Новости форекс

Финансовый рынок: ключевые события для наблюдения на следующую неделю, рекомендации для инвесторов

*см. также: Экономический календарь трейдера InstaForex Наступающая неделя (17–23 августа) обещает стать важным этапом для глобальных финансовых рынков. Инвесторы продолжат переваривать разочаровывающие данные по динамике инфляции в США, розничным продажам и потребительским настроениям, которые усилили ожидания паузы в цикле ужесточения Федеральной резервной системы. В центре внимания окажутся протоколы июльского заседания FOMC, корпоративные отчеты и выступления представителей центробанков, которые могут дать новые сигналы относительно дальнейшей траектории монетарной политики. Итоги прошедшей недели Прошедшая неделя завершилась усилением давления на доллар США. Публикация слабых данных по розничным продажам (-0,6% м/м против прогноза +0,1%) и индексу потребительских настроений Мичиганского университета (51,0 против прогноза 54,5) значительно разочаровала рынки. Индекс доллара США USDX завершил неделю вблизи отметки 99.50, приближаясь к ключевым уровням поддержки 99.44 и 99.00. Доходность 10-летних казначейских облигаций США отступила от сопротивления в районе 4,70%, что отражает снижение ожиданий ужесточения политики ФРС. График динамики и корреляции доходности 10-летних казначейских облигаций США и индекса доллара. Источник: Trading Economics Инфляция в США: охлаждение, но не победа Данные по CPI за июль показали замедление общей инфляции до 3,4% г/г, а базовой — до 2,5%. Однако инфляционные ожидания потребителей выросли до 4,3% в годовом исчислении, что указывает на риск закрепления высокого ценового давления. Экономисты предупреждают, что устойчиво высокие цены на энергоносители на фоне геополитической напряженности в Ормузском проливе могут вновь разжечь инфляцию. События предстоящей недели США: протоколы FOMC и сигналы ФРС Центральным событием недели станет публикация протоколов июльского заседания FOMC в среду. Инвесторы будут искать подтверждение того, насколько серьезными были разногласия внутри Комитета. Напомним, что голосование 9-3, при котором три члена выступили за немедленное повышение ставки, стало первым случаем с 2016 года, когда столько политиков высказали инакомыслие. По данным CME Group, фьючерсы на ставку ФРС указывают на 33% вероятность повышения в сентябре. Источник: CME Group Ключевым вопросом остается симпозиум в Джексон-Хоуле (27–29 августа) — первое крупное выступление председателя ФРС Кевина Уорша в новом статусе. Уорш неоднократно называл свое приход в ФРС «сменой режима» и стремится снизить зависимость рынка от прогнозного руководства. Однако экономисты предупреждают, что отсутствие четких сигналов может усилить волатильность. В центре внимания также останутся данные по рынку труда — еженедельные заявки на пособие по безработице в четверг. Рост числа заявок может усилить ожидания паузы в ужесточении политики ФРС и оказать дополнительное давление на доллар США. Европа и Великобритания В Европе ключевым событием станут пересмотренные данные по ВВП еврозоны за второй квартал и индексы PMI. Ожидается, что экономика еврозоны покажет умеренный рост, что подтвердит устойчивость региона к энергетическому шоку. В Великобритании после публикации данных по ВВП за второй квартал (+0,4% кв/кв) инвесторы будут оценивать, сохраняется ли ястребиный настрой Банка Англии или рынки продолжат пересматривать ожидания в сторону понижения. Китай и Азиатско-Тихоокеанский регион В Китае выйдут данные по кредитованию и ставкам LPR, которые могут дать представление о масштабах стимулирования экономики. Решение Резервного банка Индии по ставке (ожидается сохранение на уровне 5,25%) также будет находиться в центре внимания. Сезон корпоративной отчетности Сезон отчетности постепенно завершается, но остается ключевым фактором для рынка акций. По данным Bloomberg Intelligence, около 81% компаний из S&P500 превзошли прогнозы по прибыли. Однако улучшение прогнозов по прибылям носит крайне узкий характер: всего два бренда — Micron Technology и Exxon Mobil — обеспечивают более 60% повышения консенсус-прогнозов по EPS S&P500 на 2026 год. Это указывает на отсутствие широкого улучшения корпоративных перспектив. Внимание инвесторов будет приковано к отчетам розничных сетей, которые могут дать представление о состоянии потребительского спроса. Календарь ключевых данных США на предстоящей неделе (17–21 августа 2026 г.) Дата Время (GMT) Событие Прогноз / Предыдущее Ожидаемое влияние Понедельник, 17 августа 12:30 Empire State Manufacturing Index (август) 10,0 / 15,6 Выше прогноза = поддержка USD 14:00 NAHB Housing Market Index (август) 33,0 / 34,0 Выше прогноза = поддержка USD Вторник, 18 августа 12:30 Разрешения на строительство (июль) 1370 тыс. / 1374 тыс. Выше прогноза = поддержка USD 12:30 Закладки новых домов (июль) 1350 тыс. / 1427 тыс. Выше прогноза = поддержка USD 13:15 Промышленное производство (июль) +0,3% м/м / +0,1% м/м Выше прогноза = поддержка USD 13:15 Загрузка производственных мощностей (июль) 76,3% / 76,1% Выше прогноза = поддержка USD Среда, 19 августа 18:00 Протоколы заседания FOMC (28–29 июля) — / — Ключевое событие недели. Ястребиный тон = поддержка USD Четверг, 20 августа 12:30 Первичные заявки на пособие по безработице 210 тыс. / 209 тыс. Ниже прогноза = поддержка USD Пятница, 21 августа 13:45 S&P Global Manufacturing PMI (предв., август) 53,7 / 53,9 Выше прогноза = поддержка USD 13:45 S&P Global Services PMI (предв., август) 53,9 / 54,6 Выше прогноза = поддержка USD 13:45 S&P Global Composite PMI (предв., август) — / 54,5 Выше прогноза = поддержка USD Ключевые риски Протоколы FOMC (19 августа). Это главное событие недели. Голосование 9-3, при котором три члена FOMC выступили за немедленное повышение ставки, стало первым случаем с 2016 года, когда столько политиков высказали инакомыслие. Протоколы покажут, насколько близко это мнение подошло к тому, чтобы повлиять на более широкий состав Комитета. Если в протоколах будет выявлена более широкая поддержка повышения, рынки могут увидеть это как повышение вероятности более ястребиного курса на сентябрьском заседании. Если же несогласие выглядит изолированным, базовый сценарий, вероятно, останется без изменений.Данные по рынку жилья и деловой активности. Индексы NAHB и Empire State Manufacturing в понедельник, а также данные по строительству и промпроизводству во вторник дадут представление о состоянии экономики США.Данные по инфляции в Великобритании и еврозоне (19 августа). Публикация CPI в Великобритании и еврозоне может повлиять на ожидания по монетарной политике Банка Англии и ЕЦБ.Данные по рынку труда США (20 августа). Еженедельные заявки на пособие по безработице остаются важным индикатором состояния рынка труда.Геополитический риск. Остается главной неопределенностью. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и закрытие Ормузского пролива продолжают поддерживать цены на нефть на высоком уровне (Brent около 85–95 долларов за баррель), что усиливает инфляционные ожидания и ограничивает гибкость ФРС.Симпозиум в Джексон-Хоуле (27–29 августа). Хотя это событие состоится на следующей неделе, его значение уже начинает влиять на рыночные ожидания. Это первое крупное выступление председателя ФРС Кевина Уорша в новом статусе. Уорш неоднократно называл свое приход в ФРС «сменой режима» и стремится снизить зависимость рынка от прогнозного руководства. Отсутствие четких сигналов может усилить волатильность. Рекомендации для инвесторов Для краткосрочных трейдеров: Готовьтесь к волатильности вокруг протоколов FOMC. Публикация протоколов в среду может выявить масштаб разногласий внутри Комитета и вызвать резкие движения на валютном и долговом рынках. Следите за доходностью 10-летних Treasuries. Уровень 4,70% остается ключевым сопротивлением. Пробой выше может возродить ястребиные ожидания и поддержать доллар США. Технические уровни для наблюдения: Индекс доллара USDX: поддержка — 99.44, 99.00, 98.75; сопротивление — 100.00, 100.50. EUR/USD: сопротивление — 1.1580, 1.1600, поддержка — 1.1550, 1.1535, 1.1500, 1.1480. USD/JPY: ключевой диапазон — 158.00–160.00. Для среднесрочных инвесторов: Фокус на сигналы ФРС в Джексон-Хоуле. Выступление Кевина Уорша (27–29 августа) станет ключевым событием для формирования ожиданий по монетарной политике. Отказ от четких сигналов может усилить давление на доллар США. Оцените корпоративные перспективы. Узкий характер улучшения прогнозов по прибылям указывает на то, что рынок остается зависимым от нескольких лидеров (особенно в секторе ИИ и энергетике). Ротация от перегретых акций роста в сторону более циклических секторов может продолжиться. Осторожно с сырьевыми валютами. Высокие цены на нефть поддерживают CAD и AUD, но геополитические риски и возможная эскалация конфликта создают высокую волатильность. Управление рисками: Будьте готовы к разнонаправленным движениям. Сочетание разногласий внутри ФРС, геополитической напряженности и слабых/сильных макроданных может вызвать резкие движения на рынках. Следите за комментариями представителей ФРС. Поскольку председатель Уорш избегает прогнозного руководства, любое выступление членов FOMC может быть более значимым для рынка. Учитывайте энергетический фактор. Цены на нефть остаются высокими и чувствительными к геополитике, что влияет на инфляционные ожидания и, следовательно, на политику центробанков. Строго соблюдайте стоп-лоссы. Волатильность вокруг протоколов FOMC и выступлений представителей ФРС может быть высокой. Заключение Предстоящая неделя станет ключевым тестом для финансовых рынков, поскольку инвесторы будут оценивать сигналы ФРС и корпоративные перспективы. Главная интрига сосредоточена вокруг того, удастся ли доллару восстановиться после распродажи, или слабые данные и отсутствие четких сигналов от ФРС продолжат оказывать на него давление. Ключевая дата: 20 августа — протоколы FOMC. Инвесторам следует готовиться к периоду повышенной волатильности, сохранять дисциплину и строго следовать стратегиям управления рисками, внимательно анализируя поступающие данные.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 минуты назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Макроэкономический пазл складывается не в пользу гринбека

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1571, что весьма символично, учитывая, что на протяжении всей недели цена колебалась в рамках диапазона 1,1520 – 1,1570, границы которого соответствуют нижней и верхней линиям индикатора Bollinger Bands на h4. Иными словами, трейдеры завершили неделю на верхней границе устоявшегося ценового коридора. Впрочем, если посмотреть на недельный график eur/usd, то здесь вырисовывается уже совершенно иная картина, поскольку в данном случае можно говорить о формировании северного тренда. На протяжении последних трех недель пара демонстрирует восходящую динамику, отражая общее ослабление гринбека. Триггером для последующего роста eur/usd стали макроэкономические данные, опубликованные в конце июля. Отчет по росту ВВП США неожиданно оказался в красной зоне, показав, что темпы роста американской экономики во втором квартале замедлились до 1,5% в годовом выражении, после роста на 2,1% в предыдущем квартале. В этот же день был опубликован базовый индекс PCE – предпочитаемый Федрезервом показатель инфляции – который снизился с отметки 3,4% до 3,3% г/г, впервые за несколько месяцев продемонстрировав признаки ослабления ценового давления. На прошлой неделе «случились» июльские Нонфармы, которые лишь подлили масла в огонь. Показатель прироста числа занятых впервые с февраля этого года оказался ниже нулевой отметки (-23 000), вопреки прогнозам роста на 85 тысяч. Причем предыдущие «ныряния» в отрицательную область были в значительной степени обусловлены разовыми факторами: например, февральский спад был связан, в основном, с забастовочной активностью в сфере здравоохранения и в секторе авиастроительства, тогда как в октябре прошлого года NFP рухнул из-за продолжительного шатдауна. А вот июльский спад носит, так сказать, «органический» характер, отражающий охлаждение американского рынка труда. Ключевые макроэкономические отчеты минувшей недели лишь усилили негативный для гринбека фундаментальный фон. Июльский CPI вышел на уровне прогнозов, но при этом отразил замедление инфляции. В месячном исчислении показатель вырос всего на 0,1%, тогда как в годовом выражении он замедлился до 3,4%, с предыдущего значения 3,5%. При этом базовый индекс также снизился – с отметки 2,6% до 2,5% г/г. То есть на фоне очередной эскалации ближневосточного конфликта и удорожания нефти инфляция не продемонстрировала нового витка ускорения. Более того, энергетический компонент CPI в июле даже снизился – на 1,5% м/м. Опубликованный на следующий день индекс цен производителей оказался даже более красноречивым, поскольку все компоненты этого отчета недотянули до прогнозных значений, отразив замедление производственной инфляции. В частности, общий PPI в месячном выражении вышел на нулевом уровне, тогда как годовой показатель ощутимо замедлился – с отметки 5,5% до 4,7%. При этом цены на товары конечного спроса упали на 0,7%, а рост цен в секторе услуг составил лишь 0,2%. Сами по себе CPI и PPI, если их рассматривать изолированно, сигнализируют лишь о постепенном ослаблении ценового давления. Однако если собрать все макроэкономические «пазлы» воедино, то вырисовывается уже более цельная, «тенденциозная» картина. Как известно, ослабление PPI свидетельствует о снижении ценового давления на уровне производителей. Если эта тенденция сохранится, она может создать дополнительные предпосылки для дальнейшего замедления потребительской инфляции и базового индекса PCE, причем уже в ближайшие месяцы. Также здесь следует учитывать охлаждение рынка труда и замедление роста ВВП – оба показателя сигнализируют о снижении экономической активности и ослаблении спросового импульса. В таких условиях бизнесу становится сложнее перекладывать издержки на конечного потребителя, поскольку слабый спрос ограничивает возможности компаний повышать цены. В итоге формируется дополнительный «якорь», сдерживающий ускорение инфляции и усиливающий эффект от снижения ценового давления на уровне производителей. Макроэкономические отчёты последних трех недель оказали давление на гринбек, прежде всего за счёт снижения «ястребиных» ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Если в конце июля трейдеры оценивали шансы на повышение процентной ставки на сентябрьском заседании в 65-70%, то на сегодняшний день эти шансы снизились примерно до 30% (согласно данным инструмента CME FedWatch). При этом сохранение текущего уровня ставки на октябрьском заседании оценивается рынком с вероятностью около 55-60%. Таким образом, сложившийся макроэкономический фон способствует дальнейшему росту eur/usd. Определенную угрозу для этого сценария представляет лишь геополитический фактор, однако и здесь потенциал укрепления гринбека выглядит ограниченным. Полноценный спрос на доллар как на защитный актив может возобновиться прежде всего в случае нового витка эскалации на Ближнем Востоке, то есть в случае возобновления взаимных ударов США и Ирана. В ином случае ключевые фундаментальные факторы будут работать против американской валюты. Поэтому в текущих условиях южные коррекционные спады eur/usd целесообразно рассматривать как повод для открытия длинных позиций с ближайшей целью 1,1570 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме h4). В случае преодоления данного таргета следующей целью восходящего движения станет отметка 1,1630, которая соответствует верхней линии Bollinger Bands на таймфрейме D1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 15 августа по системе ICT

Биткоин продолжает корректироваться и продолжает откровенно неспешное движение к единственному «медвежьему» FVG на дневном графике. Хотя в последние недели цена движется больше по направлении от этого паттерна. На дневном ТФ это единственная область POI для новых коротких позиций. Следует помнить, что коррекция может завершиться в любой момент, не обязательно внутри какого-либо паттерна. Ни одного признака завершения «медвежьего» тренда, который начался еще в прошлом году, в данное время нет. Фундаментальный фон также остается негативным для криптовалютного сегмента: ФРС не намерена в 2026 году понижать ключевую ставку, капитал продолжает перетекать в сектор ИИ, спотовый спрос на биткоин остается слабым, геополитика остается нестабильной, майнеры переводят свое оборудование под потребности искусственного интеллекта, Strategy продолжает продавать запасы биткоина. Мы не видим ни одной причины для сильного роста «цифрового золота». Тем временем, стало известно, что еще один крупный публичный майнер Hyperscale Data начал активно распродавать свои биткоин-запасы. Глава компании Милтон Олт сообщил, что полученные денежные средства будут направлены на модернизацию и расширение дата-центра обработки информации в Мичигане. Компания выбрала новую для себя стратегию, которая не предполагает длительного хранения биткоина. По словам Олта, продажа биткоинов является более разумным использованием средств. На счету компании остается всего лишь 275 биткоинов. Компания не собирается отказываться от майнинга, однако в будущем собирается применять другой подход к добытым монетам. Господин Олт сообщил, что темпы и объемы накопления биткоина теперь будут зависеть от рыночного курса, объемов добычи, долларовых резервов, а также капитальных задач. Проще говоря, если раньше компания стремилась сохранять монеты, то сейчас не считает стратегию HODL наиболее целесообразной. В этом нет ничего удивительного. Биткоин уже практически целый год находится в нисходящем тренде, а 20% майнеров работают уже сейчас в убыток. Хэшрейт продолжает снижаться, майнинговые мощности продолжают перетекать в сектор искусственного интеллекта. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH располагается на 82 800$, так как был сформирован новый LL(Lower Low). Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Так как никаких сигналов о развороте тренда вверх по-прежнему нет, мы считаем, что падение будет возобновлено после завершения текущей коррекции. На дневном ТФ в области 68 000$ – 70 700$ сформирован «медвежий» FVG, который выступает единственной областью POI для продаж. Также около этого паттерна находится пул ликвидности в виде двух практически равных максимумов. Отработка FVG может совпасть со снятием ликвидности, что усилит сигнал на продажу. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование восходящей коррекционной тенденции. Линия CHOCH, поддерживающая восходящую тенденцию, не была преодолена и пролегает на уровне 62 500$. Закрепление ниже нее укажет на завершение очередного витка коррекции. Ликвидность выше линии тренда была собрана, поэтому началось новое падение криптовалюты, абсолютно закономерное. Также на этой неделе было сформировано три «медвежьих» FVG, цена отреагировала на первые два, а сейчас уперлась в линию CHOCH. Мы ожидаем пробоя этой линии, так как четкой восходящей тенденции сейчас все равно нет. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин вновь склоняется к падению, но, скорее всего, движения останутся рваными и «качелеобразными». Трейдеры могут рассматривать варианты сделок от локальных паттернов, но на сильные движения мы бы сейчас не рассчитывали. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 15 августа по системе ICT

Эфир продолжает второй виток восходящей коррекции в рамках нисходящего тренда, практически полностью копируя движения биткоина. За последние несколько недель курс эфира практически не изменился. На 4-часовом ТФ уже целый месяц наблюдается флэт. Биткоин все это время также движется преимущественно вбок. Таким образом, в ближайшее время торговля по эфиру возможна лишь от границ бокового канала, обозначенного на 4-часовом графике. Напомним, что внутри бокового канала все технические паттерны не имеются значения. Как и прежде, движения эфира на 90% зависят от движений биткоина, поэтому паттерны и торговые сигналы по биткоину имеют даже большее значение для эфира, чем свои собственные. На дневном ТФ биткоин также продолжает корректироваться, а на 4-часовом ТФ – флэта нет, а движения рваные. Однако в глобальном плане на криптовалютном рынке продолжается коррекция, а мы по-прежнему не видим никаких признаков ни «сезона альткоинов», ни завершения «медвежьего» тренда. Таким образом, после текущей коррекции(которая, как и прошлая, может занять очень много времени), мы ожидаем нового падения эфира. Не следует забывать о самом старшем ТФ – недельном. На этом графике отлично видно, что эфир уже 5 лет, по сути, находится в боковом канале между уровнями 890$ и 4800$. В данное время эфир находится недалеко от своего последнего значимого минимума-экстремума 1391$, который был сформирован в апреле 2025 года. Есть и еще один важный экстремум – 890$, который был сформирован в июне 2022 года. С этих двух экстремумов цена может снять ликвидность, оба этих экстремума можно рассматривать в качестве нижней границы бокового канала. Напомним, что текущее падение эфира началось с отметки 4950$ именно после того, как была снята ликвидность с экстремума ноября 2021 года. На недельном ТФ это отлично видно. Так как эфир остается внутри долгосрочного флэта, то снятие ликвидности с уровней 890$ и/или 1391$ может спровоцировать сильный рост. Правда, для этого нужно, чтобы биткоин завершил нисходящий тренд или же начался сезон альткоинов. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящего тренда. Линия CHOCH теперь проходит по уровню 2 477$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. В рамках последнего витка падения было сформировано несколько «медвежьих» FVG, однако мы предлагаем отталкиваться от «медвежьего» FVG по биткоину на дневном ТФ, так как паттерны по эфиру не самые однозначные. Из «бычьих» паттернов можно отметить FVG в области 1630$ - 1690$, который пока не был отработан и является «коррекционным». Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме эфир продолжает формирование коррекционной тенденции. В данное время сформирован боковой канал, поэтому торговать можно только от границ этого канала через девиации и снятия ликвидности. Однако в последние недели эфир ни разу не отработал ни одну из границ и, уж тем более, не сформировал девиацию. Оснований для открытия сделок попросту не было. В данное время цена располагается ровно посередине бокового канала. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. В данное время продолжается второй виток коррекции, которая в последнее время трансформировалась во флэт. Во флэте торговать можно только от его границ, а дальнейшее направление движения будет определено после завершения флэта. Около верхней границы бокового канала 1800$ - 1942$ не было сформировано девиации или паттерна, поэтому торговый сигнал не сформировался. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 августа. Британец уже давно настроился на рост

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда. Построение коррекционной структуры A-B-C предположительно завершено. Если это действительно так, то началось построение повышательного участка тренда. Волна С приняла достаточно слабый вид, но, на мой взгляд, такой вид полностью обусловлен новостным фоном. Ничего позитивного для американской валюты в 2026 году, кроме геополитики, не случилось. Рынок выжал максимум из новостных факторов, которые хотя бы теоретически поддерживали доллар. Но даже этого максимума хватило лишь на коррекционную структуру. Структура A-B-C – глобальная, поэтому на младших графиках укрепление доллара в текущем году выглядит внушительно. Но фактически мы увидели лишь коррекцию, которая заняла полгода. На младшем масштабе(верхняя картинка) еще 24 июня началось построение повышательного набора волн. Уже сейчас он выглядит, как начало импульсного участка тренда. Следовательно, он может принять весьма протяженный вид, а его цели находятся значительно выше пиков волн B и 5(нижняя картинка). Соответственно, мои читатели могут ожидать повышения инструмента GBP/USD в ближайшие полгода-год выше 39-й фигуры. Британец и европеец – снова друзья. Инструмент GBP/USD в течение пятницы повысился на 70 базовых пунктов. Расти спрос на британскую валюту начал еще утром, когда никаких важных новостей и экономических данных не поступало. Вчера в Великобритании вышли далеко не самые радужные отчеты по ВВП за второй квартал и промышленному производству, но умы трейдеров сейчас занимает отнюдь не британская статистика. Все упирается в доллар и американский новостной фон. Пока геополитика была на стороне американской валюты, спрос на нее рос, как на «тихую гавань». Как только активная фаза военного конфликта на Ближнем Востоке завершилась, а Иран и США оказались в глухом углу, из которого попросту нет выхода, удовлетворяющего обе стороны, рынки пришли к выводу, что новой войны не будет, но и мира с открытием Ормузского пролива тоже не случится. Конфликт просто будет заморожен, о чем я предупреждал еще пару месяцев назад. Что означает «заморозка» конфликта? Стороны останутся при своем мнении и в будущем в любое время конфликт может вспыхнуть с новыми силами. Просто сейчас – не самое подходящее время для этого. У Дональда Трампа на носу выборы в Конгресс, и если войну не получается завершить сделкой, то нужно хотя бы отвлечь внимание общественности от этой темы. В начале года Трамп отвлекал внимание общественности от «дела Эпштейна»(фигурантом которого является сам) войной с Ираном, а сейчас попытается другой темой отвлечь внимание общественности от собственного провала на Ближнем Востоке. Так или иначе, участники рынка больше не ждут полномасштабной войны, а капитал, который спасался бегством весной 2026 года, уже спасся. Поэтому доллар лишился основной поддержки. ФРС некоторое время давал надежду доллару, но в конце концов рынок разуверился в ужесточении денежно-кредитной политики в ближайшее время. Что касается Ирана, то он также просто ждет. Ждет, когда Республиканская партия лишится абсолютной власти в Конгресс США. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.14 августа. Доллар сдался Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение. Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально. Коррекционный участок тренда A-B-C завершен. Если это действительно так, началось построение нового импульсного повышательного участка тренда. В этом случае нас ждет длительное повышение британца. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 18 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 августа. Доллар сдался

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались волны 5 в С. Точнее, эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе. Поэтому я уже месяц подряд говорю, что следует готовится к росту европейской валюты. Если текущая волновая разметка верна, то инструмент находится в самом начале нового повышательного участка тренда. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру с укороченной волной 5. Я допускал, что европейская валюта просядет до 13-й фигуры, но новостной фон развернулся против доллара и у продавцов банально не хватило сил на построение убедительной волны 5. Поэтому можно считать, что 28 июля началось построение нового повышательного набора волн. Американской валюте больше не за что зацепиться. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 60 базовых пунктов, что на самом деле не так уж и много. Однако эти 60 пунктов позволяют предположить завершение нисходящего набора волн. Теперь участок тренда, берущий свое начало 28 июля, выглядит, как начало импульсного участка тренда, а не коррекционного. Следовательно, европейская валюта может рассчитывать не только на краткосрочный, но и на долгосрочный рост. Новостной фон же полностью выступает на стороне евро. В последние две недели участники рынка находились в раздумьях относительно дальнейших перспектив евро и доллара, однако чаша весов все-таки склонилась в пользу единой европейской. Вкратце напомню события последних двух недель. Сначала отчет Nonfarm Payrolls провалился в четвертый раз подряд. Затем отчет по ВВП показал замедление до 1,5% в квартальном исчислении. Затем инфляция замедлилась до 3,4%. Замедлился и индекс цен производителей в июле. То есть практически все ключевые отчеты за последние месяц показали значения... нет, не «слабые», а «не предполагающие» ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, по крайней мере, в сентябре. Хотя и «слабые» тоже. Я не говорю, что комитет FOMC теперь полностью откажется от «ястребиных» планов, если они вообще существовали. Я лишь говорю, что «ястребиные» планы должны подтверждаться экономической статистикой, а не только разговорами Кевина Уорша о недопустимости высокой инфляции в США. Высокая инфляция в Америке сохраняется уже 5 лет, и все это время она является «недопустимо высокой». Но нужно понимать, что в случае, если ФРС не имеет возможности поднять ставку, индекс потребительских цен так и останется «недопустимо высоким», о чем Кевин Уорш и другие управляющие могут говорить вслух еще 5 лет. Рынок же вновь сделал абсолютно неверные выводы после июньского заседания. Он наивно посчитал, что если новый президент ФРС заговорил о высокой инфляции, значит будет прикладывать все усилия для ее снижения. И неважно, что рынок труда требует смягчения политики, а сам Кевин Уорш является протеже Дональда Трампа, который также требует снижения процентной ставки. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. Структура A-B-C предположительно завершена. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Быки наконец проснулись

Пара EUR/USD остается в рамках локального «медвежьего» импульса, который начался еще 17 апреля, но с каждым днем быки все сильнее продавливают собственный тренд. Для перехода в полноценное наступление им не хватает лишь инвалидации «медвежьего» имбаланса 17. Однако сегодня они все-таки сделали шаг, который приближает их к успеху. Информационный фон остается не на стороне медведей. От Кевина Уорша трейдеры не дождались четких сигналов о готовности провести ужесточение ДКП. По итогам июля количество новых рабочих мест Nonfarm Payrolls уменьшилось на 23 тысячи, показав падение четвертый месяц подряд. Инфляция по итогам июня замедлилась сразу на 0,7%, а в июле – еще на 0,1%. Все это говорит о том, что в сентябре от ФРС не стоит ожидать ужесточения ДКП. Как я и предупреждал в последние недели, если рынок труда вновь покажет слабый результат, это будет достаточно веской причиной, чтобы ФРС отказалась от повышения ставки. Безусловно, об этом нельзя говорить с полной уверенностью, так как впереди еще минимум по одному отчету по инфляции и рынку труда до следующего заседания FOMC. Однако я практически уверен, что ФРС и в сентябре займет выжидательную позицию. От «ястребиных» ожиданий в сентябре сейчас отказываются практически все трейдеры. Однако для инвалидации имбаланса 17 этого пока не хватает. Напомню, что ожидания ужесточения ДКП ФРС – это сейчас всего лишь ожидания, которые могут меняться на фоне геополитических изменений или на фоне экономических данных. Последние данные по рынку труда США показали слабые значения, инфляция – замедление, а ВВП – падение темпов роста. Эти три фактора заставляют сомневаться в повышении ставок FOMC не только в сентябре, но и в обозримом будущем. Если Ормузский пролив будет открыт в ближайшее время, это лишь снизит энергетическое напряжение и позволит инфляции продолжить снижение, что еще больше ослабит перспективы медведей. Шанс медведей сейчас заключается только в новой эскалации и длительной блокаде Ормузского пролива. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса. «Медвежий» имбаланс 17 был отработан, но реакция на него оказалась слабой. Таким образом, этот паттерн может быть инвалидирован. Также был образован «бычий» имбаланс 19, который позволяет смотреть быкам в будущее с оптимизмом. Если имбаланс 17 будет инвалидирован, а имбаланс 19 останется неотработанным, трейдерам придется ждать новых «бычьих» паттернов, чтобы иметь возможность открывать сделки на покупку. Для сделок на продажу сейчас вообще нет никаких оснований. Если даже в конечном итоге имбаланс 17 даст еще одну реакцию, грош цена такому сигналу, которые формируется больше двух недель. Экономический фон в пятницу вновь был не на стороне медведей. Первый интересный отчет вышел лишь несколько часов назад. Объемы розничной торговли в США сократились в июле на 0,6% при ожиданиях рынка +0,1%, индекс настроения потребителей от Мичиганского университета показал значение 51 пункт при прогнозах 54,5 пунктов. Утренний отчет по ВВП Еврозоны рынок проигнорировал, а атаковать быки начали как раз еще утром. Таким образом, быки с самого начала дня были настроены на шаг вперед, а американские отчеты лишь оказали им поддержку. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с войной на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Тем не менее, атаковать пока продолжают медведи, а «бычьих» сигналов нет. Календарь новостей для США и Евросоюза: 17 августа календарь экономических событий не содержит в себе ни одной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей пять месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут продолжить наступление после двух съемов ликвидности с ярко выраженных лоу. Внутри имбаланса 17 мог быть образован сигнал на продажу, но реакция оказалась слабой, поэтому этот паттерн, вероятнее всего, будет инвалидирован. В имбалансе 19 может быть образован «бычий» сигнал, но цена все сильнее отдаляется от этого паттерна. Несмотря на довольно сильный рост европейской валюты, в данное время сделки на покупку открывать неоткуда. Трейдерам следует ожидать образования новых «бычьих» паттернов, отработки имбаланса 19 или же торговать британский фунт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Японская иена восстанавливается на ослабления доллара США

Сегодня, в пятницу, пара USD/JPY демонстрирует внутридневные потери, пытаясь вернуться выше круглого уровня 159,00. Примечательно, что спотовые цены к концу недели остались в недельном диапазоне.Японская иена получает незначительную поддержку на фоне новостей о возможном повышении процентных ставок Банк Японии уже в сентябре, причём это может произойти более агрессивными темпами, чем текущие, составляющие примерно два повышения в год. С другой стороны, доллар США испытывает давление из-за признаков замедления инфляции в Штатах, что позволяет Федеральной резервной системе (ФРС) сохранить процентные ставки на прежнем уровне. В результате это вызывает некоторую распродажу пары USD/JPY.Тем не менее падение доллара выглядит в значительной степени смягчённым, так как трейдеры по-прежнему закладывают в цену высокую вероятность повышения процентных ставок со стороны ФРС к концу года. Более того, геополитическая неопределённость, связанная с противостоянием между США и Ираном, оказывает поддержку доллару как активу-убежищу, в то время как экономические риски, связанные с потенциальными сбоями в поставках энергоносителей, ограничивают рост иены на фоне фискальных опасений. Это создает предпосылки для поддержки пары USD/JPY и требует осторожности от тех, кто играет на понижение.Кроме того, стоимость заимствований в Японии остаётся значительно ниже, чем в других крупных экономиках, таких как США. Это может продолжать подпитывать так называемую стратегию кэрри-трейд. Важно дождаться уверенных сигналов о продолжении распродаж, прежде чем делать вывод о том, что недавнее резкое восстановление пары USD/JPY исчерпало себя.А с технической точки зрения сопротивлением для пары является 100-дневные ЕМА и SMA. А важной поддержкой 200-дневная SMA. При этом осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей в рынке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Доллар возобновил падение по совокупности причин

Пара GBP/USD продолжает процесс роста, который я считаю полностью закономерным. Отчеты по американской экономике, рынку труда и инфляции подвели жирную черту под спорами о том, повысит ли процентную ставку FOMC в сентябре. Nonfarm Payrolls снизился в четвертый раз подряд и опустился ниже значения 0. Экономика США замедляется. Инфляция – снижается. Возможно, ситуация изменится с течением времени, но на текущий момент комитет FOMC гораздо ближе к сохранению выжидательной позиции, чем к «ястребиным» решениям. В последние недели на рынке активно муссировались слухи о том, что высокая инфляция заставит ФРС поднять ставку. Кевин Уорш также говорил о чрезмерной инфляции, которую нужно вернуть к целевому значению. Однако, как я и предполагал, не только инфляция имеет значение для регулятора. Рынок труда имеет не меньшее значение для FOMC, проигнорировать его текущее состояние не удастся. В целом, ситуация для ФРС в августе сложилась практически патовая. Проводить ужесточение ДКП нельзя, так как экономика и рынок труда охладятся еще сильнее. Ждать и выжидать тоже нельзя, так как инфляция может вновь начать разгоняться. Дональд Трамп не желает идти на уступки Ирану, а Иран не видит для себя никакой необходимости договариваться о чем-либо с Трампом. Конфликт сохраняется, блокада Ормузского пролива сохраняется, через три недели начинается осень. Энергетический кризис за несколько месяцев до начала зимы – это как раз «то, что нужно». К концу недели быки возобновили совершенно обоснованное давление. Геополитика, как я уже говорил, больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар, так как переговоры между США и Ираном окончательно завязли в болоте. Официально Тегеран ведет переговоры только с Оманом. К чему приведут эти переговоры в контексте завершения конфликта и открытия Ормузского пролива, пока неясно. Возможно, Ирану удастся согласовать условия контроля над Ормузским проливом с Оманом, но как это решит конфликт с США и отменит американскую блокаду пролива? На этой неделе нефть выросла до 92$ за бочку. Если ситуация начнет развиваться по наиболее пессимистичному сценарию, нефть продолжит расти и обновит мартовские-майские пики. В этом случае инфляция в США или Великобритании вновь начнет разгоняться. Если же ситуация будет развиваться по оптимистичному сценарию, цены на нефть вернутся в зону 60 – 70$ за баррель. Тогда ужесточение политики ФРС может не потребоваться, а Банк Англии уже сейчас не обременен проблемой высокой инфляции. Однако в данное время именно ФРС не может решиться на «ястребиный» шаг, а Банк Англии – наоборот, готов к ужесточению ДКП, если инфляция начнет ускоряться (признаков чего пока не наблюдается). Графический анализ показывает новое наступление быков. В данное время у трейдеров имеется два «бычьих» имбаланса (24, 25), внутри которых можно рассматривать сделки на покупку. Имбаланс 24 уже образовал «бычий» сигнал, который трейдеры могли отработать. «Медвежьих» паттернов в данное время нет ни одного. Съемов ликвидности в последнее время произведено не было. Таким образом, сейчас трейдерам остается только удерживать сделки на покупку открытыми. На следующей неделе после сильного пятничного роста может быть образован еще один «бычий» имбаланс. Экономический информационный фон в пятницу не был главной причиной нового падения американца и отступления медведей. Первые отчеты вышли лишь несколько часов назад и полностью поддержали быков. Розничные продажи в США оказались куда хуже, чем ожидали трейдеры, а индекс настроения потребителей Мичиганского университета показал очередное ухудшение. Таким образом, американская статистика лишь позволила быкам атаковать еще более яростно. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС в 2026 году – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC в последние недели существенно снизились, что оказывает давление на американскую валюту. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для нового наступления медведей. Календарь новостей для США и Великобритании: 17 августа календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов быки начали наступление, затем последовал коррекционный откат и новая атака быков. В ближайшее время я ожидаю продолжения роста британца, так как вероятность ужесточения ДКП FOMC сейчас крайне низкая. Если медведи перейдут в новое наступление, то для сделок на продажу нужны «медвежьи» паттерны, которых в данное время нет. Быки получили сигнал на покупку от имбаланса 24, который остается актуальным. Целями для роста британца выступают пики от 15 июля и 1 мая – 1,3557 и 1,3656, первая из которых уже была достигнута. Следует внимательно отнестись к свингу 1,3557, с которого может быть произведен съем ликвидности. Если это случится, британец может выполнить некоторое падение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Евро укрепляется на фоне негативных экономических данных из США

Сегодня, в пятницу, пара EUR/USD привлекает интерес покупателей, продолжая своё восстановление выше 100-дневной SMA. Текущие спотовые цены стараются преодолеть двухнедельный диапазон. Тем не менее на рынке присутствуют смешанные сигналы.Опубликованный в четверг отчет по индексу цен производителей в США не оправдал ожиданий и вместе со слабыми показателями индекса потребительских цен указывает на замедление общего уровня инфляции. Это создает для Федеральной резервной системы США возможность удерживать процентные ставки без изменений, что, в свою очередь, ограничивает доллар США падать ниже двухнедельного минимума.С другой стороны, евро получает поддержку от растущих ожиданий, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) в сентябре повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов, так как инфляция в Европе остаётся выше целевого уровня 2%. При этом сохраняющаяся геополитическая неопределённость может ограничить падение доллара как валюты-убежища, сдерживая быков в паре EUR/USD от дальнейшего роста.В последних событиях в пятницу истребители НАТО сбили беспилотник в воздушном пространстве Латвии, тогда как Финляндия ввела временные ограничения на авиационные и морские передвижения в восточной части Финского залива. Кроме того, как сообщает агентство Reuters, Россия сбила 15 беспилотников вблизи своей границы с Финляндией и Эстонией за ночь, что стало очередной эскалацией конфликта между Россией и Украиной. Более того, трейдеры продолжают учитывать премию за риск военных действий на фоне напряженности между США и Ираном из-за Ормузского пролива. К этому добавляются атаки хуситов в Йемене, поддерживаемых Ираном, на судна в Красном море и Баб-эль-Мандебском проливе, а также недавнее заявление об атаке беспилотника на нефтеперерабатывающий завод Saudi Aramco, что усиливает риск более широкого регионального конфликта. Все это поддерживает спрос на доллар США и ограничивает потенциал роста пары EUR/USD. А с технической точки зрения, поскольку пара преодолела 100-дневную SMA, это благоприятствует быкам. Осцилляторы при этом положительны и далеки от зоны перекупленности, показывая преимущества дальнейшего роста пары. Ближайшим сопротивлением теперь будет служить круглый уровень 1,1600. А базовой поддержкой круглый уровень 1,1500. Но для полного контроля над рынком быкам нужно преодолеть 200-дневную SMA.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Доллар (USDX): разочарование потребительских данных и ожидание сигналов от ФРС

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Индекс доллара США USDX завершает неделю на негативной территории, консолидируясь вблизи отметки 99.50 после публикации слабых данных по розничным продажам и индексу потребительских настроений. Опубликованные данные значительно разочаровали рынки, усиливая давление на доллар и ставя под сомнение устойчивость экономики США во второй половине года. Пятница ознаменовалась публикацией двух ключевых макроэкономических показателей, которые оказались существенно хуже прогнозов и привели к усилению медвежьего импульса по доллару США. Ключевые драйверы сегодняшнего движения: Розничные продажи в США (июль) показали неожиданное падение. Объем розничных продаж сократился на 0,6% при прогнозе роста на 0,1%, что стало самым значительным снижением с мая 2025 года. Ключевой показатель «контрольной группы», используемый для расчета ВВП, также разочаровал, снизившись на 0,4% против ожидаемого роста в 0,3%. Это указывает на возможное замедление потребительского спроса и ставит под вопрос устойчивость экономического роста в третьем квартале. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета рухнул до 51,0. Предварительный индекс за август упал до 51,0 с 55,2 в июле, значительно не дотянув до прогноза в 54,5. Компонент ожиданий снизился до 50,6, а оценка текущих условий упала до 51,8. Годовые инфляционные ожидания при этом выросли до 4,3% с 4,2%, что создает сложную картину для монетарной политики. Переоценка ожиданий по ставке ФРС. Рынки отреагировали на слабые данные сокращением ставок на повышение процентных ставок ФРС до конца года. Слабые потребительские данные значительно увеличивают вероятность более быстрого и глубокого снижения ставок, если замедление экономики продолжится, говорят экономисты. Вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании FOMC остается невысокой. Краткий технический анализ Индекс USDX сохраняет медвежий краткосрочный уклон, тестируя на пробой ключевые уровни. Ключевые уровни сопротивления: 99.60 (ключевое сопротивление и ЕМА200 на D1) и 100.00 (психологический уровень), которые необходимо преодолеть для ослабления давления продавцов. Далее - 100.23 (ЕМА50 на D1). Ключевые уровни поддержки: 99.37 (минимум прошлой недели, практически достигнут), а также 99.00 и 98.75 (минимумы мая). RSI (14) остается ниже нейтральной линии 50, подтверждая медвежий импульс. Перспективы на следующую неделю На следующей неделе внимание рынка сместится на публикацию протоколов заседания FOMC (среда) и выступления представителей ФРС, которые могут дать новые сигналы о дальнейшей траектории монетарной политики. Ключевым событием для доллара также станет симпозиум в Джексон-Хоуле в конце августа, где председатель ФРС Кевин Уорш может прояснить свою позиц. Учитывая слабость потребительских данных, риски для доллара остаются смещенными вниз, пока не появятся четкие сигналы от ФРС или не произойдет значительной эскалации геополитических рисков в Персидском заливе. Заключение Индекс доллара завершает неделю под давлением на фоне разочаровывающих экономических данных из США, которые усилили ожидания паузы в ужесточении политики ФРС. Ключевые уровни 99.00 и 98.75 становятся ближайшими целями для медведей, в то время как быкам потребуется убедительное восстановление выше 100.00 для изменения текущего тренда. *см. также наши сегодняшние обзоры: USD/CAD: давление на пару усиливаетсяUSD/CAD: сценарии динамики на 14.08.2026XAG/USD (Silver): консолидация у сопротивления на фоне переоценки ставок ФРСXAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 14.08.2026EUR/USD: на фоне слабых данных из США Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 14.08.2026

EUR/USD демонстрирует уверенный рост в пятницу, отыгрывая потери начала недели после публикации разочаровывающих данных по розничным продажам в США. Рынки также продолжают оценивать последствия слабых данных по инфляции в США. Однако рост инфляционных ожиданий и сохраняющаяся геополитическая неопределенность могут ограничивать потенциал роста пары, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: на фоне слабых данных из США». С технической точки зрения, EUR/USD остается в краткосрочном восходящем тренде, но сталкивается с ключевым сопротивлением на уровне 200-дневной ЕМА (1.1560), которая ограничивает дальнейший рост. Индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на дневном графике после резкого подъема в конце прошлого месяца и перехода на сторону покупателей остаются на их стороне, но OsMA и Стохастик подают признаки разворота. Учитывая также схождение в этой точке 2-х ключевых скользящих средних – 200- и 144-дневных – и «нависающий» стратегический уровень сопротивления 1.1580 (ЕМА200 на месячном графике), преодоление этой зоны сопротивления кажется для быков по EUR/USD непреодолимом препятствием. В случае отбоя от текущих уровней и возобновления снижения самым ранним сигналом для коротких позиций может стать пробой локальной поддержки на 1.1545 (бывшее локальное сопротивление). Цель коррекции – уровни поддержки 1.1530 (ЕМА50 на W1) и 1.1528 (ЕМА200 на Н1). Их пробой может усилить давление на цену, спровоцировав снижение в сторону 1.1500 (психологический уровень и ЕМА50 на D1), 1.1490 (ЕМА200 на Н4). От этих уровней, учитывая краткосрочный восходящий тренд, можно рассчитывать на отбой и на вход в новые длинные позиции по более выгодным ценам, но со стопами ниже 1.1480. Условия реализации медвежьего сценария: Разворот от сопротивления 1.1560 и пробой поддержки 1.1530–1.1528.Возобновление геополитической напряженности, усиливающей спрос на доллар как «безопасную гавань».«Ястребиный» сигнал от ФРС, возрождающий ожидания ужесточения политики.Технический пробой ниже 1.1520 откроет путь к 1.1490–1.1500. В бычьем сценарии пробой 1.1580 и дальнейший рост выведут цену в зону среднесрочного и глобального бычьего рынка и откроют дорогу сначала к 1.1600-1.1650 и затем к 1.1700-1.1800 в среднесрочной перспективе. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой сопротивления 1.1560 (200-дневная ЕМА) и закрепление выше психологического уровня 1.1600.Дальнейшее охлаждение инфляции и слабые потребительские данные, полностью исключающие ожидания повышения ставки ФРС.Сохранение ястребиного настроя ЕЦБ и закрепление ожиданий повышения ставки в сентябре. Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 1.1520–1.1580 с попыткой пробоя сопротивления при сохранении позитивного фундаментального фона, но ограниченная геополитическими рисками. Логика: Слабые розничные продажи и охлаждение инфляции оказывают давление на доллар США, но геополитическая неопределенность и сохранение ястребиных ожиданий по ставке ФРС поддерживают его. Рекомендация: осторожно-бычья позиция с приоритетом длинных позиций при устойчивом пробое 1.1570-1.1580. Короткие позиции рассматривать только при пробое 1.1520. Строго соблюдать стоп-лоссы. Уровни поддержки: 1.1545, 1.1530, 1.1528, 1.1500, 1.1490, 1.1480, 1.1400, 1.1300, 1.1245, 1.1200 Уровни сопротивления: 1.1560, 1.1580, 1.1600, 1.1630, 1.1650, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 1.1575, 1.1585. Stop-Loss 1.1540, 1.1520. Цели 1.1600, 1.1630, 1.1650, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500Медвежий сценарий: Sell Stop 1.1540, 1.1520. Stop-Loss 1.1575, 1.1585. Цели 1.1500, 1.1490, 1.1480, 1.1400, 1.1300, 1.1245, 1.1200 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: на фоне слабых данных из США

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/USD Пара EUR/USD получила дополнительный импульс к росту в пятницу после публикации слабых данных по розничным продажам в США, которые усилили ожидания сохранения ставки ФРС без изменений в сентябре. Текущая консолидация вблизи отметки 1.1565 отражает сочетание противоречивых факторов, удерживающих пару вблизи ключевых сопротивлений. Пара EUR/USD демонстрирует уверенный рост в пятницу, отыгрывая потери начала недели после публикации разочаровывающих данных по розничным продажам в США. Рынки также продолжают оценивать последствия слабых данных по инфляции в США. Индекс доллара США USDX вернулся в район 99.50, усилив снижение предыдущих сессий. Ключевые драйверы: Слабые данные по розничным продажам в США. Розничные продажи в США в июле сократились на 0,6% при прогнозе роста на 0,1% и после роста на 0,2% в июне. Это значительное ухудшение потребительского спроса усиливает аргументы в пользу сохранения ставки ФРС без изменений. Разногласия внутри ФРС. Комментарии представителей ФРС остаются противоречивыми. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак, голосовавшая за повышение ставки, продолжает настаивать на ужесточении. В то же время президент ФРБ Ричмонда Том Баркин выразил сомнения в необходимости дальнейшего повышения. Неопределенность вокруг позиции ФРС усиливается в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле в конце августа. Охлаждение инфляции. Данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) за июль указали на замедление инфляционного давления. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась примерно до 30%, тогда как неделей ранее она составляла более 50%. Ястребиные ожидания по ЕЦБ. Европейский центральный банк, вероятно, повысит депозитную ставку на 25 базисных пунктов до 2,50% в сентябре. Расхождение в монетарных политиках продолжает поддерживать евро. Геополитические риски. Несмотря на ослабление доллара, неопределенность вокруг Ормузского пролива продолжает поддерживать спрос на доллар как «безопасную гавань», ограничивая потенциал роста EUR/USD. Краткий технический анализ С технической точки зрения EUR/USD консолидируется у ключевых сопротивлений, пытаясь закрепиться выше линии нисходящего тренда, отражаемой в текущей ситуации 200-периодной ЕМА на дневном графике, проходящей через отметку 1.1560. Учитывая схождение в этой точке 2-х ключевых скользящих средних – 200- и 144-дневных – и «нависающий» стратегический уровень сопротивления 1.1580 (ЕМА200 на месячном графике), преодоление этой зоны сопротивления кажется для быков по EUR/USD непреодолимом препятствием. Между тем, индикаторы показывают неоднозначную картину: RSI (14) на D1 находится в районе 60-62, указывая на бычий импульс.Стохастик находится в зоне продаж, приближаясь к зоне перекупленности, что может указывать на возможную коррекцию.Гистограмма OsMA снижается в сторону нейтральной линии. Ключевые уровни: Сопротивление: 1.1560, 1.1580, 1.1600 (психологический уровень), 1.1600–1.1630 (следующая зона сопротивления). Поддержка: 1.1530 (ЕМА50 на недельном графике), 1.1528 (ЕМА200 на Н1), 1.1500 (психологический уровень и ЕМА50 на D1), 1.1490 (ЕМА200 на Н4).*подробнее см. в EUR/USD: сценарии динамики на 14.08.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Факт Ожидаемое влияние на EUR/USD 14 авг Розничные продажи в США (июль) Прогноз: +0,1% м/м -0,6% м/м Слабые данные = поддержка EUR 14 авг Индекс потребительских настроений Университета Мичигана (авг.) Прогноз: 54,5 - Слабые данные = поддержка EUR 14 авг Инфляционные ожидания UoM на 5 лет Прогноз: 3,3% - Рост ожиданий = давление на EUR Заключение и рекомендации EUR/USD получила поддержку от слабых данных по розничным продажам и потребительским настроениям в США, которые усилили ожидания паузы в политике ФРС. Однако рост инфляционных ожиданий и сохраняющаяся геополитическая неопределенность могут ограничивать потенциал роста пары. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции при устойчивом пробое 1.1580 с целями 1.1600–1.1650 и стоп-лоссом ниже 1.1520.Короткие позиции рассматривать только при пробое 1.1520 с подтверждением от фундаментальных факторов. Для среднесрочных инвесторов: Занимать выжидательную позицию до прояснения способности пары преодолеть сопротивление 1.1600.Потенциальная коррекция к 1.1490-1.1500 может быть использована для наращивания длинных позиций при сохранении позитивного фундаментального фона. Управление рисками: Сохранять осторожность в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле — волатильность может быть высокой.Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям.Следить за данными по инфляции и комментариями представителей ФРС, которые остаются ключевыми драйверами.*см. также наши сегодняшние обзоры: USD/CAD: давление на пару усиливаетсяUSD/CAD: сценарии динамики на 14.08.2026XAG/USD (Silver): консолидация у сопротивления на фоне переоценки ставок ФРСXAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 14.08.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар копает себе яму

Не все то золото, что блестит. Экономика США продолжает расти, рынок труда держится, а доллар слабеет — как будто не замечает позитива. Парадокс, который в последний месяц беспокоит Forex сильнее любых макроданных.После июльского заседания ФРС гринбэк потерял почву под ногами. Пресс-конференция Кевина Уорша убедила рынки, что центробанк не готов жестко реагировать на новую вспышку инфляции. Доходность долгосрочных трежерис выросла, но доллару это не помогло — EUR/USD осталась стабильной около 1,15.Тем не менее, краткосрочные риски для доллара США выглядят сбалансированными. Слабый июльский отчет по занятости заставил срочный рынок сократить ожидания монетарной рестрикции ФРС до одного повышения вместо двух. Если статистика развернется в обратную сторону, гринбэк может получить передышку.Однако позиционирование говорит об обратном. Рынок уже в шортах по EUR/USD, ставя на дальнейшую силу доллара. Хватит нескольких неприятных сюрпризов по данным США, чтобы инвесторы бросились закрывать эти позиции, разгоняя новую волну слабости гринбэка. При этом подразумеваемая волатильность пары остается на удивление низкой — рынки словно не замечают масштаба двусторонних рисков.Динамика доллара США и дифференциала доходности трежерисНа самом деле корень проблемы глубже конъюнктуры. Последние семь лет курс доллара тесно связан с наклоном кривой доходности — спредом между 30-летними и 2-летними казначейскими облигациями. Ожидается, что кривая продолжит падать, а вместе с ней и премия за риск, заложенная в долгосрочную доходность. Которая сейчас выглядит неоправданно скромной.По факту доллар слабеет не благодаря плохой экономике, а вопреки хорошей. Устойчивый рост ВВП уже не гарантирует поддержку валюте — все большую роль играют фискальные дисбалансы и растянутые оценки активов. Стоимость американского фондового рынка достигла примерно 238% ВВП, а зарубежные портфели и без того перегружены активами США. Пространства для новых притоков капитала остается все меньше.Goldman Sachs ожидает, что ФРС сохранит ставку на уровне 3,5–3,75% до конца 2026 года, тогда как ЕЦБ добавит еще 25 базисных пунктов в сентябре, доведя ставку по депозитам до 2,5%. По мнению банка, риски для европейской монетарной политики скорее смещены в сторону дальнейшего ужесточения, чем паузы.Таким образом, дифференциал ставок постепенно перестает быть главным аргументом в пользу доллара. Фискальная арифметика и перекошенное позиционирование значат для его судьбы куда больше, чем очередной отчет по занятости.Не думаю, что доллар успеет выбраться из этой ямы до конца года.Технически на дневном графике EUR/USD «быкам» удалось закрепиться выше линии 2-4 паттерна Волны Вульфа и взять штурмом справедливую стоимость. Открытые от 1,154 лонги можно будет нарастить в случае прорыва сопротивления на 1,157.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 14.08.2026

Серебро (XAG/USD) находится в фазе консолидации у ключевого сопротивления, где охлаждение инфляции в США и снижение ожиданий ужесточения политики ФРС создают основу для восстановления. Однако сохраняющаяся геополитическая напряженность вокруг Ормузского пролива и разногласия внутри ФРС продолжают ограничивать потенциал роста, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (Silver): консолидация у сопротивления на фоне переоценки ставок ФРС». На момент публикации данной статьи и в начале американской сессии пятницы, XAG/USD консолидируется вблизи отметки 64.70, оставаясь под давлением вблизи ключевых технических сопротивлений - 65.40 (ЕМА200 на D1), 66.70 (ЕМА144 на D1). С технической точки зрения, XAG/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой, упираясь в сильное сопротивление 65.40. Его пробой может стать первым сигналом о возобновлении бычьего тренда, а пробой уровня 66.70 – подтверждающим. Стопы при этом необходимо разместить ниже ближайших поддержек на уровнях 64.00, 63.40 (ЕМА50 на недельном и на 4-часовом графиках), 63.28 (ЕМА200 на Н1). Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой сопротивления 66.70 (ЕМА144 на D1). Сохранение слабости доллара США на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС.Деэскалация геополитической напряженности, приводящая к снижению инфляционных рисков (менее вероятный фактор поддержки). Целевая зона: 68.00-70, затем 71.00-71.20. Медвежий сценарий будет связан с пробоем уровней поддержки 63.40 (ЕМА50 на недельном и на 4-часовом графиках), 63.28 (ЕМА200 на Н1) и снижением в сторону недавних локальных минимумов на уровнях 56.00-58.00. Условия реализации медвежьего сценария Пробой поддержки 63.40–63.28 и закрепление ниже 63.00.Возобновление геополитической напряженности, приводящее к росту цен на нефть и усилению инфляционных рисков, что может возродить ястребиные ожидания в отношении ФРС.Сильные данные по розничным продажам в США, возрождающие спекуляции о сохранении повышенных ставок. Целевая зона: 62.00, 60.00 и локальные минимумы 56.00-58.00. Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 63.00–66.00 с попыткой пробоя сопротивления при сохранении позитивного макроэкономического фона. Логика: Пара зажата между сопротивлением 65.40 и поддержкой 200-часовой ЕМА 63.28.Техническая картина указывает на ослабление восходящего импульса, но не на его разворот.Снижение ожиданий повышения ставки ФРС и высокие геополитические риски создают противоречивый фон, удерживающий рынок в диапазоне. Рекомендация: осторожная позиция с приоритетом выжидательной позиции до публикации данных по розничным продажам в США. Длинные позиции рассматривать только при устойчивом пробое 6.70. Короткие позиции — только при пробое 63.20. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и публикацией макроданных. Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 65.50, 66.20. Stop-Loss 63.90, 63.20. Цели 67.00, 67.60, 68.00, 69.70, 70.00, 71.00, 72.00Медвежий сценарий: Sell Stop 63.90, 63.20. Stop-Loss 65.50, 66.20. Цели 563.00, 62.00, 61.00, 60.00, 58.00, 57.00, 56.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (Silver): консолидация у сопротивления на фоне переоценки ставок ФРС

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD) Пара XAG/USD консолидируется вблизи отметки 64.70 в пятницу и на момент публикации данной статьи, оставаясь под давлением вблизи ключевых технических сопротивлений. Рынок переваривает охлаждение инфляции в США, которое снизило ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, и сохраняющуюся напряженность вокруг Ормузского пролива, поддерживающую инфляционные риски. Серебро получило поддержку на 63.40 (ЕМА50 на недельном и на 4-часовом графиках) и сейчас пытается пробиться выше ключевых сопротивлений. Текущая консолидация отражает сочетание противоречивых факторов, удерживающих рынок в узком диапазоне. Ключевые драйверы: Охлаждение инфляции в США снижает ожидания ужесточения ФРС. Данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) за июль указали на замедление инфляционного давления. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась примерно до 30% с существенно более высоких уровней в конце июля. Снижение ожиданий ужесточения монетарной политики традиционно поддерживает серебро как недоходный актив, так как уменьшает альтернативные издержки его владения. Геополитическая напряженность сохраняет инфляционные риски. Переговоры по открытию Ормузского пролива остаются в тупике. Движение судов через этот ключевой водный путь и Баб-эль-Мандебский пролив, на которые приходится около 27% мировых поставок энергоносителей, остается крайне ограниченным, что поддерживает цены на нефть на высоком уровне. Это может вновь разжечь инфляционное давление и осложнить задачу ФРС, создавая неопределенность для серебра. Разногласия внутри ФРС. Представители ФРС расходятся во мнениях относительно дальнейших действий. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби считает, что часть ценового давления обусловлена временными факторами, и выступает за осторожный подход. В то же время президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак полагает, что прогресс в борьбе с инфляцией недостаточен и может потребоваться дальнейшее повышение ставок. Эта неопределенность удерживает трейдеров от агрессивных действий. Краткий технический анализ С технической точки зрения, XAG/USD консолидируется у сопротивления, оставаясь в краткосрочном диапазоне между ключевыми скользящими средними: 63.28 (ЕМА200 на Н1) и 65.40 (ЕМА200 на D1). Индикаторы и скользящие средние: 200-дневная ЕМА (65.40) формирует непосредственное сопротивление.200-часовая ЕМА (63.28) выступает в качестве ключевой краткосрочной поддержки.RSI (14) на D1 находится в районе 59-60, указывая на умеренно бычий импульс, но недостаточный для преодоления ключевых уровней сопротивления.Стохастик вышел из зоны перекупленности и снижается.OsMA гистограмма снижается от максимумов, но остается в положительной зоне. Ключевые уровни: Сопротивление: 65.00 («круглый» уровень), 65.40, (ЕМА200), 66.00 («круглый» уровень), 66.70 (ЕМА144 на D1).Поддержка: 64.00-63.40-63.28 (ближайшая поддержка), 63.00 («горизонтальная» поддержка и «круглый» уровень), 62.00, 61.85 (ЕМА200 на Н4), 61.00 («круглый» уровень), 60.00–61.00 (сильная зона спроса).*подробнее см. в XAG/USD (SILVER): сценарии динамики на 14.08.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Прогноз / Ожидание Ожидаемое влияние на USD/CAD 14 авг Розничные продажи в США (июль) — Сильные данные = поддержка USD; слабые = давление 14 авг Индекс потребительских настроений Мичиганского университета — Рост оптимизма = поддержка USD Заключение Пара XAG/USD находится в фазе консолидации у ключевого сопротивления, где охлаждение инфляции в США и снижение ожиданий ужесточения политики ФРС создают основу для восстановления. Однако сохраняющаяся геополитическая напряженность вокруг Ормузского пролива и разногласия внутри ФРС продолжают ограничивать потенциал роста. Ключевым событием для определения дальнейшей динамики станут данные по розничным продажам в США.*см. также наши сегодняшние обзоры:USD/CAD: давление на пару усиливаетсяUSD/CAD: сценарии динамики на 14.08.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Рынок, несмотря ни на что, пытается давить на ФРС (ожидается возобновление краткосрочного роста цены на золото и пары AUD/USD)

Рынок не обращает никакого внимания на негативные данные с рынка труда и на продолжение торможения инфляции в Америке. Теперь он "молится" на отчет ценового индекса расходов на личное потребление, полагая, что хоть он поднимется, что может стать аргументом в пользу повышения процентных ставок в сентябре.Вообще на рынке сложилась интересная картина. Которая ранее в истории противостояния рыночных игроков и ФРС имела место быть. Рынок в лице его крупных игроков оказывал давление на регулятор, призывая его делать то, что ему выгодно, заявляя при этом уже избитую фразу о том, что ЦБ теряет доверие. Так, например, в период ипотечного кризиса 2008-09 годов его представители настойчиво призывали американские финансовые власти «разбрасывать вертолетные деньги», проводить количественное смягчение, фактически насыщая экономику США ничем необеспеченными долларами. Финансовые власти тогда «сломались» и пошли навстречу, а американская финансовая система покатилась по наклонной вниз, что до сих пор еще отражается на ней.Итак, в настоящий момент мы наблюдаем что-то похожее. Рынок в лице крупных игроков старается манипулировать Федрезервом. Возможно, мы бы и не увидели такого жесткого «наезда» если бы он, как и прежде начали бы давать сигналы о том, что собирается делать, поднимать процентные ставки или нет. Но К. Уорш не желает этого делать, указывая на то, что участники рынка должны сами думать головой, а не надеяться на четкие и ясные сигналы.Фактически нынешняя ситуация противостояния и порождает хаос на рынках, который проявляется в нервной реакции на публикации важной отчетности в Штатах. Да, реакция сначала является адекватной, например, на чрезвычайно слабую отчетность с рынка труда, который оказался крайне негативным, но затем все возвращается на круги своя потому, что тема обязательного повышения процентных ставок в условиях инфляции выше целевой отметки в 2%, снова овладевает их умами.Что можно ожидать сегодня на рынках?Полагаю, что отсутствие к публикации важных экономических данных будет стимулировать боковую динамику на всех рынках без исключения. Прогноз дня:GOLDЦена на золото нашла поддержку на уровне 4310.00. Она восстанавливается, что может привести к ограниченному росту к целевой отметке 4427.94. Стоп-лоссом может быть уровень 4218.66. Точкой для покупки может служить отметка 4363.80. AUD/USDПара торгуется выше уровня 0.7055. Она может вырасти к 0.7090. Стоп-лоссом может быть уровень 0.7041. Уровнем для покупки на откате вниз может служить отметка 0.7064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка. Торговые идеи, ответы на вопросы.

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 14.08.2026

USD/CAD находится под давлением на фоне ослабления доллара США и роста цен на нефть, обусловленного геополитической напряженностью на Ближнем Востоке. Техническая картина указывает на сохранение медвежьего тренда, но приближение к зоне перепроданности и сильной поддержке создает риск краткосрочной коррекции, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: давление на пару усиливается». На момент европейской сессии пятницы пара USD/CAD торгуется вблизи отметки 1.3890, через которую проходит 50-недельная ЕМА, демонстрируя снижение вторую сессию подряд. Цена пробила ключевые уровни поддержки 1.3900 (ЕМА200 на D1 и «круглый» уровень), 1.3890 (ЕМА50 на W1) и остаётся под давлением, демонстрируя склонность к дальнейшему снижению, фиксируемую показаниями индикаторов: RSI (14) на D1 находится в районе 31-30, указывая на усиление медвежьего импульса и приближение к зоне перепроданности.Гистограмма OsMA снижается в отрицательной зоне, подтверждая сохранение медвежьего сигнала.Стохастик находится в зоне перепроданности, что может указывать как на сильный медвежий импульс, так и на возможное замедление нисходящего движения в краткосрочной перспективе с вероятностью отскока. Следующая поддержка и цели для снижения находятся в зоне уровней 1.3800 (психологический уровень), 1.3775 (ЕМА144 на W1). Пробой же отметки 1.3890 (и ЕМА50) может стать сигналом для новых коротких позиций со стопами выше 1.3920 (ЕМА144 на дневном графике). Пробой 1.3775 откроет путь к 1.3700 и 1.3690 (ЕМА200 на W1), пробой которых, в свою очередь, и дальнейшее снижение подтвердят переход цены в зону долгосрочного медвежьего рынка. Условия реализации: Устойчивый пробой поддержки 1.3890.Дальнейшее ослабление данных по инфляции в США и снижение ожиданий повышения ставки ФРС.Прогресс в переговорах по Ормузскому проливу, приводящий к снижению цен на нефть (менее вероятный фактор поддержки CAD).Технический пробой ниже 1.3850 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 30, ускорение снижения OsMA) откроет путь к 1.3800 и 1.3775-1.3700. Ближайшее сопротивление расположено на 1.3920–1.3925 (бывшая поддержка и ЕМА144 на D1). Его пробой может спровоцировать дальнейший рост цены, остающейся в рамках восходящих каналов на дневном и недельном графиках. Ближайшие цели роста - 1.3950–1.3965 (ЕМА200 на Н1), а более отдаленные - 1.4000 (психологический уровень), 1.4005 (ЕМА50 на D1). Пробой сопротивления 1.4025 (ЕМА200 на Н4) подтвердит возобновление восходящего тренда цены. Далее – 1.4300-1.4340 и локальные уровни сопротивления 1.4400, 1.4460, 1.4500, 1.4515. Условия реализации бычьего сценария Отскок от поддержки 1.3890 и возврат выше 1.3920–1.3940.Сильные данные по розничным продажам в США, возрождающие ожидания ужесточения политики ФРС.Снижение цен на нефть на фоне ослабления геополитической напряженности или роста запасов.Технический пробой выше 1.3950 с подтверждением от индикаторов откроет путь к 1.3980–1.4000. Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 1.3880–1.3965 с сохранением медвежьего уклона до получения новых сигналов от макроданных. Логика: Пара зажата между поддержкой 1.3880 и сопротивлением 1.3965.Сочетание слабого доллара США и высоких цен на нефть создает фундаментальный фон для дальнейшего снижения пары.Техническая картина указывает на усиление медвежьего импульса. Рекомендация: осторожная позиция с приоритетом коротких позиций при пробое 1.3880. Длинные позиции рассматривать только при возврате выше 1.3965. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности, связанной с публикацией макроданных и геополитическими событиями. Уровни поддержки: 1.3900, 1.3890, 1.3880, 1.3800, 1.3775, 1.3700, 1.3690, 1.3600, 1.3550, 1.3500 Уровни сопротивления: 1.3920, 1.3965, 1.4000, 1.4005, 1.4025, 1.4100, 1.4130, 1.4175, 1.4200, 1.4245, 1.4250, 1.4300, 1.4320, 1.4400, 1.4460, 1.4500, 1.4515, 1.4600 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 1.3930, 1.3970. Stop-Loss 1.3870. Цели 1.4000, 1.4005, 1.4025, 1.4100, 1.4130, 1.4175, 1.4200, 1.4245, 1.4250, 1.4300, 1.4320, 1.4400, 1.4460, 1.4500, 1.4515, 1.4600Медвежий сценарий: Sell Stop 1.3870. Stop-Loss 1.3930, 1.3970. Цели 1.3800, 1.3775, 1.3700, 1.3690, 1.3600, 1.3550, 1.3500 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Макростатистика против доллара, Иран – на стороне гринбека

Пара евро-доллар по-прежнему торгуется в ценовом коридоре 1,1520 – 1,1570, границы которого соответствуют нижней и верхней линиям индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4. Трейдеры не могут определиться с дальнейшим вектором движения цены на фоне противоречивого фундаментального фона. На одной чаше весов – макроэкономические отчеты (NFP, CPI, PPI), которые ослабили позиции долларовых быков, и соответственно, продавцов eur/usd. На другой чаше – геополитика, которая продолжает оказывать фоновую поддержку гринбеку как защитному активу. Эти фундаментальные факторы фактически «уравновешивают» друг друга, поэтому пара уже вторую неделю подряд остается в рамках диапазонной торговли. Ключевые макроэкономические релизы последних двух недель оказались не в пользу доллара. Июльские Нонфармы просигнализировали об охлаждении рынка труда в США, тогда как отчеты CPI и PPI отразили ослабление инфляционного давления. Впрочем, наиболее важный вывод последних релизов заключается не столько в самом замедлении инфляции или слабости рынка труда, сколько в изменении баланса рисков для ФРС. Еще несколько недель назад основным аргументом в пользу повышения ставки выступала угроза вторичного инфляционного импульса: высокие издержки, тарифное давление и дорогая энергия могли закрепить инфляцию на повышенных уровнях. Сейчас эта угроза выглядит уже не столь однозначной. Июльские Нонфармы стали первым серьезным сигналом в пользу пересмотра прежних ожиданий. Американская экономика потеряла 23 тысячи рабочих мест, а данные за май и июнь были пересмотрены вниз сразу на 103 тысячи. При этом снижение уровня безработицы до 4,1% нельзя назвать однозначно позитивным фактором, т.к. безработица снизилась в основном за счет сокращения участия населения в рабочей силе, а не благодаря ускорению найма. Плюс ко всему, в июле замедлился и проинфляционный показатель – зарплаты. В годовом выражении этот индикатор обновил пятилетний минимум, снизившись до 3,2%. Инфляционные отчеты лишь подлили масла в огонь. Июльский CPI вырос всего на 0,1 м/м, а в годовом выражении снизился до 3,4%. При этом базовый индекс потребительских цен прибавил 0,2% м/м и замедлился до 2,5% г/г (т.е. до минимального уровня с начала 2021 года). Инфляция, конечно, никуда не исчезла, но при этом перестала демонстрировать тот импульс ускорения, который мог бы заставить регулятор действовать превентивно. В свою очередь июльский общий PPI не изменился в месячном исчислении (после снижения на 0,1% в июне), тогда как годовой темп замедлился сразу до 4,7%, с предыдущего значения 5,5%. Стержневой индекс цен производителей вырос в прошлом месяце всего на 0,2% м/м, существенно снижая опасения относительно переноса производственных издержек в потребительские цены (хотя отдельные компоненты – в частности, услуги – по-прежнему демонстрируют заметную ценовую динамику). Собственно, по этим причинам вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре заметно снизилась. Согласно данным инструмента CME FedWatch, сейчас она оценивается всего в 30%, тогда как еще на прошлой неделе трейдеры оценивали вероятность ужесточения политики в начале осени почти в 70%. Столь резкий пересмотр ожиданий выглядит вполне обоснованным, поскольку последние макроэкономические отчеты фактически лишили ФРС одного из главных аргументов в пользу дальнейшего ужесточения ДКП. Если раньше регулятор мог оправдывать повышение ставки необходимостью «погасить» сохраняющийся импульс, то теперь инфляционное давление постепенно ослабевает. В тоже время рынок труда, напротив, демонстрирует все более явные признаки охлаждения. В такой ситуации дополнительное повышение ставки уже не выглядит «безусловно необходимой» мерой борьбы с инфляцией. При этом ужесточение политики создаст риск чрезмерного торможения экономики и дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда. Впрочем, до полноценного разворота ожиданий в сторону снижения ставки пока еще далеко. Для формирования устойчивых «голубиных» ожиданий рынку потребуется еще не один слабый отчет. Необходима целая последовательность данных: дальнейшее замедление базовой инфляции и PCE, дальнейшее ослабление занятости, ускорение безработицы и охлаждение заработных плат. Допустим, если августовский рынок труда подтвердит июльский «перелом», а инфляция продолжит двигаться по нисходящей траектории, «голубиные» ожидания заметно возрастут. Однако на сегодняшний день мы можем говорить лишь о сохранении выжидательной позиции ФРС и фактической «отмене» ястребиного сценария. Такой результат оказывает фоновое давление на гринбек, но геополитический фактор продолжает компенсировать эту слабость доллара, не позволяя покупателям eur/usd выйти за пределы текущего диапазона. Геополитическая напряженность продолжает подпитывать антирисковые настроения на мировых рынках. Буквально сегодня министр финансов США Бессент заявил о том, что на следующей неделе Вашингтон объявит о новых санкциях против Ирана, «которые никогда ранее не применялись ни против одной страны в мире». По его словам, речь идет о сочетании экономической изоляции и продолжающейся блокады Ормузского пролива. В свою очередь Иран сегодня вновь перечислил свои требования к США, при выполнении которых готов открыть пролив. Среди них – прекращение блокады иранских портов, разморозка иранских активов и согласие Вашингтона на прекращение огня во всем регионе, включая Ливан и Газу. До выполнения этих требований Тегеран намерен сохранять пролив закрытым. Таким образом, на фоне такой противоречивой фундаментальной картины пара eur/usd, вероятно, и дальше сохранит диапазонную динамику. До появления новых сигналов со стороны ФРС или американо-иранского переговорного трека, пара, скорее всего, продолжит торговаться в рамках уже сформировавшегося ценового коридора 1,1520 – 1,1570.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс