Новости форекс

EUR/USD. Сентябрьское заседание ЕЦБ: почему ястребиное повышение ставки разочаровало покупателей евро

Европейский Центробанк по итогам сентябрьского заседания повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, реализовав базовый и наиболее ожидаемый сценарий. Само повышение было уже учтено в ценах, поэтому трейдеры проигнорировали формальные итоги сентябрьской встречи. А вот последующие заявления главы ЕЦБ оказали поддержку европейской валюте, равно как и сигналы сопроводительного заявления. Реагируя на риторику Кристин Лагард, пара eur/usd обновила внутридневной локальный хай на отметке 1,1655. Но при этом покупатели не смогли развить свой успех – торги четверга завершились у основания 16-й фигуры, на уровне 1,1612. Такая реакция на первый взгляд выглядит алогично, учитывая тот факт, что ЕЦБ действительно занял достаточно жесткую позицию. Регулятор повысил депозитную ставку до 2,5%, а обновленный макроэкономический прогноз предполагает инфляцию на уровне 3,0% в текущем году, 2,5% в 2027 году и 2,1% – в 2028. То есть возвращение инфляции к целевому уровню в 2,0% ожидается лишь ближе к концу следующего года. Более того, Центробанк пересмотрел в сторону повышения оценку экономического роста – до 0,9% в этом году и 1,4% в 2027 году. Получается, что ЕЦБ одновременно увидел более устойчивую экономику и более длительный инфляционный процесс. Это сочетание само по себе является аргументом в пользу сохранения жесткой ДКП. Однако главный нюанс здесь заключается в природе инфляционного шока. Августовский рост общей инфляции был обеспечен прежде всего энергетикой: рост цен на энергоносители ускорился до 14,3%. При этом базовая инфляция, напротив, снизилась до 2,4%, а инфляция в секторе услуг замедлилась до 3,0%. То есть Европейский Центробанк столкнулся прежде всего с внешним, энергетическим ценовым шоком, а не с классическим перегревом внутреннего спроса. Повышение ставки в таких условиях необходимо для предотвращения вторничных эффектов, но оно не обязательно означает начало нового устойчивого цикла ужесточения. Оценивая перспективы дальнейших шагов по ужесточению монетарной политики, Кристин Лагард пыталась сохранить баланс в своей риторике. Она заявила о том, что регулятор будет принимать решение по ставке «от заседания к заседанию», ориентируясь на инфляционные перспективы, базовую инфляцию и механизм трансмиссии. При этом Лагард прямо заявила, что будущая траектория ставок на сентябрьском заседании не обсуждалась, и что Совет управляющих «не занимает заранее определенную позицию относительно следующего шага». То есть несмотря на пересмотр инфляционного прогноза вверх, регулятор не стал анонсировать дальнейшие шаги в сторону ужесточения ДКП. При этом Европейский Центробанк признает, что риски для роста экономики остаются: затяжной энергетический кризис способен ударить по реальным доходам населения, потреблению и инвестициям. В этом контексте ЦБ дал понять, что дальнейшее ужесточение политики будет для регулятора более сложным решением, чем сентябрьское повышение ставки. Такие выводы разочаровали покупателей eur/usd, после чего северный импульс быстро сошел на нет (едва успев сформироваться). Вторым сдерживающим фактором стала, так сказать, американская сторона уравнения. Трейдеры интерпретировали августовский PPI США в пользу гринбека, несмотря на умеренный рост базового индекса (в месячном исчислении стержневой PPI и вовсе замедлился до 0,2% с предыдущего значения 0,3%). Участники рынка акцентировали свое внимание на динамику общего индекса цен производителей, который действительно подскочил в августе до 5,4% с предыдущего значения 4,8%. В итоге ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС снова возросли – на сегодняшний день вероятность 25-пунктного повышения ставки составляет 72%, согласно данным инструмента CME FedWatch (накануне релиза данная вероятность составляла 55-60%). Образно говоря, энергетический шок – это дорога с двусторонним движением: он вынуждает одновременно ужесточать риторику и ЕЦБ, и ФРС. Поэтому решение европейского регулятора само по себе не дало евро существенного преимущества. Наконец, доллар де-факто сохраняет статус защитного актива на фоне новой волны геополитической напряженности. Очевидно, что рост цен на нефть выше 100-долларовой отметки усиливает инфляционные риски, провоцирует распродажу облигаций и повышает рыночную неопределенность. На этом фоне безопасный доллар пользуется повышенным спросом, несмотря на то, что рост нефтяного рынка негативно сказывается и на американской экономике. Плюс ко всему – рост доходностей трежерис. Это еще один драйвер для гринбека. В частности, десятилетние облигации приблизились уже к пятипроцентной отметке, повышая привлекательность долларовых активов. Тем не менее, говорить сейчас о полноценном южном развороте eur/usd пока преждевременно. Несмотря на южный откат, продавцы не смогли закрепиться ниже 1,1600, а область 1,1570–1,1580 по-прежнему выступает важным уровнем поддержки (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). По большому счету, чаши весов находятся в равновесии: на одной чаше – «ястребиный» ЕЦБ, на другой – «ястребиный» Федрезерв. Поэтому в ближайшей перспективе пара, вероятнее всего, продолжит торговаться в широком боковом диапазоне. При этом уверенный пробой 1,1660 (верхняя линия Bollinger Bands на четырехчасовом графике) откроет дорогу к 17-й фигуре (1,1700–1,1720). Для продавцов наиболее важным уровнем поддержки выступает отметка 1,1570 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Его пробой станет сигналом в пользу усиления южного импульса с перспективой снижения к 1,1500. Судьба пары теперь во многом зависит от американской инфляции: августовский CPI способен окончательно нарушить хрупкое равновесие между покупателями и продавцами eur/usd.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, меньше минуты назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1616 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары, особенно после публикации новых прогнозов ЕЦБ.Евро вчера сумел выстоять, несмотря на мощный удар со стороны доллара. Американскую валюту подбросил отчёт по ценам производителей, где инфляция явно ускорилась, а годовой показатель добрался до 5,4% при базовых 4,7%, и вкупе с дорожающей нефтью это укрепило веру рынка в ещё одно повышение ставки ФРС в этом году. Поскольку цены производителей предвосхищают потребительскую инфляцию, их разгон стал для доллара весомым аргументом, и в первый момент он уверенно пошёл в рост. Переломить настрой помогла риторика ЕЦБ. Повысив ставку, Кристин Лагард сделала акцент на главной угрозе: дорогие энергоносители будут постепенно просачиваться в базовую инфляцию и продовольствие, удерживая общий показатель заметно выше цели до первой половины 2027 года. На мой взгляд, это прозвучало довольно ястребино, ведь фактически регулятор дал понять, что останавливаться на достигнутом не намерен.Сегодня евро вступает в день фактически без внутренних ориентиров, ведь единственный пункт в календаре — квартальные данные по безработице в Италии, которые для рынка проходные. Такой показатель мало что решает для единой валюты, и опираться на него в поисках направления бессмысленно. Гораздо логичнее, что всё внимание участников уже смещено за океан, где в ходе американской сессии выйдет ключевой отчёт по инфляции. Именно ожидание этого релиза, на мой взгляд, и определит поведение евро в первой половине дня. Перед столь значимой публикацией покупатели вряд ли захотят наращивать позиции, ведь риск слишком высок, а данные способны развернуть доллар в любую сторону. Полагаю, что до американской сессии пара EUR/USD проведёт время в вялом боковике, а реальное движение начнётся лишь с выходом инфляционных цифр из США. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1616 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1638. В точке 1.1638 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно в продолжение бычьего рынка. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1603 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1616 и 1.1638.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1603 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1578, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при слабой статистике. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1616 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1603 и 1.1578.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 минут назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3513 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары.Вчера доллар резко прибавил после выхода в США отчёта по ценам производителей, который недвусмысленно указал на усиление инфляционного давления. Показатель вырос на 0,4% в августе против 0,1% в июле, годовые темпы разогнались до 5,4%, а базовые до 4,7%. Все это заметно укрепило ставки рынка на ещё одно повышение ставки ФРС в этом году. Впрочем, сегодня у быков появляется шанс отыграться, ведь в первой половине дня выходит важный блок британской статистики — данные по ВВП, промышленному производству и балансу внешней торговли товарами. ВВП здесь ключевой, ведь он напрямую отражает темпы роста экономики и через ожидания по ставке Банка Англии задаёт фунту направление, тогда как производство и торговый баланс дополнят картину состояния реального сектора. Напомню, что прошлый отчёт по ВВП уже указывал на замедление, а рост во многом держался лишь на услугах, поэтому сегодняшние цифры особенно важны для понимания, сохраняется ли эта хрупкая динамика.На мой взгляд, рассчитывать на рост фунта можно лишь при условии, что данные выйдут заметно лучше прогнозов, ведь только уверенный позитив способен перебить давление со стороны окрепшего доллара. Если же статистика разочарует или совпадёт с ожиданиями, инициатива останется у продавцов, тем более что впереди ещё и американский инфляционный отчёт. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3517 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3548 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3548 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно после хороших данных. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3502 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3517 и 1.3548.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3502 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3472, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Плохие новости вернут давление на фунт. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3517 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3502 и 1.3472.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 минут назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 154.28 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал доллар.Отчёт по ценам производителей в США вчера оказал поддержку доллару в паре с иеной, ведь ускорение инфляции до 5,4% в годовом выражении и рост цен на нефть усилили ожидания повышения ставки ФРС уже в ближайшее время. В обычной ситуации такой сигнал стал бы прямым поводом для сильного роста пары USD/JPY, ведь более высокая ставка в США расширяет разрыв в доходностях с Японией и традиционно давит на иену. Однако сейчас расклад иной, и я бы не спешил хоронить японскую валюту. Дело в том, что иену продолжают удерживать сразу несколько мощных факторов, идущих вразрез с крепким PPI. Продолжающиеся интервенции США и Банка Японии ослабляют доллар по всему спектру, инвесторы сворачивают кэрри-трейд, а рынок уверенно ждёт повышения ставки Банком Японии уже на следующей неделе. На мой взгляд, именно поэтому даже сильный инфляционный сигнал из США пробивается против течения с трудом, и вчерашний рывок доллара против иены оказался куда скромнее, чем в парах с другими валютами.Полагаю, что дальнейшая судьба USD/JPY решится в противоборстве двух сил — ястребиных ожиданий по ФРС на фоне разгона цен и связки из интервенций с нормализацией политики в Японии. До выхода сегодняшнего отчёта по потребительской инфляции в США я склоняюсь к тому, что иена сохранит устойчивость, но при неожиданно высоком CPI паре стоит готовиться к всплеску волатильности, за которым я буду внимательно следить.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 154.35 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 155.06 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 155.06 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 153.98 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 154.35 и 155.06.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 153.98 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 153.10, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы вернутся в любой момент, нужно только любой намек со стороны ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 154.35 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 153.98 и 153.10.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 минут назад

ИнстаФорекс

Война поднимает нефть и топит металл одновременно

Золото сегодня немного откатило к 4331.29 доллара за унцию, однако уверенно идёт к недельному снижению на 2,2 процента. Накануне металл потерял 1,8 процента. Серебро прибавило 0,1 процента до 63.64 доллара после обвала на 5,5 процента в четверг, худшего дня с июня. Платина и палладий выросли.Причина падения складывается из двух источников, и оба они формально должны были работать на металл. Данные в четверг показали рост индекса цен производителей США на 0,4 процента за месяц, наибольший с мая, а Brent подорожала почти до 108 долларов за баррель на фоне того, что Иран и США окапываются для затяжной войны. Ни инфляция, ни военная эскалация золоту не помогли.Возобновившееся ценовое давление, частично вызванное повышенными энергетическими издержками, усилило опасения относительно того, что инфляция может оказаться более устойчивой. Именно в этой связке и кроется парадокс, определяющий сейчас всю динамику металла. Война поднимает нефть, нефть разгоняет инфляцию, инфляция повышает шансы ужесточения политики ФРС, а ужесточение бьёт по не приносящему процентов активу. Геополитический риск, веками работавший на золото, теперь работает против него, и три недели подряд снижения тому подтверждением.Второй удар пришёл с долгового рынка, и он заслуживает отдельного внимания. Доходности взлетели после того, как Минфин США выкупил меньше бумаг, чем ожидалось, в ходе первой расширенной операции. Это поставило под сомнение эффективность всего нестандартного вмешательства Скотта Бессента, задуманного для стабилизации рынка и сдерживания скачка долгосрочных доходностей.Возникает закономерный вопрос, почему провал казначейства не сыграл на металл через тему обесценивания. Убеждён, что дело в горизонте: в августе аналогичные сомнения в способности Вашингтона управлять долгом вывели золото почти на 15 процентов вверх, тогда как сейчас рынок реагирует на более близкий и осязаемый фактор, то есть на заседание ФРС 15-16 сентября. Ставочный канал работает быстрее нарративного. Да и обещания минфина и объемы выкупа не оправдали ожидания участников рынка.Ожидаю, что после сентябрьского заседания расстановка сил изменится в пользу металла, и вот почему. Свопы закладывают около 70 процентов вероятности повышения, то есть решение по большей части уже в ценах, а вот последствия для долгового рынка при доходности десятилеток около 5 процентов рынок ещё не осмыслил. Склоняюсь к тому, что само повышение станет для золота точкой разворота по принципу продажи на слухах и покупки на фактах. Риск для прогноза лежит в риторике Кевина Уорша: если он обозначит не разовый шаг, а начало полноценного цикла, металл уйдёт под 4200 долларов, и третья неделя снижения превратится в пятую.Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4372. Это позволит нацелиться на $4425 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4480. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4304. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $4249 с перспективой выхода на $4200.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 25 минут назад

ИнстаФорекс

Физическая нефть уже стоит 120 долларов, бумажная об этом ещё не знает

Brent уже обновила отметку в 110 долларов за баррель. WTI с октябрьской поставкой подскочила до 104 долларов. С начала года эталонный сорт подорожал более чем на 75 процентов, оставаясь при этом ниже апрельского военного пика в 126 долларов.Самая значимая цифра дня, однако, не в котировках фьючерсов. Как отмечают некоторые трейдеры, физический эталон Brent в четверг оценивался в 120 долларов за баррель, то есть на двенадцать с лишним долларов выше расчётной цены фьючерса. Такой разрыв означает, что реальный дефицит на рынке заметно острее, чем показывает бумажный сегмент, а свежие закупки из Азии продолжают ужесточать предложение.Второй показатель того же порядка пришёл из Эр-Рияда. Королевство предупредило, что добыча нефти в прошлом месяце рухнула до минимума с 1990 года. Речь идёт о тридцати шести годах, и этот уровень отбрасывает саудовскую добычу к периоду до вторжения Ирака в Кувейт. Причиной стали атаки поддерживаемых Тегераном йеменских хуситов на саудовские объекты, то есть война вышла за пределы Ормузского пролива и ударила по крупнейшему производителю региона напрямую.В CIBC Private Wealth Group обозначили смену природы рыночного движения. «Нефть торгуется на максимальных уровнях с мая, поскольку рынок переоценивает и эскалацию, и, всё сильнее, продолжительность геополитического риска. Когда цены заходят на уровни, где у опционных дилеров возникает значимая короткая гамма-экспозиция, это позиционирование подливает масла в движение вверх», - отмечено в отчете.Получается редкое расхождение между двумя сегментами одного рынка. Физический спрос говорит о цене в 120 долларов, тогда как спекулятивное позиционирование упёрлось в потолок. Выигрывают от такой конструкции нефтетрейдеры с доступом к реальным баррелям, проигрывают те, кто входил в длинные позиции на этой неделе, поскольку любая фиксация прибыли обрушит котировки быстрее, чем изменится физический баланс.Наиболее болезненные последствия проявились в нефтепродуктах, и там цифры уже приобрели политическое измерение. Розничные цены на дизель в США приближаются к беспрецедентным 6 долларам за галлон, европейские фьючерсы на газойль подходят к 200 долларам за баррель, а американские дизельные фьючерсы в четверг впервые с апреля 2022 года превысили 5 долларов за галлон. Ожидаю коррекции Brent в район 100-103 долларов в ближайшие сессии на фиксации прибыли, поскольку позиционирование исчерпано. Однако стоит понимать, что такой откат окажется техническим, а не разворотом, поскольку физическая премия в 12 долларов и саудовская добыча на минимуме за тридцать шесть лет никуда не денутся. Не исключаю, что до ноябрьских выборов Вашингтон пойдёт на резкую смену тактики вокруг пролива именно из-за дизеля по 6 долларов, и этот политический фактор остаётся единственным реальным риском для нефтяных быков.Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $104,70. Это позволит нацелиться на $109,30 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $113,40. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $100. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $96,54 с перспективой выхода на $92.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 25 минут назад

ИнстаФорекс

Биткоин вызывает вопросы и падает четвёртую сессию подряд

Биткоин снижается четвёртую торговую сессию подряд, просев сегодня в моменте на 2,2% до $76 563. а неспокойный фон для рисковых активов лишь усложняет удержание восходящего импульса.Обострение напряжённости на Ближнем Востоке подтолкнуло нефть выше $105 за баррель на этой неделе, что вредит именно тем инвесторам, кто рассчитывал на скорое смягчение политики ФРС, поскольку дорогие энергоносители одновременно давят на акции и облигации и подпитывают инфляционные ожидания, которые регулятору сложнее игнорировать. Именно поэтому последний отчёт по индексу цен производителей, показавший рост на 0,4% за август и 5,4% в годовом выражении по данным Бюро трудовой статистики, ускорил распродажу в четверг, а не остался незамеченным.Нынешний откат пока остаётся в границах привычного для биткоина широкого торгового диапазона, а не сигнализирует о новом структурном сломе, актив торгуется примерно в коридоре $60 000-80 000 с начала февраля, заметно ниже октябрьского исторического максимума около $126 000. Тем не менее многократные неудачные попытки закрепиться выше $80 000 показывают, насколько тяжело даётся продолжение недавнего восстановления на фоне неравномерного спроса со стороны американских инвесторов. Стоит вспомнить, что резкий скачок биткоина в конце августа спровоцировал рекордную волну ликвидаций медвежьих ставок на рынке бессрочных фьючерсов, а с тех пор актив последовательно откатывается от того самого ралли. Из этого следует, что часть нынешней слабости объясняется не столько новым негативом, сколько естественным затуханием эффекта короткого сжатия, обеспечившего прошлый рывок вверх. Сегодня ожидается публикация индекса потребительских цен, который должен показать относительно умеренную базовую инфляцию в США даже на фоне роста цен на бензин, подтолкнувшего общий показатель вверх. Некоторые представители ФРС уже дали понять, что решение по ставке на заседании 15-16 сентября может напрямую зависеть от того, что покажет этот отчет. На мой взгляд именно CPI станет реальным испытанием для рынка, поскольку сочетание дорогой нефти и устойчивой базовой инфляции способно окончательно склонить чашу весов в пользу ястребиного решения ФРС, тогда как мягкие цифры дадут биткоину шанс на очередную попытку пробить многомесячное сопротивление у $80 000.Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $78 500, который открывает прямую дорогу на $80 200, а там уже и рукой подать до уровня 81 900, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $77 200. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $75 300. Самой дальней целью будет область $72 800.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2501 открывает прямую дорогу на $2573. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2624, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2444. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2385. Самой дальней целью будет область $2320. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Инфляция обрушит или спасёт биткоин

Биткоин остается под давлением, на что есть объективные причины. Вчерашний отчёт по индексу цен производителей уже нанёс рынку рисковых активов ощутимый удар, показав рост на 0,4% за август и 5,4% в годовом выражении. Это резко усилило ястребиные ожидания перед заседанием ФРС, оказалось на руку тем, кто ставил на удержание высокой ставки, но вредит держателям длинных позиций в биткоине, поскольку акции и облигации отреагировали синхронным падением, а криптовалюты последовали за традиционными рынками почти без задержки. Именно из-за этого удара индекс страха и жадности, находившийся в начале сентября около 65 пунктов в зоне жадности, к сегодняшнему дню сполз в зону страха, отражая накопленное давление.Сегодня в 15:30 по московскому времени выходит куда более значимый для рынка отчёт, индекс потребительских цен за август, и именно на него стоит смотреть внимательнее вчерашнего PPI. Консенсус-прогноз предполагает ускорение заголовочной инфляции до 0,4% за месяц и 3,4% в годовом выражении, а базового показателя, до 3,1% год к году, оба значения выше июльских цифр. Председатель Уорш неоднократно подчёркивал, что решение по ставке 15-16 сентября будет строиться именно на входящих данных, а значит только заметное замедление инфляции способно удержать регулятора от повышения. Из этого следует прямая развилка для биткоина. Если CPI выйдет горячее консенсуса, повторив вчерашний сценарий с PPI, рынок получит дополнительное подтверждение ястребиного курса ФРС, а значит нынешний откат от $80 000 к $76 663 рискует перерасти в более глубокую и продолжительную коррекцию. Более мягкие цифры, напротив, способны развернуть индекс страха и жадности обратно к нейтральной зоне и дать биткоину повод для новой попытки штурма многомесячного сопротивления, тем более что опционный рынок всё ещё сохраняет бычий настрой на конец года несмотря на охлаждение рынка бессрочных фьючерсов.Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны нижеПеред публикацией CPI биткоин удерживается в узком коридоре $77 100-77 900, и торговый план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Пробой $77 500 вверх открывает покупку с целью на $77 900, где стоит зафиксировать прибыль и рассмотреть разворот в шорт на возможный откат. Условие для входа обязательное, цена должна оставаться выше 50-дневной скользящей средней, а Awesome находиться в положительной зоне. Второй вариант покупки работает от отбоя, если цена подходит к нижней границе $77 100, но пробой вниз не подтверждается, это стоит расценивать как ложный вылет и открывать лонг с прицелом сначала на $77 500, а затем на $76 500 в качестве более широкого технического ориентира на случай продолжения роста за пределы ближнего диапазона.Продажи выстроены в противоположную сторону. Пробой $77 100 вниз с подтверждением ведёт к шорту с целью на $76 500, а условия здесь зеркальны, скользящая средняя выше цены и Awesome ниже нуля. Второй вариант продажи работает от отбоя у $77 500, если пробой вверх не подтверждается, что открывает путь короткой позиции последовательно к $77 100, а затем к $76 500.Эфир торгуется в диапазоне $2462-2494, и логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Пробой $2474 вверх даёт сигнал на покупку с целью $2494, при тех же условиях, растущей скользящей средней ниже цены и Awesome выше нуля. Второй вариант покупки работает от отбоя у $2462, если пробой вниз не подтверждается, с прицелом вернуться сначала к $2474, а затем к $2442 в качестве более широкого ориентира для продолжения движения.Продажи по эфиру начинаются от пробоя $2462 вниз с целью на $2442, при цене выше скользящей средней и Awesome в отрицательной зоне. Второй вариант продажи работает от отбоя у $2474, если пробой вверх не подтверждается, с целью вернуться к $2462, а затем к $2442. Оба индикатора остаются исключительно фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, поэтому решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней, особенно учитывая повышенную волатильность, которую способна принести сегодняшняя публикация CPI.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Мир входит в синхронный цикл ужесточения

Сегодня азиатские индексы и облигации рухнули вслед за очередным скачком нефти, а доходность десятилетних казначейских бумаг США вплотную подошла к 5 процентам. Индекс MSCI Asia Pacific потерял 1,3 процента, японский Nikkei 225 обвалился на 2,2 процента. Brent торгуется на отметке 105.36 доллара за баррель после того, как ранее поднималась почти до 110 долларов. Доходность американских десятилеток составила 4,95 процента, прибавив 12 базисных пунктов в ходе американской сессии и 16 пунктов с начала недели.Спусковым крючком для долговой распродажи стал провал первой расширенной операции выкупа под руководством Скотта Бессента. Правительство приобрело меньше бумаг со сроком от 10 до 20 лет, чем ожидали инвесторы, и рынок отреагировал мгновенно. Напомню хронологию: августовское объявление об удвоении лимитов дало кратковременный эффект, сентябрьское расширение до 6 миллиардов долларов уже разочаровало, а теперь сама операция оказалась меньше анонсированного.Здесь и обнаруживается принципиальный провал всей затеи казначейства. Инструмент, задуманный как средство сдерживания длинных ставок, превратился в источник дополнительной волатильности, поскольку каждое его применение теперь создаёт риск разочарования. Выигрывают от такой конструкции те, кто изначально указывал на бесполезность технических мер против бюджетной проблемы, проигрывает само министерство, чей арсенал исчерпан, а вместе с ним и держатели длинного долга. Распродажа при этом перекинулась далеко за пределы США. Доходность трёхлетних австралийских бумаг подскочила в моменте на 20 базисных пунктов до 5,05 процента, максимума с 2011 года, а двухлетних новозеландских на 25 пунктов. Второй слой проблемы пришёл из Европы и делает картину по-настоящему глобальной. Свопы закладывают около 70 процентов вероятности повышения ставки ФРС на следующей неделе и полностью учитывают шаг к октябрю. Кристин Лагард накануне добавила опасений, заявив, что инфляция в регионе останется заметно выше цели вплоть до 2027 года. Горячий отчёт по ценам производителей США и ястребиное звучание Кристин Лагард вместе указывают на реальность, при которой возможен глобальный цикл повышения ставок центробанками уже в ближайшее время, а это не поддерживает рисковые активы ни сегодня, ни в краткосрочной перспективе.Уверен, что сегодняшний отчёт по потребительским ценам окажется формальностью, а не развилкой, и причина в арифметике ожиданий. Основной показатель явно ускорился в августе из-за возобновившегося роста цен на бензин, тогда как весь вопрос будет в базовом показателе. При вероятности повышения в 70 процентов и доходности в 5 процентов по облигациям даже умеренная базовая инфляция не будет способна развернуть ожидания. Ожидаю, что ФРС повысит ставку 15-16 сентября, а десятилетние бумаги пробьют 5 процентов в течение ближайших двух недель. Риск для этого прогноза лежит не в статистике, а в политике: при Brent выше 110 долларов и промежуточных выборах через два месяца Вашингтон может пойти на резкую смену курса вокруг Ормуза, и тогда развернутся и нефть, и доходности одновременно.Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7633. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7656. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7679, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7607. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7583 и откроет дорогу к $7563.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ перешёл черту и пообещал идти дальше

Европейский центральный банк повысил ставки второй раз с момента начала иранского конфликта, доведя депозитную ставку до 2,50 процента, и дал понять, что этим не ограничится. Многие политики ожидают дальнейшего ужесточения, причём очередное повышение возможно уже в следующем месяце. Тот факт, что инфляция закрепилась выше 3 процентов указывает на то, что для её дальнейшего сдерживания может потребоваться более жёсткая политика.Реакция рынка оказалась стремительной и куда более выразительной, чем сам пресс-релиз. Трейдеры подняли ставки на октябрьское движение, оценивая теперь вероятность повышения в 70 процентов против чуть более 50 процентов ранее. Показательно, что некоторые политики внутри регулятора одновременно остудили энтузиазм рынка. По их словам, ставки на три дополнительных повышения могут оказаться слишком агрессивными, а декабрь способен стать более подходящим моментом для очередного шага, поскольку то заседание будет сопровождаться новыми прогнозами с горизонтом до 2029 года. Трейдеры при этом уже полностью закладывают три повышения на четверть пункта к концу 2027 года с небольшой вероятностью четвёртого.Именно энергетический фактор и определяет всю конструкцию, о чём прямо сказала Кристин Лагард в ходе пресс-конференции. «Конфликт на Ближнем Востоке ещё сильнее подтолкнули траекторию цен на энергоносители вверх», - заявила она, добавив: «Это, вероятно, удержит общую инфляцию заметно выше цели до первой половины 2027 года».Куда важнее её второе предупреждение, касающееся механики распространения шока. Лагард указала, что возросшие энергетические издержки будут постепенно просачиваться в базовую инфляцию и цены на продовольствие. Это ровно тот сценарий, которого опасалась Изабель Шнабель, говоря о необходимости предотвратить вторичные эффекты на раннем этапе, и прогнозы самого регулятора его подтверждают: базовая инфляция составит 2,5 процента в 2026 году, 2,6 процента в 2027 и 2,3 процента в 2028, то есть в 2027 году она окажется выше, чем в 2026.Отдельного внимания заслуживает ответ Лагард на вопрос о рыночных ожиданиях. «Рынки делают то, что должны делать, а мы делаем то, что должны делать мы, то есть обеспечиваем ценовую стабильность», - сказала она. Формулировка вежливая, однако смысл её в отказе подтверждать или опровергать заложенную траекторию, что полностью укладывается в объявленный подход без предварительных обязательств.Все это говорит о том, что расхождение между рыночными тремя повышениями и намёками источников на одно декабрьское создаёт для евро асимметричный риск. Если декабрь действительно окажется единственным дополнительным шагом, разочарование ударит по валюте сильнее, чем поддержало нынешнее заседание. Ожидаю, что октябрьское повышение всё же не состоится, а следующий шаг придётся на декабрь, и решающим условием станет нефть. При закреплении Brent выше 100 долларов ЕЦБ действительно доведёт ставку до 2,75 процента, однако рыночная оценка в три повышения к концу 2027 года останется завышенной, поскольку голубиное крыло получит аргументы уже к началу следующего года. Риск для прогноза очевиден и назван самой Лагард: если энергетические издержки успеют просочиться в базовую инфляцию до конца года, октябрьское заседание станет живым, а разговоры о завышенных ожиданиях рынка потеряют смысл.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1615. Только это позволит нацелиться на тест 1.1630. Уже оттуда можно забраться на 1.1650, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1600 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1580 либо открывать длинные позиции от 1.1560. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3530. Только это позволит нацелиться на 1.3565, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3585. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3495. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3474 с перспективой выхода на 1.3457.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3513 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары.Вчера доллар резко прибавил после выхода в США отчёта по ценам производителей, который недвусмысленно указал на усиление инфляционного давления. Показатель вырос на 0,4% в августе против 0,1% в июле, годовые темпы разогнались до 5,4%, а базовые до 4,7%. Все это заметно укрепило ставки рынка на ещё одно повышение ставки ФРС в этом году. Впрочем, сегодня у быков появляется шанс отыграться, ведь в первой половине дня выходит важный блок британской статистики — данные по ВВП, промышленному производству и балансу внешней торговли товарами. ВВП здесь ключевой, ведь он напрямую отражает темпы роста экономики и через ожидания по ставке Банка Англии задаёт фунту направление, тогда как производство и торговый баланс дополнят картину состояния реального сектора. Напомню, что прошлый отчёт по ВВП уже указывал на замедление, а рост во многом держался лишь на услугах, поэтому сегодняшние цифры особенно важны для понимания, сохраняется ли эта хрупкая динамика.На мой взгляд, рассчитывать на рост фунта можно лишь при условии, что данные выйдут заметно лучше прогнозов, ведь только уверенный позитив способен перебить давление со стороны окрепшего доллара. Если же статистика разочарует или совпадёт с ожиданиями, инициатива останется у продавцов, тем более что впереди ещё и американский инфляционный отчёт. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3517 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3548 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3548 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно после хороших данных. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3502 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3517 и 1.3548.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3502 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3472, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Плохие новости вернут давление на фунт. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3517 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3502 и 1.3472.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 154.28 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал доллар.Отчёт по ценам производителей в США вчера оказал поддержку доллару в паре с иеной, ведь ускорение инфляции до 5,4% в годовом выражении и рост цен на нефть усилили ожидания повышения ставки ФРС уже в ближайшее время. В обычной ситуации такой сигнал стал бы прямым поводом для сильного роста пары USD/JPY, ведь более высокая ставка в США расширяет разрыв в доходностях с Японией и традиционно давит на иену. Однако сейчас расклад иной, и я бы не спешил хоронить японскую валюту. Дело в том, что иену продолжают удерживать сразу несколько мощных факторов, идущих вразрез с крепким PPI. Продолжающиеся интервенции США и Банка Японии ослабляют доллар по всему спектру, инвесторы сворачивают кэрри-трейд, а рынок уверенно ждёт повышения ставки Банком Японии уже на следующей неделе. На мой взгляд, именно поэтому даже сильный инфляционный сигнал из США пробивается против течения с трудом, и вчерашний рывок доллара против иены оказался куда скромнее, чем в парах с другими валютами.Полагаю, что дальнейшая судьба USD/JPY решится в противоборстве двух сил — ястребиных ожиданий по ФРС на фоне разгона цен и связки из интервенций с нормализацией политики в Японии. До выхода сегодняшнего отчёта по потребительской инфляции в США я склоняюсь к тому, что иена сохранит устойчивость, но при неожиданно высоком CPI паре стоит готовиться к всплеску волатильности, за которым я буду внимательно следить.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 154.35 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 155.06 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 155.06 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 153.98 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 154.35 и 155.06.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 153.98 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 153.10, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы вернутся в любой момент, нужно только любой намек со стороны ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 154.35 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 153.98 и 153.10.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 11 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1616 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары, особенно после публикации новых прогнозов ЕЦБ.Евро вчера сумел выстоять, несмотря на мощный удар со стороны доллара. Американскую валюту подбросил отчёт по ценам производителей, где инфляция явно ускорилась, а годовой показатель добрался до 5,4% при базовых 4,7%, и вкупе с дорожающей нефтью это укрепило веру рынка в ещё одно повышение ставки ФРС в этом году. Поскольку цены производителей предвосхищают потребительскую инфляцию, их разгон стал для доллара весомым аргументом, и в первый момент он уверенно пошёл в рост. Переломить настрой помогла риторика ЕЦБ. Повысив ставку, Кристин Лагард сделала акцент на главной угрозе: дорогие энергоносители будут постепенно просачиваться в базовую инфляцию и продовольствие, удерживая общий показатель заметно выше цели до первой половины 2027 года. На мой взгляд, это прозвучало довольно ястребино, ведь фактически регулятор дал понять, что останавливаться на достигнутом не намерен.Сегодня евро вступает в день фактически без внутренних ориентиров, ведь единственный пункт в календаре — квартальные данные по безработице в Италии, которые для рынка проходные. Такой показатель мало что решает для единой валюты, и опираться на него в поисках направления бессмысленно. Гораздо логичнее, что всё внимание участников уже смещено за океан, где в ходе американской сессии выйдет ключевой отчёт по инфляции. Именно ожидание этого релиза, на мой взгляд, и определит поведение евро в первой половине дня. Перед столь значимой публикацией покупатели вряд ли захотят наращивать позиции, ведь риск слишком высок, а данные способны развернуть доллар в любую сторону. Полагаю, что до американской сессии пара EUR/USD проведёт время в вялом боковике, а реальное движение начнётся лишь с выходом инфляционных цифр из США. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1616 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1638. В точке 1.1638 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно в продолжение бычьего рынка. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1603 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1616 и 1.1638.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1603 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1578, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при слабой статистике. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1616 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1603 и 1.1578.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Жестка политика выходит на первый план. Видеопрогноз на 11 сентября

Вчерашний отчёт по ценам производителей США оказался выше прогноза и по общему, и по базовому показателю, что резко усилило ожидания повышения ставки ФРС на заседании 15 и 16 сентября, которое рынок теперь оценивает как более вероятное, чем нет. При этом основной вклад дала одна позиция, дизельное топливо, а заправки пока не переложили подорожание на потребителя и приняли удар на собственную маржу, потерявшую более десятой части. Евро отыграл большую часть падения благодаря решению ЕЦБ, который поднял депозитную ставку до 2,5 процента и ясно дал понять, что следующий шаг возможен уже в следующем месяце.Сегодня развязку принесёт американская инфляционная статистика, превышение прогноза по которой добьёт рисковые активы к закрытию недели.Точки входа по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1617 может привести к росту евро в район 1.1631 и 1.1653Прорыв 1.1600 может привести к распродажам евро в район 1.1584 и 1.1568Точки входа по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.3531 может привести к росту фунта в район 1.3565 и 1.3596Прорыв 1.3495 может привести к распродажам фунта в район 1.3474 и 1.3457Точки входа по паре USDJPY:Прорыв уровня 154.35 может привести к росту доллара в район 154.63 и 154.95Прорыв 154.12 может привести к распродажам доллара в район 153.70 и 153.27Если у вас есть вопросы, либо вы хотите получать актуальные прогнозы и советы одними из первых: добро пожаловать в мою группу в Telegram Еврозона:Изменение объема ВВП ВеликобританииИзменение объема промышленного производства ВеликобританииБаланс внешней торговли товарами ВеликобританииЕжеквартальный уровень безработицы ИталииСША: Индекс потребительских ценИндекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносителиИндекс настроения потребителей от Университета МичиганаИнфляционные ожидания от Университета МичиганаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 11 сентября. Фунт рискует продолжить снижение

Вчера было образовано несколько неплохих точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3534 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение в район 1.3534 произошло, но до теста этого уровня дело так и не дошло, так что я остался без сделок. Во второй половине дня ложный пробой в области 1.3505 позволил войти в длинные позиции, что вылилось в неплохой рост пары в район 1.3534. Однако к середине американской сессии медведи проявили себя на 1.3534, что привело к точке входа на продажу фунта. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Вчера фунт сильно просел после данных о том, что цены производителей в США показали очень сильный рост. Для фунта, лишённого собственных драйверов, укрепление доллара обернулось давлением, и пара GBP/USD очень быстро снизилось. Однако сегодня у быков будет шанс исправить ситуацию. В первой половине дня ожидаются цифры по изменению объема ВВП Великобритании, изменению объема промышленного производства и балансу внешней торговли товарами. Однако на рост фунта можно рассчитывать лишь при условии, что цифры окажутся лучше прогнозов экономистов. Если после публикации отчётов давление на GBP/USD вернётся, роль надёжного плацдарма для быков возьмёт на себя область 1.3495, сложившаяся по итогам вчерашней сессии. Спешить я там не стану — вход в длинные позиции отработаю лишь на ложном пробое, делая ставку на возврат фунта к 1.3531. Если этот участок будет пройден, а затем проверен обратным тестом, шансы на укрепление вырастут: сработает вынос стоп-приказов продавцов, и перед парой откроется путь к 1.3565, где я и жду, что медведи заявят о себе активнее. Финальным ориентиром при таком раскладе держу 1.3596 — там и закрою прибыль. Зеркальный сценарий предполагает уход вниз, если у 1.3495 покупатели окажутся безучастны. Тогда инициатива останется у продавцов, а дорога откроется к следующей опоре 1.3474, где к длинным позициям я подойду по той же схеме — исключительно после ложного пробоя. Про запас оставляю и заход прямо на отскоке от минимума 1.3457, но там рассчитываю лишь на короткую коррекцию в пределах 30-35 пунктов за день.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Покупатели увидят свет в конце туннеля лишь в случае сильного экономического роста Великобритании. В таком случае медведям придется активно защищать ближайшее сопротивление 1.3531, где проходят средние скользящие, играющие на их стороне. Ложный пробой в этом районе даст мне точку для входа в короткие позиции с прицелом на снижение к поддержке 1.3495. Если же диапазон будет прорван, а затем протестирован снизу вверх, удар по покупателям окажется куда серьёзнее в конце недели, ведь сработает снос стоп-приказов и откроется дорога к поддержке 1.3474. Самой дальней целью выступит область 1.3457, где и намерен фиксировать прибыль. Если же GBP/USD продолжит идти вверх, а у 1.3531 продавцы так и не активизируются, покупатели вернут шанс на удержание пары в рамках бокового канала. В таком случае лучше всего продажи отложить до более крупного сопротивления 1.3565. Короткие позиции там я стану открывать также лишь на ложном пробое. А если и на этом рубеже нисходящего импульса не возникнет, буду продавать пару сразу на отскок уже от 1.3596, но исключительно в расчёте на коррекцию вниз порядка 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 1 сентября наблюдалось сокращение длинных и коротких позиций. Разворотный сетап прошлых недель дал откат. Если две недели подряд спекулянты покупали, а хеджеры страховались от падения, то теперь роли поменялись зеркально. Обе группы вернулись на привычные стороны. Открытый интерес завис у рекордного максимума 318 тыс. Это говорит о том, что рынок предельно набит позициями перед плотным блоком сентябрьских событий. Длинные позиции сократились на 8 226, до 85 386, тогда как короткие позиции снизились на 3 175, до 134 961.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3495.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров по евро и фунту на 11 сентября

Вчерашний день стоит разобрать подробнее, потому что он получился двухактным и хорошо показывает, как работает рынок. Сначала доллар резко пошёл вверх на отчёте по ценам производителей США, который вышел выше прогноза и по общему показателю, и по базовому. Рост составил 0,4 процента за август против 0,1 процента месяцем ранее, а в годовом выражении цены прибавили 5,4 процента. Индекс цен производителей показывает инфляцию на заводской стадии, то есть ещё до магазина, и такое ускорение рынок воспринял как весомый аргумент в пользу повышения ставки ФРС на заседании 15 и 16 сентября. Сейчас этот исход считается более вероятным, чем нет.Второй акт вчерашнего дня устроила Кристин Лагард. ЕЦБ поднял депозитную ставку до 2,5 процента, но куда важнее оказались её слова после решения. Глава регулятора предупредила, что подорожавшие энергоносители будут постепенно перетекать в базовую инфляцию и в цены на продовольствие, а общий показатель останется выше цели вплоть до первой половины 2027 года. Инфляция в еврозоне и так застряла выше 3 процентов. Всё это рынок прочитал как прямой намёк на то, что цикл ужесточения не закончен и следующий шаг возможен уже в следующем месяце. Евро на этом отыграл большую часть падения, потому что ожидания дальнейших повышений перевесили первый испуг от американской статистики.Сегодня европейская повестка пустая. Из статистики выходит только квартальный уровень безработицы в Италии, и это показатель откровенно второстепенный. Он говорит о состоянии итальянского рынка труда, но публикуется редко и по значимости не сопоставим с общеевропейскими отчётами по инфляции или ВВП, так что самостоятельного импульса евро от него ждать не стоит.Всё внимание приковано к другому. В ходе американской сессии выходит отчёт по потребительской инфляции США, и это главное событие дня, а возможно и недели. После вчерашнего PPI вопрос стоит прямо: дошло ли подорожание на производственном уровне до магазинных ценников. Перед такой публикацией никто не рискует, поэтому до выхода данных волатильность может заметно снизиться.MomentumПо евро сверху смотрю на 1.1617. Прорыв уровня открывает дорогу к 1.1631, а дальше к 1.1653. Сценарий рабочий при слабом CPI, когда рынок решит, что инфляционная волна выдыхается, и продолжит отыгрывать вчерашние обещания ЕЦБ. Снизу ориентир 1.1600, его прорыв ведёт к 1.1584 и 1.1568. Этот вариант я считаю более вероятным, если потребительские цены подтвердят картину, которую нарисовал вчерашний отчёт по производителям. Отдельно повторю то, о чём говорил недавно. Входить по первой свече на выходе инфляционных данных не стоит. Реакция идёт волнами, первое движение часто разворачивается через несколько минут, а спред в эти моменты расширяется. Дождаться закрепления цены за уровнем дешевле, чем ловить старт.По фунту сверху работает 1.3531 с целями 1.3565 и 1.3596, снизу 1.3495 с движением к 1.3474 и 1.3457. Фунт может серьезно отреагировать на данные по ВВП, так что движение обещают быть довольно сильные.Mean ReversionПо евро верхняя граница 1.1624. Продажи я рассматриваю только после того, как попытка закрепиться выше этой отметки сорвётся и цена вернётся под уровень. До американской публикации такой сценарий вполне рабочий, потому что рынок стоит на месте и любые выходы за границу диапазона получаются короткими и пустыми. Нижний ориентир 1.1596 отрабатывается по обратной логике, ищу покупки после неудачного прокола вниз. Замечу, что он расположен почти вплотную к пробойной точке 1.1600, и это как раз та зона, где решает не факт касания, а поведение цены после него.По фунту верхний ориентир 1.3522. Здесь я жду ситуацию, когда пара заглядывает выше, покупателей на продолжение не находится и цена сваливается обратно. Именно этот возврат и даёт повод искать продажи, а не сам выход наверх. Уровень расположен ниже пробойной точки 1.3531, и это удобно, поскольку два сценария не конфликтуют между собой. Пока фунт болтается под 1.3531, возвратная модель остаётся основной рабочей схемой по паре.Нижняя граница по фунту 1.3488, и она лежит чуть ниже пробойного уровня 1.3495. Логика зеркальная. Если цена проваливается к этой отметке, но продавцы не находят продолжения и пара возвращается обратно вверх, я ищу покупки в расчёте на движение назад в тело диапазона. Если же фунт закрепляется ниже, возвратный сценарий отменяется и в дело вступает пробойная модель с целями 1.3474 и 1.3457. Стоп в обоих случаях ставлю за крайнюю точку прокола, а не за ближайшее круглое число.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 11 сентября. Евро проиграл сражение

Вчера была образована хорошая точка входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1627 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение в район 1.1627 произошло, но до формирования там точек входа дело так и не дошло, так что я остался без сделок. Во второй половине дня неудачная попытка возврата на 1.1627 вылилась в хорошую точку входа на продажу евро, что привело к снижению пары на 20 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Вчера доллар резко подскочил после публикации в США отчета о ценах производителей, указывающего на усиление инфляционного давления, а также роста цен на нефть, что усилило ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году. Как показали данные, цены производителей в США выросли на 0,4% в августе после 0,1% в июле, годовой показатель достиг 5,4%, базовый 4,7%. Однако затем евро восстановил часть позиций после того, как президент ЕЦБ Кристин Лагард, после повышения процентных ставок, предупредила о главном риске: подорожавшие энергоносители будут постепенно просачиваться в базовую инфляцию и цены на продовольствие, а общая инфляция останется заметно выше цели до первой половины 2027 года. Все это резко усилило ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в еврозоне и поддержало евро.Что касается сегодняшнего дня, то кроме ежеквартального уровня безработицы Италии никакой другой статистики нет, так что вряд ли у покупателей евро будет желание проявлять активность перед важным инфляционным отчетом по США, который ожидается в ходе американской сессии. В случае снижения пары только формирование ложного пробоя в районе 1.1600 будет подходящей точкой входа в длинные позиции в расчете на восстановление в район ближайшего сопротивления 1.1617. Прорыв с обратным тестом сверху вниз этого уровня приведут к новой точке входа на покупку евро с выходом на 1.1631, где ожидаю более крупного проявления продавцов. Самой дальней целью выступит максимум 1.1653, на котором и планирую фиксировать прибыль. Обновление этого уровня вернет пару лишь к ее верхней границе канала. Если же EUR/USD двинется вниз, а у 1.1600 покупатели так и не проявят себя, пара вполне может попытаться вернуть себе медвежий сценарий, и тогда продавцы, скорее всего, дотянутся до следующей поддержки 1.1584. Заходить в покупки евро там я стану лишь после формирования ложного пробоя. Вариант с открытием длинных позиций сразу на отскок держу в уме от 1.1568 в расчёте на восходящую коррекцию порядка 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Несмотря на все попытки быков забрать инициативу, получилось довольно слабо. Все ждут более жесткой позиции ФРС, которая до сегодняшнего момента точно не ясна, в отличии от позиции ЕЦБ. Поэтому в случае роста пары в первой половине дня первоначальной задачей медведей будет защита ближайшего сопротивления 1.1617. Формирование там ложного пробоя станет поводом для открытия коротких позиций в расчете на снижение евро в район поддержки 1.1600, которая была образована по итогам вчерашнего дня. Если же пара прорвёт этот диапазон, закрепится ниже и вернётся к нему обратным тестом снизу вверх, откроется ещё одна неплохая возможность для продаж уже с движением в сторону 1.1584. Самой дальней целью выступит область 1.1568, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же EUR/USD пойдёт вверх еще до выхода данных по США, а медведи у 1.1617 так и не проявят активности, евро вполне способен дотянуться до 1.1631, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Продавать там я стану только после неудачной попытки закрепления. Короткие позиции на отскок буду рассматривать лишь от сопротивления 1.1653 в расчёте на нисходящую коррекцию порядка 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 1 сентября наблюдалось сокращение коротких позиций и рост длинных. Спекулянты вторую неделю подряд закрывают шорты, как и хеджеры, что указывает на управление риском перед ЕЦБ 10 сентября. Длинные позиции выросли на 4 558 до 203 447, тогда как короткие позиции сократились на 6 869 до 228 402. Рынок закладывает повышение ставки до 2,5% со 100% вероятностью. Оставшийся шорт спекулянтов — потенциальное ракетное топливо, если ЕЦБ добавит ястребиного тона.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1600.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Рынок боится своей тени

Рынок акций накрыло дежавю августа 2024. Тогда повышение ставки Банка Японии наложилось на слабые данные по рабочим местам США, инвесторы бросились закрывать позиции, финансируемые дешевой иеной, и Nikkei рухнул на 12% за одну сессию. Это стало сильнейшим падением с 1987 и утащило за собой S&P 500 и биткойн. Сегодня американские фондовые индексы переживает уже четвертый день подряд снижения, самую длинную серию с июня. И Уолл-стрит все чаще проводят эту историческую параллель.Динамика фондовых индексовПоводом на этот раз стали неустанный рост цен на нефть и свежие свидетельства липкой инфляции. Индекс цен производителей в августе вырос на 0,4% м/м, что является максимальной отметкой с мая. Вдобавок глава ЕЦБ Кристин Лагард «ястребино» предупредила, что инфляция в еврозоне останется заметно выше таргета в 2% вплоть до 2028. Оба сигнала указывают на то, что глобальный цикл повышения ставок центробанков еще не закончен, а значит, рисковым активам сейчас и в ближайшей перспективе поддержки ждать неоткуда.Доходность казначейских облигаций снова взлетела на фоне нового скачка нефти, крепкого отчета по оптовой инфляции и обещания Дональда Трампа выплатить американцам чеки по $5000, если республиканцы удержат контроль над Конгрессом. Такая якобы щедрость добавит больше триллиона долларов к дефициту федерального бюджета. Infrastructure Capital Advisors уверен, что ралли доходности трежерис однозначно вредно для акций. Более высокие ставки не только сделают заимствования дороже, но и оттягинут деньги инвесторов от рискованных акций к надежным облигациям.Динамика иены и валютных интервенцийТем не менее главная угроза для рынков, по мнению KBC Securities, сейчас не облигации, а именно иена. «Это, пожалуй, единственный индикатор, за которым мы сейчас пристально следим как за предупреждающим сигналом для глобальных акций». Компания указывает на все еще крайне высокое спекулятивное позиционирование. Быстрое разматывание carry trade способно заставить фонды распродавать самые ликвидные и прибыльные активы ради наличности, ударив в первую очередь по подпитывавшим ралли S&P 500 этого года технологическим акциям, а заодно и по криптовалютам. Bменно они пострадали сильнее всего в 2024-м.Инвесторы теперь возлагают все надежды на пятничный отчет по потребительским ценам. Трейдеры уже подняли оценку вероятности повышения ставки ФРС в сентябре до 70% и полностью уверены в ужесточении денежно-кредитной политики к октябрю. Доходность и нефть должны снизиться, чтобы акции заработали, но мягкий CPI - едва ли не единственный сценарий, при котором это произойдет.Технически на дневном графике S&P 500 имеет место реализация паттернов сужающегося клина и 1-2-3. Сформированные от 7675 шорты стоит удерживать и периодически наращивать. В качестве целевых ориентиров выступают отметки 7520 и 7460. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Энергетический шок перестал быть разовым вернув доллару привлекательность

По итогам вчерашнего дня европейская валюта и британский фунт отреагировали на статистику довольно активно, причём если по евро логика движения читалась прозрачно, то фунт ориентировался скорее на общую динамику рисковых активов и на сам доллар. Крупная просадка первой половины дня была отыграна почти полностью, но ближе к вечеру давление вернулось, и рынок подошёл к сегодняшней инфляционной статистике в состоянии неустойчивого равновесия. Фокус недели сместился окончательно, и теперь всё решают цифры по ценам.Главным ударом вчера стали данные по ценам производителей США. Показатель вырос на 0,4 процента в августе после 0,1 процента в июле, годовая динамика подскочила до 5,4 процента, а базовые цены поднялись до 4,7 процента, то есть факт превзошёл и общий прогноз в 5,3 процента, и ожидания по базовому показателю в 4,6 процента. Это усилило ожидания более агрессивной политики ФРС и не оставило шансов тем, кто рассчитывал на смягчение риторики при текущих темпах роста цен. Заседание регулятора состоится 15 и 16 сентября, и рынок сейчас закладывает вероятность повышения ставки в 65 процентов, что играет на руку доллару и давит на рисковые активы по всему спектру.Если разобрать отчёт детальнее, картина выглядит менее угрожающе, чем заголовок. Основной вклад дала одна позиция, дизельное топливо, подорожавшее сразу на 24 процента за месяц и обеспечившее больше трети всего прироста цен на энергоносители, которые в совокупности прибавили 4,2 процента. Любопытнее другое. Заправки пока не смогли переложить это подорожание на потребителя, и маржа розничных продавцов топлива и смазочных материалов просела на 11,3 процента, то есть удар приняли на себя сами продавцы. Выгодоприобретателем здесь оказался конечный покупатель, ещё не увидевший рост на ценнике, а проигравшим стало розничное звено топливного рынка, работающее фактически себе в убыток.Долго так продолжаться не может, и рано или поздно издержки переложат на потребителя. Именно это и есть те самые вторичные эффекты, которых больше всего опасается ФРС, поскольку они превращают разовый энергетический шок в устойчивую инфляцию. Поэтому я бы не спешил списывать вчерашний отчёт на разовый выброс, ведь механизм переноса издержек запущен, а значит, давление на потребительские цены проявит себя в ближайшие месяцы.Отыграть большую часть падения евро помогло решение ЕЦБ. Регулятор повысил ставки очередной раз с начала иранского конфликта и довёл депозитную ставку до 2,5 процента, дав понять, что ужесточение на этом не заканчивается и следующий шаг возможен уже в следующем месяце. Причина проста, инфляция в еврозоне застряла выше 3 процентов, и сама по себе вниз не идёт. Кристин Лагард прямо указала на возросшее давление со стороны энергоносителей, которое постепенно просочится в базовую инфляцию и в цены на продовольствие, и отдельно отметила, что вторичные эффекты её беспокоят. Выигрывают от такой позиции держатели евро, получающие перспективу дальнейшего расширения дифференциала, проигрывают заёмщики и промышленность блока, чьи июльские отчёты по Германии и Франции уже показали, во что обходится каждое следующее повышение.Британский блок сегодняшнего дня выглядит для фунта самым опасным местом недели. Выходит ВВП Великобритании за месяц с прогнозом роста на 0,3 процента и за квартал с прогнозом 0,4 процента, а вместе с ними ожидается замедление промышленного производства. Собственных драйверов роста у фунта сейчас нет, Банк Англии не даёт сигналов об ужесточении, а бюджетная тема с вероятным повышением налогов висит над валютой с начала недели. Поэтому любое разочарование в цифрах по ВВП станет для рынка прямым поводом для продаж, и реакция будет заметно резче, чем при таком же отклонении в европейской статистике. Сильные данные, наоборот, дадут фунту шанс отыграть часть потерь, но и в этом случае движение будет ограничено, поскольку доллар получает поддержку с другой стороны.Но главное событие дня приходится на индекс потребительских цен США за август. Прогноз предполагает рост на 0,4 процента за месяц после 0,1 процента в июле, при том, что в июне фиксировалось снижение на 0,4 процента, где основную роль сыграли как раз цены на энергоносители. Годовой показатель ориентировочно составит 3,4 процента, базовые цены ожидаются на уровне 0,2 процента за месяц, как и в июле, и 2,4 процента в годовом выражении. Если релиз, как и вчерашний отчёт по ценам производителей, окажется выше прогноза, доллар продолжит укрепляться против евро и фунта, вероятность сентябрьского повышения ставки уйдёт заметно выше нынешних 65 процентов, а рисковые активы закроют неделю под ощутимым давлением. Совпадение с прогнозом или замедление, напротив, дадут евро и фунту передышку и вернут спор внутри комитета в неопределённое состояние прямо перед заседанием. Индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Мичиганского университета выйдет позже и останется второстепенным, хотя инфляционный компонент этого опроса при экстремальном отклонении рынок всё же отработает.По EUR/USD для продажи в случае восстановления сегодня подходит уровень 1.1617 при формировании ложного пробоя либо 1.1631 при неудачном закреплении, а короткие позиции на отскок от 1.1653 актуальны только при резком замедлении ценового давления в США, цель во всех случаях 15-20 пунктов. Для покупок ближайшей поддержкой выступает 1.1600, где ложный пробой станет поводом для длинных позиций. Если пробоя там не случится, прорыв диапазона утащит евро к 1.1584, а при высокой инфляции в США и росте базовых цен пара, вероятно, дотянется и до 1.1568, где я посмотрю покупки на отскок с движением 15-20 пунктов. Длинные позиции от 1.1584, как и от 1.1600, оправданы исключительно при формировании ложного пробоя.По GBP/USD история похожая, но исход целиком зависит от данных по ВВП. При хороших цифрах на росте к 1.3531 ложный пробой даст повод для продажи в расчёте на возврат к 1.3495, а прорыв и закрепление ниже на фоне слабой статистики усилят давление и уведут пару к 1.3474 с более дальней целью 1.3457, где я посмотрю покупки на отскок с движением 15-20 пунктов. Длинные позиции от 1.3474, как и от 1.3495, я рассматриваю только при ложном пробое. Если медведи на росте к 1.3531 себя не проявят, разумнее дождаться более крупного сопротивления на 1.3565, где также сработают короткие позиции при неудачном закреплении. На отскок посмотрю продажи от 1.3596 с движением в те же 15-20 пунктов.На мой взгляд, перевес к концу недели остаётся на стороне доллара. Вчерашний отчёт по ценам производителей уже сдвинул ожидания по сентябрьскому заседанию ФРС, а механизм переноса топливных издержек в потребительские цены только запускается, поэтому риск превышения прогноза по инфляции я оцениваю как повышенный. Евро при этом защищён собственным циклом ужесточения и способен удержаться в диапазоне даже при сильных американских данных, а вот фунт остаётся самым уязвимым звеном и без заметного сюрприза в ВВП рискует закрыть неделю снижением.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Оптимизм Трампа выходит за грани реальности

Война с Ираном закончится сразу после промежуточных выборов в Конгресс в ноябре 2026 года. По крайней мере, так сообщил Дональд Трамп. По его словам, Иран намеренно затягивает конфликт, рассчитывая на поражение республиканцев на выборах, что в значительной степени осложнит дальнейшее ведение войны, так как демократы наверняка будут блокировать стремление Трампа наносить новые удары. Однако, президент США не лыком шит и предвидел все. «Они не смогут долго продержаться(Иран держится уже 50 лет – прим. автора), их экономика находится на грани краха. Тегеран отчаянно пытается повлиять на результаты выборов, чтобы мы выбрали слабую группу людей, которая позволит им иметь ядерное оружие и оставит их в покое», – сообщил Трамп, имея ввиду возможную победу демократов на выборах. Однако, президент США этого не допустит! Как именно? Очень просто. Трамп собирается раздать всем американским гражданам по 5000$, чтобы те отдали свои голоса за республиканских кандидатов. Давайте теперь смоделируем дальнейшее развитие событие в случае, если обе палаты Конгресса останутся под контролем Трампа. Иран сдастся? Нет. Иран прекратит сопротивление? Нет. Иран пойдет на уступки? Нет. Иран откроет Ормузский пролив? Нет. Следовательно, с высокой долей вероятности в случае победы республиканцев конфликт на Ближнем Востоке сохранится. И на этот раз он может затянуться на долгие годы. К слову, ведущие советники Белого дома считают, что война с Ираном может продолжаться до конца президентского срока Дональда Трампа. Безусловно, это не официальная информация, а лишь слухи и инсайды. Инсайды, которые выглядят гораздо более убедительно, чем очередная порция обещаний о скором завершении войны в исполнении Отца американской нации. Напомню, что Трамп обещал завершить войну с Ираном за две недели уже раз двадцать. Ранее он обещал положить конец конфликту между Украиной и Россией за 24 часа. В принципе, сейчас даже ребенок понимает, что обещания президента США свидетельствуют лишь о том, что с вероятностью 90% они не будут исполнены. Американские избиратели действительно могут продать свои голоса на выборах, но исполнит ли свое обещание Трамп на этот раз? Ведь потом может оказаться, что «денег нет», а победу партия Трампа уже одержит. В любом случае Трамп найдет способ вернуть потраченные средства. И даже с профитом. Стоит лишь напомнить, что все торговые пошлины оплачивают сами американцы. Войну с Ираном оплачивают американцы посредством налогов и высоких цен на топливо. В следующем году они продолжат платить за политику Трампа из своих карманов. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.11 сентября. Первый пошел, второй на очереди Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках локального повышательного участка тренда. Отмечу, что участок тренда, берущий свое начало в январе текущего года, может еще принять вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Однако такой сценарий я рассматриваю, как альтернативный. Считаю, что в июне началось построение нового повышательного участка тренда, который вернет евровалюту к 20-й фигуре и уведет ее гораздо выше этой отметки. Следовательно, я по-прежнему настроен на покупки с целями выше 17-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит повышение с целями, расположенными выше 37-й фигуры. Европейская валюта также предрасположена к росту, а новостной фон поддерживает сценарий с ростом обоих инструментов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс