Как торговать валютную пару EUR/USD 18 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу не торговалась. Пара весь день простояла на одном месте чуть выше уровня 1,0806. Волатильность дня составила 33 пункта. Из макроэкономических событий можно выделить только отчет по промышленному производству в США, который, как несложно догадаться, никакого влияния на движение пары не оказал. Таким образом, в пятницу торговать пару было совершенно невозможно. Плюс ко всему флэт... И что мы в итоге имеем после завершившейся недели? Пара евро/доллар продолжает оставаться около своих 15-месячных минимумов. То есть нисходящая тенденция сохраняется. Макроэкономический фон оказывает небольшое влияние на движение пары, но при этом он больше поддерживает доллар, чем евро. Фундаментальный фон, который выражается сейчас монетарными политиками и планами ЕЦБ и ФРС, тоже всецело на стороне американской валюты. Геополитический фактор, несмотря на некоторое затишье в боевых действиях на Украине, это негативный фактор для рисковых валют(то есть для евро). То есть все факторы сейчас поддерживают доллар, поэтому мы считаем, что эта валюта будет продолжать расти в ближайшие недели. Характер движения пары максимально сложный, в данное время по-прежнему нет ни линии тренда, ни канала(хотя бы бокового), чтобы иметь четкие ориентиры тенденции. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина ясна и понятно до безобразия. Весь день наблюдалось движение точно вбок. На европейской торговой сессии была показана волатильность 21 пункт, на американской – 15 пунктов. В течение дня было сформировано три сигнала на покупку. Цена сначала отскочила от уровня 1,0806, а потом еще два раза отскочила от него же, ни разу не попытавшись закрепиться ниже него. Поэтому начинающие игроки могли открыть длинные позиции по самому первому сигналу на покупку. Закрывать же их можно было в любое время. Скорее всего, по этой сделке была получена нулевая прибыль. Больше ничего нельзя сказать о торговых операциях и движении в пятницу. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме тенденция остается нисходящей. Нисходящая линия тренда очень быстро отменилась, но мы предупреждали, что она слабая и краткосрочная. Ранее также отменился и боковой канал. Пара торгуется очень сумбурно, без четкой тенденции, без линии тренда и продолжает располагаться около своих 15-месячных минимумов, потихоньку начиная «прицеливаться» на 5-летние минимумы около уровня 1,0636. Мы считаем, что в ближайшее время падение европейской валюты будет продолжаться. Тем более, что прошлый локальный минимум - уровень 1,0806 - в конечном итоге был пробит. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0727, 1,0758, 1,0806, 1,0837, 1,0905, 1,0938, 1,0966. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного события и отчета. Конечно, вряд ли два дня подряд пара будет торговаться с волатильностью 30 пунктов. Скорее всего, активность трейдеров все же вырастет, хотя бы немного. Но на сильные и трендовые движения мы бы не рассчитывали завтра. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Глобальная коррекция для рисковых активов продолжается. ФРС только начинает влиять на рынки.

На 4-часовом ТФ биткоин закрепился ниже восходящей линии тренда, но это было уже относительно давно. С тех пор продолжается падение и на данный момент индикатор Ишимоку свидетельствует о нисходящей тенденции без всяких вопросов. Котировки криптовалюты располагаются четко ниже всех линий индикатора, а также ниже уровня 40 746$. Однако напоминаем, что на 24-часовом ТФ цена уперлась в две важных линии, которые могут стать преградой для дальнейшего падения. Таким образом, в ближайшие несколько дней нужно обращать большее внимание именно на дневной ТФ. Биткоин: медленно, но верно, вниз. Давайте вкратце вспомним, что происходило на рынках в последние месяц-два. Доходность американских трежерис выросла до 2,6%(10-летние), нефть выросла в цене до 106$ за баррель, газ бьет рекорды стоимости практически каждый день и стоит сейчас в среднем 1500$ за 1000 кубометров, фондовый рынок США(акции крупнейших компаний и индексы) падают. Таким образом, если брать в расчет движения последних нескольких месяцев, то становится ясно, что на рынках происходят серьезные изменения. Например, наиболее рисковые активы корректируются, наиболее безопасные растут в доходности. Мы еще не упомянули депозиты, доходность которых будет расти по мере повышения ключевой ставки ФРС. И это первый ключевой момент для всех рынков. Ставка ФРС будет расти в 2022 году и уже практически на 100% понятно, что к концу года она будет составлять 2,5%, что является нейтральным значением(при котором экономике не угрожает рецессия). Инфляция начнет замедляться, но в ФРС уже сейчас предусматривают общее повышение ставки до 3,5%. Ужесточение монетарной политики будет продолжаться до тех пор, пока инфляция не опустится до целевого уровня 2%. Помимо этого(второй ключевой момент) ФРС будет разгружать свой баланс на 100 млрд долларов каждый месяц(программа «анти-QE»). Эти два момента будут повышать доходность безопасных активов и спрос на них. Рисковые будут терять инвестиции. А более рискового актива, чем биткоин, отыскать очень сложно. Здесь самое важное, что следует понимать, - ФРС еще даже не начала, по сути, ужесточать монетарную политику. Сокращение баланса начнется только в июне, а ставка была повышена на текущий момент лишь один раз и все еще остается на ультранизком значении. Поэтому худшее для фондового и криптовалютного рынка еще впереди. Следовательно, биткоин может упасть значительно ниже текущих уровней. И продолжаться это падение может очень долго, год-полтора совершенно свободно. Стоит напомнить, что каждый «бычий» тренд заканчивался в итоге падением криптовалюты на 80-90%. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» закрепились ниже линии тренда и продолжают падение. Теперь нужно дождаться преодоления двух важных линий на 24-часовом ТФ, после чего можно будет продолжать продажи с целями 34 267$ и 31 100$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Полтора месяца военного-конфликта между Украиной и Россией: как они повлияли на биткоин?

В течение текущей недели биткоин подешевел на 3 000$. С нашей точки зрения, в этом нет совершенно ничего удивительного, потому что мы продолжаем поддерживать коррекционный сценарий развития событий. Мы ждем, что «биток» сумеет закрепиться ниже восходящего канала, а также упасть уже в ближайшее время к своему локальному минимуму около уровня 34 267$. Далее мы ожидаем падения к минимуму прошлого года около 31 100$. Мы по-прежнему не видим причин, по которым биткоин может показать серьезный рост в текущем году. Давайте внимательно проанализируем последние полтора месяца, в течение которых на криптовалютный рынок добавился еще один значимый фактор, который не мог игнорироваться его участниками. Речь, конечно же, идет о военном конфликте между Украиной и Россией, который начался 24 февраля. Смотрим на график и видим, что 24 февраля биткоин открылся по 37 500$, в течение дня показал сильное падение, но закрыл его все равно в плюсе. На текущий момент котировки «битка» торгуются по 40 000$, а максимум, на который они уходили выше текущей отметки, это 8 000$, что не так уж и много для первой криптовалюты. Таким образом, главный вывод: биткоин корректировался до начала военного конфликта, корректировался он и в первые полтора месяца «спецоперации». Сказать, что конфликт как-то повлиял на движение биткоина, абсолютно нельзя. Многие эксперты и инвесторы отмечали, что геополитический конфликт может даже повысить спрос на криптовалюты, но мы считаем, что это очередная попытка владельцев биткоина искусственно повысить спрос, чтобы заставить биткоин и его «братьев» расти. Как видим, ничего у них не получилось. На текущий момент криптовалюта опустилась к нижней границе облака Ишимоку, а также к нижней границе восходящего канала. Если эти две линии он не сумеет преодолеть, тогда мы можем стать свидетелями нового витка восходящего движения с целью около 50 000$ за монету. Но все это «технические» движения, которые не основываются на фундаментальном фоне. Фундаментальный фон сейчас довольно прост и является «долгоиграющим»: и геополитическая обстановка в Европе, и последствия конфликта между Украиной и РФ, и планы ФРС по ужесточению монетарной политики в 2022 году, все это негативные факторы для биткоина. Просто они не могут действовать непрерывно. Если ФРС будет повышать ставку еще год или полтора, это же не означает, что все это время биткоин будет только падать. Поэтому мы и считаем, что сейчас BTC корректируется, но под давлением фундаментального фона возобновит падение. Это может случиться хоть завтра, если цена закрепится ниже облака Ишимоку. А может – через несколько недель. Смысл в том, что нет сейчас глобальных причин для мощного роста «цифрового золота». Те инвесторы из Украины и России, которые стремились спасти свои капиталы и вывести их за рубеж через криптовалюты, уже давно сделали это. Они больше не оказывают влияния на спрос. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» опустились к нижним границам облака Ишимоку и восходящего канала. От этих линий может произойти отскок с разворотом вверх, после чего криптовалюта может начать еще один виток роста. Если этот сигнал будет сформирован, его можно будет использовать для покупок с целями 45 256$ и 49 066$. Продажи следует рассматривать при закреплении ниже восходящего канала с целями 34 267$ и 31 100$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Слабость ЕЦБ, рост геополитической напряжённости, ястребиные сигналы ФРС

Пара евро-доллар завершила торговую неделю у основания 8-й фигуры, отражая силу южного тренда. В целом, прошедшая торговая пятидневка оказалась результативной для продавцов eur/usd: впервые с мая 2020 года пара протестировала седьмую фигуру, достигнув отметки 1,0758. Это почти двухлетний ценовой минимум. Впрочем, южный прорыв четверга был скорее «разведкой боем» - медведи не смогли закрепиться в данной ценовой области. Судя по всему, трейдеры в большинстве своём не стали рисковать и зафиксировали прибыль, снизив тем самым давление на пару. Но данное обстоятельство не отменяет того факта, что медвежьи настроения по-прежнему превалируют среди участников рынка. Не последнюю роль в этом сыграл Европейский Центробанк, который, по сути, перечеркнул амбиции покупателей eur/usd. На своём апрельском заседании ЕЦБ не реализовал наиболее ястребиный сценарий среди всех возможных. Тогда как европейской валюте нужен был тот самый «ястребиный максимум», который помог бы быкам пары если не развернуть тренд, то хотя бы организовать масштабную коррекцию. Однако ЕЦБ не стал демонстрировать агрессивный настрой: итоги апрельского заседания оказались слишком «размытыми». Если накануне встречи эксперты обсуждали вероятность одного или двух повышений ставок уже в третьем-четвёртом квартале текущего года, то Кристин Лагард, по большому счёту, поставила под сомнение вопрос хотя бы одного повышения до конца 2022 года. Так, согласно тексту сопроводительного заявления, программа APP будет завершена в третьем квартале этого года. Вопрос повышения ставки будет рассматриваться регулятором только после завершения QE. Когда журналисты спросили у Лагард – какой временной диапазон можно закладывать в период между завершением APP и повышением ставки, она ответила: «от нескольких недель до нескольких месяцев». Другими словами, Европейский Центробанк даже в условиях рекордного роста инфляции в еврозоне закладывает весьма широкий временной зазор, оставляя в подвешенном состоянии вопрос ужесточения монетарной политики. Такие слабые итоги апрельской встречи оказали давление на евро, который и без этого находился под значительным прессингом. «Призрак стагфляции», который всё чаще напоминает о себе на фоне энергетического кризиса, отразился в провальных отчётах от институтов ZEW и IFO. Пессимизм в деловой среде Германии и в целом ЕС нарастает уже второй месяц подряд. В частности, индексы ZEW опустились в отрицательную область впервые со времен первой волны коронавирусного кризиса. И если тогда «лучом света в конце тоннеля» были фармакологические разработки антиковидной вакцины, то сейчас всё внимание приковано к российско-украинским переговорам. Которые окончательно забуксовали. По словам президента России Владимира Путина, украинская сторона отошла от своих договоренностей в Стамбуле, и теперь переговорные стороны «опять вернулись в тупиковую для себя и для всех ситуацию». Аналогичные сигналы уже поступали и ранее – и со стороны главы МИД России Сергея Лаврова, и со стороны представителя президента Турции. Они в той или иной форме говорили о том, что переговорные группы ещё очень далеки от финальных договорённостей. Данный фактор оказывает существенное давление на пару eur/usd – и за счёт усиления безопасного доллара, и за счёт «самостоятельного» ослабления евро. Более того, антирисковые настроения на рынке подпитываются и так называемым «тайваньским вопросом». Здесь напряжённость также нарастает, особенно в свете последних событий. Так, на прошлой неделе Китай объявил о решении провести комплексные военные учения возле Тайваня в ответ на посещение острова американскими конгрессменами. По словам представителей китайского Министерства обороны, Пекин считает визит официальных представителей Штатов на остров «преднамеренной провокацией, которая подрывает отношения Китая и США и создаёт напряжённость в Тайваньском проливе». Напомню, что ранее официальные представители Китая неоднократно заявляли о том, что страна готова применить силу, чтобы не допустить движение в сторону официальной независимости Тайваня, который считается отколовшейся провинцией Поднебесной. Рост напряжённости в этом регионе оказывает опосредованную поддержку гринбеку, который укрепляется за счёт усиления антирисковых настроений. Союзником доллара выступает и Федрезерв, который готовится повысить процентную ставку на майском заседании сразу на 50 базисных пунктов. На прошлой неделе «ястребиные» тезисы озвучил один из наиболее влиятельных членов Федрезерва (который имеет постоянное право голоса в Комитете) – глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Он, в частности, заявил, что регулятору необходимо как можно быстрее перейти нейтральный уровень ставок. В свою очередь коллега Уильямса – Лаэль Брейнард – во вторник сообщила о том, что сокращение баланса ФРС может произойти уже в июне – после принятия соответствующего решения в мае. Здесь необходимо отметить, что на прошлых выходных информационное агентство Reuters на выходных опросило более ста ведущих экономистов относительно перспектив ужесточения монетарной политики ФРС. 85 из них заявили о том, что американский регулятор повысит процентную ставку на 50 базисных пунктов на майском заседании. Более того, 56 опрошенных также добавили, что Федрезерв повысит ставку на такую же величину и по итогам июньской встречи. Такие перспективы также оказывают гринбеку существенную поддержку. Таким образом, пара eur/usd снижается не только за счёт укрепления гринбека (хотя основным локомотивом здесь выступает именно доллар), но и за счёт ослабления европейской валюты. Учитывая сложившийся фундаментальный фон можно предположить, что на следующей неделе медведи пары снова протестируют уровень поддержки 1,0760, который соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Техническая картина также этому способствует: цена на дневном графике расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал сильный медвежий сигнал «Парад линий». Все эти сигналы говорят в пользу дальнейшего развития южного тренда в среднесрочной перспективе. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 16 апреля. Британия станет газовым хабом для Европы.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно, даже учитывая рост в среду. Предполагаемая волна d в E завершена, а всего внутри волны E должно быть пять волн, соответственно, как и в случае с инструментом Евро/Доллар, нисходящий участок тренда может продолжать свое построение еще некоторое время в рамках волны e в E. Неудачная попытка прорыва лоу волны с в E не позволила рынку продолжить продажи инструмента. Около этой отметки инструмент резко развернулся вверх и начал мощное повышение. Таким образом, волна e в E может получиться протяженной, а может – укороченной. Так как лоу предполагаемой волны с в E все-таки пробит, то волна e в E может завершиться в любой момент. Однако я все же рассчитываю, что снижение британца в рамках этой волны будет гораздо более сильным, учитывая текущую ситуацию в Украине и экономический фон в Великобритании, США и Европе. В целом волновая картина по-прежнему выглядит очень органично. Альтернативные варианты я пока не рассматриваю. Британия будет увеличивать поставки газа в Евросоюз. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 15 апреля снизился буквально на 20 базовых пунктов, более мощное снижение наблюдалось сутками ранее. На момент написания статьи британец по-прежнему находится недалеко от лоу волны с в E, поэтому я думаю, что спрос британца будет продолжать снижаться. Следовательно, и построение волны e в E тоже будет продолжено. В пятницу новостной фон в Великобритании отсутствовал, а в США вышел отчет по промышленному производству, которое в марте увеличилось почти на 1% в месячном исчислении. Рынки не ответили на этот отчет новыми покупками американской валюты и больше отходили от движений в среду и четверг. В это же время стало известно, что уже в ближайшие месяцы Великобритания начнет превращаться для Европейского союза в газовый хаб. Напомню, что Европа официально пока не ввела эмбарго на российский газ, но пообещала снизить зависимость от него на 2/3 только в течение 2022 года. Нехватку газа будет восполнять Великобритания, а также другие страны, которые экспортируют СПГ, в частности, США. Часть газа будет поступать именно из Британии, которая добывает его в Северном море, часть газа будет поступать в Европу транзитом через Британию из Норвегии. А часть будет поступать с торговых судов в виде сжиженного природного газа, который на специальных терминалах в Уэльсе и Кенте будет преобразован обратно в газообразную форму и направлен по газопроводам в страны ЕС. Также сообщается, что США готовы возместить большую часть газовых потерь Евросоюза и Великобритании. Таким образом, это реальное решение газовой проблемы для Евросоюза, которое немного развязывает ему руки. До начала следующего отопительного сезона Евросоюз будет закачивать в своих подземные хранилища максимальные объемы газа. Если этот план будет выполнен, то газовое эмбарго может быть введено против РФ уже до конца этого года. С нефтью дела обстоят сложнее. Америка, Евросоюз, Венесуэла, Саудовская Аравия и Иран продолжают вести переговоры о замене на рынке российской нефти. Но результатов пока нет. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение волны E. Я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2676, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз», так как волна e в E еще не выглядит завершенной. Может быть эта волна не будет такой протяженной, но и завершенной она не выглядит сейчас. На старшем масштабе волна D выглядит завершенно, а весь нисходящий участок тренда – нет. Поэтому в ближайшие недели я ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, находящимися значительно ниже лоу волны С. Волна E должна принять пяти волновой вид, поэтому я ожидаю увидеть котировки британца около 27 фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 16 апреля. Речь Кристин Лагард: ну какие тут могут быть надежды на рост евро?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно. Предполагаемая волна 4 приняла пяти волновой, коррекционный вид и уже завершена. Инструмент продолжает построение предполагаемой волны 5 в E. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще несколько недель, так как волна может получиться весьма протяженной, пяти волновой по своей внутренней структуре. Если же она получится укороченной, то котировки инструмента пока еле-еле опустились под лоу волны 3 в E, то есть волна E не может еще считаться завершенной в любом случае. Таким образом, инструмент обладает еще довольно сильным потенциалом к снижению. Первая цель находится около отметки 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к отходу котировок от достигнутых лоу и построению внутренней коррекционной волны в составе 5 в E. В то же время многое для инструмента в ближайшие месяцы будет зависеть не только от экономики, но и от геополитики, цен на газ и нефть, расширения зоны военного конфликта на территории других стран. Спрос на евровалюту опять упал после выступления Лагард. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 20 базовых пунктов, но общий отход вниз от достигнутых пиков составляет 110 пунктов. Таким образом, за последние полтора суток спрос на евровалюту очень сильно снизился. Он и раньше был очень низким, так как понижательный участок тренда строится уже больше года. В четверг сразу после заседания ЕЦБ состоялось выступление президента Кристин Лагард. Понадобилось некоторое время, чтобы ее полная речь стала доступна в интернете. И сейчас совершенно точно можно заявить, что «голубиная» риторика никуда не делась из уст Лагард. Председатель FOMC заявила, что повышение ставок может начаться еще очень нескоро, гораздо позднее завершения программы APP(а ее завершение пока планируется на третий квартал этого года). Она отметила, что военный конфликт в Украине создал и продолжает создавать дополнительные риски для европейской экономики, в частности риски ускорения инфляции. Из-за этого ЕЦБ хочет сохранить максимальное пространство для маневров в вопросе денежно-кредитной политики. Иными словами, сроки по ужесточению политики могут быть сдвинуты на гораздо более поздний срок. В данное время Европа находится в крайне невыгодном положении из-за конфликта между Россией и Украиной, так как эти страны являются крупными поставщиками сырья и продовольственных товаров в страны ЕС. Из-за санкций против РФ и военных действий на территории Украины объемы импорта из этих стран серьезно снизятся, что вызовет дефицит и дополнительный рост цен. В текущее время Евросоюзу следует срочно переориентировать свою экономику на другие страны-экспортеры необходимых товаров и сырья. Газовое и нефтяное эмбарго против России, вероятно, все же будет введено, поэтому при любом раскладе придется искать другие рынки углеводородов. Военные действия на территории Украины закончатся еще нескоро, поэтому и на продуктовую базу из этой страны в 2022-2023 годах рассчитывать на приходится. Но посевная компания в Украине все-таки началась, поэтому определенные поставки все же будут в страны ЕС. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0721, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». В ближайшие несколько дней может строиться внутренняя коррекционная волна в 5 в E, после завершения которой я ожидаю новое снижение инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент обновил свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая может получиться столь же протяженной, как волна С. Если это предположение верно, то европейская валюта еще будет снижаться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 11 – 15 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов резко отскочил от минимумов, а вся британская

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла буквально на 30 пунктов. В течение среды на этой неделе британская валюта показала впечатляющий рост на 170 пунктов, который не был спровоцирован никаким конкретным событием. До сих пор нельзя четко дать ответ на вопрос, что такого случилось на американской торговой сессии среды, что доллар США начал резкое падение. Отметим, что оснований для высокой волатильности и сильных движений у пары было предостаточно. Чего только стоят два отчета по инфляции в Великобритании и США!!! Однако, что первый, что второй отчет, по большому счету, оказались проигнорированными, хотя оба показали новое ускорение роста цен. Как все было на практике? В среду утром выходит отчет по британской инфляции и после него фунт падает на 30 пунктов, а потом на столько же растет. На этом движение заканчивается. А примерно в 5-6 часов вечера, когда никаких важных отчетов и событий не запланировано, начинается мощнейший рост на 150 пунктов, который уже на следующий день сменяется чуть менее сильным падением, когда макроэкономической статистики тоже не было никакой, ибо заседание ЕЦБ и выступление Кристин Лагард никакого отношения к доллару или фунту не имеют. В итоге мы склоняемся к тому, что причина такого сильного роста была технической. Фунт еще раз попытался преодолеть уровень 1,2981, который является 15-месячным минимумом пары, но опять неудачно. Также возможно, в открытый доступ не поступила информация, которая могла спровоцировать сильное падение американской валюты, такое тоже может быть. Однако в любом случае этот рост пары не был «спасательным кругом» для британской валюты. В данное время она располагается всего на 70 пунктов выше своих минимумов за 15 месяцев и вполне может продолжить падение, учитывая макроэкономический, геополитический и фундаментальный фоны. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту засвидетельствовал новое усиление «медвежьего» настроения среди профессиональных трейдеров. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 0,3 тысячи контрактов BUY и открыла 10,9 тысяч контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась еще на 11 тысяч. Для фунта такие изменения являются значительными. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 88,6 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 35,5 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами почти троекратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье». Таким образом, это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Отметим, что в случае с фунтом данные отчетов COT совершенно не похожи на данные по евровалюте. По фунту настроение у крупных игроков меняется каждые пару месяцев, но в данное время оно абсолютно соответствует происходящему на рынке. Нетто-позиция группы «Non-commercial» уже упала на уровни, где закончился прошлый виток падения фунта(зеленая линия на первом индикаторе). Таким образом, можно даже предположить, что в ближайшие недели фунт попытается начать новое восхождение. Однако текущий фундаментальный и геополитический фон не дает веских причин ожидать сильный рост британской валюты. Анализ фундаментальных событий. Как уже было сказано выше, макроэкономической информации на этой неделе было предостаточно и в Штатах, и в Великобритании. Например, только в Британии были опубликованы данные по ВВП, промышленному производству, балансу торговли, безработице, заявкам на пособия по безработице, средним заработным платам и инфляции. Большая часть этих отчетов была довольно неплохой, разочаровало только промышленное производство. ВВП оказался лишь немного ниже прогнозов, что не критично, зато растут ЗП, падает безработица, а инфляция хоть и растет, но Банку Англии есть чем бороться с ней. Поэтому на этой неделе фунт вполне мог показать логичный и обоснованный рост. Однако «макроэкономика» сейчас все же оказывает не слишком сильное влияние на рынок. Более важными факторами остается военный конфликт в Украине, который уже в ближайшие дни/недели может вспыхнуть с новой силой, статус «резервной валюты» доллара США, а также тот факт, что американская экономика пострадает гораздо меньше британской или европейской из-за геополитики в Восточной Европе. Торговый план на неделю 18 – 22 апреля: 1) Пара фунт/доллар завершил слабую коррекцию и возобновила падение. Сейчас ключевым уровнем для пары остается 1,2830(50,0% по Фибоначчи), от преодоления или непреодоления которого и зависят дальнейшие долгосрочные перспективы фунта. Однако, учитывая общее настроение рынка, отчеты COT, геополитический и фундаментальный фоны вряд ли сейчас можно ждать сильного роста британской валюты. Следовательно, остаются актуальным продажи пары с целью 1,2830. 2) Перспективы британской валюты остаются довольно туманными и пока что нет ни одного основания для того, чтобы покупать пару фунт/доллар. Об этом говорит техника, так как даже в ходе последнего витка роста цене не удалось обновить свой предыдущий локальный пик или преодолеть критическую линию. Об этом говорит геополитика, так как фунт остается более рисковой валютой, нежели доллар. Об этом говорит макроэкономика, так как экономика в Великобритании находится в худшем состоянии, чем экономика в США. Оснований для покупок пары на сильном нисходящем тренде нет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 11 – 15 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. ЕЦБ помогает европейской валюте продолжать падение.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжила падение и обновила свои 15-месячные минимумы. Теперь пара взяла курс на свой 5-летний минимум, который располагается около 6-го уровня. До него остается пройти вниз всего лишь 200 пунктов. В течение текущей недели евровалюта подешевела еще на 60 пунктов. Вроде бы и немного, но движение вниз стабильное, а восходящие коррекции и откаты – слабые и редкие. Индикатор Ишимоку однозначно указывает на нисходящий тренд, как и большинство других индикаторов на других таймфреймах и по другим торговым системам. В течение последних месяцев евровалюте не удалось даже закрепиться выше важных линий Киджун-сен или Сенкоу Спан Б, поэтому никаких технических оснований для начала восходящего тренда сейчас по-прежнему нет. На этой неделе также состоялось такое достаточно важное событие, как заседание ЕЦБ. Однако, мы еще накануне предупреждали, что от европейского регулятора сейчас нечего ждать. Мы уже неоднократно разбирали ситуацию, в которую попал ЕЦБ. У него нет сейчас возможности ужесточать монетарную политику, поэтому и бороться с растущей инфляцией ему нечем. Это означает, что европейская экономика сейчас больше скатывается в новую рецессию, которую по-хорошему нужно предотвращать. А предотвратить падение экономического роста можно только новым стимулированием и новым снижением ставок. Но куда еще дальше снижать ставки, если они и без того уже отрицательные??? А новое монетарное стимулирование спровоцирует еще больший рост цен, так как денег в экономике будет становится больше. Помимо этого, растущие цены на энергоносители также толкают инфляцию вверх, а военный конфликт в Украине ставит Европу на грань продовольственного кризиса. Санкции против России приводят к разрыву логистических цепочек, что провоцирует падение объемов производства и создает дефицит некоторых категорий товаров. Все это опять-таки способствует росту инфляции, с которой бороться нечем. Анализ COT. Последние отчеты COT все больше и больше обескураживают... потому что крупные игроки продолжают наращивать длинные позиции по евровалюте! В течение отчетной недели количество Buy-контрактов выросло еще на 10,8 тысяч, а количество шортов у группы «Non-commercial» - снизилось на 1 тысячу. Таким образом, нетто-позиция выросла на 12 тысяч контрактов. Это означает, что «бычье» настроение усилилось. Именно «бычье», так как общее количество контрактов BUY сейчас превышает общее количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров уже на 40 тысяч!!! Зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше отчетливо сигнализирует о том, что в последние 3,5 месяца настроение у профессиональных игроков «бычье». Соответственно, парадокс заключается в том, что настроение у трейдеров «бычье», а вот евровалюта при этом продолжает падать практически безостановочно, что также отлично видно на иллюстрации выше. Мы уже объясняли в предыдущих статьях, что такой эффект достигается более высоким спросом на доллар США. Спрос на доллар выше спроса на евро, поэтому доллар и растет в паре с евро. Исходя из этого вывода, данные отчетов COT по евровалюте сейчас не дают возможности спрогнозировать дальнейшее движение пары. Они, можно сказать, бессмысленны. Однако, если еще и спрос на евровалюту начнет падать у профессиональных игроков, то это может привести к еще большему падению курса евро, так как спрос на доллар, скорее всего, будет оставаться высоким из-за сложной геополитики и макроэкономики. Анализ фундаментальных событий. В течение текущей недели в Евросоюзе, кроме заседания ЕЦБ и выступления Кристин Лагард сразу после него, отметить нечего. А наиболее важным событием недели мы считаем отчет по инфляции в США, который показал ускорение показателя уже до 8,5%. Хоть трейдеры и не отреагировали бурными покупками доллара, тем не менее валюта США продолжает расти. Так что все логично. Что касается самого значения отчета, то кого сейчас удивляет рост инфляции? Несколько месяцев назад можно было сказать, что очередное ускорение индекса потребительских цен повышает вероятность ужесточения монетарной политики центрального банка на ближайших заседаниях. Однако сейчас ФРС уже практически гарантированно повысит ставку на 1% в мае и июне, а также начнет сокращать собственный баланс на примерно 100 млрд долларов каждый месяц. А ЕЦБ продолжит «ждать у моря погоды», так как воздействовать ему на высокую инфляцию нечем. Поэтому в данное время данные по инфляции уже не оказывают такого сильного впечатления на трейдеров, как ранее. Торговый план на неделю 18 – 22 апреля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара возобновила нисходящее движение и готовится опуститься к 1,0636 – уровню 100,0% по Фибоначчи. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу роста доллара США, а не наоборот. Цена находится ниже облака Ишимоку, поэтому шансов на рост евро по-прежнему немного. На данный момент продажи остаются наиболее актуальными. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то они их сейчас рассматривать не рекомендуется. Во-первых, нет ни одного технического сигнала о том, что может начаться восходящий тренд. Во-вторых, «фундамент» и «макроэкономика» продолжают оказывать сильное давление на евро. В-третьих, «геополитика» может и дальше оказывать давление на трейдеров и инвесторов, которые по-прежнему считают, что в любой непонятной ситуации нужно покупать доллар. В-четвертых, Европа стоит на грани энергетического и продовольственного кризиса. Лишь преодоление линии Сенкоу Спан Б мы бы стали рассматривает в качестве основания для нового восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Уолл-стрит вновь обращается к убежищам

Американские институционалы, обеспокоенные продолжением украино-русского конфликта и карантином в Китае, теперь также задумались о том, что борьба Федеральной резервной системы с инфляцией может помешать экономическому росту. Это послужило толчком к росту интереса в размещении средств в защитных активах, которые, по их мнению, могут лучше пережить неспокойные времена и, как правило, приносят высокие дивиденды.Уолл-стрит вновь обращается к убежищамТрадиционно к ним относятся секторы здравоохранения, коммунальных услуг, потребительских товаров и недвижимости. Именно они и показали рост в апреле, даже несмотря на падение рынка в целом, продолжив тенденцию, в которой они обычно опережают индекс S&P 500 в сложные времена.Их привлекательность усиливалась с ноября.Теперь инвесторы опасаются, что ФРС задушит экономику США, поскольку регулятор агрессивно ужесточает политику для борьбы с растущими потребительскими ценами. Хотя сейчас наблюдается сильный экономический рост и оснований для беспокойства не так много, несколько крупных банков с Уолл-Стрит выразили опасения, что агрессивные меры ФРС могут привести к рецессии, поскольку они действуют в нестабильной экономике.Так, рынок казначейских облигаций США в прошлом месяце подал тревожный сигнал, когда краткосрочная доходность отдельных краткосрочных государственных облигаций превысила доходность долгосрочных. Явление, известное как перевернутая кривая доходности, предшествовало прошлым рецессиям. Причина интереса к убежищам показывает, что люди видят «все эти препятствия для роста», считает Уолтер Тодд, управляющий инвестиционным фондом.В то время как S&P 500 упал почти на 8% в 2022 году, коммунальные услуги выросли более чем на 6%, товары первой необходимости выросли на 2,5%, здравоохранение упало на 1,7%, а недвижимость упала на 6%.Сезон отчетности набирает обороты на следующей неделе. Также отчитываются компании указанных сектора, включая гиганта здравоохранения Johnson & Johnson и солидного производителя основных продуктов питания Procter & Gamble. Инвесторы также будут следить за доходами от потокового гиганта Netflix и производителя электромобилей Tesla.Впрочем, вероятно, доходы почти всех компаний снизились после ухода с российских рынков и нехваткой товаров с китайских заводов, поэтому рынки готовы к некоторой коррекции первоначальных цифр.Тем не менее, есть также основания полагать, что флагманы секторов-убежищ покажут прибыль за счет увеличения цен, анонсированных еще в прошлом году.Признаки того, что корпоративные доходы США в этом году будут выше, чем ожидалось, могут поддержать аргументы в пользу других секторов рынка, включая банки, туристические фирмы или другие компании, которые извлекают выгоду из растущей экономики. Выигрывают также быстрорастущие и технологические компании, акции обычно растут на общем позитиве.Защитные акции доказали свою ценность в прошлом. Так, DataTrek Research обнаружил, что сектора здравоохранения, коммунальных услуг и основных продуктов питания превзошли S&P 500 на целых 15–20 процентных пунктов в периоды экономической неопределенности за последние 20 лет.Лорен Гудвин, экономист и портфельный стратег, сказала, что в последние недели команда компании, работающая с несколькими активами, переключила свои портфели на акции основных продуктов, здравоохранения и коммунальных услуг и сократила доступ к финансам и промышленным предприятиям.Ожидания более ястребиной позиции ФРС «увеличили риск того, что этот экономический цикл станет короче, и ускорили смещение наших ассигнований в сторону этих защитных секторов акций», — сказала Гудвин.ФРС, которая в прошлом месяце повысила ставки на 25 базисных пунктов, дала понять, что готова к более значительному повышению ставок и быстрому сокращению своего баланса почти на 9 триллионов долларов, чтобы снизить инфляцию. При росте цен защитные акции также могут быть «в некоторой степени инфляционными хеджами», сказала Мона Махаджан, старший инвестиционный стратег.«Когда вы думаете о том, где есть немного больше ценовой власти, потребители должны будут покупать свои основные продукты, свое здравоохранение, возможно, оплачивать свои счета за коммунальные услуги, независимо от повышения цен», — отмечает Махаджан.Не все инвесторы пессимистично относятся к экономическим перспективам, и многие считают, что импульс может быстро сместиться в другую область рынка, если окажется, что экономика останется сильной.Арт Хоган, главный рыночный стратег, оценивает вероятность рецессии в этом году в 35%, «но это не наш базовый сценарий».«Поскольку опасения по поводу надвигающейся рецессии отступают, я думаю, что вместе с этим отступит и интерес к активам защиты», — сказал Хоган.Всплеск защитных акций привел к росту их стоимости. По данным Refinitiv Datastream, сектор коммунальных услуг торгуется с прогнозируемой прибылью в 21,9 раза, что является самым высоким уровнем за всю историю наблюдений и значительно превышает его среднее за пять лет соотношение цены и прибыли, составляющее 18,3 раза. Сектор основных продуктов торгуется с премией примерно 11% к своему среднему форвардному P/E за пять лет, а здравоохранение — с премией 5%.«Меня совсем не удивит, если я увижу некоторый возврат к среднему значению в этой сделке в течение определенного периода времени, — сказал Тодд. — Но пока эти опасения по поводу роста сохраняются, вы можете продолжать видеть, что эти области относительно лучше».Обращение к убежищам выглядит логично на фоне усиления карантинных мер в Китае, которые заставляют многие транснациональные компании, такие как Apple, терпеть дополнительный ущерб из-за производственных и логистических простоев. Все это оказывает дополнительное давление на цены, подстегивая их рост. Сокращение же российского рынка и неуемный рост цен на топливо подпитывает опасения инвесторов с другой стороны.Пока трудно сказать, в какие цифры выльется инфляционная составляющая, однако уже сейчас понятно, что первая половина 2022 года будет особенно турбулентной. И акции компаний-убежищ – неплохой вариант заработать в этот период. Читать статьи автора, в том числе:Азиатскому региону приготовиться: Китай замедляетсяРазвивающиеся рынки начинают сыпаться: Шри-Ланка приближается к дефолтуЯпонские производители заинтересованы в сильной йенеАналитики предсказывают канадскому доллару укреплениеУ Amazon сложные времена, а Hewlett-Packard добавляет в ценеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Apple и другие производители сталкиваются с трудностями из-за ограничений в Китае

Аналитики предупредили, что поставки некоторых продуктов Apple, а также ноутбуков Dell и Lenovo рискуют столкнуться с задержками, если карантин в Китае из-за COVID-19 сохранится, поскольку ограничения вынуждают сборочные цеха и предприятия закрываться.Apple и другие производители сталкиваются с трудностями из-за ограничений в Китае Сильное стремление Китая остановить распространение COVID-19 привело также к перегрузке автомагистралей и портов, простою из-за недостатка рабочих в ожидании разрешения правительства на возобновление работы — сбои, которые распространяются по глобальным цепочкам поставок.Поставщик Apple Inc - Pegatron Corp - заявил на этой неделе, что приостановит работу своих заводов в Шанхае и Куньшане, где, по словам экспертов по цепочке поставок, он производит iPhone 13, серию iPhone SE и другие устаревшие модели. Кроме того, Quanta Computer Inc – компания, которая производит около трех четвертей компьютеров Apple Macbook по всему миру - также прекратила производство, что может более серьезно повлиять на поставки. Окончательное влияние на цепочку поставок Apple и других транснациональных производителей неясно и зависит от факторов, в том числе от того, как долго будут сохраняться блокировки. Неясны также объем убытков, которые угрожают компаниям от простоев. Однако то, что они обязательно будут, отражаясь в балансах, и в целом на ВВП своих стран, это точно.По словам аналитиков, компания также может рассмотреть возможность перенаправления производства из Шанхая и Куньшаня на заводы в других местах, например в Шэньчжэне, который в настоящее время не закрыт. Однако это решение выглядит ненадежным, поскольку нет уверенности, что другие провинции не охватят новые вспшки коронавируса.«Apple может рассмотреть возможность передачи заказов от Pegatron к Foxconn, но мы ожидаем, что объем может быть ограничен из-за проблем с логистикой и сложности настройки оборудования», — сказал Эдди Хан старший аналитик из Тайбэя. Foxconn является торговой маркой компании Hon Hai Precision Industry Co Ltd.По словам Хана, в худшем случае Pegatron может отстать на 6–10 миллионов единиц iPhone, если карантин продлится два месяца и Apple не сможет перенаправить заказы.Apple не ответила на запрос о комментариях.Зато руководители Huawei Technologies Co Ltd и Xpeng Inc отметили огромные экономические издержки, если заводы в Шанхае не смогут возобновить производство в ближайшее время. Напомним, что Шанхай приближается к третьей неделе карантина, и пока не видно никаких признаков широкого повторного открытия.Форрест Чен, менеджер по исследованиям в Trendforce, считает, что если через несколько недель ограничения снимут, все еще есть шанс восстановиться.Однако «если блокировка продлится дольше двух месяцев, уже нет возможности восстановиться. В этот момент, после снятия блокировки, у конечных пользователей будет нехватка», — сказал он.Некоторые поставщики также могут изменить сам маршрут производства.Компания Unmicron Technology Corp, производящая печатные платы для компаний, в том числе для Apple, сообщила, что влияние карантина в Куньшане пока незначительно, и что она может полагаться на другие заводы в провинции Хубэй и на Тайване для поддержки производства.Но логистика и транспорт остаются общенациональной проблемой, поскольку города по всему Китаю принимают меры к ограничению сообщений.Один владелец фабрики в Куньшане сообщил, что правительство района объявило о протоколе повторного открытия, но не назвало дату его реализации.Производители ноутбуков также могут пострадать. К ним относятся в том числе Compal Electronics Inc, тайваньская компания, производящая ПК для Dell Technologies Inc и Lenovo Group Ltd на своих заводах в Куньшане. По оценкам Чена, примерно 50% производства ноутбуков Compal находится в Куньшане.Правда, представители Compal сообщили в пятницу, что не останавливали производство в Куньшане. Dell и Lenovo также не ответили на электронные письма с просьбой прокомментировать ситуацию.Похоже, участь сокращения производства ожидает не только техногигантов, но и другие корпорации, разместившие свои мощности в Китае, потому что пока правительство Китая не подает надежд на ослабление карантинных мер. Это ударит не только по ритейлу западного региона, но и по самому азиатскому региону, кроме прочего, снижая спрос на юань.Читать статьи автора, в том числе:Азиатскому региону приготовиться: Китай замедляетсяРазвивающиеся рынки начинают сыпаться: Шри-Ланка приближается к дефолтуЯпонские производители заинтересованы в сильной йенеАналитики предсказывают канадскому доллару укреплениеУ Amazon сложные времена, а Hewlett-Packard добавляет в ценеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро пал жертвой завышенных ожиданий, а доллар показал, что списывать со счетов его еще рано

В пятницу евро зализывает раны, а доллар консолидирует свой недавний рост после того, как в четверг достиг самого высокого с марта 2020 года уровня в области 100,75. За неделю гринбек укрепился по отношению к своим основным конкурентам на 0,64%, в том числе к единой валюте на 0,58%, поскольку расхождение в курсах ФРС и ЕЦБ стало еще более очевидным, чем когда-либо. Хотя данные, обнародованные во вторник, показали некоторые признаки замедления базового инфляционного давления в США, годовое значение индекса потребительских цен в марте впервые за 40 лет превысило отметку 8%. Отдельный отчет, опубликованный в среду, отразил, что скачок цен производителей в прошлом месяце относительно марта 2021 года был максимальным с января 1981 года – 11,2%. Это вынуждает Федрезерв действовать решительнее, рассматривая возможность более активного повышения ставки и начала сокращения портфеля активов, о чем может быть объявлено уже по итогам майского заседания регулятора. Все больше представителей американского ЦБ высказываются в пользу подъема ключевой ставки сразу на 50 базисных пункта. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают на почти 100%-ную вероятность увеличения ставки на 50 базисных пунктов на заседании FOMC, которое состоится 3–4 мая. В последний раз ФРС повысила ставку на половину процентного пункта более 20 лет назад, в мае 2000 года.Цель Федрезерва состоит в том, чтобы повысить ставки достаточно быстро, чтобы снизить инфляцию, не толкая экономику США в рецессию и не нанося ущерба сильному рынку труда, сообщила в четверг президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер. «Мы намерены сокращать монетарные стимулы темпами, необходимыми, чтобы улучшить баланс спроса и предложения в экономике, и взять под контроль инфляцию, продолжая при этом поддерживать экономическую активность и стабильность рынка труда», – сказала она. Ранее Л. Местер заявляла, что поддерживает более значительное, чем обычно, повышение ставок на полпункта, чтобы быстро повысить стоимость заимствований примерно до 2,5% к концу года. Она также поддерживает скорейшее начало сокращения баланса ФРС, чтобы оказать дальнейшее понижательное давление на инфляцию. Между тем глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что американский ЦБ может повысить ставку и уменьшить объем баланса, не вводя национальную экономику в рецессию. При этом он отметил, что это будет непростой задачей. Дж. Уильямс считает, что повышение ключевой ставки ФРС на половину процентного пункта в мае является целесообразным вариантом. Это является еще одним признаком того, что еще больше «голубей» в американском ЦБ соглашаются с ускорением ужесточения денежно-кредитной политики. «Дж. Уильямс открыто говорил о необходимости более быстрого и более нейтрального повышения ставок, что еще больше укрепило доллар», – отметили стратеги Westpac. «Напротив, ЕЦБ продемонстрировал более мягкую реакцию на новости об инфляции, чем рынок ожидал», – добавили они.«Быки» по EUR/USD тщетно надеялись, что ЕЦБ ускорит темпы сокращения покупок активов или, по крайней мере, предоставит четкие сроки предстоящих шагов по ужесточению политики. В преддверии апрельского заседания регулятора широко ожидалось, что он оставит ставки без изменений, но анонсирует более раннее сворачивание программы количественного смягчения для того, чтобы в начале второго полугодия приступить к повышению стоимости заимствований на фоне чрезмерно высокой инфляции. Однако ничего подобного не произошло. В четверг ЕЦБ сохранял уклончивый тон, избегая каких-либо твердых обещаний после окончания покупки облигаций, подчеркивая, что политика является гибкой и может быстро измениться. «Риски ухудшения перспектив экономического роста существенно возросли в результате военного конфликта в Украине», – заявила президент ЕЦБ Кристин Лагард. «Мы будем сохранять опциональность, постепенность и гибкость в проведении нашей денежно-кредитной политики», – сказала она. Таким образом, ЕЦБ оставляет открытой возможность оказания дополнительной поддержки экономике валютного блока в случае необходимости. Это подразумевает, что PEPP может быть перезапущена в случае очередного кризиса коронавируса и если экономические последствия конфликта в Украине окажутся хуже, чем ожидалось. Также К. Лагард выступила с резким предупреждением об инфляции, указав, что долгосрочные инфляционные ожидания демонстрируют первые признаки превышения целевого показателя ЕЦБ в 2%. Такой сдвиг свидетельствует об ослаблении доверия рынков к способности банка поддерживать ценовую стабильность. «Последнее, чего мы хотим, – это чтобы инфляционные ожидания подверглись риску ослабления», – сообщила глава ЕЦБ, добавив, что потребуется тщательный мониторинг. По словам К. Лагард, цены на энергоресурсы в ЕС в настоящее время на 45% выше, чем они были годом ранее. Она считает, что резкий бойкот российских энергоносителей будет иметь серьезные последствия для экономики еврозоны. «Мы очень внимательно оцениваем текущую ситуацию и поступающие данные в плане их возможных последствий для среднесрочных перспектив инфляции. Калибровка нашей политики по-прежнему будет зависеть от статданных и будет отражать нашу оценку ситуации. Мы готовы корректировать все наши инструменты, чтобы обеспечить стабилизацию инфляции на 2%-ном уровне в среднесрочной перспективе», – заявила она. Кроме того, К. Лагард отметила, что ЕЦБ с высокой вероятностью завершит выкуп облигаций в рамках APP в третьем квартале, но может сделать это как раньше, так и позже. Решение по этому вопросу, по ее словам, будет принято в июне. «Некоторое время между завершением выкупа активов и подъемом ставки может означать как одну неделю, так и несколько месяцев», – сказала она. Осведомленные источники сообщили агентству Reuters, что вопрос о повышении ставки в июле все еще обсуждается, но в Совете управляющих ЕЦБ возникли разногласия по поводу рисков, в том числе относительно долгосрочных перспектив инфляции. Поэтому регулятор решил оставить все варианты открытыми, учитывая неопределенность, вызванную ситуацией на Украине. «Европа другая, и ЕЦБ другой. Вместо какой-либо панической реакции регулятор продолжает свою очень постепенную нормализацию, которая, на наш взгляд, положит конец чистым покупкам активов летом и положит конец эре отрицательных процентных ставок до конца года», – заявили стратеги ING. Они ожидают, что ЕЦБ прекратит чистую покупку активов в июле и начнет повышать процентные ставки в сентябре. «ЕЦБ определенно не сможет в ближайшее время опередить группу центральных банков в плане нормализации политики. Это будет нормализация со скоростью улитки», – отметили в ING. В отличие от некоторых своих коллег, которые больше не рискуют инфляцией, ЕЦБ показал, что по-прежнему намерен вести собственное шоу, в своем собственном темпе и на своих условиях, говорят аналитики Rabobank. «Похоже, что ЕЦБ продолжит свою нормализацию, но это произойдет не в том темпе, который ожидал увидеть рынок. Регулятор все еще пытается принять взвешенный подход и пытается найти правильный баланс между рисками экономического роста и инфляции. Поэтому мы передвигаем наши ожидания относительно повышения процентных ставок в еврозоне на сентябрь и декабрь, хотя и несколько неохотно, отмечая текущую нерешительность ЕЦБ. Тем не менее, независимо от того, начнет ли он повышать ставки в сентябре или декабре, мы по-прежнему считаем, что слишком сильное ужесточение было заложено в цены до конца 2023 года», – сообщили они. ЕЦБ оставил свое заявление практически без изменений с марта, взяв на себя лишь обязательство прекратить APP где-то в третьем квартале и повысить ставки через некоторое время, отмечают экономисты TD Securities. Они ждут, что процесс повышения ставок в еврозоне стартует в сентябре, с последовательными квартальными повышениями до конца следующего года. «Пара EUR/USD должна удержаться в начале второго квартала в диапазоне 1,0800–1,1200, но есть риск падения под нижнюю границу», – заявили в банке. Большую часть вчерашнего дня основная валютная пара сохраняла позитивный настрой, не оставляя попыток развить отскок среды. В ожидании вердикта ЕЦБ по монетарной политике она торговалась в коридоре 1,0900–1,0920. Между тем индекс USD дрейфовал вниз, теряя около 1% от пиковых значений среды в области 100,50. Разочарование в риторике ЕЦБ, которая оказалась весьма осторожной, тогда как игроки рассчитывали на усиление «ястребиного» тона регулятора вслед за другими Центробанками, послужило причиной агрессивных распродаж евро. В результате пара EUR/USD упала до самых низких уровней с апреля 2020 года в районе 1,0760 в четверг. «Резкий откат EUR/USD говорит о том, что некоторые ожидали чего-то более "ястребиного" от европейского Центробанка», – отметили специалисты Societe Generale. «Итоговое заявление ЕЦБ делает повышение ставки в 2022 году более двух раз практически невозможным, в то время как часть рынка ожидала чего-то вроде завершения программы покупки активов в июне, и, следовательно, трех повышений. Таким образом, коммюнике как бы устраняет это экстремальное ценообразование», – сказали стратеги Credit Agricole. Обвал евро к новым минимумам двухлетней давности добавил смелости долларовым «быкам» и позволил им обратно протолкнуть американскую валюту выше 100,00. Повышательный импульс USD несколько ограничили опубликованные накануне статданные по США. Розничные продажи в стране в марте увеличились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики в среднем прогнозировали подъем показателя на 0,6%. Число первичных заявок американцев на пособие по безработице на прошлой неделе выросло на 18 тыс., до 185 тыс., против ожидаемого роста до 171 тыс. Пара EUR/USD смогла восстановиться до 1,0830 благодаря тому, что доллар несколько ослабил хватку. Сегодня пара торгуется в довольно узком диапазоне вблизи отметки 1,0800 и вряд ли сделает решительный шаг в любом из направлений, поскольку большинство финансовых рынков мира закрыты по случаю Страстной пятницы. Гринбек в условиях низкой ликвидности умерил свой пыл. При этом «бычий» уклон по USD сохраняется, сигнализируя о готовности покупателей к штурму следующего барьера на 101,00. Фундаментальный фон по-прежнему благоволит американской валюте по сравнению с «европейцем». Это означает, что попытки восстановления пары EUR/USD, скорее всего, будут оставаться техническими коррекциями, по крайней мере, в ближайшей перспективе. За текущим укреплением доллара стоят ожидания крайне «ястребиных» шагов ФРС, так как члены FOMC поддерживают идею повышения ключевой ставки сразу на 50 пунктов в мае и не исключают еще одного-двух таких шагов на следующих заседаниях. Американская экономика пока позволяет закручивать гайки. «Бычий» тренд по USD, вероятно, останется в силе до тех пор, пока разговоры о надвигающейся рецессии в Соединенных Штатах не начнут подтверждаться реальными предпосылками для реализации такого сценария. Текущая неделя показала, что валютный рынок – это, прежде всего, игра ожиданий. Доллар забрался так высоко во многом благодаря ожиданиям крайне «ястребиных» шагов ФРС. Ослабление этих ожиданий способно запустить обратное движение по USD.Не стоит удивляться, если по итогам заседания FOMC, которое состоится 3–4 мая, гринбек упрется в потолок, поскольку инвесторы начнут фиксировать прибыль. При таком сценарии у «быков» по EUR/USD появиться шанс отыграться, особенно если европейский регулятор выберет повышение ставки в июле. Однако даже в этом случае, расхождение в политике ЕЦБ и ФРС сохранится. Американская экономика находится в достаточно устойчивом положении, и хорошие статданные по Соединенным Штатам вселяют в инвесторов убеждение, что даже сильное повышение ключевой ставки ФРС не замедлит экономический рост. Между тем риски снижения темпов экономического роста по другую сторону Атлантики усиливаются, а неопределенность вокруг Украины и ее влияние на инфляцию вынуждают ЕЦБ занимать осторожную позицию. «Рецессия в Европе уже является нашим базовым сценарием, а ее масштабы и продолжительность в решающей степени зависят от характера дальнейших санкций в отношении России. Поскольку полное энергетическое эмбарго становится все более вероятным, то же самое относится и к наихудшему сценарию рецессии», – отметили стратеги Fidelity International. «Мы полагаем, что в течение следующих нескольких недель, внимание ЕЦБ, вероятно, сместится с высокой инфляции на попытки ограничить экономические и рыночные трудности, поскольку конфликт в Украине и его последствия продолжают сказываться на системе. Вопреки рыночным оценкам, мы не ожидаем, что ЕЦБ повысит ставки до четвертого квартала этого года или начала 2023 года», – добавили они. Оставаясь одним из самых осторожных центральных банков мира и не присоединяясь к гонке за повышением ставок, ЕЦБ обрекает евро на отставание от своих конкурентов. Ближайшая поддержка для пары EUR/USD находится на 1,0800. Если этот уровень превратится в сопротивление, пара может повторно протестировать 1,0760 (недавний минимум после заседания ЕЦБ) и далее продолжить снижение до 1,0730 (минимум 24 апреля 2020 года). С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на уровне 1,0830, за которым идут 1,0850 (20-дневная скользящая средняя) и 1,0880 (50-дневная скользящая средняя).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: неоднозначный краткосрок, НО криптокиты, видимо, что-то знают

Биткоин упал в четверг, растеряв все позиции предыдущего дня. При этом техническая картина не изменилась, равно как и не изменились локальные сценарии ожидаемого движения и ценовые ориентиры. Сейчас цена главной криптовалюты застряла в боковике 40 000 - 42 000 долларов за один биткоин, и при пробое его нижней границы может продолжить снижение в область 37 000 долларов.Пока все это происходит, предлагаю рассмотреть влияние макроэкономических факторов на рынок цифровых активов, вернее, на то, что по этому поводу думают влиятельные специалисты. Как макроэкономическая ситуация отражается на динамике BTCВ предыдущем обзоре мы уже рассмотрели неоднозначное влияние роста инфляции и всех связанных с этим глобальных процессов. На самом деле взаимосвязь остается сложной. Так, например, Лин Олден, одна из самых уважаемых макроаналитиков в мире, считает, что цену главной криптовалюты сейчас может быть трудно предсказать из-за текущей макроэкономической ситуации. Во время конференции Bitcoin 2022 она заявила, что правительства пытаются ужесточить денежный рынок в тот момент, когда рост не так высок.Согласно мнению Лин Олден, попытка правительства ужесточить монетарную политику в условиях замедления экономики может создать проблемы и для этой самой экономики, и для населения. Она сравнила ужесточение денежно-кредитной политики, с одной стороны, с повышением индикаторов PMI, что дает правительствам возможность сократить свои стимулы, и, с другой стороны, с экономикой, которая, похоже, переживает стагфляцию.Один из показателей, на который смотрит Лайан Олден, - это настроения потребителей. Она объяснила, что в США они близки к минимумам, которых не было с 2009 года. И это несмотря на то, что безработица тоже находится сейчас на исторических минимумах. Еще одна вещь, которую следует учитывать, заключается в том, что рост инфляции опережает рост зарплат.Cвязь динамики Bitcoin и индексов PMIЧто касается влияния ситуации на биткоин и различные секторы экономики, Олден настроена оптимистично. Это касается Латинской Америки, золота и биткоинов на ближайшие годы при текущем уровне инфляции. Она считает, что в ближайшие годы инфляция стабилизируется. Но это глобально. А локально ситуацию пока сложно прояснить. Олден подчеркнула, что прогноз цен на ближайшие месяцы очень неопределенный. Большая часть бычьей активности по главной криптовалюте происходит в периоды роста PMI. Однако когда индексы деловых настроений начинают двигаться вниз, биткоин также терпит убытки.Она заявила:«Итак, в следующие шесть месяцев движение цены на Bitcoin остается очень неопределенным. Если вы посмотрите на растущую и падающую динамику PMI, большая часть бычьей биткоин-активности происходит во время растущей динамики PMI. В условиях снижения PMI исторически биткоин страдал больше всего».По мнению Олден, Bitcoin никогда не сталкивался со стагфляционной средой на развитых рынках. Это новая переменная, которую следует проанализировать и принять во внимание, когда дело доходит до понимания того, что может произойти с главной криптовалютой в ближайшие месяцы.Криптокиты выводят биткоины с бирж: о чем это говорит?Пока локально макроэкономический фон для биткоина остается неоднозначным, а локально цена падает, хоть и в боковике, на фоне этого негативного ценового движения биткоин-киты начали перемещать огромное количество токенов с бирж. Согласно данным Whale Alert, с криптобирж было переведено 45 000 токенов BTC на сумму более 1,8 миллиарда долларов.Вывод токенов с бирж обычно становится сигналом о росте цен, так как активное предложение сокращается. Это может указывать на то, что Bitcoin, по-видимому, нащупал дно на уровне 40 000 долларов, может быть готов к отскоку вверх.За последние 24 часа падение биткоина составило более 2,5%, на фоне чего транзакции криптокитов резко выросли. По данным Whale Alert, за последние 24 часа с платформы Coinbase было отправлено 40,47 тыс. биткоинов на сумму более 1,62 миллиарда долларов из различных источников. Из них около 32 800 BTC были переведены на неизвестные адреса кошельков.Между тем, 5,6 тыс. биткоинов (около 200 млн долларов) и 2 тыс. биткоинов (около 80 млн долларов) были переведены с Coinbase на Gemini и Bitfinex соответственно. А после этого с Gemini и Xapi было переведено 5001 и 940 биткоинов соответственно.Это не первый случай, когда киты перемещают такое огромное количество биткойн-токенов во время обвала рынка. В марте за одну неделю биткоины на сумму около 1,2 миллиарда долларов были выведены с Coinbase.Данные Glassnode показали, что за последние 24 часа с рынка криптовалют ушли биткоины на сумму около 1,9 миллиарда долларов. С другой стороны, там же было куплено BTC на сумму 972 миллиона долларов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть эффектно взлетела в цене на бескомпромиссном решении Евросоюза

По итогам торговой сессии в четверг мировые цены на черное золото отчитались уверенным ростом. Позитивной динамике рынка способствовала новость о том, что государства еврорегиона планируют принять поэтапный запрет на нефть из России.В результате стоимость июньских фьючерсов на нефть марки Brent увеличилась на 2,68% – до $111,70 за баррель. Майские контракты на американский сорт WTI показали повышение на 2,59% – до $106,95 за баррель.При этом оба бенчмарка продемонстрировали первый недельный прирост в текущем месяце. На протяжении нескольких недель сырьевые цены были максимально волатильными с лета 2020 года.В пятницу торгов нет из-за выходного дня в Европе и Америке по случаю Страстной пятницы.Накануне американская ежедневная газета "The New York Times" сообщила о том, что Евросоюз движется к поэтапному запрету на поставку российской нефти. От более быстрых и решительных шагов ЕС удерживается для того, чтобы дать Германии и другим государствам время на поиски альтернативных источников.В среду представители Международного энергетического агентства (МЭА) предупредили о том, что, из-за принятых санкций, с мая нефтяной рынок может лишиться около 3 миллионов баррелей российской нефти в день. Кроме того, в следующем месяце многие крупные мировые торговые дома планируют снизить закупки черного золота и топлива у госкомпаний из РФ.Ранее российское Министерство энергетики заявило, что ограничивает доступ к статистике добычи и экспорта нефти и газа.Если обратиться к прогнозам относительно будущего мирового рынка нефти, многие аналитики уверены, что обстановка и дальше будет оставаться крайне нервной и непредсказуемой на фоне военного конфликта на западе Европы и перманентного запрета поставок из России.Что же касается упоминаемых ранее альтернативных источников черного золота, то отраслевые эксперты заявляют о том, что принципы добычи нефти в Соединенных Штатах пересматриваются в сторону увеличения. Повышение мировой стоимости на нефть становится основным стимулом для бурения и завершения скважин.Согласно докладу энергетической компании Baker Hughes, на текущей неделе количество буровых установок в Америке выросло на 2 – до 548 штук – максимального показателя с апреля 2020 года.В среду Управление энергетической информации Соединенных Штатов сообщило о том, что на прошлой неделе запасы черного золота в стране увеличились более чем на 9 млн баррелей. При этом эксперты ожидали рост показателя всего на 863 000 баррелей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. «Австралийские Нонфармы» не помогли оззи: южный сценарий по-прежнему в силе

Австралийский доллар в паре с американской валютой обосновался у основания 74-й фигуры, временно приостановив снижение. Отчасти это связано с «пятничным фактором», отчасти из-за того, что многие торговые площадки сегодня закрыты – католический мир отмечает Страстную пятницу. В целом, южный тренд остаётся в силе: противоречивые данные по рынку труда Австралии, которые были опубликованы вчера, не помогли австралийцу. Почти все компоненты релиза вышли в «красной зоне», к разочарованию покупателей aud/usd. С одной стороны, ничего катастрофичного нет – рынок труда немного просел, но здесь важен результат «в динамике», чтобы понимать тенденции. С другой стороны, сейчас, по сути, на кону повышение процентной ставки: Резервный банк Австралии допустил вариант ужесточения монетарной политики в рамках текущего года, «если основные макроэкономические индикаторы будут показывать соответствующий результат». Поэтому вчерашний релиз выполнил роль своеобразного тревожного звоночка. Вопрос повышения ставки снова перешёл в дискуссионную плоскость, тем более что трейдеры ещё не располагают данными по инфляции за первый квартал 2022 года. Если подкачает и инфляция, то РБА вряд ли решится на конкретные шаги в этом году. Возвращаясь к «австралийским Нонфармам», следует прежде всего отметить, что уровень безработицы в марте остался на 4-процентной отметке. Такой же результат рынок труда выдавал и в феврале. При этом большинство экспертов прогнозировало дальнейшее снижение показателя – до отметки 3,9%. Мартовский отчёт говорит о том, что, с одной стороны, безработица осталась на уровне многолетних минимумов (в последний раз индикатор находился в этой области в августе-сентябре 2008 года), но, с другой стороны, показатель не оправдал оптимистичных надежд большинства аналитиков. Разочаровал и другой компонент. Количество занятых в марте выросло всего на 17 тысяч, хотя эксперты прогнозировали 30-тысячный прирост. При этом в феврале этот индикатор вырос сразу на 77 тысяч. Мартовский результат – самый слабый с октября прошлого года, когда показатель и вовсе ушёл в отрицательную область. Единственный повод для оптимизма здесь заключается в том, что прирост числа занятых в марте был лишь за счёт компонента полной занятости (+20 тысяч). Тогда как компонент частичной занятости показал отрицательный результат (-3 тысячи). Данная тенденция в целом может положительно повлиять на динамику роста зарплат, так как штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной защищённости. Хотя этот факт является «слабым утешением» для покупателей aud/usd, так как динамика роста числа занятых оставляет желать лучшего. Напомню, что по итогам апрельского заседания Резервный банк Австралии привязал вопрос ужесточения монетарной политики к инфляции. Но при этом регулятор продемонстрировал явно «ястребиные» намёки, исключив из текста сопроводительного заявления фразу о том, что ЦБ «готов сохранять терпение» в контексте повышения процентной ставки. Очевидно, что этот ястребиный настрой должен подогреваться соответствующими результатами – прежде всего в сфере рынка труда и инфляции. Поэтому последние «австралийские Нонфрамы» закономерно оказали давление на австралийскую валюту. Тем более что доллар США продолжает набирать обороты на фоне намерений Федрезерва повысить процентную ставку на майском заседании сразу на 50 пунктов. Кроме того, внешний фундаментальный фон также играет на стороне гринбека, за счёт продолжающихся (и пока безрезультативных) российско-украинских переговоров и напряжённости вокруг Тайваня. Все эти фундаментальные факторы говорят о том, что южный сценарий по паре aud/usd является приоритетным. С технической точки зрения ситуация носит на данный момент неопределённый характер. На дневном графике пара aud/usd находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands и над облаком Kumo. Однако линии Tenkan-sen и Kijun-sen находятся также над облаком – более того, цена расположена непосредственно на линии Kijun-sen. Такое сочетание не сигнализирует о преимуществе нисходящего или восходящего сценария. Сейчас можно говорить лишь о том, что медведи находятся в непосредственной близости к уровню поддержки 0,7380 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Ввиду этого факта короткие позиции пока что выглядят рискованно в краткосрочной перспективе, тем более учитывая «пятничный фактор». Если на следующей неделе продавцы aud/usd преодолеют этот ценовой барьер, то в таком случае продажи будут в явном приоритете, с основной целью 0,7300 (верхняя граница облака Kumo на D1). О северных перспективах пока говорить не приходится: гринбек по-прежнему доминирует в основных долларовых парах, и пара aud/usd здесь не является исключением. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ставка не повышается, а европейские индикаторы растут

Основные европейские индикаторы продемонстрировали рост на закрытии вчерашних торгов. Так, сводный индикатор региона STOXX Europe 600 прибавил 0,67%. Немецкий DAX увеличился на 0,62%, французский CAC 40 – на 0,72%, индикатор Великобритании FTSE 100 подрос на 0,47%, а испанский IBEX 35 и итальянский FTSE MIB – на 0,94% и 0,57% соответственно. При этом в начале торгов британский индикатор показывал снижение. Сегодня и в понедельник на следующей неделе фондовые биржи в Европе будут закрыты по поводу празднования праздника Пасхи. Вчера были обнародованы результаты заседания Европейского центробанка. Регулятор принял решение о сохранении процентной ставки на минимальной нулевой отметке, невзирая на высокие темпы роста инфляции. ЕЦБ удается сохранять процентную ставку на таком низком уровне на протяжении уже 6 лет. Также регулятор сообщил, что за второй квартал предполагается завершить программу АРР, ежемесячные выкупы активов по которой будут постепенно снижаться с 40 млрд евро в текущем месяце до 20 млрд в июне. Такие решения ЕЦБ поспособствовали росту оптимизма инвесторов, так как регуляторы США и Великобритании пытаются урегулировать рост цен с помощью повышения базовых ставок. Начался сезон опубликования результатов деятельности компаний за первый квартал текущего года. Среди компаний, входящих в расчет индикатора STOXX Europe 600, ростом стоимости ценных бумаг отметились компании Auto1 Group (+12,08%), WizzAir Holdings (+7,75%), а также Deliveroo PLC (+6,8%). Из-за сообщения компании Ericsson о сокращении чистого профита на 7,3% за первый квартал стоимость ее ценных бумаг снизилась на 4,7%. Согласно прогнозам экспертов, прибыль должна была увеличиться, а не уменьшиться. Благодаря увеличению доходов Hermes на 33%, чему поспособствовало увеличение продаж во всех сегментах и регионах, котировки акций компании прибавили 2,7%. Стоимость ценных бумаг Volkswagen несколько снизилась (на 0,3%) после обнародования предварительных данных отчетности, несмотря на то что компании удалось увеличить операционный доход практически в 2 раза в сравнении с показателем за такой же период прошлого года: 8,5 млрд евро в 2022 против 4,5 млрд в 2021 году. Благодаря сообщению о предстоящей крупной сделке на общую сумму в 1 млрд долларов по покупке компанией ArcelorMittal доли в Voestalpine AG, стоимость ценных бумаг последней увеличилась на 1,5%, а котировки акций ArcelorMittal подорожали сразу на 12,3%. Стоимость ценных бумаг компании Atlantia выросла на 4,3% после новостей о предстоящей крупной сделке на общую сумму в 19 млрд евро по покупке компании совместно Blackstone Group Inc. и семьей Бенеттон. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 15 апреля. Британец полетал в разные стороны, но теперь присел на аэродром

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила разворот в пользу американского доллара и падение под уровень коррекции 200,0% - 1,3071. Под этим уровнем пара находится и сегодня, в пятницу, поэтому уже в ближайшие несколько торговых дней падение может возобновиться в направлении уровня 1,2980, от которого и начался последний рост британца. Отмечу, что это будет уже третья попытка закрытия под уровнем 1,2980, и, чем больше таких попыток, тем выше вероятность закрытия под ним в конечном итоге. Я считаю, что для британца, как и для европейца, за последние два дня совершенно ничего не изменилось, поэтому и не жду ничего иного, как нового падения фунта стерлингов. Точечных новостей, касающихся фунта или доллара, в последние дни было немного. Вчера в Америке вышел отчет по розничной торговле, который показал прирост в марте на 0,5% м/м, что чуть хуже ожиданий трейдеров. Число первичных заявок на пособия по безработице составило 185К, что чуть выше прогнозов, а индекс настроения потребителей от Университета Мичиган оказался чуть лучше ожиданий. Таким образом, два отчета оказались чуть хуже, а один - чуть лучше. Однако доллар во второй половине вчерашнего торговался еще по сценарию среды. В среду мы увидели сильный рост пары, а в четверг - начался коррекционный откат, который совпал по времени с публикацией результатов заседания ЕЦБ. А потом начался откат против отката. Все движение затухло около уровня 1,3071. А американская статистика абсолютно никакого влияния на настроение трейдеров не оказала. В последнее время нет практически никаких конкретных новостей из мира геополитики. На этой неделе мир вновь переполошился из-за сообщения о том, что Финляндия и Швеция готовы вступить в НАТО уже этим летом после того, как Россия начала «спецоперацию» в Украине. Страны, которые 80 лет хранили нейтралитет, теперь могут разместить базы НАТО в непосредственной близи от России и, в частности, Санкт-Петербурга, чего так хотела избежать Москва начиная «спецоперацию» в Украине. Тут же выступили Песков и Медведев, которые «предупредили о серьезных последствиях такого шага». А мировая общественность теперь гадает, будет ли превентивный удар до лета, как в случае с Украиной? На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты Великобритании и закрепление над нисходящей линией тренда. Медвежья дивергенция у индикатора ССI позволила паре выполнить возврат к уровню коррекции 76,4% - 1,3044. Отбой от этого уровня вновь сработает в пользу британца и возобновления роста в направлении коррекционного уровня 61,8% - 1,3274. Закрепление под уровнем 1,3044 сработает в пользу возобновления падения пары в направлении уровня 1,2860. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» не сильно изменилось за последнюю отчетную неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 5249, а количество Short – на 6937. Таким образом, общее настроение крупных игроков стало еще более «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов соответствует реальному положению вещей на рынке - Long'ов в 2 раза больше, чем Short'ов. Британец падает, а крупные игроки чаще продают фунт, чем покупают его. Таким образом, я ожидаю, что британец будет продолжать свое падение. Этот прогноз исходя из геополитики, исходя из отчетов COT, и исходя из графического анализа. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Изменение объема промышленного производства (13-15 UTC). В пятницу в Великобритании календарь экономических событий пустой. В Америке выйдет сегодня всего один отчет, который вряд ли повлияет на настроение трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я сегодня рекомендую с целью 1,2980, если будет выполнен отбой от уровня 1,3071 на часовом графике. Покупки британца я рекомендую при закрытии над уровнем 1,3071 на часовом графике с целью 1,3181. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 15 апреля. Трейдеры испугались и возобновили продажи евро. Но чего они испугались?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила разворот в пользу американской валюты и возобновила процесс падения, в ходе которого опускалась ниже минимума среды. Таким образом, всего за полдня трейдеры-медведи отыграли все потери среды, когда европейская валюта для многих неожиданно показала довольно сильный рост. Однако сейчас котировки пары находятся около уровня коррекции 100,0% - 1,0808. Закрепление под этим уровнем позволит рассчитывать на новое падение в направлении следующего уровня Фибо 127,2% - 1,0705. Вчерашний день был ознаменован одним важным событием. В Евросоюзе центральный банк подвел итоги очередного заседания. После этих итогов и во время пресс-конференции с Кристин Лагард европейская валюта и выполнила свое падение на 160 пунктов. Соответственно, нет никаких сомнений в том, из-за чего произошло падение евро. Однако, я бы хотел заметить, что этот вывод может быть не совсем верен. Смотрите: ЕЦБ оставил все без исключения параметры ДКП без изменений, Кристин Лагард вновь говорила о рисках для европейской экономики, о военном конфликте между Украиной и Россией, о завершении программы стимулирования APP и о невозможности повышения ставки в ближайшие месяцы. Таким образом, ЕЦБ не принял ни одного важного решения, а Кристин Лагард заявила все тоже самое, что она заявляла в последние несколько месяцев, если не больше. Тогда из-за чего упала евровалюта, если ничего нового трейдеры для себя не узнали? Я думаю, что трейдеры лишь использовали заседание ЕЦБ, как повод для новых продаж пары. Днем ранее европейская валюта показала сильный рост, поэтому цены для продаж в четверг были более выгодные, чем в среду. Получается, что трейдеры сначала искусственно подняли евро вверх, чтобы потом было выгоднее его продавать, по более высоким ценам. А информационный фон в целом остается таким же, каким и был. Также за последние несколько дней не было никаких новостей геополитического толка. Соответственно, для евро и доллара ничего не поменялось. На 4-часовом графике пара выполнила новое закрепление под уровнем коррекции 200,0% - 1,0865, но уже образовалась вторая бычья дивергенция у индикатора CCI, которая вновь позволяет рассчитывать на некоторый рост пары. Также образован нисходящий трендовый коридор, который характеризует настроение трейдеров сейчас, как «медвежье». Таким образом, до нового закрепления над 1,0865 я ожидаю продолжения падения пары. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 10871 контракт Long и 4875 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках теперь составляет 211 тысяч, а контрактов Short – 183 тысячи. Таким образом, в общем и целом, настроение категории трейдеров «Non-commercial» характеризуется, как «бычье». При таким раскладе европейская валюта должна показывать рост. Но должна она его показывать уже несколько недель, а вместо этого продолжает либо падать, либо просто находится очень низко. Таким образом, адекватных выводов по отчетам COT сейчас сделать нельзя. Очень сильное влияние на настроение трейдеров от геополитики и статуса доллара, как «мировой резервной валюты». Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Изменение объема промышленного производства (13-15 UTC). 15 апреля календари экономических событий США и Евросоюза содержат в себе одну запись на двоих. После двух дней очень активных торгов, я думаю, что сегодня активность трейдеров снизится и отчет по промышленному производству не окажет большого влияния на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендую, если будет выполнено закрытие под 1,0808 на часовом графике с целью 1,0705. Покупать пару я пока не рекомендую, так как слишком велика вероятность нового падения европейской валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 15 апреля. Британец полетал в разные стороны, но теперь присел на аэродром.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила разворот в пользу американского доллара и падение под уровень коррекции 200,0% - 1,3071. Под этим уровнем пара находится и сегодня, в пятницу, поэтому уже в ближайшие несколько торговых дней падение может возобновиться в направлении уровня 1,2980, от которого и начался последний рост британца. Отмечу, что это будет уже третья попытка закрытия под уровнем 1,2980 и, чем больше таких попыток, тем выше вероятность закрытия под ним в конечном итоге. Я считаю, что для британца, как и для европейца, за последние два дня совершенно ничего не изменилось, поэтому и не жду ничего иного, как нового падения фунта стерлингов. Точечных новостей, касающихся фунта или доллара, в последние дни было немного. Вчера в Америке вышел отчет по розничной торговле, который показал прирост в марте на 0,5% м/м, что чуть хуже ожиданий трейдеров. Число первичных заявок на пособия по безработице составило 185К, что чуть выше прогнозов, а индекс настроения потребителей от Университета Мичиган оказался чуть лучше ожиданий. Таким образом, два отчета оказались чуть хуже, а один – чуть лучше. Однако доллар во второй половине вчерашнего торговался еще по сценарию среды. В среду мы увидели сильный рост пары, а в четверг – начался коррекционный откат, который совпал по времени с публикацией результатов заседания ЕЦБ. А потом начался откат против отката. Все движение затухло около уровня 1,3071. А американская статистика абсолютно никакого влияния на настроение трейдеров не оказала. В последнее время нет практически никаких конкретных новостей из мира геополитики. На этой неделе мир вновь переполошился из-за сообщения о том, что Финляндия и Швеция готовы вступить в НАТО уже этим летом после того, как Россия начала «спецоперацию» в Украине. Страны, которые 80 лет хранили нейтралитет, теперь могут разместить базы НАТО в непосредственной близи от России и, в частности, Санкт-Петербурга, чего так хотела избежать Москва, начиная «спецоперацию» в Украине. Тут же выступили Песков и Медведев, которые «предупредили о серьезных последствиях такого шага». А мировая общественность теперь гадает, будет ли превентивный удар до лета, как в случае с Украиной? На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты Великобритании и закрепление над нисходящей линией тренда. Медвежья дивергенция у индикатора ССI позволила паре выполнить возврат к уровню коррекции 76,4% - 1,3044. Отбой от этого уровня вновь сработает в пользу британца и возобновления роста в направлении коррекционного уровня 61,8% - 1,3274. Закрепление под уровнем 1,3044 сработает в пользу возобновления падения пары в направлении уровня 1,2860. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» не сильно изменилось за последнюю отчетную неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 5249, а количество Short – на 6937. Таким образом, общее настроение крупных игроков стало еще более «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов соответствует реальному положению вещей на рынке - Long'ов в 2 раза больше, чем Short'ов. Британец падает, а крупные игроки чаще продают фунт, чем покупают его. Таким образом, я ожидаю, что британец будет продолжать свое падение. Этот прогноз исходя из геополитики, исходя из отчетов COT, и исходя из графического анализа. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Изменение объема промышленного производства (13-15 UTC). В пятницу в Великобритании календарь экономических событий пустой. В Америке выйдет сегодня всего один отчет, который вряд ли повлияет на настроение трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я сегодня рекомендую с целью 1,2980, если будет выполнен отбой от уровня 1,3071 на часовом графике. Покупки британца я рекомендую при закрытии над уровнем 1,3071 на часовом графике с целью 1,3181. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Америка закрылась падением на тревожной макростатистике

На торгах в четверг ключевые американские индикаторы продемонстрировали снижение на фоне отрицательной динамики со стороны технологического, а также секторов потребительских товаров и услуг. Накануне инвесторы оценивали отчетность ведущих банковских групп и свежую порцию статистических макроданных.В результате Dow Jones Industrial Average потерял 0,33%, высокотехнологичный NASDAQ Composite подешевел на 2,14%, а индекс широкого рынка S&P 500 просел на 1,21%.Максимальные результаты среди компонентов Dow Jones по итогам четверга показали ценные бумаги Nike Inc (+4,68%), Caterpillar Inc (+4,37%) и Dow Inc (+2,07%). Список падения здесь возглавили акции Salesforce.com Inc (-3,22%), Apple Inc (-3,00%) и Intel Corporation (-2,85%).Лидерами роста среди составляющих фондового индикатора S&P 500 были ценные бумаги Huntington Ingalls Industries Inc (+4,57%) и Caterpillar Inc (+4,37%). Минимальные результаты здесь показали акции State Street Corp (- 8,50%), WW Grainger Inc (- 6,77%) и Generac Holdlings Inc (- 6,30%).Главными фаворитами среди компонентов индекса NASDAQ Composite оказались ценные бумаги Medavail Holdings Inc (+69,44%), Cumulus Media Inc Class A (+39,86%) и Apptech Corp (+35,54%). Список снижения здесь возглавили акции Histogen Inc (-36,38%), Singularity Future Technology Ltd (-23,19%) и Protagonist Therapeutics Inc (-21,83%).Стоимость ценных бумаг одного из крупнейших американских банков Morgan Stanley выросла накануне на 0,75%. В первом квартале текущего года чистая прибыль банка снизилась, а выручка увеличилась.Акции одного из ключевых международных финансовых конгломератов Citigroup Inc набрали 1,56%. В первом квартале 2022 года чистая прибыль банка сократилась на 46%, а выручка – на 2,4%. Несмотря на это, оба показателя оказались выше предварительных прогнозов аналитиков. Котировки Goldman Sachs Group снизились в четверг на 0,1%. В первом квартале текущего года банк сократил чистую прибыль и выручку, однако оба показателя оказались лучше предварительных сценариев аналитиков. Капитализация одного из крупнейших банков США Wells Fargo & Co снизилась на 4,5%. В первом квартале 2022 года его чистая прибыль сократилась на 21%, а выручка – на 5,1%. Как итог, на фондовой бирже NYSE количество потерявших в цене бумаг (2040) превысило число выросших (1562). При этом показатели 119 акций остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 2520 компаний снизились, 1312 – увеличились, a 210 закрылись на уровне предыдущей сессии.CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, вырос на 4,03% – до 22,70 пункта.Дополнительным повышательным фактором для котировок в четверг стал вышедший индекс потребительских настроений Мичиганского университета. По предварительной оценке экспертов, показатель увеличился до 65,7 пункта. При этом аналитики прогнозировали снижение до 59 пунктов.По информации Министерства торговли США, в марте розничные продажи в стране выросли на 0,5% по сравнению с февралем. Ранее эксперты прогнозировали увеличение показателя на 0,6%. Согласно пересмотренным данным, в феврале розничные продажи увеличились на 0,8%, а не на 0,3%, как утверждалось ранее.В опубликованном накануне отчете Министерства труда США сообщается о том, что на минувшей неделе число впервые обратившихся за пособием по безработице американцев выросло на 18 000 – до 185 000 человек. При этом аналитики ожидали увеличения показателя лишь до 170 000–171 000. Неделей ранее количество обращений составило 167 000. Накануне председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил о том, что увеличение базовой ставки ФРС США на половину процентного пункта в следующем месяце является "целесообразным вариантом".К слову, участники фондовых рынков уже начали закладывать в прогнозы перспективу такого жесткого повышения ставки. В последний раз Федрезерв США увеличивал ставку на половину процентного пункта в мае 2000 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 15.04.2022

Как мы отметили в нашем «Фундаментальном анализе», сегодня биржи, в том числе сырьевые, закрыты. Торги по золоту не проводятся. Вчерашняя цена закрытия фьючерсов на золото соответствует отметке 1972.50 (см. График фьючерсов на золото). XAU/USD остается в зоне бычьего рынка, двигаясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках. В текущей ситуации предпочтительными выглядят длинные позиции. Сигналом для входа в них может стать пробой локального уровня сопротивления 1981.00 (максимум недели). В альтернативном сценарии и после пробоя уровня поддержки 1952.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) XAU/USD снизится к уровням поддержки 1933.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) или 1922.00 (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике). Вблизи этих уровней можно расположить отложенные ордера на покупку. Первым сигналом для реализации данного сценария может стать пробой локального уровня поддержки 1960.00. Преобладает сильный восходящий импульс, что делает более глубокую нисходящую коррекцию маловероятной. В текущей ситуации инвесторы воспринимают золото как инструмент хеджирования и сохранения стоимости, защищая инвестиции от множества рисков. Господствующий на рынке негативный фундаментальный фон создает предпосылки для дальнейшего роста котировок золота. Уровни поддержки: 1952.00, 1933.00, 1922.00, 1909.00, 1900.00, 1877.00, 1865.00, 1850.00, 1832.00, 1800.00 Уровни сопротивления: 1981.00, 2000.00, 2070.00, 2075.00, 2100.00 Торговые рекомендации Sell Stop 1957.00. Stop-Loss 1983.00. Take-Profit 1952.00, 1933.00, 1922.00, 1909.00, 1900.00, 1877.00, 1865.00, 1850.00, 1832.00, 1800.00 Buy Stop 1983.00. Stop-Loss 1957.00. Buy Limit 1935.00, 1925.00, 1910.00. Stop-Loss 1885.00. Take-Profit 2000.00, 2070.00, 2075.00, 2100.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс