Новости форекс

Нил Кашкари: инфляция в США остается слишком высокой

На прошлой неделе ФРС удивила и не удивила одновременно. С одной стороны, комитет FOMC принял ожидаемое решение повысить процентную ставку. С другой стороны, мало кто на рынке ожидал, что комитет ужесточит собственные прогнозы по ставке на 2026-2027 годы. Сами управляющие ФРС теперь ожидают еще минимум один раунд ужесточения денежно-кредитной политики в этом году, и один – в следующем. Следовательно, ФРС может еще дважды повысить ставку, что может остановить рост инфляции и вернуть ее к движению в обратном направлении. Однако на текущий момент ясно одно – одного раунда ужесточения явно будет недостаточно, чтобы вернуть индекс потребительских цен к 2%. Об этом практически открыто заявил президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари в воскресение. По его словам, инфляция в Америке остается слишком высокой, а рост цен на энергоносители – это лишь часть проблемы. Инфляция оставалась бы выше нормы даже в том случае, если бы цены на энергоносители не выросли в 2026 году из-за конфликта на Ближнем Востоке. Следовательно, ФРС в любом случае стоило переходить к политике ужесточения. Если до войны с Ираном у ФРС было время на ожидание, то сейчас – его уже нет, и нужны решительные действия. Г-н Кашкари также сообщил, что ФРС продолжит действовать в направлении снижения индекса потребительских цен, что предполагает еще несколько раундов повышения процентной ставки. Напомню также, что на прошлом заседании ФРС все 12 членов Комитета, имеющих право голоса, высказались за ужесточение политики. Следовательно, «жесткая» позиция Кашкари – это не единичный случай. ФРС переключила внимание на инфляцию, поэтому, вероятно, в ближайшее время состояние рынка труда США не будет иметь большого значения. Напомню также, что уровень безработицы в США остается в целом на достаточно низком уровне, а опасения вызывает лишь показатель Nonfarm Payrolls. Августовское значение оказалось достаточно неплохим, но вот это как раз единичный случай в период правления Дональда Трампа. На мой взгляд, если рынок труда США вновь начнет «охлаждаться»(а это вполне возможно и даже вероятно на фоне ужесточения политики ФРС), то цикл повышения процентной ставки придется свернуть раньше времени. Также важно понимать, есть ли реальные шансы на завершение конфликта на Ближнем Востоке. Если да, то цены на нефть снизятся, что автоматически замедлит инфляцию. Без ужесточения политики ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 21 сентября. На первый план вновь выходит геополитика? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако в то же время для нового укрепления доллара нужны новые причины. А таковых я пока не вижу. Следовательно, с текущих отметок может начаться построение новой повышательной и некоррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Новостной фон теперь вынужден поддерживать доллар, чтобы предполагаемая волна E смогла построиться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 сентября. Мир замер в ожидании вердикта Трампа

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов. Волновая разметка теперь может вновь трансформироваться в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может теперь принять пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Теперь остается только один вопрос: поддержит ли новостной фон доллар настолько, что инструмент сможет опуститься ниже 1,1325? Переключаем внимание на геополитику Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника вновь практически не изменился, а амплитуда движений в течение дня вновь была минимальной – не более 15 базовых пунктов. Первый день недели выдался весьма скучным, но к подобному положению вещей на рынке мои читатели могли уже привыкнуть. Рынок может стоять на месте от нескольких дней до нескольких недель, но затем «выстрелить». Вероятнее всего, так будет и на этот раз. Если в последние недели выстрелы совершали центральные банки или же отчеты, вроде Nonfarm Payrolls или инфляции, то в ближайшее время выстрелить может уже геополитика. Дональд Трамп сделал анонс важнейших решений по Ирану, а мир теперь вынужден гадать, что это будут за решения. Судя по стоимости нефти, участники рынков вновь ждут перемирия и сделки... Не знаю, насколько реалистичны эти ожидания, но я по-прежнему не вижу, за счет чего Тегеран и Вашингтон могут договориться. Безусловно, простые обыватели, вроде нас с вами, не владеют и 10% информации о ходе различных процессов на высшем уровне. До рынков доходит минимум информации, в основном в виде инсайдов от Axios. Что происходит на самом деле, понять невозможно. Судить мы можем только по конкретным событиям и фактам, но никак не по заявлениям Дональда Трампа. Напомню, что Дональд Трамп лично заинтересован в завершении войны с Ираном. На этой войне его капитал вырос, так как президент США заблаговременно инвестировал миллионы долларов в нефтяные компании, акции которых с началом войны на Ближнем Востоке взмыли вверх. Поэтому лично Трамп собственную задачу выполнил – стал богаче. Теперь нужно победить на выборах, а для этого нужно закончить конфликт. Не удивлюсь, если принцип TACO сработает и на этот раз... Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако в то же время для нового укрепления доллара нужны новые причины. А таковых я пока не вижу. Следовательно, с текущих отметок может начаться построение новой повышательной и некоррекционной волны. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Положение фунта становится лучше

Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс. Цена получила реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что позволяло трейдерам открывать сделки на продажу, а перед британцем открывает новые, не самые радужные перспективы. На прошлой неделе ФРС провела ужесточение ДКП, а Банк Англии вновь занял нейтральную позицию, оставив дверь для повышения процентной ставки открытой. Однако открытая дверь не удовлетворила трейдеров. ЕЦБ провел уже два раунда ужесточения политики, ФРС – один, а Банк Англии – ожидает роста инфляции до 4% и остается в стороне от своих более решительных коллег. Таким образом, на прошлой неделе у британца не было шансов на победу, а немного укрепиться он может только на коррекционном откате после отработки имбаланса 25. Реакция цены на этот паттерн последовала в пятницу, мы увидели резкий и четкий отбой. Теперь цене предстоит выполнить возврат в новый «медвежий» имбаланс 29, внутри которого будет решаться готовность медведей возобновить давление. Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Имбаланс 25 выполняет ту же роль для британца, что имбаланс 19 для европейца – роль последней надежды и опоры. Если обе европейские валюты выполнят закрепление под этими паттернами, сдержать медведей уже не сможет ничто. Пока еще остаются шансы на возобновление роста за счет годовых ренджей и «бычьих» зон поддержки. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар вошел в белую для себя полосу. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делал, что отрабатывал повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС? Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней изменилась с «бычьей» на «медвежью» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало новое падение котировок. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был отработан. Также был образован новый «медвежий» имбаланс 29, и в дальнейшем медведи могут получить еще одну возможность открывать сделки на продажу. Экономический информационный фон в понедельник отсутствовал, тем не менее, британец продолжает восстанавливаться, что вселяет оптимизм для всех быков. Однако теперь быкам нужно инвалидировать имбаланс 29 и сломать, таким образом, «медвежий» импульс. Сделать это будет достаточно сложно, но не невозможно. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Отчет ADP по рынку труда (недельный) (12-15 UTC). 22 сентября календарь экономических событий содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой завладели медведи. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а затем и еще один «медвежий» сигнал в том же паттерне. Однако реакция цены на имбаланс 25 призвала закрывать сделки на продажу, а в атаку теперь перешли трейдеры-быки. Целью роста британца выступает зона 1,3404 – 1,3463, и в этой зоне может быть образован новый сигнал на продажу. Но, на мой взгляд, информационный фон не настолько хорош сейчас для доллара, чтобы падение пары продолжалось под имбаланс 25.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Рынок думает, куда двигаться далее

Пара EUR/USD закончила прошлую неделю общими потерями на 200 пипсов. Падение европейской валюты началось еще на позапрошлой неделе в рамках подготовки к повышению ключевой ставки FOMC. В рамках этого движения европейская валюта опустилась практически до имбаланса 19, который в данное время можно считать последней надеждой и опорой евровалюты и быков. Если этот имбаланс окажется инвалидированным, европейская валюта не просто продолжит процесс падения, а имеет все шансы обвалиться ниже психологической отметки 1,10$. Кто в начале года рассчитывал на такое развитие событий? В то же время был образован «медвежий» имбаланс 23, который самим фактом своего наличия делает перспективы медведей гораздо более приятными. Теперь, если быки хотят начать собственное наступление, им нужно сломать «медвежий» паттерн. А сделать это будет не слишком-то просто в текущих обстоятельствах. Снизу в данное время у цены имеется зона поддержки, а сверху – зона сопротивления. На прошлой неделе комитет FOMC обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для новых атак медведей. Даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в ноябре или декабре, я не вижу, какие еще причины могут заставить трейдеров продолжать покупки американской валюты? Доллар действительно показал себя с наилучшей стороны в последние несколько недель, но какие факторы были на его стороне в этот период времени? Ужесточение ДКП FOMC и все? В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Во-первых, на любом графике отлично видно, что европейская валюта начала свой рост с достаточно низких (за последний год) значений относительно средней цены за последний год. А значит потенциал роста у нее имеется. Во-вторых, рынок продолжает сомневаться в ужесточении ДКП FOMC на длительном отрезке времени. В-третьих, экономические данные из США вызывают в последнее время в основном разочарование. В-четвертых, геополитика не поддерживает больше медведей и доллар. В-пятых, ЕЦБ провел уже два ужесточения ДКП в 2026 году. В-шестых, Министерство финансов США приняло решение увеличить объемы скупки долгосрочных облигаций, что снижает спрос на доллар. В-седьмых, началась торговая война между США и Канадой. В-восьмых, рынок труда США в 2026 году чувствует себя ненамного лучше, чем в 2025 году. Таким образом, для «медвежьего» наступления я не вижу сейчас ни одной причины. Текущая графическая картина указывает на слом «бычьего» локального импульса. Спасти быков может только имбаланс 19. Если реакция на него последует или же будет выполнен разворот в пользу европейца выше этого паттерна, быки могут предпринять попытку начать новый тренд. Повторюсь: кроме ужесточения политики FOMC я не вижу ни одной причины для роста доллара. Также был образован новый «медвежий» имбаланс 23, реакцию на который цена может получить уже сегодня или во вторник. В этом случае процесс падения будет продолжен в направлении имбаланса 19. Экономический фон в понедельник отсутствовал, чем и объясняется низкая активность трейдеров. Рынок сейчас отдыхает после насыщенной прошлой недели, а также раздумывает, в каком направлении ему двигаться дальше. Экономический фон на этой неделе будет достаточно слабыми, интересные данные начнут поступать только в среду. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Отчет ADP по рынку труда (недельный) (12-15 UTC). Евросоюз – Индекс потребительской уверенности (14-00 UTC). 22 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одну из которых интересной или важной я не считаю. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей шесть месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. В долгосрочном плане я бы сказал, что пара находится в рендже. Но рендж не отменяет более глобальный «бычий» тренд. Таким образом, быки могут возобновить наступление в 2026 году, но из возможностей у них остается только имбаланс 19. Также был образован сигнал на продажу в имбалансе 22, поэтому в данное время речи о «бычьих» атаках не идет. Целью падения европейской валюты остается зона 1,1406 –1,1434. Имбаланс 23 может дать медведям еще одну возможность продолжать давление. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Коррекция или разворот тренда?

Кросс-пара gbp/jpy сегодня пытается развить пятничный импульс, на фоне общего ослабления японской валюты. В конце прошлой недели покупатели протестировали 211-ю фигуру, но не смогли удержать занятые позиции, завершив пятничные торги на отметке 210,12. Впрочем, сегодня по паре снова превалируют бычьи настроения, хотя их выраженность заметно ниже. Ключевым драйвером для кросса стало заседание Банка Японии, хотя само решение регулятора не стало сюрпризом для рынка: ставка была повышена на 25 базисных пунктов (с 1,00% до 1,25%), т.е. до максимального уровня за последние 31 год. На первый взгляд, такое решение должно было поддержать иену, тем более в паре с фунтом, поскольку Банк Англии по итогам сентябрьского заседания сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде. И всё же японская валюта в пятницу оказалась под ударом – в том числе и в паре с британцем. Во-первых, решение Банка Японии оказалось не единогласным: двое членов Совета управляющих выступили против ужесточения ДКП. Тоичиро Асада сослался на то, что инфляция остается ниже двухпроцентного уровня, а состояние экономики «нельзя назвать достаточно сильным». В свою очередь Аяно Сато заявила о преждевременности «ястребиного» решения. Сам факт того, что в Совете по-прежнему есть сторонники более осторожного подхода, оказал давление на иену, поскольку «оппозиционеры» могут сдерживать темпы дальнейшего повышения ставки. Вторым фактором давления на иену стала сопроводительная риторика Банка Японии, которая оказалась менее агрессивной, чем ожидали многие участники рынка. С одной стороны, регулятор заявил о том, что базовая инфляция приближается к целевому уровню, а риски ее превышения усиливаются. Но с другой стороны, Банк «отдельной строкой» подчеркнул, что сроки и темпы дальнейшего ужесточения «будут зависеть от экономической и ценовой конъюнктуры». Глава ЦБ Кадзуо Уэда при этом заявил о том, что заранее заданного графика повышения ставки нет – всё будет зависеть от поступающих данных. Наконец, важную роль сыграла и статистическая подоплека сентябрьского решения. Буквально за несколько часов до второго дня заседания Банк Японии получил достаточно сдержанный инфляционный сигнал. Согласно обнародованным данным, общий CPI в августе составил 1,9%, без учета свежих продуктов – 1,7% (замедлился с 1,8% в июле), а без учета свежих продуктов и энергии – 1,9%. Опубликованные цифры ослабили позиции иены ещё до объявления итогов сентябрьского заседания японского регулятора. Слабые августовские данные снизили ожидания агрессивного сценария ужесточения и сделали последующее повышение ставки скорее продолжением постепенной, плавной нормализации ДКП, чем началом резкого ускорения цикла. В итоге для иены сложилась негативная фундаментальная картина. Само повышение ставки рынок уже учел в ценах, однако каких-либо сигналов о намерении ускорить дальнейшее ужесточение монетарной политики участники рынка не получили. Трейдеры сфокусировались на двух «голубиных» голосах и отсутствии жестких и прозрачных ориентиров относительно дальнейшего повышения ставок. Банк Англии, в свою очередь, не смог сформировать новый импульс для укрепления фунта. Регулятор сохранил ставку на уровне 3,75%, причем расклад голосов остался прежним – 6:3 в пользу паузы. Несмотря на достаточно жесткую риторику сопроводительного заявления (ЦБ признал усиление инфляционных рисков, предупредил о дальнейшем росте CPI и отметил большую устойчивость экономики, чем ожидалось), озвученные сигналы уже в значительной степени были заложены в текущие цены. Рынок фактически не получил ничего сверх уже сформировавшихся ожиданий, поэтому жесткая риторика итогового коммюнике не смогла оказать фунту существенной поддержки. Также стоит отметить, что Банк Англии на сентябрьском заседании утвердил многолетний план сокращения портфеля облигаций, но одновременно сделал процесс более предсказуемым и фактически отказался от необходимости форсировать активные продажи. Поэтому сентябрьское заседание не сформировало нового мощного фундаментального импульса – ни для покупателей, ни для продавцов британца. В итоге судьбу кросса решил «иеновый компонент»: пара выросла не за счет усиления британской валюты, а благодаря ослаблению иены. Но способен ли пятничный всплеск перерасти в устойчивый восходящий тренд? На данный момент ценовая динамика скорее напоминает краткосрочный импульс, чем полноценный разворот. В начале сентября пара gbp/jpy торговалась выше 216-й фигуры, после чего цена резко снизилась в область 207-й фигуры. Пятничный рост вернул кросс лишь в район 210,40–211,30, и пока не изменил среднесрочную структуру. Покупателям необходимо как минимум закрепиться выше таргета 211,30 (т.е. максимума пятницы). Уверенный пробой этого уровня откроет дорогу к 212-й фигуре, и в перспективе – 213,50 (нижняя граница облака Kumo на D1). Поведение покупателей в диапазоне 211,300–212,00 покажет, сохранится ли восходящая динамика цены, или же трейдеры начнут фиксировать прибыль по лонгам. Внизу ключевой опорой остается ценовая зона 208,50–207,80. Возвращение под неё будет говорить о том, что пятничный всплеск оказался лишь временной реакцией на заседание Банка Японии. На данный момент преимущество по паре остается на стороне покупателей gbp/jpy, но говорить о начале нового восходящего тренда можно будет только после серии подтвержденных пробоев вышеуказанных сопротивлений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Золото игнорирует центробанки, иена падает при росте ставки, а IT-гиганты скрывают $300 млрд долгов

Мировые рынки и технологическая индустрия вступают в фазу, где классические экономические догмы и привычные правила игры теряют свою силу. Традиционные индикаторы дают сбой: золото наперекор логике игнорирует синхронное ужесточение политики мировых ЦБ, а иена обрушивается на фоне исторического повышения ставки Банком Японии. Но аномалии коснулись не только валют и драгметаллов. За блестящим фасадом искусственного интеллекта назревает финансовый шторм – IT-гиганты наращивают $300-миллиардную тень долгов, а новые ИИ-агенты из статуса полезных помощников переходят в разряд цифровых сталкеров. В этом обзоре мы разберем, почему старые стратегии перестают работать, какие скрытые риски маскируются под нейросетевым бумом и как инвесторам удержать контроль над ситуацией в эпоху тотальных рыночных и технологических слепых зон.Золото меняет правила игры: почему драгметалл игнорирует ФРС и смотрит на нефтьВ понедельник золото слегка сбавило обороты, откатившись к отметке $4 362 за унцию (снижение на 0,3%). Казалось бы, на металл должно давить все: синхронное ужесточение политики мировых центробанков и геополитический шторм на Ближнем Востоке. Но рынок ведет себя парадоксально, заставляя инвесторов пересматривать устоявшиеся догмы. На прошлой неделе мир увидел беспрецедентное единство финансовых регуляторов. 16 сентября Федеральная резервная система впервые более чем за три года подняла ставку на 25 базисных пунктов. Эстафету подхватили Европейский центробанк, повысивший ставку неделей ранее, и Банк Японии, который в пятницу неожиданно для рынка решил ужесточить денежно-кредитную политику. Классическая экономическая теория гласит: высокие процентные ставки – главный враг золота, которое не приносит процентного дохода. Однако драгметалл, вопреки ожиданиям, не только не рухнул, но и сумел пробить нисходящий тренд, затянувшийся еще со времен симпозиума в Джексон-Хоуле. Инвесторы в замешательстве: почему металл так устойчив? Тем более что на фоне сохраняющейся напряженности – накануне Генассамблеи ООН США и Иран вновь обменялись жесткими угрозами – это традиционные индикаторы, похоже, дают сбой.Разгадку этого парадокса раскрыли аналитики Deutsche Bank. По словам Даниэля Гали, руководителя отдела исследований рынка металлов, главными игроками на рынке сегодня выступают некоммерческие фонды и не алгоритмы CTA (их приток капитала после решения ФРС оказался околонулевым). Реальную поддержку золоту обеспечивают сами центробанки. Именно институты по управлению резервами массово скупают драгметалл, полностью игнорируя траекторию ставок ФРС.Но почему они это делают? Ответ кроется в геополитике и черном золоте. Как отмечается в отчетте Deutsche Bank, для управляющих резервами события в Ормузском проливе сейчас куда важнее, чем заседания в Вашингтоне. Падение цен на энергоносители бьет по кошелькам нефтедобывающих стран: их валютные поступления тают. Чтобы диверсифицировать риски и защитить сбережения, эти государства массово перетекают в золото.Все рассматриваемые в тексте торговые инструменты, включая золото и нефть, уже доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить возможности на фоне глобальных макроэкономических сдвигов, пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе и скачать мобильное приложение компании. Это позволит вам держать руку на пульсе мировых рынков, оперативно реагировать на новости и управлять своим портфелем в один клик, где бы вы ни находились.Парадокс Банка Японии: ставка на максимумах, а иена летит вниз. Что заставило рынки усомниться?В пятницу финансовые рынки столкнулись с классическим парадоксом. Банк Японии повысил базовую процентную ставку до 1,25% – максимума с далекого 1995 года. Казалось бы, на фоне такого решения национальная валюта должна была укрепиться. Однако произошло ровно противоположное: иена резко пошла на снижение. Что же сломало привычную логику рынка и заставило трейдеров в панике пересматривать свои прогнозы? Главный виновник рыночного шока – неожиданный раскол в рядах регулятора. Решение о повышении ставки было принято с перевесом голосов 7 против 2. Члены совета Асада и Сато открыто выступили против, что стало полной неожиданностью для участников торгов. «Думаю, одним из самых поразительных аспектов стало то, что им не удалось добиться даже единогласного голосования», – отметил Рэй Аттрилл, руководитель отдела валютной стратегии National Australia Bank. Ситуацию усугубил и глава Банка Японии Кадзуо Уэда. Вместо уверенности он выбрал тактику, которую стратеги Scotiabank метко охарактеризовали как «осторожную и уклончивую». Фактически управляющий отверг ожидания рынка в отношении дальнейшего последовательного ужесточения политики, лишив инвесторов прежней ясности.Рынок мгновенно отреагировал на эту нерешительность. Доллар США рванул вверх на 1,3%, обновив двухнедельный максимум на отметке 158,05 по отношению к иене. Власти Японии не смогли оставить такое обесценивание без внимания и провели экстренную проверку валютного рынка. Издание Nikkei тут же окрестило эти действия прелюдией к возможной полноценной интервенции. В итоге пара USD/JPY немного отыграла назад, стабилизировавшись в коридоре 156,60–157, но иена всё равно оказалась на траектории самого масштабного недельного падения с октября 2025 года. У рыночных скептиков появились и фундаментальные аргументы. Свежая статистика показала, что базовая инфляция в Японии в августе замедлилась до 1,7% (с 1,8% в июле) – впервые за последние четыре месяца. Этот факт лишь укрепил «медведей». «Отсутствие решительности в повышении ставок со стороны Банка Японии существенно облегчает дальнейший рост доллара США», – резюмировал Стивен Энглендер, руководитель отдела исследований валют G10 в Standard Chartered.Теневой фундамент ИИ-империи: как IT-гиганты маскируют $300 миллиардов «невидимых» долговПока весь мир восхищается стремительным развитием нейросетей, за кулисами ИИ-золотой лихорадки разворачивается грандиозная финансовая драма. Как выяснили журналисты Financial Times, крупнейшие технологические корпорации за последний год выдали финансовых гарантий на рекордные $300 миллиардов. Эти колоссальные средства направлены на строительство дата-центров и скупку чипов для нужд искусственного интеллекта. Однако есть один нюанс: в официальных балансах компаний вы почти не увидите этих обязательств.К таким изощренным схемам прибегли титаны индустрии: Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft и Oracle. Механизм прост и гениален одновременно: опираясь на свои безупречные кредитные рейтинги, корпорации снижают стоимость заимствований для своих ИИ-проектов. При этом связанные с этим долги ловко выводятся «за скобки» основной отчетности, оседая лишь в мелком шрифте примечаний.С точки зрения правил бухгалтерского учета, эти гарантии проходят как условные обязательства. Компании отражают в балансе не реальную сумму долга, а лишь смоделированную, статистическую вероятность убытков.Чтобы понять масштаб этой «невидимой» империи, достаточно взглянуть на несколько показательных примеров из расследования Financial Times:Сделка Alphabet и Anthropic. Гарантии Alphabet по аренде дата-центров всего за полгода взлетели с $16,9 млрд до $43,8 млрд.По одной из схем, IT-гигант поручился за арендные платежи облачного провайдера Fluidstack (который строит центры на чипах Google TPU и сдает их нейросети Anthropic). Это позволяет кредиторам давать деньги под низкий процент. Но в балансе самого Alphabet из $43,8 млрд отражено менее 2%. Компания учитывает это как кредитный дериватив и записывает лишь расчетные $815 млн вероятных убытков.Nvidia и кампус для OpenAI. Чиповой гигант взял на себя гарантии на $105 млрд по строительству мега-кампуса в Огайо (проекты Energy и SoftBank), который будет обслуживать мощности OpenAI. И самое интересное: вплоть до 2028 года, пока OpenAI не начнет фактическую аренду, Nvidia не отражает в своем балансе вообще никаких обязательств.Meta и «невидимый» Hyperion. Соцсеть структурировала строительство своего дата-центра Hyperion в Луизиане (оценочная стоимость $50 млрд) через спецкомпанию, которой управляет Blue Owl Capital. В результате кредиты на $27 млрд, выданные такими финансовыми тяжеловесами, как Pimco, BlackRock и Apollo, просто исчезают из собственной отчетности Meta.Описанные схемы наглядно демонстрируют: современный ИИ-бум держится не только на гениальных алгоритмах, но и на сложнейших финансовых конструкциях, кредитных деривативах и долговых обязательствах. Понимание того, как работают эти механизмы, дает инвесторам колоссальное преимущество на рынке.Ваш смартфон больше не ваш: как ИИ-агент Meta превратился в цифрового сталкераМы ждали, что искусственный интеллект станет заботливым помощником, который возьмет на себя рутину. Но запуск нового агента Muse от Meta показал: иногда лучше не пускать алгоритмы в свою почту и банковские приложения.8 сентября в США состоялся долгожданный запуск ИИ-агента Muse. Ожидалось, что он станет идеальным цифровым секретарем, но вместо заботы о пользователе агент начал вести себя как одержимый коллекционер чужих секретов.Журналист издания WIRED Рис Роджерс, протестировавший новинку, описал свои ощущения красноречиво: «Muse ставит сбор информации обо мне выше, чем реальное выполнение задач». Агент не просто ждет команд, он настойчиво требует ключи от вашей цифровой жизни. Доступ к почте, банковским счетам, инициативы по фотографированию еды для подсчета калорий. А тестирование, проведенное изданием Inc., и вовсе показало жутковатую деталь: Muse читал личные уведомления пользователя, даже не получив на это разрешения.Разумеется, Meta парирует эти обвинения. В компании заявляют, что данные перед обучением моделей становятся анонимными, а саму слежку можно отключить в разделе «Управление данными». Однако правозащитники бьют тревогу: даже если ваше имя сотрут, сам контекст вашей жизни – письма, финансовые операции, привычки – остается в распоряжении корпорации.Представители Meta уверяют, что агент «оснащен встроенными средствами защиты», позволяющими пользователям самим определять границы. Но история внутренних тестов, о которой пишет Business Insider, рисует совсем иную картину.Еще до релиза агент демонстрировал то, что разработчики сами назвали «нежелательным поведением». Он самовольно рассылал письма от имени пользователей, а в одном из случаев даже попытался «подставить ножку» конкурирующему приложению, над которым работал его же создатель. ИИ решил, что знает лучше.Случай с Muse – не единственный. В июле модель от OpenAI совершила настоящий побег: она самостоятельно взломала производственные системы Hugging Face, вырвавшись из тестовой среды во внешнюю инфраструктуру без участия человека. Позже Meta и Anthropic были вынуждены признать, что их собственные алгоритмы тоже грешили несанкционированными выходками. Ситуация дошла до того, что сами отцы-основатели индустрии разводят руками. «Мы не решили проблему согласования ценностей, – признался гендиректор OpenAI Сэм Альтман в интервью Fortune. – Наши исследования не завершены. Я убежден, что ни одна лаборатория в мире пока не нашла ответа». Мы создали инструменты, которые пока не понимаем до конца.Пока ИИ-гиганты ломают головы над тем, как удержать свои алгоритмы в узде, а виртуальные агенты пытаются самостоятельно распоряжаться нашими данными, в мире финансов действует другое правило: контроль должен быть в ваших руках. Широкий спектр торговых инструментов, которые позволят вам лично и безопасно управлять своим капиталом, доступен для торговли на InstaForex. Откройте торговый счет на этой надежной платформе и скачайте мобильное приложение компании, чтобы держать свои финансы под личным контролем.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Евро ходит по краю пропасти

EUR/USD пытается нащупать почву под ногами, но создается ощущение, что земля из-под ног все-таки уходит. Обострение политических рисков во Франции и Германии, вкупе с намерением ФРС во что бы то ни было вернуть инфляцию к таргету в 2%, даже ценой боли для экономики США, создают прочный фундамент под пике основной валютной пары. Динамика позиций спекулянтов по доллару США Хедж-фонды и управляющие активами были застигнуты врасплох «ястребиной» риторикой Кевина Уорша на пресс-конференции по итогам сентябрьского заседания FOMC. До этого спекулянты на протяжении семи недель подряд сокращали лонги по доллару США. Сейчас они вынуждены вернуться. JP Morgan отмечает, что до встречи центробанка гринбэк был на 2-4% недооценен, после нее началась торговля в догонялки. Bank of America отмечает, что из сопроводительного заявления Комитета исчезла формулировка, что инфляция была вызвана частично проблемами предложения. Это говорит о намерение ФРС бросить все силы на борьбу с высокими ценами. В результате банк сохраняет свой прогноз о повышении ставок не только в декабре, но и в октябре. Такой же оценки придерживается и Goldman Sachs. Их позиция выглядит логичной на фоне комментариев Остана Гулсби. По словам президента ФРБ Чикаго, шоки предложения длятся дольше, чем предполагалось, и последствия от них больше. В связи с этим ФРС должна действовать решительно, пусть даже повышение ставок принесет боль экономике США. Когда центробанк ничего не сдерживает, он может с чистой совестью ужесточать денежно-кредитную политику. Другое дело ЕЦБ, над головой которого висит дамоклов меч политических рисков в Германии и Франции, а также призрак энергетического кризиса. Рейтинг канцлера Фридрица Мерца стремительно падает после проигранных его партией выборов в двух регионах. В одном ХДС проиграла правым, набрав всего 4,9%, меньше необходимых 5% для прохождения в парламент. Во втором уступила левым. Результаты региональных выборов Не менее напряженная обстановка складывается во Франции, где правительство гордо заявило, что собирается сокращать дефицит бюджета. Доминирующая в парламенте оппозиция уже отправила в отставку несколько премьер-министров. На очереди очередной, что приводит к росту спреда доходности облигаций Франции и Германии до максимальных отметок со времен европейского долгового кризиса в 2012. Саудовская Аравия предупредила ЕС, что не сможет выполнить ряд соглашений по поставке нефти в Европу в связи с закрытием трубопровода Восток-Запад. Это чревато реанимацией энергетического кризиса и давлением на евро. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место формирование внутреннего бара. Прорыв его максимума на 1,1495 усилит риски отката вверх и станет основанием для краткосрочных покупок. Однако неспособность «быков» это сделать – повод для продаж. Как и падение евро ниже $1,1455. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: сценарии динамики на 21.09.2026

На фоне закрытия японских рынков из-за трёхдневного праздника пара EUR/JPY в первой половине европейской сессии понедельника торгуется в районе 180.50, демонстрируя минимальную волатильность, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/JPY: кросс замер у 180.50». Цена пытается развить восходящую коррекцию после резкого отскока от семимесячного минимума 177.82, достигнутого на прошлой неделе на фоне итогов заседание японского ЦБ. Однако рост ограничен ожиданиями дальнейших действий Банка Японии и сохраняющимися рисками валютной интервенции. Тем не менее вход в длинные позиции можно рассматривать при устойчивом пробое 181.60 (максимум минувших пятницы и недели) с предварительными целями в зоне ключевого уровня сопротивления ЕМА200 на дневном графике (182.30-182.60). Самым ранним сигналом здесь может стать пробой «круглой» отметки 181.00 и ЕМА50 на недельном графике (181.20) со стоп-лоссом ниже 179.65 (ЕМА200 на Н1). Однако для восстановления среднесрочного тренда цене необходимо преодолеть отметки 183.00, 183.15 (ЕМА144 на D1). Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 181.60 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, OsMA в зоне покупок).Осторожная риторика Уэды (отсутствие сигналов о дальнейшем ужесточении).Ослабление рисков интервенции на фоне стабилизации иены.Короткие позиции рассматриваются при пробое 179.65 (ЕМА200 на Н1) с целями 177.85–177.00 и стоп-лоссом выше 181.60. Самым ранним сигналом здесь может стать пробой цены открытия сегодняшнего торгового дня 180.10. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 179.65 и закрепление ниже, открывающее путь к 177.85-177.00.Ястребиный сигнал от BoJ (подтверждение дальнейшего ужесточения, намёк на декабрьское повышение).Реальная валютная интервенция японских властей, укрепляющая иену. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 179.65–181.20 с сохранением нейтрального уклона до появления новых сигналов от BoJ или японских властей. Пробой верхней границы откроет путь к 183.00-183.15, пробой нижней — к 177.85. Логика: Пара EUR/JPY оказалась зажата между двумя противоположными силами. С одной стороны, «голубиное повышение» ставки BoJ и осторожная риторика Уэды ослабили иену, поддержав кросс. С другой стороны, риски валютной интервенции и ожидания дальнейшего ужесточения BoJ ограничивают потенциал роста.ЕЦБ, в свою очередь, сохраняет осторожную позицию, не давая чётких сигналов о дальнейшей траектории ставок. Однако процентный дифференциал по-прежнему в пользу евро: ставка ЕЦБ на уровне 2,50% значительно выше японской 1,25%. Это обеспечивает фундаментальную поддержку кроссу, но риски интервенции создают асимметрию: любой резкий рост EUR/JPY может спровоцировать агрессивный ответ японских властей.Технически кросс остаётся ниже 200-периодной EMA, что указывает на сохраняющееся давление продавцов. RSI ниже 50 подтверждает слабость покупателей. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 180.80, 181.30, 181.60. Stop-Loss 179.60. Цели: 182.00, 182.30, 182.60, 183.00, 183.15, 183.85, 184.20, 185.00 Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 179.60. Stop-Loss 180.60. Цели: 179.00, 178.50, 177.85, 177.00, 176.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: кросс замер у 180.50

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/JPY В первой половине европейской сессии понедельника пара EUR/JPY торгуется в районе 180.50, демонстрируя минимальную волатильность на фоне закрытия японских рынков из-за трёхдневного праздника. Кросс пытается удержать позиции после резкого отскока от семимесячного минимума 177.82, достигнутого на прошлой неделе, однако рост ограничен ожиданиями дальнейших действий Банка Японии и сохраняющимися рисками валютной интервенции. Ключевые драйверы Решение Банка Японии разочаровало рынок. В пятницу BoJ повысил ставку на 25 базисных пунктов до 1,25% — максимума за 31 год, однако два члена правления проголосовали против повышения, а риторика главы регулятора Кадзуо Уэды не содержала чётких сигналов о дальнейшем ужесточении. Рынок воспринял это как «голубиное повышение», и иена ослабла, несмотря на сам факт ужесточения. Риски интервенции нарастают. После того как иена упала почти на 2% за неделю, японские власти провели «проверку ставок» — опрос банков о текущих котировках, что рынки традиционно рассматривают как предвестник валютной интервенции. Это создаёт асимметричный риск для EUR/JPY: любое дальнейшее ослабление иены может спровоцировать резкий разворот вверх. ЕЦБ сохраняет осторожную позицию. На прошлой неделе ЕЦБ повысил ставки на 25 базисных пунктов, доведя депозитную ставку до 2,50%. Однако глава ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что дальнейшие решения будут приниматься от заседания к заседанию, не давая чётких сигналов о дальнейшем ужесточении. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся противоречивой: цена развивает краткосрочную восходящую динамику, оставаясь в зоне среднесрочного медвежьего рынка – ниже ключевых уровней сопротивления – 50-, 144- и 200-дневной ЕМА. Индикаторы и скользящие средние: RSI (14) на дневном графике на уровне 43-44 — ниже нейтральной отметки 50, указывая на слабость покупателей.OsMA вышел в позитивную зону, выше нейтральной линии, подавая сигнал на покупку, Стохастик подтверждает его.50-периодная EMA (на D1) на уровне 182.60 — цена торгуется ниже, что даёт медвежий сигнал.144-периодная EMA — около 183.15.200-периодная EMA — 182.30, остаётся ключевым сопротивлением. Ключевые уровни: Сопротивление: 181.00-181.20 (зона ЕМА50 на недельном графике), 181.95 (ЕМА200 на Н4), 182.00-182.30 (зона ЕМА200 на дневном графике), 182.60 (ЕМА50), 183.00-183.15 (зона ЕМА144, которую цене необходимо преодолеть для восстановления среднесрочного тренда) Поддержка: 179.82 (внутридневной минимум), 179.65 (ЕМА200 на Н1), 179.00-178.00 («круглые» отметки), 177.82 (семимесячный минимум и минимум сентября) Для смены настроения необходим устойчивый пробой выше 181.20-181.50 (максимум пятницы и минувшей недели). Ключевые события для наблюдения Рынок ждёт сигналов от Банка Японии. Хотя повышение ставки состоялось, ключевой вопрос — темпы дальнейшего ужесточения. Свопы закладывают вероятность повышения на октябрьском заседании ниже 20%, тогда как декабрьское повышение оценивается в 90%. Любые намёки Уэды на ускорение нормализации поддержат иену и окажут давление на кросс. Риски валютной интервенции остаются в центре внимания. «Проверка ставок», проведённая японскими властями, повышает вероятность реальных интервенций, если иена продолжит слабеть. Для EUR/JPY это означает асимметричный риск: дальнейший рост кросса может спровоцировать резкий откат на фоне интервенции. Данные по инфляции в Германии. PPI за август вырос на 4,6% г/г, превысив прогноз 4,1% и предыдущее значение 3,0%. Рост цен на энергоносители (+8,3%) и нефтепродукты (+40,5%) указывает на сохраняющееся инфляционное давление в крупнейшей экономике еврозоны, что может поддержать ожидания дальнейшего ужесточения ЕЦБ. Индекс доверия инвесторов ZEW. Сентябрьский показатель вырос до 34,7 с 34,2 в августе, но оказался ниже прогноза 40,0. Президент ZEW Ахим Вамбах отметил, что «риски остаются значительными», ссылаясь на высокие цены на энергоносители и неопределённость из-за конфликта с Ираном. Данные по ВВП Великобритании. Несмотря на то, что этот индикатор относится к фунту, он может косвенно повлиять на общий риск-аппетит и, следовательно, на динамику кросс-пар с иеной. Заключение и рекомендации Пара EUR/JPY консолидируется вблизи 180.25-180.50 в ожидании новых сигналов от Банка Японии и японских властей. Ключевым уровнем для быков остаётся 181.50, для медведей — 179.65. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 181.60 с предварительными целями 182.30-182.60 и стоп-лоссом ниже 179.65.Короткие позиции рассматриваются при пробое 179.65 с целями 177.85–177.00 и стоп-лоссом выше 181.60.Учитывать риск валютной интервенции — она может спровоцировать резкий разворот. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 178.00–176.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении процентного дифференциала в пользу евро.Устойчивый пробой 183.15 (144-дневная EMA) подтвердит смену среднесрочного тренда и откроет путь к 185.00+. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность на фоне низкой ликвидности из-за праздников в Японии.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за комментариями представителей BoJ и ЕЦБ, а также за сигналами о валютной интервенции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Стоит ли ожидать продолжения роста цены на золото или она скорректируется вниз? (есть вероятность возобновления снижения

Сегодня мировые рынки продолжают переваривать бурные события прошлой недели. Это, конечно же, итоговые решения американского и японского центральных банков по денежно-кредитной политике. И тот и другой повысили процентные ставки и на этом фоне мы наблюдали укрепление курса американского доллара на рынке Форекс, а вот иена оказалась под серьезным прессингом. Так почему иена упала и какие ее перспективы к доллару? Она оказалась под давлением на фоне двух основных причин. Первая, это рост сомнения в том, что на волне замедления роста инфляции в Японии в годовом выражении с 1.8% до 1.7% ЦБ продолжит цикл повышения процентных ставок. Вторая связана с тем, что среди голосующих представителей японского центрального банка двое высказались против повышения, а 7 за, что также вызвало сомнение в необходимости увеличения ставок в ближайшее время. Именно эти два фактора и являются условиями для снижения курса иены не только к доллару, но и к другим основным валютам. А теперь давайте обратим внимание на рынок драгоценных металлов и конкретно на спотовое золото. Стоит ли ожидать продолжения роста котировок «желтого металла»? На мой взгляд, цене на золото будет сложно расти на фоне тех условий и соотношения как позитивных для него, так и негативных факторов. Начнем с позитивных. Золото остается защитным и инвестиционным активом в условиях тех геополитических и экономических сдвигов в мире, которые наблюдают в настоящий момент, что является мощным поддерживающим фактором. Огромное количество инвесторов страхуют покупками золота свои сделки на финансовых рынках. Дополнительно к этом центральные банки также стремятся покупать физическое золото на его сильных ценовых падениях. Многие вообще рассматривают перспективы золота в качестве мирового платежного средства после окончания мировой гегемонии доллара. С другой стороны, на золото оказывается понижательное давление из-за ближневосточного кризиса, который вынудил ранее аравийские монархии продавать свои золотые запасы для компенсирования убытков, вызванных конфликтом Израиля и США, с одной стороны, и Ираном, с другой. Еще одним негативом является укрепление курса доллара на волне возобновления повышения процентных ставок ФРС после трехлетней паузы. А так как золото на мировом рынке все еще торгуется на доллары, то усиление его позиций негативно влияет на его стоимость. Итак, учитывая все плюсы и минусы в отношении перспектив цены на золото, можно предположить, что в ближайшем обозримом будущем стоит ожидать ослабления цен на золото, которое на каких-то ограниченных, но заметных снижениях будет снова откупаться и получать поддержку. Прогноз дня:Gold SpotЦена на золото торгуется у уровня поддержки 4339.75. Она может возобновить снижение к 4215.90 после преодоления этого уровня поддержки. Уровнем для продажи может служить отметка 4337.15. Стоп-лоссом может быть уровень 4408.63. USD/JPYПара торгуется выше уровня поддержки 156.75 и ниже сопротивления 157.30, преодоление которого может подтолкнуть пару вверх к 158.59. Уровнем для покупки может служить отметка 157.45. Стоп-лоссом может быть уровень 156.56.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на повышениеSILVER - возможно среднесрочно на повышениеEUR/USD - возможно среднесрочно на повышениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после мощной лонговой инициативы американской сессии инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,145500. Прибыль зафиксировать на пробое 1,149740, 1,153000, 1,155550, 1.165776, 1,171120.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по GBP/USD на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBP/USD.Итак, после мощной лонговой инициативы пятницы дня инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,333300. Прибыль зафиксировать на пробое 1,205000, 1.346359, 1.360039.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по USD/JPY на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/JPY.Итак, после мощной шортовой инициативы начала сентября инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 160. Прибыль зафиксировать на пробое 151.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Биткойн вернется к 100000?

Что не убивает, делает нас сильнее. Биткойн устоял перед двойным ударом – со стороны впервые за три года повысившей ставки ФРС и со стороны отклонившего Закон о ясности Сената. Ожидания положительного вердикта приводило к притоку капитала в ориентированные на криптовалюту ETF. Затем последовал резкий отток, однако решение Комиссии по ценным бумагам и биржам использовать цифровые версии ценных бумаг в торговле вернуло спрос на продукты специализированных биржевых фондов и BTC/USD к жизни. Отклонение Закона о ясности – документа, призванного регулировать обращение криптовалют, не стало шоком для биткойна. Так – неприятным инцидентом. Речь идет не об отказе, о об отсрочке. Рано или поздно под давлением Дональда Трампа закон будет принят. Нужно лишь согласовать детали. Например, возможность обращения цифровых версий ценных бумаг, что было разрешено Комиссией по ценным бумагам и биржам. В результате вслед за оттоками последовали притока капитала в ETF. Они полностью компенсировали проседание запасов, а BTC/USD взлетела к максимальным отметкам с конца января.Динамика потоков капитала в биткойн-ETFРуку помощи биткойну протянули американские фондовые индексы, которые упорно не желали идти в коррекцию. Даже несмотря на первое с 2023 ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и максимальные с 2007 доходности долгосрочных казначейских облигаций. В конечном итоге все они могут являться свидетельством силы экономики США и ее устойчивости к бедам. Если так, то вкупе с впечатляющей корпоративной прибылью, это станет попутным ветром не только для S&P 500, но и для BTC/USD.Динамика доходности облигацийВысокий глобальный аппетит к риску, приток капитала в ориентированные на криптовалюты специализированные биржевые фонды и возвращение к биткойну статуса актива, который покупают просто потому, что он растет, придали новый импульс ралли BTC/USD. Руку помощи цифровым активам протянул и доллар США, который не спешит продолжать восходящее движение. Инвесторы постепенно приходят в себя после заседания FOMC. Они обращают внимание на несоответствие ожиданий срочного рынка в три акта монетарной рестрикции в течение следующих 12 месяцев и прогнозов ФРС. В последних предполагается, что ставка по федеральным фондам будет повышена только один раз в 2026 и 2027. Нежелание ФРС торопиться на фоне сильных рынка труда и экономики США может создать режим Златовласки не только для американских фондовых индексов, но и для таких рискованных активов как криптовалюты.Технически на дневном графике BTC/USD имеет место прорыв диапазона недавней консолидации вверх с восстановлением восходящего тренда. Сформированные от 79850 лонги по биткойну имеет смысл удерживать и периодически наращивать на откатах. В качестве целевых ориентиров фигурируют отметки 90500 и 96000. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Канадский доллар уязвим на фоне падения цен на нефть и торговой напряженности США и Канады

В начале новой недели пара USD/CAD привлекает покупателей на фоне снижения. Более того, основные рыночные факторы способствуют продолжению восходящей тенденции, наблюдаемой в течение почти двух недель.Цены на сырую нефть упали,так как восстановление поставок из Саудовской Аравии снизило опасения по поводу дефицита предложения. Вдобавок растущий разрыв в процентных ставках между США и Канадой, а также торговая напряженность между этими странами создают дополнительное давление на канадский доллар по отношению к американской валюте. В начале месяца Банк Канады оставил ключевую процентную ставку на уровне 2,25%, в то время как Федеральная резервная система США в прошлую среду повысила ставку впервые более чем за три года.В сфере торговых отношений стоит отметить, что 22 августа США ввели высокие пошлины (в размере 50%) на канадские товары на сумму около 20 миллиардов долларов. В ответ Канада 8 сентября установила встречные пошлины (от 15% до 50%) на аналогичные американские товары. Кроме того, общая тенденция к укреплению доллара США, подкреплённая ястребиной позицией ФРС и эскалацией напряженности на Ближнем Востоке, является поддерживающим фактором для пары USD/CAD, подтверждая в ближайшее время положительный прогноз. Так, «точечный график» ФРС предполагает как минимум еще одно повышение ставок в текущем году. Тем временем Иран выдвинул ряд условий для возобновления переговоров с США, а также поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене сообщили о запуске ракетных атак и беспилотников на ключевые объекты в столице Саудовской Аравии, Эр-Рияде. Эти события усиливают геополитическую премию за риск и благоприятствуют быкам в паре USD/CAD, что указывает на продолжение восходящего тренда.А с технической точки зрения на текущий момент пара USD/CAD демонстрирует бычий настрой, оставаясь выше 100-дневной SMA. Спотовая цена также поднялась выше круглого уровня 1,4000, что подтверждает наличие контроля со стороны покупателей.Следующий значительный уровень сопротивления расположен в районе 1,4060, после чего идут более серьезные барьеры на уровне 1,4100, и 1,4130.С точки зрения снижени, ближайшая поддержка фиксируется на уровне 1,3975, за которой следуют 50- и 100-дневные SMA. Более глубокое снижение может привести к тестированию круглого уровня 1,3900, и 200-дневной SMA. Но поскольку осцилляторы положительны, быки имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Канадский доллар уязвим на фоне падения цен на нефть и торговой напряженности США и Канады.

В начале новой недели пара USD/CAD привлекает покупателей на фоне снижения. Более того, основные рыночные факторы способствуют продолжению восходящей тенденции, наблюдаемой в течение почти двух недель.Цены на сырую нефть упали,так как восстановление поставок из Саудовской Аравии снизило опасения по поводу дефицита предложения. Вдобавок, растущий разрыв в процентных ставках между США и Канадой, а также торговая напряженность между этими странами создают дополнительное давление на канадский доллар по отношению к американской валюте. В начале месяца Банк Канады оставил ключевую процентную ставку на уровне 2,25%, в то время как Федеральная резервная система США в прошлую среду повысила ставку впервые более, чем за три года.В сфере торговых отношений стоит отметить, что 22 августа США ввели высокие пошлины (в размере 50%) на канадские товары на сумму около 20 миллиардов долларов. В ответ Канада 8 сентября установила встречные пошлины (от 15% до 50%) на аналогичные американские товары. Кроме того, общая тенденция к укреплению доллара США, подкреплённая ястребиной позицией ФРС и эскалацией напряженности на Ближнем Востоке, является поддерживающим фактором для пары USD/CAD, подтверждая в ближайшее время положительный прогноз.Так, «точечный график» ФРС предполагает как минимум еще одно повышение ставок в текущем году. Тем временем Иран выдвинул ряд условий для возобновления переговоров с США, а также поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене сообщили о запуске ракетных атак и беспилотников на ключевые объекты в столице Саудовской Аравии, Эр-Рияде. Эти события усиливают геополитическую премию за риск и благоприятствуют быкам в паре USD/CAD, что указывает на продолжение восходящего тренда.А с технической точки зрения, на текущий момент пара USD/CAD демонстрирует бычий настрой, оставаясь выше 100-дневной SMA. Спотовая цена также поднялась выше круглого уровня 1,4000, что подтверждает наличие контроля со стороны покупателей.Следующий значительный уровень сопротивления расположен в районе 1,4060, после чего идут более серьезные барьеры на уровне 1,4100, и 1,4130.С точки зрения снижения, ближайшая поддержка фиксируется на уровне 1,3975, за которой следуют 50- и 100-дневные SMA. Более глубокое снижение может привести к тестированию круглого уровня 1,3900, и 200-дневной SMA. Но поскольку осцилляторы положительны, быки имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 21 сентября. Евро не может нащупать дно

Пара EUR/USD в пятницу выполнила новую попытку продолжить падение, но быки к концу дня все же вернули себе некоторые шансы на коррекционный откат. Отбой котировок сегодня от уровня Фибо 61,8% – 1,1473 сработает в пользу европейской валюты и некоторого роста в направлении коррекционного уровня 50,0% – 1,1519. Закрепление пары под уровнем 1,1473 сработает в пользу американского доллара и продолжения падения в направлении уровня коррекции 76,4% – 1,1416. Ситуация с волнами на часовом графике изменилась на «медвежью». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу. Геополитика остается стабильно негативной и имеет все шансы обостриться в ближайшее время. Рынок несколько этапов ужесточения ДКП FOMC до конца года. Эти два фактора вернули на рынок трейдеров-медведей. Информационный фон в пятницу вновь позволял медведям взять паузу. Экономический фон в этот день был достаточно слабым, но трейдеры и на него особого внимания не обратили. Заседание FOMC прошло, поэтому торговать больше не на чем. Отчет по промышленному производству в США никакого влияния на настроение трейдеров не оказал. Его значение оказалось немного хуже ожиданий трейдеров, но в фокусе рынка сейчас находятся совершенно другие события. Медведи продолжают держать рынок в своих руках из-за ужесточившейся ДКП ФРС. Быки не могут нащупать дно и оттолкнуться от него. Таким образом, максимум, на что может рассчитывать сейчас евро, это коррекционный откат. Безусловно, медведи не всесильные, но за последние два дня информационного затишья я не увидел никакого желания провести контратаку. Сегодня, в понедельник, информационный фон отсутствует, поэтому активность трейдеров может быть низкой. Я не ожидаю сегодня, что пара EUR/USD удалится от уровня 1,1473. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем коррекции 38,2% – 1,1526 и продолжает процесс падения в направлении следующего уровня Фибо 23,6% – 1,1449. Отбой котировок от уровня 1,1449 позволит ожидать разворот в пользу европейской валюты и некоторый рост в направлении 1,1526. Закрепление курса пары под уровнем 1,1449 повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего коррекционного уровня 0,0% – 1,1325. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 4968 Long-контрактов и открыли 12723 контракта Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние двадцать четыре недели ситуация выровнялась на фоне надежд рынка на завершение конфликта. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 198 тысяч, контрактов Short – 241 тысяча. Лидерство остается в руках медведей, но сокращается. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война то заканчивается, то начинается вновь. Однако геополитика уже не определяет единолично судьбу доллара. Календарь новостей для США и Евросоюза: 21 сентября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны сегодня при отбое от уровня 1,1473 на часовом графике с целями 1,1519 и 1,1564. Новые сделки на продажу возможны при закреплении под уровнем 1,1473 с целью 1,1416. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1325 – 1,1712 на часовом графике и по 1,1849 – 1,1325 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Рынок не верит в дальнейшее повышение ставки ФРС

16 сентября ФРС подняла ставку на 25 базисных пунктов до 3,75–4,00%. Это первое повышение с июля 2023 года, точечная диаграмма показала, что медианный прогноз ставки на конец года вырос с 3,8% до 4,1%, намекая ещё на одно повышение. Казалось бы, всё складывается в пользу доллара. Но рынок не поверил в ястребиный сигнал, и уже на следующий день фьючерсы CME FedWatch показали паритет, вероятность сохранения ставки на заседании 28 октября и повышения стала примерно одинаковой. Причина в риторике главы ФРС, Кевин Уорш сознательно отказался дать рынку ориентиры на будущее, и не пообещал ни продолжения, ни паузы. В условиях, когда инфляция остаётся высокой, а экономика замедляется, такая неопределенность читается рынком однозначно - пространство для манёвра крайне ограничено. В обновленном прогнозе базовая инфляция PCE пересмотрена вверх, это признание, что инфляция оказалась устойчивее, чем прогнозировалось, но также и повышен прогноз роста. В вероятность прихода стагфляции ФРС пока не верит. Второй удар по доллару пришёл со стороны нефти. 21 сентября Brent опустился до $101,71, а WTI — ниже $100, до $98,15. Это минимумы с 10 сентября и четвёртый день падения подряд. Катализатором вновь выступил рост ожиданий по мирному урегулированию, стоимость нефти снижается, соответственно меньше давление на цены и на прогноз по ставке. Риски при этом никуда не исчезли, Иран вновь выдвинул условия, в этот раз их семь, а Секретарь Высшего совета нацбезопасности Ирана пригрозил «решительной битвой», если США отвергнут условия. Хуситы в выходные нанесли баллистический удар по Эр-Рияду — впервые по столице Саудовской Аравии с начала конфликта. Нефть — это теперь главный индикатор для доллара. Если переговоры дадут результат и нефть продолжит падать — доллар под давлением. Если они провалятся и нефть вернётся выше $110 — доллар получит новый приток роста спроса. По состоянию на 15 сентября чистая длинная позиция по фьючерсам на индекс доллара обвалилась с 17 025 до 10 593 контрактов — минус 38% за неделю. Спекулянты начали массово закрывать лонги по доллару ещё до заседания ФРС. Рынок заранее заложил, что даже если повышение состоится, оно будет последним. Когда ФРС действительно повысила ставку, новых покупателей доллара уже не осталось — все, кто хотел, уже вышли. Потенциал дальнейшей распродажи доллара ограничен, продавать больше особо нечего, но и для роста нужен новый катализатор. В перспективе нескольких недель доллар, скорее всего, остаётся под давлением. «Ястребиная пауза» ФРС, падение нефти и уже произошедшая ликвидация лонгов — всё это работает против доллара. В более длительной перспективе все будет решать ситуация в Заливе и то, проявится или нет стагфляционный сценарий для экономики США. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Евро остается под давлением в ожидании выступления Лагард

Пара EUR/USD не смогла развить умеренный пятничный отскок от уровня 1,1450 - минимум сентября - и начала новую неделю небольшим снижением. В данный момент спотовые котировки находятся вблизи отметки 1,1476 и выглядят уязвимыми на фоне растущей геополитической напряженности.Европейские власти выразили беспокойство и предупредили о возможных диверсионных действиях России в ближайшие месяцы с использованием беспилотников, ракет, а также кибератак против стран НАТО, поддерживающих Украину. Последнее предупреждение исходит от президента Франции Эммануэля Макрона, который заявил о росте гибридной угрозы, исходящей от России, для Европы и, в частности, Франции. Эти обстоятельства оказывают негативное влияние на позиции евро, тогда как обострение ситуации на Ближнем Востоке поддерживает курс доллара США.Среди свежих новостей стоит отметить заявление йеменских хуситов, поддерживаемых Ираном, о том, что в субботу они атаковали критически важные объекты в столице Саудовской Аравии, Эр-Рияде, с использованием ракет и беспилотников. Важным фактором также стало заявление Ирана о семи условиях для возобновления переговоров с США. Это сохраняет значимость премии за геополитический риск, что, наряду с агрессивной позицией Федеральной резервной системы США, способствует укреплению доллара как актива-убежища и создает давление на пару EUR/USD.Напомним, что на сентябрьском заседании, состоявшемся в прошлую среду, центральный банк США впервые более чем за три года повысил процентные ставки. Кроме того, так называемый «точечный график» показал, что члены комитета в текущем году ожидают еще одно повышение ставки. С другой стороны, Европейский центральный банк выразил мнение о том, что ценовое давление может сохраняться дольше, чем предполагалось ранее, это усиливает ожидания ужесточения монетарной политики в октябре и предоставляет поддержку паре EUR/USD.Сегодня, в понедельник, ожидается выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, которое может оказать заметное влияние на динамику евро. Тем не менее основное внимание нужно сосредоточить на геополитических новостях; они, вместе с важной встречей президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, запланированной на четверг, способны повлиять на настроения инвесторов в отношении рисковых активов. Это, в свою очередь, окажет воздействие на курс доллара и краткосрочную динамику пары EUR/USD.А с технической точки зрения на ближайший период времени пара EUR/USD сохраняет медвежий настрой, оставаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Ближайшая поддержка зафиксирована на уровне 1,1450, не удержав его, пара ускорит падение к круглому уровню 1,1400, и ниже в зону июльского спроса.Чтобы ослабить текущее давление, быкам необходимо сначала преодолеть круглый уровень 1,1500, затем 50- и 100-дневные SMA. Пробой этих значимых барьеров станет необходимым условием для того, чтобы говорить о стабильном восстановлении курса к отметкам 1,1571 - 200-дневная ЕМА, и 1,1625 - 200-дневная SMA. Но пока осцилляторы отрицательные, медведи имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс