EUR/USD. Евро готовится к новому падению

Прошлая неделя оставила трейдеров в ожидании – пара EUR/USD тогда демонстрировала стабильный рост, но, похоже, сейчас ситуация для евро усложняется. Доллар укрепляется, и рынок не исключает дальнейшего давления на евро в ближайшие дни.В начале прошлой недели курс EUR/USD пробил 200-дневную скользящую среднюю (DMA), что дало надежду на поддержку и возможное продолжение роста. Однако вскоре появились новости из США, которые стали переломным моментом для этой пары.Победа Дональда Трампа добавила оптимизма доллару. Аналитики отмечают, что новые финансовые и торговые инициативы, а также протекционистская политика, вероятно, усилят позиции доллара на международной арене. В случае утверждения новой программы с повышением импортных тарифов до 20% экономика еврозоны, зависящая от экспорта, может столкнуться с серьезными трудностями.Текущая стратегия США, включая возможное повышение пошлин на китайские товары, создает риски как для Китая, так и для Европы. Европейские страны, ориентированные на экспорт, особенно уязвимы перед такими изменениями, поскольку доступ на глобальные рынки и снижение барьеров являются ключевыми факторами экономического роста еврозоны.Технический анализ: что ждать от EUR/USD?Негативные настроения в отношении евро привели к падению ниже 200-дневной скользящей средней на графике. Это сигнал для многих трейдеров о том, что доллар может продолжить укрепляться, а у евро останется лишь остаточная поддержка на уровне июньских минимумов в районе 1,0665.Такое поведение курса напоминает тактику неопределенности, когда неожиданные и порой резкие изменения могут использоваться как рычаги давления в переговорах. При любых переговорах, будь то с Китаем или с Европейским союзом, сложившаяся торговая политика может быть пересмотрена. В этом случае худшие опасения рынков не оправдаются, и у евро появится шанс на временное укрепление.Сейчас валютная пара EUR/USD находится в сложной ситуации. Уровень 1,0665 может стать важной точкой поддержки, за которую будет цепляться евро, если рынки решат взять паузу до января. Пара может временно стабилизироваться, а то и восстановиться до 200-дневной скользящей средней на отметке 1,0868. Но, учитывая перспективы на ближайшее время, трейдеры с осторожностью рассматривают такие сценарии.Трамп и его курс на укрепление доллараПолитика, направленная на экономический рост, обещает привлечь капитал в США, что может укрепить позиции доллара на мировой арене. Хотя спекулятивный капитал уже направляется в США, основная волна инвестиций от долгосрочных игроков может потребовать больше времени для перераспределения. Такой сценарий подтверждает потенциал дальнейшего укрепления доллара, особенно на фоне значимых макроэкономических событий.На этой неделе рынок ожидает публикации данных по инфляции в США. Согласно прогнозам, инфляция может вырасти на 0,2% в месячном исчислении и на 2,6% в годовом. Более высокие показатели инфляции могут стать сигналом к укреплению доллара, так как это увеличит вероятность менее значительного снижения процентных ставок в будущем. Инвесторы сейчас готовятся к тому, что снижение ставок будет происходить постепенно, что также вносит неопределённость в движение валютных пар.Если данные по инфляции окажутся ниже ожидаемого уровня, это может позволить евро временно укрепиться. Важно отметить, что любой неожиданный поворот в сторону менее агрессивного снижения ставок может дать рынкам время для пересмотра позиций, что создает условия для краткосрочного отскока пары EUR/USD.Прогноз Deutsche BankВ Deutsche Bank, пересмотрели свои прогнозы по паре EUR/USD. Политические перемены создают благоприятные условия для доллара, и аналитики видят асимметричные позитивные риски для американской валюты.Банковские аналитики понизил свой прогноз по курсу EUR/USD на конец года до 1,0500. По их мнению, ситуация является исторической и может привести к значительным изменениям на финансовых рынках.Главной угрозой для евро остается политика Трампа, направленная на протекционизм, включая потенциальное повышение пошлин на импорт. Еврозона, экономика которой сильно зависит от экспорта, может столкнуться с новыми вызовами, особенно в случае усиления торговых барьеров. На этом фоне риски снижения ставки Европейским центральным банком увеличиваются, что также оказывает давление на евро.Как отмечают экономисты, многое в перспективе остается неопределенным: от того, какие меры будут приоритетными для администрации Трампа – снижение налогов или ужесточение тарифов, – зависит дальнейшая траектория курса. В Deutsche Bank ожидают, что экономическая политика нового президента может привести к «смене режима» на рынках, вызвав необычные корреляции и волатильность.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:AUDUSD - возможно среднесрочно на повышениеGBPUSD,- нейтрально на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Корректировка уровней и целей на американскую сессию 11 ноября

Сегодня в первой половине дня лишь британский фунт и канадский доллары отработали по стратегии Mean Reversion. В евро была реализована стратегия Momentum, но до нормального движения после пробоя дело так и не дошло. К сожалению, отсутствие статистики по США может сказаться во второй половине дня на рыночной волатильности, но учитывая, под каким давлением находятся сейчас покупатели рисковых активов, скорей всего, падение торговых инструментов продолжится, а доллар и дальше будет набирать силу. Нет сегодня и выступлений представителей центральных банков, так что на сильные и направленные движения я бы не ставил.Стратегия Momentum (на пробой) на втору половину дня:Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.0690 могут привести к росту евро в район 1.0726 и 1.0759;Продажи на прорыв уровня 1.0642 могут привести к падению евро в район 1.0601 и 1.0569.Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.2884 могут привести к росту фунта в район 1.2919 и 1.2946;Продажи на прорыв уровня 1.2859 могут привести к падению фунта в район 1.2835 и 1.2800.Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 153.96 могут привести к росту доллара в район 154.44 и 154.85;Продажи на прорыв уровня 153.57 могут привести к распродажам доллара в район 153.19 и 152.74.Стратегия Mean Reversion (на возврат) на вторую половину дня: Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0719 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.0642 на возврате на этот уровень.Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2913 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.2866 на возврате на этот уровень.Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6609 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6573 на возврате на этот уровень.Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3940 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3912 на возврате на этот уровень.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 11 ноября (разбор утренних сделок). Евро продолжил падение

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0690 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование там ложного пробоя позволили войти в рынок в длинные позиции, но до восходящей коррекции дело так и не дошло. Спустя некоторое время прорыв и обратный тест 1.0690 привели к точке входа на продажу евро, после чего пара прошла вниз порядка 35 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Ожидаемо на фоне отсутствия данных и важных новостей, давление на евро сохранилось. Наверняка первого проявления покупателей теперь стоит ожидать лишь в районе 1.0642. Учитывая отсутствие важной статистики и по США во второй половине дня, посмотрим, как трейдеры там себя проявят. Лишь формирование ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, станет подходящим условием для наращивания длинных позиций в развитие коррекции, что откроет дорогу к уровню 1.0690, еще утром выступавшему в роли сопротивления. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильной точки вход на покупку уже с целью обновления 1.0726. Самой дальней целью выступит максимум 1.0759, где буду фиксировать прибыль. При варианте дальнейшего снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.0642 во второй половине дня евро продолжит строить медвежий рынок. Заходить в таком случае буду лишь после формирования ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.0601. Открывать длинные позиции сразу на отскок собираюсь от 1.0659 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: В случае роста пары продавцы будут рассчитывать на защиту сопротивления 1.0690. Формирование там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, даст точку входа в короткие позиции с перспективой снижения к поддержке 1.0642. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх станут еще одним подходящим вариантом на продажу с движением в район недельного минимума 1.0601, что сформирует по паре новый нисходящий тренд. Самой дальней целью выступит область 1.0569, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия медведей на 1.0690, что маловероятно, покупатели получат шанс на выстраивание коррекции. В таком случае отложу продажи до теста следующего сопротивления 1.0726, где расположились средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Там также буду продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.0759 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Добро пожаловать в мою группу в TelegramВ COT-отчете (Commitment of Traders) за 29 октября вновь наблюдался резкий рост коротких позиций и небольшое увеличение длинных. Стоит понимать, что данные не учитывают последние показатели по рынку труда США и также не раскрывают всю картину, которая наблюдается на рыке после публикации последних опросов общественного мнения относительно победы на президентских выборах одного из кандидатов. Кроме этого, на этой неделе у нас состоится заседание ФРС, на котором, очевидно, ставки будут снижены, так что отчет можно смело игнорировать. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 6 154, до уровня 159 313, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 27 934, до уровня 209 617. В результате спрэд между длинными и короткими позициями подскочил на 543.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0661.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 11 ноября (разбор утренних сделок). Фунт уперся в 1.2880

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2880 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.2880 позволили получить хорошую точку входа на покупку фунта, что вылилось в рост лишь на 20 пунктов, после чего давление на пару вернулось. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Фунт продолжил падение, что было вполне ожидаемо. На фоне отсутствия важной статистики по США не удивлюсь, если давление на пару сохранится и во второй половине дня, поэтому с покупками торопиться не буду. Только формирование ложного пробоя в районе поддержки 1.2884 по аналогии с тем, что я разбирал выше, будет подтверждением правильной точки входа в длинные позиции с целью восстановления в район 1.2919. Прорыв с обратным тестом этого диапазона приведут к новой точке входа в длинные позиции с перспективой обновления 1.2946. Самой дальней целью окажется область 1.2972, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.2884, что более вероятно во второй половине дня, пара рискует снизится в район 1.2859, открыв прямую подогу на месячный минимум. Лишь формирование ложного пробоя в районе 1.2859 будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от минимума 1.2835 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы заявили о себе и никуда пока не собираются уходить. В случае попытки роста пары формирование ложного пробоя в районе утреннего сопротивления 1.2919 станет подходящим вариантом для продажи с целью очередного падения к поддержке 1.2884. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона сумеют нанести удар по позициям быков, приведя к сносу стоп-приказов и открыв путь к 1.2859. Самой дальней целью будет область 1.2835, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2919, а там проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов, покупатели попытаются добиться более крупной коррекции в начале недели. Медведям ничего не останется, как отступить в район сопротивления 1.2946. Продавать там буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там короткие позиции на отскок поищу в районе 1.2972, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.На все вопросы отвечаю в моей группе в TelegramB COT-отчете (Commitment of Traders) за 29 октября наблюдалось сокращение длинных позиций и минимальный рост коротких. Тот факт, что на ближайшем заседании Банк Англии наверняка сократит процентные ставки, оказывает давление на фунт. Прибавьте сюда недавние потрясения, связанные с бюджетом Великобритании, пополнить который новый премьер-министр собирается за счет повышения налогов, – вот вам и неблагоприятная картина для роста. Скорей всего, на фоне выборов в США и ожидаемого снижения процентных ставок в Великобритании фунт и дальше будет испытывать проблемы с ростом. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 7 967, до уровня 132 636, тогда как короткие некоммерческие позиции выросли лишь на 253, до уровня 66 280. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 1 079.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеПримечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2884.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: в зоне медвежьего рынка

С открытия сегодняшнего торгового дня, в отсутствие важных публикаций в экономическом календаре и американских игроков (в США сегодня выходной день) доллар укрепляется в условиях достаточно спокойных торгов. Волатильность на рынке резко вырастет в среду, когда в 13:30 (GMT) будут опубликованы американские индексы CPI, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар: устойчивый «бычий» импульс». Впрочем, и в начале завтрашней европейской торговой сессии также ожидается рост волатильности в котировках евро и фунта. В большей степени это касается фунта, поскольку в 07:00 (GMT) будут опубликованы данные с британского рынка труда. На прошлой же неделе, как известно, Банк Англии снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, но повысил прогноз инфляции. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по EUR/GBPИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда Согласно прогнозу Банка Англии, индекс потребительских цен через год составит 2,7% (августовский прогноз был 2,4%), через два года - 2,2% (августовский прогноз 1,7%), а через три - 1,8% (августовский прогноз был 1,5%). В Банке Англии также считают, что процентные ставки, вероятно, продолжат постепенно снижаться, если экономика будет развиваться так, как ожидалось. Экономисты сочли данные прогнозы гораздо менее голубиными, которые также уменьшают вероятность агрессивного дальнейшего снижения процентных ставок в Великобритании. Банк Англии, вероятно, продолжит снижать ставки гораздо более постепенно, чем, например, ЕЦБ (экономисты прогнозируют, что Банк Англии продолжит снижать ставку в феврале, мае, июне, августе и сентябре, до отметки 3,50%, при том, что ЕЦБ может снизить свою процентную ставку на 0,50% уже в декабре), а британская экономика, скорее всего, будет расти гораздо быстрее, чем экономика Еврозоны. Экономисты считают, что ЕЦБ продолжит снижать ставки, так как перспективы экономики вряд ли сильно улучшатся в ближайшее время. Рынки ожидают смягчение как минимум в 100 б.п. на следующих четырех заседаниях: в декабре, январе, марте, апреле. Это создает предпосылки для дальнейшего снижения пары EUR/GBP. Ценовое давление, прежде всего в секторе услуг британской экономики, все еще слишком велико, считают экономисты. Последние же данные с рынка труда страны также дают основания полагать, что британский ЦБ будет смягчать свою монетарную политику все же более медленными темпами, чем ожидают на рынке. Что же касается этих данных, то прогнозируется некоторый рост безработицы в Великобритании в отчетном 3-месячном периоде, а также неоднозначная статистика по динамике роста зарплат (+3,9% с +3,8% ранее для зарплат с учетом премий и +4,7% с +4,9% ранее для зарплат без учета премий). Если завтрашние данные окажутся все же лучше прогноза, то стоит ждать укрепления фунта, прежде всего против евро. А сегодня EUR/GBP продолжает двигаться в зоне долгосрочного медвежьего рынка, пытаясь также развить нисходящую динамику и закрепиться в зоне ниже стратегического уровня поддержки 0.8325, который отделяет глобальный бычий рынок от медвежьего. Предпочтительными по-прежнему остаются короткие позиции (подробнее о динамике пары и альтернативный сценарий см. в EUR/GBP: торговые сценарии на 11 – 15.11.2024).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро готовиться к новому падению

Прошлая неделя оставила трейдеров в ожидании – пара EUR/USD тогда демонстрировала стабильный рост, но, похоже, сейчас ситуация для евро усложняется. Доллар укрепляется, и рынок не исключает дальнейшего давления на евро в ближайшие дни.В начале прошлой недели курс EUR/USD пробил 200-дневную скользящую среднюю (DMA), что дало надежду на поддержку и возможное продолжение роста. Однако вскоре появились новости из США, которые стали переломным моментом для этой пары.Победа Дональда Трампа добавила оптимизма доллару. Аналитики отмечают, что новые финансовые и торговые инициативы, а также протекционистская политика, вероятно, усилят позиции доллара на международной арене. В случае утверждения новой программы с повышением импортных тарифов до 20% экономика еврозоны, зависящая от экспорта, может столкнуться с серьезными трудностями.Текущая стратегия США, включая возможное повышение пошлин на китайские товары, создает риски как для Китая, так и для Европы. Европейские страны, ориентированные на экспорт, особенно уязвимы перед такими изменениями, поскольку доступ на глобальные рынки и снижение барьеров являются ключевыми факторами экономического роста еврозоны.Технический анализ: что ждать от EUR/USD?Негативные настроения в отношении евро привели к падению ниже 200-дневной скользящей средней на графике. Это сигнал для многих трейдеров о том, что доллар может продолжить укрепляться, а у евро останется лишь остаточная поддержка на уровне июньских минимумов в районе 1,0665.Такое поведение курса напоминает тактику неопределенности, когда неожиданные и порой резкие изменения могут использоваться как рычаги давления в переговорах. При любых переговорах, будь то с Китаем или с Европейским союзом, сложившаяся торговая политика может быть пересмотрена. В этом случае худшие опасения рынков не оправдаются, и у евро появится шанс на временное укрепление.Сейчас валютная пара EUR/USD находится в сложной ситуации. Уровень 1,0665 может стать важной точкой поддержки, за которую будет цепляться евро, если рынки решат взять паузу до января. Пара может временно стабилизироваться, а то и восстановиться до 200-дневной скользящей средней на отметке 1,0868. Но, учитывая перспективы на ближайшее время, трейдеры с осторожностью рассматривают такие сценарии.Трамп и его курс на укрепление доллараПолитика, направленная на экономический рост, обещает привлечь капитал в США, что может укрепить позиции доллара на мировой арене. Хотя спекулятивный капитал уже направляется в США, основная волна инвестиций от долгосрочных игроков может потребовать больше времени для перераспределения. Такой сценарий подтверждает потенциал дальнейшего укрепления доллара, особенно на фоне значимых макроэкономических событий.На этой неделе рынок ожидает публикации данных по инфляции в США. Согласно прогнозам, инфляция может вырасти на 0,2% в месячном исчислении и на 2,6% в годовом. Более высокие показатели инфляции могут стать сигналом к укреплению доллара, так как это увеличит вероятность менее значительного снижения процентных ставок в будущем. Инвесторы сейчас готовятся к тому, что снижение ставок будет происходить постепенно, что также вносит неопределённость в движение валютных пар.Если данные по инфляции окажутся ниже ожидаемого уровня, это может позволить евро временно укрепиться. Важно отметить, что любой неожиданный поворот в сторону менее агрессивного снижения ставок может дать рынкам время для пересмотра позиций, что создает условия для краткосрочного отскока пары EUR/USD.Прогноз Deutsche BankВ Deutsche Bank, пересмотрели свои прогнозы по паре EUR/USD. Политические перемены создают благоприятные условия для доллара, и аналитики видят асимметричные позитивные риски для американской валюты.Банковские аналитики понизил свой прогноз по курсу EUR/USD на конец года до 1,0500. По их мнению, ситуация является исторической и может привести к значительным изменениям на финансовых рынках.Главной угрозой для евро остается политика Трампа, направленная на протекционизм, включая потенциальное повышение пошлин на импорт. Еврозона, экономика которой сильно зависит от экспорта, может столкнуться с новыми вызовами, особенно в случае усиления торговых барьеров. На этом фоне риски снижения ставки Европейским центральным банком увеличиваются, что также оказывает давление на евро.Как отмечают экономисты, многое в перспективе остается неопределенным: от того, какие меры будут приоритетными для администрации Трампа – снижение налогов или ужесточение тарифов, – зависит дальнейшая траектория курса. В Deutsche Bank ожидают, что экономическая политика нового президента может привести к «смене режима» на рынках, вызвав необычные корреляции и волатильность.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Доллар: устойчивый «бычий» импульс

На ожиданиях относительно будущих позитивных перемен в американской экономике после прихода к президентской власти в США Дональда Трампа доллар и американские фондовые индексы сохраняют бычий настрой. Собственно говоря, события на рынке развиваются по тому сценарию, о котором мы говорили ранее. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по USDX Как мы уже ранее предполагали, в зависимости от того, какие из заявлений Дональда Трампа и его команды будут восприняты всерьез, экономика США может претерпеть значительные изменения в случае его победы, а многие экономисты связывают с победой Трампа предстоящее укрепление доллара. Он, как известно из его предвыборных обещаний, намерен возобновить давление на Китай и «торговые войны», обложив импортные товары значительными пошлинами (вплоть до 100% и до 20% - для союзников), а также существенно снизить налоги внутри страны. Это, с одной стороны, будет вести к увеличению прибыли национальных производителей, а с другой — к росту инфляции и стоимости заимствований, отметили мы в нашем обзоре «Доллар: ближайшие перспективы». Участники рынка также продолжают оценивать итоги заседания ФРС, завершившегося в минувший четверг. Руководители ФРС ожидаемо снизили ставку на 0,25%, но не дали четких ориентиров относительно дальнейших шагов монетарной политики. Они уверены, что экономика остается сильной, и продолжит расти в следующем году, причем более ускоренными темпами. Снижение ставок в этом случае, при том, что инфляция продолжает двигаться в сторону целевого уровня в 2%, может и не понадобиться. В целом, итоги данного заседания, а также приход к президентской власти в США Трампа можно отнести к бычьим факторам для доллара. Скорее всего, он продолжит расти, предположили мы в нашем недавнем обзоре «Доллар: «бычьи» факты». Другими словами, в отношении доллара предпочтительными по-прежнему остаются длинные позиции. С открытия сегодняшнего торгового дня, в отсутствие важных публикаций в экономическом календаре и американских игроков (в США сегодня выходной день) он также укрепляется в условиях достаточно спокойных торгов. Волатильность на рынке резко вырастет в среду, когда в 13:30 (GMT) будут опубликованы американские индексы CPI. С технической же точки зрения, индекс доллара #USDX продолжает развивать восходящую динамику в условиях бычьего рынка. Выше ключевых уровней поддержки 103.48 (ЕМА200 на дневном графике), 101.70 (ЕМА200 на недельном графике) предпочтительными остаются среднесрочные и долгосрочные длинные позиции. Первым сигналом, когда можно будет вновь вернуться к рассмотрению коротких позиций, может стать возврат цены в зону ниже «круглой» отметки 105.00, а подтверждающим – пробой важного краткосрочного уровня поддержки 104.40 (ЕМА200 на 1-часовом графике индекса доллара). В условиях же устойчивого бычьего импульса вход в длинные позиции по #USDX и доллару может быть оправдан, что называется, по рынку, а также выше отметки 105.00. При этом, откат к зоне поддержки вблизи уровней 104.55, 104.40 создаст для входа в длинные позиции наилучшие условия. Уровни поддержки: 105.00, 104.55, 104.40, 104.25, 104.00, 103.65, 103.48, 103.35, 103.00, 102.65, 102.00, 101.65, 101.00, 100.40, 100.00, 99.00, 97.00, 96.00 Уровни сопротивления: 105.40, 106.00, 106.10, 106.45, 107.00 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Политический кризис в Германии оказывает дополнительное давление на евро

Объем розничных продаж в еврозоне вырос в сентябре с 2.4% г/г до 2.9% г/г вместо ожидаемого снижения до 1.3%, и это проблема для ЕЦБ, который начал цикл снижения ставки на фоне замедления инфляции. Высокие объемы розничных продаж показывают, что потребительский спрос силен, потенциально это может внести разногласия в позиции членов Управляющего совета ЕЦБ. На этой неделе начнут публиковаться данные по инфляции в странах еврозоны, объединенный показатель выйдет на следующей неделе, и если в основных странах, в первую очередь Франции и Германии, инфляция покажет более высокий уровень, чем прогнозируется, то евро может немного восстановиться с текущих уровней. Но не более – направление политики сомнению не подвергается, тем более что экономическая ситуация продолжает ухудшаться. ЕЦБ уже трижды снижал ставку начиная с июня и, как ожидается, сделает это и в декабре. Член Совета управляющих ЕЦБ и глава австрийского Центробанка Хольцман заявил, что «...при нынешнем положении дел такая возможность существует, и на данный момент нет никаких оснований говорить против этого, но это не значит, что это произойдет автоматически». Ну да, конечно, не автоматически, а при консенсусе. Хольцман – ястреб, и он был против первоначального снижения в июне, но даже ястреб понимает, что ставку снижать надо. В Германии нарастает политический кризис после распада трехпартийного коалиционного правительства на прошлой неделе все громче голоса в пользу проведения досрочных федеральных выборов. Кризис усугубляет и без того сложное положение в еврозоне, канцлер Шольц открыто поддерживал на выборах Харрис, и Трамп, разумеется, этого не забудет, а потому для переговоров о новых принципах торговли между США и еврозоной требуется новая команда, не обремененная прежней политикой. Быстро эту задачу не решить, нарастающий политический кризис накладывается на экономические проблемы, в этих условиях евро останется под давлением еще на продолжительное время. Чистая короткая позиция по евро сократилась за отчетную неделю на 3.8 млрд, до -3.0 млрд, это первое крупное движение в пользу евро за последние 8 недель, но тенденция по-прежнему остается в пользу доллара. Расчетная цена замедлила падение, однако остается ниже долгосрочной средней и пока признаков разворота нет. Пара EUR/USD снизилась к поддержке 1.0667, которую мы видели неделей ранее в качестве основной цели, и в настоящий момент нет признаков отката вверх – евро, по всей видимости, еще не нащупал дно. Строго говоря, нет никаких причин считать, что снижение может остановиться, весь новостной поток – в пользу доллара и против евро. Следующая цель – 1.0602, далее 1.0449, закрепление ниже будет означать выход из бокового диапазона, в котором пара находилась последний год. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро повержен, а доллар извлек пользу из победы Трампа

Американская валюта продолжает триумфальное шествие, резко поднявшись после победы Дональда Трампам на президентских выборах в США. При этом ее европейский конкурент прикладывает немало усилий, чтобы оставаться на плаву, но пока безуспешно. Тем не менее евро рассчитывает отыграться и рано или поздно обойти ликующий USD.По наблюдениям аналитиков, после первой победы республиканца в 2016 году акции резко подорожали, а облигации были распроданы. Однако с тех пор экономические условия кардинально изменились. В прошлом инвесторы делали ставку на так называемую рефляционную торговлю, то есть на повышение потребительских цен. Однако сейчас они и так достаточно высокие. При этом участники рынка продолжают покупать доллары, а «быки» по паре EUR/USD оказались в проигрыше.Текущая политика Д. Трампа включает четыре важных фактора: снижение корпоративных налогов, уменьшение регулирования, контроль над иммиграцией и повышение тарифов, в первую очередь на китайские товары. Согласно прогнозам аналитиков, низкие корпоративные налоги и сокращение регулирования разгонят ВВП США и будут способствовать ралли фондовых индексов, а жесткие меры в отношении иммиграции и более высокие тарифы охладят национальную экономику. Важное значение при новом президенте имеют взаимоотношения с Федрезервом. В первый президентский срок Д. Трамп конфликтовал с этим регулирующим органом. По мнению Джерома Пауэлла, председателя ФРС, новая американская администрация не окажет существенного влияния на решения ведомства. При этом последствия любых принятых мер будут проявляться спустя много месяцев. Однако для реализации анти-иммиграционной политики и для введения новых тарифов республиканцу не нужно одобрение законодателей. Это вызывает опасения экспертов, которые предупреждают, что протекционизм Д. Трампа может замедлить американскую экономику и повредить глобальной торговле. Согласно оценкам Немецкого экономического института, тарифы на импорт из Китая в размере 60% и для других стран в размере 10%–20%, которые Америка планирует ввести при Д. Трампе, существенно снизят ВВП Германии. Другим европейским странам тоже придется нелегко. Ранее глава Белого дома предупредил, что Евросоюз «заплатит большую цену за то, что не покупает достаточно американских товаров». При этом Д. Трамп пообещал ввести универсальную пошлину в размере 10% на импорт из всех стран. На этом фоне усиливаются «бычьи» настроения вокруг USD, поскольку участники рынка опасаются, что текущая стратегия республиканца подстегнет экономический рост и повысит инфляцию, а также ограничит действия Федрезерва в отношении агрессивного смягчения монетарной политики. Это подтверждает негативный прогноз по паре EUR/USD в краткосрочной перспективе.В среднесрочном горизонте планирования пара EUR/USD рискует продолжить южный поход, поскольку инфляция в США может разогнаться и без стимулов и тарифов. По предварительным прогнозам, к концу этого года CPI ускорится с 2,4% до 2,6%, что является веским аргументом в пользу продаж пары EUR/USD. При этом эксперты ожидают резкого снижения тандема до 1,0500.В настоящее время пара EUR/USD находится вблизи многомесячного минимума, и на нее оказывает давление ряд негативных факторов. На единую валюту давят неопределенность в политике Германии и опасения по поводу ввода тарифов, предложенных Д. Трампом. Ожидания менее агрессивного снижения ставок ФРС поддерживают гринбек и оказывают давление на пару EUR/USD, которая в понедельник, 11 ноября, находилась вблизи 1,0712. Позже тандем резко ушел к 1,0667.На протяжении последних двух дней тандем неуклонно снижался, в моменте откатившись под отметку 1,0700. Кроме того, ожидания по поводу ввода тарифов на весь импорт из США потенциально влияют на экономический рост и ухудшают динамику единой валюты. Согласно техническому графику, недавний падение пары EUR/USD ниже ключевой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и отступление от 100-дневной SMA благоприятствуют «медведям». При этом вероятно дальнейшее снижение тандема до 1,0660–1,0665. Эксперты допускают усиление продаж пары EUR/USD и дальнейший откат тандема к промежуточному уровню поддержки 1,0540. В долгосрочной перспективе не исключено падение до психологически значимого уровня 1,0500.Другим вариантом будет устойчивое укрепление пары EUR/USD, а также последующее ралли тандема и подъем до 1,0860–1,0870. При таком сценарии ближайшей целью тандема станет круглый уровень 1,0900 с переходом к психологически важной отметке 1,1000.Немаловажное значение будет иметь динамика доллара, которая зависит от решений ФРС. Центральный банк сейчас собирает доказательства возвращения инфляции к целевым 2%. Это необходимо для того, чтобы принять взвешенное решение об очередном снижении процентной ставки. Ранее Федрезерв просигнализировал о планах дальнейшего смягчения монетарной политики. На этом фоне участники рынка оценивают в 65% вероятность очередного сокращения процентной ставки в декабре. Это может удержать долларовых «быков» от новых ставок и оказаться попутным ветром для пары EUR/USD в преддверии публикации данных по потребительской инфляции в среду, 13 ноября. Помимо этого, в пятницу, 15 ноября, запланированы выступления ведущих представителей FOMC, в том числе председателя Дж. Пауэлла. Ожидается, что текущая новостная повестка придаст импульс роста USD и другим ключевым валютам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Доллар: повторение - мать учения

Чтобы узнать будущее, нужно оглянуться в прошлое. Во время своего первого срока на посту президента США Дональд Трамп придерживался той же политики, что и сейчас. Торговые тарифы, дерегулирование, снижение налогов и ограничение иммиграции. Если так, то и инвесторов есть определенные шаблоны, что покупать, что продавать, и падение EUR/USD к паритету не выглядит чем-то нереальным. Во времена предыдущего нахождения Дональда Трампа в Белом доме многие страны в ответ на торговые пошлины использовали ослабление собственных валют, чтобы поддержать местных экспортеров. История рискует повториться, что добавит вистов доллару США. В 2017-2020 политика слабого доллара президента США противоречила сильной экономике и рискам разгона инфляции, что заставило ФРС ставить палки в колеса американской администрации и вызвало недовольство республиканца Джеромом Пауэллом. С тех пор немало воды утекло. Другие станы могут не использовать валютные войны для противодействия политике протекционизма Дональда Трампа, а ФРС может не ставить на паузу цикл монетарной экспансии. Но что-то мне подсказывает, что история повторится. Возможно, более высокая, чем 8 лет назад инфляция в США, которая не думает замедляться. Эксперты Bloomberg ожидают такого же роста потребительских цен в октябре, как в сентябре, в месячном исчислении и ускорения CPI в годовом. Динамика инфляции в СШАВ результате срочный рынок выдает 32%-ю вероятность, что ФРС оставит ставку по федеральным фондам на отметке 4,75% в декабре. Шансы такого же исхода для ставки по депозитам ЕЦБ оцениваются в скромные 14%. Более высокая скорость монетарной экспансии в Европе по сравнению со Штатами открывает дверь для продаж EUR/USD.Тем более что в течение нескольких месяцев Германию ждут потрясения политического характера. Олаф Шольц сказал, что не боится вотума недоверия и перенес его с января на декабрь. На самом деле канцлер его, вероятнее всего, проиграет, что смещает парламентские выборы на февраль и оказывает серьезное давление на евро. ING прогнозирует, что EUR/USD в ближайшие месяцы перейдет в торговый диапазон 1,00-1,05 с высокой вероятностью падения к паритету во второй части 2025. Напротив, Credit Agricole ожидает падения основной валютной пары с последующим восстановлением в третьем-четвертом кварталах 2025, так как преимущество США в экономическом росте исчезнет, монетарные стимулы от ФРС будут накапливаться, а Белый дом окажет на Центробанк политическое давление. Впрочем, пока американская исключительность, Трамп-торговля и разные скорости ослабления денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ толкают котировки EUR/USD вниз. Технически на дневном графике основной валютной пары имеет место восстановление нисходящего тренда. Отбой от скользящих средних позволил сформировать шорты по EUR/USD в направлении 1,05. Их следует удерживать и периодически наращивать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Важная неделя для фунта

Фунт в паре с долларом на прошлой неделе протестировал 30-ю фигуру, реагируя на итоги ноябрьского заседания Банка Англии. Несмотря на фактическое снижение процентной ставки на 25 пунктов, заседание прошло в «умеренно-ястребином» ключе. Глава регулятора Эндрю Бейли дал понять, что следующий раунд смягчения ДКП в декабре – под большим вопросом. И это при том, что показатель общей инфляции в Великобритании оказался ниже двухпроцентной отметки, то есть в рамках целевого диапазона английского регулятора. Констатируя замедление инфляции, Банк Англии акцентировал своё внимание на существующих рисках, обусловленных принятием бюджетного плана лейбористов и избранием Дональда Трампа. Именно поэтому предстоящие макроэкономические отчёты, которые будут опубликованы на этой неделе в Великобритании, имеют такое важное значение для трейдеров gbp/usd. Они могут усилить/ослабить уверенность в том, что Банк Англии сохранит статус-кво как минимум на декабрьском заседании. Итак, завтра, 12 ноября, мы узнаем ключевые данные по росту британского рынка труда. Согласно предварительным прогнозам, уровень безработицы вырос в сентябре до 4,1%. Здесь необходимо отметить, что показатель демонстрировал нисходящую динамику на протяжении трех предшествующих месяцев (в августе он снизился до 4,0%), поэтому его рост может оказать давление на британскую валюту. Впрочем, уровень безработицы – это достаточно «валкий», запаздывающий индикатор, поэтому основное внимание рынка будет приковано к более оперативным данным за октябрь. Которые также не сулят британцу ничего хорошего. Например, показатель прироста числа заявок на получение пособий по безработице должен выйти на отметке 30 тысяч, после 28-тысячного роста в предыдущем месяце. Проинфляционный – «зарплатный» – показатель также должен оказаться не на стороне фунта. По прогнозам, темпы роста среднего заработка без учета премий должны снизиться до 3,7% (с предыдущего значения 3,8%). С учетом выплаты бонусов показатель должен замедлиться до 4,6% - это самый слабый темп роста индикатора с июня 2022 года. Другими словами, рынок труда Великобритании вряд ли сможет оказать поддержку британской валюте. Даже если релиз выйдет на уровне прогнозов, фунт окажется под давлением (не говоря уже о «красной зоне»). Данный отчёт сможет прокомментировать главный экономист Банка Англии Хью Пилл, чьё выступление состоится через два часа после релиза. В ходе своего последнего выступления он заявлял о том, что Центробанку необходимо соблюдать осторожность – по его мнению, сворачивать ограничительную политику нужно «короткими шагами и очень плавно». Тем не менее, на ноябрьском заседании он оказался среди тех, кто проголосовал за снижение процентной ставки. А вот коллега Хью Пилла – Кэтрин Манн – оказалась единственной, кто не поддержал смягчение монетарной политики на ноябрьской встрече: она проголосовала за сохранение ставки на прежнем уровне. 13 ноября Манн прокомментирует отчёт по росту британского рынка труда – ее выступление состоится в период европейской торговой сессии среды. Самый важный макроэкономический отчёт для фунта будет опубликован в пятницу, 15 ноября. Мы узнаем данные по росту экономики Великобритании – за сентябрь и (что особенно важно) за третий квартал. Согласно предварительным прогнозам, в сентябре объём ВВП страны вырос на 0,2% м/м. Такой же результат британская экономика демонстрировала и в августе. Здесь для покупателей gbp/usd важно, чтобы показатель вопреки прогнозам не рухнул в отрицательную область (в последний раз индикатор находился ниже нулевой отметки в декабре 2023 года, поэтому такой результат окажет сильнейшее давление на фунт). Если говорить о результатах третьего квартала, то здесь прогнозы носят противоречивый характер. В квартальном выражении объём ВВП должен увеличиться всего на 0,2%. Напомню, что во втором квартале показатель вырос на 0,5% кв/кв, в первом – на 0,7%. То есть тут можно будет говорить о нисходящей тенденции. В годовом исчислении фиксируется обратная динамика: в первом квартале был зафиксирован рост на 0,3%, во втором – на 0,7%, в третьем (по прогнозам) – на 0,8%. Как видим, даже базовые прогнозные сценарии выглядят слабо. Если показатели выйдут на прогнозном уровне или в «красной зоне», фунт окажется под сильным давлением. На рынке снова заговорят о перспективах дополнительного снижения ставки – если не на декабрьском заседании, то в начале следующего года. Ведь глава Банка Англии по итогам ноябрьского заседания хоть и допустил паузу в смягчении ДКП, но при этом подтвердил неизменность «голубиного» курса. С точки зрения техники, пара gbp/usd на таймфрейме D1 находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Все это говорит о приоритете коротких позиций. На данный момент локомотивом нисходящего движения выступает гринбек (индекс доллара США сегодня снова вернулся в область 105-й фигуры, то есть в область 5-месячных максимумов). Но в ближайшее время фунт может оказать дополнительное давление gbp/usd. Ближайшей целью южного движения выступает отметка 1,2850 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Основная цель в среднесрочной перспективе – 1,2700 (нижняя линия Bollinger Bands на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Смешанные пятничные данные о занятости в Канаде не смогли ослабить рыночные ожидания

Сегодня второй день подряд на фоне бычьего доллара США пара USD/CAD набирает положительную динамику.Спотовые цены получают поддержку от сочетания факторов, оставаясь в пределах досягаемости самого высокого уровня с октября 2022 года, повторно протестированного на прошлой неделе.Цены на сырую нефть на фоне разочарования фискальным стимулированием Китая и более слабых, чем предполагали, инфляционных показателей в Китае, которые уменьшили надежды восстановления спроса на топливо в крупнейшем импортере мира, опустились.А смешанные данные о занятости в Канаде, которые были опубликованы в пятницу, не смогли ослабить рыночные ожидания относительно более агрессивного смягчения со стороны Банка Канады. Что, в свою очередь, и подрывает привязанный к сырьевым товарам канадский доллар, а параллельно с покупками доллара США толкает пару USD/CAD ещё выше.Индекс доллара США, отслеживающий курс доллара США по отношению к корзине валют, на фоне оптимизма по поводу экспансионистской политики избранного президента США Дональда Трампа снова приближается к четырёхмесячному максимуму, достигнутому на прошлой неделе.Плюс к этому обещание Трампа ввести универсальный 10%-ный тариф на импорт из всех стран может подстегнуть инфляцию, ограничивая Федеральную резервную систему на более агрессивное смягчение денежно-кредитной политики. Это по-прежнему поддерживает повышенную доходность казначейских облигаций США, которая, наряду с осторожным настроением рынка, продолжает приносить пользу доллару.Однако долларовые быки могут взять паузу перед публикацией данных о потребительской инфляции в США и выступлениями ряда влиятельных членов FOMC, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла. Тем не менее фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для доллара США и пары USD/CAD остается восходящим. Следовательно, любой корректирующий откат может рассматриваться как возможность для покупки, оставаясь ограниченным из-за частичного выходного дня в США и Канаде.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Фунт собирает силы в кулак

Второе за три последние встречи снижение ставки РЕПО Банком Англии до 4,75% нисколько не испугало поклонников фунта. «Ястребиная» риторика BoE и разговоры о статусе стерлинга как европейской валюты-убежища на фоне политической неопределенности в Германии и торговых тарифов Дональда Трампа оказывает поддержку GBP/USD. При этом будущая динамика пары в большей степени зависит от событий, происходящих в Штатах, чем в Британии. 8 членов Комитета по монетарной политике против 1 проголосовали за снижение ставки РЕПО, что по сравнению с 5 против 4 во время ее предыдущей резки могло показаться более «голубиным» сигналом. На самом деле это не так. Неопределенность из-за политики Дональда Трампа и влияния фискальных стимулов от правительства Лейбористов заставляет Банк Англии быть осторожным. По словам Эндрю Бэйли, BoE нужно убедиться, что инфляция останется близкой к целевому ориентиру, и не ослаблять денежно-кредитную политику слишком быстро и слишком сильно. Динамика ставок ФРС и Банка АнглииПосле падение ниже таргета потребительские цены, вероятнее всего, ускорятся к концу года из-за увеличения счетов за энергоносители на 10% в октябре. Фискальные стимулы от Рейчел Ривз и протекционизм Дональда Трампа рискуют еще больше разжечь инфляцию. Банк Англии прогнозирует, что она станет на якорь вблизи таргета в 2% только в 2027, что заставило срочный рынок изменить свои прогнозы и оказало поддержку GBP/USD.Деривативы снизили вероятность резки ставки РЕПО в декабре с 30% до 15%. Они ожидают, что в 2025 BoE сделает только два шага по дороге монетарной экспансии с некоторыми шансами на третий. Речь идет о более медленной скорости ослабления денежно-кредитной политики по сравнению с ФРС и ЕЦБ, что внушает оптимизм поклонникам стерлинга. Как и тот факт, что повышение пошлин на импорт окажет меньшее давление на ориентированную на услуги экономику Туманного Альбиона, чем на еврозону или Китай. Прибавьте к этому политическую стабильность в Британии после победы Лейбористов и политический кризис в Германии, и станет понятным, что фунт может легко вырасти против других мировых валют, за исключением, пожалуй, доллара США. Уж слишком велико желание инвесторов покупать «американца» благодаря Трамп-торговле. Ралли доходности казначейских облигаций на ожиданиях разгона инфляции и фискальных стимулов обеспечит Штатам приток капитала за счет роста привлекательности эмитированных в них активов. Одновременно готовность ФРС поставить на паузу цикл монетарной экспансии создаст попутный ветер индексу USD.Технически на дневном графике GBP/USD имеет место краткосрочная консолидация в рамках нисходящего тренда. Прорыв ее нижней границы вблизи 1,284 или отбой от сопротивлений на 1,295 и 1,2975 станут основаниями для формирования коротких позиций по фунту против американского доллара. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Политика Германии и предлагаемые Трампом тарифы благоприятствуют медведям

Сегодня в понедельник второй день подряд как пара EUR/USD снижается, опустившись ниже круглого уровня 1,0700 и приблизившись к пятимесячному минимуму. Тем не менее на фоне политической неопределенности в Германии спотовые цены кажутся уязвимыми для дальнейшего снижения.Фактически канцлер Германии Олаф Шольц оказался под давлением, требуя провести голосование, которое проложило бы путь к внеочередным выборам после распада его правящей коалиции. На прошлой неделе после того, как Шольц уволил своего министра финансов из-за бюджетного спора, оставив Социал-демократическую партию и другого партнера по коалиции без большинства, свободная Демократическая партия вышла из коалиции.Более того, ожидания того, что возобновление тарифов на весь импорт США может нагрузить экспортный сектор еврозоны и потенциально повлиять на экономический рост подрывают общую валюту. Ранее избранный президент США Дональд Трамп предупреждал, что Европейскому союзу придется заплатить большую цену за недостаточные закупки американского экспорта, обещая ввести универсальный 10%-ный тариф на импорт из всех стран. Плюс к этому надежды на то, что политика Трампа подстегнет экономический рост, повысив инфляцию, а также ограничивая Федеральную резервную систему к более агрессивному смягчению денежно-кредитной политики, по-прежнему поддерживают оптимистичные настроения относительно доллара США. Что еще раз подтверждает краткосрочную негативную перспективу пары EUR/USD.В воскресенье президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что прежде чем принимать решение о новом снижении процентной ставки, центральному банку необходимо увидеть больше доказательств того, что инфляция вернется к целевому показателю в 2%. Тем не менее на прошлой неделе ФРС намекнула о своих планах дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. А трейдеры по-прежнему оценивают вероятность на 65% еще одного снижения процентной ставки, которое может состояться в декабре. Это, в свою очередь, удерживает долларовых быков от открытия новых позиций перед публикацией данных о потребительской инфляции на этой неделе и служит попутным ветром для пары EUR/USD. Кроме этого, выступления влиятельных членов FOMC, включая пятничное выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, будут стимулировать доллар США, придавая новый импульс основной валюте.С технической точки зрения недавний прорыв ниже 200-дневной простой скользящей средней SMA и провал прошлой недели вблизи 100-дневной SMA, благоприятствуют медведям. Более того, отрицательные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD остается в сторону снижения. Таким образом, последующее падение к области 1,0660-1,0665 на пути к годовому минимуму и круглого уровня 1,0600 выглядит как вполне вероятная возможность.Некоторые последующие продажи проложат путь к промежуточной поддержке 1,0540, прежде чем спотовые цены в конечном итоге протестируют круглый уровень 1,0500.С другой стороны, максимум азиатской сессии в области 1,0727 выступает в качестве непосредственного препятствия перед областью 1,0770 и круглым уровнем 1,0800. Устойчивая сила за пределами последнего спровоцирует ралли покрытия коротких позиций, поднимая пару EUR/USD до области 1,0860 в районе 200-дневной простой скользящей средней SMA на пути к круглому уровню 1,0900 и максимуму месяца, достигнутому на прошлой неделе. Последующее движение вверх проложит путь к восстановлению психологического уровня 1,1000, сведя на нет краткосрочный негативный прогноз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 11 ноября – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыНа прошлой неделе пара протестировала поддержки нижней границы месячного облака (1,0729) и первого целевого ориентира дневной цели на пробой облака (1,0710), закрыв неделю в районе данных рубежей. Сегодня открытие торгов состоялось с небольшим нисходящим гэпом, тем самым игроки на понижение заявляют о своём намерении продолжить снижение. Если это будет реализовано, то следующие ориентиры сейчас можно отметить в районе 1,0649-54 (100% отработка дневной цели + недельный Фибо Киджун). Неудача медведей приведёт к восстановлению бычьих позиций. Первыми, в случае подъёма, рынок встретят сопротивления дневного мёртвого креста 1,0809 (Тенкан) – 1,0838 (Киджун). Н4 – Н1На младших временных интервалах в настоящий момент основным преимуществом обладают игроки на понижение, благодаря этому они реализуют постепенное снижение. Ориентирами внутри дня для усиления медвежьих настроений сейчас являются поддержки классических Пивот уровней (1,0669 – 1,0620 – 1,0551). Ключевые уровни сегодня выполняют роль сопротивлений, располагаясь на рубежах 1,0738 (центральный Пивот уровень дня) – 1,0798 (недельная долгосрочная тенденция). Они будут востребованы при развитии коррекционного подъёма. Пробой и разворот тенденции изменят действующий баланс сил в пользу дальнейшего усиления бычьих настроений. Следующими повышательными ориентирами внутри дня станут сопротивления классических Пивот уровней (1,0856 – 1,0905). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыИгроки на понижение последнее время консолидируются и стремятся продавить встреченные поддержки, во главе с месячным краткосрочным трендом (1,2866), чтобы реализовать поставленные перед ними задачи. Им нужно сейчас ликвидировать недельный золотой крест, его заключительный уровень сегодня поднялся на 1,2927, а также заручиться поддержкой месячного краткосрока (1,2866). После выполнения задач перед игроками на понижение появятся новые перспективы. В случае неудачи игроков на понижение паре предстоит преодолеть большое скопление текущих сопротивлений от дневного и недельного крестов Ишимоку (1,2927 – 1,2940 – 1,2983 – 1,3021 – 1,3049 и т.д.). Н4 – Н1Консолидация на старших таймфреймах не позволяет младшим временным интервалам работать стабильно и направленно. Вместо этого внутри дня пара закручивается вокруг ключевых уровней 1,2829-42 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция), сохраняя неопределённость. При развитии движения одной из сторон в работу внутри дня вступят сопротивления (1,2975 – 1,3033 – 1,3080) или поддержки (1,2870 – 1,2823 – 1,2765) классических Пивот уровней.***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз

Сегодня на фоне базовых бычьих настроений относительно доллара США цена золота остается под некоторым давлением продаж второй день подряд.Оптимизм по поводу ожидаемой экспансионистской политики Дональда Трампа удерживает индекс доллара вблизи четырехмесячного максимума, достигнутого на прошлой неделе, что, в свою очередь, рассматривается как основной фактор, подрывающий жёлтый металл.Также многие предполагают, что обещанный избранным президентом США Дональдом Трампом тариф в размере 10% на весь импорт США спровоцирует новый всплеск инфляции, тем самым ограничив возможность агрессивного смягчения Федеральной резервной системы. Это, в свою очередь, по-прежнему поддерживает повышенную доходность казначейских облигаций США, способствуя оттоку средств от не приносящего доход желтого металла. Тем не менее осторожный настрой рынка должен ограничить потери драгоценного металла.Основываясь на фундаментальные события, осторожным трейдерам стоит отойти в сторону перед публикацией последних данных о потребительской инфляции в США и выступлениями влиятельных членов FOMC и председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые состоятся позднее на неделе. Эти новости могут помочь ограничить дальнейшие потери золота, требуя осторожности перед позиционированием для продолжения недавнего резкого отката почти от круглого уровня $2800 или нового исторического максимума, достигнутого 31 октября.С технической точки зрения любое дальнейшее падение, вероятно, найдет некоторую поддержку в зоне $2660 перед 50-дневной простой скользящей средней SMA, которая в настоящее время привязана к области $2644. А последующие продажи ниже минимума колебания прошлой недели в области $2640 стоит рассматривать как новый триггер для медведей. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике теряют положительную динамику, золото может ускорить падение к минимуму октября в области $2603.С другой стороны, если произойдёт импульс выше круглого уровня $2700 теперь, цена столкнётся с жестким сопротивлением в области $2710 перед зоной предложения $2740. Устойчивая сила за её пределами будет означать, что корректирующий откат исчерпал себя, поднимая цену выше статического сопротивления $2750 в сторону рекордного максимума, достигнутого 31 октября.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 11 ноября. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт завис в боковом

В прошлую пятницу было образовано несколько отличных точек входа в рынок. Давайте с вами посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2935 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.2935 позволили получить хорошую точку входа на покупку фунта, что вылилось в рост более чем на 40 пунктов. Во второй половине дня активная защита сопротивления 1.2972 привела к точке входа в короткие позиции, что вылилось в падение пары более чем на 40 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Поддержки со стороны Банка Англии надолго не хватило. Спрос на американский доллар вернулся в конце недели, что вылилось в крупную распродажу фунт. Риск торговых воин и непредсказуемость политики новой администрации Белого дома продолжают оказывать давление на рисковые активы. Учитывая, что сегодня нет никакой статистики по Великобритании, давление на фунт может сохраниться. Действовать в таком случае на покупку лучше как можно ниже. Формирование ложного пробоя в районе новой поддержки 1.2884 станет подтверждением правильной точки входа в рынок с целью роста к сопротивлению 1.2922. Прорыв и обратный тест сверху вниз этого диапазона увеличат шансы на коррекцию, что приведет к сносу стоп-приказов продавцов и подходящей точке входа в длинные позиции с возможностью выхода к 1.2946. Там ожидаю уже более активного проявления продавцов. Самой дальней целью будет область 1.2972, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.2884 медведи продолжат толкать фунт все ниже и ниже. Это также откроет дорогу к минимуму в район поддержки 1.2859. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от недельного минимума 1.2835 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Защита сопротивления 1.2922, носящего промежуточный характер, сейчас является основной задачей продавцов. Формирование там ложного пробоя даст точку входа на продажу с целью возврата к поддержке 1.2884, образованной по итогам прошлой пятницы. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут мощный удар по позициям покупателей, приведя к сносу стоп-приказов и открыв путь к 1.2859. Там ожидаю более активного проявления покупателей. Самой дальней целью будет область 1.2835, где буду фиксировать прибыль. Тест этого уровня вернет медвежий тренд. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2922 в первой половине дня у покупателей появится шанс на небольшую коррекцию пары после пятничной распродажи. В таком случае продажи отложу до ложного пробоя на уровне 1.2946, где расположились средние скользящие, играющие на стороне продавцов. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок сразу от 1.2972, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Моя группа в TelegramB COT-отчете (Commitment of Traders) за 29 октября наблюдалось сокращение длинных позиций и минимальный рост коротких. Тот факт, что на ближайшем заседании Банк Англии наверняка сократит процентные ставки, оказывает давление на фунт. Прибавьте сюда недавние потрясения, связанные с бюджетом Великобритании, пополнить который новый премьер-министр собирается за счет повышения налогов, – вот вам и неблагоприятная картина для роста. Скорей всего, на фоне выборов в США и ожидаемого снижения процентных ставок в Великобритании фунт и дальше будет испытывать проблемы с ростом. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 7 967, до уровня 132 636, тогда как короткие некоммерческие позиции выросли лишь на 253, до уровня 66 280. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 1 079.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на падение фунта.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2884.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Доллар находится в начале долгосрочного восходящего тренда (ожидаем возобновления падения пар EUR/USD и XAU/USD)

Мировые финансовые рынки продолжают переваривать разгромную победу Д. Трампа и Республиканской партии на президентских выборах в Америке. И хотя официально его победа будет признана в декабре голосованием выборщиков, участники рынка уже сейчас представляют себе, чего стоит ожидать от новой каденции старого-нового президента. Это неумолимо приводит к продолжению ралли на местном рынке акций и к укреплению курса доллара, несмотря на решение ФРС на прошлой неделе срезать ключевую процентную ставку на 0.25%. Главной причиной нынешней динамики на рынках по-прежнему является грядущая экономическая политика 47-го президента США, смысл которой, если коротко, состоит в том, чтобы поддержать национального товаропроизводителя и сокращать государственные расходы. Конечно, в такой ситуации заметную поддержку получает местный рынок акций, которая и так стимулируется расходами на ВПК, перетеканием бизнеса и капиталов из Европы в Америку. Но и доллар, как ожидается, не останется в накладе. Предполагается экономия финансов со стороны властей, что будет снижать доступность доллара в мировой финансовой системе и, как следствие, приводить к его «дефициту». При таком положении дел, несомненно, стоимость американской валюты будет только расти. Еще одним фактором в пользу его перспективного повышательного курса будет усиление инфляционного давления, что, на мой взгляд, приведет к прекращению цикла снижения процентных ставок Федрезервом. В этом случае даже можно говорить о том, что снижение процентных ставок регулятором на прошлой неделе может оказаться последним в этом экономическом цикле и американская экономика войдет в долгосрочный период высоких процентных ставок, как это было в 80-е годы прошлого века, только они будут не столь высокими, как тогда. Важным сигналом в этом направлении было заявление председателя ФРС Дж. Пауэлла, который по итогам заседания ЦБ заявил, что регулятор будет принимать решения по ставкам, исходя из поступающих экономических данных. И здесь, конечно, главную роль будет играть отчет по потребительской инфляции, который будет представлен на этой неделе. Напомню, что согласно консенсус-прогнозу, индекс потребительских цен (CPI) в годовом, а также в месячном выражении должен сохранить темп роста 2.4% и 0.2% соответственно. Базовое значение макропоказателя так же, как предполагается, в соотношениях год к году и месяц к месяцу должно сохраниться на отметках 3.3% и 0.3% соответственно. Что дают рынкам эти данные? Как я ранее указывал, сохранение темпа роста потребительской инфляции в Америке как минимум или ее слабое повышение, а такая вероятность имеется, на фоне восстановления картины на рынке труда повышения заработных плат и сохранения периода рабочей недели, а также перспектив экономического курса Трампа, вынудит ФРС прекратить снижать стоимость заимствований уже на следующем заседании в декабре. Итак, подведу некоторые итоги. Совокупность описанных выше факторов, плюс перспективы экономического курса Трампа, будут способствовать усилению спроса на акции американских компаний. Вероятное затухание агрессивной военной политики США, не экономической, а именно военной, будет стимулировать перетекание капиталов в Америку и прежде всего из Европы. На этой волне американский доллар будет усиливать свои позиции на рынке Форекс. Перспективное прекращение снижения процентных ставок Федрезервом и, наоборот, продолжение их понижений другими мировыми ЦБ, валюты которых торгуются к доллару, будет поддерживать спрос на доллар. Мягкий экономический курс ЦБ КНР, а также риски торговой войны Вашингтона с Пекином на грани горячей, будут ослаблять и уже ослабляют юань, что приведет, с высокой вероятностью, к росту кросс-курса к максимуму августа 7.27. Фактически в настоящий момент можно говорить о старте долгосрочного восходящего тренда доллара на валютных рынках. Что можно ожидать сегодня на рынках? Полагаю, что перспективное доминирование доллара будет стимулировать его повышение против всех, без исключения, основных валют на рынке Форекс. А сохранение темпа роста или даже небольшое повышение инфляции только усилит этот процесс. Прогноз дня: EUR/USD Пара остается под сильным давлением. Преодоление уровня 1.0700 будет только усиливать понижательную тенденцию парны к отметке 1.0600. XAU/USD Пара также имеет возможность к продолжению снижения на фоне высокой вероятность затухания в мире открытых военных конфликтов при сохранении общей геополитической напряжённости в экономической сфере, которая будет стимулировать новой администрацией США. На этом фоне есть вероятность снижения стоимости спотового золота ниже отметки 2667.40 и падения цены к 2637.45.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны и торговые идеи по SNP500, NASDAQ (11.11.2024 - 15.11.2024)

SNP500 – среднесрочный лонг Долгосрочная тенденция: в лонг. Для покупок ждём откат и работаем к целевому уровню 6012.93. Для продаж ждём зиг-заг и пробой уровня 5695.33. Среднесрочная маржинальная тенденция: в лонг. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 08.11.2024. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 5938.52 - (пока нет тестирования) Котировка верхней границы зоны 1/3 - 5902.02 - (пока нет тестирования) Котировка верхней границы зоны 1/2 - 5865.52 - (пока нет тестирования) Техническая среднесрочная цель: обновление максимумов от 08.11.2024- 6012.97. Среднесрочная маржинальная цель: тест нижней границы СНКЗ – 6280.72. Инвестиционный прогноз: покупки при формировании паттерна. Buy: 5865.52 - 5938.52, Take Profit 1-6012.97, Take Profit 2-6280.72. Альтернативный сценарий: при закреплении котировок индекса SNP500 ниже зоны 1/2 (5850.92) при откатах искать продажи по паттерну в новом диапазоне выгодных цен с целями: обновление минимумов и тестирование верхней границы НКЗ (5719.52).NASDAQ – среднесрочный лонг Долгосрочная тенденция: в лонг. Для покупок ждём откат и работаем к целевому уровню 21217.3. Для продаж ждём зиг-заг и пробой уровня 19887.2. Среднесрочная маржинальная тенденция: в лонг. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 11.11.2024. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 20921.9 - (пока нет тестирования) Котировка верхней границы зоны 1/3 - 20783.2 - (пока нет тестирования) Котировка верхней границы зоны 1/2 - 20644.4 - (пока нет тестирования) Техническая среднесрочная цель: обновление максимумов от 11.11.2024- 21199.4. Среднесрочная маржинальная цель: тест нижней границы СНКЗ – 22115.7. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 20644.4 - 20921.9, Take Profit 1-21199.4, Take Profit 2-22115.7. Альтернативный сценарий: при закреплении котировок индекса Nasdaq ниже зоны 1/2 (20588.9) при откатах искать продажи по паттерну в новом диапазоне выгодных цен с целями: обновление минимумов и тестирование верхней границы НКЗ (20089.4).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс