Новости форекс

Все будет зависеть от внутренних прогнозов ФРС

За последние несколько недель рынок прошел от состояния «ФРС точно понизит ставки до конца года» до состояния «ждем ужесточения уже этой осенью». Настроение рынка резко изменилось после того, как отчет по инфляции за май показал ускорение до 4,2%, а Кевин Уорш после июньского заседания ФРС назвал проблему высокой инфляции ключевой для регулятора. Однако за последующие две недели рынок потихоньку начал ослаблять собственные ожидания повышения ставки до конца года. На текущий момент участники рынка не отказались полностью от этой идеи, но в то же время уверенности с каждым днем становится все меньше. Дело в том, что показатели инфляции в Евросоюзе и Великобритании падают. Падают даже без вмешательства центральных банков. Последнее ужесточение политики ЕЦБ я даже не учитываю, так как у него не было достаточно времени проявиться в полной мере. Такая же судьба может постичь и американскую инфляцию. Однако остается несколько вопросов без ответов. Например, насколько может снизиться инфляция без вмешательства ФРС? Допустим инфляция опустится за следующие несколько месяцев с 4,2% до 3,3%. Будет ли этого достаточно, чтобы ФРС отказалась от плана по повышению процентной ставки? До каких значений инфляция может в принципе замедлиться на одном лишь факторе падения цен на энергоносители? Сколько потребуется времени, чтобы инфляция замедлилась до условных 3%? Ответы на все эти вопросы есть только у управляющих ФРС. Я хочу сказать, что рынок может судить лишь по данным об инфляции из других стран или же по прогнозам по инфляции на следующий месяц. ФРС же, вероятнее всего, располагает более долгосрочными, собственными прогнозами, от которых она и будет отталкиваться при принятии решений на ближайших встречах. Так как эти прогнозы никто не видел и никто не увидит, нельзя быть уверенными ни в «ястребином», ни в «голубином» сценарии. К сожалению, на текущий момент можно сказать лишь то, что «ястребиные» настроения слабеют, но слабеют пока слишком медленно. Рынок труда «помог» рынку отдалиться от наиболее «ястребиного» сценария, так как дело «пахнет» новым «охлаждением» рынка труда. А в прошлом году Комитет FOMC был вынужден трижды понизить процентную ставку, чтобы рынок труда перестал терять рабочие места и начали их создавать. Следовательно, слабеющий рынок труда – это достаточно веская причина, чтобы засомневаться в готовности ФРС провести ужесточение. Ближайшие отчеты Nonfarm Payrolls и уровень инфляции могут внести ясность в общую картину. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.6 июля. Индекс ISMне разочаровал Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USD может быть построено 5 волн. Следовательно, британец может построить еще одну волну вниз, как и европеец, но эта волна может быть второй в рамках нового повышательного участка тренда. Таким образом, расхождение в волновых разметках евро и фунта будет, но будет несущественным и незначимым. Исходя из этого, в ближайшее время я жду отката вниз, а далее построение нового повышательного участка тренда с первым целями, расположенными около 37-38 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Баркин не верит в снижение инфляции без ужесточения

В предыдущем обзоре я задался несколькими важными вопросами, ответы на которые помогут понять, есть ли смысл ожидать от ФРС ужесточения денежно-кредитной политики? На текущий момент могу сказать: есть. Однако если рынок труда продолжит «охлаждаться», а инфляция – начнет замедляться, смысл исчезнет. Один из управляющих ФРС Томас Баркин на прошлой неделе также отметил слишком высокую инфляцию, которая, по его словам, уже распространилась за пределы энергетической сферы. Г-н Баркин прямо сообщил, что он не верит в возврат инфляции к 2% без вмешательства ФРС. Изначально инфляция ускорялась действительно из-за дорогой нефти, топлива и газа. Однако этот процесс породил внутренние инфляционные процессы, которые теперь придется останавливать только монетарными способами. Другими словами, ФРС придется пойти на ужесточение политики, чтобы замедлить экономику и охладить деловую и экономическую активность. Г-н Баркин отметил, что именно экономическая активность населения является одной из основных проблем. Американцы тратят слишком много денег в текущих обстоятельствах, что подстегивает инфляцию к новому росту. Повышение процентной ставки – один из способов снизить расходы американских потребителей. Кредиты и ссуды станут более дорогими, а банковские депозиты и облигации – более доходными. Таким образом, через повышение ставки ФРС может добиться роста сбережений среди американского населения и снижения трат. Президент ФРБ Ричмонда также отметил, что инфляция, безусловно, замедлится на фоне снижения цен на топливо и нефть, но вопрос заключается в том, насколько сильно. ФРС сохраняет приверженность цели в 2%, и любое значение выше этой отметки рассматривает, как недопустимое. Безусловно, при инфляции равной 2,4% управляющие ФРС не будут голосовать за ужесточение, но не факт, что индекс потребительских цен сможет вернуться в 2026 году туда, откуда начинал свой путь наверх. Исходя из всего вышесказанного следует, что ФРС, вероятно, продлит паузу до сентября, но дальше, если текущие темпы замедления инфляции будут неудовлетворительными, ставка, вероятно, будет повышена. Как и это ни парадоксально, но спасти ситуацию может только рынок труда. Если в следующем месяце мир увидит вновь слабое значение, комитет FOMC может отказаться от ужесточения политики. В целом, Дональда Трампа устраивает текущий уровень инфляции, о чем он открыто говорил несколько недель назад. Поэтому лидер Белого дома вряд ли расстроится, если ФРС откажется от идеи ужесточения политики. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.6 июля. Индекс ISMне разочаровал Все будет зависеть от внутренних прогнозов ФРС Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USDможет быть построено 5 волн. Следовательно, британец может построить еще одну волну вниз, как и европеец, но эта волна может быть второй в рамках нового повышательного участка тренда. Таким образом, расхождение в волновых разметках евро и фунта будет, но будет несущественным и незначимым. Исходя из этого, в ближайшее время я жду отката вниз, а далее построение нового повышательного участка тренда с первым целями, расположенными около 37-38 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 июля. Индекс ISM не разочаровал

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить гораздо более протяженный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5. Следовательно, европейская валюта может просесть до 13-й фигуры. Деловая активность остается высокой. Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника снизился на 20 базовых пунктов, а амплитуда движений была очень слабой, как и ожидалось. Я рассчитывал на индекс деловой активности ISM, который в случае отклонения от ожиданий рынка мог вызвать довольно сильную реакцию. Однако пару часов назад стало известно, что деловая активность в сфере услуг США составила в июне 54 пункта, как и ожидал рынок. По сравнению с предыдущем месяцем деловая активность немного снизилась(на 0,5 пункта), на это все равно очень мало, чтобы говорить о тенденции. Хочу заметить, что при высокой деловой активности замедлить инфляцию в США будет достаточно проблематично, поэтому высокое значение индексов деловой активности приближают ФРС к повышению процентной ставки. Следовательно, это позитивный для доллара фактор. Однако сегодня доллар рос в цене практически весь день, но после выхода индекса ISM начал умеренное снижение. Или, по крайней мере, не сумел продолжить рост. В целом, я считаю, что укрепление американской валюты продолжится, так как волна 4 в С приняла трехволновой, коррекционный вид, а волна 5 должна завершить построение волны С. Следовательно, еще минимум одна понижательная волна должна быть построена. Что касается движений на этой неделе, то они могут быть слабыми, так как индекс ISM был одним из двух важных событий. Теперь участники рынка будут ждать протокола ФРС, который выйдет в среду вечером, но и это событие вряд ли заставит трейдеров торговать активнее. Протокол FOMC всегда выходит с довольно серьезным временным лагом, поэтому к моменту публикации теряет некую часть своей релевантности. Следовательно, рынок точно не будет делать никаких серьезных выводов на основании этого документа. В течение текущей недели я ожидаю вялое снижение инструмента EUR/USD к 13-й фигуре. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа:1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CHF. Анализ. Прогноз. Рост уровня безработицм в Швейцарии подрывает франк.

В понедельник валютная пара USD/CHF подросла на 0,37% и на момент написания статьи торговалась на уровне около 0,8060. Доллар США восстанавливает свои позиции, несмотря на некоторые признаки ослабления ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.Восстановление американской валюты происходит на фоне пересмотра инвесторами прогнозов относительно денежно-кредитной политики после выхода на прошлой неделе данных о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США, которые оказались ниже прогнозов. Несмотря на признаки замедления на рынке труда, доллар продолжает пользоваться спросом; дополнительную поддержку ему предоставляет сохраняющаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, особенно в районе Ормузского пролива.Согласно данным инструмента CME FedWatch, участники рынка продолжают учитывать вероятность дальнейшего повышения процентных ставок ФРС до конца года, которая составляет 76,9%. Инвесторы ожидают публикации протокола июньского заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), запланированной на среду; этот документ может предоставить дополнительную информацию о будущей денежно-кредитной полит.Свежая статистика из США, опубликованная в понедельник, показывает, что индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) от ISM немного снизился до 54 пунктов с 54,5 мае, что соответствует ожиданиям рынка. Результаты опроса указали на замедление роста новых заказов снижение цен, уплачиваемых компаниями, в то время как индекс занятости продемонстрировал улучшение.В Швейцарии уровень безработицы в июне неожиданно поднялся до 3,1% по сравнению с майскими показателями в 3% в мае. Незначительное ухудшение ситуации на рынке труда оказало давление на швейцарский франк в начале недели, дополнительно поддержав рост пары USD/CHF.А с технической точки зрения, пара пытается удержаться на 90дневной ЕМА. Но важной ближайшей поддержкой для быков остаётся 20-дневная SMA. Если цены не удержат эти уровни, то ускорят падение к июльскому минимуму вблизи круглого уровня 0,800. Но, поскольку осцилляторы находятся на положительной территории, быки имеют преимущество.В таблице ниже представлено процентное изменение швейцарского франка относительно ключевых валют за сегодня. Швейцарский франк продемонстрировал наибольший прирост по отношению к японской йене.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Пара USD/JPY приближается к максимумам, не наблюдавшимся последние 40 лет.

На момент написания данной статьи в понедельник валютная пара USD/JPY торгуется около отметки 162,30, демонстрируя прирост на 0,58% за день и продолжая восстановление после недавнего снижения. Пара вновь стремится к максимуму 162,84, который не наблюдался с 1986 года, и повторно был протестирован в среду 1 июля 2026 года, благодаря укреплению доллара США, продолжающему оказывать давление на японскую иену на фоне общего роста американской валюты на валютных рынках.Спрос на доллар США не угасает, несмотря на недавний отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который оказался ниже ожиданий. Инвесторы пересматривают свои оценки относительно будущей политики Федеральной резервной системы (ФРС), и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, в частности в районе Ормузского пролива, также способствует притоку капитала в американскую валюту, играющую роль актива-убежища.В то же время существенная разница в процентных ставках между США и Японией продолжает поддерживать операции «керри-трейд» (carry trade), что создает дополнительные нагрузки для японской иены. Хотя Банк Японии постепенно подходит к нормализации своей денежно-кредитной политики, текущие процентные ставки остаются существенно ниже уровней, установленных другими ключевыми центральными банками, что ограничивает потенциал для укрепления японской валюты.Тем не менее, продолжающаяся слабость иены вынуждает рынки сохранять бдительность. Японские чиновники недавно вновь выразили готовность провести интервенцию для стабилизации валютного курса, хоть реальных шагов пока не было предпринято. Некоторые участники рынка предполагают, что Токио может организовать неожиданную интервенцию, чтобы удивить спекулятивных трейдеров.Согласно аналитикам MUFG, рынки по-прежнему недооценивают вероятность ужесточения политики Банка Японии. По мнению экспертов банка, рост инфляции и увеличение доходности японских государственных облигаций могут стать катализаторами для дальнейшего повышения процентной ставки центральным банком в ближайшие месяцы. MUFG прогнозирует, что к январю 2027 года ключевая ставка может достичь 1,5%, при этом следующее повышение предполагается в сентябре.HSBC в свою очередь считает, что валютная пара USD/JPY может длительное время оставаться в диапазоне с повышенными значениями, пока сохраняется внушительный разрыв в процентных ставках между США и Японией. Тем не менее, банк также ожидает, что Министерство финансов Японии продолжит осуществлять селективные интервенции для предотвращения чрезмерного падения иены.А с технической точки зрения, пара преодолела круглый уровень 162,00, стремясь к 40-летнему максимуму. При снижении, основная поддержка будет вблизи круглого уровня 161,00 или 20-дневной SMA. Ниже которой, быки начнут постепенно терять силу. Препятствием является 40-летний максимум в районе 162,84. Осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков в рынке. При этом гистограмма MACD проходит ниже сигнальной линии, показывая угасание бычьего давления.В следующей таблице представлено изменение курса японской иены относительно ключевых валют за сегодняшний день. Наибольший рост иена продемонстрировала по отношению к швейцарскому франку.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Рост пары USD/CAD столкнулся с преградами

В паре USD/CAD наблюдается рост второй день подряд, и на текущий момент она поднялась выше круглого уровня 1,4200. Однако дальнейшее укрепление этой валютной пары может столкнуться с преградами, так как канадский доллар, чувствительный к сырьевым товарам, может получить поддержку благодаря небольшому росту цен на нефть.На нефтяном рынке трейдеры ведут себя осторожно: ситуация с перемещением судов через Ормузский пролив, похоже, нормализуется, однако планы ОПЕК+ (Организация стран-экспортеров нефти и её союзников, включая Россию) по увеличению объемов добычи вновь поднимают опасения о возможном избытке предложения на глобальном рынке.В субботу несколько танкеров отклонилось от намеченного курса по непонятным причинам, но к воскресенью движение по этому стратегически важному проливу восстановилось. В то же время ОПЕК+ одобрила умеренное увеличение добычи на 188 000 баррелей в сутки начиная со следующего месяца, инициаторами которого стали Саудовская Аравия и Россия; это решение говорит о растущей уверенности в стабильности региона.Курс USD/CAD продолжает расти на фоне укрепления доллара США, так как трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система поднимет процентные ставки несколько раз в течение года. Это происходит на фоне ослабления беспокойств о глобальной инфляции, чему способствовало восстановление поставок нефти через критически важный Ормузский пролив.Согласно данным инструмента CME FedWatch, финансовые рынки закладывают вероятность повышения процентных ставок к концу года на уровне 77,3%. Для получения лучших торговых возможностей стоит обратить внимание на публикацию протокола июньского заседания ФРС, запланированного на среду, чтобы получить более точное представление о будущей динамике процентных ставок. С технической точки зрения пара стремится к июньскому максимуму в районе 0,4250, показывая устойчивость ниже 9-дневной ЕМА. Если цены не удержат этот уровень, следующей поддержкой станет 14-дневная ЕМА в районе 1,4150. Но пока осцилляторы положительные, быки имеют преимущество. Так же стоит обратить внимание, что индекс относительной силы находится в зоне перекупленности, указывая на бычью консолидацию. А гистограмма MACD, находящаяся ниже сигнальной линии, говорит об ослаблении бычьего импульса.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по EUR/USD.Итак, после мощной лонговой инициативы вчерашнего дня инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,13961 и 1.13747. Прибыль зафиксировать на пробое 1,14742.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение на пробой 1.14742Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Магия carry trade, или почему дешевеет иена

Пара usd/jpy вернулась в область 162-й фигуры, после резкого и масштабного снижения на прошлой неделе. Обновив 40-летний ценовой максимум (162,86), цена всего за несколько часов снизилась более чем на 250 пунктов, реагируя на слухи о проведении валютной интервенции. Масла в огонь подлили и провальные Нонфармы, которые ослабили американскую валюту по всему рынку. В целом, динамика usd/jpy наглядно продемонстрировала, насколько чувствительным остается рынок к любым сигналам о возможном (гипотетическом) вмешательстве японских властей. Ведь по большому счету, рынок среагировал не на сам факт вмешательства, а на слухи о том, что регулятор отказался от практики вербальных интервенций (обозначения ориентировочных «красных линий»). По информации источников агентства Reuters, профильные чиновники решили сделать ставку на элемент неожиданности в периоды тонкого рынка (что совпало с праздничными днями в США по случаю Дня независимости). Опасения «скрытых», а точнее, внезапных интервенций вынудили быков usd/jpy зафиксировать прибыль. Провальный июньский отчет по рынку труда США лишь усугубил давление на покупателей usd/jpy. Более слабые, чем ожидалось, данные снизили вероятность ужесточения монетарной политики ФРС во втором полугодии, спровоцировав падение доходности трежерис и ослабление доллара по всему спектру рынка. Однако уже в начале новой недели ситуация практически полностью развернулась. Покупатели вернули пару выше отметки 162,00, восстановив основную часть понесенных потерь. То есть фундаментальный восходящий тренд по паре usd/jpy остался в силе, а резкое эмоциональное снижение в конце прошлой недели участники рынка восприняли как возможность открыть длинные позиции по более выгодным ценам. Причины такого резкого восстановления обусловлены несколькими фундаментальными факторами. Начнем с того, что никаких официальных подтверждений проведения валютной интервенции со стороны японских властей так и не последовало. Более того, участники рынка постепенно приходят к выводу о том, что реальные действия Минфина способны лишь временно изменить динамику курса, но не устранить главную причину слабости иены, которая заключается в значительном процентном дифференциале между США и Японией. В этом контексте достаточно вспомнить события конца апреля, когда японские власти действительно провели валютную интервенцию. Тогда пара usd/jpy снизилась более чем на 500 пунктов, рухнув с отметки 160,70 до 155,05. Однако уже в начале мая восходящий тренд полностью восстановился, и всего за несколько недель покупатели отыграли все понесенные потери. Рост продолжился и в июне, позволив паре вплотную приблизиться к границам 163-й фигуры (максимальному ценовому уровню с декабря 1986 года). «Июльский инцидент» следует рассматривать через призму весенних событий. Когда слухи о проведении интервенции так и не получили какого-либо подтверждения, рынок восстановился ещё быстрее: покупателям usd/jpy потребовалось всего две торговые сессии, чтобы полностью закрыть образовавшийся «гэп». Что касается влияния слабых июньских Нонфармов, то сложившуюся ситуацию следует рассматривать в контексте монетарной политики Банка Японии. Безусловно, разочаровывающий отчёт по рынку труда США снизил вероятность повышения процентной ставки ФРС во втором полугодии. Однако он не изменил фундаментального баланса сил на валютном рынке. Даже после пересмотра рыночных ожиданий процентные ставки в Соединенных Штатах остаются существенно выше японских, тогда как Банк Японии по-прежнему сохраняет осторожность и осмотрительность, декларируя выжидательную позицию. В итоге сохраняется значительный процентный дифференциал, который продолжает стимулировать операции carry trade и поддерживать спрос на доллар в паре с иеной. Именно поэтому рынок сегодня вновь переключился на доминирующий (для пары usd/jpy) фундаментальный фактор – разницу в доходностях гос.облигаций США и Японии. Пока этот дифференциал остается столь существенным, любые эпизоды укрепления иены будут восприниматься скорее как возможность для открытия лонгов. Вместе с тем, говорить о полном исчезновении рисков пока преждевременно. «Камбэк» пары usd/jpy в область 162-й фигуры вновь приближает ее к уровням, которые японские власти считают чрезмерными. Это повышает вероятность новых вербальных предупреждений – как публичных, так и завуалированных, – а также не исключает проведения очередной валютной интервенции. Поэтому длинные позиции usd/jpy на данном этапе выглядят очень рискованными, даже несмотря на сохраняющееся фундаментальное преимущество доллара. Таким образом, фундаментальные предпосылки для дальнейшего роста пары остаются в силе. Но вместе с тем сохраняются и интервенционные риски. Поэтому на данном этапе наиболее оправданной выглядит выжидательная тактика с расчетом на очередную масштабную коррекцию (спровоцированной действиями или риторикой японских властей), которая позволит зайти в лонги по более привлекательным и менее рискованным уровням.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец очутился на развилке

Пара GBP/USD выполнила разворот в пользу британца и показала довольно сильный рост, который может стать началом целого «бычьего» тренда. На мой взгляд, рост доллара США в период с 17 по 24 июня не соответствовал информационному фону. Геополитический конфликт на Ближнем Востоке завершен, а именно он был основной причиной роста доллара в 2026 году. Таким образом, видеть рост доллара сначала на факторе войны, а затем на факторе завершении войны, как минимум, странно. Заседание FOMC и «ястребиный» настрой регулятора имели все основания вызвать покупки доллара на рынке, но его рост затянулся почти на две недели. FOMC еще не начал ужесточение ДКП, а если инфляция начнет замедляться, то и может и не начать. Выступление Кевина Уорша не дало однозначный ответ на вопрос, собирается ли ФРС повысить ставки в июле или сентябре. Президент FOMC сообщил, что инфляцию нужно понизить, но никаких намеков на изменения в ДКП не сделал. Данные по рынку труда США оказались достаточно слабыми, чтобы быки начали атаковать еще бодрее, а рынок – засомневался в ужесточении политики FOMC в ближайшее время. По итогу, «медвежий» имбаланс 21 отработан, и теперь нужно понять, закончится ли на этом «бычья» атака? Инвалидация имбаланса 21 приведет к слому локальной «медвежьей» структуры. Графический анализ допускал рост к уровню 1,3322, что мы и увидели. Цена произвела съем ликвидности сначала с лоу от 6 апреля, а затем – с лоу от 31 марта. Таким образом, ожидать рост британца были все основания. Учитывая тот факт, что у доллара по-прежнему нет веских причин для долгосрочного тренда, а в 2026 году он уже показал впечатляющий рост, я считаю, что дальше атаковать медведи уже не смогут. Также на прошлой неделе был образован «бычий» имбаланс 23. И на него цены также может среагировать уже в ближайшее время. Фунт стерлингов оказался зажат между двумя противоположными имбалансами, и теперь рынок ждет развязки. Один из имбалансов должен быть инвалидирован, а второй – дать реакцию. На мой взгляд, перспективы быков по-прежнему выглядит лучше. На текущий момент рынок очень настороженно относится к сделке между Ираном и США, однако сейчас хотя бы можно сказать, что активная фаза войны официально завершена. ФРС вызвала сильный рост доллара США, но я пока не понимаю, за счет чего медведи могут продолжать свои атаки? На одних лишь ожиданиях ужесточения ДКП FOMC? Экономический информационный фон в понедельник в Великобритании отсутствовал, а в США в ближайшие минуты выйдет индекс деловой активности ISM для сектора услуг. Этот отчет, вероятнее всего, вызовет реакцию рынка, которая может повлиять на графическую картину. Таким образом, завтра можно будет говорить о том, какой из имбалансов в итоге будет инвалидирован. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС в 2026 году – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт завершен или, по крайней мере, находится на стадии завершения. ФРС намерена повысить процентную ставку в 2026 году, и это плюс для доллара. Но нельзя забывать, что ужесточение ДКП приведет к замедлению американской экономики и замедлению рынка труда, а Кевин Уорш был назначен Дональдом Трампом на должность президента FOMC для смягчения ДКП, чего не мог обеспечить Джером Пауэлл. Я считаю, что ужесточение политики ФРС не будет являться циклом и не будет носить долгосрочный характер. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа занятых за неделю ADP (12-15 UTC). 7 июля календарь экономических событий содержит в себе одну запись. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов быки имеют возможность перехватить инициативу. Британский фунт еще может возобновить падение вплоть до уровня слома «бычьего» тренда – 1,3007, но для этого понадобятся новые «медвежьи» сигналы. Сигнал на продажу может быть образован только в имбалансе 21. В пользу быков говорят два съема ликвидности, а также «бычий» имбаланс 23. Этот «бычий» паттерн дает возможность атаковать быкам увереннее. Если реакция на имбаланс 23 будет получена, целями для британца будут выступать пики от 1 мая и 27 января – 1,3656 и 1,3867. Если будет получена реакция на имбаланс 21, целью падения британца будет выступать лоу 1,3139.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Понедельник – день скучный

Пара EUR/USD остается в рамках локального «медвежьего» импульса, но все же за последнюю неделю некоторые шансы у быков появились. На этой неделе состоялся международный экономический форум в Португалии, в рамках которого Кевин Уорш подтвердил необходимость добиться снижения инфляции, но в то же время не сообщил, собирается ли ФРС добиваться цели путем ужесточения политики или же будет рассчитывать на ее снижение на фоне падения цен на энергоносители? Так как прямого ответа рынок не получил, ему придется ориентироваться по показателю инфляции. Однако последние данные по рынку труда США показали, что не только на инфляцию следует обращать внимание. Рабочих мест вновь от месяца к месяцу создается все меньше и меньше. За последние три месяца было создано на 100 тысяч меньше рабочих мест, чем предполагали трейдеры. Таким образом, замедление рынка труда США может заставить FOMC взвешивать решение об ужесточении ДКП гораздо тщательнее. А следующий отчет по инфляции даст ответ на вопрос, стоит ли вообще ожидать ужесточения ДКП, о котором грезит сейчас большинство трейдеров? За последние полторы недели европейская валюта сумела показать небольшой рост. Этой атаки быков хватило, чтобы имбаланс 18 оказался инвалидированным, а трейдеры смогли взять курс на имбаланс 17. До тех пор, пока имбаланс 17 остается валидным, «медвежий» импульс сохраняется. Хотя я бы предпочел увидеть новый «бычий» импульс. Так или иначе, быки получили определенный шанс. Сумеют ли они им воспользоваться? Геополитика отошла в последние недели на второй план из-за ФРС, но еще может вернуться на первый. Тегеран и Вашингтон подписали меморандум о взаимопонимании, продлили перемирие на 60 дней и начали работу над полноценным открытием Ормузского пролива и ядерным соглашением. Мы не увидели «обещанного» падения доллара на фоне снижения геополитического напряжения, не увидели роста европейской валюты на ужесточении ДКП ЕЦБ. Скорее, наоборот. Медведи продолжали атаковать, несмотря на информационный и геополитический фон. Сейчас же геополитика вновь вызывает разочарование, поэтому новые атаки медведей не станут чем-то удивительным. Хотя, на мой взгляд, положение быков не является настолько удручающим, чтобы вновь отступать. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса, который начался 17 апреля. «Медвежий» имбаланс 17 не был отработан, а имбаланс 18 оказался инвалидированным из-за слабой статистики в США по рынку труда. «Бычьих» паттернов образовано не было и вряд ли он будут образованы в ближайшие дни. Таким образом, быки могут продолжать коррекционный рост к имбалансу 17, но торговать это движение не от чего. Отмечу также, что в последнюю неделю был произведен съем ликвидности с лоу от 1 августа прошлого года (красная линия на графике). Экономический фон в понедельник был довольно слабым и в прямом, и в переносном смысле этого слова. Розничные продажи в Евросоюзе вновь оказались слабее ожиданий трейдеров, а индекс цен производителей оказался выше прогнозов. Таким образом, европейская валюта вновь оказалась под давлением, но давлением сдержанным. Примерно в это самое время в Америке выйдет важный индекс деловой активности ISM в секторе услуг, поэтому до конца дня мы еще можем увидеть неплохие движения. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с войной на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Пара EUR/USD приблизилась к целой серии лоу и свингов, с которых может быть произведен съем ликвидности, что может послужить сигналом к развороту «медвежьего» импульса. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Изменение объемов промышленного производства (06-00 UTC). США – Изменение числа занятых за неделю ADP (12-15 UTC). 7 июля календарь экономических событий содержит в себе две записи, среди которых нет важных. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей четыре месяца назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут начать новое наступление после съема ликвидности с ярко выраженных лоу. Но открывать сделки на покупку сейчас нецелесообразно. Сначала нужно, чтобы образовались «бычьи» паттерны. В данное время в распоряжении трейдеров имеется два «медвежьих» имбаланса, один из них уже инвалидирован. Однако хочу обратить внимание на близость сразу четырех значимых свингов, с которых может быть произведен съем ликвидности, а также на сомнительный бэкграунд роста доллара США. Таким образом, я жду «бычьего» наступления, но важно получить хоть какие-то графические подтверждения этой гипотезе. Или ждать образования сигнала на продажу в имбалансе 17.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 06.07.2026

Сегодня XAU/USD демонстрирует локальную коррекцию после внушительного ралли на предыдущей неделе, когда актив показал крупнейший недельный прирост с начала мая и восстановился от семимесячного минимума 3943.00. Сегодня котировки снижаются примерно на 0,5% и торгуются в районе 4138.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике) в начале американской торговой сессии. Однако, несмотря на краткосрочную коррекцию, фундаментальные факторы остаются благоприятными для золота, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: локальная коррекция после внушительного ралли». Торгуясь выше ключевых долгосрочных линий поддержки и 200-недельной EMA (3125.00), которая выступает фундаментальным базисом долгосрочного аптренда, XAU/USD удерживает долгосрочные бычьи позиции. В то же время пробой 50-, 144 и 200-дневных ЕМА говорит о том, что текущее падение выглядит пока что лишь глубокой коррекцией, которая может рассматриваться долгосрочными инвесторами как возможность наращивания длинных позиций или входа в новые по более выгодным ценам. В то же время для полноценного возобновления бычьего тренда цене необходимо преодолеть уровни 4235.00 (ЕМА50 на недельном графике), 4266.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и закрепиться выше ключевого уровня сопротивления 4335.00 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющего среднесрочный медвежий рынок от бычьего. Самым ранним сигналом здесь может выступить пробой сегодняшнего «хая» 4202.00. Условия реализации бычьего сценария Закрепление выше 4202.00 подтвердит продолжение восходящего движения и откроет путь к 4235.00, 4266.00, 4300.00, 4335.00 и 4400.00. Пробой 4430.00 (ЕМА144 на дневном графике) и дальнейший рост подтвердят полное восстановление бычьего тренда цены.Сохранение слабости доллара США на фоне слабых данных по рынку труда и снижения ожиданий ужесточения ФРС.Увеличение спроса со стороны центробанков и устойчивый физический спрос в Азии.Техническое восстановление выше 4202.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 70, ускорение роста OsMA, Стохастик выше 80) станет сигналом к продолжению тренда. Ближайшими же уровнями поддержки выступают ЕМА200 на 15-минутном (4138.00) и 1-часовом (4104.00) графиках, а также «круглый» уровень 4100.00. Их пробой и дальнейшее снижение вновь вернет пессимистические настроения на рынок золота, направив цену в сторону ключевых долгосрочных уровней поддержки 4000.00, 3500.00, 3430.00 (ЕМА144 на недельном графике). Условия реализации медвежьего сценария Пробой ниже 4100.00 с последующим закреплением, что откроет дорогу к 4000.00 и 3950.00.Возобновление «ястребиной» риторики ФРС на фоне устойчивых данных по инфляции, что усилит доллар.Эскалация геополитической напряженности, приводящая к укреплению доллара как актива-«убежища».Технический пробой ниже 4100.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии, Стохастик ниже 50) усилит медвежий импульс. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 4100.00–4235.00 с сохранением «бычьего» уклона и ожиданием данных по инфляции в США (CPI) 14 июля. Логика Смягчение ожиданий по ставкам ФРС создает благоприятный фон для золота.Перепроданность в краткосрочной перспективе ограничивает потенциал падения.Структурные факторы (спрос центробанков, геополитические риски) продолжают оказывать поддержку. Таким образом, ключевой зоной для определения дальнейшего тренда остается область 4100.00–4235.00. Данные по инфляции (CPI) 14 июля и заседание ФРС 29 июля будут определяющими для следующего значимого движения. Рекомендация: осторожно-бычья. Приоритет длинных позиций при удержании поддержки 4138.00-4104.00 или при пробое 4210.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Короткие позиции целесообразны только при пробое 4100.00. Уровни поддержки: 4138.00, 4104.00, 4100.00, 3960.00, 3950.00, 3900.00, 3885.00, 3880.00, 3850.00, 3800.00, 3700.00, 3600.00, 3500.00, 3430.00, 3400.00 Уровни сопротивления: 4210.00, 4235.00, 4266.00, 4300.00, 4335.00, 4400.00, 4435.00, 4500.00, 4600.00, 4625.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5010.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00, 5800.00, 6000.00 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: локальная коррекция после внушительного ралли

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD В первой половине торгового дня понедельника золото (XAU/USD) демонстрирует локальную коррекцию после внушительного ралли на предыдущей неделе, когда актив показал крупнейший недельный прирост с начала мая (более 2%) и восстановился от семимесячного минимума 3943.00. Сегодня котировки снижаются примерно на 0,5% и торгуются в районе 4138.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике). Внутридневной откат произошел после кратковременного подъема выше психологической отметки 4200.00 в ходе азиатской сессии. Главным сдерживающим фактором для покупателей стало локальное укрепление американской валюты: индекс доллара США USDX вырос на 0,20%, стабилизировавшись около отметки 100.80. Фундаментальный фон: структурная поддержка сохраняется Несмотря на краткосрочную коррекцию, фундаментальные факторы остаются благоприятными для золота. Центробанки продолжают наращивать резервы Согласно данным Всемирного совета по золоту, центробанки приобрели 41 тонну золота в мае, а опрос показал, что почти 90% респондентов ожидают увеличения золотых резервов в ближайший год. Китай увеличил резервы 19-й месяц подряд, добавив 320 тыс. унций в мае. Институциональный спрос остается высоким Европейский центральный банк в последнем отчете подтвердил, что золото официально обогнало казначейские облигации США в глобальных резервах. Это отражает долгосрочную тенденцию диверсификации резервов в сторону драгоценных металлов. Монетарная политика ФРС и макростатистика Слабые июньские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls), показавшие прирост всего на 57000 рабочих мест против прогноза 110000, указали на охлаждение американской экономики. Это заставило инвесторов снизить ожидания немедленного повышения процентной ставки ФРС (вероятность июльского шага упала до 22%). Тем не менее, согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры по-прежнему закладывают 56%-ную вероятность ужесточения политики в сентябре и порядка 77% к концу 2026 года. Ожидание длительного периода высоких ограничительных ставок поддерживает доходность доллара и ограничивает потенциал роста недоходного золота. Геополитическая напряженность и фактор нефти Несмотря на временное 60-дневное соглашение между США и Ираном, ситуация вокруг Ормузского пролива остается напряженной. Тегеран планирует ввести новые транзитные сборы за проход судов, что отвергается Вашингтоном. Данный риск стимулирует приток капитала в защитный доллар США. С другой стороны, падение цен на нефть (в CitiBank прогнозируют снижение Brent до 60 долларов за баррель к концу года на фоне увеличения добычи ОПЕК+ на 188 тыс. баррелей в сутки с августа) заметно ослабляет глобальные инфляционные риски, уменьшая необходимость агрессивного монетарного прессинга со стороны центробанков. Прогнозы ведущих банков сохраняют «бычий» настрой J.P. Morgan ожидает, что цена золота достигнет 6000 долларов за унцию к концу 2026 года и 6300 - в 2027 году.Heraeus прогнозирует среднегодовую цену 4620 с диапазоном 3450–5200. Краткий технический анализ Техническая картина пары XAU/USD на дневном таймфрейме указывает на консолидацию и временную потерю направленного импульса, при этом актив удерживает долгосрочные бычьи позиции. Экспоненциальные скользящие средние (EMA 50, 144, 200): котировки XAU/USD удерживаются выше ключевых долгосрочных линий поддержки. 200-недельная EMA (3125.00) выступает фундаментальным базисом долгосрочного аптренда. Пробой 50-, 144 и 200- дневных ЕМА говорит о том, что текущее падение выглядит пока что лишь глубокой коррекцией. RSI (Индекс относительной силы) на дневном графике колеблется в районе отметки 45. Нахождение индикатора под нейтральной линией 50 свидетельствует о краткосрочном преимуществе продавцов и слабой направленной уверенности быков в моменте. Стохастик (Stochastic Oscillator) на младших таймфреймах (включая H4) демонстрирует выход из зоны перекупленности и направлен вниз, что технически обосновывает текущий внутридневной откат от максимумов азиатской сессии и допускает дальнейшее тестирование локальных поддержек. На дневном графике Стохастик вышел в зону перекупленности и вместе с растущей в положительной зоне гистограммой OsMA подтверждает, что попытки восстановления цены все еще возможны, но рынку не хватает решающего триггера для формирования устойчивого восходящего моментума. Ключевые уровни Поддержка. Ближайшими уровнями выступают ЕМА200 на 15-минутном (4138.00) и 1-часовом (4104.00) графиках, а также «круглый» уровень 4100.00. Сопротивление. Для полноценного возобновления бычьего тренда покупателям необходимо преодолеть уровни 4235.00 (ЕМА50 на недельном графике), 4266.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и закрепиться выше ключевого уровня сопротивления 4335.00 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющего среднесрочный медвежий рынок от бычьего.*подробнее см. в XAU/USD: сценарии динамики на 06.07.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на XAU/USD 6 июля Индекс деловой активности ISM Services Ожидается снижение до 54,2 Слабые данные = поддержка золота; сильные = давление 8 июля Публикация протоколов FOMC — «Голубиные» сигналы = поддержка; «ястребиные» = давление 14 июля Данные по инфляции в США (CPI) — Рост инфляции = давление на золото; замедление = поддержка Заключение и рекомендации для инвесторов В краткосрочной перспективе вектор движения XAU/USD определят свежие экономические триггеры из США. Ключевое внимание инвесторов в понедельник приковано к индексу деловой активности в сфере услуг ISM (PMI). Прогнозируется умеренное замедление показателя с 54,5 до 54,2 пункта. Если данные окажутся хуже ожиданий, это подтвердит гипотезу об охлаждении экономики, усилит голубиные ожидания от ФРС и окажет давление на доллар, вернув золото к росту. В противном случае, жесткие данные и ястребиные протоколы FOMC (публикуемые в среду) могут продлить текущую коррекцию металла. Тем не менее, учитывая геополитическую премию и закупки центробанков, путь наименьшего сопротивления для золота в среднесрочной перспективе лежит вверх. Золото находится в благоприятной фазе коррекционного отскока, поддержанного смягчением ожиданий по ставкам ФРС и устойчивым структурным спросом. Однако технические индикаторы указывают на возможную консолидацию в краткосрочной перспективе. Ключевой зоной для определения дальнейшего тренда остается область 4100.00–4235.00. Данные по инфляции (CPI) 14 июля и заседание ФРС 29 июля будут определяющими для следующего значимого движения. Для краткосрочных трейдеров: приоритет длинных позиций при закреплении выше 4266.00 с целями 4300.00–4335.00. Короткие позиции рассматривать только при пробое 4100.00. Для среднесрочных инвесторов: рассматривать коррекцию к зоне 4100.00–4000.00 как возможность для входа в лонг. Основной фокус остается на структурных факторах поддержки (спрос центробанков, геополитические риски). Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности. Объем позиции не должен превышать 2–3% от депозита. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за публикацией протоколов FOMC и данными по инфляции в США.*см. также наши сегодняшние обзоры:NZD/USD: «ястребиный» РБНЗ против силы доллара и слабости сырьяDJIA (INDU): ралли на фоне «Великой ротации» и пересмотра ожиданий по ставкамМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

От задержек Nvidia до экспансии Apple: сильный доллар и триумфальный возврат Ethereum

Технологический сектор слегка штормит из-за неожиданного переноса выпуска новых ИИ-серверов Nvidia, что уже успело потянуть вниз азиатские рынки. Тем временем Apple идет в масштабное наступление с планами на первый складной iPhone и противоречивыми переговорами о закупке китайских чипов на фоне повышения цен. На валютном рынке тоже не обходится без сюрпризов: Goldman Sachs внезапно отказался от идеи слабого доллара, признав силу американской валюты на фоне тотального бума искусственного интеллекта. И, наконец, на криптовалютном фронте очнувшийся от спячки Ethereum благодаря свежим притокам в ETF эффектно вернулся в сотню крупнейших мировых активов.Задержка новых ИИ-серверов Nvidia обвалила азиатские рынки и воодушевила конкурентовОказалось, что даже непогрешимая Nvidia может сталкиваться с банальными производственными трудностями и срывать сроки, а мировые рынки реагируют на такие новости со всей свойственной им нервозностью после исторического ралли в секторе искусственного интеллекта.По данным исследовательской компании SemiAnalysis, архитектура серверной стойки следующего поколения Kyber NVL144 перенесена на 2028 год. Причина кроется в серьезных сложностях с производством 78-слойной мидплейн-платы PCB. Более того, амбициозная четырехчиплетная версия процессора Rubin Ultra полностью отменена — на рынке появится лишь урезанный вариант с двумя кристаллами, выдающий примерно половину от изначально заявленной мощности.Реакция рынков не заставила себя ждать. В ходе азиатской сессии японский индекс Nikkei 225 просел на 0,3%, акции SoftBank Group рухнули на 3,3%, а Tokyo Electron потеряла 1%. Зато конкуренты мгновенно ощутили прилив сил: акции AMD, закрывшиеся 2 июля на отметке $517,82 с падением более чем на 4%, на предторговой сессии взлетели до $529,60. Капитализация самой Nvidia пока держится на уровне $4,72 трлн, однако акции торгуются около $194,83, что значительно ниже консенсус-прогноза аналитиков в $275. Ситуацию усугубляют инсайдерские распродажи на сумму около $410 млн за последние три месяца.Главный вывод из этой ситуации очевиден: глобальное технологическое ралли держится на безупречном выполнении обязательств со стороны Nvidia. Любая заминка моментально открывает окно возможностей для AMD и Google, к которым уже начинают присматриваться крупные облачные клиенты в поисках альтернатив.Отметим, что акции ведущих технологических компаний доступны для торговли на InstaForex. Чтобы воспользоваться моментом, достаточно открыть торговый счет на платформе, а для максимальной оперативности в принятии решений — скачать мобильное приложение компании.Goldman Sachs отказывается от прогноза слабого доллара на фоне глобального ИИ-бумаАналитики Goldman Sachs пересмотрели свой сценарий широкого ослабления американской валюты и повысили прогнозы по доллару, признав, что факторы его роста оказались на удивление устойчивыми.В свежей аналитической записке банк повысил целевые уровни пары USD/JPY на горизонте трех, шести и двенадцати месяцев до 162, 163 и 165 соответственно (против прежних ожиданий в 160, 158 и 155). Свою смену курса Goldman объясняет «двойным экономическим шоком»: бумом инвестиций в ИИ и дефицитом энергоснабжения. Эти факторы резко повысили привлекательность американских активов и подстегнули инфляционное давление. Масштабы впечатляют: пять крупнейших американских гиперскейлеров планируют направить на развитие ИИ порядка 600–700 миллиардов долларов в 2026 году. Как отметил представитель ФРС Уорш, подобная динамика уникальна для США среди всех развитых экономик, что делает недавние призывы к диверсификации и уходу от долларовых активов неактуальными.При этом на рынке формируется так называемый «разделенный доллар». Валюта США уверенно теснит низкодоходные аналоги, такие как иена и евро, но параллельно сдает позиции валютам с более высокой доходностью, включая индийскую рупию и колумбийское песо. Позицию разделяют и коллеги по цеху: Bank of America снизил прогноз по EUR/USD до 1,12 к концу третьего квартала.Главный вывод: факторы, поддерживающие доллар, оказались не временной аномалией, а структурной реальностью. Глобальный спрос на долларовые активы будет оставаться стабильным, пока технологические корпорации продолжают вливать сотни миллиардов в инфраструктуру ИИ.Apple готовит выпуск складного смартфона и ищет спасение от дефицита чипов в КитаеКомпания Apple решила пойти в масштабное наступление: расширить линейку смартфонов до невиданных масштабов и попытаться решить проблему глобального дефицита чипов весьма радикальным способом. Инвесторам такой агрессивный подход пришелся по вкусу, и они ответили покупками.По информации Nikkei Asia, в период со второй половины 2026 года до начала 2027-го купертиновцы планируют выпустить сразу пять новых моделей, включая iPhone 18 Pro, Pro Max, стандартный iPhone 18, новый iPhone Air и долгожданный складной смартфон. Компания уже поручила поставщикам готовиться к сборке 10 миллионов складных устройств (ранее прогнозировалось лишь 7–8 миллионов) и запасает компоненты для 80 миллионов новых смартфонов на вторую половину 2026 года.Одновременно с этим Apple ведет сложные переговоры о закупке памяти у китайских ChangXin Memory Technologies и Yangtze Memory Technologies. Пикантность ситуации в том, что обе компании находятся в списке Пентагона (раздел 1260H) как организации, предположительно связанные с военными силами Китая, из-за чего Тиму Куку уже пришлось обратиться к администрации Трампа для сглаживания политических углов. Этот шаг — вынужденная мера. Буквально 25 июня Apple повысила цены на Mac и iPad на сумму до $300 (MacBook Pro подорожал с $1699 до $1999, а iPad Air — с $599 до $749) из-за скачка спроса на память для ИИ-центров.Дополнительным драйвером роста стал слабый отчет по рынку труда США (57 000 новых рабочих мест вместо ожидаемых 115 000), снизивший вероятность повышения ставок ФРС. На этом фоне индекс Доу Джонса обновил исторический максимум, а акции Apple взлетели с $294 до $307,70, прибавив около 4,5%.Главный вывод: Apple агрессивно защищает свою маржинальность, перекладывая издержки на потребителей, и готова идти на серьезные политические риски ради обеспечения бесперебойных поставок комплектующих для своей расширенной продуктовой линейки.Возвращение блудного эфира: ETH снова в сотне крупнейших активов планетыСлухи о затяжной депрессии Ethereum оказались сильно преувеличены. Всего за несколько недель главный альткоин совершил эффектный камбэк, стряхнул с себя медвежьи настроения и триумфально вернулся в элитарный клуб ста крупнейших активов мира по рыночной капитализации.Первая неделя июля ознаменовалась резким восстановлением: отскочив от локального минимума в $1 563 (1 июля), курс эфира уверенно пробил отметку $1 750, а к 4 июля торговался уже вблизи $1 780. По данным Forbes, недельный рост составил 12,51%. Благодаря такому ралли рыночная капитализация Ethereum перевалила за $215 млрд (прибавив 10% к показателям конца июня), что позволило активу занять 93–95 строчку в глобальном мировом рейтинге.Топливом для роста послужили два ключевых фактора. Во-первых, спотовые ETH-ETF в США наконец-то зафиксировали чистый приток капитала ($29 млн за 2 июля) после мучительного периода оттоков, в ходе которого фонды потеряли ошеломляющие $1,18 млрд. Во-вторых, данные блокчейна показали вывод более 166 000 ETH с биржи Binance за один день. Это рекордный показатель за последние три года (с марта 2023-го), который традиционно трактуется однозначно: крупные игроки прячут монеты в холодные кошельки и совершенно не планируют их продавать.Вывод из происходящего прост: институциональные инвесторы возобновили накопление актива. Снижение инфляционных опасений и слабые данные по рынку труда США создали идеальную макросреду для восстановления высокорисковых активов.Аналитики отмечают, что эфиру критически важно удержать уровень $1 753 (отметка коррекции Фибоначчи 0,786), чтобы окончательно сломать медвежий сценарий. Падение ниже этой зоны грозит болезненной просадкой вплоть до $1 200, что открывает отличные возможности как для позиционной торговли по тренду, так и для шорт-стратегий в случае пробоя поддержки.Криптовалютные инструменты, включая ETH, всегда доступны для торговли на InstaForex. Не упускайте шанс извлечь выгоду из волатильности крипторынка — для этого достаточно открыть торговый счет на платформе и скачать мобильное приложение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

DJIA (INDU): сценарии динамики на 06.07.2026

Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) демонстрирует сильную восходящую динамику: по итогам прошедшей недели фьючерсы на индекс взлетели почти на 2%, вплотную приблизившись к психологической отметке 53000.00 и зафиксировав уверенный бычий импульс на Уолл-стрит. Закрывшись на уровне 52830.0, индекс продемонстрировал не только лучшую недельную динамику с мая, но и подтвердил смену лидера на американском рынке, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «DJIA (INDU): ралли на фоне «Великой ротации» и пересмотра ожиданий по ставкам». С технической точки зрения цена на фьючерсы DJIA (INDU в торговом терминале) сохраняет сильный бычий настрой, обновляя исторические максимумы, но сталкивается с растущими рисками коррекции. На дневном графике цена уверенно удерживается выше всех ключевых скользящих средних: 50-периодной (50900.0), 144-периодной (49240.0) и 200-периодной (48540.0). Пробой на прошлой неделе сопротивления 52500.0 и закрепление выше подтвердили продолжение восходящего тренда. Индикаторы RSI (14) на D1: в ходе недельного ралли индикатор существенно вырос и на данный момент колеблется в районе 68 пунктов. С одной стороны, это подтверждает сильный восходящий моментум и доминирование покупателей; с другой стороны, индекс постепенно приближается к зоне перекупленности (выше 70), что повышает вероятность кратковременной фиксации прибыли на текущих вершинах.Стохастик на D1: линии Стохастика зашли глубоко в зону перекупленности (выше уровня 80) и переплелись в верхнем диапазоне. При этом, четкого сигнала на продажу («медвежьего» пересечения) пока не сформировано, что указывает на сохранение покупательской способности, но предупреждает о перегретости рынка в краткосрочной перспективе.Гистограмма OsMA растет и стабильно удерживается в положительной зоне (выше нулевой линии). Это наглядно демонстрирует ускорение бычьего импульса и подтверждает, что скорость изменения цены на стороне покупателей. Ближайшее сопротивление: текущий локальный максимум и психологический барьер в районе 53000.0–53100.0. Пробой 53100.0 и закрепление выше откроет путь к дальнейшему росту в область 53500.0 и 54000.0. Условия реализации бычьего сценария Закрепление выше 53150.0, что подтвердит продолжение восходящего тренда и откроет путь к 54000.0 и 55000.0.Продолжение «Великой ротации», которая поддерживает индекс на фоне притока капитала в традиционные сектора.Сохранение ожиданий паузы в ужесточении ФРС на фоне слабых данных по рынку труда.Техническое восстановление выше 53150.0 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 70, ускорение роста OsMA, Стохастик выше 80) станет сигналом к продолжению тренда. Целевая зона: 54000.0 (первое сопротивление), затем 55000.0. Ближайшая поддержка расположена на отметках 52745.0 (ЕМА200 на 15-минутном графике), 53000.0, 52290.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Далее идет стратегическая зона 52000.0, где проходят сильные горизонтальные объемы и нижняя линия восходящего канала на дневном графике, а также начинает подтягиваться 50-периодная EMA. Пробой ниже 52000.0 может спровоцировать коррекцию к 51320.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и ниже к 5100.00–50000.0. Однако для среднесрочных инвесторов коррекцию к отметкам 52000.0, 51400.0, 51000.0, 50500.0, 50000.0 рекомендуется рассматривать как возможность для входа в лонг. Условия реализации медвежьего сценария Пробой ниже 52500.0 с последующим закреплением. Это откроет дорогу к 51000.0-50900.0 (50-дневная EMA) и затем к 50000.0-49000.0.Возобновление эскалации на Ближнем Востоке или сильные данные по инфляции, которые вернут «ястребиные» ожидания в отношении ФРС.Усиление ротации из циклических и защитных секторов и сомнения в устойчивости экономического роста.Технический пробой ниже 52500.0 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии, Стохастик ниже 50) усилит медвежий импульс. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 52000.0-53150.0 с сохранением «бычьего» уклона и высокой волатильностью. Логика «Великая ротация» продолжает оказывать поддержку индексу Dow, особенно на фоне переоценки технологического сектора.Пересмотр ожиданий по ставкам ФРС создает благоприятный фон для акций, снижая альтернативные издержки.Техническая картина указывает на сохранение восходящего тренда, но перекупленность осцилляторов и приближение к локальному сопротивлению 53100.0 предполагают высокую вероятность коррекции. Рекомендация: осторожно-бычья. Приоритет длинных позиций при пробое 53150.0. Короткие позиции целесообразны только при пробое 52290.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) с подтверждением от фундаментальных факторов. Здесь самым ранним сигналом может стать пробой краткосрочного уровня поддержки 52745.0 (ЕМА200 на 15-минутном графике). Уровни поддержки: 52745.0, 52290.0, 52000.0, 51320.0, 51000.0, 50900.0, 50500.0, 50000.0, 49240.0, 49000.0, 48540.0, 48130.0, 48000.0 Уровни сопротивления: 53100.0, 53150.0, 53500.0, 54000.0, 54500.0, 55000.0 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 53120.0, 53170.0. Stop-Loss 52600.0, 52200.0. Цели 53200.0, 53500.0, 54000.0, 54500.0, 55000.0Медвежий сценарий: Sell Stop 52600.0, 52200.0. Stop-Loss 53120.0, 53170.0. Цели 52000.0, 51320.0, 51000.0, 50900.0, 50500.0, 50000.0, 49240.0, 49000.0, 48540.0, 48130.0, 48000.0 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар ищет новую опору

Кто платит, тот и заказывает музыку. Валютные трейдеры развивающихся рынков долгое время финансировали carry-сделки американским долларом, однако в настоящее время все чаще обращаются к евро и другим валютам G10. Собака зарыта в нежелании гринбэка сдаваться на милость победителям.Динамика валют к доллару СШАInvesco и AllianceBernstein признают: зависимость от доллара как валюты фондирования снижается. Morgan Stanley советует клиентам делать ставки против расширенной корзины, включающей не только доллар, но и евро с иеной. Citigroup рекомендует играть на укрепление бразильского реала против евро и австралийского доллара. Диверсификация налицо, и EUR/USD оказывается в центре этого процесса сразу с нескольких сторон.Первая группа факторов – денежно-кредитная политика. Приход Кевина Уорша в ФРС воспринимается рынком как «ястребиный» сигнал: восстановление ценовой стабильности стало приоритетом, ожидания более высоких ставок в США укрепляют доллар. Одновременно ЕЦБ, по мнению Bloomberg Economics, близок к завершению цикла монетарной рестрикции. Управляющий совет все еще склоняется к повышению в сентябре на 25 б.п., однако падение нефтяных цен после сделки США и Ирана и замедление инфляции в еврозоне в июне ослабляют позиции «ястребов». Вероятно, речь идет о последнем акте повышения ставок в текущем цикле.Прогнозы по ставкам центробанковВторая группа – геополитика. Шаткое перемирие между Вашингтоном и Тегераном не отменяет долгосрочных последствий войны. Bloomberg Economics поднимает прогнозные траектории глобальных ставок на полпроцентного пункта и выше к 2028, ссылаясь на инфляционные риски энергетического шока и возможный бум искусственного интеллекта. Для еврозоны это означает более дорогие кредиты дольше, чем ожидалось, что подтачивает и без того слабый экономический рост.Третья группа – макростатистика. Слабый отчет о занятости в США уже уронил спотовый индекс доллара на 0,7% всего за один день. Волатильность возвращается, и именно поэтому крупные фонды предпочитают управлять рисками, а не ставить на устойчивый обвал гринбэка.Наконец, четвертая группа – календарь центробанков. В июле заседают сразу шесть регуляторов G10, причем шансы на повышение ставок у ФРС выше, чем у всех остальных, кроме Резервного банка Новой Зеландии.Таким образом, EUR/USD хотела бы вырасти, но интерес инвесторов к доллару США мешает это сделать. Сохранение ставок ФРС и ЕЦБ играет на руку гринбэку из-за широкого дифференциала. Рост волатильности и риски возвращения геополитики поддерживают интерес к американской валюте. Технически на дневном графике EUR/USD отыгрыш внутреннего бара позволил войти в шорты от уровня его минимума на 1,1425. Однако неспособность «медведей» закрепиться ниже данного уровня станет признаком их слабости поводом для возвращения к длинным позициям. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

DJIA (INDU): ралли на фоне «Великой ротации» и пересмотра ожиданий по ставкам

На американском фондовом рынке в начале июля 2026 года наблюдается выраженное улучшение рыночных настроений и склонности к риску (режим «risk-on»). Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) демонстрирует сильную восходящую динамику: по итогам прошедшей недели фьючерсы на индекс взлетели почти на 2%, вплотную приблизившись к психологической отметке 53000.00 и зафиксировав уверенный бычий импульс на Уолл-стрит. Закрывшись на уровне 52830.0, индекс продемонстрировал не только лучшую недельную динамику с мая, но и подтвердил смену лидера на американском рынке: на фоне коррекции в перегретом технологическом секторе и полупроводниках, капитал активно перетекает в традиционные «голубые фишки», обеспечивая Dow рекордный прирост. Главными драйверами этого ралли стали секторы здравоохранения, финансов и промышленности, закрывшие неделю на новых исторических максимумах, что полностью компенсировало локальный спад в акциях полупроводникового сектора. Фундаментальные факторы Основным катализатором «бычьего» переосмысления стали свежие макроэкономические данные из США, указавшие на охлаждение перегретого рынка труда. Июньский отчет по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP) показал прирост числа рабочих мест всего на 57000, что оказалось значительно хуже прогнозируемых экономистами 110000. Несмотря на то, что уровень безработицы снизился до 4,2% (исключительно за счет сокращения экономически активного населения на 720 тыс. человек), резкое замедление темпов найма подтвердило общее контролируемое охлаждение американской экономики. Эти данные заставили инвесторов снизить ожидания относительно агрессивного ужесточения монетарной политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). По данным инструмента CME FedWatch: Вероятность повышения процентной ставки ФРС на июльском заседании упала с 30% до 22%.Вероятность потенциального шага по повышению ставки в сентябре снизилась до 45,0% (против 48,3% неделей ранее). Смягчению инфляционных опасений также способствовал энергетический сектор. На фоне возобновления и нормализации трафика через Ормузский пролив и соглашения ОПЕК+ об увеличении квот на добычу нефти (включая плавное повышение квот на 188 тыс. баррелей в сутки с августа), цены на сырье начали падать. Снижение цен на нефть убрало весомую часть инфляционного давления, развязав руки покупателям акций. Тем не менее, среднесрочная риторика главы ФРС Кевина Уорша остается умеренно ястребиной, а вероятность как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года все еще оценивается рынком в 76–77%, что заставляет инвесторов сфокусироваться на свежих данных по ISM Services и публикации протоколов FOMC. На этом фоне началась масштабная секторальная ротация. Инвесторы фиксируют прибыль в перегретых акциях полупроводников и компаний, связанных с искусственным интеллектом, и перекладывают капитал в защитные и циклические сектора: здравоохранение, финансы и промышленность, которые закрыли неделю на исторических максимумах. Это движение особенно выгодно для индекса Dow, который в отличие от Nasdaq, имеет меньшую долю высокотехнологичных компаний. Краткий технический анализ С технической точки зрения график индекса Dow Jones (фючерсы INDU в торговом терминале) на среднесрочных и краткосрочных таймфреймах) подтверждает развитие сильного восходящего тренда, однако текущие отметки требуют осторожности из-за близости локальных максимумов. Экспоненциальные скользящие средние (EMA 50, 144, 200): цена уверенно торгуется выше всех трех скользящих средних, которые выстроены в классическом бычьем порядке (50-EMA находится выше 144-EMA, а та, в свою очередь, выше долгосрочной 200-EMA). Это свидетельствует об устойчивом глобальном аптренде. Краткосрочная 50-периодная EMA 50900.0) выступает в качестве сильной динамической поддержки в случае коррекционных откатов.RSI (Индекс относительной силы): в ходе недельного ралли индикатор RSI существенно вырос и на данный момент колеблется в районе 68 пунктов (на дневном графике). С одной стороны, это подтверждает сильный восходящий моментум и доминирование покупателей; с другой стороны, индекс постепенно приближается к зоне перекупленности (выше 70), что повышает вероятность кратковременной фиксации прибыли на текущих вершинах.Стохастик (Stochastic Oscillator): линии осциллятора Стохастик зашли глубоко в зону перекупленности (выше уровня 80) и переплелись в верхнем диапазоне. Четкого сигнала на продажу («медвежьего» пересечения) пока не сформировано, что указывает на сохранение покупательской способности, но предупреждает о перегретости рынка в сверхкраткосрочной перспективе.OsMA (Осциллятор скользящей средней): гистограмма индикатора OsMA растет и стабильно удерживается в положительной зоне (выше нулевой линии). Это наглядно демонстрирует ускорение бычьего импульса и подтверждает, что скорость изменения цены на стороне покупателей. *см. также: Торговые индикаторы InstaForex по DJIA (INDU)Ключевые уровниБлижайшее сопротивление: текущий локальный максимум и психологический барьер в районе 53000.0–53100.0. Закрепление выше откроет путь к дальнейшему росту в область 53500.0 и 54000.0.Ближайшая поддержка расположена на отметках 52745.0 (ЕМА200 на 15-минутном графике), 53000.0, 52290.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Далее идет стратегическая зона 52000.0, где проходят сильные горизонтальные объемы и нижняя линия восходящего канала на дневном графике, а также начинает подтягиваться 50-дневная EMA. Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на DJIA 6 июля Индекс деловой активности ISM Services Ожидается снижение до 54,2 Слабые данные = поддержка индекса; сильные = давление 8 июля Публикация протоколов FOMC — «Голубиные» сигналы = поддержка; «ястребиные» = давление 14 июля Данные по инфляции в США (CPI) — Рост инфляции = давление; замедление = поддержка Перспективы В ближайшие недели траектория DJIA будет сильно зависеть от поступающей макроэкономической статистики США и характера комментариев чиновников FOMC. Если свежие индексы PMI в сфере услуг от ISM продемонстрируют замедление деловой активности (ожидается снижение с 54,5 до 54,2 пункта), это лишь подкрепит аргументы в пользу того, что ФРС откажется от немедленного повышения ставок. В таком сценарии американские акции продолжат пользоваться спросом за счет снижения доходностей казначейских облигаций. Дополнительную поддержку рынку продолжит оказывать снижение геополитической премии в ценах на энергоресурсы. Постепенная нормализация судоходства на Ближнем Востоке и ожидания снижения стоимости нефти марки Brent до 60.00 долларов к концу года аналитиков нефтяного рынка уберут системные инфляционные риски, что крайне благоприятно для корпоративного сектора. Тем не менее, инвесторам не стоит терять бдительность: если инфляция снова продемонстрирует признаки жесткости или протоколы ФРС в среду окажутся избыточно жесткими, это может вернуть на Уолл-стрит волну фиксации прибыли, учитывая техническую перекупленность индекса. В целом, среднесрочный вектор Dow Jones остается восходящим, с потенциалом обновления абсолютных максимумов во второй половине 2026 года. Общие рекомендации для инвесторов Для краткосрочных трейдеров: приоритет длинных позиций при пробое 53100.0 с целями 54000.0–55000.0. Короткие позиции рассматривать только при пробое 52290.0 с подтверждением от фундаментальных факторов.Для среднесрочных инвесторов: рекомендуется рассматривать коррекцию к отметкам 52000.0, 51400.0, 51000.0 как возможность для входа в лонг. Основной фокус остается на традиционных секторах, которые выигрывают от текущей ротации.Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности и предстоящих макроэкономических событий. Объем позиции не должен превышать 2–3% от депозита. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за публикацией протоколов FOMC и данными по инфляции. *см. также наши сегодняшние обзоры:NZD/USD: «ястребиный» РБНЗ против силы доллара и слабости сырьяМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Данные из еврозоны нарисовали сегодня противоречивую картину

Евро почти никак не отреагировал на данные из еврозоны, которые нарисовали сегодня противоречивую картину. Потребитель показал слабое оживление, тогда как производственные цены продолжили ускоряться, достигнув сильнейшего годового роста за несколько лет.Как показал отчет, розничная торговля в мае выросла лишь на 0,2 процента по сравнению с апрелем, отыграв апрельское снижение на 0,3 процента, но не дотянув до прогноза в 0,3 процента. В годовом выражении объём розницы прибавил 1,6 процента. Масштаб отскока разочаровывает и подтверждает, что европейский потребитель остаётся крайне осторожным. Структура показательна. Продажи продовольствия выросли на 0,6 процента, непродовольственных товаров лишь на 0,1 процента, а топлива, напротив, снизились на 0,5 процента. Слабый майский результат вписывается в общую картину стагнации потребления, характерную для последних месяцев.Производственные цены стали главной головной болью и продолжили тревожный разгон. Промышленный PPI еврозоны в мае вырос на 0,2 процента за месяц, а в годовом выражении ускорился до 5,9 процента против пересмотренных 5,0 процента в апреле. Это сильнейший годовой рост производственных цен с 2023 года. PPI считается опережающим индикатором потребительской инфляции, поэтому его ускорение это прямое предупреждение о том, что ценовое давление в трубопроводе экономики никуда не делось.Структура роста PPI раскрывает природу этого давления. Годовой скачок на 5,9 процента почти целиком обеспечен энергоносителями, подорожавшие на 14,0 процента в годовом выражении, что отражает военный пик цен. Однако тревожит другое. Даже без учёта энергии производственные цены выросли на 2,8 процента за год, а промежуточные товары подорожали сразу на 5,5 процента. Это говорит о том, что удорожание распространяется вширь, за пределы одной лишь энергетики, и постепенно проникает в производственные цепочки. Все это те вторичные эффекты, которых так опасаются в Европейском центральном банке.Сегодняшние цифры идеально ложатся на противоречивую картину, которую рисовала вся статистика последних недель. Потребительская инфляция HICP в июне уже резко замедлилась до 2,8 процента, подтверждая начало дезинфляции на уровне потребителя. Однако высокий PPI напоминает, что на уровне производителей давление сохраняется, и его затухание пока не гарантировано. Для голубей ЕЦБ, таких как Рен, Кохер и Доленц, аргументом служит слабая розница и замедление HICP. Для ястребов во главе с Лейном контраргументом остаётся именно устойчиво высокий PPI и риск того, что накопленное давление ещё переложится в потребительские цены.Для евро сегодняшние данные создали неоднозначный фон, так что никакой особой реакции рынка на цифры мы с вами не увидели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Британский строительный сектор остаётся в глубоком спаде

Фунт отреагировал снижением на новости о том, что британский строительный сектор остаётся в глубоком спаде, и июньский отчёт S&P Global это подтвердил.Индекс деловой активности в строительстве составил 38,4 пункта, лишь символически поднявшись с майского шестилетнего минимума в 38,2, но оставшись глубоко ниже нейтральной отметки в 50 пунктов. Строительный выпуск снижается каждый месяц с января 2025 года, и июньское падение стало вторым по скорости с начала пандемии коронавируса. Это картина затяжного и глубокого спада, а не разовой просадки.В отчете отраслевая разбивка обнажает всю глубину проблем. Единственным относительно устойчивым сегментом оказалось коммерческое строительство с индексом 41,5, которое к тому же стало единственной категорией, где спад замедлился по сравнению с маем. Жилищное строительство рухнуло до 35,9 пункта, показав самое резкое падение с начала 2026 года. Но настоящей катастрофой обернулась гражданская инженерия, обвалившаяся до 22,1 пункта, что стало худшим значением с апреля 2020 года, то есть с самого разгара пандемийного локдауна. Экономический директор S&P Global Тим Мур отметил, что именно гражданское строительство переживает слабейший период с начала пандемии.Причины спада складываются в знакомую и логичную цепочку. Компании называют подавленное состояние жилищного рынка, высокую стоимость заимствований, деловую неопределённость и отложенные старты проектов. Всё это прямое следствие той макроэкономической картины, что формировалась последние месяцы. Высокие ставки Банка Англии, удерживаемые на уровне 3,75 процента, душат ипотечный рынок, что подтвердил недавний обвал ипотечных одобрений до 56 200. Дорогие кредиты и сжатые финансы потребителей бьют по спросу на новое жильё, а бизнес урезает инвестиционные планы на фоне неопределённости, усиленной ещё и политическим кризисом после отставки Стармера.Особенно тревожным выглядит положение на рынке труда отрасли. Сокращения занятости в строительстве продолжились в июне, и это уже восемнадцатый месяц непрерывного урезания рабочих мест. Резко упало и использование субподрядчиков, что привело к самому быстрому росту их доступности с апреля 2025 года. Проще говоря, работы стало настолько мало, что подрядчики массово простаивают. Полтора года непрерывного сокращения персонала – это серьёзный структурный удар по отрасли, который будет сказываться ещё долго даже после начала восстановления.Тем не менее в отчёте есть и несколько обнадёживающих деталей, которые не позволяют назвать картину беспросветной. Во-первых, темпы падения новых заказов замедлились до минимума с марта, то есть спад хоть и продолжается, но теряет интенсивность. Во-вторых, заметно ослабло ценовое давление. Инфляция издержек замедлилась до трёхмесячного минимума, а проблемы с цепочками поставок оказались куда менее острыми, чем в апреле и мае. Самым же позитивным сигналом стал резкий рост делового оптимизма. Ожидания бизнеса относительно активности на год вперёд восстановились до максимума с марта. Для Банка Англии и фунта этот отчёт добавляет аргументов голубям. Глубокий спад в строительстве, чувствительном к ставкам секторе, наглядно показывает, что высокая стоимость заимствований уже серьёзно тормозит экономику. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 6 июля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 162.27 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. Второй тест 162.27 привел к реализации сценария №2 на продажу доллара, однако до падения пары дело так и не дошло.Во второй половине дня рынок ждёт порцию значимой статистики из США — индекс ISM в секторе услуг и композитный PMI, — а также выступление представителя FOMC Кристофера Уоллера. Индексы деловой активности строятся на опросах компаний и показывают динамику новых заказов, занятости и ценового давления; значение выше 50 пунктов говорит о росте, ниже — о спаде. Для рынка важнее всего отклонение от консенсус-прогноза, ведь именно оно перекраивает ожидания по ставке ФРС и задаёт движение доллару. Японская иена всегда отреагирует прежде всего через призму доходностей американских облигаций. Сильные данные и жёсткая риторика Уоллера подталкивают USD/JPY вверх: рост ставок в США расширяет разрыв доходностей с Японией и делает иену менее привлекательной. Слабые же показатели и осторожный тон регулятора сужают этот спред, возвращают интерес к иене как защитному активу и разворачивают пару вниз.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 162.44 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 162.82 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 162.82 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 162.44 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 162.22 и 161.85.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 162.22 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 161.85, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 162.44 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 162.22 и 161.85.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс