Новости форекс

Иран готов перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив. Часть 2

По последней информации, Иран уже направил послание хуситам о подготовке к блокаде Баб-эль-Мандебского пролива. Некоторые источники с Ближнего Востока сообщают, что хуситы завершили подготовку к потенциальным атакам на суда, разместив ракеты и дроны вблизи пролива. На текущий момент они готовы начать блокаду пролива в любой момент. Также сообщается, что контроль над блокадой Баб-эль-Мандебского пролива будет осуществлять Корпус стражей исламской революции, находящийся в Йемене. Также стоит отметить, что через Баб-эль-Мандебский пролив проходит огромное количество саудовской нефти, а хуситы совсем недавно нанесли ракетный удар по Саудовской Аравии впервые за четыре года перемирия. Эксперты отмечают, что Красное море – это, по большому счету, единственный сейчас альтернативный путь для энергоносителей из региона. И, как я уже говорил, закрыть пролив не составляет никакого труда. Исходя из всего вышесказанного, вопрос остается только один: пойдет ли Дональд Трамп на еще большую эскалацию конфликта с Ираном? С одной стороны, это вполне возможно. Трампу нечего терять на Ближнем Востоке. Иран не откажется от ядерного оружия, от обогащенного урана, от своего стремления полностью и единолично контролировать Ормуз. Поэтому лидеру Белого дома остается либо воевать, либо признавать поражение и собственное бессилие. С другой стороны, новая эскалация и блокада Баб-эль-Мандебского пролива вызовет новый рост инфляции в США, и тогда партии Дональда Трампа нечего рассчитывать на победу на выборах в Конгресс. Честно сказать, я считаю, что вероятность исполнения первого или второго сценария составляет 50 на 50. Оба варианта бессмысленные для Трампа, так как ни в первом, ни во втором случае он не сумеет добиться желаемого. Зачем наносить новые удары по Ирану, если они ни к чему не приведут? Поэтому я считаю, что угрозы так и останутся угрозами, а конфликт останется в подвешенном состоянии, в котором он находится уже несколько месяцев. И, на мой взгляд, это еще оптимистичный вариант развития событий, так как в этом случае можно будет хотя бы рассчитывать на стоимость нефти ниже 100 долларов за баррель. Что касается американской валюты, то без новой эскалации, без расширения конфликта на Ближнем Востоке, без блокады Баб-эль-Мандебского пролива, я не ожидаю ее нового укрепления. На мой взгляд, оба инструмента готовы к завершению понижательного участка тренда, а политика Дональда Трампа будет снижать привлекательность американской экономики и валюты. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.16 июля. Сколько еще будет мучаться евровалюта? Иран готов перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USDможет быть построено 5 волн. Следовательно, британец может построить еще одну волну вниз, как и европеец, но эта волна может быть второй в рамках нового повышательного участка тренда. Таким образом, расхождение в волновых разметках евро и фунта будет, но будет несущественным и незначимым. Исходя из этого, в ближайшее время я жду отката вниз, а далее построение нового повышательного участка тренда с первым целями, расположенными около 37-38 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 16.07.2026

Серебро оказалось в эпицентре расхождения фундаментальных факторов. Краткосрочное давление со стороны энергетического шока и геополитических рисков перевешивает долгосрочную поддержку от охлаждения инфляции в США. Ключевая зона 59.00-55.00 остается главным водоразделом для краткосрочной динамики, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (Silver): на фоне энергетического фактора и охлаждения инфляции в США». XAG/USD сохраняет краткосрочный медвежий настрой. На дневном и недельном графиках цена удерживается в рамках нисходящих каналов, а попытки восстановления ограничиваются ключевыми скользящими средними 66.60 (ЕМА200 на дневном графике) и 63.80 (ЕМА50 на недельном графике), что вместе с показаниями индикаторов подтверждает сохранение нисходящего давления. Расположение цены ниже краткосрочных скользящих средних 58.80 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 63.80 (ЕМА200 на 4-часовом графике) подчеркивает доминирование продавцов, а показания индикаторов подтверждают: RSI (14) на D1 находится в районе 34–35, приближаясь к зоне перепроданности, но пока не достигая ее. Это указывает на слабый, но не экстремальный медвежий импульс.OsMA на дневном графике приближается к нулевой линии, чтобы пересечь ее сверху вниз – сигнал к коротким позициям. Стохастик на дневном графике находится в отрицательной зоне, также отражая давление продавцов. Ближайшая поддержка находится на 56.00-55.60 (семимесячный минимум, зафиксированный 24 июня) и 54.40. Пробой ниже 55.50 с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 50.00-47.60 (ЕМА144 на недельном графике). Условия реализации медвежьего сценария Пробой ниже 55.60 с последующим закреплением. Эскалация геополитической напряженности, ведущая к дальнейшему росту цен на нефть и укреплению доллара США.Сохранение «ястребиной» риторики ФРС и ожиданий повышения ставок.Технический пробой ниже 55.60 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 30, ускорение снижения OsMA) усилит медвежий импульс. Целевая зона: 54.40 (первая поддержка), затем 50.00, 47.60 (ЕМА144 на недельном графике). В альтернативном бычьем сценарии цена пробьёт сопротивление на отметках 58.80 (ЕМА200 на 1-часовом графике, 59.00 и продолжит коррекцию в сторону 63.80 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Однако для смены медвежьего импульса паре необходимо, для начала, закрепиться выше зоны 64.00-65.00 и далее продолжить рост к ключевому сопротивлению на 66.60-67.00. Условия реализации Закрепление выше 59.00–60.00, что подтвердит пробой сопротивления и откроет путь к 63.80 и 67.00.Снижение геополитической напряженности и стабилизация цен на нефть.Дальнейшее охлаждение инфляции в США, снижающее ожидания ужесточения ФРС.Техническое восстановление выше 59.00-60.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии) станет сигналом к смене импульса. Целевая зона: 60.00 (первое сопротивление), затем 63.80 и 67.00. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 55.00–60.00 с сохранением риска пробоя вниз в случае усиления геополитической напряженности и роста цен на нефть. Логика Противоборство факторов создает неопределенность. Охлаждение инфляции в США поддерживает серебро, но энергетический шок и геополитические риски оказывают давление.Техническая картина указывает на сохранение медвежьего импульса, но приближение к ключевой поддержке 55.00 предполагает возможность консолидации или отскока. Ключевой драйвер — развитие геополитической ситуации и сигналы ФРС. Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 55.00. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 58.80-59.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 59.20. Stop-Loss 54.80. Цели 63.00, 64.00, 65.00, 66.00, 67.00, 68.00, 69.70, 70.00Медвежий сценарий: Sell Stop 54.80. Stop-Loss 59.20. Цели 54.00, 50.00, 48.00, 47.60, 47.00, 43.00, 42.50, 42.00 + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Иран готов перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив

Последние новости из Белого дома свидетельствуют о том, что Дональд Трамп, вероятнее всего, выберет эскалационный и военный сценарий продолжения конфликта с Ираном. Как я уже писал много раз, президент США не сумел добиться от Ирана значимых уступок, не сумел добиться поставленных целей. Поэтому на данный момент ведущие аналитики и политологи мира сходятся во мнении, что Дональд Трамп проигрывает эту войну. Допустить полного поражения лидер Белого дома не может, пойти на уступки – тоже. Следовательно, остается лишь оказывать всяческое давление на Иран. На мой взгляд, это абсолютно бесполезный сценарий, так как Иран уже доказал – силой его не возьмешь. Более того, практически с самого начала войны выяснилось, что у Ирана достаточно козырей на руках. Первый он разыграл практически сразу же – перекрыл Ормузский пролив и мир захлестнул энергетический кризис. С кризисом худо-бедно удалось справиться, но инфляция подскочила во многих странах мира. Затем наступило перемирие, цены на нефть опустились, но Тегеран и Вашингтон не сумели добиться прогресса в переговорах. Потому что никаких переговоров не было. Иран и Америка после заключения меморандума о взаимопонимании продолжили нарушать «режим тишины», как и до подписания соглашения. Поэтому уже через две недели стало ясно: никаких переговоров, никакого прогресса не будет. Будет новая эскалация, новая война или же затяжной вялотекущий конфликт. Я по-прежнему ставлю именно на последний сценарий. Так как Дональду Трампу жизненно необходимо продолжать оказывать давление на Иран, он начал вновь угрожать уничтожением мостов и энергетической инфраструктуры. Ранее мы уже слышали подобные угрозы, но тогда до их реализации дело не дошло. Сейчас же Трамп вполне может отдать соответствующий приказ. А Иран готовится разыграть свой второй козырь – Баб-эль-Мандебский пролив. Дело в том, что Баб-эль-Мандебский пролив располагается у берегов Йемена. А в Йемене определенную территорию контролируют дружественные для Ирана хуситы. Именно хуситы и могут перекрыть вторую логистическую артерию Ближнего Востока. А перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив будет не сложнее, чем Ормузский. Всего-то нужно объявить о том, что пролив закрыт и обстреливать каждое судно, которое будет стремиться пересечь его. Поэтому блокада Баб-эль-Мандебского пролива – это не призрачная, а вполне реальная угроза. Если пролив будет заблокирован, цены на нефть, по оценкам мировых экспертов, могут подняться до 150-200$ за баррель. В этом случае все центральные банки мира столкнутся с высочайшей инфляцией, а их денежно-кредитная политика будет направлена только на подавление неконтролируемого роста цен. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.16 июля. Сколько еще будет мучаться евровалюта? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USD может быть построено 5 волн. Следовательно, британец может построить еще одну волну вниз, как и европеец, но эта волна может быть второй в рамках нового повышательного участка тренда. Таким образом, расхождение в волновых разметках евро и фунта будет, но будет несущественным и незначимым. Исходя из этого, в ближайшее время я жду отката вниз, а далее построение нового повышательного участка тренда с первым целями, расположенными около 37-38 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 16 июля. Сколько еще будет мучаться евровалюта?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить гораздо более протяженный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5. Следовательно, европейская валюта может просесть до 13-й фигуры. Евро продолжает мучить и себя, и рынок Курс инструмента EUR/USD в течение четверга снизился на 10 базовых пунктов, а общая амплитуда дня составила 15 пунктов. Если посмотреть на картинку движений инструмента внимательно, становится ясно, что уже почти месяц курс EUR/USD либо не меняется, либо меняется очень незначительно. Европейская валюта остается в стадии построения коррекционной волны, которая предположительно является 4 в С. Если это действительно так, то нас ожидает построение волны 5 в С. Однако волна 4 откровенно затягивается. Она уже приняла трехволновой вид, но теоретически может принять и гораздо более протяженный вид. Хочу напомнить, что не волны определяют движения на рынке. Их определяет сам рынок, а волны – визуализируют и анализируют движения. Следовательно, волна 4 может строится еще несколько недель, но может и завершиться в любой момент. Считаю, что волна 5 может получиться укороченной, совпасть с коррекционной волной по инструменту GBP/USD, после чего и евро, и фунт приступят к построению повышательных участков тренда. Экономической статистики и важных событий сегодня было очень немного. В США вышел отчет по розничной торговле, объемы которой по итогам июня увеличились на 0,2%, как и ожидало большинство участников рынка. Также состоялось несколько выступлений членов FOMC, которые заметно смягчили тональность своих заявлений после июньского отчета по инфляции в США и выступления Кевина Уорша в Конгрессе. Теперь фьючерсный рынок оценивает вероятность ужесточения денежно-кредитной политики в июле в 12%, в сентябре – в 56%. Это заметно ниже, чем на прошлой неделе. К несчастью, все эти прогнозы и заявления членов FOMC не значат практически ничего. Завтра обстановка на Ближнем Востоке поменяется, цены на нефть вновь пойдут вниз, инфляция продолжит замедляться и вероятность ужесточения до конца года станет еще меньше. Или же наоборот – обстановка ухудшится, Йемен перекроет Красное море, цены на нефть улетят до 150$ за баррель, а инфляция – к двузначным значениям. Тогда ФРС проведет ужесточение уже в июле. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (Silver): на фоне энергетического фактора и охлаждения инфляции в США

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD) Пара XAG/USD (SILVER в торговом терминале) продолжает испытывать давление, консолидируясь вблизи отметки 56.00 в первой половине американской торговой сессии четверга после двух сессий снижения подряд. Белый металл оказался в центре пересечения двух мощных, но разнонаправленных сил: с одной стороны, энергетический шок на Ближнем Востоке и рост цен на нефть возрождают инфляционные опасения, с другой — слабые данные по инфляции в США снижают ожидания ужесточения политики Федеральной резервной системы (ФРС). Ключевым драйвером давления на металл остается рост цен на нефть на фоне возобновившейся геополитической напряженности между США и Ираном. Президент США Дональд Трамп пригрозил расширить атаки на иранскую инфраструктуру, включая мосты и электростанции, если Тегеран не вернется за стол переговоров. Эскалация конфликта, а также приостановка погрузки на нескольких иракских терминалах после инцидента с дроном, усилили опасения по поводу перебоев в глобальных поставках нефти. Это, в свою очередь, подпитывает инфляционные опасения, заставляя инвесторов ожидать сохранения жестких монетарных условий в течение более длительного периода. Такая среда традиционно неблагоприятна для бездоходных активов, таких как серебро. Фундаментальный фон: охлаждение инфляции против энергетического шока Инфляция в США охлаждается. На этой неделе вышли два ключевых отчета по инфляции в США. Данные по индексу потребительских цен (CPI) за июнь показали замедление годовой инфляции до 3,5% с 4,2% в мае, а месячный показатель снизился на 0,4%, что стало самым сильным падением с апреля 2020 года. Данные по индексу цен производителей (PPI) также оказались слабее прогнозов. Эти цифры снизили ожидания немедленного ужесточения политики ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на июльском заседании снизилась примерно до 10%. Это ограничивает понижательное давление на драгоценные металлы. Энергетический фактор перевешивает. Однако, как отмечают экономисты, ослабление CPI и PPI не смогло дать серебру устойчивый импульс к росту. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и рост цен на нефть продолжают поддерживать ожидания сохранения высоких ставок, так как рынки опасаются «второй волны» инфляции. Рынки по-прежнему закладывают около 50% вероятности повышения ставки в сентябре, что ограничивает потенциал роста серебра. Краткий технический анализ С технической точки зрения, XAG/USD сохраняет краткосрочный медвежий настрой. На дневном и недельном графиках цена удерживается в рамках нисходящих каналов, а попытки восстановления ограничиваются ключевыми скользящими средними 66.60 (ЕМА200 на дневном графике) и 63.80 (ЕМА50 на недельном графике), что вместе с показаниями индикаторов подтверждает сохранение нисходящего давления. Расположение цены ниже краткосрочных скользящих средних 58.80 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 63.80 (ЕМА200 на 4-часовом графике) подчеркивает доминирование продавцов. RSI (14) на D1 находится в районе 34–35, приближаясь к зоне перепроданности, но пока не достигая ее. Это указывает на слабый, но не экстремальный медвежий импульс.OsMA на дневном графике приближается к нулевой линии, чтобы пересечь ее сверху вниз – сигнал к коротким позициям. Стохастик на дневном графике находится в отрицательной зоне, также отражая давление продавцов. Ключевые уровни Ближайшее сопротивление расположено на отметках 58.80–59.00. Для смены медвежьего импульса паре необходимо, для начала, закрепиться выше этой зоны и далее продолжить рост к ключевому сопротивлению на 66.60-67.00. Ближайшая поддержка находится на 56.00-55.60 (семимесячный минимум, зафиксированный 24 июня) и 54.40. Пробой ниже 55.50 с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 50.00 47.60 (ЕМА144 на недельном графике). Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на XAG/USD 16 июля Выступления представителей ФРС Ожидается сохранение «ястребиной» риторики «Голубиные» сигналы = давление на доллар и поддержка XAG; «ястребиные» = давление на серебро Постоянно Динамика нефтяных цен - Рост = поддержка USD, давление на серебро; снижение = давление на доллар, поддержка XAG Заключение и рекомендации для инвесторов Серебро оказалось в эпицентре расхождения фундаментальных факторов. Краткосрочное давление со стороны энергетического шока и геополитических рисков перевешивает долгосрочную поддержку от охлаждения инфляции в США. Ключевая зона 59.00-55.00 остается главным водоразделом для краткосрочной динамики. Для краткосрочных трейдеров: приоритет коротких позиций при пробое 55.00 с целями 54.40–50.00. Длинные позиции рассматривать только при закреплении выше 59.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до прояснения геополитической ситуации и данных по инфляции. Коррекция к 50.00–48.00 может быть использована для входа в лонг при сохранении структурных факторов поддержки (промышленный спрос, структурный дефицит). Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и макроэкономическими данными. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за развитием ситуации на Ближнем Востоке и комментариями представителей ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец может вырасти еще сильнее

Пара GBP/USD в последние недели показала сильный рост, который может стать началом «бычьего» тренда. Медведи на этой неделе оказались бессильны, хотя на Ближнем Востоке случились еще две эскалации, а переговоры на текущий момент времени заморожены. Дональд Трамп уже успел отозвать разрешение на продажу нефти, выданное Ирану в рамках мирной сделки, и заблокировать иранские порты. А Иран успел вновь перекрыть Ормузский пролив со своей стороны. Таким образом, «режим тишины» и переговоры по факту завершены. Трейдеры пока не верят в возобновление войны, так как подобная ситуация возникала уже не один раз. В каждом случае стороны возвращались за стол переговоров. Рынок не отреагировал на факт осложнения геополитики, что я считаю справедливым. На этой неделе трейдеры-быки получили неожиданный сюрприз в виде упавшей инфляции в США до 3,5%. А затем Кевин Уорш не стал обещать Конгрессу ужесточить ДКП, чем вызвал новую волну разочарования. Поэтому теперь нет никакой уверенности в том, что ФРС начнет ужесточение ДКП даже в сентябре. Тем более, что до сентября станет известно, на какой стадии находится конфликт на Ближнем Востоке, какими будут цены на нефть и газ осенью (в преддверии зимы), а также как инфляция будет реагировать на новую энергетическую и геополитическую реальность. Также отмечу, что сначала рынок верил в рост инфляции в США, если не вмешается FOMC. Затем риски дальнейшего роста цен начали снижаться, так как нефть опустилась до 70$ за баррель. На этой неделе нефть выросла до 87$, а последствия новой эскалации на Ближнем Востоке и блокады Ормузского пролива могут привести к еще большему росту цен. Таким образом, если ситуация начнет развиваться по наиболее пессимистичному сценарию, нефть вернется в зону 100 – 120$. Безусловно, в этом случае о замедлении инфляции в США или Евросоюзе останется только мечтать. Если же ситуация будет развиваться по оптимистичному сценарию, цены на нефть вернутся в зону 60 – 70$ за баррель. Тогда ужесточение политики может и не потребоваться. Графический анализ допускал рост к уровню 1,3322, что мы и увидели. Цена произвела съем ликвидности сначала с лоу от 6 апреля, а затем – с лоу от 31 марта. Таким образом, ожидать рост британца были все основания. Учитывая тот факт, что у доллара по-прежнему нет веских причин для долгосрочного тренда, а в 2026 году он уже показал впечатляющий рост, я считаю, что дальше атаковать медведи уже не смогут. Также на прошлой неделе был образован «бычий» имбаланс 23 и на него цена отреагировала дважды. Поэтому у трейдеров были возможности для открытия сделок на покупку. «Медвежий» имбаланс 21 был инвалидирован. Таким образом, я жду либо продолжения роста британца, либо продолжения роста британца после коррекционного отката. На текущий момент рынок очень настороженно относится к любым сообщениям по теме геополитики. Если Иран и США возобновят войну, медведи могут перейти в новое наступление. Однако сейчас мало кто верит в подобное развитие событий. Таким образом, на стороне медведей играет сейчас лишь возможное ужесточение ДКП FOMC. Экономический информационный фон в четверг был слабым. В Великобритании вышли отчеты по ВВП и промышленному производству, в США – по розничной торговле и обращениям за пособиями по безработице. Ни один из этих отчетов не вызвал реакции рынка. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС в 2026 году – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел активную фазу. ФРС намерена повысить процентную ставку в 2026 году, и это плюс для доллара. Но нельзя забывать, что ужесточение ДКП приведет к замедлению экономики и рынка труда, а Кевин Уорш был назначен Дональдом Трампом на должность президента FOMC для смягчения ДКП, чего не мог обеспечить Джером Пауэлл. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Число полученных разрешений на строительство (12-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (12-30 UTC). США – Изменение объемов промышленного производства (13-15 UTC). США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 17 июля календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, ни одну из которых я не считаю важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу будет слабым и только во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов быки перехватили инициативу. Британский фунт еще может возобновить падение вплоть до уровня слома «бычьего» тренда – 1,3007, но для этого понадобятся новые «медвежьи» сигналы. Имбаланс 21 инвалидирован, поэтому получить такой сигнал пока неоткуда. В пользу быков говорят два съема ликвидности, а также «бычий» имбаланс 23. Реакция на имбаланс 23 была получена, а целями для британца теперь выступают пики от 1 мая и 27 января – 1,3656 и 1,3867. Уже сегодня на закрытии дневной свечи может быть образован новый «бычий» имбаланс после сильного роста британца в среду. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, ответы на вопросы

Торговые идеи:Золото - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Рынок «отошел» от выступлений Уорша

Пара EUR/USD остается в рамках локального «медвежьего» импульса, а за последние три недели быки сумели лишь немного оттеснить медведей. Рост европейской валюты минимальный, но лучше так, чем новое падение. Атаку быки провели, а дальнейшие перспективы евро будут зависеть от геополитики, инфляции и сигналов ФРС. На этой неделе стало известно, что инфляция в США замедлилась не до 3,8% г/г, как ждал рынок, а до 3,5%, что значительно снижает вероятность ужесточения ДКП FOMC. Я не считаю, что теперь ФРС откажется от идеи повышения ставки, но все же инфляция замедлилась за один месяц сразу на 0,7%. Также состоялось выступление президента ФРС Кевина Уорша в Конгрессе. Как я и ожидал, риторика Уорша не изменилась по сравнению с пресс-конференцией ФРС месяц назад, и он все также отмечал проблему высокой инфляции. Однако рынок ожидал более «ястребиных» комментариев и не дождался их. Таким образом, доллар не получает поддержки на этой неделе, но быки все равно не спешат атаковать. Ситуация, на мой взгляд, остается достаточно странной. Доллар растет или не падает на любых факторах. Также напомню, что последние данные по рынку труда США показали довольно слабые значения. Рабочих мест вновь создается довольно мало. За последние три месяца их количество оказалось примерно на 100 тысяч меньше, чем предполагали трейдеры. Таким образом, замедление рынка труда США и замедление инфляции заставляет FOMC взвешивать решение об ужесточении ДКП гораздо тщательнее. Геополитика отошла на второй план. Тегеран и Вашингтон на прошлой неделе вновь нарушили условия перемирия и соглашения от 17 июня, но этот факт абсолютно не удивил трейдеров. Дональд Трамп издал указ об отмене разрешения на экспорт иранской нефти, вернул блокаду иранского судоходства, а Иран в очередной раз перекрыл Ормузский пролив и обстреливает все суда, стремящиеся его пересечь. Рынок никак не отреагировал на завершение конфликта, поэтому не должен реагировать и на его возобновление. Мы не увидели «обещанного» падения доллара на фоне снижения геополитического напряжения, не увидели роста европейской валюты на ужесточении ДКП ЕЦБ. Медведи остаются сильными, несмотря на информационный и геополитический фон. Сейчас же геополитика вновь вызывает одно разочарование, поэтому медведи получают формальные основания для новых атак. Хотя, на мой взгляд, трейдеры отрабатывают уже по третьему кругу геополитику и события, которые еще не произошли. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса, который начался 17 апреля. «Медвежий» имбаланс 17 не был отработан, а имбаланс 18 оказался инвалидированным из-за слабой статистики в США по рынку труда. «Бычьих» паттернов образовано не было и вряд ли он будут образованы в ближайшие дни, так как рынок стоит на месте. Таким образом, быки могут продолжать коррекционный рост к имбалансу 17, но торговать это движение не от чего. Отмечу также, что был произведен съем ликвидности с лоу от 1 августа прошлого года (красная линия на графике). Этот сигнал является сейчас единственной опорой и надеждой для быков. Экономический фон в четверг был достаточно слабым. Ни быки, ни медведи не проводили сегодня ощутимых атак. Отчеты по розничной торговле и обращениями по безработице в США не вызвали никакой реакции рынка. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с войной на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Пара EUR/USD приблизилась к целой серии лоу и свингов, с которых может быть произведен съем ликвидности, что может послужить сигналом к развороту «медвежьего» импульса. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс потребительских цен (09-00 UTC). США – Число полученных разрешений на строительство (12-30 UTC). США – Число начатых строительств домов (12-30 UTC). США – Изменение объемов промышленного производства (13-15 UTC). США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 17 июля календарь экономических событий содержит в себе пять записей, ни одну из которых я не считаю важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу будет слабым и во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей четыре месяца назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут начать новое наступление после съема ликвидности с ярко выраженных лоу. Но открывать сделки на покупку сейчас нецелесообразно. Сначала нужно, чтобы образовались «бычьи» паттерны. В данное время в распоряжении трейдеров имеется только «медвежий» имбаланс 17. С последних свингов был произведен съем ликвидности, а бэкграунд роста доллара США остается сомнительным. Таким образом, я жду «бычьего» наступления, но важно получить хоть какие-то графические подтверждения этой гипотезе. Или ждать образования сигнала на продажу в имбалансе 17.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, ответы на вопросы.

Торговые идеи:Золото - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 16.07.2026

Индекс доллара США находится в решающей фазе, где «голубиный» импульс от слабых данных по инфляции сталкивается с «ястребиным» давлением со стороны геополитических рисков и устойчивости американской экономики. До конца недели рынок будет внимательно следить за комментариями представителей руководства ФРС, которые могут стать новым катализатором движения, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): консолидация после «голубиного» шока». С технической точки зрения, USDX находится в фазе консолидации после завершения коррекционного снижения, найдя поддержку на важном краткосрочном уровне 100.49 (ЕМА200 на 4-часовом графике) после резкого снижения, вызванного разочаровывающими данными по инфляции в США. Цена остается также выше уровня 100.20 (ЕМА50 на дневном графике), отметки 100.00, которая выступает в качестве психологической поддержки и выше 200-периодной EMA (99.45), что подтверждает сохранение долгосрочного восходящего тренда. Индикаторы RSI (14) на D1 находится чуть ниже отметки 50, указывая на нейтрально-слабый импульс без признаков перепроданности.OsMA находится в отрицательной зоне, а гистограмма не демонстрирует сокращение, что сигнализирует о сохранении нисходящего импульса.Стохастик приближается к зоне перепроданности, сигнализируя как о продолжающемся краткосрочном давлении продавцов, так и о, возможно, скором завершении этого давления, что предполагает консолидацию перед возобновлением основного (бычьего) тренда. Ближайшее сопротивление расположено на уровне 100.80 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике). Его пробой может спровоцировать рост к 101.00 («круглый» уровень) и выше. Для перехода к бычьему импульсу индексу необходимо закрепиться выше этой зоны. А самым ранним сигналом здесь может стать пробой сегодняшнего «хая» 100.65. Условия реализации бычьего сценария Закрепление выше 101.00, что подтвердит восстановление индекса и откроет путь к 101.50 и 102.00.Неожиданно «ястребиный» сигнал от ФРС, меняющий рыночные ожидания.Усиление геополитической напряженности, ведущее к росту цен на нефть и укреплению доллара как «безопасной гавани».Техническое восстановление выше 101.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии) станет сигналом к смене импульса. Целевая зона: 101.50 (первое сопротивление), затем 102.00. Поддержка находится на 100.49, 100.20 и 100.00 (психологический уровень). Пробой ниже 100.40 может открыть дорогу к тестированию 100.00 и ниже. Условия реализации медвежьего сценария Пробой ниже 100.40 с последующим закреплением на дневном графике.Сохранение «голубиного» импульса на фоне слабых данных по инфляции и отсутствия ястребиных сигналов от ФРС.Снижение геополитической напряженности, ведущее к ослаблению спроса на доллар как на «безопасную гавань».Технический пробой ниже 100.40 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 40, ускорение снижения OsMA) усилит медвежий импульс. Целевая зона: 100.00 (психологический уровень), затем 99.50. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 100.00–101.00 с сохранением риска дальнейшего снижения в случае сохранения «голубиного» импульса и отсутствия новых ястребиных сигналов от ФРС. Логика Неопределенность остается доминирующим фактором. Рынки будут продолжать оценивать баланс между слабой инфляцией, геополитическими рисками и устойчивостью экономики США.Ожидания по ставкам ФРС остаются ключевым драйвером. Любые новые сигналы от представителей ФРС могут изменить баланс сил.Техническая картина указывает на ослабление медвежьего импульса, но подтвержденный бычий разворот требует закрепления выше 101.00. Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 100.40. Длинные позиции рассматривать только при закреплении выше 101.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Торговые сценарии Медвежий сценарий: Sell Stop 100.40. Stop-Loss 100.75, 101.10. Цели 100.20, 100.00, 99.55, 99.38, 99.00, 98.00, 97.70, 97.00, 96.95, 96.20, 96.00, 95.00Бычий сценарий: Buy Stop 100.75, 101.10. Stop-Loss 100.40. Цели 101.50, 101.70, 102.00, 102.80, 103.00, 103.20, 104.00, 105.00, 107.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар (USDX): консолидация после «голубиного» шока

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Индекс доллара США завершает насыщенную событиями неделю в состоянии неуверенности, консолидируясь вблизи важного краткосрочного уровня поддержки 100.49 (ЕМА200 на 4-часовом графике) после резкого снижения, вызванного разочаровывающими данными по инфляции в США. Ослабление потребительских и производственных цен существенно охладило ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы, что ослабило доллар по всему спектру рынка. Однако, как отмечают экономисты, снижение выглядит чрезмерным: геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и устойчивость американской экономики сохраняют потенциал для восстановления индекса. На начало американской торговой сессии четверга USDX торгуется в районе 100.50–100.60, отыгрывая последствия двух ключевых макроэкономических событий. Во вторник данные по индексу потребительских цен (CPI) за июнь показали замедление годовой инфляции до 3,5% с 4,2% в мае, а месячный показатель снизился на 0,4%, что стало самым сильным падением с апреля 2020 года. Затем в среду данные по индексу цен производителей (PPI) также оказались слабее прогнозов. Рынки интерпретировали эти отчеты как сигнал к тому, что ФРС может взять паузу в ужесточении политики. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на июльском заседании снизилась примерно до 10%. Это оказало давление на доллар: USDX потерял более 1% за две сессии, отступив от недавних максимумов.Фундаментальный фон: раскол в прогнозах Прогнозы ведущих финансовых институтов разделились, отражая неопределенность вокруг дальнейшего движения доллара: ING и BBH считают, что снижение доллара ограничено. Они указывают на геополитическую напряженность (конфликт в Ормузском проливе, рост цен на нефть), которая поддерживает спрос на доллар как на «безопасную гавань», а также на устойчивость американской экономики и ястребиную риторику ФРС.Brown Brothers Harriman (BBH) называет текущее падение «чрезмерным» .MUFG занимает противоположную позицию, отмечая, что снижение ожиданий по ставкам ФРС является ключевым фактором ослабления доллара. Снятие «ястребиной» премии открывает пространство для дальнейшего снижения индекса. Краткий технический анализ С технической точки зрения, USDX находится в фазе консолидации после завершения коррекционного снижения. На дневном графике индекс удерживается выше уровня 100.20 (ЕМА50 на дневном графике) и отметки 100.00, которая выступает в качестве психологической поддержки. Цена также находится выше 200-периодной EMA (99.45), что подтверждает сохранение долгосрочного восходящего тренда. RSI (14) на D1 находится чуть ниже отметки 50, указывая на нейтрально-слабый импульс без признаков перепроданности.OsMA находится в отрицательной зоне, а гистограмма не демонстрирует сокращение, что сигнализирует о сохранении нисходящего импульса.Стохастик приближается к зоне перепроданности, сигнализируя как о продолжающемся краткосрочном давлении продавцов, так и о, возможно, скором завершении этого давления, что предполагает консолидацию перед возобновлением основного (бычьего) тренда. Ключевые уровни Ближайшее сопротивление расположено на уровнях 100.80 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике)–101.00 («круглый» уровень) - зона продавца. Для перехода к бычьему импульсу индексу необходимо закрепиться выше этой зоны. Поддержка находится на 100.49, 100.20 и 100.00 (психологический уровень). Пробой ниже 100.40 может открыть дорогу к тестированию 100.00 и ниже. Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на USDX 16 июля Выступления представителей ФРС Ожидается сохранение «ястребиной» риторики «Голубиные» сигналы = давление; «ястребиные» = поддержка Постоянно Динамика нефтяных цен - Рост = поддержка USD; снижение = давление Заключение и рекомендации для инвесторов Индекс доллара США находится в решающей фазе, где «голубиный» импульс от слабых данных по инфляции сталкивается с «ястребиным» давлением со стороны геополитических рисков и устойчивости американской экономики. Ключевой уровень 100.50 остается главным водоразделом для краткосрочной динамики. До конца недели рынок будет внимательно следить за комментариями представителей руководства ФРС, которые могут стать новым катализатором движения. Для краткосрочных трейдеров: приоритет коротких позиций при пробое 100.40 с целями 100.00–99.50. Длинные позиции рассматривать только при закреплении выше 101.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до прояснения геополитической ситуации. Коррекция к 100.20–99.50 может быть использована для входа в лонг при сохранении устойчивости экономики США и ястребиной риторики ФРС. Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и макроэкономическими данными. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за развитием ситуации на Ближнем Востоке и комментариями представителей ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Коррекция или разворот?

Фунт в паре с долларом вчера обновил двухмесячный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,3557. И хотя сегодня последовал достаточно внушительный южный откат, в целом пара сохраняет потенциал для дальнейшего роста – причем не только за счет ослабления американской валюты. Однако сначала стоит разобраться в причинах сегодняшней коррекции. Дело в том, трейдеры весьма болезненно отреагировали на опубликованные данные по росту экономики Великобритании. Релиз действительно оказался неоднозначным, однако назвать его катастрофичным для британской валюты явно нельзя. Итак, согласно обнародованным данным, месячный ВВП вырос в мае всего на 0,1%, после снижения на 0,1% в предыдущем месяце. На первый взгляд, это слабый результат. Но «дьявол» кроется в деталях. Во-первых, заглавные показатели вышли в «зелёной зоне». Например, большинство аналитиков прогнозировали нулевой рост в месячном исчислении. Однако экономика не преподнесла неприятного сюрприза, которого многие опасались после апрельского спада и резкого цен на энергоносители. Как уже было сказано выше, объем ВВП в месячном выражении увеличился на 0,1%, и сам факт возвращения экономики к росту в столь непростых условиях уже можно считать позитивным сигналом. Во-вторых, наиболее важным и значимым является не месячный, а трехмесячный показатель, который Банк Англии традиционно рассматривает как более надежный индикатор экономической динамики. За три месяца (по май включительно) британская экономика выросла на 0,7%, при прогнозе роста на 0,4%. С одной стороны, это немного ниже предыдущего трехмесячного периода, когда ВВП увеличился на 0,8%. Но с другой стороны, такой темп роста по-прежнему остается весьма высоким и свидетельствует о том, что экономика сохраняет устойчивость, несмотря на ухудшение внешнего фона. Более того, в годовом выражении ВВП вырос на 1,3% – это наиболее сильный темп роста за последние девять месяцев. Наконец, стоит обратить внимание на структуру отчета, которая выглядит достаточно обнадеживающе. Так, ключевым драйвером роста вновь стал сектор услуг, который вырос на 0,3%. Особенно впечатляющую динамику продемонстрировали высокотехнологичные отрасли, включая разработку программного обеспечения, научные исследования и фармацевтический сектор. Здесь необходимо напомнить, что именно сфера услуг формирует около 80% британского ВВП, поэтому ее устойчивость имеет гораздо большее значение, чем временная слабость промышленности или строительства. Эти сектора экономики действительно разочаровали: производственный сектор сократился на 0,5%, а строительный – на 0,8%. Однако данные отрасли оказались под давлением во многом из-за внешних факторов – роста цен на энергоносители и повышенной геополитической неопределенности. При этом даже на фоне этих шоков британская экономика смогла сохранить положительную динамику, что говорит о ее высокой устойчивости. Другими словами, опубликованный сегодня релиз нельзя назвать «голубиным». Устойчивый рост сферы услуг и сильная трехмесячная динамика означают, что регулятор вряд ли увидит необходимость спешить со смягчением монетарной политики. Сегодняшний релиз скорее поддерживает сценарий сохранения выжидательной позиции, что в сложившихся обстоятельствах является фундаментальным фактором поддержки фунта. И здесь необходимо вернуться к тем причинам, которые обусловили вчерашний взлёт gbp/usd почти на 200 пунктов. Такая динамика была спровоцирована не столько ослаблением доллара, сколько усилением фунта на фоне политических событий в Великобритании. Дело в том, что будущий премьер Великобритании Энди Бернем заявил вчера о том, что он намерен придерживаться принципов бюджетной дисциплины и, вероятно, назначит министром финансов Шабану Махмуд, которую инвесторы считают сторонницей более консервативной фискальной политики. Её кандидатура была воспринята как сигнал преемственности в вопросах контроля государственных финансов и соблюдения бюджетных правил, тогда как назначение более левого кандидата (например, Эда Млибэнда) вызвало бы опасения относительно роста государственным расходов и увеличения дефицита бюджета. Это важный момент для трейдеров gbp/usd, поскольку более жесткая фискальная политика означает меньшие объемы государственных заимствований, снижение риска быстрого роста госдолга и повышение доверия инвесторов к британским активам. Тем более что рынок до сих пор хорошо помнит кризис доверия после «мини-бюджета» Лиз Трасс в 2022 году – поэтому любые сигналы в пользу бюджетной ответственности сейчас воспринимаются как позитив для британской валюты. Таким образом, на мой взгляд, пара сохраняет потенциал для дальнейшего роста – южные ценовые откаты целесообразно рассматривать как повод для открытия длинных позиций. С точки зрения техники, пара на четырехчасовом графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Потолком «рабочего» ценового диапазона выступает отметка 1,3560, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: нефть давит на йену

Японская экономика столкнулась с новой волной инфляционного давления. Индекс потребительских цен в Токио — ключевой опережающий индикатор для всей страны — в июне ускорился до 1.7% в годовом исчислении, а базовый показатель (без учета свежих продуктов) вырос до 1.6%. Базовый индекс в июне подскочил до 1.9% с 1.6% в мае, превысив прогнозы рынка. Индекс цен производителей (CGPI) в мае взлетел до 6.3%г/г, максимального уровня за три года, что указывает на ускоренный перенос затрат от импортных энергоносителей в цены на внутреннем рынке. Рост ВВП пока устойчив, в 1 квартале он составил 2.1%, но второй квартал будет заметно хуже из-за крайне негативной геополитической ситуации. Восстановление наступит лишь ближе к концу года и то только при условии деэскалации конфликта и восстановления логистических цепочек, на что надежды сейчас совсем немного. Здесь целый букет возможных последствий, кроме роста инфляции – снижение реального спроса, снижение загрузки производственных мощностей и замедление экспорта, в итоге возможно снижение инвестиций в экономику, что является крайне опасным сценарием для Японии. В апреле 2026 года падение поставок нефти в Японию составило почти 66% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и только отчаянные меры по диверсификации поставок позволили восстановить объемы до 90% от довоенного. Но нело не только в нефти, например, дефицит нафты привел к падению производства этилена на 37,1% в апреле, и это на фоне резкого роста расходов на энергоносители. Если цена нефти закрепится выше 87 долл. за баррель, то только этот фактор приведет к началу рецессии, так считает Japan Research Institute, а при более сильном росте цен падение ВВП может составить 3%. Пока активно истощаются стратегические резервы, но они не бесконечны, поэтому конфликт в Персидском заливе с каждым днем все сильнее сказывается и на экономике Японии, и на иене. Рынки исходят из того, что Банк Японии сохранит ставку на ближайшем заседании в июле без изменений, а повышение будет не ранее декабря. Чистая короткая позиция по иене сократилась за отчетную неделю на 2,38 млрд. до -9,55 млрд. Несмотря на это, расчетная цена под давлением краткосрочных факторов вновь ушла вверх от долгосрочной средней. Йена оказалась в заложниках трех мощных сил: внешнего энергетического шока, ухудшения условий торговли и сохраняющегося дифференциала процентных ставок с США. Несмотря на то, что Банк Японии поднял ставку до 1% и готов к дальнейшей нормализации политики, рынки не спешат закладывать новое повышение ранее декабря 2026 года. Пара USD/JPY технически готова к тестированию уровня 163. Его пробой откроет путь в зону 165–170, что почти наверняка спровоцирует реакцию японских властей. С фундаментальной точки зрения, основным драйвером остается геополитическая ситуация — пока конфликт в Ормузском проливе сохраняется, риски смещены в сторону дальнейшего ослабления йены, несмотря на ужесточение риторики Банка Японии. Уровень 163 является ключевым техническим уровнем — это многодесятилетнее горизонтальное сопротивление, совпадающее с серединой восходящего канала с 2022 года и верхней границей годового канала, и его возможное падение полностью изменит всю прогнозную картину для иены. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: пауза Банка Канады, нефтяной шок и угроза рецессии в США — что перевесит?

Июньский отчёт Statistics Canada принёс умеренно позитивные сигналы. Экономика создала 18 000 рабочих мест, что превысило прогнозы аналитиков (ожидалось 10 000), а уровень безработицы снизился до 6.5% — минимального значения с января 2026 года. Это второе подряд месячное снижение после роста безработицы до 6.9% в апреле. Однако за этими цифрами скрывается важный нюанс: рост занятости был достигнут на фоне сокращения населения Канады, вызванного ужесточением иммиграционной политики. При этом производственный сектор потерял 17 000 рабочих мест (-0.9%), а с января 2025 года совокупное сокращение в отрасли достигло 61 000 (-3.2%) — прямое следствие торговой войны с США. Банк Канады в своём июльском заявлении отметил, что «после года слабости экономика Канады подаёт признаки улучшения». Однако прогнозы остаются сдержанными - Рост ВВП в 2026 году был понижен до 0.7% с апрельского прогноза 1.2% и усилится он только во второй половине года. На заседании 15 июля Банк Канады сохранил ключевую ставку на уровне 2.25% шестой раз подряд, что полностью совпало с прогнозами. Риторика смягчилась, на двух предыдущих заседаниях глава Банка Маклем предупреждал о возможности последовательных» повышений, если конфликт на Ближнем Востоке продолжит подталкивать цены на энергоносители вверх. В заявлении от 15 июля эта формулировка была убрана, как и предупреждение о возможном снижении ставки в случае жёстких торговых ограничений со стороны США, и сейчас рынки оценивают вероятность повышения ставки на 20п. до конца года примерно в 40%, что негативно скажется на курсе CAD, поскольку ожидания по политике ФРС, напротив, становятся все более бычьими. Высокие цены на нефть оказывают двойственное влияние на канадскую экономику. С одной стороны, растут экспортная выручка и доходы нефтяных компаний, а значит, и налоговые поступления. С другой – ограничиваются реальные доходы населения и падает покупательский спрос. Соответственно, эскалация конфликта в Ормузском проливе остаётся главным внешним риском – его затяжной характер в конечном итоге усилит инфляционное давление и ослабит внутренний спрос, а потенциальная рецессия в США и вовсе представляет экзистенциальную угрозу для Канады, учитывая, что около 75% канадского экспорта направляется в США. Чистая короткая позиция по CAD увеличилась за отчетную неделю на 1,57 млрд. до -12,19 млрд, спекулятивное позиционирование остается уверенно медвежьим, расчетная цена выше долгосрочной средней. После достижения 15-месячного максимума 1.4248 в конце июня пара USD/CAD ушла в коррекцию и в настоящий момент близка к тестированию нижней границы симметричного треугольника 1.4000. Закрытие ниже этого уровня откроет дорогу к 1.3970 и далее к 1.3850, но этот сценарий выглядит все же менее вероятным, и реализуется только в случае продолжения роста цен на нефть и получения сигналов о слабости доллара США. В более длительной перспективе ожидаем завершения коррекции, поддержка 1.3950/70 вероятнее всего устоит, после чего пара вновь развернется вверх в направлении 1.4248. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин стабилизировался на $64 160 – ослабление ставок помогает, но напряженность с Ираном давит

Биткоин в четверг слегка снизился и в целом стабилизировался после умеренного восстановления, которое наблюдалось в последние сессии: криптовалюта подешевела на 0,9% до $64 160,4 к 12:23, при этом за неделю она прибавила примерно 1,6% после отскока с самых низких уровней за год. Ослабление опасений по поводу неминуемого повышения ставок в США поддержало рынок, но эскалация напряженности между США и Ираном и рост цен на нефть удерживали инвесторов в осторожном настрое.Рынки пересмотрели ожидания по ставкам после слабых данных по потребительской и производственной инфляции за июнь, что сыграло на руку активам без доходности, таким как криптовалюты. Более высокие процентные ставки традиционно давят на спекулятивные инструменты, и перспектива отсрочки повышения ФРС на коротком отрезке времени помогла биткоину удержать часть недавнего роста.Однако фон остаётся тревожным: возобновленные боевые действия между США и Ираном уже пятый день подряд привели к резкому росту цен на нефть и нарушению потоков через Ормузский пролив. Это усилило опасения по поводу нового витка инфляции, связанной с энергетикой, а значит и вероятность повышения ставок позже в этом году. Дополнительное давление оказала распродажа акций быстрорастущих чипмейкеров, снизившая аппетит к риску на глобальных рынках.В центре внимания также остается крупнейший в мире корпоративный держатель биткоина – Strategy Inc. Генеральный директор Strategy Inc Фонг Ле во вторник в интервью Bloomberg TV подтвердил долгосрочные намерения компании: «Моя цель – это быть крупнейшим покупателем Биткоина в обозримом будущем». В то же время Strategy продала монеты на сумму более $215 миллионов ранее в этом месяце и объявила об отсутствии новых покупок почти месяц, что вызвало вопросы о жизнеспособности ее казначейской модели на фоне растущих обязательств по капиталу и долгу, выпущенному для финансирования покупок биткоина. По словам Ле, риски, связанные с этой моделью, возникнут только в случае падения биткоина до $8 000 – $10 000. Хотя недавние продажи составляют лишь небольшую часть активов компании, любые продолжительные распродажи со стороны Strategy могут представлять серьезный риск для цены биткоина с учётом масштаба ее казначейства.Обзор рынка криптовалют сегодня показал в основном спокойную картину без ярких драйверов. Ether вырос на 0,3% до $1 885,19, XRP потерял 0,3%. Solana снизилась на 1,8%, Cardano потеряла 1,2%, BNB показала небольшой рост. Мем-коины Dogecoin и $TRUMP изменились менее чем на 1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Акции TSMC и ИИ-компаний падают

Taiwan Semiconductor Manufacturing отчиталась во II квартале 2026 года о рекордной чистой прибыли, которая выросла на 77% в годовом выражении – до T$706,6 млрд ($21,99 млрд). Несмотря на сильные цифры и превзошедший ожидания EPS, акции компании в предторговой сессии подешевели: инвесторов насторожил резкий рост капитальных расходов и возможное давление на маржу в ближайшей перспективе. TSMC объявила прибыль на акцию $4,31, что заметно выше прогноза Уолл-стрит в $3,80. Тем не менее в предторговой торговле котировки компании упали примерно на 4% – это сигнал того, что рынок сфокусировался не только на отчетных результатах, но и на перспективах капитальных вложений и маржинальности. Падение отразилось и на акциях крупнейшего клиента TSMC, а именно NVIDIA, чьи акции теряли в предторговой сессии 1,3%. NVIDIA – это главный бенефициар ее мощностей по передовым техпроцессам. Пересмотр капзатрат ударил по всему полупроводниковому сектору: бумаги AMD падали на 2,7%, Intel – на 1,9%, Micron – на 2,4%. Сами по себе финансовые показатели выглядели впечатляюще: выручка за II квартал достигла $40,2 млрд, немного превысив консенсус-прогноз в $39,94 млрд, а показатель чистой прибыли стал пятым подряд историческим максимумом для тайваньского контрактного производителя чипов из Синьчжу. TSMC повысила прогноз роста выручки на весь 2026 год до «немного выше 40%» – это значительное улучшение по сравнению с прежним ориентиром «более 30%». Компания связывает позитивные ожидания с «исключительно высоким» спросом на решения для искусственного интеллекта и отмечает, что развитие агентного ИИ стимулирует возобновление роста потребления процессоров и ускорителей в центрах обработки данных. Однако именно пересмотр капитальных расходов стал камнем преткновения для инвесторов. TSMC подняла бюджет капзатрат на 2026 год с верхней границы предшествовавшего диапазона $52 – 56 млрд до $60 – 64 млрд, ссылаясь на устойчивый структурный спрос со стороны клиентов, в том числе игроков на формирующемся рынке агентного ИИ. Одновременно компания объявила о дополнительных инвестициях в размере $100 млрд в штате Аризона, расширяя американское присутствие. На III квартал TSMC дала оптимистичный ориентир по выручке – $45,2 млрд при консенсусе аналитиков $43,1 млрд. Но прогноз операционной маржи составил около 57%, что примерно на 70 базисных пунктов ниже ожиданий аналитиков, и компания ожидает снижения валовой маржи во втором полугодии под давлением резкого наращивания производства по 2-нанометровому техпроцессу. «Динамика выручки остается устойчивой на фоне продолжающегося бума ИИ, хотя в отчете есть и некоторые негативные моменты, в частности умеренное давление на маржу и комментарии о точечной слабости в отдельных потребительских сегментах, а более высокий бюджет капзатрат вновь поднимает прежнюю дискуссию о том, является ли полупроводниковый сектор цикличным или структурным», – отметил аналитик Vital Knowledge Адам Крисафули. «Если речь идет скорее о первом варианте, то ускоренное наращивание мощностей – это обычно сигнал к сокращению позиций в секторе, а не к их наращиванию». За этой дискуссией стоит конкретный финансовый механизм: когда компания с высоким мультипликатором пересматривает капитальные расходы вверх, инвесторы немедленно пересчитывают прогноз свободного денежного потока. Более высокие расходы означают меньший свободный денежный поток в ближайшей перспективе, рост амортизационной нагрузки и откладывание возврата капитала акционерам. Для акции TSM, рыночная капитализация которой приближается к $1,96 трлн, а рост за предшествующий год составил около 71% (до цены закрытия в среду на уровне $419,48), даже умеренно разочаровывающий прогноз по генерации денежных средств может стать поводом для быстрого сжатия мультипликаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар закусил удила

Кто сеет ветер, пожинает бурю. Америка усилила удары по Ирану, впервые с момента возобновления блокады портов поразив танкер вблизи главного экспортного терминала страны. Цель в глубине Персидского залива говорит о расширении масштабов военно-морской операции. Тегеран обстрелял американские базы в Кувейте и Иордании. Оман отчитался о перехвате 8 ракет. Логика подсказывает, что EUR/USD должна была рухнуть от такой эскалации. Но она растет, чем удивляет и «быков», и «медведей».Дональд Трамп грозит Ирану электростанциями и мостами, пока тот не откроет Ормузский пролив, ставший центром войны. Однако Исламская республика не намерена отступать перед угрозами хозяина Белого дома. Казалось бы, доллару США как активу-убежищу пора праздновать победу. По факту рынок думает иначе, и виной тому не геополитика, а Федрезерв.Динамика инфляционных ожиданий в СШАOxford Economics подытожил инфляционных собак, которые так и не залаяли: тарифы, эффекты искусственного интеллекта и переток нефтяных цен в потребительские товары. Ни один из факторов не разогнал инфляцию так, как опасалась ФРС. Правда, подача нефтяного шока в цены может занять больше времени, чем казалось раньше.Годовые инфляционные ожидания впервые с выборов 2024 упали ниже таргета ФРС в 2%. Инвесторы делают ставку, что Кевин Уорш быстро одержит победу над ценовым давлением. При этом деривативы резко изменили мнение о повышении ставки в конце месяца. Несмотря на предупреждения управляющего FOMC Кристофера Уоллера, что такой сценарий возможен. По данным Deutsche Bank, обвал ожиданий после данных по CPI стал вторым по величине со времен отчета по инфляции 2008 года. Раз Кевин Уорш отказывается давать предварительные сигналы, подобные качели рискуют стать нормой.Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРСПри этом Goldman Sachs уже не верит в ослабление гринбэка. Банк давно говорил, что ставки должны поддерживать доллар США против низкодоходных валют, и пересмотрел прогнозы в этом направлении еще в марте. Теперь он пошел дальше и обновил оценки EUR/USD до 1,14, 1,12 и 1,12 на горизонтах 3, 6 и 12 месяцев — против прежних 1,14, 1,18 и 1,20. По его мнению, сила гринбэка задержится надолго. О масштабном обвале говорить преждевременно.Получается любопытный парадокс. Геополитика подсказывает продавать доллар США как валюту, теряющую статус тихой гавани в затяжном конфликте. Монетарная неопределенность, напротив, велит его покупать на фоне «ястребиных» сюрпризов от нового председателя ФРС. Кто из двух рынков окажется прав, когда Кевин Уорш решит вновь удивить инвесторов?Технически на дневном графике EUR/USD имел место тест верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,137-1,146. Если «быкам» удастся зацепиться за 1,146, риски продолжения ралли возрастут. Это позволит нарастить сформированные из области нижней границы лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Иена делает ставку на своих

Худой мир лучше доброй ссоры. Похоже, японские власти это осознали и вместо очередной битвы с рынком через продажи долларов США решили зайти с другой стороны — призвать домашние деньги вернуться домой. Иена в конце июня добралась до 40-летнего минимума против доллара США, и это уже не разовый эпизод, а закономерный итог сочетания сверхнизких ставок Банка Японии и экспансионной фискальной политики премьер-министра Санаэ Такаити. Валютные интервенции конца апреля обошлись казне почти в $74 млрд, однако эффект оказался мимолетным. Трейдеры с комфортом закладывают в котировки движение USD/JPY к 165 — что примерно на 1,6% выше текущих уровней. Инвесторы иронично отмечают, что Токио каждый раз обещает действовать «если это необходимо», но чаще ограничивается словом. Динамика доходности японских облигаций На этот раз министр финансов Сацуки Катаяма решила действовать не словом, а делом иного рода. Она призвала крупные пенсионные фонды, включая гиганта GPIF с активами $1,8 трлн, нарастить вложения во внутренние активы. По оценке Societe Generale, у фонда есть пространство для покупки до £12,3 трлн ($76 млрд) японских гособлигаций без изменения структуры портфеля. Рынок отреагировал ростом иены и JGB. Однако праздновать победу «медведям» по USD/JPY рано. Инвесторы в целом согласны, что перенаправление капиьталов на родину способно создать долгосрочный источник спроса на облигации и валюту. Тем не менее в краткосрочной перспективе рынки куда больше волнует дифференциал ставок и продолжающийся керри-трейд — стратегия, при которой капитал дешево занимают в иенах, чтобы вложиться в высокодоходные активы за рубежом. Каждая такая продажа увеличивает предложение иены на рынке и толкает вниз ее курс. Динамика иены и среднего курса валют G10 Банк Японии с 2024 года постепенно повышает ставку по мере нормализации политики, однако базовый уровень в 1% выглядит бледно на фоне 4,35% в Австралии и диапазона 3,5–3,75% в США — разрыв слишком велик, чтобы спекулянты добровольно отказались от иены как валюты фондирования. Катаяма при этом подчеркивает: диктовать GPIF инвестиционные решения министерство финансов не вправе, дождаться перемен придется до заметного прогресса в стратегии роста Японии. На мой взгляд, идея хороша на бумаге, но пока Банк Японии действует лишь постепенно, а Токио продолжает наращивать бюджетные расходы, керри-трейдеры вряд ли откажутся от привычной охоты за доходностью. Готов ли рынок поверить обещаниям вместо реальных покупок? Технически на дневном графике USD/JPY имеет место краткосрочная консолидация в диапазоне 161,6-162,5. Прорыв ее нижней границы станет основанием для открытия коротких позиций, верхней – длинных. Более агрессивной стратегией представляется отыгрыш внутреннего бара при помощи постановки двух отложенных ордеров: от 162,4 на покупку и от 161,85 на продажу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

DXY. Анализ цен. Прогноз. Эскалация напряженности между США и Ираном помогают ограничить потери доллара

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара относительно корзины валют, консолидируется в районе 100,50, оставаясь близким почти к четырехнедельному минимуму, который был достигнут накануне. Снижение ожиданий повышения процентной ставки со стороны Федеральной резервной системы способствует оптимизму среди медведей по доллару. В то же время опасения по поводу инфляции, вызванной ценами на энергоносители, а также рост напряжённости между США и Ираном сдерживают дальнейшие снижения.Данные, опубликованные в среду, показали, что индекс цен производителей (ИПЦ) в США в июне снизился на 0,3% по сравнению с пересмотренным ростом на 0,6% в предыдущем месяце. Это произошло на фоне слабых данных по индексу потребительских цен (CPI), опубликованных во вторник, что ослабило опасения о том, что ФРС будет удерживать ставки на высоком уровне в течение продолжительного времени. Этот фактор, в свою очередь, негативно сказывается на курсе доллара и подтверждает краткосрочный негативный прогноз.На геополитической арене конфликт между США и Ираном резко обострился на этой неделе с возвращением к новым раундам атак. В среду американские силы начали авиаудары по иранской ракетной и беспилотной инфраструктуре, на что Тегеран ответил ударами беспилотников и ракет по объектам США в регионе, что свидетельствует о дальнейшей эскалации военной конфронтации.Президент США Дональд Трамп усилил напряженность, объявив, что критически важные иранские объекты, такие как электростанции и мосты, могут стать целями для атак, если обстановка будет ухудшаться. Кроме того, американский самолет обстрелял танкер, пытавшийся прорваться сквозь военно-морскую блокаду иранских портов. Иран также фактически заблокировал Ормузский пролив и пригрозил расширить перебои в работе Баб-эль-Мандебского пролива.Эти действия могут оказать серьезное воздействие на морскую торговлю и глобальные поставки энергоносителей, что продолжает поддерживать высокие цены на нефть и сохраняет геополитическую премию за риск. Более того, вероятность повышения процентной ставки ФРС, как минимум на 25 базисных пунктов, удерживает медвежий настрой по доллару от дальнейших потерь. Трейдеры теперь сосредоточены на выходе макроэкономических данных из США в период североамериканской сессии, которые могут стать значимым катализатором.А с технической точки зрения, поскольку цены провалились ниже 20-дневной SMA и индекс относительной силы перешёл на отрицательную сторону, это благоприятствует медведям на ближайший период времени. Но поскольку цены торгуются гораздо выше 200-дневной SMA, быки не сдаются. Так же стоит обратить внимание на то, что 200-дневная SMA приняла горизонтальное положение, указывая на боковое движение в текущем диапазоне.В таблице ниже приведено процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам на текущей неделе. Доллар США продемонстрировал наиболее сильные позиции относительно японской иены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по EURUSD на 800 и 900п

Итак, 13 июля мы давали торговую идею на повышение курса инструмента по следующей схеме:Вчера на американской сессии котировки инструмента перешли к росту и уверенно переписали оба уровня фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 800 и 900п. Считаем возможным закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс