Нефть (WTI): между геополитикой и восстановлением поставок

ИнстаФорекс - Instaforex, менее часа назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по WTI (CL)

В начале американской сессии среды нефть WTI торгуется в районе 90.00 доллара за баррель, прибавляя около 0,9% внутри дня и тестируя на пробой сопротивление на важном уровне 90.30 (ЕМА50 на дневном графике). Рынок пытается найти равновесие между двумя противоположными силами: с одной стороны, эскалация на Ближнем Востоке и угроза шторма в Мексиканском заливе поддерживают геополитическую премию, с другой — восстановление экспорта из стран Персидского залива и планы G7 по высвобождению стратегических резервов ограничивают потенциал роста.

Что поддерживает нефть

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке. В понедельник поддерживаемые Ираном хуситы заявили об ударах баллистическими ракетами и беспилотниками по объектам Saudi Aramco в Эр-Рияде и Хурайсе. Кроме того, аэропорты в Джизане и Наджране подверглись атакам, в результате которых пострадали три человека. Турция, Саудовская Аравия и Пакистан договорились о предоставлении согласованных военных сил и средств для защиты саудовской инфраструктуры.

Угроза шторма в Мексиканском заливе. Формирующаяся погодная система, как ожидается, в течение 48 часов усилится до первого урагана 2026 года в Атлантике. Морские районы на предполагаемом пути шторма обеспечивают около 15% добычи сырой нефти в США и 5% добычи природного газа. Под угрозой могут оказаться 6 нефтеперерабатывающих заводов, которые вместе обеспечивают около 50% национальных мощностей по переработке.

Сокращение запасов в США. По данным Американского института нефти (API), коммерческие запасы сырой нефти за неделю, завершившуюся 2 октября, снизились на 2,1 млн баррелей, тогда как рынок ожидал роста. Запасы бензина также сократились. Это указывает на более напряжённый баланс на американском рынке.

Геополитическая премия за риск остаётся. В ING Group (Internationale Nederlanden Groep) предупреждают, что рынок остаётся нервным, поскольку продолжающиеся атаки на суда указывают на то, что риски для поставок с Ближнего Востока остаются вполне реальными. Судоходные компании платят капитанам танкеров около 100 тысяч долларов в месяц с существенными бонусами за проход через Ормузский пролив, а экипажи сохраняют право отказаться от рейсов в зоны военных действий.

Что давит на нефть

Восстановление экспорта с Ближнего Востока. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман подтвердил, что пропускная способность трубопровода «Восток-Запад» достигла 5,8 млн баррелей в день. За последние 7–10 дней с Ближнего Востока ежедневно отправлялось около 12 млн баррелей сырой нефти и 2 млн баррелей нефтепродуктов. По данным Reuters, поставки из стран Персидского залива (без Ирана) в сентябре выросли более чем на 81% по сравнению с довоенным уровнем.

Планы G7 по высвобождению резервов. Страны «Большой семёрки» договорились немедленно направить на рынок 100 млн баррелей сырой нефти и дизельного топлива. Поставки рассчитаны на четыре месяца, причём значительную часть дизеля планируется высвободить в первые 20 дней. Совет директоров Международного энергетического агентства (МЭА) запланировал заседание на 14–15 октября для утверждения деталей плана.

ОПЕК+ сохраняет квоты на ноябрь. Ключевые страны ОПЕК+ достигли консенсуса о сохранении квот на добычу на ноябрь, что было ожидаемо рынком и не оказало значительной поддержки ценам.

Слабый спрос. По данным EIA, глобальный спрос на нефть в 2026 году снизится с рекордных 104,4 млн баррелей в день в 2025 году до 102,4 млн баррелей в день. Рост спроса замедлился до менее 1 млн баррелей в день, что обусловлено слабой промышленной активностью в крупных азиатских экономиках.

Краткий технический анализ

Техническая картина остаётся нейтральной с умеренным бычьим уклоном. Сводный технический анализ от Instaforex на часовом графике указывает на «Покупку»: 12 из 23 применяющихся индикаторов сигнализируют опреимуществе длинных позиций.

WTI торгуется ниже 200-периодных ЕМА на 1- и 4-часовом графиках (91.29 и 91.48). Для подтверждения медвежьего сценария необходимо закрытие ниже локальной поддержки на 88.40. Если этот уровень будет пробит, возможен быстрый спуск к 85.75 (ЕМА144)-83.50 (ЕМА200 на дневном графике).

Для бычьего сценария необходимо закрепление выше 91.50, что откроет путь к 93.50—94.50 и далее к 96.50-100.00.

Ключевые события для наблюдения

Главный вопрос недели — сможет ли WTI удержаться выше 90 долларов на фоне публикации данных по запасам и новостей с Ближнего Востока. Если поддержка сохранится, возможен пробой к 93 долларам. Если данные по запасам окажутся сильными, а геополитика ослабнет, нефть может протестировать 88.50 долларов.

Сегодня, 7 октября, в 14:30 GMT выйдет официальный отчёт Управления энергетической информации (EIA) по запасам сырой нефти в США. Аналитики нефтяного рынка ожидают роста запасов на 1,7 млн баррелей — это будет третья неделя подряд с увеличением запасов. Однако данные API уже показали неожиданное сокращение на 2,1 млн баррелей, и если EIA подтвердит эту тенденцию, это поддержит цены.

Также сегодня, 7 октября, в 18:00 GMT будут опубликованы протоколы заседания FOMC. Хотя это не прямой драйвер для нефти, ястребиные сигналы могут укрепить доллар и оказать давление на сырьевые товары.

В четверг, 8 октября, в 12:30 GMT выйдут данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США. Сильные данные подтвердят устойчивость рынка труда и могут поддержать ожидания ужесточения ФРС.

В среду, 14 октября, в 12:30 GMT — отчёт по инфляции CPI в США. Это ключевой релиз, который определит траекторию доллара и косвенно повлияет на нефтяные котировки.

Отдельно стоит следить за развитием ситуации вокруг шторма в Мексиканском заливе. Если ураган усилится и достигнет нефтяной инфраструктуры, это может вызвать резкий отскок цен. По оценкам, под угрозой находятся районы, обеспечивающие 15% добычи нефти в США.

Заседание МЭА 14–15 октября по деталям высвобождения резервов также остаётся в центре внимания. Если объёмы высвобождения окажутся значительными, это усилит давление на цены.

Заключение и рекомендации

WTI торгуется вблизи 90 долларов, балансируя между геополитической премией и восстановлением поставок. Ключевым уровнем для быков остаётся 90.60, для медведей — 89.20.

Для краткосрочных трейдеров:

Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 90.60 с промежуточными целями на 91.20, 91.40 и отдаленными – на 91.50–93.50 и стоп-лоссом ниже 89.20.
Короткие позиции рассматриваются при пробое 89.20 с целями 86.00-85.75 и стоп-лоссом выше 90.60.
Внимательно следить за данными EIA (14:30 GMT) и новостями о шторме в Мексиканском заливе — это ключевые триггеры для движения.

Для среднесрочных инвесторов:

Потенциальная коррекция к зоне 87.00–84.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на нефть в условиях сохраняющихся геополитических рисков.
EIA прогнозирует восстановление спроса до рекордных 104,6 млн баррелей в день в 2027 году, что обеспечит фундаментальную поддержку в среднесрочной перспективе.

Управление рисками:

Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по запасам и новостей с Ближнего Востока.
Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
Следить за динамикой доллара и комментариями представителей ФРС.

*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение

**также см. наши сегодняшние обзоры:

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com