Новости форекс

Белый дом расстроился из-за решения Пауэлла

Последнее заседание ФРС стало последним для Джерома Пауэлла в качестве президента. С тех прошла уже целая неделя, а я опубликовал серию обзоров, посвященных роли Пауэлла в комитете FOMC в следующие два года. Я предположил, что Джером Пауэлл будет исполнять роль «теневого лидера», который будет осуществлять функцию надзора над другими управляющими ФРС и оказывать влияние на их решения по процентной ставке. Джером Пауэлл отлично понимает, что после прихода Кевина Уорша на должность председателя ЦБ, давление на других управляющих усилится многократно. Он также не может не понимать, что единственной целью Трампа в последние полтора года было убрать его из ФРС, чтобы получить возможность управлять денежно-кредитной политикой через своих людей. Поэтому Пауэлл, приняв решение остаться управляющим FOMC на неопределенный срок, нанес ответный удар Дональду Трампу. Трамп хотел его уволить еще во время своей первой каденции в Овальный кабинет, затем инициировал уголовное расследование во время второй каденции с той же целью – уволить. Осознав, что этот план провалился, а Пауэллу остается доработать всего лишь несколько месяцев, Трамп прекратил постоянные нападки на ФРС. Но неделю назад выяснилось, что Пауэлл никуда не уходит. Он остается в комитете, которым руководил 8 лет. Это удар ниже пояса. Сам Трамп высказался по этому поводу следующим образом: «Мне все равно». Однако очевидно, не все равно, иначе Министр финансов Скотт Бессент не устроил бы гневную тираду в отношении решения Пауэлла остаться. Господин Бессент раскритиковал решение Пауэлла, заявив, что это нарушение всех этических и профессиональных норм ФРС. В каком статуте написано, что Пауэлл не имеет права на такой шаг, неизвестно. Скорее, наоборот, статут ФРС позволяет Джерому оставаться управляющим еще минимум два года. Иначе как Пауэлл может осуществить задуманное? Просто продолжит ходить на работу столько, сколько посчитает нужным? В этом случае Трамп и его команда засыпали бы его уже вполне обоснованными исками в Суд. Бессент также сообщил, что Пауэлл подает дурной пример другим председателям, позволяя им оставаться в составе Комитета после завершения полномочий. Вероятно, г-н Бессент забыл, что президент ФРС назначается на срок 8 лет, поэтому вряд ли многие председатели будут часто пользоваться этим правом. Вероятнее всего, Бессент понимает, что Пауэлл сохранит свое влияние на комитет FOMC, и его влияние будет гораздо более значительным, чем влияние Кевина Уорша. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 8 мая. Геополитика вновь перечеркнула экономику Перемирие в условиях войны ЕС не может ратифицировать торговое соглашение с США Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн выглядит вполне завершенно и может получить более сложный, протяженный вид только в одном случае – если геополитический фон на Ближнем Востоке не станет хуже. В противном случае с текущих позиций может начаться построение нового понижательного участка тренда. Коррекционную волну мы увидели, я ожидаю с текущих отметок нового повышения инструмента с целями, находящимися около 19-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела с течением времени более понятный вид, как я и предполагал. Теперь мы видим на графиках четкую пятиволновую восходящую структуру, которая может быть завершена в ближайшее время. Если это действительно так, то нас ждет построение коррекционного набора волн. Поэтому базовый сценарий на ближайшие дни – повышение в область 37-й фигуры. Дальше все будет зависеть от геополитических факторов. Так как после импульсной нисходящей структуры мы увидели импульсную восходящую, инструмент может находиться в самом начале восходящего участка тренда старшего масштаба. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 минуты назад

ИнстаФорекс

ЕС не может ратифицировать торговое соглашение с США

Европейский союз за 9 месяцев после согласования торговой сделки с США прошлым летом так и не сумел согласовать его внутри собственного Парламента. Со стороны может показаться, что уровень бюрократии в Европейском союзе просто зашкаливает, и, на мой взгляд, это действительно так. Но проблема на этот раз кроется не в бюрократии, а в самом соглашении. Итак, прошлым летом Дональд Трамп и европейские лидеры договорились о торговом соглашении, которое большинство экономистов назвали абсолютно кабальным для Брююселя. Согласно этому соглашению, на европейский экспорт устанавливается пошлина в размере 15%, при этом пошлины на американский экспорт не предусмотрены. Также Евросоюз обязался закупать энергоносители в США на сотни миллиардов долларов и инвестировать в американскую экономику сотни миллиардов долларов. Что получает за все это Евросоюз? По большому счету, ничего. Он лишь избегает более высоких пошлин со стороны США. Однако в начале текущего года произошло событие, которое заставило многих европейских лидеров задуматься. Если Верховный суд США признал импортные пошлины Трампа незаконными, то как Брюссель может ратифицировать соглашение с пошлинами, которые незаконны? Безусловно, в Америке не были б против, если бы Евросоюз самостоятельно платил 15% за свой экспорт. Однако платить будут американские потребители, а не Европейский союз. Если говорить максимально простыми словами, то Европа хочет вместе со сделкой получить гарантии, что все условия соглашения останутся неизменными в будущем. Брюссель опасается нестабильной и непрогнозируемой торговой политики Вашингтона, а Дональд Трамп по-прежнему может менять торговые пошлины по своему личному усмотрению. Так как практически любые пошлины от Трампа суд может признать незаконными, после этого следуют новые пошлины и новые ставки. А Евросоюз, получается, должен молча принимать постоянно меняющиеся условия сделки. Этого в Брюсселе и хотят избежать. Поэтому не спешат с ратификацией. Терпение Дональда Трампа, тем временем, лопнуло, и он пригрозил Евросоюзу повышением пошлин на импорт в США автомобилей с 15% до 25%. О законности такого шага я даже говорить не буду, так как согласно законодательству, на которое сейчас опирается Белый дом при внедрении пошлин, допускает максимальный размер ставки 15% сроков на 150 дней. Во время своего последнего выступления Трамп сообщил, что дает время Европе до 4 июля, чтобы полностью отменить пошлины на американский импорт и ратифицировать соглашение. Если этого сделано не будет, Европу ждут новые торговые санкции. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.8 мая. Геополитика вновь перечеркнула экономику Перемирие в условиях войны Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн выглядит вполне завершенно и может получить более сложный, протяженный вид только в одном случае – если геополитический фон на Ближнем Востоке не станет хуже. В противном случае с текущих позиций может начаться построение нового понижательного участка тренда. Коррекционную волну мы увидели, я ожидаю с текущих отметок нового повышения инструмента с целями, находящимися около 19-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела с течением времени более понятный вид, как я и предполагал. Теперь мы видим на графиках четкую пятиволновую восходящую структуру, которая может быть завершена в ближайшее время. Если это действительно так, то нас ждет построение коррекционного набора волн. Поэтому базовый сценарий на ближайшие дни – повышение в область 37-й фигуры. Дальше все будет зависеть от геополитических факторов. Так как после импульсной нисходящей структуры мы увидели импульсную восходящую, инструмент может находиться в самом начале восходящего участка тренда старшего масштаба. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Перемирие в условиях войны

Вчера я опубликовал целую серию обзоров под названием «Что ждет доллар по завершению войны в Иране». Как выяснилось буквально через несколько часов, я поспешил. Не успел я еще опубликовать обзоры, как Иран нанес удары по трем американским эсминцам в Персидском заливе вблизи Ормузского пролива. О причинах ничего не сообщается, но наверняка они заключаются в нарушении иранской блокады пролива. Американский ответ не заставил себя долго ждать. США нанесли удары по военным объектам Ирана около ключевых иранских портов. На этой неделе это уже вторая эскалация конфликта, который «должен вот-вот завершится» подписанием мирного соглашения. Самое интересное, что обе стороны восприняли эту перестрелку, как нечто само собой разумеющееся. Дональд Трамп, к примеру, сообщил, что перестрелка в четверг не значит ничего, а перемирие сохраняется. В Иране также сообщили, что Америка уже в очередной раз нарушила режим тишины, но... на переговоры это никак не повлияет. Таким образом, мы получаем военные действия под аккомпанемент перемирия и переговоров. Максимально странная ситуация. Впрочем, если подумать, ничего странного в этой ситуации нет. Вашингтон не хочет возобновлять активную фазу войны. В интересах Дональда Трампа как можно скорее подписать соглашение с Ираном, поставить точку в этой истории и начать подготовку к выборам в Конгресс США, стараясь хоть как-то поднять свои политические рейтинги. Естественно, Трамп хочет подписать соглашение на условиях Вашингтона. Удастся ему это или нет, но я уже много раз говорил, что существует слишком много «но», которые могут помешать подписанию сделки. Исходя из всего вышесказанного, я по-прежнему отношусь крайне скептически и к возможному мирному соглашению, и к выполнению всех условий этого соглашения обеими сторонами. Временное перемирие, которое действует уже месяц, отлично показывает только одно – обе стороны регулярно нарушают его. Причем, каждая сторона отчаянно обвиняет противоположную в нарушении, и никто не считает нарушителем себя. Это говорит о том, что у каждого свои условия перемирия и свои условия сделки. Как Вашингтон и Тегеран собираются выходить из этого капкана остается непонятным. Отмечу также, что американская валюта получила небольшую поддержку вчера вечером, но в целом рынок не особо расстроился по поводу новых ракетных атак на Ближнем Востоке. Участники рынка уже привыкли к новой объективной реальности, где идут переговоры, но никто о них ничего не знает. Где объявляется перемирие, которое регулярно нарушается обеими сторонами. Где участники хотят хотят подписать мирное соглашение, но никто не готов уступать по ключевым вопросам. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 8 мая. Геополитика вновь перечеркнула экономику Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн выглядит вполне завершенно и может получить более сложный, протяженный вид только в одном случае – если геополитический фон на Ближнем Востоке не станет хуже. В противном случае с текущих позиций может начаться построение нового понижательного участка тренда. Коррекционную волну мы увидели, я ожидаю с текущих отметок нового повышения инструмента с целями, находящимися около 19-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела с течением времени более понятный вид, как я и предполагал. Теперь мы видим на графиках четкую пятиволновую восходящую структуру, которая может быть завершена в ближайшее время. Если это действительно так, то нас ждет построение коррекционного набора волн. Поэтому базовый сценарий на ближайшие дни – повышение в область 37-й фигуры. Дальше все будет зависеть от геополитических факторов. Так как после импульсной нисходящей структуры мы увидели импульсную восходящую, инструмент может находиться в самом начале восходящего участка тренда старшего масштаба. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чем говорят апрельские Нонфармы?

Апрельские Нонфармы не стали «спасательным кругом» для американской валюты. Опубликованный сегодня отчет по рынку труда США на первый взгляд кажется достаточно сильным, поскольку почти все его компоненты вышли либо на прогнозном уровне, либо в зелёной зоне. Но, как говорится, «дьявол кроется в деталях». Подробности релиза оказались не на стороне гринбека. Если говорить языком сухих цифр, то ситуация выглядит следующим образом. Безработица в США в апреле осталась на мартовском уровне, то есть на отметке 4,3%. Здесь без каких-либо сенсаций: показатель вышел в соответствии с прогнозами большинства аналитиков. С декабря прошлого года безработица в Штатах колеблется в диапазоне 4,3%-4,4%. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в апреле на 115 тысяч. Это меньше мартовского показателя (185 тысяч), но значительно выше прогнозного уровня (65 тысяч). В частном секторе экономики количество занятых выросло на 123 тысячи, при прогнозе роста на 75 тысяч. Однако по сравнению с предыдущим месяцем, динамика все же замедлилась: тогда прирост составил +190 тысяч рабочих мест. А вот зарплатный – проинфляционный – компонент отчета вышел в красной зоне. В месячном выражении темпы прироста средней почасовой оплаты труда замедлились до 0,2% (после роста на 0,3% в марте), а в годовом выражении ускорились до 3,6%, тогда как большинство аналитиков ожидали увидеть более существенный рост – до 3,8%. Как уже было сказано выше, «заглавные» показатели создают достаточно неплохое впечатление, тем более что многие компоненты отчета оказались лучше прогнозов. Однако если проанализировать структуру релиза более глубоко, то картина уже не кажется столь оптимистичной. Во-первых, данные за февраль были пересмотрены в сторону значительного ухудшения – на 156 000 рабочих мест (вместо изначальных -133 000). В сумме за предыдущие два месяца американская экономика недосчиталась еще 16 тысяч мест по сравнению с прошлыми оценками. Во-вторых, весь апрельский рост занятости держится «на плечах» нескольких секторов экономики, в то время как реальный сектор и госсектор продемонстрировали слабый результат. В частности, Федеральное правительство продолжает сокращать свой штат. Следует отметить, что это достаточно тревожный сигнал, поскольку государственный сектор является своеобразной «подушкой безопасности» при замедлении частного сектора. При этом сектор финансовых услуг продолжает терять позиции – негативные тенденции наблюдались как в марте, так и в апреле. Заметно слабее выглядели многие циклически чувствительные сектора экономики – в частности, в производственном секторе было потеряно две тысячи рабочих мест, в информационном секторе – 13 тысяч. Рост занятости был сосредоточен в сфере здравоохранения и логистике. Например, сектор здравоохранения добавил к «общему зачету» более 30 тысяч рабочих мест. Причём это уже является структурной особенностью американского рынка труда: частный сектор демонстрирует все более вялую динамику, тогда как «государство-зависимые» и квазисоциальные отрасли продолжают удерживать общий показатель на плаву. И здравоохранение, и логистика относятся к низкопроизводительным секторам экономики (по сравнению, например, с IT или производством), что ограничивает потенциал долгосрочного роста ВВП. «Зарплатный» компонент отчета также имеет свою слабую сторону. Несмотря на номинальный рост средней почасовой оплаты труда (в годовом выражении), распределение этого роста остается крайне неравномерным. Основной рост зарплат сконцентрирован в домохозяйствах с высокими доходами, тогда как у среднего и низшего класса рост доходов остается минимальным и во многих случаях едва компенсирует инфляцию. Всё это указывает на постепенное ухудшение потребительской способности значительной части американских домохозяйств. Еще один тревожный сигнал апрельских Нонфармов – это снижение коэффициента участия населения в рабочей силе. Этот показатель демонстрирует нисходящую динамику пятый месяц подряд, и в апреле снизился до 61,8%, то есть до минимального своего значения с конца 2021-го года. Важность этого момента объясняется тем, что уровень безработицы (U-3) рассчитывается только на основе тех, кто активно ищет работу. Когда люди по каким-либо причинам прекращают поиски, они просто «выпадают» из статистики. Поэтому текущий уровень безработицы (4,3%) следует рассматривать через призму этого фактора. Допустим, если бы коэффициент участия остался бы на уровне прошлого года (62,6%), официальный уровень безработицы сейчас был бы значительно выше. Таким образом, несмотря на «зелёный окрас» многих компонентов апрельских Нонфармов, их внутренняя структура сигнализирует о достаточно хрупкой и неоднородной картине американского рынка труда, где внешняя стабильность во многом держится лишь на нескольких «опорных» секторах. Реагируя на релиз, пара eur/usd обновила локальный максимум, обозначившись на отметке 1,1788. На дневном графике пара расположена между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku. Аналогичный технический рисунок сформировался и на четырёхчасовом графике – правда, здесь линии Ichimoku сформировали бычий сигнал «Парад линий», который сигнализирует о приоритете лонгов. Основная цель восходящего движения – 1,1810 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 мая. Геополитика вновь перечеркнула экономику

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD видоизменилась. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда выглядит очень неоднозначно. В подобных ситуациях я всегда советую переходить на младший масштаб(верхняя картинка) и рассматривать самые простые и малые волновые структуры, чтобы иметь возможность сделать краткосрочный прогноз, чего вполне достаточно для открытия сделок. Волновые структуры могут быть очень сложными, которые предполагают множество различных сценариев. Проще всего торговать по стандартным «пять-три». На картинке выше я могу выделить классическую пятиволновую импульсную структуру волн с удлинением в третьей волне. После завершения этой структуры началось построение коррекционного набора минимум на три волны. Три волны мы уже увидели, поэтому в ближайшее время рынок будет занят построением минимум одной коррекционной нисходящей. От геополитики зависит, как будут события развиваться дальше: усложнение восходящей структуры или же построение нового понижательного участка тренда. Пэйроллы показали неплохой результат, но... Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 50 базовых пунктов, но новостной фон в течение дня был очень противоречивым. Начать следует с того, что вчера Иран и США обменялись ракетными ударами, что вновь поставило под сомнение дальнейшие переговоры и достижение соглашения о мире. Однако на следующий день(сегодня) Тегеран и Вашингтон сделали официальные заявления о том, что переговоры продолжаются, а очередная эскалация не повлияет на них. Следовательно, обе стороны конфликта настроены все-таки на разрешение конфликта, а не на эскалацию, но вынуждены реагировать на несправедливые(с их точки зрения) действия стороны противоположной. Вероятно, понимание этого факта вновь сыграло против американской валюты и продавцов инструмента EUR/USD. Вчера вечером доллар США пользовался спросом, сегодня вновь обрушился вниз. Также сегодня стали известны данные по рынку труда и безработице в США. Многие участники рынка ждали очередной провала отчета Nonfarm Payrolls, но не дождались этого. Число новых созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в апреле составило 115 тысяч, что значительно превышает ожидания рынка, равные 62 тысячам. Уровень безработицы не изменился, средние заработные платы выросли на 3,6%(что немного ниже прогнозов), а индекс настроения потребителей от Мичиганского университета оказался слабее ожиданий(48,2 против 49,5). Следовательно, индекс настроения потребителей мог вызвать снижение доллара, но вряд ли кто-либо будет спорить с тем, что Nonfarm Payrolls гораздо важнее. А именно этот отчет должен был вызвать укрепление американской валюты. Вывод? Рынок вновь проигнорировал экономику в пользу геополитики. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн выглядит вполне завершенно и может получить более сложный, протяженный вид только в одном случае – если геополитический фон на Ближнем Востоке продолжит улучшаться. В противном случае с текущих позиций может начаться построение нового понижательного участка тренда. Коррекционную волну мы увидели, я ожидаю с текущих отметок нового повышения инструмента с целями, находящимися около 19-й фигуры. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Последние волны сложно идентифицировать, поэтому я опираюсь в анализе на старший масштаб. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

NASDAQ100: устойчивость на фоне геополитики и фокус на инфляцию

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NASDAQ100 (NDX) Индекс NASDAQ100 завершил неделю в плюсе, продемонстрировав впечатляющую устойчивость на фоне эскалации напряжённости в Ормузском проливе и выхода сильного отчёта по рынку труда США. Этот технологический индикатор сумел нивелировать внутринедельную коррекцию и удержаться вблизи исторических максимумов, достигнутых в пятницу выше отметки 29000.0, чему способствовали мощные корпоративные отчёты и восстановление полупроводникового сектора. Неделя для NASDAQ100 (фьючерс NDX в торговом терминале) началась с осторожности, однако завершается уверенным ростом. По итогам пяти дней индекс прибавляет почти 4,4%, что позволяет ему и S&P500 рассчитывать на шестую неделю роста подряд. В пятницу фьючерсы на NASDAQ100 подскочили на 1,9% после публикации данных по занятости. Хотя в четверг индекс закрылся минимальным снижением (-0,13%) на фоне фиксации прибыли в бумагах Intel и AMD, уже в пятницу ситуация переломилась. Ключевые драйверы роста на неделе Корпоративные отчёты. Сильные результаты и прогнозы от Micron (+4% на фьючерсах) и Qualcomm (пятый день роста подряд) поддержали сектор чипов.Устойчивость к геополитике. Рынок демонстрирует растущий иммунитет к конфликту США-Иран, воспринимая его как фоновый фактор, если только не происходит прямой эскалации, угрожающей инфраструктуре.Макроэкономический фон. Сильные данные по занятости сняли краткосрочные опасения рецессии. Макроэкономический фон и геополитика Апрельский отчёт Nonfarm Payrolls (NFP), опубликованный в пятницу, значительно превзошёл прогнозы. Число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 115 тыс. при ожидаемых 62 тыс. (предыдущее значение 185 тыс. после пересмотра с 178 тыс.). Уровень безработицы остался на отметке 4,3%, как и предполагалось. Годовая инфляция заработных плат: 3,6% (прогноз 3,8%). Реакция доллара и фондовых индексов на сильный отчёт была сдержанной. Это связано с тем, что приоритеты Федеральной резервной системы сместились, говорят экономисты. Путь ФРС на 2026 год теперь гораздо больше зависит от того, насколько энергетический шок первого квартала отразится на базовой инфляции, а не от состояния рынка труда (при условии его стабильности). Именно этим объясняется, почему рынки больше реагируют на более мягкие данные по росту заработной платы, а не на сильное общее число рабочих мест. Теперь все взгляды прикованы к отчёту по индексу потребительских цен (CPI) за апрель, который выйдет во вторник, 12 мая. Этот отчёт станет ключевым для определения дальнейшей траектории как монетарной политики, так и фондового рынка. Между тем надежды на быстрое мирное урегулирование между США и Ираном, которые поддерживали рынок в начале недели, были омрачены сообщениями об обмене ударами в Ормузском проливе в четверг. Однако президент США Дональд Трамп подтвердил, что режим перемирия сохраняется (см. наш сегодняшний обзор «Доллар (USDX): геополитика и NFP задают тон»). По данным СМИ, Тегеран в настоящее время рассматривает 14-пунктный мирный план, представленный США. Тем не менее, сохраняется высокая неопределённость. Влияние на NASDAQ100 Положительное разрешение конфликта (подписание соглашения) приведёт к снижению цен на нефть, ослаблению инфляционных ожиданий и станет мощным катализатором для технологических акций, чувствительных к ставкам. Эскалация, напротив, вернёт на рынок «бегство от риска», но, как показывает текущая динамика, инвесторы склонны покупать падения на геополитических новостях. Аппетит к риску частично ослаб, но структура восходящего тренда по индексу сохраняется. Внутренние драйверы: AI и «гиперскейлеры» В то же время ралли, поддерживаемое искусственным интеллектом (AI), привело индекс в состояние значительной перекупленности, отмечают экономисты. Дневной RSI для NASDAQ100 приближается к отметке 83, а на недельных графиках достиг 73 — максимального уровня с июля 2024 года. Исторически такие высокие значения RSI предшествовали коррекции: в июле 2024 года за ними последовало падение на 15% в течение четырёх недель. Рост индекса становится всё более узким. Ключевые драйверы последних месяцев — акции полупроводниковых компаний и «гиперскейлеров» (Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta), которые объявили о рекордных капитальных расходах на сумму около 725 млрд долларов в этом году. *компании «гиперскейлеры» (от англ. hyperscaler) — крупные технологические компании, которые владеют и управляют масштабными центрами обработки данных (ЦОД) сверхбольшого размера. Они предоставляют облачные сервисы и вычислительные ресурсы тысячам клиентов по всему миру — от стартапов до корпораций. Однако возникают первые признаки напряжения: Акции Intel и AMD в моменте падали на 3% в четверг после сильного ралли.Arm Holdings потеряла более 10% после отчёта, несмотря на превышение ожиданий по прибыли.Капитальные расходы растут быстрее, чем выручка облачных подразделений: у Microsoft Azure расходы выросли на 61% при росте выручки на 40%. У AWS капитальные затраты выросли на 51% при росте выручки на 28%. В центре внимания на предстоящей неделе останутся корпоративные события. Ключевым событием станет конференция Google I/O, которая пройдёт в период с 19 по 21 мая. Ожидается, что на мероприятии будут представлены новые разработки в области искусственного интеллекта, что может стать значимым драйвером для акций материнской компании Alphabet. Кроме того, инвесторы продолжат следить за квартальными отчётами других технологических гигантов, которые зададут тон для всего сектора. Краткий технический анализ и перспективы С технической точки зрения NASDAQ100 сохраняет восходящую структуру, двигаясь в зоне глобального бычьего рынка, но сталкивается с локальным сопротивлением 29000.0 (психологический уровень)-30000.00 (следующая крупная цель и «круглый» уровень). Условие его пробоя: подписание мирного соглашения США-Иран + слабый CPI (менее 3,0% г/г) + сильные комментарии от Google I/O. Индекс торгуется выше краткосрочной поддержки на уровне 27900.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Глобальный бычий тренд остаётся в силе, и пока цена находится выше этого уровня, длинным позициям ничто не угрожает. В то же время сильный бычий импульс толкнул цену в фазу прорыва локальных уровней сопротивления (27000.0, 28000.0, 29000.0): торговля становится спекулятивной, и коррекция может быть близка. Коррекционный сценарий (откат к 27900.00-27500.0) Условия: срыв переговоров, эскалация + сильный CPI (более 3,3% г/г) + фиксация прибыли в полупроводниковых компаниях. Сигнал: закрепление ниже локальной поддержки 28450.0. Ключевые события предстоящей недели Дата Событие Ожидаемое влияние на NASDAQ100 Вторник, 12 мая Индекс потребительских цен (CPI) в США (апрель) Ключевое событие. Выше прогноза (3,1% г/г) — падение; ниже — рост на ожиданиях смягчения ФРС Среда, 13 мая Индекс цен производителей (PPI) в США (апрель) Дополнительный индикатор инфляции Четверг, 14 мая Первичные заявки на пособие по безработице Еженедельный индикатор здоровья рынка труда В течение недели Переговоры США-Иран (14-пунктный план) Подписание сделки — мощный рост; эскалация — краткосрочное падение 19–21 мая Конференция Google I/O Потенциальный катализатор для акций Alphabet и AI-сектора в целом Факторы, которые будут определять динамику в мае Инфляция против занятости. Данные по инфляции становятся главным триггером для рынка, поскольку ФРС переключила внимание на трансмиссию энергетического шока в базовую инфляцию.Концентрация рисков. Рынок остаётся крайне зависимым от нескольких «гиперскейлеров» и полупроводниковых компаний. Любое разочарование в их отчётах или прогнозах может вызвать значительную коррекцию.Геополитика. Переговоры с Ираном остаются главным источником неопределённости, влияющим на цены на нефть и инфляционные ожидания.Технические факторы. Индикаторы перекупленности сигнализируют о высокой вероятности консолидации или отката в ближайшие недели. Заключение NASDAQ100 завершил неделю на высокой ноте, но вступает в следующую фазу с перегретыми техническими индикаторами и переключением внимания рынка на инфляцию. Сильные данные по рынку труда сняли краткосрочные риски рецессии, но теперь Федеральная резервная система и инвесторы будут пристально следить за тем, как геополитический шок влияет на цены. Ключевая зона 27900.0-29100.0 останется определяющей для сохранения бычьего тренда. Данные по CPI и PPI во вторник-среду станут главным катализатором, способным либо отправить индекс к новым историческим максимумам выше 29000.0, либо спровоцировать давно назревшую коррекцию. Инвесторам рекомендуется сохранять осторожность вблизи текущих уровней, фиксировать часть прибыли в перегретых позициях и внимательно следить за публикацией инфляционных данных. Долгосрочный тезис об AI-суперцикле остаётся в силе, но краткосрочные риски сместились в сторону реализации коррекционного сценария. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Пэйроллсы ни на что не повлияли

Пара EUR/USD выполнила разворот в пользу европейской валюты и начала новый процесс роста. К сожалению, без отработки ближайшего «бычьего» паттерна. У рынка продолжает крепнуть уверенность в том, что соглашение между Ираном и США может быть согласовано в ближайшее время. Об этом постоянно твердит Дональд Трамп, а из Ирана поступают подтверждения приверженности мирным переговорам. Таким образом, слова президента США хотя бы косвенно, но подтверждаются. На фоне возросшего оптимизма быки перешли в новое, пока очень сдержанное наступление. Трейдеры понимают, что вопросы, обсуждаемые между США и Ираном, настолько глобальные, что к общему заключению стороны вполне могут не прийти. Поэтому не спешат с покупками евро и продажами безопасного доллара. Тем не менее, графическая картина продолжает однозначно указывать на преимущество быков. Таким образом, хоть и без соответствующего сигнала, но евровалюта может продолжить процесс роста, о чем я постоянно говорю в последние месяцы. В текущей ситуации трейдерам для открытия новых позиций остается ждать либо отработки имбаланса 13, либо образования новых «бычьих» паттернов. Тренд я продолжаю считать «бычьим». На прошлой неделе быкам совсем чуть-чуть не хватило для того, чтобы отработать имбаланс 13 и получить новый сигнал на покупку. «Медвежьих» паттернов, к слову, нет никаких, поэтому продавать пару неоткуда даже гипотетически. Последний сигнал на покупку в имбалансе 12 отлично отработал, европейская валюта показала рост примерно на 270 пипсов. Теперь самое время для новых сигналов и нового роста. Не могу в очередной раз не отметить, что весь рост американской валюты в январе-марте был обеспечен только геополитикой. Как только США и Иран договорились о прекращении огня, медведи тут же отступили, и уже больше месяца атакуют преимущественно быки. На текущий момент перемирие довольно хрупкое, но переговоры продолжаются, шансы на мир есть. Я неоднократно говорил, что не верю в завершение «бычьего» тренда, несмотря на пробой важных, трендообразующих лоу, несмотря на войну в Иране. Рынок зачастую сразу отыгрывает наиболее пессимистичный сценарий, стараясь предугадать наиболее радикальный ход событий. Таким образом, я допускаю, что трейдеры уже полностью отработали геополитический конфликт на Ближнем Востоке. В этом случае медведи отступили надолго. Общая графическая картина в данное время ясна, как день. «Бычье» наступление сохраняется, но требует поддержки. Лучше всего, если это будет поддержка геополитическая – Иран и США продолжат двигаться навстречу друг другу. Однако и без такого информационного фона быки способны продолжать наступление. Просто оно не будет стремительным. Экономический фон в пятницу давал возможность медведям отыграть часть потерь за последнюю неделю. Отчет Nonfarm Payrolls оказался в два раза сильнее ожиданий рынка. В апреле было создано 115 тысяч новых рабочих мест, хотя трейдеры ожидали всего 62 тысячи. Уровень безработицы не изменился – 4,3%. Однако на текущий момент можно сказать, что трейдеры проигнорировали и эти экономические данные. Быки продолжают атаковать на фоне растущей вероятности подписания меморандума между Тегераном и Вашингтоном. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с началом войны на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В ближайшие месяцы американская валюта может время от времени демонстрировать рост на фоне бегства инвесторов от риска, но этот фактор требует постоянной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Доллар получил временную поддержку рынка, но за счет чего медведям атаковать в долгосрочную перспективу? Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 11 мая календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которую назвать важной нельзя. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник может быть крайне слабым. Впереди выходные, рынок закрыт, но геополитика не становится на паузу в субботу и воскресение. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился три месяца назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, в ближайшее время быки вполне могут продолжить наступление, если геополитика резко не развернется в сторону новой эскалации. Трейдеры имели возможность открывать сделки на покупку по сигналу от имбаланса 12, а процесс роста может быть продолжен вплоть до пиковых значений года. Также был образован имбаланс 13, который может дать «бычий» сигнал уже в ближайшее время. Для беспрепятственного роста европейской валюты конфликт на Ближнем Востоке должен двигаться в направлении устойчивого мира, и некоторые признаки деэскалации начинают появляться. Трейдеры-быки пока не обладают достаточной поддержкой для нового импульса, но продолжить наступление и без нее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Данные по рынку труда не помогли доллару

Пара GBP/USD выполнила новый разворот в пользу британца и возобновила процесс роста в полном соответствии с текущей графической картиной. На прошлой неделе цена получила реакцию на «бычий» имбаланс 19, затем был образован «бычий» имбаланс 20, а на этой неделе британец получил реакцию и на этот паттерн. Безусловно, без позитивных геополитических событий, которые снизили привлекательность доллара в глазах трейдеров, нового роста мы могли бы и не увидеть. И, тем не менее, у трейдеров была понятная и очевидная зона интереса, очевидный паттерн, внутри которого следовало ожидать образования нового сигнала на покупку. Как видим, сигнал образован. Помешать наступлению быков может только та же геополитика. На мой взгляд, в любой момент геополитика может развернуться в противоположную сторону, поэтому нужно пристально отслеживать все новости, касающиеся переговоров между Ираном и США. Вчера Иран и США обменялись новыми ракетными ударами, ставя под угрозу перемирие и дальнейшие переговоры. Сегодня отчет Nonfarm Payrolls показал значение в два раза сильнее прогнозов. Таким образом, у медведей возникают причины для проведения собственных атак. Но они не всегда ими пользуются. Ситуация с разрешением конфликта на Ближнем Востоке отчаянно пытается вылезти из болота, а трейдеры не понимают, в какую стороны качнется маятник в следующий раз. Сегодня он качнулся в сторону быков, завтра – может качнуться в сторону медведей. На текущий момент быки сохраняют за собой выигрышную позицию, но если случится новая эскалация, медведи могут перейти в полноценную атаку. Начался рост британца с паттерна «Three drives pattern». Таким образом, «бычий» сигнал трейдеры получили в самом начале движения, а тренд остается «бычьим». На текущий момент перемирие на Ближнем Востоке достаточно шаткое, но участники конфликта все же предпринимают попытки договориться, если верить информации в СМИ. Официальные переговоры могут возобновиться, но может возобновиться и сам конфликт. Ормузский остается в двойной блокаде, но Тегеран и Вашингтон, похоже, все-таки взяли курс на снятие этой блокады. Ситуация меняется потихоньку в лучшую сторону, но об этом можно судить лишь по непроверенной информации. Рынки сейчас переполнены оптимизмом, но ушат холодной воды может вылиться на них в любой момент. Паттерн «Three drives pattern», который отмечен на графике треугольником, позволил быкам перейти в наступление. Имбаланс 18 позволил трейдерам открыть сделки на покупку, а имбаланс 19 позволил это сделать вновь. Таким образом, мы получили три «бычьих» сигнала в рамках текущего импульса, а на этой неделе был образован новый «бычий» сигнал в имбалансе 20. Однако геополитика позволила быкам перейти в новую атаку, и она же может легко развернуться в пользу медведей. Экономический информационный фон в пятницу был на стороне медведей. Американская статистика по рынку труда оказалась сильнее ожиданий трейдеров, но сами трейдеры не обратили на нее внимание уже в очередной раз. За последние несколько месяцев к подобному явлению можно было даже привыкнуть. Сегодня был проигнорирован один из самых важных отчетов, который ранее неоднократно вызывал бурю на рынке. В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. И война между Ираном и США мало что меняет. Геополитика заставила на два месяца вспомнить о безопасном статусе доллара, но в целом ситуация для американского доллара остается сложной в долгосрочном плане. Рынок труда США продолжает страдать, экономика приближается к рецессии, ФРС, в отличие от ЕЦБ и Банка Англии, не собирается проводить ужесточение ДКП в 2026 году, по всей Америке прошло уже четыре крупные акции протестов лично против Дональда Трампа, а уход Джерома Пауэлла может только усугубить ситуацию для доллара (если при Кевине Уорше комитет FOMC будет настроен более «по-голубиному»). Если говорить об экономике, то никаких оснований для роста у доллара я не вижу. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 11 мая календарь экономических событий содержит в себе одну второстепенную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет крайне слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». «Three drives pattern» предупредил трейдеров о начале роста, а с тех пор было образовано уже три «бычьих» паттерна и три «бычьих» сигнала. Таким образом, в текущих обстоятельствах, несмотря на геополитику, я ожидаю продолжения роста британца. Однако следует признать, что геополитика способна испортить быкам праздник. Целью для британца я считаю пик 2026 года – 1,3867. Реакция на имбаланс 20 позволила трейдерам уже в третий или четвертый раз открывать сделки на покупку.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Крипторынок (BTC): NFP превзошёл ожидания, но геополитика меняет расклад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC Пятница, 8 мая 2026 года, стала днём важнейших макроэкономических и геополитических сигналов для криптовалютного рынка. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) значительно превзошли ожидания: прирост составил 115 тыс. рабочих мест против прогноза в 62 тыс. Доллар США не смог привлечь покупателей, но крипторынок столкнулся с мощным встречным ветром — от возобновления геополитической напряжённости до тектонических сдвигов в политике крупнейшего корпоративного держателя биткоина. На момент публикации биткоин (BTC) торгуется в районе 79700.00–80000.00 демонстрируя некоторое восстановление после падения накануне. В то же время, индекс доминирования биткоина вырос выше 61%, достигнув максимума с ноября 2025 года, что указывает на продолжающийся отток капитала из альткоинов в сторону первой криптовалюты. Ситуация на рынке: Общая капитализация крипторынка составляет 2,62 трлн долларов, при этом, доля биткоина составляет примерно 60%, согласно данным TradingView. Индекс «страха и жадности» держится в нейтральной зоне и у отметки 47.Рынок остаётся в напряжении: оптимизм от макроэкономических данных сталкивается с ухудшением геополитической обстановки и структурными изменениями в корпоративных стратегиях. Макроэкономика и геополитика Вопреки ожиданиям значительного замедления (прогноз 62 тыс.), экономика США добавила 115 тыс. рабочих мест в апреле. Уровень безработицы остался на уровне 4,3%, как и прогнозировалось. Однако ключевой сюрприз скрывался в заработных платах: годовая инфляция заработной платы замедлилась до 3,6% с 3,4% в марте, но оказалась ниже консенсус-прогноза в 3,8%. Сильные данные по занятости обычно воспринимаются как «медвежий» сигнал для рискованных активов, поскольку они дают Федеральной резервной системе больше пространства для сохранения жёсткой политики. Однако реакция доллара была неожиданно слабой: индекс доллара USDX снизился на 0,4% до 97.88 (и на 0,5% до 97.70, к моменту публикации данного обзора). Экономисты полагают, что смягчение заработных плат (3,6% против ожидаемых 3,8%) сможет сбалансировать опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители. По их мнению, реакция рынка будет зависеть именно от динамики заработных плат, а не от общего числа рабочих мест. Однако квартальный отчёт Strategy (бывшая MicroStrategy) и геополитика, похоже, перевешивают макроэкономический сигнал. Надежды на дипломатический прорыв между США и Ираном, которые на прошлой неделе толкали крипторынок вверх, вновь оказались под вопросом. Ранее президент США Дональд Трамп объявил о приостановке военной операции «Проект Свобода», отметив «значительный прогресс» в переговорах с Тегераном. Сообщалось о 14-пунктном меморандуме, включающем снятие ограничений на транзит через Ормузский пролив и мораторий на обогащение урана. Однако ситуация обострилась: стороны обменялись новыми атаками в акватории, в результате чего были повреждены портовые комплексы Ирана и американские суда. Трамп подтвердил, что перемирие сохраняется, но пригрозил: «Мы нанесём им гораздо более жёсткие и жестокие удары в будущем, если они не подпишут сделку быстро». По оценке экономистов, рынки прогнозов присваивают 97% вероятности того, что нормализация ситуации в Ормузском проливе не произойдёт к 15 мая. Это означает, что инвесторы, которые на каждой эскалации «играют на понижение» геополитического риска, могут оказаться неправы. Стратегический сдвиг: Strategy (MSTR) готова продавать биткоин Самым значимым событием для долгосрочной структуры рынка стало заявление Майкла Сэйлора, исполнительного председателя Strategy Inc. (бывшая MicroStrategy), о готовности продать часть биткоинов. 5 мая 2026 года во время отчётной конференции за первый квартал Сэйлор заявил: «Мы, вероятно, продадим немного биткоинов для выплаты дивидендов, чтобы просто привить рынку — послать сигнал, что мы это сделали». Генеральный директор Фонг Ле добавил: «Мы будем продавать биткоин, когда это выгодно компании. Мы не собираемся сидеть и говорить, что никогда не будем продавать биткоин». По состоянию на 3 мая Strategy владела 818334 BTC (около 3,9% всех биткоинов, которые когда-либо будут добыты) при средней цене покупки 75537.00. При текущей цене около 80000.00 компания имеет небольшую нереализованную прибыль на портфельном уровне. Объём скромный на фоне дневного оборота биткоина (50 млрд+ долларов), но сигнальный эффект значителен. Тезиз о том, что корпорации никогда не будут продавать биткоин, разрушен. Как отмечает BYDFi, «цена биткоина никогда не падает, потому что корпорации не продают» — этот тезис существенно ослабевает. CLARITY Act: регуляторный компромисс, меняющий правила игры На фоне неопределённости появляется важный позитивный сигнал: в США достигнут компромисс по законопроекту CLARITY Act (Закон о прозрачности цифрового рынка). Суть компромисса: банковская индустрия и криптосектор нашли баланс Запрещено: получение пассивного дохода (процентов) просто за хранение стейблкоинов, так как это имитирует банковские депозиты и угрожает оттоком средств из традиционной системы. Разрешено: получение дохода за активность — торговлю, платежи, стейкинг, предоставление ликвидности в DeFi. DeFi становится крупнейшим бенефициаром: протоколы изначально не попадают под определение «посредников», и все их основные виды деятельности (yield farming, стейкинг, маржинальная торговля) прямо исключены из запрета. Coinbase, которая в январе выступала против более жёсткой версии законопроекта, теперь поддерживает компромисс. Глава по правовым вопросам Пол Гревал заявил: «Я очень уверен, что самое позднее этим летом мы увидим принятие CLARITY Act». Белый дом поставил цель принять законопроект к 4 июля 2026 года (250-летию США). Polymarket оценивает вероятность принятия CLARITY Act в 2026 году в 65%.Ключевые события предстоящей неделиСледующая неделя (11–15 мая) будет насыщена событиями, способными задать направление движения биткоина и всего крипторынка. Инвесторам следует обратить особое внимание на следующие даты и события: Дата Событие Ожидаемое влияние Понедельник, 11 мая Публикация отчёта JOLTS по открытым вакансиям в США (март) Косвенный сигнал о состоянии рынка труда; может повлиять на ожидания по ставке ФРС Среда, 13 мая Индекс потребительских цен (CPI) в США (апрель) Главное макроэкономическое событие недели. Сильный рост инфляции усилит «ястребиные» ожидания по ФРС и окажет давление на BTC. Прогноз: 3,1% г/г (предыдущее значение 3,0%) Среда, 13 мая Индекс цен производителей (PPI) в США (апрель) Дополнительный индикатор инфляционного давления Четверг, 14 мая Первичные заявки на пособие по безработице (США) Еженедельный индикатор здоровья рынка труда Весь период Развитие ситуации в Ормузском проливе — официальный ответ Ирана на 14-пунктное предложение США, потенциальное подписание или срыв переговоров Ключевой геополитический триггер. Подписание сделки — резкий рост BTC, эскалация — бегство в защитные активы, но возможно временное падение BTC Весь период Заявления Strategy Inc. (MSTR) относительно деталей и сроков возможной продажи биткоинов Дополнительное психологическое давление на рынок, если появятся новости о фактических продажах Рекомендация: сохранять выжидательную позицию до публикации CPI в среду и развития геополитической ситуации. Фиксация прибыли при отскоке к 82000.00 и накопление BTC в диапазоне 75000.00–77500.00 для долгосрочных инвесторов остаются актуальными стратегиями.Заключение Крипторынок столкнулся с редким сочетанием разнонаправленных факторов. С одной стороны, сильные данные по рынку труда и снижение темпов роста заработных плат создают «золотую середину» для ФРС, потенциально благоприятную для рискованных активов. С другой — эскалация геополитики и исторический разворот Strategy Inc. в сторону продаж создают мощное психологическое давление. Ключевые выводы на ближайшие недели Заявления Майкла Сэйлора не стоит воспринимать как панику. Продажи, если они начнутся, будут небольшими по объёму, но их символическое значение — конец эпохи «покупай и держи любой ценой» — повлияет на восприятие биткоина институциональными инвесторами. CLARITY Act — это, вероятно, наиболее позитивное событие для индустрии после утверждения спотовых ETF. DeFi и крупные централизованные биржи получат долгожданную регуляторную ясность. Геополитика в Ормузском проливе остаётся главным краткосрочным драйвером. Рынок оценивает вероятность скорого разрешения конфликта как крайне низкую (3%), что означает, что инвесторы сохраняют повышенную осторожность. В ближайшие дни рынок будет следить за динамикой ETF-потоков, комментариями Strategy относительно объёмов и сроков возможных продаж, а также за развитием переговорного процесса между США и Ираном. Ключевая зона (76000.00-75400.00) / (81000.00-82000.00) останется ареной решающей битвы между быками и медведями. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Напряжение в Ормузе нарастает – рынки падают, инвесторы бегут в биткоин

Рассмотрим сегодня четыре взаимосвязанных события, формирующих текущую картину рисков и возможностей: – эскалация между США и Ираном в Ормузском проливе с обменом ударами и угрозой блокировки ключевого морского пути; – реакция рынков на эти события – массовые распродажи европейских площадок и рост неопределенности на фоне угроз Трампа ввести новые тарифы; – сдвиг инвестиционных потоков – институционалы и розница всё чаще выбирают биткоин вместо золота как «убежище», о чем свидетельствует отчет JPMorgan; – технологическое/регуляторное изменение – Meta отключает сквозное шифрование в Instagram, что усиливает дебаты о приватности, безопасности и рисках для акций сектора.Эскалация в Ормузском проливе: обмен ударами и риски для судоходстваВ четверг американские и иранские силы вновь обменялись ударами в Ормузском проливе. Ситуация ставит под вопрос, выдержит ли это месячное перемирие растущий обмен ответными ударами в одном из ключевых морских путей мира. По данным Центрального командования США (CENTCOM), иранские силы выпустили несколько ракет, запустили беспилотники и направили малые суда против трёх эсминцев ВМС во время их прохода через пролив поздно в четверг. CENTCOM заявил, что ни один американский актив не был поражён, угрозы были перехвачены, после чего США нанесли «удары самообороны» по иранским военным объектам, включая позиции запуска ракет и беспилотников, командные пункты и разведывательные узлы. По данным CBS News, американские военные также нанесли удары по двум иранским портам у берегов пролива – Бендер-Аббасу и Кешму. Президент Трамп в интервью ABC News назвал инцидент «лёгким похлопыванием» и настаивал, что режим прекращения огня по-прежнему действует. Позднее он в своем аккаунте в Truth Social предупредил Иран, что тот должен «БЫСТРО» согласиться на мирное соглашение, иначе столкнется с куда более серьезными последствиями. Тегеран дает принципиально иную версию. Высшее военное командование Ирана обвинило США в провокации: по их словам, американские силы атаковали два иранских нефтяных танкера у Ормузского пролива (один у Джаска, другой у порта Фуджейра в ОАЭ), а также нанесли авиаудары по гражданским объектам на юге страны. По данным Reuters, Иран заявил, что открыл ракетный огонь по «вражеским подразделениям» в районе Ормуза в ответ на атаку американских сил на иранский танкер. Последствия для региона не заставили себя ждать. ОАЭ рано утром в пятницу привели в боевую готовность систему противовоздушной обороны по всей стране: власти подтвердили перехват иранских баллистических ракет, крылатых ракет и беспилотников над Дубаем и Абу-Даби. Экстренные оповещения, разосланные по всей стране, вызвали серьезные перебои в авиасообщении с рядом международных городов. Напомню контекст: перемирие, заключенное 8 апреля при посредничестве Пакистана, изначально было рассчитано на две недели, но затем было в одностороннем порядке продлено Трампом. С момента его вступления в силу Иран более 10 раз атаковал американские силы, об этом сообщил генерал Дэн Кейн, председатель Объединённого комитета начальников штабов. Он охарактеризовал эти враждебные действия как «не достигающие порога возобновления полномасштабных боевых действий». Тем временем аналитики судоходного рынка Lloyd's List в четверг заявили, что Ормузский пролив фактически закрыт: Иран учредил новый орган – «Управление Персидского залива и проливов», необходим он для выдачи разрешений на проход судов и взимания соответствующих сборов. Эта эскалация происходит на фоне того, что Иран, по имеющимся данным, рассматривает последнее американское предложение, направленное на прекращение войны и возобновление переговоров по ядерной программе. На дипломатический процесс усиливается давление как раз со стороны пролива, открытие которого это соглашение должно было обеспечить. Главные выводы 1. Перемирие остается хрупким: обмен ударами показывает, что даже формальное соглашение от 8 апреля не гарантирует стабильности. 2. Ормузский пролив под контролем новых иранских процедур – рост рисков для судоходства и возможные задержки транспортировки нефти и грузов. 3. Региональная военная готовность возросла: перехваты над Дубаем и Абу-Даби, перебои в авиасообщении – все это прямые последствия инцидента. 4. Информационные версии конфликта расходятся: США и Иран представляют противоположные объяснения событий, что повышает неопределенность. 5. Рынки энергноностелей и страхования судоходства, а также активы-убежища и защитные сектора, как правило, более чувствительны к таким эскалациям. Трейдерам стоит обратить внимание, что волатильность на рынках, связанная с рисками в Ормузском проливе, открывает возможности для спекуляций и хеджирования. Особое внимание стоит уделить контрактам на нефть, активам судоходной и страховой отрасли, валютным парам и металлам-убежищам. Внимательный мониторинг новостей, управление риском и использование подходящих инструментов торговли могут помочь извлечь профит из текущей ситуации. Все торговые инструменты, на которые влияет сложившаяся в мире геополитическая ситуация, доступны для торговли на InstaForex. Пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе и скачать мобильное приложение компании.Европейские рынки ушли вниз на фоне столкновений у Ормуза В пятницу европейские фондовые площадки массово сдают позиции: инвесторы встревожились из?за возобновившихся военных столкновений между США и Ираном вблизи Ормузского пролива и из?за очередного ультиматума Дональда Трампа с угрозой ввести «значительно более высокие» тарифы против Европейского союза. С самого открытия торгов общеевропейский индекс Stoxx 600 пошёл вниз, а британский FTSE 100 также терял позиции в Лондоне, к тому же рынки там еще переваривали итоги местных выборов, прошедших в четверг в Англии, Шотландии и Уэльсе. Причина распродажи – перестрелка в четверг между эсминцами ВМС США, которые проходили через Ормузский пролив, и иранскими силами. Центральное командование США охарактеризовало иранские атаки как «неспровоцированные» и сообщило, что ответило «оборонительными ударами», тогда как Тегеран обвинил Вашингтон в нарушении режима прекращения огня и заявил об обстреле двух судов в иранских водах. Трамп написал, что три американских эсминца прошли пролив «под огнем», не получив повреждений, а несколько иранских катеров были «полностью уничтожены». Эти столкновения угрожают сорвать хрупкое перемирие, действующее с апреля, хотя, по данным, обе стороны были близки к подписанию меморандума о взаимопонимании из 14 пунктов для урегулирования конфликта. На фоне военных инцидентов Трамп опубликовал в четверг в Truth Social сообщение, дав ЕС срок до 4 июля, чтобы полностью выполнить торговое соглашение «Тёрнберри», достигнутое прошлым летом. В противном случае он пригрозил, что тарифы «немедленно вырастут до значительно более высоких уровней». Это предупреждение последовало после неудачных переговоров в среду, когда представителям ЕС и правительствам стран?членов не удалось согласовать реализацию соглашения. Оно предполагает отмену блоком тарифов на американские промышленные товары в обмен на ограничение американских пошлин на уровне 15%. На прошлой неделе Трамп уже объявлял о повышении тарифов на европейские легковые и грузовые автомобили с 15% до 25%, обвиняя Брюссель в несоблюдении договоренностей. Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен после телефонного разговора с Трампом сказала, что «достигнут хороший прогресс на пути к снижению тарифов к началу июля», и выразила уверенность, что соответствующее законодательство будет принято до истечения срока. Нестабильность на Ближнем Востоке и неопределённость в торговой политике давят на европейские рынки уже несколько месяцев. Индекс Stoxx 600 остаётся значительно ниже своего рекордного максимума, достигнутого в конце февраля, то есть до того как вспышка американо?иранского конфликта резко обвалила котировки акций. На фоне зависших дипломатических усилий между Вашингтоном и Тегераном и надвигающегося дедлайна по тарифам ЕС инвесторы входят в лето с высокой долей неопределенности. Главные выводы 1. Военные инциденты у Ормуза и угрозы Трампа по тарифам создают одновременно геополитический и торговый риск для рынков. 2. Stoxx 600 и FTSE 100 реагируют снижением, а энергорынки остаются уязвимы из?за блокады судоходства через Ормузский пролив. 3. Срок до 4 июля и нерешённые вопросы по соглашению «Тёрнберри» повышают вероятность новых волатильных движений в активах и валютных парах. Трейдеры могут воспользоваться текущей ситуацией на рынке: волатильность открывает возможности для краткосрочных спекуляций и хеджирования позиций, а также для пересмотра стратегий в условиях повышенного геополитического риска.Инвесторы все чаще выбирают биткоин вместо золота – JPMorgan отмечает сдвиг в потоках ETFПо данным нового отчета JPMorgan Chase, опубликованного на этой неделе, инвесторы все активнее отдают предпочтение биткоину перед золотом как инструменту защиты от обесценивания валют и геополитической нестабильности. Анализ под руководством управляющего директора Николаоса Панигирцоглу фиксирует устойчивое расхождение в потоках средств биржевых фондов (ETF) между двумя активами, особенно с обострения иранского конфликта в конце февраля. Что конкретно происходило с потоками? Спотовые биткоин-ETF в США привлекали чистые притоки три месяца подряд вплоть до мая. За последние пять торговых дней по 6 мая включительно было привлечено около 1,69 млрд долларов, по данным SoSoValue. Лидером оказался iShares Bitcoin Trust – только 6 мая фонд привлек 134,6 млн долларов. Апрель стал самым сильным месяцем для биткоин-ETF по притокам средств в 2026 году — чистый приток составил около 2 млрд долларов. Золотые ETF, напротив, восстанавливаются с трудом. По данным Всемирного совета по золоту, в марте из физически обеспеченных золотых ETF был зафиксирован рекордный отток в размере 12 млрд долларов – главным образом со стороны североамериканских инвесторов. В апреле фонды привлекли 6,6 млрд долларов, но аналитики JPMorgan отмечают, что этого недостаточно для полного восстановления после мартовского оттока. Сдвиг выражается не только в поведении розничных покупателей ETF. Показатели позиционирования JPMorgan, отслеживающие активность фьючерсов на биткоин на CME и офшорных бессрочных фьючерсов, достигли новых максимумов, это указывает на наращивание экспозиции со стороны институциональных игроков. Ежеквартальный опрос CoinShares, опубликованный 6 мая и охвативший 26 управляющих фондами с совокупными активами под управлением в $1,3 трлн, показывает, что диверсификация и клиентский спрос теперь составляют 63% причин размещения средств в цифровых активах – против 36% два года назад. Доля спекулятивных мотивов снизилась до 15%. JPMorgan также выделил Strategy как ещё один значимый источник спроса. Банк оценил её потенциальные покупки в $30 млрд в этом году после уже накопленных 145 834 BTC стоимостью $11 млрд в 2026 году. Что все это значит? Аналитики JPMorgan называют происходящее ускорением уже наметившегося процесса, а не резким переломом. С момента эскалации войны с Ираном крупнейший золотой ETF – SPDR Gold Shares – зафиксировал отток средств примерно в 2,7% от своих активов, тогда как IBIT от BlackRock за тот же период привлек около 1,5% активов. По оценке банка, это фактически нивелировало преимущество золотых ETF над биткоин-фондами, накопленное с начала года. В более раннем материале аналитики банка прямо говорили: «Биткоин сейчас недооценен примерно на 68 000 долларов» относительно золота с поправкой на волатильность. С учётом усиления моментум?сигналов и рекордного уровня институционального позиционирования JPMorgan делает вывод, что перераспределение средств из золота в биткоин может находиться лишь на начальном этапе. Главные выводы 1. С конца февраля наблюдается заметный приток средств в биткоин-ETF и отток из золотых ETF; за пять торговых дней до 6 мая биткоин?фонды привлекли около 1,69 млрд долларов. 2. Апрель стал рекордным месяцем притоков в биткоин?ETF в 2026 году (~2 млрд долларов), тогда как в марте золотые ETF потеряли рекордные 12 млрд долларов. 3. Институциональные инвесторы все активнее покупают биткоин: позиционирование по фьючерсам на CME и офшорным бессрочным контрактам на пиках, опрос CoinShares фиксирует сдвиг мотивации в сторону диверсификации и клиентского спроса (63%). 4. Крупные игроки, включая Strategy Майкла Сэйлора, могут добавить значительный спрос (до $30 млрд только в этом году). 5. По оценке JPMorgan, биткоин «недооценен примерно на 68 000 долларов» относительно золота с поправкой на волатильность, и перераспределение средств может быть только началом более масштабного тренда. Смена настроений и заметный приток институциональных денег в биткоин могут открыть торговые возможности – от работы с ETF и фьючерсами до хеджирования и ребалансировки портфелей. Это не гарантия прибыли, но те, кто следит за ликвидностью и потоками, могут воспользоваться текущей динамикой рынка. Рекомендуем внимательно следить за объемами, волатильностью и новостями по геополитике и регуляции.Meta отключает сквозное шифрование в Instagram – что произошло и почему это важноMeta официально откажется от функции сквозного шифрования личных сообщений в Instagram в пятницу, 8 мая 2026 года. Проще говоря, та самая защита, которую компания тестировала с 2021 года, перестанет работать. Обещание генерального директора Марка Цукерберга 2019 года сделать зашифрованные коммуникации основой всех платформ так и не будет выполнено. Что именно меняется? После 8 мая Meta снова получит техническую возможность доступа к полному содержимому личных сообщений пользователей, это включает тексты, фотографии, видео и другие медиафайлы. Компания также сможет выполнять запросы правоохранительных органов о предоставлении содержимого переписки и возобновит автоматическое сканирование и модерацию сообщений. Meta не делала громкого пресс?заявления этого решения. В марте 2026 года компания обновила страницу справки Instagram, указав, что поддержка зашифрованных сообщений будет прекращена после 8 мая, и предложила инструкции для тех, кто хочет скачать переписки и медиа до истечения срока. Представители Meta дали лишь короткое заявление относительно новых правил: «Очень мало людей использовали сквозное шифрование в личных сообщениях, поэтому в ближайшие месяцы мы убираем эту опцию из Instagram. Все, кто хочет продолжать общаться с использованием сквозного шифрования, могут легко сделать это в WhatsApp». Критики усомнились в искренности причин Meta. Как отметил Кейси Ньютон из Platformer, компания так и не сделала функцию доступной всем пользователям: она была спрятана за несколькими нажатиями, ни разу не рекламировалась в приложении, работала в отдельных регионах и требовала ручной активации, что фактически обрекало её на провал. Решение принимается на фоне давления со стороны организаций по защите детей и правительств. Например, Британский закон о безопасности в интернете, принятый в 2023 году, поставил требования к сканированию контента даже для зашифрованных сервисов. Индия не раз пыталась ослабить шифрование в WhatsApp. Кроме того, внутренние документы Meta, обнародованные в ходе недавних судебных разбирательств, показали: руководители компании ещё в 2019 году предупреждали, что внедрение шифрования сократит число сообщений о сексуальной эксплуатации детей в Национальный центр по делам пропавших и эксплуатируемых детей примерно на 65%. Пользователи, у кого чаты в Instagram были зашифрованы, получают уведомления в приложении с предложением скачать историю переписки до 8 мая. Эксперты по безопасности советуют сохранять копии локально, а не в облаке, поскольку файлы в облачных сервисах могут оставаться доступными платформе. Meta предлагает тем, кто хочет сохранить шифрование, перейти в WhatsApp, где сквозное шифрование по умолчанию действует для всех личных сообщений. Почему это важно и к чему это может привести? Это первый крупный случай, когда платформа, сама когда?то внедрившая защиту шифрованием, отказывается от нее. Это прецедент, который, по мнению борцов за конфиденциальность, может подтолкнуть и другие компании к похожим шагам. Для пользователей это означает снижение приватности личных сообщений в Instagram, для регуляторов это является подтверждением того, что конфликт между безопасностью и приватностью остается по-прежнему нерешенным. Главные выводы 1. Meta отключает сквозное шифрование личных сообщений в Instagram с 8 мая 2026 года; функция тестировалась с 2021 года, обещание Марка Цукерберга 2019 года не выполнено. 2. После изменений компания снова сможет получать доступ к содержимому сообщений, выполнять запросы правоохранительных органов и возобновить автоматическое сканирование. 3. Решение связано с давлением со стороны правительств и организаций по защите детей; внутренние документы Meta указывали на возможное снижение сигналов о злоупотреблениях примерно на 65 процентов. 4. Пользователям рекомендуется скачать и хранить резервные копии переписок локально до 8 мая; Meta предлагает перейти в WhatsApp для шифрованных коммуникаций. Трейдеры могут воспользоваться ситуацией на рынке: новости такого масштаба обычно повышают волатильность акций технологических компаний (включая Meta), открывая краткосрочные торговые возможности на новостях, а также возможности для стратегий на волатильность и секторных переключений.Напоминаем, что рассматриваемые в статье торговые инструменты, включая акции Meta и смежные инструменты, доступны для торговли на InstaForex, поэтому рекомендуем открыть торговый счет на этой платформе, а для еще большего удобства скачать мобильное приложение компании.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижениеGBPUSD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Евро не встанет на старые грабли

Падение нефти в ответ на попытки Белого дома убедить инвесторов, что конфликт на Ближнем Востоке подходит к концу, оказывает серьезное давление на доллар США. Однако инвесторы забывают, что одновременно деэскалация геополитической напряженности лишает важного козыря евро. Шансы повышения ставки по депозитам на июньском заседании ЕЦБ упали до 80%. Предполагаемые масштабы монетарной рестрикции также уменьшились. Динамика нефти и ожидаемых масштабов монетарной рестрикции ЕЦБ Центробанки все чаще ставят предстоящие решения в зависимость от ситуации на Ближнем Востоке. По словам президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, если Ормузский пролив останется закрытым надолго, ФРС будет вынуждена рассмотреть вопрос повышения ставки по федеральным фондам. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос считает, что в июне Управляющий совет вынесет вердикт по ставкам, исходя из того, возобновится ли движение через главную нефтяную артерию планеты. США и Иран готовы к переговорам. Вашингтон предлагает Тегерану отказаться от ядерной программы в обмен на снятие санкций. Одновременно должен быть разблокирован Ормузский пролив. Наличие соглашения опустит котировки Brent и шансы повышения ставки по депозитам ЕЦБ. Одновременно срочный рынок вернется к теме ослабления денежно-кредитной политики ФРС. Дивергенция и снижение спроса на доллар как актив-убежище играют на руку EUR/USD. Динамика нефти и газа Экономика еврозоны не представляется такой же уязвимой, как в 2022. Тогда цены на газ рванули в Европе к рекордным максимумам, а энергетический кризис стал ключевым фактором падения евро ниже паритета с долларом США. Сейчас этого нет и в помине. Голубое топливо первоначально выросло, однако ситуация на рынке не выглядит катастрофической, как в начале вооруженного конфликта на Украине. Безусловно, кризис на Ближнем Востоке еще не завершен, однако инвесторы привыкли действовать на опережение. Страх упустить выгоду или так называемое FOMO настолько велик, что заставляет покупать EUR/USD на слухах о деэскалации конфликта. Неважно, что США и Иран де факто нарушают режим прекращения огня. Де юре, по словам Белого дома, перемирие остается в силе, а Дональд Трамп называет взаимные перестрелки мелочью и шутками Тегерана. Очевидно, что американцы не намерены эскалировать ситуацию и закрывают глаза на выходки Ирана. Это дает инвесторам основание предполагать, что пик вооруженного конфликта остался позади. Войны рано или поздно заканчиваются мирными переговорами, а значит, нужно продавать доллар США. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место формирование внутреннего бара, что свидетельствует о неопределенности. Прорыв 1,178 станет катализатором ралли основной валютной пары и поводом для ее покупок. Напротив, успешный тест нижней границы бара на $1,172 – основание для продаж евро. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/CAD: сценарии динамики на 08.05.2026

Торгуясь в районе 1.6040–1.6060 перед открытием американской торговой сессии в пятницу, пара EUR/CAD растет третью сессию подряд. Устойчивость евро объясняется сохраняющейся «ястребиной» риторикой Европейского центрального банка (ЕЦБ), в то время как канадский доллар (CAD) остаётся под давлением из-за коррекции цен на нефть, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «EUR/CAD: евро следует за «ястребиными» сигналами ЕЦБ, канадец страдает от дешёвой нефти». Преодолев важную и сильную зону сопротивления 1.6005 (ЕМА200 на дневном графике)-1.6045 (ЕМА144 на дневном графике), цена пытается закрепиться выше отметки 1.6050. Индикаторы В то же время индикаторы импульса на недельном графике показывают противоречивую картину: RSI – в нейтральной зоне и вблизи уровня 50, OsMA рисует повышающиеся гистограммы в зоне бычьего рынка, а Стохастик снижается в зоне продаж, но еще далёк от перепроданности. На дневном графике индикаторы показывают более позитивную картину, двигаясь в зоне бычьего рынка и рекомендуя покупки. При этом EUR/CAD торгуется в зоне долгосрочного бычьего рынка – значительно выше ключевого уровня поддержки 1.5290 (ЕМА200 на недельном графике) и выше важного среднесрочного уровня поддержки 1.5960 (ЕМА50 на недельном графике). С этой точки зрения и опираясь на показания индикаторов (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик), логично предположить дальнейший рост, а пробой выше 1.6080 открывает дорогу к более высоким целям (1.6200+). В краткосрочной же перспективе динамика пары будет зависеть от риторики ЕЦБ и геополитики (цены на нефть), а также от сегодняшних данных по рынку труда Канады. 1. Бычий сценарий Условия: ЕЦБ продолжает сигнализировать о повышении ставки в июне; цены на нефть остаются под давлением из-за надежд на мир; канадские данные по занятости не приносят сюрпризов. Сигнал: пробой сегодняшнего максимума 1.6065 и закрепление выше 1.6080. Цели: 1.6200, 1.6245 (максимумы апреля), 1.6300, 1.6390 (максимумы года), 1.6400 («круглая» отметка). С точки зрения медвежьего сценария, в зоне 1.6060-1.6100, которая является локальной зоной сопротивления, вероятны продажи, где продавцы могут проявить активность. В случае неудачи и разворота от текущих уровней, целью коррекции выступит поддержка 1.6005-1.6000, а затем 1.5990 (ЕМА200 на 1-часовом графике)-1.5960.2. Медвежий сценарий Условия: разворот риторики ЕЦБ в сторону большей осторожности; эскалация конфликта на Ближнем Востоке, вызывающая новый скачок цен на нефть; сильные канадские данные по занятости. Первый сигнал - пробой уровня поддержки 1.6045 (ЕМА144 на дневном графике), подтверждающий – пробой 1.6018 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Цели: 1.6005 (ЕМА200 на дневном графике), 1.5990, 1.5960, 1.5900, 1.5600, 1.5500, 1.5460 (ЕМА144 на недельном графике). Вывод: пара находится на перепутье. Пробой выше 1.6080 откроет дорогу к более высоким целям (1.6200+), тогда как откат от текущих уровней может привести к коррекции в сторону 1.6000-1.5960. Уровни поддержки: 1.6045, 1.6025, 1.6018, 1.6005, 1.6000, 1.5990, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5700, 1.5600, 1.5500, 1.5460, 1.5400, 1.5300, 1.5290 Уровни сопротивления: 1.6065, 1.6080, 1.6100, 1.6200, 1.6300, 1.6380, 1.6400, 1.6430, 1.6500 Торговые сценарии Медвежий сценарий: Sell Stop 1.6040, 1.6030. Stop-Loss 1.6070, 1.6080. Цели 1.6025, 1.6018, 1.6005, 1.6000, 1.5990, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5700, 1.5600, 1.5500, 1.5460, 1.5400, 1.5300, 1.5290Бычий сценарий: Buy Stop 1.6070, 1.6080. Stop-Loss 1.6040, 1.6030. Цели 1.6100, 1.6200, 1.6300, 1.6380, 1.6400, 1.6430, 1.6500 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после мощной шортовой инициативы американской сессии инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,17900. Прибыль зафиксировать на пробое 1,17341,Цель2 - 1,16414Цель 3 - 1,14422Цель4 - 1,13926Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по GBP/USD на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBP/USD.Итак, после мощной шортовой инициативы американской сессии инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,36307. Прибыль зафиксировать на пробое 1,35600. цель2 - 1,34468цель3 - 1,33798Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/CAD: евро следует за «ястребиными» сигналами ЕЦБ, канадец страдает от дешёвой нефти

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/CAD Пара EUR/CAD демонстрирует уверенный рост третью сессию подряд, торгуясь в районе 1.6040–1.6060 перед открытием американской торговой сессии в пятницу, несмотря на слабые данные по промышленному производству Германии. Устойчивость евро объясняется сохраняющейся «ястребиной» риторикой Европейского центрального банка (ЕЦБ), в то время как канадский доллар (CAD) остаётся под давлением из-за коррекции цен на нефть. Несмотря на разочаровывающие данные из Германии, евро продолжает удерживать позиции, обеспечивая поддержку паре EUR/CAD. Ключевые данные из Германии (март): Промышленное производство: снижение на 0,7% при прогнозе роста на 0,5% (пересмотрено в сторону понижения с -0,5% в феврале). В годовом выражении падение составило 2,8%.Торговый баланс сократился сильнее прогноза, так как неожиданный рост экспорта был компенсирован резким увеличением импорта. Обычно такие цифры оказали бы давление на валюту, но евро демонстрирует устойчивость. Причина — в действиях ЕЦБ. Фундаментальный фон: ЕЦБ настаивает на повышении, Банк Канады наблюдает Основным драйвером силы евро в последние дни стали комментарии представителей Европейского центрального банка, сигнализирующие о возможном повышении ставок уже в ближайшее время. Ключевые заявления: Изабель Шнабель (член исполнительного совета ЕЦБ) заявила в четверг, что центральный банк может повысить процентные ставки уже в следующем месяце. Она предупредила, что домохозяйства и компании начинают «тревожным образом» реагировать на резкий рост мировых цен на энергоносители.Пьеро Чиполлоне (член правления ЕЦБ) подтвердил, что вероятность повышения ставки значительно возросла на фоне устойчивого инфляционного давления. Это создаёт чёткий «ястребиный» ориентир для рынка, который контрастирует с выжидательной позицией Банка Канады и повышает привлекательность евро. Канадский доллар же сталкивается с двумя разнонаправленными, но в совокупности негативными факторами. Цены на нефть оказывают прямое давление. Канада является крупнейшим экспортёром сырой нефти в США, и её валюта традиционно коррелирует с ценами на «чёрное золото». Сегодня нефть марки WTI торгуется около 91.00-92.00 доллара за баррель, снижаясь на фоне надежд на мирное урегулирование между США и Ираном и ослабления опасений по поводу перебоев с поставками. Рынок труда остаётся вялым. Сегодня будут опубликованы апрельские данные по занятости в Канаде: Прогноз по изменению занятости: +15 тыс. (после +14,1 тыс. в марте).Уровень безработицы: ожидается на уровне 6,7% (не меняется третий месяц подряд). Как отмечают экономисты, рабочая сила в Канаде ослабевает, и даже небольшое превышение прогноза вряд ли заставит Банк Канады изменить свою осторожную позицию. Ожидается, что Банк Канады сохранит ставку без изменений на заседании 10 июня, что станет пятым последовательным решением о паузе. Глава ЦБ Тифф Маклем дал осторожный прогноз, сохраняя зависимость от данных и оставляя возможность повышения ставок в случае сохранения высоких цен на энергоносители. Рынок закладывает ужесточение политики банка примерно на 45 базисных пунктов к концу года, что является довольно скромным показателем. Слабые данные по занятости в Канаде, если они совпадут с прогнозом, лишь укрепят рынок во мнении, что Банк Канады будет оставаться в стороне, пока ЕЦБ будет двигаться к повышению. Краткий технический анализ С технической точки зрения, пара EUR/CAD преодолевает важную и сильную зону сопротивления 1.6005-1.6045, пытаясь закрепиться, на момент публикации данного обзора, выше отметки 1.6050. При этом пара торгуется в зоне долгосрочного бычьего рынка – значительно выше ключевого уровня поддержки 1.5290 (ЕМА200 на недельном графике) и выше важного среднесрочного уровня поддержки 1.5960 (ЕМА50 на недельном графике). Пробой выше 1.6080 откроет дорогу к более высоким целям (1.6200+), тогда как откат от текущих уровней может привести к коррекции в сторону 1.6000-1.5960. Заключение Пара EUR/CAD оказалась в центре пересечения двух расходящихся монетарных политик. В то время как ЕЦБ из-за опасений по поводу инфляции всё чаще говорит о повышении ставок, Банк Канады, столкнувшись со слабым внутренним спросом и остывающим рынком труда, сохраняет «выжидательную» позицию. Ключевая зона 1.5990–1.6080 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Прорыв вверх станет техническим подтверждением того, что евро переигрывает канадца, и откроет дорогу к более высоким уровням. Инвесторам следует внимательно следить за сегодняшними данными по занятости в США и Канаде (12:30 GMT), а также за любыми новыми комментариями представителей ЕЦБ, которые могут придать паре дополнительный импульс. *см. также наши вчерашние обзоры: EUR/GBP: на фоне политической неопределённости в БританииEUR/GBP: сценарии динамики на 07.05.2026EUR/NZD: монетарный разрыв и геополитический драйвер Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Иену спасли большие деньги

Ложь на каждом шагу. Япония объясняет свое вмешательство в жизнь Forex борьбой со спекулятивным характером движение иены. Однако когда BoJ не дает четких сигналов о возобновлении цикла монетарной рестрикции, а цены на энергоносители высоки, ралли USD/JPY является фундаментально обоснованным. Дифференциал ставок работает на стороне «быков», как и статус США как нетто-экспортера энергетических товаров. Несмотря на то, что правительственные чиновники не отвечают на вопросы о валютных интервенциях, анализ счетов центробанков дает понять, что они имели место. Первая случилась в конце апреля и оценивается в £3,86 трлн, что эквивалентно $24,7 млрд. Затем последовали еще несколько продаж USD/JPY в начале мая на $30 млрд. Показалось, что целью ее снижения был уровень 155, однако выполнить задачу у властей не получилось. Динамика продаж USD/JPY в рамках валютных интервенций По правилам МВФ, вмешательства в жизнь Forex могут происходить в течение трехдневного окна. Если они повторяются не более трех раз в полугодие, то курс валюты остается свободноплавающим. Если больше трех раз, он меняется на плавающий. Исходя из этого принципа, Япония может себе позволить продавать USD/JPY еще дважды до ноября. По оценкам Goldman Sachs, имеющиеся у нее резервы дают возможность сделать это еще три десятка раз. Министерство финансов использует не только вербальные и валютные интервенции. Оно постоянно подчеркивает связь с американскими коллегами. Совсем скоро Скотт Бессент встретится с Сацуки Катаямой и Санаэ Такаити. Инвесторы опасаются, что их диалог может стать подготовкой к скоординированным вмешательствам в жизнь Forex, целью которых является серьезное ослабление доллара США. Вполне возможно, что действия японских властей в апреле-мае – всего лишь репетиция. Рынки прекрасно помнят историю с Plaza Accord в 1985, когда скоординированные валютные интервенции Соединенных Штатов и ряда других стран привели к обвалу индекса USD. Именно этого добивался Дональда Трамп в начале своего второго президентского срока с целью якобы повышения конкурентоспособности американских производителей. Острословы даже придумали имя новому сговору – соглашение в Мар-а-Лаго по названию поместья президента США. На самом деле скоординированного вмешательства в жизнь Forex может и не потребоваться, если в конфликте на Ближнем Востоке будет поставлена точка. При таком раскладе нефть упадет, а спрос на доллар США как актив-убежище существенно снизится. Это укрепит позиции иены даже без каких-либо действий со стороны правительства Японии. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место формирование внутреннего бара. Прорыв его верхней границы вблизи отметки 157 позволит покупать доллар США против иены. Напротив, успешный штурм нижней границы вблизи 156 сделает актуальными продажи пары. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Ухудшение прогнозов урожая в Западной Африке: Какао (#CCK26)

Что произошлоЦены на какао резко выросли, достигнув максимума за 2,75 месяца. Основным драйвером стали предварительные исследования, указывающие на слабые перспективы основного урожая в Западной Африке в сезоне 2026/27. Негативный фон усиливается сохраняющейся засухой в Кот-д'Ивуаре и Гане. Дополнительную поддержку рынку оказывают логистические проблемы из-за закрытия Ормузского пролива, что ведет к росту стоимости морских перевозок, страховки и удобрений.Влияние на инструмент На фоне опасений о сокращении предложения фьючерсы на какао продемонстрировали мощный рост (лондонские и нью-йоркские контракты прибавили около 5%). Аналитики предупреждают, что текущее ралли может ускориться за счет эффекта шорт-сквиза: инвестиционные фонды накопили рекордное за три года количество коротких позиций, массовое закрытие которых подстегнет дальнейший рост котировок.Краткий рыночный контекст Фундаментальная картина остается смешанной. В пользу роста цен говорит снижение прогнозов глобального профицита от агентства StoneX из-за рисков Эль-Ниньо, а также стабильный потребительский спрос, подтвержденный сильными отчетами Hershey и Mondelez. Однако давление на котировки продолжают оказывать рекордные за 20,5 месяцев биржевые запасы какао на площадке ICE и слабость перерабатывающего сектора в Европе и Северной Америке.Источник: https://finance.yahoo.com/markets/commodities/arti...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Ускорение инфляции и риски стагфляции в Европе: EURUSDmonth

Что произошлоПо данным Евростата, годовая инфляция в еврозоне в апреле ускорилась до 3,0% по сравнению с 2,6% в марте. Главным драйвером стал резкий скачок цен на энергоносители на 10,9%. При этом экономика региона демонстрирует признаки стагнации: в первом квартале 2026 года ВВП еврозоны вырос всего на 0,1% в квартальном исчислении, что значительно хуже показателей конца прошлого года.Влияние на инструмент Угроза стагфляции (сочетания высокой инфляции и слабого экономического роста) оказывает давление на европейскую валюту. Европейский центральный банк оказался в сложной ситуации: классическое повышение ставки для борьбы с инфляцией может окончательно задушить экономический рост. Ожидается, что регулятор займет выжидательную позицию и сохранит базовую ставку на уровне 2%, не оказывая дополнительной поддержки курсу евро.Краткий рыночный контекст Энергетический кризис в Европе спровоцирован геополитической напряженностью и блокировкой Ормузского пролива, из-за чего цены на нефть марки Brent временно превышали отметку в $126 за баррель. В то же время ключевые мировые центробанки, включая ФРС США и Банк Японии, на своих последних заседаниях также предпочли сохранить процентные ставки без изменений на фоне глобальной неопределенности.Источник: https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Рекордный рост выручки дата-центров и повышение целевой цены: AMD (AMD)

Что произошлоВыручка AMD в сегменте оборудования для дата-центров взлетела на 57% в годовом исчислении, превзойдя прогнозы Уолл-стрит. Главным драйвером стал сильный спрос на классические серверные процессоры (CPU). Это связано с развитием агентного ИИ: для выполнения автономных задач и управления процессами системам требуется все больше вычислительных мощностей от CPU, а не только от графических чипов.Влияние на инструмент На фоне позитивной отчетности акции AMD подскочили на 15%, показав лучший внутридневной рост за последние семь месяцев. Аналитики впервые с начала 2023 года повысили рейтинг компании до «Превосходящий рынок» и вдвое увеличили целевую цену бумаг — с $265 до $525.Краткий рыночный контекстРазвитие инфраструктуры ИИ требует комплексных решений (CPU, память, сети), что смещает фокус инвесторов с одних лишь графических процессоров. Этот тренд поддерживает весь полупроводниковый сектор: с конца марта 10 крупнейших чипмейкеров совокупно прибавили к своей капитализации около $3 трлн.Источник: https://finance.yahoo.com/markets/article/amd-and-...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс