Новости форекс

EUR/GBP. «Французский синдром» евро и перспективы южного тренда

Кросс-пара eur/gbp активно снижается вторую неделю подряд. Правда, сегодня покупатели кросса попытались развить коррекционный откат к границам 85-й фигуры, однако северный импульс угас, едва начавшись. Фунт по-прежнему сохраняет фундаментальное преимущество, а продавцы eur/gbp по-прежнему владеют инициативой. В чем же «сила» британца? На мой взгляд, двухнедельное снижение кросса прежде всего обусловлено пересмотром рыночных ожиданий относительно дальнейшей политики Банка Англии. Если еще недавно базовым сценарием считалось постепенное смягчение ДКП, то теперь фокус сместился в противоположную сторону. На сегодняшний день рынок закладывает около 80% вероятности повышения ставки уже на ноябрьском заседании. Некоторые оценки закладывают возможность двух раундов повышения к февралю 2027 года. Ястребиная риторика представителей Банка Англии оказывает дополнительную поддержку фунту. В частности, главный экономист BoE Хью Пилл заявил о необходимости реализовывать жесткий монетарный курс в условиях нарастающего инфляционного давления. Другой представитель ЦБ – Меган Грин – в свою очередь предупредила, что слишком высокая динамика зарплат может помешать возвращению инфляции к целевому уровню. На фоне таких вербальных сигналов ястребиный сценарий для британца становится все более осязаемым. На стороне фунта играет и относительная устойчивость британской экономики. Напомню, что во втором квартале ВВП Великобритании вырос на 0,4%, а по итогам сентябрьского заседания Банк Англии пересмотрел в сторону улучшения оценку динамики третьего квартала – до тех же 0,4%. При этом рынок труда, несмотря на признаки охлаждения, не демонстрирует резкого ухудшения. В условиях нового витка инфляционного давления это позволяет регулятору дольше сохранять жесткую позицию не опасаясь провала экономики. Евро, напротив, столкнулся сразу с несколькими «встречными ветрами». Да, с одной стороны, ускорение общей инфляции в еврозоне до 3,8% в сентябре повышает вероятность дополнительного повышения ставки ЕЦБ на декабрьском заседании (согласно последнему опросу Reuters, почти 90% экономистов теперь ожидают такого шага). С другой стороны, для европейского регулятора это решение будет далеко не простым. Рост доходностей европейских облигаций на фоне фискальных проблем во Франции усиливает опасения относительно финансовой устойчивости еврозоны и одновременно повышает риск экономического спада. В таких условиях Европейскому Центробанку придется учитывать не только инфляционные угрозы, но и потенциальный ущерб для экономической активности. В итоге для евро сложилась противоречивая и по-своему парадоксальная ситуация: ускорение инфляции усиливает ястребиные ожидания в отношении политики ЕЦБ, но одновременно повышает стагфляционные риски, делая фунт привлекательнее на фоне относительной устойчивости британской экономики. Справедливости ради стоит отметить, что фундаментальный фон для фунта также далек от идеального. Высокие доходности британских гособлигаций и растущая стоимость обслуживания долга остаются уязвимым местом для стерлинга. Однако рынок воспринимает рост доходностей британских бумаг прежде всего как отражение более жесткой траектории денежно-кредитной политики, тогда как европейские облигации в большей степени реагируют на политические и долговые риски Франции. В контексте eur/gbp эта разница в восприятии имеет принципиальное значение. Взглянув на таймфрейм MN мы увидим, что кросс-пара снижается второй месяц подряд. Если сентябрьский ценовой максимум располагался на отметке 0,8601, то текущий октябрьский лоу зафиксирован на отметке 0,8446 – это, на минуточку, 16-месячный минимум. То есть речь идет о полноценном южном тренде, который подкреплен фундаментальными факторами: рынок последовательно пересматривает ожидания относительно траектории ДКП Банка Англии в сторону более жесткого курса, тогда как евро одновременно испытывает давление со стороны фискальных и экономических рисков еврозоны. Сегодняшний северный откат eur/gbp следует рассматривать как коррекцию внутри нисходящей тенденции, а не как начало нового восходящего цикла. На мой взгляд, фундаментальные предпосылки для дальнейшего снижения кросса сохраняются. Банк Англии приближается к циклу ужесточения, а ЕЦБ одновременно сталкивается с фискальными рисками и ограничениями, связанными с ростом стоимости заимствований. Чаша весов остается на стороне фунта. С точки зрения «техники», кросс-пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Все это говорит о приоритете коротких позиций. На четырехчасовом графике eur/gbp находится на средней линии Bollinger Bands, под облаком Kumo, но между линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. Для подтверждения возобновления южного тренда продавцам необходимо закрепиться под линией Tenkan-sen на h4 (0,8460) – в таком случае индикатор Ichimoku сформирует медвежий сигнал «Парад линий» уже и на этом таймфрейме. Основная цель нисходящего движения – отметка 0,8400 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме MN). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 27 минут назад

ИнстаФорекс

DJIA (INDU): на фоне роста доходности облигаций

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по DJIA (INDU) Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) в первой половине американской сессии четверга торгуется в районе 50900.0, пытаясь удержаться выше ключевой поддержки после резкого падения на предыдущей сессии. В среду индекс потерял 340 пунктов (0,65%), закрывшись на уровне 51150.0. В моменте падение достигало более 600 пунктов, прежде чем покупатели вернули часть потерь. Основной удар нанесла доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая в ходе сессии поднималась выше 5,35% — максимума с 2002 года. Что давит на индекс Доходность облигаций на 24-летних максимумах. Доходность 10-летних бумаг выросла до 5,36% в ходе сессии в среду, прежде чем откатиться к 5,28%. Аукцион 10-летних облигаций на сумму 39 миллиардов долларов прошёл с доходностью 5,30% — самой высокой с 2000 года. Хотя спрос оказался «сильным», высокая стоимость заимствований создаёт мощный встречный ветер для акций, особенно для циклических компонентов Dow. *для справки: Циклические компоненты индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) — это акции компаний, чьи финансовые показатели и рыночная стоимость напрямую зависят от фазы экономического цикла. Они демонстрируют бурный рост во время макроэкономического подъема и испытывают сильное давление в периоды рецессии и замедления экономики. Индекс Dow Jones исторически имеет высокую концентрацию в циклических секторах, в отличие от технологически ориентированных S&P 500 и Nasdaq. К ключевым циклическим компонентам Dow 30 относятся компании из следующих секторов: 1. Промышленный сектор (Industrials), 2. Финансовый сектор (Financials), 3. Циклический потребительский сектор (Consumer Discretionary), 4. Основные материалы (Materials) и Энергетика (Energy) Ястребиный протокол FOMC. Опубликованный в среду протокол заседания 15–16 сентября показал, что большинство членов комитета считают ещё одно повышение ставки до конца года «вероятно целесообразным». Более того, несколько участников отметили, что текущая ставка «не является ограничительной» или является «лишь умеренно ограничительной». Это подтверждает ястребиный настрой ФРС, даже несмотря на слабый отчёт по занятости на прошлой неделе. Структурная слабость Dow. Индекс Доу-Джонса взвешен по цене, а не по капитализации. Это означает, что падение таких «тяжеловесов», как Goldman Sachs или Caterpillar, оказывает непропорционально большое влияние на индекс. В среду лидерами падения стали именно банковские и промышленные компоненты, тогда как технологические гиганты (Microsoft, Nvidia) оставались относительно устойчивыми. Проблема в том, что Dow сохраняет значительную экспозицию к «старой экономике» — потребительскому сектору, здравоохранению и финансам, которые не выигрывают от текущего бума инвестиций в ИИ. Давление на потребительский сектор. Nike, McDonald's и Home Depot испытывают давление из-за слабости потребительского спроса. Высокие цены на энергоносители и базовые товары заставляют домохозяйства сокращать дискреционные расходы, что напрямую бьёт по ритейлерам и ресторанам в составе Dow. Что поддерживает индекс Устойчивость рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 197 тысяч за неделю, завершившуюся 3 октября, против ожиданий в 201 тысячу. Это четвёртая неделя подряд, когда показатель остаётся ниже 200 тысяч — уровня, близкого к 57-летнему минимуму. Это указывает на то, что, несмотря на замедление найма, увольнения остаются минимальными. Восстановление после внутридневного минимума. Несмотря на падение, Dow закрылся значительно выше дневного минимума. Снижение доходности облигаций во второй половине сессии после успешного аукциона позволило индексу отыграть часть потерь. Это указывает на наличие покупателей на снижении. Технологический сектор как опора. Хотя Dow и не является технологическим индексом, Microsoft и Nvidia остаются одними из немногих компонентов, которые демонстрируют устойчивость. Это ограничивает масштаб падения индекса. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся медвежьей в краткосрочной перспективе. Индекс торгуется ниже всех ключевых скользящих средних на 1- и 4-часовом графиках, а индикаторы указывают на сохраняющееся давление продавцов. Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом графике) показывает сигнал «Продажа»: 13 из 23 технических индикаторов указывают на продажу. 14-дневный RSI на уровне 38 приближается к зоне перепроданности, но пока не достиг экстремальных значений. В то же время, индекс удерживается выше 200-дневной EMA, что сохраняет конструктивную среднесрочную структуру. Однако для смены настроения необходим устойчивый пробой выше 51200.0 (ЕМА144 на D1). Ключевые события для наблюдения Главный вопрос недели — сможет ли Dow удержаться выше 50800.0 на фоне публикации данных по инфляции. Если поддержка сохранится, возможен технический отскок к 51200.0–51700.0. Если данные окажутся сильными и доходность продолжит рост, индекс может протестировать 50500.0 (ЕМА200 на дневном графике). В среду, 14 октября, в 12:30 GMT выйдет индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь. Это ключевой релиз, который определит, останется ли вероятность декабрьского повышения ставки на текущем уровне. Если инфляция окажется мягкой, Dow получит передышку. Также на этой неделе запланированы аукционы 30-летних облигаций на сумму 22 миллиарда долларов (в четверг). Если спрос окажется слабым, доходность может продолжить рост, что окажет дополнительное давление на индекс. Отдельно стоит следить за ситуацией в потребительском секторе. Слабые данные по розничным продажам или прибыли ритейлеров могут усилить давление на Dow, учитывая его значительную экспозицию к «старой экономике». Заключение и рекомендации Dow Jones удерживается выше 50880.0, но остаётся под давлением роста доходности облигаций и ястребиного протокола FOMC. Ключевым уровнем для быков остаётся 51200.0, для медведей — 50700.0. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 51250.0 с целями 51970.0–52050.0 (ЕМА50 на D1) и стоп-лоссом ниже 50700.0.Короткие позиции рассматриваются при пробое 50700.0 с целями 50500.0–50000.0 и стоп-лоссом выше 51250.0. Внимательно следить за данными по CPI (14 октября) и аукционами 30-летних облигаций. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 50500.0 (200-периодная EMA) может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на высокодивидендные компоненты индекса.Устойчивый пробой 52000.0 подтвердит смену настроений и откроет путь к 52500.0-53000.0. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доходности облигаций и комментариями представителей ФРС.*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Доллар (USDX): у 18-месячного максимума, но рынок закладывает паузу в октябре Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 08.10.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 37 минут назад

ИнстаФорекс

Доллар собирает дань с паники

Нефть дорожает. Облигации падают. Акции нервничают. Доллар невозмутимо собирает дань с общей паники. Brent подскочила выше $105 за баррель после доклада, поставившего под сомнение, что Дональд Трамп не станет обострять конфликт с Ираном до промежуточных выборов в США. Доходность 10-тилетних казначейских облигаций подросла, и движение задело даже Европу. Там подешевели немецкие бунды, а EUR/USD продолжила отступать. Поддержку гринбэку оказывают слова управляющего ФРС Кристофера Уоллера, допустившего дальнейшее повышение ставок. «Если данные продолжат поступать, как ожидается, я жду новых шагов для более быстрого возврата инфляции к цели в 2%». Походы не обязаны идти подряд на каждой встрече, но должны укладываться в разумный срок. Государственные и корпоративные облигации Франции Негативным фактором для EUR/USD остаётся политический тупик во Франции, который мешает сдерживать дефицит бюджета. По данным Bloomberg, после карательной распродажи суверенного долга местные корпоративные облигации на сумму около €215 млрд торгуются так, будто они безопаснее гособлигаций. Эта сумма выросла почти в 18 раз с начала 2026, как снежный ком, который некому остановить. Проблемы ЕЦБ множатся. Инфляция приближается к 4%, что подогревает ожидания ещё одного повышения ставки по депозитам. Инвесторы распродают облигации Франции и других закредитованных стран еврозоны, оживляя память о долговом кризисе десятилетней давности, как старую рану, которая не до конца зажила. Главный экономист Филип Лейн повторил, что «умеренный» ответ на энергетический шок от иранской войны уместен, поскольку эффект на остальную экономику ограничен. Динамика доллара США Протокол сентябрьского заседания ФРС показал, что к концу года вероятно ещё одно повышение ставки по федеральным фондам, поскольку регулятор не намерен останавливаться на достигнутом. В XTB считают, что доллар работает как контрциклический актив. Он привлекает потоки в безопасную гавань, пока другие классы активов распродаются. Почти все валюты G10 слабеют к гринбэку. Евро отстаёт от конкурентов, пока рост цен на энергоносители и фискальные проблемы Франции давят на единую валюту с двух сторон. В прошлом месяце ФРС впервые за три года повысила ставку, и с тех пор несколько её представителей заявили, что для сдерживания инфляции нужно сделать больше. Рынки ожидают новых шагов Федрезерва к следующей осени. В Rabobank считают, что пока история роста США держится, а ставки ФРС смотрят вверх, доллар найдёт покупателей. Загружаться EUR/USD нынче решатся только смелые. Я бы на месте желающих ставить против гринбэка сейчас не торопился. Технически на дневном графике EUR/USD формирование внутреннего бара позволяет поставить отложенные ордера на покупку от 1,121 и на продажу от 1,117.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Биткоин отступает к $82 300 на фоне геополитической эскалации и «ястребов» ФРС

Четверг, 8 октября, стал настоящим испытанием на прочность для инвесторов в цифровые активы. Биткоин ненадолго погрузился к отметке $82 300 – минимальному уровню почти за три недели. Криптовалюта торговалась чуть ниже $83 000, потеряв около 1,6%. Причиной послужил классический сценарий «бегства от риска»: инвесторы массово перекладывают капиталы из спекулятивных активов в более надежные гавани на фоне растущих цен на нефть и взлета доходности казначейских облигаций США.Спусковым крючком распродаж, начавшихся еще в среду, стала тревожная геополитическая обстановка. Атаки Ирана на суда в Ормузском проливе усилились, а интенсивность судоходства упала до минимума за последние два месяца. Когда появились сообщения о том, что США рассматривают новые военные действия против Тегерана, нефтяные рынки отреагировали мгновенно: цена Brent взлетела выше $101 за баррель, а надежды на скорое возвращение логистики к довоенным объемам развеялись, отмечает издание The Edge.Однако геополитика – это лишь половина уравнения. Не меньшее давление на крипторынок оказывает монетарная политика США. Опубликованный в среду протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы раскрыл «ястребиный» настрой регулятора: на фоне упорной инфляции члены комитета склоняются к более жесткой риторике.Рынок отреагировал мгновенно. Доходность 10-летних казначейских облигаций (главного ориентира для мировых финансов) подскочила до максимума за 24 года – около 5,33%, по данным TradingView и Stocktwits. Доходность 30-летних бумаг также обновила рекорд, приблизившись к 5,72%. Укрепляющийся доллар и высокие ставки делают безрисковые гособлигации гораздо привлекательнее волатильных криптовалют, не приносящих гарантированного дохода.Результат макроэкономического давления не заставил себя ждать: по данным Coinglass, за среду с рынка было «вымыто» криптовалютных позиций примерно на $609 млн. Детали этой бойни разнятся: главный аналитик LVRG Research Дэн Хус утверждает, что основной удар пришелся на длинные позиции (ставки на рост), тогда как Stocktwits сообщает о $550 млн убытков по коротким позициям.Как бы то ни было, эксперты не спешат хоронить бычий тренд. «Падение цен на криптовалюты – это скорее сброс кредитного плеча, а не формирование нисходящего тренда», – резюмирует Хус.Под раздачу попали и альткоины, и весь смежный бизнес. Ether потерял 2,2%, XRP – 5,2%, а Solana снизилась на 3,3%, проигнорировав даже громкий анонс о партнерстве с Samsung Wallet в сфере стейблкоинов.Фондовый рынок также наказал криптокомпании: в предмаркете акции Bitmine Immersion Technologies рухнули на 4,5%, Coinbase – на 4%, Circle – на 2,7%, а акции компании Strategy (крупнейшего корпоративного держателя биткоина) снизились на 3,7%. Примечательно, что даже свежие закупки BTC со стороны Strategy на этой неделе не смогли переломить негативный настрой торговцев.Что дальше?Картина года пока не радует оптимистов: с начала 2026 года биткоин подешевел примерно на 6% и торгуется на 30% ниже своего исторического максимума выше $126 000, достигнутого в октябре 2025 года.Управляющий портфелем Apollo Crypto Пратик Кала предупреждает: штормовая турбулентность сохранится до появления нового позитивного катализатора. «

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 08.10.2026

Доллар демонстрирует устойчивость, несмотря на слабый отчёт по занятости, опубликованный в пятницу. Причина — ястребиный протокол FOMC, который подтвердил, что большинство членов комитета ожидают ещё одного повышения ставки до конца года, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): у 18-месячного максимума, но рынок закладывает паузу в октябре». Перед открытием американской сессии в четверг USDX торговался в районе 102.40, удерживаясь вблизи максимума с апреля 2025 года 102.50, достигнутого ранее на этой неделе. Индекс удерживается выше всех ключевых скользящих средних (50-, 144 и 200-дневных ЕМА), что подтверждает бычью структуру: 50-периодная EMA на дневном графике — около 100.49, цена значительно выше, 144-периодная EMA — около 99.93, 200-периодная EMA — 99.80, ключевой среднесрочный уровень поддержки. С технической точки зрения, индекс доллара USDX продолжает восходящую динамику в условиях устойчивого бычьего рынка. Однако RSI (14) на дневном графике находится на уровне 64-65, недалеко от зоны перекупленности и указывает на риск коррекции или консолидации. Stochastic на дневном граифке подал сигнал на продажу, а гистограмма OsMA подтверждает замедление бычьего импульса. Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 102.60 с целями 102.85–103.30 и стоп-лоссом ниже 102.00. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 102.60 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов.Ястребиные комментарии со стороны руководства ФРС и сильные данные по CPI (14 октября).Продолжение роста доходности облигаций выше 5,35%. Короткие позиции рассматриваются при пробое 102.00 с целями 101.75 (ЕМА200 на Н1)-101.30 и стоп-лоссом выше 102.60. Пробой локального уровня поддержки 101.30 может спровоцировать дальнейшее снижение в сторону 100.75 (ЕМА200 на W1)-100.49 (ЕМА50 на D1). Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 102.00 и закрепление ниже, открывающее путь к 101.75-101.30.Слабые данные по CPI, снижающие ожидания декабрьского повышения.Стабилизация ситуации во Франции и восстановление евро. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 101.75–102.60 с сохранением бычьего уклона. Пробой верхней границы откроет путь к 102.85, пробой нижней — к 101.30-101.00. Логика: Доллар находится в парадоксальной ситуации: слабый рынок труда должен был ослабить валюту, но ястребиный протокол FOMC и высокие доходности облигаций поддерживают USDX вблизи 18-месячных максимумов. ING отмечает, что «денежные рынки уже твёрдо заложили в цены ястребиный настрой ФРС» и ожидает постепенного движения USDX к 102.85.Однако технические индикаторы сигнализируют о перегреве. Ключевым фактором для дальнейшего движения станет CPI 14 октября. Если инфляция окажется мягкой, вероятность декабрьского повышения снизится, и доллар может скорректироваться к 101.75-101.30. Если инфляция останется устойчивой, доллар продолжит рост к 102.85 и выше. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 102.60. Stop-Loss 101.90, 101.65. Цели: 102.85, 103.30, 103.80, 104.00 Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 101.90, 101.65. Stop-Loss 102.60. Цели: 101.50, 101.30, 101.00, 100.75, 100.50, 100.35, 100.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 08.10.2026

Оборонный альянс и падающая нефть: парадоксы Ближнего ВостокаСаудовская Аравия, Турция и Пакистан договорились о создании альянса коллективной обороны, что совпало с успешным наступлением йеменского правительства на хуситов и возвратом контроля над стратегическим Баб-эль-Мандебским проливом. Однако регион остается «пороховой бочкой»: повстанцы продолжают атаковать саудовские аэропорты, а глобальное судоходство сталкивается с серьезными рисками из-за участившихся нападений на танкеры в районе Ормузского пролива. Несмотря на военную напряженность, цены на нефть уверенно снижаются: рынки больше не боятся сбоев поставок благодаря рекордным объемам саудовского экспорта, который достиг 5,8 млн баррелей в сутки. Дополнительное давление на котировки оказали решение стран G7 о выбросе на рынок 100 млн баррелей из стратегических резервов и сохранение квот ОПЕК+, что полностью сняло опасения мирового дефицита «черного золота». Подробнее по ссылке. Нефтяной дефицит и зимний кризис: как выживает мировой рынокМировой энергорынок балансирует на грани зимнего кризиса из-за критического истощения запасов после конфликта с Ираном. Главы крупнейших компаний, включая Vitol и Saudi Aramco, бьют тревогу: мировых резервов катастрофически не хватает, а меры поддержки G7 дают лишь временную передышку. Поставки с Ближнего Востока пока не восстановились до довоенного уровня, и от глобального коллапса рынок спасают только увеличенная добыча в других регионах и спад потребления в Китае.Тем временем крупные игроки готовятся к росту спроса после завершения войны. Chevron, оптимизировав добычу с помощью новых технологий, уже рассматривает участие в строительстве нового нефтепровода из Ирака к Средиземному морю. На политическом фронте Дональд Трамп отказался от идеи запретить экспорт американского дизеля, сделав ставку на совместное с Европой использование стратегических резервов. Этот шаг, как подчеркнули в самой Chevron, предотвратил потерю доверия союзников и новый скачок цен. Подробнее по ссылке.Доллар не отпускает: евро и фунт ищут опору и не находятЕвро и фунт начали четверг под давлением доллара, который даже протокол ФРС не смог ослабить. Немецкий торговый баланс за август формально превзошел ожидания (19,5 млрд евро против 19,0), но в реальности внешний спрос слабеет – с поправкой на сезонность профицит рухнул с 22,5 до 15,0 млрд. К этому добавляются рекордный с 2011 года разрыв между французскими и немецкими облигациями и разогнавшаяся до 3,8% инфляция в еврозоне. Единственный шанс для евро – отчет ЕЦБ о сентябрьском заседании, где рынок надеется услышать жесткую риторику на фоне ставки в 2,50%. Но пока документ не опубликован, покупатели сидят на заборе. Во второй половине дня внимание переключится на США: недельные заявки по безработице (ожидается около 200 тысяч) и выступление ястреба из ФРС Альберто Мусалема, который вряд ли станет мешать укреплению доллара. До новых катализаторов попытки роста европейцев, скорее всего, останутся короткими. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Доллар (USDX): у 18-месячного максимума, но рынок закладывает паузу в октябре

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Индекс доллара США USDX перед открытием американской сессии в четверг торгуется в районе 102.40, удерживаясь вблизи максимума с апреля 2025 года 102.50, достигнутого ранее на этой неделе. Доллар демонстрирует устойчивость, несмотря на слабый отчёт по занятости, опубликованный в пятницу. Причина — ястребиный протокол FOMC, который подтвердил, что большинство членов комитета ожидают ещё одного повышения ставки до конца года. Что поддерживает доллар Ястребиный протокол FOMC. Опубликованный в среду протокол заседания 15–16 сентября показал, что «большинство участников сочли, что к концу года, вероятно, будет целесообразно ещё раз повысить целевой диапазон ставки по федеральным фондам». Более того, «несколько участников» заявили, что текущая ставка либо не является ограничительной, либо является лишь умеренно ограничительной. Это подтверждает ястребиный настрой ФРС, даже несмотря на слабые данные по рынку труда. Доходность облигаций остаётся на многолетних максимумах. Доходность 10-летних казначейских облигаций удерживается около 5,30%, а 30-летних — около 5,70%. Это поддерживает привлекательность долларовых активов и создаёт давление на валюты с более низкой доходностью. Геополитическая напряжённость. Согласно сообщениям, Пентагон поручил CENTCOM завершить подготовку к возобновлению крупных боевых операций в Иране, и удары могут произойти до промежуточных выборов в США. Это сохраняет премию за геополитический риск и поддерживает доллар как актив-убежище. Энергетический фактор. BBH отмечает, что «устойчиво высокие цены на энергоносители повышают риски для инфляции, ставок и доходности облигаций, одновременно поддерживая валюты стран-экспортёров энергоносителей и доллар США против валют стран-импортёров». Что давит на доллар Слабый рынок труда. Пятничный отчёт по NFP показал создание всего 29 тысяч рабочих мест в сентябре против прогноза 90 тысяч. Уровень безработицы вырос до 4,2%. Это снизило вероятность октябрьского повышения ставки: согласно CME FedWatch, рынки оценивают её всего в 19%, тогда как декабрьское повышение закладывается с вероятностью более 85%. Техническая перекупленность. RSI (14) на дневном графике находится вблизи зоны перекупленности, указывая на риск коррекции или консолидации. Стохастик на дневном графике предпринимает попытки выйти из зоны перекупленности. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся бычьей. Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Сильная покупка»: 21 из 23 технических индикаторов указывают на покупку, но также сигнализируют о перегреве. Индекс удерживается выше всех ключевых скользящих средних, что подтверждает бычью структуру. Однако RSI (14) на дневном графике находится на уровне 64-65, недалеко от зоны перекупленности. Это указывает на риск коррекции или консолидации. Ключевые события для наблюдения Главный вопрос недели — сможет ли USDX удержаться выше 102.00 на фоне публикации данных по рынку труда. Если поддержка сохранится, возможен пробой к 102.85. Если откат продолжится, ключевой поддержкой станет 101.75 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Сегодня, 8 октября, в 12:30 GMT выйдут данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США. Предыдущее значение составило 197 тысяч, прогноз — 200 тысяч. Если данные окажутся ниже прогноза, то это подтверждает устойчивость рынка труда и поддерживает ястребиный настрой ФРС. Сегодня также выступил член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер (в 08:30 GMT). Уоллер заявил, что «необходимо дальнейшее повышение ставок, но темпы могут быть гибкими». Его комментарии могут дать подсказки относительно траектории политики. В среду, 14 октября, в 12:30 GMT выйдет индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь. Это ключевой релиз, который определит, останется ли вероятность декабрьского повышения на текущем уровне. Отдельно стоит следить за ситуацией во Франции. Расширение спредов французских и немецких облигаций остаётся ключевым драйвером слабости евро и, следовательно, силы доллара. ING отмечает, что «динамика французского рынка облигаций может иметь большее значение для USDX, чем внутренние факторы в США». Заключение и рекомендации USDX удерживается вблизи 18-месячных максимумов, поддерживаемый ястребиным протоколом FOMC и высокими доходностями облигаций. Ключевым уровнем для быков остаётся 102.60, для медведей — 101.75 (ЕМА200 на Н1). Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 102.60 с целями 102.85–103.30 и стоп-лоссом ниже 102.00.Короткие позиции рассматриваются при пробое 102.00 с целями 101.75-101.30 и стоп-лоссом выше 102.60.Внимательно следить за данными с рынка труда США и CPI (14 октября). Для среднесрочных инвесторов: Экономисты ожидают, что часть недавних достижений доллара может быть нивелирована к концу года, если энергетические рынки стабилизируются.Потенциальная коррекция к зоне 101.00–100.75 (ЕМА200 на недельном графике) может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на доллар. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой французских облигаций и комментариями представителей ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Биткоину не хватает покупателей

Биткоин торгуется около 82 600 долларов и теряет почти 5% за неделю. К привычным причинам, доходностям облигаций и ожиданиям по ставке ФРС, добавились данные ончейн, которые показывают, что слабость связана ещё и с самим рынком: спрос иссяк, а продавцы никуда не делись.

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Шок средней силы

Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн за одну неделю выступил дважды, в понедельник во Франкфурте и в четверг в Лондоне, и оба раза повторил одну мысль: на энергетический шок из-за войны на Ближнем Востоке нужен взвешенный ответ, а не резкие шаги. Для рынка это означает, что ЕЦБ не собирается спешить с новым повышением ставки, а для евро, который на этой неделе обновлял минимум за 17 месяцев у 1.1161, это значит, что ястребиной поддержки со стороны регулятора ждать не стоит.В понедельник Лейн описал нынешнюю позицию как «среднюю дорожку»: ответ, который не даёт инфляции уйти, но не душит экономику. Он напомнил, что экономика оказалась на удивление устойчивой к первому скачку цен на нефть и газ, а вторая волна энергетического шока создаёт риски для инфляции вверх и для роста вниз. Главный вопрос, по его словам, в том, подействует ли вторая волна на активность и динамику цен сильнее первой. Помимо энергии, он назвал факторы бюджетной политики, искусственного интеллекта и общих финансовых условий, а про ИИ сказал, что инвестиции растут с низкой базы и на зарплаты пока не давят.В четверг в Лондоне Лейн уточнил картину и сделал её определённее. Он назвал происходящее шоком средней силы и сказал, что на такой шок нужен именно взвешенный ответ: иногда можно просто смотреть сквозь рост цен, иногда нужно отвечать умеренно, а иногда резко, но сейчас нелинейной реакции в экономике не видно. Переток энергетических цен в остальную экономику остаётся ограниченным, а заключаемые сейчас зарплатные соглашения он назвал довольно умеренными. Это говорит об отсутствии вторичных инфляционных эффектов на экономику. Базовая инфляция в следующем году, по его оценке, вырастет, но признаков раскручивания спирали цен и зарплат пока нет. Это ключевая деталь: пока зарплаты не растут быстро, у регулятора нет повода форсировать ужесточение.Сам цикл, по ожиданиям экономистов, выглядит так: ЕЦБ уже дважды поднял ставку в этом году, в июне и в сентябре, затем, как широко ожидается, сделает паузу на заседании 29 октября и вернётся к ужесточению в декабре, когда будут готовы новые прогнозы. Тогда депозитная ставка вырастет до 2,75% с нынешних 2,50%, что чуть выше диапазона, в котором, как считается, политика нейтральна для экономики. Часть членов Совета управляющих предупреждала, что для возвращения инфляции к 2% может понадобиться умеренно ограничительная политика. Для сравнения, предварительная инфляция в сентябре ускорилась до 3,8%, энергоносители подорожали на 18,8% за год, а депозитная ставка на 1,3 процентного пункта ниже общей инфляции.В Совете управляющих при этом не будет единодушия. Глава Центрального банка Хорватии Анте Жигман заявил сегодня, что на октябрьском заседании предстоит очень напряжённая дискуссия о дальнейших шагах. По его словам, ставку повысили на прошлом заседании, и теперь обсуждение того, как действовать дальше, будет острым. Это важный сигнал: ожидания паузы в октябре не означают, что решение предрешено, и любой неожиданно высокий показатель по ценам может перевесить чашу в пользу ястребов. Ещё недавно рынок закладывал октябрьское повышение с вероятностью около 70%, а теперь, судя по ожиданиям экономистов, ставка сделана на декабрь, и такая переоценка уже сама по себе ослабила поддержку евро.Теперь о том, что это значит для евро. Первое: сравнение ставок говорит не в пользу валюты. ФРС в сентябре подняла ставку до 3,75-4,00%, протокол показал единогласие всех 19 участников, большинство ждёт ещё одного повышения до конца года, а рынок оценивает вероятность декабрьского шага примерно в 80%. ЕЦБ же, судя по Лейну, не торопится, и разрыв ожиданий остаётся на стороне доллара. Второе: евро выиграл бы от жёсткого сигнала Лейна, но получил подтверждение «средней дорожки», то есть статус-кво. Третье, и самое важное: главное давление на евро сейчас исходит не от процентных ставок, а от Франции. Спред между французскими и немецкими облигациями находится на максимуме с 2011 года, и бюджетные проблемы страны могут втянуть ЕЦБ в самое острое столкновение с рынками со времён кризиса евро. Минфин Франции заявил недавно, что не меняет стратегию выпуска облигаций пока не получит ответа достаточной силы от Берлина и Брюсселя.На мой взгляд, итог такой: заявления Лейна и Жигмана не дают евро сильного повода для роста, но и не создают новых рисков. Базовый сценарий на ближайшие недели выглядит как торговля в диапазоне с небольшим уклоном вниз, пока доллар остаётся у максимумов года, а доходности американских облигаций держатся около 5,3%. Для заметного отскока евро нужны либо ответ Берлина и Брюсселя на французскую проблему, либо снижение нефти, либо данные по инфляции в США слабее ожиданий. Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1200. Только это позволит нацелиться на тест 1.1240. Уже оттуда можно забраться на 1.1275, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1165 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1130 либо открывать длинные позиции от 1.1105. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3220. Только это позволит нацелиться на 1.3250, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3280. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3195. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3160 с перспективой выхода на 1.3130.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Почему давление на биткоин не ослабевает

Биткоин опустился ниже 83 000 долларов и торгуется около 82 300, почти на 1,5% ниже, чем сутки назад. Картина на рынках остаётся неблагоприятной для рисковых активов: растут доходности облигаций США, нефть и доллар.Все три фактора давления связаны одной цепочкой. Нефть за сутки подорожала более чем на 4%: WTI поднялась до 92,40 доллара за баррель, Brent до 105. Дорогая энергия возвращает инфляционные опасения, а протокол сентябрьского заседания ФРС уже показал, что большинство участников считает ещё одно повышение ставки до конца года вероятным. В результате доходность десятилетних облигаций США выросла до 5,352%, а 30-летних обновляет максимумы выше 5,73%. От всего этого выигрывают держатели доллара и облигаций с высокой доходностью, проигрывают активы без процентного дохода, такие как биткоин и эфир.Для биткоина еще проблемой является тот факт, что желающих продавать и фиксировать прибыль на этих уровнях растет непропорционально спросу, а любой прокол круглой цены, пусть то 84 000 или 83 000, автоматический нагоняет дополнительную панику на рынок. Мой базовый сценарий: давление сохранится в ближайшие дни, и пока цена остаётся ниже 83 500, я рассчитываю на тест области 82 000. Удержание этой поддержки оставит возможность отскока, а уход ниже с закреплением откроет путь к 80 500. Сигналом к развороту станет не новость по крипте, а остановка роста доходностей и нефти.Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $82 900, который открывает прямую дорогу на $84 100, а там уже и рукой подать до уровня 86 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $81 300. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $79 400. Самой дальней целью будет область $78 100.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2564 открывает прямую дорогу на $2615. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2679, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2502. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2448. Самой дальней целью будет область $2385. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 8 октября

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3193 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. В результате пара снизилась лишь на 10 пунктов.Фунт подошёл к вечеру в невыгодном положении. Британская календарь сегодня почти пустой, а доходности американских облигаций остаются высокими, и это негативно сказалось на GBP/USD еще в первой половине дня, который вплотную приблизился к месячному минимуму. Из собственных новостей у валюты была лишь ночная публикация баланса цен на жильё от RICS за сентябрь. Он составил минус 32% при прогнозе минус 30% и значении минус 28% месяцем ранее, то есть рынок недвижимости ослабевает быстрее, чем ожидалось.Во второй половине дня акцент сместится на американскую статистику. Выйдут цифры по недельному числу первичных обращений за пособием по безработице и изменению объёма запасов на складах оптовой торговли. Остановить медвежий рынок по фунту смогут только очень слабые показатели, потому что умеренное отклонение от прогноза не заставит трейдеров пересматривать позиции. Вчера вечером доллар уже показал, что способен проигнорировать даже протокол ФРС, где все 19 участников поддержали повышение ставки до 3,75-4,00%, и сохранить силу благодаря высоким доходностям. Отдельного внимания заслуживает выступление члена FOMC Альберто Мусалема. Его жёсткий посыл, в отличие от большинства коллег, может оказать ещё большее давление на GBP/USD. Для фунта это особенно неприятно, поскольку Банк Англии разрывается между инфляцией и слабеющим рынком труда, а Пилл и Бэйли утром лишь подтвердили сложность этого выбора. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3197 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3219 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3219 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после очень слабых данных по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3181 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3197 и 1.3219.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3181 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3163 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт вернется при сильной статистике. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3197 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3181 и 1.3163.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 8 октября

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 158.25 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. Однако до крупного роста пары дело так и не дошло.Иена подходит к американской части дня с неожиданно сильным политическим фоном. Из статистики во второй половине дня выйдут недельные обращения за пособием по безработице в США, около 200 000, и запасы оптовой торговли, а затем выступит Альберто Мусалем, чьи слова вряд ли помешают текущему укреплению доллара против рисковых активов. Однако главные новости для иены пришли не из Америки, а из Токио.Премьер-министр Санаэ Такаичи заявила, что Японии больше не нужна политика стимулирования инфляции, поскольку экономика уже не находится в состоянии дефляции. Правительство даёт понять, что уходит от рефляционного курса, и этот сдвиг совпал с недавними словами министра финансов США Скотта Бессента, который призывал Японию оставить попытки разогнать экономику позади. Инфляция в стране, по ожиданиям, приблизится к 3% к началу следующего года, а базовый показатель четыре года подряд, вплоть до 2025-го, держался выше цели Банка Японии в 2%. Для иены такой разворот важен, потому что он снимает часть сомнений в том, что нормализация ставки Банка Японии продолжится, а Уэда ранее говорил о необходимости уделять больше внимания рискам роста цен.Утренняя статистика поддержала эту картину. Профицит счёта текущих операций за август составил 2979,4 млрд иен при ожиданиях 2100,0 млрд, а опрос экономических наблюдателей показал оценку текущих условий 47,0 при прогнозе 46,7. Аукцион 30-летних облигаций прошёл с высоким спросом, но инвесторы остаются осторожными в отношении налогового законопроекта Такаичи, и вопрос его финансирования пока открыт. Я считаю, что слова премьера дают иене устойчивую опору, однако высокие доходности в США и сохраняющийся спрос на доллар не позволят паре USD/JPY заметно снизиться до тех пор, пока рынок не получит новых сигналов от ФРС.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.31 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.53 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.53 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.16 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.31 и 158.56.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 158.16 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.83, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.31 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 158.16 и 157.83.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 8 октября

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1191 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. В результате пара снизилась на 10 пунктов.Календарь не оставил евро ни единого шанса зацепиться за хорошие новости. Значимой статистики сегодня нет, а отчёт о встрече ЕЦБ ещё впереди, и участники торгов предпочитают ждать, не рискуя позициями. Результат закономерен. EUR/USD дрейфует вниз и нацелился на обновление месячного минимума, хотя ещё в понедельник рынок уже видел, как валюта опускалась к уровням, которых не было с мая 2025 года.Далее всё внимание сместится на отчёт ЕЦБ. Жёсткий тон политиков позволил бы валюте хоть немного вернуть позиции, а осторожный лишь подтвердил бы, что регион зажат между инфляцией и слабым спросом. Дополнительным фоном остаётся встреча Еврогруппы, где обсуждение бюджетных рисков может усилить тревоги по Франции. Вечер для евро обещает быть таким же вязким, как и первая половина дня. Из статистики выйдут лишь недельные обращения за пособием по безработице в США, где ожидается около 200 000, и запасы оптовой торговли, а затем выступит Альберто Мусалем. Ничего из этого не способно подтолкнуть пару вверх, а слова американского политика вряд ли помешают текущему укреплению доллара против рисковых активов. На этом фоне EUR/USD продолжит находиться под давлением. Единственным шансом для евро остаётся неожиданно слабая американская статистика. Если обращения за пособием заметно превысят 200 000, доллар может ненадолго потерять опору, и тогда единая валюта получит возможность вернуть часть потерянного. Полагаю, что в отсутствие такого сюрприза она продолжит дрейфовать вниз, а политические тревоги вокруг Франции и Испании будут усиливать любое давление.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1195 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1225. В точке 1.1225 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1173 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1195 и 1.1225.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1173 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1150, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в любой момент. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1195 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1173 и 1.1150.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 8 октября. Фунт раскачивает лодку

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3194 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.3184 привели к точке входа на покупку фунта, что вылилось даже в рост пары на 15 пунктов, но затем давление на рынок вернулось. На вторую половину дня техническая картина была полностью пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Отсутствие важной статистики по Великобритании и высокая доходность американских облигаций негативно сказались на валютной паре GBP/USD, которая вплотную подошла к своему месячному минимуму. Во второй половине дня акцент будет сделан на цифрах по недельному числу первичных обращений за пособием по безработице в США, и изменению объема запасов на складах оптовой торговли. Только очень слабые показатели будут способы остановить медвежий рынок по фунту. Также отдельное внимание стоит обратить на выступление члена FOMC Альберто Мусалема. Его жесткий посыл в отличии от его коллег, может оказать еще большее давление на GBP/USD.В случае дальнейшего падения пары покупать падение фунта на ходу я не собираюсь. Если снижение продолжится, к лонгам присмотрюсь только у новой поддержки 1.3183, и то при одном условии. Рынок должен показать знакомую по первой половине дня картину, когда медведи давят на уровень, но удержать цену ниже не могут. Лишь после такого ложного пробоя открою длинную позицию с прицелом на возврат к сопротивлению 1.3219. Дальше многое решит американская статистика и поведение цены у этого рубежа. Если котировки поднимутся выше 1.3219 и вернутся к нему сверху для обратного теста, я восприму это как сигнал, что стопы продавцов выбиты, а контроль перешёл к быкам. Тогда допускаю увеличение покупок в расчёте на движение к 1.3251, более весомой цели. Финальной точкой всей идеи считаю отметку 1.3279, где и планирую зафиксировать прибыль. Если у 1.3183 покупатели не проявятся, инициатива останется за продавцами, и логично будет ждать снижения к следующей поддержке на 1.3155. Правила там не изменятся. Покупка допустима только после подтверждённого ложного пробоя, без попыток угадать дно заранее. Запасным сценарием остаётся вход от отскока у 1.3128, не дожидаясь дополнительных сигналов. Расчёт здесь скромнее и ограничен внутридневной коррекцией вверх на 20-25 пунктов.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:За первую половину дня продавцы вплотную подошли к месячному минимуму, и судя по всему, без его обновления дело сегодня не обойдется – уж очень много там привлекательных стопов со стороны спекулятивных покупателей. Если американская статистика выйдет чуть слабее прогнозов, пара вполне способна вернуться к сопротивлению 1.3219, от которого сегодня активно снижалась в ходе азиатской сессии. Но простое касание уровня для меня сигналом не служит. Короткую позицию открою лишь после ложного пробоя, когда покупатели выталкивают цену выше, но удержаться там не могут. Ближайшей целью тогда станет поддержка 1.3183, у которой сейчас и идёт торговля. Если эта отметка не устоит, закрепление ниже, затем возврат снизу вверх для теста и вынос стопов покупателей дадут основание рассчитывать на снижение к 1.3155. Финальной точкой всей идеи остаётся область 1.3128, где я и планирую зафиксировать прибыль. Теперь о сценарии, при котором всё пойдёт иначе. Слабые данные по США и мягкий тон представителей ФРС поможет фунту добраться до 1.3219, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Если быки не встретят там заметного сопротивления, придётся допустить куда более глубокое восстановление к следующему рубежу на 1.3251. Продавать там разумно только после подтверждённого ложного пробоя. Если и эта отметка не вызовет нисходящего импульса, в запасе останется продажа на отскок от 1.3279. Расчёт здесь скромный, на внутридневную коррекцию вниз в пределах 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3183.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 8 октября. Евро так и не нашел повода для роста

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1202 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.1202 привели к точке входа на продажу евро, что на момент написания статьи вылилось в снижение на 20 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:На фоне отсутствия важной фундаментальной статистики и в преддверии публикации протокола заседания Европейского центрального банка, евро не нашел ни единого повода для роста в паре с долларом, нацелившись на обновление месячного минимума. Сложно ожидать, что что-то может всерьез измениться и во второй половине дня, так как впереди нас ждут лишь отчеты по недельному числу первичных обращений за пособием по безработице в США, где ожидается средний рост на 200 000, и изменению объема запасов на складах оптовой торговли. Кроме этого, выступит член FOMC Альберто Мусалем, чьи высказывания вряд ли помешают текущему укреплению американского доллара против рисковых активов. Дальнейшее снижение пары я не собираюсь покупать вслепую. Мой интерес к лонгам появится лишь у минимума месяца, на отметке 1.1165, и то при условии, что рынок сам нарисует нужную картину. Нужен ложный пробой, когда продавцы выталкивают котировки под уровень, но закрепить их там не способны. Пока этого нет, я остаюсь в стороне. Если же сигнал появится, первой целью станет сопротивление 1.1202. Дальше всё упирается в американскую статистику. Если данные, особенно по рынку труда, разочаруют заметно сильнее прогнозов, а цена решительно поднимется выше 1.1202, главным подтверждением для меня станет возврат к этому уровню сверху вниз. Такой тест покажет, что на рынок вышли свежие покупатели, и откроет дорогу к следующему сопротивлению на 1.1238. Весь сценарий завершу в области 1.1275, где и рассчитываю зафиксировать прибыль. Теперь о том, что может не сработать. Если покупатели у 1.1165 не подадут признаков жизни, давление сохранится, а снижение продолжится по тренду. Тогда следующим рубежом станет поддержка 1.1133. Правила там не изменятся. Покупка допустима лишь после чётко оформленного ложного пробоя, а не на простом касании. Есть у меня и запасной вариант на случай, когда ждать подтверждения не хочется. Вход прямо от 1.1097 без дополнительных сигналов. Цель здесь скромная, коррекция вверх на 20-25 пунктов в рамках одной торговой сессии.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы дали о себе знать, и преимущество на рынке осталось на их стороне. Теперь главной задачей считаю защиту сопротивления 1.1202. Короткие позиции собираюсь открывать лишь после ложного пробоя. Целью станет возврат к поддержке 1.1165. Если этот диапазон не устоит, закрепление ниже с возвратным тестом снизу вверх откроет путь к 1.1133. Самой дальней точкой всей идеи остаётся отметка 1.1097, где и планирую зафиксировать прибыль. Если же пара вернётся к росту, а медведи у 1.1202 так и не проявятся, следующим логичным ориентиром станет сопротивление 1.1238. Чуть ниже этого уровня средние скользящие, и они играют на стороне продавцов. Шорты на этом участке буду рассматривать тоже исключительно после ложного пробоя. В качестве запасного плана остаются продажи на отскок от уровня 1.1275. Расчёт здесь скромный, на нисходящую коррекцию в пределах 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1180.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Ни одной нормальной причины действовать иначе

Четверг начался для евро и фунта без привычных поводов подняться, и обе валюты снова остались один на один с долларом. Накануне вечером американская валюта проигнорировала протокол ФРС, но силы не растеряла, поэтому тишина в Европе обернулась давлением на пары. Евро нацелился на обновление месячного минимума, фунт подошёл к своему вплотную, и покупатели пока не показывают желания их защищать.Единственной заметной цифрой утра для евро стал торговый баланс Германии за август. Он показывает, насколько страна продаёт за границу больше, чем покупает, и для экономики, живущей экспортом, это важный барометр. Профицит составил 19,5 млрд евро при ожидавшихся 19,0 млрд, и формально такой результат должен был чуть поддержать валюту. Но месяцем ранее излишек был больше, а с поправкой на сезонность он сократился с 22,5 до 15,0 млрд. Выходит, внешний спрос слабеет, а недавний рост немецкой промышленности на 2,0% скорее исключение. Евро не получил даже слабого повода для оптимизма.Остальной фон знаком. Разрыв между доходностью французских и немецких облигаций остаётся на максимуме с 2011 года, тревоги вокруг Франции никуда не делись, а высокие американские доходности поддерживают спрос на доллар. Отчёт ЕЦБ о сентябрьской встрече мог бы изменить расклад, если в нём прозвучит жёсткая линия, ведь инфляция в еврозоне ускорилась до 3,8%, а депозитная ставка после повышения составляет 2,50%. Но документ ещё впереди, и рынок не спешит открывать позиции заранее. Я считаю, что до публикации покупателей у евро не появится, а попытки роста будут короткими, пока доллар сохраняет преимущество.Для фунта утро прошло почти без британской статистики, зато с выступлениям члена комитета по ставке Хью Пилла. Рынок слушал его в расчёте на ответ на главный вопрос, как Банк Англии выберет между высокой инфляцией и остывающим рынком труда, но ничего нового не услышал. Во второй половине дня серьёзных перемен ждать трудно. Выйдут недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, где ожидают около 200 000, и отчёт по запасам на оптовых складах, а затем выступит член комитета ФРС Альберто Мусалем. Обращения за пособием считают тех, кто в течение недели впервые заявил о потере работы, поэтому это самая быстрая проверка рынка труда, и невысокая цифра означает, что увольнений мало. Запасы на оптовых складах второстепенный индикатор, который рынок обычно пропускает мимо. Мусалем относится к сторонникам жёсткой линии, и его слова вряд ли помешают укреплению доллара, тем более что вчера американская валюта проигнорировала даже протокол, где все 19 участников поддержали повышение ставки до 3,75-4,00%.MomentumПо евро выше 1.1202 вижу путь к 1.1238, а затем к 1.1275, ниже 1.1165 открываются цели 1.1133 и 1.1097. Коридор между точками составляет 37 пунктов, и до отчёта ЕЦБ пара вполне способна гулять в нём туда и обратно, так что первые касания я бы не торговал. Приоритет я отдаю продажам, потому что пара нацелилась на месячный минимум, но при условии, что цена закрепится ниже 1.1165. Верхний сценарий потребует жёсткого отчёта ЕЦБ, и верить в него можно лишь до первой цели.По фунту покупки рассматриваю выше 1.3219 с целями 1.3251 и 1.3279, продажи ниже 1.3183 с целями 1.3155 и 1.3128. Между точками 36 пунктов. Нижний сценарий мне кажется ближе, ведь фунт уже подошёл вплотную к месячному минимуму, а британских поводов для сопротивления нет. Слабые обращения за пособием способны дать короткий отскок, и тогда цель 1.3251 вполне досягаема, но дальше без свежего повода я бы не загадывал.Mean ReversionСегодня ориентиры по евро стоят внутри коридора, а нижний ориентир по фунту уже за пробойной точкой, и сценарии легко перепутать.По евро верхний ориентир 1.1198 стоит всего на 4 пункта ниже пробойной точки 1.1202, и новичку здесь нужна особая осторожность. Такой зазор меньше обычного рыночного шума, поэтому по первому касанию отличить пробой от ложного выхода невозможно. Если цена прошла 1.1202 и закрепилась выше, началось движение к 1.1238, и продавать нельзя. Если же пара выскочила выше 1.1202, не удержалась, и цена вернулась под 1.1198, тогда работает возврат, и я рассматриваю продажи со стопом за максимумом неудавшейся попытки. Нижний ориентир 1.1170 расположен в 5 пунктах над пробойной точкой 1.1165, и осторожность здесь нужна такая же. Если цена нырнула под 1.1165 и закрепилась ниже, это пробой вниз, и покупать нельзя. Если она кольнула ниже 1.1165, не удержалась, и пара вернулась выше 1.1170, тогда возможны покупки со стопом под минимумом прокола. Такой возврат вероятнее, если отчёт ЕЦБ окажется нейтральным, ведь тогда первая реакция быстро выдохнется.По фунту верхний ориентир 1.3208 лежит внутри коридора, на 11 пунктов ниже пробойной точки 1.3219 и на 25 выше точки 1.3183. Если цена поднялась выше 1.3219, не удержалась, и пара вернулась под 1.3208, я рассматриваю продажи со стопом за максимумом этой попытки, но воспринимаю их как короткую игру, а не как разворот. Если же цена закрепилась выше 1.3219, продавать нельзя, там идёт пробой к 1.3251. Нижний ориентир 1.3172 стоит на 11 пунктов ниже пробойной точки 1.3183 и на пути к первой цели 1.3155. Если пара спокойно идёт вниз, то 1.3172 для неё лишь остановка, и покупать там рано. Покупки возможны, когда цена кольнула ниже 1.3172, не смогла продолжить и вернулась выше 1.3183, а стоп ставлю под минимум прокола. Для фунта такой возврат уместнее всего, если американские цифры выйдут около прогнозов, ведь тогда первая реакция выдохнется, а пара вернётся в привычный коридор.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок выбрал себе любимчиков

Nvidia привела рынок к рекордам, но даже она растеряла прежнюю премию. S&P 500 штурмует новые максимумы, а мультипликаторы акций синхронно дешевеют, будто фасад дома обновили, пока фундамент трескается. Динамика P/E Негативным фактором для акций выступает рост доходности облигаций. Ставки по 10-тилетним трежерис обновила 24-летний максимум и показали самый резкий квартальный скачок с 1994. Более высокая безрисковая доходность меняет то, как Уолл-стрит оценивает активы: аппетит к риску слабеет, если прибыль не растёт достаточно быстро, чтобы это компенсировать. В Crossmark Global Investments отмечают, что рост ставок уже оказал огромное влияние на фондовый рынок: мультипликатор P/E упал на три оборота. С прошлого рекордного закрытия S&P 500 просел по 18 из 25 отраслевых групп. Равновзвешенная версия индекса потеряла 5%, а банки и недвижимость подешевели более чем на 10%. Руку помощи рынку протягивает узкая группа компаний. Только Microsoft, Nvidia, Apple и Meta Platforms обеспечили около 300 пунктов роста в третьем квартале, втрое больше общего прироста широкого фондового индекса, пока остальные 496 компаний в сумме вычли из него 150 пунктов, по расчётам Citadel Securities. В Citadel считают, что фондовый рынок - это не экономика, а S&P 500 всё меньше похож на среднюю акцию. Давление на рынок оказывает слабость циклических акций, чувствительных к экономике. Промышленный индекс Доу-Джонса, который считается барометром экономики, подешевел почти на 4% за последний месяц, пока Nasdaq прибавил столько же. Индекс малой капитализации Russell 2000 плетётся примерно на 9% ниже своих рекордов, у самого порога зоны коррекции. Динамика корпоративной прибыли Позитивным фактором для рынка является рекордный рост корпоративной прибыли. Во втором квартале она выросла на 33% в годовом исчислении, а в Deutsche Bank ждут, что в третьем квартале темп останется около 34% против консенсус-прогноза в 27%. По оценкам Goldman Sachs, бенефициары расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта обеспечивают более половины роста прибыли на акцию S&P 500 в этом квартале, а капзатраты гиперскейлеров подскочили на 116%. В Societe Generale осторожны в оценках. Там считают, что взвешивание по капитализации искажает сигнал, ведь прогнозы быстрорастущих компаний занимают всё большую долю общей картины, а эффект низкой базы после спадов преувеличивает темпы роста прибыли. Таким образом, поддержку рынку акций оказывают рекордная прибыль и расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта. Давление на S&P 500 оказывают рост доходности облигаций и крайняя концентрация капитализации в нескольких технологических гигантах. Технически на дневном графике S&P 500 отбой от 7785 позволил нарастить лонги. Прорыв 7810 – новый повод для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Кроткие ястребы: почему протокол ФРС не помог долларовым быкам?

Пара eur/usd демонстрирует боковое движение, торгуясь при этом в достаточно широком 100-пунктном ценовом диапазоне 1,1180 – 1,1280. И хотя по паре явно превалируют медвежьи настроения, продавцы так и не смогли преодолеть нижнюю границу данного коридора, несмотря на неоднократные попытки. Так, в понедельник внутридневной лоу был зафиксирован на отметке 1,1162, а вчера – на отметке 1,1165. Но каждый раз медведи отступают от достигнутых минимумов, возвращая цену в область «рабочего» диапазона. Вчерашний день не стал исключением – торги завершились на уровне 1,1196. Более того, сегодня уже покупатели проявляют характер, пытаясь закрепиться у основания 12-й фигуры. И хотя их контратака выглядит довольно вяло и неуверенно, здесь важен сам факт, свидетельствующий о том, что пара находится сейчас в «боковике», а не в рамках устойчивого южного тренда. Примечательно, что пара eur/usd корректируется на фоне достаточно ястребиных «минуток» ФРС, которые были опубликованы вчера – под финал американской торговой сессии. Протокол сентябрьского заседания не стал союзником гринбека, несмотря на жёсткую риторику и широкий консенсус внутри Комитета в пользу дальнейшего ужесточения ДКП. По большому, документ подтвердил ястребиный настрой Федрезерва. Все участники сентябрьского заседания поддержали повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов, до диапазона 3,75-4,00%. При этом большинство членов Комитета сочло, что дополнительное повышение ставки «вероятно, будет уместным до конца текущего года». В протоколе также отмечается, что инфляция по-прежнему остается повышенной, а заметного прогресса в её замедлении в последние месяцы Федрезерв так и не увидел. При этом инфляционные риски, по оценкам ФРС, «смещены в сторону повышения». В качестве источников дополнительного ценового давления участники Комитета назвали рост цен на энергоносители, тарифную политику и масштабные инвестиции в искусственный интеллект. Некоторые чиновники также отметили, что бизнес стал в большей степени перекладывать возросшие издержки на потребителей, подпитывая тем самым рост базовой инфляции. Обосновывая своё ястребиное решение, регулятор также указал на устойчивость американской экономики, которая позволяет сохранять жесткий курс денежно-кредитной политики. По оценкам членов FOMC, потребительские расходы остаются крепкими, бизнес-инвестиции растут, а масштаб и темпы AI-бума продолжают превышать ожидания. В этом контексте несколько участников заседания сочли текущую ставку не ограничительным, а лишь «умеренно ограничительным», рассматривая её дальнейшее повышение не просто как «страховку» от инфляционных рисков, а как базовый сценарий. Впрочем, параллельно чиновники Комитета отметили, что риски для рынка труда стали «более сбалансированными», а будущие решения будут зависеть от поступающих данных. Здесь необходимо напомнить, что сентябрьское заседание состоялось ещё до публикации базового индекса PCE за август (который отразил стагнацию базового показателя на уровне 3,0%) и слабых сентябрьских Нонфармов. Иными словами, «минутки» оказались достаточно ястребиными, однако не дали рынку того дополнительного импульса, на который, очевидно, рассчитывали долларовые быки. При этом ястребиные ожидания рынка, на мой взгляд, являются слишком завышенными. Трейдеры не просто закладывают высокую вероятность декабрьского повышения на 25 пунктов (около 85-90%), но и допускают 15-20% вероятность 50-пунктного повышения до конца года. Протокол сентябрьского заседания в этом контексте оказался практически бесполезным для долларовых быков. Он лишь подтвердил уже известные ястребиные тезисы, но не подтвердил завышенные ожидания относительно темпов и масштабов ужесточения ДКП. Сам факт «стандартного» 25-пунктного повышения в декабре уже практически учтен в ценах, тогда как для нового долларового импульса нужен именно дополнительный, более жесткий сигнал. Следующий «экзамен» для eur/usd состоится уже завтра. Внимание рынка будет приковано к предварительным октябрьским исследованиям Мичиганского университета. Индекс потребительских настроений отражает состояние американских домохозяйств и косвенно позволяет оценить перспективы потребительских расходов, тогда как рост инфляционных ожиданий может усилить опасения по поводу закрепления инфляции выше целевого уровня. Консенсус-прогноз предполагает снижение потребительских настроений с 48,1 до 47,6 пункта, на фоне ожидаемого роста годовых инфляционных ожиданий (с 4,6% до 4,7%) и пятилетних (с 3,4% до 3,5%). Впрочем, этот релиз способен спровоцировать устойчивое одностороннее ценовое движение по паре eur/usd лишь в случае существенного отклонения от прогнозов. Если показатели окажутся плюс-минус в рамках консенсуса, рынок снова вернется к выжидательной позиции, а пара, скорее всего сохранит диапазонную торговлю между отметками 1,1180 и 1,1280. Таким образом, фундаментальный перевес пока что остается на стороне доллара, однако его потенциал ограничен тем, что базовый ястребиный сценарий уже в значительной степени учтен в текущих ценах. Поэтому даже при сохраняющемся медвежьем уклоне продавцам eur/usd все сложнее «превращать» каждый новый южный импульс в полноценное продолжение нисходящего тренда. Для уверенного выхода из этого коридора по-прежнему нужен сильный фундаментальный катализатор. Пока же удержание уровня 1,1180 остается главным условием сохранения текущего диапазонного сценария.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 8 октября. Протокол FOMC ни на что не повлиял

Пара EUR/USD в среду выполнила новый разворот в пользу американского доллара и новое закрепление под уровнем коррекции 127,2% – 1,1220. Таким образом, процесс падения котировок может быть продолжен в направлении зоны поддержки 1,1081 – 1,1086. Новое закрепление над уровнем 1,1220 сработает в пользу европейской валюты и некоторого роста в направлении коррекционного уровня 100,0% – 1,1325, а также приблизит пару к завершению «медвежьего» импульса. Ситуация с волнами на часовом графике остается «медвежьей». Последняя завершенная волна вниз пробила предыдущий лоу, а новая волна вверх и близко не подошла к предыдущему пику. Трейдеры после сентябрьского заседания FOMС ожидают еще минимум одно ужесточение ДКП до конца года и еще одно – в следующем году. Этот фактор продолжает оказывать сильнейшую поддержку американской валюте. Однако медведи в данное время находятся на кураже, что также помогает доллару регулярно расти. Информационный фон в среду был посредственным. В США был опубликован протокол сентябрьского заседания FOMC, на котором центральный банк впервые за три года повысил процентную ставку. Очевидно, что сам протокол также получил «ястребиный» окрас. Однако стало ли это для кого-то неожиданностью? Показал ли доллар рост на основании протокола? На мой взгляд, нет. Если медведи в течение дня атаковали на основании протокола, который еще не вышел, но должен был принять «ястребиный» окрас, то в таком случае американская валюта еще долго будет пользоваться популярностью среди трейдеров. В этом случае каждое новое сообщение из ФРС или от одного из членов комитета FOMC, которое не отрицает дальнейшее ужесточение ДКП, может заканчиваться новым ростом доллара. Однако речь идет об одном и том же событии. Если сказать о нем вслух 20 раз, ничего не изменится – ФРС все также повысит ставку до конца года лишь однажды. Таким образом, лично я не вижу никакой корреляции между протоколом и очередными атаками медведей. На мой взгляд, падение пары продолжается уже давно не из-за ДКП ФРС, а по совокупности всех факторов, помноженных на сильнейшую предрасположенность рынка к американской валюте. На 4-часовом графике пара после образования трех «бычьих» дивергенций все же выполнила разворот в пользу европейца и закрепление над уровнем коррекции 127,2% – 1,1221. Однако процесс роста длился недолго. В данное время атакуют вновь медведи, а индикаторы CCI и RSI в ближайшее время могут нарисовать новые дивергенции и перепроданность. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 17475 Long-контрактов и 28397 контрактов Short. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 238 тысяч, контрактов Short – 301 тысяч. Лидерство остается в руках медведей, а европейская валюта по-прежнему чаще продается, чем покупается, что объясняется сложной геополитической ситуация на Ближнем Востоке и жестким желанием Кевина Уорша добиться более низкой инфляции. Рынок пока верит в то, что инфляция будет любыми доступными способами снижена до 2%. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов и давление на рисковые валюты. И 2026 год может стать рекордсменом по количеству событий, которые невозможно было предугадать заранее. Поэтому трейдерам остается лишь на ходу менять свои стратегии. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 8 октября календарь экономических событий содержит в себе одну второстепенную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны сегодня при закрытии над уровнем 1,1220 на часовом графике с целью 1,1325. Сделки на продажу были возможны при закреплении под уровнем 1,1220 с целью зона поддержки 1,1081 – 1,1086. Эти сделки сегодня можно удерживать открытыми, выставив защитный Stop Loss. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1325 – 1,1712 на часовом графике и по 1,1325 – 1,1712 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. «Ястребиная» позиция ФРС, и геополитические риски оказывают поддержку доллару

В четверг пара USD/JPY привлекает покупателей, но остаётся в рамках привычного диапазона.Опубликованные в среду данные показали, что в августе реальная заработная плата в Японии увеличивалась восьмой месяц подряд. Кроме того, «ястребиные» комментарии со стороны члена правления Банка Японии Аяно Сато и управляющего Кадзуо Уэды усилили ожидания дальнейшего повышения процентных ставок. Эти факторы, наряду с предположениями о потенциальном вмешательстве японских властей для поддержки национальной валюты, оказывают некоторую поддержку иене и создают давление на пару USD/JPY в сторону снижения.В то же время доллар США сохраняет «бычий» импульс, находясь на уровнях, не замечавшихся с апреля 2025 года, благодаря ряду факторов.Протокол заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), состоявшегося 15 и 16 сентября, указывает на единогласное решение комитета о повышении целевого диапазона ставки по федеральным фондам, а большинство чиновников предполагает необходимость еще одного повышения ставки до конца года для борьбы с устойчивой инфляцией. Высокая доходность государственных облигаций США усиливают поддержку американской валюты на фоне геополитических рисков. На днях Пентагон поручил Центральному командованию США (CENTCOM) завершить подготовку к возобновлению масштабных боевых действий в Иране, в условиях когда президент США Дональд Трамп рассматривает возможность конкретной даты для нанесения ударов. Согласно источникам в США и Израиле, такие действия могут произойти до промежуточных выборов в США и даже до выборов в Израиле, которые пройдут неделей ранее. Это, в свою очередь, дополнительно поддерживает доллар как «безопасный актив» и ограничивает потенциал снижения пары USD/JPY.Для получения лучших торговых возможностей стоит дождаться публикации еженедельных данных о первичных заявках на пособие по безработице; эти данные, а также выступления ключевых членов FOMC будут определяющими для динамики доллара. Кроме того, дальнейшие события на фоне кризиса на Ближнем Востоке могут продолжать провоцировать волатильность на мировых финансовых рынках, создавая возможности для краткосрочной торговли. Тем не менее, текущий фундаментальный фон требует осторожности перед открытием агрессивных коротких позиций по паре USD/JPY.А с технической точки зрения пара USD/JPY сталкивается с трудностями при попытках преодоления зоны сильного сопротивления на уровне 158,50, где пересекаются 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) и 100-дневная ЕМА. Это свидетельствует о том, что рост пары сдерживается плотной зоной сопротивления, несмотря на общий восходящий тренд, наблюдавшийся в последние недели.Тем не менее уверенный пробой этого уровня может привести к росту пары USD/JPY к уровню 100-дневной SMA в районе 159,55 и выше. В случае снижения ближайшая поддержка находится на уровне 200-дневной ЕМА. Более глубокий откат может открыть путь к ключевому уровню поддержки в районе 157,00. Осцилляторы положительны, путь наименьшего сопротивления восходящий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс