая валюта укрепилась примерно на 0,8% по отношению к доллару, продемонстрировав самый сильный однодневный скачок с 14 ноября и финишировав около самых высоких уровней с 1 декабря около 1,0880. В четверг пара EUR/USD обновила двухнедельные максимумы в области выше 1,0900 в преддверии оглашения вердикта ЕЦБ по монетарной политике. Регулятор наверняка оставит стоимость заимствований неизменной, и подаст сигнал о том, что при отсутствии каких-либо экономических потрясений дальнейшее повышение ставок исключено.Поскольку инфляция в еврозоне уже приближается к целевому ориентиру ЕЦБ в 2%, а регион сталкивается с первой рецессией после COVID-19, сейчас участники рынка пытаются понять, когда чиновники начнут сворачивать свое беспрецедентное ужесточение денежно-кредитной политики, особенно после того, как ФРС дала понять в среду, что в следующем году ожидается снижение ставок. Эксперты, опрошенные недавно агентством Bloomberg, считают, что в июне следующего года произойдет первое из трех ожидаемых сокращений ставок в еврозоне на четверть процентного пункта. Они ждут еще три шага такого масштаба в 2025 году. Трейдеры пошли еще дальше и заложили в котировки такой объем смягчения полностью на 2024 год, прогнозируя первый шаг уже в марте. «Мы ожидаем явного изменения тона заявлений ЕЦБ, при этом зависимость любого предстоящего решения от данных будет еще более подчеркнутой, чем в прошлом», – сообщили аналитики Natixis. «Президент ЕЦБ Кристин Лагард, скорее всего, воспользуется своей пресс-конференцией, чтобы попытаться опровергнуть "голубиные" ожидания. Однако ее октябрьская пресс-конференция была довольно пессимистичной, и с тех пор перспективы роста в еврозоне только ухудшились», – заявили аналитики Brown Brothers Harriman. Ранее К. Лагард говорила, что не следует ожидать сокращения ставок в ближайшие пару кварталов. Если она решительным образом выступит против рыночных ставок на снижение стоимости заимствований и подчеркнет, что это не является базовым сценарием для ЕЦБ, евро продолжит расти. Напротив, «голубиный» тон К. Лагард может спровоцировать снижение курса единой валюты. Отметка 1,0820 является ключевой поддержкой для EUR/USD, а следующий уровень для наблюдения находится на отметке 1,0730. С другой стороны, сильное сопротивление расположено на отметке 1,0970 на пути к психологически важному уровню 1,1000. «Пара EUR/USD уже пережила ралли на фоне смягчения прогноза по ставкам в США. Если ЕЦБ не будет полностью придерживаться "голубиных" ожиданий на следующий год, пара EUR/USD будет двигаться в направлении 1,1000 в ближайшей перспективе», – отметили стратеги ING. «В последние месяцы мы прогнозировали, что EUR/USD закончит год где-то в районе 1,0700. После вчерашнего решения ФРС мы ожидаем, что пара завершит год ближе к 1,1000», – сказали они. Однако дальнейший рост пары EUR/USD необязательно будет устойчивым. Даже если ЕЦБ удастся переиграть ФРС, и он выступит в четверг в «ястребином» ключе, влияние такого решения может быстро исчезнуть, так как внимание рынка довольно скоро вернется к экономическим перспективам еврозоны, которые являются отнюдь не радужными по сравнению с США. «В 2024 году мы ожидаем одинакового количества снижений процентных ставок со стороны ФРС и ЕЦБ. В обоих случаях наш базовый сценарий предусматривает более существенное снижение ставок, чем ожидают сейчас рынки. Разница между нашими прогнозами и рыночными ожиданиями примерно одинакова для обоих центральных банков. Таким образом, если наши взгляды на политику ФРС и ЕЦБ оправдаются, пара EUR/USD должна остаться вблизи текущих уровней», – сообщили специалисты ABN Amro. «Мы считаем, что в 2025 году ЕЦБ и ФРС продолжат смягчать свою политику на одинаковую величину. Поэтому мы думаем, что пара EUR/USD останется в диапазоне 1,0500–1,1000, ожидая появления другого драйвера, который вызовет более направленное движение», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Премаркет на 14 декабря: фондовый рынок США обновляет годовой максимум

Фьючерсы на американские фондовые индексы продемонстрировали сильнейшее ралли за последнее время после того, как Федеральная резервная система вчера заявила, что отказывается от своей политики высоких процентных ставок и думает над тем, когда и как начать снижение стоимости заимствований в следующем году. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,7%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил около 1,0%. Промышленный Dow Jones вырос также на 0,5%. Европейский индекс Stoxx 600 вырос на 1,7%. Акции в Германии и Франции достигли новых рекордных максимумов.Спрос на рисковые активы усилился следом за разворотом к более мягкой политике ФРС после пресс-конференции Джэрома Пауэлла, даже несмотря на то, что ФРС сохранила возможность повышения ставок при резком росте инфляции. Прогнозы политиков показали сокращение на 75 базисных пунктов в 2024 году, однако трейдеры смотрят на рынок более оптимистично, делая ставку на сокращение в два раза больше.Действительно, в последнее время много велось разговоров о том, а не забегают ли инвесторы вперед и не слишком ли они оптимистичны в отношении того, как быстро ФРС снизит ставки. Вчерашние сообщения Центрального банка развеяли все эти сомнения. На этом фоне казначейские облигации продолжили ралли, при этом доходность по 10-летним облигациям упала ниже 4% впервые с августа. Доходность чувствительных к политике двухлетних облигаций упала на 10 базисных пунктов. Государственные облигации Великобритании и Германии также подскочили.Индекс доллара упал до четырехмесячного минимума, продолжив потери среды. Иена выросла более чем на 1%.Сегодня акцент сместится на данные по розничным продажам в США и первичным заявкам на пособие по безработице. Это и будет первой проверкой оптимистичного настроения среди инвесторов. Волнение на рынок вернется, если данные укажут на вероятный рост инфляции, который удалось сдержать без значительных затрат для занятости.Также не стоит забывать и о заседаниях Банка Англии и Европейского центрального банка. Решения регуляторов позволят понять находятся ли страны-партнеры на пороге глобального цикла смягчения ставок, либо каждая из стран пойдет своим путем. Трейдеры прогнозируют шесть снижений ставок ЕЦБ на четверть пункта в 2024 году и пять – Банком Англии.Норвежская крона укрепилась до самого высокого уровня по отношению к евро с октября, после того, как Банк Норвегии неожиданно повысил ключевую ставку до 4,5% и заявил, что она, вероятно, будет сохраняться на этом уровне в течение некоторого времени. Сделано это для того, чтобы обуздать все еще слишком высокую ставку. Между тем Швейцарский национальный банк сохранил стоимость заимствований без изменений и отказался от ссылки на возможное дальнейшее повышение после того, как инфляция замедлилась.Что касается сырьевых товаров, нефть выросла с пятимесячного минимума на фоне положительных сигналов спроса, включая падение запасов в США и возможность снижения ставок ФРС.Премаркет:Акции Vivendi SE выросли на 12%, поскольку французский миллиардер Винсент Боллоре заявил, что размышляет о распаде своей обширной империи СМИ и развлечений.Акции Apple Inc. выросли на премаркете после закрытия на рекордно высоком уровне в среду. В 2023 году производитель iPhone вырос на 50%, а его рыночная стоимость приближается к крупнейшему фондовому рынку Европы – Франции. Совокупная рыночная стоимость компаний, котирующихся на парижской бирже, на момент закрытия торгов в среду составляла около $3,2 трлн против $3,1 трлн у технологического гиганта.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется на очень высоком уровне. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в защите $4682, а также контроле над $4722. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4772. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4818, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4682. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4660 и откроет дорогу к $4637.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индексы фондовой Европы обновили исторические рекорды

В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют ощутимое увеличение. Инвесторы воодушевлены сигналами Федеральной резервной системы США о снижении стоимости заимствований в будущем году. Кроме того, трейдеры с нетерпением ждут решения Европейского центрального банка относительно дальнейших шагов в денежно-кредитной политике.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 поднялся на 1,6%, подскочив к максимумам с января 2022 года.Французский CAC 40 увеличился на 1,5% и достиг рекордного максимума, британский FTSE 100 вырос на 1,%, а немецкий DAX набрал 1,4% и обновил исторический рекорд.Лидеры ростаСтоимость ценных бумаг французского медийного конгломерата Vivendi взлетела на 10,8% на сообщении о планах обсудить возможность разделения бизнеса.Котировки австрийской технологической компании AMS Osram выросли на 10,6% после того, как Jefferies повысил их рейтинг до «покупать» с «держать».Рыночная капитализация французской ИТ-компании Atos увеличилась на 4%. Накануне стало известно о том, что один из ее крупных акционеров Onepoint нарастил свою долю до 11,4% с 9,9% в начале прошлого месяца.Цена акций авиакомпании Air France-KLM взлетела на 6,8% на прогнозах дальнейшего увеличения рентабельности в 2026-2028 гг., в том числе за счет сокращения расходов. Стоимость ценных бумаг британского нефтепроизводителя BP Plc выросла на 1,2%, несмотря на то, что аналитики JPMorgan ухудшили рекомендации для них до «ниже рынка» с «нейтрального уровня».Котировки телекоммуникационной компании Telenor повышаются на 0,7%. Ранее компания объявила о продаже Pakistan Telecommunications своего бизнеса в Пакистане за 5,3 млрд крон ($492 млн). Настроения на рынке В четверг основное внимание инвесторов приковано к итогам декабрьского заседания Федеральной резервной системы США. Регулятор ожидаемо оставил ключевую процентную ставку неизменной, в диапазоне 5,25-5,5% годовых, максимальном уровне за 22 года.Кроме того, председатель Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что «беспрецедентный цикл ужесточения денежно-кредитной политики, вероятно, завершен». Также руководство ФРС дало прогноз, согласно которому в 2024 году ключевая процентная ставка может быть снижена на 75 базисных пунктов.В четверг пройдут декабрьские заседания Банка Англии и Европейского центрального банка, от которых эксперты также не ждут изменений основных параметров монетарной политики.Итоги торгов наканунеВ среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в красной зоне, исключением стал лишь британский FTSE 100. Накануне инвесторы анализировали статистические данные по странам еврорегиона, а также изучали корпоративные отчеты крупных местных компаний.При этом максимальное снижение было зафиксировано у ценных бумаг нефтегазовых компаний, а максимальный рост – у акций технологических компаний.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,06%. Французский CAC 40 потерял 0,2%, британский FTSE 100 вырос на 0,1%, а немецкий DAX упал на 0,15%.Стоимость ценных бумаг британского букмекера Entain Plc взлетела на 4,3% на новости об уходе в отставку генерального директора Йетты Найгард-Андерсен. Котировки ритейлера B&M European Value Retail обвалились на 6,3%. Накануне менеджмент компании сообщил о планах привлечь 162 млн фунтов за счет дополнительного размещения акций. Рыночная капитализация немецкой химической компании BASF выросла на 4,4% после того, как аналитики швейцарского финансового холдинга UBS повысили рекомендацию для ее ценных бумаг до «покупать» с «продавать». Цена акций одного из крупнейших в мире ритейлеров одежды Inditex упала на 0,2%, несмотря на отчет о росте выручки на 14,9% за три квартала 2024 финансового года, завершившихся в октябре.Стоимость ценных бумаг гиганта в сфере роскоши LVMH упала на 1% после того, как J.P. Morgan понизил их рейтинг с «выше рынка» до «нейтрально».Котировки французской сети супермаркетов Carrefour упали на 5,4% на новостях о проводимых реформах в Аргентине, где компания имеет значительное присутствие. Рыночная капитализация одной из ведущих горнодобывающих компаний Европы Antofagasta подскочила более чем на 1,7%.Цена акций британской фармацевтической компании AstraZeneca поднялась на 2,1%.В среду европейские трейдеры анализировали свежую статистику по странам региона. Так, согласно информации Национального статистического управления Великобритании (ONS), объем промышленного производства в стране в октябре сократился на 0,8% по сравнению с сентябрем. Показатель оказался минимальным с июля. При этом аналитики ожидали снижения объемов промышленного производства на 0,1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 14 декабря (разбор утренних сделок). Трейдеры готовятся к последнему заседанию ЕЦБ в

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0888 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя на этом уровне привели к отличному сигналу на покупку в продолжение бычьего тренда. В результате пара выросла более чем на 30 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена лишь незначительно.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Теперь все зависит от важного решения Европейского центрального банка по процентным ставкам, о котором я более подробно рассказывал в своем утреннем прогнозе, так что повторяться нет смысла. Кроме решения ЕЦБ впереди нас ждут цифры по изменению объема розничной торговли в США и число первичных обращений за пособием по безработице. Если розничные продажи разочаруют, евро продолжит активный рост, чем и предлагаю воспользоваться. Наиболее оптимальным сценарием, конечно, остаются покупки в районе утренней поддержки 1.0888, которая трансформировалась в 1.0882, на что и советую обратить внимание. Ложный пробой там даст точку входа в длинные позиции в расчете на восстановление EUR/USD и тест сопротивления 1.0915, образованного по итогам вчерашней американской сессии. Прорыв 1.0915 и обновление сверху-вниз вместе с жесткой позицией ЕЦБ в отношении будущей политики приведут к сигналу на покупку и шансу на обновление 1.0947. Самой дальней целью выступит область 1.0979, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности на 1.0882 во второй половине дня, а также сильной статистики по США, можно рассчитывать на нисходящую коррекцию. В таком случае заходить в рынок планирую лишь после формирования ложного пробоя в районе 1.0857. Открывать длинные позиции сразу на отскок буду от 1.0827 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы испытывают проблемы и вся надежда только на голубиную риторику ЕЦБ. Торговать против такого бычьего рынка, конечно, не самая удачная идея, но формирование ложного пробоя в районе 1.0915 станет подтверждением правильной точки на продажу и даст сигнал с целью обновления 1.0882 – поддержка, о которую продавцы сегодня один раз уже споткнулись. Только после прорыва и закрепления ниже этого диапазона, а также обратного теста снизу-вверх, рассчитываю получить еще один сигнал на продажу с выходом на 1.0857. Самой дальней целью выступит минимум 1.0827, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, отсутствия медведей на 1.0915, а также жестких комментариев Кристин Лагард, покупатели сохранят инициативу. Это откроет дорогу к 1.0947, где также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от 1.0979 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 5 декабря наблюдался рост длинных позиций и очередное крупное сокращение коротких. Очевидно, что декабрьское заседание Федеральной резервной системы США будет определяющим для доллара, и после заявлений политиков станет понятно в каком направлении готов двигаться регулятор. Мягкая позиция по ставкам в следующем году приведет к перелому медвежьего рынка по евро и к росту пары. Жесткая позиция, при сильной инфляции, сохранит спрос на доллар еще на некоторое время, но вряд ли существенно повлияет на долгосрочную расстановку сил, складывающуюся в пользу покупателей рисковых активов. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 2 230 до уровня 235 684, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 6 965 до уровня 83 324. В результате спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 8 165.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на бычий характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0800Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: итоги заседаний ФРС и ЕЦБ, завершившегося и предстоящего

Несмотря на то, что вчерашнее решение ФРС не повышать процентную ставку было в основном ожидаемо рынком, доллар резко снизился сразу после его публикации. "Инфляция ослабла, но остается высокой, и FOMC по-прежнему твердо намерен вернуть инфляцию к целевому уровню 2%", - говорилось в сопутствующем заявлении. Инфляцию на уровне 2,4% в ФРС прогнозируют в 2024 году и возвращение к целевому уровню 2% только в 2026 году. В то же время, "прогнозы ФРС предполагают снижение ставки в 2024 году на 75 базисных пунктов от текущего уровня", в 2025 году – ещё четыре раза, а в 2026 году – три, после чего она будет составлять 2,00% – 2,25%. Выступая на пресс-конференции после заседания, глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подчеркнул, что в руководстве американского ЦБ «по-прежнему сосредоточены на вопросе, достаточно ли высоки ставки". В то же время, по его словам, "маловероятно, что мы (в ФРС) будем повышать ставки дальше", а руководители ЦБ «думают и говорят о том, когда будет уместно снизить ставки". Согласно обновленным оценкам FOMC, теперь ожидается более слабый экономический рост по сравнению с сентябрьскими прогнозами, хотя, по признанию руководителей ФРС, "уровень безработицы очень, очень низкий, общее развитие рынка труда позитивно", а «заработная плата все еще немного превышает уровень инфляции в 2%". Так или иначе, рынок воспринял решения и заявления руководителей ФРС как слишком «голубиные», и доллар резко снизился в среду после ее заседания. Однако, теперь участников рынка интересует вопрос, насколько глубоким будет снижение доллара в ближайшей и среднесрочной перспективе. Что будет, если другие крупнейшие мировые ЦБ начнут опережать ФРС в вопросе смягчения своих политик? Так, по итогам сегодняшнего заседания руководители Швейцарского национального банка также приняли решение сохранить базовую ставку по депозитам без изменений, на уровне 1,75%, что стало второй паузой подряд по итогам ежеквартальных заседаний. Сегодня еще 2 крупнейших мировых ЦБ проведут свои заседания, посвященные вопросам монетарной политики. Решение Банка Англии по процентной ставке будет опубликовано в 12:00 (GMT). Их руководители, скорее всего, также воздержатся от повышений. Недавние более слабые макро данные из Великобритании (по рынку труда, динамике ВВП, промышленному производству) подтвердили замедление британской экономики. С учетом же замедляющейся в Великобритании инфляции, они заставят Банк Англии, как минимум, воздержаться от повышения сегодня процентной ставки, и как максимум, вскоре перейти к смягчению кредитно-денежных условий. Экономисты прогнозируют три или четыре снижения ставки в 2024 году, что приведет к достижению уровня в 4,25% (см. наш вчерашний обзор GBP/USD: как повлияют на динамику пары итоги заседаний Банка Англии и ФРС). Решение же ЕЦБ по процентным ставкам будет опубликовано в 13:15 (GMT). Вероятнее всего, процентные ставки останутся на прежних уровнях: ключевая - на отметке 4,50%, маржинальная - на уровне 4,75%, а ставка по депозитам - на уровне 4,00%. Экономисты также считают, что снижение процентных ставок ЕЦБ также начнётся в 2024 году, но будет происходить более медленными темпами, чем в ФРС. Это будет расширять дифференциал между уровнями процентных ставок в Еврозоне и США, что должно способствовать росту пары EUR/USD. *) см. торговые индикаторы Instaforex по EUR/USD Поскольку от ЕЦБ не ожидается каких-либо изменений в параметрах текущей денежно-кредитной политики, участники рынка будут изучать заявления руководителей ЦБ и прогнозы относительно перспектив инфляции и экономики Еврозоны и, соответственно, динамики будущих изменений политики банка. Если со стороны ЕЦБ не поступят резко-голубиные заявления на этот счет, то большинство участников рынка и экономисты ожидают дальнейший рост пары EUR/USD, с вероятностью ретеста уровней сопротивления 1.1000, 1.1100. Их пробой и дальнейший рост вернет EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка (более подробно и альтернативный сценарий см. в EUR/USD: торговые сценарии на 14.12.2023). Также в этом отношении будет очень интересно послушать выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, которое начнется в 13:45 (GMT) в рамках пресс-конференции по итогам сегодняшнего заседания. Как на них отреагирует рынок, будет зависеть от риторики ее заявлений относительно перспектив кредитно-денежной политики ЕЦБ. + открыть торговый счет в Instaforex + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе + стать поставщиком сигналов или управляющим инвестиционным портфелем в InstaforexМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс