Новости форекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото остается ниже отметки в $4500 долларов

Золото (XAU/USD) пока не полностью преодолело отметку $4500 долларов, консолидируясь под ней, хотя и остается недалеко от своего самого высокого уровня с начала июня, достигнутого ранее в этот четверг. На фоне геополитической неопределенности доллар США стабилизировался после падения накануне до трехмесячного минимума, что вызвало фиксацию прибыли на рынке драгоценных металлов. Однако снижение доходности американских облигаций продолжает подрывать позиции доллара, способствуя снижению индекса доллара.Протоколы заседания FOMC от 28 и 29 июля показали, что представители Федеральной резервной системы акцентировали внимание на необходимости скорого повышения процентных ставок, если не произойдет прогресс в борьбе с инфляцией. Тем временем свежие макроэкономические данные из США продемонстрировали умеренный рост цен в июле, однако инфляция по-прежнему значительно превышает целевой уровень, установленный ФРС, в 2%. Более того, инвесторы остаются обеспокоенными тем, что рост цен на энергоносители в контексте кризиса на Ближнем Востоке может дополнительно усилить инфляционное давление. Это приводит к ожиданиям по поводу как минимум одного повышения ставки ФРС в 2026 году. Кроме того, сохраняющийся конфликт между США и Ираном укрепляет доллар как защитный актив, что также рассматривается как фактор, негативно влияющий на позиции золота.В недавних заявлениях президент Дональд Трамп сообщил о запуске «самой сокрушительной экономической операции» против Ирана и пригрозил серьёзными финансовыми санкциями любой стране, которая будет содействовать Тегерану в обходе санкций или взаимодействовать с ним в бизнесе. В Ормузском проливе ситуация по-прежнему остается напряженной, что поддерживает доллар. Тем не менее падение доходности американских облигаций сдерживает быков по доллару от резкого реагирования.Министерство финансов США приняло меры по поддержке облигационного рынка, объявив, что с сентября оно как минимум удвоит объем операций по выкупу долгосрочных государственных облигаций. Это привело к снижению доходности 30-летних облигаций до самого низкого уровня с июня 2007 года. По данным TD Securities, «увеличение объема выкупа облигаций в рамках программы поддержки ликвидности» внесло импульс в рынок драгоценных металлов, что снова привлекло интерес к золоту и другим подобным активам.А сегодня для получения лучших торговых возможностей стоит дождаться выхода экономических новостей из США. А также публикацию экономических данных в четверг, включая индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии и еженедельные отчеты о первичных заявках на пособие по безработице. Эти данные, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC и новыми геополитическими событиями, будут определять курс доллара США и цену золота.А с технической точки зрения пара XAU/USD столкнулась с сопротивлением $4535, не сумев полноценно преодолеть 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Это указывает на вероятность ослабления краткосрочного восходящего потенциала. Тем не менее индикатор относительной силы (RSI) близок к зоне перекупленности, а индикатор MACD остается в положительной области, что демонстрирует наличие бычьего импульса.Что касается поддержки, ближайший уровень располагается в районе $4450 долларов. С другой стороны, быкам необходимо прорываться выше уровня $4530-4535 долларов, прежде чем занимать позиции для дальнейшего роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 минуты назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 20.08.2026

EUR/USD находится в сильном восходящем тренде, где объявление Минфина США о выкупе долгосрочных облигаций стало катализатором, изменившим динамику доллара. Ожидания повышения ставки ЕЦБ и ослабление доллара создают основу для дальнейшего укрепления евро. Однако техническая перекупленность (RSI выше 70) указывает на риск краткосрочной коррекции, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: на пути к 1.1800». Технически это может выглядеть пробоем психологической отметки 1.1700 и снижением к зоне 1.1670–1.1680, где пара торговалась в ходе азиатской сессии. Более сильное снижение (при пробое 1.1640 с подтверждением от фундаментальных факторов и стоп-лоссом выше 1.1685) может быть к следующей психологической отметке 1.1600 и к ключевой поддержке 1.1560 (ЕМА144 – и ЕМА200 на D1). В то же время, потенциальная коррекция к 1.1560–1.1600 может быть использована для наращивания длинных позиций (для среднесрочных инвесторов). Условия реализации медвежьего сценария: Разворот от сопротивления 1.1725 и пробой поддержки 1.1640.«Ястребиный» сигнал от ФРС или сильные данные по рынку труда США, восстанавливающие ожидания повышения ставки.Эскалация геополитической напряженности, усиливающая спрос на доллар как «безопасную гавань».Технический пробой ниже 1.1640 откроет путь к 1.1600. Ближайшее же сопротивление и следующий барьер – зона 1.1725–1.1735. Ее пробой обусловит усиление бычьего импульса и рост к следующему психологическому сопротивлению и майскому максимуму 1.1800 и 1.1850 (ключевая область сопротивления). Условия реализации бычьего сценария: Устойчивое закрепление выше 1.1725 и пробой психологического уровня 1.1800.Сохранение слабости доллара на фоне продолжения программы выкупа облигаций Минфином США и снижения доходности.Подтверждение ястребиного сигнала ЕЦБ на сентябрьском заседании.Слабые данные по рынку труда США, усиливающие ожидания паузы в политике ФРС. Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 1.1640–1.1725 с попыткой пробоя сопротивления при сохранении позитивного фундаментального фона. Логика: Доллар США остается под давлением из-за вмешательства Минфина и ослабления ожиданий по ставке ФРС.Техническая картина указывает на сильный бычий импульс, но приближение к зоне перекупленности может привести к краткосрочной коррекции.Ключевым событием останется симпозиум в Джексон-Хоуле, где председатель ФРС Кевин Уорш может прояснить свою позицию. Рекомендация: осторожно-бычья с приоритетом длинных позиций при пробое 1.1725. Короткие позиции рассматривать только при пробое 1.1640 с подтверждением от фундаментальных факторов. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности. Уровни поддержки: 1.1700, 1.1690, 1.1680, 1.1670, 1.1640, 1.1600, 1.1585, 1.1580, 1.1560, 1.1545, 1.1520, 1.1500, 1.1490, 1.1480, 1.1400, 1.1300, 1.1245, 1.1200 Уровни сопротивления: 1.1725, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 1.1735. Stop-Loss 1.1680, 1.1670. Цели 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500Медвежий сценарий: Sell Stop 1.1680. Stop-Loss 1.1735. Цели 1.1670, 1.1640, 1.1600, 1.1585, 1.1580, 1.1560, 1.1545, 1.1520, 1.1500, 1.1490, 1.1480, 1.1400, 1.1300, 1.1245, 1.1200 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 минут назад

ИнстаФорекс

AUD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Австралийский доллар слабо реагирует на неутешительные данные о занятости

Австралийский доллар немного ослаб после выхода неутешительных данных о занятости в Австралии, но снижение в азиатскую сессию было ограниченным. И теперь кросс-курс AUD/JPY привлекает интерес у покупателей. На текущий момент спотовые цены торгуются чуть ниже круглого уровня 113,00, прерывая двухдневную серию потерь.Согласно официальной информации, предоставленной Австралийским бюро статистики (ABS), уровень безработицы в июле повысился до 4,5% по сравнению с 4,4% в предыдущем месяце. Дополнительные сведения показали, что количество занятых сократилось на 15,8 тыс. человек за отчетный месяц, в то время как в июне наблюдался прирост на 76,3 тыс., что оказалось ниже ожидаемого роста на 15 тыс. Эти данные были опубликованы на фоне слабых данных по инфляции потребительских цен за второй квартал в Австралии, что вынудило трейдеров пересмотреть свои ожидания, касаемо скорого повышения процентной ставки Резервным банком Австралии (RBA). Такое развитие событий оказывает давление на австралийский доллар (AUD) и курс AUD/JPY.Стратеги компании Rabobank отмечают, что рыночные ожидания по поводу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики RBA остаются сдержанными. По их сообщению: «Текущие рыночные прогнозы по процентным ставкам предполагают повышение всего на 12 базисных пунктов в течение ближайших трех месяцев ».Подчеркнув, что общие комментарии на рынке все чаще фокусируются на «наборе негативных факторов, включая снижение спроса со стороны Китая на австралийские товары и более слабую внутреннюю экономическую ситуацию», которые могут потенциально подорвать австралийский доллар в будущем.Японская иена также испытывает давление со стороны продавцов в ответ на менее оптимистичные данные о внутренней торговле, показывающие дефицит в размере 634,5 млрд иен в июле. Кроме того, растут опасения по поводу ухудшения финансового положения Японии, а также значительная разница в процентных ставках между Японией и другими крупными экономиками продолжают негативно сказываться на японской йене. Поэтому снижение пары ограничено.А с технической точки зрения осцилляторы нейтральны и показывают то, что силы равны и пара не выбрала направление.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 25 минут назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Три причины падения гринбека

Пара eur/usd взлетела почти на 150 пунктов на фоне резкого и масштабного ослабления американской валюты. Индекс доллара США вчера обновил почти трехмесячный минимум и закрепился в рамках 98-й фигуры, отражая рыночные настроения. Главным катализатором такого движения стал американский долговой рынок. Министерство финансов США объявило о существенном расширении операций по выкупу долгосрочных государственных облигаций: максимальный объем одной операции будет увеличен (как минимум) до 4 миллиардов долларов. Программа ориентирована прежде всего на бумаги со сроком погашения от 10 до 30 лет и должна стартовать в сентябре. Стоит отметить, что сам по себе этот механизм не является количественным смягчением. Казначейство не создает новую денежную массу по аналогии с программой QE ФРС, а фактически управляет структурой государственного долга и ликвидностью вторичного рынка. Однако для валютного рынка важен не столько технический механизм, сколько сам сигнал. Вашингтон фактически продемонстрировал готовность вмешиваться в ситуацию на долговом рынке – в тот момент, когда доходность 30-летних облигаций поднималась выше 5,3%, достигая максимальных уровней с 2007 года. После объявления Минфина о расширении выкупа, доходности длинных бумаг резко пошли вниз. А это уже непосредственно затрагивает доллар. Еще недавно высокая доходность американских облигаций была одним из главных козырей гринбека, поддерживая спрос на долларовые активы. Теперь этот козырь частично выбит из колоды: снижение доходностей длинных трежерис автоматически ослабляет процентную привлекательность доллара. Ко всему прочему, здесь сработала и рыночная психология: трейдеры увидели своеобразный «порог дискомфорта» для Вашингтона – уровень доходностей, выше которого власти уже готовы предпринимать конкретные шаги. Это важный момент, который имеет значение не только в «моменте», но и для дальнейших ожиданий участников рынка: теперь при очередном приближении доходности длинных бумаг к критическим уровням, инвесторы будут учитывать вероятность новых действий со стороны Минфина. Второй фактор давления на гринбек – это фундаментальная переоценка ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения процентной ставки снизилась до 30%, хотя ещё в июле данная вероятность превышала 70-процентную отметку. Катализатором этой переоценки стала серия слабых макроэкономических отчетов, опубликованных в США в течение последних трех недель. Особенно сильно разочаровал рынок труда – июльские Нонфармы, показавшие сокращение занятости на 23 тысячи, стали триггером последующего пересмотра ожиданий относительно политики ФРС. Затем последовали июльские данные по инфляции: CPI в годовом выражении замедлился до 2,5%, а PPI – до 4,7%. Не помог гринбеку и «ястребиный» протокол июльского заседания ФРС. Опубликованный вчера документ показал, что внутри Комитета заметно усилились опасения относительно устойчивой инфляции, а «несколько» чиновников (скорее всего, речь идет о Хэммак, Логан и Кашкари) заявили о необходимости немедленного ужесточения политики. Но, судя по реакции eur/usd, рынок смотрит вперед, а не назад. Свежая макростатистика уже не дает регулятору прежнего пространства для маневра. Именно это расхождение (между июльскими ястребиными настроениями ФРС и последующими экономическими данными) сейчас играет против доллара. Наконец, нельзя игнорировать и третью составляющую давления на доллар – долговую проблему США. Государственный долг страны в августе впервые в истории превысил отметку в 40 триллионов долларов, причем около трех триллионов было добавлено всего за последний год. При этом расходы на обслуживание долго уже превысили расходы на оборону, превратив процентные платежи в одну из крупнейших статей федерального бюджета. Для валютного рынка это становится дополнительным (и при том долгосрочным) негативным фактором. Если одновременно растет долговая нагрузка, увеличивается стоимость ее обслуживания, а Вашингтон вынужден вмешиваться для сдерживания долгосрочных доходностей, участники рынка волей-неволей начинают задаваться вопросом: где заканчивается преимущество американских активов и начинается фискальная премия за риск? Высокая доходность трежерис постепенно перестает быть безусловным (это ключевое слово) преимуществом доллара, поскольку все больше воспринимается как компенсация за растущие фискальные риски США. Таким образом, против доллара одновременно играет сразу несколько фундаментальных факторов: слабый рынок труда, замедление инфляции, снижение ожиданий повышения ставки, падение доходностей трежерис после вмешательства Минфина (что особенно важно) и растущая обеспокоенность состоянием государственных финансов США. Все эти факторы, что называется «срезонировали», позволив покупателям eur/usd зайти в область 17-й фигуры. В пользу лонгов говорит и «техника». На всех старших таймфреймах (от h4 и выше) пара находится либо на верхней линии, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. На дневном и четырехчасовом графиках индикатор Ichimoku сформировал бычий сигнал «Парад линий». Коррекционные откаты целесообразно использовать как повод для открытия длинных позиций с первой целью 1,1750 (верхняя граница облака Kumo на недельном графике) и в перспективе – 1,1800 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 25 минут назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: на пути к 1.1800

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/USD Пара EUR/USD продолжает уверенное восхождение, консолидируясь в первой половине европейской сессии вблизи отметки 1.1710 после обновления трехмесячных максимумов на предыдущей сессии. Доллар США оказался под двойным давлением: решение Министерства финансов США увеличить выкуп долгосрочных облигаций спровоцировало падение доходности, а ястребиный протокол FOMC не смог переломить настроения инвесторов. Прорыв выше психологического уровня 1.1700 становится ключевым техническим событием. Ранее в ходе азиатской сессии пара торговалась около 1.1670–1.1680, но затем ускорила рост, достигнув максимумов с конца мая на уровне 1.1693 и приблизившись к 1.1710. Рынки теперь нацелены на движение к 1.1800. Ключевые драйверы: Вмешательство Минфина США давит на доллар. Министерство финансов США объявило, что как минимум вдвое увеличит объем операций по выкупу долгосрочных казначейских облигаций (с 2 млрд до 4 млрд долларов за операцию в сегментах 10–20 и 20–30 лет). Это привело к резкому падению доходности 10-летних облигаций примерно до 4,64%, что на 10 базисных пунктов ниже пиков вторника. Снижение доходности уменьшило процентную поддержку доллара США и усилило давление на американскую валюту. Протокол FOMC не смог поддержать доллар. Хотя июльский протокол FOMC показал, что «несколько участников» выступили за повышение ставки на 25 б.п. (помимо трех официальных несогласных), и было отмечено, что «многие» участники считают, что «дальнейшее ужесточение политики, вероятно, будет необходимо, если инфляция не снизится», рынок воспринял эти сигналы как уже заложенные в цены. Ключевым стало то, что протокол не изменил ожидания в отношении ФРС, а объявление Минфина о выкупе облигаций полностью переключило внимание рынка. Ожидания повышения ставки ЕЦБ. В отличие от ФРС, рынки уверены в том, что Европейский центральный банк повысит ставку на 25 базисных пунктов на заседании 10 сентября. Согласно данным Prime Terminal, денежные рынки закладывают 88% вероятность этого шага. Инфляция HICP в еврозоне выросла до 2,9% в годовом исчислении, а базовая инфляция — до 2,5%, что укрепляет ястребиные ожидания. Геополитические риски. Сохраняющаяся напряженность вокруг Ормузского пролива и угрозы президента Трампа ввести «самые жесткие экономические меры» против Ирана поддерживают цены на нефть и создают фоновую поддержку для доллара как «безопасной гавани», ограничивая потенциал укрепления евро. Краткий технический анализ С технической точки зрения EUR/USD сохраняет сильный бычий импульс, преодолев ряд ключевых уровней сопротивления. Индикаторы и скользящие средние на дневном графике: 144- и 200-дневная ЕМА находятся в районе 1.1560 и были пробиты вверх, что является важным бычьим сигналом. Удержание выше этого уровня критически важно для подтверждения смены среднесрочного тренда.RSI (14) находится в зоне перекупленности на уровне 75-76, что указывает на сильный восходящий импульс, но также сигнализирует о возможной краткосрочной коррекции.OsMA-гистограмма растет в положительной зоне, подтверждая сохранение бычьего импульса.Стохастик находится в зоне перекупленности, что может указывать как на силу бычьего импульса, так и на ослабление восходящего движения и некоторую стабилизацию в краткосрочной перспективе. Ключевые уровни: Сопротивление: 1.1725–1.1735 (следующий барьер), 1.1800 (психологический уровень и майский максимум)-1.1850 (ключевая область сопротивления).Поддержка: 1.1675, 1.1600 («сильная поддержка» по оценкам UOB), 1.1585 (ЕМА200 на месячном графике), 1.1580 (ЕМА200 на Н1), 1.1560 (ключевая поддержка).*подробнее см. в EUR/USD: сценарии динамики на 20.08.2026 Ключевые события для наблюдения Дата Событие Ожидаемое влияние на EUR/USD 20 авг Первичные заявки на пособие по безработице (США) Рост заявок = поддержка EUR 20 авг Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии Слабые данные = поддержка EUR 21 авг S&P Global PMI (еврозона и США) Слабые данные из США = поддержка EUR 27–29 авг Симпозиум в Джексон-Хоуле Ключевое событие для ожиданий по ставке ФРС Заключение и рекомендации EUR/USD находится в сильном восходящем тренде, где объявление Минфина США о выкупе долгосрочных облигаций стало катализатором, изменившим динамику доллара. Ожидания повышения ставки ЕЦБ и ослабление доллара создают основу для дальнейшего укрепления евро. Однако техническая перекупленность (RSI выше 70) указывает на риск краткосрочной коррекции. Ключевыми катализаторами станут данные по PMI в пятницу и симпозиум в Джексон-Хоуле в конце августа. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции при устойчивом пробое 1.1725 с целями 1.1750–1.1800 и стоп-лоссом ниже 1.1660.Короткие позиции рассматривать только при пробое 1.1640 с подтверждением от фундаментальных факторов и стоп-лоссом выше 1.1685.Внимательно следить за данными по PMI в пятницу и комментариями представителей ЕЦБ. Для среднесрочных инвесторов: Занимать конструктивную позицию с учетом ослабления доллара и ястребиного настроя ЕЦБ.Потенциальная коррекция к 1.1560–1.1600 может быть использована для наращивания длинных позиций.UOB Group видит потенциал роста EUR к 1.1725 и выше при сохранении текущего импульса. Управление рисками: Сохранять осторожность в преддверии публикации данных по PMI и симпозиума в Джексон-Хоуле — волатильность может быть высокой.Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям.Следить за динамикой доходности облигаций и комментариями представителей ФРС, которые остаются ключевыми драйверами.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 30 минут назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Прогноз. Ожидания повышения ставок Банком Англии благоприятствует росту пары GBP/USD

Пара GBP/USD почти достигла цели 1,3660 благодаря поддержке фундаментальных факторов.Доллар США ослаб после резкого падения доходности американских облигаций до трехмесячных минимумов накануне, что оказало позитивное влияние на пару GBP/USD. Падение доходностей произошло в результате вмешательства Министерства финансов США, который объявил о планах удвоить объемы покупок долгосрочных государственных облигаций как минимум вдвое, начиная с сентября.Однако жёсткая позиция FOMC, которая более широко поддерживает доллар тем, что собирается повысить процентные ставки, способствует ограничению дальнейших потерь доллара на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, вызванной противостоянием США и Ирана по поводу Ормузского пролива. В свежих заявлениях президент США Дональд Трамп сообщил, что Вашингтон введет более строгие экономические санкции в отношении Ирана.Британский фунт, напротив, получает некоторую поддержку от данных по потребительской инфляции в Великобритании, опубликованных в среду, которые укрепили ожидания о повышении процентной ставки Банком Англии как минимум на четверть процентного пункта до конца года. Это создает позитивный настрой для пары GBP/USD и в случае возможной коррекции должно удержать медведей от активных действий.Инвесторы сейчас сосредоточены на экономических данных из США, особенно на публикации индекса производственной активности Федерального резервного банка Филадельфии и на еженедельных отчетах о первичных заявках на пособие по безработице. Дополнительно выступления ключевых членов FOMC могут оказать поддержку доллару США и повлиять на динамику пары GBP/USD. Более того, предстоящие новости на геополитической арене могут способствовать увеличению волатильности на финансовых рынках.С технической точки зрения текущая позиция пары GBP/USD выше всех скользящих средних указывает на поддержку для бычьего тренда. Осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков. Но стоит обратить внимание, что индекс относительной силы близок к зоне перекупленности, предупреждая о коррекции, либо консолидации. Но в целом путь наименьшего сопротивления восходящий.В предоставленной ниже таблице отображается процентное изменение доллара США к основным валютами на этой неделе. Наибольшее укрепление доллара было зафиксировано по отношению к австралийскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Снижение доходности американских облигаций паодорвало позиции доллара в паре EUR/USD

Сегодня, в четверг, пара EUR/USD нацелились на преодоление круглого уровня 1,1700, почти добравшись до него.Доллар США демонстрирует слабость после резкого падения доходности американских облигаций до трехмесячных минимумов накануне, что стало ключевым фактором, сдерживающим ход пары EUR/USD. Снижение доходностей произошло на фоне вмешательства Министерства финансов США с целью поддержки облигационных рынков; ведомство объявило о планах удвоить объемы покупок долгосрочных государственных облигаций с сентября, чтобы контролировать рост издержек заимствований.Тем не менее протокол заседания FOMC, состоявшегося 28-29 июля, показал, что представители Федеральной резервной системы подчеркнули важность ближайшего повышения ставок, если не удастся добиться дополнительных успехов в борьбе с инфляцией. Это становится особенно актуальным на фоне растущих инфляционных рисков, вызванных удорожанием нефти, и усиливает ожидания участников рынка о том, что американский центральный банк может поднять ставки как минимум один раз в 2026 году. Кроме того, геополитические факторы продолжают поддерживать доллар в качестве защитного актива.В свежих новостях президент Дональд Трамп объявил о старте «самой сокрушительной экономической операции» против Ирана и пригрозил серьезными финансовыми санкциями любой стране, которая поможет Тегерану в обходе санкций или будет вести бизнес с исламистским государством. Кроме того, США и Иран продолжают оставаться в конфликте по вопросу Ормузского пролива, что продолжает оказывать дополнительное давление на нефтяные цены, и укреплять позиции доллара.Тем не менее падение пары EUR/USD ограничено в ожидании продолжения цикла ужесточения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) на предстоящем заседании в сентябре. Это создает поддерживающее основание для продолжения укрепления единой валюты и подтверждает оптимистичные прогнозы для пары EUR/USD. Сегодня для получения некоторого импульса в паре можно дождаться EUR/USD каких-либо сигналов от предстоящих данных из США в ходе североамериканской сессии.С технической точки зрения прорыв выше ключевого уровня 200-дневной простой скользящей средней (SMA) рассматривается как важный триггер для быков EUR/USD. Это также открывает возможность дальнейшего роста к отметке 1,1733. Снизу ближайшая поддержка располагается на уровне 200-дневной скользящей средней в районе 1,1630, а более глубокие уровни поддержки находятся на 100-дневной SMA и 200-дневной ЕМА.В предоставленной ниже таблице отображается процентное изменение евро по отношению к основным валютным парам в текущем месяце. Евро проявило наибольшую силу по отношению к доллару США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 20 августа. Британская инфляция и решение Минфина

На часовом графике пара GBP/USD в среду возобновила процесс роста и к концу дня практически достигла зону сопротивления 1,3633 – 1,3641. Отбой котировок от этой зоны сработает в пользу американского доллара и некоторого падения в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,3556. Закрепление над зоной позволит рассчитывать на продолжение роста в направлении следующего уровня коррекции 161,8% – 1,3731. Ситуация на рынке остается «бычьей». Последняя завершенная волна вниз не пробила предыдущий лоу, а волна последняя вверх (еще не завершена) пробила предыдущий пик. Таким образом, быки сейчас владеют инициативой на рынке, и их преимущество крепнет с каждым днем. «Бычий» тренд можно будет считать сломленным лишь после пробой лоу последней завершенной волны. То есть ниже уровня 1,3414. Или после образования двух волн вниз. Информационный фон в среду был противоречивым, неоднозначным и неожиданным. Рано утром в Великобритании вышел индекс потребительских цен за июль, который трейдеры-быки могли использовать для новых атак. Однако процесс роста британца начался во второй половине дня, а не утром. Отчеты по базовой и основной инфляции показали очень слабое отклонение от ожиданий рынка, в целом трейдеры угадали с июльскими значениями. Тем не менее, инфляция в Великобритании ускорилась, что несколько повышает вероятность ужесточения ДКП Банка Англии. А это повод для роста британца. Вечером был опубликован протокол июльского заседания FOMC, но рост британца на этот раз начался гораздо раньше этого события. Протокол можно считать «ястребиным», так как большинство политиков допустило ужесточение ДКП, если инфляция перестанет замедляться. Но в то же время протокол можно считать устаревшим и неактуальным, так как заседание ФРС состоялось три недели назад. Доллар США показал по итогам дня падение, поэтому рынок вполне справедливо не обратил внимания на протокол FOMC. Последней каплей стало решение Министерства финансов США провести программу QE (количественное смягчение) путем увеличения выкупа долгосрочных облигаций. Похоже, что именно это событие и вызвало существенное падение доллара, а не британская инфляция или протокол ФРС. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила отбой от зоны поддержки 1,3467 – 1,3482, разворот в пользу британца и закрепление над коррекционным уровнем 23,6% – 1,3538. Таким образом, на 4-часовом графике британец также имеет основания для продолжения роста в направлении следующего уровня Фибо 0,0% – 1,3657. Новых назревающих дивергенций не наблюдается сегодня ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало чуть менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 10256 единиц, а количество Short – на 8663 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 65 тысяч против 121 тысячи. Разрыв и преимущество медведей понемногу сокращаются, однако преимущество медведей все равно остается огромным. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть не от экономических показателей, торговой политики Трампа или денежно-кредитной политики центробанков, а от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США провалились, толком не начавшись. И не факт, что они будут возобновлены в ближайшее время. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Производственный индекс Филадельфии (12-30 UTC). 20 августа календарь экономических событий в себе две записи, среди которых нет важных. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары возможны сегодня при отбое от зоны 1,3633 – 1,3641 на часовом графике с целью 1,3556. Покупки были возможны при отбое от уровня 1,3526 с целью уровень 1,3556. Закрытие над этим уровнем позволяло трейдерам удерживать позиции открытыми с целью 1,3633 – 1,3641. Сегодня закрепление над этой зоной позволит оставлять позиции открытыми с целью 1,3731. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3557 – 1,3272 на часовом графике и по 1,3158 – 1,3655 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Снижение доходности американских облигаций паодорвало позиции доллара в паре EUR/USD.

Сегодня в четверг пара EUR/USD нацелились на преодоление круглого уровня 1,1700, почти добравшись до него.Доллар США демонстрирует слабость после резкого падения доходности американских облигаций до трехмесячных минимумов накануне, что стало ключевым фактором, сдерживающим ход пары EUR/USD. Снижение доходностей произошло на фоне вмешательства Министерства финансов США с целью поддержки облигационных рынков; ведомство объявило о планах удвоить объемы покупок долгосрочных государственных облигаций с сентября, чтобы контролировать рост издержек заимствований.Тем не менее, протокол заседания FOMC, состоявшегося 28-29 июля, показал, что представители Федеральной резервной системы подчеркнули важность ближайшего повышения ставок, если не удастся добиться дополнительных успехов в борьбе с инфляцией. Это становится особенно актуальным на фоне растущих инфляционных рисков, вызванных удорожанием нефти, и усиливает ожидания участников рынка о том, что американский центральный банк может поднять ставки как минимум один раз в 2026 году. Кроме того, геополитические факторы продолжают поддерживать доллар в качестве защитного актива.В свежих новостях президент Дональд Трамп объявил о старте «самой сокрушительной экономической операции» против Ирана и пригрозил серьезными финансовыми санкциями любой стране, которая поможет Тегерану в обходе санкций или будет вести бизнес с исламистским государством. Кроме того, США и Иран продолжают оставаться в конфликте по вопросу Ормузского пролива, что продолжает оказывать дополнительное давление на нефтяные цены, и укреплять позиции доллара.Тем не менее, падение пары EUR/USD ограничено в ожидании продолжения цикла ужесточения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) на предстоящем заседании в сентябре. Это создает поддерживающее основание для продолжения укрепления единой валюты и подтверждает оптимистичные прогнозы для пары EUR/USD. Сегодня для получения некоторого импульса в паре можно дождаться EUR/USD каких-либо сигналов от предстоящих данных из США в ходе североамериканской сессии.С технической точки зрения, прорыв выше ключевого уровня 200-дневной простой скользящей средней (SMA) рассматривается как важный триггер для быков EUR/USD. Это также открывает возможность дальнейшего роста к отметке 1,1733. Снизу ближайшая поддержка располагается на уровне 200-дневной скользящей средней в районе 1,1630, а более глубокие уровни поддержки находятся на 100-дневной SMA и 200-дневной ЕМА.В предоставленной ниже таблице отображается процентное изменение евро по отношению к основным валютным парам в текущем месяце. Евро проявило наибольшую силу по отношению к доллару США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок покупает время в долг

Тише едешь — дальше будешь, и американский Минфин наглядно это подтвердил. Доходность долгосрочных казначейских облигаций США резко просела после того, как ведомство объявило об удвоении объема выкупа бумаг со сроком погашения от 10 лет — с $2 до как минимум $4 млрд за операцию, начиная с 9 сентября. Рынок акций отреагировал сдержанно: S&P 500 прибавил скромные 0,2%, зато индекс доллара WSJ рухнул вслед за доходностью трежерис. На Уолл-стрит решение прочитали однозначно: министр финансов Скотт Бессент встревожен затянувшейся распродажей госдолга. «Трейдеры облигациями перестают паниковать, когда паникует Бессент», — иронизирует Bianco Research, перефразируя старую биржевую поговорку про ФРС. Однако не все разделяют оптимизм: объем обратного выкупа выглядит скромно на фоне июльского дефицита бюджета в $432 млрд, а значит, жест скорее символический, чем структурный. Динамика доходности 30-летних казначейских облигаций США Тем временем Федеральная резервная система опубликовала протокол июльского заседания, который обнажил растущий раскол среди чиновников. Три из двенадцати членов Комитета по открытому рынку проголосовали за повышение ставки, хотя большинство предпочло сохранить статус-кво. По факту центробанк впервые за долгое время уступил инициативу фискальным властям: пока ФРС спорит о монетарной рестрикции, именно Минфин двигает доходность трежерис своими операциями на срочном рынке. Есть и повод для беспокойства иного рода. Около 45% капитализации S&P 500 приходится на компании, связанные с искусственным интеллектом, а семь крупнейших техногигантов формируют больше трети индекса. Коэффициент Shiller CAPE не поднимался так высоко со времен пузыря доткомов 2000 года, и скептики уже заговорили о лопающемся пузыре ИИ. Их аргументы не лишены оснований: компаниям становится все сложнее соответствовать разогнавшимся за последние годы ожиданиям по прибылям. По мнению Capital Economics, доходность облигаций давно играет вторую скрипку после ИИ во влиянии на широкий фондовый индекс — и вряд ли это изменится в ближайшее время. История не обязана повторяться буквально: вместо взрыва не исключена просто более медленная посадка технологического сектора. Рынок в этом случае не столько рушится, сколько корректируется, приводя завышенные ожидания инвесторов в более разумные рамки. Таким образом, рынок облигаций получил передышку, а рынок акций — новый повод для сомнений. Пузырь ли это на самом деле, или технологии просто заходят на посадку медленнее, чем ожидалось? Сомневаюсь, что ответ появится раньше следующего отчетного сезона. Технически на дневном графике S&P 500 мало что изменилось. Идет борьба за справедливую стоимость на 7745. Прорыв выше нее станет основанием для возвращения к лонгам. Напротив, неспособность «быков» организовать эффективный штурм – повод для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 20 августа. Протокол ФРС: «ястребиный» настрой сохраняется

Пара EUR/USD в среду выполнила разворот в пользу европейской валюты и возобновила процесс роста с закреплением над уровнем коррекции 100,0% – 1,1620. Таким образом, рост европейской валюты может быть продолжен сегодня в направлении следующего коррекционного уровня 127,2% – 1,1700. Отбой пары от этого уровня сработает в пользу американской валюты и некоторого падения в направлении уровня 1,1620. Закрепление пары над уровнем 1,1700 позволит трейдерам рассчитывать на продолжение роста в направлении следующего уровня Фибо 161,8% – 1,1802. Ситуация с волнами на часовом графике остается «бычьей». Последняя завершенная волна вниз не пробила предыдущий лоу, а новая волна вверх пробила предыдущий пик. Все волны сейчас крайне малы по размеру. Геополитика остается стабильно негативной, переговоры между Ираном и США не ведутся, блокада Ормузского пролива сохраняется. Однако для доллара сейчас большее значение имеет настрой FOMC, который весьма противоречивый. Информационный фон в среду был достаточно слабым. Вечером вышел протокол июльского заседания FOMC, который показал гораздо более сильный «ястребиный» настрой, чем ожидали трейдеры. Напомню, что лишь трое из двенадцати членов FOMC проголосовали в июле за повышение процентной ставки, но, как показал протокол, количество политиков, допускающих ужесточение ДКП на фоне высокой инфляции, было гораздо выше, чем трое. Основная формулировка протокола: если инфляция не продолжит снижаться, ставку придется повысить. Однако! Хочу напомнить, что таков был настрой ФРС три недели назад. В августе вышли данные по рынку труда и инфляции. Рынок труда заметно сокращается, инфляция снижается. Таким образом, на текущий момент времени настрой Американского регулятора может быть гораздо мягче. Ужесточение политики позволит снизить инфляцию, но также приведет к еще большему падению рынка труда. Доллар США находился в падении практически весь день, а протокол оказался «ястребиным». Соответственно, эти два события не связаны друг с другом, иначе мы бы увидели рост американской валюты. Трейдеры проигнорировали протокол, как и ожидалось, потому что за три недели он уже потерял свою актуальность. На 4-часовом графике пара продолжает процесс роста и выполнила закрепление над уровнем коррекции 61,8% – 1,1649. Таким образом, рост европейской валюты может быть продолжен в направлении следующего уровня Фибо 76,4% – 1,1726. Восходящий трендовый коридор указывает на полноценное «бычье» наступление. Теперь ожидать укрепление американской валюты можно будет не ранее закрытия цены под коридором. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается, но индикатор RSI зашел в зону перекупленности (выше 80). Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 4661 Long-контракт и 2742 контракта Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние двадцать недель ситуация выровнялась на фоне мнимого перемирия и надежд рынка на завершение войны. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 197 тысяч, контрактов Short – 257 тысяч. Лидерство в свои руки вновь забирают медведи. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война то заканчивается, то начинается вновь. Рынок сначала проигнорировал факт перемирия, а затем – факт возобновления войны. Таким образом, геополитика уже не определяет единолично судьбу доллара. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC). США – Производственный индекс Филадельфии (12-30 UTC). 20 августа календарь экономических событий содержит в себе две записи, но ни одну из них я не могу назвать важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг, вероятнее всего, будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары были возможны при закреплении над уровнем 1,1620 на часовом графике с целью 1,1700. Закрытие над уровнем 1,1700 позволит держать открытыми сделки с целью 1,1786. Сделки на продажу возможны сегодня при отбое на часовом графике от уровня 1,1700 с целью 1,1620. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1620 – 1,1325 на часовом графике и по 1,1849 – 1,1325 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар падает на новом QE от Минфина США

Доллар резко ослаб после того, как Минфин США объявил о мерах поддержки рынка государственных облигаций, что стало для рынков сигналом к возвращению аппетита к риску. С 9 сентября ведомство удвоит размер операций по выкупу долгосрочных государственных облигаций: лимит для сегментов сроком 10-20 лет и 20-30 лет вырастет с 2 до 4 миллиардов долларов на одну операцию.Механика решения проста и бьёт сразу по нескольким направлениям. Минфин создаёт дополнительный спрос на казначейские облигации, что напрямую поддерживает рынок госдолга и толкает доходности вниз. Снижение доходностей долгосрочных бумаг смягчает финансовые условия и уменьшает давление на фондовый рынок, а именно высокая доходность трежерис в последние дни оставалась одним из ключевых негативных факторов для акций.Для доллара все это очень плохо, хотя Минфин США и обещал это делать не через увеличение ликвидности, а через выпуск более коротких векселей. Для рисковых активов последствия решения также очевидны. Более низкие доходности означают меньшую конкуренцию за капитал со стороны безрисковых инструментов, что позитивно для евро, фунта и других рисковых активов. Дополнительным эффектом станет повышение ликвидности на рынке госдолга: Минфин забирает менее ликвидные старые выпуски и тем самым разгружает балансы участников рынка.Именно масштаб и природа этой операции заставили участников рынка окрестить решение «новым QE». Формально это не количественное смягчение в классическом понимании, поскольку выкуп проводит Министерство финансов, а не ФРС, и речь идёт не о создании новых денег, а о замене одних выпусков другими в рамках управления долгом. Тем не менее эффект на доходности и ликвидность оказывается схожим, что и породило подобные сравнения, оказав сильное давление на американский доллар.Снижение доходностей американских облигаций сокращает процентную привлекательность долларовых активов для международных инвесторов, что также объясняет резкое ослабление валюты. Дополнительным фактором давления остаётся сокращение ожиданий по повышению ставки ФРС: после серии слабых экономических данных трейдеры оценивают вероятность сентябрьского ужесточения примерно в 30 процентов против 50 процентов ещё двумя неделями ранее.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1690. Только это позволит нацелиться на тест 1.1720. Уже оттуда можно забраться на 1.1745, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1660 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1638 либо открывать длинные позиции от 1.1615. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3630. Только это позволит нацелиться на 1.3649, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3675. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3590. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3570 с перспективой выхода на 1.3545.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Золото взлетело на 3,8% до $4499 — максимума с начала июня

Золото выросло на 3,6 процента до 4490,94 доллара за унцию, в моменте прибавив до 3,8 процента и превышая 4499 долларов, максимум с 4 июня. Серебро подорожало на 4 процента, платина и палладий также выросли.Катализатором ралли стало неожиданное решение Министерства финансов США нарастить выкуп долгосрочного госдолга. Всего через две недели после публикации запланированного графика выкупов на этот квартал ведомство заявило, что увеличивает, как минимум вдвое, размер операций по выкупу для поддержки ликвидности по бумагам от десятилетнего до тридцатилетнего сегмента. Это стало сигналом того, что США хотят снизить стоимость заимствований после того, как доходности достигли многодесятилетних максимумов. Ралли в 30-летних облигациях толкнуло доходности вниз, а доллар ослаб, что и обеспечило металлу мощную поддержку.Но стоит понимать, что хотя увеличение выкупов Минфина ничтожно мало относительно федерального долга объёмом около 40 триллионов долларов, сам шаг сигнализирует о большей официальной поддержке рынка казначейских облигаций и в конечном счёте о смягчении финансовых условий, а такая комбинация является бычьей для золота.Золото выигрывает и от потенциального давления на доллар. Трейдеры драгметаллов, вероятно, будут уделять всё больше внимания последующим мерам, направленным на поддержку рынка казначейских облигаций, и чем больше подобные шаги будут восприниматься как искажающие ценообразование на долговом рынке, тем выше потенциал для ослабления доллара, что, в свою очередь, поддержит золото. Иными словами, каждая новая интервенция Минфина будет работать на металл через валютный канал.Тем не менее два фактора могут ограничить дальнейший рост. Угасающие перспективы мирной сделки между США и Ираном способны удерживать цены на энергоносители на высоком уровне, поддерживая инфляционное давление. Кроме того, опубликованный в среду протокол июльского заседания ФРС показал, что за повышение ставки в прошлом месяце выступало больше представителей регулятора, чем те трое, кто формально проголосовал против, а другие дали понять, что могут поддержать ужесточение, если инфляция не начнёт улучшаться. Более высокие ставки традиционно негативны для не приносящего процентов металла.Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4546. Это позволит нацелиться на $4607 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области $4656. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4481. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $4432 с перспективой выхода на $4372.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

650 км в купюрах, государства против ИИ-гигантов, спасение трежерис. Календарь трейдера на 20 и 21 августа

Устаревший контекст FOMCАналитики Conference Board предупреждают, что стремительный рост госдолга США напрямую бьет по кошелькам американцев из-за неизбежного удорожания заимствований. Увеличение бюджетного дефицита толкает вверх проценты по ипотеке, автокредитам и ссудам для малого бизнеса, одновременно подрывая финансовую устойчивость социальных программ. Дональд Трамп добавил к нему порядка $11 трлн ($7,8 трлн за первый срок и $4,0 трлн за текущий), Джо Байден – $9 трлн. В условиях, когда доходность 10-летних облигаций поднялась с 1,24% до 4,7% за пять лет, а аукцион 30-летних бумаг показал максимум с 2001 года, стоимость займов все больше регулируется самим рынком, а не решениями ФРС.В BlackRock констатируют переход к «миру дефицита предложения», где правительство США вынуждено жестко конкурировать за капитал с технологическими корпорациями, набирающими долги под гигантские ИИ-проекты. На каждого американского налогоплательщика сейчас приходится более $118 000 государственного долга, что равняется 10 годам расходов на продукты питания или трети стоимости среднего жилого дома. Сложившийся объем заимствований окончательно лишает Вашингтон возможности игнорировать проблему, когда суверенный долг в главный фактор давления на всю экономику. Сегодняшний долг, если сложить его сумму в тысячедолларовых купюрах в стопку окажется в семь раз выше Эвереста (почти 650 км). Июльские протоколы ФРС показали, что регулятор настолько озабочен сохраняющимся инфляционным давлением, что часть политиков FOMC выступила за немедленное повышение ставок ради предотвращения более сильного ужесточения в будущем. Они сочли финансовые условия недостаточно ограничительными, расценив инфляционные риски как смещенные вверх. Впрочем, заседание проходило до публикации свежих макроданных по ослаблению рынка труда и замедлению инфляции, поэтому рынки считают зафиксированный в протоколах ястребиный настрой регулятора несколько преувеличенным. И фактически устаревшим.Почему упал гринбек?Индекс доллара США (DXY) просел ниже отметки 99 на фоне объявления Минфина США об удвоении программы выкупа долгосрочных государственных облигаций. Этот шаг направлен на:сдерживание доходностей трежериснасыщение финансовой системы долларовой ликвидностью через общий счет Казначейства Минфин США и Япония провели совместные валютные интервенции, а министр финансов Скотт Бессент призвал расширить лимиты программы FIMA ФРС свыше $60 млрд, чтобы дать иностранным центральным банкам возможность получать доллары без вынужденной распродажи американских гособлигаций.В результате доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 20-месячного максимума 4,75% до 4,65% после решения Минфина о наращивании объемов обратного выкупа долгосрочных бумаг до $4 млрд. Ведомство активно координирует действия с Токио (включая интервенции через продажу евро), стремясь предотвратить сброс трежерис со стороны Японии. В то же время долговой рынок оставался под давлением в августе из-за массовых выпусков корпоративных облигаций под ИИ-инфраструктуру, высокого дефицита бюджета, а также инфляционных опасений, повысивших срочную премиюAnthropic обогнала OpenAIРезультатом повышенного Минфином США лимита на выкуп долгосрочных облигаций улучшилась долларовая ликвидность. Американские акции завершили торги среды разнонаправленно: индексы S&P 500 и Dow Jones выросли на 0,3%, однако технологический сектор утянул Nasdaq в красную зону. Полупроводниковый сектор оказался под давлением из-за слабых результатов OpenAI, вызвавших падение бумаг AMD и Intel на 4%. Во втором квартале Anthropic впервые опередила OpenAI по выручке, увеличив показатель более чем вдвое (до $11,6 млрд), и выйдя в небольшую операционную прибыль. Результаты OpenAI оказались значительно скромнее:выручка поднялась лишь на 18% (до $6,7 млрд)операционный убыток расширился с $9,3 млрд до $12,3 млрдЗамедление темпов ChatGPT обусловлено успешным стартом инструмента Claude Code от Anthropic, жестким ценовым демпингом со стороны китайских разработчиков и уходом ряда ключевых топ-менеджеров. Чтобы переломить тренд и оправдать гигантские контракты на вычислительные мощности перед Nvidia и Oracle, OpenAI рассчитывает на реванш в III квартале за счет релиза новых моделей и запуска «супер-приложения», объединяющего Codex, ChatGPT и браузер.20 августа20 августа, 2.50/ Япония/***/ Торговый баланс в июле/ пред.: -391,8 млрд иен/ действ.: -406,9 млрд иен/ прогноз: -680,0 млрд иен/ USD/JPY – вверхТорговый баланс Японии по итогам июня ушел в дефицит, составив -406,906 млрд иен и продемонстрировав отрицательный результат второй месяц подряд. На формирование показателя повлияли:скачок импорта на 25,4% (до рекордных 11 335,9 млрд иен) за счет удорожания ввоза сырой нефти на 59,3% и сильного внутреннего спросаувеличение экспорта на 19,3% (до 10 929,0 млрд иен) на фоне ослабления иены и высокого мирового спроса на чипы для ИИВ очередном отчете аналитики закладывают расширение торгового дефицита. Что должно отрицательно сказаться на позиции японской иены.20 августа, 3.00/ Австралия/***/ Инфляционные ожидания потребителей в августе/ пред.: 5,5%/ действ.: 4,7%/ прогноз: 4,4%/ AUD/USD – вверхПотребительские инфляционные ожидания населения Австралии в июле снизились до 4,7%, зафиксировав минимальный уровень с начала года. Смягчению оценок способствовали:кумулятивный эффект от трех повышений ключевой ставки Резервного банка Австралии в текущем годузамедление общей инфляционной динамики в странесдерживание внутреннего ценового давления на фоне сырьевых шоковПри этом базовая инфляция сохраняет устойчивость, удерживая ориентиры РБА выше целевого диапазона в 2–3 процента. В следующем месячном отчете эксперты ожидает продолжение ослабления инфляционных ожиданий граждан, что приведет к снижению курса австралийского доллара.20 августа, 4.15/ КНР/***/ Решение Народного банка Китая по процентной ставке (годовая)/ пред.: 3,00%/ действ.: 3,00%/ прогноз: 3,00%/ USD/CNY – волатильноНа своем предыдущем заседании Народный банк Китая сохранил базовые процентные ставки по кредитам на рекордно низких отметках, оставив годовую LPR на уровне 3,0%, а пятилетнюю – на уровне 3,5%. На осторожную позицию регулятора повлияли:замедление роста ВВП во втором квартале до минимумов конца 2022 годасохраняющаяся слабость и падение цен в секторе недвижимостигеополитическая напряженность на Ближнем Востоке и давление на цепочки поставокПри этом прочный экспортный спрос на технологическую продукцию и сохранение объемов банковского кредитования оказали локальную поддержку экономической активности. Сохранение мягких условий финансирования и вероятность введения новых стимулирующих мер создают основу для постепенного оздоровления экономики, стимулируя укрепление китайского юаня.20 августа, 4.30/ Австралия/**/ Изменение числа занятых в июле/ пред.: 43,9 тыс./ действ.: 76,3 тыс./ прогноз: 15,0 тыс./ AUD/USD – внизЧисло занятых в экономике Австралии за июнь увеличилось на 76,3 тыс. человек, превзойдя среднерыночные ожидания и подняв общую занятость до рекордных 14,82 млн. Уверенному расширению кадрового состава способствовали:прирост полной занятости на 29,3 тыс. и неполной на 47,0 тыс. рабочих местподъем уровня участия в рабочей силе до 67,0%рост доли занятого населения до 64,0%В годовом выражении общая занятость в стране выросла на 252 тысячи человек (+1,7%). В очередном отчете экономисты закладывают нормализацию и замедление темпов создания новых рабочих мест. Оправдание этих ожиданий просигнализирует об охлаждении рынка труда и может привести к ослаблению австралийского доллара.20 августа, 9.00/ Германия/***/ Индекс цен производителей (PPI) в июле/ пред.: 2,2%/ действ.: 1,8%/ прогноз: 2,7%/ EUR/USD – вверхРост цен производителей в Германии за июнь замедлился до 1,8% в годовом выражении, зафиксировав откат после майских максимумов. На формирование производственных издержек повлияли:удорожание промежуточных товаров на 5,1% из-за скачка цен на металлы, медь и стальрост цен в энергетическом сегменте на 0,4% и в средствах производства на 2,1%снижение стоимости товаров краткосрочного пользования на 2,2% за счет удешевления пищевой продукцииВ месячном исчислении оптовые цены производителей просели на 0,3%, показав первое падение с февраля. В июле ожидается разворот показателя. Подобная динамика поспособствует укреплению ослаблению европейской валюты.20 августа, 12.00/ Еврозона/**/ Объем строительного производства в мае / пред.: 0,2%/ действ.: 1,2%/ прогноз: 0,6%/ EUR/USD – внизОбъем строительной деятельности в еврозоне за май вырос на 1,2% в годовом исчислении, продемонстрировав максимальные темпы роста за 7 месяцев. Положительной динамике способствовали:ускорение специализированных строительных работ до 2,9%подъем активности в Германии (+3,5%), Польше (+6,1%) и Австрии (+3,0%)сохранение высокой активности в сфере гражданского строительства (+3,5%)Сдерживающим фактором осталось падение показателей в секторе строительства зданий (-6,6%). В очередном отчете аналитики закладывают снижение объемов строительного производства. Реализация этого сценария может оказать давление на евро.20 августа, 12.00/ Еврозона/**/ Индекс почасовых затрат на рабочую силу во втором квартале/ пред.: 3,3%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 3,0%/ EUR/USD – внизРост почасовых затрат на рабочую силу в еврозоне за первый квартал замедлился до 3,2% в годовом выражении. Динамика структуры издержек распределилась следующим образом:ускорение роста заработных плат до 3,4%существенное замедление внезарплатных расходов бизнеса до 2,9%сохранение высокого уровня издержек в Испании (+5,1%) при сдерживании показателей во Франции (+1,8%)В следующем периоде экспертные оценки предполагают продолжение тенденции к снижению темпов роста трудовых затрат. Подтверждение этого тренда ослабит проинфляционное давление в регионе и ослабит евро.20 августа, 13.00/ Великобритания/**/ Баланс производственных заказов от CBI в августе/ пред.: -45 п./ действ.: -45 п./ прогноз: -40 п./ GBP/USD – вверхОбщий баланс портфеля заказов в промышленности Великобритании от CBI за июль зафиксировался на отметке -45 пунктов, удерживаясь на многолетних минимумах. Ограничивающее влияние на производителей оказали:сильный скачок удельных производственных издержекслабость внутреннего и внешнего спросасокращение инвестиционных программ и кадровые оптимизацииВ то же время трехмесячные ожидания фирм по выпуску продукции проявили сильные признаки восстановления. В очередном отчете прогнозы закладывают некоторое сокращение негативного баланса заказов. Оправдание этих ожиданий укажет на прохождение дна в промышленном секторе, стимулируя укрепление британского фунта.20 августа, 15.30/ Канада/**/ Индекс цен производителей (PPI) в июле/ пред.: 11,2%/ действ.: 12,4%/ прогноз: 12,0%/ USD/CAD – вверхИндекс цен производителей в Канаде за июнь увеличился на 12,4% в годовом выражении, существенно превысив долгосрочные среднеисторические нормы. Удержанию высокой производственной инфляции способствовало сохранение давления на логистические цепочки и сырьевые ресурсы. В следующем выпуске аналитики закладывают сжатие темпов роста оптовых цен. Оправдание этих прогнозов снизит вероятную жесткость монетарных властей, создавая условия для ослабления канадского доллара.20 августа, 15.30/ Канада/***/ Индекс цен на новое жилье в июле (м/м)/ пред.: -0,3%/ действ.: -0,1%/ прогноз: 0,1%/ USD/CAD – внизЦены на новое жилье в Канаде за июнь сократились на 0,1% в месячном исчислении, продемонстрировав наименьший спад с конца зимы. Структурно динамика рынка жилья сложилась под влиянием:удешевления стоимости земли на 0,3%возобновления роста цен на строения на 0,1%В годовом выражении падение цен на недвижимость составило 2,3%. В очередном релизе экономисты рассчитывают на переход показателя в положительную область. Подтверждение этих ожиданий просигнализирует о стабилизации первичного рынка недвижимости, что окажет поддержку канадскому доллару.20 августа, 15.30/ Канада/**/ Индекс цен на сырьевые товары (RMPI) в июле/ пред.: 33,4%/ действ.: 20,7%/ прогноз: 18,0%/ USD/CAD – вверхИндекс цен на сырьевые товары в Канаде за июнь вырос на 20,7% в годовом исчислении, зафиксировав резкое замедление после майских 33,4%. Ослабление показателей обусловлено коррекцией цен на мировых товарных рынках и снижением стоимости ключевых сырьевых компонентов. В следующем месячном отчете прогнозы закладывают дальнейшее замедление цен на сырье. Реализация этого сценария ограничит доходность добывающего сектора, оказывая давление на канадский доллар.20 августа, 15.30/ США/**/ Число первичных заявок на получение пособия по безработице/ пред.: 200 тыс./ действ.: 209 тыс./ прогноз: 210 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизКоличество первичных обращений за пособиями по безработице в США на первой неделе августа увеличилось до 209 тыс. В то же время на рынке труда зафиксированы:снижение числа повторных заявок до 1,777 млнсокращение первичных обращений от госслужащих до 401 единицыТекущие данные продолжают подтверждать общую устойчивость кадровой сферы в условиях полной занятости. В следующем релизе консенсус-прогнозы закладывают дальнейшее увеличение числа первичных заявок. Подтверждение этой тенденции приведет к ослаблению американского доллара.20 августа, 15.30/ США/***/ Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в июле/ пред.: 10,3 п./ действ.: 41,4 п./ прогноз: 25,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии за июль подскочил до 41,4 п., зафиксировав максимальные темпы роста промышленности с конца 2021 года. Мощному подъему показателя способствовали:скачок индекса новых заказов до 37,0 п. и рост отгрузок до 33,7 п.увеличение индекса занятости до 10,0 п. при расширении средней рабочей неделисохранение проинфляционного давления через подъем индексов уплаченных (53,9 п.) и полученных (27,4 п.) ценКомпании региона сохраняют позитивные оценки перспектив, несмотря на коррекцию опережающих индикаторов. В очередном отчете экспертные прогнозы закладывают умеренное замедление показателя после июльского всплеска. Оправдание этих ожиданий укажет на нормализацию темпов роста в секторе и приведет к ослаблению американского доллара.21 августа21 августа, 1.30/ Австралия/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 51,5 п./ действ.: 52,0 п./ прогноз: 50,9 п./ AUD/USD – внизИндекс деловой активности в промышленности Австралии от S&P Global за июль был пересмотрен в сторону повышения до 52,0 п., обновляя максимумы с начала года. Расширению сектора способствовали:возврат объемов производства и новых внутренних заказов к ростуустойчивые темпы создания рабочих мест, ставшие наибольшими с январяослабление ценового давления на сырье и готовую продукциюПри этом экспортные заказы продолжили сжатие из-за сдержанного внешнего спроса, а объемы незавершенных работ сокращаются пятнадцатый месяц подряд. В следующем отчете аналитические прогнозы закладывают разворот показателя. Снижение промышленной активности окажет давление на позицию австралийского доллара.21 августа, 2.01/ Великобритания/***/ Индекс потребительского доверия от GfK в августе (опережающий)/ пред.: -23 п./ действ.: -17 п./ прогноз: -18 п./ GBP/USD – внизИндекс потребительского доверия GfK в Великобритании за июль подскочил до -17 п., показав самый резкий месячный прирост с конца 2023 года. Восстановлению настроений способствовали:политический оптимизм после смены премьер-министра и надежды на ослабление международной напряженностипозитивный эффект от летнего сезона и проведения Чемпионата мира по футболуулучшение оценки личных финансов за прошедший год (+10 пунктов) и роста готовности к крупным покупкамПри этом исследовательский институт предупреждает, что устойчивость этого эффекта будет зависеть от эффективности работы правительства с проблемами стоимости жизни. В очередном отчете экспертные прогнозы закладывают снижение потребительских настроений, что негативно отразится на позиции британского фунта.21 августа, 1.30/ Япония/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в июле/ пред.: 1,5%/ действ.: 1,7%/ прогноз: 1,7%/ USD/JPY – волатильноГодовая инфляция в Японии за июнь ускорилась до 1,7%, достигнув максимального уровня с конца прошлого года. Нарастание ценового давления определялось:сокращением государственных субсидий на электроэнергию и газускорением роста цен в транспортной сфере (2,4%), товарах для дома (2,4%) и здравоохранении (1,3%)подъемом базового CPI (без учета свежих продуктов) до 1,6%Сдерживающим фактором выступило замедление продовольственной инфляции до 3,2% на фоне удешевления риса второй месяц подряд. В следующем отчете прогнозы закладывают сохранение достигнутого уровня цен и волатильную реакцию иены в случае подтверждения этого прогноза.21 августа, 2.30/ Япония/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 54,8 п./ действ.: 54,5 п./ прогноз: 55,1 п./ USD/JPY – внизИндекс деловой активности в промышленности Японии от S&P Global за июль составил 54,5 пункта, зафиксировав седьмой месяц подряд расширения сектора. Уверенной динамике производства способствовали:самый резкий за четыре с половиной года приток новых заказов благодаря спросу на ИИ-технологиимаксимальные с 2014 года темпы роста выпуска и прироста объемов незавершенных работактивное расширение штата сотрудников и подъем оптимизма бизнеса до 4-месячного максимумаВ очередном отчете аналитические прогнозы закладывают дальнейшее расширение производственной активности. Подтверждение этих ожиданий укажет на прочность индустриального сектора и приведет к укреплению японской иены.21 августа, 2.30/ Япония/**/ Индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 52,2 п./ действ.: 51,2 п./ прогноз: 51,5 п./ USD/JPY – внизИндекс деловой активности в сфере услуг Японии от S&P Global за июль скорректировался до 51,2 пункта, отразив замедление темпов роста в сервисной экономике. На ухудшение показателей повлияли:замедление темпов притока новых заказов до 25-месячного минимумасокращение внешнего спроса четвертый месяц подрядускорение издержек фирм при сохранении сдержанного уровня деловой уверенностиВ следующем отчете экономисты ожидают небольшой рост показателя. Оправдание этих прогнозов окажет поддержку японской иене.21 августа, 9.00/ Великобритания/***/ Объем розничных продаж в июле/ пред.: 3,5%/ действ.: 4,2%/ прогноз: 2,2%/ GBP/USD – внизОбъем розничных продаж в Великобритании за июнь увеличился на 4,2% в годовом выражении, существенно превысив оценки рынка и зафиксировав максимальные темпы роста с начала года. Прирост потребительской активности обеспечен сохранением высокого спроса на непродовольственные товары и устойчивостью реальных доходов населения. В очередном отчете прогнозы закладывают сильную коррекцию и замедление ростовых темпов розницы. Оправдание этих ожиданий укажет на временный характер июньского всплеска и приведет к ослаблению британского фунта.21 августа, 10.30/ Германия/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 50,3 п./ действ.: 52,2 п./ прогноз: 52,0 п./ EUR/USD – внизИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Германии от S&P Global за июль составил 52,2 пункта, показав наилучший результат за четыре месяца. Восстановлению производственного сектора способствовали:наиболее сильный за четыре с половиной года подъем экспортных продажзамедление инфляции издержек благодаря снижению цен на нефтьПри этом деловые ожидания бизнеса остаются сдержанными из-за сохраняющихся логистических задержек и узких мест в поставках электроники. В следующем отчете экспертные прогнозы закладывают некоторое снижение промышленных показателей. И приведет к снижению евро.21 августа, 10.30/ Германия/**/ Индекс PMI сектора услуг от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 48,6 п./ действ.: 49,8 п./ прогноз: 50,1 п./ EUR/USD – вверхИндекс деловой активности в сфере услуг Германии за июль поднялся до 49,8 пункта, приблизившись к нейтральной отметке. Динамика сервисного сектора определялась следующими факторами:первым за 5 месяцев возобновлением роста новых внутренних заказовзамедлением темпов сокращения занятости и объемов незавершенных работнарастанием инфляционных издержек из-за отмены топливных льгот и роста зарплатБизнес-сообщество при этом продемонстрировало улучшение долгосрочных ожиданий на ближайший год. В очередном релизе аналитики рассчитывают на дальнейший рост сектора и тем самым приведет к укреплению европейской валюты.21 августа, 11.00/ Еврозона/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 51,4 п./ действ.: 51,9 п./ прогноз: 51,8 п./ EUR/USD – внизИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности еврозоны от S&P Global за июль составил 51,9 пункта, зафиксировав самое значительное улучшение производственных условий с весны. Укреплению сектора способствовали:подъем объемов производства наибольшими темпами с марта 2022 годавыполнение отложенных заказов и умеренный приток новых сделокснижение издержек и замедление роста отпускных цен до минимальных с марта уровнейПри этом спрос на экспорт оставался сдержанным, а заводы продолжили сокращать рабочие места. В очередном отчете аналитики закладывают минимальное снижение активности в промышленности. Тем не менее на евро показатель может повлиять негативно.21 августа, 11.00/ Еврозона/***/ Индекс PMI сектора услуг от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 49,4 п./ действ.: 51,7 п./ прогноз: 51,5 п./ EUR/USD – внизИндекс деловой активности в сфере услуг еврозоны от S&P Global за июль поднялся до 51,7 пункта, восстановившись до 5-месячного максимума. Выходу сектора из зоны спада способствовали:снижение цен на энергоносители на фоне перемирия США и Иранарасширение объема новых внутренних контрактовростовой импульс на кадровом рынке и замедление инфляции издержекБизнес-сообщество при этом отметило сокращение портфеля заказов при одновременном росте оптимизма на предстоящий год. В очередном релизе экспертные прогнозы закладывают некоторую коррекцию и замедление темпов роста сервисного сектора. Оправдание этих ожиданий просигнализирует об ослаблении потребительской активности и окажет давление на евро.21 августа, 10.30/ Великобритания/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 52,5 п./ действ.: 51,9 п./ прогноз: 51,5 п./ GBP/USD – внизИндекс деловой активности в промышленности Великобритании от S&P Global за июль опустился до 51,9 пункта, зафиксировав 4-месячный минимум. На сдерживание промышленного оптимизма повлияли:осторожность бизнеса относительно налоговых изменений и глобальной торговой напряженностизамедление темпов найма персонала до минимальных с начала периода восстановлениясокращение закупочной активности и запасов сырьяПри этом выпуск продукции рос максимальными темпами за два года, а приток новых заказов увеличивается восьмой месяц подряд. В августе показатель может снизиться, что также снизит курс британского фунта.21 августа, 10.30/ Великобритания/***/ Индекс PMI сектора услуг от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 48,8 п./ действ.: 52,1 п./ прогноз: 51,8 п./ GBP/USD – внизИндекс деловой активности в секторе услуг Великобритании от S&P Global за июль поднялся до 52,1 пункта, завершив двухмесячную серию сокращения. Возврату к росту способствовали:увеличение потребительских расходов и устойчивый спрос на IT-услугиснижение цен на газ и топливо, снизившее инфляцию издержекростовой импульс деловой уверенности до максимума за 5 месяцевВ то же время внешнеторговые заказы продолжили падение из-за геополитических рисков, а сокращение рабочих мест зафиксировано 22-й месяц подряд. В очередном отчете прогнозы экспертов закладывают умеренную коррекцию показателя. Оправдание этих ожиданий укажет на сохранение рисков в сфере услуг и приведет к ослаблению британского фунта.21 августа, 16.00/ Канада/**/ Индекс деловой активности от CFIB в августе (опережающий)/ пред.: 50,1 п./ действ.: 58,3 п./ прогноз: 56,0 п./ USD/CAD – вверхИндекс деловой активности от Канадского бизнес-барометра CFIB за июль подскочил до 58,3 пункта, зафиксировав максимальный уровень оптимизма бизнеса за последние месяцы. Укреплению деловых настроений способствовали:скачок индекса краткосрочных ожиданий до 57,0 пунктаувеличение доли предприятий, планирующих расширение штата, до 15%снизившийся до 2,7% планируемый рост цен на продукциюСдерживающим фактором для половины компаний остается слабый спрос, а также высокий уровень издержек на топливо, налоги и оплату труда. В очередном отчете эксперты закладывают умеренную коррекцию показателя после июльского всплеска. Что приведет к ослаблению канадского доллара.21 августа, 15.30/ Канада/***/ Объем розничных продаж в июне/ пред.: 3,6%/ действ.: 5,9%/ прогноз: 3,1%/ USD/CAD – вверхОбъем розничных продаж в Канаде за май увеличился на 5,9% в годовом выражении, зафиксировав наибольшие темпы прироста за последний год. Ускорение потребительских расходов произошло на фоне восстановления покупательской активности и пересмотра апрельских значений в сторону повышения. В следующем релизе аналитические прогнозы закладывают новое замедление темпов роста розничной торговли. Для канадского доллара это станет сигналом к снижению.21 августа, 16.45/ США/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 53,9 п./ действ.: 53,9 п./ прогноз: 54,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс деловой активности в производственном секторе США от S&P Global за июль составил 53,9 пункта, подтвердив сохранение устойчивых условий в промышленности. На темпы роста сектора повлияли:замедление динамики производства и притока новых внутренних заказовсокращение экспортных поставок из-за тарифных ограничений и сдержанного внешнего спросанарастание сбоев в цепочках поставок и увеличение сроков доставки сырьяНесмотря на снижение инфляции затрат до 4-месячного минимума, ценники на готовую продукцию продолжают расти, а оптимизм бизнеса просел до минимума с осени прошлого года. В августе показатель может подняться, что поддержит позицию доллара.21 августа, 16.45/ США/***/ Индекс PMI сектора услуг от S&P Global в августе (опережающий)/ пред.: 51,2 п./ действ.: 54,6 п./ прогноз: 54,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс деловой активности в сфере услуг США от S&P Global за июль поднялся до 54,6 пункта, показав самый резкий подъем за 9 месяцев. Выходу показателей на максимумы способствовали:всплеск потребительских расходов на фоне праздничных мероприятий и спортивных событийрост инвестиций в маркетинг, продажи и разработку продуктоврасширение кадрового состава компаний наиболее сильными темпами за восемь месяцевПри этом экспортные заказы просели из-за тарифов и геополитики, а рост издержек вынуждает сервисные компании перекладывать затраты на клиентов. В последующем отчете аналитики закладывают снижение индикатора. Что окажет давление на курс американского доллара.21 августа, 17.00/ Еврозона/***/ Индекс потребительского доверия в августе (опережающий)/ пред.: -17,6 п./ действ.: -15,9 п./ прогноз: -16,3 п./ EUR/USD – внизИндекс потребительского доверия в еврозоне за июль улучшился до -15,9 пункта, продемонстрировав рост третий месяц подряд. Восстановлению настроений способствовали:подъем оптимизма граждан относительно общих экономических перспектив своих странулучшение оценок прошлых и будущих финансовых показателей домохозяйствростовой импульс намерений потребителей совершать крупные покупкиОднако прогноз на август ожидает новое снижение показателя. Так что евро может также несколько снизиться.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 20 августа

Биткоин вчера улетел в район $70 000, а эфир обновил отметку в $2300. Все из-за действий Минфина США, который объявил скрытую программу QE по снижению доходности облигаций.На этом фоне ралли, начатое накануне решением Минфина США удвоить выкуп долгосрочных облигаций, за минувшие сутки набрало ещё больше оборотов. Совокупная капитализация крипторынка выросла на 7,5% до $2,45 трлн, а по данным CoinGlass, за 24 часа было ликвидировано позиций на $2,98 млрд, из которых $2,74 млрд пришлось на короткие позиции и лишь $242 млн на длинные. Шорты составили около 92% всего объёма ликвидаций, а пострадавшими за этот период оказались свыше 173 000 трейдеров, крупнейшая отдельная позиция, ликвидированная на $48,8 млн по BTC-USD, пришлась на Hyperliquid.Индекс страха и жадности совершил стремительный разворот, поднявшись до 62 пунктов в зоне жадности против 46 накануне и всего 29 неделей ранее, а ещё месяц назад показатель находился в зоне экстремального страха на отметке 25. Технически биткоин вернулся выше 200-дневной скользящей средней. Это важный сигнал ослабления медвежьего давления.Важная оговорка касается природы самого движения. Более $1 млрд коротких позиций было ликвидировано в течение всего одного часа на пике волатильности, а значит значительная часть немедленного роста обеспечена принудительным покупательским спросом, а не свежим органическим притоком капитала. Ключевой проверкой станет способность рынка удержать пробитые уровни уже после того, как эффект короткого сжатия себя исчерпает.Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. BitcoinСценарий на покупку Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $70 100 с целью роста к уровню $71 000. В районе $71 000 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $69 600 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $70 100 и $71 000.Сценарий на продажу Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $69 600 с целью падения к уровню $68 700. В районе $68 700 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $70 100 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $69 600 и $68 700.EthereumСценарий на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $2266 с целью роста к уровню $2291. В районе $2291 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $2249 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $2266 и $2291.Сценарий на продажуСценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $2249 с целью падения к уровню $2227. В районе $2227 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $2266 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $2249 и $2227.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

С чем связано резкое падение доллара. Видеопрогноз на 20 августа

Точки входа по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1684 может привести к росту евро в район 1.1701 и 1.1721Прорыв 1.1659 может привести к распродажам евро в район 1.1638 и 1.1613Точки входа по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.3628 может привести к росту фунта в район 1.3649 и 1.3675Прорыв 1.3589 может привести к распродажам фунта в район 1.3569 и 1.3546Точки входа по паре USDJPY:Прорыв уровня 158.57 может привести к росту доллара в район 158.83 и 159.13Прорыв 158.28 может привести к распродажам доллара в район 157.93 и 157.69Если у вас есть вопросы, либо вы хотите получать актуальные прогнозы и советы одними из первых: добро пожаловать в мою группу в Telegram Еврозона:Индекс цен производителей ГерманииЕжемесячный отчет БундесбанкаБаланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских ПромышленниковСША: Число первичных обращений за пособием по безработицеПроизводственный индекс ФРС-ФиладельфииИндекс опережающих индикаторовМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Биткоин взлетел на 9% после того, как Минфин США удвоил выкуп облигаций

Биткоин совершил крупнейшее дневное движение с 4 марта, подскочив с внутридневного минимума около $64 100 до пика в районе $69 700. Рост составил до 8,7%, а эфир впервые с июня пробил отметку $2 300, прибавив до 13%. Катализатором стало решение Министерства финансов США, объявленное 19 августа, как минимум удвоить объём операций по выкупу долгосрочных облигаций, с $2 млрд до не менее $4 млрд за операцию, начиная с 9 сентября и до 4 ноября, охватывая сектора 10-20 и 20-30-летних бумаг.Решение последовало сразу за резким обвалом на рынке облигаций, поднявшим доходность 30-летних казначейских бумаг до 5,34% во вторник, максимума с 2007 года, на фоне опасений скорой эскалации израильско-иранского конфликта с участием США и растущей тревоги по поводу состояния бюджета страны, чей совокупный госдолг в тот же день превысил отметку $40 трлн.Механика реакции рынка описывается стандартной макроэкономической логикой. После объявления доходность 30-летних бумаг откатилась примерно до 5,19%, а 10-летних до 4,65%, индекс доллара просел на 0,8%, и вместе это ослабило альтернативную стоимость удержания биткоина как актива без процентного дохода. Движение усилила и волна принудительных ликвидаций, оказавшихся особенно разрушительной для трейдеров, ставивших против рынка. По данным CoinGlass, за час было ликвидировано позиций более чем на $1,2 млрд, а совокупно за сутки пострадали свыше 110 000 трейдеров на сумму около $1,45 млрд, при этом короткие позиции потеряли порядка $1,29 млрд. Ровно в тот же день SEC официально предложила пакет «Regulation Crypto Assets», о котором сообщалось накануне, а совпадение двух благоприятных новостей добавило движению крипто-акций до 10% и дополнительно подпитало общий каскад ликвидаций.Важно понимать, чем выкуп облигаций принципиально отличается от количественного смягчения ФРС. Минфин прямо подчёркивает, что операция не создаёт новых банковских резервов, это перекупка уже выпущенного старого долга за счёт имеющихся средств, а не свежая эмиссия денег, и сам объём увеличения выглядит скромным на фоне рынка казначейских облигаций в $32,2 трлн. Резкость самого движения хорошо объясняется контекстом, который складывался последние недели. Именно на этом фоне VanEck за день до объявления фиксировала 8 из 12 сигналов капитуляции, называя рынок находящимся в поздней стадии просадки с возможным переходом к накоплению уже в сентябре, а рекордно низкие спотовые объёмы торгов, зафиксированные Glassnode, создавали именно ту тонкую ликвидность, при которой даже умеренный по историческим меркам макроэкономический сигнал способен спровоцировать непропорционально сильное движение цены. Показательно, что даже после столь резкого скачка биткоин остаётся примерно на 45-49% ниже октябрьского максимума 2025 года выше $126 000, а ключевой датой для оценки устойчивости эффекта станет 4 ноября, когда Минфин решит, сохранять ли увеличенный темп выкупов, расширять его или сворачивать обратно.Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $71 400, который открывает прямую дорогу на $72 900, а там уже и рукой подать до уровня 74 300, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $69 400. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $68 200. Самой дальней целью будет область $66 500.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2274 открывает прямую дорогу на $2320. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2373, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2231. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2184. Самой дальней целью будет область $2137. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок на 20 августа: индексы SP500 и NASDAQ развернулись

По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,21 процента, а Nasdaq 100 прибавил 0,16 процента. Промышленный Dow Jones подскочил на 0,22 процента.Казначейские облигации США продолжили рост и сегодня, чему способствовали планы США по выкупу долгосрочных бумаг, что улучшило настроения и подняло цены на азиатские облигации и акции. Доллар стабилизировался после падения до трёхмесячного минимума.Доходность 30-летних облигаций США снизилась на один базисный пункт, до 5,18 процента, после падения на девять базисных пунктов в среду. Доходность десятилетних упала на аналогичную величину, до 4,63 процента, продолжив снижение на шесть базисных пунктов на предыдущей сессии.Эффект оказался глобальным. Облигации в Японии, Австралии и Новой Зеландии также выросли после заявления Министерства финансов США о том, что оно как минимум удвоит объём программ выкупа облигаций, чтобы сдержать доходность долгосрочных бумаг, достигшую многолетних максимумов. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI вырос на 1,6 процента, прервав двухдневную серию падений. Ралли в Азии возглавила Южная Корея, где индекс Kospi подскочил на 5,5 процента. Акции SK Hynix взлетели на 12 процентов на фоне программы выкупа акций, Samsung Electronics прибавила 8,5 процента. Этот разворот особенно показателен, поскольку буквально накануне те же бумаги обваливались более чем на 7 процентов именно из-за роста доходностей.В последние дни мировые рынки облигаций были потрясены, поскольку инвесторы требовали большей компенсации за инфляционные риски и растущий уровень государственного долга, а напряжённость на Ближнем Востоке усилила ценовое давление. Тем не менее оценки экспертов таких действий Минфина относительно устойчивости этого эффекта расходятся, и большинство настроено скептически. В Reed Capital считают, что программа выкупа облигаций говорит о том, что Министерство финансов США крайне обеспокоено долгосрочными затратами на заимствования, но, как и в случае с японской иеной, эффект будет временным. Отдельного внимания заслуживает вопрос о том, как именно будут финансироваться эти операции. Министерство финансов этого не указало, однако обычно оно полагается на выпуск краткосрочных векселей для удовлетворения меняющихся потребностей в финансировании.На других рынках золото снизилось на 0,8 процента до примерно 4480 долларов за унцию после достижения самого высокого уровня с начала июня. Биткоин поднялся выше 70 000 долларов после того, как президент Трамп призвал Конгресс принять ключевой законопроект о криптовалютах, а Белый дом принимал руководителей отрасли. Нефть марки Brent выросла на 0,4 процента до около 92 долларов за баррель после заявления Трампа о беспрецедентной экономической войне против Ирана.Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7718. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7737. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7756, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7698. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7679 и откроет дорогу к $7656.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Протокол ФРС оказался жёстче, чем само решение, но это не помогло доллару

Доллар вчера продолжил падение в паре с рисковыми активами после того, как Минфин США объявил об увеличении объёма выкупа госдолга как минимум вдвое.Однако опубликованный протокол июльского заседания ФРС показал, что за формально спокойным решением сохранить ставку скрывалась куда более напряжённая дискуссия. Девять председателей поддержали сохранение диапазона 3,50-3,75 процента, тогда как трое участников, Хаммак, Кашкари и Логан, проголосовали против и выступили за повышение на 25 базисных пунктов.Наиболее значимой для рынка оказалась не сама расстановка голосов, а формулировки, характеризующие настроения большинства. Многие председатели считают, что ужесточение денежно-кредитной политики, скорее всего, потребуется, если инфляция не начнёт устойчиво снижаться. Это заметно более жёсткая позиция, чем можно было предположить по итоговому решению, и она означает, что июльская пауза была скорее отсрочкой, чем отказом от ужесточения.Аргументация несогласных строилась на превентивной логике. Несколько участников, выступавших за повышение, заявили, что ужесточение сейчас помогло бы предотвратить необходимость более резких повышений в будущем. Эта позиция перекликается с тем, что позднее публично высказывала глава ФРБ Кливленда Бет Хаммак, отмечавшая, что одно движение на 25 базисных пунктов вряд ли существенно повлияет на экономику и речь, вероятно, идёт о серии повышений.Оценка природы инфляции в протоколе также звучит тревожно. Несколько председателей отметили, что рост цен за последний год был широким и затрагивал разные категории товаров и услуг. ФРС связывает это давление сразу с четырьмя факторами: тарифами, энергетикой, конфликтом на Ближнем Востоке и спросом, вызванным инвестициями в искусственный интеллект. Признание широкого характера инфляции принципиально важно, поскольку оно подрывает аргумент о том, что нынешнее ценовое давление носит исключительно внешний и временный характер.Отдельного внимания заслуживает наблюдение о финансовых условиях. Некоторые участники отметили, что условия ужесточились из-за сильного экономического роста и рыночных ожиданий, а значит, ФРС может перейти к более рестриктивной политике даже без активных действий. Иными словами, рынок частично выполняет работу за регулятор через рост доходностей, что даёт комитету дополнительное пространство для выжидания.Почти все члены комитета согласились сохранить в заявлении формулировку о том, что ФРС «обеспечит ценовую стабильность». Единодушие по этому пункту при разногласиях по ставке показывает, что раскол касается не целей, а лишь сроков и способов их достижения.Экономическая картина, изложенная в протоколе, остаётся благоприятной. Рынок труда стабилен, безработица держится около 4,2 процента, а занятость растёт примерно в соответствии с ростом рабочей силы. Экономика продолжает расширяться устойчивыми темпами, причём основными драйверами названы инвестиции в ИИ, потребительские расходы и рост производительности. При этом базовый прогноз по инфляции почти не изменился по сравнению с июнем, а прогноз по экономике стал несколько слабее.Отдельным сюжетом протокола стало институциональное предложение председателя. Кевин Уорш предложил обсудить сокращение числа плановых заседаний ФРС с восьми до шести в год. Решений пока не принято, а график заседаний на оставшуюся часть 2026 года менять не станут. Это предложение вписывается в общий курс Уорша на перестройку работы регулятора, включающий отказ от прямых сигналов рынку и создание пяти рабочих групп по пересмотру подходов к политике. Сокращение числа заседаний означало бы меньше поводов для рыночных спекуляций между решениями, но и меньше гибкости в реагировании на быстро меняющуюся конъюнктуру.Однако, как я отмечал выше, доллар проигнорировал ястребиный посыл ФРС и продолжил падение после заявлений Минфина, которые многие участники рынка расценили, как скрытое QE. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 20 августа. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1620 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро. В результате пара выросла в район целевого уровня 1.1638. Резкое ослабление доллара стало главным сюрпризом дня, особенно на фоне того, что протокол июльского заседания ФРС вышел заметно жёстче самого решения. Регулятор удержал ставку на 3,75% уже пятый раз подряд, однако голосование обнажило противоречия, ведь трое членов комитета, Хаммак, Кашкари и Логан, настаивали на повышении на 25 базисных пунктов. Более того, многие участники сочли, что ужесточение вероятно потребуется, если инфляция не начнёт устойчиво снижаться, а часть сторонников паузы признала, что повышение сейчас избавило бы от более резких шагов позже. Тем не менее весь этот ястребиный посыл оказался перекрыт решением Минфина США нарастить выкуп облигаций. Подобный шаг увеличивает спрос на долговые бумаги и вливает ликвидность на рынок, что снижает доходности и подрывает привлекательность доллара. В итоге американская валюта резко просела, несмотря на растущие внутри ФРС призывы к ужесточению.Сегодня евро вступает в первую половину дня с прицелом на публикацию индекса цен производителей Германии и ежемесячный отчёт Бундесбанка. Цены производителей показывают, насколько дорожает продукция ещё до попадания на прилавки, и потому считаются опережающим индикатором инфляции, а доклад Бундесбанка традиционно раскрывает взгляд регулятора на инфляцию и состояние экономики. Оба события способны скорректировать ожидания по ставке ЕЦБ и задать единой валюте направление.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1684 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1714. В точке 1.1714 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно в продолжение тренда. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1671 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1684 и 1.1714.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1671 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1647, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при слабой статистики. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1684 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1671 и 1.1647.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс