Новости форекс

EUR/USD: сценарии динамики на 14.08.2026

EUR/USD демонстрирует уверенный рост в пятницу, отыгрывая потери начала недели после публикации разочаровывающих данных по розничным продажам в США. Рынки также продолжают оценивать последствия слабых данных по инфляции в США. Однако рост инфляционных ожиданий и сохраняющаяся геополитическая неопределенность могут ограничивать потенциал роста пары, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: на фоне слабых данных из США». С технической точки зрения, EUR/USD остается в краткосрочном восходящем тренде, но сталкивается с ключевым сопротивлением на уровне 200-дневной ЕМА (1.1560), которая ограничивает дальнейший рост. Индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на дневном графике после резкого подъема в конце прошлого месяца и перехода на сторону покупателей остаются на их стороне, но OsMA и Стохастик подают признаки разворота. Учитывая также схождение в этой точке 2-х ключевых скользящих средних – 200- и 144-дневных – и «нависающий» стратегический уровень сопротивления 1.1580 (ЕМА200 на месячном графике), преодоление этой зоны сопротивления кажется для быков по EUR/USD непреодолимом препятствием. В случае отбоя от текущих уровней и возобновления снижения самым ранним сигналом для коротких позиций может стать пробой локальной поддержки на 1.1545 (бывшее локальное сопротивление). Цель коррекции – уровни поддержки 1.1530 (ЕМА50 на W1) и 1.1528 (ЕМА200 на Н1). Их пробой может усилить давление на цену, спровоцировав снижение в сторону 1.1500 (психологический уровень и ЕМА50 на D1), 1.1490 (ЕМА200 на Н4). От этих уровней, учитывая краткосрочный восходящий тренд, можно рассчитывать на отбой и на вход в новые длинные позиции по более выгодным ценам, но со стопами ниже 1.1480. Условия реализации медвежьего сценария: Разворот от сопротивления 1.1560 и пробой поддержки 1.1530–1.1528.Возобновление геополитической напряженности, усиливающей спрос на доллар как «безопасную гавань».«Ястребиный» сигнал от ФРС, возрождающий ожидания ужесточения политики.Технический пробой ниже 1.1520 откроет путь к 1.1490–1.1500. В бычьем сценарии пробой 1.1580 и дальнейший рост выведут цену в зону среднесрочного и глобального бычьего рынка и откроют дорогу сначала к 1.1600-1.1650 и затем к 1.1700-1.1800 в среднесрочной перспективе. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой сопротивления 1.1560 (200-дневная ЕМА) и закрепление выше психологического уровня 1.1600.Дальнейшее охлаждение инфляции и слабые потребительские данные, полностью исключающие ожидания повышения ставки ФРС.Сохранение ястребиного настроя ЕЦБ и закрепление ожиданий повышения ставки в сентябре. Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 1.1520–1.1580 с попыткой пробоя сопротивления при сохранении позитивного фундаментального фона, но ограниченная геополитическими рисками. Логика: Слабые розничные продажи и охлаждение инфляции оказывают давление на доллар США, но геополитическая неопределенность и сохранение ястребиных ожиданий по ставке ФРС поддерживают его. Рекомендация: осторожно-бычья позиция с приоритетом длинных позиций при устойчивом пробое 1.1570-1.1580. Короткие позиции рассматривать только при пробое 1.1520. Строго соблюдать стоп-лоссы. Уровни поддержки: 1.1545, 1.1530, 1.1528, 1.1500, 1.1490, 1.1480, 1.1400, 1.1300, 1.1245, 1.1200 Уровни сопротивления: 1.1560, 1.1580, 1.1600, 1.1630, 1.1650, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 1.1575, 1.1585. Stop-Loss 1.1540, 1.1520. Цели 1.1600, 1.1630, 1.1650, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500Медвежий сценарий: Sell Stop 1.1540, 1.1520. Stop-Loss 1.1575, 1.1585. Цели 1.1500, 1.1490, 1.1480, 1.1400, 1.1300, 1.1245, 1.1200 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 24 минуты назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: на фоне слабых данных из США

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/USD Пара EUR/USD получила дополнительный импульс к росту в пятницу после публикации слабых данных по розничным продажам в США, которые усилили ожидания сохранения ставки ФРС без изменений в сентябре. Текущая консолидация вблизи отметки 1.1565 отражает сочетание противоречивых факторов, удерживающих пару вблизи ключевых сопротивлений. Пара EUR/USD демонстрирует уверенный рост в пятницу, отыгрывая потери начала недели после публикации разочаровывающих данных по розничным продажам в США. Рынки также продолжают оценивать последствия слабых данных по инфляции в США. Индекс доллара США USDX вернулся в район 99.50, усилив снижение предыдущих сессий. Ключевые драйверы: Слабые данные по розничным продажам в США. Розничные продажи в США в июле сократились на 0,6% при прогнозе роста на 0,1% и после роста на 0,2% в июне. Это значительное ухудшение потребительского спроса усиливает аргументы в пользу сохранения ставки ФРС без изменений. Разногласия внутри ФРС. Комментарии представителей ФРС остаются противоречивыми. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак, голосовавшая за повышение ставки, продолжает настаивать на ужесточении. В то же время президент ФРБ Ричмонда Том Баркин выразил сомнения в необходимости дальнейшего повышения. Неопределенность вокруг позиции ФРС усиливается в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле в конце августа. Охлаждение инфляции. Данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) за июль указали на замедление инфляционного давления. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась примерно до 30%, тогда как неделей ранее она составляла более 50%. Ястребиные ожидания по ЕЦБ. Европейский центральный банк, вероятно, повысит депозитную ставку на 25 базисных пунктов до 2,50% в сентябре. Расхождение в монетарных политиках продолжает поддерживать евро. Геополитические риски. Несмотря на ослабление доллара, неопределенность вокруг Ормузского пролива продолжает поддерживать спрос на доллар как «безопасную гавань», ограничивая потенциал роста EUR/USD. Краткий технический анализ С технической точки зрения EUR/USD консолидируется у ключевых сопротивлений, пытаясь закрепиться выше линии нисходящего тренда, отражаемой в текущей ситуации 200-периодной ЕМА на дневном графике, проходящей через отметку 1.1560. Учитывая схождение в этой точке 2-х ключевых скользящих средних – 200- и 144-дневных – и «нависающий» стратегический уровень сопротивления 1.1580 (ЕМА200 на месячном графике), преодоление этой зоны сопротивления кажется для быков по EUR/USD непреодолимом препятствием. Между тем, индикаторы показывают неоднозначную картину: RSI (14) на D1 находится в районе 60-62, указывая на бычий импульс.Стохастик находится в зоне продаж, приближаясь к зоне перекупленности, что может указывать на возможную коррекцию.Гистограмма OsMA снижается в сторону нейтральной линии. Ключевые уровни: Сопротивление: 1.1560, 1.1580, 1.1600 (психологический уровень), 1.1600–1.1630 (следующая зона сопротивления). Поддержка: 1.1530 (ЕМА50 на недельном графике), 1.1528 (ЕМА200 на Н1), 1.1500 (психологический уровень и ЕМА50 на D1), 1.1490 (ЕМА200 на Н4).*подробнее см. в EUR/USD: сценарии динамики на 14.08.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Факт Ожидаемое влияние на EUR/USD 14 авг Розничные продажи в США (июль) Прогноз: +0,1% м/м -0,6% м/м Слабые данные = поддержка EUR 14 авг Индекс потребительских настроений Университета Мичигана (авг.) Прогноз: 54,5 - Слабые данные = поддержка EUR 14 авг Инфляционные ожидания UoM на 5 лет Прогноз: 3,3% - Рост ожиданий = давление на EUR Заключение и рекомендации EUR/USD получила поддержку от слабых данных по розничным продажам и потребительским настроениям в США, которые усилили ожидания паузы в политике ФРС. Однако рост инфляционных ожиданий и сохраняющаяся геополитическая неопределенность могут ограничивать потенциал роста пары. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции при устойчивом пробое 1.1580 с целями 1.1600–1.1650 и стоп-лоссом ниже 1.1520.Короткие позиции рассматривать только при пробое 1.1520 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: Занимать выжидательную позицию до прояснения способности пары преодолеть сопротивление 1.1600.Потенциальная коррекция к 1.1490-1.1500 может быть использована для наращивания длинных позиций при сохранении позитивного фундаментального фона. Управление рисками: Сохранять осторожность в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле — волатильность может быть высокой.Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям.Следить за данными по инфляции и комментариями представителей ФРС, которые остаются ключевыми драйверами.*см. также наши сегодняшние обзоры: USD/CAD: давление на пару усиливаетсяUSD/CAD: сценарии динамики на 14.08.2026XAG/USD (Silver): консолидация у сопротивления на фоне переоценки ставок ФРСXAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 14.08.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Доллар копает себе яму

Не все то золото, что блестит. Экономика США продолжает расти, рынок труда держится, а доллар слабеет — как будто не замечает позитива. Парадокс, который в последний месяц беспокоит Forex сильнее любых макроданных.После июльского заседания ФРС гринбэк потерял почву под ногами. Пресс-конференция Кевина Уорша убедила рынки, что центробанк не готов жестко реагировать на новую вспышку инфляции. Доходность долгосрочных трежерис выросла, но доллару это не помогло — EUR/USD осталась стабильной около 1,15.Тем не менее, краткосрочные риски для доллара США выглядят сбалансированными. Слабый июльский отчет по занятости заставил срочный рынок сократить ожидания монетарной рестрикции ФРС до одного повышения вместо двух. Если статистика развернется в обратную сторону, гринбэк может получить передышку.Однако позиционирование говорит об обратном. Рынок уже в шортах по EUR/USD, ставя на дальнейшую силу доллара. Хватит нескольких неприятных сюрпризов по данным США, чтобы инвесторы бросились закрывать эти позиции, разгоняя новую волну слабости гринбэка. При этом подразумеваемая волатильность пары остается на удивление низкой — рынки словно не замечают масштаба двусторонних рисков.Динамика доллара США и дифференциала доходности трежерисНа самом деле корень проблемы глубже конъюнктуры. Последние семь лет курс доллара тесно связан с наклоном кривой доходности — спредом между 30-летними и 2-летними казначейскими облигациями. Ожидается, что кривая продолжит падать, а вместе с ней и премия за риск, заложенная в долгосрочную доходность. Которая сейчас выглядит неоправданно скромной.По факту доллар слабеет не благодаря плохой экономике, а вопреки хорошей. Устойчивый рост ВВП уже не гарантирует поддержку валюте — все большую роль играют фискальные дисбалансы и растянутые оценки активов. Стоимость американского фондового рынка достигла примерно 238% ВВП, а зарубежные портфели и без того перегружены активами США. Пространства для новых притоков капитала остается все меньше.Goldman Sachs ожидает, что ФРС сохранит ставку на уровне 3,5–3,75% до конца 2026 года, тогда как ЕЦБ добавит еще 25 базисных пунктов в сентябре, доведя ставку по депозитам до 2,5%. По мнению банка, риски для европейской монетарной политики скорее смещены в сторону дальнейшего ужесточения, чем паузы.Таким образом, дифференциал ставок постепенно перестает быть главным аргументом в пользу доллара. Фискальная арифметика и перекошенное позиционирование значат для его судьбы куда больше, чем очередной отчет по занятости.Не думаю, что доллар успеет выбраться из этой ямы до конца года.Технически на дневном графике EUR/USD «быкам» удалось закрепиться выше линии 2-4 паттерна Волны Вульфа и взять штурмом справедливую стоимость. Открытые от 1,154 лонги можно будет нарастить в случае прорыва сопротивления на 1,157.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 14.08.2026

Серебро (XAG/USD) находится в фазе консолидации у ключевого сопротивления, где охлаждение инфляции в США и снижение ожиданий ужесточения политики ФРС создают основу для восстановления. Однако сохраняющаяся геополитическая напряженность вокруг Ормузского пролива и разногласия внутри ФРС продолжают ограничивать потенциал роста, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (Silver): консолидация у сопротивления на фоне переоценки ставок ФРС». На момент публикации данной статьи и в начале американской сессии пятницы, XAG/USD консолидируется вблизи отметки 64.70, оставаясь под давлением вблизи ключевых технических сопротивлений - 65.40 (ЕМА200 на D1), 66.70 (ЕМА144 на D1). С технической точки зрения, XAG/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой, упираясь в сильное сопротивление 65.40. Его пробой может стать первым сигналом о возобновлении бычьего тренда, а пробой уровня 66.70 – подтверждающим. Стопы при этом необходимо разместить ниже ближайших поддержек на уровнях 64.00, 63.40 (ЕМА50 на недельном и на 4-часовом графиках), 63.28 (ЕМА200 на Н1). Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой сопротивления 66.70 (ЕМА144 на D1). Сохранение слабости доллара США на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС.Деэскалация геополитической напряженности, приводящая к снижению инфляционных рисков (менее вероятный фактор поддержки). Целевая зона: 68.00-70, затем 71.00-71.20. Медвежий сценарий будет связан с пробоем уровней поддержки 63.40 (ЕМА50 на недельном и на 4-часовом графиках), 63.28 (ЕМА200 на Н1) и снижением в сторону недавних локальных минимумов на уровнях 56.00-58.00. Условия реализации медвежьего сценария Пробой поддержки 63.40–63.28 и закрепление ниже 63.00.Возобновление геополитической напряженности, приводящее к росту цен на нефть и усилению инфляционных рисков, что может возродить ястребиные ожидания в отношении ФРС.Сильные данные по розничным продажам в США, возрождающие спекуляции о сохранении повышенных ставок. Целевая зона: 62.00, 60.00 и локальные минимумы 56.00-58.00. Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 63.00–66.00 с попыткой пробоя сопротивления при сохранении позитивного макроэкономического фона. Логика: Пара зажата между сопротивлением 65.40 и поддержкой 200-часовой ЕМА 63.28.Техническая картина указывает на ослабление восходящего импульса, но не на его разворот.Снижение ожиданий повышения ставки ФРС и высокие геополитические риски создают противоречивый фон, удерживающий рынок в диапазоне. Рекомендация: осторожная позиция с приоритетом выжидательной позиции до публикации данных по розничным продажам в США. Длинные позиции рассматривать только при устойчивом пробое 6.70. Короткие позиции — только при пробое 63.20. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и публикацией макроданных. Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 65.50, 66.20. Stop-Loss 63.90, 63.20. Цели 67.00, 67.60, 68.00, 69.70, 70.00, 71.00, 72.00Медвежий сценарий: Sell Stop 63.90, 63.20. Stop-Loss 65.50, 66.20. Цели 563.00, 62.00, 61.00, 60.00, 58.00, 57.00, 56.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (Silver): консолидация у сопротивления на фоне переоценки ставок ФРС

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD) Пара XAG/USD консолидируется вблизи отметки 64.70 в пятницу и на момент публикации данной статьи, оставаясь под давлением вблизи ключевых технических сопротивлений. Рынок переваривает охлаждение инфляции в США, которое снизило ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, и сохраняющуюся напряженность вокруг Ормузского пролива, поддерживающую инфляционные риски. Серебро получило поддержку на 63.40 (ЕМА50 на недельном и на 4-часовом графиках) и сейчас пытается пробиться выше ключевых сопротивлений. Текущая консолидация отражает сочетание противоречивых факторов, удерживающих рынок в узком диапазоне. Ключевые драйверы: Охлаждение инфляции в США снижает ожидания ужесточения ФРС. Данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) за июль указали на замедление инфляционного давления. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась примерно до 30% с существенно более высоких уровней в конце июля. Снижение ожиданий ужесточения монетарной политики традиционно поддерживает серебро как недоходный актив, так как уменьшает альтернативные издержки его владения. Геополитическая напряженность сохраняет инфляционные риски. Переговоры по открытию Ормузского пролива остаются в тупике. Движение судов через этот ключевой водный путь и Баб-эль-Мандебский пролив, на которые приходится около 27% мировых поставок энергоносителей, остается крайне ограниченным, что поддерживает цены на нефть на высоком уровне. Это может вновь разжечь инфляционное давление и осложнить задачу ФРС, создавая неопределенность для серебра. Разногласия внутри ФРС. Представители ФРС расходятся во мнениях относительно дальнейших действий. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби считает, что часть ценового давления обусловлена временными факторами, и выступает за осторожный подход. В то же время президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак полагает, что прогресс в борьбе с инфляцией недостаточен и может потребоваться дальнейшее повышение ставок. Эта неопределенность удерживает трейдеров от агрессивных действий. Краткий технический анализ С технической точки зрения, XAG/USD консолидируется у сопротивления, оставаясь в краткосрочном диапазоне между ключевыми скользящими средними: 63.28 (ЕМА200 на Н1) и 65.40 (ЕМА200 на D1). Индикаторы и скользящие средние: 200-дневная ЕМА (65.40) формирует непосредственное сопротивление.200-часовая ЕМА (63.28) выступает в качестве ключевой краткосрочной поддержки.RSI (14) на D1 находится в районе 59-60, указывая на умеренно бычий импульс, но недостаточный для преодоления ключевых уровней сопротивления.Стохастик вышел из зоны перекупленности и снижается.OsMA гистограмма снижается от максимумов, но остается в положительной зоне. Ключевые уровни: Сопротивление: 65.00 («круглый» уровень), 65.40, (ЕМА200), 66.00 («круглый» уровень), 66.70 (ЕМА144 на D1).Поддержка: 64.00-63.40-63.28 (ближайшая поддержка), 63.00 («горизонтальная» поддержка и «круглый» уровень), 62.00, 61.85 (ЕМА200 на Н4), 61.00 («круглый» уровень), 60.00–61.00 (сильная зона спроса).*подробнее см. в XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 14.08.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на USD/CAD 14 авг Розничные продажи в США (июль) — Сильные данные = поддержка USD; слабые = давление 14 авг Индекс потребительских настроений Мичиганского университета — Рост оптимизма = поддержка USD Заключение Пара XAG/USD находится в фазе консолидации у ключевого сопротивления, где охлаждение инфляции в США и снижение ожиданий ужесточения политики ФРС создают основу для восстановления. Однако сохраняющаяся геополитическая напряженность вокруг Ормузского пролива и разногласия внутри ФРС продолжают ограничивать потенциал роста. Ключевым событием для определения дальнейшей динамики станут данные по розничным продажам в США.*см. также наши сегодняшние обзоры:USD/CAD: давление на пару усиливаетсяUSD/CAD: сценарии динамики на 14.08.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок, несмотря ни на что, пытается давить на ФРС (ожидается возобновление краткосрочного роста цены на золото и пары AUD/USD)

Рынок не обращает никакого внимания на негативные данные с рынка труда и на продолжение торможения инфляции в Америке. Теперь он "молится" на отчет ценового индекса расходов на личное потребление, полагая, что хоть он поднимется, что может стать аргументом в пользу повышения процентных ставок в сентябре.Вообще на рынке сложилась интересная картина. Которая ранее в истории противостояния рыночных игроков и ФРС имела место быть. Рынок в лице его крупных игроков оказывал давление на регулятор, призывая его делать то, что ему выгодно, заявляя при этом уже избитую фразу о том, что ЦБ теряет доверие. Так, например, в период ипотечного кризиса 2008-09 годов его представители настойчиво призывали американские финансовые власти «разбрасывать вертолетные деньги», проводить количественное смягчение, фактически насыщая экономику США ничем необеспеченными долларами. Финансовые власти тогда «сломались» и пошли навстречу, а американская финансовая система покатилась по наклонной вниз, что до сих пор еще отражается на ней.Итак, в настоящий момент мы наблюдаем что-то похожее. Рынок в лице крупных игроков старается манипулировать Федрезервом. Возможно, мы бы и не увидели такого жесткого «наезда» если бы он, как и прежде начали бы давать сигналы о том, что собирается делать, поднимать процентные ставки или нет. Но К. Уорш не желает этого делать, указывая на то, что участники рынка должны сами думать головой, а не надеяться на четкие и ясные сигналы.Фактически нынешняя ситуация противостояния и порождает хаос на рынках, который проявляется в нервной реакции на публикации важной отчетности в Штатах. Да, реакция сначала является адекватной, например, на чрезвычайно слабую отчетность с рынка труда, который оказался крайне негативным, но затем все возвращается на круги своя потому, что тема обязательного повышения процентных ставок в условиях инфляции выше целевой отметки в 2%, снова овладевает их умами.Что можно ожидать сегодня на рынках?Полагаю, что отсутствие к публикации важных экономических данных будет стимулировать боковую динамику на всех рынках без исключения. Прогноз дня:GOLDЦена на золото нашла поддержку на уровне 4310.00. Она восстанавливается, что может привести к ограниченному росту к целевой отметке 4427.94. Стоп-лоссом может быть уровень 4218.66. Точкой для покупки может служить отметка 4363.80. AUD/USDПара торгуется выше уровня 0.7055. Она может вырасти к 0.7090. Стоп-лоссом может быть уровень 0.7041. Уровнем для покупки на откате вниз может служить отметка 0.7064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка. Торговые идеи, ответы на вопросы.

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 14.08.2026

USD/CAD находится под давлением на фоне ослабления доллара США и роста цен на нефть, обусловленного геополитической напряженностью на Ближнем Востоке. Техническая картина указывает на сохранение медвежьего тренда, но приближение к зоне перепроданности и сильной поддержке создает риск краткосрочной коррекции, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: давление на пару усиливается». На момент европейской сессии пятницы пара USD/CAD торгуется вблизи отметки 1.3890, через которую проходит 50-недельная ЕМА, демонстрируя снижение вторую сессию подряд. Цена пробила ключевые уровни поддержки 1.3900 (ЕМА200 на D1 и «круглый» уровень), 1.3890 (ЕМА50 на W1) и остаётся под давлением, демонстрируя склонность к дальнейшему снижению, фиксируемую показаниями индикаторов: RSI (14) на D1 находится в районе 31-30, указывая на усиление медвежьего импульса и приближение к зоне перепроданности.Гистограмма OsMA снижается в отрицательной зоне, подтверждая сохранение медвежьего сигнала.Стохастик находится в зоне перепроданности, что может указывать как на сильный медвежий импульс, так и на возможное замедление нисходящего движения в краткосрочной перспективе с вероятностью отскока. Следующая поддержка и цели для снижения находятся в зоне уровней 1.3800 (психологический уровень), 1.3775 (ЕМА144 на W1). Пробой же отметки 1.3890 (и ЕМА50) может стать сигналом для новых коротких позиций со стопами выше 1.3920 (ЕМА144 на дневном графике). Пробой 1.3775 откроет путь к 1.3700 и 1.3690 (ЕМА200 на W1), пробой которых, в свою очередь, и дальнейшее снижение подтвердят переход цены в зону долгосрочного медвежьего рынка. Условия реализации: Устойчивый пробой поддержки 1.3890.Дальнейшее ослабление данных по инфляции в США и снижение ожиданий повышения ставки ФРС.Прогресс в переговорах по Ормузскому проливу, приводящий к снижению цен на нефть (менее вероятный фактор поддержки CAD).Технический пробой ниже 1.3850 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 30, ускорение снижения OsMA) откроет путь к 1.3800 и 1.3775-1.3700. Ближайшее сопротивление расположено на 1.3920–1.3925 (бывшая поддержка и ЕМА144 на D1). Его пробой может спровоцировать дальнейший рост цены, остающейся в рамках восходящих каналов на дневном и недельном графиках. Ближайшие цели роста - 1.3950–1.3965 (ЕМА200 на Н1), а более отдаленные - 1.4000 (психологический уровень), 1.4005 (ЕМА50 на D1). Пробой сопротивления 1.4025 (ЕМА200 на Н4) подтвердит возобновление восходящего тренда цены. Далее – 1.4300-1.4340 и локальные уровни сопротивления 1.4400, 1.4460, 1.4500, 1.4515. Условия реализации бычьего сценария Отскок от поддержки 1.3890 и возврат выше 1.3920–1.3940.Сильные данные по розничным продажам в США, возрождающие ожидания ужесточения политики ФРС.Снижение цен на нефть на фоне ослабления геополитической напряженности или роста запасов.Технический пробой выше 1.3950 с подтверждением от индикаторов откроет путь к 1.3980–1.4000. Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 1.3880–1.3965 с сохранением медвежьего уклона до получения новых сигналов от макроданных. Логика: Пара зажата между поддержкой 1.3880 и сопротивлением 1.3965.Сочетание слабого доллара США и высоких цен на нефть создает фундаментальный фон для дальнейшего снижения пары.Техническая картина указывает на усиление медвежьего импульса. Рекомендация: осторожная позиция с приоритетом коротких позиций при пробое 1.3880. Длинные позиции рассматривать только при возврате выше 1.3965. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности, связанной с публикацией макроданных и геополитическими событиями. Уровни поддержки: 1.3900, 1.3890, 1.3880, 1.3800, 1.3775, 1.3700, 1.3690, 1.3600, 1.3550, 1.3500 Уровни сопротивления: 1.3920, 1.3965, 1.4000, 1.4005, 1.4025, 1.4100, 1.4130, 1.4175, 1.4200, 1.4245, 1.4250, 1.4300, 1.4320, 1.4400, 1.4460, 1.4500, 1.4515, 1.4600 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 1.3930, 1.3970. Stop-Loss 1.3870. Цели 1.4000, 1.4005, 1.4025, 1.4100, 1.4130, 1.4175, 1.4200, 1.4245, 1.4250, 1.4300, 1.4320, 1.4400, 1.4460, 1.4500, 1.4515, 1.4600Медвежий сценарий: Sell Stop 1.3870. Stop-Loss 1.3930, 1.3970. Цели 1.3800, 1.3775, 1.3700, 1.3690, 1.3600, 1.3550, 1.3500 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Макростатистика против доллара, Иран – на стороне гринбека

Пара евро-доллар по-прежнему торгуется в ценовом коридоре 1,1520 – 1,1570, границы которого соответствуют нижней и верхней линиям индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4. Трейдеры не могут определиться с дальнейшим вектором движения цены на фоне противоречивого фундаментального фона. На одной чаше весов – макроэкономические отчеты (NFP, CPI, PPI), которые ослабили позиции долларовых быков, и соответственно, продавцов eur/usd. На другой чаше – геополитика, которая продолжает оказывать фоновую поддержку гринбеку как защитному активу. Эти фундаментальные факторы фактически «уравновешивают» друг друга, поэтому пара уже вторую неделю подряд остается в рамках диапазонной торговли. Ключевые макроэкономические релизы последних двух недель оказались не в пользу доллара. Июльские Нонфармы просигнализировали об охлаждении рынка труда в США, тогда как отчеты CPI и PPI отразили ослабление инфляционного давления. Впрочем, наиболее важный вывод последних релизов заключается не столько в самом замедлении инфляции или слабости рынка труда, сколько в изменении баланса рисков для ФРС. Еще несколько недель назад основным аргументом в пользу повышения ставки выступала угроза вторичного инфляционного импульса: высокие издержки, тарифное давление и дорогая энергия могли закрепить инфляцию на повышенных уровнях. Сейчас эта угроза выглядит уже не столь однозначной. Июльские Нонфармы стали первым серьезным сигналом в пользу пересмотра прежних ожиданий. Американская экономика потеряла 23 тысячи рабочих мест, а данные за май и июнь были пересмотрены вниз сразу на 103 тысячи. При этом снижение уровня безработицы до 4,1% нельзя назвать однозначно позитивным фактором, т.к. безработица снизилась в основном за счет сокращения участия населения в рабочей силе, а не благодаря ускорению найма. Плюс ко всему, в июле замедлился и проинфляционный показатель – зарплаты. В годовом выражении этот индикатор обновил пятилетний минимум, снизившись до 3,2%. Инфляционные отчеты лишь подлили масла в огонь. Июльский CPI вырос всего на 0,1 м/м, а в годовом выражении снизился до 3,4%. При этом базовый индекс потребительских цен прибавил 0,2% м/м и замедлился до 2,5% г/г (т.е. до минимального уровня с начала 2021 года). Инфляция, конечно, никуда не исчезла, но при этом перестала демонстрировать тот импульс ускорения, который мог бы заставить регулятор действовать превентивно. В свою очередь июльский общий PPI не изменился в месячном исчислении (после снижения на 0,1% в июне), тогда как годовой темп замедлился сразу до 4,7%, с предыдущего значения 5,5%. Стержневой индекс цен производителей вырос в прошлом месяце всего на 0,2% м/м, существенно снижая опасения относительно переноса производственных издержек в потребительские цены (хотя отдельные компоненты – в частности, услуги – по-прежнему демонстрируют заметную ценовую динамику). Собственно, по этим причинам вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре заметно снизилась. Согласно данным инструмента CME FedWatch, сейчас она оценивается всего в 30%, тогда как еще на прошлой неделе трейдеры оценивали вероятность ужесточения политики в начале осени почти в 70%. Столь резкий пересмотр ожиданий выглядит вполне обоснованным, поскольку последние макроэкономические отчеты фактически лишили ФРС одного из главных аргументов в пользу дальнейшего ужесточения ДКП. Если раньше регулятор мог оправдывать повышение ставки необходимостью «погасить» сохраняющийся импульс, то теперь инфляционное давление постепенно ослабевает. В тоже время рынок труда, напротив, демонстрирует все более явные признаки охлаждения. В такой ситуации дополнительное повышение ставки уже не выглядит «безусловно необходимой» мерой борьбы с инфляцией. При этом ужесточение политики создаст риск чрезмерного торможения экономики и дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда. Впрочем, до полноценного разворота ожиданий в сторону снижения ставки пока еще далеко. Для формирования устойчивых «голубиных» ожиданий рынку потребуется еще не один слабый отчет. Необходима целая последовательность данных: дальнейшее замедление базовой инфляции и PCE, дальнейшее ослабление занятости, ускорение безработицы и охлаждение заработных плат. Допустим, если августовский рынок труда подтвердит июльский «перелом», а инфляция продолжит двигаться по нисходящей траектории, «голубиные» ожидания заметно возрастут. Однако на сегодняшний день мы можем говорить лишь о сохранении выжидательной позиции ФРС и фактической «отмене» ястребиного сценария. Такой результат оказывает фоновое давление на гринбек, но геополитический фактор продолжает компенсировать эту слабость доллара, не позволяя покупателям eur/usd выйти за пределы текущего диапазона. Геополитическая напряженность продолжает подпитывать антирисковые настроения на мировых рынках. Буквально сегодня министр финансов США Бессент заявил о том, что на следующей неделе Вашингтон объявит о новых санкциях против Ирана, «которые никогда ранее не применялись ни против одной страны в мире». По его словам, речь идет о сочетании экономической изоляции и продолжающейся блокады Ормузского пролива. В свою очередь Иран сегодня вновь перечислил свои требования к США, при выполнении которых готов открыть пролив. Среди них – прекращение блокады иранских портов, разморозка иранских активов и согласие Вашингтона на прекращение огня во всем регионе, включая Ливан и Газу. До выполнения этих требований Тегеран намерен сохранять пролив закрытым. Таким образом, на фоне такой противоречивой фундаментальной картины пара eur/usd, вероятно, и дальше сохранит диапазонную динамику. До появления новых сигналов со стороны ФРС или американо-иранского переговорного трека, пара, скорее всего, продолжит торговаться в рамках уже сформировавшегося ценового коридора 1,1520 – 1,1570.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: давление на пару усиливается

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CAD Пара USD/CAD продолжает уверенное снижение в пятницу, обновляя минимумы с 10 июня и тестируя психологическую поддержку 1.3900. Комбинация факторов, связанных с охлаждением инфляции в США и растущей геополитической напряженностью, оказывает давление на доллар США и поддерживает канадский доллар. На момент европейской сессии пятницы пара USD/CAD торгуется вблизи отметки 1.3890, через которую проходит 50-недельная ЕМА, демонстрируя снижение вторую сессию подряд. Пара продолжает нисходящее движение от верхней границы недельного диапазона и пробила ключевую психологическую поддержку 1.3900. Факторы давления на пару: Ослабление ожиданий повышения ставки ФРС. Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США указали на признаки замедления инфляции, а опубликованный в четверг индекс цен производителей (PPI) оказался слабее прогнозов (0,0% м/м против ожидаемого +0,2%). В сочетании со слабым отчетом по рынку труда США (NFP) это привело к тому, что трейдеры сократили ожидания повышения ставки ФРС в сентябре примерно до 30%. Рост цен на нефть. Геополитическая напряженность вокруг Ормузского пролива продолжает поддерживать цены на сырую нефть. США заявляют о полном контроле над проливом и угрожают Ирану «беспрецедентными» мерами, в то время как Иран настаивает на сохранении блокады. Высокие цены на нефть традиционно поддерживают канадский доллар как commodity (сырьевую) валюту. Поддерживающие факторы для USD: Геополитическая неопределенность. Сохраняющиеся риски на Ближнем Востоке могут ограничивать потери доллара США как «безопасной гавани». Ожидания повышения к концу года. Рынки продолжают закладывать в цены как минимум одно повышение ставки ФРС до конца 2026 года. Краткий технический анализ С технической точки зрения, USD/CAD закрепилась ниже ключевых уровней поддержки, что усиливает медвежий прогноз для пары. Пара торгуется ниже 200-дневной скользящей средней (ЕМА) и психологического уровня 1.3900. На дневном графике: RSI (14) находится в районе 31-30, указывая на усиление медвежьего импульса и приближение к зоне перепроданности.Гистограмма OsMA снижается в отрицательной зоне, подтверждая сохранение медвежьего сигнала.Стохастик находится в зоне перепроданности, что может указывать как на сильный медвежий импульс, так и на возможное замедление нисходящего движения в краткосрочной перспективе с вероятностью отскока. Ключевые уровни: Сопротивление: 1.3920–1.3925 (бывшая поддержка и ЕМА144 на D1), 1.3950–1.3965 (ЕМА200 на Н1), 1.4000 (психологический уровень), 1.4005 (ЕМА50 на D1), 1.4025 (ЕМА200 на Н4). Поддержка: 1.3890 (ЕМА50 на W1), 1.3800 (психологический уровень), 1.3775 (ЕМА144 на W1). Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на USD/CAD 14 авг Розничные продажи в США (июль) — Сильные данные = поддержка USD; слабые = давление 14 авг Индекс потребительских настроений Мичиганского университета — Рост оптимизма = поддержка USD Заключение и рекомендации USD/CAD находится под давлением на фоне ослабления доллара США и роста цен на нефть, обусловленного геополитической напряженностью на Ближнем Востоке. Техническая картина указывает на сохранение медвежьего тренда, но приближение к зоне перепроданности и сильной поддержке 1.3900-1.3890 создает риск краткосрочной коррекции. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции при пробое 1.3880 с целями 1.3850–1.3775 и стоп-лоссом выше 1.3925.Длинные позиции рассматривать только при пробое 1.3930 с подтверждением от фундаментальных факторов и стоп-лоссом ниже 1.3890.Внимательно следить за данными по розничным продажам в США и геополитическими новостями. Для среднесрочных инвесторов: Занимать выжидательную позицию до прояснения способности пары удержать поддержку 1.3850.Потенциальная коррекция к 1.3920 может быть использована для наращивания коротких позиций при сохранении слабости доллара США.Учитывать, что, по оценкам Scotiabank, медвежий тренд в паре сохраняется, а ключевая поддержка находится на уровне 1.3817. Управление рисками: Сохранять осторожность в преддверии публикации розничных продаж — волатильность может быть высокой.Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям.Следить за геополитической ситуацией и ценами на нефть, которые остаются ключевыми драйверами.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 14 августа. PPI – не показатель для доллара

Пара EUR/USD в четверг попыталась продолжить процесс падения в направлении уровня коррекции 61,8% – 1,1507, но во второй половине дня быки оттеснили медведей. Активность трейдеров остается низкой. Сегодня отбой от уровня 1,1551 вновь сработает в пользу доллара США и некоторого падения в направлении уровня 1,1507. Закрепление курса пары над уровнем 1,1551 позволит трейдерам рассчитывать на продолжение роста в направлении уровня коррекции 100,0% – 1,1620. Ситуация с волнами на часовом графике остается «бычьей». Последняя завершенная волна вверх пробила предыдущий пик, а последняя волна вниз не пробила предыдущий лоу. Все волны сейчас крайне малы по размеру. Геополитика подарила надежду на открытие Ормузского пролива, а Иран, США и Оман ведут переговоры о контроле над стратегически важным проливом. Таким образом, геополитика выступает в данное время не на стороне доллара, а «ястребиные» ожидания рынка по ДКП FOMC смягчаются. Информационный фон в четверг был достаточно скучным. Промышленное производство в Евросоюзе в очередной раз разочаровало трейдеров, но евровалюта горевала по этому поводу недолго. Во второй половине дня вышел индекс цен производителей в США(PPI), который показал заметное снижение до 4,7% г/г. Инфляция замедляется, что придает спокойствие Кевину Уоршу и другим членам FOMC, от которых рынки сейчас требуют ужесточения ДКП. Однако, на мой взгляд, расслабляться рано. Индекс цен производителей снизился потому же, почему и основная инфляция. В июле цены на нефть опустились до отметки 70$ за баррель, поэтому, во-первых, топливо и газ для компаний стало стоить дешевле, во-вторых, компании перестали закладывать в цену будущий рост энергоносителей. В августе цены на энергоносители вновь начали расти, так как нет никаких надежд на открытие Ормузского пролива в ближайшее время. Таким образом, PPI и CPI в этом месяце могут быть заметно выше июльских значений. Доллар же вновь оказался под давлением, так как комитет FOMC может сохранить параметры ДКП в сентябре. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над нисходящим трендовым коридором, что позволяет предполагать не просто «бычью» атаку, а полноценное «бычье» наступление и тренд. Отбой котировок от уровня 1,1578 позволил медведям выполнить падение к уровню 1,1514, но отбой от уровня 1,1514 вновь позволяет атаковать быкам. Новых назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Закрепление пары под уровнем 1,1514 позволит ожидать падение в направлении уровня Фибо 100,0% –1,1411. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 3128 Long-контрактов и 17484 контракта Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние девятнадцать недель ситуация выровнялась на фоне мнимого перемирия и надежд рынка на завершение войны. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 202 тысячи, контрактов Short – 260 тысяч. Лидерство в свои руки вновь забирают медведи. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война то заканчивается, то начинается вновь. Рынок сначала проигнорировал факт перемирия, а затем – факт возобновления войны. Таким образом, геополитика уже не определяет единолично судьбу доллара. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов ВВП во втором квартале (09-00 UTC). США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 14 августа календарь экономических событий содержит в себе три записи, ни одну из которых я не считаю важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу будет слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны сегодня при закрытии над уровнем 1,1551 на часовом графике с целью 1,1620. Сделки на продажу возможны при отбое на часовом графике от уровня 1,1551 с целями 1,1507 и 1,1472. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1620 – 1,1325 на часовом графике и по 1,1411 – 1,1850 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Оттоки инвестиций, монетарная риторика и технологические анонсы

Евро поднялся к двухмесячным максимумам на фоне сильной статистики еврозоны и ожиданий повышения ставки ЕЦБ, что усиливает спрос на валюту. Золото обновило пик за два месяца на волне снижающихся инфляционных рисков в США и геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Иностранные инвесторы девятый месяц подряд выводят капитал из азиатских технологических рынков, главным образом с Тайваня и Южной Кореи, отражая тем самым скепсис в отношении перспектив индустрии чипов и ИИ. И, наконец, Google представила линейку Pixel 11, Pixel Watch 5 и трекер Pixel Tag с новыми функциями на базе Gemini, что может перераспределить интересы инвесторов по цепочкам поставок и IT-компаниям. Эти новости вместе подчеркивают смешение факторов монетарной политики, сырьевой и геополитической неопределенности, структурных потоков капитала и технологических новаций, определяющих кратко- и среднесрочную волатильность рынков.Евро торгуется вблизи двухмесячных максимумов в ожидании повышения ставки ЕЦБАвгуст стал для европейской валюты временем триумфа: евро вплотную приблизился к отметке $1,15, обновив 2-месячные максимумы. Рынок отреагировал на приятные сюрпризы от экономики еврозоны и теперь с уверенностью закладывает в свои прогнозы очередной виток ужесточения монетарной политики ЕЦБ в сентябреЭкономика еврозоны и ЕС во втором квартале 2026 года показала динамику выше прогнозов. В еврозоне ВВП вырос на 0,4% (после нулевого роста ранее), в ЕС – на 0,5%. Годовые темпы роста достигли 1,0% и 1,2% соответственно. Лидерами по квартальному росту стали Литва и Швеция, а Ирландия обеспечила дополнительный вклад в общую статистику.Крупные экономики – Германия, Франция и Италия – тоже показали прирост, но более скромный. Бельгия и Австрия остались на нулевой отметке. В то же время инфляционное давление сохраняется: общая инфляция в еврозоне в июле поднялась до 2,9%, а рыночные ожидания инфляции на ближайший год оцениваются примерно в 2,4% – выше целевого уровня ЕЦБ в 2%.На фоне более устойчивого роста и риска удорожания энергоносителей из?за геополитики (напомним про эскалацию на Ближнем Востоке) вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре воспринимается рынком как высокая. В июле ЕЦБ оставил депозитную ставку на 2,25% после июньского подъема на 0,25% – первого с 2023 года. Руководство регулятора, включая Кристин Лагард, подчёркивает, что новые геополитические шоки и рост цен на нефть могут вернуть инфляцию вверх. Эксперты и трейдеры, как отмечают аналитики, уже фактически закладывают повышение в сентябре.Трейдерам стоит учитывать сочетание сильной статистики и вероятного повышения ставок при выборе стратегий: от внутридневных сделок на волатильности до среднесрочных ставок на укрепление евро. Торговые инструменты, обсуждаемые в этой заметке (включая валютные пары EUR/USD и другие инструменты, чувствительные к ставкам и геополитике), доступны для торговли на платформе InstaForex. Если вы хотите оперативно реагировать на рыночные движения, можно открыть торговый счет на InstaForex и скачать мобильное приложение компании для удобного доступа к торговле и аналитике.Золото подросло до двухмесячного пика на фоне ослабления инфляционных рисков и геополитикиЗолото внезапно пошло в рост: в среду драгметалл совершил мощный рывок, обновив двухмесячный рекорд и почти достигнув отметки в $2450 за унцию. Инвесторы отреагировали на обнадеживающую статистику по инфляции в Штатах. Эти цифры дали рынку надежду на то, что ФРС не будет спешить с ужесточением денежно-кредитной политики, что мгновенно подстегнуло спрос на золото.Бюро статистики труда в среду отчиталось, что индекс потребительских цен в июле вырос на 3,4% в годовом выражении, что чуть ниже июньского показателя в 3,5% и совпало с прогнозами аналитиков. Базовый CPI (без учета еды и энергии) составил 2,5%, что тоже на понижении. Рынок тут же отреагировал: инструмент CME FedWatch сократил вероятность повышения ставки в сентябре до примерно 40% против примерно 54% неделей ранее.Рынок золота ответил ростом: спотовое золото в среду выросло на 1% и достигло максимума с 5 июня, а фьючерсы на золото в США закрылись с прибавкой 0,6% на уровне $4 467,50. В четверг утром азиатские торги принесли небольшую коррекцию и консолидацию – спот-цены скользили в диапазоне $4 383 – $4 405 в ожидании публикации индекса цен производителей за июль, назначенной на 8:30 по восточному времени.«Сегодня золото находится в фазе консолидации после роста, вызванного данными по ИПЦ: краткосрочные ожидания повышения ставки ФРС снова немного снизились», – прокомментировал Тим Уотерер, главный рыночный аналитик KCM Trade.Инфляция – это не единственный фактор, поддерживающий спрос на золото. Эскалация напряженности между США и Ираном добавляет спрос на защитные активы: вице-административные заявления Тегерана о закрытии Ормузского пролива и требованиях к Вашингтону, по сообщениям, оставили переговоры в тупике. Это поддерживает интерес к золоту на фоне неопределенности по поставкам энергоносителей.При этом рынок нефти остается чувствительным: в среду Brent закрылась вблизи $89 за баррель, что сохраняет риски для базовой инфляции – последние CPI-данные еще не отразили недавний скачок нефтяных котировок, а значит риск нового инфляционного импульса со стороны энергоносителей остается актуальным.Для трейдеров это означает повышенную волатильность и новые торговые возможности: коррекции и реакция на PPI могут предоставить точки для входа или хеджирования позиций. Следует учитывать риски и стоп-ордера, планируя действия.Инвесторы бегут из азиатских технокомпаний – отток продолжается девятый месяцАзиатские биржи продолжают терять иностранных инвесторов: отток капитала длится уже девять месяцев. В июле зарубежные фонды вывели с семи рынков региона $25,48 млрд. Основной удар пришелся на технологические хабы – Тайвань и Южную Корею. Инвесторы массово избавляются от акций полупроводниковых гигантов, опасаясь, что огромные инвестиции в искусственный интеллект не оправдают ожиданий, а текущая оценка компаний в этом секторе завышенаНа Тайвань пришелся почти весь отток – $22,95 млрд, то есть около 90% от общего объема, после примерно $8 млрд чистых продаж в июне. Южная Корея потеряла $6,26 млрд – это третий месяц с отрицательным сальдо. В сумме с двух крупнейших рынков ушло $29,21 млрд, что превышает региональную цифру. Разница объясняется тем, что в некоторых странах наблюдался частичный приток капитала, компенсировавший оттоки.Технологический сектор лихорадит: инвесторы в панике распродают акции компаний, связанных с искусственным интеллектом и производством полупроводников. Аналитики BNP Paribas связывают этот обвал с растущим скепсисом: рынок больше не верит в прежние темпы роста спроса на чипы и опасается, что компании не справятся с обслуживанием своих долгов. Масла в огонь подлил китайский разработчик Moonshot – анонс их доступных ИИ-решений охладил пыл инвесторов, которые теперь всерьез сомневаются в сверхприбылях производителей микропроцессоров.Тайваньский рынок пережил «черный день»: 17 июля индекс TAIEX рухнул на рекордные 2 953,71 пункта, что эквивалентно падению на 6,47%. Главный локомотив рынка, компания TSMC, просела более чем на 7%. Тем временем в Южной Корее эйфория сменилась отрезвлением: после исторического прорыва уровня 9 000 пунктов в середине июня индекс Kospi перешел к коррекции. Ранее рынок держался на плечах двух гигантов – Samsung Electronics и SK hynix, чья доля в капитализации индекса превышала половинуРегуляторы тоже вмешались: в середине июля южнокорейские надзорные органы ужесточили правила для односторонних кредитных ETF и ETN на отдельные акции, сославшись на очень высокую волатильность – 113% у SK hynix и 96% у Samsung Electronics за год.Для трейдеров это означает как повышенные риски, так и ситуации для потенциальной торговли: волатильность открывает возможности для спекулятивных стратегий, хеджирования и перекладывания средств между секторами. Google представила линейку Pixel 11, Pixel Watch 5 и трекер Pixel TagВ минувшую среду в ходе мероприятия Made by Google 2026 компания Google представила ряд инновационных продуктов. Линейка устройств пополнилась смартфонами Pixel 11, смарт-часами Pixel Watch 5 и Bluetooth-трекером Pixel Tag, который стал первым решением Google в сегменте меток для отслеживания предметов, конкурирующим с аналогом от AppleСерия Pixel 11 включает четыре модели: Pixel 11, Pixel 11 Pro, Pixel 11 Pro XL и складной Pixel 11 Pro Fold. Все они работают на новом процессоре Google Tensor G6. По заявлению Google, чип экономит батарею на 20%, дает примерно на 25% более быструю загрузку веб-страниц и на 15% ускоряет запуск приложений по сравнению с прошлым поколением.Дизайн камерной планки переработали: она стала более чем на 40% тоньше, чем у Pixel 10, получила стеклянную поверхность от края до края и металлическую рамку. В старших Pro?моделях появился маленький индикатор «HiLight» – светодиод в планке камер, который взаимодействует с Gemini и показывает входящие звонки.Стоимость выросла: все модели подорожали на $100 по сравнению с предшественниками. Стартовые цены – Pixel 11 от $899, Pro от $1,099, Pro XL от $1,299, Pro Fold от $1,899. В качестве компенсации Google удвоила базовый объем хранилища в стандартной и Pro-версиях – теперь это 256 ГБ. Предзаказ открывается сегодня, а первые поставки начнутся 20 августа. Смартфоны идут с Android 17.Pixel Watch 5 получили новые медицинские фичи: обнаружение экстренных ситуаций при нарушении дыхания – если часы фиксируют устойчивое падение уровня кислорода в крови, то они могут автоматически вызвать экстренные службы.В сентябре Google добавит ежемесячные отчеты об артериальном давлении и о тенденциях инсулинорезистентности. Цена начинается от $399 за 41 мм и $429 за 45 мм. Специальное издание Стефена Карри оценили в $579.Pixel Tag выйдет 11 ноября: $29 за штуку или $99 за набор из четырех. Трекер овальной формы подключается к Android Find Hub, поддерживает голосовой поиск локации через Gemini на Pixel Buds, а его сменная батарея рассчитана на более года работы.Большую часть презентации Google посвятила возможностям на базе Gemini. Новые фичи:Rambler – инструмент голосового ввода, который ориентирован на распознавание естественной, неструктурированной речи.Live Transcribe теперь умеет распознавать американский жестовый язык через камеру Pixel.Circle to Search интегрировали прямо в интерфейс камеры, чтобы быстрее находить информацию по тому, что вы снимаете.Для трейдеров это значит повышенную волатильность и новости?движение: объявления новинок обычно влияют на котировки производителей смартфонов, поставщиков компонентов и компаний в экосистеме AI/облачных сервисов. Трейдеры могут воспользоваться этой ситуацией, отслеживая реакцию рынка, новостные пики и возможные изменения в оценках компаний, связанных с поставками чипов, сенсоров и аксессуаров.Все упомянутые финансовые инструменты представлены на платформе InstaForex. Чтобы оперативно реагировать на рыночные изменения и совершать сделки, откройте торговый счет и установите мобильное приложение компании.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Рынок идёт напролом

Кто ищет повод для оптимизма, тот его находит — рынок в эти дни искал недолго и нашёл сразу дважды. Индекс S&P 500 закрылся на рекордном уровне уже в 27-й раз с начала года. Формальный повод очевиден: индекс цен производителей в июле неожиданно остался без изменений, хотя экономисты закладывали рост. Днём ранее похожий сюрприз преподнёс индекс потребительских цен. Два дня подряд смягчённые данные об инфляции — и рынки уже оценивают шансыповышения ставки ФРС в сентябре всего в 32%. Месяц назад речь шла о 75%.Динамика фондовых индексовДоходность трежерис снизилась, а трейдеры с Уолл-стрит восприняли происходящее как долгожданный сигнал: Кевину Уоршу дали передышку — во всяком случае, до следующего заседания. Впрочем, слова чиновников FOMC давно уже воспринимаются с изрядной долей скепсиса: рынок предпочитает верить цифрам, а не риторике из Вашингтона.Тем временем индекс полупроводников PHLX окончательно оформил разворот, прибавив около 20% от минимума конца июля и войдя в новый «бычий» рынок — при этом «медвежий» цикл, по данным Dow Jones Market Data, оказался самым коротким с 2020 года. Всего 19 торговых дней против обычных 54 сессий. История подсказывает, что после подобных разворотов индекс в среднем прибавляет двузначные проценты уже за полгода и заметно больше — за год.Динамика индекса полупроводниковОднако если заглянуть чуть дальше котировок, картина перестаёт быть однозначной. Реальный рост ВВП США последний год держится около скромных 2,1%, а во втором квартале и вовсе просел до 1,5% в годовом исчислении. Фондовый рынок при этом идёт своей дорогой, прибавив с начала года 13% вопреки тарифам, дорогой нефти и разочаровывающей статистике. По факту, разрыв между экономикой и биржей объясняется не столько пузырём, сколько ускорением корпоративных прибылей: по данным Bank of America, средний рост прибыли компаний S&P 500 разогнался до 13% против 8% двумя годами ранее. Без учёта Amazon и Alphabet прибыль во втором квартале выросла на впечатляющие 32%, согласно расчётам FactSet.Таким образом, речь не только об искусственном интеллекте и спросе на облачные хранилища и чипы — хотя и эта тема остаётся главным двигателем ралли. Спрос на товары и услуги уверенно растёт по всей экономике, а не только у компаний из орбиты ИИ. Риски здесь примерно сбалансированы: либо рынок действительно опережает реальность и рано или поздно догоняющей окажется экономика, либо, наоборот, именно биржа первой заметила ускорение, которое пока не видно в официальной статистике.Отключился ли рынок от реальности — или реальность просто ещё не успела его догнать?Технически на дневном графике S&P 500 имел место прорыв верхней границы диапазона консолидации 7710-7770, что позволило сформировать лонги. Менять их на шорты следует только в случае трансформации паттерна Всплеск и полка в Обман-выброс. Для этого требуется падение ниже 7740.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 14 августа. Британская экономика фунту не помощник

На часовом графике пара GBP/USD в четверг продолжала процесс падения в направлении зоны поддержки 1,3454 – 1,3458 после отбоя от зоны 1,3526 – 1,3557. Отбой котировок от зоны 1,3454 – 1,3458 сработает в пользу британца и возобновления роста в направлении 1,3526 – 1,3557. Закрепление пары под зоной 1,3454 – 1,3458 позволит трейдерам рассчитывать на продолжение падения в направлении уровня Фибо 38,2% – 1,3397. Ситуация трансформировалась в «бычью», но только за счет сильного уменьшения размеров идентифицируемых волн. Последняя завершенная волна вниз не пробила предыдущий лоу, а волна последняя вверх (еще не завершена) пробила предыдущий пик. Таким образом, быки сейчас владеют инициативой на рынке, но их преимущество неоднозначное. Сразу три неудачных попытки преодоления зоны 1,3526 – 1,3557 могут позволить перейти в наступление медведям. Информационный фон в четверг британский фунт не поддержал. Отчет по экономическому росту Великобритании оказался не слабее ожиданий рынка, но все равно слабым. В годовом выражении экономика выросла на 1,2%, а в квартальном – на 0,4%. Отчет по промышленному производству также не дал поводов для радости быкам. Объемы сократились на 0,2% м/м и на 0,2% г/г. В обоих случаях трейдеры ожидали более высоких значений. Таким образом, британец в первой половине дня не имел шансов на рост. Во второй половине дня вышел индекс цен производителей в США, который подтвердил замедление общей и базовой инфляции по итогам июля. Это создало небольшое давление на американскую валюту, так как теперь крайне небольшое количество трейдеров верит в ужесточение ДКП FOMC в сентябре. Однако уже в сентябре их ожидания могут поменяться, так как выйдут новые отчеты по инфляции и рынку труда США. Эти цифры и определят решение ФРС по процентной ставке. Однако в данное время базовым сценарием является сохранение параметров ДКП, что не может удовлетворить медведей. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила отбой от уровня коррекции 23,6% – 1,3538 и падение в зону 1,3467 – 1,3482. Отбой пары от этой зоны сохранит шансы британцу на возобновление роста. Закрепление под указанной зоной позволит трейдерам ожидать «медвежье» наступление с целью уровень Фибо 50,0% – 1,3409. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 6446 единиц, а количество Short – выросло на 13446 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 55 тысяч против 113 тысяч. Разрыв и преимущество медведей понемногу сокращаются, однако преимущество медведей все равно остается огромным. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть не от экономических показателей, торговой политики Трампа или денежно-кредитной политики центробанков, а от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США провалились, толком не начавшись. И не факт, что они будут возобновлены в ближайшее время. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 14 августа календарь экономических событий содержит в себе две записи, обе – не самые значимые. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может быть слабым и во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от зоны 1,3526 – 1,3557 на часовом графике с целью 1,3454 – 1,3458. Сегодня эти сделки можно держать открытыми. Покупки возможны сегодня при отбое от зоны 1,3454 – 1,3458 с целью 1,3526 – 1,3557. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3140 – 1,3557 на часовом графике и по 1,3158 – 1,3655 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Ноль вместо роста: промышленность еврозоны застыла, капитальные товары рухнули на 1,4%

Промышленное производство еврозоны в июне полностью остановилось, показав нулевую динамику за месяц после роста на 0,3 процента в мае. Результат оказался слабее прогноза, предполагавшего прирост на 0,1 процента. В ЕС в целом производство замедлилось до 0,2 процента с 0,3 процента. В годовом выражении картина выглядит ещё бледнее: производство еврозоны выросло всего на 0,1 процента, а по ЕС на 0,6 процента.Структура июньских данных обнажает главную проблему европейской промышленности. Производство капитальных товаров, то есть станков, оборудования и всего того, что компании покупают для расширения мощностей, рухнуло на 1,4 процента за месяц. Промежуточные товары потеряли 0,8 процента. Эти два сегмента напрямую отражают инвестиционный спрос и состояние производственных цепочек, и их слабость означает, что бизнес по-прежнему не спешит вкладываться в развитие. Компенсировали падение совсем другие категории. Производство недлительных потребительских товаров подскочило сразу на 3,0 процента, энергия прибавила 1,5 процента, товары длительного пользования выросли на 0,3 процента. Разброс по странам оказался экстремальным. Лидером роста стала Дания с 5,4 процента, следом идёт Хорватия с 5,2 процента. На противоположном полюсе Люксембург с обвалом на 10,7 процента, что для месячных данных является исключительно резким движением. Самое интересное в этом отчёте не сами цифры, а их расхождение с опросами деловой активности. Напомню, что июльский производственный PMI еврозоны показал 51,9 пункта, а индекс выпуска и вовсе взлетел до 52,9, максимума за 52 месяца. Однако жёсткие данные Eurostat за июнь этот оптимизм не подтверждают. Это классическая ситуация, когда фактическая статистика отстаёт от улучшения настроений бизнеса, и она оставляет открытым вопрос, отражают ли опросы реальный разворот или лишь ожидания, которым ещё предстоит материализоваться. Стоит отметить и то, что в отчёте фигурирует майский показатель в 0,3 процента роста, тогда как в июльском релизе Eurostat майское производство еврозоны оценивалось снижением на 0,2 процента. Это указывает на существенный пересмотр вверх, который стоит проверить по финальному тексту релиза, когда он появится на официальной странице Eurostat. Для ЕЦБ июньские данные складываются в неудобную картину. Слабость капитальных и промежуточных товаров говорит о сохраняющейся вялости инвестиционного спроса, тогда как рост потребительских категорий и энергии выглядит скорее конъюнктурным. Регулятор получает не доказательство новой промышленной слабости и не свидетельство широкого ускорения, а именно смешанный фон, который не даёт аргументов ни ястребам, ни голубям накануне сентябрьского заседания.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Экономика Британии растёт вчетверо быстрее, чем год назад

Экономика Британии растёт вчетверо быстрее, чем год назадВВП Великобритании вырос на 0,4 процента во втором квартале, о чем свидетельствует предварительная оценка ONS, замедлившись после роста на 0,6 процента в первом квартале. В годовом выражении экономика оказалась на 1,2 процента больше, чем в тот же квартал прошлого года. Результат полностью совпал с прогнозом экономистов.Основным двигателем роста стал сектор услуг, прибавивший 0,5 процента. Строительство внесло скромный положительный вклад, увеличившись на 0,3 процента, а промышленное производство показало полное отсутствие роста, зафиксировав нулевую динамику за квартал. Такая структура делает экономику заметно зависимой от одного сегмента, поскольку услуги формируют около четырёх пятых британского ВВП.Месячная разбивка, опубликованная одновременно, объясняет, как складывался квартал. ВВП вырос на 0,3 процента в июне после нулевой динамики в мае, причём майский показатель был пересмотрен вниз с ранее опубликованных 0,1 процента, и после неизменённого падения на 0,1 процента в апреле. Иными словами, квартал начался слабо и вытянул результат исключительно за счёт сильного июня.Особого внимания заслуживает контекст прошлого года, на фоне которого нынешние цифры выглядят куда убедительнее. В 2025 году британская экономика практически стояла на месте: рост составил 0,2 процента во втором квартале, по 0,1 процента в третьем и четвёртом. На этом фоне последовательные 0,6 и 0,4 процента в первых двух кварталах 2026 года означают заметное ускорение, а годовой рост за 2025 год составил 1,3 процента.Показатели на душу населения подтверждают, что рост носит реальный характер, а не объясняется исключительно демографией. Реальный ВВП на душу населения вырос на 0,4 процента за квартал и на 1,0 процента в годовом выражении. Для сравнения, в течение большей части 2025 года этот показатель фактически не менялся, показывая нулевую динамику в третьем и четвёртом кварталах.Наиболее интересным для монетарной политики оказался блок ценовых показателей, который прошёл почти незамеченным. Номинальный ВВП вырос на 0,8 процента за квартал и на 4,1 процента в годовом выражении. При этом дефлятор ВВП, самый широкий индикатор инфляции во внутренней экономике, увеличился всего на 0,4 процента за квартал против 1,1 процента в первом квартале. В годовом выражении дефлятор составил 2,9 процента, а основной вклад внесли расходы домохозяйств, экспорт и валовое накопление капитала. Именно это резкое квартальное замедление дефлятора представляет собой скрытый аргумент для голубиного крыла Банка Англии, что и ослабило вчера позиции британского фунта.В отличие от индекса потребительских цен, дефлятор ВВП охватывает всю внутреннюю экономику, а не только потребительские расходы, и отражает изменение относительных цен экспорта к импорту. Его замедление почти втрое за квартал говорит о том, что внутреннее ценовое давление в британской экономике ощутимо остывает, даже несмотря на внешний энергетический шок от конфликта вокруг Ормузского пролива.Для Банка Англии отчёт складывается в неоднозначную, но скорее успокаивающую картину. Регулятор на последнем заседании сохранил ставку на уровне 3,75 процента при голосовании 6 против 3, где Хью Пилл, Меган Грин и Кэтрин Манн выступали за немедленное повышение. Умеренный, но устойчивый рост на уровне 0,4 процента вкупе с замедляющимся дефлятором не даёт ястребам новых аргументов, тогда как и явной слабости, которая заставила бы говорить о снижении ставки, в данных тоже нет. Трейдеры продолжают оценивать вероятность повышения ставки в сентябре чуть выше 50 процентов, и статистика этот расклад практически не сдвинула.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Ормузский пролив безопасен, но это неточно

Дональд Трамп на этой неделе объявил: «Ормузский пролив находится полностью под контролем ВМФ США и является полностью безопасным и свободным». В четверг Иран атаковал два государственных танкера Объединенных Арабских Эмиратов, который пытались пересечь Ормузский пролив. В очередной раз мир смог убедиться в том, что слова Трампа не соответствуют действительности на 100%. Я уже неоднократно говорил о ключевых моментах текущей ситуации на Ближнем Востоке. Вот они: Во-первых, что говорит Трамп, уже никого не интересует в Иране. Тегеран не намерен возобновлять переговоры с Вашингтоном, так как считает именно Вашингтон виноватым в срыве Меморандума о взаимопонимании. Теперь Тегеран требует компенсации за нарушение соглашения от 17 июня, а помимо этого, выдвигает целый список требований, необходимых для деблокады Ормузского пролива. Позиция Тегерана – жесткая, но она обусловлена силой его переговорной позиции. Вашингтон действовал с позиции силы, почему Иран не может действовать также? Скорее всего, в Иране понимают, что Дональд Трамп не пойдет на выполнение всех ультиматумов Тегерана, но это сейчас и неважно. Как я уже говорил, Иран тянет время до выборов в Конгресс, на которых Республиканская партия с высокой долей вероятности потерпит поражение. Даже блокада иранских портов сейчас на руку Ирану. Цены на нефть вновь растут, цены на топливо в США – растут. Чем дороже стоит бензин в Америке, тем выше будет инфляция, с которой ФРС сейчас попросту не может бороться из-за слабости рынка труда. Чем выше цены на топливо, тем ниже поддержка республиканцев среди электората. Республиканцы потеряют контроль минимум над одной Палатой Конгресса, а дальше инициативы Трампа будут блокироваться демократами. А демократы не хотят войны с Ираном. Вот такая вот логическая цепочка. Во-вторых, любое соглашение между Ираном и Оманом не имеет никакого значения до тех пор, пока США не выполнят иранские ультиматумы. Ормузский пролив останется в блокаде, даже если Иран и Оман придут к соглашению о контроле над проливом. В-третьих, у Дональда Трампа больше нет рычагов давления на Иран. Следовательно, именно Иран владеет сейчас инициативой, а Дональд Трамп совершенно закономерно решил «ждать и наблюдать», потому что больше ему ничего не остается. Исходя из всего вышесказанного, Ормузский пролив останется в блокаде, цены на энергоносители, вероятно, продолжат расти. Конфликт переходит в стадию «заморозки», так как ни одна из сторон не готова идти на его обострение. Да и смысла в этом нет никакого. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.14 августа. Мучительный выбор ФРС Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USD может быть построено 5 волн. Следовательно, предполагаемая волна 2 может получить более сложный и протяженный вид, если EUR/USD построит убедительную волну 5 в С. Или же волновая разметка приобретет несколько иной вид, чем сейчас. По британцу, как и по европейцу, я настроен на покупки в среднесрочной перспективе. Если абстрагироваться от волновой разметки европейца, я бы сказал, что фунт начал построение нового повышательного набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 августа. Мучительный выбор ФРС

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Однако волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент или уже завершена. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить более протяженный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, построение волны 5 даже еще не началось. Следовательно, европейская валюта может еще просесть до 13-й фигуры или ниже. Рынок отказывается от «ястребиных» ожиданий. Курс инструмента EUR/USD в течение четверга не изменился. Рынок никак не отреагировал на очередные экономические данные из Евросоюза и США. Стоит ли тогда заострять на них внимание и анализировать? На мой взгляд, нет. Я считаю, что анализировать нужно те события, которые имеют в данное время значение для участников рынка. А что можем отнести к таким событиям? Пожалуй, только перспективы денежно-кредитной политики ФРС. Однако по этой теме уже было сказано всё, что можно. После провальных пэйроллов на прошлой неделе, на этой неделе вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре продолжила снижаться. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность ужесточения политики ФРС в сентябре составляет сейчас 33%. А я отмечу тот факт, что это значение снизилось за последние 2 недели с 70%. То есть рынок попросту отказался от собственных «ястребиных» ожиданий на ближайшую встречу Комитета FOMC. Теперь давайте порассуждаем о более долгосрочной перспективе. Если рынок под давлением экономической статистики поменял свои ожидания на сентябрь, то что ему может помешать поменять свои ожидания в отношении октябрьского или декабрьского заседаний? На текущий момент, фьючерсный рынок закладывает 68%-ую вероятность хотя бы одного раунда ужесточения политики до конца года. Однако под давлением той же экономической статистики эти «ястребиные» ожидания также могут кануть в лету. Если рынок труда США падает четыре месяца подряд, то что помешает ему продолжать «охлаждение»? В прошлом году ФРС пришлось трижды снижать процентную ставку, чтобы «дать пинка» рынку труда. В этом году опции «понизить ставку» нет, так как инфляция остается выше целевой отметки, и в августе, вероятнее всего, вновь ускорится. Следовательно, с высокой долей вероятности на оставшихся встречах до конца года Кевин Уорш и компания также предпочтут не менять параметры денежно-кредитной политики. Безусловно, если ситуация с войной на Ближнем Востоке и Ормузским проливом не изменится на более благополучную. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин больше не коррелирует с фондовыми индексами и золотом

Биткоин и эфир продолжают корректироваться, и коррекция может занять довольно много времени. За последние полтора месяца эфир и биткоин сумели немного восстановиться, но ни одного признака завершения нисходящего тренда, который начался в прошлом году, по-прежнему нет. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в низком спотовом спросе, перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики в ближайшее время. Таким образом, оснований для длительного роста биткоина и эфира мы по-прежнему не наблюдаем. Тем временем, независимые эксперты все чаще начинают говорить о новом статусе биткоина в мировой финансовой системе. Напомним, что биткоин долгое время связывали с фондовыми индексами США(оба актива – рисковые) или же с золотом(безопасный актив). По мнению большинства «экспертов» в последние годы, биткоин должен был расти по любому поводу. Если золото растет, должен расти и биткоин, ведь биткоин – это «цифровое золото», «средство защиты от инфляции» и «тихая гавань». Если растет фондовый рынок США, должен расти и биткоин, ведь биткоин – это рисковый актив. Большинство подобных «экспертов» так и не сумели определиться с тем, чем является по факту биткоин: рисковым активом или «тихой гаванью»? И этот факт, как нельзя лучше объясняет трейдерам, стоит ли слушать высказывания Майкла Сэйлора, Кэти Вуд или Роберта Кийосаки. Все эти бизнесмены – уважаемые люди в мире финансов, но они являются заинтересованными в росте биткоина персонами. Потому что сами имеют инвестиции в «цифровое золото» или же управляют компаниями, занимающимися инвестициями. Естественно, они будут прогнозировать вечный рост первой криптовалюты, потому что для роста нужны приток капитала и новые инвесторы. Если ни первого, ни второго нет, как будет расти актив? К слову, фондовый рынок США не нуждается в рекламе и постоянных прогнозах о его росте. Фондовые индексы США продолжают расти, несмотря ни на что. Да, многие эксперты отмечают очередной «пузырь», который может лопнуть в любой момент. Но пока не лопнул. Что касается биткоина, то уже три квартала цена на актив только падает. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин вновь склоняется к падению, но, скорее всего, движения останутся рваными и «качелеобразными». Трейдеры могут рассматривать варианты сделок от локальных паттернов, но на сильные движения мы бы сейчас не рассчитывали. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. В данное время продолжается второй виток коррекции, которая в последнее время трансформировалась во флэт. Во флэте торговать можно только от его границ, а дальнейшее направление движения будет определено после завершения флэта. Около верхней границы бокового канала 1800$ - 1942$ не было сформировано девиации или паттерна, поэтому торговый сигнал не сформировался. В данное время эфир располагается точно в середине канала. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 14 августа по системе ICT

Биткоин продолжает корректироваться и продолжает откровенно неспешное движение к единственному «медвежьему» FVG на дневном графике. На дневном ТФ это единственная область POI для новых коротких позиций. Следует помнить, что коррекция может завершиться в любой момент, не обязательно внутри какого-либо паттерна. Ни одного признака завершения «медвежьего» тренда, который начался еще в прошлом году, в данное время нет. Фундаментальный фон также остается негативным для криптовалютного сегмента: ФРС не намерена в 2026 году понижать ключевую ставку, капитал продолжает перетекать в сектор ИИ, спотовый спрос на биткоин остается слабым, геополитика остается нестабильной, майнеры переводят свое оборудование под потребности искусственного интеллекта, Strategy продолжает продавать запасы биткоина. Мы не видим ни одной причины для сильного роста «цифрового золота». Тем временем, стало известно, что доходы майнеров обвалились до значений 2015 года. Общий доход майнеров в июле 2026 года составил 805 млн $ – минимальное значение с сентября 2023 года. Из этой суммы всего лишь 5 млн $ пришлись на комиссии. Именно показатель комиссий неуклонно снижается от месяца к месяцу. Напомним, что комиссии – это плата владельцу блока за включение операции пользователя в общий реестр. Падение объемов комиссий может означать только одно – падение активности сети биткоина. Проще говоря, количество транзакций уменьшается, количество новых пользователей неуклонно снижается. Популярность и распространенность биткоина становятся все ниже. Если спрос отсутствует, активность падает, доходы майнеров снижаются, то чего следует ожидать от «цифрового золота»? Ранее сообщалось, что приблизительно 20% майнеров работают сейчас в убыток. И эта цифра будет только расти со временем, если биткоин срочно не начнет «бычий» тренд. А биткоин уже почти целый год находится в нисходящем тренде, который пока и не думает завершаться. Если текущая тенденция сохранится, все большее количество майнеров будет уходить в сектор ИИ, так как добыча биткоина сейчас попросту невыгодна. Активность сети также будет падать. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH располагается на 82 800$, так как был сформирован новый LL(Lower Low). Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Так как никаких сигналов о развороте тренда вверх по-прежнему нет, мы считаем, что падение будет возобновлено после завершения текущей коррекции. На дневном ТФ в области 68 000$ – 70 700$ сформирован «медвежий» FVG, который выступает единственной областью POI для продаж. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование восходящей коррекционной тенденции. Линия CHOCH, поддерживающая восходящую тенденцию, не была преодолена и пролегает на уровне 62 500$. Закрепление ниже нее укажет на завершение очередного витка коррекции. Ликвидность выше линии тренда была собрана, поэтому началось новое падение криптовалюты, абсолютно закономерное. Также на этой неделе было сформировано два «медвежьих» FVG, цена отреагировала на оба этих паттерна. Однако волатильность на криптовалютном рынке сейчас слабая, поэтому ощутимых движений после формирования сигналов мы не увидели. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин вновь склоняется к падению, но, скорее всего, движения останутся рваными и «качелеобразными». Трейдеры могут рассматривать варианты сделок от локальных паттернов, но на сильные движения мы бы сейчас не рассчитывали. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс