Новости форекс

EUR/USD. Превью недели. ISM Services, «минутки» ФРС и сигналы Мичигана

Экономический календарь предстоящей недели не насыщен важными событиями для пары eur/usd. Наиболее важный макроэкономический отчет будет опубликован в понедельник – речь идет о сентябрьском индексе ISM в сфере услуг США. Также внимание трейдеров будет приковано к «минуткам» ФРС и ежемесячному исследованию Мичиганского университета. Вот, собственно, и всё. Но это вовсе не означает, что нас ожидает скучная и низковолатильная неделя. Отнюдь. Начнем с того, что рынок еще до конца не отыграл сентябрьские Нонфармы, которые были опубликованы в пятницу. С одной стороны, отчет отразил слабый прирост занятости (29 тысяч), рост безработицы (до 4,2%) и замедление темпов роста заработной платы (до 0,1% м/м и 3,0% г/г). С другой стороны, в США второй месяц подряд растет доля экономически активного населения (чем отчасти объясняется повышение уровня безработицы), а замедление темпов роста заработной платы не выглядит достаточным, чтобы полностью снять инфляционные риски. Поэтому рынку еще только предстоит переоценить баланс между слабыми сигналами со стороны рынка труда и необходимостью сохранять жесткую политику ФРС. Кроме того, предстоящие релизы могут «подлить масла в огонь», дополнительно усилив позиции гринбека или же, напротив, спровоцировав его более глубокую коррекцию. ISM Services В понедельник будет опубликован сентябрьский индекс ISM в сфере услуг, и именно этот релиз, на мой взгляд, задаст тон торгам в первой половине недели. В августе показатель вырос до 55,4 пункта, после 54,1 в июле. Причем рост был достаточно качественным: деловая активность поднялась до 61,7, новые заказы – до 60,9, а незавершенные заказы – до 55,6. При этом занятость осталась в зоне сокращения (47,8 пункта), тогда как ценовой индекс ускорился до 72,6. По мнению большинства аналитиков, в сентябре ISM Services снова продемонстрирует восходящую динамику – на этот раз до отметки 55,7. При этом прогноз по деловой активности должен составить 61,5, по новым заказам – 60,3, по занятости – 48,0, а по ценам – 72,9. То есть рынок допускает небольшое охлаждение спроса, но одновременно ждет дальнейшего усиления ценового давления. Стоит отметить, что в сложившихся обстоятельствах структура отчета может оказаться важнее «заглавной» цифры. Дальнейший рост цен подтвердит опасения ФРС относительно устойчивости инфляции. И здесь особенно показательно будет выглядеть комбинация повышенных цен и слабого найма. Такая картина будет отражать тот же дисбаланс, который сейчас наблюдается на рынке труда. Релиз может спровоцировать сильную волатильность по всем долларовым парам, и eur/usd здесь не станет исключением. ISM Services сейчас важнее производственного индекса (который также спровоцировал волатильность на прошлой неделе): услуги занимают доминирующее место в американской экономике, тогда как для Федрезерва важны трудоёмкие сегменты, где цены тесно связаны с издержками на рабочую силу. Устойчивый спрос в сфере услуг на фоне повышенного ценового индекса будет свидетельствовать о более стойком характере инфляционного давления. «Минутки» ФРС В среду будут опубликованы протоколы сентябрьского заседания ФРС, по итогам которого процентная ставка была повышена на 25 базисных пунктов – до 3,75%-4,00%. Решение было принято единогласно (в отличие от предыдущего, «выжидательного» решения в июле), а сопроводительное заявление сместилось в сторону борьбы с инфляцией: регулятор признал ценовое давление повышенным и подчеркнул необходимость «более своевременного возвращения к цели 2%». Глава ФРС Кевин Уорш на итоговой пресс-конференции также озвучил достаточно жесткие комментарии. По его словам, инфляция в США «слишком высока и сохраняется слишком долго», а летние данные «не свидетельствуют о существенном улучшении базовых тенденций». При этом Уорш отметил устойчивость экономики и хорошее состояние рынка труда. Сложно придумать более «ястребиное» сочетание тезисов. Также стоит напомнить, что в сентябре был обновлен «точечный график» (dot plot). Стало известно, что из 18 участников заседания 16 закладывают как минимум еще одно повышение процентной ставки до конца года: медианный прогноз предполагает уровень ставки 4,125% к концу 2026 года. В этом контексте сентябрьский протокол может усилить ястребиные ожидания, если покажет широкую поддержку дальнейшего ужесточения ДКП. Правда, «минутки» могут сработать и против гринбека, если выяснится, что многие чиновники считали сентябрьское повышение «страховкой» и предпочитали дождаться новых данных по занятости и инфляции. В таком случае рынок получит сигнал к более глубокому пересмотру траектории ставок. Мичиганские сигналы В пятницу будут опубликованы предварительные результаты октябрьского исследования Мичиганского университета. Консенсус-прогноз предполагает небольшое снижение индекса потребительских настроений – до 47,6 пункта (с предыдущего значения 48,1). Поскольку потребительские расходы являются ключевым элементом американской экономики, более существенное ухудшение настроений станет дополнительным аргументом против чрезмерно жесткой политики ФРС. Впрочем, для доллара важнее инфляционная составляющая отчета. В сентябре годовые инфляционные ожидания выросли с 4,0% до 4,6%, а долгосрочные – до 3,4%. В этом месяце рынок ждет дальнейшего ускорения годовых ожиданий – до 4,7%. Пятилетние ожидания также должны немного повыситься – до 3,5%. Если эти прогнозы оправдаются, Федрезерв окажется в достаточно сложной, противоречивой ситуации. С одной стороны, охлаждение потребительских настроений будет указывать на ослабление внутреннего спроса и потенциальное замедление экономики. С другой стороны, рост инфляционных ожиданий будет свидетельствовать о сохраняющихся ценовых рисках. Для доллара такой сценарий весьма и весьма неоднозначен, но в краткосрочной перспективе он способен поддержать ястребиные ожидания относительно дальнейшей траектории ставок. Выводы После слабых Нонфармов доллар оказался в весьма уязвимом состоянии. Но в целом фундаментальная картина не стала однозначной медвежьей для гринбека. Предстоящая неделя в этом контексте сыграет важную роль. Сильный ISM Services, ястребиные сигналы «минуток» и рост инфляционных ожиданий способны вернуть инициативу продавцам eur/usd и открыть им путь в область 11-й фигуры. Но если же услуги начнут «охлаждаться», а протокол ФРС окажется слишком осторожным, то покупатели пары получат шанс развить пятничную коррекцию и восстановиться в область 13-й фигуры. Чаши весов сейчас застыли в равновесии, но по итогам предстоящей недели одна из них неизбежно перевесит – вопрос лишь в том, в пользу гринбека или же единой валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Биткоин будет расти, потому что октябрь

Трейдеры ждут нового роста от первой криптовалюты. Многие эксперты, аналитики и инвесторы также считают, что биткоин будет с течением времени только расти, а причины называются самые разные – от более или менее приземленных до совершенно необъяснимых. Среди приземленных причин можно назвать падающее доверие инвесторов к государственным ценным бумагам на фоне постоянного роста государственного долга или вечной эмиссии денег центральными банками. Среди фантастических можно отметить сравнение биткоина с акциями или золотом, на основании чего делается вывод, что «биткоин ничем не хуже, поэтому тоже должен расти». О том, что сравнивать золото или акции с биткоином некорректно, мы уже говорили. С приходом октября криптоэнтузиасты выявили еще одну причину возможного роста «цифрового золота». Было подсчитано, что в 2013-2025 годах 10 октябрей из 13 закончились ростом. Вот такая вот статистика. На основании этого октябрь(October) уже был переименован в Uptober. Это еще одна причина, при помощи которой желаемое выдается за действительное. По сути, трейдеры-криптоэнтузиасты ждут роста, потому что октябрь? Следует отметить, что если проанализировать статистические данные, то в любом случае будут выявлены месяцы, когда биткоин рос чаще и когда рос реже. Но это всего лишь статистика, на основании которой прогнозировать будущую цену биткоина вряд ли целесообразно. Хотим напомнить, что до 2025 года биткоин каждый следующий после «халвинга» год завершал ростом. Однако в 2025 году эта модель сломалась. Точно также может сломаться модель «Uptober», если ее вообще можно назвать «моделью». Таким образом, мы продолжаем отталкиваться от технических паттернов и отмечать тот факт, что фундаментальных причин для падения у биткоина сейчас, как минимум, не меньше, чем причин для роста. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий» FVG. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин отработал ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут находиться в коррекции. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста, но потоки ликвидности могут хлынуть на криптовалютный рынок и без фундаментальных причин. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

NZD/USD. Анализ цен. Прогноз. Напряженная предвыборная гонка в Новой Зеландии усиливает политическую неопределенность.

В конце недели валютная пара NZD/USD остановила падение. Укрепление новозеландского доллара в основном обусловлено ослаблением доллара США, который оказался под давлением после выхода отчета по рынку труда, продемонстрировавшего результаты, значительно уступающие прогнозам. Однако опасения, связанные с предстоящими выборами в Новой Зеландии, сдерживают бычий настрой новозеландской валюты.Согласно данным Бюро статистики труда США (BLS), в пятницу сообщалось, что в сентябре количество рабочих мест вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP) увеличилось всего на 29 тысяч, что значительно ниже ожидаемого рынком показателя в 90 тысяч. Пересмотр предыдущих данных также проясняет слабость текущего отчета. Так, первоначальный показатель прироста рабочих мест за август был снижен до 133 тысяч с 162 тысяч, о которых сообщалось ранее, а данные за июль теперь указывают на убыток в 10 тысяч рабочих мест, в то время как ранее ожидался рост на 21 тысячу. В итоге, суммарный пересмотр прироста занятости за июль и август составил 60 тысяч вниз.Другая информация из отчета также не поддерживает американскую валюту. Уровень безработицы слегка увеличился до 4,2%, а участие в рабочей силе поднялось до 61,8% с 61,6%. При этом средняя почасовая оплата труда в годовом исчислении увеличилась на 3%, что ниже прогноза в 3,2%, ослабляя опасения относительно инфляционного давления, вызванного ростом заработной платы.Американский доллар негативно отреагировал на опубликованные данные. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс национальной валюты по отношению к корзине из шести основных валют, снижался до 101,59.Данные по рынку труда также повлияли на пересмотр ожиданий относительно дальнейших шагов Федеральной резервной системы в области денежно-кредитной политики. Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность повышения процентной ставки в октябре оценивается рынком примерно в 22%, в то время как неделей ранее показатель был около 64%.Эти изменения произошли на фоне выхода ряда менее позитивных экономических данных из США. Показатели индекса расходов на личное потребление (PCE) — ключевой индикатор инфляции,— дал слабые результаты, что уже уменьшило надежды на дальнейшее ужесточение монетарной политики в октябре. Пятничные данные о состоянии рынка труда служат дополнительным подтверждением происходящего замедления роста экономики США, что также снижает вероятность немедленного повышения ставки. Тем не менее, согласно инструменту CME FedWatch, ожидания повышения ставки в декабре остаются на уровне около 67%.Что касается Новой Зеландии, то политическая неопределенность влияет на курс новозеландского доллара. В преддверии выборов, назначенных на 7 ноября, опросы показывают жесткую конкуренцию и риск, что коалиция под руководством премьер-министра Кристофера Лаксона может потерять власть. Смена правительства может привести к изменениям в экономической политике, включая пересмотр мандата центрального банка.Лейбористская партия Новой Зеландии озвучила намерение восстановить двойной мандат Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ), который правительство Лаксона ранее переориентировало исключительно на поддержание ценовой стабильности. Таким образом, перспектива изменений в денежно-кредитной политике создает дополнительную неопределенность для новозеландского доллара на фоне предстоящих выборов.А с технической точки зрения, пара попыталась удержать круглый уровень 0,5600. Но осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. И только возврат к уровню 0,5700, поможет ослабить медвежье давление.В таблице ниже представлено процентное изменение курса новозеландского доллара по отношению к основным валютам за последний день недели. Наибольший рост новозеландская валюта продемонстрировала по отношению к канадскому доллару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Фред Крюгер ждет роста биткоина на фоне роста крупнейших компаний

В конце лета и в начале осени мы увидели минимум два резких взлета биткоина и эфира. Оба этих движения мы не связываем с конкретными фундаментальными событиями. Да, причиной первого роста в августе могло стать решение Министерства финансов США увеличить объемы выкупа собственных облигаций, что фактически означает проведение программы QE. Однако хотим заметить, что программа QE предполагает насыщение экономики ликвидностью, на основании чего денег у инвесторов становится больше и они начинают перетекать на различные рынки. В том числе на криптовалютный. Однако биткоин и эфир выросли в цене еще до того, как вся эта ликвидность начала поступать в экономику. Тем временем, макроинвестор Фред Крюгер сообщил, что ожидает роста биткоина в течение следующих 7 лет до 400-450 тыс $ за монету на основании... роста крупнейших публичных компаний США за последние 10 лет. По словам Крюгера, запуск спотовых ETF-инструментов в 2024 году можно сравнить с выходом крупнейших американских компаний на фондовые биржы(IPO). Инвестор отметил, что Facebook, Google, Nvidia подорожали в 10 раз за последние 7-10 лет, поэтому после запуска ETF от биткоина можно ожидать подобной динамики. До появления ETF биткоин фактически не был полноценным инвестиционным инструментом, а на момент запуска ETF его цена составляла 40-45 тыс $. Таким образом, в течение следующих 10 лет можно ожидать роста первой криптовалюты в 10 раз. Господин Крюгер не объяснил, за счет чего именно биткоин должен вырасти в цене в 10 раз, однако считает, что раз биткоин стал полноценным инструментом инвестирования, то должен активно покупаться инвесторами. Мы же хотим заметить, что долгосрочные прогнозы по биткоину со временем становятся все краше и краше. Мы не считаем, что биткоин не должен расти или не может расти. Однако для этого должны быть конкретные обоснования. Напомним, что за каждой акцией стоит реальный бизнес, производство, предоставление услуг и так далее. Биткоин же создавался, как замена фиатным деньгам, как средство платежа или же средство сохранения стоимости, и представляет из себя обычный программный код. Простыми словами, аналог традиционных денег, на который не могут оказать влияние правительства или центральные банки. Таким образом, с нашей точки зрения, сравнивать акции и биткоин, как минимум, некорректно. Купить биткоин может абсолютно любой человек, а инструменты ETF лишь немного облегчает процесс его покупки для крупных инвесторов и юридических лиц. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий» FVG. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин отработал ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут находиться в коррекции. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста, но потоки ликвидности могут хлынуть на криптовалютный рынок и без фундаментальных причин. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Не соответствующие ожиданиям показатели NFP позволили евро остановить падение.

После публикации отчёта о занятости вне сельскохозяйственного сектора в США (NFP), пара EUR/USD демонстрировала восстановление, поднявшись к отметке около 1,1282. Интерес со стороны покупателей возрос, поскольку доллар США оказался под давлением в результате выхода данных о занятости, которые значительно не соответствовали ожиданиям рынка.Американское бюро статистики труда (BLS) сообщило, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP) в сентябре увеличилось всего на 29 тыс., что заметно ниже прогноза в 90 тыс.Итоговые данные за предыдущие месяцы также подтвердили признаки ослабления на рынке труда. Рост занятости в августе был пересмотрен в меньшую сторону — до 133 тыс. с ранее указанных 162 тыс. Данные за июль также были изменены — с первоначального роста на 21 тыс. до сокращения на 10 тыс. В итоге пересмотры показали снижение показателей о занятости за август и июль на 60 тыс.Другие аспекты отчета о занятости не принесли значительной поддержки для американской валюты. Уровень безработицы слегка увеличился до 4,2%, а участие в рабочей силе возросло до 61,8% с 61,6%. Тем временем, средняя почасовая оплата труда в годовом исчислении выросла на 3%, это оказалось ниже рыночного прогноза в 3,2%, что в свою очередь ослабило опасения инфляционного давления из-за роста заработной платы.Доллар США отреагировал негативно на эти данные, что позволило паре EUR/USD отыграть предыдущие потери. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, после выхода отчета снижался до отметки 101,59.Слабые данные по рынку труда также повлияли на пересмотр ожиданий в отношении будущих решений Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике. По данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения ставки в октябре оценивается рынком примерно в 17%, тогда как до выхода отчета о занятости этот показатель составлял около 24%, а неделей ранее достигал 64%.Эти изменения произошли на фоне публикации в течение двух дней подряд менее благоприятных макроэкономических отчетов по США. Данные по индексу расходов на личное потребление (PCE) — ключевому показателю инфляции, отслеживаемому ФРС, — показали ухудшение, что уже ослабило надежды на возможное ужесточение монетарной политики в октябре. Пятничный отчет о занятости усилил вероятность замедления экономического роста в США, что добавило неопределенности в отношении предстоящего повышения процентной ставки.Тем не менее, ожидания относительно заседания в декабре остаются довольно стабильными: согласно данным CME FedWatch, рынок продолжает закладывать вероятность декабрьского повышения ставки на уровне около 62%.С другой стороны пары EUR/USD, единая валюта остается под давлением внутренних негативных факторов, несмотря на восстановление в пятницу. Предварительные данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) показали, что в сентябре в годовом исчислении инфляция в еврозоне возросла до 3,8% (с 3,2% в августе), превысив прогнозы рынка, которые составляли 3,6%. Базовая инфляция немного увеличилась — с 2,4% до 2,5%, что соответствовало ожиданиям аналитиков.Повышенные показатели инфляции могут оказать давление на Европейский центральный банк (ЕЦБ), вынуждая его сохранять строгий курс денежно-кредитной политики. Однако опасения по поводу государственных финансов Франции и высокие цены на нефть продолжают угнетать спрос на европейскую валюту, в результате чего пара EUR/USD движется к значительному недельному снижению, несмотря на восстановление после данных о занятости в США. А с технической точки зрения, пара нашла поддержку у уровня 1,1200, и на недельном графике пыталась удержать 200-недельную ЕМА. При этом осцилляторы в отрицательной зоне подтверждают преимущество медведей, тем более далеки от зоны перепроданности. Сопротивлением на данном графике служит 100-дневная SMA. Преодолев её, быки ослабят медвежье давление.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Вилли Ву: биткоин лучше акций

Биткоин и эфир остаются в рамках паузы перед... новым витком пампа? Перед коррекцией? Напомним, что последние два важных для мира криптовалют события были, скорее, негативными, чем позитивными. Центральные банки(в частности, ФРС) начали ужесточение монетарной политики, что повышает спрос на безопасные активы, вроде банковских депозитов и государственных облигаций. И хотя спрос на трежерис падает по всему миру, их доходность растет, а значит в будущем инвесторы могут восстановить спрос на этот вид ценных бумаг, если правительство США и других стран предпримет меры. Пока фантазии у Белого дома хватило лишь на обратный выкуп облигаций, что понизит предложение на рынках и остановит рост доходности. Должно было остановить рост доходности. С тех пор, как Минфин США принял это решение, доходность 30-летних бондов выросла еще на 6%, а доходность 10-летних бондов – на 12%... Тем временем, известный криптоаналитик Вилли Ву сообщил, что биткоин никогда не проигрывал акциям в рамках последних 4 лет. Он сообщил, что даже если вы покупали биткоин на пиковых значениях, все равно «цифровое золото» обеспечило большую доходность, чем акции. Среднегодовой темп роста биткоина составляет порядка 42%, а наиболее прибыльный хедж-фонд Renaissance Technologies показал прибыльность равную 39%. Таким образом, мы вновь видим, как на цифрах биткоин является наилучшим инвестиционным средством на планете. Однако следует также заметить, что если вы покупали на прошлогодних пиках, то вряд ли находитесь в прибыли. Эксперты уже давно подсчитали, что средняя цена покупки долгосрочными инвесторами находится в диапазоне 75-80 тыс $ за монету. К примеру, Strategy покупала монеты в среднем именно по такой цене. Поэтому если вы купили биткоин лет 10 назад и до сих пор держите его, тогда вы находитесь в серьезной прибыли. Вот только не все инвесторы покупали 10 лет назад. Тоже самое можно сказать и о сравнении прибыльности хедж-фондов и фондовых индексов с биткоином. Следует помнить, что подобные данные – средние по палате, отражающие рост или падение всех доступных акций. Многие инвесторы не инвестируют в индексы или фонды, предпочитая самостоятельно отбирать акции и другие ценные бумаги для своих портфелей. Таким образом, в среднем биткоин, возможно, и показал более высокую доходность, но точно также можно рассчитать среднюю доходность всего криптовалютного рынка и сравнить ее с фондами и индексами. И тогда уже сравнение будет явно не в пользу биткоина. Господин Ву выбрал наиболее растущий актив и сравнил его динамику со средними значениями на другом рынке. На наш взгляд, подобные сравнения не могут быть релевантными. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий» FVG. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин отработал ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут находиться в коррекции. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста, но потоки ликвидности могут хлынуть на криптовалютный рынок и без фундаментальных причин. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 4 октября по системе ICT

Биткоин завершил локальный флэт и вырвался на простор. Однако уверенности в том, что первая криптовалюта продолжит рост по-прежнему нет никакой. Текущий рост на дневном ТФ по-прежнему выглядит, как безосновательный памп или как манипуляция крупных игроков с целью загнать как можно большее количество трейдеров в длинные позиции, чтобы затем обрушить цену. По сути, цена покинула боковой канал на дневном ТФ, но в то же время этот выход из флэта все еще может быть нестандартной и глубокой девиацией. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что вероятность нового падения к нижней границе бокового канала выше, чем дальнейшего роста. На этой неделе в США были опубликованы данные по безработице и рынку труда. Отчет NonFarm Payrolls показал мизерное значение в очередной раз, и мы по-прежнему не понимаем, почему многие эксперты и даже представители Монетарного комитета ФРС считают, что рынок труда не испытывает никаких проблем. С нашей точки зрения, очень даже испытывает. Уровень безработицы, хоть и остается недалеко от минимальных значений за полвека, вырос до 4,2%. На прошлой неделе «ястребиные» ожидания рынка заметно снизились, а после пятничных отчетов уже практически никто не ждет ужесточения политики ФРС в октябре. По декабрьскому заседанию Американского регулятора ожидания более оптимистичные, но трейдеры уже могли убедиться сами в том, что один-два плохих отчета по инфляции и рынку труда – и ожидания рынка могут поменяться на противоположные. Таким образом, мы не уверены в повышении ключевой ставки даже в декабре. Следует понимать, что в целом Кевин Уорш вряд ли нацелен на ужесточение, так как является последователем Дональда Трампа. А Трамп требует смягчения, а не ужесточения. Просто с текущими значениями инфляции не повысить ставку – преступление. Однако на помощь Уоршу вполне может прийти рынок труда. Если значения будущих месяцев будут вызывать только слезы, у ФРС появится законное основание прекратить ужесточение политики. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ нисходящая структура тренда сломлена, поэтому, скорее всего, «цифровое золото» официально перешло к формированию нового «бычьего» тренда. В данное время цена отработала «медвежий» FVG с прошлого тренда, поэтому мы ожидаем нисходящую коррекцию. Хотим заметить, что последний рост биткоина, как и рост в середине августа, обладает всеми признаками пампа. А выход за пределы бокового канала 60 000$ - 82 500$ все еще может быть девиацией. Поддержку цене оказывает сейчас «бычий» FVG в диапазоне 81 500$ - 89 000$, однако на данный момент никакой реакции на этот паттерн не последовало. Биткоин все сильнее приближается к коррекции. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин покинул пределы бокового канала. В рамках этого канала было сформировано четыре девиации, две последних – «бычьи». Таким образом, трейдеры могли отработать последнее движение от нижней границы канала к верхней, а сейчас можно сказать, что флэт завершен. Мы бы также отметили три последних максимума цены, которые формируют пул ликвидности. Перед новым падением цена может снять ликвидность с этого пула. Из актуальных паттернов сейчас имеется только «медвежий» FVG, но реакция на него может быть слабой. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий» FVG. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 4 октября по системе ICT

Эфир вырос с 1900$ до 2500$ 19-21 августа, а в период с 17 по 21 сентября эфир прибавил еще порядка 400$ стоимости. Таким образом, сейчас вполне можно заявить о начале «бычьего» тренда, которого трейдеры ждали почти год. Напомним, что ключевыми «моделями» для эфира остаются 4-летний цикл биткоина и «альтсезон». Проще говоря, эфир растет, когда растет биткоин, а биткоин придерживается 4-летнего цикла. Или же эфир растет в рамках сезона альткоинов, тогда ему не требуется рост биткоина. В данное время ни о каком сезоне альткоинов речи не идет, потому что именно биткоин тащит за собой вверх весь криптовалютный рынок. Следовательно, речь вновь идет о 4-летнем цикле, который является «опорой» и «надеждой» для всех криптоэнтузиастов. За последние две недели ситуация на криптовалютном рынке не изменилась. Цена эфира стоит на одном месте около уровня 2 700$ и даже не корректируется. Мы бы в данное время обратили внимание трейдеров даже не на паттерны эфира, а на паттерны биткоина, так как они более красноречивые. На дневном ТФ биткоин уперся в «медвежий» FVG и не может его преодолеть. Реакция на этот паттерн пока слабая, но биткоин все еще может от него оттолкнуться и начать новое падение. Новое падение может быть коррекцией, коих мы за последние три месяца не видели, по сути, ни одной(если не считать периоды флэта), или же новым витком нисходящего тренда, который начался еще в прошлом году. На наш взгляд, вероятность обоих сценариев равняется 50%. Мы не являемся приверженцами точки зрения, что биткоин начал новый «бычий» тренд только потому, что Министерство финансов США приняло решение увеличить обратный выкуп собственных облигаций. К слову, это решение Минфина не принесло никаких результатов – доходность американских трежерис продолжает бить все рекорды за последние 20-30 лет. Таким образом, Минфин может выкупать облигации, может не выкупать облигации, это не поменяет отношение инвесторов к государственным ценным бумагам. В то же время ФРС и другие центральные банки проводят политику ужесточения, что плохо для рисковых активов. Законопроект Clarity Act, который должен в значительной степени обезопасить инвестирование в цифровые активы и повысить их привлекательность для инвесторов, так и остается законопроектом. И вряд ли станет законом до выборов в Конгресс США. Выручить эфир и биткоин могут лишь потоки ликвидности с других рынков(в частности, с долгового) или же старый добрый банальный памп, который невозможно спрогнозировать. Анализ ETH/USD 1D. Техническая картина по эфиру на дневном ТФ указывает на начало «бычьего» тренда. Линия CHOCH преодолена. Ключевым ТФ мы бы сейчас назвали даже не дневной, а недельный, так как текущее движение очень сильное. На недельном ТФ мы можем отметить лишь боковой канал в области 887$ - 4800$, в котором эфир торгуется уже 5 лет. Таким образом, после падения к нижней границе бокового канала может начаться или уже началось движение к верхней. Однако напомним, что причина последнего роста крипторынка одна, а движения эфира по-прежнему зависят от движений биткоина, перспективы которого также выглядят сомнительно и неоднозначно. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме сейчас можно отметить выход цены из бокового канала, что также указывает на новый «бычий» тренд. Мы по-прежнему сомневаемся в способности эфира и биткоина продолжать рост «на ровном месте», но следует признать, что в данное время «бычьи» паттерны можно рассматривать для открытия позиций. На текущий момент ни одного актуального «бычьего» паттерна нет, но зато есть «медвежий» FVG, который в совокупности с «медвежьими» паттернами по биткоину может спровоцировать виток падения криптовалюты. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин отработал ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут находиться в коррекции. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста, но потоки ликвидности могут хлынуть на криптовалютный рынок и без фундаментальных причин. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Резюме недели. Доллар не остановить

Пара EUR/USD в пятницу выполнила второй отбой от уровня коррекции 127,2% – 1,1220, разворот в пользу европейской валюты и начала процесс роста в направлении коррекционного уровня 100,0% – 1,1325. Учитывая силу медведей в последние недели, европеец может сейчас рассчитывать лишь на коррекционный откат. Закрепление под уровнем 1,1220 позволит трейдерам рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 161,8% – 1,1087. На дневном графике графическая картина следующая. Все «бычьи» паттерны инвалидированы, «медвежий» импульс не просто сохраняется, он усиливается, на этой неделе был образован новый «медвежий» имбаланс 24, а быки не сумели перейти в атаку после съема ликвидности с последних лоу. Таким образом, текущая графическая картина на дневном графике полностью «медвежья». Последний имбаланс 24 является отличным ориентиром для трейдеров. До тех пор, пока медведи удерживаются под ним, ни о каком росте евровалюты и речи идти не может. Уже в понедельник или вторник может быть образован новый сигнал на продажу. Таким образом, на обоих анализируемых графиках евро пока может рассчитывать лишь на небольшой откат. Если имбаланс 24 окажется инвалидирован, тогда быки могут попытаться перейти в собственное наступление. Информационный фон. Прошлая неделя – это парадокс на парадоксе. В пользу европейской валюты указывали практически все события и публикации, но евро не смог показать даже минимального роста. Во вторник отчет JOLTS оказался слабее прогнозов. В среду уровень инфляции в Германии вырос сильнее прогнозов и базовый индекс PCE в США оказался на прежнем уровне, в отличие от ожиданий рынка. В четверг индекс деловой активности ISM в секторе производства США оказался слабее прогнозов. В пятницу отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы и близко не подошли к ожидаемым значениям. А помимо этого, еще и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сообщил, что со следующим ужесточением ДКП спешит не следует. Впрочем, после пятничных данных по безработице и рынку труда ФРС, вероятно, и не будет спешить. В пользу доллара на этой неделе говорили лишь отчет по ВВП и отчет ADP. Отчет ADP очевидно гораздо менее значимый для рынка, чем Nonfarm Payrolls, поэтому его можно даже не принимать во внимание. Остается только отчет по ВВП США за второй квартал, показавший рост на 2,2%. В итоге шесть отчетов в пользу евро и один в пользу доллара. И ни одного «бычьего» дня, кроме пятницы. И даже в пятницу быки сумели продвинуть пару наверх на жалкие 10 пипсов. Таким образом, мало того, что медведи сейчас чрезвычайно сильны, так еще и информационный фон влияет на настроение рынка лишь постольку-поскольку. А именно в информационном фоне и заключается главная поддержка евровалюты. И этой поддержки евро не получает, потому что рынок игнорирует фон. На мой взгляд, текущий рост доллара не имеет под собой почвы и именно поэтому вполне может быть продолжен. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары были возможны при отбое от уровня 1,1220 на часовом графике с целью 1,1325. Эти сделки можно удерживать открытыми в понедельник. Продажи станут возможны при отбое от уровня 1,1325 на часовом графике с целью 1,1220. И на дневном графике при получении реакции на «медвежий» имбаланс 24.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Резюме недели. Nonfarm Payrolls не создали проблем доллару

Пара GBP/USD в пятницу продолжала процесс роста после отбоя от зоны поддержки 1,3164 – 1,3177 в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,3272. Закрепление котировок под зоной 1,3164 – 1,3177 позволит трейдерам рассчитывать на продолжение падения британца в направлении следующего уровня коррекции 161,8% – 1,3025. На дневном графике графическая картина следующая. В распоряжении трейдеров имеются только «медвежьи» паттерны, а у быков нет даже съемов ликвидности, чтобы можно было ожидать их контратаку. И все же по британцу картина чуть более оптимистичная, чем по европейцу. На последний «медвежий» имбаланс 30 реакция уже была получена, но в пятницу случился коррекционный откат, который может застопорить наступление медведей. Напомню, что даже на дневном графике отлично виден рендж, в котором британец находится уже целый год. Еще лучше он виден на недельном графике. Таким образом, я бы не ждал падения пары ниже двух последних лоу. Разве что с них будет произведен съем ликвидности для разворота в пользу быков. Если имбаланс 30 окажется инвалидированным, это будет сигнал для возможного начала наступления быков. На мой взгляд, причин продолжать атаки у медведей нет. Однако их было немного и на прошлой неделе, и неделей ранее. Тем не менее, все что мы наблюдали в это время – это атаки медведей. Информационный фон. Информационная картина для британца на этой неделе была практически такой же, как по европейцу. Разница заключается лишь в том, что в Евросоюзе и Германии вышли отчеты по инфляции, которые повысили вероятность третьего ужесточения ДКП ЕЦБ в этом году уже на следующем заседании, а у британца подобных отчетов не было ни одного. Зато в Великобритании вышел отчет по ВВП за второй квартал, который также, как и американский, показал более высокое значение. Таким образом, у британца имелись и свои причины для роста. В отличие от европейца, британец не обрушился вниз, как камень, а существенное падение было зафиксировано только в четверг. В пятницу фунт стерлингов вырос сильнее европейца, поэтому можно сказать, что фунт сейчас сильнее евро. С чем это связано, сложно сказать, так как растет в любом случае доллар США. А евро и фунт так или иначе падают. Просто каждый по-своему. Если говорить о перспективах пары GBP/USD, то здесь тоже много не скажешь. Так как информационный фон оказывает весьма слабое влияние на настроение трейдеров, привязать прогноз к новостям не получится. Медведи могут продолжить атаковать, как они это делали в последние недели, даже если информационной поддержки не будет никакой. Таким образом, рост доллара США выглядит необычайно странно, но именно поэтому он может быть продолжен. Потому что большая часть информационных факторов игнорируется трейдерами. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Покупки пары были возможны при отбое от зоны 1,3164 – 1,3177 на часовом графике с целью 1,3272. Эти сделки можно удерживать открытыми в понедельник. Новые покупки – при закрытии над уровнем 1,3272 с целью 1,3368. Продажи станут возможны при отбое от уровня 1,3272 на часовом графике с целью 1,3177. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

В Amberdata считают, что финальная «медвежья» волна еще впереди

В конце лета и в начале осени мы увидели минимум два резких взлета биткоина и эфира. Оба этих движения мы не связываем с конкретными фундаментальными событиями. Да, причиной первого роста в августе могло стать решение Министерства финансов США увеличить объемы выкупа собственных облигаций, что фактически означает проведение программы QE. Однако хотим заметить, что программа QE предполагает насыщение экономики ликвидностью, на основании чего денег у инвесторов становится больше и они начинают перетекать на различные рынки. В том числе на криптовалютный. Однако биткоин и эфир выросли в цене еще до того, как вся эта ликвидность начала поступать в экономику. Сейчас же участники рынка ведут ожесточенные споры о том, что ждет биткоин дальше? Естественно, есть определенная часть рынка, которая верит в дальнейший рост и обновление ATH уже в этом году. Однако хотим заметить, что подобные прогнозы, как правило, не имеют под собой четких объяснений, а лишь ограничиваются тем, что «биткоин лучше золота», «биткоин – это средство защиты от инфляции», «фиатные деньги обесцениваются», «государственные долги в мире продолжают расти», «доверие к правительствам снижается», «надвигается экономический кризис». Конечно, все вышеперечисленные причины действительно могут воплотиться в жизнь. Однако вторая часть рынка приводит куда более приземленные прогнозы. И в большей части они свидетельствуют о том, что «медвежий» тренд не завершен. В Amberdata сообщили, что вероятность нового падения биткоина остается достаточно высокой. Директор по деривативам Грег Магадини отмечает слабую реакцию рынка в базисе фьючерсов, а также тот факт, что исторически «дно» рынка сопровождается сильным дисконтом фьючерсов к спотовой цене. В нашем же случае последнее падение биткоина сопровождалось базисом на 4%, что примерно соответствовало(на тот момент) доходности казначейских облигаций США. Господин Магадини напомним, что в конце 2022 года фьючерсы на биткоин торговались с дисконтом в 9%. Таким образом, первую криптовалюту может ожидать еще одна мощная волна снижения, так как инвесторы еще не капитулировали. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий» FVG. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин отработал ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут находиться в коррекции. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста, но потоки ликвидности могут хлынуть на криптовалютный рынок и без четких причин. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Жизнь после Нонфармов: коррекция или разворот тренда?

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1254. Впервые с мая прошлого года пара снизилась в область 12-й фигуры, обновив попутно 16-месячный ценовой минимум на отметке 1,1216. Правда, финальный аккорд недели оказался не в пользу гринбека: сентябрьские Нонфармы оказались весьма противоречивыми, благодаря чему покупатели смогли организовать 60-пунктный коррекционный откат. И всё же де-факто неделя завершилась в пользу медведей eur/usd: пара обновила многомесячные минимумы и закрепилась в рамках 12-й фигуры, снизившись по итогам недели на 150 пунктов. Как говорится, «результат на табло». На фоне неоднозначных Нонфармов возникает логичный вопрос: является ли пятничный откат лишь коррекцией или же налицо первые признаки разворота тренда? Можно ли ставить крест на долларовом ралли или речь идет лишь о временной паузе, после которой продавцы eur/usd вновь перехватят инициативу? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо оценить не только сам отчет по рынку труда, но и макроэкономическую картину в целом – с учетом последних данных по инфляции, деловой активности и экономическому росту, а также последних заявлений представителей ФРС. Сентябрьские Нонфармы действительно разочаровали долларовых быков: экономика США создала лишь 29 тысяч рабочих мест (вместо ожидавшегося 90-тысячного прироста), уровень безработицы вырос до 4,2%, а прирост почасовой заработной платы замедлился до 3,0%. Более того, совокупная ревизия занятости за июль и август составила -60 тысяч. Однако есть и положительные моменты – например, доля экономически активного населения увеличилась до 61,8% (показатель демонстрирует восходящую динамику второй месяц подряд), чем отчасти объясняется рост уровня безработицы. Кроме того, последние данные JOLTS показали 7,1 млн вакансий, 5,2 млн наймов и всего 1,6 млн увольнений (число сокращений практически не изменилось). То есть речь пока идет скорее о замедлении найма, чем о масштабном ухудшении: рынок труда постепенно охлаждается, но без массовой волны кадровых сокращений. Это приемлемая ситуация для ФРС в контексте сохранения умеренно-ястребиной позиции. В тоже время сохраняющееся инфляционное давление по-прежнему вынуждает Федрезерв сохранять жесткий курс денежно-кредитной политики. Вкратце напомню, что августовский CPI вырос на 3,4% г/г, а базовый показатель – на 2,4%, причем оба индикатора сохраняют повышенную месячную динамику (+0,4% и +0,3% м/м соответственно). В свою очередь PPI в августе ускорился до 0,4% в месячном исчислении, а в годовом выражении достиг 5,4%. Существенно ускорился и инфляционный компонент производственного индекса ISM за сентябрь: индекс цен подскочил до 77,9 пункта после 71,1 в августе. Это красноречивый сигнал усиления ценового давления на входе в производственную цепочку. К слову, субиндекс занятости в промышленности остался в зоне расширения, сигнализируя о соответствующих тенденциях. Данные по PCE, с одной стороны, оказались мягче прогнозов. С другой стороны, базовая инфляция PCE по-прежнему находится существенно выше целевого уровня (3,0%), а расходы потребителей выросли на 0,9%. На стороне гринбека оказались и другие ключевые макроэкономические показатели. Третья (финальная) оценка ВВП США за второй квартал была пересмотрена вверх – с 1,5% до 2,2% в годовом выражении. Причем основной вклад внесли потребление, инвестиции и экспорт. Американский композитный PMI в сентябре подскочил до 58,4 пункта – т.е. до максимального значения за последние 5 лет. Безусловно, сентябрьские Нонфармы скорректировали ястребиные ожидания – но при этом не отменили сценарий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Накануне публикации NFP рынок закладывал 70-процентную вероятность повышения процентной ставки на 25 пунктов в октябре (согласно данным инструмента CME FedWatch). После публикации слабого отчета вероятность октябрьского шага резко снизилась (до 20%), тогда как декабрьские ожидания возросли до 85%. Причём теперь трейдеры допускают 18-процентную вероятность повышения ставки в конце года сразу на 50 пунктов. Иными словами, сценарий одного дополнительного повышения до конца года никуда не исчез. На минувшей неделе многие представители ФРС (Лиза Кук, Томас Баркин, Майкл Барр, Остин Гулсби, Альберто Мусалем, Джон Уильямс и Кристофер Уоллер) фактически анонсировали еще один раунд ужесточения ДКП в рамках текущего года. Даже глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, который считается влиятельным центристом в Комитете, допустил еще один шаг «ближе к концу года», хотя и отметил, что слишком спешить с очередным повышением «не стоит» (тем самым он подставил под сомнение октябрьский сценарий). А вот глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби всё же не исключил вариант повышения ставки в этом месяце, заявив о том, что инфляционная сторона работы ФРС «имеет большее значение»: проблемы высокой инфляции, по его словам, теперь перевешивают проблемы на рынке труда. В тоже время со стороны ЕЦБ неожиданно прозвучали «голубиные» сигналы. Глава Европейского Центробанка Кристин Лагард заявила о том, что инфляционный шок пока не приводит к опасным вторичным эффектам, зарплаты не демонстрируют существенной реакции на скачок цен на энергоносители, а «умеренная реакция» ЕЦБ является оправданной. При этом она подчеркнула, что энергетический шок одновременно давит как на инфляцию, так и на экономическую активность, поэтому регулятор «сохраняет средний путь», считая взвешенную реакцию ЦБ «уместной». Другими словами, даже на фоне высокой инфляции и сохраняющегося энергетического шока, ЕЦБ не дает рынку оснований ожидать «автоматического» и агрессивного ужесточения ДКП. Таким образом, на мой взгляд, фундаментальный фон по-прежнему остается на стороне гринбека. Соединенные Штаты сохраняют более высокие процентные ставки, более устойчивую экономическую динамику и более выраженное ценовое давление в производственном секторе, тогда как Европейский Центробанк, несмотря на высокий CPI, делает акцент на отсутствии вторичных инфляционных эффектов, фокусируясь на «умеренной реакции». Поэтому пятничный откат eur/usd логичнее рассматривать как коррекционную паузу после затяжного (четырехнедельного) снижения. Пока покупатели не вернутся как минимум в область 1,1320 – 1,1360, а продавцы сохраняют контроль над 12-й фигурой, говорить о сломе южного тренда преждевременно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

МВФ требует от Сальвадора отказаться от биткоина

Биткоин и эфир остаются в рамках паузы перед... новым витком памп? Перед коррекцией? Напомним, что последние два важных для мира криптовалют события были, скорее, негативными, чем позитивными. Центральные банки(в частности, ФРС) начали ужесточение монетарной политики, что повышает спрос на безопасные активы, вроде банковских депозитов и государственных облигаций. И хотя спрос на трежерис падает по всему миру, их доходность растет, а значит в будущем инвесторы могут восстановить спрос на этот вид ценных бумаг, если правительство США и других стран предпримет меры. Пока фантазии у Белого дома хватило лишь на обратный выкуп облигаций, что понизит предложение на рынках и остановит рост доходности. Должно было остановить рост доходности. С тех пор, как Минфин США принял это решение, доходность 30-летних бондов выросла еще на 6%, а доходность 10-летних бондов – на 12%... Законопроект Clarity Act был призван урегулировать инвестирование в цифровые активы в США, но вновь не прошел через жернова Конгресса. Таким образом, по логике вещей криптовалютный рынок должен был падать в последний месяц, а не показывать новый рост. Однако в данное время на финансовых рынках происходят парадоксальные вещи. Доллар США растет четыре недели подряд по необъяснимым причинам. На долговых рынках по всему миру происходит массовая распродажа с высвобождением капитала в ликвидность. Закономерности, которые работали ранее, сейчас попросту не актуальны, так как инвесторы и трейдеры не обращают на них никакого внимания. Тем временем, Международный валютный фонд вновь потребовал от Сальвадора отказаться от дальнейших покупок биткоина, если страна и дальше собирается получать помощь от фонда. Требований продать все биткоины, находящиеся на балансе правительства Сальвадора, не поступало. Таким образом, пополнить государственный резерв цифровыми активами можно теперь только за счет добровольных пожертвований. МВФ также требует от Найиба Букеле снизить участие государства в криптовалютном секторе. Стоит напомнить, что несколько лет назад Сальвадор сделал биткоин официальной денежной единицей и рассчитывал превратить страну в международный криптовалютный центр. Как видим, идея полностью провалилась, а сальвадорцы за все это время так и не доверились криптовалютам. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий» FVG. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин отработал ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут находиться в коррекции. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста, но потоки ликвидности могут хлынуть на криптовалютный рынок и без четких причин. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 3 октября по системе ICT

Биткоин завершил локальный флэт и вырвался на простор. Однако уверенности в том, что первая криптовалюта продолжит рост по-прежнему нет никакой. Текущий рост на дневном ТФ по-прежнему выглядит, как безосновательный памп или как манипуляция крупных игроков с целью загнать как можно большее количество трейдеров в длинные позиции, чтобы затем обрушить цену. По сути, цена покинула боковой канал на дневном ТФ, но в то же время этот выход из флэта все еще может быть нестандартной и глубокой девиацией. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что вероятность нового падения к нижней границе бокового канала выше, чем дальнейшего роста. На этой неделе в США были опубликованы данные по безработице и рынку труда. Отчет NonFarm Payrolls показал мизерное значение в очередной раз в 2025-2026 годах, и мы по-прежнему не понимаем, почему многие эксперты и даже представители Монетарного комитета ФРС считают, что рынок труда не испытывает никаких проблем. С нашей точки зрения, очень даже испытывает. Уровень безработицы, хоть и остается недалеко от минимальных значений за полвека, вырос до 2,4%. Таким образом, эти данные позволяют предположить, что по итогам следующего заседания ФРС ключевая ставка повышена не будет. Для биткоина это хорошие новости, так как любое ужесточение монетарной политики повышает доходность банковских депозитов и облигаций(альтернативные рынки) и замедляет экономику(снижается склонность к инвестированию). Таким образом, чем хуже обстоят дела на рынке труда США, тем лучше для биткоина. А если прибавить к этому громадный государственный долг США(который, к тому же, еще и постоянно растет), а также дефицит федерального бюджета, то картина получается совсем нелицеприятная. Инвесторы отказываются от покупок американских бондов, несмотря на их рекордную доходность. Поэтому теоретически «лишние» потоки ликвидности могут поступить на криптовалютный рынок, что поднимет стоимость биткоина еще выше. Однако после трех месяцев роста мы все же настроены на коррекцию(как минимум). Если начнется коррекция, цена с высокой долей вероятности вернется в боковой канал на дневном ТФ. А в этом случае можно будет ожидать его падения к нижней границе. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ нисходящая структура тренда сломлена, поэтому, скорее всего, «цифровое золото» официально перешло к формированию нового «бычьего» тренда. В данное время цена отработала «медвежий» FVG с прошлого тренда, поэтому мы ожидаем нисходящую коррекцию. Хотим заметить, что последний рост биткоина, как и рост в середине августа, обладает всеми признаками пампа. А выход за пределы бокового канала 60 000$ - 82 500$ все еще может быть девиацией. Поддержку цене оказывает сейчас «бычий» FVG в диапазоне 81 500$ - 89 000$, однако на данный момент никакой реакции на этот паттерн не последовало. Биткоин все сильнее приближается к коррекции. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин покинул пределы бокового канала. В рамках этого канала было сформировано четыре девиации, две последних – «бычьи». Таким образом, трейдеры могли отработать последнее движение от нижней границы канала к верхней, а сейчас можно сказать, что флэт завершен. В данное врем актуальных паттернов на 4-часовом ТФ нет, а биткоин вновь находится в некотором подобии бокового канала. Мы бы отметили три последних максимума цены, которые формируют пул ликвидности. Перед новым падением цена может снять ликвидность с этого пула. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать как длинные, так и короткие позиции, но последний актуальный паттерн – «медвежий» FVG. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 3 октября по системе ICT

Эфир вырос с 1900$ до 2500$ 19-21 августа, подорожав за эти три дня почти на 600$. В период с 17 по 21 сентября эфир прибавил еще порядка 400$ стоимости. Таким образом, сейчас вполне можно заявить о начале «бычьего» тренда, которого трейдеры ждали почти год. Напомним, что ключевыми «моделями» для эфира остаются 4-летний цикл биткоина и «альтсезон». Проще говоря, эфир растет, когда растет биткоин, а биткоин придерживается 4-летнего цикла. Или же эфир растет в рамках сезона альткоинов, тогда ему не требуется рост биткоина. В данное время ни о каком сезоне альткоинов речи не идет, потому что именно биткоин тащит за собой вверх весь криптовалютный рынок. Следовательно, речь вновь идет о 4-летнем цикле, который является «опорой» и «надеждой» для всех криптоэнтузиастов. За последние две недели ситуация на криптовалютном рынке не изменилась. Цена эфира стоит на одном месте около уровня 2 700$ и даже не корректируется. Мы бы в данное время обратили внимание трейдеров даже не на паттерны эфира, а на паттерны биткоина, так как они более красноречивые. На дневном ТФ биткоин уперся в «медвежий» FVG и не может его преодолеть. Реакция на этот паттерн пока слабая, но биткоин все еще может от него оттолкнуться и начать новое падение. Новое падение может быть коррекцией, коих мы за последние три месяца не видели, по сути, ни одной(если не считать периоды флэта), или же новым витком нисходящего тренда, который начался еще в прошлом году. На наш взгляд, вероятность обоих сценариев равняется 50%. Мы не являемся приверженцами точки зрения, что биткоин начал новый «бычий» тренд только потому, что Министерство финансов США приняло решение увеличить обратный выкуп собственных облигаций. К слову, это решение Минфина не принесло никаких результатов – доходность американских трежерис продолжает бить все рекорды за последние 20-30 лет. Таким образом, Минфин может выкупать облигации, может не выкупать облигации, это ничего не поменяет. В то же время ФРС и другие центральные банки проводят политику ужесточения. Законопроект Clarity Act, который должен в значительной степени обезопасить инвестирование в цифровые активы и повысить их привлекательность для инвесторов, так и остается законопроектом. Выручить эфир и биткоин могут лишь потоки ликвидности с других рынков(в частности, с долгового) или же старый добрый банальный памп, который невозможно спрогнозировать. Анализ ETH/USD 1D. Техническая картина по эфиру на дневном ТФ указывает на начало «бычьего» тренда. Линия CHOCH уже не просто пробита, она преодолена. Насколько сильным будет движение вверх и как долго оно будет продолжаться, сказать сложно, из-за того, что единственной четкой и понятной причиной роста было решение Минфина США. А с тех пор минимум два события могли и должны были спровоцировать падение. Ключевым ТФ мы бы сейчас назвали даже не дневной, а недельный, так как текущее движение очень сильное. На недельном ТФ мы можем отметить лишь боковой канал в области 887$ - 4800$, в котором эфир торгуется уже 5 лет. Таким образом, после падения к нижней границе бокового канала может начаться или уже началось движение к верхней. Однако напомним, что причина последнего роста крипторынка одна, а движения эфира по-прежнему зависят от движений биткоина, перспективы которого также выглядят сомнительно и неоднозначно. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме сейчас можно отметить выход цены из бокового канала, что также указывает на новый «бычий» тренд. Мы по-прежнему сомневаемся в способности эфира и биткоина продолжать рост «на ровном месте», но следует признать, что в данное время «бычьи» паттерны являются актуальными и их можно рассматривать для открытия позиций. На текущий момент ни одного актуального «бычьего» паттерна нет, поэтому следует ожидать формирования новых. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин отработал ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут находиться в коррекции. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста, но потоки ликвидности могут хлынуть на криптовалютный рынок и без четких причин. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Сумасшедший рост доллара может оказаться пустышкой

Этот обзор хочу начать с напоминания о том, какие настроения на рынке превалировали в начале года. Тогда инструменты EUR/USD и GBP/USD обновили свои четырехлетние максимумы, а абсолютное большинство экономистов продолжали прогнозировать падение американской валюты. Причины были простыми: торговая политика Дональда Трампа, политика протекционизма Белого дома, «пузырь» фондового рынка США, слабость рынка труда США, неэффективная миграционная политика Белого дома, огромный дефицит бюджета, отрицательный торговый баланс, нежелание Трампа видеть высокий курс доллара, потенциальная смена президента ФРС на более «послушного» и «голубиного». Все эти причины заставляли экономистов ожидать лишь дальнейшего ослабления доллара. Но затем начался конфликт на Ближнем Востоке, и если бы не статус «резервной валюты», доллар бы продолжил падение, так как даже с учетом увеличенных объемов продаж энергоносителей по более высоким ценам, бюджет США не стал более профицитным, а государственный долг – более низким. Помимо этого, в 2026 году рухнули рынки облигаций по всему миру, а цены на топливо взлетели вверх. Безусловно, высокие цены на энергоносители имеют негативное влияние и на экономику Великобритании, и на экономику Евросоюза. Однако у доллара остается гораздо больше причин для падения, чем у евро или фунта. Безусловно, если начнется Третья Мировая война, конфликт на Украине расширится на другие европейские страны, на Землю высадятся инопланетяне, а Дональд Трамп попытается силой захватить Гренландию, Канаду и все остальные государства, до которых может дотянуться его рука, курс доллара может оставаться стабильно высоким. Однако в данное время большинство экономистов вновь отмечают слабость перспектив американской валюты. Согласно последнему опросу Reuters, большинство экономистов ждут ослабления доллара до конца 2026 года или в 2027 году. В краткосрочной перспективе американская валюта может продолжить укрепление, но большинство экономистов либо называют абсолютно разные причины такого сценарий, либо вообще затрудняются их назвать. В среднем экономисты ожидают курс 1,14$ до конца года и 1,15$ в следующем году. В TD Securities сообщили, что в долгосрочной перспективе доллар останется в понижательном тренде, с чем лично я полностью согласен. По крайней мере, если в мире не произойдет какое-либо событие из представленного выше списка. Также в TD Securities сообщили, что ждут гораздо более низких процентных ставок ФРС, чем закладывает сейчас в цену доллара рынок. И с этим я тоже согласен, особенно после сегодняшнего отчета по рынку труда. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.2 октября. Евровалюта опозорилась еще раз Сколько еще будет расти доллар? Часть 2 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Сколько еще будет расти доллар? Часть 2

В целом теперь каждый день можно писать статьи на тему «Сколько еще будет расти доллар США». Этим заголовком я намекаю на абсолютную безосновательность роста американской валюты, если исходить из экономических, геополитических и денежно-кредитных данных. Безусловно, если доллар растет, значит участники рынка его покупают. Если участники рынка его покупают, значит причины на то имеются. Однако хочу заметить, что далеко не всегда эти причины очевидны другим участникам рынка. Например, крупный капитал на основании инсайдерской информации ожидает роста геополитического напряжения в Европе. Напомню, что в последние несколько недель из Евросоюза и России поступают весьма нелицеприятные сообщения, которые указывают на возможную эскалацию конфликта в Восточной Европе, а также на расширение географии этого конфликта за пределы Украины. Следовательно, крупные инвесторы могут бежать от европейских рисков. А куда бежать, если евровалюта – вторая наиболее стабильная и привлекательная валюта в мире? Конечно, в доллар. Однако судить об этом мы можем лишь на основании предположений, чем я и занимаюсь в этом обзоре. Мы можем лишь предполагать, а как обстоят дела на самом деле – известно единицам. Сегодня, вероятно, уже всем моим читателям стало ясно, что американский доллар растет не на основании сильной экономики в США(о чем говорили в последние недели многие экономисты), не на основании денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС(на что также давили многие аналитики), не на основании конфликта на Ближнем Востоке(там изменений никаких нет). Следовательно, если анализировать только общедоступную информацию, никаких причин для роста доллара нет и не было. Не спорю, после заседания ФРС в сентябре случился рост «ястребиных» настроений, но этот фактор уже давно должен был быть отыгран, учтен, а сами «ястребиные» ожидания по политике ФРС уже давно вернулись на гораздо более мягкие значения. Более того, отчет по инфляции в Евросоюзе за сентябрь показал, что ЕЦБ находится гораздо ближе к третьему раунду ужесточения денежно-кредитной политики, чем ФРС – ко второму. Данные по рынку труда США в очередной раз доказали, что рынок «охлажден» и не создает достаточного количества рабочих мест. Возможно, метрики и ориентиры отчета Nonfarm Payrolls поменялись, и теперь 30 тысяч новых рабочих мест – это прекрасный результат. Возможно, человеческая сила на американских предприятиях будет активно замещаться роботами и искусственным интеллектом. Тогда действительно новые рабочие места не нужны. Однако на данный момент я не могу сделать иного вывода, кроме очередного провала отчета Nonfarm Payrolls. И этот отчет заставит управляющих FOMC задуматься о целесообразности даже еще одного раунда повышения ставки. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.2 октября. Евровалюта опозорилась еще раз Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 2 октября. Евровалюта опозорилась еще раз

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину, и волновая картина принимает более сложный вид. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов. Волновая разметка теперь трансформировалась в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может принял пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. До этой отметки инструмента остается пройти всего-ничего, ниже нее предполагаемая волна E может завершить свое построение в любой момент. Даже Пэйроллы не помогли... Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысилась на 25 базовых пунктов, а к концу дня может растерять и это зыбкое преимущество. Честно говоря, по итогам сегодняшнего дня я не знаю, что делать: плакать или смеяться. Рынок не перешел к продажам американской валюты даже после того, как два из трех ключевых отчетов для американской экономики и перспектив денежно-кредитной политики, не побоюсь этого слова, провалились. Уровень безработицы вырос, число Nonfarm Payrolls оказалось ниже прогнозного в 3 раза, августовское значение пэйроллов было пересмотрено на 30 тысяч в меньшую сторону(как я и предупреждал). Поэтому сегодня три американских отчета показали значения, которые абсолютно не предполагают повышение спроса на доллар, которое мы наблюдали в последний месяц. Чем еще раз доказали не экономическую природу роста американского доллара в последние недели. Помимо этого, отчет по инфляции в Евросоюзе показал ускорение до 3,8% в годовом исчислении, хотя рынок ожидал роста только до 3,6%. Что означают эти цифры? Только то, что ЕЦБ стал еще на один шаг ближе к третьему повышению ставок в текущем году, так как два предыдущих не оказали замедляющего эффекта на инфляцию. И это – усиление «ястребиных» ожиданий по ЕЦБ на фоне ослабления «ястребиных» ожиданий по ФРС. Напомню, что на этой неделе один из управляющих ФРС Джон Уильямс сообщил об отсутствии необходимости спешить с повышением ставки, что тут же снизило вероятность ужесточения политики в октябре, согласно инструменту CME FedWatch, до 30%. А сегодня эта вероятность упала еще ниже, так как рынок труда показал значения, которые указывают лишь на очередное «охлаждение». Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Приговор евровалюте уже вынесен

Пара EUR/USD находится в падении семнадцатый дней подряд, если не считать небольших пауз. За это время потери европейской валюты составили 440 пипсов. Черная полоса европейской валюты началась еще месяц назад в рамках подготовки рынка к повышению ключевой ставки FOMC. И с тех пор рынок все еще продолжает скупать доллар на основании жесткого настроя ФРС по ДКП, который уже несколько раз был даже опровергнут политиками FOMC. Многие управляющие ФРС открыто заявляют, что дальнейшее ужесточение ДКП необходимо, но в то же время они не обозначают конкретные ориентиры ужесточения, а последний график «dot plot» показал, что ожидать следует еще одно повышение на 0,25%. На этой неделе президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и вовсе сообщил, что ФРС не следует спешить с новым ужесточением политики. Не слишком ли сильно подорожал доллар для двух повышений ставки, из которых второе неизвестно когда случится? Доллар растет сейчас так, как будто ФРС с абсолютно нейтральной риторики перешла на «ультра-ястребиную», и на рынке никто и представить себе не мог, что такой вариант возможен. Но в реальности уже в 2027 году может начаться процесс смягчения ДКП, так как, по заявлениям самих политиков ФРС, влияние высоких цен на нефть будет ограниченным во времени. Как и влияние торговых тарифов Дональда Трампа. Сегодняшний же день стоит заносить в учебники. Отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы оказались даже не ниже прогнозов, а ниже плинтуса, что привело к падению доллара на 30 пипсов. Остановить падение евровалюты не может сейчас ничто. Ни ужесточение политики ЕЦБ, ни приятная экономическая статистика в Евросоюзе, ни провальная статистика из США по рынку труда, ни графическая картина и «бычьи» паттерны. Так как имбаланс 19 инвалидирован, европейская валюта имеет теперь все шансы обвалиться ниже психологической отметки 1,10$. А «бычий» имбаланс 19 превратился в «медвежий» перевернутый имбаланс и образовал сигнал на продажу. Быки не смогли зацепиться за «бычий» имбаланс 19, не смогли зацепиться за два «бычьих» свинга, не смогли зацепиться за провальные данные по рынку труда США. Евро ничто не сможет помочь, если трейдеры просто отказываются от продаж доллара. На прошлой неделе комитет FOMC обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для продолжения масштабного наступления медведей. Даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в октябре или декабре, я не вижу, какие еще причины могут заставить трейдеров продолжать покупки американской валюты? Доллар действительно показал себя с наилучшей стороны в последние несколько недель, но какие факторы были на его стороне в этот период времени? Ужесточение ДКП FOMC и все? В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Хочу напомнить, что доходность американских облигаций бьет все рекорды, создавая огромную нагрузку на бюджет, американская экономика замедляется в последних кварталах, труда США чаще разочаровывает, чем радует, Дональд Трамп в 2026 году возобновил поток торговых и неторговых претензий ко многим странам мира, а фондовый рынок США по-прежнему вызывает серьезные опасения из-за неконтролируемых, кредитных инвестиций в технологические компании, связанные с разработкой ИИ. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса. Рабочих паттернов в данное время нет: ни «медвежьих», ни «бычьих». Однако текущая неделя может завершиться образованием нового «медвежьего» имбаланса. У быков в данное время нет даже теоретических паттернов. Экономический фон в пятницу позволял быкам провести мощную контратаку. Мало того, что отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы в США оказались гораздо хуже ожиданий рынка, так еще и уровень инфляции в Евросоюзе вырос сильнее, чем ожидалось. Сразу три важнейших отчета оказались на стороне европейской валюты. И все, что сумели показать быки – это минимальный рост евро, который даже прошлый день не перекрывает. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс цен производителей (09-00 UTC). США – Индекс деловой активности ISM в секторе услуг (14-00 UTC). 5 октября календарь экономических событий содержит в себе две записи, из которых я могу выделить индекс ISM. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет присутствовать во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей семь месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, нельзя считать отмененным и завершенным. В долгосрочном плане я бы сказал, что пара находится в рендже. А рендж не отменяет более глобальный «бычий» тренд. Таким образом, быки могут возобновить наступление в 2026 году, но реальных возможностей у них сейчас нет никаких. Медведи получили новый сигнал на продажу в имбалансе 19, а на этой неделе может быть образован еще один «медвежий» имбаланс. Быкам же не помогли даже слабые пэйроллсы и резкий взлет инфляции в Евросоюзе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британский фунт подает признаки жизни

Пара GBP/USD одиннадцать дней находился практически в свободном падении, но на этой неделе предпринимает отчаянные попытки начать коррекционный откат. В первой половине недели британцу не удалось ничем заинтересовать трейдеров, да и новостей в эти дни было немного. Зато в среду сразу несколько важных событий поддержали фунт и в пятницу несколько важных отчетов поддержали фунт. Началось все с выступления Джона Уильямса, который разуверил трейдеров в повышении процентной ставки ФРС второй раз подряд в октябре. Затем отчет по ВВП Великобритании за второй квартал показал прирост на 1,4% г/г при ожиданиях рынка 1,2%. Далее важный отчет по инфляции в США оказался слабее ожиданий рынка, отчасти подтвердив слова Джона Уильямса. Всего за один день рынок практически полностью отказался от своих прогнозов еще одного ужесточения политики ФРС в октябре, и... это никак и ничем не помогло британцу. В пятницу отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы в США показали разочаровывающие значения, но и это лишь позволило британцу восстановиться до средних значений по текущей недели. Таким образом, при супер благоприятном информационном фоне фунт фактически не сумел показать никакого роста. Также отмечу, что трейдеры ожидают от Банка Англии тех же самых двух ужесточений ДКП, что и от ФРС. При чем, еще раз повторюсь: график «dot plot» и вовсе указывает на одно ужесточение политики. Таким образом, Банк Англии по итогу может ужесточить политику даже сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Но растет именно доллар. В большинстве случаев. Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля или от 24 июня, а также в образовании новых «бычьих» паттернов, для которых нужен уверенный рост. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это хороший шанс. Вчера была получена реакция на «медвежий» имбаланс 30, но она оказалась достаточно невзрачной, что может означать затухание «медвежьего» импульса. В этом может крыться шанс для фунта. Небольшой, но шанс. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар остается в белой для себя полосе и до инвлидации имбаланса 30 сохраняет отличные шансы на продолжение роста. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам на этой неделе готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делает, что отрабатывает повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС? Графический анализ показывает, что картина стала полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало падение котировок на 320 пипсов. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был и отработан, и преодолен. «Медвежий» имбаланс 30 выступает мощной зоной сопротивления для быков. Экономический информационный фон в пятницу оказал поддержку британцу, так как два наиболее важных отчета недели по рынку труда и безработице в США показали очень слабые значения. Однако, хоть быки и провели контратаку, изменить ситуацию на рынке не сумели. Перспективы британца остаются весьма туманными. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Индекс деловой активности ISM в секторе услуг (14-00 UTC). 5 октября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которую можно назвать важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет присутствовать во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж виден даже на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать новое падение, а сигнал на продажу внутри «инвертированного имбаланса» 27 позволил его продолжить. Таким образом, британец продолжает практически свободное падение, которое может продолжаться вплоть до минимумов июня, с которых может быть произведен съем ликвидности с последующим разворотом в пользу британца. Однако в ближайшее время цена может получить еще одну реакцию на «медвежий» имбаланс 30 с образованием сигнала на продажу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс