Джером Пауэлл: время для снижения ставок еще не пришло.

Несколько часов назад состоялось первое выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе перед Комитетом по банковским вопросам. Всех подробностей этого мероприятия еще нет, однако заявление Пауэлла было опубликовано на официальном сайте ФРС, и мы уже сейчас можем с ним ознакомиться. На самом деле в нем не содержится ничего нового, все написанное на сайте Пауэлл уже неоднократно озвучивал. Следовательно, никаких изменений в его риторике не произошло, а евро и фунт отреагировали умеренным снижением(в пользу доллара), которое может завершится уже сейчас. Г-н Пауэлл отметил, что данные по инфляции в первом квартале разочаровали, но последние два месяца показали ФРС, что индекс потребительских цен вновь становится на путь замедления. По его словам, регулятор ждет большего снижения инфляции, чтобы начать смягчение денежно-кредитной политики. «Последние данные обнадеживают, но мы ждем большего количества доказательств тому, что инфляция действительно вернулась к понижательной траектории», – сообщил Пауэлл. «Снижение ставок будет оправдано только тогда, когда мы будем уверены в достижении нашей цели». Однако, это не единственное, что сообщил президент ФРС. Пауэлл дал понять Сенату, что проблема высокой инфляции является не единственной. Он заметил, что долгое удержание ставок на пиковых значениях может привести к слишком сильному замедлению экономической активности и уровня занятости. «ФРС будет и дальше внимательно изучать все поступающие экономические данные, держать руку на пульсе, чтобы вовремя вмешаться», – заявил глава FOMC. Он также заметил, что в вопросе смягчения политики крайне важно не начать этот процесс раньше положенного времени, так как в этом случае прогресс в борьбе с инфляцией может быть остановлен, а инфляция может откатиться обратно вверх. Лично я понял из всего озвученного Пауэллом только то, что ФРС по-прежнему не намерена торопиться с принятием решения о снижении процентной ставки. Президент ФРС ясно дал понять, что сначала должна наступить уверенность, а затем уже начнется снижение ставок. Так как текущий уровень инфляции составляет 3,3%, уверенность может наступить еще очень нескоро. Я по-прежнему не понимаю оптимизма многих участников рынка, которые ожидает первого раунда смягчения в сентябре. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 9 июля. Рынок ждет выступления Пауэлла. Анализ GBP/USD. 9 июля. Британец готовится к новому роста после отчета по инфляции? Темпы снижения ставок ЕЦБ зависят от темпов замедления инфляции. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения нисходящей волны 3 в 3 или с. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, но текущая волновая структура очень сложна и с очень глубокими коррекционными волнами, что следует учитывать. Она может еще не раз усложниться в ближайшее время, но ожидать построения повышательного набора волн я сейчас не вижу причин. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но волновая картина очень неоднозначная. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, может образоваться новый разворот, который вновь позволит ожидать снижения британца. Однако уверенности в смене настроения рынка на «медвежье» в данное время нет никакой. Удачная попытка прорыва отметки 1,2822 поставит на грань отмены текущую волновую разметку. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Темпы снижения ставок ЕЦБ зависят от темпов замедления инфляции.

Пока рынок ожидает выступления Джерома Пауэлла и отчета по инфляции в США, члены ЕЦБ продолжают давать «голубиные» комментарии по денежно-кредитной политики. Пока рынок продолжает ожидать от Пауэлла хоть каких-то подсказок в отношении смягчения политики, ЕЦБ начал снижение процентных ставок и готов продолжать этот процесс в 2024 году. На основании этого я считаю, что продолжение роста европейской валюты не будет закономерным. Текущая волновая разметка также не предполагает дальнейшего повышения инструмента. Один из членов ЕЦБ Фабио Панетта заявил сегодня, что регулятор готов продолжать смягчение, но его темпы будут зависеть от темпов снижения инфляции. Так как ЕЦБ уже понизил ставку один раз, то темпы замедления индекса потребительских цен могут стать ниже. «ЕЦБ по-прежнему готов реагировать на любые риски, будь то повышательные или понижательные. Ранее проведенные раунды ужесточения денежно-кредитной политики будут продолжать снижать спрос, объемы производства и инфляцию в ближайшее время. Мы также ожидаем, что темпы роста заработных плат будут замедляться», – считает г-н Панетта. Другими словами, управляющий ЕЦБ считает, что текущая политика остается в достаточной мере «ограничительной», чтобы ожидать продолжения дезинфляции. С ним сложно не согласится, так как «нейтральный» уровень ставки находится где-то между 2% и 3%. Следовательно, даже несколько раундов смягчения не должны будут остановить процесс дезинфляции. Исходя из этого, на мой взгляд, политика ЕЦБ абсолютно верна и отвечает текущей экономической ситуации. Так как ЕЦБ готов продолжать смягчение, то спрос на европейскую валюту может возобновить снижение. Помешать этому может Джером Пауэлл на этой неделе, если вдруг объявит о готовности начать снижение ставки в ближайшие месяцы. Однако я не считаю подобный сценарий высоковероятным, так как, как минимум, до четверга инфляция не дает возможности делать такие заявления. Вероятнее всего, г-н Пауэлл вновь предложит «набраться терпения». Я считаю, что текущая волновая разметка инструмента EUR/USD сохраняет свою целостность, поэтому ожидаю дальнейшего снижения европейской валюты. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 9 июля. Рынок ждет выступления Пауэлла. Анализ GBP/USD. 9 июля. Британец готовится к новому роста после отчета по инфляции? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения нисходящей волны 3 в 3 или с. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, но текущая волновая структура очень сложна и с очень глубокими коррекционными волнами, что следует учитывать. Она может еще не раз усложниться в ближайшее время, но ожидать построения повышательного набора волн я сейчас не вижу причин. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но волновая картина очень неоднозначная. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, может образоваться новый разворот, который вновь позволит ожидать снижения британца. Однако уверенности в смене настроения рынка на «медвежье» в данное время нет никакой. Удачная попытка прорыва отметки 1,2822 поставит на грань отмены текущую волновую разметку. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Июльское заседание РБНЗ: превью

Завтра, 10 июля, Резервный банк Новой Зеландии подведет итоги своего очередного – четвёртого в этом году – заседания. В преддверии этого события покупатели nzd/usd сдают свои позиции, но южная ценовая динамика обусловлена, в основном, усилением американской валюты. Индекс доллара США пытается карабкаться вверх на фоне почти пустого экономического календаря. Единственное событие фундаментального характера (которое затмевает все остальные события) – это выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Сегодня он начинает свой «двухдневный марафон», выступив вначале в Сенате, а затем – в Палате представителей. Доверять росту индекса нельзя, так как нельзя предугадать реакцию гринбека на выступление главы Федрезерва. Соответственно, и доверять снижению nzd/usd нельзя, тем более в преддверии июльского заседания РБНЗ. Стоит отметить, что формальные итоги июльской встречи предрешены и отыграны рынком. С большой долей вероятности регулятор сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде, в том числе и процентную ставку на отметке 5,50%. И всё же определённая интрига сохраняется – прежде всего в контексте дальнейших намерений. Напомню, что по итогам предыдущего – майского – заседания Резервный банк Новой Зеландии недвусмысленно дал понять: процентная ставка останется на текущем уровне ещё долго – «дольше, чем предполагалось на февральском заседании», так как темпы снижения инфляции замедлились. Опубликованный позже протокол майской встречи РБНЗ также носил ястребиный характер. Согласно тексту документа, члены регулятора рассматривали два варианта развития событий: сохранение статус-кво и повышение ставки. Майское заседание оказало поддержку новозеландскому доллару. И судя по некоторым косвенным признакам, итоги июльской встречи также окажутся на стороне «киви». В частности, главный экономист РБНЗ Пол Конвей не так давно заявил о том, что проблемы с возвращением инфляции к целевому уровню «остаются на повестке дня». Для того, чтобы инфляция вернулась необходимый диапазон, «необходим дополнительный период ограничительной политики». При этом он отметил, что учитывая сохраняющуюся неопределённость, сроки снижения ставки «не могут быть точно предсказаны». Заместитель управляющего Резервного банка Кристиан Хоксби в одном из своих недавних выступлений и вовсе заявил о том, что снижение процентной ставки «не является частью обсуждения в обозримом будущем». Он посетовал на повышательные инфляционные риски и даже не исключил ужесточение монетарной политики. Если сопроводительное заявление июльского заседания будет содержать в себе подобные формулировки, пара nzd/usd получит существенную поддержку. Впрочем, даже более умеренная позиция, предполагающая сохранение статус-кво на ближайших заседаниях, может помочь покупателям nzd/usd. Ключевые макроэкономические отчёты в целом располагают к сохранению выжидательной позиции. Например, объём ВВП Новой Зеландии в первом квартале 2024 года вырос на 0,2% в квартальном исчислении, тогда как в четвёртом квартале прошлого года показатель вышел на нулевом уровне. Розничные продажи в Новой Зеландии в первом квартале выросли на 0,5% в квартальном выражении, тогда как большинство экспертов прогнозировали спад показателя на 0,3%. В четвертом квартале 2023 года был зафиксирован спад на 1,8%. Однако далеко не все макроэкономические релизы, опубликованные в течение последних двух месяцев, «радовали глаз». Например, индекс деловой активности в сфере услуг в Новой Зеландии в мае рухнул до 43,0 с предыдущего значения 47,1 пункта. Если не брать в расчёт период коронавирусного кризиса, то это самое низкое значение показателя за всю историю наблюдений (т.е. с 2007 года). Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности также снизился – до 47,2 с предыдущего значения 48,9 пункта. Снизился и индекс потребительского доверия от Westpac – сразу на 11 пунктов (с отметки 93,2 до 82,2). В таких условиях фундаментального характера ЦБ вряд ли будет педалировать тему повышения ставки. Но при этом регулятор может дать понять, что готов сохранять ставку на текущем уровне в течение всего оставшегося года. В таком случае «киви» получит поддержку, так как по мнению многих экспертов, РБНЗ может приступить к смягчению ДКП в конце 2024 года. Таким образом, учитывая предшествующую риторику представителей Резервного банка, можно предположить, что итоги июльского заседания ЦБ окажутся на стороне новозеландского доллара. Данный факт позволит покупателям nzd/usd протестировать ближайший уровень сопротивления 0,6170 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Более существенный рост цены к следующим ценовым барьерам (0,6220, 0,6270) на мой взгляд возможен только в совокупности с ослаблением доллара США. Допустим, если Пауэлл окажется не на стороне гринбека или же если американские инфляционные отчёты окажутся в «красной зоне». РБНЗ может оказать импульсную (краткосрочную) поддержку покупателям nzd/usd, но устойчивый рост цены возможен только при условии устойчивого ослабления американской валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Экономика еврозоны замедляется. Обзор EUR/USD

Волатильность по евро снизилась до минимума за месяц, и факторов, которые могли бы в ближайшее время сформировать устойчивый тренд, пока не наблюдается. Слабые макроэкономические данные из США, которые подтвердили мнение рынка в готовности ФРС начать цикл снижения в сентябре, поддержали рост EUR/USD, на текущий день вероятность, по данным рынка свопов, достигла 80%. Еще один фактор, поддержавший рост евро, – снятие политической напряженности во Франции, правая партия Ле Пен не смогла выиграть выборы, ситуация стала более предсказуемой, риски снизились. Экономика еврозоны пока выглядит стабильной, инфляция в июне оказалась на уровне прогнозов, но признаки замедления все же есть. После восьми месяцев последовательного роста экономический индекс Sentix для еврозоны резко упал на 7,6 пункта в июле до -7.3п, ожидания снизились на 8.5п, и без того мрачная оценка текущей ситуации ухудшилась до -32.2п, ожидания до -4.8п. Прогнозы не предполагали такого резкого ухудшения. ЕЦБ, вероятно, получит дополнительные аргументы для дальнейшего снижения ставок, в долгосрочной перспективе это медвежий фактор для евро, поскольку на первый план выходит нарастающая слабость в экономике. Позиционирование по евро изменилось незначительно и остается нейтральным с небольшим медвежьим перевесом. Расчетная цена ниже долгосрочной средней, но направления нет. Евро скорректировался чуть выше зоны сопротивления 1.0800/20, которую мы видели в качестве цели неделей ранее, по-прежнему видим вероятность выхода из треугольника вниз, однако явного драйвера нет. Ожидаем, что торговля продолжится в диапазоне с постепенным снижением, цель 1.0680/0700.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: умные деньги заменяют глупые

Начиная с июня правительство Германии активно продавало Bitcoin, и вчера объем продаж увеличился: было отправлено BTC на сумму около 900 миллионов долларов на биржи и маркет-мейкерам.Интересно, что на фоне этих активных продаж, правительство Германии начало возвращать часть BTC.Продажи правительства незначительны для влияния на рынокСогласно сообщению аналитической компании Arkham, сегодня было продано 6 306,9 BTC на сумму 362,12 миллиона долларов.«В последние три часа правительство Германии перевело 6306,9 BTC (362,12 миллиона долларов США) на адреса Kraken, Cumberland, 139Po (вероятно, институциональный депозит/внебиржевой сервис) и bc1qu.Вчера правительство Германии выкупило 5366 BTC на биржах Kraken, Bitstamp и Coinbase. Сейчас в кошельке правительства Германии находится 22 846 BTC на сумму 1,31 миллиарда долларов».Решение правительства перевести BTC напрямую на централизованные биржи (CEX), вместо того чтобы выбирать внебиржевые транзакции, вызвало панику и значительную волатильность цен на рынке. Обычно крупные учреждения предпочитают внебиржевые сделки, чтобы минимизировать влияние на рынок.Рынок достаточно велик, чтобы справиться с возможными продажами Bitcoin. Многие эксперты анализируют продажи правительства Германии и возврат средств Mt.Gox. Среди них генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу.Он отметил, что снижение Bitcoin не очень существенно и предоставляет возможность для покупки:«Рынок Bitcoin в значительной степени управляют психологические факторы. Продажи правительства незначительны, учитывая общую ликвидность и большую часть активов Gox BTC, которые еще не дошли до кредиторов.Тем не менее в падении продаж обвиняют правительство Германии. Умные деньги заменяют глупые. Мы все еще находимся на ранней стадии».Криптоаналитик Алекс Крюгер также анализировал возможные продажи Mt. Gox и заявил, что они приведут к снижению максимум на 10% от текущих уровней. Генеральный директор CryptoQuant согласился с анализом Крюгера и отметил:«Отличный анализ с макроэкономической точки зрения. Правительство Германии и кредиторы Mt.Gox, рынок Bitcoin может поглотить это с предполагаемым эффектом в -10,5%. Падение до $47 000 – максимум $48 000. Gox и государственная продажа BTC не завершат этот цикл».Приток в спотовые Bitcoin-ETF Спотовые Bitcoin-ETF в США продолжили рост в понедельник, получив приток 294,9 миллиона долларов за торговую сессию. Эти притоки последовали за 143 миллионами, накопленными в пятницу, 5 июля. Bitcoin Trust (IBIT) Blackrock лидирует, привлекая 187,21 миллиона долларов. Согласно статистике sosovalue, благодаря этому увеличению резервы IBIT достигли 310 470,32 BTC на сумму 17,83 миллиарда долларов.FBTC Fidelity заработал 61,54 миллиона долларов, а GBTC Grayscale — 25,08 миллиона долларов. BITB компании Bitwise привлек 11,05 миллиона долларов, а Ark Invest и фонд 21shares ARKB собрали 8,44 миллиона долларов.HODL VanEck приобрел 1,59 миллиона долларов во время сессий в понедельник. Остальные ETF, такие как BTCO, BRRR, DEFI, EZBC и BTCW, имели нейтральные дни без оттоков и притоков.Последние притоки средств в спотовые Bitcoin-ETF в США свидетельствуют о растущем доверии инвесторов к Bitcoin (BTC) после недавнего спада. Лидирующая позиция Blackrock и значительные инвестиции в другие фонды, такие как FBTC Fidelity и GBTC Grayscale, подчеркивают конкурентную и быстро развивающуюся рыночную среду. Несмотря на периодические оттоки, спотовые Bitcoin-ETF в США установили рекорды в этом году.Почему цена Bitcoin может упасть еще на 33%?Цена Bitcoin уже упала более чем на 22% с середины марта, когда она превышала 73 000 долларов. Некоторые аналитики полагают, что несмотря на стабилизацию на уровне выше 57 000 долларов после недавнего падения цен, Bitcoin может снизиться еще больше, если повторятся исторические закономерности.Исторически, Bitcoin имеет тенденцию повторно тестировать годовые уровни открытия. Эти повторные тесты могут подтверждать как медвежьи, так и бычьи тенденции, и с 2017 года цена открытия каждого года повторно тестировалась в течение года, за исключением 2023 и 2024 годов (на данный момент). Например, медвежий тест цены открытия 2018 года произошел прямо перед пандемией COVID-19, а аналогичные закономерности наблюдались и в последующие годы. Годовое открытие 2019 года на уровне 3850 долларов было повторно протестировано во время краха COVID-2020 года. Годовое открытие 2020 года также было протестировано в первые три месяца года. Цена открытия 2021 года была протестирована и достигла самой низкой точки перед значительным ростом, который привел к пику в 69 000 долларов перед крахом FTX. Годовое открытие 2022 года было медвежьим тестом, аналогичным 2018 году, достигнув минимума в районе 16 500 долларов.Когда Bitcoin достигнет дна?Потенциальное дно для Bitcoin в ближайшие месяцы также остается под вопросом. Ежегодные открытия 2023 и 2024 годов еще не были протестированы. Вопрос в том, по мнению криптоаналитиков, сформирует ли Bitcoin дно на годовом открытии 2024 года перед новыми историческими максимумами или придется капитулировать до годового открытия 2023 года на уровне 16 500 долларов, как это было в 2019 году.Для определения возможного будущего курса Bitcoin стоит обратить внимание на несколько технических индикаторов. Во-первых, уровень коррекции Фибоначчи 0,618, который близок к прогнозируемому годовому открытию на 2024 год, предполагает более высокую вероятность найти поддержку в диапазоне от 38 000 до 42 000 долларов. Падение до такого минимума будет означать еще -33% для держателей BTC. Второй важный индикатор - это недельная скользящая средняя 200 EMA/MA, которая также приближается к цене открытия 2024 года, усиливая потенциал этого уровня как сильной зоны поддержки. Несмотря на медвежий прогноз, анализ оставляет место для различных сценариев, подчеркивая циклический характер динамики рынка Bitcoin и роль исторических прецедентов в прогнозировании будущих тенденций. Это дает возможность определить цели с высокой вероятностью, основанные на исторических данных о локальном дне.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро в игре, доллар на скамейке запасных, но все может измениться. Политические риски формируют тренд

Европейская валюта остается сильным игроком и всеми силами пытается остаться выше ключевой поддержки 1,0800 на американской сессии вторника. В фокусе речь Джерома Пауэлла. При этом далеко не последнюю роль в формировании курсов играют политические риски в Европе и США. Прямо сейчас рыночные игроки анализируют выступление главы ФРС. Доллар умеренно прибавил в цене. В ходе полугодового отчета Пауэлл подчеркнул, что процесс дезинфляции продолжается. Однако выразил опасения относительно возможного слишком быстрого ослабления монетарной политики, что может негативно сказаться на экономической стабилизации. Отсутствие конкретных упоминаний о планах на сентябрь способствовало некоторому укреплению американской валюты на фоне его комментариев. Таким образом, DXY после временного снижения в понедельник из-за результатов выборов во Франции вернулся к своим исходным позициям на этой неделе. На техническом горизонте видим, что 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 105,16 выступает первым уровнем сопротивления. Преодоление этого порога может привести к тестированию следующих уровней сопротивления на отметках 105,53 и 105,89. Далее при ястребином контексте могут активироваться следующие уровни: красная нисходящая линия тренда у 106,23 и апрельский пик на 106,52. В случае же усиления давления на снижение двойная поддержка на уровне 104,78, представляющая собой сочетание 100-дневной SMA и зеленой восходящей линии тренда с декабря 2023 года, остается ключевой. Если эта двойная защита не устоит, 200-дневная SMA на уровне 104,43 станет следующим барьером, который может предотвратить дальнейшее падение индекса доллара. Пробой ниже этого уровня может направить индекс к отметке 104,00 как начальной стадии коррекции.Политическая составляющая Франции Эммануэль Макрон, словно опытный игрок, получил шанс продолжить свою партию. После того как его партия «Возрождение» заняла второе место, возможность проведения внеочередных выборов уже не кажется политическим самоубийством. Более того, если центристы сыграют правильно, у них есть шанс объединиться с зелеными и социалистами, сформировав правительство, лояльное президенту Франции. Такой разворот событий будет по вкусу рынкам. Пока же поддерживается нейтральность в паре EUR/USD. Скорректировать картину может Пауэлл и публикация американской инфляции. У евро есть шансы на продолжение ралли. Обсуждения о выходе Франции из ЕС и достижении паритета канули в лету, а замедление американской экономики видно невооруженным глазом. Последние данные из США регулярно оказывались разочаровывающими, что привело к снижению индекса экономических сюрпризов. Разрыв между этим индексом и доходностью казначейских облигаций объясняется нежеланием ФРС признавать признаки замедления экономики. Сценарий, казалось бы, идеален для роста евро, но всегда есть риск непредвиденных событий. Левые могут сформировать правительство во Франции и конфронтацию с ЕС, председатель Федрезерва может продолжать призывать к терпению, а Джо Байден – отказаться от борьбы за президентское кресло. Все возможно, так что лучше сохранять спокойствие и выдержку. Пока что держим позиции по EUR/USD от 1,0710–1,0720.Выборы президента США Если республиканцы одержат победу в ноябрьских выборах, следует ожидать дальнейшего увеличения импортных тарифов, что поддержит курс доллара. Рыночные стратеги Corpay отметили, что усиление протекционистских настроений в следующей администрации поддержит доллар, но может противоречить целям Дональда Трампа по сокращению торгового дефицита США. Также подчеркивается, что возвращение к жестким правилам капитализации и протекционизму создаст серьезную угрозу для текущих низких уровней волатильности на валютных рынках. Повышение тарифов способствует увеличению доходов, которые, в свою очередь, могут финансировать снижение налогов для отечественных компаний и работников. Трамп предложил увеличить тарифы на 60% на импорт из Китая и на 10% на весь остальной импорт. Эта политика может восстановить торговые барьеры на уровни, которые последний раз наблюдались во время Второй мировой войны. Эксперты напоминают, что история показывает, как протекционистская политика часто замедляет глобальный рост и не решает проблему торговых дисбалансов. Не исключено, что усиление торговых барьеров приведет к увеличению торгового дефицита и инфляционного давления в США, что потребует от ФРС ужесточения монетарной политики и приведет к росту курса доллара. Валюты стран-экспортеров могут ослабнуть, делая их товары более конкурентоспособными в номинальном выражении. В Corpay считают, что ожидания валютной волатильности кажутся недооцененными на фоне возможной эскалации торговых войн.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЗОЛОТО – технический анализ ситуации

GOLDВ апреле золото дотянулось и протестировало психологический рубеж 2400,00. В мае игроки на повышение предприняли новую попытку, сумев подняться в район 2450,00, но результат оказался подобен апрельскому штурму. В итоге две месячные свечи имеют длинные верхние тени, и это привело к июньской неопределённости. Чтобы изменить ситуацию и получить новые перспективы игроки на повышение должны преодолеть сопротивления 2400,00 и 2450,00, надёжно закрепившись выше. Притяжение, влияние и сдерживание ситуации на данном участке графика в настоящий момент оказывает так же недельный краткосрочный тренд (2367,79), ему помогает скопление в этом районе дневных уровней 2351,89 – 2444,24 – 2339,37 – 2326,84 (крест Ишимоку) и 2366,65 – 2303,11 (облако Ишимоку). Именно через пробой дневного креста и облака возможно усиление медвежьего присутствия на рынке. Н4 – Н1 На младших таймах в настоящий момент золото зажато между двумя ключевыми уровнями. Идёт борьба за обладание недельной долгосрочной тенденцией (2357,61). Надёжное закрепление ниже и разворот тенденции создадут хорошие предпосылки для дальнейшего усиления медвежьих настроений. Ориентироваться при продолжении снижения внутри дня можно будет на поддержки классических Пивот уровней (2342,66 – 2326,61 – 2302,63). В случае отбоя от тенденции и при восстановлении позиций игроками на повышение внимание рынка сместится в сторону сопротивлений классических Пивот уровней, они сегодня расположены на рубежах 2382,69 – 2406,67 – 2422,72. ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 июля. Британец готовится к новому роста после отчета по инфляции?

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Около отметки 1,2822, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, которая расположена недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, несколько недель назад началось построение понижательной волны. Я предполагал, что это долгожданная волна 3 или с, но неудачная попытка прорыва отметки 1,2627, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, вновь отбросила инструмент к максимумам за последний год. Вся волновая разметка вновь поставлена под угрозу преобразования, но я не могу сказать, что в повышательный участок тренда. На мой взгляд, как бы не вел себя британец, среднесрочного потенциала роста у него нет. В последние месяцы доллар регулярно попадает под прессинг из-за американских отчетов. Если бы эти отчеты хоть иногда не проваливались, возможно мы бы уже увидели инструмент ниже 26 фигуры. На данный момент волна 3 или с все еще может продолжить построение. Новая неудачная попытка прорыва отметки 1,2822 плюс дивергенция MACD могут привести к завершению коррекционной волны. Удачная попытка прорыва пика от 12 июня и пика от 8 марта приведет к необходимости уточнения волновой разметки. Фунт вернулся к отметке 1,282 Курс инструмента GBP/USD в течение вторника не изменился по состоянию на момент написания этого обзора. Второй день подряд рынок может немного откорректировать инструмент вниз, но сил у него даже на это не хватает. Несмотря на очередной разворотный паттерн в виде дивергенции между двумя пиками волн, рынок по-прежнему не повышает спрос на американскую валюту. На прошлой неделе такие действия не вызывали удивления, на этой – уже вызывают. На мой взгляд, даже если нас ожидает повышательный участок тренда в ближайшие месяцы, инструмент должен немного снизиться, а уже после этого выполнить удачную попытку прорыва отметки 1,2822. Однако рынок затаился и ждет. Уже сегодня состоится выступление президента ФРС Джерома Пауэлла перед Комитетом по банковским вопросам Конгресса, а завтра – перед Комитетом по финансовым вопросам. В четверг – отчет по инфляции в США. Напомню, что последние два отчета по инфляции говорили о замедлении, о чем не преминул вспомнить и сам Джером Пауэлл. Каждый раз спрос на валюту США снижался на 60-80 пунктов. Если в четверг станет известно, что инфляция упала до 3,1%, это может вызвать новое падение американской валюты, что полностью противоречит текущей волновой картине. Британец находится на грани преобразования волновой разметки. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 9 июля. Рынок ждет выступления Пауэлла. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение, но волновая картина очень неоднозначная. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с еще не отменена. Около отметки 1,2822, а также недалеко от пика предполагаемой волны 2 или b, может образоваться новый разворот, который вновь позволит ожидать снижения британца. Однако уверенности в смене настроения рынка на «медвежье» в данное время нет никакой. Удачная попытка прорыва отметки 1,2822 поставит на грань отмены текущую волновую разметку. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с, но в данное время строится коррекционная волна. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY и EUR/ JPY 9 июля – технический анализ ситуации

USD/JPYСтаршие таймфреймыРанее пара встретила поддержку дневного краткосрочного тренда (161,12), что послужило основанием для торможения. Закрепление ниже уровня позволит направить внимание на развитие коррекционного снижения. Следующими поддержками на этом пути будут служить рубежи дневного креста Ишимоку (159,13 – 158,26 – 157,39), усиленные недельным краткосрочным трендом (157,80). Если игроки на повышение сумеют удержаться на высоте дневного тренда (161,12) и исполнить отбой, то далее им нужно будет вновь протестировать сопротивление 162,00, так как только его преодоление откроет перспективы для дальнейшего подъёма. Ориентирами могут послужить последующие психологические уровни 163,00 – 164,00 – 165,00 и т.д.. Н4 – Н1На младших таймах сейчас момент равновесия и неопределённости. Пара тестирует недельную долгосрочную тенденцию (161,16). Обладание тенденцией обеспечивает основное преимущество. Так работа выше уровней будет усиливать бычьи настроения, ориентирами при этом внутри дня могут послужить сопротивления классических Пивот уровней (161,21 – 161,60 – 162,06). Отбой от тенденции и снижение приведут к усилению медвежьих настроений. Поддержки в этом случае можно будет отметить на рубежах 160,75 – 160,36 – 159,90 – 159,51 (классические Пивот уровни). ***EUR/ JPYСтаршие таймфреймыПара продолжает оставаться в зоне притяжения и влияния психологического уровня 174,00. Освобождение и выход из зоны консолидации вверх позволит игрокам на повышение подняться и протестировать район 175,00. Если же взаимодействие с 174,00 завершится перевесом сил в сторону игроков на понижение, то нас может ожидать реализация полноценной дневной коррекции, до её первого ориентира – дневного краткосрочного тренда (172,96). Последующую поддержку нисходящему движению могут оказать другие уровни дневного креста, расположенные в настоящий момент на 171,87 – 171,03 – 170,19, и усиленные недельным краткосрочным трендом (170,93).Н4 – Н1На младших таймах движение последнее время имеет боковое развитие. Ключевые уровни сегодня объединили свои силы на рубеже 174,02 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). Если рынок сумеет покинуть зону консолидации и бокового движения, то развивать преимущество внутри дня игроки на повышение будут через тестирование и преодоление сопротивлений классических Пивот уровней (174,58 – 175,14 – 175,70), а игроки на понижение сосредоточатся на поддержках классических Пивот уровней (173,46 – 172,90 – 172,34).***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 июля. Рынок ждет выступления Пауэлла

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда, которая принимает очень сложный вид. Если это предположение верно, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450 и учитывая активность рынка. Третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже, даже если она примет не импульсный вид. Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда примет импульсный вид, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. В последние недели и месяцы такой сценарий кажется нереалистичным, а волновая разметка может трансформироваться в более сложную. Альтернативным сценарием я вижу сейчас преобразование волны 3 или с в коррекционный вид с пятью волнами типа a-b-c-d-e. Даже в этом случае лоу волны 3 или с должен быть ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, если сейчас началось построение волны e в 3 или с, а не 3 в 3 или с, то снижение инструмента все равно должно возобновиться. Рынок не спешит разворачиваться вниз Курс инструмента EUR/USD во вторник снизился на 6 базовых пунктов по состоянию на начало американской сессии. Приблизительно в это время в Америке выступает перед Конгрессом Джером Пауэлл, поэтому в ближайшие несколько часов активность рынка может вырасти. Однако я бы не был в этом слишком сильно уверен. По большому счету, рынок ждет от Пауэлла вполне конкретных заявлений, касающихся сроков начала смягчения денежно-кредитной политики. Если президент ФРС их не назовет четко и ясно, или не назовет условий, при которых ставка может начать снижаться, то никакой реакции рынка не последует. Напомню, что в ходе своего последнего выступления Пауэлл вновь отличился «размытой» риторикой. Он сообщил, что ФРС «может начать снижение ставки», но «нужно больше данных, чтобы быть уверенными в достижении 2% инфляции». Подобные заявления мы слышим от Пауэлла и его коллег по ФРС на протяжении уже 6-7 месяцев. Напомню также, что еще в начале года рынок ожидал перехода к более «голубиной» политики «в течение пары месяцев». Следовательно, новые заявления Пауэлла в похожем стиле вряд ли повлияют на курс инструмента EUR/USD. К сожалению, сохранение «ястребиной» риторики также не гарантирует повышение спроса на американскую валюту, которое сейчас жизненно необходимо для текущей волновой разметки. Следовательно, выступление Пауэлла имеет огромное значение, но все будет зависеть от того, что именно он сообщит. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения нисходящей волны 3 в 3 или с. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, но текущая волновая структура очень сложна и с очень глубокими коррекционными волнами, что следует учитывать. Она может еще не раз усложниться в ближайшее время, но ожидать построения повышательного набора волн я сейчас не вижу причин. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 76,4% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры продолжает реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар откроет глаза

Рынок выглядел слишком самоуверенным, рассчитывая, что занявшее второе место на выборах Возрождение Эммануэля Макрона сумеет создать центристскую коалицию и правительство. Первые шаги предприняли победившие левые, призвавшие союзников президента перейти под их крыло. В итоге спред доходности облигаций Франции и Германии вырос 50 до 62 б.п, а EUR/USD начала двигаться в направлении 1,08.Динамика дифференциала доходности облигаций Франции и ГерманииХочешь победить, придется отказываться от части обещаний. Новый народный фронт смягчил свою риторику об отношениях с ЕС, заявив, что франко-германские связи важны, и что самое главное стабильность. Его лидер Жан-Люк Меленшон отметил, что значимость оценки рейтинговых агентств. Тем временем, одно из них, Moody`s заявило, что отмена проведенных с 2017 Эммануэлем Макроном реформ может ухудшить состояние финансов Франции и привести к снижению рейтинга. В то время как под влиянием снижения ставки ЕЦБ доходность облигаций стран еврозоны падает, во Франции из-за политического кризиса страны она растет. Это держит затраты по обслуживанию долгов на высоком уровне и тормозит экономику страны. Таким образом, «быки» по EUR/USD, посчитавшие, что отсутствие Frexit и паритета в паре означает, что худшее позади, могут быть наказаны за самоуверенность. Однако на самом деле инвесторы переключаются на события в Штатах. Там давление на престарелого Джо Байдена по снятию его кандидатуры на выборах усиливается, а риски победы Дональда Трампа растут как на дрожжах. Это позволяет американскому доллару поднять голову. С другой стороны, ФРС пора бы уже перестать закрывать глаза на замедление экономики США. В июне занятость вне сельскохозяйственного сектора превзошла прогнозы экспертов Bloomberg, однако пересмотр показателей за апрель-май в сторону уменьшения на 110 тыс привел к падению среднего значения за три месяца до 177 тыс. В итоге второй квартал стал худшим со времен пандемии. Динамика занятости в СШАСколько еще ФРС может молчать, чтобы не ослабить финансовые условия своей «голубиной» риторикой? Очевидно, что рынок труда и экономика США не падают со скалы, но они замедляются. И пора бы уже начать готовить рынки к старту процесса ослабления денежно-кредитной политики в сентябре. Деривативы выдают 78%-ю вероятность, что именно в этом месяце произойдет первое снижение ставки по федеральным фондам в цикле.Впрочем, если Джером Пауэлл продолжит отмечать прогресс в борьбе с инфляции и не делать намеков на монетарную экспансию, «медведи» по EUR/USD пойдут в контратаку. Технически на дневном графике основной валютной пары может быть сформирован внутренний бар, который свидетельствует о неопределенности. Пока котировки EUR/USD находятся выше верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,0675-1,0795, предпочтение должно отдаваться покупкам. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

DXY. В чем парадокс доллара

Доллар отскочил в понедельник, но первая неделя июля оказалась катастрофической для него. Здесь кроется парадокс: именно экономические реалии и прогнозы в различных странах могут значительно усилить позиции американской валюты в будущем. Действительно, июньский отчет по американскому рынку труда показал ухудшение по всем направлениям. Ухудшение ситуации на рынке труда теперь сочетается с уже известным замедлением инфляции по ключевому показателю PCE, который крайне важен для Федеральной резервной системы. Это ослабление имеет долгосрочные последствия, поскольку снижение занятости и темпов роста зарплат являются ключевыми факторами для дальнейшего сдерживания потребительского спроса и инфляции. Теперь ФРС не может ссылаться на стабильность рынка труда как на аргумент для поддержания высоких процентных ставок, что могло бы сдерживать рост цен. Вероятность снижения ставок с 5,5% в сентябре возросла до 77% с 63% на прошлой неделе. Индекс доллара падал до 104,6 пунктов. Рынок настолько остро реагирует на любые признаки мягкости со стороны ФРС. Отрицательные новости для доллара вызывают более сильную реакцию, чем позитивные. Жесткая позиция регулятора, проявленная в июне, еще действует. И все же предпочтение отдается доллару по сравнению с другими валютами. Недавнее падение доллара увеличивает вероятность и потенциал его последующего укрепления и вот почему. Инфляция в США, измеряемая индексом потребительских цен (ИПЦ), составляет 3,3%, что выше, чем у главных конкурентов. Например, в еврозоне она составляет 2,5%, в Великобритании – 2%, а в Канаде – 2,9%. Ожидается, что 11 июля будет опубликован новый ИПЦ за июнь, и даже если он снизится до 3,1%, он все равно останется выше, чем у основных партнеров. Это дает им больше возможностей для снижения ставок по сравнению с ФРС. Темпы роста ВВП в США на уровне 1,4% квартал к кварталу заметно выше, чем практически нулевые показатели у других ведущих экономик. Уровень безработицы в США составляет 4,1%, что значительно ниже. Это говорит о силе американской экономики и подчеркивает предпочтение доллара как валюты более мощной экономики, а также повышает вероятность снижения процентных ставок в других странах, что является потенциальным плюсом для доллара. На президентских дебатах между Джо Байденом и Дональдом Трампом молодость одержала победу, Трамп выступил явным фаворитом. Его планы по снижению налогов, значительные бюджетные расходы на инфраструктуру и барьеры для импорта из ЕС и Китая могут вызвать ускорение инфляции, известное как «трампфляция», и потребовать от ФРС сохранения высокой процентной ставки по крайней мере до ноябрьских выборов. Рыночные ожидания снижения ставки ФРС уже в сентябре значительно влияют на доллар. Если это произойдет, то лишь будет соответствовать ожиданиям, которые во многом уже учтены в котировках. По принципу «продавай на слухах, покупай на фактах», доллар может не упасть, а наоборот, укрепиться. А что, если, вопреки общему мнению, ставка в сентябре не будет снижена? Между тем рынки ожидают важные выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе 9 и 10 июля, а также публикации ИПЦ 11 июля. С технической точки зрения после пробоя вниз сильного уровня 104,7 пунктов, индекс доллара имеет поддержку на уровне 103,9 – 104,2 пункта. Если он достигнет этих значений, возрастет вероятность и потенциал его движения вверх, по основному тренду. Первой целью укрепления является отметка 105,1 пункта, что мы сейчас и видим. При ее преодолении следующий рубеж – 105,8 пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: рост индекса делового оптимизма NFIB и ожидания этой недели

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:UCADSD - возможно среднесрочно напонижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

США приближается к рецессии, оснований для роста USD всё меньше

Отчет по рынку труда США оказался откровенно слабым. Несмотря на то что рост количества новых рабочих мест в июне превысило прогноз (206 тыс. и 190 тыс.), пересмотр показателей за два предыдущих месяца вниз на внушительные 111 тыс. полностью перевернул всю картину. Средний прирост за последние 3 месяца составляет 145 тыс., что является минимумом с января 2021 г., четырехнедельный средний показатель заявок на пособия по безработице за последний месяц на пике с августа прошлого года. Рынок труда продолжает замедляться, и если тенденция сохранится, то ФРС может оказаться перед требованием начать снижать ставки, не дожидаясь возврата инфляции к целевому уровню 2%. В широком смысле нонфармы поддерживают ослабление доллара, поскольку рынки укрепились в ожиданиях первого снижения ставки ФРС в сентябре и еще одного до конца года. Доллар упал против большинства основных валют и тенденция не в его пользу. При анализе состояния американской экономики все чаще озвучивается вероятность прихода полномасштабной рецессии. Процентные выплаты по госдолгу составляют 2.4% ВВП, это больше, чем расходы на оборону, и, согласно прогноза СВО, в ближайшие 10 лет они вырастут до 4.1%. Невозможность и далее наращивать госдолг озвучивается уже на уровне правления ФРС, что, возможно, потребует изменения бюджетных правил и снижения расходов, при том что дефицит федерального бюджета в текущем году ожидается не менее 7%. Это означает сокращение расходов. Выборы в ноябре грозят перерасти в открытое противостояние между республиканцами и демократами, поскольку нынешний президент Байден, желающий остаться на второй срок, явно демонстрирует признаки деградации личности и не будет способен исполнять обязанности президента в полной мере. Прошедшая неделя была малоинформативной из-за выходных по случаю Дня независимости, но наступившая неделя может поддать жару с точки зрения роста волатильности. Крупные банки начнут публиковать отчеты о доходах, в четверг выйдут обновленные данные по инфляции, в пятницу – цены производителей и оценка потребительских настроений. Но ключевым событием, вероятнее всего, станет выступление главы ФРС Пауэлла перед Банковским комитетом Сената, ожидается, что Пауэлл даст пояснения относительно кредитно-денежной политики ФРС, что само по себе способно спровоцировать резкие движения на рынках. Ожидаем дальнейшего снижения индекса доллара, в выигрыше ждем сырьевые валюты, европейские валюты останутся под небольшим давлением. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена готовит двойной удар

Банк Японии способен повысить ставку овернайт до 0,5% к концу марта 2025, однако это не поможет иене. Такое мнение высказал Mizuho Financial Group. Позволю с ним не согласиться. Для слома восходящего тренда по USD/JPY требуются усилия обеих сторон. Одного ужесточения денежно-кредитной политики BoJ будет недостаточно, что показывают события первой половины текущего года. Однако на финише первого квартал ставка по федеральным фондам может быть на 75-100 б.п ниже, чем сейчас, что и предопределит судьбу доллара США и иены. Попытки правительства и Банка Японии остановить спекулянтов при помощи вербальных и валютных интервенций напоминают бой с ветряными мельницами. Более $60 млрд вылетели в трубу, а USD/JPY только в июне отметилась четырьмя рекордными максимумами и добралась до уровней 38-летних пиков. У BoJ была хорошая возможность войти в рынок в момент выхода данных по американской занятости за июнь, которые ослабили доллар, но он не решился. Теперь придется ждать выступления Джерома Пауэлла перед Конгрессом или инфляцию в США. Хотя, возможно, у Кадзуо Уэды и его коллег другой план. Ускорение средних зарплат до 2,5%, что является максимальным уровнем с 1993, дает Банку Японии возможность повысить ставку овернайт уже в конце июля. Для занятых на неполный рабочий день сотрудников показатель вырос на 2,7%. Он является более информативным, так как не учитывает бонусов и премий. Впрочем, такую динамику оплаты труда можно было ожидать после соглашения профсоюзов с нанимателями о повышении зарплат на 5,1% в 2024, что является самым большим приростом с 1991. Динамика средней зарплаты в ЯпонииВполне возможно, BoJ решил удивить спекулянтов двойным ударом: вместе с повышением ставки овернайт объявить о сокращении объема покупок активов в рамках программы количественного смягчения. Центробанк направил опрос финансовым учреждениям страны, какими бы они хотели видеть корректировки? Ответы варьировались от нуля, 2-3 трлн до 3-4 трлн иен. В настоящее время речь идет о цифре в 6 трлн иен, и чтобы потрясти рынки, нужна серьезна резка. Слухи о двойной базуке Банка Японии наверняка начнут тормозить «быков» по USD/JPY дней через 7-10, однако их отступление может начаться уже после «голубиной» риторики Джерома Пауэлла перед Конгрессом или после того, как станет известно о дальнейшем замедлении потребительских цен в США. Впрочем, если председатель ФРС предпочтет придерживаться мантры о терпении, несмотря на прогресс в дезинфляции, американский доллар вернет расположение инвесторов. Технически на дневном графике USD/JPY формирование доджи-бара вблизи справедливой стоимости и рост котировок выше его максимума дают основание для покупок пары в случае, если она закрепится выше отметки 161,2. Напротив, падение доллара США к уровням 160,75 и 160,25 иен станет сигналом для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: торговые сценарии на 09 - 12.07.2024

Сегодня пара NZD/USD снижается второй торговый день подряд, торгуясь на момент публикации даней статьи вблизи отметки 0.6120, в ожидании публикации важных решений и макро данных, а также выступления главы ФРС Пауэлла в Конгрессе. Решение по процентной ставке РБНЗ будет опубликовано завтра в 02:00 (GMT). Ожидается, что процентная ставка, скорее всего, останется пока на прежнем уровне в 5,5%. Но окажет ли это решение поддержку новозеландской валюте? Не исключено, что NZD продолжит снижаться, если сопутствующие заявления РБНЗ будут иметь «голубиный» тон, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NZD/USD: накануне заседания РБНЗ». С технической точки зрения, NZD/USD торгуется в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 0.6085 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6082 (ЕМА144 на дневном графике), но остаётся в зоне долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевого уровня сопротивления 0.6345 (ЕМА200 на недельном графике). В случае дальнейшего снижения пробой уровней поддержки 0.6085, 0.6082 будет означать выход NZD/USD также и в зону среднесрочного медвежьего рынка. Это, в свою очередь, может усилить негативную динамику NZD/USD, особенно, если она будет сопровождаться усилением американского доллара. Первым сигналом для новых коротких позиций здесь может стать пробой важных краткосрочных уровней поддержки 0.6112 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.6107 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Долгосрочными целями снижения здесь могут выступить локальные уровни поддержки 0.6000, 0.5945, 0.5900, 0.5870, 0.5785, а также нижняя граница нисходящего канала на недельном графике, которая проходит вблизи отметки 0.5700. В альтернативном сценарии цена пробьёт локальное сопротивление 0.6150 и максимум недели 0.6153 и продолжит рост. Ближайшая цель дальнейшего роста – локальный уровень сопротивления 0.6200 и уровень сопротивления 0.6250 (ЕМА144 на недельном графике). Пробой же ключевого уровня сопротивления 0.6345 (ЕМА200 на недельном графике) выведет NZD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка, что сделает приоритетными длинные долгосрочные позиции. *) об особенностях торговли NZD см. в статьях NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации)) Уровни поддержки: 0.6112, 0.6107, 0.6100, 0.6085, 0.6082, 0.6055, 0.6000, 0.5985, 0.5945, 0.5900, 0.5870, 0.5800, 0.5785, 0.5700 Уровни сопротивления: 0.6140, 0.6150, 0.6170, 0.6200, 0.6250, 0.6300, 0.6345 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 0.6105. Stop-Loss 0.6135. Цели 0.6100, 0.6085, 0.6082, 0.6055, 0.6000, 0.5985, 0.5945, 0.5900, 0.5870, 0.5800, 0.5785, 0.5700 Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.6135. Stop-Loss 0.6105. Цели 0.6150, 0.6170, 0.6200, 0.6250, 0.6300, 0.6345 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций. + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 9 июля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 161.02 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара в продолжение развития восходящей тенденции. Но, как вы можете видеть на графике, до развития восходящей тенденции дело так и не дошло, да и вряд ли до выступления представителей ФРС дойдет. По этой причине я принял решение выйти из рынка и подготовить новую стратегию. Учитывая, что нас с вами ждет пламенная речь председателя совета управляющих ФРС Джерома Пауэлла, действовать лучше всего по обстоятельствам. Приверженность борьбы с инфляцией наверняка устроит иене новую распродажу, что приведет к росту USD/JPY в продолжение восходящей тенденции. Если Пауэлл будет не так категоричен в своих заявлениях, давление на доллар может очень быстро вернуться, что приведет к очередному падению USD/JPY в район минимумов прошлой недели. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 161.23 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 161.80 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 161.80 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно только после жесткой позиции ФРС. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 160.90 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 161.23 и 161.80.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 160.89 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 160.16, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае голубиной риторики Пауэлла. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 161.23, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 160.89 и 160.16.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 9 июля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2817 пришелся на момент, когда индикатор MACD довольно много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало дальнейший восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал фунт – особенно в условиях его нахождения в моменте неопределенности перед важными выступлениями американских политиков. Отсутствие данных по Великобритании сказалось на рыночной волатильности в первой половине дня, но все внимание теперь к речи председателя совета управляющих ФРС Джерома Пауэлла. Жесткая позиция Пауэлла в борьбе с инфляцией наверняка приведет к падению GBP/USD, которое в последнее время напрашивается довольно сильно. Намеки на разворот и мягкую позицию по ставкам, которого трейдеры и инвесторы ожидают с весны этого года, – все это приведет к росту GBP/USD далее по тренду. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2830 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2879 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2879 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать в продолжение развития тенденции, но только после голубиной речи Пауэлла. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2795, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2830 и 1.2879.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2795 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.2744, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя после неудачного закрепления в районе дневного максимума и жесткой позиции ФРС. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2830, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2795 и 1.2744.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 9 июля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойПо причине низкой волатильности рынка тестов обозначенных мною уровней так и не произошло. Отсутствие статистики по еврозоне сделало свое дело, как и ожидаемые выступления важных представителей Федеральной резервной системы США, запланированные на вторую половину дня. Впереди у нас «отгремят» члены FOMC Майкл С. Барр и Мишель Боуман, но куда более важно, что скажет министр финансов Джанет Йеллен и председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл. Его оценка текущей денежно-кредитной политики, влияющей на рынок труда, инфляцию и экономику, в целом может сказаться на направлении доллара и рисковых активов, к которым относится евро. Жесткая позиция Пауэлла в борьбе с инфляцией наверняка приведет к падению EUR/USD, тогда как намеки на разворот, которого трейдеры и инвесторы ожидают с весны этого года – все это приведет к росту EUR/USD далее по тренду. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро планирую при достижении цены в районе 1.0840 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0879. В точке 1.0879 буду выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На сильное движение евро вверх можно рассчитывать только после мягкой позиции Пауэлла. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0815 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0840 и 1.0879.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро буду после достижения уровня 1.0815 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0770, где планирую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае неудачной попытки выхода за пределы дневного максимума и жесткой позиции ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0840 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0815 и 1.0770.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс