Новости форекс

Финансовый рынок: ключевые события для наблюдения на следующую неделю, рекомендации для инвесторов

*см. также: Экономический календарь трейдера InstaForexНаступающая неделя (24–30 августа) обещает стать одним из самых напряженных периодов для глобальных финансовых рынков в этом году. В центре внимания окажутся сразу три ключевых события: долгожданное выступление председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле, долгожданный отчет по прибылям технологического гиганта Nvidia, а также публикация ключевых данных по инфляции — индекса цен личного потребления (PCE) в США. Итоги прошедшей недели Прошедшая неделя завершилась усилением давления на доллар США и продолжением ралли на рынках рисковых активов. Индекс доллара США USDX завершил неделю вблизи отметки 98.80, обновив трехмесячные минимумы. Главный драйвер недели: интервенция Минфина США Ключевым событием, изменившим расстановку сил на рынках, стало решение Министерства финансов США увеличить объем обратного выкупа долгосрочных казначейских облигаций. Ведомство как минимум вдвое увеличило максимальный объем операций по выкупу — с 2 млрд до 4 млрд долларов за одну операцию в сегментах 10–20 и 20–30 лет. Это решение было принято на фоне резкого роста доходности 30-летних Treasuries до 19-летнего максимума в 5,37%, что вызвало обеспокоенность по поводу устойчивости рынка облигаций. Интервенция привела к резкому падению доходности и ослаблению доллара США. Однако эффект оказался краткосрочным: доходность вновь начала восстанавливаться, что указывает на сохраняющиеся фундаментальные проблемы — растущий бюджетный дефицит и высокий уровень государственного долга. События предстоящей недели 1. Симпозиум в Джексон-Хоуле (главное событие недели) С 27 по 29 августа в Вайоминге пройдет ежегодный экономический симпозиум, организованный Федеральным резервным банком Канзас-Сити. Ключевым событием станет выступление председателя ФРС Кевина Уорша 28 августа. Почему это важно: Это первое крупное публичное выступление Уорша после июльского заседания FOMC, которое завершилось голосованием 9-3 — первым случаем с 2016 года, когда три члена комитета выступили за немедленное повышение ставки. С тех пор макроэкономический фон значительно изменился: данные по инфляции (CPI и PPI) указали на ослабление ценового давления, а рынок труда показал признаки охлаждения. Уорш неоднократно называл свое приход в ФРС «сменой режима» и стремится снизить зависимость рынка от прогнозного руководства. Инвесторы же ищут более четкие ориентиры по инфляции и монетарной политике. Отсутствие ясности может усилить волатильность на рынках. Чего ожидать: Экономисты выделяют три ключевых аспекта, на которые стоит обратить внимание: Оценка инфляционных рисков. Уорш может дать оценку текущей ситуации с инфляцией и того, насколько устойчивым является процесс дезинфляции. Это особенно важно на фоне роста цен на энергоносители из-за геополитической напряженности в Ормузском проливе. Сигналы о дальнейшей траектории ставок. Рынки будут искать любые намеки на то, рассматривает ли ФРС возможность повышения ставки в этом году (вероятность оценивается примерно в 72% к концу года) или же склоняется к длительной паузе. Источник: CME Group Независимость ФРС. Вопросы о независимости центрального банка и его готовности противостоять инфляционному давлению остаются в центре внимания. 2. Отчет Nvidia (Q2, 26 августа) В среду, 26 августа, технологический гигант Nvidia опубликует отчет за второй квартал. Рыночная капитализация компании превышает 5,2 трлн долларов, что делает ее самой дорогой публичной компанией в мире. Отчет Nvidia способен существенно повлиять на динамику всего технологического сектора. Прогнозы: Согласно консенсус-прогнозу Wall Street, ожидается: Выручка: около 92.04 млрд долларов (почти двукратный рост по сравнению с прошлым годом)Прибыль на акцию (EPS): около 2,09 доллара (против 1,05 доллара годом ранее) Некоторые экономисты повысили свои прогнозы до 92 млрд долларов выручки и 2,10 доллара EPS, сохраняя рейтинг «Покупать» и целевую цену 335 долларов. Ключевыми факторами для инвесторов станут не столько результаты июля, сколько прогноз на октябрь и комментарии о траектории валовой маржи. Опционные трейдеры закладывают в цены потенциальное движение акций Nvidia примерно на 6,2% в любую сторону после публикации отчета. Учитывая вес компании в индексах и ETF, это движение может оказать существенное влияние на широкий рынок. 3. Данные по инфляции PCE в США (26 августа) В тот же день, когда Nvidia опубликует отчет, Бюро экономического анализа США представит июльские данные по индексу цен личного потребления (PCE) — предпочтительному для ФРС индикатору инфляции. Прогноз: Общий PCE (м/м): рост на 0,1% (после снижения на 0,1% в июне)Базовый PCE (м/м): рост на 0,2% (после 0,1% в июне)Годовой базовый PCE: ожидается на уровне 3,3% (без изменений по сравнению с июнем) Этот релиз может стать решающим фактором для ожиданий по ставке ФРС на сентябрьском заседании. Если данные окажутся выше прогнозов, это может возродить ястребиные ожидания и поддержать доллар США. В случае более слабых данных, напротив, давление на доллар может усилиться. Другие важные события Инфляция в Токио (CPI за август): данные по потребительской инфляции в столице Японии выйдут в пятницу (или в четверг в 23:30 по GMT) и могут повлиять на ожидания относительно политики Банка Японии. Цены на нефть и геополитика: напряженность в Ормузском проливе остается высокой. По данным Kpler, международной аналитической компании и платформы, собирающей данные о мировых товарных рынках и морской логистике в режиме реального времени, 21 августа через пролив прошло всего 7 судов, что примерно вдвое меньше, чем днем ранее. Brent Crude Oil торгуется вблизи 92–94 доллара за баррель, что поддерживает инфляционные ожидания и ограничивает гибкость центробанков. Календарь ключевых событий на предстоящей неделе (24–30 августа 2026 г.) Дата Время (GMT) Событие Ожидаемое влияние Среда, 26 августа Около 12:30 Отчет Nvidia (Q2) Ключевое событие для технологического сектора и рынка акций Среда, 26 августа 12:30 Индекс PCE США (июль) Ключевой индикатор инфляции для ФРС Четверг, 27 августа 23:30 Индекс CPI Токио (август) Влияет на ожидания по политике Банка Японии Пятница, 28 августа Около 14:00 Выступление председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле Главное событие недели для валютного и долгового рынков Ключевые риски Неопределенность коммуникации ФРС. Отсутствие четких сигналов от Уорша может усилить волатильность на финансовых рынках. Геополитический риск. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и закрытие Ормузского пролива продолжают поддерживать цены на нефть на высоком уровне (Brent около 90–95 долалров за баррель), что усиливает инфляционные ожидания. Риск разочарования в отчетах Nvidia. Если результаты компании окажутся ниже ожиданий, это может спровоцировать коррекцию в технологическом секторе и более широком рынке акций. Переоценка ставок ФРС. Если данные по PCE окажутся выше прогнозов, ожидания повышения ставки в этом году могут восстановиться, что приведет к укреплению доллара и давлению на рискованные активы. Рекомендации для инвесторов Для краткосрочных трейдеров: Готовьтесь к высокой волатильности в середине недели. Отчет Nvidia и данные по PCE выходят в один день (26 августа), что может вызвать резкие движения на рынках. Сильный отчет Nvidia может поддержать технологический сектор и рискованные активы; слабый — спровоцировать коррекцию.Фокус на выступление Уорша в Джексон-Хоуле (28 августа). Это главное событие недели для валютного рынка. «Голубиный» сигнал (намек на паузу в ужесточении) может усилить давление на доллар США; «ястребиный» сигнал — поддержать его.Следите за индексом доллара. Ключевые уровни: поддержка — 98.50–98.70, сопротивление — 100.00. Закрепление ниже может усилить давление на доллар. Для среднесрочных инвесторов: Оцените технологический сектор. Отчет Nvidia станет тестом на устойчивость текущих оценок AI-компаний. Реакция рынка на отчет покажет, сохраняется ли аппетит к риску в этом секторе.Фокус на сигналы ФРС. Комментарии Уорша в Джексон-Хоуле могут определить направление движения доллара и процентных ставок на ближайшие месяцы. Если он подтвердит приверженность борьбе с инфляцией, это может поддержать доллар.Учитывайте энергетический фактор. Цены на нефть остаются высокими и чувствительными к геополитике, что влияет на инфляционные ожидания и политику центробанков. Управление рисками: Будьте готовы к разнонаправленным движениям. Сочетание корпоративных отчетов, данных по инфляции и сигналов ФРС может вызвать резкие и противоречивые движения на рынках.Строго соблюдайте стоп-лоссы. Волатильность на этой неделе, особенно вокруг отчетов Nvidia и выступления Уорша, будет высокой.Следите за комментариями представителей ФРС. Поскольку председатель Уорш избегает прогнозного руководства, выступления других членов FOMC могут быть более значимыми для рынка.Учитывайте риск коррекции. Небольшое снижение после июльского отката может поставить рынки в более выгодное положение для сохранения стабильности до конца года. Заключение Наступающая неделя станет ключевым тестом для финансовых рынков, поскольку инвесторы будут оценивать три критических сигнала: состояние корпоративных прибылей (Nvidia), траекторию инфляции (PCE) и направление монетарной политики (Джексон-Хоуле). Главная интрига сосредоточена вокруг того, сможет ли председатель ФРС Кевин Уорш убедить рынки в своей готовности бороться с инфляцией, или его отказ от четкого прогнозного руководства продолжит оказывать давление на доллар США. Инвесторам следует готовиться к периоду повышенной волатильности, сохранять дисциплину и строго следовать стратегиям управления рисками.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Трамп, Иран и Китай

Американская блокада Ормузского пролива продолжается, поэтому Иран лишен возможности экспортировать черное золото морским путем. Другие же способы транспортировки очень плохо развиты и не способны закрыть собой «морскую брешь». Здесь крайне важно напомнить трейдерам, что 90% иранской нефти поглощает Китай. Другими словами, американская блокада бьет не только по Ирану, но и по Китаю, который лишается относительно дешевой иранской нефти. Уже сейчас многие экономисты отмечают, что Пекину может такое развитие событий может не понравиться, а шаткое торговое перемирие с Вашингтоном может рухнуть в любой момент. Поэтому Трампу в ближайшее время придется выбирать: продолжать экономическую блокаду Ирана и портить отношения с Китаем или же искать другие способы выхода из сложившейся ситуации. В Иране, кстати, заявляют, что экономические меры Трампа являются, по большому счету, экономическим терроризмом. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи сообщил на этой неделе, что иранская экономика не находится на грани краха, а действия Вашингтона – это всего лишь способ отвлечь общественное внимание от внутренних американских проблем. Г-н Арагчи отметил, что государственный долг США продолжает расти, а ФРС не может управлять инфляцией, не может проводить ужесточение денежно-кредитной политики, а кампания Трампа угрожает мировой экономике и суверенитету многих стран. Замминистра иностранных дел Казем Гарибабади заявил, что военная кампания Трампа не принесли никаких успехов, поэтому президент США переключился на экономический терроризм. В Китае, тем временем, представитель МИДа сообщил, что экономическая блокада Ирана не принесет никаких результатов и не поможет решить ближневосточную проблему. Пекин призывает стороны конфликта к дипломатическому урегулированию. В Тегеране признали, что инфляция в стране действительно высока, но недостатка в продуктах питания и товарах первой необходимости не наблюдается. Экономика Ирана продемонстрировала устойчивость в последние шесть месяцев, оттока вкладов из банковской системы не зафиксировано. Иран является большой страной с богатыми природными ресурсами, изолировать страну полностью невозможно. Экономика Ирана уже давно адаптировалась к санкциям. Исходя из всего вышесказанного, решение Трампа об экономической блокаде и его призывы ко всему миру «объединиться против Ирана», вероятнее всего, покажут такую же эффективность, как и военная кампания. Если не ниже. Лично я не считаю, что Иран падет под экономическим давлением. Страна находится под санкциями уже 50 лет. Лично я не сомневаюсь, что выживать Иран точно умеет. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.22 августа. Ормузский пролив теперь американский Выкуп облигаций не решит проблему задолженности Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Выкуп облигаций не решит проблему задолженности

На этой неделе стало известно, что Минфин США принял решение увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций с 2 до 4 млрд долларов ежемесячно. Эти меры направлены на увеличение спроса на долгосрочные трежерис и снижение их доходности. Напомню, что в последние несколько месяцев доходность 30-летних облигаций выросла до максимума со времен ипотечного кризиса 2007 года, и доходность 10-летних облигаций находится примерно том же уровне. То есть американское правительство нуждается в новых заимствованиях(спрос на облигации низок), и при этом вынуждено платить все больше и больше за обслуживание долга. Инвесторы – не дураки. Они прекрасно видит куда направляется «Американский Титаник». Государственный долг перевалил на этой неделе за 40 триллионов долларов. Политика Дональда Трампа не критикуется только ленивым. Американская экономика так и не вступила в Эру Величия. Американское производство так и не вернулось на Америку. Торговая война не принесла никаких результатов. Дефицит бюджета сохраняется. Торговый баланс остается отрицательным. Война с Ираном показала беззубость то ли американских властей, то ли первой армии мира. Исходя из этого, лично я не удивлен, что инвесторы обходят стороной американские государственные ценные бумаги или же требуют существенную прибавку за риск. В JPMorgan решили прокомментировать резонансное решение Министерства финансов. По словам одного из экономистов банка, увеличение объемов выкупа облигаций может принести временное облегчение, но не решит проблему росту задолженности. Доходность облигаций, вероятнее всего, продолжит расти, а объемы инвестирования в эту категорию ценных бумаг(особенно иностранными инвесторами) продолжат снижаться. Помимо этого, Скотт Бессент уже сообщил, что финансироваться выкуп долгосрочных облигаций будет за счет размещения краткосрочных. То есть речь идет о банальной реструктуризации долга. Шило на мыло. Также в JPMorgan сообщили, что высокая доходность облигаций будет конкурировать с дивидендами по акциям. Как итог, расти будет и государственный и корпоративный долг. Напомню, что в последнее время многие экономисты бьют тревогу. Корпоративный сектор столкнулся с огромными заимствования для инвестиций в сектор ИИ. Фондовый рынок продолжает расти, как дрожжевое тесто, но в то же время средства, которые на него поступают – заемные. Многие частные компании также начали выпускать собственные облигации. В экономической гонке постоянно требуются все новые и новые вложения, которые вызывают рост долгов всех уровней и масштабов. В JPMorgan сообщили, что только крупнейшие компании в сфере развития искусственного интеллекта привлекли заемных средств на сумму около 200 млрд долларов. Исходя из всего вышесказанного, в ближайшее время мы можем увидеть новый экономический кризис – американский. Для доллара это, пожалуй, еще одна плохая новость. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 22 августа. Ормузский пролив теперь американский Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 августа. Ормузский пролив теперь американский

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе. Поэтому я уже месяц подряд говорю в своих обзорах, что следует готовиться к росту европейской валюты. Если текущая волновая разметка верна, то инструмент находится в самом начале нового повышательного участка тренда. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру с укороченной волной 5. Я допускал, что европейская валюта просядет до 13-й фигуры, но новостной фон развернулся против доллара и у продавцов банально не хватило сил на построение убедительной волны 5. Поэтому можно считать, что 28 июля началось построение нового повышательного набора волн. Трамп вновь сообщил, что Иран очень хочет мира. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы вновь практически не изменился, но на этой неделе европейская валюта прибавила в цене порядка 120 базовых пунктов. Неделя закончилась, если не сокрушительной, то убедительной победой европейской валюты. Естественно, основным фактором ее победы стало решение Министерства финансов США об увеличении покупок долгосрочных трежерис. Это решение раскритиковали уже многие экономисты, назвав его пальбой из рогатки по товарному поезду. Однако решение уже принято, никакого эффекта на доходность долгосрочных облигаций оно не оказало, только доллар США рухнул вниз, как камень. И, с моей точки зрения, падать на этот раз он будет достаточно долго. Если только Трамп не начнет новую войну где-нибудь на нашей планете. Мало ли, откуда еще исходит ядерная угроза. Тем временем, президент США вновь прокомментировал текущее положение вещей в отношениях с Ираном. По словам американского лидера, Иран очень хочет мира, а США полностью контролируют Ормузский пролив. В конце каждой цитаты можно смело ставить смайлики. Также «Иран готов подписать соглашение с США, но Вашингтон раздумывает над тем, стоит ли подписывать договор». «Ормузский пролив теперь является американской территорией, а ВМФ США полностью его контролирует». «Иран никогда не будет обладать ядерным оружием». «Мы пришли туда и остановили их». «Америка заключается только правильные соглашения, поэтому мы не уверены в том, что следует подписывать сделку с Ираном». Если бы Трамп был стендапером, он победил бы на любом конкурсе. От себя дам несколько комментариев. Ормузский пролив остается в блокаде Ирана и под полным его контролем. Поэтому американские войска могут контролировать лишь блокаду Ирана. Тегеран не хочет ни о чем договариваться с США и грозится силой снять американскую блокаду пролива. Иран продолжает обладать ядерным оружием. Правильные соглашения по Трампу – это соглашения, которые выгодны только Америке. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. Структура A-B-C предположительно завершена. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар попал под перекрестный огонь

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1677. С одной стороны, этот раунд оказался в пользу быков eur/usd, учитывая, что неделя началась на уровне 1,1566. С другой стороны, покупатели не выполнили «программу-максимум» – им так и не удалось закрепиться в рамках 17-й фигуры. Хотя соответствующие попытки предпринимались: на протяжении двух дней пара тестировала уровень сопротивления 1,1700, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Макроэкономическая картина: Европа выглядит убедительнее Американская статистика на минувшей неделе не была однозначно слабой. Отнюдь. Например, индекс производственной активности Empire Manufacturing (который основан на опросе производителей района ФРБ Нью-Йорка) неожиданно вырос до 20,6 (с предыдущего значения 15,6), обновив четырехлетний максимум. Увеличились и новые заказы, и незавершенные заказы, а компании сохранили оптимистичный взгляд на ближайшие месяцы. Однако структура отчета содержит и определенные изъяны: например, индекс цен на закупаемые ресурсы вырос до 58,6 пункта, тогда как доступность поставок продолжила ухудшаться. То есть промышленность США остается устойчивой, но при этом сталкивается с растущими издержками и ограничениями предложения. Еще более сильным оказался индекс производственной активности ФРБ Филадельфии: в этом месяце показатель подскочил до 47,4 пункта (с июльского значения 41,4 пункта), при том, что большинство экспертов прогнозировали существенное снижение – до 25-ти пунктов. Среди всех субиндексов «отдельной строкой» следует выделить рынок труда: соответствующий компонент отчета вырос до 27,9 пункта, то есть до максимального значения с апреля 2022 года. Однако производственная устойчивость не отменяет проблем в других сегментах американской экономики. Например, достаточно слабым оказался блок статистики по рынку жилья США. Число закладок новых домов в июле сократилось сразу на 12,4% в месячном исчислении и на 13,5% – в годовом (строительство односемейных домов снизилось на 9,9% м/м). Количество разрешений на строительство, напротив, выросло на 5%, но преимущественно за счет многоквартирного строительства, тогда как разрешения на односемейные дома увеличились лишь на 2,4%, оставаясь около трехлетних минимумов. На менее показательно и снижение объема незавершенных сделок по продаже жилья: индекс Pending Home Sales в июле сократился еще на 2,3% м/м и на 2,2% г/г. Показатель снижается второй месяц подряд, причем снижение было зафиксировано во всех четырех основных регионах США. Это свидетельствует о том, что высокие ипотечные ставки и рекордно дорогая недвижимость продолжают ограничивать спрос. Августовские PMI США также не дали однозначного преимущества доллару. Композитный индекс вырос до 56,0 пункта, а индекс деловой активности в сфере услуг – до 56,8 пункта, значительно превысив прогноз. Однако производственный PMI немного снизился (до 53,2 пункта с предыдущего значения 53,9), хотя и остался в зоне расширения. То есть сильная сторона американского релиза была сосредоточена преимущественно в секторе услуг, тогда как промышленность продемонстрировала некоторое замедление. На этом фоне европейская статистика выглядит более убедительно. Индекс экономических настроений ZEW Германии в августе подскочил до 34,2 пункта, с предыдущего значения 26,3 (превысив прогноз роста до 30,0). Существенно улучшилась и оценка текущей ситуации – сразу на 16,5 пункта (до -61,1). На общеевропейском уровне ZEW поднялся до 31,4 пункта (с июльского значения 23,4), а оценка текущей ситуации выросла на 16,2 пункта. Положительная динамика носила достаточно широкий характер и охватила практически все ключевые отрасли, особенно автомобильную промышленность, химию, фармацевтику и машиностроение. Пятничные индексы PMI подтвердили оптимистичный сигнал ZEW. Например, композитный PMI еврозоны вырос до 52,1 пункта – максимума с ноября прошлого года, причем рост обеспечили прежде всего промышленность и новые заказы. Производственный PMI еврозоны достиг 52,8 пункта – максимума за 54 (!) месяца. Особенно сильным оказался немецкий промышленный PMI, который поднялся до 54,1 пункта (после роста на 52,2 в предыдущем месяце). При этом впервые с начала года в еврозоне возобновился рост занятости. Иными словами, европейские релизы формируют достаточно целостную картину постепенного восстановления экономики, тогда как американские данные, несмотря на устойчивость промышленности, продемонстрировали заметную слабость в чувствительном к ставкам жилищном секторе. И это на фоне провальных июльских Нонфармов, замедлении роста ВВП США и снижении ключевых инфляционных индикаторов. Собственно, именно поэтому ястребиный протокол июльского заседания ФРС, который был опубликован в среду, не стал союзником гринбека. Да, с одной стороны, «минутки» подтвердили наличие серьезных ястребиных разногласий внутри Комитета – многие его участники допускали ужесточение ДКП в дальнейшем, «если инфляция перестанет двигаться в направлении целевого уровня». Однако рынок оценивал опубликованный документ уже с учетом новых макроэкономических реалий. С момента июльского заседания целый ряд важных американских отчетов – прежде всего по рынку труда, инфляции и потребительской активности – оказался не в пользу гринбека, поэтому июльские ястребиные сигналы ФРС утратили, так сказать, свою «силу». В результате доллар остался под существенным давлением. Рынок американских облигаций: еще один источник давления на гринбек Министерство финансов США на минувшей неделе объявило о намерении удвоить объем отдельных операций по обратному выкупу долгосрочных казначейских облигаций: размер операций с бумагами сроком от 10 до 30 лет будет увеличен с сентября с двух миллиардов долларов как минимум до четырех миллиардов за одну операцию. Формально речь идет о мерах по поддержанию ликвидности и стабилизации рынка, однако сам факт такого вмешательства оказался однозначно негативным сигналом для доллара. Причем это решение было принято на фоне резкого роста доходностей: в частности, доходность 30-летних трежерис достигала 5,34% (максимума с 2007 года). Поэтому рынок воспринял действия Казначейства не только как техническую операцию, но и как признание того, что ситуация на длинном конце кривой стала проблемной. Ну и плюс ко всему, государственный долг США достиг невероятной отметки в 40 триллионов долларов (при этом процентные расходы бюджета уже превысили 1 трлн долл. в год). Такое сочетание факторов «аукнулось» гринбеку: проблема американского долга постепенно перестает быть исключительно долгосрочным абстрактным риском и все заметнее влияет на текущее рыночное ценообразование. ФРС и ЕЦБ И всё же, на мой взгляд, основным драйвером текущего ценового движения eur/usd остается раскорреляция ожиданий относительно дальнейших действий ФРС и ЕЦБ. Вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре в течение недели снизилась до 30-35% (согласно данным CME FedWatch), тогда как неделей ранее данная вероятность составляла около 55% (а в июле – и вовсе более 70%). Одновременно с этим ожидания относительно дальнейших действий ЕЦБ движутся в противоположном направлении. Согласно последнему опросу Reuters, 57 из 69 опрошенных экономистов (т.е. более 80%) ожидают повышения депозитной ставки ЕЦБ на 25 пунктов на сентябрьском заседании. Что вполне объяснимо, поскольку для Европейского Центробанка ключевым аргументом в пользу дальнейшего ужесточения ДКП остается сохраняющийся энергетический шок, усиливающий инфляционные риски. В итоге фундаментальный фон для пары eur/usd остается преимущественно бычьим. С одной стороны, рынок последовательно снижает ожидания относительно повышения ставки ФРС, реагируя на последние макроэкономические отчеты. В другой стороны, трейдеры все активнее закладывают в котировки перспективы ужесточения политики ЕЦБ. Дополнительное давление на доллар оказали проблемы американского долгового рынка, в том числе и неожиданное вмешательство Казначейства. Тем не менее, по итогам прошедшей недели покупатели eur/usd не смогли закрепиться над верхней линией индикатора Bollinger Bands на дневном таймфрейме (т.е. над отметкой 1,1700), хотя пара на протяжении двух дней осаждала этот ценовой барьер. Продолжающийся ближневосточный конфликт и высокие цены на нефть (Brent держится выше 90-долларовой отметки) остаются серьезным препятствием для евро, и, соответственно, для покупателей eur/usd. Поэтому открывать длинные позиции целесообразно только после того, как покупатели уверенно закрепятся выше 1,1700. Следующей основной целью восходящего движения станет отметка 1,1790 (верхняя граница облака Kumo на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар играет с огнём Казначейства

Долг платежом красен — только Вашингтон, похоже, решил расплатиться не деньгами, а курсом собственной валюты. Казначейство США неожиданно объявило, что как минимум удвоит объем выкупа долгосрочных облигаций, и доллар тут же провалился к трехмесячному минимуму, показав худшую неделю августа. Лишь на исходе пятидневки «медведи» по EUR/USD пришли в себя. Рынок заговорил о повторении японского сценария. Standard Bank прямо указывает: сдерживание доходности трежерис через обратный выкуп лишь усилит давление на доллар США, не решая базовую проблему — растущий дефицит бюджета. Индекс USD просел пока всего на 1% с начала года, сравнение с «Абэномикой» хромает. Токио печатал иены для количественного смягчения, Вашингтон же просто перекладывает бумаги с одной полки на другую. Однако рынок реагирует не на букву методички, а на дух намерений, а намерения читаются однозначно. Тем не менее евро не может просто расслабленно плыть по течению чужой слабости. «Ястребиные» протоколы июльского заседания ФРС напомнили, что сентябрьское повышение ставки остается в игре, а на стороне ЕЦБ рынок уже почти полностью заложил повышение на 25 б.п в сентябре с продолжением в декабре и марте. Дифференциал ставок, таким образом, не дает EUR/USD повода для эйфории — он лишь позволяет евро держаться на плаву, пока американский доллар выясняет отношения с собственным министром финансов. Динамика доходности трежерис и ожиданий по ставке ФРС Goldman Sachs называет действия Казначейства «высокоактивными и тактическими»: выкуп может превышать $4 миллиарда за операцию, а Скотт Бессент открыто заговорил о фискальной консолидации. По мнению банка, устойчивым итогом окажется не структурно более низкие ставки, а именно более слабый доллар. MUFG идет дальше и предупреждает: рынок скептически относится к обещаниям Вашингтона и рискует потерять аппетит и к облигациям, и к самой валюте одновременно. На самом деле весь этот спектакль — лишь разминка перед Джексон-Холом. Трейдеры ждут выступления главы ФРС Кевина Уорша: любой намек на судьбу баланса Федрезерва или отношение к устойчивой инфляции способен запустить переоценку не только доллара, но и золота, акций и самого евро. Настроения на срочном рынке по гринбэку уже самые «медвежьи» с февраля — деривативы готовятся к спирали. Выйти из которой, как показывает история, крайне трудно. При этом сам доллар пока держится вежливо, но такое напускное спокойствие обычно предшествует резким движениям. Готовьтесь: сентябрь обещает быть громким для обеих сторон Атлантики. Удержит ли евро набранную высоту, если ФРС вдруг заговорит жестче, чем ждет рынок? Сомневаюсь, что паритет сил сохранится надолго. Технически на дневном графике EUR/USD были сформированы сразу два бара с длинной верхней тенью. Это говорить о серьезной слабости «быков» и создает основания для продаж в случае прорыва поддержки на 1,167. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Рынок берет паузу перед приговором

Затишье перед бурей обманчиво: рынок улыбается ровно до тех пор, пока не грянет главный отчет недели. В пятницу американские акции доказали это на практике. Nasdaq 100 и S&P 500 разорвали пятидневную серию потерь. Биткойн, будто почувствовав общее облегчение, взлетел вместе с risk-on настроением — жаждой инвесторов рисковать в расчете на рост. Поводом стали данные по деловой активности: составной индекс S&P Global в США подскочил до 56 в августе — максимума с апреля 2022 года, а это заметно выше отметки в 50, разделяющей рост и спад в экономике. Динамика S&P 500 и доходности облигаций Однако праздник оказался неполным. Доходность 10-летних казначейских облигаций подросла до 4,73%, а нефть подобралась к $95 за баррель — максимуму за месяц. В итоге S&P 500 всё равно завершил неделю в минусе — впервые за месяц. Рынок облигаций словно напомнил акциям, кто в доме хозяин, и что радость по пятницам не означает спокойствия по итогам пятидневки. На самом деле корень нервозности куда глубже разовых цифр по PMI. Инвесторы возобновили распродажу облигаций, бросив вызов попыткам Минфина США обуздать стоимость заимствований. Скотт Бессент временно охладил доходность через увеличение выкупа долгосрочных облигаций, но уже к четвергу они вновь подобрались к многолетним максимумам. Под удар попали Nvidia, SpaceX и другие гиперскейлеры дата-центров, чьи амбиции в области искусственного интеллекта держатся на заемных деньгах едва ли не больше, чем на выручке. По мнению Bank of America, если Скотту Бессенту не удастся удержать доходность 30-летних облигаций ниже отметки в 5%, доллар ослабнет, а короткие ставки против рискованных активов — от гиперскейлеров ИИ до частного кредита — только прибавят в весе в преддверии промежуточных выборов в ноябре. Банк называет увеличение выкупа облигаций квази-количественным смягчением и очередным эпизодом «пута Бессента» — попыткой властей купировать панику на рынке госдолга, не позволяя доходности трежерис расти слишком резко и слишком быстро. Тем временем, по данным Goldman Sachs, хедж-фонды уже начали разбавлять портфели, постепенно выходя из перегретой темы искусственного интеллекта. Настоящей проверкой на прочность станет отчет Nvidia: компания рассчитывает убедить инвесторов, что готова профинансировать амбиции клиентов вроде Anthropic и OpenAI, а заодно оправдать пятисотмиллиардные вложения в инфраструктуру ИИ на годы вперед. Выдержит ли Уолл-стрит еще один раунд с доходностью казначейских облигаций, или пятничный оптимизм окажется последним вздохом перед новой распродажей? Сомневаюсь, что рынок готов дать честный ответ уже сейчас. Технически на дневном графике S&P 500 был сформирован внутренний бар. Актуальны отложенные ордера от его верхней границы на 7700 на покупку и от нижней на 7655 – на продажу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Clarity Act и возможная манипуляция

Биткоин и эфир продолжают сильнейшее восходящее движение четвертый день подряд. Очевидно, что это движение закончится когда-нибудь, однако «когда-нибудь» вряд ли устроит трейдеров. Сейчас важно разобраться с вопросом, насколько сильным и длительным будет текущий рост. На наш взгляд, текущий рост криптовалютного рынка не продлиться долго. Следует понимать, что перспективы монетарной политики ФРС остаются без изменений, законопроект Clarity Act так и остается законопроектом, а сектор ИИ продолжает стягивать на себя инвестиции и майнинговые мощности. Мы не говорим, что биткоин будет падать до 10 000$ и никогда в будущем не сможет покорить новые для себя высоты. Мы считаем лишь, что одно событие(хоть и важное) не может стать причиной для целого «бычьего» тренда. Эксперты считают, что отсутствие прогресса по законопроекту Clarity Act до 15 сентября «потушит» «бычий» запал. Биткоин и эфир получили отличный толчок для нового тренда, но этот толчок должен теперь подкрепляться новыми данными, благоприятными для биткоина. Если их не будет, биткоин может вернуться туда, откуда начал свой рост. На данный момент законопроект Clarity Act буксует в Сенате уже около года. Многие сенаторы(особенно демократы) видят в этом проекте способ личного обогащения Дональда Трампа, в чем мы абсолютно не сомневаемся. Очень многие решения, которые принимает Трамп, приносят(или должны приносить) выгоду лично ему. Стоит напомнить, что Трамп хочет войти в историю, считает себя лучшим президентом за все существование Америки, хочет получить Нобелевскую премию, вернуть Америке было величие, а также, вероятно, еще личный Тадж-Махал, несколько тысяч памятников по всей стране, собственное изображение на американском долларе и вероятно еще пару десятков Пирамид. Поэтому чем дольше буксует Clarity Act, тем меньше шансов на то, что он вообще будет принят. А в ноябре – выборы в Конгресс США, на которых позиции республиканцев явно станут хуже. Также еще раз обратим внимание трейдеров на то, что текущий рост может быть манипуляцией маркет-мейкеров. Какая мысль приходит в голову сейчас абсолютному большинству трейдеров? «Медвежий» тренд завершен, можно спокойно покупать и уже сейчас подсчитывать будущие барыши. В этом и заключается ошибка «стадного мнения». Большинство, как правило, ошибается, а криптовалютный рынок, не имеющий регулятора, как ни один другой рынок в мире подвержен манипуляциям. Таким образом, мы не удивимся, если вместо нового «бычьего» тренда, возобновится «медвежий». Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост на этой неделе. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG отменен, и областей POI для коротких позиций на старших графиках, по сути, не осталось. Однако на недельном ТФ текущий рост вполне можно классифицировать, как коррекцию. Мы понимаем, что текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом. Посмотрите на участок тренда в 2024 году, когда цена летала то вверх, то вниз полгода. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд, но актуальных «бычьих» паттернов нет ни на 4-часовом графике, ни на дневном. По сути, отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. В любом случае для открытия позиций нужно, чтобы рынок хоть немного успокоился, сформировались новые, понятные паттерны. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин по 180 000$?

Биткоин и эфир продолжают стремительный рост. Решение Министерства финансов об увеличении объемов выкупа облигаций, которое и спровоцировало взлет криптовалютного рынка, нельзя было спрогнозировать заранее. По сути, это был «черный лебедь», который прилетел в самый неожиданный момент. Несмотря на сильный рост обеих криптовалют на этой неделе, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики в ближайшее время. Таким образом, оснований для длительного роста биткоина и эфира мы по-прежнему не наблюдаем, но в то же время признаем, что перспективы криптовалютного сегмента стали гораздо более оптимистичными на этой неделе. Ключевой вопрос, который интересует сейчас всех крипто-трейдеров – долго ли будет продолжаться рост? Давайте мыслить трезво. Одно событие – и биткоин взлетел на 15 000$. Нисходящий тренд на дневном ТФ не сломлен, а само движение вверх очень сильно похоже на манипуляцию или «пампинг». Рынок не может и не будет вечно скупать один биткоин, особенно в 2026 году, когда появился не менее перспективный сектор искусственного интеллекта, который оттягивает на себя значительную часть инвестиций. Таким образом, мы считаем, что рост первой криптовалюты может быть сильным, может быть еще не завершен, но он не станет отправной точкой для нового «бычьего» тренда. Однако не все эксперты согласны с нашей точкой зрения. К примеру, Марк Коннорс заявил, что решение Минфина США скупать облигации в двойном объеме улучшит ликвидность на криптовалютном рынке и снизит давление на криптоактивы. Господин Коннорс допускает, что со временем объемы выкупа долгосрочных облигаций могут вырасти до 10-30 млрд $ в месяц(сейчас эта цифра увеличена до 4 млрд $). Также Коннорс ожидает снижения норматива по объему казначейских облигаций, который банки могут размещать на балансе по отношению к собственному капиталу. Такой шаг позволил бы банкам активнее скупать облигации. До 2030 года Коннорс прогнозирует рост биткоина в диапазон 180-360 тысяч $ за монету. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост на этой неделе. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG отменен, и областей POI для коротких позиций на старших графиках, по сути, не осталось. Однако на недельном ТФ текущий рост вполне можно классифицировать, как коррекцию. Мы понимаем, что текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом. Посмотрите на участок тренда в 2024 году, когда цена летала то вверх, то вниз полгода. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд, но актуальных «бычьих» паттернов нет ни на 4-часовом графике, ни на дневном. По сути, отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. В любом случае для открытия позиций нужно, чтобы рынок хоть немного успокоился, сформировались новые, понятные паттерны. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 22 августа по системе ICT

Биткоин на этой неделе взлетел на 15000$, чем озадачил многих. Даже те трейдеры, которые рассчитывали на новый «бычий» тренд, вряд ли ожидали такой резкий и неожиданный рост. В итоге, биткоин после двухмесячной проволочки достиг единственную область POI в виде «медвежьего» FVG и совершенно без усилий прошил ее насквозь. Торговый сигнал на продажу сформирован не был, поэтому теперь паттерн «бычий FVG» превращается в паттерн «медвежий IFVG». Теперь это паттерн в поддержку восходящего движения. Мы по-прежнему допускаем, что текущий рост «цифрового золота» является частью коррекции или даже манипуляцией маркет-мейкеров с целью показать рынку, что начинается новый «бычий» тренд. Самое интересное, что никаких веских причин для нового «бычьего» тренда по-прежнему нет. Да, Министерство финансов США на этой неделе спровоцировало сильнейший рост рисковых активов, но сколько они будут дорожать на одном только этом факторе? Текущее движение похоже на классический «пампинг». То есть на движение у которого нет четких причин и которое очень свойственно для криптовалютного рынка. К сожалению, намечающийся «пампинг» невозможно спрогнозировать, так как, по сути, он является сговором крупных игроков. В среду Министерство финансов США сообщило, что собирается вдвое увеличить выкуп старых долгосрочных облигаций. Именно эта новость и привела к резкому падению доллара и росту рисковых активов. По сути, обратный выкуп облигаций государством является политикой количественного смягчения(QE). Минфин забирает с рынка облигации, а взамен наполняет экономику ликвидностью(деньгами). Денег становится больше, и они начинают направляться в другие инструменты инвестирования. В частности, в криптовалюты или акции. Мы признаем, что это достаточно сильный фактор роста, но его нельзя было спрогнозировать заранее. К сожалению, никто о планах Министерства финансов не оповещает рядовых трейдеров(как тут не вспомнить октябрь прошлого года, когда крупные игроки провели масштабный «дамп»?). Но способен ли биткоин вырасти обратно к 120 000$ или даже выше на одном лишь этом факторе? На этой неделе техническая картина для первой криптовалюты стала гораздо более благоприятной, но в поддержку биткоина говорит пока только решение Минфина. Однако к «бычьим» паттернам теперь можно относится более серьезно. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH располагается на 82 800$, где был сформирован последний LH(Lower High). Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Последний и единственный «медвежий» FVG был прошит насквозь и превратился в «бычий» IFVG. Таким образом, в будущем это уже область POI для длинных позиций. Биткоин пока не сломил нисходящий тренд, но за последние несколько дней шансы на завершение «медвежьего» тренда резко возросли. Этого нельзя отрицать. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме хорошо видно, как биткоин буквально взлетел в космос. Анализировать 4-часовой ТФ в данное время не имеет никакого смысла, так как движения слишком сильные. Поэтому сигналы в ближайшие дни следует искать на дневном ТФ или даже на недельном ТФ. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост на этой неделе. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG отменен, и областей POI для коротких позиций на старших графиках, по сути, не осталось. Однако на недельном ТФ текущий рост вполне можно классифицировать, как коррекцию. Мы понимаем, что текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом. Посмотрите на участок тренда в 2024 году, когда цена летала то вверх, то вниз полгода. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 22 августа по системе ICT

Ну что ж, на этой неделе эфир, как и весь криптовалютный рынок, взмыл в небеса. Сказать, что это был ожидаемый рост и теперь начнется длительный «бычий» тренд, мы по-прежнему не можем, однако стоит признать, что рост был вполне закономерным. Жаль, что спрогнозировать его не было никакой возможности. Напомним, что на этой неделе Министерство финансов США объявило об увеличении объемов выкупа собственных облигаций долгосрочного займа, что трейдеры расценили, чуть ли не как капитуляцию Казначейства. Вкратце поясним суть этого события. Спрос на долгосрочные облигации США был крайне низким в последние месяцы, из-за чего доходность по облигациям подскочила до 20-летних максимумов. Чем выше доходность, тем выше платежи за обслуживание долга. Низкий спрос на облигации США объясняется высокими рисками, связанными с американской экономикой. Государственный долг перевалил на этой неделе за 40 трлн $, а политика Дональда Трампа пока приводит лишь к ухудшению ситуации практически во всех сферах американской экономики. Больше всего инвесторы опасаются за будущее экономики США, так как проблемы, порождаемые политикой Трампа, могут носить структурный и долгосрочный характер. Таким образом, если говорить максимально просто, никто не хочет покупать долгосрочный долг США. Поэтому Министерство финансов США приняло решение увеличить объемы выкупа собственных облигаций. Это повысит спрос на ценные бумаги, снизит их доходность. И в то же время, так как доходность падает искусственно, реальный спрос на 10-летние и 30-летние облигации вряд ли вырастет. Зато рынки получили один очень важный сигнал – с казначейскими облигациями американского правительства в ближайшее время лучше не иметь дела. Если в дело вмешивается Минфин и фактически проводит программу количественного смягчения, которую вообще-то должна проводить ФРС, значит дело плохо. Спрос на безопасные активы тут же рухнул вниз, а спрос на рисковые активы – взмыл вверх. Спрогнозировать решение Минфина не было никакой возможности, поэтому не стоит расстраиваться, если вы пропустили масштабный рост эфира. Впереди – будет достаточно понятных возможностей для совершения сделок. Анализ ETH/USD 1D. Техническая картина по эфиру на дневном ТФ запуталась и выглядит неоднозначно. Линия слома тренда CHOCH сломлена, следовательно начался «бычий» тренд. Однако насколько сильным будет движение вверх и как долго оно будет продолжаться, сказать сложно, из-за того, что единственной причиной роста послужило решение Минфина США. Цена 4 дня буквально летит вверх, не корректируясь и не формируя паттернов, которые можно было бы отработать. По сути, мы наблюдаем классический пампинг. Ключевым ТФ мы бы сейчас назвали даже не дневной, а недельный, так как текущее движение очень сильное. На недельном ТФ мы можем отметить лишь боковой канал в области 887$ - 4800$, в котором эфир торгуется уже 5 лет. Таким образом, после падения к нижней границе бокового канала может начаться или уже началось движение к верхней. Однако напомним, что причина роста крипторынка только одна, а движения эфира по-прежнему зависят от движений биткоина. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме эфир взлетел вверх так, что все движение уже не помещается на график. Анализировать текущую картину на этом ТФ не имеет никакого смысла, так как цена просто летит вверх без остановок. Мы не сильно любим подобные движения, так как они полностью эмоциональные и не имеют под собой технического базиса. В любом случае анализировать сейчас лучше недельный и дневной графики. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд, но актуальных «бычьих» паттернов нет ни на 4-часовом графике, ни на дневном. По сути, отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. В любом случае для открытия позиций нужно, чтобы рынок хоть немного успокоился, сформировались новые, понятные паттерны. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Меняем шило на мыло

Инвесторы(особенно иностранные) опасаются за состояние финансов США, ожидают ускорения инфляции, а также боятся краха фондового рынка, на котором продолжает расти пузырь, связанный с заимствованиями для инвестирования в технологические компании, развивающие сектор ИИ. Остается также непонятным, за какие средства Министерство финансов США собирается выкупать собственные трежерис? Предполагается, что долг будет просто рефинансироваться. Краткосрочные облигации выпускаем, долгосрочные покупаем. Шило на мыло. Скотт Бессент, к слову, посетовал на слабую ликвидность на рынке 30-летних облигаций и объяснил рост их доходности последствиями войны с Ираном. По его словам, дефицит бюджета достиг своего пика, а я вот не знаю, радоваться этому или огорчаться? С одной стороны, пиковое значение дефицита – это понятие растяжимое, а слова Бессента звучат, как попытка успокоить рынки и инвесторов. С другой стороны, Дональд Трамп может начать еще пару войн, «порадовав» всех вокруг. С Министерством финансов не согласно Бюджетное управление, которое ожидает, что дефицит бюджета в этом году составит 5,8% от ВВП. Столько же, сколько и в прошлом году. Скотт Бессент при этом неоднократно заявлял о цели около 3% от ВВП. Как видим, война в Иране и торговые инициативы Трампа дорого обходятся... самим США. Исходя из всего вышесказанного, попытки Бессента реанимировать рынок 30-летних облигаций, вероятнее всего, окажутся неудачными. Если их доходность остается на максимальных отметках, значит спрос остается низким. Проще говоря, инвесторы продолжают распродавать долгосрочные трежерис, не ожидая ничего хорошего от американской экономики. Минфин США может немного стабилизировать процесс роста доходности, но его усилий явно не хватит для снижения этого показателя. Некоторые эксперты считают, что на помощь Минфину должна прийти ФРС. Однако у ФРС сейчас ворох своих проблем, также созданных Дональдом Трампом. На мой взгляд, основным ответчиком за грехи Трампа и Бессента будет выступать доллар. Спрос на него падает уже полтора года, хоть последние 12 месяца и можно назвать относительно стабильными. Однако доллар при всех проблемах американской экономики все же не монгольский тугрик и не иранский риал, чтобы лететь в пропасть без остановок. Доллар будет обесцениваться, но это процесс очень небыстрый. В ближайшие месяцы, согласно текущей волновой разметке я ожидаю дальнейшего роста и евро, и фунта, как основных конкурентов американской валюты. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.21 августа. Под знаменем QE Палим из рогатки по товарняку Государственный долг США – больше не эфемерная проблема Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Государственный долг США – больше не эфемерная проблема

Государственный долг США на этой неделе перевалил за 40 триллионов долларов. Напомню, что когда Дональд Трамп стал президентом США во второй раз, долг составлял около 37 триллионов, а сам Трамп обещал снизить его, сделать профицитным торговый баланс, а также ликвидировать ежемесячный дефицит бюджета. Ни одна из этих задач через полтора года не выполнена, но практически все мои читатели уже знают, что сказанное Трампом следует делить на восемь, а затем еще умножать на «минус 1», чтобы получить результат, более-менее соответствующий действительности. Конфликт с Ираном это только подтверждает. «Операция на пару недель» затянулась на 6 месяцев и может длиться еще пару лет. Пока Дональд Трамп остается президентом США. Министр финансов США Скотт Бессент, близкий друг и последователь Дональда Трампа, заявил в четверг, что у его ведомства имеется огромный арсенал инструментов для управления государственным долгом. Сразу же напрашивается вопрос, а почему все эти инструменты еще не были применены, если госдолг при Трампе растет, как дрожжевое тесто в духовке? Кажется, кто-то лукавит. И не нужно долго гадать, кто именно. Экономисты же, тем временем, придерживаются совсем иной точки зрения. Во-первых, многие из них отмечают, что осознавать проблему и иметь инструменты для ее решения – это не то же самое, что решать проблему при помощи этих инструментов. В Morgan Stanley заявили, что Минфин не сможет контролировать свой огромный долг. Напомню, что основной задачей увеличения «программы QE» является снижение доходности долгосрочных облигаций. После анонса увеличения выкупа облигаций с текущих 2 млрд до 4 млрд и более, доходность 10-летних облигаций снизилась с 4,75% до 4,62%, а доходность 30-летних облигаций – с 5,33% до 5,19%. Однако, по состоянию на пятницу, доходность обеих категорий облигаций вновь растет. В данное время доходность 30-летних бондов находится на самом максимальном уровне с 2007 года. Не нужно быть экономистом, чтобы понимать, что чем выше доходность, тем больше платежи за обслуживание долга. Таким образом, экономисты Morgan Stanley пока абсолютно правы: Минфин не может управлять своим огромным долгом, а его решение в среду вечером больше походе на стрельбу из рогатки по мчащемуся товарному поезду. Все, чего добился Минфин к текущему моменту – это падение американской валюты. Тоже хорошо, так как, чем дешевле доллар, тем проще обслуживать государственный долг. Однако вряд ли главной целью была девальвация доллара. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.21 августа. Под знаменем QE Палим из рогатки по товарняку Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – предположительно перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Волна 5 в С приняла укороченный вид. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Палим из рогатки по товарняку

Ключевым событием текущей недели стал не протокол FOMC, не отчет по британской инфляции и даже не выступление Кристин Лагард. По большому счету, все эти события остались без внимания. Причем, я не удивлен, что рынок никак не отреагировал на «минутки ФРС» или выступление Лагард. Г-жа Лагард не сообщила рынкам ничего нового и интересного, а протокол последнего заседания ФРС публикуется через три недели после самого заседания. То есть никакой ценностью он попросту не обладает, так как к моменту публикации морально устаревает. Посудите сами, с момента последнего заседания ФРС в Штатах вышли отчеты по рынку труда и по инфляции. Nonfarm Payrolls и инфляция – это два ключевых сейчас показателя для регулятора, на основании которых он и принимает решения по денежно-кредитной политике. Должен, по крайней мере, принимать. Отчет Nonfarm Payrolls продемонстрировал по итогам июля полнейший провал, а инфляция в США – второе подряд замедление. То есть каким бы «ястребиным» ни был настрой ФРС на июльском заседании(а особо «ястребиным» он и не был), сейчас это уже не имеет никакого значения. Даже согласно инструменту CME FedWatch(к которому я отношусь достаточно скептически), вероятность повышения процентной ставки в сентябре составляет сейчас 36%. А было – почти 80% несколько недель назад. Теперь мои читатели видят, что цифры FedWatch – это не какая-то стабильная величина. Вернемся к главному событию недели – увеличению объемов выкупа долгосрочных облигаций Министерством финансов США. Как я уже говорил, по сути, это программа QE только без дополнительной денежной эмиссии. Но экономика все равно будет наполняться ликвидностью(деньгами), которые уже потекли рекой, в частности, на криптовалютный рынок. Если Минфин США собирается активно скупать свои облигации, их доходность будет снижаться. Следовательно, спрос на них падает уже сейчас, снижая доходность, чего и хотело добиться Казначейство. Так как в перспективе вся полученная от Минфина ликвидность будет поступать в рисковые валюты и активы, эти валюты и активы растут уже сейчас, потому что инвесторы ожидают от них роста в будущем. Получается следующая схема: Минфин увеличит объемы скупки активов лишь в сентябре, а рисковые активы, которые могли стать выгодоприобретателями, уже сейчас растут в цене, как на дрожжах. Исходя из всего вышесказанного следует, что курс доллара Министерство финансов, как и Дональда Трампа, совершенно не интересует. В следующих обзорах мы разберемся более подробно в этой теме. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.21 августа. Под знаменем QE Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела абсолютно понятный вид. Теперь мы видим на графиках четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн, который принимает импульсный вид и совпадает с импульсной структурой инструмента EUR/USD. Если это так, то сейчас британец находится в третьей волне, а цели всего участка тренда находятся выше 39-й фигуры. В ближайшие месяцы я рассматриваю только торговлю на повышение. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 августа. Под знаменем QE

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе. Поэтому я уже месяц подряд говорю в своих обзорах, что следует готовиться к росту европейской валюты. Если текущая волновая разметка верна, то инструмент находится в самом начале нового повышательного участка тренда. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру с укороченной волной 5. Я допускал, что европейская валюта просядет до 13-й фигуры, но новостной фон развернулся против доллара и у продавцов банально не хватило сил на построение убедительной волны 5. Поэтому можно считать, что 28 июля началось построение нового повышательного набора волн. Минфин провел свою версию QE и обрушил доллар. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы вновь практически не изменился, но на этой неделе европейская валюта уже успела прибавить в цене порядка 120 базовых пунктов. Не слишком много, но и не мало. Если посмотреть на младший график, то хорошо видно стабильное и довольно сильное восходящее движение. Может быть, европейская валюта и не растет в цене на 60-100 пунктов каждый день, но она растет стабильно. А это самое главное. Даже сегодня европейская валюта могла прибавить в цене. Индекс деловой активности в сфере производства Германии вырос сильнее ожиданий рынка до 54,1 пункта. Индекс деловой активности в сфере производства Евросоюза вырос также сильнее ожиданий до 52,8 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг ЕС также оказался выше прогнозов – 51,7 пункта. Только индекс в сфере услуг Германии немного разочаровал. Три против одного. Спрос на евровалюту вполне мог вырасти и сегодня. Но евро, как уже было сказано, и без индексов деловой активности на этой неделе чувствует себя просто прекрасно. Основную поддержку евро оказало Министерство финансов США, о чем было сказано уже достаточно много. От себя хочу добавить, что, по большому счету, Минфин США задумал проведение именно программы QE(количественное стимулирование). А точнее, увеличение ее объемов в два раза. Да, Главное казначейство США не собирается печатать деньги в обмен на собственные облигации. Но суть от этого не меняется. Казначейство – рынку деньги, рынок Казначейству – облигации. Участники рынков получают ликвидность, Казначейство снижает доходность государственных облигаций. Не самый эффективный метод управления долгом, как считают многие экономисты и я в том числе, но все же это определенный шаг, который рынок не мог оставить без внимания. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – перешел к новому восходящему набору волн. На мой взгляд, сейчас отличное время, чтобы формировать длинные позиции. Если понижательный участок тренда, берущий начало 28 января не примет более протяженный, пятиволновой вид(для чего нужен сильной новостной фон в пользу доллара), инструмент EUR/USD находится в самом начале нового, длительного повышательного участка тренда, цели которого разбросаны вплоть до 25-й фигуры. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. Структура A-B-C предположительно завершена. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

SOL/USD: перспективы и возможные сценарии на 21.08.2026

Solana совершила впечатляющий прорыв, но техническая перекупленность и замедляющиеся ETF-потоки указывают на риск коррекции, предположили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Крипторынок (SOL): прорыв выше 90 — что дальше?». Ключевое сопротивление 89.10 (EMA200 на D1) пройдено, и удержание выше этого уровня критически важно для сохранения бычьего уклона. Следующие препятствия для цены - 93.00–95.00, следующая цель лежит на 96.20–98.00. Мощным барьером для покупателей остается 104.70 (ЕМА50 на W1). Однако до них есть один важный барьер – психологическая отметка 100.00, которую, вероятно, пройти с одного захода не удастся. Так или иначе самым ранним сигналом для новых длинных позиций может стать пробой сегодняшнего «хая» 93.35. Условия реализации бычьего сценария: Удержание позиций выше 89.10 (200-дневная EMA) и пробой сопротивления 94.90-95.10.Продолжение притока в SOL-ETF и возобновление институционального спроса.Прогресс по закону CLARITY Act и позитивные регуляторные сигналы.Технический пробой выше 95.10 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 80) откроет путь к 96.00 и 98.00–100.00. Ближайшая поддержка лежит на уровне 91.00. Ее пробой может стать сигналом для открытия коротких позиций. Далее идет ключевой уровень 89.10 (200-дневная EMA). Ее пробой и дальнейшее снижение обусловит возврат цены в зону медвежьего рынка. Цели - 82.80 (ЕМА144 на D1), 80.63 (ЕМА200 на Н1), 80.00–77.00 (ЕМА50 на D1 и сильная зона поддержки). Условия реализации медвежьего сценария: Разворот от сопротивления 93.00 и пробой поддержки 89.10 (200-дневная EMA).Замедление ETF-потоков и отсутствие новых регуляторных катализаторов.Коррекция биткоина, утягивающая за собой альткоины.Технический пробой ниже 89.10 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 70, пересечение MACD) откроет путь к 80.00–83.00 и далее к 77.00. Долгосрочный взгляд Долгосрочные перспективы Solana выглядят многообещающе. Трансформация сети в высокопроизводительную торговую инфраструктуру, способную обслуживать институциональные потоки, создает фундамент для роста. Позитивные прогнозы криптоаналитиков (до 2000.00 к 2030 году) базируется именно на этой эволюции — переходе от спекулятивной торговли мем-коинами к реальным микротранзакциям и децентрализованным финансам. Уровни поддержки: 91.00, 90.00, 89.10, 89.00, 88.00, 83.00, 82.10, 81.00, 80.63, 80.00, 77.00, 76.00, 75.00, 70.00, 68.00, 67.00, 60.00, 50.00, 30.00, 20.00 Уровни сопротивления: 92.00, 93.00, 93.35, 94.00, 100.00, 104.00, 104.70, 105.00, 110.00, 122.00, 125.00, 130.00, 141.00, 145.00 Торговые сценарии Медвежий сценарий: Sell Stop 90.50, 89.90. Stop-Loss 92.20, 93.40. Цели 89.10, 89.00, 88.00, 83.00, 82.10, 81.00, 80.63, 80.00, 77.00, 76.00, 75.00, 70.00, 68.00, 67.00, 60.00, 50.00, 30.00, 20.00Бычий сценарий: Buy Stop 92.20, 93.40. Stop-Loss 90.50, 89.90. Цели 94.00, 100.00, 104.00, 104.70, 105.00, 110.00, 122.00, 125.00, 130.00, 141.00, 145.00 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Крипторынок (SOL): прорыв выше 90 — что дальше?

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SOL Solana стала одним из главных бенефициаров рыночного ралли на этой неделе, взлетев более чем на 19% и краткосрочно превысив отметку 93.00. Движение ознаменовало прорыв многодневной консолидации в диапазоне 70.00–80.00 и привело цену к ключевому сопротивлению — 200-дневной EMA, расположенной вблизи 89.00. На момент написания обзора SOL/USD торгуется в районе 91.00, удерживая завоеванные позиции. Ралли SOL было вызвано сочетанием макроэкономических и внутрирыночных факторов, создавших «идеальный шторм». Ключевые драйверы роста: Интервенция Минфина США и ослабление доллара. Решение Министерства финансов увеличить обратный выкуп долгосрочных облигаций (с 2 млрд до 4 млрд долларов за операцию) привело к ослаблению доллара США и снижению доходности Treasuries. Это спровоцировало волну «risk-on» настроений, в результате которой общая капитализация крипторынка выросла примерно на 113 млрд долларов за один день. Капитализация всего крипторынка сегодня достигла 2,575 трлн долларов, по данным TradingView, что на 5,01 % больше, чем вчера. Политическая поддержка и CLARITY Act. Встреча президента Трампа с представителями криптоиндустрии в Белом доме (19 августа) и его призыв к Сенату принять «справедливую версию» Закона CLARITY вызвали оптимизм в отношении регуляторных перспектив. Заявление о возможной покупке биткоинов правительством США добавило масштабного позитива. Сжатие коротких позиций. Прорыв выше 80.00 спровоцировал массовую ликвидацию шортов. Только за один час на прошлой неделе было ликвидировано более 1 млрд долларов коротких позиций по всему рынку, а общий объем ликвидаций с начала недели превысил 4 млрд долларов. По данным CoinGlass, за один день было ликвидировано коротких позиций на 3 млрд долларов (максимум с 2021 года), включая 40 млн долларов по SOL только при пробое 80.00. Институциональный интерес. Спотовые ETF на Solana зафиксировали приток 10 млн долларов за неделю — лучший показатель с мая. Совокупный приток с момента запуска ETF в октябре 2025 года достиг 1,16 млрд долларов. Примечательно, что потоки в SOL-ETF демонстрируют устойчивость, несмотря на коррекцию цены. Криптоаналитики считают, что это отражает стратегическое позиционирование институциональных инвесторов, а не тактическую спекуляцию. Фундаментальный фон: рост сети против вызова монетизации Ключевые факторы: Лидерство в DeFi и RWA: Solana заняла первое место по объему DEX-торгов (45,6 млрд долларов за 30 дней) и притоку капитала в реальные активы (RWA) — 254 млн долларов за последние 30 дней. Это отражает статус Solana как одного из наиболее активных блокчейнов для институционального капитала. Проблема монетизации: парадокс Solana заключается в том, что растущее использование сети при низкой стоимости транзакций (доли цента) генерирует очень мало базовых комиссионных доходов. Токеномика может измениться с предложением SIMD-550, которое может увеличить ежедневное сжигание SOL до 14 раз, превращая сетевое использование в дефицит токена. Это ключевое решение, за которым стоит следить. ETF-потоки замедлились: после сильной недели приток в SOL-ETF замедлился. В августе не было зафиксировано значительных притоков, и за месяц поступило всего 14,62 млн долларов. Потоки должны возобновиться для поддержания бычьего импульса. Краткий технический анализ С технической точки зрения SOL (впрочем, как и большинство криптовалют первого эшелона) совершила мощный прорыв, но сейчас находится в зоне перекупленности, где возможна коррекция. Индикаторы и скользящие средние на дневном графике: EMA200 проходит через отметку 89.10, выступая в качестве ключевого сопротивления (пройдена). Удержание выше этого уровня критически важно для сохранения бычьего уклона.RSI (14) находится в зоне перекупленности (80-81), указывая на сильный импульс, но также на высокий риск краткосрочной коррекции.OsMA и Стохастик, вошедшие в условную зону «зашкала» и перекупленности указывают на бычий импульс после мощного ралли и на риск коррекции. Ключевые уровни: Сопротивление: 93.00–95.00 (следующие барьеры), 96.20–98.00 (следующая цель), 100.00 (психологическая отметка), 104.70 (ЕМА50 на W1 и мощное препятствие для покупателей). Поддержка: 89.10 (200-дневная EMA), 82.80 (ЕМА144 на D1), 80.63 (ЕМА200 на Н1), 80.00–77.00 (ЕМА50 на D1 и сильная зона поддержки).*подробнее см. в SOL/USD: перспективы и возможные сценарии на 21.08.2026 Заключение и рекомендации Solana совершила впечатляющий прорыв, но техническая перекупленность и замедляющиеся ETF-потоки указывают на риск коррекции. Ключевым фактором остается способность SOL удержаться выше 200-дневной EMA (89.10). Пробой выше 94.90-95.10 откроет путь к 100.00 и 104.70 (ЕМА50), тогда как потеря 89.00 может вернуть цену к 80.00–83.00. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции при пробое 94.90-95.10 с целями 98.00–100.00 и стоп-лоссом ниже 92.00. Короткие позиции рассматривать при пробое 89.00 с подтверждением от фундаментальных факторов и стоп-лоссом выше 91.00. Для среднесрочных инвесторов: Занимать осторожно-конструктивную позицию, но дождаться коррекции для входа. Потенциальная коррекция к 80.00–83.00 может быть использована для наращивания длинных позиций. Управление рисками: Сохранять осторожность из-за высокой волатильности и перекупленности. Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям. Следить за ETF-потоками и развитием ситуации вокруг SIMD-550 и CLARITY Act. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ **см. также наши сегодняшние обзоры: XAU/USD: прорыв к трехмесячным максимумамXAU/USD: сценарии динамики на 21.08.2026NASDAQ100 (NDX): сможет ли технический гигант удержать позиции у ключевой поддержки?NASDAQ100 (NDX): сценарии динамики на 21.08.2026EUR/AUD: сжатие перед пробоем — кто одержит верх?EUR/AUD: сценарии динамики на 21.08.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Евро находится в прекрасном настроении

Пара EUR/USD продолжает процесс роста, который начался после двух съемов ликвидности, отмеченных на графике красными линиями. Имбаланс 17 долгое время сдерживал наступление быков и на данный момент он полностью инвалидирован. На этой неделе также были образованы сразу два новых имбаланса – 20 и 21. Оба – «бычьи». Оба – в будущем могут образовать новые сигналы на покупку. К сожалению, цена не смогла образовать сигнал прежде, чем начать новый рост. Тем не менее, сейчас можно считать, что «медвежий» импульс завершен, а дальше атаковать будут преимущественно быки. Информационный фон, на мой взгляд, продолжает всецело поддерживать быков. Во-первых, на любом графике отлично видно, что европейская валюта начала свой рост с достаточно низких значений относительно средней цены за последний год. Во-вторых, рынок больше не ждет ужесточения ДКП FOMC в сентябре. В-третьих, рынок начал сомневаться в том, что ФРС под руководством Кевина Уорша способна вообще на ужесточение ДКП. В-четвертых, экономические данные из США вызывают в последнее время только разочарование. В-пятых, геополитика не поддерживает больше медведей и доллар. В-шестых, ЕЦБ может этой осенью провести еще одно ужесточение ДКП. В-седьмых, Министерство финансов США приняло решение увеличить объемы скупки долгосрочных облигаций, что снижает спрос на доллар. Таким образом, для «медвежьего» наступления я не вижу ни одной причины. Как я и предупреждал в последние недели, если рынок труда вновь покажет слабый результат, это будет достаточно веской причиной, чтобы ФРС отказалась от повышения ставки. И, кстати, новое падение доллара началось как раз после последнего отчета Nonfarm Payrolls. Поначалу оно было неспешным, как будто рынок сомневался в своих действиях. Однако с каждым днем давление быков только нарастало. Посмотрите внимательно на график: начиная 28 июля цена движется только вверх практически без коррекционных откатов. Медведи в данное время чрезвычайно слабы. Напомню, что ожидания по ДКП ФРС – это всегда всего лишь ожидания, которые могут меняться на фоне геополитических изменений или на фоне экономических данных. Рынок может ждать смягчения или ужесточения и закладывать свои ожидания в цены, как мы видели в период с 17 по 24 июня. Однако это не означает, что ожидания сбудутся. Последние данные по рынку труда США показали слабые значения, инфляция – замедление, а ВВП – падение темпов роста. Эти три фактора заставили сомневаться в повышении ставок FOMC не только в сентябре, но и в обозримом будущем. Шанс медведей, на мой взгляд, сейчас заключается только в новой эскалации на Ближнем Востоке и длительной блокаде Ормузского пролива. Но Дональд Трамп не настроен на эскалацию. Он хочет теперь взять Иран измором. Текущая графическая картина указывает на весьма вероятное продолжение «бычьего» импульса. «Медвежий» имбаланс 17 был отработан, реакция на него оказалась слабой и сейчас этот паттерн является инвалидированным. «Бычий» имбаланс 19 остался неотработанным. Новый «бычий» имбаланс 20 также не предоставил трейдерам сигнал на покупку. Образован еще один «бычий» имбаланс 21. В данное время позиции и перспективы быков гораздо лучше, чем у медведей. Экономический фон в пятницу вновь поддержал быков. Статистика сегодня была не самой важной, но все же три из четырех индексов деловой активности в Германии и Евросоюзе (не считая композитные) показали более высокие значения, чем ожидали трейдеры. Таким образом, небольшую, но евро получил поддержку даже в последние день недели. А эта неделя для евровалюты выдалась очень удачной. Спасибо Минфину США. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с началом войны на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на формально «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не может этого делать. Конфликт на Ближнем Востоке остается в подвешенном состоянии, но новых боевых действий нет ни со стороны Ирана, ни со стороны США. Календарь новостей для США и Евросоюза: 24 августа календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей шесть месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут продолжить наступление после двух съемов ликвидности с ярко выраженных лоу. В данное время у трейдеров-быков имеется поддержка в виде имбаланса 20 и в виде имбаланса 21. Новый сигнал на покупку пока не был образован (к сожалению), но еще может быть образован на следующей неделе. В качестве целей для роста европейской валюты я рассматриваю уровни 1,1797 и 1,1850. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Фунт готовится к развороту?

Пара GBP/USD продолжает процесс роста, который я считаю полностью закономерным. Отчеты по американской экономике, рынку труда и инфляции подвели жирную черту под спорами о том, повысит ли процентную ставку FOMC в сентябре. Nonfarm Payrolls снизился в четвертый раз подряд и опустился ниже значения 0. Экономика США замедляется. Инфляция – снижается. Ситуация может измениться по итогам августа, но на текущий момент комитет FOMC гораздо ближе к сохранению выжидательной позиции, чем к принятию «ястребиных» решений. Также нельзя теперь не принимать во внимание решение Министерства финансов США об увеличении объемов выкупа трежерис. Это явный сигнал рынку о том, что бюджет находится в опасности и больше не справляется с нагрузкой. Государственный долг при Дональде Трампе растет, как на дрожжах, что не повышает доверие к американским ценным бумагам и доллару среди инвесторов и трейдеров. Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, нет. Я говорил в предыдущих статьях о том, что съем ликвидности с пика от 15 июля не выглядит убедительно, а «бычий» имбаланс 26 выступает не только зоной интереса для быков, но и зоной поддержки. На этой неделе был образован новый сигнал на покупку, что дало возможность трейдерам открывать новые сделки на покупку, которые уже находятся в прибыли около 100 пипсов. Начиная с 24 июня фунт стерлингов образовал три сигнала на покупку, а также заранее предупредил о готовящейся наценке (съемы ликвидности). У медведей же сейчас нет ни одного паттерна и ни одного сигнала. Рассчитывать медведи сейчас могут лишь на коррекционный откат, который может начаться после съема ликвидности с пика от 1 мая. Геополитика, как я уже говорил, больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар, так как переговоры между США и Ираном окончательно завязли в болоте. Официально Тегеран ведет переговоры только с Оманом. К чему приведут эти переговоры в контексте завершения конфликта и открытия Ормузского пролива, пока неясно. Возможно, Ирану удастся согласовать условия контроля над Ормузским проливом с Оманом, но как это решит конфликт с США и отменит американскую блокаду пролива? На этой неделе нефть поднялась в цене до 95$ за бочку и, на мой взгляд, в ближайшее время вернется выше 100$. В этом случае инфляция в США или Великобритании вновь начнет разгоняться. Банк Англии готов к ужесточению ДКП, ФРС – заставляет сомневаться в готовности принять «ястребиное» решение. В этом и заключается ключевая разница. Британец обладает преимуществом перед долларом по фактору ДКП. Графический анализ показывает новое наступление быков. В данное время у трейдеров имеется три «бычьих» имбаланса (25, 26, 27), внутри которых можно рассматривать сделки на покупку. Безусловно, основное внимание должно быть приковано к последнем и самому ближнему к цене имбалансу – 27, который образовался лишь вчера. Съем ликвидности с пика от 1 мая может вызвать коррекционный откат, и этот откат может простираться ниже имбаланса 27. Таким образом, новые сделки на покупку в имбалансе 27 или имбалансе 26 советую открывать только при образовании сигналов с подтверждением, а не просто по достижению зоны интереса. Экономический информационный фон в пятницу вновь поддержал трейдеров-быков, но они к концу недели уже откровенно выдохлись. Фунт стерлингов практически без единой остановки вырос на 360 пипсов за последние недели. Таким образом, сил вновь покупать фунт на довольно неплохих индексах деловой активности в секторах услуг и производства в Великобритании у трейдеров уже не осталось. Американские индексы деловой активности я даже не рассматриваю, так как рынок больше ценит индексы ISM. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Возможное повышение ставок ФРС в 2026 году – тоже. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC в последние недели существенно снизились, что оказывает давление на американскую валюту. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для нового наступления медведей. Календарь новостей для США и Великобритании: 24 августа календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки продолжают наступать. Оснований для атак медведей я пока не вижу, «медвежьи» паттерны и сигналы отсутствуют. Быки получили сигнал на покупку от имбаланса 24, который остается актуальным до сих пор. По этому сигналу трейдеры вполне могут уже фиксировать прибыль. Новый сигнал на покупку был образован в имбалансе 26. Целью для британца выступает сейчас пик от 27 января – 1,3867. Съем ликвидности со свинга от 1 мая может отбросить британец немного вниз, но вряд ли нарушит «бычье» наступление. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/AUD: сценарии динамики на 21.08.2026

На фоне значительного дифференциала процентных ставок между Австралией и еврозоной (RBA 4,35% против ЕЦБ 2,25%) пара EUR/AUD остается под давлением (см. наш обзор «EUR/AUD: сжатие перед пробоем — кто одержит верх?»). Попытки роста остаются ограниченными: на этой неделе цена протестировала верхнюю границу нисходящего канала на дневном графике вблизи отметки 1.6420, но не смогла закрепиться выше, и последовал откат. С технической точки зрения EUR/AUD остается в рамках нисходящего канала на дневном графике. Его верхняя граница проходит в данный момент через отметку 1.6420 и выступает ключевым сопротивлением. Пока готовилась данная статья, пара снизилась еще на 20 пунктов, опустившись к отметке 1.6282. Ближайшее сопротивление расположено в зоне уровней 1.6355 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.6365 (ЕМА50 на дневном графике). Однако самым ранним сигналом для покупок, если откат на этом остановится и возобновится рост, может стать пробой «круглой» отметки 1.6300. Условия реализации: Устойчивый пробой сопротивления 1.6365 и закрепление выше.Сильные данные по PMI еврозоны, усиливающие ожидания ястребиной политики ЕЦБ.Ослабление австралийского доллара на фоне слабых данных по рынку труда Австралии (неожиданное снижение занятости в июле).Технический пробой выше 1.6420 откроет путь к 1.6540 и 1.6660. Пробой же сегодняшнего минимума 1.6282 с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 1.6200, 1.6180 и ниже, вплоть до стратегического уровня поддержки 1.6030 (ЕМА200 на месячном графике), отделяющего глобальный бычий рынок цены от медвежьего. Условия реализации медвежьего сценария Пробой поддержки 1.6280 и закрепление ниже. Сохранение ястребиного настроя РБА и высоких цен на сырьевые товары, поддерживающих AUD.Слабые данные по инфляции в еврозоне, снижающие ожидания повышения ставки ЕЦБ.Технический пробой ниже 1.6250 откроет путь к 1.6110 (августовский минимум) и к 1.6030. Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 1.6250–1.6420 с сохранением нейтрального уклона до получения новых сигналов от центробанков и макроданных. Логика: Пара зажата между двумя ключевыми уровнями: поддержкой 1.6300 и сопротивлением в районе 1.6420.Расхождение в монетарных политиках РБА и ЕЦБ продолжает фундаментально ограничивать рост пары.Техническая картина указывает на возможную смену импульса, но для подтверждения необходим пробой сопротивления 1.6365 (ЕМА50). Уровни поддержки: 1.6300, 1.6280, 1.6200, 1.6160, 1.6100, 1.6030, 1.6000, 1.5900, 1.5800, 1.5700, 1.5600, 1.5500 Уровни сопротивления: 1.6355, 1.6365, 1.6400, 1.6420, 1.6500, 1.6540, 1.6600, 1.6650, 1.6665, 1.6700, 1.6745, 1.6765, 1.6800, 1.6900, 1.7000, 1.7100 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 1.6310, 1.6320. Stop-Loss 1.6270. Цели 1.6355, 1.6365, 1.6400, 1.6420, 1.6500, 1.6540, 1.6600, 1.6650, 1.6665, 1.6700, 1.6745, 1.6765, 1.6800, 1.6900, 1.7000, 1.7100Медвежий сценарий: Sell Stop 1.6270. Stop-Loss 1.6310, 1.6320. Цели 1.6200, 1.6160, 1.6100, 1.6030, 1.6000, 1.5900, 1.5800, 1.5700, 1.5600, 1.5500 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс