Новости форекс

EUR/GBP: фунт под давлением после смешанных данных по инфляции

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/GBP Пара EUR/GBP продолжает уверенное восстановление, торгуясь в районе 0.8533, на момент публикации данного обзора, и развивая отскок от годовых минимумов, обновленных в начале июля. Британский фунт оказался под давлением смешанных данных по инфляции, которые ослабили ожидания скорого ужесточения политики Банка Англии, в то время как евро получает поддержку от ожиданий «ястребиного» сигнала Европейского центрального банка на заседании в четверг. Кросс-курс EUR/GBP демонстрирует четвертую сессию роста подряд, продолжая восстановление после падения до многолетних минимумов в районе 0.8455. Ключевым драйвером роста пары стали смешанные данные по инфляции в Великобритании, опубликованные в среду.Индекс потребительских цен (CPI) в июне замедлился до 2,6% в годовом выражении с 2,8% в мае, оказавшись ниже прогнозов в 2,7%. Однако базовый показатель, исключающий волатильные компоненты, остался на уровне 2,6%, превысив ожидания в 2,5%. Это указывает на сохраняющееся инфляционное давление в экономике, несмотря на общее замедление. Фундаментальный фон: монетарная дивергенция и геополитика Банк Англии: пауза в ужесточении. Опубликованные данные по инфляции и рынку труда (рост заработных плат замедлился, найм ослаб) снизили давление на Банк Англии в отношении немедленного ужесточения политики. Замедление инфляции до 2,6% практически исключает возможность повышения ставки на заседании BoE в июле. Рынки закладывают полное повышение на 25 базисных пунктов лишь к ноябрьскому заседанию, а аналитики предупреждают, что ограничительная политика в условиях слабой экономики повышает риски пересмотра ожиданий по ставке вниз.Фискальные опасности в Великобритании. Дополнительное давление на фунт оказывает неопределенность вокруг фискальной политики нового премьер-министра Энди Бёрнхэма. Инвесторы оценивают, как правительство будет финансировать свои планы расходов, что возрождает опасения по поводу устойчивости государственного долга. Первоначальный оптимизм по поводу смены руководства быстро угасает, а риски для фискальной стабильности Великобритании возвращаются в фокус внимания. ЕЦБ: ожидания «ястребиной» паузы. В центре внимания рынка сегодня — заседание ЕЦБ. Широко ожидается, что регулятор сохранит ставку по депозитам на уровне 2,25% после повышения в июне. Однако ключевым сигналом станет риторика президента Кристин Лагард. Рынки ожидают, что она «оставит дверь открытой» для повышения ставки в сентябре на фоне сохраняющихся инфляционных рисков, особенно на фоне роста цен на энергоносители из-за геополитической напряженности. Геополитический фактор. Возобновление военных действий между США и Ираном и угрозы блокировки проливов толкают цены на нефть вверх, что возрождает инфляционные опасения в глобальном масштабе. Это создает дополнительное давление на фунт, так как Великобритания является нетто-импортером энергоносителей, но также поддерживает ожидания ужесточения политики ЕЦБ, что оказывает поддержку евро. Краткий технический анализ С технической точки зрения, торгуясь выше важного краткосрочного уровня поддержки 0.8515 (ЕМА200 на 1-часовом графике), EUR/GBP сохраняет краткосрочный бычий настрой. На 4-часовом графике цена движется к следующей зоне сопротивления 0.8551-0.8587 (144- и 200-периодная ЕМА). В то же время, несмотря на наблюдавшуюся с начала года коррекцию, глобальный тренд пары остается бычьим. Стратегический уровень поддержки 0.8477 (ЕМА144 на месячном графике) устоял, оказав цене необходимую поддержку. Теперь для возобновления долгосрочного и среднесрочного бычьего тренда паре необходимо преодолеть ключевые уровни сопротивления 0.8598 (ЕМА200 на недельном графике), 0.8635 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике) и продолжить рост. RSI (14) на 4-часовом графике находится в районе 60-62, указывая на бычий импульс.OsMA и Стохастик на 4-часовом графике также рекомендуют длинные позиции. Ближайшее сопротивление расположено на отметках 0.8551, 0.8568. Пробой выше с подтверждением от индикаторов может открыть путь к 0.8587 (ЕМА50 на дневном графике) и 0.8600, а затем к зоне 0.8635–0.8700. Ближайшая поддержка находится на 0.8515 (ключевой уровень и ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.8500 и 0.8477. Пробой ниже с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к повторному тестированию годовых минимумов. Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на EUR/GBP 23 июля Заседание ЕЦБ Ожидается сохранение ставки 2,25% «Ястребиный» сигнал = рост; «голубиный» = давление 23 июля Пресс-конференция Кристин Лагард — Ключевой драйвер для евро 31 июля Индекс потребительского доверия в еврозоне (июль) Прогноз: -16,8 Сильные данные = поддержка EUR В течение недели Развитие геополитической ситуации — Эскалация = поддержка EUR; деэскалация = поддержка GBP Заключение и рекомендации для инвесторов Пара EUR/GBP находится в решающей фазе, где «бычий» импульс от ожиданий «ястребиного» сигнала ЕЦБ и фискальных рисков в Великобритании сталкивается с «медвежьим» давлением со стороны слабых экономических данных и геополитической неопределенности. Ключевые уровни 0.8515, 0.8568 остаются главным водоразделом для краткосрочной динамики. На этой неделе внимание рынка будет сосредоточено на заседании ЕЦБ и развитии геополитической ситуации, которые могут дать новые сигналы для дальнейшего движения. Для краткосрочных трейдеров: приоритет длинных позиций при пробое 0.8550 с целями 0.8568, 0.8600–0.8650. Короткие позиции рассматривать только при пробое 0.8515 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до прояснения геополитической ситуации и результатов заседания ЕЦБ. Коррекция к 0.8480–0.8440 может быть использована для входа в лонг при сохранении «ястребиного» настроя ЕЦБ и фискальных рисков в Великобритании. Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности, связанной с решениями центробанков и геополитическими событиями. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за развитием ситуации на Ближнем Востоке и комментариями представителей ЕЦБ и Банка Англии. *см. наши сегодняшние обзоры: S&P500 (SPX): сценарии динамики на 22.07.2026S&P500 (SPX): технологический отскок против геополитического штормаXAU/USD: золото игнорирует бегство от риска и укрепляется выше 4100.00XAU/USD: сценарии динамики на 22.07.2026Крипторынок (SOL): на пороге прорыва на фоне оптимизма вокруг CLARITY Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Есть ли вероятность повышения ставок ЕЦБ в четверг?

Завтра состоится очередное заседание Европейского регулятора, и большая часть аналитиков и участников рынка сходится во мнении, что ЕЦБ оставит все три процентные ставки без изменений. В пользу этого говорит замедление инфляции в Еврозоне по итогам июня до 2,8%. Однако в то же время эксперты отмечают, что вероятность второго подряд раунда ужесточения денежно-кредитной политики остается. Повышение ставок во второй раз подряд будет реализовано в том случае, если среднесрочные прогнозы ЕЦБ по инфляции покажут дальнейшее повышение. О прогнозах ЕЦБ мы судить не можем, но очевидно, что по итогам июля ожидать замедления индекса потребительских цен не стоит. Стоимость нефти сорта Brent выросла до 93-94$ за баррель и такими темпами уже в пятницу может превысить отметку 100$. Следовательно, нефть вернется в тот диапазон, который для рынков стал шоком. Если Ормузский пролив в ближайшее время не будет деблокирован, диапазон 100-120$ за баррель станет привычным и обыденным. На протяжении всей активной фазы конфликта в марте-апреле нефть находилась именно в этом диапазоне. Следовательно, инфляция также может вернуться на значения апреля-мая. В этом случае ЕЦБ придется возобновить ужесточение политики, вопрос лишь в том, сделает ли регулятор «ход на опережение»? Кристин Лагард в ходе экономического форума в Синтре сообщила, что повышение ставок в июне было реакцией на ускорение инфляции. Согласно прогнозам ЕЦБ, инфляция вернется к 2% не ранее конца 2027 года. И только при условии дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Если ставки в любом случае придется повышать, чтобы добиться снижения инфляции, то какая разница, когда именно? Исходя из этого следует, что вероятность ужесточения политики ЕЦБ завтра не такая уж низкая. Но какую пользу для себя может извлечь европейская валюта из «ястребиного» шага ЕЦБ? На мой взгляд, никакой. Полтора месяца назад рынок попросту проигнорировал ужесточение политики, хотя ЕЦБ остается до сих пор единственным центральным банком из «Большой семерки», кто провел повышение ставок в ответ на энергетический кризис и рост цен. Следовательно, аналогичный шаг в июле или сентябре также может не повлиять на курс европейской валюты. Согласно текущей волновой разметке, инструмент EUR/USD еще не завершил построение понижательного участка тренда, а рынок совершенно не спешит покупать евро. Следовательно, если мы и увидим рост евро, то после завершения построения волны 5 в С. И тогда рынок может вспомнить о повышении ставок ЕЦБ. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.22 июля. Евро не торопиться ни падать, ни расти Сколько стоит «иранская кампания»? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USDможет быть построено 5 волн. Следовательно, британец может построить еще одну волну вниз, как и европеец, но эта волна может быть второй в рамках нового повышательного участка тренда. Таким образом, расхождение в волновых разметках евро и фунта будет, но будет несущественным и незначимым. Исходя из этого, в ближайшее время я жду отката вниз, а далее построение нового повышательного участка тренда с первым целями, расположенными около 37-38 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Сколько стоит «иранская кампания»?

Противостояние между Ираном и США длится уже четыре с половиной месяца и, по моему скромному мнению, продлится еще очень долго. Как я и говорил несколько месяцев назад, я не вижу никакого желания у Тегерана или Вашингтона идти на уступки по ключевым вопросам. Если нет уступок, то о каком мире может идти речь? Чем дальше заходит военный конфликт на Ближнем Востоке, тем сильнее назревает ощущение, что этот конфликт никто и не собирается завершать. Посудите сами, Америка получает дополнительные доходы от продажи нефти и газа по завышенным благодаря войне ценам. Иран, похоже, вознамерился свергнуть режим Дональда Трампа или, по крайней мере, ослабить его политическое влияние в Конгрессе. Следовательно, одна сторона сейчас считает прибыль, а вторая – старается усилить свою переговорную позицию. Сколько стоит Америке война против Ирана? Министр обороны Мит Хегсет сообщил сегодня, что стоимость военной кампании на текущий момент составляет 37,5 миллиардов долларов. Г-ну Хегсету пришлось назвать стоимость ведения военных действий, так как он сам затребовал у Конгресса дополнительное финансирование. Чем вызвал огромную критику со стороны демократов. Позиции демократов в преддверии выборов в Конгресс крепнут с каждым днем. Демократическая партия США пользуется сейчас гораздо большей популярностью, чем партия Трампа, так как связывает падение уровня жизни американцев с военной кампанией президента. Демократы продолжают настаивать на том, что война против Ирана не имела под собой никаких оснований, никакой угрозы от Тегерана не исходило, а продолжение войны не имеет никаких логических объяснений. Впрочем, эксперты также отмечают, что цифра 37,5 миллиардов выглядит, мягко говоря, заниженной. Еще в марте администрация Дональда Трампа сообщила, что первые шесть дней войны обошлись в 11 млрд долларов. В июне Дональд Трамп затребовал финансирование в размере 90 млрд долларов для продолжения боевых действий. Поэтому 37,5 миллиардов – это, вероятно, стоимость дислокации американского флота в Персидском заливе. Конгрессмены также отмечают, что за весь период войны против Ирана Дональд Трамп ни разу не информировал их о планах и целях операции. Теперь, я думаю, все понимают, чего хочет добиться Иран. Поражения республиканцев на выборах, что автоматически сделает невозможным единоличное управление войной для Дональда Трампа. Демократы сейчас являются главными союзниками Ирана, а Иран – косвенно помогает демократам одержать победу на выборах в Конгресс, не стремясь во что бы ты ни стало завершать конфликт на условиях Вашингтона. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.22 июля. Евро не торопиться ни падать, ни расти Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USD может быть построено 5 волн. Следовательно, британец может построить еще одну волну вниз, как и европеец, но эта волна может быть второй в рамках нового повышательного участка тренда. Таким образом, расхождение в волновых разметках евро и фунта будет, но будет несущественным и незначимым. Исходя из этого, в ближайшее время я жду отката вниз, а далее построение нового повышательного участка тренда с первым целями, расположенными около 37-38 фигур. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 июля. Евро не торопиться ни падать, ни расти

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить гораздо более протяженный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5. Следовательно, европейская валюта может просесть до 13-й фигуры. Геополитика больше не в приоритете. Курс инструмента EUR/USD в течение среды повысился на 20 базовых пунктов, а амплитуда движений вновь была минимальной. Рынок по-прежнему не видит никаких оснований ни для покупок, ни для продаж европейской валюты, чем и объясняется нулевая активность его участников. И это временами выглядит странно, потому что как-никак экономическая информация поступает на рынок, центральные банки исправно проводят заседания, а геополитические новости продолжают литься непрерывным потоком. Я могу понять, что рынок игнорирует геополитику. Если сложить воедино всю информацию, полученную за последние несколько месяцев, то может стать тошно от ее разнообразия, противоречивости и пестроты. Тем не менее, экономическую информацию рынок тоже игнорирует и не может ни достроить понижательный участок тренда, ни начать построение нового повышательного. Сегодня стало известно, что Дональд Трамп рассматривает возможность нанесения новых ударов по Ирану, хотя что в них нового, мне не понять. Чем новые отличаются от старых – тоже. США продолжают бомбить Иран, Иран продолжает наносить ответные удары по американским военным базам и кораблям. Вот и весь сказ. Следовательно, в данное время конфликт на Ближнем Востоке находится в режиме эскалации, а стоимость черного золота растет практически каждый день. Исходя из этого следует, что по итогам июля следует ожидать ускорения инфляции и в США, и в Евросоюзе. ЕЦБ может продолжить ужесточение денежно-кредитной политики, а ФРС вновь будет раздумывать над тем, стоит ли оно того. Уже завтра состоится очередное заседание Европейского регулятора, в рамках которого ставки должны остаться без изменений. Поэтому, если кто-либо рассчитывал на завершение боковика в четверг, то, наверное, не стоит этого ожидать. Европейская валюта продолжает сползать вниз, но волна 4 в С может получить еще более сложный, пятиволновой вид. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британская инфляция не порадовала фунт

Пара GBP/USD в последние недели показала сильный рост, который может стать началом «бычьего» тренда. Однако в данное время трейдеры-быки взяли паузу. Рост британца получился стремительным, как правило, такие движения долго не живут. Таким образом, я ожидаю коррекционный откат, который уже начался и может занять несколько недель. На этой неделе информационный фон для британца оказался противоречивым. Данные по безработице и заработным платам британец вполне мог занести себе в актив, а вот данные по инфляции – наоборот, разочаровали. Инфляция в Великобритании замедлилась сильнее, чем ожидали трейдеры, поэтому вопрос с возможным ужесточением ДКП, я полагаю, можно закрыть. Зато можно вернуться к вопросу о смягчении ДКП ближе к концу года. Напомню, что Эндрю Бейли на последнем заседании Банка Англии четко дал понять – процесс дезинфляции продолжается и уже в следующем году индекс потребительских цен может вернуться к целевому значению. Чем ближе будет инфляция к 2%, тем выше вероятность снижения процентной ставки. Таким образом, из-за усиления «голубиных» настроений на рынке британец вполне закономерно находится в процессе падения. Плюс коррекционный откат. Что касается FOMC, то здесь все не так однозначно. Сначала рынок верил в рост инфляции в США, если FOMC не проведет ужесточение политики. Затем риски дальнейшего роста цен начали снижаться, так как нефть опустилась до 70$ за баррель. На этой неделе нефть выросла до 94$, а последствия новой эскалации на Ближнем Востоке и блокады Ормузского пролива могут привести к росту цен и до 120$. Таким образом, если ситуация начнет развиваться по наиболее пессимистичному сценарию, нефть вернется в зону 100 – 120$ уже на следующей неделе. В этом случае о замедлении инфляции в США или Великобритании останется только мечтать. Если же ситуация будет развиваться по оптимистичному сценарию, цены на нефть вернутся в зону 60 – 70$ за баррель. Тогда ужесточение политики ФРС может и не потребоваться. Таким образом, доллар не может сейчас опираться на «ястребиный» настрой регулятора. Графический анализ показывает наступление быков, которое может быть продолжено. Цена произвела съем ликвидности сначала с лоу от 6 апреля, а затем – с лоу от 31 марта. Таким образом, ожидать рост британца в последние недели были все основания. Учитывая тот факт, что у доллара по-прежнему нет веских причин для долгосрочного тренда, а в 2026 году он уже показал впечатляющий рост, я считаю, что дальше атаковать медведи не смогут. Цена дважды отреагировала на «бычий» имбаланс 23 и дала возможность трейдерам заработать на длинных позициях. Новых паттернов на данный момент нет, поэтому зоны интереса для сделок на покупку или на продажу сейчас отсутствуют. Экономический информационный фон в среду был достаточно скудным. В Великобритании сегодня вышел отчет по инфляции, который оказался слабее ожиданий рынка. Это несоответствие могло и может вызвать падение британца, но коррекционный откат может близиться к своему завершению. К сожалению, паттернов для открытия сделок в данное время нет. Остается только надеяться на их образования, а также рассчитывать на съемы ликвидности со значимых свингов. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС в 2026 году – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел активную фазу. ФРС намерена повысить процентную ставку в 2026 году, и это плюс для доллара. Но нельзя забывать, что ужесточение ДКП приведет к замедлению экономики и рынка труда, а Кевин Уорш был назначен Дональдом Трампом на должность президента FOMC для смягчения ДКП, чего не мог обеспечить Джером Пауэлл. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). 23 июля календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая не имеет никакого веса для трейдеров. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов быки перехватили инициативу. Британский фунт еще может возобновить падение вплоть до уровня слома «бычьего» тренда – 1,3007, но для этого понадобятся новые «медвежьи» сигналы, которых нет, как и паттернов. В пользу быков говорят два съема ликвидности, а также «бычий» имбаланс 23. Реакция на имбаланс 23 была получена, но этот импульс уже завершен, начался коррекционный откат. Целями для британца выступают пики от 1 мая и 27 января – 1,3656 и 1,3867, однако для открытия новых позиций на покупку нужны новые паттерны, которых сейчас нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Июльское заседание ЕЦБ: превью

Завтра, 23 июля, состоится очередное заседание Европейского Центробанка, по итогам которого регулятор наверняка сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Это базовый и наиболее ожидаемый сценарий, который уже учтен в текущих ценах. Поэтому основное внимание трейдеров будет сосредоточено на сопроводительном заявлении и пресс-конференции Кристин Лагард. На первый взгляд, последние макроэкономические данные должны поспособствовать смягчению позиции ЕЦБ. Например, июньская инфляция в еврозоне замедлилась в июне до 2,8% г/г после майского результата 3,2%. Экономическая активность в регионе также остается слабой: рост ВВП еврозоны оценивается всего в 0,2%, а перспективы роста экономики продолжают ухудшаться. Именно эти факторы еще несколько недель назад позволяли рынкам рассчитывать на возможное снижение ставок во втором полугодии. Однако ситуация существенно изменилась после нового витка эскалации на Ближнем Востоке. Резкий взлёт нефтяных котировок за последний месяц вновь поставил перед ЕЦБ проблему возможной второй волны инфляционного давления. Ведь для европейской экономики, которая крайне зависит от импорта энергоносителей, подорожание нефти означает не только ускорение общей инфляции, но и риск повторного роста производственных издержек, транспортных расходов и цен на услуги. Собственно, по этой причине многие представители Совета управляющих ЦБ в последние недели заметно ужесточили свою риторику. Еще один «тревожный звоночек» для регулятора – это устойчивость базовой инфляции. Несмотря на замедление общего CPI, внутреннее ценовое давление остается достаточно сильным благодаря росту заработных плат и относительно устойчивому рынку труда. Для ЕЦБ эти компоненты имеют ключевое и во многом решающее значение, т.к. они отражают долгосрочные инфляционные процессы, а не временные колебания цен на энергоносители. Поэтому июльское заседание ЕЦБ, скорее всего, нельзя будет назвать «голубиным». Наиболее вероятным сценарием является сценарий «ястребиной паузы». То есть регулятор сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде, но при этом озвучит достаточно жесткую риторику. В частности, Кристин Лагард вновь заявит о том, что Европейский Центробанк остается «полностью зависимым от поступающих данных, не берет на себя никаких обязательств и готов будет решительно действовать при ухудшении инфляционной картины». По большому счету, это стандартный набор формулировок, которые Лагард не раз уже озвучивала. Однако в свете стремительного роста нефтяных котировок эти стандартные фразы могут «заиграть новыми красками», поскольку риски нового витка инфляционного давления заметно выросли. При этом Лагард, скорее всего, не станет сигнализировать о возможном повышении ставок на сентябрьском заседании, стремясь сохранить сбалансированный характер своей риторики. Крупнейшие инвестиционные банки также сходятся во мнении, что наиболее вероятным исходом июльского заседания станет именно сценарий «ястребиной паузы». Например, аналитики ING полагают, что ЕЦБ сохранит ставки без изменений, однако выступление Лагард будет носить отчетливо ястребиный характер. По их мнению, сентябрьское повышение ставки станет базовым сценарием, если цены на нефть в среднесрочной перспективе останутся на текущих уровнях или продолжат рост. Экономисты Citigroup также не ожидают изменения ставок в июле, однако допускают одно повышение до конца года, если высокие цены на энергоносители начнут трансформироваться в устойчивый рост базовой инфляции и заработных плат. Схожую позицию озвучили и аналитики Bank of America. В банке считают, что восстановление цен на энергоносители существенно увеличивает вероятность сентябрьского повышения ставки. Хотя в более долгосрочной перспективе эксперты BoA по-прежнему ожидают возвращения инфляции к целевым 2% и постепенного смягчения ДКП. В целом же, согласно опросу Reuters, около 70% экономистов ожидают еще одного повышения процентной ставки ЕЦБ до конца года, причем наиболее вероятным месяцем называется опять-таки сентябрь. Одновременно с этим почти треть опрошенных экспертов считает, что июньское ускорение инфляции может оказаться временным, поэтому Европейский Центробанк всё же воздержится от дальнейшего ужесточения политики. Таким образом, формальные итоги июльского заседания наверняка будут нейтральными, тогда как сопроводительное заявление и риторика Лагард окажутся, скорее всего, заметно более жесткими, чем ожидалось месяц назад. Последние макроэкономические данные, конечно, могли бы оправдать более мягкий тон, однако возобновившийся рост цен на нефть и усилившиеся инфляционные риски не позволят ЕЦБ даже намекнуть на скорое смягчение денежно-кредитной политики. Реакция евро будет зависеть от того, насколько «ястребиной» окажется риторика Кристин Лагард. Рынок наверняка проигнорирует стандартные размытые формулировки о том, что дальнейшие решения будут зависеть от поступающих данных. Однако даже теоретический намек на возможность повышения процентных ставок в обозримой перспективе, окажет сильную поддержку евро, и, соответственно, покупателям eur/usd. В таком случае пара, вероятно, протестирует верхнюю границу устоявшегося диапазона 1,1410 – 1,1470, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Евро стабилен, как швейцарские часы

Пара EUR/USD остается в рамках локального «медвежьего» импульса с 17 апреля, а за последние три недели быки сумели лишь немного оттеснить медведей. Атаку быки провели, но никакого энтузиазма в их действиях не наблюдается. На мой взгляд, европейская валюта сейчас куда ближе к новому падению, чем к продолжению слабого роста. За последние недели трейдеры-быки показали лишь свою слабость. Новая неделя началась с падения евровалюты, хоть и незначительного. Последний съем ликвидности предупреждает о весьма вероятном продолжении процесса падения. Насколько сильным и длительным оно будет на этот раз, сказать сложно, но один ориентир у медведей есть – последний свинг 1,1325. С этого свинга также может быть произведен съем ликвидности, что даст второй шанс быкам. Что касается информационного фона, то я по-прежнему не вижу, на основании чего медведи остаются настолько сильными. Геополитика вновь разочаровывает, но вряд ли этот момент является ключевым для трейдеров, так как временное перемирие и открытие Ормузского пролива они даже не заметили. Таким образом, я считаю, что медведи попытаются выжать еще немного с рынка, но вечно на голом энтузиазме атаковать они не смогут. Завтра – заседание ЕЦБ, которое никакого интереса не вызывает, учитывая последнее падения инфляции в Евросоюзе. Также напомню, что последние данные по рынку труда США показали довольно слабые значения, а отчет по инфляции – замедление. Рабочих мест вновь создается довольно мало. За последние три месяца их количество оказалось примерно на 100 тысяч меньше, чем предполагали трейдеры. Таким образом, замедление рынка труда США и замедление инфляции заставляют сомневаться в повышении ставок FOMC в ближайшее время. Доллар не может прикрываться политикой ФРС. Геополитика отошла на второй план. Тегеран и Вашингтон вышли из соглашения от 17 июня, но этот факт абсолютно не удивил трейдеров. Дональд Трамп отменил разрешение на экспорт иранской нефти, вернул блокаду иранского судоходства, а Иран в очередной раз перекрыл Ормузский пролив и обстреливает все суда, стремящиеся его пересечь. Рынок никак не отреагировал на завершение конфликта, не отреагировал и на его возобновление. Мы не увидели «обещанного» падения доллара на фоне снижения геополитического напряжения, не увидели роста европейской валюты на ужесточении ДКП ЕЦБ. Медведи остаются сильными, несмотря на информационный и геополитический фон. Сейчас же геополитика вновь вызывает одно разочарование, поэтому медведи получают формальные основания для новых атак. Хотя, на мой взгляд, трейдеры отрабатывают уже по третьему кругу геополитику и события, которые еще не произошли. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса, который начался 17 апреля. «Медвежий» имбаланс 17 не был отработан, а имбаланс 18 оказался инвалидированным из-за слабой статистики в США по рынку труда. «Бычьих» паттернов образовано не было и вряд ли он будут образованы в ближайшие дни, так как рынок стоит на месте. Таким образом, быки могут продолжать коррекционный рост к имбалансу 17, но торговать это движение не от чего. Был произведен съем ликвидности с лоу от 1 августа прошлого года (красная линия на графике), а чуть позже – съем ликвидности с пика от 2 июля. Таким образом, у медведей сейчас имеются хотя бы графические причины для атак. Экономический фон в среду отсутствовал. В течение дня в США и Евросоюзе не было ни одного мало-мальски интересного события. Активность трейдеров продолжает желать лучшего. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с войной на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Пара EUR/USD приблизилась к целой серии лоу и свингов, с которых может быть произведен съем ликвидности, что может послужить сигналом к развороту «медвежьего» импульса. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Решение ЕЦБ по ставкам (12-15 UTC). США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (12-45 UTC). 23 июля календарь экономических событий содержит в себе две интересные записи, касающиеся ЕЦБ. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может отсутствовать, но вряд ли будет сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей четыре месяца назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут начать новое наступление после съема ликвидности с ярко выраженных лоу. Но открывать сделки на покупку сейчас нецелесообразно. Сначала нужно, чтобы образовались «бычьи» паттерны. В данное время в распоряжении трейдеров имеется только «медвежий» имбаланс 17. С последних свингов был произведен съем ликвидности, а бэкграунд роста доллара США остается сомнительным. Таким образом, я жду «бычьего» наступления, но важно получить хоть какие-то графические подтверждения этой гипотезе. Или ждать образования сигнала на продажу в имбалансе 17.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Крипторынок (SOL): на пороге прорыва на фоне оптимизма вокруг CLARITY

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SOL Пара SOL/USD продолжает демонстрировать восходящий импульс, торгуясь вблизи уровня сопротивления 78.00 в первой половине американской торговой сессии среды. Солана (SOL) получила мощную поддержку от растущих ожиданий принятия закона CLARITY, который может кардинально изменить регуляторный ландшафт для криптовалют в США. Прогресс в принятии закона CLARITY. Белый дом, по всей видимости, урегулировал последний значительный этический конфликт в рамках законопроекта, достигнув компромиссной формулировки и направив её республиканцам в Сенат. Это изменение устраняет главное непосредственное препятствие для голосования в Сенате, которое может состояться до августовского перерыва (7 августа). Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что сенаторы близки к одобрению законопроекта. Принятие CLARITY может определить, будет ли надзор за спотовыми цифровыми активами в основном осуществляться Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) вместо Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), что является позитивным сигналом для рынка. Дополнительным драйвером роста стало замедление энтузиазма в отношении акций, связанных с искусственным интеллектом (ИИ), что может побудить инвесторов перераспределить капитал в пользу криптовалютного рынка. Многие наблюдатели полагают, что ослабление энтузиазма в отношении ИИ создает благоприятный фон для цифровых активов. Институциональный интерес. Интерес в отношении SOL растёт на фоне решения управляющей компании Grayscale Investments LLC ввести регулярные денежные выплаты для клиентов из средств, получаемых ею от стейкинга Ethereum и Solana. Корпорация подала в SEC заявление по форме 8-К и ожидает утверждения инициативы, что может привлечь дополнительный институциональный капитал. Фундаментальный фон: CLARITY как главный катализатор Закон CLARITY. Это основной закон США о структуре криптовалютного рынка, который может помочь определить регулирование цифровых активов. Для рынка этот рост в целом благоприятен для настроений, поскольку он решает одну из самых значительных законодательных проблем криптовалютного рынка. Однако до голосования в Сенате и обнародования изменённой формулировки трейдерам следует рассматривать это как катализатор, обусловленный заголовками новостей, а не как гарантированный законодательный успех. Геополитика. Эскалация конфликта между США и Ираном и рост цен на нефть создают риски для глобальной экономики и могут усилить инфляционное давление, что теоретически может оказать давление на рискованные активы. Однако текущий оптимизм вокруг CLARITY перевешивает эти опасения. Краткий технический анализ С технической точки зрения SOL/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой, пытаясь закрепиться выше важных уровней поддержки – 76.90 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 76.80 (ЕМА50 на дневном графике), 76.20 (ЕМА200 на 4-часовом графике), что подтверждает сохранение краткосрочного восходящего импульса. RSI (14) на дневном графике находится в районе 53-54, указывая на сохранение бычьего импульса, но без признаков перекупленности, что оставляет пространство для дальнейшего роста.Гистограмма OsMA пытается перейти в зону выше нулевой линии.Стохастик приближается к зоне перекупленности, что может сигнализировать о риске краткосрочной консолидации. Ближайшее сопротивление расположено в зоне уровней 78.75-79.00. Пробой выше с подтверждением от индикаторов может открыть путь к 80.00 и 85.00. Пробой же поддержки 76.80-76.20 с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 70.00 и 65.00. Ключевые моменты для отслеживания Голосование по CLARITY в Сенате (до 7 августа). Это главное событие для SOL/USD. Успешное принятие закона может стать мощным катализатором для роста, открыв путь к 85.00 и выше. Задержка или провал голосования могут спровоцировать коррекцию.Переток капитала из сектора ИИ. Замедление роста акций полупроводниковых компаний и снижение энтузиазма в отношении ИИ могут побудить инвесторов перераспределить капитал в пользу криптовалют, что окажет дополнительную поддержку SOL.Решение Grayscale Investments. Утверждение SEC инициативы по регулярным денежным выплатам от стейкинга Solana может привлечь дополнительный институциональный капитал и поддержать цену.Геополитическая ситуация. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и рост цен на нефть могут усилить инфляционные ожидания и оказать давление на рискованные активы, включая криптовалюты.Технический уровень 78.00. Его пробой и пробой уровня 78.75 с подтверждением от индикаторов откроет путь к 80.00 и 85.00. Неспособность преодолеть это сопротивление может привести к откату к поддержке 75.00–70.00. Заключение и рекомендации для инвесторов SOL/USD находится в решающей фазе, где «бычий» импульс от ожиданий принятия CLARITY и перетока капитала из сектора ИИ сталкивается с «медвежьим» давлением со стороны геополитических рисков и макроэкономической неопределенности. Так называемый индекс «страха и жадности», остающийся в зоне «страха» на отметке «40» подтверждает неуверенность инвесторов.Ключевой уровень 78.00 остается главным водоразделом для краткосрочной динамики. В ближайшие дни внимание рынка будет сосредоточено на развитии ситуации вокруг голосования по CLARITY в Сенате и общих настроениях на криптовалютном рынке. Для краткосрочных трейдеров: приоритет длинных позиций при пробое 78.75-79.00 с целями 80.00–85.00. Короткие позиции рассматривать только при пробое 76.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до прояснения ситуации с голосованием по CLARITY. Коррекция к 70.00–73.00 может быть использована для входа в лонг при сохранении позитивного регуляторного фона. Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности, связанной с регуляторными новостями и геополитическими событиями. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за развитием ситуации с CLARITY Act и макроэкономическими данными. *см. наши сегодняшние обзоры: S&P500 (SPX): сценарии динамики на 22.07.2026S&P500 (SPX): технологический отскок против геополитического штормаXAU/USD: золото игнорирует бегство от риска и укрепляется выше 4100.00XAU/USD: сценарии динамики на 22.07.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:SPX, NDX - возможно среденсрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по EUR/USD

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по EUR/USD.Итак, 16 июля мы давали торговую идею на рост котировок инструмента по следующей схеме:Вчера котировки инструмента перешли к стремительному росту и уверенно переписали уровень фиксации профита.Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 2000п. Считаем возможным закрыть лонговые позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея на рост пары EUR/USD

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после мощной лонговой инициативы прошлой недели инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,13767. Прибыль зафиксировать на пробое 1,14523.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 22.07.2026

Несмотря на эскалацию конфликта между США и Ираном, рост цен на нефть до максимумов более чем за пять недель и угрозы хуситов заблокировать Красное море, рынки временно «отключили» геополитику, сосредоточившись на сильных корпоративных результатах и ожидании отчетов технологических гигантов, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P500 (SPX): технологический отскок против геополитического шторма». С технической точки зрения S&P500 сохраняет конструктивный настрой, хотя индикаторы указывают на смешанные сигналы: RSI (14) на дневном графике находится в районе 49-51, указывая на нейтральный импульс.OsMA остается в отрицательной зоне.Стохастик вошел в зону перепроданности. В то же время после отскока от поддержки в районе 7420.00 и 50-дневной EMA индекс торгуется выше 200-дневной EMA (7020.00), что подтверждает сохранение среднесрочного восходящего тренда. Сопротивление расположено на отметках 7500.00 (ЕМА50 на 4-часовом графике, ЕМА200 на 1-часовом графике и «круглый» уровень) и 7530.00. Пробой выше 7530.00 с подтверждением от индикаторов может открыть путь к 7600.00 и 7700.00. Условия реализации Закрепление выше 7530.00-7550.00 подтвердит пробой сопротивления и откроет путь к 7600.00 и 7700.00.Сильные корпоративные отчеты (Alphabet, Tesla), подтверждающие устойчивый спрос на AI-продукты и услуги.Снижение геополитической напряженности и стабилизация цен на нефть, ослабляющие инфляционные ожидания.Техническое восстановление выше 7550.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, пересечение OsMA выше нулевой линии) станет сигналом к смене импульса. Ближайшая поддержка находится на 7468.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике)-7420.00 (ЕМА50 на дневном графике). Далее идут 7400.00 (психологический уровень) и 7330.00 (локальный уровень поддержки). Пробой ниже 7460.00 с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 7400.00 и далее к 7300.00 и 7200.00. В зоне ключевых уровней 7150.00, 7020.00 (144- и 200-периодная ЕМА на дневном графике) можно расположить отложенные ордера на покупку для входа в рынок по более выгодным ценам: глобальный бычий тренд S&P500 остается нетронутым. Условия реализации бычьего сценария Закрепление выше 7550.00 подтвердит пробой сопротивления и откроет путь к 7600.00 и 7700.00.Сильные корпоративные отчеты (Alphabet, Tesla), подтверждающие устойчивый спрос на AI-продукты и услуги.Снижение геополитической напряженности и стабилизация цен на нефть, ослабляющие инфляционные ожидания.Техническое восстановление выше 7550.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, пересечение OsMA выше нулевой линии) станет сигналом к смене импульса. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 7420.00–7550.00 с попыткой пробоя вверх в случае сильных корпоративных отчетов и ослабления геополитических рисков. Логика Неопределенность вокруг корпоративной отчетности и геополитики создает высокую волатильность. Рынки будут ждать сигналов от обоих событий для определения дальнейшей траектории.Техническая картина указывает на сохранение восходящего тренда (цена выше EMA), но нейтральные значения осцилляторов и приближение к сопротивлению 7550.00 предполагают возможность консолидации. Рекомендация - осторожная. Приоритет длинных позиций при пробое 7550.00. Короткие позиции целесообразны только при пробое 7460.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 7520.00, 7540.00, 7560.00. Stop-Loss 7460.00, 7450.00. Цели 7600.00, 7700.00, 7800.00, 7900.00, 8000.00Медвежий сценарий: Sell Stop 7460.00, 7450.00. Stop-Loss 7510.00, 7520.00. Цели 7420.00, 7400.00, 7330.00, 7300.00, 7250.00, 7200.00, 7150.00, 7100.00, 7020.00, 7000.00, 6920.00, 6900.00, 6870.00, 6800.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 22.07.2026

Индекс S&P 500 растерял весь дневной прирост и закрылся в минусе из-за падения акций Apple и TeslaТорговая сессия на американском фондовом рынке завершилась снижением индекса S&P 500, который не удержал дневной оптимизм и уйдя в «красную зону». Главным катализатором давления выступает просадка бумаг технологических гигантов, таких как Apple и Tesla. Ситуация усугубляется снижением объемов торгов до уровней ниже среднего, что традиционно увеличивает амплитуду ценовых колебаний.Дополнительным негативным фактором стало поведение крупных институциональных игроков. На фоне растущей геополитической напряженности хедж-фонды начали рекордно распродавать акции технологического сектора, стремительно сокращая риски в своих портфелях. Такая осторожность крупного капитала указывает на сохранение высокой волатильности, за динамикой которой инвесторам удобно следить с помощью инструментов InstaForex. Подробнее по ссылке.Акции Intel взлетели на премаркете после того как HSBC повысил целевую цену компании в два разаЦенные бумаги Intel продемонстрировали сильный импульс роста, подорожав на 5,2% в ходе предварительных торгов. Поводом для оптимизма инвесторов стало решение аналитического департамента HSBC пересмотреть свои оценки: целевая цена по акциям технологического гиганта была повышена сразу на 100% — до уровня $200 за бумагу.Главными драйверами такой переоценки стали успехи Intel в разработке и коммерциализации решений для сферы искусственного интеллекта. Дополнительным фактором поддержки выступило новое стратегическое партнерство с Google Cloud, которое подтверждает укрепление позиций компании на рынке облачных технологий. Подробнее по ссылке.Фьючерсы на индекс Nasdaq 100 растут на фоне восстановления полупроводникового сектора и ожиданий сильных отчетовФьючерсный рынок демонстрирует уверенную позитивную динамику по индексу Nasdaq 100, опираясь на восстановление котировок в секторе полупроводников. Инвесторы рассчитывают, что предстоящий сезон корпоративной отчетности крупных технологических эмитентов продемонстрирует устойчивую маржинальность бизнеса и подтвердит высокий спрос на цифровые решения.Стартующий сезон отчетов станет ключевым тестом для американского рынка акций, способным определить тренд на ближайшие недели. Тем не менее, сохраняющаяся геополитическая напряженность остается фактором риска для бумаг роста. Подробнее по ссылке.Возврат права на самосертификацию от FAA подтолкнул акции Boeing к ростуФедеральное авиационное управление США (FAA) официально вернуло концерну Boeing право самостоятельно сертифицировать производимые воздушные суда. Эта новость была позитивно встречена рынком, спровоцировав рост котировок акций авиастроительного гиганта на 1% в первые часы торгов.Решение регулятора указывает на прохождение ключевого этапа в восстановлении доверия к компании после затяжного кризиса в области безопасности. Теперь Boeing рассчитывает выйти на рекордные объемы поставок самолетов и ускорить процесс сертификации новых моделей, что постепенно возвращает интерес инвесторов к ценным бумагам авиагиганта, доступным для торговли на InstaForex. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): технологический отскок против геополитического шторма

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по S&P500 (SPX) Индекс S&P500 демонстрирует устойчивость, закрывшись во вторник с повышением на 0,9% на отметке 7504.00 после трехдневной серии падений. Ралли возглавил технологический сектор: индекс полупроводников Philadelphia Semiconductor подскочил на 5,2%, отыгрывая часть резких потерь прошлой недели. Несмотря на эскалацию конфликта между США и Ираном, рост цен на нефть до максимумов более чем за пять недель и угрозы хуситов заблокировать Красное море, рынки временно «отключили» геополитику, сосредоточившись на сильных корпоративных результатах и ожидании отчетов технологических гигантов.Ключевым драйвером восстановления стало возвращение покупателей в акции производителей чипов. Данные о почти утроении южнокорейского экспорта полупроводников в начале июля и превысивший прогнозы индекс заказов на Тайване подтвердили устойчивость спроса на продукцию отрасли. Это позволило инвесторам временно нивелировать опасения по поводу геополитических рисков. Поддержку рынку также оказали сильные квартальные результаты. General Motors, Halliburton и 3M отчитались о прибыли, превысившей ожидания, при этом акции 3M выросли более чем на 7%. Эти позитивные сигналы укрепили уверенность в том, что сезон отчетности может преподнести приятные сюрпризы. В фокусе внимания инвесторов — результаты технологических гигантов Tesla (23 июля) и Alphabet (23 июля), чьи показатели станут важным тестом для всего сектора. Фундаментальный фон: технологии против инфляции Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжает оказывать давление на реальные активы: Brent ненадолго превысила 92 доллара за баррель. При этом рынок облигаций остается под давлением: доходность 10-летних Treasuries удерживается в районе 4,6%, а 30-летних — выше 5,0%. Это отражает опасения, что рост цен на нефть и сырье способен замедлить процесс дезинфляции и вынудить ведущие центробанки сохранять жесткую монетарную политику дольше, чем ожидалось ранее. Однако анализ фундаментальных факторов показывает, что ожидания остаются оптимистичными. UBS прогнозирует рост EPS S&P500 на 10% в 2026 году и целевой уровень индекса 7700.00 к концу года. Argus Research ожидает, что S&P500 продолжит ралли на фоне устойчивого роста прибыли (прогнозируется рост EPS на 11% до 300 долларов в 2026 году). Медианный прогноз экономистов в опросе Reuters предполагает, что ФРС сохранит ставку без изменений до конца 2026 года. Однако риск повышения ставки в сентябре (70% вероятности согласно инструменту CME FedWatch), возобновление инфляционного давления из-за тарифов и высокие оценки (индекс Шиллера CAPE вблизи пиков времен дотком-пузыря, индикатор Баффета превысил 235%) оставляют рынок уязвимым для коррекции. Краткий технический анализ С технической точки зрения S&P500 сохраняет конструктивный настрой, но индикаторы указывают на смешанные сигналы. RSI (14) на дневном графике находится в районе 49-51, указывая на нейтральный импульс.OsMA остается в отрицательной зоне.Стохастик вошел в зону перепроданности. После отскока от поддержки в районе 7420.00 и 50-дневной EMA индекс торгуется выше 200-дневной EMA (7020.00), что подтверждает сохранение среднесрочного восходящего тренда. Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 7420.00–7550.00 с попыткой пробоя вверх в случае сильных корпоративных отчетов и ослабления геополитических рисков.*подробнее см. в S&P500 (SPX): сценарии динамики на 22.07.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на S&P500 22 июля Отчеты Tesla, Alphabet Ожидаются сильные результаты Ключевой драйвер для технологического сектора; сильные результаты = поддержка индекса 23 июля Отчеты AT&T, Abbott Laboratories, Lam Research — Влияет на настроения в телеком- и полупроводниковом секторах 24 июля Еженедельные заявки на пособие по безработице в США Прогноз: 215 тыс. Сильные данные = поддержка доллара, давление на акции; слабые = поддержка рынка 24 июля Предварительные PMI в США (S&P Global) за июль Ожидаются сигналы о состоянии экономики Влияет на ожидания по экономическому росту и спросу 24 июля Данные по продажам новых домов в США (июнь) — Косвенное влияние через состояние потребительского сектора 28-29 июля Заседание ФРС Ожидается сохранение ставки 3,50–3,75% «Голубиные» сигналы = поддержка рынка; «ястребиные» = давление В течение недели Развитие геополитической ситуации на Ближнем Востоке — Эскалация = давление; деэскалация = поддержка Ключевые моменты для отслеживания 1. Корпоративная отчетность технологических гигантов (22-23 июля). Это главное событие недели для S&P500. Отчеты Tesla и Alphabet станут важным тестом для всего технологического сектора. Если результаты подтвердят устойчивый спрос на AI-продукты и услуги, это может стать мощным катализатором для роста индекса. Разочаровывающие результаты, особенно в части прогнозов, могут спровоцировать новую волну распродаж в технологическом секторе и оказать давление на весь рынок. 2. Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке. Конфликт между США и Ираном продолжает эскалироваться, перейдя в 11-ю ночь ударов подряд. Президент Трамп отверг перспективу немедленных переговоров и пригрозил нанести удары по ядерным объектам. Угрозы хуситов блокировать Баб-эль-Мандебский пролив и разворот саудовских танкеров в Красном море создают риски для глобальных поставок нефти. Любое развитие событий — будь то эскалация (удары по ядерным объектам) или неожиданная деэскалация — может вызвать резкое движение рынка. В центре внимания также остаются комментарии госсекретаря США Марко Рубио, который заявил, что «Иран в большой беде». 3. Сигналы по монетарной политике ФРС. Заседание ФРС 28-29 июля остается ключевым событием для рынка. Рынки практически полностью закладывают сохранение ставки, однако ключевым будет сигнал о дальнейшей траектории. Любые намеки на возможность паузы в ужесточении или, напротив, готовность к повышению ставок в случае сохранения инфляционного давления могут существенно повлиять на динамику индекса. Вероятность ужесточения в декабре, согласно инструменту CME FedWatch, достигла 82,0%. Рынок также будет следить за выступлениями представителей ФРС, в частности Бет Хэммак и Лори Логан, которые на этой неделе заявили о необходимости борьбы с инфляцией. 4. Динамика цен на нефть и рынка облигаций. Рост цен на нефть (Brent ненадолго превысила 92 доллара за баррель) создает инфляционное давление и поддерживает высокие доходности облигаций (10-летние Treasuries удерживаются в районе 4,6%, 30-летние — выше 5,0%). Это может ограничивать рост акций, особенно в секторах с высокими мультипликаторами. Стабилизация цен на нефть или признаки деэскалации конфликта могут ослабить это давление и поддержать рынок. 5. Технический уровень 7500.00. Этот уровень остается главным водоразделом для краткосрочной динамики. Прорыв выше 7500.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) с подтверждением от индикаторов откроет путь к 7600.00 и 7700.00 (цель UOB). Неспособность преодолеть это сопротивление может привести к откату к поддержке 7420.00–7400.00 и консолидации в диапазоне. Ключевое сопротивление также находится на уровне 7600.00, а затем 7700.00. 6. Данные по инфляции и рынку труда. На следующей неделе выйдут данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) — предпочтительному индикатору инфляции ФРС. Слабые данные усилят ожидания паузы в ужесточении политики и поддержат рынок. Сильные данные, особенно на фоне роста цен на нефть, могут возродить опасения о необходимости дальнейшего ужесточения и оказать давление на акции. Еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, выходящие в четверг, также остаются важным индикатором состояния рынка труда. Заключение и рекомендации для инвесторов S&P500 находится в решающей фазе, где «бычий» импульс от сильной отчетности и восстановления полупроводников сталкивается с «медвежьим» давлением со стороны геополитических рисков и сохранения высоких ставок. Ключевой уровень 7500.00 остается главным водоразделом для краткосрочной динамики. На этой неделе внимание рынка будет сосредоточено на корпоративной отчетности технологических гигантов (Tesla и Alphabet), развитии геополитической ситуации и данных по инфляции, которые могут дать новые сигналы для дальнейшего движения. Для краткосрочных трейдеров: приоритет длинных позиций при пробое 7500.00-7520.00 с целями 7600.00–7700.00. Короткие позиции рассматривать только при пробое 7460.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до прояснения геополитической ситуации и корпоративной отчетности. Коррекция к 7300.00–7400.00 может быть использована для входа в лонг при сохранении сильных фундаментальных показателей. Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и корпоративной отчетностью. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за развитием ситуации на Ближнем Востоке и результатами отчетов компаний. *см. также наши сегодняшние обзоры: XAU/USD: золото игнорирует бегство от риска и укрепляется выше 4100.00XAU/USD: сценарии динамики на 22.07.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD угодила под перекрестный огонь

Снаряд не выбирает, кого задеть. Одиннадцатый день подряд США наносят удары по Ирану, а тот отвечает обстрелами американских баз в Кувейте, Бахрейне и Иордании. Дональд Трамп и Тегеран в один голос признают: возобновление переговоров в ближайшее время маловероятно. EUR/USD оказалась заложницей чужой войны, и деваться ей особо некуда. Brent за две недели взлетела до $95 долларов, а вслед за нефтью заволновался и долговой рынок. Доходность 10- и 30-летних казначейских облигаций США рванула к двухмесячным максимумам на опасениях, что инфляционное давление вынудит ФРС повышать ставки. Инвесторы вновь воспринимают геополитику как важнейший фактор для центробанков, только теперь первое слово скажет не Федрезерв, а ЕЦБ. Прогнозы по ставке ЕЦБ Заседание Управляющего совета пройдет 23 июля, за неделю до встречи FOMC. Ставку, скорее всего, оставят на уровне 2,25%, но просигнализируют о готовности продолжить цикл. В июне регулятор уже повышал стоимость заимствований впервые с 2023, объяснив это тем, что рост энергетических цен из-за закрытия Ормузского пролива оказался слишком продолжительным, чтобы его игнорировать. Тогда инфляция подскакивала до 3,2% с 1,9% в феврале, а к июню опустилась до 2,8% — все еще выше цели. Управляющий Банка Греции Яннис Стурнарас считает, что новый скачок цен вернул ЕЦБ на исходную позицию в борьбе с инфляцией. BNP Paribas добавляет: планка для очередного ужесточения снижается, ведь доказывать эффекты второго раунда больше не требуется. Рынки будут внимательно слушать Кристин Лагард: не откажется ли она от майской формулировки о «сбалансированных» рисках? Инвесторы закладывают как минимум одно повышение на четверть пункта до конца года, преимущественно в сентябре, а затем еще один шаг в следующем году до 2,75%. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРС За океаном картина иная. Первые данные при новом председателе ФРС Кевине Уорше показывают, что инфляция утихает, а не разгоняется. Потребительские цены в июне неожиданно снизились впервые за шесть лет, годовой показатель упал до 3,5% с 4,2%. Базовая инфляция и вовсе выглядит скромно — 2,6%. Уорш держится осторожно и не спешит объявлять победу, но рынок уже снизил ставки на повышение стоимости заимствований ФРС в этом году. Получается любопытный расклад: пока Европа готовится к новому витку ужесточения денежно-кредитной политики из-за нефти, США получают пространство для маневра благодаря остывающим ценам. Хватит ли этой дивергенции, чтобы удержать EUR/USD на плаву, или Brent все спишет в пользу доллара как актива-убежища? Технически на дневном графике EUR/USD продолжается консолидация в нижней части диапазона справедливой стоимости 1,1385-1,1485. Без выхода за его пределы паре будет сложно определиться с направлением движения. Пока имеет смысл отдавать предпочтение торговле внутри канала. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY выше 163: торговый дефицит, геополитика и провал монетарной политики

Валютная пара USD/JPY пробила психологический уровень 163, достигнув отметки 163.24 в ходе азиатской сессии. Этот исторический максимум (последний раз такие значения фиксировались в 1986 году) стал результатом резонанса сразу нескольких фундаментальных факторов: ухудшения структуры торгового баланса Японии, эскалации конфликта в Персидском заливе и сохранения колоссальной разницы в процентных ставках между США и Японией. 21 июля Министерство финансов Японии опубликовало данные по торговому балансу за июнь. Цифры оказались тревожными - дефицит составил 406,9 млрд иен (около $25 млрд). Это не только смена знака по сравнению с прошлогодним профицитом 122,3 млрд иен, но и значительное ухудшение по сравнению с прогнозами рынка (ожидался дефицит около 120 млрд иен). Импорт взлетел на 25,4% (до рекордных 11,33 трлн иен) на фоне роста цен на энергоносители. Япония импортирует более 90% нефти с Ближнего Востока, и рост цен на сырье перевесил сокращение физических объемов поставок. Данный дефицит создает порочный круг - ослабление иены делает импорт еще дороже в национальной валюте, дефицит растет, иена слабеет еще сильнее. По оценкам Японского центра экономических исследований, эскалация конфликта и высокие цены на энергию могут снизить темпы роста реального ВВП Японии во втором квартале до жалких +0,3% в годовом исчислении. Если война в Заливе примет затяжной характер, Японии придется искать альтернативные маршруты поставок (более дорогие), что спровоцирует дальнейший рост корпоративных цен и снижение потребительской активности. В этом случае иена продолжит испытывать структурное давление, а USD/JPY рискует уйти выше 165. Завтра, 24 июля, будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) Японии за июнь. Ближайшее заседание BOJ запланировано на 30 и 31 июля. По прогнозам, ставка будет сохранена на текущем уровне 1,0% (максимум с 1995 года. Учитывая слабые данные по ВВП и потребительские расходы, рынок не ждет от регулятора «ястребиного» сюрприза. Прорыв уровня 163 кардинально меняет расклад сил. Министр финансов Кацуя Иба уже заявил о готовности «принять решительные меры», однако рынок к таким словам привык после масштабной интервенции в апреле–мае. Как показывает исторический опыт, даже масштабная интервенция имеет краткосрочный эффект, поскольку тренд развернуть практически невозможно, пока ставка ФРС на 275 базисных пунктов выше японской.Чистая короткая позиция по иене незначительно сократилась до -9.5 млрд, позиционирование уверенно медвежье, расчетная цена стремительно растет. Сопротивление 164.50 (вершина ноября 1986 года). До этой отметки на графике практически нет исторических преград, что технически открывает дорогу на север. Без интервенции иена на дистанции 1 или 2 недели будет тестировать 164.50, при интервенции возможна коррекция в диапазон 160,0–161,0, но продавцы иены будут выкупать это падение. Пока ФРС не начнет активно снижать ставки, а Ближний Восток не успокоится, фундаментальное давление на иену сохранится. Для изменения тренда требуется смена парадигмы (либо резкое падение нефти, либо рецессия в США).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 22.07.2026

Прибавляя почти 2,5% с начала недели и демонстрируя четвертую сессию роста подряд, золото продолжает удивлять рынок, уверенно удерживаясь выше психологически важного уровня 4100.00, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: золото игнорирует бегство от риска и укрепляется выше 4100.00». Сегодня XAU/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой, консолидируясь выше зоны пробоя в районе 4020.00 и двигаясь к ключевым уровням сопротивления 4160.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 4200.00 (психологический уровень). Индикаторы RSI (14) на 4-часовом графике находится в районе 66–67, приближаясь к зоне перекупленности, оставляя некоторое пространство для дальнейшего роста и вероятность скорого наступления коррекции.Гистограмма OsMA на 4-часовом графике подтверждает восходящий импульс, но ее столбики замедляются.Стохастик на 4-часовом графике вошел в зону перекупленности, что может сигнализировать о краткосрочной консолидации или скорой коррекции. Судя по показаниям индикаторов на 4-часовом графике и положению цены относительно отметок 4160.00 и 4200.00, мы стоим на пороге завершения краткосрочного бычьего тренда и возобновления нисходящего. Однако этих показаний недостаточно для завершения краткосрочного бычьего тренда цены. Необходимо сохранять осторожность из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и макроэкономическими данными. В то же время, XAU/USD остаётся в зоне среднесрочного медвежьего рынка и ниже ключевых среднесрочных уровней сопротивления: на дневном графике цена удерживается в пределах нисходящего канала и ниже 50-дневной ЕMA (4230.00), 200-дневной ЕMA (4305.00), 144-дневной (4370.00), что является классическим признаком сохранения среднесрочного медвежьего тренда. Пробой ниже 4054.00 (ЕМА50 на 4-часовом графике) с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 4020.00, 4000.00 и 3950.00 (зона локальных минимумов). Самым же ранним сигналом здесь может стать пробой «круглой» отметки 4000.00. Условия реализации Пробой ниже 4050.00 с последующим закреплением. Снижение геополитической напряженности (например, 10-дневное перемирие) и стабилизация цен на нефть, которые ослабят спрос на золото как на «безопасную гавань».«Ястребиный» сигнал от ФРС на заседании 28-29 июля, подтверждающий готовность к дальнейшему ужесточению политики.Технический пробой ниже 4050.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии) усилит медвежий импульс. Сопротивление расположено на отметках 4140.00 (максимум 9 июля) и 4200.00 (максимум 3 июля и сильная зона сопротивления). Пробой выше 4200.00 с подтверждением от индикаторов откроет путь к 4230.00, 4305.00, 4360.00 (максимумы середины июня), 4370.00 и 4400.00. Условия реализации бычьего сценария Закрепление выше 4160.00–4230.00, что подтвердит пробой ключевых сопротивлений и откроет путь к 4370.00 и 4500.00.Эскалация геополитической напряженности, ведущая к дальнейшему росту цен на нефть и укреплению статуса золота как «безопасной гавани».«Голубиный» сигнал от ФРС, указывающий на готовность проявлять терпение в отношении инфляции и учитывать риски для экономического роста.Техническое восстановление выше 4200.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 70, пересечение OsMA выше нулевой линии) станет сигналом к смене импульса. Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели) Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 4050.00–4200.00 с попыткой пробоя вверх в случае сохранения геополитической напряженности и слабости данных по инфляции в США. Логика Геополитическая неопределенность остается доминирующим фактором. Любые новые удары или угрозы блокировки проливов могут спровоцировать новый виток роста.Ожидания по ставкам ФРС создают встречный ветер. Рост цен на нефть возрождает инфляционные опасения, что может подтолкнуть ФРС к сохранению жесткой политики.Техническая картина указывает на бычий импульс, но приближение к сильному сопротивлению 4200.00-4230.00 и значения осцилляторов предполагают возможность консолидации. Рекомендация: осторожная. Приоритет длинных позиций при пробое 4160.00. Короткие позиции целесообразны только при пробое 4050.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 4150.00, 4170.00. Stop-Loss 4050.00. Цели 4200.00, 4230.00, 4300.00, 4305.00, 4370.00, 4400.00, 45000.00, 4600.00, 5000.00Медвежий сценарий: Sell Stop 4050.00. Stop-Loss 4150.00, 4170.00. Цели 4030.00, 4000.00, 3950.00, 3900.00, 3885.00, 3880.00, 3850.00, 3800.00, 3700.00, 3600.00, 3500.00, 3450.00, 3400.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: золото игнорирует бегство от риска и укрепляется выше 4100.00

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD Золото продолжает удивлять рынок, демонстрируя четвертую сессию роста подряд и уверенно удерживаясь выше психологически важного уровня 4100.00. Пара XAU/USD прибавляет почти 2,5% с начала недели и движется к лучшему недельному результату более чем за три месяца, игнорируя эскалацию геополитической напряженности на Ближнем Востоке и рост цен на нефть. На момент европейской сессии среды XAU/USD торгуется в районе 4110.00–4130.00, консолидируясь после недавнего ралли. Ключевым драйвером роста стало возобновление боевых действий между США и Ираном, которое перешло в 11-ю ночь подряд. Президент США Дональд Трамп отверг перспективу немедленных переговоров с Тегераном и пригрозил нанести удары по ядерным объектам, в ответ на что Иран предупредил о расширении конфликта на весь регион. Параллельно с этим поддерживаемые Ираном хуситы объявили о морской блокаде пролива Баб-эль-Мандеб, что вынудило несколько саудовских нефтяных танкеров развернуться в Красном море. Эти события, наряду с атаками на российское побережье Черного моря, через которое проходит значительная часть казахстанского экспорта нефти, создают серьезные риски для глобальных поставок энергоносителей. Эксперты нефтяного рынка отмечают, что при сохранении текущих перебоев Brent в районе 91 долларов за баррель выглядит недооцененной. Нефть, доллар и золото: нарушение привычных связей В классической модели рост цен на нефть и укрепление доллара США обычно оказывают давление на золото. Однако текущая ситуация демонстрирует нарушение этой корреляции: Нефтяной шок: рост цен на нефть (Brent превысила 91 долларов за баррель) традиционно поддерживает доллар, так как укрепляет торговый баланс США как нетто-экспортера энергоносителей. Доллар растет, но золото тоже: индекс доллара США USDX продолжает укрепляться, балансируя вокруг отметки 101.00, однако золото не реагирует на это классическим снижением. Золото восстанавливает статус «безопасной гавани»: золото растет вопреки сильному доллару и росту доходности облигаций, что указывает на возвращение инвесторов к металлу как к защитному активу на фоне эскалации геополитической напряженности. Академические исследования подтверждают, что взаимосвязь между золотом, нефтью и долларом усиливается в периоды кризисов, и волатильность доллара улучшает прогнозы рисков для золота и нефти. Однако текущая ситуация показывает, что классический арбитраж между этими активами может нарушаться, когда геополитический фактор становится доминирующим. Краткий технический анализ С технической точки зрения XAU/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой, подтверждая прорыв нисходящей линии тренда от максимумов конца мая. На 4-часовом графике цена удерживается выше зоны пробоя в районе 4020.00 и движется к ключевым уровням сопротивления 4160.00 (ЕМА200) и 4200.00 (психологический уровень). Цена также удерживается выше 50-периодной EMA (4054.00), что укрепляет краткосрочный «бычий» импульс. Однако она все еще находится ниже ключевых скользящих средних 50- (4230.00), 144- (4370.00) и 200-дневных (4305.00), что указывает на то, что более широкий медвежий тренд пока не сломлен. Исходя из этого, наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 4050.00–4200.00 с попыткой пробоя вверх в случае сохранения геополитической напряженности и слабости данных по инфляции в США. Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на XAU/USD 23 июля Заседание ЕЦБ Ожидается сохранение ставки 2,25% Косвенное влияние через динамику доллара и евро 23 июля Данные по заявкам на пособие по безработице в США — Влияет на ожидания по монетарной политике ФРС 28-29 июля Заседание ФРС Ожидается сохранение ставки 3,50–3,75% «Голубиные» сигналы = поддержка; «ястребиные» = давление В течение недели Развитие геополитической ситуации — Эскалация = рост; деэскалация = коррекция Ключевые моменты для отслеживания 1. Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке. Конфликт между США и Ираном перешел в 11-ю ночь ударов подряд, а угрозы президента Трампа нанести удары по ядерным объектам и заявления о том, что США «вовсе не закончили с Ираном», указывают на отсутствие признаков деэскалации. При этом посредники предложили 10-дневное прекращение огня, но Трамп отверг перспективу немедленных переговоров. Любое развитие событий — будь то эскалация (удары по ядерным объектам, блокировка Баб-эль-Мандебского пролива) или неожиданная деэскалация — может вызвать резкое движение золота на 50–100 долларов. 2. Перебои в поставках нефти и цены на энергоносители. Текущие перебои затрагивают три ключевых маршрута: Ормузский пролив, Красное море (Баб-эль-Мандеб) и Черное море (терминал CPC в России). Саудовские танкеры разворачиваются из-за блокады хуситов, а казахстанский экспорт через CPC находится под угрозой. Эксперты нефтяного рынка отмечают, что при сохранении этих перебоев до августа Brent в районе 91 долларов за баррель выглядит недооцененной. Рост цен на нефть создает инфляционное давление, что в долгосрочной перспективе может поддерживать золото как защиту от инфляции, но в краткосрочной — может усилить доллар и оказать давление на металл. 3. Заседание ЕЦБ (четверг, 23 июля). Хотя это событие не оказывает прямого влияния на XAU/USD, ожидания по монетарной политике ЕЦБ могут повлиять на динамику доллара и глобальные потоки капитала. Рынки закладывают сохранение ставки на уровне 2,25%, но любое отклонение в риторике может изменить ожидания по монетарной политике в еврозоне и косвенно повлиять на золото. 4. Данные по заявкам на пособие по безработице в США (четверг, 23 июля). Этот индикатор остается важным для оценки состояния рынка труда США. В сочетании с недавними слабыми данными по инфляции любые сигналы ослабления рынка труда могут усилить ожидания паузы в ужесточении политики ФРС, что поддержит золото. Сильные данные, напротив, могут укрепить доллар и оказать давление на металл. 5. Заседание ФРС (28-29 июля). Это главное событие для золота в ближайшие две недели. Рынки практически полностью закладывают сохранение ставки в диапазоне 3,50–3,75%. Ключевым будет сигнал о дальнейшей траектории: если ФРС укажет на возможность паузы в ужесточении, это станет мощным катализатором для роста золота. Если же регулятор сохранит «ястребиную» риторику на фоне геополитических рисков, это может ограничить потенциал роста металла. 6. Данные по инфляции в США (PCE) — следующая неделя. Отчет по индексу цен расходов на личное потребление (PCE), который ФРС предпочитает как основной индикатор инфляции, станет следующим важным макроэкономическим событием. Слабые данные усилят ожидания паузы в ужесточении политики и поддержат золото. Сильные данные, особенно на фоне роста цен на нефть, могут возродить опасения о необходимости дальнейшего ужесточения и оказать давление на металл. Заключение и рекомендации для инвесторов Золото оказалось в эпицентре пересечения геополитических рисков и монетарных ожиданий. Ключевой уровень 4200.00 остается главным водоразделом для краткосрочной динамики. В ближайшие дни внимание рынка будет сосредоточено на развитии геополитической ситуации и данных по инфляции в США, а также на итогах заседания ФРС (в следующую среду), которые могут дать новые сигналы для дальнейшего движения. Для краткосрочных трейдеров: приоритет длинных позиций при пробое 4160.00 с целями 4200.00–4300.00. Короткие позиции рассматривать только при пробое 4050.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до прояснения геополитической ситуации и данных по инфляции. Коррекция к 4000.00–4050.00 может быть использована для входа в лонг при сохранении геополитических рисков и структурных факторов поддержки (спрос центробанков, фискальные дефициты). Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и макроэкономическими данными. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за развитием ситуации на Ближнем Востоке и комментариями представителей ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Удар по фунту: Бернем, инфляция и рынок труда усилили давление на стерлинг

Пара gbp/usd всего за несколько дней снизилась почти на 200 пунктов, демонстрируя почти безоткатное нисходящее движение. Ровно неделю назад покупатели обновили двухмесячный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,3557. Однако уже на следующий день инициативу перехватили продавцы, снизившись к уровню поддержки 1,3360 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1, совпадающая с линией Kijun-sen). Примечательно, что нисходящая динамика gbp/usd обусловлена не столько усилением гринбека, сколько ослаблением фунта. Катализатором распродаж британской валюты стало вступление в должность нового премьер-министра Энди Бёрнема. Противоречивые отчеты по рынку труда и инфляции оказали дополнительное давление на пару, которая вчера обновила недельный ценовой минимум. На мой взгляд, негативная реакция фунта объясняется не столько самим фактом прихода Бёрнема к власти, сколько тем, что рынок услышал в его первых заявлениях уже после вступления в должность. До этого трейдеры были относительно спокойны и даже оптимистичны (не зря же пара gbp/usd обновила двухмесячный максимум), поскольку представители его команды неоднократно подчеркивали приверженность действующим бюджетным правилам. Однако позже его риторика стала менее однозначной. Прежде всего участников рынка насторожили заявления о возможной «гибкости» в применении бюджетных правил. Бёрнем формально не отказался от фискальных ориентиров своего предшественника, однако при этом дал понять, что намерен использовать весь доступный простор для финансирования приоритетных программ. В глазах инвесторов это означает риск того, что объем государственных заимствований может оказаться выше, чем предполагалось ранее. После таких неоднозначных формулировок доходности гособлигаций резко выросли, тогда как фунт оказался под значительным давлением. Очевидно, что инвесторы начали закладывать в цены риск расширения бюджетного дефицита. Ещё до своего назначения Бёрнем обещал увеличить расходы на здравоохранение, социальную сферу, инфраструктурные проекты и меры по снижению стоимости жизни. При этом он неоднократно подчеркивал, что существенного повышения налогов не планируется. Отсюда возник вполне закономерный вопрос: «за чей счет банкет?». За счет каких источников будут финансироваться эти инициативы? Наиболее очевидный ответ – за счет увеличения государственных заимствований. Со всеми вытекающими отсюда последствиями (рост предложения гособлигаций, увеличение долговой нагрузки, риски ухудшения долгосрочной устойчивости государственных финансов и т.д.). И здесь, как говорится, слишком свежи воспоминания о кризисе четырехлетней давности: после скандального «мини-бюджета» Лиз Трасс трейдеры стали гораздо чувствительнее к любым намёкам на необеспеченное увеличение государственных расходов. Иными словами, рынок ожидал максимально осторожного старта нового правительства, тем более что изначально Бернем и члены его команды посылали успокаивающие сигналы о сохранении существующих фискальных правил и преемственности бюджетного курса. Однако уже в первой речи нового премьера прозвучали заявления о дополнительной поддержке экономики и использовании бюджетной гибкости. Для рынка этого оказалось достаточно, чтобы пересмотреть оценку фискальных рисков и начать сокращать длинные позиции по фунту. Дополнительное давление на пару gbp/usd оказали опубликованные на этой неделе противоречивые данные по инфляции и рынку труда Великобритании. Так, уровень безработицы удержался в Британии на отметке 4,9%, тогда как рост заработных плат без учета премий сохранился на уровне 3,4% в годовом выражении (минимальное значение показателя с конца 2020 года). Особенно показательно выглядит замедление роста зарплат в частном секторе (2,9%), что говорит об ослаблении внутреннего ценового давления. Кроме того, количество вакансий продолжает сокращаться, а работодатели явно сохраняют осторожность при найме новых сотрудников Фундаментальную картину для gbp дополнил опубликованный на следующий день отчет по инфляции. Выяснилось, что общий CPI в июне замедлился до 2,6% в годовом выражении (после двухмесячного «застоя» на отметке 2,8%), при прогнозе спада до 2,7%. Это минимальное значение показателя с марта прошлого года. Наиболее заметный вклад здесь внесли низкие цены на топливо и продукты питания. Стержневой индекс CPI остался на уровне 2,6%, тогда как инфляция в сфере услуг снизилась до 3,6%, что также указывает на постепенное ослабление устойчивого ценового давления. В целом, опубликованные на этой неделе данные позволяют Банку Англии занимать выжидательную позицию. Замедление роста зарплат снижает риск формирования «вторичного» инфляционного давления, а более слабый CPI говорит о том, что пик ценового давления, возможно, уже пройден. И хотя риски нового ускорения инфляции из-за роста цен на нефть сохраняются, опубликованная статистика существенно ослабила аргументы «ястребов» в пользу ужесточения ДКП. Таким образом, приоритет по паре по-прежнему остается на стороне продавцов. Однако рассматривать короткие позиции целесообразно только после того, как медведи продавят уровень поддержки 1,3360 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1, совпадающая с линией Kijun-sen). В этом случае следующей целью южного движения станет психологически значимая отметка 1,3300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Анализ цен. Прогноз. Смешанные данные по инфляции в Великобритании оказывают давление на фунт

Сегодня в среду пара GBP/JPY привлекает внимание некоторых внутридневных продавцов, опускаясь к уровню 218,00. Тем не менее, спотовые котировки остаются внутри более широкого диапазона, зафиксированного накануне, что обусловлено благоприятной фундаментальной ситуацией.Британский фунт немного ослаб после выхода смешанных данных по инфляции в Великобритании. В то же время японская иена получила незначительное укрепление после сообщения Bloomberg о намерении представителей Банка Японии ускорить процесс повышения процентных ставок. Кроме того, слухи о возможном вмешательстве японских властей в поддержку национальной валюты способствуют закрытию коротких позиций по йене, и оказывают определенное давление на курс GBP/JPY.Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что в июне в годовом исчислении основной индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 2,6%, что не оправдало ожидания небольшого снижения до 2,7% с предыдущего уровня 2,8%. Дополнительные данные показали, что базовый CPI (исключая волатильные продукты питания и энергоносители) также возрос на 2,6% в годовом исчислении, превысив прогноз в 2,5%. Тем не менее, эти данные ослабили надежды на повышение ставок со стороны Банка Англии и оказали давление на фунт.Аналитики ING отмечают, что «несмотря на более высокие, чем ожидалось, данные базовой инфляции в Великобритании за июнь», их британский экономист Джеймс Смит считает, что основная тенденция движется в правильном направлении. Смит указывает на ослабление ценового давления со стороны продуктов питания и топлива, а также на снижение инфляции в сфере основных услуг как на подтверждение того, что внутреннее ценовое давление становится более умеренным, что и способствовало снижению фунта стерлингов.Однако непосредственная реакция рынка остается умеренной, поскольку, похоже, участники уже учли повышение ставки Банка Англии на 0,25% к сентябрю. Также ожидается второе повышение ставок до конца 2026 года, что приведет к официальному уровню в 4,25%. В то же время краткосрочная ставка Банка Японии составляет 1,0%, что создает значительный разрыв в процентных ставках, продолжающий поддерживать кэрри-трейды с японской иеной и выступает в качестве попутного ветра для пары GBP/JPY, что предостерегает «медведей» от действий.Кроме того, инвесторы остаются обеспокоены экономическими рисками, связанными с конфликтом между США и Ираном вокруг Ормузского пролива, так как Япония более чем на 90% зависит от нефти, поступающей через этот важный водный путь. Это свидетельствует о том, что наименьшее сопротивление для японской иены остается в сторону снижения, и разумно дождаться значительного продолжения распродаж, прежде чем открывать позиции для коррекции пары GBP/JPY с уровней, достигнутых на прошлой неделе, что является самым высоким уровнем с января 2008 года.А с технической точки зрения, пара нашла поддержку у 9-дневной ЕМА и круглого уровня 218,00. Падение ниже, поддержит 14-дневна ЕМА и круглый уровень 217,00. Ниже которого, 20-дневная SMA, всё-же оставит быкам шанс. Но пока осцилляторы положительные, быки имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс