Новости форекс

Госдолг США может убить экономику

Доходность казначейских облигаций США продолжает расти, несмотря на волевое решение Министерства финансов США повысить объемы выкупа собственных облигаций. Это решение должно было остановить рост доходности государственных ценных бумаг, который создает дополнительное давление на бюджет и увеличивает государственный долг. Однако через полтора месяца после озвученного решения доходность облигаций выросла еще сильнее: 10-летних – до 5,282%, 30-летних – до 5,662%. Соответственно, решение Минфина США не спасло ситуацию и вообще никак на нее не повлияло. Инвесторы все чаще стараются избегать американских облигаций и требуют все большей платы за риск. В свете этих событий все больше рейтинговых агентств бьют тревогу. В Scope Ratings сообщили, что Америка становится все более уязвимой, а постоянный дефицит бюджета и растущий госдолг негативно отразятся на экономике в будущем. Кредитный рейтинг США сохраняется на уровне AA- со стабильным прогнозом, однако эксперты компании сообщили, что постоянное наращивание заимствований не может продолжаться постоянно. Динамика госдолга США остается негативной и требует либо существенно более высокого экономического роста, либо увеличения доходов, либо сокращения расходов. Также в Scope Ratings отметили, что в Конгрессе США намечается очередное противостояние между демократами и республиканцами относительно потолка государственного долга, что сулит американской экономике новым «шатдауном». Уже четвертым или пятым в «эпоху Трампа». Исходя из всего вышесказанного, следует, что американская модель накапливания долгов, во-первых, распространилась на многие развитые страны мира, в частности, европейские. Теперь страны Евросоюза также предпочитают жить постоянно в долг, накапливая долги, чтобы выдержать конкуренцию на международной арене. А во-вторых, рано или поздно наступит кризис. Что это будет за кризис, даже думать не хочется. Все помнят 2007-2008 годы. Однако в один прекрасный момент у правительства США не останется другого выхода, кроме как включать печатный станок, порождая новое инфляционное ралли, либо же принимать непопулярные решения в виде сокращения расходов и повышения налогов. Однако ни демократы, ни республиканцы не хотят принимать подобные решения, так как американским избирателям они вряд ли понравятся. Как следствие, долги продолжают расти, а разбираться с ними должен кто-то другой и когда-нибудь потом. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.7 октября. Протокол ФРС не понадобился Дональд Трамп вновь требует отставки Пауэлла Дональд Трамп вновь требует отставки Пауэлла. Часть 2 Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 минут назад

ИнстаФорекс

Дональд Трамп вновь требует отставки Пауэлла. Часть 2

Самое интересное во всей этой истории между Пауэллом и Трампом то, что никаких новых причин для отставки бывшего главы ФРС президент США найти не может. Еще весной текущего года соответствующие комиссии провели расследование реконструкции зданий ФРС и не нашли никаких злонамеренных нарушений со стороны Пауэлла. Однако Трамп на этой неделе вновь потребовал его отставки после того, как инспектор ФРС опубликовал свой отчет о перерасходе средств на реконструкцию зданий. В отчете говорится о том, что были допущены ошибки и нарушения в управлении проектом, но в то же время никаких уголовных или административных нарушений выявлено не было. Примечательно, что после всех «ошибок» общая сумма на реновацию ФРС выросла до 2,4 млрд долларов. Изначально предполагалось потратить на реконструкцию 1,4 млрд долларов. Следовательно, Дональд Трамп отчаянно пытается найти виноватых из-за потери 1 миллиарда долларов из бюджета страны. Тот факт, что государственный долг США вырос при Трампе с 37 триллионов до 40 триллионов, а на войну с Ираном тратятся десятки миллиардов долларов, лидера Белого дома не интересует. Также стоит отметить, что общая сумму ремонта может вырасти до 3,5-4 млрд долларов, а Совет управляющих ФРС не сумел установить максимальную цену реконструкции. Дональд Трамп заявил, что мог бы провести всю реконструкцию за 25 миллионов. Что ж, когда Трамп уйдет в отставку, он вполне может наняться на работу прорабом. Я думаю, для всех очевидно, что перерасход на реконструкцию ФРС – это лишь повод, чтобы уволить Пауэлла. А Дональд Трамп – мастер искать или придумывать поводы. В первом обзоре по этой теме я сделал предположение о том, почему Трамп до сих пор страстно желает уволить Пауэлла. Остается только добавить, что Пауэлл может и, вероятно, будет входить в Совет управляющих еще два года. То есть примерно столько же, сколько Трамп будет оставаться президентом США. Похоже, что теперь уже сам Пауэлл стал на тропу войны с Дональдом Трампом, что в Америке под силу очень немногим. Однако такое развитие событий дает надежду на то, что ФРС и дальше будет принимать решения, основываясь на своих мандатах, а не на звонках из Белого дома. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.7 октября. Протокол ФРС не понадобился Дональд Трамп вновь требует отставки Пауэлла Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Дональд Трамп вновь требует отставки Пауэлла

Президент США продолжает требовать отставки бывшего главы ФРС Джерома Пауэлла. Казалось бы, зачем это нужно, если Пауэлл уже не является председателем, а Кевин Уорш(протеже Трампа) взял бразды правления в свои руки? Если бы комитет FOMC был сейчас максимально сепарирован, и от голоса Джерома Пауэлла зависело бы общее решение комитета по ставке, я бы понял старания Трампа. Однако на прошлом заседании все 12 голосующих членов FOMC отдали свои голоса в пользу ужесточения. То есть проблема Трампа заключается точно не в Пауэлле и его позиции по денежно-кредитной политике. Или все же заключается? В предыдущих своих обзорах я уже делал предположение о том, что Пауэлл остался в составе Совета управляющих неспроста. Сам Пауэлл несколько месяцев назад уже пояснял свой выбор. По его словам, после того, как против него выдвинули ложные обвинения в перерасходе бюджета на реконструкцию зданий ФРС, у него не осталось другого выбора, кроме как остаться в составе FOMC. Но давайте проанализирует слова Пауэлла более глубоко. Все обвинения с Пауэлла сняты, никаких новых претензий к нему нет и быть не может. Никто из инспекторов не смог найти никаких нарушений, вызванных действиями Пауэлла. Тогда какая разница, какие обвинения были выдвинуты ранее, если ни один Суд в США не может найти ни одного доказательства вины? На мой взгляд, в объяснении бывшего главы ФРС может крыться несколько иной смысл. Дональд Трамп вел войну против Пауэлла на протяжении своего первого президентского срока, вел войну и большую часть второго срока. Возможно, Пауэлл таким образом пытается отомстить Трампу? Ведь Пауэлл наверняка сохранил определенное влияние на других управляющих FOMC. И это влияние гораздо сильнее, чем новоиспеченного президента Кевина Уорша. Следовательно, возможно, Кевин Уорш действительно был призван повлиять на настроение Комитета, чтобы склонить его в пользу более «голубиного». А Джером Пауэлл может, используя свой авторитет, противостоять этому. Если мое предположение верно, то становится понятно, почему Дональд Трамп до сих пор хочет избавиться от Джерома Пауэлла. Если Пауэлл мешает Уоршу понизить процентную ставку, значит он все еще представляет угрозу для Трампа и мешает достижения его целей. А цели у Трампа простые – как можно более высокий экономический рост при любом значении инфляции. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.7 октября. Протокол ФРС не понадобился Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, но после заседания ФРС может трансформироваться в A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит снижение с целями, расположенными ниже 31 фигуры, около которой располагается лоу волны С. Однако завершение аналогичной структуры по евро может вызвать завершение структуры и по британцу на любом ее этапе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Долг платежом красен: французские OAT снова давят на евро

Медведи eur/usd сегодня снова испытывают на прочность уровень поддержки 1,1180, который соответствует нижней линии Bollinger Bands одновременно на таймфреймах h4 и D1. Продавцы уже пытались преодолеть этот ценовой барьер позавчера, т.е. в понедельник, однако покупатели в тот же день перехватили инициативу. После однодневной передышки, пара вновь развернулась на юг и без каких-либо очевидных макроэкономических поводов снизилась более чем на 100 пунктов. Позавчера локомотивом снижения eur/usd выступал евро, который слабел по всему рынку на фоне фискальных опасений во Франции. Сегодня этот фундаментальный фактор снова оказался на повестке дня, оказывая давление на пару. И если в понедельник рынок одновременно отыгрывал слабые Нонфармы (т.е. доллар находился под фоновым давлением), то сегодня давление стало двухсторонним: пара снижалась и за счет ослабления евро, и за счет усиления гринбека. Итак, «французская история» получила новое развитие. После небольшой паузы распродажа французских государственных облигаций возобновилась: доходность 10-летний OAT подскочила на 70 базисных пунктов и достигла максимума с 2002 года, а спрэд между французскими и немецкими облигациями на прошлой неделе приближался к 160 базисным пунктам – максимуму с 2012 года. Сегодня распродажа возобновилась: доходность 10-летних бумаг поднималась почти к 4,9%. В итоге на рынок вернулись едва успевшие утихнуть опасения относительно устойчивости французских государственных финансов. Вчерашнее улучшение носило скорее тактический характер: оно было связано с обещанием Марин Ле Пен увеличить объем бюджетной экономии до 140 миллиардов евро – в случае своей победы на президентских выборах, которые состоятся в 2027 году. Однако уже сегодня участники рынка усомнились в том, насколько реалистичны заявленные планы, и насколько быстро Париж в принципе способен провести бюджет через раздробленный парламент. Здесь необходимо отметить, что проблема Франции – гораздо глубже «обычного» бюджетного дефицита. Государственный долг уже достиг 119% ВВП, а расходы на его обслуживание, по оценке французских властей, могут вырасти примерно до 91 млрд евро в следующем году. Одновременно с этим действующее правительство Себастьена Лекорню пытается сократить дефицит с 5,4% до 5,0% ВВП за счет налоговых мер и экономии расходов, но политическая реализуемость этих планов вызывает большие сомнения. К слову, Высший совет по государственным финансам уже назвал заложенный в проект прогноз роста экономики на 1,0% «слишком оптимистичным». А значит, и перспективы сокращения бюджетного дефицита могут оказаться, мягко говоря, уязвимыми. Столь острая реакция евро на французские события вполне оправдана, учитывая, что Франция – не периферийная экономика еврозоны, а системообразующая страна с одним из крупнейших рынков госдолга. Поэтому резкий рост доходностей французских бумаг автоматически воспринимается как рост премии за политический и фискальный риск внутри всего валютного блока. Чем сильнее расширяется спред OAT–Bund, тем больше рынок закладывает вероятность того, что долговая проблема Парижа будет решаться не только бюджетными мерами, но и перераспределением капитала в пользу немецких бондов и других защитных активов. И хотя на данный момент речь не идет о полноценном повторении долгового кризиса 2011 года, сами события имеют для евро весьма чувствительный характер. При этом участники рынка не могут рассчитывать на быстрое спасение со стороны ЕЦБ. В частности, глава Бундесбанка Йоахим Нагель недавно заявил, что инструменты Европейского Центробанка предназначены прежде всего для обеспечения ценовой стабильности, «а не для искусственного контроля над конкретным суверенным спредом». Это означает, что если распродажа OAT продолжится (что весьма вероятно), инвесторы будут требовать от Парижа действенных политических решений, а не рассчитывать на «страховочную сетку» со стороны Франкфурта. Следовательно, евро сейчас особенно уязвим перед новым эпизодом «французской эпопеи». Ближайшим триггером может стать сам процесс прохождения бюджета через парламент: провал ключевых статей, вотум недоверия или очередная угроза отставки Лекорню могут спровоцировать новый виток распродажи OAT со всеми вытекающими отсюда последствиями. Дополнительным негативным фактором может стать возможное ухудшение кредитного рейтинга: например, агентство Moody's уже сохранило негативный прогноз по Франции и запланировало очередной пересмотр рейтинга на 23 октября. На стороне продавцов eur/usd сегодня работает и гринбек. Ястребиные заявления главы ФРБ Канзас-Сити Джеффа Шмида о необходимости дальнейшего повышения ставки вновь усилили ястребиные ожидания, несмотря на слабые Нонфармы. Параллельно доходность 10-летних трежерис поднялась выше 5,3%, поддерживая американскую валюту через расширение процентного преимущества США. Поэтому если «минутки» сентябрьского заседания ФРС также окажутся на стороне ястребов (т.е. если подтвердится широкий консенсус в пользу дальнейшего ужесточения ДКП), продавцы eur/usd получат дополнительную поддержку. В таком случае уверенный пробой и закрепление ниже таргета 1,1180 (нижняя линия Bollinger Bands одновременно на дневном и четырехчасовом графиках) откроет путь к следующей цели – 1,1130 (линия Kijun-sen на таймфрейме MN).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 7 октября. Протокол ФРС не понадобился

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину, и волновая картина принимает более сложный вид. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов. Волновая разметка теперь трансформировалась в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может принял пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. До этой отметки инструмента остается пройти всего-ничего, ниже нее предполагаемая волна E может завершить свое построение в любой момент. Не успел евро вырасти, как снова упал. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 75 базовых пунктов и, похоже, собирается продолжить общее падение, которое длится уже месяц практически без остановок. Честно говоря, сразу и не вспомнишь, когда в последний раз я наблюдал подобное, практически безоткатное движение. Какие-либо новости, события или отчеты участникам рынка по-прежнему не нужны. Они могут покупать доллар при пустом новостном фоне. Сегодняшний день – отличное тому подтверждение. Единственное более-менее важное событие еще даже не состоялось, а доллар уже прибавил в цене 75 пунктов. Напомню, что за последние два дня он снизился примерно на 100 пунктов, поэтому большую часть своего падения он уже отыграл. Что могло вызвать новое укрепление доллара в среду? На самом деле, что угодно. Как я уже сказал, рынок не нуждается в веских причинах покупать доллар. Причины можно найти всегда. Кризис во Франции? Продаем евро. Протокол ФРС наверняка окажется «ястребиным»? Покупаем доллар. Все остальные факторы рынок не учитывает. Где это видано, чтобы протоколы ФРС отыгрывались заранее? Напомню, что протокол – это не отчет по инфляции или рынку труда, где есть официальные прогнозы, на основании которых можно делать какие-либо предположения. Протоколы ФРС, как правило, отражают внутренний настрой комитета FOMC, который на текущий момент и без него прекрасно известен, так как за последние две недели выступили, наверное, все управляющие Американского регулятора. Следовательно, рынок прекрасно осведомлен о настроении FOMC и прекрасно осведомлен о его дальнейших планах. Из-за чего тогда мы увидели новый рост доллара? Из-за бюджетного кризиса во Франции, который может закончиться политическим? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принимает вид A-B-C-D-E. Следовательно, инструмент EUR/USD может продолжить снижение ниже лоу волны С, а внутренняя волновая структура волны E может принять пятиволновой, импульсный вид. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: Tankan подтверждает инфляционный разворот, но Банк Японии не спешит

Ключевой индекс деловых настроений крупных японских производителей Tankan, согласно сентябрьскому опросу, поднялся с 22 до 24 пунктов, достигнув максимального уровня более чем за восемь лет и продемонстрировав шестой квартал последовательного улучшения. Этот результат оказался чуть ниже консенсус-прогноза в 25 пунктов, что само по себе является показательным - рынок ожидал ещё более оптимистичной картины. Индекс настроений в непроизводственном секторе слегка снизился с 37 до 35 пунктов, что отражает более сдержанную динамику внутреннего потребления. Японские компании, согласно Tankan, ожидают, что потребительские цены через пять лет будут расти в среднем на 2,5% в годовом выражении — чуть ниже 2,6%, зафиксированных в предыдущем опросе, но всё ещё существенно выше уровней, характерных для периода многолетней дефляции. Японские компании впервые за десятилетия получили реальную возможность переносить растущие издержки на потребителей, и они активно этой возможностью пользуются. Данные по инфляции в Токио, опубликованные 2 октября, стали холодным душем для тех, кто рассчитывал на умеренность ценового давления. Базовый индекс потребительских цен в столичных районах, исключающий волатильные цены на свежие продукты, подскочил до 2,7% в годовом выражении, что значительно превысило консенсус-прогноз в 2,3% и оказалось существенно выше августовского показателя в 1,8%. Это первый случай с января, когда токийская инфляция достигла или превысила целевой уровень Банка Японии в 2%, и, что ещё более важно, ускорение оказалось не изолированным явлением, а частью широкого фронта роста цен. Несмотря на эти сигналы, риторика руководства Банка Японии остаётся подчёркнуто сдержанной. Глава BoJ Кадзуо Уэда, выступая 6 октября на конференции по ценным бумагам, ограничился повторением стандартной формулы - центральный банк «продолжит повышать процентную ставку и корректировать степень монетарной аккомодации в соответствии с экономическими, ценовыми и финансовыми условиями». Reuters сообщает, что внутри центрального банка преобладает осторожный подход. Тот факт, что Tankan показал корпоративную инфляцию «движущейся вбок», а не ускоряющейся, снимает с Банка Японии давление, которое могло бы вынудить его к немедленным действиям. Чистая длинная позиция по JPY сократилась за отчетную неделю до 4,52 млрд., позиционирование остается бычьим, расчётная цена пока ниже долгосрочной средней. Фундаментальные факторы продолжают работать против иены, даже после двух повышений ставки, в июне и сентябре, разрыв в процентных ставках между США и Японией остаётся значительным. Диапазон 157–160 остаётся ключевым для пары в ближайшие недели. Исходим из того, что разворот по USD/JPY состоялся, пока пара удерживается ниже 160, вероятность продолжения снижения остается высокой. Ожидаем начала движения к 152.90, как только ожидания по ставке ФРС будут снижены, а экономика Японии наконец прочувствует недостаток энергоресурсов, которого она пока успешно избегает. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Очередной обвал евровалюты

Пара EUR/USD находится в падении 20-й день подряд, если не считать небольших пауз. За это время потери европейской валюты составили 470 пипсов. Черная полоса европейской валюты началась еще месяц назад в рамках подготовки рынка к повышению ключевой ставки FOMC. И с тех пор рынок все еще продолжает скупать доллар, используя любой формальный повод для этого. На языке биржевых маклеров подобные движения называются «order-flow», то есть «поток заказов». Как правило, крупные участники рынка некоторое время формируют поток ордеров, а затем он начинает исполняться. И тогда уже совершенно неважно, какой им сопутствует информационный фон – ордера уже размещены и исполняются. К примеру, на этой неделе причины продавать евро у рынка были весьма сомнительные. А мы видим на графиках безостановочное движение в одном направлении без какого-либо намека на коррекционный откат. На прошлой неделе во Франции разразился общественный бунт против сокращения бюджетных расходов на образование. В понедельник стало известно о «дыре» во французском бюджете на несколько десятков миллиардов евро. В среду поступила информация, что Министр финансов Франции и действующее правительство готовы принять любой ценой бюджет на 2027 год, в который заложены сокращение расходов и повышение налогов. Повод продавать евро? Повод. Но почему вместе с евровалютой падает фунт стерлингов? Евро тянет фунт за собой вниз? Да, такое случается очень часто, так как эти валюты всегда демонстрировали высокую корреляцию. Но все же я считаю, что растет доллар, а не евро или фунт падают. Остановить падение евровалюты не может пока ничто. Ни ужесточение политики ЕЦБ, ни приятная экономическая статистика в Евросоюзе, ни провальная статистика из США по рынку труда, ни графическая картина и «бычьи» паттерны. Так как имбаланс 19 инвалидирован, европейская валюта имеет теперь все шансы обвалиться ниже психологической отметки 1,10$. А «бычий» имбаланс 19 превратился в «медвежий» перевернутый имбаланс и образовал сигнал на продажу. Быки не смогли зацепиться за «бычий» имбаланс 19, не смогли зацепиться за два «бычьих» свинга, не смогли зацепиться за провальные данные по рынку труда США. На этой неделе медведям даже не потребовалась отработка имбаланса 24, чтобы возобновить наступление. Поэтому текущий рост евровалюты пока является лишь слабым коррекционным откатом. В сентябре комитет FOMC не только повысил процентную ставку, но и обозначил свою готовность продолжать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для продолжения масштабного наступления медведей. Даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в октябре или декабре, я не считаю, что у евровалюты не было за этот период времени ни одной позитивной новости. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Хочу напомнить, что доходность американских облигаций бьет все рекорды, создавая огромную нагрузку на бюджет, американская экономика замедляется в последних кварталах, рынок труда США чаще разочаровывает, чем радует, Дональд Трамп в 2026 году возобновил поток торговых и неторговых претензий ко многим странам мира, а фондовый рынок США по-прежнему вызывает серьезные опасения из-за неконтролируемых, кредитных инвестиций в технологические компании, связанные с разработкой ИИ. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса. Прошлая неделя завершилась образованием нового «медвежьего» имбаланса 24, который уже на этой неделе может предоставить трейдерам новый сигнал на продажу. Быки могут теперь рассчитывать только на следующий ближайший свинг 1,1066 и съем ликвидности с него. Экономический фон в среду фактически отсутствовал, а важных новостей в течение дня не было никаких. Тем не менее, медведи вновь принялись атаковать, пока быки продолжают безмолвствовать. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Геополитика, которая поддерживала спрос на американскую валюту большую часть первой половины 2026 года, больше не делает этого. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). 8 октября календарь экономических событий содержит в себе одну второстепенную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей семь месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, все еще нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление в 2026 году, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года. Медведи получили новый сигнал на продажу в имбалансе 19, а на этой неделе могут получить новый сигнал в имбалансе 24. Быкам не помогли даже слабые пэйроллсы и резкий взлет инфляции в Евросоюзе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Отдохнули и хватит

Пара GBP/USD одиннадцать дней находился практически в свободном падении, но уже больше недели предпринимает отчаянные попытки начать коррекционный откат. Пока полностью безуспешные. Блокирует любую коррекцию в данное время «медвежий» имбаланс 30, который выступает зоной сопротивления для цены. Поводов для оптимизма у быков сейчас не слишком много. На выходных началась освободительная война в Йемене, а пятничные отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы рынок отработал лишь формально. Британец имел шансы на прошлой неделе после серии «ястребиных» заявлений политиков Банка Англии и сильного отчета по ВВП во втором квартале, но, как видим, все эти старания пока ни к чему не приводят. На мой взгляд, быки проявляют слабость, которую сложно объяснить. Информационный фон для евро и фунта сейчас не настолько плохой, чтобы обе валюты не могли показать даже минимального роста. Также отмечу, что трейдеры ожидают от Банка Англии тех же самых двух ужесточений ДКП, что и от ФРС. При чем, еще раз повторюсь: график «dot plot» и вовсе указывает на одно ужесточение политики. Таким образом, Банк Англии по итогу может ужесточить политику даже сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Но растет именно доллар. В большинстве случаев. Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля или от 24 июня, а также в образовании новых «бычьих» паттернов, для которых нужен уверенный рост. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это хороший шанс. Реакция на «медвежий» имбаланс 30 пока выглядит невзрачно, что может означать затухание «медвежьего» импульса. В этом может крыться шанс для фунта. Небольшой, но шанс. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар остается в белой для себя полосе и до инвалидации имбаланса 30 сохраняет отличные шансы на продолжение роста. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делает, что отрабатывает повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС? Графический анализ показывает, что картина остается полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало падение котировок на 320 пипсов. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был и отработан, и преодолен. «Медвежий» имбаланс 30 выступает мощной зоной сопротивления для быков. Экономический информационный фон в среду отсутствовал, вечером выйдет протокол ФРС, от которого я не жду никакой неожиданной информации. ФРС приняла решение повысить процентную ставку в сентябре, а за это решение проголосовали все члены правления. Таким образом, вряд ли протокол ФРС покажет более «ястребиный» настрой, чем рынок уже отработал. Причем, не один раз. Я не считаю, что сильный рост доллара в среду является логичным последствием еще неопубликованного протокола FOMC. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Протокол заседания FOMC (18-00 UTC). 8 октября календарь экономических событий содержит в себе одну второстепенную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж виден даже на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать новое падение, а сигнал на продажу внутри «инвертированного имбаланса» 27 позволил его продолжить. Таким образом, британец продолжает падение, которое может продолжаться вплоть до минимумов июня, с которых может быть произведен съем ликвидности с последующим разворотом в его пользу. Однако в ближайшее время цена может получить еще одну реакцию на «медвежий» имбаланс 30 с образованием сигнала на продажу. В этом случае падение будет продолжено. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (Silver): драгметаллы рухнули в начале американской сессии среды

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD) Драгметаллы пережили резкий обвал в начале американской сессии в среду. Серебро пробило ключевой уровень поддержки и упало ниже отметки 60 долларов за унцию и в моменте опускалось ниже, тестируя уровни около 59 долларов. Золото также потеряло более 1%, пробив психологическую отметку 4100.00. Что стало триггером падения? Главный драйвер — резкий рост доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних бумаг поднялась выше 5,35%, достигнув максимума с апреля 2002 года. 30-летние облигации также торгуются вблизи 5,70% — уровней, не наблюдавшихся почти четверть века. Для золота и серебра, не приносящих процентного дохода, это означает резкое увеличение альтернативной стоимости владения. Нефть снова разожгла инфляционные опасения. Brent вернулась выше 100 долларов за баррель на фоне усиления атак на суда в Ормузском проливе и продолжения ударов хуситов по саудовским объектам. Рост энергетических цен усиливает ожидания, что инфляция останется устойчивой, а значит — ставки придётся держать высокими дольше. Доллар укрепился, добавив давления. Индекс USDX вырос примерно на 0,5%, приблизившись к максимумам с июня 2026 года выше 102.20. Укрепление доллара делает драгметаллы дороже для держателей других валют. Серебро технически сломалось. Пробитие уровня 60 долларов — уровня, который ранее неоднократно сдерживал падение, — открыло путь к более глубокой коррекции. Следующая поддержка, по оценкам экспертов, находится около 57 долларов. Почему это выглядит контринтуитивно? Парадокс в том, что геополитическая эскалация на Ближнем Востоке обычно поддерживает золото как защитный актив. Но текущая рыночная логика работает иначе: рост нефти - инфляционные ожидания - высокие ставки - сильный доллар - давление на драгметаллы. Именно этот канал сейчас доминирует. Что дальше? Рынок замер в ожидании протокола заседания FOMC, публикация которого ожидается в 18:00 GMT. Инвесторы ищут подсказки о том, насколько широко члены ФРС поддерживают дальнейшее ужесточение после сентябрьского повышения. Вероятность октябрьского повышения ставки уже упала ниже 22%, но декабрьское повышение по-прежнему закладывается с вероятностью около 85%. Для золота ключевой поддержкой остаётся 4100 долларов. Для серебра — 57 долларов. Если доходность облигаций продолжит расти, драгметаллы могут протестировать и более низкие уровни. Наше мнение Сегодняшний обвал драгметаллов — это не начало структурного медвежьего рынка, а реакция на конкретную комбинацию факторов, которая может быстро измениться. Что важно понимать. Падение произошло не потому, что золото или серебро потеряли свою фундаментальную привлекательность. Причина в том, что рынок облигаций переживает серьёзный стресс: доходность 10-летних бумаг на уровне 5?35% — это не нормальная конъюнктура, а результат бюджетных дефицитов, опасений по поводу устойчивости госдолга США и глобальной распродажи облигаций. В такие моменты капитал ищет доходность в краткосрочных инструментах, а не в защитных активах. Что это означает для дальнейшего движения. Если доходность облигаций стабилизируется или начнёт снижаться — а это вероятно, если протокол FOMC сегодня покажет, что ФРС близка к паузе — драгметаллы получат передышку. Золото может вернуться к 4180.00–4200.00 долларам, а серебро — к 61.00–62.00 долларам. Если же доходность продолжит рост, давление сохранится, и золото протестирует 4050.00, а серебро — 57.00. Наш взгляд. Мы не считаем текущие уровни привлекательными для агрессивных покупок. Но и для панических продаж оснований нет: структурный спрос со стороны центробанков, геополитическая неопределённость и фискальные риски никуда не исчезли. Это коррекция, а не разворот. Ключевым сигналом для разворота вверх станет устойчивое снижение доходности 10-летних облигаций ниже 5,25% и ослабление доллара. Для трейдеров. Ближайшие часы определят направление: реакция на протокол FOMC в 18:00 GMT задаст тон на ближайшие дни. Если риторика окажется голубиной — это шанс для отскока. Если ястребиной — давление сохранится. Заключение Драгметаллы пережили резкий обвал в начале американской сессии, вызванный ростом доходности казначейских облигаций до 24-летних максимумов, укреплением доллара и ростом нефтяных цен. Серебро пробило уровень 60 долларов, золото протестировало уровни гораздо ниже 4100 долларов.Ключевым событием для дальнейшего движения станет протокол FOMC в 18:00 GMT. Мы ожидаем повышенной волатильности и рекомендуем воздерживаться от агрессивных позиций до прояснения риторики ФРС. Для золота критическая поддержка — 4050 долларов, для серебра — 57 долларов. Устойчивый пробой этих уровней откроет путь к более глубокой коррекции. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **также см. наши сегодняшние обзоры: XAU/USD: сценарии динамики на 07.10.2026 XAU/USD: золото вновь под давлением, но ключевая поддержка 4100 долларов пока держится Нефть (WTI): между геополитикой и восстановлением поставокМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: Торговый профицит против замедления экономики

Августовский отчет по международной торговле оказался чрезвычайно позитивным - экспорт вырос на 2,5 процента в месячном исчислении после временного спада в июле, тогда как импорт сократился на 2 процента, что стало первым снижением за семь месяцев. Рост экспорта был широкомасштабным — восемь из одиннадцати товарных групп зафиксировали увеличение, при этом поставки энергоносителей выросли на 4,7 процента благодаря увеличению отгрузок сырой нефти, дизельного и ядерного топлива. Экспорт потребительских товаров подскочил на 6,6 процента, прочих товаров и материалов — на впечатляющие 43,3 процента, а промышленного оборудования и комплектующих — на 10,1 процента. Торговый профицит с США увеличился до 11,2 миллиарда долларов с 6,1 миллиарда месяцем ранее, тогда как экспорт в другие страны сократился на 8,5 % после рекордного уровня в июле, что отражает сохраняющуюся зависимость Канады от американского рынка и ограниченность усилий по диверсификации торговых связей. Индексы деловой активности, опубликованные в начале октября, очертили контуры замедляющейся, но все еще растущей экономики. Сводный индекс S&P Global Canada Composite PMI поднялся до 48,7 в сентябре с 47,8 месяцем ранее, но остался ниже нейтральной отметки 50 четвертый месяц подряд, что указывает на продолжающееся сокращение частной деловой активности. Индекс Ivey PMI рухнул до 58,2 с 64,3 в августе, значительно недотянув до консенсус-прогноза в 65,2. Несмотря на то, что показатель остается выше 50, знаменуя продолжающееся расширение, столь резкое замедление указывает на ослабление делового импульса. Консенсуса по ставке Банка Канады нет. Royal Bank of Canada сохраняет прогноз сохранения ставки в ближайшей перспективе с началом постепенного цикла повышений в начале 2027 года. Desjardins, ранее прогнозировавший первое повышение в январе 2027 года, признает, что риски смещают этот срок на более ранний период, но подчеркивает, что все зависит от динамики цен на нефть. Торговый конфликт между США и Канадой продолжает набирать обороты, перспективы возобновления переговоров остаются туманными. Дональд Трамп заявил, что сделка возможна, но администрация не испытывает спешки, тогда как канадская сторона готова к диалогу, но не намерена проявлять инициативу. Чистая короткая позиция по CAD выросла за отчетную неделю до 5.61 млрд., расчетная цена уходит вверх. Первая попытка закрепиться выше июньского пика 1.4246 не удалась, но все указывает на то, что быки попытаются уйти выше этого сопротивления, и далее цель сместится к 1.4390/4410. Оснований ждать разворота на юг стало меньше. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

WTI (CL): сценарии динамики на 07.10.2026

Эскалация на Ближнем Востоке и угроза шторма в Мексиканском заливе поддерживают геополитическую премию и цены, с другой стороны, восстановление экспорта из стран Персидского залива и планы G7 по высвобождению стратегических резервов ограничивают потенциал роста, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Нефть (WTI): между геополитикой и восстановлением поставок». С технической точки зрения, WTI сохраняет умеренный бычий настрой, удерживаясь выше ключевых скользящих средних на дневном графике: 144-дневной ЕМА (85.75), 200-дневной ЕМА (83.50), выполняющей роль ключевой поддержки. В начале американской сессии среды нефть WTI торгуется в районе 90.00 доллара за баррель, тестируя на пробой сопротивление на уровне 90.30 (ЕМА50 на дневном графике). Для бычьего сценария необходим пробой этого сопротивления и закрепление выше 91.50, что откроет путь к 93.50—94.50 и далее к 96.50-100.00. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой 90.30 (50-периодная ЕМА) и закрепление выше 91.50 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, OsMA ускоряет рост).Эскалация конфликта на Ближнем Востоке или усиление шторма в Мексиканском заливе.Неожиданное сокращение запасов в отчёте EIA (14:30 GMT). Короткие позиции рассматриваются при пробое 89.20 с целями 86.00-85.75 и стоп-лоссом выше 90.60. Для подтверждения медвежьего сценария необходим пробой 89.20 и закрытие ниже локальной поддержки на 88.40. Если этот уровень будет пробит, возможен быстрый спуск к 85.75 (ЕМА144)-83.50 (ЕМА200 на дневном графике). Однако потенциальная коррекция к зоне 87.00–84.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на нефть в условиях сохраняющихся геополитических рисков. Условия реализации медвежьего сценария: Пробой поддержки 89.20 и закрепление ниже, открывающее путь к 88.40.Сильные данные по запасам в отчёте EIA (рост более 2 млн баррелей).Прогресс в высвобождении резервов G7 или деэскалация на Ближнем Востоке. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 89.20–91.50.00 с сохранением нейтрального уклона до публикации данных EIA и новостей с Ближнего Востока. Пробой верхней границы откроет путь к 93.50, пробой нижней — к 88.00 и 87.20. Логика: Нефть оказалась в точке пересечения двух мощных сил. С одной стороны, геополитическая напряжённость и угроза шторма в Мексиканском заливе создают премию за риск, которая поддерживает цены. С другой — восстановление экспорта с Ближнего Востока до 81% от довоенного уровня и планы G7 по высвобождению 100 млн баррелей из резервов ограничивают потенциал роста.Технически WTI торгуется ниже 200-периодной ЕМА на 4-часовом графике (91.48), что сохраняет медвежий уклон. Ключевым фактором для дальнейшего движения станет отчёт EIA сегодня: неожиданное сокращение запасов может поддержать цены, тогда как рост запасов вернёт давление.В Goldman Sachs отмечают, что движение цен может быть чрезмерным, указывая на высокие цены на нефть как на главную угрозу покупательной способности домохозяйств и устойчивости роста реальной заработной платы. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 90.70, 91.55. Stop-Loss 89.10, 88.80. Цели: 94.00, 94.50, 95.00, 97.00, 98.50, 99.25, 100.00, 101.90, 105.00, 106.00 Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 89.10, 88.80. Stop-Loss 96.30. Цели: 91.70, 90.00, 89.60, 89.00, 85.00, 84.80, 83.00, 82.40, 81.45 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Евро повторяет урок доллара

Рынки уже проходили этот сценарий. Когда Дональд Трамп публично требовал от ФРС снизить ставки, доллар слабел на опасениях за независимость регулятора. Теперь похожий сюжет разворачивается в еврозоне. Марин Ле Пен требует от ЕЦБ вмешаться в рынок облигаций, и инвесторы снова гадают, выдержит ли центробанк давление политиков.Динамика евро против валют G10 EUR/USD опустилась до минимума за 17 месяцев, а против большинства других валют G10 евро слабеет так же упорно, будто течение несёт его в одну сторону. Хедж-фонды всё чаще закрывают шорты через франк и иену, а не через EUR/USD, считая эти кроссы более чистым способом выразить «медвежий» взгляд, не замутнённый собственной премией за риск доллара. В центре давления остаётся Франция. Правительство пропускает цели по дефициту бюджета, парламент погряз в политическом тупике, а страна ждёт президентских выборов. Ле Пен потребовала от ЕЦБ снизить расходы на обслуживание французского долга, чтобы освободить средства для обороны и климатических программ. Управляющий Банка Франции Эммануэль Мулен отказался, напомнив, что мандат регулятора это инфляция, а не бюджеты отдельных стран. Динамика и прогнозы по бюджету Франции Жан-Люк Меленшон пригрозил Мулену обвинением в госизмене, если победит на выборах. Мулен ответил, что до сих пор знал только одну страну, где пытаются запугать центробанкира, это Америка Трампа и Джерома Пауэлла, и отступать от мандата не намерен. Премия доходности французских облигаций к немецким с конца мая выросла более чем вдвое, как температура у лихорадящего больного, и обновляла максимум с кризиса еврозоны 2011. Спред отступил от пика, но остаётся повышенным, около 139 б.п. Трейдеры немного сократили ожидания повышения ставки по депозитам ЕЦБ, до трёх шагов к сентябрю 2027 вместо четырёх ранее. Давление на евро усиливает и политический кризис в Испании, который напоминает инвесторам, что проблема шире одной Франции. Премьер Педро Санчес назначил досрочные выборы на 29 ноября после отказа парламента от жилищного плана правительства. В MUFG не ждут, что итог голосования заметно увеличит риски для единой валюты, хотя допускают рост политической неопределённости в еврозоне в краткосрочной перспективе.В Rabobank ждут курс EUR/USD на отметке 1,12 через год, допуская краткосрочное восстановление к 1,13 по мере того как нервы на рынке успокоятся. Там считают, что давление на евро сохранится из-за распродажи облигаций закредитованных стран еврозоны, а неопределённость вокруг президентских выборов во Франции будет давить на пару ещё не один месяц. Выдержит ли мандат ЕЦБ то же испытание политическим давлением, которое недавно прошла ФРС? Технически на дневном графике EUR/USD «медведи» пытаются восстановить нисходящий тренд. Продажи в направлении 1,1 и 1,087 сохраняют актуальность. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Нефть (WTI): между геополитикой и восстановлением поставок

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по WTI (CL) В начале американской сессии среды нефть WTI торгуется в районе 90.00 доллара за баррель, прибавляя около 0,9% внутри дня и тестируя на пробой сопротивление на важном уровне 90.30 (ЕМА50 на дневном графике). Рынок пытается найти равновесие между двумя противоположными силами: с одной стороны, эскалация на Ближнем Востоке и угроза шторма в Мексиканском заливе поддерживают геополитическую премию, с другой — восстановление экспорта из стран Персидского залива и планы G7 по высвобождению стратегических резервов ограничивают потенциал роста. Что поддерживает нефть Эскалация конфликта на Ближнем Востоке. В понедельник поддерживаемые Ираном хуситы заявили об ударах баллистическими ракетами и беспилотниками по объектам Saudi Aramco в Эр-Рияде и Хурайсе. Кроме того, аэропорты в Джизане и Наджране подверглись атакам, в результате которых пострадали три человека. Турция, Саудовская Аравия и Пакистан договорились о предоставлении согласованных военных сил и средств для защиты саудовской инфраструктуры. Угроза шторма в Мексиканском заливе. Формирующаяся погодная система, как ожидается, в течение 48 часов усилится до первого урагана 2026 года в Атлантике. Морские районы на предполагаемом пути шторма обеспечивают около 15% добычи сырой нефти в США и 5% добычи природного газа. Под угрозой могут оказаться 6 нефтеперерабатывающих заводов, которые вместе обеспечивают около 50% национальных мощностей по переработке. Сокращение запасов в США. По данным Американского института нефти (API), коммерческие запасы сырой нефти за неделю, завершившуюся 2 октября, снизились на 2,1 млн баррелей, тогда как рынок ожидал роста. Запасы бензина также сократились. Это указывает на более напряжённый баланс на американском рынке. Геополитическая премия за риск остаётся. В ING Group (Internationale Nederlanden Groep) предупреждают, что рынок остаётся нервным, поскольку продолжающиеся атаки на суда указывают на то, что риски для поставок с Ближнего Востока остаются вполне реальными. Судоходные компании платят капитанам танкеров около 100 тысяч долларов в месяц с существенными бонусами за проход через Ормузский пролив, а экипажи сохраняют право отказаться от рейсов в зоны военных действий. Что давит на нефть Восстановление экспорта с Ближнего Востока. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман подтвердил, что пропускная способность трубопровода «Восток-Запад» достигла 5,8 млн баррелей в день. За последние 7–10 дней с Ближнего Востока ежедневно отправлялось около 12 млн баррелей сырой нефти и 2 млн баррелей нефтепродуктов. По данным Reuters, поставки из стран Персидского залива (без Ирана) в сентябре выросли более чем на 81% по сравнению с довоенным уровнем. Планы G7 по высвобождению резервов. Страны «Большой семёрки» договорились немедленно направить на рынок 100 млн баррелей сырой нефти и дизельного топлива. Поставки рассчитаны на четыре месяца, причём значительную часть дизеля планируется высвободить в первые 20 дней. Совет директоров Международного энергетического агентства (МЭА) запланировал заседание на 14–15 октября для утверждения деталей плана. ОПЕК+ сохраняет квоты на ноябрь. Ключевые страны ОПЕК+ достигли консенсуса о сохранении квот на добычу на ноябрь, что было ожидаемо рынком и не оказало значительной поддержки ценам. Слабый спрос. По данным EIA, глобальный спрос на нефть в 2026 году снизится с рекордных 104,4 млн баррелей в день в 2025 году до 102,4 млн баррелей в день. Рост спроса замедлился до менее 1 млн баррелей в день, что обусловлено слабой промышленной активностью в крупных азиатских экономиках. Краткий технический анализ Техническая картина остаётся нейтральной с умеренным бычьим уклоном. Сводный технический анализ от Instaforex на часовом графике указывает на «Покупку»: 12 из 23 применяющихся индикаторов сигнализируют опреимуществе длинных позиций. WTI торгуется ниже 200-периодных ЕМА на 1- и 4-часовом графиках (91.29 и 91.48). Для подтверждения медвежьего сценария необходимо закрытие ниже локальной поддержки на 88.40. Если этот уровень будет пробит, возможен быстрый спуск к 85.75 (ЕМА144)-83.50 (ЕМА200 на дневном графике). Для бычьего сценария необходимо закрепление выше 91.50, что откроет путь к 93.50—94.50 и далее к 96.50-100.00. Ключевые события для наблюдения Главный вопрос недели — сможет ли WTI удержаться выше 90 долларов на фоне публикации данных по запасам и новостей с Ближнего Востока. Если поддержка сохранится, возможен пробой к 93 долларам. Если данные по запасам окажутся сильными, а геополитика ослабнет, нефть может протестировать 88.50 долларов. Сегодня, 7 октября, в 14:30 GMT выйдет официальный отчёт Управления энергетической информации (EIA) по запасам сырой нефти в США. Аналитики нефтяного рынка ожидают роста запасов на 1,7 млн баррелей — это будет третья неделя подряд с увеличением запасов. Однако данные API уже показали неожиданное сокращение на 2,1 млн баррелей, и если EIA подтвердит эту тенденцию, это поддержит цены. Также сегодня, 7 октября, в 18:00 GMT будут опубликованы протоколы заседания FOMC. Хотя это не прямой драйвер для нефти, ястребиные сигналы могут укрепить доллар и оказать давление на сырьевые товары. В четверг, 8 октября, в 12:30 GMT выйдут данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США. Сильные данные подтвердят устойчивость рынка труда и могут поддержать ожидания ужесточения ФРС. В среду, 14 октября, в 12:30 GMT — отчёт по инфляции CPI в США. Это ключевой релиз, который определит траекторию доллара и косвенно повлияет на нефтяные котировки. Отдельно стоит следить за развитием ситуации вокруг шторма в Мексиканском заливе. Если ураган усилится и достигнет нефтяной инфраструктуры, это может вызвать резкий отскок цен. По оценкам, под угрозой находятся районы, обеспечивающие 15% добычи нефти в США. Заседание МЭА 14–15 октября по деталям высвобождения резервов также остаётся в центре внимания. Если объёмы высвобождения окажутся значительными, это усилит давление на цены. Заключение и рекомендации WTI торгуется вблизи 90 долларов, балансируя между геополитической премией и восстановлением поставок. Ключевым уровнем для быков остаётся 90.60, для медведей — 89.20. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 90.60 с промежуточными целями на 91.20, 91.40 и отдаленными – на 91.50–93.50 и стоп-лоссом ниже 89.20.Короткие позиции рассматриваются при пробое 89.20 с целями 86.00-85.75 и стоп-лоссом выше 90.60.Внимательно следить за данными EIA (14:30 GMT) и новостями о шторме в Мексиканском заливе — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 87.00–84.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на нефть в условиях сохраняющихся геополитических рисков.EIA прогнозирует восстановление спроса до рекордных 104,6 млн баррелей в день в 2027 году, что обеспечит фундаментальную поддержку в среднесрочной перспективе. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по запасам и новостей с Ближнего Востока.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой доллара и комментариями представителей ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **также см. наши сегодняшние обзоры: XAU/USD: сценарии динамики на 07.10.2026XAU/USD: золото вновь под давлением, но ключевая поддержка 4100 долларов пока держитсяМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Геополитика, криптокиты и алгоритмы слежки: подробный разбор событий

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и надвигающиеся ураганы в Мексиканском заливе подталкивают цены на нефть марки Brent выше психологической отметки в $100. Криптовалютный рынок переживает собственный жесткий стресс-тест: от загадочных перемещений миллиардов токенов XRP до молниеносного обвала биткоина, который за 20 минут уничтожил сотни миллионов долларов в длинных позициях трейдеров. На этом фоне технологические гиганты добавляют новых поводов для беспокойства: новый ИИ-агент Muse от Meta, как выяснилось, способен составлять скрытые психологические досье не только на самих пользователей, но и на всё их окружение, стирая границы приватности. В этом материале мы подробно разбираем четыре ключевых события, формирующих новую, крайне волатильную реальность, и оцениваем, где в этом хаосе кроются главные риски, а где открываются возможности для тех, кто умеет анализировать факты.Идеальный шторм на рынке нефти: геополитика, ураган и новый виток роста Brent выше $100Среда, 7 октября, началась для мирового нефтяного рынка с настоящего стресс-теста. Пока трейдеры в Азии открывали утренние торги, «черное золото» уверенно пошло в рост. Причина скачка – беспрецедентное стечение обстоятельств, создавшее эффект идеального шторма: от раскаленной геополитической обстановки на Ближнем Востоке до надвигающейся стихии в Мексиканском заливе.Как фиксируют данные агентства Reuters, к полуночи по Гринвичу фьючерсы на североморскую нефть марки Brent взлетели на 93 цента (почти на 1%), закрепившись на уровне $101,51 за баррель. Американская эталонная смесь WTI также не осталась в долгу, подорожав на 82 цента и достигнув отметки $90,25.Этот рост – не случайность, а закономерное продолжение тенденции, продиктованной жестким противостоянием США и Израиля с Ираном. Нарушение судоходства в Ормузском проливе и регулярные атаки хуситов на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии уже сделали свое дело. Как отмечают аналитики National Bank of Kuwait в своем сентябрьском обзоре, именно эти факторы в прошлом месяце впервые с начала эскалации вернули Brent в клуб «стодолларовых» сортов.Но если на Ближнем Востоке рынок уже научился жить в условиях перманентного риска, то теперь в игру вступила мать-природа. Американские синоптики бьют тревогу: тропическая депрессия «Девять» набирает силу, направляясь к побережью Луизианы и Миссисипи. Ожидается, что уже в ближайшие сутки она трансформируется в первый полноценный атлантический ураган 2026 года. В среду депрессия должна перерасти в тропический шторм, а к пятнице – выйти на северное побережье Мексиканского залива.Удар стихии может оказаться болезненным для американской экономики. В зоне риска – морские месторождения, обеспечивающие 15% добычи нефти и 5% газа в США. Кроме того, под прицелом оказываются шесть крупных нефтеперерабатывающих заводов, эксплуатируемых гигантами индустрии: Shell, Valero Energy, Marathon, PBF Energy и Chevron. На НПЗ в штатах Мексиканского залива приходится около половины всех перерабатывающих мощностей страны – колоссальные 18,2 млн баррелей в сутки.«Шторм становится неприятным осложнением для рынка, который и без того задыхается от проблем с предложением», – метко подмечает главный аналитик KCM Trade Тим Уотерер, оценивая риски перебоев в добыче и переработке.Его слова отлично описывают настроения инвесторов, особенно на фоне свежей фундаментальной статистики. По данным Американского института нефти (API), за неделю, завершившуюся 2 октября, коммерческие запасы сырой нефти в США неожиданно сократились на 2,09 млн баррелей, что лишь «подлило масла» в огонь растущих котировок.Высокая волатильность, вызванная климатическими и геополитическими шоками, открывает отличные возможности для спекуляций и заработка. Все рассмотренные в статье бирже инструменты, включая фьючерсы на нефть Brent и WTI, доступны для торговли на платформе InstaForex.Не упускайте шанс извлечь выгоду из текущих рыночных трендов. Откройте торговый счет на сайте компании прямо сейчас и скачайте удобное мобильное приложение InstaForex. Это позволит вам держать руку на пульсе мировых событий, анализировать графики и совершать сделки в один клик.Рекордные 1,6 млрд XRP на Binance: готовятся ли «киты» обвалить рынок или это лишь иллюзия?В криптосообществе вновь разгорелись нешуточные страсти вокруг XRP. Поводом для информационного шторма стали данные ончейн-аналитиков, которые зафиксировали аномальную активность крупных игроков. Но так ли всё страшно, как кажется на первый взгляд? Разбираемся в цифрах, мотивах «китов» и подводных камнях рынка.Тревожные цифры родились не на пустом месте. Еще 18 сентября аналитическая платформа CryptoQuant, сославшись на эксперта ArabxChain, сообщила в соцсети X о беспрецедентном явлении: за 30 дней на кошельки Binance поступило около 1,6 млрд XRP. Это самый масштабный приток с марта прошлого года. Новость мгновенно подхватило авторитетное издание TheStreet, а в начале октября (7 числа) она вновь облетела профильные крипто-SMI, заставив трейдеров nervously поглядывать на графики.Логика рынка проста и сурова: массовый перевод токенов на биржи чаще всего означает подготовку к их продаже. Крупные притоки традиционно считаются «красным флагом» и предвестником медвежьего тренда.Однако сами аналитики CryptoQuant спешат остудить пыл паникеров. В своем свежем отчете они подчеркнули: сам факт поступления монет на биржу вовсе не гарантирует, что их тут же выставят на открытую распродажу.Эксперты называют текущую ситуацию скорее «осторожным краткосрочным сигналом», чем приговором для цены. Дальнейший сценарий зависит от поведения рынка:1. Медвежий вариант: Если притоки продолжатся, биржевые резервы разрастутся, цена на пойдет вниз, и давление продавцов действительно станет критическим.2. Бычий вариант: Если резервы останутся стабильными, а цена сможет удержать оборону, это будет означать, что рынок успешно «переваривает» дополнительное предложение без обвалов.И вот тут на сцену выходят свежие данные, которые переворачивают изначальный нарратив с ног на голову. Издание BeInCrypto, опираясь на слова аналитика Амра Тахи и выкладки CryptoQuant, сообщает, что баланс XRP на Binance в период с 26 сентября по 4 октября... снизился. Показатели упали с 2,704 млрд до 2,631 млрд токенов.Более того, 29 сентября львиная доля всех оттоков (целых 84,2%) пришлась на выводы крупными игроками, так называемыми «китами». Если вспомнить исторический контекст (о чем ранее писало TheStreet), то притоки токенов стагнировали всю весну, достигнув дна летом, начали оживать в августе и резко рванули вверх в сентябре. Но важно понимать психологию «китов»: они перемещают миллиарды не только для того, чтобы обрушить цену на спотовом рынке. Часто такие транзакции – это подготовка к внебиржевым (OTC) сделкам или просто ротация средств между собственными холодными кошельками и схемами кастодиального хранения.Криптошторм 7 октября: Биткоин теряет $2000 за 20 минут, а рынок захлебывается ликвидациямиРано утром в среду, 7 октября, крипторынок устроил трейдерам настоящий стресс-тест. Всего за 20 минут биткоин стремительно потерял около $2000, пробив отметку в $84 000 и запустив цепную реакцию принудительных закрытий сделок. Рынок буквально захлебнулся ликвидациями, а убытки инвесторов исчисляются сотнями миллионов долларов.По данным Bitcoin.com News, с 01:45 до 02:10 UTC цена первой криптовалюты рухнула с $85 341 до $83 790, достигнув локального минимума в $83 577. Это падение примерно на 2,1% прошло практически без единого значимого отскока. Ончейн-трекеры зафиксировали, что всего за этот час были ликвидированы позиции на сумму $412,62 млн. Примечательно, что на шорты пришлось лишь $11,79 млн: более 97% всех потерь понесли трейдеры, игравшие на повышение (лонги).Масштабы утренней «кровавой бани» впечатляют: по итогам 24 часов ликвидации длинных позиций достигли $479 млн, а свои сделки потеряли 104 836 трейдеров. Хотя некоторые источники предполагают, что общий объем ликвидаций мог превысить $550 млн, независимого подтверждения этой цифры пока нет.Волна распродаж не пощадила и другие цифровые активы. Эфир (Ethereum) снизился с примерно $2688 до минимума в $2591, а XRP просел с $1,49 до $1,43, после чего оба актива попытались частично отыграть потери. Красным цветом окрасились почти все активы из топ-20: Uniswap потерял 8,35%, а Dogecoin подешевел на 4,62%.Но самая интригующая часть этой истории кроется в деталях, которые выявил аналитический аккаунт Lookonchain, отслеживающий ончейн-активность. Во-первых, один неудачливый трейдер всего за три минуты лишился длинной позиции на 3728 ETH стоимостью $9,85 млн, когда курс эфира пробил уровень $2600.Во-вторых, аналитики обратили внимание на подозрительную активность незадолго до обвала: четыре недавно созданных кошелька завели на биржу Hyperliquid $1 млн в стейблкоине USDC и открыли короткие позиции на 148,49 BTC (около $12,5 млн) с агрессивным кредитным плечом 40x. Прямых доказательств того, что авторы этих ставок обладали инсайдерской информацией о грядущем падении, пока нет. Однако такое безупречное, почти хирургическое тайминговое совпадение заставляет рынок задаваться неудобными вопросами.Досье на вас и ваших друзей: какие тайны собирает новый ИИ-помощник Muse от MetaМы привыкли доверять своим смартфонам, но что, если ваш личный ИИ-помощник знает о вас больше, чем вы сами? И, что еще интереснее, он уже составил подробное досье на всех ваших друзей, коллег и знакомых.Речь идет о Muse – персональном ИИ-агенте от Meta Platforms, который ворвался в нашу повседневность 8 сентября. Всего за несколько недель приложение скачали более 5 миллионов пользователей, жаждущих получить под рукой умного ассистента. Но пока люди радовались технологическому чуду, журналисты издания TIME изучили внутренние инструкции нейросети и пришли в настоящий ужас. Meta, к слову, эти выводы так и не опровергла.Оказывается, Muse не просто отвечает на вопросы и генерирует текст. Он работает как неутомимый цифровой шпион, обновляя ваши профили каждый час. Ассистент фиксирует всё: как именно вы познакомились с новым коллегой, какие у вас общие хобби, из-за чего вы вчера поссорились с партнером, и кто в вашем окружении находится в «напряженных отношениях» или тайных союзах. Более того, если вы даже не слышали о существовании Muse, вы все равно можете оказаться в «социальной карте» чьей-то жизни – ИИ просто сканирует ваши упоминания в чатах, сообщениях и письмах других пользователей.Но и это еще не все. ИИ от Meta занимается еще и вашим психологическим профилированием. В его промптах есть прямое указание: вычислять скрытые цели пользователей, о которых они «никогда не говорили вслух», и подбирать ключи к их поведению. Например, система сама понимает, что вас лучше «пинать» короткими напоминаниями строго после 22:00. Для этого каждую ночь Muse устраивает тотальный аудит вашей переписки за прошедший день.А что, если вы поймали ИИ с поличным и потребовали «забыть» сказанное? Не надейтесь. Расследование Wired и независимого исследователя безопасности Карана Джоши показало: исходные сообщения могут навсегда остаться в системе. Самое циничное? В инструкциях агенту прямо велено скрывать этот факт от пользователя и ни в коем случае не признаваться, что «стереть» данные не получилось.Пока алгоритмы корпораций строят сложные социальные графы и втайне анализируют ваше поведение, вы можете направить свою жажду к аналитике в более прозрачное и полезное русло – на финансовые рынки. В отличие от скрытых алгоритмов ИИ, рынок требует открытости и четких данных. Все ключевые торговые инструменты, которые мы рассматриваем в контексте глобальной аналитики и управления капиталом, доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы держать свои финансы под контролем и не отдавать их на откуп цифровым «шпионам», откройте торговый счет и скачайте мобильное приложение InstaForex уже сегодня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Деньги будут перетекать между ИИ и криптой

Биткоин торгуется под давлением со стороны продавцов. На рисковых активах сказывается рост нефти, доходности облигаций и сам доллар. Рынок также ждёт протокол сентябрьского заседания ФРС, который выйдет позже сегодня, и закладывает вероятность октябрьского повышения ставки около 20%. На этом фоне сооснователь World Liberty Financial Эрик Трамп заявил, что по его мнению ИИ станет самым быстрым драйвером роста цифровых активов. Это не новое заявление, так как довольно много экспертов в этой области уже высказывались подобным образом.По словам Трампа, чем быстрее участники отрасли ИИ бегут к своей цели, тем лучше будет криптоиндустрии. В пример он привёл ИИ-агента, которого просят забронировать отпуск: платить он будет с криптокошелька, а не фиатными деньгами. Падение биткоина от рекорда в 126 000 долларов в октябре прошлого года отчасти он объяснял тем, что инвесторы продавали крипту ради акций ИИ. Теперь, по его оценке, деньги возвращаются обратно, и в дальнейшем они будут постоянно перетекать между двумя рынками.Трамп коснулся и стейблкоинов. Рост стейблкоинов, обеспеченных долларом, по его мнению, поддержит спрос на государственный долг США. Очевидно, что он пиарил собственный стейлбкоин. В настоящий момент капитализация USD1 составляет около 4,45 млрд долларов, а в августе регулятор OCC условно одобрил создание национального трастового банка World Liberty для выпуска долларовых стейблкоинов и хранения активов. Что касается самих перетоков денежных средств, то мой базовый сценарий такой: ИИ-тезис работает больше, как долгосрочный нарратив, а в ближайшее время цену определят протокол ФРС, нефть и доходности, тем более что приток денежных средств в спотовые ETF по-прежнему продолжается, пускай и сопровождается он временными паузами и оттоками.По биткоину цена торгуется в узком коридоре между поддержкой 83 600 и сопротивлением 84 000, внешние границы 82 800 и 84 800, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Для покупок есть два входа. Первый, пробой 84 000 вверх с закреплением: покупка с целью на 84 800, где я фиксирую прибыль и рассматриваю шорт на откат, при условии, что цена выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Второй, отбой от 83 600, если пробой вниз не подтвердился и вылет оказался ложным: покупка с возвратом сначала к 84 000, затем к 84 800.Продажи зеркальны. При подтверждённом пробое 83 600 вниз рассматривается шорт с целью на 82 800, при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 84 000 вверх не удержался, и цена вернулась под уровень, шорт стартует от сопротивления с возвратом к 83 600 и далее к 82 800.По эфиру логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен: внутренний коридор между поддержкой 2566 и сопротивлением 2587, внешние границы 2522 и 2623. Покупка при пробое 2587 вверх нацелена на 2623, где фиксируется прибыль и рассматривается шорт на откат; условие прежнее, цена выше 50-дневной средней и Awesome выше нуля. Покупка при отбое от 2566, если пробой вниз не подтвердился, идёт сначала к 2587, затем к 2623.Для продаж пробой 2566 вниз с подтверждением открывает шорт с целью 2522 при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Отбой от 2587, если пробой вверх не подтвердился, даёт шорт с возвратом к 2566, затем к 2522. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Золото отступает под двойным ударом

Канатоходец долго держал равновесие над пропастью, не обращая внимания на порывы ветра. Крепкий доллар, дорогая нефть и ожидание протокола ФРС дунули одновременно, и золото соскользнуло к минимумам с августа. Инвесторы ждут публикации протокола сентябрьского заседания ФРС, чтобы оценить, насколько политики готовы продолжить ужесточение денежно-кредитной политики. В ActivTrades отмечают нежелание рынка набирать крупные позиции в золоте до появления ясности. Деривативы CME показывают, что ставки останутся на месте, но шансы их повышения в декабре оцениваются в 86%. Динамика золота и нефти Второй «медвежий» фактор для золота - рост нефтяных цен. Из-за атак на танкеры в Ормузском проливе поставки упали до 74% от довоенного уровня, хотя альтернативные маршруты удержали экспорт Персидского залива на прежних отметках. Геополитический риск разгоняет Brent, а дорогая нефть подпитывает инфляционные ожидания и ставку на ужесточение денежно-кредитной политики, что снижает привлекательность XAU/USD. Давление на драгметалл оказывают и противоречивые сигналы из ФРС. Президент ФРС Канзас-Сити Джефф Шмид считает, что ставку нужно повышать дальше ради сдерживания инфляции. Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли говорит, что решение зависит от того, исчезнут ли факторы, разгоняющие цены. В сентябре золото подешевело на 6%, пока инвесторы закладывали в цену ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и укрепление доллара. Именно это снижение к отметке $4000 подстегнуло спрос Народного банка Китая, который уже 23-й месяц подряд наращивает резервы и в сентябре добавил почти 740 тыс унций. Спрос центробанков растёт не только в Китае, и они скупают золото так же упорно, как муравьи тащат зерно в муравейник. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель считает, что рост госдолга укрепляет аргументы в пользу диверсификации резервов. По опросу Всемирного совета по золоту, 45% из 74 регуляторов планируют закупки в 2026, и это крупнейшая доля с 2018. В августе центробанки приобрели 39 т, а с начала года их покупки достигли 170 т. Энергетический кризис, устойчивая инфляция и рост доходности облигаций создают краткосрочные препятствия для XAU/USD. Эти проблемы мало поколебали «бычью» убеждённость отрасли драгметаллов. На конференции LBMA в 2026 участники говорили, что аргументы в пользу золота расширяются, поскольку центробанки диверсифицируют резервы, а рост суверенного долга ставит под вопрос роль гособлигаций как тихой гавани. Опрос показал, что делегаты ждут цену около $5013 за унцию через год, то есть на 20% выше текущих уровней. Технически на дневном графике XAU/USD неспособность «быков» вернуться в диапазон справедливой стоимости 4170-4440 - признак их слабости. Тем не менее, отбой золота от пивот-уровней на $4070 и $4010 за унцию - повод для покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Как биткоин взрослеет и приближается к цифровому золоту

Биткоин уже сегодня успел побывать на отметке 83 400, потеряв за сутки около 3,0%, а эфир опустился ниже 2600 долларов, минус около 4,8%. За сутки с рынка вымыли около 546 млн долларов плечевых позиций, из которых больше всего пришлось на эфир, 175 млн. Именно в такой день Bitwise опубликовали отчет, в котором заявили, что биткоин взрослеет и приближается к цифровому золоту.Тезис такой: BTC постепенно проходит путь от спекулятивного актива к цифровому золоту, и падение волатильности это подтверждает. Акцент сделан на цифры по годовой волатильности: 66% за десять лет, 52% за пять, 47% за три и 44% за последний год. К примеру, волатильность индекса Nasdaq 100 сейчас находится в районе 20-25%, и в компании считают, что у биткоина есть шанс опуститься даже ниже этого уровня. Ранее биткоин был примерно таким же волатильным, как NVIDIA, и менее волатильным, чем Tesla. О чем этого говорит, а о том, что сегодняшнее падение при годовой волатильности 44% типичное дневное отклонение, которое составляет около 2,3%, так что минус 2,7% укладывается примерно в одно стандартное отклонение, это обычный, а не экстремальный день для такого актива. Заметьте и другую сторону: 44% это вдвое выше, чем у Nasdaq 100, и примерно втрое выше, чем у золота, у которого годовая волатильность составляет порядка 14%. Поэтому взросление, на мой взгляд, остаётся относительным. Почему это важно для рынка. Когда волатильность падает, актив получает более крупную долю в портфелях с тем же бюджетом риска, а приток институционального капитала, в свою очередь, дальше сжимает волатильность. Это самоподдерживающийся цикл, и его косвенно подтверждает рост корреляции биткоина с золотом. Очевидно, что тренд на снижение волатильности сохранится и дальше, но он будет идти рывками, со всплесками вокруг событий, а до 3 ноября таких поводов достаточно: протокол ФРС, нефть и выборы в США. В ближайшие дни я ожидаю диапазон примерно от 83 000 до 86 700 долларов. Пока биткоин держится выше 83 650, сценарий отскока к 86 700 остаётся основным, а возврат выше этого уровня откроет путь к области 87 000 и годовому открытию 2026 года у 87 570. Потеря 83 650 с закреплением ниже усилит давление и откроет область 83 000.Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $84 900, который открывает прямую дорогу на $87 000, а там уже и рукой подать до уровня 89 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $83 000. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $81 300. Самой дальней целью будет область $79 400.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2668 открывает прямую дорогу на $2739. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2793, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2578. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2486. Самой дальней целью будет область $2433. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 07.10.2026

Золото возобновило снижение в рамках более широкого медвежьего тренда на фоне укрепления доллара США по всему спектру рынка и роста доходности казначейских облигаций, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: золото вновь под давлением, но ключевая поддержка 4100 долларов пока держится». В первой половине европейской сессии среды XAU/USD торгуется в районе 4120.00, отступая после кратковременного роста до 4180.00 во вторник. Техническая картина остаётся медвежьей. Индикаторы указывают на сохраняющееся понижательное давление: RSI (14) на 4-часовом графике — около 40 и на дневном графике – 38, ниже нейтральной отметки, указывает на сохраняющееся давление продавцов, Stochastic покинул зону перепроданности и разворачивается вверх, что создаёт предпосылки для краткосрочного отскока, но не меняет основную нисходящую структуру, OsMA — отрицательная гистограмма, но темпы снижения замедляются. Золото торгуется ниже всех ключевых скользящих средних: 50-периодная EMA на дневном графике — около 4285.00, цена торгуется ниже.144-периодная EMA — около 4335.00.200-периодная EMA — 4305.00, ключевой среднесрочный уровень сопротивления. В текущей ситуации предпочтительными являются короткие позиции. Вход в них рассматривается при устойчивом пробое 4095.00 с целями 4050.00–4000.00 и стоп-лоссом выше 4160.00. Условия реализации медвежьего сценария: Устойчивый пробой 4100.00 и закрепление ниже с подтверждением от индикаторов (RSI ускоряет снижение, OsMA остаётся в отрицательной зоне).Сильные данные по заявкам на пособие (8 октября) или CPI (14 октября), возвращающие ожидания декабрьского повышения.Продолжение роста доходности облигаций выше 5,35%. Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с протоколами FOMC. Он станет возможным при устойчивом отскоке вблизи 4100.00 с целями 4200.00–4250.00. Ближайшая цель коррекции в этом случае - 4184.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый отскок от 4100.00 и закрепление выше 4200.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 50, Stochastic движется в сторону и в зоне перекупленности).Слабые данные по инфляции, снижающие ожидания ужесточения ФРС.Снижение доходности казначейских облигаций ниже 5,20% и ослабление доллара. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 4100.00–4200.00 с сохранением медвежьего уклона до публикации протоколов FOMC и данных по инфляции. Пробой верхней границы откроет путь к 4250.00–4300.00, пробой нижней — к 4000.00–3940.00. Логика: Золото находится в точке пересечения двух мощных сил. С одной стороны, слабый NFP снизил вероятность октябрьского повышения ставки ФРС, что является позитивом для металла. С другой стороны, доходность облигаций на 24-летних максимумах и устойчивое инфляционное давление в сфере услуг не позволяют золоту восстановиться.Экономисты отмечают, что отскок после публикации данных по занятости быстро сошёл на нет, несмотря на более слабый отчёт по рынку труда. Ключевая проблема заключается в том, что «доходность длинных облигаций не снижалась устойчиво, а доллар сохранял силу». Для более продолжительного восстановления золоту необходимо устойчивое снижение доходности и ослабление доллара.Технически золото остаётся в нисходящем канале, но Stochastic покинул зону перепроданности, что создаёт предпосылки для краткосрочного отскока. Ключевым уровнем поддержки остаётся 4100.00, сопротивления — 4200.00. Ключевые уровни Сопротивление: 4184.00 (ЕМА200 на Н1), 4200.00 (психологический уровень), 4250.00 (50-периодная EMA на W1), 4276.00 (ЕМА200 на Н4), 4285.00 (ЕМА50 на D1), 4300.00 (психологический уровень), 4305.00 (ЕМА200 на D1), 4335.00 (ЕМА144 на D1)Поддержка: 4104.00 (двухмесячный минимум), 4100.00 (психологический уровень), 4018.00 (минимум августа), 4000.00 (следующая цель при пробое), 3941.00 (минимум года). Торговые сценарии Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 4095.00, 4090.00. Stop-Loss 4150.00, 4160.00. Цели: 4050.00, 4000.00, 3940.00Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 4150.00, 4160.00. Stop-Loss 4095.00, 4090.00. Цели: 4185.00, 4200.00, 4250.00, 4275.00, 4285.00, 4300.00, 4305.00, 4335.00, 4400.00, 4540.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 7 октября

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 158.34 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу доллара. В результате пара снизилась в район целевого уровня 158.11. Для иены дальнейшее направление определит протокол сентябрьского заседания ФРС, ведь из американской статистики ожидается лишь отчёт по потребительскому кредитованию, так что весь акцент придется на тон политиков. Иена обычно выигрывает от распродажи рисковых активов, но сейчас ситуация необычная. Утренние японские данные оказались неоднозначными. Рост оплаты труда составил 3,8% при прогнозе 3,7%, однако месяцем ранее было 4,3%. Индекс опережающих экономических индикаторов вышел на 118,0 против ожидавшихся 118,1, хотя в предыдущем месяце составлял 117,7. Получается, что экономика не рушится, но и темпа не набирает. На этом фоне Банк Японии продолжает осторожную нормализацию, а Уэда ранее обращал внимание на риски роста цен.Жёсткий протокол ФРС вернёт спрос на доллар и подтолкнёт пару вверх, даже несмотря на защитный статус иены. Дорогая нефть добавляет давления, поскольку Япония импортирует энергоносители. Я считаю, что иена получит шанс на заметное восстановление лишь в том случае, если рынок облигаций США успокоится, а тон политиков окажется мягче ожиданий. Пока же осторожные ставки на коррекцию вниз остаются единственным разумным сценарием до выхода протокола.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.40 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.65 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.65 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.24 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.40 и 158.65.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 158.24 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.96, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.40 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 158.24 и 157.96.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 7 октября

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3244 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. В результате пара снизилась в район целевого уровня 1.3228.Для фунта сегодняшнее утро получилось тихим, и рынок это использовал. Индекс цен на жильё от Lloyds показал за сентябрь нулевое изменение к прошлому периоду при прогнозе роста на 0,2%. Реагировать на такую цифру было просто не на что, поэтому фунт её проигнорировал. Любопытно, что другие индикаторы показывали более живую картину, ведь индекс Nationwide ранее фиксировал годовой рост цен на жильё на 1,6%. Покупатели недвижимости не исчезли, но высокая стоимость заимствований сдерживает рынок, и это видно по вялой динамике. Отсутствие поводов для роста привело к тому, что короткие позиции по GBP/USD продолжили расти. Но главное событие дня впереди. Протокол сентябрьского заседания ФРС выйдет в 21.00 по московскому времени, и от его тона будет зависеть, насколько глубоко зайдёт снижение. Полагаю, что при жёстких комментариях фунт столкнётся с новой волной продаж, а при мягких короткие позиции окажутся под угрозой быстрого закрытия, и тогда пара сможет резко отыграть часть потерь. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3233 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3249 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3249 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после очень слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3222 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3233 и 1.3249.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3222 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3203 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт вернется при сильной статистике. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3233 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3222 и 1.3203.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс