Новости форекс

NVIDIA (NVDA): сценарии динамики на 16.10.2026

NVIDIA завершает неделю в состоянии неопределённости. Фундаментальные показатели остаются исключительно сильными, но техническая картина и макроэкономический фон создают давление, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NVDA: рынок оценивает устойчивость AI-империи на фоне коррекции в технологическом секторе». Покупатели пытаются защитить ключевые уровни, но краткосрочная техническая картина остаётся напряжённой. Цена торгуется ниже 50-дневной EMA (222.40), что подтверждает краткосрочный медвежий настрой, а индикаторы дают медвежий сигнал: RSI (14) на дневном графике находится на уровне 40, оставаясь ниже нейтральной отметки 50. Это указывает на сохраняющееся понижательное давление, но не достигает зоны перепроданности, оставляя пространство для дальнейшего снижения без технического отскока,OsMA-гистограмма демонстрирует отрицательное значение, подтверждая медвежий импульс и ускорение нисходящего движения,Stochastic движется в зоне перепроданности, что потенциально может предвещать технический отскок, однако устойчивого разворота пока не наблюдается. Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 213.00 с целями 211.00, 207.00, 205.00 и стоп-лоссом выше 220.00. Условия реализации медвежьего сценария Пробой 215.70 как самый ранний сигнал. Далее - устойчивый пробой 214.50 и 213.00. Если цена закрепится ниже этих уровней, продавцы вернут контроль. Следующая цель — 211.00 (ЕМА144) и 206.30 (200-дневная EMA).Первым сигналом тревоги станет решительное месячное закрытие ниже 205.00 (ЕМА50 на недельном графике). Настоящие же проблемы начнутся при закрытии ниже 185.90, говорят экономисты.Ускорение роста доходности облигаций. Если 10-летние ставки пробьют 5,30% вверх, давление на NVIDIA усилится.Разочаровывающие комментарии клиентов о капитальных затратах на AI. Если крупные технологические компании сигнализируют о замедлении инвестиций в AI-инфраструктуру, это станет серьёзным ударом для NVIDIA.Продолжение распродажи в секторе полупроводников. Индекс полупроводников Филадельфии уже снизился на 0,88% в четверг, что стало седьмым подряд снижением.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 35, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж. В то же время, цена остаётся выше 200-периодной EMA (206.30), сохраняя долгосрочную поддержку. 144-периодная EMA находится на 211.00, формируя промежуточную поддержку. Вход в длинные позиции возможен при возврате выше 222.40 (ЕМА50 на D1) с целями 225.80 (ЕМА200 на Н1), 230.00-235.00 и стоп-лоссом ниже 213.00. Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 215.70 (ЕМА200 на Н4). Это первый технический барьер, и удержание выше неё сохраняет попытку восстановления.Возврат выше 222.40 (ЕМА50). Прорыв сломанной линии тренда станет первым шагом к восстановлению контроля покупателей.Пробой 225.80 (ЕМА200 на Н1) и 226.00 даст покупателям прогрессивно больше технического контроля.Слабые данные по инфляции в США или снижение доходности облигаций. Это ослабит давление на оценки акций роста и вернёт аппетит к риску.Позитивные комментарии от клиентов NVIDIA о капитальных затратах на AI. Если Microsoft, Amazon и Google подтвердят устойчивый спрос на AI-инфраструктуру, это укрепит нарратив.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 50, OsMA начинает сокращать отрицательную территорию, Stochastic покидает зону перепроданности.Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 213.00–226.00 с сохранением умеренно медвежьего уклона в краткосрочной перспективе. NVIDIA, вероятно, останется под давлением, но без резкого падения, поскольку фундаментальные показатели остаются исключительно сильными, а 200-дневная EMA (206.30) обеспечивает долгосрочную поддержку. Согласно консенсус-прогнозу 62 экономистов, средняя целевая цена составляет 328.72, что предполагает потенциал роста 51,32% от текущих уровней. Рейтинг — «Strong Buy» (79,03% экспертов рекомендуют покупку). Однако в краткосрочной перспективе техническая картина остаётся слабой. Базовый сценарий предполагает диапазонную торговлю с попытками отскока к 222.40–225.80 при сохранении поддержки в районе 213.00–214.00. Пробой любой из границ определит направление следующей недели. Логика NVIDIA оказалась в парадоксальной ситуации. Фундаментальные показатели — выручка 96,2 млрд (+105,85% г/г), чистая прибыль 59,69 млрд (+125,9%), маржа 62% — остаются исключительно сильными. Компания прогнозирует выручку 108 млрд долларов за третий квартал, а платформа Vera Rubin должна обеспечить 20% выручки дата-центров. Эксперты в подавляющем большинстве сохраняют рейтинг «Strong Buy» с целевой ценой выше 300.00.Однако рынок столкнулся с несколькими встречными ветрами:Первый — макроэкономический. Горячий CPI и PPI резко повысили ожидания повышения ставки ФРС. Для компаний с высокой оценкой, таких как NVIDIA (P/E 27,14, P/B 22,86), это означает сжатие мультипликаторов.Второй — нарратив AI-пузыря. Пятая волна дискуссий о «пузыре AI» набирает силу. В отличие от предыдущих четырёх, которые были опровергнуты сверхприбылями NVIDIA, текущая волна имеет более прочную основу — опасения относительно финансирования AI-инфраструктуры за счёт долгов и способности компаний конвертировать инвестиции в прибыль.Третий — техническая перекупленность. После роста на 21% с начала года и достижения рекордных максимумов акции нуждались в коррекции. ICAP Technical Analysis отмечает формирование «медвежьего восходящего клина» на недельном графике, что сигнализирует об ослаблении восходящего импульса.Ключевым фактором для дальнейшего движения станет отчётность NVIDIA 18 ноября. Если результаты и прогнозы подтвердят устойчивость спроса на AI-чипы, это может стать катализатором для возобновления роста. Если разочаруют — коррекция может углубиться. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 219.10, 220.10. Stop-Loss 213.00. Цели: 222.00, 222.40, 223.00, 225.80, 226.00, 230.00, 236.50Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 213.00. Stop-Loss 219.10, 220.10. Цели: 211.00, 207.00, 206.40, 205.00, 204.80, 200.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 минуты назад

ИнстаФорекс

EUR/USD нащупывает дно под обстрелом доллара

Горячая инфляция в США и трещащие по швам финансы Франции должны были продлить победную поступь доллара. Но председатель ФРС Кевин Уорш заговорил так, что рынок услышал паузу, а не новый шаг, и евро прервал пятинедельную серию поражений. Комментарии Кевина Уорша истолковали как поддержку паузы ФРС на предстоящем заседании. Это остановило ралли гринбэка и помогло EUR/USD прибавить второй день подряд, выйдя на путь к недельному росту. Почти все валюты G10 укрепились против доллара. Динамика EUR/USD и спредов доходности облигаций Давление на евро оказывают потрясения на рынке французских облигаций. Высокая доходность тормозит экономику и заставляет ЕЦБ осторожничать с повышением ставки по депозитам, расширяя разрыв со ставкой ФРС. К рискам для Франции относятся долговая нагрузка, трудный бюджет на 2027 и перспектива победы Марин Ле Пен на выборах. Дифференциал ставок пока на стороне доллара. Базовый сценарий предполагает крепкую экономику США и ещё два повышения ставки по федеральным фондам. Баланс рисков вокруг «ястребиной» позиции ЕЦБ, напротив, сместился в сторону смягчения, сохраняя краткосрочный разрыв в пользу доллара. Динамика EUR/USD в циклах монетарной рестрикции ФРС Структурным фактором поддержки для индекса USD остаётся приток капитала в акции и облигации США благодаря искусственному интеллекту. Пассивные индексы сильно сконцентрированы в бумагах крупнейших технологических компаний, а нехеджированные потоки создают устойчивый спрос на доллары, которого у Европы нет. Главным риском для такого взгляда остаётся резкий разворот инвестиционного цикла вокруг искусственного интеллекта. Пока, однако, доказательства говорят скорее об устойчивости. Экспорт Южной Кореи и Тайваня улучшается, глобальные индексы PMI растут, а корпоративные доходы превосходят прогнозы. В ING ожидают, что EUR/USD в основном останется в диапазоне 1,10-1,15 в ближайшие месяцы, хотя резкое ухудшение французских госфинансов может утянуть пару к 1,07-1,08. Там сохраняют «бычий» взгляд на 2027, считая слабость временной. В Nordea понизили прогноз EUR/USD на конец года до 1,10 с 1,14 и ждут проверки уровня 1,08 в первом полугодии 2027. Баланс сместится позже, когда инфляция в США ослабнет, ФРС завершит цикл, а вопросы устойчивости долга США и бума искусственного интеллекта станут заметнее. Это открет евро путь к $1,14 во втором полугодии 2027 и к $1,20 к концу 2028. Если пузырь вокруг искусственного интеллекта и впрямь когда-нибудь сдуется, останется ли у доллара хоть один из его нынешних козырей? Технически на дневном графике EUR/USD имеет место откат к нисходящему тренду. Отбой от сопротивлений в виде пивот-уровней на 1,128, 1,13 и 1,134 станет основанием для продаж. Как и падение ниже справедливой стоимости на 1,12.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 24 минуты назад

ИнстаФорекс

NVDA: рынок оценивает устойчивость AI-империи на фоне коррекции в технологическом секторе

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NVDA Перед открытием американской сессии пятницы, 16 октября, акции NVIDIA (CFD NVDA в торговом терминале) торгуются в районе 217.30 долларов, завершая неделю снижением более чем на 10% от исторического максимума, достигнутого в начале октября выше отметки 243.00. Казалось бы, фундаментальные показатели компании остаются безупречными — выручка за второй квартал выросла на 105,85% (в годовом выражении) до 96,2 млрд долларов, а чистая прибыль подскочила на 125,9%. Однако рынок задаётся вопросом: это техническая коррекция после головокружительного ралли или начало более глубокого разворота? NVIDIA отступает четвёртую сессию подряд. В четверг акции закрылись на отметке 217.23, потеряв 1,84%. Падение от рекордного максимума составляет 10,74% за десять дней. Внутридневной диапазон четверга составил 212.85–218.47, при этом акции отскочили от минимума, что указывает на присутствие покупателей вблизи ключевых технических уровней. Давление на акции оказали несколько факторов. Во-первых, горячие данные по инфляции в США (CPI 3,7% г/г, базовый 2,6% г/г) значительно повысили ожидания повышения ставки ФРС, что ударило по оценкам технологических компаний. Во-вторых, опасения относительно финансирования AI-сектора — исследовательская фирма Baird выразила обеспокоенность эффективностью конвертации денежных средств, что усилило нервозность вокруг компаний, связанных с искусственным интеллектом. Ключевые драйверы Фундаментальные показатели остаются исключительно сильными. Выручка за второй квартал 2027 финансового года составила 96,2 млрд долларов, превысив прогноз в 91,9 млрд. Дата-центры принесли 89 млрд долларов, что составляет 92,7% от общей выручки. Сегмент ACIE (AI Cloud Infrastructure and Enterprise) показал рост на 138% (в годовом выражении) до 40 млрд долларов. Компания прогнозирует выручку за третий квартал на уровне 108 млрд, а платформа Vera Rubin должна обеспечить 20% выручки дата-центров. AI-нарратив остаётся ключевой опорой, но становится уязвимым. OCBC отмечает, что инвестиции в AI стали критической опорой для экономики США, фондового рынка, доходности облигаций и доллара. Однако эта сила имеет обратную сторону: если инвестиционный цикл замедлится, «те же факторы поддержки могут развернуться, сделав доллар уязвимым даже в условиях бегства от риска». Инвесторы, которые покупали NVIDIA как главного бенефициара AI-бума, начали фиксировать прибыль при первых признаках охлаждения. Оценка остаётся высокой. P/E мультипликатор NVIDIA составляет 27,14, а P/B — 22,86, что близко к историческим максимумам и оставляет мало места для разочарований, говорят экономисты. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Продажа»: 14 из 21 технических индикаторов указывают на продажу. Краткосрочная техническая картина остаётся напряжённой, но покупатели пытаются защитить ключевые уровни. RSI (14) на дневном графике находится на уровне 40, оставаясь ниже нейтральной отметки 50. Это указывает на сохраняющееся понижательное давление, но не достигает зоны перепроданности, оставляя пространство для дальнейшего снижения без технического отскока.OsMA-гистограмма демонстрирует отрицательное значение, подтверждая медвежий импульс и ускорение нисходящего движения.Stochastic движется в зоне перепроданности, что потенциально может предвещать технический отскок, однако устойчивого разворота пока не наблюдается.EMA50, 144 и 200: цена торгуется ниже 50-дневной EMA (222.40), что подтверждает краткосрочный медвежий настрой. Однако цена остаётся выше 200-периодной EMA (206.30), сохраняя долгосрочную поддержку. 144-периодная EMA находится на 211.00, формируя промежуточную поддержку. Первым сигналом тревоги станет решительное месячное закрытие ниже 205.00 (ЕМА50 на недельном графике). Настоящие же проблемы начнутся при закрытии ниже 185.90, говорят экономисты. Ключевые события для наблюдения Среда, 28 октября, 18:00 GMT — заседание ФРС по денежно-кредитной политике. Согласно CME FedWatch, рынки оценивают вероятность сохранения ставки без изменений примерно в 85%, тогда как вероятность декабрьского повышения составляет более 90%. После «голубиного» выступления Уорша эти ожидания могут быть пересмотрены, что повлияет на оценки акций роста, включая NVIDIA. Среда, 18 ноября (после закрытия рынка) — публикация финансовых результатов NVIDIA за третий квартал 2027 финансового года. Консенсус-прогноз предполагает EPS в размере 2,47 доллара (на акцию) и выручку 108,70 млрд долларов. Это ключевое событие для всей AI-индустрии. NVIDIA — «последний бастион» сезона отчётности, и её результаты определят, продолжится ли ралли или начнётся более глубокая коррекция. Сезон корпоративной отчётности — в ближайшие недели отчитываются крупные клиенты NVIDIA (Microsoft, Amazon, Google, Meta). Их комментарии относительно капитальных затрат на AI дадут важные сигналы о спросе на чипы. Отчётность JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup и Wells Fargo уже началась. Динамика доходности облигаций — если 10-летние ставки удержатся выше 5,00–5,10%, это сохранит давление на оценки акций роста. Если доходность продолжит снижаться, NVIDIA может получить передышку. Нарратив вокруг AI-финансирования — новости о финансировании CoreWeave и других поставщиков AI-инфраструктуры остаются ключевым фактором настроений. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг недавно защитил финансовое положение CoreWeave, что помогло ослабить опасения по поводу «кругового финансирования». Заключение и рекомендации NVIDIA завершает неделю в состоянии неопределённости. Фундаментальные показатели остаются исключительно сильными, но техническая картина и макроэкономический фон создают давление. Ключевой уровень для быков — 222.40 (ЕМА50 на дневном графике), для медведей — 211.00 и критическая зона 206.30 (ЕМА200 на D1)-205.00 (ЕМА50 на W1). Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 213.00 с целями 211.00, 207.00, 205.00 и стоп-лоссом выше 220.00.Вход в длинные позиции возможен при возврате выше 222.40 с целями 225.80 (ЕМА200 на Н1), 230.00-235.00 и стоп-лоссом ниже 213.00.Внимательно следить за данными по инфляции и выступлениями представителей ФРС — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 206.00–200.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочные перспективы AI-сектора. Консенсус-цель экспертов - 328.72 предполагает существенный потенциал роста, но требует терпения. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и заседаний ФРС. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доходности облигаций, нарративом вокруг AI-финансирования и комментариями клиентов NVIDIA о капитальных затратах. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Доллар (USDX): завершая бурную неделю Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 16.10.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 39 минут назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 16.10.2026

Сегодня индекс USDX снижается вторую сессию подряд, достигнув почти двухнедельного минимума. В ходе азиатской сессии пятницы индекс торговался в районе 101.90, теряя более 0,5% за день, а с началом сессии европейской снижение продолжилось. На момент публикации данного обзора и перед открытием американской сессии, индекс доллара USDX торговался в районе 101.60, продолжая отступать 18-месячного максимума, достигнутого в среду выше 102.90. Парадоксальная ситуация: горячий CPI (3,7% г/г), сильный PPI (6,3% г/г) и устойчивые розничные продажи не смогли удержать доллар на пике. Рынок задаётся вопросом — это коррекция или начало разворота? Доллар отступает от годового максимума, но фундаментальная поддержка все же остаётся в силе, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): завершая бурную неделю». Ключевой уровень для быков — 102.05 (ЕМА200 на часовом графике). Вход в длинные позиции возможен при пробое 102.05 с целями 102.50, 102.90 и стоп-лоссом ниже 101.50. Условия реализации бычьего сценария Возврат выше 102.05. Это первый технический барьер, удержание ниже которого сохраняет давление на индекс. Устойчивое закрепление выше откроет путь к повторному тестированию 102.90.Усиление ястребиных ожиданий ФРС. Если рынок начнёт закладывать более высокую вероятность октябрьского повышения ставки (сейчас около 25-30%) или если декабрьское повышение станет практически неизбежным (уже более 90%), это обеспечит фундаментальную поддержку.Сохранение доходности 10-летних облигаций выше 5,00-5,10%. Высокие доходности традиционно поддерживают доллар через дифференциал ставок. Если доходность удержится выше этих уровней, это ограничит потенциал снижения USDX. Ослабление нарратива о распродаже AI-акций. MUFG прямо указывает, что разворот доллара был вызван сворачиванием сделок, связанных с ИИ. Если давление на технологический сектор ослабнет, это вернёт доллару поддержку.Техническое подтверждение: RSI (14) удерживается выше 50. EMA50, 144 и 200: цена сохраняет бычий среднесрочный настрой, удерживаясь выше 50-дневной EMA, которая расположена в районе 100.83. 144- и 200-периодные EMA находятся значительно ниже текущих отметок, формируя долгосрочную поддержку на уровнях 100.10 и 99.92. Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 101.50 с целями 101.14 (ЕМА200 на Н4), 100.83 (ЕМА50 на D1) и стоп-лоссом выше 102.10. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 101.50, что откроет путь к 50-дневной EMA на 100.83.Пробой поддержки 101.14 (ЕМА200 на Н4)-100.80. Эта зона является ключевой зоной подтверждения для устойчивого медвежьего разворота. Она совпадает с восходящей поддержкой, соединяющей более высокие минимумы с января по август 2026 года.Дальнейшее снижение доходности облигаций. Если 10-летняя доходность продолжит падать к 5,00% и ниже, это лишит доллар ключевой опоры. Уже сейчас доходность снизилась до 5,07% с пика 5,36%.Сохранение «голубиного» нарратива от ФРС. Если Уорш или другие чиновники продолжат избегать ястребиных сигналов, рынок может ещё сильнее сократить ожидания ужесточения. Commerzbank отмечает, что «для доллара нужна была более высокая оценка общего ужесточения, чем раньше. Пока этого не произошло».Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 50, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 101.00-102.00 с сохранением умеренно медвежьего уклона в краткосрочной перспективе. Доллар, вероятно, останется под давлением, но без резкого падения, поскольку фундаментальные факторы — ястребиные ожидания ФРС и высокие доходности — ограничивают более глубокое снижение. По мнению ING, «без чёткого макроэкономического или рыночного катализатора немедленный разворот маловероятен». Устойчивые ожидания ужесточения ФРС и слабость мировых рынков облигаций продолжают поддерживать спрос на доллар. Базовый сценарий предполагает диапазонную торговлю с попытками отскока к 102.05 при сохранении поддержки в районе 101.14-101.50. Пробой любой из границ определит направление следующей недели. Логика Доллар оказался в парадоксальной ситуации. Сильные данные по инфляции должны были укрепить ожидания ястребиной ФРС и поддержать валюту, но этого не произошло.Первая причина — «голубиный» сигнал Уорша. Председатель ФРС, выступая на форуме МВФ, отказался предвосхищать решения октябрьского и декабрьского заседаний.Вторая причина — сворачивание AI-сделок. OCBC прямо указывает: «AI поддерживал рост экономики США, акции, доходности и доллар. Но эта сила может действовать в обоих направлениях. Если инвестиционный цикл охладится, те же опоры могут развернуться, оставив доллар уязвимым». Инвесторы, которые покупали доллар как валюту страны с растущим AI-сектором, начали фиксировать прибыль.Третья причина — техническая перекупленность. ING отмечает, что доллар переоценён по отношению ко всем валютам G10, кроме GBP, а позиционирование чрезмерно расширено. В марте 2025 года для разворота перекупленного доллара потребовался «шок Sell America».Тем не менее глубокое падение маловероятно. Commerzbank подчёркивает, что «ожидания по ставкам США на конец года почти не изменились за последние дни», а значит, фундаментальная поддержка сохраняется. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 101.80, 101.90, 102.10. Stop-Loss 101.45. Цели: 102.50, 102.90, 103.30, 103.80, 104.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 101.45. Stop-Loss 101.80. Цели: 101.30, 101.15, 101.00, 100.85, 100.75, 100.10, 100.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Иена идёт в контратаку вхолостую

Такого быстрого темпа повышения ключевой ставки Банком Японии рынки не видели с 1990. Именно эта скорость теперь удерживает регулятора от нового рывка. «Медведи» по доллару воспользовались падением доходности трежерис и перешли в контратаку, но восстановление иены выглядит ограниченным. Банк Японии и ФРС ужесточают политику примерно с одной скоростью, а широкий дифференциал ставок продолжает работать в пользу USD/JPY. Динамика цен производителей в Японии Банк Японии в прошлом месяце поднял ставку овернайт до 31-летнего максимума в 1,25%, второй раз за три месяца. Управляющий BoJ Кадзуо Уэда высказал опасения, что базовая инфляция может превысить целевой показатель в 2%, и назвал важным удержание ценового давления около этого уровня. Ожидания декабрьского ужесточения денежно-кредитной политики остаются высокими на уровне 90%, чему способствует подскочившая почти на 15% с конца июля нефть. С другой стороны, рост цен производителей замедлился. Показатель вырос на 6,8% в сентябре против 7,6% месяцем ранее. Среди факторов риска разгона CPI Кадзуо Уэда назвал напряжённость на Ближнем Востоке, спрос на технологии искусственного интеллекта и колебания валют. Заседание Совета управляющих 29-30 октября принесёт новые квартальные прогнозы, в которых рынок будет искать подсказки о сроках следующего акта монетарной рестрикции. По словам источников, знакомых с ситуацией, в Банке Японии не видят необходимости повышать ставку на двух заседаниях подряд без явных признаков ускорения инфляции, а решение может измениться в любой момент вплоть до последней минуты. Рыночные ставки на октябрьскую монетарную рестрикцию Банка Японии достигали почти 40% в конце сентября, но ослабли, после того как трейдеры по USD/JPY перестали ждать повышения ставки ФРС в этом месяце. При этом член совета директоров Банка Японии Джунко Коэда предостерегла от чрезмерной осторожности, отметив, что мягкие финансовые условия и риски роста цен не дают оснований медлить. Прогнозы динамики ставки овернайт Банка Японии В МВФ ожидают ещё одного повышения ставки овернайт к нейтральному уровню. Минфин США заявил, что Япония больше не живёт в дефляционной среде, которая держалась больше десяти лет, и её монетарная политика должна меняться соответственно. Таким образом, иена получает поддержку от курса Банка Японии на нормализацию и давления из Вашингтона, но ограничена тем, что ФРС двигается с той же скоростью. Пока дифференциал ставок остаётся широким, USD/JPY будет держаться крепче, чем хотелось бы «медведям». Технически на дневном графике USD/JPY продолжается борьба за справедливую стоимость на 158,15. В результате пара застыла в диапазоне 157,4-158,7. Прорыв его верхней границы станет основанием для ее покупок. Напротив, успешный штурм поддержки на 157,4 – повод для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Европейский газовый кризис, нефтяные войны, ИИ-революция и квантовые риски биткоина

Пока Европа сталкивается с новым витком инфляции на фоне газового дефицита и пустеющих хранилищ, Ближний Восток превращается в пороховую бочку. Атаки на танкеры в Ормузском проливе и удары по саудовской инфраструктуре толкают нефтяные котировки вверх, заставляя трейдеров закладывать в цены колоссальную премию за риск. Google официально объявила о начале эры «рекурсивного самосовершенствования» ИИ, где нейросети начинают ускорять разработку своих собственных преемников. Крупнейшая криптобиржа Coinbase забила тревогу из-за грядущей «квантовой угрозы» для Биткоина. В этом дайджесте мы разберем, как сплелись воедино энергетический голод Старого Света, ближневосточная эскалация, технологическая сингулярность и страхи перед квантовыми компьютерами.Энергетический шторм над Европой: инфляция разогналась до 3,8%, а газовые рынки замерли в ожидании зимыЕвропа снова на пороге инфляционного кризиса. По данным Евростата, опубликованным в пятницу, 16 октября, годовая инфляция в еврозоне в сентябре подскочила до 3,8%. Это самый высокий показатель с сентября 2023 года и серьезный вызов для Европейского центрального банка (ЕЦБ), которому предстоит принимать непростые решения на заседании 29 октября.Если в августе инфляция составляла 3,2%, а годом ранее и вовсе 2,2%, то сейчас мы наблюдаем третий месяц непрерывного роста цен. Окончательные данные совпали с предварительной оценкой от 2 октября, но вот ожидания экономистов, опрошенных Reuters (они закладывали 3,6%), оказались слишком оптимистичными.Главный драйвер инфляции – это энергоносители. Их цены взлетели на 18,9% в годовом выражении (против 14,3% в августе), добавив к общей инфляции целых 1,71 процентного пункта. Услуги также подорожали (инфляция в секторе ускорилась до 3,2%), а вот продукты питания, алкоголь и табак ведут себя относительно скромно – рост на уровне 1,3%. Базовая инфляция, очищенная от волатильных компонентов, также ползет вверх, достигнув 2,5%.Рост цен охватил практически весь блок. Инфляция ускорилась во всех четырех крупнейших экономиках еврозоны:Германия: 3,3% (было 2,9%)Франция: 3,4% (было 2,6%)Италия: 4,2% (было 3,2%)Испания: 5,0% (было 4,6%)В масштабах всего ЕС цены ускорились в 23 странах. Рекордсменом стала Румыния (6,5%), а вот «островком прохлады» оказалась Швеция с минимальным показателем в 1,0%. Единственная страна, где инфляция замедлилась, – это Словакия.Корень зла кроется в энергетическом секторе, который лихорадит из-за геополитики. Конфликт на Ближнем Востоке и новая тактика атак вблизи Ормузского пролива серьезно ударили по поставкам сжиженного природного газа (СПГ). Танкерам приходится идти в обход, огибая мыс Доброй Надежды, что увеличивает сроки и стоимость доставки европейских грузов.Свою лепту внесли и внеплановые работы на норвежской инфраструктуре (в частности, снижение мощностей на заводе K?rst?), что сократило трубопроводные поставки в западноевропейские хабы и вынудило коммунальщиков бороться за спотовые контракты.Рынок отреагировал мгновенно. Европейские и британские фьючерсы на газ уже третью неделю подряд бьют рекорды, приближаясь к максимумам конца 2022 года. Голландский эталонный фьючерс TTF закрепился на отметке 86,10 евро за МВт*ч, а британский NBP – в районе 213,00 пенсов за терм.Ситуацию усугубляет пугающая статистика по хранилищам. Подземные газовые хранилища ЕС заполнены лишь на 74%, что значительно ниже исторического среднего показателя в 86% для середины октября.Да, краткосрочные прогнозы погоды обещают мягкие температуры, что помогло сгладить внутридневную динамику цен в пятницу. Однако энергетические службы предупреждают: запасы истощены. Трейдеры уверены, что любое похолодание в конце октября или новый сбой в логистике СПГ может спровоцировать взрывной рост цен на континенте.На этом фоне ЕЦБ оказался в сложной позиции. В этом году регулятор уже дважды повышал ставки (в июне и сентябре), доведя депозитную ставку до 2,5% в ответ на энергетический шок.Глава ЕЦБ Кристин Лагард пытается сохранить выдержку, заявляя, что инфляция растет «преимущественно, но не исключительно» из-за энергоносителей, а эффектов «второго порядка» (когда рост энергии тянет за собой зарплаты и другие цены) пока нет. Однако она тут же оговаривается: ЕЦБ не может позволить себе роскошь ждать, пока этот снежный ком наберет критическую массу. По сентябрьским прогнозам банка, в 2026 году средняя инфляция составит 3,0%, в 2027-м – 2,5%, и лишь к 2028 году опустится до целевых 2,1%. Но рынки живут сегодняшним днем, и напряжение только нарастает.Высокая волатильность на рынках энергии, макроэкономические сдвиги и геополитические шоки создают идеальные условия для активного трейдинга. Все рассмотренные в статье торговые инструменты, включая фьючерсы на природный газ, валютные пары и индексы, доступны для торговли на платформе InstaForex.Не упускайте возможность извлечь выгоду из текущей рыночной ситуации. Откройте торговый счет на InstaForex уже сегодня и скачайте мобильное приложение компании, чтобы держать руку на пульсе рынка, анализировать котировки и совершать сделки в любой точке мира.Нефть на пороховой бочке: тонущие танкеры, удары по Aramco и новая реальность Ормузского проливаАзиатская сессия пятницы, 16 октября, принесла лишь легкое охлаждение нефтяных котировок, однако эта утренняя рябь на воде не должна вводить в заблуждение. По итогам недели «черное золото» дорожает вторую неделю подряд, а главным драйвером рынка остается не макроэкономика, а чистая геополитика. Нападения на суда и удары по ключевой инфраструктуре Ближнего Востока заставляют трейдеров закладывать в цену нефти солидную «премию за риск».Самая горячая точка недели – Ормузский пролив. В четверг, 15 октября, Центральное командование ВС США подтвердило тревожные новости: иранский снаряд поразил контейнеровоз GFS Pride под флагом Сингапура. Судно не выдержало повреждений и пошло ко дну, пока его пытались отбуксировать к берегу. Вашингтон прямо обвинил в инциденте Корпус стражей исламской революции (КСИР).Казалось бы, такая эскалация должна была парализовать глобальные поставки. Но рынок живет по своим законам: за предыдущие сутки Ормузский пролив успешно прошли более 40 судов. Тем не менее, тренд настораживает. За последние 10 дней число атак в регионе резко выросло. Тегеран открыто заявляет, что это ответ на блокаду иранских портов со стороны США и новые санкции, введенные месяц назад.Аналитики компании Kpler, отслеживающей судовые перевозки, бьют тревогу: средний объем грузов, прошедших через пролив в семияный период до 13 октября, упал до 11,62 млн баррелей в сутки.Это всего лишь 68% от исторической нормы. Эксперты Kpler неутешительны: без широкой политической договоренности восстановление трафика будет медленным и болезненным для рынка.Пока мировое сообщество следит за Ормузом, южный фланг нефтяного рынка тоже полыхает. Поздно вечером в воскресенье, 13 октября, йеменские хуситы дотянулись до самого сердца саудовской нефтяной индустрии – штаб-квартиры Saudi Aramco в Дахране.Официальный Эр-Рияд, цитируемый BBC, назвал инцидент «ограниченным возгоранием» в административном здании. Однако инсайдеры Reuters рисуют иную картину: ущерб значительный, хотя сама Aramco пока сохраняет операционную стабильность. Хуситы не заставляют себя ждать: военный представитель группировки уже пообещал, что удары по аэропортам и нефтяным объектам «врага» на территории Саудовской Аравии будут продолжены.Как на этот хаос реагируют биржи? С начала недели эталонная Brent показала скромный, но уверенный рост на 0,44%. А вот американская West Texas Intermediate (WTI) выдала настоящий рывок, подорожав сразу на 5,81%.Секрет такого разрыва прост: к геополитическим рискам на Ближнем Востоке добавился мощный фундаментальный фактор из США. Резкое сокращение коммерческих запасов сырой нефти в Америке сыграло на руку «американцу», став дополнительным трамплином для WTI.ИИ начал создавать ИИ: Google объявила о запуске эры «рекурсивного самосовершенствования»Эпоха, о которой десятилетиями спорили футурологи и писатели-фантасты, похоже, наступила. И произошло это не в далекой лаборатории, а в недрах Кремниевой долины. На этой неделе, 14 октября, сооснователь Google Сергей Брин сделал заявление, способное перевернуть наше представление о скорости технологического прогресса: искусственный интеллект компании теперь помогает создавать своих собственных преемников.Выступая на круглом столе, посвященном созданию новой флагманской модели Gemini 4 Argon, Брин раскрыл детали внутренней «кухни» Google. По его словам, компания вступила в раннюю стадию так называемого рекурсивного самосовершенствования (RSI) – момента, когда ИИ начинает ускорять собственную разработку.«Теперь наши исследователи и модель работают рука об руку над следующей версией», – цитирует Брина издание Business Insider. Сооснователь Google признался, что компания фактически «садится на беговую дорожку RSI». Более того, он намекнул, что пока зрители смотрят записанное видео, внутри корпорации уже вовсю используются модели, которые на «пару» версий новее Argon, и этот темп будет только нарастать.Как именно это работает на практике? В официальном отчете Google о безопасности Argon говорится, что отдельные этапы цикла разработки уже полностью автоматизированы. ИИ-агенты превратились в высококлассных разработчиков: они пишут большую часть продакшен-кода и самостоятельно исправляют баги. Финальная проверка перед релизом пока остается за людьми, но объем их рутины сократился до минимума.Насколько сильно ИИ изменил внутренние процессы, показывает и реакция самих инженеров. Вихан Джайн, руководитель направления RSI в Google DeepMind, отметил в соцсети X, что «маховик RSI перешёл на новую передачу». Команды, занимающиеся пост-обучением, больше не просят у компании «сырые» вычислительные чипы — теперь они требуют выделить им квоты на использование мощностей самого Argon.Путь Argon к пользователю был непростым. 13 октября модель стала доступна подписчикам Google AI Pro и Ultra. Это первый топовый релиз Google за последние семь месяцев (предыдущий, Gemini 3.1 Pro, вышел еще в феврале).Как сообщает SBS, Google намеренно «придерживала» более мощные модели из-за опасений относительно их автономных способностей в программировании. До широкого релиза, 30 сентября, доступ к новинке имели лишь проверенные эксперты в рамках программы безопасности Fairwind. Чтобы не оставлять рынок без обновлений, Google каждые три недели выпускала облегченные версии Flash.За кулисами кипит еще более интенсивная работа. По данным инсайдеров, именно Сергей Брин, используя свой вес и влияние, направил основные ресурсы компании на развитие RSI. А сотрудники Google уже тестируют еще более мощную внутреннюю версию Argon, получившую кодовое название Carbon.Призрак из будущего: как «квантовая угроза» Биткоину обвалила крипторынок и стоит ли паниковать?Среда, 14 октября, стала днем проверки нервов на прочность для инвесторов, ставящих на криптоиндустрию. Акции крупнейшей американской биржи Coinbase ушли в пике, потянув за собой весь сектор. Поводом для распродаж послужили сразу два фактора: макроэкономическая «горячая» инфляция в США и неожиданное предупреждение от самого криптитана о смертельной угрозе для Биткоина из будущего. Разбираемся, что произошло на самом деле и почему паника может быть преждевременной.По данным аналитической платформы AskTraders, бумаги Coinbase закрыли сессию падением на 4,90%, опустившись до отметки $172,89. Как отмечают эксперты TipRanks, главным триггером стал вчерашний технический документ биржи, призывающий разработчиков Биткоина срочно готовиться к эре квантовых компьютеров.Однако Coinbase оказалась не одинока в своем падении. Распродажу усугубил макрочерный лебедь: отчет по инфляции в США оказался заметно «горячее» прогнозов, что традиционным образом ударило по рисковым активам. Индекс Nasdaq Composite к середине дня потерял более 2%, а сам Биткоин просел до отметки около $81 500.На этом фоне другие игроки крипторынка пострадали еще сильнее. По информации CoinDesk, акции Robinhood, Circle, Galaxy Digital и Strategy рухнули на 6–9%. Теперь все взгляды прикованы к 29 октября — дате публикации следующего квартального отчета Coinbase, который должен расставить все по местам.Что же заставило крупнейшего кастодиана (Coinbase хранит около 5% всех существующих биткоинов для банков, хедж-фондов и управляющих компаний) бить в набат?В документе от 13 октября компания заявила, что Биткоину необходимо начать подготовку задолго до того, как появится CRQC (криптографически значимый квантовый компьютер). Амбициозные исследователи из Google и вовсе полагают, что машина, способная вычислить приватные ключи по публичным, может быть создана уже к 2029 году.«Изменения в консенсусе Биткоина и миграция экосистемы могут занять годы, поэтому важно начать эту работу уже сейчас», – подчеркнули в Coinbase.Но значит ли это, что Биткоин уже завтра можно будет взломать? Нет. В документе прямо указано, что сеть не скомпрометирована сегодня. Более того, там не назван ни финальный срок перехода на новую защиту, ни конкретный алгоритм. Сама биржа подчеркивает: это лишь вклад в открытую дискуссию, а не строгая инструкция или окончательная позиция компании.Чтобы обезопасить сеть, Coinbase предлагает внедрить гибкие решения, такие как BIP-360 и P2TRv2. Они позволят со временем бесшовно добавлять в Биткоин квантово-устойчивые подписи.Также компания продвигает идею гибридного кошелька по схеме «1 из 2»: средства с него можно будет потратить, используя либо привычный классический ключ, либо новый квантово-устойчивый. При этом любые новые схемы должны быть совместимы с MPC (многосторонними вычислениями) — технологией, которую крупный бизнес использует для разделения контроля над ключами.Единственная по-настоящему сложная головоломка, которую признают в Coinbase – это судьба «спящих» монет. Что делать с древними биткоинами, владельцы которых утратили доступ или не выходят на связь (включая легендарный запас Сатоши Накамото)? В компании честно называют это «отдельной проблемой управления и инженерии».Несмотря на информационный шум, Уолл-стрит сохраняет выдержку. Аналитики по-прежнему дают акциям Coinbase рейтинг «умеренная покупка» (Moderate Buy), устанавливая среднюю целевую цену на ближайшие 12 месяцев на уровне $206,46.Постарался разрядить обстановку и глава Coinbase Брайан Армстронг. Обратившись к клиентам, он заверил, что компания уже работает над защитой: «Если у вас есть аккаунт на Coinbase, беспокоиться не о чем. Мы всё обновим за вас». При этом Армстронг резонно добавил, что «сами блокчейны тоже нужно обновлять».Подобные новости – это не повод для паники, а классический пример того, как информационный фон создает мощные движения на финансовых рынках. А волатильность, как известно, открывает лучшие возможности для заработка.Все рассматриваемые в тексте инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Вы можете зарабатывать как на росте, так и на падении рынка, реагируя на мировые новости в режиме реального времени.Откройте торговый счет на InstaForex уже сегодня и скачайте мобильное приложение компании, чтобы держать руку на пульсе мировых финансов и торговать там, где это удобно именно вам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Ястребы ЕЦБ в Бангкоке

Сегодня евро удерживает рост против доллара, и выступления европейских чиновников на встрече МВФ в Бангкоке дали ему дополнительную опору. Рынок услышал главное. Октябрьское заседание, на котором ждут паузы, не станет переломным, а вся интрига переносится на 17 декабря. Выгоду получает евро, потому что вероятность ещё одного повышения ставки никто из докладчиков не снял. Проигрывают те, кто рассчитывал на скорое смягчение.Самую жёсткую позицию занял глава Бундесбанка Йоахим Нагель. Он напомнил, что ЕЦБ уже дважды повышал ставки в этом цикле, в июне и сентябре. Если ситуация не изменится, дальнейшие шаги исключать нельзя. Отмечу, что рынок в декабре и без того ждёт повышения на 25 базисных пунктов, так что слова Нагеля скорее закрепляют ожидания, чем меняют их. Лично я считаю, что именно эта определённость и поддерживает евро.Олли Рен, глава ЦБ Финляндии, выбрал более осторожный тон, но и он не стал закрывать дверь. «Мы принимаем решения от заседания к заседанию», — сказал он в интервью, подчеркнув, что важны свежие данные и общая оценка. В декабре на столе у регуляторов появятся полные макроэкономические прогнозы по росту и инфляции, и по словам Рена, именно они станут важным дополнением к решению. Напомню, что латвийский член Совета управляющих Мартиньш Казакс накануне говорил, что спешки нет.Рен описал и главный баланс сил. Энергоносители одновременно давят на экономику и разгоняют инфляцию, но вторичных эффектов пока не видно, а широкого распространения роста цен на другие товары и услуги нет. С другой стороны, ужесточение финансовых условий из-за роста доходностей облигаций тормозит рост и действует дезинфляционно. Однако Рен предостерёг от поспешных выводов о том, как это скажется на политике. Показательно, что он назвал условия финансирования лишь одним из факторов, рядом с рынком труда и динамикой зарплат.Сегодняшние данные это подтверждают. Окончательный индекс потребительских цен еврозоны за сентябрь составил 3,8% в годовом выражении, как и в предварительной оценке, и это заметно выше 3,2% в августе. Базовый показатель вырос до 2,5% с 2,4% месяцем ранее, то есть ускорение остаётся умеренным, хотя общая инфляция разогналась сильнее. Как показывали предварительные данные, главную роль сыграли энергоносители, подорожавшие на 18,8% в годовом выражении против 14,3% в августе, тогда как в секторе услуг рост цен составил 3,2% против 3,0%. Показательно, что в Италии инфляция достигла 4,2% при росте цен на 0,7% за месяц, а в Германии, по сентябрьским данным, составила 3,3% против 2,9% в августе. Выигрывают от такой картины сторонники осторожности вроде Рена, поскольку широкого распространения инфляции пока нет. Проигрывают домохозяйства и промышленность, которым энергоносители обходятся всё дороже. Я считаю, что отсутствие пересмотра вверх и скромный рост базового показателя оставляют ЕЦБ возможность сделать паузу в октябре, но 3,8% не дают оснований отказываться от декабрьского повышения.Тема облигационного рынка также очень важна для оценки ставки. Иохим Нагель сегодня заявил, что нового финансового кризиса в Европе не видит, и объяснил рост доходностей тремя причинами. Это война с Ираном и подорожавшие энергоносители, устойчивые данные по росту экономики и появление компаний искусственного интеллекта как новых заёмщиков, малочувствительных к цене денег. Добавлю, что картина получается противоречивой. Тот, кто просит не торопиться с выводами, одновременно признаёт, что ужесточение финансовых условий уже само охлаждает экономику. Чем сильнее давят доходности, тем меньше нужды в новых повышениях, и это главный аргумент для тех, кто не хочет превращать декабрь в предрешённое решение.Все это говорит о том, что ЕЦБ возьмёт паузу на заседании 29 октября и вернётся к повышению в декабре, подняв ставку до 2,75%. На мой взгляд, прогнозы специалистов центробанка и данные по инфляции за ноябрь станут решающими, а пока слова Нагеля будут удерживать евро от глубоких откатов, и в ближайшие недели я ожидаю сохранения давления на доллар в паре с евро.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1270. Только это позволит нацелиться на тест 1.1310. Уже оттуда можно забраться на 1.1340, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1240 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1190 либо открывать длинные позиции от 1.1156. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар (USDX): завершая бурную неделю

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Перед открытием американской сессии пятницы, 16 октября, индекс доллара США USDX торгуется в районе 101.60, завершая неделю на минорной ноте после того, как в среду достиг 18-месячного максимума выше 102.90 на фоне горячего CPI. Казалось бы, сильная инфляция должна была укрепить доллар — но произошло обратное. Индекс откатился более чем на 1,3% от пика, и рынок задаётся вопросом: почему доллар падает, когда доходность 10-летних облигаций остаётся выше 5%, а нефть продолжает расти? Сегодня индекс USDX снижается вторую сессию подряд, достигнув почти двухнедельного минимума. В ходе азиатской сессии пятницы индекс торговался в районе 101.90, теряя более 0,5% за день, а с началом сессии европейской снижение продолжилось. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 5,07%, приблизившись к трёхнедельному минимуму 5,04%, зафиксированному в четверг. При этом нефть Brent продолжает торговаться выше 104 доллара за баррель, а WTI — около 95 долларов. Почему доллар падает, несмотря на инфляцию? Ответ кроется в смене нарратива. Если в начале недели рынок покупал доллар на ожиданиях ястребиной ФРС, то к четвергу-пятнице маятник качнулся в обратную сторону. Ключевые причины: Первая — «голубиный» сигнал от Уорша. Председатель ФРС Кевин Уорш, выступая на форуме МВФ в Бангкоке, подтвердил приверженность ценовой стабильности, но отказался предвосхищать решения октябрьского и декабрьского заседаний. Оценка его выступления по FXS Speechtracker составила 5,6/10 — ниже исторического среднего. Это разочаровало тех, кто ожидал более ястребиного тона на фоне горячего CPI и PPI. Вторая — «Sell America» в секторе ИИ. MUFG прямо указывает: разворот доллара вниз был вызван сворачиванием сделок, связанных с ИИ. Инвесторы, которые покупали доллар как валюту страны с растущим AI-сектором, начали фиксировать прибыль, когда настроения в отношении ИИ ухудшились. Это нетипичная динамика: обычно бегство от риска поддерживает доллар, но, когда источник шока находится в самих США, давление на американские активы перевешивает традиционную привлекательность доллара. Третья — техническая перекупленность. UOB отмечает, что импульс роста доллара начал ослабевать, и индекс может перейти в фазу консолидации или мягкого снижения, с потенциальной целью в районе 101.50. ING также подчёркивает, что доллар переоценён по отношению ко всем валютам G10, кроме GBP, а позиционирование чрезмерно расширено. Краткий технический анализ Доллар отступает от годового максимума, но фундаментальная поддержка остаётся в силе. А пока что сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) указывает на нейтральную позицию. RSI (14) на дневном графике находится на уровне 54, оставаясь в положительной зоне. Это указывает на сохранение конструктивного бычьего импульса, даже несмотря на текущее снижение.OsMA-гистограмма демонстрирует признаки потери восходящего импульса и переходит в негативную зону, что может сигнализировать о переходе к коррекции.Stochastic приближается к зоне перепроданности на фоне текущего снижения, что потенциально может предвещать технический отскок, однако устойчивого разворота пока не наблюдается.EMA50, 144 и 200: цена сохраняет бычий среднесрочный настрой, удерживаясь выше 50-дневной EMA, которая расположена в районе 100.83. 144- и 200-периодные EMA находятся значительно ниже текущих отметок, формируя долгосрочную поддержку на уровнях 100.10 и 99.92. Ключевые события для наблюдения Пятница, 16 октября — выступление председателя ФРС Кевина Уорша на форуме МВФ уже состоялось, и оно оказалось менее ястребиным, чем ожидалось. Это стало катализатором для фиксации прибыли по доллару. В пятницу также вышли окончательные данные по HICP еврозоны, которые подтвердили ускорение инфляции до 3,8% г/г. Среда, 28 октября — заседание ФРС по денежно-кредитной политике. Согласно CME FedWatch, рынки оценивают вероятность сохранения ставки без изменений примерно в 85%, тогда как вероятность декабрьского повышения составляет более 90%. Однако после «голубиного» выступления Уорша эти ожидания могут быть пересмотрены. Четверг, 29 октября — заседание ЕЦБ. Согласно опросу Reuters, 70 из 73 экономистов ожидают сохранения депозитной ставки на уровне 2,50%. Отдельно стоит следить за динамикой доходности облигаций. Если 10-летние ставки удержатся выше 5,00%, это сохранит фундаментальную поддержку доллару. Если доходность продолжит снижаться, давление на USDX усилится. Заключение и рекомендации USDX завершает неделю в состоянии неопределённости. Горячая инфляция не смогла удержать доллар на максимумах, но и глубокого падения пока не наблюдается. Ключевой уровень для быков — 102.05 (ЕМА200 на часовом графике), для медведей — 101.50. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 101.50 с целями 101.14 (ЕМА200 на Н4), 100.83 (ЕМА50 на D1) и стоп-лоссом выше 102.10.Вход в длинные позиции возможен при возврате выше 102.05 с целями 102.50, 102.90 и стоп-лоссом ниже 101.50.Внимательно следить за данными по инфляции и выступлениями представителей ФРС — это ключевые триггеры для движения. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и заседаний ФРС.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций, нефти и нарративом вокруг ИИ. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото не сдаётся на фоне ослабления доллара

В пятницу на фоне общего снижения индекса доллара США (DXY) золото (XAU/USD) в попытках продолжения восстановления, привлекая внимание инвесторов. Тем не менее текущая динамика котировок актива остается в пределах бокового тренда, сформировавшегося в течение октября.Индекс доллара США (DXY), являющийся барометром силы американской валюты относительно корзины основных мировых валют, ослабел.Это снижение произошло на фоне практически полного отсутствия влияния комментариев представителя Федеральной резервной системы Кевина Уорша, озвученных в рамках ежегодных собраний Международного валютного фонда (МВФ) и Группы Всемирного банка, на рыночные ожидания относительно дальнейшей монетарной политики. В своем диалоге с директором-распорядителем МВФ Кристалиной Георгиевой Уорш подчеркнул непоколебимую приверженность ФРС обеспечению ценовой стабильности, отметив при этом нецелесообразность досрочных заключений о будущих решениях регулятора до фактического проведения заседаний. Данный фактор, вкупе с недавним существенным падением доходности американских казначейских облигаций, создает понижательное давление на доллар США в сторону снижения и, как следствие, формирует благоприятную среду для инвестиций в золото.Тем не менее ускорение инфляционных процессов в США, подогреваемое ростом цен на энергоносители, поддерживает гипотезу о возможном повышении процентных ставок ФРС до конца текущего года. Согласно данным Бюро статистики труда США (BLS), опубликованным в среду, в сентябре наблюдался повсеместный рост потребительских цен, частично обусловленный сохранением высоких нефтяных котировок на фоне эскалации ближневосточного конфликта с участием США, Израиля и Ирана.Более того, индекс цен производителей (PPI) в США, опубликованный в четверг, продемонстрировал рост на 1,3% за прошлый месяц — максимальный показатель с марта 2022 года, а годовое значение подскочило до 6,3%. Исключая волатильные категории продуктов питания и энергоносителей, базовый индекс цен производителей увеличился на 0,7% за месяц и на 5% в годовом исчислении. Эти данные свидетельствуют о распространении инфляционного давления за пределы энергетического сектора, что создает предпосылки для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения процентной ставки американским регулятором на декабрьском заседании более, чем в 90%.Данный фактор, в сочетании с усилением геополитической напряженности на Ближнем Востоке, выступает сдерживающим фактором для снижения доллара США, а также ограничивает потенциал роста цен на золото. Среди недавних событий стоит отметить ракетный удар, нанесенный хуситами, поддерживаемыми Ираном, по президентскому дворцу в Адене, где базируется международно-признанное правительство Йемена, пользующееся поддержкой Саудовской Аравии. Кроме того, министр иностранных дел Франции Паскаль Конфаврё подтвердил развертывание французских военных сил в Саудовской Аравии. На этом фоне американские военные ведут разработку планов нанесения ударов, включая применение неядерных вооружений большой мощности, по иранской энергетической и ядерной инфраструктуре. Все эти события повышают риск дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке, что может продолжать поддерживать доллар США и оказывать негативное влияние на динамику сырьевых товаров.А с технической точки зрения золото пока не в силах преодолеть 20-дневную SMA. Поэтому по-прежнему остаётся под давлением. При этом осцилляторы отрицательны, отдавая преимущество медведям.В нижеприведенной таблице представлено процентное изменение курса доллара США относительно основных мировых валют на текущую дату. Наиболее значительный рост доллара США зафиксирован по отношению к японской иене.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Комментарии представителя ФРС Уорша не помогли доллару подняться

Валютная пара USD/JPY утратила большую часть роста, зафиксированного в ходе азиатской торговой сессии, и опустилась ниже отметки 158,00. Давление на котировки усилилось после выступления представителя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша на ежегодных заседаниях Международного валютного фонда (МВФ) и Группы Всемирного банка в Бангкоке.В ходе беседы с директором-распорядителем МВФ Кристалиной Георгиевой Уорш заявил, что глобальная экономическая ситуация в целом развивается в соответствии с ожиданиями, сформированными после сентябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Он также подчеркнул приверженность ФРС задаче поддержания ценовой стабильности, однако отметил, что делать выводы о будущих решениях до начала заседаний было бы неправильно. Эти комментарии, а также дальнейшее снижение доходности американских казначейских облигаций оказывают давление на доллар США и способствуют откату пары USD/JPY.Одновременно участники рынка сохраняют осторожность на фоне опасений относительно возможного вмешательства японских властей в валютный рынок с целью поддержки иены. Это ограничивает пространство для дальнейшего роста пары. Однако ожидания нового повышения стоимости заимствований ФРС на декабрьском заседании и сохраняющаяся геополитическая напряженность, связанная с обострением ситуации на Ближнем Востоке, поддерживают американскую валюту как защитный актив. В результате потенциал снижения пары USD/JPY может оказаться ограниченным.С технической точки зрения повторяющиеся неудачные попытки пары преодолеть и закрепиться выше 200-дневной SMA, но положительные осцилляторы отдают преимущество быкам. Спотовые цены получают поддержку вблизи 200-дневной ЕМА. Поэтому продавцам потребуется дождаться устойчивого пробоя этой отметки, прежде чем рассчитывать на продолжение нисходящего движения. В случае такого сценария пара может опуститься ниже круглого уровня 157,00 и направиться к горизонтальной зоне поддержки 156,50–156,45.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 16 октября

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1236 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро. В результате пара выросла в район целевого уровня 1.1269.Пара EUR/USD сегодня двигалась вверх, хотя поводов для этого в самой еврозоне было немного. Начнем с главного. Окончательный индекс потребительских цен за сентябрь подтвердил 3,8% в годовом выражении, как и ждали, и как показывала предварительная оценка, а в августе было 3,2%. Базовый показатель составил 2,5% при ожидаемых 2,5% и 2,4% в предыдущем месяце. Эти цифры говорят о том, что инфляция в регионе не только высокая, но и медленно расширяется на другие компоненты. Слабее всего выглядела внешняя торговля. Еврозона в августе получила дефицит 6,8 млрд евро при ожидавшемся профиците 4,5 млрд. Полагаю, что рынок не стал реагировать на эти цифры, потому что внимание было приковано к доллару. Евро входит во вторую половину дня с хорошими шансами на продолжение роста, потому что американский календарь почти пуст. Единственные цифры, на которые обратит внимание рынок, это изменение объема промышленного производства США, выпуск перерабатывающей промышленности и коэффициент загрузки производственных мощностей. Они показывают, насколько активно работает американская индустрия, и вряд ли дадут доллару новый импульс. Если они выйдут слабее, спрос на американскую валюту ослабеет еще сильнее, а рост рисковых активов продолжится.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1275 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1309. В точке 1.1309 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1254 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1275 и 1.1309.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1254 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1221, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в любой момент. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1275 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1254 и 1.1221.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 16 октября

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3305 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. В результате пара выросла в район целевого уровня 1.3337.Фунт сегодня оказался в выгодном положении. Британской статистики нет, а внешний фон благоприятный. Во второй половине дня американский календарь тоже почти пуст, и внимание сместится на промышленное производство США, выпуск перерабатывающей промышленности и коэффициент загрузки мощностей. Вряд ли эти данные сильно помогут доллару, так что рост рисковых активов определенно продолжится, а вместе с ним и спрос на фунт. Стоит помнить и о том, что британская картина под конце недели остается устойчивой. ВВП за август вырос на 0,1% за месяц при прогнозе минус 0,1%, а за три месяца на 0,7% против ожидавшихся 0,5%. Промышленное производство подскочило на 0,8%. Эти цифры укрепляют позиции ястребов Банка Англии Хью Пилл, Меган Грин и Кэтрин Манн. Доллару же помочь нечем. Кевин Уорш сегодня не дал рынку ни четкого сигнала о повышении ставки, ни намека на паузу. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3353 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3399 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3399 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать после слабой американской статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3326 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3353 и 1.3399.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3326 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3293 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт вернется лишь при жестком тоне политиков. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3353 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3326 и 1.3293.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 16 октября

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 157.97 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. Однако пара прошла вверх лишь около 10 пунктов и на этом все.Иена торгуется в режиме ожидания американских данных, поскольку во второй половине дня важных событий нет, а сильных поводов для покупок доллара рынок пока не видит. Доллар остался без поддержки после того, как глава ФРС Кевин Уорш не дал ни четкого сигнала о новых повышениях, ни намека на скорую паузу. Теперь внимание сместится на промышленную статистику США. Прогноз по изменению объема промышленного производства за сентябрь составляет 0,4% после 0,0% месяцем ранее, а коэффициент загрузки производственных мощностей ожидается на уровне 76,5% при предыдущих 76,3%. Выпуск перерабатывающей промышленности в прошлый раз снизился на 0,3%. Промышленное производство показывает, сколько продукции выпустили заводы, шахты и электростанции, а загрузка мощностей отражает, какую долю возможностей предприятия реально используют. Если цифры выйдут близко к прогнозам, доллар вряд ли получит серьезный импульс, а значит, рост рисковых активов определенно продолжится.Чуть раньше рынок увидит индекс цен на импорт за сентябрь. Он измеряет, как изменились цены ввозимых товаров, и считается опережающим сигналом для инфляции. Прогноз по месячному показателю составляет 0,6% при прежних 0,7%, а в годовом выражении предыдущее значение равно 7,0%. Затем выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета США за сентябрь. Ожидается дефицит 34,7 млрд, а в прошлый раз он составлял 166,8 млрд, и разница настолько велика, что рынок обязательно обратит на нее внимание. Большой дефицит означает, что казначейству нужно занимать больше, а это давит на доходности облигаций. А в последнее время, когда доходности снижаются, снижается и американский доллар, так что в конце недели у иены может появиться шанс на рост.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 157.97 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.33 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.33 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.81 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 157.97 и 158.33.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 157.81 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.54, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.97 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 157.81 и 157.54.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Заявления Уорша не смогли оказать ему поддержку доллару США

В пятницу пара USD/CAD второй день подряд находится под давлением продавцов. Совокупность негативных факторов указывает на вероятность дальнейшего ослабления курса.Американский доллар третий день подряд продолжает резкое падение, начавшееся после достижения максимума, не наблюдавшегося с апреля 2025 года. Нейтральные комментарии председателя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша не принесли американской валюте облегчения, так как практически не изменили ожидания относительно денежно-кредитной политики. При этом снижение доходности гособлигаций США вынуждает «быков» по доллару занимать оборонительную позицию. Тем временем цены на сырую нефть удерживаются вблизи трехнедельного максимума; этот фактор, наряду с переходом управляющего Банка Канады Тиффа Макклема к более «ястребиной» риторике, оказывает поддержку валюте, зависящей от цен на сырье, и давит на пару USD/CAD.В частности, выступая на ежегодных заседаниях Международного валютного фонда и Группы Всемирного банка, Макклем отметил, что становится все труднее игнорировать длительный рост цен на энергоносители. Это, в свою очередь, позволяет предположить, что Банк Канады может рассмотреть возможность повышения ключевой процентной ставки, а не ее снижения. Впрочем, торговая напряженность между США и Канадой сдерживает трейдеров от открытия агрессивных длинных позиций по канадскому доллару. Кроме того, растущая уверенность в том, что Центральный банк США вновь повысит стоимость заимствований в декабре наряду с эскалацией конфликтов на Ближнем Востоке, оказывает поддержку американской валюте и паре USD/CAD.Опубликованные на этой неделе данные индексов потребительских цен (CPI) и цен производителей (PPI) в США продемонстрировали рост инфляционного давления, выходящий за рамки сектора энергоносителей, что подкрепляет ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС. На геополитической арене поддерживаемая Ираном группировка хуситов нанесла смертоносный ракетный удар по президентскому дворцу в Адене — резиденции международно-признанного правительства Йемена, пользующегося поддержкой Саудовской Аравии. Более того, противостояние США и Ирана в Ормузском проливе создает предпосылки для покупок доллара на спадах и требует осторожности от «медведей» по паре USD/CAD.Но с технической точки зрения пара обвалилась ниже 20-дневной SMA, благоприятствуя медведям. Следующую поддержку может оказать уровень 1,4130. Ближайшими сопротивлениями теперь являются 20-дневная SMA и уровень 1,4200. Но пока осцилляторы не перешли на отрицательную территорию, быки имеют преимущество. При этом индекс относительной силы почти нейтрален, указывая на то, что быки теряют силу, а медведи ещё не уверены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Евро и британский фунт разбушевались

Евро и фунт продолжили рост к доллару, хотя европейская статистика сегодня вышла смешанной, а по Великобритании данных не было вовсе. Главную поддержку обеим валютам дало ослабление доллара после выступления главы ФРС Кевина Уорша. Он не дал рынку ни чёткого сигнала о новых повышениях ставки, ни намёка на паузу, и доллар остался без нового повода для укрепления.Начну с еврозоны. Окончательная инфляция за сентябрь составила 3,8% за год. Она полностью совпала и с прогнозом, и с предварительной оценкой, так что пересмотра не случилось. В августе было 3,2%, поэтому ускорение остаётся заметным. Базовый индекс потребительских цен, из которого убраны энергоносители и продукты питания, остался на ожидаемых 2,5% при 2,4% месяцем ранее. Он показывает устойчивую часть инфляции, то есть ту, что нельзя объяснить скачками цен на нефть. Поэтому даже небольшой подъём для ЕЦБ важен. Депозитная ставка банка сейчас составляет 2,50%, заседание намечено на 29 октября, а в декабре рынок ждёт последнего повышения до 2,75%.Торговая статистика, наоборот, разочаровала. В августе еврозона получила дефицит 6,8 млрд евро, хотя аналитики ждали профицита в 4,5 млрд, а в июле профицит составлял 1,4 млрд. Торговый баланс показывает разницу между тем, сколько регион продаёт за границу и сколько покупает. Когда профицит сменяется дефицитом, это значит, что страны покупают больше, чем продают, и иностранцам нужно меньше евро, чтобы расплачиваться за наши товары. В Италии инфляция в сентябре осталась на ожидаемых 4,2% за год и 0,7% за месяц, а торговый профицит сократился до 1,77 млрд с 8,24 млрд при прогнозе 7,50 млрд. Вчера промышленное производство еврозоны за август упало на 0,5% за месяц, хотя аналитики ждали нуля, и торговые данные лишь подтвердили картину слабеющего реального сектора.Но рынку важнее оказалось другое. Высокая инфляция остаётся для ЕЦБ проблемой и работает в пользу жёсткой политики. Кристин Лагард уже говорила, что дорогие энергоносители будут держать инфляцию выше цели до первой половины 2027 года, и сентябрьские цифры не дают повода это менять. Честно говоря, меня больше всего смущает то, что евро растёт даже при ухудшении торгового баланса. Мне кажется, это говорит скорее о слабости доллара после слов Уорша, чем о силе европейской экономики.По Великобритании сегодня данных не выходило, так что фунт спокойно продолжил рост. Отсутствие новостей ему даже помогло. Вчерашние цифры были сильными, ВВП за август вырос на 0,1% при прогнозе минус 0,1%, а промышленность прибавила 0,8% при ожидавшемся снижении на 0,1%, что и позволяет фунту восстановиться после затяжного падения, наблюдаемого в последние недели.Во второй половине дня важных событий почти нет, и внимание рынка сместится на американскую промышленную статистику. Выйдут сразу три показателя. Это объём промышленного производства, объём выпуска в обрабатывающей промышленности и коэффициент загрузки производственных мощностей. Первые два показывают, сколько продукции реально выпустили заводы, шахты и электростанции. Третий отвечает на простой вопрос, какую часть своих возможностей предприятия используют. Если загрузка высокая, экономика может перегреваться, и это усиливает давление на цены. Если низкая, значит, спрос слабый. Для доллара это второстепенный набор, и вряд ли он сильно поможет американской валюте. Я думаю, что рост рисковых активов от такой статистики вряд ли остановится.MomentumПо евро коридор между точками пробоя составляет 41 пункт, от 1.1234 до 1.1275. Цена 1.1268 стоит в его верхней части, на 34 пункта выше нижней границы и всего на 7 ниже верхней. Евро сегодня растёт почти без остановок, и верхний уровень уже совсем рядом. Если цена уверенно закрепится выше 1.1275, дальше будут цели 1.1310 и 1.1336. Для такого движения нужно, чтобы доллар остался слабым, и тогда американская промышленная статистика в первую очередь не должна его оживить. Я думаю, что такой сценарий на сегодня главный, но торопиться со входом не стоит, ведь семь пунктов это очень мало, и цена может несколько раз качнуться у уровня, прежде чем решить, куда идти. Если цена уйдёт ниже 1.1234 и закрепится там, цели будут 1.1193 и 1.1156. Для этого потребовался бы заметный разворот доллара, а пока поводов для него не видно.По фунту коридор уже, 34 пункта, от 1.3307 до 1.3341, но цена 1.3344 стоит на три пункта выше верхней границы. Фунт фактически уже подошёл к пробою. Но три пункта это обычный рыночный шум, и пока цена не закрепилась над 1.3341 заметным образом, пробоем это назвать нельзя. Если закрепление случится, цели будут 1.3368 и 1.3397. Опорой для такого движения остаются сильные британские данные накануне и слабый доллар. Если цена вернётся под 1.3341 и уйдёт ниже 1.3307, цели будут 1.3273 и 1.3233, но такой разворот потребовал бы очень сильных американских цифр. Нужно помнить и о пятнице, ведь часть покупателей может зафиксировать прибыль перед выходными и вернуть цену к коридору.Mean ReversionПо евро возвратных уровней два, 1.1276 и 1.1242. Верхний стоит всего на один пункт выше точки пробоя 1.1275, и здесь нужна особая аккуратность. Один пункт это даже меньше обычного шума, и по первому касанию невозможно понять, начался ли пробой или цена просто тыкнулась в границу. Если цена прошла 1.1276, дошла до 1.1310 и уверенно там закрепилась, это пробой, и продавать нельзя. Если же она поднялась чуть выше 1.1275 и быстро вернулась ниже, я рассматриваю продажи со стопом выше 1.1310. Первую реакцию в этой зоне разумнее пропустить. Нижний уровень 1.1242 лежит на 8 пунктов выше точки пробоя 1.1234 и на 26 ниже текущей цены. Если цена откатится к нему и быстро развернётся вверх, у покупателей появится идея на отскок со стопом ниже 1.1234. Но если она уйдёт ниже 1.1234 и закрепится, покупать нельзя.По фунту нижний возвратный уровень 1.3317 находится на 10 пунктов выше точки пробоя 1.3307 и на 24 ниже точки пробоя вверх 1.3341. Если цена вернётся к 1.3317 после роста и быстро отскочит вверх, у покупателей появится идея на продолжение движения со стопом ниже 1.3307. Расстояние здесь побольше, чем у евро, и отличить отскок от начала настоящего падения проще. Но если цена прошла 1.3307 и закрепилась ниже, покупать там нельзя. Верхний возвратный уровень по фунту я в этот раз не разбираю, потому что в присланных данных он выглядит ошибочным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Комментарии представителя ФРС Уорша не помогли доллару подняться.

Валютная пара USD/JPY утратила большую часть роста, зафиксированного в ходе азиатской торговой сессии, и опустилась ниже отметки 158,00. Давление на котировки усилилось после выступления представителя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша на ежегодных заседаниях Международного валютного фонда (МВФ) и Группы Всемирного банка в Бангкоке.В ходе беседы с директором-распорядителем МВФ Кристалиной Георгиевой Уорш заявил, что глобальная экономическая ситуация в целом развивается в соответствии с ожиданиями, сформированными после сентябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Он также подчеркнул приверженность ФРС задаче поддержания ценовой стабильности, однако отметил, что делать выводы о будущих решениях до начала заседаний было бы неправильно. Эти комментарии, а также дальнейшее снижение доходности американских казначейских облигаций оказывают давление на доллар США и способствуют откату пары USD/JPY.Одновременно участники рынка сохраняют осторожность на фоне опасений относительно возможного вмешательства японских властей в валютный рынок с целью поддержки иены. Это ограничивает пространство для дальнейшего роста пары. Однако ожидания нового повышения стоимости заимствований ФРС на декабрьском заседании и сохраняющаяся геополитическая напряженность, связанная с обострением ситуации на Ближнем Востоке, поддерживают американскую валюту как защитный актив. В результате потенциал снижения пары USD/JPY может оказаться ограниченным.С технической точки зрения, повторяющиеся неудачные попытки пары преодолеть и закрепиться выше 200-дневной SMA, но положительные осцилляторы отдают преимущество быкам. Спотовые цены получают поддержку вблизи 200-дневной ЕМА. Поэтому продавцам потребуется дождаться устойчивого пробоя этой отметки, прежде чем рассчитывать на продолжение нисходящего движения. В случае такого сценария пара может опуститься ниже круглого уровня 157,00 и направиться к горизонтальной зоне поддержки 156,50–156,45.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 16 октября. Кажется, фунт не остановить

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3307 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест 1.3307 привели к точке входа на покупку фунта, что вылилось в рост в район целевого уровня 1.3341. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Как и ожидалось, на фоне отсутствия важной статистики британский фунт продолжил свое движение вверх. Дальше акцент будет смещен на данные по изменению объема промышленного производства США, изменению объема производства перерабатывающей промышленности и коэффициенту загрузки производственных мощностей. Только очень хорошая статистика сумет остановить наблюдаемое ралли по фунту.При снижении GBP/USD лонги я буду рассматривать лишь у поддержки 1.3307, образованной по итогам первой половины дня. Но сначала там должен быть сформирован ложный пробой. Без него позиций я не открываю, а при его появлении рассчитываю на возврат к сопротивлению 1.3341. Выше этого уровня действовать стану только после пробоя и обратного теста сверху вниз. В таком случае следующей целью выступит область 1.3368, где ожидаю более активного проявления медведей. Самой невыполнимой задачей будет тест сопротивления 1.3397, где и планирую зафиксировать прибыль. Теперь о том, что может пойти не так. Если у 1.3307 покупатели себя не проявят, инициатива вернется к продавцам, и логично будет ждать снижения к следующей поддержке 1.3273. Принцип там прежний, покупать можно только после подтвержденного ложного пробоя, а не пытаясь угадать дно заранее. Для тех, кто не хочет ждать подтверждений, есть запасной сценарий, вход на отскок от 1.3273 без дополнительных сигналов. Расчет здесь скромнее и ограничен внутридневной коррекцией вверх на 20-25 пунктов.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:В первой половине дня медведи так и не заявили о себе, что вполне ожидаемо. Если после слабой американской статистики цена продолжит рост, действовать собираюсь только на фоне ложного пробоя в районе сопротивления 1.3341. В таком случае ближайшим ориентиром выступит поддержка 1.3307. Если эта отметка не выдержит, закрепление ниже с последующим возвратом снизу вверх для теста и выбиванием стопов покупателей даст основание ждать снижения к 1.3273, где проходят средние скользящие, работающие на стороне быков. Финальной точкой всей идеи остается область 1.3233, там я и планирую зафиксировать прибыль. Если у 1.3341 быки не встретят заметного сопротивления, придется допустить куда более глубокое восстановление к следующему рубежу на 1.3368. Продавать там разумно только после подтвержденного ложного пробоя. Если и эта отметка не вызовет нисходящего импульса, в запасе останется продажа на отскок от 1.3397. Расчет здесь скромный и рассчитан на внутридневную коррекцию вниз в пределах 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3285.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 16 октября. Евро выбирается к новым недельным максимумам

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1241 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.1241 привели к точке входа на продажу евро, но до падения пары дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Евро продолжил рост против доллара, хотя европейская статистика была смешанной и ничего принципиально нового не принесла. Окончательная инфляция в еврозоне за сентябрь составила 3,8% в годовом выражении, полностью совпав с прогнозом и предварительной оценкой, то есть пересмотра не было, а в августе показатель равнялся 3,2%. Базовый индекс потребительских цен остался на уровне 2,5%, как и ожидалось, при 2,4% месяцем ранее. Слабее оказалась внешняя торговля, поскольку в августе еврозона получила дефицит 6,8 млрд евро при прогнозе профицита 4,5 млрд и профиците 1,4 млрд в июле. Для рынка и евро важнее оказалось то, что высокая инфляция остается проблемой для ЕЦБ и поддерживает аргументы в пользу жесткой политики. Во второй половине дня нет ничего важного, так что акцент сместится на статистику по изменению объема промышленного производства в США, изменению объема производства перерабатывающей промышленности и по коэффициенту загрузки производственных мощностей. Вряд ли эти данные сильно помогут доллару, так что рост рисковых активов определенно продолжится.Если американская статистика не разочарует, доллар сможет попытаться вернуть себе инициативу. В таком случае я рассматриваю покупки евро лишь у отметки 1.1234 и только после ложного пробоя. Речь о коротком проколе уровня вниз с быстрым возвратом выше, и именно такой сигнал даст мне вход в расчете на отскок к утреннему сопротивлению 1.1275. Если цена сумеет пройти этот диапазон, затем вернется к нему сверху вниз и удержится на обратном тесте, я получу повод нарастить длинную позицию. Целью станет более крупный рубеж 1.1310, где я ожидаю активных продаж от медведей, а самой дальней точкой маршрута считаю область 1.1336. Если у 1.1234 покупатели себя не проявят, давление на евро вернется ближе к концу недели, и пара легко может скатиться к 1.1193. Покупать там я готов только после четко оформленного ложного пробоя, а не на простом касании цены. Для тех, кто не хочет дожидаться подтверждений, есть запасной вариант, вход сразу от 1.1156 без дополнительных сигналов. Расчет здесь скромнее и ограничен коррекцией вверх на 20-25 пунктов в рамках одной торговой сессии.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: До обеда продавцы так и не появились, хотя некоторые попытки были. В случае слабых показателей по инфляции евро продолжит движение вверх. В таком случае медведям нужно будет отстоять рубеж 1.1275. Сделать это будет непросто. Поэтому продавать там я планирую лишь после ложного пробоя, то есть короткого выхода цены выше с быстрым возвратом назад. Первая цель такого сценария находится у 1.1234, где чуть ниже проходят средние скользящие. Если эта зона не выдержит, а цена закрепится ниже и вернется к ней снизу для обратного теста, дорога откроется к 1.1193. Самую дальнюю точку всей идеи я вижу на 1.1156. Там намерен фиксировать прибыль. Если пара пойдет вверх, а медведи у 1.1275 так и не проявятся, следующим ориентиром станет сопротивление 1.1310. Продавать там я тоже буду исключительно после ложного пробоя. Есть и запасной план для тех, кто готов войти без подтверждений, продажа на отскок от 1.1336. Расчет в этом случае скромнее, нисходящая коррекция в пределах 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1193.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Подножка от Уорша: доллар стал заложником завышенных ожиданий

Доллар теряет свои позиции по всему рынку, несмотря на уверенный рост CPI и PPI в США, а также достаточно неплохой отчет по розничным продажам. Американская валюта дешевеет скорее «вопреки», чем «благодаря», хотя формальные поводы для такой динамики, безусловно, есть. Дело в том, что Федрезерв не подтвердил завышенных ожиданий долларовых быков, которые всерьез рассматривали возможность ужесточения монетарной политики уже на октябрьском заседании. «Зелёный окрас» инфляционных отчетов и Retail Sales дал дополнительный импульс ультра-ястребиным настроениям, однако риторика Кевина Уорша и некоторых других представителей ФРС разочаровала сторонников более агрессивного повышения ставки. И все же говорить о развороте тренда по-прежнему рано. Доллар не настолько слаб, а евро не настолько силён с фундаментальной точки зрения, чтобы покупатели eur/usd смогли организовать устойчивое восходящее движение. Поэтому нынешний рост пары следует рассматривать как масштабный коррекционный откат, а не как начало полноценного северного тренда. Тем более что озвученную риторику Уорша, Боуман и Дейли нельзя назвать «голубиной» – она просто не вписалась в рамки завышенных ожиданий долларовых быков. Так, выступая сегодня на мероприятии МВФ в Бангкоке, председатель ФРС не дал никаких намеков относительно возможных итогов октябрьского заседания. Он заявил, что не предвосхищает решения и не считает правильным заранее говорить, какие шаги предпримет регулятор на оставшихся в этом году заседаниях. Одновременно с этим глава Федрезерва напомнил о намерении обеспечить ценовую стабильность. Долларовые быки явно рассчитывали на более определенные и более жесткие сигналы, особенно после последних инфляционных релизов. Однако отсутствие таких сигналов, на мой взгляд, не следует трактовать как смягчение позиции главы ФРС. Напомню, что Уорш давно и последовательно выступает против практики предварительных обещаний и намеков относительно дальнейших действий Федрезерва, ставшей привычной для рынка при прежнем руководстве регулятора – т.е. в эпоху Пауэлла (и, к слову, его предшественников). Кевин Уорш в этом плане занимает более консервативную позицию: по его мнению, заранее обозначая свои намерения, Центробанк сам ограничивает себе пространство для маневра. Ведь если экономическая ситуация изменится, регулятору придется либо следовать ранее озвученному сценарию (несмотря на новые обстоятельства), либо пересматривать собственные сигналы, провоцируя дополнительную волатильность на рынках. Поэтому нынешняя сдержанность Уорша вполне вписывается в его подход к коммуникации с участниками рынка. При этом делать из этого вывод о его готовности отказаться от дальнейшего ужесточения ДКП было бы в корне неверно. Более того, Уорш напомнил сегодня о сентябрьском повышении ставки и вновь подтвердил намерение ФРС добиться ценовой стабильности. При этом он отметил, что ситуация в целом развивается в соответствии с ожиданиями регулятора. А поскольку сентябрьские прогнозы уже допускали еще одно повышение ставки до конца года (согласно обновленному точечному графику dot plot), такая оценка вполне согласуется с дальнейшим ужесточением политики, пусть и без форсирования событий. Поэтому заявления Уорша скорее охладили ультра-ястребиные ожидания рынка, чем поставили под сомнение ястребиный курс Федрезерва. В этом же контексте следует рассматривать риторику Мэри Дейли и Мишель Боуман. Глава ФРБ Сан-Франциско признала, что дополнительное повышение процентной ставки, скорее всего, потребуется, однако призвала «не торопиться с выбором момента». По её мнению, у регулятора есть время собрать больше информации и взвесить все риски. При этом Дейли признала, что инфляционные риски остаются повышенными, а задачу восстановления ценовой стабильности «никто не отменял». Мишель Боуман, в свою очередь, также заявила об отсутствии срочности, предложив сначала оценить развитие ситуации после сентябрьского повышения. Но при этом она не опровергла необходимость дальнейшего ужесточения ДКП. Таким образом, обе представительницы ФРС предостерегли от поспешных решений, но при этом не исключили дальнейшего ужесточения монетарной политики. Поэтому повышение ставки в декабре по-прежнему остается не только возможным, но и весьма вероятным – базовым – сценарием. Для доллара пересмотр сроков ужесточения, безусловно, имеет значение – особенно после того, как трейдеры начали закладывать в цены более агрессивный сценарий, предполагающий повышение ставки на 50 базисных пунктов до конца текущего года. Однако в среднесрочном плане важнее то, насколько высоко Федрезерв в итоге поднимет ставку. Пауза между сентябрем и декабрем сама по себе не меняет направление монетарной политики. При этом перспективы дальнейшего повышения ставки в первой половине 2027 года будут зависеть прежде всего от динамики инфляции. А каких-либо предпосылок для ее замедления на сегодняшний день практически нет. В частности, ближневосточный конфликт продолжает удерживать нефтяные цены на высоком уровне (Brent торгуется выше 100 долларов за баррель), а атаки в районе Ормузского пролива препятствуют нормализации поставок. Это означает, что энергетический фактор будет и дальше «работать» на стороне инфляции, увеличивая расходы на производство и перевозки, создавая почву для дальнейшего роста конечных цен. Кроме того, сложившаяся макроэкономическая картина в США (сочетание сильных CPI и PPI, устойчивой потребительской активности и роста ВВП на 2,2%) теоретически позволяет Федрезерву рассматривать возможность дальнейшего ужесточения ДКП – как в октябре, так и в декабре. Тогда как еврозона в этом плане находится в более сложном положении: дорогие энергоносители не только разгоняют инфляцию, но и усиливают давление на слабую экономику европейского региона. Поэтому «призрак стагфляции» неизбежно будет следовать за ЕЦБ, ограничивая его пространство для маневра. На мой взгляд, этот фундаментальный дисбаланс по-прежнему играет в пользу гринбека. Лонги по eur/usd остаются рискованными, тогда как коррекционный рост пары целесообразно рассматривать как возможность для открытия коротких позиций. Впрочем, с продажами сейчас лучше не спешить, дождавшись признаков завершения восходящего импульса. Ведь даже фундаментальный перевес гринбека не исключает продолжения коррекции. В этом плане важную роль может сыграть уровень сопротивления 1,1290 (средняя линия Bollinger Bands на D1). Если покупатели смогут преодолеть этот уровень и закрепиться над ним (т.е. в рамках 13-й фигуры), южный сценарий будет поставлен на паузу. Но если покупатели не одолеют этот ценовой барьер, а продавцы перехватят инициативу, это станет первым сигналом завершения коррекционного роста и возобновления нисходящего движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс