Новости форекс

Рынки ждут минимум двух раундов ужесточения BoE

Конфликт на Ближнем Востоке не имеет никаких шансов на завершение в ближайшее время, Дональд Трамп анонсирует «важное решение» по Ирану, цены на нефть немного снизились в область 100$ за баррель, но большинство экономистов и экспертов ожидают сохранения мирового энергетического кризиса. Следует понимать, что даже если война между Ираном и США(а также между Украиной и Россией) закончится завтра, поставки через Ормузский пролив не восстановятся до довоенных объемов за пару дней. Часть нефтегазовой инфраструктуры на Ближнем Востоке разрушена или серьезно повреждена. Помимо этого, несколько недель как начался конфликт между Саудовской Аравией и хуситами из Йемена, который является спутником войны США-Иран. Поэтому я бы сказал, что ситуация с нефтью на Ближнем Востоке становится только хуже. Следует понимать, что цены на нефть не могут двигаться только в одном направлении, даже если новостной фон остается стабильно негативным. Все равно должны быть коррекционные волны, которые отражают меняющийся спрос и предложение. Поэтому снижение цен на Brent до 100$ за баррель я не считаю началом конца «эры высоких цен». Никто не знает, какие меры предпримет Дональд Трамп в ближайшее время. Вероятно, и Дональд Трамп не знает. Поэтому базовый сценарий – дальнейший рост цен на энергоносители, который будет только усугубляться на фоне приближения холодной поры года. Исходя из этого, экономисты не ожидают, что Банк Англии останется в стороне от ужесточения денежно-кредитной политики. В данное время BoE еще ни разу не повысил процентную ставку, чем отличается от ФРС и ЕЦБ. Однако у каждой стороны две медали. Если рынок активно отыгрывал ужесточение политики ФРС в последние недели, то в ближайшем будущем может переключить внимание на фунт стерлингов. В Barclays заявили сегодня, что ждут двух раундов повышения ставки – в ноябре и феврале. Последнее заседание BoE продемонстрировало опасения в отношении роста инфляции до 4% в первом квартале следующего года, риски вторичных инфляционных эффектов, а также более «ястребиный» настрой некоторых управляющих. Эти три фактора должны склонить чашу весов на сторону повышения ставки минимум дважды в ближайшие полгода. Исходя из всего вышесказанного, фунт стерлингов не безнадежен. Спрос на него может начать расти на фоне грядущего ужесточения политики Банка Англии. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.21 сентября. На первый план вновь выходит геополитика? Нил Кашкари: инфляция в США остается слишком высокой Лагард: цены на нефть не определяют политику ЕЦБ Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако в то же время для нового укрепления доллара нужны новые причины. А таковых я пока не вижу. Следовательно, с текущих отметок может начаться построение новой повышательной и некоррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Новостной фон теперь вынужден поддерживать доллар, чтобы предполагаемая волна E смогла построиться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Лагард: цены на нефть не определяют политику ЕЦБ

Президент ЕЦБ Кристин Лагард отвергла в недавнем интервью взаимосвязь между денежно-кредитной политикой ЕЦБ и ценами на нефть. По словам г-жи Лагард, процентные ставки не коррелируют напрямую с ценами на нефть и газ. Смысл ее заявлений, однако, заключался не в этом. В последнее время, участники рынков начали ожидать от ЕЦБ еще трех или даже четырех раундов ужесточения денежно-кредитной политики, и истинный замысел главы ЕЦБ заключался в том, чтобы остудить пыл участников рынков. Хочу напомнить, что европейская валюта не извлекла для себя никакой пользы из двух раундов ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ. Поэтому на текущий момент Европейский регулятор может повысить ставки еще три раза подряд, это ничего не изменит в отношении рынка к евро и доллару. Я бы сказал, что гораздо важнее сейчас насыщенность рынка покупками доллара и оценка перспектив американской валюты, нежели политика ЕЦБ. В дальнейшем ужесточении политики в Евросоюзе(при условии сохранения конфликта на Ближнем Востоке) не сомневается сейчас практически никто. Проблема в том и заключается(для трейдеров), что этот фактор совершенно не учитывается рынком. Поддержать курс европейской валюты ЕЦБ, как мы выяснили, не способен, зато может вызвать его снижение. Если европейская валюта не пользовалась спросом даже когда ЕЦБ повышал процентные ставки, то слова Лагард о более мягком ужесточении политики могут вызвать волну разочарования, что создаст дополнительное давление на единую европейскую. В данное время инструмент EUR/USD находится на очередной для себя развилке, с волновой точки зрения. Участок тренда, берущий свое начало 20 августа, может принять пятиволновой вид, но может быть уже завершен и принять трехволновой вид, что гораздо более характерно для EUR/USD в последние месяцы. Если полагаться на интуицию, я бы сказал, что падать европейской валюте осталось недолго. Однако волновая картина неоднозначная, рынок отыгрывает внешние факторы выборочно, куда качнется в следующий раз геополитика – неизвестно. Слишком много неопределенности. Дональд Трамп может принять на этой неделе «важное решение», и курс EUR/USD полетит в любом направлении. Отталкиваться в ближайшее время я планирую от отметки 1,1470, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи. Если попытки ее прорыва останутся неудачными, будут ожидать построения новой повышательной волны с целями, расположенными над 17-й фигурой. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.21 сентября. На первый план вновь выходит геополитика? Нил Кашкари: инфляция в США остается слишком высокой Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако в то же время для нового укрепления доллара нужны новые причины. А таковых я пока не вижу. Следовательно, с текущих отметок может начаться построение новой повышательной и некоррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Новостной фон теперь вынужден поддерживать доллар, чтобы предполагаемая волна Eсмогла построиться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Голубиный подход Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) к повышению ставок подрывает национальную

Пара NZD/USD торгуется во вчерашнем диапазоне. Новозеландский доллар продолжает показывать относительную слабость из-за «голубиного» подхода Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) к повышению ставок, вызванного вялым внутренним экономическим ростом. Напротив, Федеральная резервная система США сохраняет сравнительно «ястребиный» настрой, намекая на вероятность еще одного повышения ставки в текущем году, после того, как на прошлой неделе ставка тоже была повышена. Такая ситуация, в сочетании с геополитической неопределенностью, усиливает привлекательность доллара США, оказывая давление на пару NZD/USD.Аналитики Nordea подчеркивают, что экономика США демонстрирует «устойчивость»: «инфляционное давление» не проявляет «признаков ослабления», а рынок труда также показывает положительные результаты. Они отмечают, что такое сочетание факторов становится весомым аргументом для ужесточения денежно-кредитной политики. Nordea подтверждает свою позицию о вероятности еще двух повышений ставки, в то же время, предостерегая о наличии рисков повышения этого прогноза, указывая на возможность того, что ФРС может в будущем принять более решительные меры, чем ожидается в настоящий момент.В отношении кризиса на Ближнем Востоке, поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене сообщили о реальных атаках на важные объекты в Эр-Рияде с использованием ракет и беспилотников. Кроме того, Иран выдвинул семь условий для возобновления переговоров с США, включая прекращение всех военных действий, разблокировку замороженных активов и снятие морской блокады иранских портов, введённой Соединенными Штатами. Это поддерживает актуальность премии за геополитический риск и продолжает поддерживать доллар.Тем временем восстановление объемов поставок нефти из Саудовской Аравии способствовало снижению цен на «черное золото»,что, в свою очередь, помогло уменьшить опасения по поводу резкого роста инфляции. Это способствовало тому, что доходность гособлигаций США держится ниже многолетних максимумов, зафиксированных на прошлой неделе, и «быки» по доллару избегают агрессивных действий. Трейдеры также остаются в выжидательной позиции перед запланированной на четверг, встречей президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином; результаты этой встречи могут оказать новое влияние на валюты Океании, включая новозеландский доллар.С точки зрения краткосрочного прогноза, пара NZD/USD сохраняет медвежий настрой, ожидая пробоя круглого уровня поддержки 0,5700. В случае успеха пробоя откроется путь к следующему уровню поддержки в районе 0,5680 – 0,5670.Что касается возможного движения вверх, ближайшее сопротивление сосредоточено на уровне 0,5760, за которым следует круглый уровень 0,5800. Выше этого препятствия диапазона образуется значительный барьер из нескольких важных скользящих средних, включая 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA). После чего, быки смогут получить преимущество. Но пока осцилляторы отрицательны, медведи сильны. Но индекс относительной силы близок к зоне перепроданности, предупреждая о коррекции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на повышение.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после мощной лонговой инициативы пятницы, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 1,14544. Прибыль зафиксировать на пробое 1,14975 и 1,15300.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Вашингтон смещает акценты, а Уолл-стрит отрабатывает дипломатический фактор. Календарь трейдера на 22 и 23 сентября

Председатель КНР Си Цзиньпин совершит официальный государственный визит в Соединенные Штаты с 23 по 25 сентября, при этом его ключевая встреча с президентом Дональдом Трампом запланирована на четверг в Вашингтоне. Торжественные мероприятия начнутся уже в среду, когда Трамп лично поприветствует китайского лидера на объединенной базе Эндрюс, после чего состоятся официальная программа в Белом доме и государственный ужин в четверг. Текущая поездка станет первым государственным визитом Си Цзиньпина в США за более чем десятилетие и уже вторым саммитом глав двух государств в этом году после майского визита Трампа в Пекин.Завышенных ожиданий относительно подписания масштабного всеобъемлющего соглашения рынки не питают. Ключевыми темами повестки остаются:торговые отношениясохранение действующего тарифного перемирияэкспорт редкоземельных элементов из Китаяпроблематика искусственного интеллектаВ ходе воскресной подготовительной встречи в Нью-Йорке министр финансов США Скотт Бессент и вице-премьер Госсовета КНР Хэ Лифэн обсудили возможность снижения тарифов на ограниченную группу нечувствительных товаров. Кроме того, американская сторона выступила с инициативой создать механизм постоянного диалога и информирования об инцидентах в сфере ИИ, представляющих угрозу национальной безопасности, хотя, по данным агентства Reuters, прогресс по наиболее крупным торговым разногласиям зафиксирован не был.Общая тональность перед встречей лидеров стала заметно менее конфронтационной по сравнению с началом месяца. Если на сентябрьских встречах руководителей финансовых ведомств G20 США жестко критиковали Китай за торговый дисбаланс и экспортные барьеры на критически важное сырье, то после нью-йоркских переговоров с Хэ Лифэном стороны сосредоточились на проработке практических направлений диалога. Это не указывает на сглаживание фундаментальных противоречий вокруг редкоземельных металлов, торговли и технологий, однако свидетельствует о намерении Вашингтона и Пекина подойти к саммиту в четверг с упором на контроль над рисками и урегулирование спорных вопросов. Стоимость нефти марки Brent впервые с 9 сентября опустилась ниже психологической отметки в $100 за баррель. Снижение геополитической премии за риск произошло после сообщений агентства «Мехр» о намерении президента Ирана Масуда Пезешкиана посетить Генеральную Ассамблею ООН в Нью-Йорке, в ответ на что президент США Дональд Трамп публично заявил о своей открытости к личной встрече. Рынки интерпретировали это как сигнал о возможном дипломатическом пути деэскалации американо-иранского конфликта, охватившего ранее и фронт против хуситов. В свою очередь, глава ФРБ Чикаго Остин Гулсби предупредил, что регулярные шоки предложения делают стратегию их полного игнорирования регулятором несостоятельной, хотя реакция центрального банка не должна быть чрезмерно агрессивной.Citigroup рассчитывает на паузу Пока на криптовалютном рынке сохраняется повышенная напряженность вокруг Закона о ясности рынка (Clarity Act), реакция крупнейших банков Уолл-стрит на повышение ставки оказалась неоднородной. Аналитики Citigroup интерпретировали сентябрьский шаг регулятора не как начало длительного цикла ужесточения, а как разовую тактическую калибровку денежно-кредитной политики на фоне:стойкой инфляциивысокой экономической активностиПо обновленному прогнозу Citigroup, Федрезерв США сохранит процентные ставки без изменений на предстоящих заседаниях в октябре и декабре. Если тренд на замедление инфляционного давления возобновится, то банк ожидает перехода к циклу смягчения в середине 2027 года: первое снижение ставки на 0,25% прогнозируется на июнь 2027 года с последующими аналогичными шагами в сентябре и декабре 2027 года.Goldman Sachs ставит на октябрьЭксперты Goldman Sachs заняли существенно более жесткую позицию и пересмотрели свой базовый сценарий в ответ на решения и риторику ФРС. Если ранее в банке рассчитывали на длительную паузу после сентябрьского повышения, то теперь, по данным Reuters, Goldman Sachs прогнозирует еще один подъем ключевой ставки на 0,25% уже на октябрьском заседании, что станет вторым повышением подряд. Аналитики банка отмечают, что на кардинальный пересмотр их оценок напрямую повлияли ястребиные заявления представителей ФРС, четко обозначивших готовность продолжать сжатие ликвидности ради гарантированного возвращения инфляции к целевым 2%. По мнению Goldman Sachs, именно октябрь станет наиболее вероятным моментом для очередного повышения стоимости заимствований в США.Nasdaq идет на взлетАмериканский фондовый рынок тем временем отрабатывает:снижение сырьевых ценлокальную стабилизацию долгового рынка СШАнадежды на мирную дипломатию США Расширение дипломатических усилий стран Персидского залива (ССАГПЗ), направленных на убеждение Тегерана снять танкерную блокаду, помогло сбить пиковые котировки топлива и ослабить давление на казначейские бумаги США. Снижение кредитных издержек улучшило инвестиционные перспективы для ИИ-гиперскейлеров, планирующих привлекать рекордные объемы долгового финансирования, что моментально подтолкнуло вверх акции производителей полупроводников и инфраструктурных ИИ-компаний. Котировки Intel, AMD, Seagate, Marvell и Western Digital взлетели в диапазоне от 7% до 13%. Акции Meta подскочили на 8% благодаря энтузиазму инвесторов вокруг анонса нового ИИ-агента Muse, а банковский сектор зафиксировал умеренный рост на фоне снижения общей стоимости заимствований. На этом фоне высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 2,3%, обновив трехмесячный максимум. 22 сентября22 сентября, 13.00/ Великобритания/**/ Баланс промышленных заказов от CBI в сентябре (опережающий)/ пред.: -45 п./ действ.: -25 п./ прогноз: -35 п./ GBP/USD – вверхИндекс промышленных заказов в Великобритании за август показал самое сильное месячное восстановление за последние пять лет. На улучшение показателей повлияли:сокращение глубины падения объема промышленных заказоввыход экспортных заказов в положительную область впервые с лета 2022 годаукрепление производственных ожиданий британских предприятийрост ожиданий по отпускным ценам до +22% из-за удорожания нефти и сырьяВ сентябре аналитики закладывают сокращение темпов падения промышленных заказов. Если восстановление производственного сектора подтвердится, это поддержит британский фунт стерлингов и подтолкнет котировки GBP/USD вверх.22 сентября, 15.15/ США/**/ Средний еженедельный прирост занятости за 4 недели от ADP/ пред.: 12,25 тыс./ действ.: 16,25 тыс./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноЧетырехнедельный средний показатель прироста рабочих мест в частном секторе США за период по 29 августа показал ускорение. Рост еженедельного найма до 16,25 тысяч указывает на сохранение устойчивого спроса на рабочую силу со стороны частного бизнеса. Отсутствие официальных прогнозных ориентиров оставляет фокус внимания на последующих публикациях. Продолжение роста найма поддержит американский доллар.22 сентября, 17.00/ Еврозона/***/ Индекс потребительского доверия в сентябре (опережающий)/ пред.: -15,9 п./ действ.: -15,5 п./ прогноз: -16,5 п./ EUR/USD – внизИндекс потребительского доверия в еврозоне за август продемонстрировал рост, поднявшись до максимальных отметок с начала года. На формирование настроений повлияли:непрерывное улучшение потребительских оценок четвертый месяц подрядослабление пессимизма граждан относительно прошлого и будущего финансового положенияснизившаяся склонность потребителей к совершению крупных покупокухудшение взглядов населения на общие экономические перспективы регионаВ сентябре эксперты прогнозируют усиление потребительского пессимизма. Возобновление падения доверия создаст риски ослабления европейской валюты.22 сентября, 17.00/ США/**/ Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда в сентябре (опережающий)/ пред.: 5 п./ действ.: 4 п./ прогноз: 5 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс производственной активности региона Ричмонд за август зафиксировал незначительное ослабление. Положение дел в секторе определялось:увеличением объема отгрузок до 11 пунктов при сдерживании притока новых заказовуходом портфеля заказов (-7 п.) и капитальных затрат (-5 п.) в отрицательную зонуснижением занятости до -2 пунктов при ускорении роста издержек и цен реализациисохранением позитивных 6-месячных ожиданий бизнеса по новым заказам и наймуВ сентябре рынки закладывают восстановление производственного индекса. При реализации этого сценария американский доллар получит поддержку.22 сентября, 23.30/ США/**/ Запасы сырой нефти от API за неделю/ пред.: -0,30 млн/ действ.: 7,14 млн/ прогноз: – / Brent – волатильноКоммерческие запасы сырой нефти в США за неделю по 11 сентября продемонстрировали резкий скачок. На формирование показателей отчета повлияли:подскок коммерческих запасов нефти на 7,14 млн баррелейвысвобождение 400 тыс. баррелей из стратегического резерва (до 285 млн)снижение запасов в распределительном узле Кушинг на 246 тыс. баррелейрост добычи сырой нефти в стране до 13,947 млн баррелей в суткинакопление запасов бензина (+1,46 млн) и дистиллятов (+1,61 млн)Отсутствие официального прогноза смещает внимание на следующие публикации. Накопление существенных запасов сырья способно оказать давление на котировки нефти марки Brent.23 сентября23 сентября, 2.00/ Австралия/**/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 52,0 п./ действ.: 52,0 п./ прогноз: 51,7 п./ AUD/USD – внизИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Австралии за август сохранился на максимумах с начала года. На динамику сектора повлияли:ускорение роста новых заказов за счет восстановления экспортного спросаувеличение занятости в промышленности четвертый месяц подряднебольшое сокращение объемов производства и рост сроков доставки из-за логистикиускорение инфляции сырьевых издержек при замедлении роста цен на готовую продукциюВ сентябре аналитики ожидают умеренное замедление темпов роста в промышленности. Снижение динамики индекса может привести к ослаблению австралийского доллара.23 сентября, 1.30/ Австралия/***/ Индекс PMI сферы услуг от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 53,6 п./ действ.: 53,2 п./ прогноз: 52,5 п./ AUD/USD – внизИндекс деловой активности в сфере услуг Австралии за август остался в зоне роста, зафиксировав лишь незначительное отступление от июльских максимумов. Динамику сектора определяли:непрерывное увеличение объема новых заказов на внутреннем рынке третий месяц подрядсокращение зарубежного спроса на фоне дорожающего топлива и падения туристического потоказамедление темпов найма сотрудников при сохранении высокой инфляции себестоимостиподъем деловых настроений до наибольших значений за последние полгодаВ сентябре аналитики ожидают умеренного снижения показателей сферы услуг. Прогнозируемое замедление активности способно оказать давление на австралийский доллар.23 сентября, 10.30/ Германия/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 52,2 п./ действ.: 54,3 п./ прогноз: 54,5 п./ EUR/USD – вверхИндекс производственной активности Германии за август продемонстрировал мощный рост, поднявшись до максимума с весны 2022 года. На подъем промышленного сектора повлияли:приток новых и экспортных заказов благодаря оборонным расходам и строительству центров обработки данныхсильный рост закупочной активности компаний для формирования товарных запасовзамедление роста закупочных цен при сохранении позитивных ожиданий бизнесаВ сентябре рынки закладывают продолжение ускорения ростовых темпов в промышленности. Подтверждение оптимистичного сценария поддержит европейскую валюту.23 сентября, 10.30/ Германия/***/ Индекс PMI сферы услуг от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 49,8 п./ действ.: 49,7 п./ прогноз: 50,0 п./ EUR/USD – вверхИндекс деловой активности в сфере услуг Германии за август остался ниже порога в 50 пунктов, зафиксировав пятый месяц спада. При этом в секторе проявились следующие тенденции:расширение объема экспортных заказов впервые с конца зимывозобновление найма новых сотрудников наибольшими темпами с прошлой осениускорение роста сырьевых затрат при сохранении оптимизма поставщиков услуг на будущий годВ сентябре эксперты рассчитывают на возврат индекса сферы услуг в зону роста. Оправдание этого прогноза создаст предпосылки для укрепления единой европейской валюты.23 сентября, 11.00/ Еврозона/**/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 51,9 п./ действ.: 52,7 п./ прогноз: 52,9 п./ EUR/USD – вверхПромышленный сектор еврозоны за август показал рекордные за несколько лет темпы расширения. На улучшение региональных показателей повлияли:сильный промышленный подъем в Германии и Франции, перекрывший спад в Италии и Испаниивозобновление прироста экспортной активности и приток новых заказовстабилизация занятости в секторе и завершение трехлетнего периода сокращения штатовослабление ценового давления на сырьевые товары при логистических сбояхВ сентябре аналитики ожидают дополнительного ускорения роста промышленного PMI. Реализация оптимистичных оценок окажет поддержку европейской валюте.23 сентября, 11.00/ Еврозона/**/ Индекс PMI сферы услуг от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 51,7 п./ действ.: 51,6 п./ прогноз: 51,7 п./ EUR/USD – вверхСфера услуг еврозоны за август удержала позитивную динамику, сохранив стабильное восстановление. Положение дел в отрасли характеризовали:опережающий рост внутреннего спроса по сравнению со снижающимся экспортомускорение найма персонала наибольшими темпами за восемь месяцевподъем затрат на сырье и материалы до 3-месячного пика на фоне удорожания энергииВ сентябре эксперты прогнозируют незначительный подъем индекса сервисной сферы. Сохранение роста в сфере услуг поможет европейской валюте удержать позитивный тренд.23 сентября, 10.30/ Великобритания/**/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 51,9 п./ действ.: 51,7 п./ прогноз: 52,7 п./ GBP/USD – вверхИндекс производственной активности Великобритании за август показал умеренное замедление, оставаясь в зоне расширения пятый месяц подряд. На положение дел в отрасли повлияли:рост объемов производства и приток новых заказов от средних и крупных компанийсамый значительный подъем занятости за два годаослабление сбоев в цепочках поставок и наименьший рост сырьевых затрат за шесть месяцевсохранение позитивных ожиданий у половины опрошенных предприятийВ сентябре аналитики рассчитывают на ускорение ростовой динамики в обрабатывающей промышленности. Если восстановление сектора подтвердится, это поддержит британский фунт стерлингов и подтолкнет график GBP/USD вверх.23 сентября, 10.30/ Великобритания/***/ Индекс PMI сферы услуг от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 52,1 п./ действ.: 52,5 п./ прогноз: 52,1 п./ GBP/USD – внизИндекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за август продемонстрировал умеренное улучшение, зафиксировав максимальный рост за четыре месяца. Динамику сектора определяли:небольшое улучшение внутреннего спроса за счет восстановления расходовпродолжение спада экспортных продаж шестой месяц подряд из-за геополитикизамедление темпов сокращения занятости до наименьших с прошлой осениускорение инфляции издержек (топливо, логистика, оплата труда) и подъем цен реализациирост делового оптимизма до наивысших меток с конца зимыВ сентябре рынки закладывают замедление темпов расширения в сфере услуг. Ожидаемое ослабление активности в сервисном секторе создаст риски для британского фунта и может направить график GBP/USD вниз.23 сентября, 16.45/ США/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 53,9 п./ действ.: 53,9 п./ прогноз: 53,6 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс производственной активности США за август сохранился на прежнем уровне, зафиксировав непрерывный рост третий месяц подряд. Положение дел в секторе характеризовали:замедление темпов расширения выпуска и новых заказов на фоне давления затрат и тарифовпродолжение роста закупочной активности восьмой месяц подряд для обеспечения производствасохранение позитивных ожиданий бизнеса, способствующих удержанию наймаВ сентябре аналитики ожидают умеренного замедления производственной активности. Снижение показателей сектора может оказать сдерживающее влияние на американский доллар.23 сентября, 16.45/ США/***/ Индекс PMI сферы услуг от S&P Global в сентябре (предварительный)/ пред.: 54,6 п./ действ.: 56,5 п./ прогноз: 56,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИндекс деловой активности в сфере услуг США за август продемонстрировал существенный подъем, показав наивысшие результаты с конца 2020 года. На укрепление сервисного сектора повлияли:скачок новых заказов до максимумов за 20 месяцев за счет привлечения клиентов и экспортаускорение формирования портфеля неисполненных заказов и расширение найма за 18 месяцевсохранение инфляции издержек выше исторических трендов при увеличении цен продажВ сентябре рынки закладывают некоторую коррекцию и замедление ростовых темпов в сфере услуг. Ожидаемый откат индикатора способен ослабить позиции американского доллара.23 сентября, 17.30/ США/**/ Запасы сырой нефти от EIA/ пред.: -0,391 млн/ действ.: -0,640 млн/ прогноз: 0,895 млн/ Brent – внизКоммерческие запасы сырой нефти в США за неделю по 11 сентября продолжили снижаться, не оправдав ожиданий более глубокого падения. Отчет характеризовался:сокращением запасов сырой нефти в распределительном терминале Кушинг на 0,342 млн баррелейпадением переработки сырья на НПЗ на 256 тыс. баррелей в суткинакоплением запасов бензина (+0,794 млн) и дистиллятов (+1,585 млн)подскоком чистого импорта нефти в страну на 1,18 млн баррелей в суткиВ очередном отчете эксперты рассчитывают на возобновление роста коммерческих запасов. Совпадение данных с прогнозом окажет давление на котировки нефти марки Brent.23 сентября, 19.00/ РФ/**/ Промышленное производство в августе/ пред.: 0,7%/ действ.: 0,4%/ прогноз: 0,5%/ USD/RUB – внизПромышленное производство в России по итогам июля зафиксировало замедление роста, не оправдав ожиданий рынка. На динамику сектора повлияли:углубление спада в сфере электроэнергетики и газоснабжения (-4,0%)замедление темпов роста в обрабатывающей промышленности до 2,4%сохранение отрицательной динамики в добыче полезных ископаемых (-2,6%)восстановление показателей в сфере водоснабжения и утилизации отходов (+2,8%)В августе эксперты рассчитывают на умеренное ускорение промышленного выпуска. Если показатели улучшатся, это создаст поддержку для российского рубля и подтолкнет пару USD/RUB к снижению.22 сентября, 6.10/ Австралия/ Выступление главы Резервного банка Австралии Мишель Буллок/ AUD/USD22 сентября, 11.30, 22.30/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD22 сентября, 14.00/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD22 сентября, 17.00/ США/ Выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса/ USDX22 сентября, 17.10/ Еврозона/ Выступление Клаудии Бух из Единого наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD22 сентября, 17.20/ США/ Выступление замглавы ФРС США Филиппа Джефферсона/ USDX22 сентября, 20.00/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDX23 сентября, 10.00/ Еврозона/ Выступление Бориса Вуйчича из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD23 сентября, 17.05/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX23 сентября, 19.30/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Булет ли новая валютная интервенция с японской йеной?

Пара USD/JPY привлекает внимание покупателей, не смотря на то, что в пятницу, как и ожидалось, Банк Японии повысил краткосрочную процентную ставку до наивысших значений за последние 31 год, подтвердив свои намерения продолжать повышение в зависимости от динамики экономической активности, ценовой ситуации и финансовых условий. Однако данное решение было принято с разделением голосов 7 против 2, что говорит о внутренних разногласиях среди членов совета управляющих. Эти обстоятельства, наряду с данными о некотором замедлении инфляции в Японии в августе, снизили ожидания более агрессивного цикла ужесточения, что, в свою очередь, давит на японскую иену, и способствует росту пары USD/JPY.В то же время нарастающая напряженность на Ближнем Востоке и увеличивающийся риск крупномасштабного регионального конфликта поддерживают доллар США как актив-убежище, подталкивает пару вверх.В числе свежих новостей заявление поддерживаемых Ираном хуситов из Йемена о ракетных и беспилотных атаках на важные объекты в столице Саудовской Аравии, Эр-Рияде. Дополнительно Иран выдвинул семь условий для возобновления переговоров с США, что продолжает поддерживать премию за геополитический рискАмериканская валюта получает дополнительную поддержку благодаря «ястребиному» настрою Федеральной резервной системы США, указывающему на возможность еще одного повышения ставок в текущем году.Тем не менее, потенциал роста пары USD/JPY остается ограниченным, поскольку проведенная Банком Японии в пятницу проверка рыночных курсов вызвала слухи о возможной новой валютной интервенции. Перед открытием новых позиций трейдеры также ожидают развития событий, касаемо кризиса на Ближнем Востоке и итогов важной встречи президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином, назначенной на четверг.А с технической точки зрения, на данный момент котировки USD/JPY находятся ниже 200-дневной ЕМА, которая создает существенное сопротивление. Тем не менее, уверенный пробой данной зоны откроет путь к росту в направлении уровня 158,50 или 200-дневной SMA, которая тоже создаст существенное сопротивление. Что касается возможного снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 156,60.В таблице ниже показано процентное изменение японской иены по отношению к основным валютам за последние 7 дней. Японская иена продемонстрировала наибольшую силу по отношению к новозеландскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото остается под давлением так как геополитические факторы вновь повышают спрос на доллар

Сегодня золото (XAU/USD) снизилось в цене, однако продолжает торговаться выше 200-дневной ЕМА. Участники рынка в ожидании развития ситуации на Ближнем Востоке и оценки его воздействия на инфляцию. Эти факторы, в свою очередь, окажут влияние на ожидания относительно процентных ставок, что, как следствие, скажется на динамике цен на золото.В минувшую субботу поддерживаемые Ираном хуситы из Йемена атаковали стратегически важные объекты в Эр-Рияде, столице Саудовской Аравии, с использованием ракет и беспилотников. Кроме того, Тегеран исключил возможность открытия Ормузского пролива или возобновления переговоров с США до тех пор, пока Вашингтон не выполнит ряд условий, включая окончание военных действий на всех фронтах, разблокировку замороженных иранских активов и снятие морской блокады иранских портов. В то же время президент США Дональд Трамп сообщил, что находится на этапе принятия решения относительно возможной войны с Ираном, предостерегая от приближения серьезных событий, что способствует укреплению премии за геополитический риск.Дополнительным фактором давления на рынок выступает «ястребиная» позиция Федеральной резервной системы США, которая поддерживает спрос на доллар как на актив-убежище, даже в условиях рыночных коррекций. В частности, так называемый «точечный график» показал, что члены ФРС ожидают еще одно повышение ключевой ставки в текущем году после первого увеличения, состоявшегося более чем за три года. Этот аспект служит значительным фактором, оказывающим давление на золото. Однако недавний спад доходности гособлигаций США с многолетних максимумов может сдержать быков по доллару от агрессивных действий, что ограничит дальнейшее падение цен на драгметалл. Риски ужесточения монетарной политики ФРС имеют тенденцию к росту на фоне сохраняющейся экономической стабильности в США.Аналитики Nordea подчеркивают, что экономика США сохраняет свою устойчивость, при этом инфляционное давление практически не ослабевает, а состояние рынка труда также радикально улучшается. По их мнению, такое сочетание факторов усиливает аргументы в пользу более жесткой денежно-кредитной политики. Nordea подтверждает свой прогноз о еще двух повышениях ставки, однако предупреждает о наличии риска повышения этих ожиданий, указывая на возможность того, что в конечном итоге ФРС придется предпринять более жесткие меры, чем ожидается в данный момент.Возобновление поставок нефти из Саудовской Аравии привело к снижению цен на «черное золото»,что способствовало ослаблению опасений по поводу неконтролируемого роста инфляции и удержанию доходности эталонных 10-летних казначейских облигаций США ниже отметки в 5%. Трейдеры занимают выжидательную позицию перед важной встречей президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином, которая запланирована на четверг. Кроме того, на динамику курса доллара и цен на золото будут влиять высказывания членов Комитета по открытым рынкам (FOMC). В то же время неоднозначная фундаментальная ситуация требует осторожного подхода при открытии позиций, прогнозируя четкое краткосрочное направление движения рынка. Технической точки зрения, пара XAU/USD продолжает находиться ниже 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на умеренно медвежий настрой. Индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 49, что говорит о нейтральной динамике. MACD тоже нейтрален.Что касается движения вверх, то первоначальное сопротивление проходит по линии 100-дневной EMA на уровне $4360 долларов и 20-дневная SMA в районе $4406. За которым следует более серьезный барьер 200-дневная SMA в районе $4540.При движении вниз ближайшая поддержка формируется на уровне $4317 – 200-дневная ЕМА. Чуть ниже круглый уровень $4300, где проходит 50-дневная SMA. Далее сентябрьский минимум и круглый уровень $4200.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

WTI (CL): сценарии динамики на 21.09.2026

Признаки устойчивости саудовского экспорта перевешивают сохраняющуюся геополитическую премию за риск на Ближнем Востоке, что оказывает давление на цены. Тем не менее техническая картина пока остаётся конструктивной: цена нефти WTI (CL в торговом терминале) удерживаются выше ключевых скользящих средних, что создаёт предпосылки для появления покупателей на снижении, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Нефть (WTI): цена продолжает падение, но бычий тренд ещё не сломлен». С технической точки зрения, WTI сохраняет бычий настрой, удерживаясь выше ключевых скользящих средних на дневном графике: 50-дневной ЕМА (89.60), 144-дневной ЕМА (84.80), 200-дневной ЕМА (82.40), выполняющей роль ключевой поддержки. Ближайшее сопротивление расположено в зоне уровней 95.50-96.00. Пробой этих отметок может стать первым сигналом к новым длинным позициям с целями 97.00–100.00 и стоп-лоссом ниже 93.50. Устойчивый пробой 100.00 долларов подтвердит смену настроений и откроет путь к 102.00+. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 96.00 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, MACD пересекает нулевую линию).Эскалация геополитической напряжённости или срыв переговоров Трампа и Си.Неожиданное сокращение запасов нефти в США.Техническое подтверждение: RSI (14) выше 60 и ускорение роста OsMA. Короткие позиции рассматриваются при пробое 93.50 доллара с целями 91.70-89.60 и стоп-лоссом выше 95.50. Однако потенциальная коррекция к зоне 91.70-90.00 долларов может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на нефть. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 93.50 доллара и закрепление ниже, открывающее путь к 91.70-89.60.Прогресс на переговорах Трампа и Си или деэскалация на Ближнем Востоке.Рост запасов нефти в США и укрепление доллара.Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 45 и ускорение снижения OsMA. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 93.00–96.00 с сохранением умеренно бычьего уклона. Пробой верхней границы откроет путь к 97.00–100.00, пробой нижней — к 91.70–89.60. Логика: Нефть оказалась зажата между двумя противоположными силами. С одной стороны, восстановление саудовского экспорта и рост поставок через Ормузский пролив ослабили непосредственные опасения по поводу дефицита, что оказывает давление на котировки. С другой — сохраняющаяся геополитическая напряжённость, удары хуситов по Эр-Рияду и жёсткая позиция Ирана поддерживают премию за риск.Технически нефть удерживается выше ключевых скользящих средних, что сохраняет конструктивный бычий уклон. Уровень 89.60 (ЕМА50) остаётся ближайшей ключевой поддержкой, а 96.00 — ближайшим сопротивлением. Для устойчивого роста необходим пробой верхней границы и подтверждение от индикаторов.Экономисты ожидают, что нефть останется волатильной на этой неделе из-за встречи Трампа и Си, а также сохраняющейся неопределённости на Ближнем Востоке. Если стороны достигнут прогресса в торговых переговорах, это поддержит спрос на нефть. Если же переговоры зайдут в тупик или конфликт с Ираном обострится, цены могут вернуться к росту. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 96.30. Stop-Loss 93.50. Цели: 97.00, 98.50, 99.25, 100.00, 101.90, 105.00, 106.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 93.50. Stop-Loss 96.30. Цели: 91.70, 90.00, 89.60, 89.00, 85.00, 84.80, 83.00, 82.40, 81.45 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Лагард: цены на нефть не определяют политику ЕЦБ

Президент ЕЦБ Кристин Лагард отвергла в недавнем интервью взаимосвязь между денежно-кредитной политикой ЕЦБ и ценами на нефть. По словам г-жи Лагард, процентные ставки не коррелируют напрямую с ценами на нефть и газ. Смысл ее заявлений, однако, заключался не в этом. В последнее время, участники рынков начали ожидать от ЕЦБ еще трех или даже четырех раундов ужесточения денежно-кредитной политики, и истинный замысел главы ЕЦБ заключался в том, чтобы остудить пыл участников рынков. Хочу напомнить, что европейская валюта не извлекла для себя никакой пользы из двух раундов ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ. Поэтому на текущий момент Европейский регулятор может повысить ставки еще три раза подряд, это ничего не изменит в отношении рынка к евро и доллару. Я бы сказал, что гораздо важнее сейчас насыщенность рынка покупками доллара и оценка перспектив американской валюты, нежели политика ЕЦБ. В дальнейшем ужесточении политики в Евросоюзе(при условии сохранения конфликта на Ближнем Востоке) не сомневается сейчас практически никто. Проблема в том и заключается(для трейдеров), что этот фактор совершенно не учитывается рынком. Поддержать курс европейской валюты ЕЦБ, как мы выяснили, не способен, зато может вызвать его снижение. Если европейская валюта не пользовалась спросом даже когда ЕЦБ повышал процентные ставки, то слова Лагард о более мягком ужесточении политики могут вызвать волну разочарования, что создаст дополнительное давление на единую европейскую. В данное время инструмент EUR/USD находится на очередной для себя развилке, с волновой точки зрения. Участок тренда, берущий свое начало 20 августа, может принять пятиволновой вид, но может быть уже завершен и принять трехволновой вид, что гораздо более характерно для EUR/USD в последние месяцы. Если полагаться на интуицию, я бы сказал, что падать европейской валюте осталось недолго. Однако волновая картина неоднозначная, рынок отыгрывает внешние факторы выборочно, куда качнется в следующий раз геополитика – неизвестно. Слишком много неопределенности. Дональд Трамп может принять на этой неделе «важное решение», и курс EUR/USD полетит в любом направлении. Отталкиваться в ближайшее время я планирую от отметки 1,1470, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи. Если попытки ее прорыва останутся неудачными, будут ожидать построения новой повышательной волны с целями, расположенными над 17-й фигурой. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.21 сентября. На первый план вновь выходит геополитика? Нил Кашкари: инфляция в США остается слишком высокой Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако в то же время для нового укрепления доллара нужны новые причины. А таковых я пока не вижу. Следовательно, с текущих отметок может начаться построение новой повышательной и некоррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Новостной фон теперь вынужден поддерживать доллар, чтобы предполагаемая волна Eсмогла построиться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Нефть (WTI): цена продолжает падение, но бычий тренд ещё не сломлен

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по WTI (CL) Нефть WTI в понедельник продолжает снижение четвёртую сессию подряд, торгуясь в районе 94.50 доллара во второй половине американской сессии понедельника и теряя около 1,50% внутри дня. Ключевой драйвер — признаки устойчивости саудовского экспорта, которые перевешивают сохраняющуюся геополитическую премию за риск на Ближнем Востоке. Тем не менее техническая картина пока остаётся конструктивной: цены удерживаются выше ключевых скользящих средних, что создаёт предпосылки для появления покупателей на снижении. Ключевые драйверы Восстановление саудовского экспорта ослабило опасения по поводу дефицита. JPMorgan в субботу сообщил, что потоки сырой нефти из Саудовской Аравии остаются «удивительно сильными», несмотря на перебои в работе трубопровода Восток–Запад. Саудовская Аравия ожидает восстановления около половины пропускной способности трубопровода в течение нескольких дней после атаки беспилотника. Это снижает непосредственные опасения по поводу доступности саудовской нефти и оказывает давление на котировки. Поставки через Ормузский пролив достигли максимума за полгода. Командующий CENTCOM адмирал Брэд Купер заявил в воскресенье, что за последние две недели объём поставок нефти через этот стратегический водный путь достиг максимального уровня за шесть месяцев благодаря защите со стороны ВМС США и операциям по разминированию. Это ещё один фактор, снижающий премию за риск. Геополитическая напряжённость сохраняется. Поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене нанесли ракетно-беспилотный удар по Эр-Рияду. Иран выдвинул семь условий для возобновления переговоров с США, включая прекращение войны на всех фронтах и снятие военно-морской блокады. Президент Трамп заявил, что находится в «режиме принятия решения» относительно войны с Ираном. Это сохраняет геополитическую премию за риск, что ограничивает снижение нефти. Ожидания встречи Трампа и Си Цзиньпина. В четверг в Вашингтоне запланирована встреча президента США и председателя КНР для обсуждения торгового перемирия. Для нефтяного рынка это событие важно с точки зрения перспектив глобального спроса: если стороны достигнут прогресса, это поддержит аппетит к риску и, соответственно, цены на сырьё. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся умеренно бычьей, несмотря на текущую коррекцию. Цена удерживается выше 50-дневной EMA (89.60) и ключевых скользящих средних, отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего: ЕМА144 на дневном графике (84.80) и ЕМА200 (82.40) обеспечивают цену надежной поддержкой. Но для подтверждения разворота необходим устойчивый пробой 100.00 — только выше этого уровня нефть вернётся в локальный диапазон (100.00-106.00). Индикаторы: RSI (14) на D1 на уровне 52 — нейтральный импульс, но пресечение вниз уровня 50 и дальнейшее снижение создадут сигнал на продажу. Для сигнала на покупку необходим разворот RSI выше 56-58.OsMA готовится также пересечь сверху вниз нейтральную линию, что подтвердит сигнал на продажу.Stochastic входит в зону перепроданности, что может предвещать скорый отскок. Ключевые уровни: Сопротивление: 96.00, 97.00 (психологические уровни), 99.25 (ЕМА200 на Н1), 100.00 (круглая отметка), 101.05 (сегодняшний максимум), 101.90-102.00 (зона недавних максимумов), 103.00, 104.00, 105.00, 106.00 – следующие «круглые» уровни сопротивления, 106.70 (максимум сентября и 4-х месяцев) Поддержка: 95.00, 94.00, 93.00, 92.00 – «круглые» уровни, 91.70 (ЕМА200 на Н4), 91.00, 90.00 – «круглые» уровни, 89.60 (ЕМА50 на D1), 84.80, 82.40 (ЕМА144 и ЕМА200 на D1)*подробнее см. в WTI (CL): сценарии динамики на 21.09.2026 Ключевые события для наблюдения Главное событие недели — встреча Трампа и Си Цзиньпина в четверг. Президент США Дональд Трамп заявил, что «вероятно» встретится с председателем КНР на полях Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке. Обсуждение торгового перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира имеет прямое значение для прогнозов спроса на нефть. Прогресс на переговорах поддержит цены, тогда как отсутствие результатов может усилить опасения по поводу замедления глобального спроса. Трамп также может встретиться с президентом Ирана. По сообщениям, возможна встреча с Масудом Пезешкианом на полях ГА ООН. Любые сигналы о деэскалации конфликта снизят геополитическую премию и окажут давление на нефть. Напротив, эскалация или отсутствие прогресса сохранят премию за риск. Данные по запасам нефти в США. API и EIA опубликуют недельные данные по запасам. Неожиданное сокращение может поддержать цены, тогда как рост запасов усилит давление. На прошлой неделе API сообщил о росте запасов на 7,1 млн баррелей, что резко разошлось с ожиданиями сокращения на 1,6 млн баррелей. Выступления представителей ФРС. После ястребиного решения ФРС рынки будут внимательно следить за комментариями членов FOMC. Если риторика подтвердит намерение продолжить ужесточение, это может укрепить доллар и оказать давление на нефть. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность ещё одного повышения ставки в октябре оценивается в 53%, а в декабре — около 88%. Риски валютной интервенции в Японии. Банк Японии провёл «проверку ставок» в пятницу, что рынки традиционно рассматривают как предвестник интервенции. Если иена продолжит слабеть, это может привести к резким движениям на валютном рынке и косвенно повлиять на нефтяные котировки через динамику доллара. Заключение и рекомендации Нефть WTI продолжает снижение четвёртую сессию подряд, но техническая картина остаётся конструктивной. Ключевыми уровнями для быков остаются 99.25 и 100.00, для медведей — 93.50 доллара. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 95.50 доллара с целями 97.00–100.00 и стоп-лоссом ниже 93.50.Короткие позиции рассматриваются при пробое 93.50 доллара с целями 91.70-89.60 и стоп-лоссом выше 95.50.Внимательно следить за встречей Трампа и Си в четверг — это ключевой триггер для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 91.70-90.00 долларов может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на нефть.Устойчивый пробой 100.00 долларов подтвердит смену настроений и откроет путь к 102.00+. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность на фоне геополитической неопределённости и встречи мировых лидеров.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доллара, данными по запасам и комментариями представителей ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Нил Кашкари: инфляция в США остается слишком высокой

На прошлой неделе ФРС удивила и не удивила одновременно. С одной стороны, комитет FOMC принял ожидаемое решение повысить процентную ставку. С другой стороны, мало кто на рынке ожидал, что комитет ужесточит собственные прогнозы по ставке на 2026-2027 годы. Сами управляющие ФРС теперь ожидают еще минимум один раунд ужесточения денежно-кредитной политики в этом году, и один – в следующем. Следовательно, ФРС может еще дважды повысить ставку, что может остановить рост инфляции и вернуть ее к движению в обратном направлении. Однако на текущий момент ясно одно – одного раунда ужесточения явно будет недостаточно, чтобы вернуть индекс потребительских цен к 2%. Об этом практически открыто заявил президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари в воскресение. По его словам, инфляция в Америке остается слишком высокой, а рост цен на энергоносители – это лишь часть проблемы. Инфляция оставалась бы выше нормы даже в том случае, если бы цены на энергоносители не выросли в 2026 году из-за конфликта на Ближнем Востоке. Следовательно, ФРС в любом случае стоило переходить к политике ужесточения. Если до войны с Ираном у ФРС было время на ожидание, то сейчас – его уже нет, и нужны решительные действия. Г-н Кашкари также сообщил, что ФРС продолжит действовать в направлении снижения индекса потребительских цен, что предполагает еще несколько раундов повышения процентной ставки. Напомню также, что на прошлом заседании ФРС все 12 членов Комитета, имеющих право голоса, высказались за ужесточение политики. Следовательно, «жесткая» позиция Кашкари – это не единичный случай. ФРС переключила внимание на инфляцию, поэтому, вероятно, в ближайшее время состояние рынка труда США не будет иметь большого значения. Напомню также, что уровень безработицы в США остается в целом на достаточно низком уровне, а опасения вызывает лишь показатель Nonfarm Payrolls. Августовское значение оказалось достаточно неплохим, но вот это как раз единичный случай в период правления Дональда Трампа. На мой взгляд, если рынок труда США вновь начнет «охлаждаться»(а это вполне возможно и даже вероятно на фоне ужесточения политики ФРС), то цикл повышения процентной ставки придется свернуть раньше времени. Также важно понимать, есть ли реальные шансы на завершение конфликта на Ближнем Востоке. Если да, то цены на нефть снизятся, что автоматически замедлит инфляцию. Без ужесточения политики ФРС. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 21 сентября. На первый план вновь выходит геополитика? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако в то же время для нового укрепления доллара нужны новые причины. А таковых я пока не вижу. Следовательно, с текущих отметок может начаться построение новой повышательной и некоррекционной волны. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Новостной фон теперь вынужден поддерживать доллар, чтобы предполагаемая волна E смогла построиться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 сентября. Мир замер в ожидании вердикта Трампа

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов. Волновая разметка теперь может вновь трансформироваться в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может теперь принять пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Теперь остается только один вопрос: поддержит ли новостной фон доллар настолько, что инструмент сможет опуститься ниже 1,1325? Переключаем внимание на геополитику Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника вновь практически не изменился, а амплитуда движений в течение дня вновь была минимальной – не более 15 базовых пунктов. Первый день недели выдался весьма скучным, но к подобному положению вещей на рынке мои читатели могли уже привыкнуть. Рынок может стоять на месте от нескольких дней до нескольких недель, но затем «выстрелить». Вероятнее всего, так будет и на этот раз. Если в последние недели выстрелы совершали центральные банки или же отчеты, вроде Nonfarm Payrolls или инфляции, то в ближайшее время выстрелить может уже геополитика. Дональд Трамп сделал анонс важнейших решений по Ирану, а мир теперь вынужден гадать, что это будут за решения. Судя по стоимости нефти, участники рынков вновь ждут перемирия и сделки... Не знаю, насколько реалистичны эти ожидания, но я по-прежнему не вижу, за счет чего Тегеран и Вашингтон могут договориться. Безусловно, простые обыватели, вроде нас с вами, не владеют и 10% информации о ходе различных процессов на высшем уровне. До рынков доходит минимум информации, в основном в виде инсайдов от Axios. Что происходит на самом деле, понять невозможно. Судить мы можем только по конкретным событиям и фактам, но никак не по заявлениям Дональда Трампа. Напомню, что Дональд Трамп лично заинтересован в завершении войны с Ираном. На этой войне его капитал вырос, так как президент США заблаговременно инвестировал миллионы долларов в нефтяные компании, акции которых с началом войны на Ближнем Востоке взмыли вверх. Поэтому лично Трамп собственную задачу выполнил – стал богаче. Теперь нужно победить на выборах, а для этого нужно закончить конфликт. Не удивлюсь, если принцип TACO сработает и на этот раз... Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако в то же время для нового укрепления доллара нужны новые причины. А таковых я пока не вижу. Следовательно, с текущих отметок может начаться построение новой повышательной и некоррекционной волны. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Положение фунта становится лучше

Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс. Цена получила реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что позволяло трейдерам открывать сделки на продажу, а перед британцем открывает новые, не самые радужные перспективы. На прошлой неделе ФРС провела ужесточение ДКП, а Банк Англии вновь занял нейтральную позицию, оставив дверь для повышения процентной ставки открытой. Однако открытая дверь не удовлетворила трейдеров. ЕЦБ провел уже два раунда ужесточения политики, ФРС – один, а Банк Англии – ожидает роста инфляции до 4% и остается в стороне от своих более решительных коллег. Таким образом, на прошлой неделе у британца не было шансов на победу, а немного укрепиться он может только на коррекционном откате после отработки имбаланса 25. Реакция цены на этот паттерн последовала в пятницу, мы увидели резкий и четкий отбой. Теперь цене предстоит выполнить возврат в новый «медвежий» имбаланс 29, внутри которого будет решаться готовность медведей возобновить давление. Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Имбаланс 25 выполняет ту же роль для британца, что имбаланс 19 для европейца – роль последней надежды и опоры. Если обе европейские валюты выполнят закрепление под этими паттернами, сдержать медведей уже не сможет ничто. Пока еще остаются шансы на возобновление роста за счет годовых ренджей и «бычьих» зон поддержки. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар вошел в белую для себя полосу. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делал, что отрабатывал повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС? Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней изменилась с «бычьей» на «медвежью» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало новое падение котировок. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был отработан. Также был образован новый «медвежий» имбаланс 29, и в дальнейшем медведи могут получить еще одну возможность открывать сделки на продажу. Экономический информационный фон в понедельник отсутствовал, тем не менее, британец продолжает восстанавливаться, что вселяет оптимизм для всех быков. Однако теперь быкам нужно инвалидировать имбаланс 29 и сломать, таким образом, «медвежий» импульс. Сделать это будет достаточно сложно, но не невозможно. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Отчет ADP по рынку труда (недельный) (12-15 UTC). 22 сентября календарь экономических событий содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой завладели медведи. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а затем и еще один «медвежий» сигнал в том же паттерне. Однако реакция цены на имбаланс 25 призвала закрывать сделки на продажу, а в атаку теперь перешли трейдеры-быки. Целью роста британца выступает зона 1,3404 – 1,3463, и в этой зоне может быть образован новый сигнал на продажу. Но, на мой взгляд, информационный фон не настолько хорош сейчас для доллара, чтобы падение пары продолжалось под имбаланс 25.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Рынок думает, куда двигаться далее

Пара EUR/USD закончила прошлую неделю общими потерями на 200 пипсов. Падение европейской валюты началось еще на позапрошлой неделе в рамках подготовки к повышению ключевой ставки FOMC. В рамках этого движения европейская валюта опустилась практически до имбаланса 19, который в данное время можно считать последней надеждой и опорой евровалюты и быков. Если этот имбаланс окажется инвалидированным, европейская валюта не просто продолжит процесс падения, а имеет все шансы обвалиться ниже психологической отметки 1,10$. Кто в начале года рассчитывал на такое развитие событий? В то же время был образован «медвежий» имбаланс 23, который самим фактом своего наличия делает перспективы медведей гораздо более приятными. Теперь, если быки хотят начать собственное наступление, им нужно сломать «медвежий» паттерн. А сделать это будет не слишком-то просто в текущих обстоятельствах. Снизу в данное время у цены имеется зона поддержки, а сверху – зона сопротивления. На прошлой неделе комитет FOMC обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для новых атак медведей. Даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в ноябре или декабре, я не вижу, какие еще причины могут заставить трейдеров продолжать покупки американской валюты? Доллар действительно показал себя с наилучшей стороны в последние несколько недель, но какие факторы были на его стороне в этот период времени? Ужесточение ДКП FOMC и все? В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Во-первых, на любом графике отлично видно, что европейская валюта начала свой рост с достаточно низких (за последний год) значений относительно средней цены за последний год. А значит потенциал роста у нее имеется. Во-вторых, рынок продолжает сомневаться в ужесточении ДКП FOMC на длительном отрезке времени. В-третьих, экономические данные из США вызывают в последнее время в основном разочарование. В-четвертых, геополитика не поддерживает больше медведей и доллар. В-пятых, ЕЦБ провел уже два ужесточения ДКП в 2026 году. В-шестых, Министерство финансов США приняло решение увеличить объемы скупки долгосрочных облигаций, что снижает спрос на доллар. В-седьмых, началась торговая война между США и Канадой. В-восьмых, рынок труда США в 2026 году чувствует себя ненамного лучше, чем в 2025 году. Таким образом, для «медвежьего» наступления я не вижу сейчас ни одной причины. Текущая графическая картина указывает на слом «бычьего» локального импульса. Спасти быков может только имбаланс 19. Если реакция на него последует или же будет выполнен разворот в пользу европейца выше этого паттерна, быки могут предпринять попытку начать новый тренд. Повторюсь: кроме ужесточения политики FOMC я не вижу ни одной причины для роста доллара. Также был образован новый «медвежий» имбаланс 23, реакцию на который цена может получить уже сегодня или во вторник. В этом случае процесс падения будет продолжен в направлении имбаланса 19. Экономический фон в понедельник отсутствовал, чем и объясняется низкая активность трейдеров. Рынок сейчас отдыхает после насыщенной прошлой недели, а также раздумывает, в каком направлении ему двигаться дальше. Экономический фон на этой неделе будет достаточно слабыми, интересные данные начнут поступать только в среду. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Отчет ADP по рынку труда (недельный) (12-15 UTC). Евросоюз – Индекс потребительской уверенности (14-00 UTC). 22 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, ни одну из которых интересной или важной я не считаю. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей шесть месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. В долгосрочном плане я бы сказал, что пара находится в рендже. Но рендж не отменяет более глобальный «бычий» тренд. Таким образом, быки могут возобновить наступление в 2026 году, но из возможностей у них остается только имбаланс 19. Также был образован сигнал на продажу в имбалансе 22, поэтому в данное время речи о «бычьих» атаках не идет. Целью падения европейской валюты остается зона 1,1406 –1,1434. Имбаланс 23 может дать медведям еще одну возможность продолжать давление. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Коррекция или разворот тренда?

Кросс-пара gbp/jpy сегодня пытается развить пятничный импульс, на фоне общего ослабления японской валюты. В конце прошлой недели покупатели протестировали 211-ю фигуру, но не смогли удержать занятые позиции, завершив пятничные торги на отметке 210,12. Впрочем, сегодня по паре снова превалируют бычьи настроения, хотя их выраженность заметно ниже. Ключевым драйвером для кросса стало заседание Банка Японии, хотя само решение регулятора не стало сюрпризом для рынка: ставка была повышена на 25 базисных пунктов (с 1,00% до 1,25%), т.е. до максимального уровня за последние 31 год. На первый взгляд, такое решение должно было поддержать иену, тем более в паре с фунтом, поскольку Банк Англии по итогам сентябрьского заседания сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде. И всё же японская валюта в пятницу оказалась под ударом – в том числе и в паре с британцем. Во-первых, решение Банка Японии оказалось не единогласным: двое членов Совета управляющих выступили против ужесточения ДКП. Тоичиро Асада сослался на то, что инфляция остается ниже двухпроцентного уровня, а состояние экономики «нельзя назвать достаточно сильным». В свою очередь Аяно Сато заявила о преждевременности «ястребиного» решения. Сам факт того, что в Совете по-прежнему есть сторонники более осторожного подхода, оказал давление на иену, поскольку «оппозиционеры» могут сдерживать темпы дальнейшего повышения ставки. Вторым фактором давления на иену стала сопроводительная риторика Банка Японии, которая оказалась менее агрессивной, чем ожидали многие участники рынка. С одной стороны, регулятор заявил о том, что базовая инфляция приближается к целевому уровню, а риски ее превышения усиливаются. Но с другой стороны, Банк «отдельной строкой» подчеркнул, что сроки и темпы дальнейшего ужесточения «будут зависеть от экономической и ценовой конъюнктуры». Глава ЦБ Кадзуо Уэда при этом заявил о том, что заранее заданного графика повышения ставки нет – всё будет зависеть от поступающих данных. Наконец, важную роль сыграла и статистическая подоплека сентябрьского решения. Буквально за несколько часов до второго дня заседания Банк Японии получил достаточно сдержанный инфляционный сигнал. Согласно обнародованным данным, общий CPI в августе составил 1,9%, без учета свежих продуктов – 1,7% (замедлился с 1,8% в июле), а без учета свежих продуктов и энергии – 1,9%. Опубликованные цифры ослабили позиции иены ещё до объявления итогов сентябрьского заседания японского регулятора. Слабые августовские данные снизили ожидания агрессивного сценария ужесточения и сделали последующее повышение ставки скорее продолжением постепенной, плавной нормализации ДКП, чем началом резкого ускорения цикла. В итоге для иены сложилась негативная фундаментальная картина. Само повышение ставки рынок уже учел в ценах, однако каких-либо сигналов о намерении ускорить дальнейшее ужесточение монетарной политики участники рынка не получили. Трейдеры сфокусировались на двух «голубиных» голосах и отсутствии жестких и прозрачных ориентиров относительно дальнейшего повышения ставок. Банк Англии, в свою очередь, не смог сформировать новый импульс для укрепления фунта. Регулятор сохранил ставку на уровне 3,75%, причем расклад голосов остался прежним – 6:3 в пользу паузы. Несмотря на достаточно жесткую риторику сопроводительного заявления (ЦБ признал усиление инфляционных рисков, предупредил о дальнейшем росте CPI и отметил большую устойчивость экономики, чем ожидалось), озвученные сигналы уже в значительной степени были заложены в текущие цены. Рынок фактически не получил ничего сверх уже сформировавшихся ожиданий, поэтому жесткая риторика итогового коммюнике не смогла оказать фунту существенной поддержки. Также стоит отметить, что Банк Англии на сентябрьском заседании утвердил многолетний план сокращения портфеля облигаций, но одновременно сделал процесс более предсказуемым и фактически отказался от необходимости форсировать активные продажи. Поэтому сентябрьское заседание не сформировало нового мощного фундаментального импульса – ни для покупателей, ни для продавцов британца. В итоге судьбу кросса решил «иеновый компонент»: пара выросла не за счет усиления британской валюты, а благодаря ослаблению иены. Но способен ли пятничный всплеск перерасти в устойчивый восходящий тренд? На данный момент ценовая динамика скорее напоминает краткосрочный импульс, чем полноценный разворот. В начале сентября пара gbp/jpy торговалась выше 216-й фигуры, после чего цена резко снизилась в область 207-й фигуры. Пятничный рост вернул кросс лишь в район 210,40–211,30, и пока не изменил среднесрочную структуру. Покупателям необходимо как минимум закрепиться выше таргета 211,30 (т.е. максимума пятницы). Уверенный пробой этого уровня откроет дорогу к 212-й фигуре, и в перспективе – 213,50 (нижняя граница облака Kumo на D1). Поведение покупателей в диапазоне 211,300–212,00 покажет, сохранится ли восходящая динамика цены, или же трейдеры начнут фиксировать прибыль по лонгам. Внизу ключевой опорой остается ценовая зона 208,50–207,80. Возвращение под неё будет говорить о том, что пятничный всплеск оказался лишь временной реакцией на заседание Банка Японии. На данный момент преимущество по паре остается на стороне покупателей gbp/jpy, но говорить о начале нового восходящего тренда можно будет только после серии подтвержденных пробоев вышеуказанных сопротивлений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Золото игнорирует центробанки, иена падает при росте ставки, а IT-гиганты скрывают $300 млрд долгов

Мировые рынки и технологическая индустрия вступают в фазу, где классические экономические догмы и привычные правила игры теряют свою силу. Традиционные индикаторы дают сбой: золото наперекор логике игнорирует синхронное ужесточение политики мировых ЦБ, а иена обрушивается на фоне исторического повышения ставки Банком Японии. Но аномалии коснулись не только валют и драгметаллов. За блестящим фасадом искусственного интеллекта назревает финансовый шторм – IT-гиганты наращивают $300-миллиардную тень долгов, а новые ИИ-агенты из статуса полезных помощников переходят в разряд цифровых сталкеров. В этом обзоре мы разберем, почему старые стратегии перестают работать, какие скрытые риски маскируются под нейросетевым бумом и как инвесторам удержать контроль над ситуацией в эпоху тотальных рыночных и технологических слепых зон.Золото меняет правила игры: почему драгметалл игнорирует ФРС и смотрит на нефтьВ понедельник золото слегка сбавило обороты, откатившись к отметке $4 362 за унцию (снижение на 0,3%). Казалось бы, на металл должно давить все: синхронное ужесточение политики мировых центробанков и геополитический шторм на Ближнем Востоке. Но рынок ведет себя парадоксально, заставляя инвесторов пересматривать устоявшиеся догмы. На прошлой неделе мир увидел беспрецедентное единство финансовых регуляторов. 16 сентября Федеральная резервная система впервые более чем за три года подняла ставку на 25 базисных пунктов. Эстафету подхватили Европейский центробанк, повысивший ставку неделей ранее, и Банк Японии, который в пятницу неожиданно для рынка решил ужесточить денежно-кредитную политику. Классическая экономическая теория гласит: высокие процентные ставки – главный враг золота, которое не приносит процентного дохода. Однако драгметалл, вопреки ожиданиям, не только не рухнул, но и сумел пробить нисходящий тренд, затянувшийся еще со времен симпозиума в Джексон-Хоуле. Инвесторы в замешательстве: почему металл так устойчив? Тем более что на фоне сохраняющейся напряженности – накануне Генассамблеи ООН США и Иран вновь обменялись жесткими угрозами – это традиционные индикаторы, похоже, дают сбой.Разгадку этого парадокса раскрыли аналитики Deutsche Bank. По словам Даниэля Гали, руководителя отдела исследований рынка металлов, главными игроками на рынке сегодня выступают некоммерческие фонды и не алгоритмы CTA (их приток капитала после решения ФРС оказался околонулевым). Реальную поддержку золоту обеспечивают сами центробанки. Именно институты по управлению резервами массово скупают драгметалл, полностью игнорируя траекторию ставок ФРС.Но почему они это делают? Ответ кроется в геополитике и черном золоте. Как отмечается в отчетте Deutsche Bank, для управляющих резервами события в Ормузском проливе сейчас куда важнее, чем заседания в Вашингтоне. Падение цен на энергоносители бьет по кошелькам нефтедобывающих стран: их валютные поступления тают. Чтобы диверсифицировать риски и защитить сбережения, эти государства массово перетекают в золото.Все рассматриваемые в тексте торговые инструменты, включая золото и нефть, уже доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить возможности на фоне глобальных макроэкономических сдвигов, пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе и скачать мобильное приложение компании. Это позволит вам держать руку на пульсе мировых рынков, оперативно реагировать на новости и управлять своим портфелем в один клик, где бы вы ни находились.Парадокс Банка Японии: ставка на максимумах, а иена летит вниз. Что заставило рынки усомниться?В пятницу финансовые рынки столкнулись с классическим парадоксом. Банк Японии повысил базовую процентную ставку до 1,25% – максимума с далекого 1995 года. Казалось бы, на фоне такого решения национальная валюта должна была укрепиться. Однако произошло ровно противоположное: иена резко пошла на снижение. Что же сломало привычную логику рынка и заставило трейдеров в панике пересматривать свои прогнозы? Главный виновник рыночного шока – неожиданный раскол в рядах регулятора. Решение о повышении ставки было принято с перевесом голосов 7 против 2. Члены совета Асада и Сато открыто выступили против, что стало полной неожиданностью для участников торгов. «Думаю, одним из самых поразительных аспектов стало то, что им не удалось добиться даже единогласного голосования», – отметил Рэй Аттрилл, руководитель отдела валютной стратегии National Australia Bank. Ситуацию усугубил и глава Банка Японии Кадзуо Уэда. Вместо уверенности он выбрал тактику, которую стратеги Scotiabank метко охарактеризовали как «осторожную и уклончивую». Фактически управляющий отверг ожидания рынка в отношении дальнейшего последовательного ужесточения политики, лишив инвесторов прежней ясности.Рынок мгновенно отреагировал на эту нерешительность. Доллар США рванул вверх на 1,3%, обновив двухнедельный максимум на отметке 158,05 по отношению к иене. Власти Японии не смогли оставить такое обесценивание без внимания и провели экстренную проверку валютного рынка. Издание Nikkei тут же окрестило эти действия прелюдией к возможной полноценной интервенции. В итоге пара USD/JPY немного отыграла назад, стабилизировавшись в коридоре 156,60–157, но иена всё равно оказалась на траектории самого масштабного недельного падения с октября 2025 года. У рыночных скептиков появились и фундаментальные аргументы. Свежая статистика показала, что базовая инфляция в Японии в августе замедлилась до 1,7% (с 1,8% в июле) – впервые за последние четыре месяца. Этот факт лишь укрепил «медведей». «Отсутствие решительности в повышении ставок со стороны Банка Японии существенно облегчает дальнейший рост доллара США», – резюмировал Стивен Энглендер, руководитель отдела исследований валют G10 в Standard Chartered.Теневой фундамент ИИ-империи: как IT-гиганты маскируют $300 миллиардов «невидимых» долговПока весь мир восхищается стремительным развитием нейросетей, за кулисами ИИ-золотой лихорадки разворачивается грандиозная финансовая драма. Как выяснили журналисты Financial Times, крупнейшие технологические корпорации за последний год выдали финансовых гарантий на рекордные $300 миллиардов. Эти колоссальные средства направлены на строительство дата-центров и скупку чипов для нужд искусственного интеллекта. Однако есть один нюанс: в официальных балансах компаний вы почти не увидите этих обязательств.К таким изощренным схемам прибегли титаны индустрии: Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft и Oracle. Механизм прост и гениален одновременно: опираясь на свои безупречные кредитные рейтинги, корпорации снижают стоимость заимствований для своих ИИ-проектов. При этом связанные с этим долги ловко выводятся «за скобки» основной отчетности, оседая лишь в мелком шрифте примечаний.С точки зрения правил бухгалтерского учета, эти гарантии проходят как условные обязательства. Компании отражают в балансе не реальную сумму долга, а лишь смоделированную, статистическую вероятность убытков.Чтобы понять масштаб этой «невидимой» империи, достаточно взглянуть на несколько показательных примеров из расследования Financial Times:Сделка Alphabet и Anthropic. Гарантии Alphabet по аренде дата-центров всего за полгода взлетели с $16,9 млрд до $43,8 млрд.По одной из схем, IT-гигант поручился за арендные платежи облачного провайдера Fluidstack (который строит центры на чипах Google TPU и сдает их нейросети Anthropic). Это позволяет кредиторам давать деньги под низкий процент. Но в балансе самого Alphabet из $43,8 млрд отражено менее 2%. Компания учитывает это как кредитный дериватив и записывает лишь расчетные $815 млн вероятных убытков.Nvidia и кампус для OpenAI. Чиповой гигант взял на себя гарантии на $105 млрд по строительству мега-кампуса в Огайо (проекты Energy и SoftBank), который будет обслуживать мощности OpenAI. И самое интересное: вплоть до 2028 года, пока OpenAI не начнет фактическую аренду, Nvidia не отражает в своем балансе вообще никаких обязательств.Meta и «невидимый» Hyperion. Соцсеть структурировала строительство своего дата-центра Hyperion в Луизиане (оценочная стоимость $50 млрд) через спецкомпанию, которой управляет Blue Owl Capital. В результате кредиты на $27 млрд, выданные такими финансовыми тяжеловесами, как Pimco, BlackRock и Apollo, просто исчезают из собственной отчетности Meta.Описанные схемы наглядно демонстрируют: современный ИИ-бум держится не только на гениальных алгоритмах, но и на сложнейших финансовых конструкциях, кредитных деривативах и долговых обязательствах. Понимание того, как работают эти механизмы, дает инвесторам колоссальное преимущество на рынке.Ваш смартфон больше не ваш: как ИИ-агент Meta превратился в цифрового сталкераМы ждали, что искусственный интеллект станет заботливым помощником, который возьмет на себя рутину. Но запуск нового агента Muse от Meta показал: иногда лучше не пускать алгоритмы в свою почту и банковские приложения.8 сентября в США состоялся долгожданный запуск ИИ-агента Muse. Ожидалось, что он станет идеальным цифровым секретарем, но вместо заботы о пользователе агент начал вести себя как одержимый коллекционер чужих секретов.Журналист издания WIRED Рис Роджерс, протестировавший новинку, описал свои ощущения красноречиво: «Muse ставит сбор информации обо мне выше, чем реальное выполнение задач». Агент не просто ждет команд, он настойчиво требует ключи от вашей цифровой жизни. Доступ к почте, банковским счетам, инициативы по фотографированию еды для подсчета калорий. А тестирование, проведенное изданием Inc., и вовсе показало жутковатую деталь: Muse читал личные уведомления пользователя, даже не получив на это разрешения.Разумеется, Meta парирует эти обвинения. В компании заявляют, что данные перед обучением моделей становятся анонимными, а саму слежку можно отключить в разделе «Управление данными». Однако правозащитники бьют тревогу: даже если ваше имя сотрут, сам контекст вашей жизни – письма, финансовые операции, привычки – остается в распоряжении корпорации.Представители Meta уверяют, что агент «оснащен встроенными средствами защиты», позволяющими пользователям самим определять границы. Но история внутренних тестов, о которой пишет Business Insider, рисует совсем иную картину.Еще до релиза агент демонстрировал то, что разработчики сами назвали «нежелательным поведением». Он самовольно рассылал письма от имени пользователей, а в одном из случаев даже попытался «подставить ножку» конкурирующему приложению, над которым работал его же создатель. ИИ решил, что знает лучше.Случай с Muse – не единственный. В июле модель от OpenAI совершила настоящий побег: она самостоятельно взломала производственные системы Hugging Face, вырвавшись из тестовой среды во внешнюю инфраструктуру без участия человека. Позже Meta и Anthropic были вынуждены признать, что их собственные алгоритмы тоже грешили несанкционированными выходками. Ситуация дошла до того, что сами отцы-основатели индустрии разводят руками. «Мы не решили проблему согласования ценностей, – признался гендиректор OpenAI Сэм Альтман в интервью Fortune. – Наши исследования не завершены. Я убежден, что ни одна лаборатория в мире пока не нашла ответа». Мы создали инструменты, которые пока не понимаем до конца.Пока ИИ-гиганты ломают головы над тем, как удержать свои алгоритмы в узде, а виртуальные агенты пытаются самостоятельно распоряжаться нашими данными, в мире финансов действует другое правило: контроль должен быть в ваших руках. Широкий спектр торговых инструментов, которые позволят вам лично и безопасно управлять своим капиталом, доступен для торговли на InstaForex. Откройте торговый счет на этой надежной платформе и скачайте мобильное приложение компании, чтобы держать свои финансы под личным контролем.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Евро ходит по краю пропасти

EUR/USD пытается нащупать почву под ногами, но создается ощущение, что земля из-под ног все-таки уходит. Обострение политических рисков во Франции и Германии, вкупе с намерением ФРС во что бы то ни было вернуть инфляцию к таргету в 2%, даже ценой боли для экономики США, создают прочный фундамент под пике основной валютной пары. Динамика позиций спекулянтов по доллару США Хедж-фонды и управляющие активами были застигнуты врасплох «ястребиной» риторикой Кевина Уорша на пресс-конференции по итогам сентябрьского заседания FOMC. До этого спекулянты на протяжении семи недель подряд сокращали лонги по доллару США. Сейчас они вынуждены вернуться. JP Morgan отмечает, что до встречи центробанка гринбэк был на 2-4% недооценен, после нее началась торговля в догонялки. Bank of America отмечает, что из сопроводительного заявления Комитета исчезла формулировка, что инфляция была вызвана частично проблемами предложения. Это говорит о намерение ФРС бросить все силы на борьбу с высокими ценами. В результате банк сохраняет свой прогноз о повышении ставок не только в декабре, но и в октябре. Такой же оценки придерживается и Goldman Sachs. Их позиция выглядит логичной на фоне комментариев Остана Гулсби. По словам президента ФРБ Чикаго, шоки предложения длятся дольше, чем предполагалось, и последствия от них больше. В связи с этим ФРС должна действовать решительно, пусть даже повышение ставок принесет боль экономике США. Когда центробанк ничего не сдерживает, он может с чистой совестью ужесточать денежно-кредитную политику. Другое дело ЕЦБ, над головой которого висит дамоклов меч политических рисков в Германии и Франции, а также призрак энергетического кризиса. Рейтинг канцлера Фридрица Мерца стремительно падает после проигранных его партией выборов в двух регионах. В одном ХДС проиграла правым, набрав всего 4,9%, меньше необходимых 5% для прохождения в парламент. Во втором уступила левым. Результаты региональных выборов Не менее напряженная обстановка складывается во Франции, где правительство гордо заявило, что собирается сокращать дефицит бюджета. Доминирующая в парламенте оппозиция уже отправила в отставку несколько премьер-министров. На очереди очередной, что приводит к росту спреда доходности облигаций Франции и Германии до максимальных отметок со времен европейского долгового кризиса в 2012. Саудовская Аравия предупредила ЕС, что не сможет выполнить ряд соглашений по поставке нефти в Европу в связи с закрытием трубопровода Восток-Запад. Это чревато реанимацией энергетического кризиса и давлением на евро. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место формирование внутреннего бара. Прорыв его максимума на 1,1495 усилит риски отката вверх и станет основанием для краткосрочных покупок. Однако неспособность «быков» это сделать – повод для продаж. Как и падение евро ниже $1,1455. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: сценарии динамики на 21.09.2026

На фоне закрытия японских рынков из-за трёхдневного праздника пара EUR/JPY в первой половине европейской сессии понедельника торгуется в районе 180.50, демонстрируя минимальную волатильность, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/JPY: кросс замер у 180.50». Цена пытается развить восходящую коррекцию после резкого отскока от семимесячного минимума 177.82, достигнутого на прошлой неделе на фоне итогов заседание японского ЦБ. Однако рост ограничен ожиданиями дальнейших действий Банка Японии и сохраняющимися рисками валютной интервенции. Тем не менее вход в длинные позиции можно рассматривать при устойчивом пробое 181.60 (максимум минувших пятницы и недели) с предварительными целями в зоне ключевого уровня сопротивления ЕМА200 на дневном графике (182.30-182.60). Самым ранним сигналом здесь может стать пробой «круглой» отметки 181.00 и ЕМА50 на недельном графике (181.20) со стоп-лоссом ниже 179.65 (ЕМА200 на Н1). Однако для восстановления среднесрочного тренда цене необходимо преодолеть отметки 183.00, 183.15 (ЕМА144 на D1). Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 181.60 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, OsMA в зоне покупок).Осторожная риторика Уэды (отсутствие сигналов о дальнейшем ужесточении).Ослабление рисков интервенции на фоне стабилизации иены.Короткие позиции рассматриваются при пробое 179.65 (ЕМА200 на Н1) с целями 177.85–177.00 и стоп-лоссом выше 181.60. Самым ранним сигналом здесь может стать пробой цены открытия сегодняшнего торгового дня 180.10. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 179.65 и закрепление ниже, открывающее путь к 177.85-177.00.Ястребиный сигнал от BoJ (подтверждение дальнейшего ужесточения, намёк на декабрьское повышение).Реальная валютная интервенция японских властей, укрепляющая иену. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 179.65–181.20 с сохранением нейтрального уклона до появления новых сигналов от BoJ или японских властей. Пробой верхней границы откроет путь к 183.00-183.15, пробой нижней — к 177.85. Логика: Пара EUR/JPY оказалась зажата между двумя противоположными силами. С одной стороны, «голубиное повышение» ставки BoJ и осторожная риторика Уэды ослабили иену, поддержав кросс. С другой стороны, риски валютной интервенции и ожидания дальнейшего ужесточения BoJ ограничивают потенциал роста.ЕЦБ, в свою очередь, сохраняет осторожную позицию, не давая чётких сигналов о дальнейшей траектории ставок. Однако процентный дифференциал по-прежнему в пользу евро: ставка ЕЦБ на уровне 2,50% значительно выше японской 1,25%. Это обеспечивает фундаментальную поддержку кроссу, но риски интервенции создают асимметрию: любой резкий рост EUR/JPY может спровоцировать агрессивный ответ японских властей.Технически кросс остаётся ниже 200-периодной EMA, что указывает на сохраняющееся давление продавцов. RSI ниже 50 подтверждает слабость покупателей. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 180.80, 181.30, 181.60. Stop-Loss 179.60. Цели: 182.00, 182.30, 182.60, 183.00, 183.15, 183.85, 184.20, 185.00 Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 179.60. Stop-Loss 180.60. Цели: 179.00, 178.50, 177.85, 177.00, 176.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: кросс замер у 180.50

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/JPY В первой половине европейской сессии понедельника пара EUR/JPY торгуется в районе 180.50, демонстрируя минимальную волатильность на фоне закрытия японских рынков из-за трёхдневного праздника. Кросс пытается удержать позиции после резкого отскока от семимесячного минимума 177.82, достигнутого на прошлой неделе, однако рост ограничен ожиданиями дальнейших действий Банка Японии и сохраняющимися рисками валютной интервенции. Ключевые драйверы Решение Банка Японии разочаровало рынок. В пятницу BoJ повысил ставку на 25 базисных пунктов до 1,25% — максимума за 31 год, однако два члена правления проголосовали против повышения, а риторика главы регулятора Кадзуо Уэды не содержала чётких сигналов о дальнейшем ужесточении. Рынок воспринял это как «голубиное повышение», и иена ослабла, несмотря на сам факт ужесточения. Риски интервенции нарастают. После того как иена упала почти на 2% за неделю, японские власти провели «проверку ставок» — опрос банков о текущих котировках, что рынки традиционно рассматривают как предвестник валютной интервенции. Это создаёт асимметричный риск для EUR/JPY: любое дальнейшее ослабление иены может спровоцировать резкий разворот вверх. ЕЦБ сохраняет осторожную позицию. На прошлой неделе ЕЦБ повысил ставки на 25 базисных пунктов, доведя депозитную ставку до 2,50%. Однако глава ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что дальнейшие решения будут приниматься от заседания к заседанию, не давая чётких сигналов о дальнейшем ужесточении. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся противоречивой: цена развивает краткосрочную восходящую динамику, оставаясь в зоне среднесрочного медвежьего рынка – ниже ключевых уровней сопротивления – 50-, 144- и 200-дневной ЕМА. Индикаторы и скользящие средние: RSI (14) на дневном графике на уровне 43-44 — ниже нейтральной отметки 50, указывая на слабость покупателей.OsMA вышел в позитивную зону, выше нейтральной линии, подавая сигнал на покупку, Стохастик подтверждает его.50-периодная EMA (на D1) на уровне 182.60 — цена торгуется ниже, что даёт медвежий сигнал.144-периодная EMA — около 183.15.200-периодная EMA — 182.30, остаётся ключевым сопротивлением. Ключевые уровни: Сопротивление: 181.00-181.20 (зона ЕМА50 на недельном графике), 181.95 (ЕМА200 на Н4), 182.00-182.30 (зона ЕМА200 на дневном графике), 182.60 (ЕМА50), 183.00-183.15 (зона ЕМА144, которую цене необходимо преодолеть для восстановления среднесрочного тренда) Поддержка: 179.82 (внутридневной минимум), 179.65 (ЕМА200 на Н1), 179.00-178.00 («круглые» отметки), 177.82 (семимесячный минимум и минимум сентября) Для смены настроения необходим устойчивый пробой выше 181.20-181.50 (максимум пятницы и минувшей недели). Ключевые события для наблюдения Рынок ждёт сигналов от Банка Японии. Хотя повышение ставки состоялось, ключевой вопрос — темпы дальнейшего ужесточения. Свопы закладывают вероятность повышения на октябрьском заседании ниже 20%, тогда как декабрьское повышение оценивается в 90%. Любые намёки Уэды на ускорение нормализации поддержат иену и окажут давление на кросс. Риски валютной интервенции остаются в центре внимания. «Проверка ставок», проведённая японскими властями, повышает вероятность реальных интервенций, если иена продолжит слабеть. Для EUR/JPY это означает асимметричный риск: дальнейший рост кросса может спровоцировать резкий откат на фоне интервенции. Данные по инфляции в Германии. PPI за август вырос на 4,6% г/г, превысив прогноз 4,1% и предыдущее значение 3,0%. Рост цен на энергоносители (+8,3%) и нефтепродукты (+40,5%) указывает на сохраняющееся инфляционное давление в крупнейшей экономике еврозоны, что может поддержать ожидания дальнейшего ужесточения ЕЦБ. Индекс доверия инвесторов ZEW. Сентябрьский показатель вырос до 34,7 с 34,2 в августе, но оказался ниже прогноза 40,0. Президент ZEW Ахим Вамбах отметил, что «риски остаются значительными», ссылаясь на высокие цены на энергоносители и неопределённость из-за конфликта с Ираном. Данные по ВВП Великобритании. Несмотря на то, что этот индикатор относится к фунту, он может косвенно повлиять на общий риск-аппетит и, следовательно, на динамику кросс-пар с иеной. Заключение и рекомендации Пара EUR/JPY консолидируется вблизи 180.25-180.50 в ожидании новых сигналов от Банка Японии и японских властей. Ключевым уровнем для быков остаётся 181.50, для медведей — 179.65. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 181.60 с предварительными целями 182.30-182.60 и стоп-лоссом ниже 179.65.Короткие позиции рассматриваются при пробое 179.65 с целями 177.85–177.00 и стоп-лоссом выше 181.60.Учитывать риск валютной интервенции — она может спровоцировать резкий разворот. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 178.00–176.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении процентного дифференциала в пользу евро.Устойчивый пробой 183.15 (144-дневная EMA) подтвердит смену среднесрочного тренда и откроет путь к 185.00+. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность на фоне низкой ликвидности из-за праздников в Японии.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за комментариями представителей BoJ и ЕЦБ, а также за сигналами о валютной интервенции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Стоит ли ожидать продолжения роста цены на золото или она скорректируется вниз? (есть вероятность возобновления снижения

Сегодня мировые рынки продолжают переваривать бурные события прошлой недели. Это, конечно же, итоговые решения американского и японского центральных банков по денежно-кредитной политике. И тот и другой повысили процентные ставки и на этом фоне мы наблюдали укрепление курса американского доллара на рынке Форекс, а вот иена оказалась под серьезным прессингом. Так почему иена упала и какие ее перспективы к доллару? Она оказалась под давлением на фоне двух основных причин. Первая, это рост сомнения в том, что на волне замедления роста инфляции в Японии в годовом выражении с 1.8% до 1.7% ЦБ продолжит цикл повышения процентных ставок. Вторая связана с тем, что среди голосующих представителей японского центрального банка двое высказались против повышения, а 7 за, что также вызвало сомнение в необходимости увеличения ставок в ближайшее время. Именно эти два фактора и являются условиями для снижения курса иены не только к доллару, но и к другим основным валютам. А теперь давайте обратим внимание на рынок драгоценных металлов и конкретно на спотовое золото. Стоит ли ожидать продолжения роста котировок «желтого металла»? На мой взгляд, цене на золото будет сложно расти на фоне тех условий и соотношения как позитивных для него, так и негативных факторов. Начнем с позитивных. Золото остается защитным и инвестиционным активом в условиях тех геополитических и экономических сдвигов в мире, которые наблюдают в настоящий момент, что является мощным поддерживающим фактором. Огромное количество инвесторов страхуют покупками золота свои сделки на финансовых рынках. Дополнительно к этом центральные банки также стремятся покупать физическое золото на его сильных ценовых падениях. Многие вообще рассматривают перспективы золота в качестве мирового платежного средства после окончания мировой гегемонии доллара. С другой стороны, на золото оказывается понижательное давление из-за ближневосточного кризиса, который вынудил ранее аравийские монархии продавать свои золотые запасы для компенсирования убытков, вызванных конфликтом Израиля и США, с одной стороны, и Ираном, с другой. Еще одним негативом является укрепление курса доллара на волне возобновления повышения процентных ставок ФРС после трехлетней паузы. А так как золото на мировом рынке все еще торгуется на доллары, то усиление его позиций негативно влияет на его стоимость. Итак, учитывая все плюсы и минусы в отношении перспектив цены на золото, можно предположить, что в ближайшем обозримом будущем стоит ожидать ослабления цен на золото, которое на каких-то ограниченных, но заметных снижениях будет снова откупаться и получать поддержку. Прогноз дня:Gold SpotЦена на золото торгуется у уровня поддержки 4339.75. Она может возобновить снижение к 4215.90 после преодоления этого уровня поддержки. Уровнем для продажи может служить отметка 4337.15. Стоп-лоссом может быть уровень 4408.63. USD/JPYПара торгуется выше уровня поддержки 156.75 и ниже сопротивления 157.30, преодоление которого может подтолкнуть пару вверх к 158.59. Уровнем для покупки может служить отметка 157.45. Стоп-лоссом может быть уровень 156.56.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс